Санкт-Петербургский Университет Экономики и Финансов
Кафедра
коммерческой логистики
и оптовой торговли
РЕФЕРАТ
по
логистике
” Создание Финансово-промышленых групп
и их деятельность”
студента группы № 216
Денисова Вячеслава
Санкт- Петербург
1996 год
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ОБЩАЯ ЧАСТЬ
1. КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП И
ОГРАНИЧЕНИЯ ПО ИХ СОЗДАНИЮ .
2. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП .
3. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В РОССИЙСКОЙ
ЭКОНОМИКЕ .
4. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Формулировку идеи и создание Финансово-промышленых групп в России можно
рассматривать ,как результат ломки административно-хозяйственной системы
в сфере экономики . Президент Российской федерации в своем указе № 2096
от 5 декабря 1993 года исходил из того , что создание
Финансово-промышленых групп :
1. Обеспечит структурную перестройку российской экономики.
2. Будет способствовать ускорению научно-технического прогресса .
3. Повысит экспортные возможности и рыночную устойчивость российских
предприятий на мировом рынке .
4. Позволит добиться более высокого уровня управляемости по секторам
народного хозяйства .
5. Создаст предпосылки к проведению активной промышленной политики в
ходе широкомасштабной приватизации .
В Положении о Финансово-промышленых группах и порядке их создания цели
формулируются более глубоко и расширенно . Здесь на первое место
выдвинуто объединение материальных и финансовых ресурсов ее участников ,
что по сути дела рассматривается как предпосылка или условие для :
а. повышение конкурентоспособности и эффективности производства .
б. создание рациональных технологических и кооперационных связей .
в. увеличение экспортного потенциала .
г. ускорение научно-технического прогресса .
д. развитие конверсии оборонных предприятий .
е. создание условий привлечения инвестиций .
Правовые основы создания и деятельности Финансово-промышленых групп в
Российской Федерации содержаться в Указе Президента РФ №2096 , в
Положении о Финансово-промышленых группах и порядке их создания ,
Законах РФ о предприятиях и антимонопольной политике , о государственных
и частных корпорациях , трастовых компаний , холдингах , о приватизации.
В условиях подобной множественности законодательных актов и нормативных
документов , важно обеспечить взаимную непротиворечивость их положений ,
которая может сводить на нет в целом полезные начинания .
ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ
ГЛАВА 1
КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП И ОГРАНИЧЕНИЯ ПО ИХ
СОЗДАНИЮ
Классификация Финансово-промышленых групп возможна по 2-ум признакам :
1.Статус инициатора создания .
1.1 Частно-инициированые Финансово-промышленые группы (на основе частной
инициативы и добровольно ).
1.2 Государственно-инициированые Финансово-промышленые группы , в том
числе формируемые на основе решений Правительства Российской Федерации
или международных соглашений .
2. Способ объединения капиталов .
2.1 Акционерные общества закрытого типа
2.2 Трастовые компании (пакеты акций учредителей передаются в
доверительное пользование одному из участников Финансово-промышленой
группы).
2.3 Консолидированные Финансово-промышленые группы (один из участников
группы приобретает пакеты акций других предприятий и организаций ,
которые становятся участниками группы ).
Очевидно , что возможно создание Финансово-промышленых групп и
смешанного типа . В настоящее время установлен ряд ограничений , которые
должны соблюдаться при создании Финансово-промышленых групп . Среди них
:
1. Запрет доверительного управления предприятием , где доля
государственной собственности или собственности общественных организаций
более 25% уставного капитала .
2. Запрет Финансово-промышленых групп с долей государства свыше 25 %
обьединенного капитала .
3. Запрет участия в Финансово-промышленых группах организациям , у
которых материальные активы в составе капитала меньше 50%.
4. Перекрестное владение акциями участниками Финансово-промышленых
групп .
5. Запрет кредитно- финансовым учреждениям , входящим в
Финансово-промышленые группы владеть более чем 10 % капитала любого
другого участника группы .
Кроме того , установлен ряд ограничений по численности входящих в
Финансово-промышленые группы предприятий и численности персонала.
Необходимо отметить , что большинство ограничений вызывают споры среди
специалистов и заинтересованных лиц .
При создании Финансово-промышленых групп в России учитываются ,
следующие антимонопольные ограничения ” Во избежания злоупотребления
доминирующим положением не допускается приобретение крупными
Финансово-промышлены ми группами монопольного влияния на местных
товарных рынках и ограничение доступа на них иным хозяйственным
субъектам , в том числе иностранным ; при создании Финансово-промышленых
групп на принципах экспортных картелях не должны объединяться фирмы ,
являющиеся конкурентами на определенном рынке , если включение таких
фирм в Финансово-промышленые группы приведет к значительному затруднению
или ограничению конкуренции на внутреннем рынке “.
