Московский автомобильно-дорожный институт
(Государственный технический университет)
Кафедра “Менеджмент и логистика”
Курсовая работа по дисциплине «Менеджмент»
Тема: “Управление ресурсами”
(расчетно-пояснительная записка)
Вариант № 390(13)
Выполнил:
студент группы
Молчанов Д.Н.
МОСКВА 2003
Раздел I. Использование одно-продуктовой модели управления ресурсами при
переменном спросе.
Теоретическая часть.
Основные сведения из теоретического курса.
спроса в объеме суммарной потребности Qт, достигался минимум общих
затрат на хранение и восполнение запаса ресурсов. В математических
терминах эту задачу можно сформулировать следующим образом
(1)
где n – число поставок, S – удельные издержки по поставкам, СТ-удельные
издержки хранения ресурсов на складе,Vi(ti-1) – объемы поставок, t –
моменты поставок. Причем, запись V1(t0) означает, что первая поставка
объемом V1 осуществляется в начале интервала Т, т.е. в момент t0 , а
V2(t1) означает, что вторая поставка размером V2 осуществляется в
следующий момент времени t1 и т.д. Поскольку очередная поставка
осуществляется в момент, когда уровень запаса понизится до нуля, то
имеет место соотношение
(2)
Имеет смысл рассматривать только случай, когда объемы поставок равны
между собой, т.к. оптимальная стратегия управления лежит только в этой
области. Поэтому будет иметь место выражение
Тогда целевая функция (1) может быть упрощена и представлена в
следующем виде
(3)
Проводя дифференцирование и приравнивая к нулю получившееся выражение,
можно получить следующую формулу для определения оптимального числа
поставок
(4)
Учитывая естественные требования целочисленности значения nопт следует
проверить неравенство
(5)
где [nопт] – целая часть значения nопт
определяется оптимальный размер поставки, равный
(6)
используется выражение (2). Процесс вычислений носит итеративный
характер и организован следующим образом. На первом шаге вычисляется
значение t1опт из соотношения
На втором шаге на основе определенного значения t1опт вычисляется
значение t2опт, используя соотношение
Таким образом, в каждом i-том шаге данной итеративной процедуры на
основе информации о предыдущем моменте поставки ti-1 вычисляется
оптимальный i-тый момент поставки tiопт, используя выражение
Практическая часть
Вариант №13
Исходные данные:
Удельные издержки хранения, у.е./единица ресурса за интервал
функционирования 0,4
Удельные издержки по поставкам, у.е./поставку 170
Общую потребность в некотором виде ресурса за интервал Т определим по
формуле
шт.
Удельные издержки хранения СТ =0,4 у.е.ст., а расходы по одной поставке
S=170 у.е.ст. Определим все параметры оптимальной стратегии управления
закупками и поставками в данном случае и минимум общих издержек
обращения. Поскольку интенсивность спроса в данном случае является
переменной, то указанные параметры определим в рамках рассмотренной
модели управления ресурсами с переменным спросом. Поэтому определим
оптимальное число поставок
Для принятия окончательного решения по оптимальному числу поставок
проверим выполнение неравенства.
=3. На основании формулы (6) определяем оптимальный объем поставок
Далее, определяем оптимальные моменты поставок по формуле (2),
используя описанную выше итеративную процедуру. В соответствии с этим,
на первом шаге определяем значение t1опт
Отсюда находим, что
На втором шаге определяем значение t2опт, используя выражение
Отсюда получаем, что
На третьем шаге определяем значение t3опт , используя выражение
Отсюда получим, что
Далее определяем оптимальный момент последней пятой поставки t4опт,
используя выражение
Отсюда определяем, что
В результате осуществления итеративной процедуры определены все моменты
оптимальных поставок, причем первая поставка осуществляется в момент
t0=0 – условное начало процесса функционирования организационной
системы, осуществляющей процесс закупок и поставок на склад
крупно-оптовых партий товаров. Минимум издержек обращения вычисляем по
формуле
у.е.
Аналитическая часть.
Для анализа модели рассчитанной выше делаем вычисление, основанное на
изменении количества поставок на 50% в меньшую и большую сторону
у.е.
у.е.
у.е. или на 12% и 7% соответственно в сторону увеличения.
Экономическая часть
у.е. Банковский процент по кредиту составляет 80%. Чтобы окупить
инвестиции необходим срок 1 год, т.к. банковский кредит составляет 36,3
у.е., выплата по проценту в конце года составит 29,04 у.е., а общая
выплата 36,3+29,04=65,34 тыс. руб., что меньше общей суммы прибыли от
внедрения.
