.

Финансово – экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Курсовой проект.

Язык: русский
Формат: реферат
Тип документа: Word Doc
0 1575
Скачать документ

УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

АКАДЕМИИ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине: Маркетинг

по теме: Финансово – экономический анализ хозяйственной деятельности
предприятия

Выполнила:

Студентка гр. МСВ – 201

Матросова АА

Проверила:

Владыкина Л.Б.

Содержание

Введение

Роль финансово – экономического анализа

Пользователи деловой информации

Методы анализа

Финансовый анализ

Производительность труда

Маркетинговый анализ

Практическая часть

Заключение

Список литературы

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям,
повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая
ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости
субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа
их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных
средств.

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также
кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Руководство предприятием не может рассчитывать только на свою интуицию и
примерные «прикидки в уме». Управленческие решения и действия сегодня
должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним
экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными,
мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и
технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор пока не
обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа
эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и
управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные
потери. И, наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к
данному вопросу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую
эффективность.

Теоретическая часть работы представлена в первом разделе и включает
вопросы, раскрывающие важнейшие теоретические стороны проблемы и
сущность исследуемого явления. Прежде всего, рассматривается предприятие
как хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики, его цели и
задачи.

Во втором разделе представлена краткая характеристика и описание
рассматриваемого предприятия ООО «Домиано».

Таким образом, в данной работе описаны теоретические вопросы анализа
финансово-хозяйственной деятельности фирмы и проведен маркетинговый
анализ предприятия.

1. Роль финансово – экономического анализа

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это
характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е.
платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых
ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа
– внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками
предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится
аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например,
аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

определение финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном
разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом
состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Анализ финансового состояния базируется на определенных принципах.

Государственный подход.

При оценке экономических явлений и процессов необходимо учитывать их
соответствие государственной экономической, социальной, международной
политике и законодательству.

Научный характер.

Анализ должен базироваться на положениях диалектической теории познания,
учитывать требования экономических законов развития производства.

Комплексность.

Анализ требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике
предприятия.

Системный подход.

Анализ должен базироваться на понимании объекта исследования как сложной
динамической системы со структурой элементов.

Объективность и точность.

Информация, использующаяся для анализа должна быть достоверна и
объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть
обоснованы точными расчетами.

Действенность.

Анализ должен быть действенным, т. е. активно воздействовать на ход
производства и его результаты.

Плановость.

Для эффективности аналитических мероприятий анализ должен проводиться
систематически.

Оперативность.

Эффективность анализа сильно возрастает если он проводится оперативно и
аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения
менеджеров.

Демократизм.

Предполагает участие в анализе широкого круга работников и,
следовательно, более полное выявление внутрихозяйственных резервов.

Эффективность.

Анализ должен быть эффективным, т. е. затраты на его проведение должны
давать многократный эффект.

2. Пользователи деловой информации

Современный рынок представляет собой не только рынок товаров, средств
производства, рабочей силы, денег, ценных бумаг и т.п., но и включает в
себя такой специфический товар, как деловую информацию. Наличие у
принимателя полезной информации о потенциальном партнере, клиенте
позволяет быстрее принять коммерческое решение, влияет на его
правильность, что в конечном счете приводит к увеличению прибыли.

В процессе текущей эксплуатационной, финансовой и инвестиционной
деятельности предприятие вступает в деловые контакты с множеством
хозяйствующих субъектов, институциональных структур и физических лиц,
которые образуют его внешнюю и внутреннюю среду.

Основную массу пользователей информации образуют внешние пользователи
данных, т.е. те хозяйственные субъекты, которые получают сведения о
работе предприятия в виде публичной отчетности, а также иного рода
информацию из рекламных, справочных, конкурсных и иных источников.
Объем, состав и программа публичной отчетности обычно регламентируются
требованиями соответствующих стандартов. В рыночной экономике каждый ее
участник руководствуется соображениями собственной выгода и своей
индивидуальной шкалой предпочтений и ценностей. Отсюда проистекают
различие взглядов деловых партнеров на ценность одной и той же
информации, зависимость степени проявления интереса к ней от конкретных
условий экономической конъюнктуры.

Необходимость профессионального оказания информационных услуг приводит
к тому, что этот вид деятельности стал относительно самостоятельной
сферой бизнеса, в которой специализированные информационные фирмы и бюро
осуществляют по заказам клиентов информационное сопровождение их
бизнеса. Так, мировой авторитет информационного бизнеса американская
корпорация «Дан энд Брэдстрит» в своем банке содержат сведенья о более
чем 25 млн. фирм по всему миру. Подготавливаемые этой корпорацией бизнес
– справки и экспресс – бюллетени полностью адаптированы к требованиям
предприятий заказчиков. Данное обстоятельство объясняет тот факт, что в
литературе нет единой методики анализа финансово – экономической
деятельности предприятий, отсутствуют типовые универсальные методы
разработки эмпирических числовых данных и их прогнозирования. В
экономической экспертизе методы выработки аргументированных
хозяйственных решений представляют специфическое интеллектуальное
«ноу-хау», граничащее с интуитивным мышлением, гипотезами.

Основу информационного потока для внешних пользователей образуют
бухгалтерская (финансовая) и статистическая отчетность предприятий, а
также ряд справочных данных, прилагаемых к ним. Отчетные данные
отдельных предприятий и разработки показателей по совокупности
предприятий публикуются в периодической печати и бюллетенях
статистической информации.

Бухгалтерская отчетность включает:

балансовый отчет;

отчет о финансовых результатах;

отчет о движении фондов предприятия;

ряд приложений справок к статьям баланса и счета прибылей и убытков.

Помимо отчетных данных, деловые круги могут получать данные переписей
(единовременных обследований), котировок, листинга курсов валют,
биржевых сводок, рейтинговых оценок и т.п., публикуемых в периодической
печати и специальной литературе («Финансовая газета», «Экономика и
жизнь» и другие). Из зарубежных источников мировой информации следует
выделить ежедневные газеты «Файненшиэл таймс», «Уолл-стрит Джорнэл»,
еженедельники «Форбс», «Бэррон’с», «Форчун», «Комершиал анд файнэншиал
крониклз», информационные бюллютни «Муди(с Инвесторс Сервис», «Стандарт
энд Пур(с Индастриэл Сэрвейз», «Дан энд Брэдстрит» и другие. Знание
источников информации, умение читать деловую прессу, владение приемами
экономического рассуждения и предвидения при помощи количественного
анализа повышают компетентность предпринимателя и эффективность его
хозяйственных решений.

3. Методы анализа

3.1 Финансовый анализ

Общая направленность анализа

Предприятие является частью рынка, поэтому при проведении анализа
оговариваются прочие условия, допущения и налагаемые ограничения.
Решения об инвестировании, дивидендной, кредитной политике, стратегии и
тактике привлечения заемных средств, диверсификации активов
предполагают, что в перспективных расчетах собственники, акционеры,
кредиторы, различные институциональные структуры (банки, биржи,
финорганы и др.) должны исходить из следующих групп факторов.

Общеэкономические факторы:

валовый национальный продукт;

процентная ставка;

курсы валют;

темпы инфляции;

налоговые ставки и т.п.

Общепромышленные факторы:

жизненный цикл продуктов;

себестоимость и цена продукта;

тенденции развития рынка товара;

уровень конкуренции;

емкость рынка и т.п.

Специфические факторы конкретного предприятия:

финансовая стратегия предприятия в конкретной экономической ситуации;

доходообразующий потенциал и его стабильность;

финансовые стимулы и рычаги и т.п.

Конечная цель финансового анализа состоит в оценке экономической
жизнеспособности предприятия по состоянию на текущий момент и на
обозримую перспективу. Традиционно этот анализ проводится при помощи
системы финансовых коэффициентов, характеризующих сохранение капитала,
его наращение, а также степень риска упущенных выгод из-за
неопределенности внешних экономических условий. Как правило, финансовый
анализ не ограничен расчетами эмпирических коэффициентов на отдельный
период времени. Общепринятой нормой экономической диагностики
коэффициентов.

Общепринятой нормой экономической диагностики стали:

трендовый анализ финансовых коэффициентов;

сравнительный анализ инвестиционно – финансовых показателей с
общепромышленными индикаторами, а также с показателями конкурентов;

факторный анализ показателей финансового «здоровья» предприятия;

интегральный анализ финансового состояния с целью предсказания
потенциального банкротства.

Анализ ликвидности.

Заемщики денежных средств на краткосрочный период, поставщики и другие
кредиторы акцентируют внимание при анализе бухгалтерской отчетности на
уровне ликвидности активов предприятия. Дело в том, что различные виды
имущества предприятия обладают разными способностями конвертации из
материально-вещественной в денежную форму. Именно денежная, а не
бартерная форма товарообмена удовлетворяет разнообразным требованием
участников рынка, поэтому актуальным является об оценке ликвидности
предприятия.

Для анализа в балансовом отчете активы предприятия группируют и
ранжируют по степени их ликвидности: от наиболее легкореализуемых
активов (денежные средства, ценные бумаги, запасы и т.д.) до наиболее
труднореализуемых активов (здания, сооружения, машины и оборудование,
нематериальные активы). В качестве базы сравнения текущих активов
предприятия принимаются его срочные внешние обязательства (текущие
пассивы). Наиболее употребительными оценками ликвидности и финансовой
гибкости (эластичности) являются финансовые коэффициенты, построенные
следующим образом.

Коп = Ат / От ;

Кс = Ал / От ;

Кл = ( Да * Ва / Ат ;

Кок = Ко / От ;

Кдн = Р / NCF ;

Крд = Д / От ;

Кп = Дто / ?т ;

Кв = NCF / PMT ;

где Коп – общий коэффициент покрытия;

Кс – коэффициент срочности;

Кл – коэффициент ликвидности;

Кок – коэффициент оборотного капитала;

Кдн – коэффициент кругооборота денежной наличности;

Крд – коэффициент резерва денежных средств;

Кп – коэффициент покрытия текущими поступлениями;

Кв – коэффициент покрытия периодических выплат;

Ат – текущие активы;

От – текущие обязательства;

Ал – наиболее легкореализуемые активы;

Да – продолжительность оборота конкретного вида активов;

Ва – балансовая стоимость конкретного вида активов;

Ко – оборотный капитал предприятия;

Р – объем реализованной продукции;

NCF – чистый приток (отток) денежной наличности;

Д – денежные средства (в банках и в кассе);

Дто – денежные средства, полученные от текущих операций;

?т – текущие обязательства за период (в среднем);

PMT – периодические выплаты, финансовые издержки.

Каждый из приведенных показателей рассматривается в контексте его
экономического содержания: например, общий коэффициент покрытия
указывает на относительное финансовое благополучие предприятия лишь в
том случае, если он превышает единицу, а значения индекса ликвидности
тем предпочтительнее, чем ближе они к нулевому уровню. Напомним, что
действительная оценка ликвидности устанавливается в ходе трендового и
сравнительного анализа коэффициентов. В связи с вариативностью учетной
практики на предприятиях с сезонным производством, спецификой оценки
материальных ресурсов и т.п. характеристики ликвидности специфицируют.

Анализ интенсивности оборота активов.

Текущие активы представляют собой «перманентный капитал», постоянно
пребывающий в состоянии метаморфоз в рамках общего операционного цикла:
материальные запасы используются в производстве готовой продукции,
которая затем отгружается потребителю (клиентам), наконец, за
отгруженную продукцию на счет в банке или в кассу поступают денежные
средства, которые вновь вовлекаются в хозяйственный оборот. Показатели
оборачиваемости активов, таким образом, дополняют измерители их
ликвидности.

Коз = МЗп / МЗ ;

Дз = 365 / Коз ;

Ки = Рк / ДЗ ;

Ди = 365 / Ки ;

Кос = Р / ОК ,

где Коз – коэффициент оборота запасов;

Дз – срок хранения в запасах ресурсов;

Ки – краткость инкассации дебиторской задолженности;

Ди – средний период инкассации дебиторской задолженности;

Кос – коэффициент оборота основного капитала;

МЗп – прямые материальные затраты ресурсов;

МЗ – средние ресурсные запасы за период;

ОК – основной капитал в среднем за период.

Деловые партнеры предприятия (поставщики и кредиторы) постоянно следят
за движением его рабочего (перманентного) капитала. Замедление
оборачиваемости текущих активов в форме готовой продукции
свидетельствует о затруднениях в сбыте по причине низкой
конкурентоспособности, а увеличение времени пребывания активов в
производственных запасах и незавершенном производстве – о снижении
эффективности их промышленной переработки. Значительные сроки
неинкассированной дебиторской задолженности свидетельствует о
неудовлетворительной политике потребительского кредита. Обязательным
дополнением такого анализа является сравнение показателей
оборачиваемости данного предприятия с общепромышленными данными, данными
отраслевого сектора, к которому относится обследуемое предприятие.
Замедление оборачиваемости активов часто прямо связывают с уровнем
риска: наличие безнадежных неплатежей, высокий уровень брака,
производство несезонной и неходовой продукции и т.п. – все эти
обстоятельства нарушают нормальный ход операционного цикла производства,
делают рискованным вложением капитала в данные виды активов.

Анализ финансовых рычагов.

Предприниматель довольно часто руководствуется соображениями
привлечения внешних источников финансирования для поддержания и
расширения собственного дела. Заемные средства на краткосрочной и
долгосрочной основе показываются в пассивной части балансового отчета.
Заимодавцы и кредиторы рассчитывают получить к моменту истечения срока
кредита не только сумму основного долга, но и сумму, составляющую
процентный доход финансирующей стороны. Предприниматель – заемщик, со
своей стороны, заинтересован в эффективном использовании внешних
источников финансирования, своевременном и полном выполнении финансовых
обязательств.

Для анализа привлечения «чужих» средств и платежеспособности
предприятия – заемщика разрабатывается специальная система показателей,
основу которой образуют следующие измерители.

Где Кс – коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

Кдо – общий коэффициент долговых обязательств;

Кд – коэффициент доли долгосрочных обязательств;

Кпа – коэффициент покрытия капитальными активами;

Крп – коэффициент реинвестирования прибыли;

Кск – коэффициент собственного капитала;

Ки – коэффициент использования основного капитала;

Кк ( коэффициент использования основного и собственного
капитала;

Кпи ( коэффициент покрытия процентных издержек;

Кпр – коэффициент покрытия постоянных расходов;

ЗС – заемные средства;

СС – собственные средства;

ДО – долгосрочные обязательства;

ДА – оплата долгосрочной аренды;

О – сумма всех источников средств;

ССО – среднесрочные обязательства;

РП – реинвестированная прибыль;

А – активы предприятия, всего;

ОВ – долгосрочные и среднесрочные обязательства;

ДИК – долгосрочно используемый оборотный капитал;

П – прибыль до налогообложения;

ФИ – финансовые издержки;

РМТп – постоянные расходы денежных средств.

Этот перечень показателей финансового менеджмента предприятия в
зависимости от постановки пользователем конкретной задачи может
сокращаться, специфицироваться, дополняться другими характеристиками.
Однако все они будут интерпретированы как показатели формирования
финансовых источников предприятия и надежности его долгосрочной
платежеспособности. Нарушение пропорций в формировании финансовых
ресурсов и экономически нецелесообразное их размещение повышают степень
финансового риска, снижают инвестиционную привлекательность предприятия
– заемщика.

Анализ рентабельности.

Практически все участники делового партнерства хотели бы иметь ясное
представление о том, насколько эффективно работает интересующие их
предприятие в смысле наращения на средства, вовлеченные в деловой
оборот. При этом каждый из партнеров рассматривает ситуацию со своей
точки зрения:

акционеры заинтересованы в высоком и неснижающемся уровне отдачи на их
паевые взносы, менеджеры должны удерживать во внимании требуемый уровень
отдачи всех активов предприятия;

держатели облигаций заинтересованы в достаточном уровне отдачи
капитальных активов в виде денежных средств и т.д.

В связи с разнообразием экономических интересов пользователей
рентабельности с вариативной базой сравнения.

где rа – рентабельность активов предприятия;

rск – рентабельность собственного капитала;

rик – рентабельность инвестиционного капитала;

rр – рентабельность реализованной продукции;

r3 – рентабельность затрат на реализацию;

Пч – чистая прибыль предприятия;

СР – себестоимость реализованной продукции.

В порядке углубления анализа приведенные измерители рентабельности
специфицируют путем привнесения в расчет данных с заранее
ориентированными по своим аналитическим возможностям конструктивными
показателями. Получается дальнейшая дифференциация показателей
рентабельности.

где r rа – рентабельность текущих активов;

r ка – рентабельность капитальных активов;

r дн – рентабельность притока денежной наличности;

r м – рентабельность маржинального дохода;

r од – рентабельность от основной деятельности предприятия;

r нм – норма маржинального дохода;

r мд – норма маржинального дохода до налогообложения;

r пд – предельный коэффициент дохода;

МД – маржинальный доход;

П од – прибыль от основной деятельности;

П(ч – чистая прибыль за исключением экстраординарных результатов;

П((ч – прибыль до налогообложения за вычетом финансовых расходов;

ФР – финансовые результаты от неосновной деятельности.

Вдумчивый аналитик – экономист никогда не ограничится получением данных
о рентабельности на уровне отдельно взятого предприятия; он попытается
расширить область своих оценок за счет сравнений показателей с
общепромышленными данными, в смежных отраслях бизнеса, на предприятиях –
конкурентах, попытается увязать рентабельность с уровнями процентных и
учетных ставок банков (так как в ряде случаев более выгодно и менее
рискованно заняться финансовым, а не производственным бизнесом или
коммерческой деятельностью).

Анализ взаимосвязей показателей.

При чтении деловой прессы, в аналитических расчетах, при контроле
данных, а также в случае расширения представлений об условиях роста
уровня рентабельности возникает необходимость в числовой взаимоувязке
показателей. Ниже приводится общеупотребительные принципиальные схемы
взаимосвязи показателей, которые дают основу для проведения анализа
показателей рентабельности.

где Коа – коэффициент оборачиваемости активов;

Кса – коэффициент соотношения активов и собственного
капитала;

ПС3 – средняя процентная ставка по заемным средствам.

Из анализа данных по этим схемам ясно, в силу каких именно причин
произошло увеличение рентабельности: из – за значительного превышения
цен по сравнению с себестоимостью; за счет повышения интенсивности
оборота активов; целесообразно ли привлекать заемные средства и были ли
они дорогостоящими для данного предприятия и т.д.

Анализ финансовых резервов.

Стремление предпринимателя к получению выгоды не является
односторонним. В сбыте товара производитель вынужден конкурировать с
другими продавцами, возможно появление товаров – заменителей, более
дешевых или с улучшенными качественными характеристиками, продажа в
кредит может оказаться неудачной из–за неплатежеспособности покупателя и
т.д. Примеров таких ситуаций очень много. Поэтому предприниматель должен
быть достаточно предусмотрителен в своем поведении, ему следует
просчитывать возможный ход событий в будущем, а хозяйственный риск не
должен быть для него неожиданным.

в связи с возможностью непредвиденных событий исчисляются показатели,
отражающие степень подготовленности предпринимателя к возможностью их
наступлению.

где Ду – период до срока уплаты долга;

Кза – коэффициент защищенности активов;

Кфа – коэффициент качества финансовых активов;

Эзф – эластичность заемного финансирования;

Во – сумма основного долга;

В – общая сумма долгов предприятия;

ДЗп – потери от неинкассированной дебиторской задолженности;

ФИп – предотвращенные финансовые издержки;

ФИз – финансовые издержки по займам;

ФРз – финансовые доходы от заемных средств;

NINC – чистый доход предприятия.

Анализ потенциального банкротства.

Рассмотренные оценки финансового состояния предприятия являются
моментными (по состоянию на какую – либо определенную дату)
характеристиками финансового «здоровья» предприятия. Однако деловые
партнеры мало ценят неустойчивые, одномоментные, разовые контакты и
сделки, так как они в целом экономически невыгодны. Затраты на нового
партнера часто в несколько раз превышают расходы и даже потери в связи с
уступками в деле, в условиях продажи, норме торговой скидки или
торгового дисконта и т.п. Оценка жизнеспособности предприятия в этих
условиях становятся важным инструментом планирования рыночного
поведения.

Практика предсказания экономического краха предприятия весьма различна.
Известны способы предсказания возможного банкротства с использованием:

трендового анализа наиболее важных экономических показателей;

интегрированных конструктивных показателей типа «экономических
барометров»;

факторных регрессионных и динамических моделей;

графоаналитических построений;

эмпирически установленных уравнений;

рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости
предприятия.

Большинство из них предполагают довольно сложные процедуры
математико–статистической обработки рассмотренных финансовых
коэффициентов.

Так, по Д. Уилкоксу, ликвидационная стоимость компании может быть
определена по уравнению:

Показатель потенциального банкротства, по Э. Альтману, определяется по
уравнению «зет» – оценки:

В том случае, когда «зет» – оценка Э. Альтмана принимает значение до
1,8 – вероятность очень высока; от 3,0 и более – низкая вероятность
краха.

Рыночные критерии.

Финансовые аспекты анализа деятельности предприятия привлекают
потенциальных инвесторов. Объективная оценка выгодности вложения средств
инвесторов может быть получена в результате котировки акций на фондовом
рынке (в результате сложившегося спроса и предложения акций предприятия
складываются объективно обусловленные оценки их доходности).

где Р/Е – коэффициент рыночной стоимости акций;

d – ставка дивиденда;

КДА – коэффициент доходности акций;

К3 – коэффициент защищенности акций;

Ср и Ст – стоимость одной акции, рыночная и текущая;

Д – дивиденд на одну акцию;

Q – количество акций в обращении.

Рыночных критериев степени экономической состоятельности в
действительности больше. Их исчислением и анализом профессионально
занимаются специально подготовленные эксперты бирж, фондов, холдингов и
иных институциональных структур.

Другие аспекты финансового анализа.

Область финансового анализа очень обширна. Результаты комплексного
финансового анализа используются в разработке тактики и стратегии
рыночного поведения хозяйствующих субъектов и в оперативном управлении.
Наиболее важные вопросы осуществляются в рамках анализа: инвестиций,
дивидендных выплат, диверсификации активов, бюджетировании капитала,
факторинговых операций, лизинга, управления запасами, погашения
долгосрочных ссуд, разработки контрактов, инфляционных ожиданий и т.д.

Следует особо отметить, что экономический анализ является всегда
вариативным как по методам исчисления показателей, так и по их
интерпретации с точки зрения интересов их пользователей. Очевидно, что в
этом случае могут возникать дилеммы (результаты могут носить
пессимистический и оптимистический характер). Отсюда вытекают проблемы
идентификации и гармонизации «конфликтных» показателей в виде
примирительных оценок.

3.2. Производительность труда

Основные направления анализа.

Финансовое благополучие предприятия предопределяется его индустриальной
мощью, возможностью производства товаров, работ и услуг. Анализ
производительности физического капитала по сути является изучением
формирования ресурсного потенциала производства и степени эффективности
его фактического использования. В сферу анализа производительности
попадает оценка трудового потенциала, технико-технологической базы
производства, инновационной деятельности, качества трудовой жизни,
экономичности использования ресурсов. В ходе всестороннего исследования
производительности устанавливается ресурсно – продуктовый эквивалент
росту финансовой силы предприятия: в рыночной экономике прибыль
хозяйствующего субъекта может и должна рассматриваться как заработанный
чистый доход с использованием всего ресурсного комплекса производства. В
литературе такой подход определяется как технико-экономический аспект
анализа производства.

Результаты анализа производительности в основном ориентированы на
внутренних пользователей информации – менеджеров, плановиков, сметчиков
и т.д. Однако ряд оценок, полученных в ходе технико-экономического
анализа, несомненно представляют интерес и для внешних пользователей.
Например, оценка балансовой статьи «нематериальные активы» («гудвилл»,
т.е. цена фирмы), статей основного капитала в виде зданий, машин и
оборудования и т.д. может быть дана только в результате
технико-экономического обоснования на перспективу. Тендерные сделки,
инвестиционные программы, конкурсные проекта и другие формы деловых
предложений предполагают их обоснование с точки зрения возможностей
физического капитала предприятия.

Анализ формирования производственного потенциала.

На получение определенной массы и качества продукции можно рассчитывать
только тогда, когда созданы соответствующие ресурсные предпосылки.
Результат производственной деятельности эквивалентно выражает тот
потенциал, который был использован для его получения. Следовательно, до
того момента, когда продукция будет получена, необходимо иметь рабочую
силу, техническую, технологическую и сырьевую базу, которые
соответствуют предполагаемому объему и качеству продукции. В данном
контексте и проводится анализ факторов процесса производства и его
результата. При этом измерителем потенциально возможного выпуска
продукции выступает производственная мощность предприятия.
Характеристики личного и вещественных факторов процесса производства
учитывают не только объемные величины, но и качественное их своеобразие.

Увеличение ресурсных возможностей производства возможно за счет
параметров диаметрально противоположного характера: экстенсивных и
интенсивных. Экстенсивное наращивание потенциала подразумевает
вовлечение дополнительных ресурсов в виде их приращения в объемном
(количественном) выражении (большая численность работников, более
продолжительное время их работы, большее количество единиц
производственного и энергетического оборудования, большая физическая
масса сырья, полуфабрикатов, топлива, энергии и т.д.). Интенсивное
наращение потенциала основано на качественных изменениях факторов
производственного процесса (повышение образовательного и
квалифицированного уровня работников, сменность и текучесть кадров,
прецизионные характеристики оборудования, его КПД, надежность, глубина
переработки сырья, использование вторичных энергоресурсов и др.).

Принципиальная схема анализа динамики производственных ресурсов –
факторов каждого вида выглядит следующим образом.

Каждый индекс – сомножитель правой части этого уравнения
рассматривается как показатель, синтезирующий в себе частные
характеристики производственного ресурса. Например, индекс экстенсивного
роста рабочей силы может быть рассчитан в виде средневзвешенного
индекса.

где i Т – индивидуальный индекс численности работников определенной
категории (рабочие, служащие, руководители и т.п.);

i( – индивидуальный индекс установленной продолжительности рабочего
дня;

iД – индивидуальный индекс установленной продолжительности рабочего
периода;

d – доля работников определенной категории персонала в общей
численности занятых.

Логика исчисления индекса очевидна: чем больше динамика занятых в
производстве и чем более продолжительно их пребывание на рабочем месте,
тем больше величина трудового потенциала.

Второй индекс – сомножитель обобщает качественные характеристики
ресурсов – факторов, которые позволяют наращивать их массу за счет
лучшей организации производства, действенных мотивационных механизмов,
лучших физико-химических свойств, конструктивных особенностей и т.п. При
исчислении важно обеспечить, чтобы определяющее свойство с увеличением
физической массы продукта и являлось реально востребованным фактором.
Обычно на интенсивное развитие ресурсной базы направлены организационные
и научно-технические мероприятия, которые предприятие проводит в рамках
своих инновационных программ. В связи с этим логична и закономерна связь
индекса качественного роста ресурса с эффектом от проведения инноваций:

Поскольку инновационный эффект в виде экономии (число высвобожденных
работников, снижение потребления материалов, сокращение станочного парка
и т.п.) принимает числовые значения со знаком «минус», то в случае
реальной экономичности научно-технических введений числитель
приведенного отношения будет всегда больше, чем знаменатель, а сам
индекс покажет рост ресурсных возможностей за счет источников
интенсивного характера.

Качественные признаки производственных ресурсов довольно часто трудно
выразить в количественной форме или привести к единому основанию путем
непосредственного соизмерения. Поэтому разработан экспертный метод
«номинальных групп», который широко используется в практической работе
для трудноформализуемых взаимосвязанных качественных признаков. В этом
случае возможно исчисление индекса качественного роста производственного
ресурса по формуле:

где U – экспертный показатель значимости качественного фактора (в
диапазоне от 0 до 1) суммой не более 1;

Х1 и Х0 – фактические и базовые качественные характеристики;

Х min и X max – минимальные и максимальные значения качественных
признаков в установленном диапазоне значений.

Анализ производственной мощности

Как отмечалось выше, между факторами производства и произведенным
продуктом объективно существует паритет, который можно представить в
виде динамической производственной функции:

где I M, I (T, I(C, I(П – индексы (соответственно)производственной
мощности предприятия, трудового потенциала, средств труда и предметов
труда;

(, (, ( – параметры производственной функции, характеризующие
предельные величины эффективности использования соответствующих
факторов производства.

Анализ этой зависимости проводится на базе статистического материала с
оценкой и интерпретацией параметров производственной функции, а также
установлением соотношения роли интенсивных и экстенсивных источников
роста ресурсного комплекса производства.

Анализ фактического использования ресурсов.

Оценки фактического уровня использования производственных ресурсов
рассчитываются по принципиальной схеме:

Обычно в расчетах исходят из того, что денежный соизмеритель не должен
оказывать влияния на оценку эффективности использования ресурсов.
Поэтому все показатели пересчитываются по сопоставимым ценам.

Наиболее важными измерителями эффективности использования ресурсов
являются следующие частные показатели.

Эта система показателей расширяется за счет ряда других частных
показателей: использования рабочего времени, использования
производственного и другого оборудования; использования материальных и
энергетических ресурсов.

Сводные показатели ресурсоотдачи.

Взаимосвязанное рассмотрение всех факторов процесса производства
позволяет игнорировать частные показатели эффективности. Такого рода
обобщения важны по многим причинам: динамика частных показателей
варьирует по интенсивности изменения во времени и по направлению;
процесс производства должен рассматриваться в виде целостной системы;
необходима характеристика качества экономического роста с выяснением
фактической роли экстенсивных и интенсивных источников наращения
производства. Общее представление о такой взаимосвязи дает приведенная
ниже схема.

где Т, Ф, П – характеристики объема производственных ресурсов
(соответственно трудовых, основных фондов, оборотных фондов);

(, (, ( – частные показатели эффективности использования
производственных ресурсов (соответственно производительность труда,
фондоотдача, материалоотдача);

1, 0 – данные, относимые к отчетному и базисному периодам.

Индекс ресурсоотдачи, характеризующий интенсификацию производства за
счет не объемных, а качественных параметров, рассчитывается по формуле:

Анализируя динамику эффективности использования ресурсов, следует иметь
в виду причинную цепочку событий, показанную на рис. 1.

Снижения ресурсоотдачи

Повышение цен на продукцию

Снижение конкурентоспособности

Сокращение продаж и участия на рынке

Уменьшение прибыли

Уменьшение капитала

Потеря стимула к труду

Дальнейшее снижение эффективности

Рис. 1 Взаимосвязь факторов экономического роста

Анализ финансовой и промышленной деятельности.

Уровень деловой активности интересен не только в связи с получением
определенного объема и качества продукции. Производство продукции и ее
реализация – условие получения чистого дохода. В данном контексте анализ
источников развития интерпретируется как анализ источников дохода.

Эта схема может быть конкретизирована следующим образом:

где q – количество единиц продукции в натуральном выражении;

p – цена единицы продукции;

R – физический объем производственного ресурса;

с – цена единицы производственного ресурса.

Как видно из формулы, индекс промышленной производительности показывает
меру опережения роста физического объема производимой продукции в
сравнении с динамикой физического объема производственных ресурсов, т.е.
характеризует эффективность перерабатывающей способности ресурсного
комплекса производства. Этот показатель особо важен для поддержания
стабильности и контроля производства. Второй показатель – индекс
финансовой производительности – является исключительно переходящей
оценкой, она отражает конъюнктуру рынка по факторам, не контролируемым
самим предприятием, а вытекающим из спроса и предложения, сложившихся на
рынке. По сути – это индекс-дефлятор, только дополняющий динамику
промышленной производительности.

Маржинальный анализ формирования прибыли.

Основная идея маржинального анализа состоят в непосредственном
отражении связи уровня деловой активности и прибыли предприятия. Процесс
производства, продолженный далее определенного уровня, позволяет вслед
за возмещением затрат по стоимости перейти к увеличению стоимости за
счет формирования прибавочной стоимости. Логику такого подхода к анализу
условий образования прибыли передает экономическая модель прибыли.

Анализ на основе этой модели предполагает, что общая сумма затрат на
производство и сбыт продукции (в зависимости от их отношения к объему
продукции) четко подразделяется на постоянные (не зависящие от объема
производства продукции) и переменные (прямо пропорционально связанные с
объемом производства продукции) расходы. Особенности соотношения затрат
и стоимости продукции при различных объемах ее производства и реализации
показаны на рис. 2, а соотношения прибыли и стоимости возмещения – на
рис. 3.

Рис. 2. Схема маржинального анализа

Рис. 3. Прибыль и стоимость возмещения затрат

Из графическов видно, что прежде чем предприятие начнет получать
прибыль, оно вначале должно достичь такого уровня объема производства,
чтобы стало возможным покрытие постоянных издержек, а также той суммы
переменных затрат, которые обусловлены достигнутым объемом производства.
Такой пограничной точкой на рис. 3 является точка безубыточности. Объем
продукции, соответствующий этой точке, называется критическим и может
быть рассчитан для одного вида продукции по формуле:

где q b/e – критический объем продукции;

F – сумма постоянных издержек производства;

P – цена единицы продукции;

V – удельные переменные издержки на единицу продукции.

При объеме производства продукции, меньшем, чем критический,
предприятие несет убытки, при объеме, превышающем критический, получает
прибыль.

Чтобы определить объем продукции, достаточный для получения заданной
суммы прибыли, необходимо внести дополнение в приведенную формулу:

где q – объем продукции, соответствующий сумме прибыли (П);

П – плановая (расчетная) сумма прибыли.

При прочих равных условиях получение прибыли потребует дополнительного
объема производства (что соответствует смещению на рис. 2 и 3, точки
объема продукции вправо), а значит и большей массы производственных
ресурсов. Интенсивность смещения этой точки зависит от эффективности
использования ресурсов.

В том случае, когда предприятие производит несколько видов продукции,
формула связи объема продукции и прибыли модифицируется.

где (qp) – требуемый объем производства продукции исходя из
предполагаемых накоплений;

V( ( средняя норма маржинального дохода всей продукции предприятия в
целом.

Эта формула позволяет на основе отчетных данных о финансовых
результатах предприятия проводить анализ роста прибыли с точки зрения
объема и структуры затрат на производство, а также уровня деловой
активности предприятия в связи с ресурсным обеспечением производства.
Наконец, ее можно использовать для анализа решений при проектировании
издержек, отталкиваясь то цены реализации, а не от фактически
сложившегося уровня норм ресурсоснабжения.

3.3 Маркетинговый анализ

Целевые установки.

Чтобы располагать желаемой суммой прибыли, предприятие должно
зарабатывать ее путем: продажи изделий конкретным потребителям,
выполнения для них работ или оказания требуемых услуг.
Высококачественным и устойчивым является такой финансовый результат,
который получен не вследствие экстраординарных условий, а заработан
стабильной производительной деятельность. Данное обстоятельство требует
изучения и активного формирования предприятием того рыночного
пространства, в рамках которого оно действует. Концепция маркетингового
анализа каждого предприятия включает систему следующих сведений:

объем и сегментация рынка (товаров, услуг, рабочей силы, материалов,
денег и т.д.);

количество и состав клиентов, их покупательная способность;

коммерческая мощь конкурентов и степень их организованности;

возможности рынка товаров-заменителей, а также принципиально новых
способов удовлетворения спроса;

регламентирующая сила институциональных структур (государственных,
правительственных, экологических и т.п.);

степень закрытости прозрачности.

Получение такого рода сведений осуществляется путем детального изучения
данных аналитического и синтетического учета, а также проведения
статистических микро- и макроэкономических наблюдений (единовременных,
переписей, выборок, отчетных данных). Данные для маркетингового анализа
предприятия в значительной мере формируются в инициативном порядке (а не
по предписанному извне регламенту). Знание рынка, значимости своего
присутствия на нем, контроль за жизненным циклом товарного продукта,
умение оценить реальность угрозы потери, сокращения или расширения рынка
сбыта, правильность оценки выгода товарообменных операций – непременные
условия успеха предприятия. Выбор конкретной маркетинговой стратегии
предопределяет производственную политику предприятия. Таким образом
закрепляется на практике примат потребителя над производителем.

Структурирование рынка.

Получение полезной информации для принятия решений о поведении на рынке
товаропроизводителя предполагает сопоставление данных характеризующих
структуру спроса и предложения. Обычно структурирование рынка проводится
при помощи методов группировки:

типологической (при которой потребители делятся на однородные по
условиям потребления группы, или пространственно разобщенные потребители
условно «собираются» в однородные по каким-либо признакам группы);

структурной / вариационной (при которой потребители, относящиеся к
однородной группе, дифференцируются по определенному количественному
признаку, образуя при этом вариационный частотный ряд распределения).

Существо этих группировок определяется характерными условиями
купли-продажи конкретных товаров и присутствия на рынке данного
производителя. На практике большое распространение получили группировки
по следующим основаниям:

география товарного предложения и спроса;

оптовый, розничный или смешанный характер товарного предложения;

конфигурация рынка с точки зрения видового разнообразия товаров, наличия
заменителей, уровня доходов потребителей, рентабельности отраслевой
группы, степени закрытости или прозрачности границ для товародвижения
(таможенные правила, лицензирование, налогообложение, ограничение по
ценам и т.п.);

условия расчетов при продаже (за наличный расчет, продажа в кредит под
обязательство-вексель, бартерный обмен и т.д.);

условия продажи (права пользования товаром, гарантийное обслуживание,
массовой или индивидуальный заказ и т.д.).

Основные проблемы, рассматриваемые аналитиком, состоят в правильном
выборе группировочного признака, определении оптимального числа групп с
равными или специфицированными интервалами, обосновании учетного ценза и
критической даты учета. Каждая из них не имеет универсального решения, а
поэтому в прикладном экономическом анализе решается в контексте
формулировки поставленных задач.

Договорная дисциплина.

Длительное время коммерческие сделки заключались по товарам, которые по
своим потребительским свойствам удовлетворяли требованиям массового
потребителя. В хозяйственных договорах при этом оговаривалось в основном
позиции организационно-экономического характера: сроки и суммы оплаты,
вид (ы) оплаты, упаковка, сроки поставки, штрафные санкции и т.п.
Методами оценки выполнения хозяйственных договоров являлись:

выполнение номенклатурного плана (заказа);

выполнение ассортиментного плана (заказа);

соблюдение оговоренного в договоре ритма поставки товара «точно в срок»;

ритмичность оплаты выставленных счетов.

По мере насыщения и развития рынка наметилась тенденция подробной
спецификации договоров в той части, которая приходиться на особенности
товара как потребительской стоимости для конкретного потребителя:
простота обслуживания и пользования, срок пользования,
ремонтопригодность, совместимость, экономичность и т.д. В маркетинговом
анализе показатели производственного качества не имеют определяющего
значения, важна характеристика качества товара в контексте запросов
потребителей. Выразить качество товара с точки зрения рынка – значит,
обозначить предполагаемого клиента. Это обстоятельство влияет на оценку
степени точности выполнения договорных обязательств.

Как видно из приведенной схемы расчета, в случае неполноты и
несвоевременности (любого отступления от условий договора) исполнение
обязательств со стороны поставщика суммы недопоставки и штрафных санкций
приобретает нулевое значение, а величина дроби – значения меньше
единицы, т.е. указывает на нарушения условий договора. В случае точного
соблюдения договорной дисциплины этот показатель равен единице.

Анализ качества товара.

Оценка и контроль за соблюдением качества достаточно просты в том
случае, если заданное потребительское свойство товара может быть
охарактеризовано одним из признаков (срок службы, надежность, прочность
на удар, изгиб и т.п.). Сложнее эта задача решается в ситуации, когда
учитываются конкретные проявления свойств товара в определенных условиях
потребления (носкость обуви, эксплуатационные свойства компьютера,
машин, оборудования). Дело в том, что непосредственно интегрировать
разнообразные характеристики качества не представляется возможным, так
как они различны по своей значимости для разных потребителей.

Один из способов получения данных об изменении качества товаров состоит
в том, чтобы экспертным способом создать номенклатурный перечень
признаков качества, ранжировать их по значимости для потребителя в
рамках определенной шкалы весов и сравнить фактически достигнутые уровни
показателей с показателями, принятыми за базу сравнения (эталон,
стандарт, требования технических условий и т.п.). Расчетная формула
свободного индекса качества товаров имеет следующий вид:

=

где Сi – весовой коэффициент значимости соответствующего признака
качества;

Сj – коэффициент весомости товарной группы в общем объеме продаж;

( ( – суммирование взвешенных коэффициентов качества по набору
товаров с учетом

i j нескольких признаков полезности.

Изменение качества проданных товаров можно оценивать путем косвенных
расчетов – через динамику цен реализации товаров, так как качественные
товары продаются по сравнительно высоким ценам.

Кроме того, возможно сравнение динамики валового объема поступлений от
продаж и чистого объема реализации (за вычетом скидок за дефекты,
возврат некачественных изделий и т.п.).

К прямым обобщенным характеристикам качества товаров следует отнести
показатели удельного веса продукции лучшего качества в общем объеме
реализации всей товарной массы предприятия.

Кредитный меморандум.

Выставляя счета покупателям, продавец оформляет документы с отражением
обязательств сторон. В зарубежной практике принято в счете делать записи
типа: «2/10, n/30». Эта запись означает, что продажа товара ведется за
наличные деньги, которые должны быть переданы продавцу в пределах ЗО
дней; если оплата товара будет произведена в течение 10 дней со дня
выставления счета, покупатель получает право 2%-ной скидки (торговый
дисконт) от стоимости купленного товара

Анализ вексельного обращения.

В условиях конкурентной борьбы предприятие – товаропроизводитель идет
на разного рода уступки в пользу покупателя. Один из форм уступок –
продажа товара не за наличные деньги, а по соглашению – векселю.
Вексельные обязательства имеют разновидности: простой вексель с
интересом, беспроцентный вексель, товарная тратта. Номинальная стоимость
векселя, срок векселя, условия его обмена, доходность операции и т.д. –
составляют условия конкретной сделки. Как правило, оценка эффективности
обращения векселей основывается на исследовании основного уравнения
векселя (в рамках одного года).

Или в виде соответствующих символов:

Поскольку оплата по векселю наступит в будущем (по отношению к периоду
его оформления), то возникают проблемы платежеспособности клиента,
эквивалентности процентной ставки по векселю учетной ставке банка в
момент его учета, обоснованности срока векселя (периода кредитования
клиента). В случае, если возникает потребность конвертации векселя в на
личные деньги (учет векселя в банке), то необходимо следить за тем,
чтобы доходность коммерческой бумаги в момент ее оформления и в момент
ее учета была одинаковой. Соотношение процентной ставки по векселю и
учетной ставки банка считается эквивалентным, если обеспечивается
равенство:

т.е.

Обычно для предвидения возможного соотношения процентной и учетной
ставок предприятие должно вести статистику стоимости денежных ресурсов
на рынке капиталов.

Анализ потерь от неинкассации.

При продаже товаров в кредит предприятию следует исходить из
возможности неинкассации денег по срокам и суммам в рамках периода
потребительского кредита. В связи с этим предприятия-продавцы ведут
статистический учет продаж и возвратности денежных сумм. Известны два
способа оценки потерь от неинкассации дебиторской задолженности:

метод оценки по общему проценту потерь от объема продаж;

метод распределения дебиторской задолженности по срокам давности и
вероятности неинкассации в пределах этих сроков.

Оба метода основаны на статически устойчивых характеристиках
неинкассации, которые предприятие получает в результате обработки
первичных данных за ряд лет.

Анализ относительных цен.

На рынках сделки совершаются по ценам, согласующим интересы покупателей
и продавцов. Однако, хотя цена на определенный вид товара касается
именно этого товара, покупатель и продавец обязательно сопоставят
рыночную цену товара с другими характеристиками:

уровнем инфляции;

ценой на товар-заменитель;

ценой на сопряженные товары и услуги.

В результате соотнесения динамики цен на конкретный вид товара с
изменением покупательной способности денежной единицы (например, рубля)
или какого-либо набора товаров можно получить представление об
относительной динамике цен.

В маркетинговом анализе цены на конкретные товары рассматриваются на
уровне предприятий, а динамика цен всех потребительских товаров
привносится в расчеты из статистических публикаций макроэкономических
показателей.

Другие направления маркетингового анализа.

Маркетинговый анализ многоаспектен и во многом предопределен текущей
рыночной конъюнктурой, которая может привнести совершенно новые
постановки задач (ранее не рассматривавшиеся и не решавшиеся аналитиком
предприятия).

Примеры таких задач:

купить товар или наладить его производство у себя (что выгоднее?);

устроить распродажу товаров со скидкой или продолжать торговлю по
стабильным ценам (что предпочтительнее?);

какова должна быть цена на товар исходя не из сложившегося уровня
себестоимости на предприятии, а из ожидаемой рыночной цены?

насколько конкурентоспособна продукция на рынке?

какова эластичность рынка при изменении цен в сторону их снижения или
повышения на 1%? и т.д.

При решении каждой проблемы невозможно ограничиться априорным мнением;
здесь необходимо провести учет и позитивный анализ всей системы
хозяйственных факторов и на этой основе разработать план принятия
управленческих решений.

4. Практическая часть

4.1 Характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Домиано» было основано в
начале 2000 г.

Основной деятельностью ООО «Домиано» является торговля мягкой мебелью.

В начале фирма лишь собирала мягкую мебель, товар приобретался у
московской фирмы «Аллегро стиль». Анализируя положение дел и тенденции
развития организации, можно сказать, что торговые точки не давали
достаточного уровня рентабельности и отдачи на вложенный капитал.
Рентабельность была порядка 15-20%, а накладные расходы высокими. Исходя
из этого, весной 2001г. руководство фирмы приняло решение о расширении
ассортимента и изменении сбытовой политики.

Несмотря на вышеперечисленные факторы, один год работы позволил усилить
маркетинговый отдел и направить усилия на изменения условий работы с
поставщиками, появились свободные активы. Это дало возможность
приобретать продукцию напрямую у производителей, минуя посреднические
организации и повысить рентабельность продаж до 30-35%.

Деятельность организации построена следующим образом: продукция
продается конечному потребителю через сеть торговых точек, принадлежащих
нашим партнерам, доставляется собственным автотранспортом до торговой
точки, там разгружается и выставляется на продажу в течение срока
реализации.

Реализация через розничную сеть осуществляется частично через
собственные магазины, а также путем заключения договоров комиссии или
консигнации (тип договора выбирается в зависимости от магазина, его
проходимости, нацеленности на сотрудничество именно с нашей фирмой и
т.д.) с мебельными магазинами.

Доставка товара, согласно договорам с поставщиками-производителями,
может осуществляться как самим покупателем (ООО «Домиано»), так и
транспортом фирмы-продавца на различных условиях. Для обеспечения
бесперебойности данного направления фирма имеет парк автомобилей.

Ценовая политика формируется исходя из анализа покупательского спроса и
сезонности.

Соответствующим образом осуществляется рекламная компания.

4.2 Анализ внешней среды

Макросреда

Для компании ООО «Домиано» особое значение имеют уровень налогов в
стране, таможенные сборы и пошлины; уровень безработицы оказывает
косвенное влияние через изменение покупательной способности населения.

Анализ политического окружения и правовых аспектов позволит фирме
установить для себя допустимые границы действий во взаимоотношениях с
другими аспектами правовой системы.

Политико-правовая составляющая для данной компании заключена в законах и
нормативных актах, регулирующих торговую деятельность в г. Челябинске.

Изучение социальной компоненты макроокружения позволяет выяснить
уровень жизни населения, его отношение к качеству жизни, разделяемые ими
ценности, тенденции и направленности в моде и т.п.

Анализ научно-технического и технологического развития общества
позволяет вовремя заметить и начать применять в практике достижения
современной науки и техники в области рекламы, управления, доставки,
продажи, а также в области информационного обеспечения, что может стать
значительным конкурентным преимуществом.

Ближайшее окружение

Основу анализа ближайшего окружения фирмы составляет конкурентный анализ
среды, который обычно строят на использовании так называемой модели пяти
сил М. Портера. Согласно этой теории на деятельность фирмы оказывают
влияние пять сил:

конкурентная борьба внутри отрасли;

угроза появления товаров и услуг-субститутов;

способность поставщиков диктовать свои условия;

угроза появления новых конкурентов;

способность покупателей диктовать свои условия.

В настоящее время на территории г. Челябинска и всей России в целом,
действует огромное число организаций, занимающихся аналогичной торговлей
мебелью. Среди них можно выделить:

конкурентов-гигантов (таких как мебельный салон «Гранд»), занимающихся
продажей различных видов мебели, как импортной, так и отечественной;

магазины, реализующие продукцию только одного производителя (например,
магазин АО «Миасс-мебель»), часто они подотчетны фирме-производителю,
либо мебельной фабрике принадлежит часть акций или уставного капитала
таких фирм;

средние фирмы, имеющие разносторонние интересы на рынке;

выставочные организации;

фирмы, которые сами занимаются производством мебели, и сами ее
реализуют; для таких фирм характерна работа на заказ и под размеры
клиента с выездом мастеров на дом для замерки помещений и в последующем
установки мебели.

Таким образом, мебельных производителей можно подразделить:

По принципу географического местоположения на:

отечественных (чаще всего Челябинск, Челябинская область, а также других
регионов страны);

стран СНГ (Белоруссия);

зарубежных (Италия, Испания, Польша, Чехия);

В зависимости от используемого сырья:

производящие мебель из натурального дерева;

использующие ДСП, МДФ и искусственные материалы.

В зависимости от производимой продукции:

узко специализированные на одном виде продукции;

производители большого разнообразного ассортимента.

Структуру потребительского рынка мебели в России составляют все семьи,
имеющие собственное жилье и стремящиеся приобрести добротную и надежную
мебель. Их предпочтения представлены в таблице 1.

Таблица 1. Представление рынка мебели.

Предпочтения на рынке Процент покупаемой мебели Цена, $

Дешевая отечественная мебель 40% 800 -2000

Мебель на заказ 25% 2000-3000

Качественная импортная мебель 20% 3000-5000

Престижная дорогая мебель 15% От 10000

При этом более половины всех покупателей мебели предпочитают приобретать
не гарнитуры целиком, а комплектовать набор по своему вкусу и в
соответствии с площадью помещений.

80 % от группы потребителей мебели, составляют семьи высокооплачиваемых
специалистов:

предпринимателей;

банковских служащих;

чиновников.

Существенно, что мебельный сегмент рынка в России постоянно растет,
особенно доля мебели средней стоимости, что обусловлено:

стабильным качеством мебели;

особенностями структуры потребительского рынка;

доступной ценой.

Рассматриваемая компания ООО «Домиано» занимает на рынке высокое
положение, т.е. она реализует продукцию по высоким ценам и имеет
большой объем реализации продукции. Основной упор в работе фирмы
делается на реализацию только качественной продукции, для этого
разработана система контроля качества непосредственно на предприятии.

В целом, мебельная отрасль находится в стадии зрелости. Это влечет за
собой необходимость совершенствовать методы менеджмента. Все фирмы
поддерживают средний уровень цен и конкурируют по таким параметрам как
реклама, обслуживание, качество продукции, дополнительные услуги и т.п.
В мебельной отрасли конкуренцию нельзя назвать жесткой, т.к. спрос на
мебельную продукцию растет быстрыми темпами. Вместе с тем методы
дополнительно стимулирования покупателей быстро копируются конкурентами,
и приходится прилагать немало усилий для сохранения положения в отрасли.

Количество фирм, стремящихся в отрасль, до сих пор растет, т.к. отрасль
привлекает большим уровнем прибыли, и растущим спросом на продукцию.
Вновь пришедшие в отрасль фирмы предлагают продукцию по более низким
ценам. Такая тенденция может привести к непропорциональности роста
потребительского спроса и предложения в целом по отрасли, что
нежелательно для компании ООО «Домиано».

Для преодоления такой негативной ситуации, крупные «фирмы-лидеры»
отрасли стремятся к объединению в концерны и им подобные организации с
целью не допускать в отрасль дополнительных конкурентов. К преимуществам
объединения можно отнести:

экономию средств при крупномасштабных поставках;

создание единой торговой марки и предпочтений покупателей к ней;

объединение капиталов для расширения в качественно новых направлениях.

Такой фактор внешней среды как возможность создания товаров-субститутов
определяется в первую очередь предпочтениями моды в обществе. Это влечет
за собой необходимость проявления гибкости в работе организации: быстрой
смены ассортимента, дополнительной закупки сопутствующих товаров,
переквалификации специалистов и т. д. Уровень конкуренции с
товаром-субститутом определяется степенью готовности, с которой
покупатели способны предпочесть его данному товару.

Способность покупателей диктовать свои условия в компании ООО «Домиано»
выражается как:

продажа продукции отдельными частями, (а не целыми комплектами) по
желанию заказчика;

осуществление доставки;

предоставление товарного кредита.

Для улучшенного понимания запросов покупателей; выявления направленности
моды; покупательной способности населения; интереса, проявляемого к
продукции нашей фирмы, в деятельности фирмы используется такой
инструмент, как анкета покупателя. Данная анкета распространяется среди
посетителей мебельного салона компании, информация обрабатывается,
систематизируется и в дальнейшем используется в процессе принятия
различных управленческих решений и выработке стратегии фирмы.

Влияние поставщиков обусловлено их сравнительно небольшим числом и
невысоким уровнем конкуренции между ними.

Любая фирма в данной отрасли стремится к снижению действия рассмотренных
сил для того, чтобы иметь возможность повысить уровень цен и достичь
уровня прибыли выше среднего по отрасли. На каждую из этих сил фирма
может воздействовать только посредством своей стратегии.

4.3 Анализ внутренней среды

Внутреннюю структуру организации называют еще внутренней средой. К ней
относятся функциональные структуры фирмы, обеспечивающие управление,
разработку и тестирование новых товаров, продвижение товаров до
покупателей, сбыт, обслуживание, взаимоотношения с поставщиками и иными
внешними органами. В понятие внутренней среды так же входят квалификация
персонала, система передачи информации и т.д.

Таким образом, анализ внутренней среды представляет собой управленческое
обследование функциональных зон организации с целью определения сильных
и слабых сторон организации, представленных в таблице 5.

Изучая внутреннюю среду фирмы необходимо уделить особое внимание
организационной культуре организации, т.е. наличию таких норм и правил,
как, например, материальное вознаграждение, льготы при покупке
собственной продукции, другие социальные гарантии.

Для полного анализа внутренней среды компании ООО «Домиано» необходимо
исследовать пять функциональных зон:

маркетинг;

производство;

финансы;

управление персоналом;

общее управление.

Анализируя организацию общего управления, было замечено, что
организационная структура фирмы соответствует настоящему положению и
существующим целям, в дальнейшем, при изменении стратегии,
организационную структуру придется видоизменить.

Права и обязанности возложены на сотрудников, несущих ответственность за
конкретную работу. Однако наблюдается нарушение информационных потоков,
проявляющиеся в нечеткости взаимодействия между подразделениями. В этом
направлении ведется работа, ведется изучение способов использования
систематизированных процедур и техники в процессе принятия решений.

В организации отсутствует процедуры участия персонала в принятии
какого-либо управленческого решения.

В компании ООО «Домиано» особое внимание уделено найму работников. Найм
персонала происходит с помощью специализированного кадрового агентства,
с которым заключен договор о долгосрочном сотрудничестве. По условиям
данного договора кадровое агентство производит отбор, обучение и
переквалификацию персонала компании.

На предприятии существуют хорошие возможности для карьерного роста;
уровень зарплат выше, чем средний по отрасли. Ежегодно все работники
компании проходят аттестационную комиссию, с целью выяснения их
профессиональной пригодности.

Проблема качества продукции решается силами двух отделов следующим
образом: поиск и отбор нового товара осуществляется специализированным
подразделением компании, работники которого непосредственно присутствуют
при отгрузке первой партии товара на предприятии. А дальнейшая работа по
данному товару с данным предприятием ведется другим отделом по каждой
группе товаров отдельно. Однако все это приводит к некоторым задержкам в
поставках продукции.

Предприятие не ставит своей целью концентрацию своей деятельности на
конкретном товаре или на определенной группе покупателей. Фирма имеет
широкий ассортимент продукции, в который входят пять основных групп.

Маркетинговое подразделение фирмы прилагает максимальные усилия для
сбора информации о рынке, о предпочтениях покупателей, создания имиджа
фирмы, разработки возможных новых направлений в сфере оказания
дополнительных услуг. Действующая рекламная политика всегда успешна,
т.к. ориентирована большей частью на привлечение большего числа
потенциальных покупателей в магазины фирмы, и на создание предпочтений у
потребителей или на пропаганду собственных индивидуальных конкурентных
преимуществ.

Во всем многообразии факторов внешней и внутренней среды, можно заметить
их разделение на две группы: те, которые поддаются управлению со стороны
руководства фирмы, и те, которые такому управлению не поддаются. Это
разделение важно с точки зрения прогнозирования, конъюнктурных
исследований, стратегического и иного планирования, выдвижения целей.

В управлении наиболее часто используется метод анализа среды
организации, получивший название SWOT-анализ. Применяя этот метод,
удается установить линии связи между силой и слабостью и внешними
угрозами и возможностями. Такие связи в дальнейшем используются для
разработки стратегии.

В процессе выработки стратегии необходимо учитывать, что возможности и
угрозы могут переходить в свои противоположности. Для успешного
применения SWOT-анализа окружения организации важно уметь не только
вскрыть угрозы и возможности, но и попытаться оценить их с точки зрения
того, сколь важным для организации является учет в стратегии своего
поведения каждой из выявленных угроз и возможностей.

Для такой оценки чаще всего применяют метод позиционирования на матрицах
возможностей и угроз (см. таблицу 2).

Для компании ООО «Домиано» после проведенного анализа наиболее
значимыми и вероятными оказались возможности расширения доли рынка,
расширение ассортимента.

После позиционирования угроз было выявлено, что:

к критическому состоянию фирму могут привести либо выход в отрасль
большого числа конкурентов и коренное изменение вкусов потребителей;

к разрушению компании или ее выходу из отрасли может привести
ограничительная политика государственных органов, например, увеличение
таможенных сборов и пошлин, увеличение транспортных тарифов, изменение
правил торговли.

Таблица 2

Сильные стороны

Отлаженная сбытовая сеть

Широкий ассортимент продукции

Высокий контроль качества

Высокая квалификация персонала

Хорошая мотивация персонала

Достаточная известность

Слабые стороны

Сбои в снабжении

Средний уровень цен

Низкий уровень сервиса (дополнительные услуги)

Не полная загруженность производственных мощностей

Неучастие персонала в принятии управленческих решений

Возможности

Улучшение уровня жизни населения

Изменение рекламных технологий

Развитие информационной отрасли

Появление новых поставщиков

Изменения моды

Снижение цен на сырье и готовую продукцию

Снижение налогов и пошлин

Совершенствование менеджмента

Снижение безработицы

Уменьшение императивных норм законодательства

Совершенствование технологии производства

Предложения о сотрудничестве со стороны отечественных предпринимателей

Угрозы

Изменение покупательских предпочтений

Появление товаров-субститутов

Изменение правил ввоза продукции

Сбои в поставках продукции

Появление принципиально нового товара

Снижение уровня жизни населения

Рост темпов инфляции

Ужесточение законодательства

Скачки курсов валют

Появление новых концернов

Увеличение конкурентных преимуществ со стороны конкурентов

Рост налогов и пошлин

Рост безработицы

Ухудшение политической обстановки

15. Появление новых фирм на рынке

Так как компания работает на развивающемся рынке с сильной конкуренцией,
то для нее наилучшей будет стратегия концентрированного роста,
нацеленная на решение своих конкурентных преимуществ и предусматривающая
более глубокое проникновение и географическое развитие рынка, с
последующей вертикальной интеграцией вверх. Это можно сформулировать
следующим образом:

Сначала минимизировать издержки и тем самым укрепить свою конкурентную
позицию, затем выйти на новые рынки, заключив договора в регионах, затем
закрепиться в них, путем покупки существующих торговых мебельных
предприятий, а также заключение договоров с компаниями по дизайну и
интерьеру помещений («Дизайн-стиль», «Дизайн – про» и т.д.), а в
дальнейшем стремиться к приобретению доли акций производящих
предприятий.

Заключение

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в
конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая
достигается посредством повышения эффективности производства на основе
экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию
и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов
повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли.

В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры,
аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа,
правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа;
более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать
саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно
давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности
организации.

Собственники (учредители) организаций анализируют финансовые отчеты в
целях повышения доходности вложенного капитала, а также обеспечения
стабильности работы организации, инвесторы и кредиторы – для исключения
рисков по предоставленным займам и вкладам.

Анализ хозяйственной деятельности организации состоит из управленческого
анализа и финансового анализа.

К управленческому анализу можно отнести внутрихозяйственный
производственный анализ и внутрихозяйственный финансовый анализ, которые
заключаются в исследовании следующих аспектов деятельности организаций:

– обоснованность и реализация бизнес-планов;

– маркетинг;

– эффективность деятельности организации;

– условия производства;

– использование производственных ресурсов;

– производство продукции;

– экономическая эффективность производства и реализации прибыли.

К финансовому анализу относятся внутрихозяйственный финансовый анализ и
внешний финансовый анализ, которые заключаются в исследовании следующих
аспектов деятельности организаций:

– абсолютные показатели по прибыли;

– рентабельность производства и реализации;

– ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость;

– использование собственного капитала;

– эффективность использования заемных средств.

Вышеуказанный перечень не является исчерпывающим при проведении
организацией анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Необходимо иметь в виду, что на финансовые показатели организации
оказывают влияние не только технические, организационные и природные
условия самого процесса производства, но и те социальные условия
производственного коллектива, финансово-экономические условия
организации, так как от степени этих условий зависит степень
использования производственных ресурсов, средств и предметов труда, то
есть фондоотдача, материалоемкость продукции, производительность труда.

Список литературы

1. Все о маркетинге. Сборник материалов для руководителей экономических
и коммерческих служб. – М.: «Азимут-центр», 1992

2. Завгородная А.В., Казевич М.С. Маркетинг: методы и процедуры: Учеб.
Пособие. – Л.: Изд-во Ленингр. Фин.-экон. ин-та, 1990

3. Завьялов П.С. Маркетинг в малом и среднем бизнесе. – М.: изд. центр
«Россия молодая», 1992

4. Кретов И.И. Маркетинг на предприятии: Практ. Пособие. – М.:
«Финстатинформ», 1994

5. Лайс Г. Маркетинг: Пособие для практиков. Пер. с нем. Гукасяна Г.А. –
М.: «Международные отношения», 1993

6. Маркетинг . Под ред. А.Н. Романова. – М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ»,
1995

7. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. Практические
рекомендации. Методические советы. Порядок проведения. -М.: «Ось», 1996

8. Пунин Е.И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на предприятиях. –
М.: «Международные отношения», 1993

9. Котлер Ф. Основы маркетинга. – М.: Прогресс, 1990. – 734 с.

Стоимость продукции, затрат на производство и сбыт продукции

Область убытков

Точка безубыточности

Объем продукции безубыточного производства

Объем продукции

Постоянные расходы

Область прибылей

Линия поступлений

Линия поступлений

Линия поступлений

Линия переменных расходов

Возмещаемые расходы

Стоимость возмещения затрат

Объем продукции безубыточного производства

Объем продукции

Сводный индекс

качества товаров

Фактический уровень качества

( ( —————————————— * Сi * Cj

i j Базовый уровень качества

Фактическая стоимость
Фактическая стоимость продаж

Эффект от изменения = продаж товаров по ценам – товаров
по средним ценам реализации

качества товаров соответствующего качества
товара в базисном периоде

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат!
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2020