ГЛАВА 2
ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ ГРУПП
Создание Финансово-промышленых групп сводит до минимума проявление
теневой экономики – по крайней мере менеджерского состава фирм и
организаций .Для теневиков иметь дело с Финансово-промышлеными группами
так же значительно сложнее . Правда , есть много вопросов с
налогообложением и его правильной организацией , под которой мы прежде
всего понимаем устранение двойного налогообложения . Не следует
воспринимать Финансово-промышленые группы как ансамбль , только крупных
предприятий , в ее составе могут быть и малые и средние предприятия ,
более того развитие последних может находить поддержку со стороны
Финансово-промышленых групп , если только будут способствовать упрочению
ее финансового положения . Объединение ресурсов в условиях
Финансово-промышленых групп позволяет поддерживать экономическую
стабильность ее элементов. Это немаловажно для поддержания социального
климата в духе сотрудничества . Внутренняя обстановка состязательности
будет способствовать развитию внешне экономической конкурентоспособности
. завоеванию новых позиций на товарном рынке .
Формирование финансово-промышленых групп рассматривается в качестве
фактора , в известной мере блокирующего инфляцию . Это происходит по
следующим причинам .
1. Сокращается объем предоплат продукции , составляющей внутренний
оборот данной Финансово-промышленой группы .
2. Уменьшается объем предоплат по внешним операциям , благодаря
надежности и наличию резервов по суммарному потенциалу членов
Финансово-промышленых групп.
3. Становится меньше объем различного рода неплатежей и следовательно
потребности иметь резервы платежных средств , на случай попадания в зону
неплатежей .
4. Становится возможной организация на базе финансово-банковско
структуры , входящей в Финансово-промышленую группу системы
взаиморасчетов и взаимозачетов задолженностей предприятий и организаций
– членов Финансово-промы шленой группы.
5. Сокращается потенциал двойного налогообложения , проблем от продукции
, не являющейся для Финансово-промы шленых групп конечной .
6. Происходит сокращение продолжительности оборота оборотных средств ,
что способствует уменьшению объема необходимых денежных ресурсов .
ГЛАВА 3
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ ГРУПП В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ
Российской экономике сейчас ,как никогда, нужны лидирующие группы в
активизации инвестиций , структурной перестройке , производстве
конкурентоспособной продукции , возрождение индустриальной мощи страны ,
укрепление позиций приоритетных наукоемких отраслей .Весь зарубежный ,
да и имеющийся уже собственный опыт говорит о том , что локомотивами
преодоления кризисной ситуации могут и должны стать
финансово-промышленые группы . По итогам 1994 года результаты работы
первых внесенных в реестр финансово-промышленых групп четырех групп
(Уральские заводы , Сибирь , Драгоценности Урала , Обьединеная горно-
металлургическая компания ) позволяют сделать выводы о положительном
влиянии интеграции промышленного и финансового капиталов на экономику .
Так эти группы обеспечили прирост выпуска продукции на 4 % по
отношении к прошедшему году при стабильной в целом численности
работающих . Объединение капиталов дало возможность более чем в 2 раза
увеличить объем инвестиций в производственные проекты за счет
собственных и привлеченных средств . Объем экспортных поставок возрос и
составил 139 % к 1993 году . Улучшилось финансовое состояние групп за
счет сокращения просроченной задолженности на 13 % .
К настоящему времени в реестр финансово-промышленых групп внесено уже
28 групп ( список можно посмотреть в Приложениях ) . В их состав на
добровольной основе вошло 450 предприятий , в том числе 67 финансово –
кредитных учреждений . Общая численность работающих в созданных
финансово-промышленых группах превышает 2,5 миллиона человек , при
годовом объеме равном 26 триллионов рублей . Финансово-промышленые
группы в России создаются не только де-юре , но и де-факто , в процессе
приватизации и становлении рынка ценных бумаг , в том числе без
получения статуса финансово-промышленой группы , рыночными методами
консолидации пакетов акций . О масштабных процессах формирования
финансово-промышленых групп де-факто можно судить по деятельности таких
структур как : РАО “Газпром” , АО “ВАЗ” , АО “КамАЗ” , МАК “Вымпел” и
тесно сотрудничающих с ними банков , а также банковских холдингах и
альянсов , например “Менатеп” , других интегрированных структур , таких
как “Русская Недвижимость “,”Олби “, группа “Альфа”. Они объединяют
финансовые , страховые , промышленные и иные структуры . В перспективе с
учетом потенциала Российской экономики следует ориентироваться на
становление в ней 10 – 20 особенно мощных универсальных
финансово-промышленых групп и 100-150 крупных сопоставимых по размерам с
зарубежными корпоративными объединениями обеспечивающих более 50 %
промышленного производства . При этом ведущие коммерческие банки ,
входящие в состав финансово-промышленых групп могут контролировать
около 70 % банковских активов , а торговые компании обеспечивать 50 %
торгового капитала страны . Неправильно было бы считать ,что в
финансово-промышленые группы объединяются лишь мощные хозяйственные
структуры . Нет возможны объединения ” разнопрофильных ” капиталов
различного масштаба . Все зависит от желания предпринимателей соединить
свои усилия для решения тех или иных задач . По данным Госкомпрома
Российской Федерации из 50 крупнейших банков страны в состав действующих
финансово-промышленых групп входят : Онэксимбанк , Инкомбанк ,
“Российский кредит” , Промстройбанк , Авто банк , “Менатеп”. На
зарегистрированные финансово-промышленые группы приходится около 190
инвестиционных проектов с годовой потребностью в финансировании около 4
миллиардов $. Наиболее крупные участники финансово-промышленых групп
представлены заводами г. Ижевска , химзаводами г. Ангарска .