Раздел II. Оптимизация распределения инвестиций на экстенсивные и
интенсивные с использованием модели экстенсивного развития организации.
Теоретическая часть.
Основные сведения из теоретического курса.
Процесс функционирования организационно-экономической системы в
наиболее общем виде представляет собой процесс циклического
воспроизводства (производства и потребления) совокупного ресурса. В
фазе производства совокупный ресурс приобретает форму валового (общего)
результата – валового продукта, который является целью производства в
каждом цикле. В фазе потребления совокупный ресурс выступает в форме
совокупных валовых издержек производства, являющихся единственным
материальным источником и условием функционирования
организационно-экономической системы. Указанные фазы сдвинуты
относительно друг друга на один производственный цикл. Это значит, что
если Vi представляет собой валовой продукт, основой результат
производства в i-м воспроизводственном цикле, то Vi-1 представляют
собой валовые издержки, единственный источник и условие
функционирования организационно-экономической системы в i-м
воспроизводственном цикле. Из сказанного можно заключить, что
последовательность
V0?V1?V2 ?… Vi-1 ? Vi?…Vm-1?Vm
представляет собой, в общем виде, процесс функционирования
организационно-экономической системы в течение m циклов, причем V0
представляет собой начальный ресурс (капитал). Если обозначить через
Vi-1,1 часть Vi-1 , потребляемую в качестве средств
производства, т.е. затрат сырья, материалов, комплектующих, запчастей,
оборудования, зданий, сооружений, топлива, энергии, полуфабрикатов и
т.п., а через Vi-1,2 часть Vi-1 , потребляемую в качестве предметов
потребления, т.е. затрат труда, эквивалентных затратам по заработной
плате со всеми премиальными выплатами за счет прибыли, то справедливо
соотношение
Результат функционирования организационно-экономической системы,
представляющий собой валовой продукт Vi в i-м цикле, можно
представить как мультипликационную комбинацию функций эффективности по
экстенсивным и интенсивным факторам развития
где fэi и fиi – функции эффективности по экстенсивным и интенсивным
факторам развития в i-м цикле.
Значение функции fэi определяется величиной Vi-1,1 и показывает какими
масштабами в смысле производственных мощностей и количества рабочих
мест характеризуется процесс функционирования в i-м цикле. Значение
функции fиi определяется величиной Vi-1,2 и показывает какой
интенсивностью использования совокупных средств производства Vi-1,1
характеризуется процесс функционирования в i-м цикле.
Для того, чтобы иметь наилучшую динамику процесса функционирования
организационно-экономической системы и на этой основе наилучшую
динамику роста величины Vi-1,2, являющейся естественной целью
социальной подсистемы, необходимо и достаточно, чтобы в каждом i-м
цикле Vi достигало своего максимального значения. Тогда целевую функцию
и основное ограничение организационно-экономической системы можно
представить следующим образом
(1)
(2)
Соответствующая структурно-логическая схема процесса функционирования
организационно-экономической системы может быть представлена в
следующем виде для i-го цикла
Внешние платежи
Vi-1,1 [fэi]
Vi-1,2 [fиi]
На внутреннее потребление
Величина (Vi, представляющая чистый результат функционирования в i-м
цикле (прибыль), используется для потребления обществом в форме
различных налогов и как внутренний источник развития в форме инвестиций
(экстенсивных и интенсивных). Данная структурно-логическая схема и
выражения (1)-(2) представляют собой модель развития
организационно-экономической системы в общем виде. Для практического
использования этой модели необходимо определить конкретный вид функций
fэi и fиi. Исходя из смысла рассматриваемой задачи, эти функции должны
быть непрерывно возрастающими на области определения. Отсюда можно
заключить, что возможны три типа этих функций. Первый тип – скорость
роста постоянна, т.е. функция является линейной. Второй тип – скорость
роста возрастает, т.е. функция нелинейная и расположена выше
соответствующей линейной. Третий тип – скорость роста убывающая,
т.е. функция нелинейная и расположена ниже соответствующей линейной.
Рассмотрим ситуацию, когда функции fэi и fиi являются линейными, а
модель развития называется линейной и имеет вид
Такая модель характеризует переходный тип развития организации, когда
система переходит от экстенсивного к интенсивному типу развития. Как
известно, экстенсивный тип развития имеет место тогда, когда прирост
валового продукта в i-м цикле (Vi обеспечивается за счет увеличения по
сравнению с (i – 1)-м циклом массы средств производства без изменения
по сравнению с (i -1)-м циклом интенсивности их использования, а
интенсивный тип развития осуществляется тогда, когда прирост (Vi
обеспечивается за счет роста по сравнению с (i – 1)-м циклом
интенсивности средств производства без изменения по сравнению с (i –
1)-м циклом массы средств производства. Эта модель может быть
использована в практике менеджмента для стратегического планирования
темпов развития организации на основе оценки эффективности освоения
новых сегментов рынка. Данные о конкретных значениях функций fэi и fиi
формируются в процессе маркетинговых исследований по тем сегментам
рынка, которые намечают осваивать. В рамках линейной модели
рассчитываются возможные приросты прибыли ((Vi ) за ряд циклов,
которые можно ориентировочно иметь, осуществляя инвестирование
свободного (или заемного) капитала в определенные (новые для данной
организации) сегмента рынка. Там, где динамика роста величины (Vi
оказывается наилучшей при прочих равных условиях (равный начальный
капитал V0 и т.п.), осуществляются необходимые организационные
мероприятия по созданию дочерней фирмы или организации. Определение
наиболее высоких темпов роста величины (Vi осуществляется на основе
расчета оптимальных значений параметров управления в рамках линейной
модели развития следующим образом. Учитывая ограничение (4), целевую
функцию (3) можно записать так
Осуществляя дифференцирование по параметру управления Vi-1,1, определим
оптимальное его значение
Соответственно, оптимальное значение другого параметра управления
Vi-1,2 можно определить по формуле
Тогда максимум прироста валового продукта, т.е. прибыли (Vi в i-м
цикле будет равен
Оценивая (Vi за определенное число циклов m для одного и того же
значения начального капитала V0 для разных сегментов рынка, можно
сделать конкретные выводы о предпочтительности вложения свободных (или
заемных) средств в конкретный рыночный сегмент.
Практическая часть.
Вариант №13
Исходные данные:
Число оцениваемых сегментов рынка 2
Количество циклов функционирования 3
Коэффициенты эффективности экстенсивных инвестиций по сегментам 0,4; 0,9
у.е. средств производства/ед. инвестиций
Объём начального капитала 52 у.е.
Последовательно осуществляем расчет для 1-го и 2-го сегмента рынка.
Расчёт для первого сегмента рынка.
Цикл №1
у.е.ст. Для вычисления точного значения воспользуемся методом
“фиктивных” точек. Сформируем последовательность F0=F1=1, F2=2, F3=3,
F4=3+2=5, F5=5+3=8, F6=8+5=13, F7=13+8=21, F8=34. Отсюда определяем n =
8. Для удобства дальнейших вычислений сформированную последовательность
запишем следующим образом Fn=34, Fn-1=21, Fn-2=13, Fn-3=8, Fn-4=5,
Fn-5=3, Fn-6=2, Fn-7=1. Вычислим значение целевой функции в точках
определяется по формуле
запоминаем большее значение, а следующее значение целевой функции
вычисляем в точке
вычисляется по формуле
. Поэтому в очередном шаге абсцисса следующего значения определяется по
формуле
, получим
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
Процесс вычисления точного значения можно считать завершенным, т.к.
последнее значение абсциссы совпало с уже вычисленным на первом этапе
Цикл №2.
у.е.ст. Для вычисления точного значения воспользуемся методом
“фиктивных” точек. Сформируем последовательность F0=F1=1, F2=2, F3=3,
F4=3+2=5, F5=5+3=8, F6=8+5=13, F7=13+8=21. Отсюда определяем n = 7. Для
удобства дальнейших вычислений сформированную последовательность запишем
следующим образом Fn=21, Fn-1=13, Fn-2=8, Fn-3=5, Fn-4=3, Fn-5=2,
Fn-6=1.
Вычислим значение целевой функции в точках
определяется по формуле
запоминаем большее значение, а следующее значение целевой функции
вычисляем в точке
вычисляется по формуле
. Поэтому в очередном шаге абсцисса следующего значения определяется по
формуле
, получим
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
Процесс вычисления точного значения можно считать завершенным, т.к.
последнее значение абсциссы совпало с уже вычисленным на третьем этапе
Цикл №3.
у.е.ст. Для вычисления точного значения воспользуемся методом
“фиктивных” точек. Сформируем последовательность F0=F1=1, F2=2, F3=3,
F4=3+2=5, F5=5+3=8, F6=8+5=13, F7=13+8=21. Отсюда определяем n = 7. Для
удобства дальнейших вычислений сформированную последовательность запишем
следующим образом Fn=21, Fn-1=13, Fn-2=8, Fn-3=5, Fn-4=3, Fn-5=2,
Fn-6=1.
Вычислим значение целевой функции в точках
определяется по формуле
запоминаем большее значение, а следующее значение целевой функции
вычисляем в точке
вычисляется по формуле
. Поэтому в очередном шаге абсцисса следующего значения определяется по
формуле
, получим
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
Процесс вычисления точного значения можно считать завершенным, т.к.
последнее значение абсциссы совпало с уже вычисленным на первом этапе
у.е.с.
Расчёт для второго сегмента рынка.
Цикл №1
у.е.ст. Для вычисления точного значения воспользуемся методом
“фиктивных” точек. Сформируем последовательность F0=F1=1, F2=2, F3=3,
F4=3+2=5, F5=5+3=8, F6=8+5=13, F7=13+8=21, F8=34. Отсюда определяем n =
8. Для удобства дальнейших вычислений сформированную последовательность
запишем следующим образом Fn=34, Fn-1=21, Fn-2=13, Fn-3=8, Fn-4=5,
Fn-5=3, Fn-6=2, Fn-7=1. Вычислим значение целевой функции в точках
определяется по формуле
запоминаем большее значение, а следующее значение целевой функции
вычисляем в точке
вычисляется по формуле
. Поэтому в очередном шаге абсцисса следующего значения определяется по
формуле
, получим
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
Процесс вычисления точного значения можно считать завершенным, т.к.
последнее значение абсциссы совпало с уже вычисленным на первом этапе
Цикл №2.
у.е.ст. Для вычисления точного значения воспользуемся методом
“фиктивных” точек. Сформируем последовательность F0=F1=1, F2=2, F3=3,
F4=3+2=5, F5=5+3=8, F6=8+5=13, F7=13+8=21, F8=21+13=34, F9=34+21=55.
Отсюда определяем n = 9. Для удобства дальнейших вычислений
сформированную последовательность запишем следующим образом Fn=55,
Fn-1=34, Fn-2=21, Fn-3=13, Fn-4=8, Fn-5=5, Fn-6=3, Fn-7=2, Fn-8=1.
Вычислим значение целевой функции в точках
определяется по формуле
запоминаем большее значение, а следующее значение целевой функции
вычисляем в точке
вычисляется по формуле
. Поэтому в очередном шаге абсцисса следующего значения определяется по
формуле
, получим
Процесс вычисления точного значения можно считать завершенным, т.к.
последнее значение абсциссы совпало с уже вычисленным на втором этапе
Цикл №3.
у.е.ст. Для вычисления точного значения воспользуемся методом
“фиктивных” точек. Сформируем последовательность F0=F1=1, F2=2, F3=3,
F4=3+2=5, F5=5+3=8, F6=8+5=13, F7=13+8=21, F8=21+13=34, F9=34+21=55,
F10=55+34=89, F11=144. Отсюда определяем n = 11. Для удобства дальнейших
вычислений сформированную последовательность запишем следующим образом
Fn=144, Fn-1=89, Fn-2=55, Fn-3=34, Fn-4=21, Fn-5=13, Fn-6=8, Fn-7=5,
Fn-8=3, Fn-9=2, Fn-10=1.
Вычислим значение целевой функции в точках
определяется по формуле
запоминаем большее значение, а следующее значение целевой функции
вычисляем в точке
вычисляется по формуле
. Поэтому в очередном шаге абсцисса следующего значения определяется по
формуле
, получим
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
, то абсцисса следующего значения определяется по формуле
Соответствующее значение целевой функции равно
Процесс вычисления точного значения можно считать завершенным, т.к.
последнее значение абсциссы совпало с уже вычисленным на пятом этапе
Аналитическая часть.
Для проведения сравнительного анализ построим сводную таблицу в которую
внесём данные о приростах прибыли по каждому сегменту, циклу.
Циклы Сегменты рынка
№ 1 № 2
Прибыль Прирост к Прибыль Прирост к
у.е.с. у.е.с.
у.е.с. у.е.с.
Начальный капитал 52 – – 52 – –
1 41,16 -10,84 0,79 92,63 40,63 1,78
2 29,88 -11,28 0,73 200,29 107,66 2,16
3 29,23 -0,65 0,98 535,82 335,53 2,68
На основании сводной таблицы можно сделать следующие выводы:
Очевидно, что первый сегмент рынка убыточен (в сумме убытки составляют
52-29,23=22,77 у.е.с.). Это можно объяснить небольшим коэффициентом
эффективности экстенсивных инвестиций (0,4). При расчёте установлено
оптимально распределение совокупных ресурсов, при котором величина
убытков минимальна.
Втором сегмент рынка интересен с точки зрения получения прибыльности
(прирост прибыли составляет 480,82 у.е.с.)
Самым эффективным циклом и в первом и во втором сегменте является 3-й
цикл. Действительно, с первом сегменте имеем самый минимальный убыток
(0,65 у.е.с.), а во втором сегменте самый большой прирост прибыли
(335,53 у.е.с.)
Учитывая вышесказанное можно сделать вывод о целесообразности вложения
средств во второй сегмент рынка, т.к. именно в нем можно не только
избежать возможных убытков но и получить значительную прибыль.
Экономическая часть
Для расчёта экономической эффективности сравним две модели распределения
совокупных ресурсов: оптимальной и распределения в равных долях
Соответственно имеем
для оптимальной модели и
для модели с распределением с равных долях
, округляя до целого, получаем 12 лет. Это срок необходимый для того,
чтобы окупить вложения в этот проект.
Раздел III. Использование моделей минимизации рисков.
Теоретическая часть.
В условиях рыночной экономики на конечный результат деятельности
хозяйствующего субъекта (прибыль, доходы, объем продаж и т. п.)
действует значительное число трудно предсказуемых факторов, таких как,
уровень спроса и предложения, цены и тарифы, уровень деловой активности,
денежные доходы населения, процентные ставки по кредитам и тому
подобное. В итоге экономические результаты деятельности организации
оказываются вероятностными величинами и могут быть предсказаны с
некоторой долей достоверности или риска. Для того чтобы б таких условиях
формировать рациональную стратегию управления организацией необходимо
учитывать ряд положений сформулированных в рамках теории риска.
Рассмотрим эти положения. Первое положение заключается в том, что»
вместо детерминированных, жестко фиксированных значений результирующих
показателей деятельности организации (например, прибыль, доходы, объемы
продаж) необходимо рассматривать их вероятностные оценки, в качестве
которых на практике наиболее часто используются такие как математическое
ожидание и среднеквадратичное отклонение или дисперсия. Таким, образом,
при оценке деятельности организации вводится величина математического
ожидания значения некоторого результирующего показателя. Исходя из этого
критерия, необходимо выбирать такую стратегию управления, при которой
математическое ожидание значения оценочного показателя (например,
прибыли или доходов] при прочих равных условиях) окажется наибольшим.
Например, если стратегия управления А позволяет получить нормативную
прибыль от реализации продукта 1 в размере 100 у.е. с вероятностью 0,5
или от реализации продукта;2 в размере 200 у.е. с вероятностью 0,5, а
стратегия управления Б при тех же условиях позволяет получить
нормативную прибыль от реализации продукта 1 в размере 150 у.е. с
вероятностью 0,5 или от реализации продукта 2 в размере 250 у.е. с
вероятностью 0,5 то, стратегия Б, при прочих равных . условиях, является
более предпочтительной так как, обеспечивает среднюю величину
нормативной прибыли по указанным продуктам (математическое ожидание)
равную 200 у.е. в то время как, стратегия А обеспечивает среднюю
величину нормативной прибыли равную 150 у.е. Однако, очень часто в
практических задачах менеджмента использование только одного указанного
выше критерия, является недостаточным для принятия окончательного
решения о предпочтительности той или иной стратегии управления. Дело в
том, что помимо самой величины среднего значения оценочного показателя
для менеджеров имеет важное значение возможность отклонения его
фактического значения от наиболее вероятного среднего. Поэтому имеет
место второе положение теории риска в соответствии, с которым необходимо
дополнительно сравнивать между собой альтернативные стратегии управления
также и по величине отклонения фактических значений оценочного
показателя от его среднего значения. На практике для этих целей
используют ветчину среднеквадратичного отклонения или дисперсию. В
рассмотренном выше примере величина среднеквадратичного отклонения для
стратегии А совпадает с аналогичной величиной для стратегии Б и
составляет, очевидно, +/- 50 у.е., что сразу выделяет стратегию Б как
более предпочтительную. Однако, такое совпадение является частным
случаем, а в наиболее общей ситуации эти величины не совпадают, т.е.
среднеквадратичное отклонение для стратегии А – (а будет либо больше
такой же оценки по стратегии Б – (б, либо наоборот. Если будет иметь
место первый случай, т.е. (а > (б и при этом среднее значение прибыли по
стратегии А будет меньше, чем аналогичная величина по стратегии Б, то
выбор в пользу стратегии Б как лучшей по прибыли и по риску является
очевидным. Для иллюстрации рассмотрим следующий пример. Пусть стратегия
А такая же как в рассмотренном выше примере, а стратегия Б позволяет
получать нормативную прибыль в размере 150 у.е. с вероятностью 0,5 по
продукту 1 или 220 у.е. с вероятностью 0,5 по продукту 2. Очевидно, что
средняя нормативная прибыль по стратегии Б составит 185 у.е., что выше,
чем Ма =150у.е. и при этом (а = 35у.е. Для полного представления всех расчётов занесём данные в сводную
таблицу.
Расчетные данные для построения графиков функции плотности распределения
вероятностей (нормальный закон).
Для продукта №2
Месяцы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Продукт №2 40 40 41 42 42 43 45 45 48 48 49 50
Р(Xi) 0,267 0,267 0,451 0,682 0,682 0,901 1,018 1,018 0,416 0,416 0,243
0,135
Для продукта №3
Месяцы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Продукт №3 30 35 40 42 45 48 48 50 50 52 53 60
Р(Xi) 0,042 0,185 0,601 0,803 1,002 0,967 0,967 0,818 0,818 0,618 0,515
0,078
Для продукта №5
Месяцы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Продукт №5 13 13 15 18 18 19 19 25 40 80 80 84
Р(Xi) 0,550 0,550 0,610 0,699 0,699 0,728 0,728 0,884 0,979 0,094 0,094
0,061
Для продукта №10
Месяцы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Продукт №10 20 25 34 37 39 44 45 60 61 64 80 84
Р(Xi) 0,125 0,238 0,570 0,699 0,781 0,945 0,967 0,747 0,706 0,577 0,097
0,053
Аналитическая часть.
В данной Приведённые выше вычисления определяют выбор именно продукта
№2, т.к. он имеет более высокую вероятность получения прибыли и более
низкий коэффициент риска в сравнении с продуктом № 10 в интервале
продукта № 3 (более чем в три раза по вероятности)
Экономическая часть
Из задания имеем:
срок службы проекта – 5 лет
инвестиции в размере - 250% от фактического среднего значения валовой
прибыли
эксплуатационные затраты – 2%
среднегодовой прирост валовой прибыли после внедрения проект – 50%
среднегодовая ставка рефинансирования – 0,6
среднегодовой темп инфляции – 0,4
Расчёт экономической эффективности осуществляется по формуле
, где
К- капитальные единовременные затраты, руб.
Тсл – срок службы проекта, лет,
норма дисконта, равная фактически ставке процента по долгосрочным
ссудам на рынке капитала, где
rp- реальная ставка банковского рефинансирования, очищенная от инфляции.
Все данные и расчёты заносим в таблицу.
По продукту № 3
Показатели Годы службы проекта
0 1 2 3 4 5
Затраты, отток денежных средств,
тыс. у.е. 115,2 0,92 0,92 0,92 0,92 0,92
Результат, приток денежных средств,
тыс. у.е. 0 69,12 69,12 69,12 69,12 69,12
Чистый доход от реализации проекта,
тыс. у.е. -115,2 68,2 68,2 68,2 68,2 68,2
Норма дисконта - 0,83 0,69 0,58 0,48 0,4
Чистый дисконтированный доход,
тыс. у.е. - 56,606 47,058 39,556 32,736 27,28
Реальная ценность проект,
тыс. у.е. -115,2 -58,594 -11,536 28,02 60,756 88,036
На третьем году жизни проекта реальная ценность поменяла свой знак с «–»
на «+», т.о. проект окупиться на указанных условия через 3 года.
По продукту № 2
Показатели Годы службы проекта
0 1 2 3 4 5
Затраты, отток денежных средств,
тыс. у.е. 111,04 2,22 2,22 2,22 2,22 2,22
Результат, приток денежных средств,
тыс. у.е. 0 66,62 66,62 66,62 66,62 66,62
Чистый доход от реализации проекта,
тыс. у.е. -111,04 64,40 64,40 64,40 64,40 64,40
Норма дисконта - 0,83 0,69 0,58 0,48 0,40
Чистый дисконтированный доход
тыс. у.е. - 53,45 44,44 37,35 30,91 25,76
Эффект,
тыс. у.е. -111,04 -57,59 -13,15 24,20 55,11 80,87
Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter
