2

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ЧЕРНІГІВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

Складові частини (сектори) ринку позикових капіталів. Поняття
банківської ліквідності

ЧЕРНІГІВ 2008

Зміст

1. Складові частини (сектори) ринку позикових капіталів

2. Поняття банківської ліквідності

Література

1. Складові частини (сектори) ринку позикових капіталів

Позиковий капітал характеризується такими ознаками:

1. Позиковий квапітал це капітал-власність. Особливість позикового
капіталу полягає в тому, що він безпосередньо авансується (інвестується)
у виробничу сферу не його власником, а зовсім іншою особо
підприємцем-позичальником, якому капітал передається на тимчасове
користування. В результаті відбувається роздвоєння позикового капіталу
на капітал — власність і капітал — функцію:

Власність на капітал залишається у кредитора навіть після того, як вона
з його рук перейшла боржникові. Реальним підтвердженням цієї власності є
зобов’язання позичальника повернути отриману позику в строк з виплатою
відсотка;

Капітал — функція означає, що підприємець повинен одержати прибуток на
авансовані гроші не менший, ніж розмір плати за позичковий капітал.
Інакше немає сенсу організовувати підприємницьку діяльність. А тому
кредитор як власник капіталу отримує за це частину прибутку у вигляді
позикового відсотка; решта прибутку залишається у розпорядженні
позичальника підприємця у вигляді підприємницького доходу.

2. Позиковий капітал специфічний товар. Позиковий капітал це капітал,
що реалізує себе як товар. Об’єктом купівлі-продажу є самі гроші, однак
не гроші як товар, а гроші як капітал.

Гроші, як відомо, за своєю природою не є капіталом. Вони стають
капіталом, коли використовуються не як простий посередник обміну, а як
гроші задля отримання прибутку, гроші як вартість самозростання. Отже,
кредитор передає позичальникові не просто гроші, а гроші як капітал; він
передає вартість, що в процесі свого функціонального використання не
лише зберігає себе, а й зростає у своїх розмірах приносить прибуток.

3. Позиковий капітал володіє специфічною формою відчуження. Особливістю
позикового капіталу, котрий функціонує як товар є те, що на відміну від
продажу звичайного товару він надається в позику тобто відчужується від
свого власника лише на певний строк і за умови повернення з позиковим
відсотком. На відміну від акту купівлі-продажу, коли товар одночасно
переміщується від продавця до покупця, а гроші назустріч від покупця до
продавця, при кредитній операції позиковий капітал передається: при
наданні позики від кредитора до позичальника, а при її погашенні від
позичальника до кредитора з виплатою позикового відсотка.

Отже, позиковий капітал необхідно розглядати як одну із форм грошового
капіталу, що надається його власником на тимчасове користування
підприємцеві з метою отримання прибутку у вигляді позикового відсотка.

Основою формування позикового капіталу є закономірності кругообігу
капіталу в процесі відтворення, які призводять до того, що в окремих
учасників економічних відносин з’являються тимчасово вільні капітали, а
в інших виникає потреба в позикових коштах. За допомогою кредиту
тимчасово вільні капітали (а також заощадження населення) перетворюються
в позиковий капітал, котрий втягується в новий кругообіг, забезпечує
процес відтворення і прибуток його власникам.

Джерелом з якого всі підприємці черпають гроші для авансування своєї
діяльності, є грошовий ринок. Оскільки в ринковому господарстві ніхто
вільних грошей не тримає на руках “мертвими”, а розміщує їх у кредитних
установах, тобто на грошовому ринку, а самі гроші якими тут торгують
називається позиковим капіталом.

Ринок позикових капіталів це сегмент фінансового (грошового) ринку, на
якому формується попит і пропозиція на позиковий капітал.

За своєю інфраструктурою ринок позикових капіталів представляє, головним
чином, банківські установи, а тому його ще називають ринком банківських
кредитів. Крім того, на ньому діють й інші кредитно-фінансові установи,
що входять до складу кредитної системи. З функціональної точки зору він
представляє систему економічних відносин, яка забезпечує нагромадження і
перерозподіл грошових капіталів з метою забезпечення ресурсами ринкове
господарство.

В Україні зараз відбувається процес формування ринку капіталів. В умовах
переходу до ринкової економіки обмежуються можливості державного
втручання в розподіл фінансових ресурсів, бо більшість суб’єктів
господарської діяльності переходять від державної на акціонерну чи
приватну форму власності. Вони самостійно вишукують матеріальні і
грошові ресурси на ринках, самі розпоряджаються своїми доходами. Саме
ринок позикових капіталів повинен забезпечити суб’єктам економіки доступ
до необхідних для них грошових ресурсів.

Головною рисою позикового капіталу як економічної категорії є передача
вартості в тимчасове користування з метою реалізації його специфічної
якості — здатності приносити прибуток у вигляді відсотків.

А кредит — це рух позикового капіталу наданого в тимчасове користування
на умовах поєднання, за плату у вигляді відсотків.

Норма відсотків — це відношення річного доходу, отриманого на позиковий
капітал, до суми наданої позички, помножене на 100.

Наприклад, у позичку віддано капітал в 100 тис.грн., а річний доход з
цього капіталу — 12 тис. грн., то норма відсотків складає 12.

Норма відсотків залежить від прибутку.

Величина (сума) відсотків, отриманих кредитором через рік, визначається
за формулою:
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 (1.1)

де ВВ — величина відсотків, грн.;

СВ — ставка відсотків, %;

К — сума наданої позички, грн.

Прості відсотки визначаються в тому випадку, коли термін позички не
перевищує один рік. Якщо позичка надається на n років, то величина
заборгованості позичальника визначається за формулою складних відсотків:
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 (1.2)

де Кn — величина заборгованості позичальника через n років після
отримання позички, грн.

Нарахування відбувається не тільки на основну суму позички, але й на
нарощені за попередній строк відсотки.

З формули 1.2 знайдемо ставку відсотків:
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. (1.3)

Наприклад, 200 тис. грн., надані у позичку на 4 роки. Разом з відсотками
сума заборгованості складає 272,1 тис. грн. Отже:
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Наведені формули дозволяють визначити вартість банківських позичок, а
також суму заборгованості і депозитів через будь — яке число років.

Ставки відсотків диференціюються залежно від видів операцій і їх
учасників. В сфері внутрішніх позичок важливого значення набуває базова
ставка, до якої прибавляється деяка добавка (маржа), яка залежить від
виду позички, фінансового становища позичальника, кон’юнктури на ринку
позикового капіталу. Наведемо як приклад два особливих види кредитних
операцій, в яких початковим є базова ставка.

Комерційний банк облікує (купляє) вексель до настання строку погашення.
Це мало термінова кредитна угода, бо гроші достроково виплачуються
банком власнику векселя. Відсотки утримуються зразу — в день надання
позички векселепред’явнику, який отримує суму меншу вказаної борговому
зобов’язанні (векселі). Ця різниця (дисконт) є доходом комерційного
банку.

Своєрідною кредитною операцією є, коли клієнт може здійснювати платежі,
які перевищують залишок на його рахунку. В такій кредитній угоді ставки
відсотків встановлюються на більш високому рівні, ніж при обліку
векселя. Після закінчення терміну позички клієнт забов’язаний
відшкодувати банку суму перевищення залишку на рахунку (суму позички), а
також відповідну величину відсотків.

Ставки відсотків по депозитних операціях комерційних банків завжди нижчі
ставок за кредитними угодами. Ця різниця ставок (маржа) може
відрізнятися для окремих періодів, але вона зберігається постійно, тому
що є основою для створення банківського прибутку.

Ставки відсотків по державним великотерміновим облігаціям встановлюються
на більш низькому рівні, ніж банківські ставки відсотків по кредитним
операціям. Річний доход кредитора, який придбав такі облігації,
визначається за формулою:
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 (1.4)

де В — величина відсотків (доход кредитора), грн.;

НВо — номінальна вартість облігації, грн.

В сучасних умовах кредит є об’єктом активного державного регулювання.
Головний орган регулювання — Національний Банк. Він може надавати
позички комерційним банкам різними способами. Найбільше поширені способи
— переоблік векселів і операції на відкритому ринку. Національний Банк
купляє боргові забов’язання (переобліковує векселі) за більш низькою
ціною, ніж комерційні банки.

Якщо ціну купівлі векселя Національним Банком позначити буквою Ц, а ціну
купівлі векселя комерційним банком — К, отримаємо:
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 (1.5)

де СВо — облікова ставка Національного Банку, %;

Н — термін рефінансування (кількість днів до настання строку оплати

векселя),

З настанням строку платежу вексель викуповується комерційним банком за
ціною К, яка перевищує Ц.

Комерційні банки зацікавлені в тому, щоб різниця К — Ц була мінімальною.
Це досягається в тому випадку, коли ставка рефінансування (облікова
ставка) буде найнижчою.

2. Поняття банківської ліквідності

Термін «ліквідність» (від лат. Liquidus — рідкий, текучий) у буквальному
значенні слова означає легкість реалізації, продажі, перетворення
матеріальних цінностей у кошти.

Поняття ЛІКВІДНІСТЬ комерційного банку означає можливість банку
своєчасно і повно забезпечувати виконання своїх боргових і фінансових
зобов’язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю
достатнього власного капіталу банку, оптимальним розміщенням і величиною
коштів по статтях активу і пасиву балансу з урахуванням відповідних
термінів.

Іншими словами, ліквідність комерційного банку базується на постійній
підтримці об’єктивно необхідного співвідношення між трьома її складовими
— власним капіталом банку, залученими і розміщеними ним коштами шляхом
оперативного керування їхніми структурними елементами.

З урахуванням цього у світовій банківській теорії і практику ліквідність
прийнята розуміти як «запас» або як «потік». При цьому ліквідність як
«запас» містить у собі визначення рівня можливості комерційного банку
виконувати свої зобов’язання перед клієнтами у визначений конкретний
момент часу шляхом зміни структури активів на користь їхніх
високоліквідних статей за рахунок наявних у цій області невикористаних
резервів.

Ліквідність як «потік» аналізується з погляду динаміки, що припускає
оцінку спроможності комерційного банку протягом визначеного періоду часу
змінювати сформований несприятливий рівень ліквідності або запобігати
погіршенню досягнутого, об’єктивно необхідного рівня ліквідності
(зберігати його) за рахунок ефективного управління відповідними статтями
активів і пасивів, залучення додаткових позикових коштів, підвищення
фінансової стійкості банку шляхом зростання доходів.

Таким чином, кожний комерційний банк повинний самостійно забезпечувати
підтримку своєї ліквідності на заданому рівні на основі як аналізу її
стану, що складається на конкретні періоди часу, так і прогнозування
результатів діяльності і проведення в наступному науково обгрунтованої
економічної політики в області формування статутного капіталу, фондів
спеціального призначення і резервів, залучення позикових коштів
сторонніх організацій, здійснення активних кредитних операцій.

Крім того, діяльність комерційних банків, що виступають посередниками
між тими, хто має у своєму розпорядженні кошти у виді заощаджень, і
тими, хто в них потребує, полягає в тому, щоб раціонально залучати ці
кошти і надавати їх у позичку або інвестувати по більш високих ставках
для забезпечення загальної прибутковості, у тому числі одержання
прибутку.

Для здійснення операційної діяльності, пов’язаної з залученням коштів і
їхнього розміщення в умовах ринкової невизначеності майбутніх попиту і
надходжень наявних коштів за визначений період, банку потрібні кошти в
їхній ліквідній формі, тобто такі активи, що могли б бути легко і швидко
перетворені в готівку з невеликим ризиком втрат або взагалі без нього.

Таким чином, ліквідність комерційного банку — це можливість
використовувати його активи в якості наявних коштів або швидко
перетворювати їх в такі.

Комерційний банк вважається ліквідним, якщо суми його наявних коштів і
інших ліквідних активів, а також можливості швидко мобілізувати кошти з
інших джерел достатні для своєчасного погашення боргових і фінансових
зобов’язань. Крім того, ліквідний резерв необхідний для задоволення
практично будь-яких непередбачених фінансових потреб: укладання вигідних
угод по кредиті або інвестуванню; на компенсування сезонних і
непередбачених коливань попиту на кредит, поповнення коштів при
несподіваному вилученні внесків і т.д.

У вітчизняній економічній літературі, на відміну від сталої міжнародної
банківської термінології, часом мішаються два поняття — ліквідність
балансу банку і платоспроможність останнього, що в наступному призводить
до ототожнення методів і засобів підтримки ліквідності і
платоспроможності кредитних інститутів. Якщо перше в більшому ступені
справа самого банку і він самостійно вибирає в конкретних умовах ті або
інші засоби підтримки своєї ліквідності на рівні встановлених норм, то
друге, як правило, відноситься до функцій держави в особі Центрального
банку.

Отже, банк вважається ліквідним, якщо суми його коштів, які банк має
можливість швидко мобілізувати з інших джерел, дозволяють своєчасно
виконувати зобов’язання по пасиву. Необхідно підкреслити, що з метою
підтримки своєї стабільності банк повинний мати визначений ліквідний
резерв для виконання непередбачених зобов’язань, поява яких може бути
викликано зміною стану грошового ринку, фінансового положення клієнта
або банку партнера.

Ліквідність балансу. Баланс вважається ліквідним, якщо його стан
дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів по активу покривати
термінові зобов’язання по пасиву. Можливість швидкого перетворення
активів банку в грошову форму для виконання його зобов’язань
визначається рядом чинників, серед яких вирішальним є відповідність
термінів розміщення коштів термінам залучення ресурсів. Інакше кажучи,
який пасив по терміну, таким повинний бути й актив; тоді забезпечується
рівновага в балансі між сумою і терміном вивільнення коштів по активу в
грошовій формі і сумою і терміном майбутнього платежу по зобов’язаннях
банку.

На ліквідність балансу банку впливає структура його активів: чим більше
частка першокласних ліквідних коштів у загальній сумі активів, тим вище
ліквідність банку. Активи банку по ступені їхньої ліквідності можна
розділити на трьох групи: 1. Ліквідного кошти, що знаходяться в негайній
готовності, або першокласного ліквідного засоби. У їхньому числі — каса,
засобу на коррахунку, першокласні векселя і державні цінні папери. 2.
Ліквідні засоби в розпорядженні банку, що можуть бути перетворені в
кошти. Мова йде про кредити й інші платежі на користь банку з термінами
виконання в найближчі 30 днів, умовно реалізованих цінних паперах,
зареєстрованих на біржі (як і участь в інших підприємствах і банках), і
інших цінностях (включаючи нематеріальні активи). 3. Неліквідні активи —
це прострочені кредити і ненадійні борги, будинки і спорудження, що
належать банку і відносяться до основних фондів.

У міжнародній банківській практиці самою ліквідною частиною активів
вважається касова готівка, під яким розуміються не тільки гроші в касі,
але і кошти, що знаходяться на поточному рахунку даного кредитного
інституту в Центральному банку. Ліквідними статтями в країнах ринкової
економіки вважають першокласні короткострокові комерційні векселя, що
банк може переоформити у Центральному банку, цінні папери,, гарантовані
державою. Менше ліквідними є банківські інвестиції в довгострокові цінні
папери, тому що їхня реалізація за короткий термін не завжди можлива. Як
малоліквідні активи розглядаються довгострокові позички і вкладення в
нерухомість.

Крім того, ліквідність банку залежить від ступеня ризику окремих
активних операцій: чим більша частка высокоризикових активів у балансі
банку, тим нижче його ліквідність. Так, у сформованій практиці до
надійних активів прийнято відносити наявні кошти, а до высокоризикових —
довгострокові вкладення банків. Ступінь кредитоспроможності
позичальників банку робить істотний вплив на своєчасне повернення
позичок і тим самим на ліквідність балансу банку: чим більше. частка
высокоризикових кредитів у кредитному портфелі банку, тим нижча його
ліквідність. Ліквідність залежить також від структури пасивів балансу.
Якщо по вкладах до запитання вкладники вправі зажадати гроші в будь-який
момент, то строкові вклади знаходяться в розпорядженні банку більш-менш
тривалий період, і, отже, за інших рівних умов підвищення питомої ваги
вкладів до запитання і зниження, частки строкових вкладів знижує
банківську ліквідність. Надійність депозитів і позик, отриманих банком
від інших кредитних установ, також впливає на рівень ліквідності
балансу.

Ліквідність балансу банку оцінюється за допомогою розрахунку спеціальних
показників, що відбивають співвідношення активів і пасивів, структуру
активів. У міжнародній банківської практиці частіше усього в цих цілях
використовуються коефіцієнти ліквідності. Останні являють собою
співвідношення різноманітних статей активу балансу кредитної установи з
визначеними статтями пасиву або, навпаки, пасивів з активами. Показники
ліквідності в різних країнах мають різноманітні назви, неоднакові
методики їхній числення, що пов’язано зі сформованою практикою. і
традиціями залежать від спеціалізації і величини банків, проведеної
політики в області кредиту і ряду інших обставин. Звичайно для оцінки
ліквідності застосовуються коефіцієнти короткострокової і
середньострокової ліквідності; вони обчислюються як відношення
короткострокових ліквідних активів або середньострокових активів до
відповідним по термінах пасивам. У ряді країн ринкової економіки банки
зобов’язані підтримувати коефіцієнти ліквідності не нижче визначеного
рівня, називаного нормою ліквідності.

Норми ліквідності в одних країнах встановлюються органами банківського і
валютного контролю, в інших — банківським законодавством; їхня величина
визначається з урахуванням накопиченого досвіду і конкретних місцевих
умов. У нашій країні з метою контролю за ліквідністю комерційних банків
також були введені норми ліквідності. Оцінка рівня ліквідності банку
досягається шляхом зіставлення значення коефіцієнтів ліквідності
конкретного банку з установленими нормами. Підтримка ліквідності на
необхідному рівні здійснюється за допомогою проведення визначеної
політики банку в області пасивних і активних операцій, вироблюваної з
урахуванням конкретних умов грошового ринку, специфіки клієнтури,
особливостей виконуваних операцій, можливостей виходу на нові ринки і
розвитку банківських послуг.

Література

1. Гроші, банки та кредит: у схемах і коментарях: Навч. посіб/ За ред..
Б. Л. Луціва. – Тернопіль: Карт-бланш, 2000 р. – 225 с.

2. Базидевич В.Д., Баласт рик Л. О. Державні фінанси: Навч. посібник. –
К.: Атака, 2002.- 342 с.

3. Ковальчук Т., Коваль М. Ліквідність комерційних банків: Навч. пос. –
К.: Знання, 1996.- 120 с.

4. Гроші та кредит / За ред. М.І. Савлука. – К.: Либідь, 1992. – 405 с.

Похожие записи