В состав финансово-промышленых групп входят Кузнецкий металлургический и
Новокузнецкий аллюминевый комбинаты , Лебединский горно-обогатительный
комбинат , “ВАЗ” , “Кам АЗ” , “ГАЗ” , Уральский автозавод , Челябинский
тракторный . Значительнее выглядят масштабы деятельности неофициальных
финансово-промышленых групп , счет им уже пошел на сотни . Среди таких
связок ” Банк- финансово-промышленая группа ” можно назвать Империал
,Газпромбанк – РАО “ГАЗПРОМ “; Империал, Лангенис – “ЛУКойл “; Токобанк
, Юганснефтебанк – “ЮКОС “; Башпромбанк , Каминбанк – “КамАЗ” ;”
Российский кредит” – “РусХим “. Немало и других примеров : Московский
индустриальный банк основа финансово-промышленой группы “Нефтеком”
контролирующей около 30 % производства оборудования для нефте –
газодобывающей отраслей в СНГ . Золото-Платина банк участвует в
финансово-промышленой группе объединяющей около 40 предприятий
золотопромышленного комплекса Урала . Свыше 30 компаний входят в холдинг
“Инкомбанк ” , специализирующимся на инвестициях в промышленность , в
том числе в Военно-промышленный комплекс , торговлю , страховании ,
операциях на рынке ценных бумаг и недвижимости ;трасте и так далее .
В разных регионах России уже подросли около 100 банков ( а надо бы
300-400 ) способные выступить коагулянтами финансово-промышленых групп
. Их организация не только бы ускорила бы капиталообразование , повысила
бы прямую заинтересованность всех участников финансово-промышленых групп
в долгосрочном инвестировании , но и быстро сконцентрировала бы
необходимую критическую массу ресурсов , для сырьевых и добывающих
отраслей . с большим экспортным потенциалом ( нефть , газ , золото ,
лес) , для прорыва в передовых производствах и научно-технической
революции . Во всех этих случаях коммерческие банки помогают реализовать
схему , десятилетиями отрабатывающуюся за рубежом . она подразумевает
сведение под одну крышу – отраслевую и региональную – трех структур .
Финансовую : банк, инвестиционная и страховая компания , пенсионный фонд
, консалтинговую фирму , брокерские конторы (с выходом на валютные ,
фондовые , и товарно- сырьевые биржи ) , внешнеэкономические
информационные подразделения . Производственную : предприятия , которые
финансово-промышленая группа подписывает деньгами . Коммерческую :
торговые компании , товарно-сырьевые биржи , транспортную и сервисную
фирму .
ГЛАВА 4
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ ГРУПП
К мерам государственной поддержки деятельности финансово-промышленых
групп относятся следующие :
1. Передача в коммерческое или трастовое управление
финансово-промышленых групп временно закрепленных за государством
пакетов акций предприятий – участников финансово-промышлены групп .
2. Зачет задолженности предприятия , акции которого реализуются на
инвестиционных конкурсах , в обьем инвестиций предусмотренных условиями
конкурса для ФПГ покупателя .
3. Предоставление государственных гарантий для привлечения различных
инвестиционых ресурсов , в том числе с использованием механизма залога .
Все эти меры можно рассматривать как меры по стимулированию создания и
увеличения финансово-промышленых групп , нежели как действительные
способы поддержки развития . В качестве дополнительной поддержки
предложены :
1. Выдача гарантий по эмитируемым финансово промышленым группами
ценным бумагам .
2. Переход на налогообложение по общей конечной продукции .
3. Предоставление прав на ускореную амортизацию основных фондов .
4. Предоставление льгот по налогам на операции с ценными бумагами .
Бросается в глаза разброс и нелогичность предлагаемых мер . При
неразвитости трастового законадательства передача в траст пакетов акций
приведет , скорее всего к затяжным организационно- управленческим спорам
и выяснению отношений между участниками финансово-промышленой группы
.Зачет задолжености покупаемого финансово-промышленой группой
предприятия винвестиции имел бы смысл , если бы финансово-промышленая
группа уже на раннем этапе своего функционирования , обладала настолько
значительными финасовыми ресурсами , что могла бы осуществлять
инвестиции и расширяться . Тем не менее нет уверенности в насущности
данной проблемы для финансово-промышленой группы в настоящий моент .
Государственные гарантии для привлечения инвестиционых ресурсов едва ли
можно считать чем-то значительным. Для западного инвестора гарантия
нашего государства при крайней нестабильности политической ситуации
вообще вещь очень спорная . они скорее предпочли бы гарантии известного
банка . На внутреннем же наблюдается нехваткаинвестиций , а особенно
такого маштаба как финансово-промышленые группы . Основная задача
состоит в том , чтобы дать возможность финансово-промышленой группе
стать достаточно сильными , слитыми структурами , способными и по своему
финансовому положению и по научно – техническому и по производственному
потенциалу конкурировать с западными Транснациональными корпорациями .
Следует учитывать , что усилению российских финансово-промышленых групп
будут препятствовать крупные западные Транснациональные корпорации ( в
пратике функционирования российских энергетических корпораций такие
примеры неоднократно имели место ), в том числе это может иметь место и
на российском рынке . Основным инструментом бывает , как правило ,
демпинг и нечестная торговля . Поэтому первостепенной задачей является
разработка правовых норм , определяющих порядок выявление нечестной
торговой практики и штрафные или компенсационные санкции за нее .
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Создание финансово-промышленых групп окажет разносторонеее
положительное влияние на развитие российской промышленности . К концу
1997 года можно ожидать такие результаты этого влияния в контексте
других мер экономической политики : стабилизация производства , усиление
конкуретного характера экономической среды , стабилизация научно
технической деятельности , улучшение инвестиционной обстановка ,
структурные сдвиги , финансовая стабилизация , усиление социальной базы
экономических реформ . В работе по формированию финансово-промышленых
групп важно использовать зарубежный опыт концернов , трестов ,
промышленных конгломератов , в том числе и по взаимодействию с малым
предпринимательством . Финансово-промышленые группы явились одним из
мощных механизмов разного подьема экономики многих капиталистических
стран . В их числе например Япония , занимающее устойчивое второе место
после США . С целью обеспечения инвестиционой привекательности проектов
финансово-промышленых групп необходимо скорейшее внедрения механизма
представления правительственных гарантий под средства , привлекаемые для
финансирования проектов в приоритетных направлениях деятельности ;
государственное страхования проектов от коммерческих рисков ;
предоставление налоговых льгот по реинвестируемой прибыли в проекты ;
освобождение участников финансово-промышленой группы от налога на
ценные бумаги (эмиссию), выпускаемых под реализацию приоритетных с точки
зрения государства промышленных проектов . В число приоритетных
направлений , определенных Правительством РФ , в качестве наиболее
значимых сфер деятельности финансово-промышленых групп входят новые
технологии нефте- и газоотдачи пластов , радиоэлектроника ,
электротехническое оборудование , судостроение , автомобилестроение ,
средства связи и телекомуникаций , тяжелое и транспортное
машинностроение , медицинское оборудование , аллюминивое производство ,
материалы для обеспечения жилищного строительства .
Уже превые шаги финансово-промышленых групп – региональных ,
диверсифицированных и на базе замкнутых производственных и
технологических циклов показали :
Группы – отличное подспорье для преодоления депрессий,
модернизации индустрии , созданию новых рабочих мест . В тех областях ,
где местные власти не растаскивают финансово-промышленые группы на части
, вырывая из них самые лакомые кусочки , а создают для них режм
наибольшего благоприятсвования , оживляется производство , увеличивается
занятость и налоговые поступления в бюджет . У администраии появляются
ресурсы , для жилищных , экологических , образовательных , пенсионных ,
медицинских и иных социальных программ .
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Забелкина Е.В. Транснациональные корпорации и
финансово-промышленые группы .- Спб.: Издательство СпбУЭиФ, 1995 год
2. Усенко Д.Н. Создание финансово-промышленых групп и их влияние на
динамику инфляции .- Спб .: Издательство
СпбУЭиФ , 1994 год
3. Ефимов В.А. Финансово-промышленые группы в экономике России //
Экономика и жизнь . Спб рег.выпуск – 1996. -№ 41
4. Макаревич Л.Н. Проблемы создания финансово-промышленых групп в
России // Банковское дело .- 1995 .- №12
5. Львов Д. , Дементьев В. Финансово-промышленые группы в российской
экономике // Журнал для акционеров . – 1995.- №2
6. Калин А. , Куликов В. Как ускорить развитие российских
финансово-промышленых групп // Российский экономический журнал .- 1995
.- № 8
PAGE 15
PAGE 13
Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter
