.

Бюджетирование в системе финансового планирования

Язык: русский
Формат: реферат
Тип документа: Word Doc
0 5823
Скачать документ

КИЕВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

БАБІЧЕНКО ВИКТОР ВЛАДИМИРОВИЧ

УДК.336.712; 336.76(477)

БЮДЖЕТИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

(на примере ЗАО транснациональной финансово-промышленной нефтяной

компании «Укртатнафта»)

Специальность: 08.04.01. «Финансы, денежное обращение и кредит»

Диссертация на получение научной степени

кандидата экономических наук

Научный руководитель —

канд. екон. наук, доц.

Яцюта В. П.

Киев — 2005 СОДЕРЖАНИЕ

TOC \o “1-2” \h \z \u HYPERLINK \l “_Toc119397942” ВСТУП PAGEREF
_Toc119397942 \h 3

HYPERLINK \l “_Toc119397943” Розділ 1 Теоретичні засади бюджетування
в умовах ринкової економіки PAGEREF _Toc119397943 \h 9

HYPERLINK \l “_Toc119397944” 1.1. Сутність бюджетування та його
значення в діяльності підприємства PAGEREF _Toc119397944 \h 9

HYPERLINK \l “_Toc119397945” 1.2. Принципи організації бюджетування
PAGEREF _Toc119397945 \h 28

HYPERLINK \l “_Toc119397946” 1.3. Класифікація бюджетів та прогнозних
розрахунків до нього на підприємстві та їх характеристика PAGEREF
_Toc119397946 \h 44

HYPERLINK \l “_Toc119397947” Висновки до розділу 1 PAGEREF
_Toc119397947 \h 69

HYPERLINK \l “_Toc119397948” Розділ 2 Аналіз та порядок складання
прогнозних розрахунків до бюджетів підприємств PAGEREF _Toc119397948
\h 77

HYPERLINK \l “_Toc119397949” 2.1. Прогнозування руху грошових коштів
на підприємстві PAGEREF _Toc119397949 \h 77

HYPERLINK \l “_Toc119397950” 2.2.1.Факторный анализ прибыли от
реализации продукции ЗАО «Укртатнафта» PAGEREF _Toc119397950 \h 95

HYPERLINK \l “_Toc119397951” 2.3. Методика розроблення прогнозу
балансового звіту підприємства PAGEREF _Toc119397951 \h 111

HYPERLINK \l “_Toc119397952” Висновки до розділу 2 PAGEREF
_Toc119397952 \h 127

HYPERLINK \l “_Toc119397953” Розділ 3 Удосконалення та впровадження
прогнозних розрахунків до бюджетів підприємств PAGEREF _Toc119397953
\h 130

HYPERLINK \l “_Toc119397954” 3.1. Методика калькуляції собівартості
продукції на нафтопереробних підприємствах в умовах бюджетування
PAGEREF _Toc119397954 \h 130

HYPERLINK \l “_Toc119397955” 3.2. Удосконалення планування прибутку
як запорука ефективного управління фінансовими результатами PAGEREF
_Toc119397955 \h 142

HYPERLINK \l “_Toc119397956” 3.3.2.Методика определения финансового
состояния нефтеперерабатывающих предприятий в условиях бюджетирования
PAGEREF _Toc119397956 \h 156

HYPERLINK \l “_Toc119397957” Висновки к разделу 3 PAGEREF
_Toc119397957 \h 178

HYPERLINK \l “_Toc119397958” Висновки PAGEREF _Toc119397958 \h 185

HYPERLINK \l “_Toc119397959” Список використаних джерел PAGEREF
_Toc119397959 \h 189

HYPERLINK \l “_Toc119397960″ Додатки PAGEREF _Toc119397960 \h 204

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В современных условиях особенно острой есть проблема
финансового управления деятельностью субъектов хозяйствования, которое
осуществляется на основе составления оперативных финансовых планов с
использованием системы бюджетирования. Последняя представляет собой
особый инструмент финансового управления, сущность которого можно
вообразить как интегрированную систему составления бюджетов, текущего
контроля за выполнением принятых бюджетов, учета отклонений. При этом
бюджет предприятия является средством балансирования доходов и затрат,
поступлений и выплаты денежных средств. В основу концепции
бюджетирование положено обеспечение успешного функционирования
предприятия путем согласования стратегических планов с текущими и
оперативными, создание системы качественного информационного обеспечения
менеджеров разных уровней управления в оптимальные сроки и системы
контроля за выполнением финансовых планов.

Теоретические и методологические проблемы организации процесса
бюджетирования достаточно широко рассмотренные в работах западных
специалистов, таких как К. Друрі, Д. Хан, Б. Райан, Р. Манн, В. Майєр,
М. Мескан, Ч. Т. Хорнгрен, Дж. Фостер, М. Шим и других, что объясняется
ростом роли бюджетирования в деятельности иностранных компаний.

В Украине непосредственное использование на предприятиях разработок
западных экономистов из бюджетирования невозможно без адаптации к
отечественным условиям финансового планирования, особенностей его
управления, системы учета и отчетности.

В отечественной и русской экономической литературе вопроса методики
планирования отдельных финансовых показателей, формирование прямых
затрат, а также теория анализа отклонений фактических показателей от
плановых разработана на довольно высоком теоретическом и практическом
уровне. Но в последнее время широко обсуждается проблема разработки и
использование в практике планирования, учета и анализа новых подходов к
управлению финансами предприятия на основе составления их бюджетов. Этой
проблематике посвященные работы Т. К. Бень, В. Г. Білолипецького,
М. Д. Білик, В. Л. Бікадорова, В. В. Бочарова, Н. Г. Данилочкіної,
С. Б. Молот, В. Б. Івашкевича, С. Н. Зайцева, П. Д. Алексеевой,
А. М. Поддєрьогіна, Д. В. Полозенко, В. П. Савчука, О. С. Стоянової,
А. М. Карпінського, Т. П. Карпової, О. Э. Ніколаєвої, В. М. Федосова,
Т. В. Шишкової, В. С. Руцкого, А. Д. Шеремета, К. В. Щіборщ,
В. Э. Хруцького и других. Однако целый ряд теоретических, методических и
практических проблем бюджетирования еще не разработано, в частности это
касается и отраслевых особенностей финансового планирования.

Практика деятельности нефтеперерабатывающих предприятий показывает, что
в условиях реформирования экономики Украины вопрос бюджетирования
требуют дальнейшего исследования и на этой основе разработки предложений
относительно его усовершенствования. Теоретическая и практическая
значимость вопросов бюджетирования в системе оперативного финансового
планирования предприятия и недостаточный уровень их исследования
относительно современных нужд управления обусловили выбор темы
диссертационной работы, ее логик-структурное построение, цель, задача и
основные направления исследования.

Связь работы с научными программами, планами, темами. Диссертационная
работа выполнена согласно плану научно-исследовательских работ кафедры
финансов Киевского национального университета за темой «Реструктуризация
финансовой системы в условиях переходной экономики» номер
государственной регистрации 01011003065. При выполнении исследования
лично автором были внесены предложения относительно усовершенствования
калькуляции себестоимости продукции, методики составления финансовых
бюджетов прогноза балансового отчета нефтеперерабатывающих предприятий.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы есть обобщения
теоретических положений и разработку практических рекомендаций
относительно усовершенствования бюджетирования на нефтеперерабатывающих
предприятиях. Согласно цели в работе поставленные такие задачи:

— уточнить экономическую сущность понятий «бюджет предприятия»,
«бюджетирование» и обосновать принципы их организации и классификации;

— проявить организационные и технологические особенности бюджетирования
на предприятиях нефтеперерабатывающей области;

— разработать рекомендации относительно усовершенствования
калькулирования себестоимости продукции в исследуемой области;

— определить систему обобщающих показателей оценки финансовой стойкости
предприятий нефтеперерабатывающей области и разработать методику их
планирования;

— разработать рекомендации относительно усовершенствования составления
прогноза балансового отчета предприятий нефтеперерабатывающей области.

Предметом исследования является совокупность финансовых отношений,
которые возникают при формировании и использовании финансовых ресурсов
нефтеперерабатывающих предприятий и находят свое отображение в процессе
бюджетирования.

Объектом исследования является бюджетирование финансовых ресурсов, их
формирование, распределение и использования в нефтеперерабатывающей
области.

Исследовательский приемы. Исследования проводилось с применением научных
методов, которые базируются на диалектическом методе познания и
объективных законах развития экономики. К основным общенаучным
исследовательский приемов, которые использовались автором, принадлежат
метод индукции и дедукции, логический подход к изучению экономических
категорий и практики составления бюджетов предприятий. При разработке
методики составления прогноза балансового отчета, себестоимости
продукции и других применялись методы научной абстракции, сравнение,
выборочного обследования, группирование, элементы
корреляционно-регрессивного метода, другие элементы
экономик-статистического метода, а также системный анализ экономических
процессов и синтез его результатов. Теоретической и методологической
основой диссертационной работы стали законодательные акты,
нормативно-правовые документы и отраслевые методические рекомендации по
вопросам бюджетирования и калькулирование себестоимости продукции,
научные работы отечественных и зарубежных ученых, научно практических
конференций и официальные материалы органов государственной статистики,
данные учета и отчетности ЗАО «Укртатнафта».

Научная новизна полученных результатов состоит в комплексном
исследовании теоретических положений и разработку практических
рекомендаций относительно усовершенствования бюджетирования в системе
оперативного финансового планирования. Основные результаты, которые
представляют научную новизну, характеризуются такими теоретическими и
практическими положениями:

впервые предложено:

— унифицированное понятие «прогноз продажи», «прогноз затрат» вместо
существующего понятия «бюджет продажи», «бюджет затрат», поскольку
понятие бюджет предусматривает наличие одновременного составления двух
частей: доходной и расходной с целью их сбалансирования;

— обобщающий интегральный показатель оценки финансовой стойкости
нефтеперерабатывающих предприятий, который включает коэффициенты
ликвидности, платежеспособности и деловой активности
нефтеперерабатывающих предприятий. Разработанная методика его
планирования;

усовершенствовано:

— классификацию бюджетов предприятий исходя из таких признаков: за
сроком действия (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные); за мерой
обобщения информации (сведенный (консолидированный) бюджет предприятия,
бюджет отдельного структурного подраздела и предметно-целевые бюджеты);

— методику калькулирования себестоимости продукции, согласно которой к
затратам переработки нефти принадлежат затраты на управление, сбыт и
другие операционные затраты, которые формируют производственную
себестоимость продукции;

— составление прогноза балансового отчета с применением балансирующих
статей «Денежные средства» и «Краткосрочные кредиты коммерческого
банка»;

— методику оперативного анализа прибыли нефтеперерабатывающих
предприятий с использованием корреляционно-регрессивного метода, который
дает возможность проявить факторы, которые повлияют на размер прибыли в
отчетном периоде;

— планирование валовый прибыли с использованием результатов трендового
анализа, который дает возможность ввязать специфику
нефтеперерабатывающей области и требования положений (стандартов)
бухгалтерского учета;

приобрели дальнейшее развитие:

— теоретическое обоснование понятия «бюджет предприятия» как составной
части оперативного финансового плана, что является инструментом
планирования и управление движением финансовых ресурсов и финансовых
отношений, которые возникают как в середине предприятия, так и между
хозяйствующими субъектами и государством в процессе движения финансовых
ресурсов;

— уточнено определение понятия «бюджетирование» в системе финансового
управления предприятием, которое предусматривает процесс планирования
разнообразных взаимосвязанных прогнозных расчетов; которые, в свою
очередь, определяют доходы и расходы предприятия и оказывают содействие
эффективному контролю, управлению производством и реализацией продукции.

Практическое значение полученных результатов состоит в определении
основных направлений и разработке конкретных рекомендаций из
усовершенствования составления бюджета предприятия с учетом специфики
работы нефтеперерабатывающей области. Полученные результаты проведенного
исследования создают объективные условия для повышения эффективности
управленческих решений, получение обоснованной учетной и аналитической
информации для планирования и прогнозирование конечных финансовых
результатов предприятий.

Отдельные результаты исследования нашли применение в методических
рекомендациях относительно организации бюджетирования на предприятиях
нефтеперерабатывающей области (справка Министерства экономики и по
вопросам европейской интеграции Украины № 43/371 от 13.04.2005 г.;
справка Национальной АК «Нафтогаз Украины» № 12/1-253 от 21.03.2005 г.;
в практической деятельности акционерного общества АО «Укртатнафта» акт №
43/03-20 от 22.02.2005 г.).

Результаты диссертационной работы используются в учебно-методической
работе кафедр финансово-экономического факультета Киевского
национального экономического университета при преподавании дисциплин
«Финансы предприятий» и «Финансовый менеджмент» (справка Киевского
национального экономического университета от 25.03.2005 г.).

Апробация результатов диссертации. Ключевые результаты и выводы
диссертации прошли апробацию на международных и всеукраинских научных
конференциях, в частности, на ІІ Международной научно-практической
конференции «Динамика научных исследований-2003» 20-27 октября 2003 г. в
Днепропетровске, международной конференции «Виробничо-фінансове
планирование и бюджетирование», которая состоялась 2-4 февраля 2005 г. в
Лондоне, на ІV Всеукраинской научно-практической конференции
«Финансово-экономические проблемы развития регионов Украины» 4 ноября
2003 г. в Днепропетровске. Основные положения диссертации обсуждались на
заседаниях кафедры финансов Киевского национального экономического
университета в 2002-2005 гг.

Публикации. За темой диссертационная работа опубликована 7 научных
работ. Общий объем публикаций, которые принадлежат лично автору, 2,8
п.л., из них — 5 статей в научных профессиональных изданиях (2,6 п.л.),
2 — в других изданиях (0,2 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из
вступления, трех разделов, выводов, списка использованных источников и
приложений. Общий объем работы составляет 188 страниц печатного текста.
В диссертации помещены 26 таблиц, 13 рисунков, 9 приложений. Список
использованных источников насчитывает 194 наименований.

Раздел 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ

В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1. Сущность бюджетирования и его значение в деятельности предприятия

Важной задачам экономической политики Президента и Правительства Украины
сегодня есть всестороннее повышение эффективности общественного
производства, которое напрямлене на рост материального и культурного
уровня населения. Решение этой важной задачи в значительной мере зависит
от умелого использования экономических методов и стимулов.

Более как десятилетний опыт ведения хозяйства Украины в рыночных
условиях свидетельствует о том, что эффективность производства
значительно повышается при применении предприятиями финансовых планов.

Следует отметить, что финансовое планирование было прерогативой
планово-командной системы управления народным хозяйством. Главная цель
финансового плана предприятия состояла в выявлении неиспользованных
ресурсов и определении суммы платежей в бюджет с целью их централизации
и дальнейшего перераспределения. Чрезмерная централизация финансовых
ресурсов за планово-директивной экономики ослабляла экономические
стимулы расширения производства. Это отрицательно обозначалось на
результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Значительная часть прибыли и временно свободных средств предприятий,
которые эффективно работали, изымались для финансирования расходов
государства и на покрытие затрат убыточных предприятий в определенных
областях экономики.

В 1991 г. состоялся распад СССР, которое привело к прекращению
использования директивной системы планирования. Начиная с 1992 г. при
условиях инфляции и гиперинфляции предприятия Украины перестали
разрабатывать перспективные и текущие финансовые планы вообще, составляя
их большей частью на квартал. Сложилась парадоксальная ситуация, когда
предприятия стран с развитой рыночной системой хозяйствования планируют
свою деятельность, а мы сознательно отказались от этого важного звена
процесса управления экономикой.

Зарубежный опыт, а также объективный анализ показывают, что в условиях
рынка финансовое планирование на равные субъектов хозяйствования есть
необходимым и неминуемым. Вот почему в Украине текущее финансовое
планирование было воскрешено на государственных предприятиях согласно
Закону Украины «О внесении изменений в статью 20 Закона Украины «О
предприятиях в Украине» от 21 сентября 2000 г. Финансовое планирование
на государственных предприятиях стало обязательным с 2001 г. Для
негосударственных предприятий этот закон имеет рекомендательный
характер, однако его соблюдение становится необходимым условием для
получения кредитов банка и разработка бизнес-планов.

В экономической литературе в последнее время появилось значительное
количество работ, в которых обосновывается необходимость финансового
планирования на предприятиях, раскрывается его экономическое содержание
в рыночных условиях хозяйствования, определяются задача, которые стоят
перед ним. При этом значительное внимание отводится роли финансового
планирования в управлении предприятием и повышении эффективности
производства в целом. Среди наиболее известных нужно выделить работы
М. Г. Алексеевой, А. А. Алексєєва, Ю. П. Аніскіна, И. Т. Балабанова,
В. Б. Бесєдіна, Г. Д. Болта, Э. И. Бородиной, В. В. Бочарової,
В. В. Гамаюн, М. А. Дьяченко, В. В. Ковальова, Д. В. Полозенко,
Г. Б. Поляка, М. В. Романовського, А. Робсона, М. У. Сасьєні,
В. Н. Седов, Н. В. Сергеєв, О. С. Стоянової, Д. Фостера,
В. Э. Хруцького, Ч. Т Хорнгрена и других.

Как показывает практика, финансовое планирование в самом деле является
необходимым элементом повышения эффективности производства. Это связано
с тем, что оно дает возможность увидеть финансовые проблемы, которые
возникают перед предприятием, усиливает координацию действий между
разными подразделами производства, увеличивает возможности в обеспечении
предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, оказывает содействие
раціональнішому их распределению, улучшает контроль на предприятии,
стимулирует персонал управления к реализации таких мероприятий, которые
бы оказывали содействие повышению эффективности производства в целом.

Процесс финансового планирования на предприятиях постоянно
совершенствуется согласно требованиям производства. При этом изменяются
не только подходы к планированию и его методы, а и форма финансового
плана.

В экономической литературе в последнее время довольно часто
обосновывается необходимость финансового планирования на предприятии в
форме «бюджета». Важно указать, что в условиях административно-командных
методов ведения народного хозяйства понятия «бюджет» ассоциировалось,
как правило, с исследованием, анализом и планированием государственного
бюджета страны. Понятие «государственный бюджет» рассматривалось
всесторонне как экономическая категория, как основной финансовый план
государства и как закон. Однако много срок автора «бюджет» употребляют
не только относительно государственных финансов. Так, в «Финансовом
словаре» А. Г. Заогородный, А. Г. Вознюк, Т. С. Смовженко отмечают, что
«бюджет» — это смету прибылей и расходов государства, предприятия на
определенный период, сумма прибылей отдельного лица или родини на
определенное время [55, с. 58]. Т.е. правомерно рассматривать понятие
«бюджет» на макро- и микроравные как сбалансированная смета доходов и
расходов. Такой подход поддерживают большинство зарубежных и
отечественных экономистов, в частности М. Г. Алексєєва, О. М. Бандурко,
Т. К. Бень, С. Б. Молот, Н. Я. Коробов, А. М. Поддєрьогін,
В. Г. Семенов, Д. Фостер, Ч. Т. Хорнгрен, А. Д. Шермет и прочие.

Вместе с тем некоторые экономисты не поддерживают такой позиции. Так,
например, В. М. Федосов считает, что «как с точки зрения генези, теории,
так и финансовой практики «бюджет» — категория макроэкономического
уровня, государственного хозяйства. И исторически, и с точки зрения
экономической природы, внутренней финансовой сущности, качественных черт
и научной логики бюджет есть доминирующей, центральной составной
категориального аппарата государственных финансов» [24, с. 695]. Такой
подход к применению термина «бюджет», по нашему мнению, не совсем
правильный, поскольку категориальный аппарат финансовой науки охватывает
терминологию, которая применяется как на макро-, так и на
микрофинансовом уровне. Например, понятие «финансовое планирование»
применяется и на общегосударственному равные, и на равные предприятия,
но при этом они выполняют кое-что разная функциональная нагрузка.

В странах с развитой рыночной экономикой составления бюджетов
предприятий началось в 20-те года ХХ ст., что обусловливалось повышением
деловой активности предприятий и осложнением экономической ситуации, в
которой находились субъекты хозяйствования.

Раньше, во время индустриально-промышленной эры, бизнес-среда была
предвидена, спрос удовлетворялся предложением, объемы продажи возрастали
из года в год. Критериями успеха были рентабельность и масштабы
бизнес-процессов. Управление имело соответствующую структуру и было
сконцентрировано на финансовых аспектах деятельности компании.

На смену индустриально-промышленной эре пришла эра информационная.
Сегодня информация легкодоступная, и торговля не ограничивается
сегментами рынка или территориальными границами. Вследствие ускоренного
развития новых технологий деловая среда стала малопредсказуемая. Поэтому
сегодня задатком успеха является эластичность – способность организации
быстро реагировать на сложную рыночную ситуацию, и в этом важную роль
сыграет бюджет предприятия. Следует отметить, что предприятие, имея
право принимать управленческие решения, в том числе и финансовые, решают
проблемы своей деятельности по взгляду адекватности существующих внешних
и внутренних обстоятельств, которые возникают в стране и за ее
пределами, и экономической эффективности деятельности самого
предприятия.

Понятно, что оценивание экономической ситуации и определение положения
предприятия в ней является сложной задачам, поскольку зависит от многих
объективных факторов политического и экономического направления.
Политические аспекты деятельности государства на международной арене
могут положительно или отрицательно влиять на объемы реализации
продукции, которую вырабатывает предприятие и реализует как на
внутреннем рынке государства, так и за ее пределами. К экономическим
факторам можно отнести недостаток ресурсов для текущей и перспективной
деятельности, отсутствие действенных методов формирования
финансово-экономической стратегии и в значительной мере экономическое
состояние предприятия, в пределах которого осуществляется принятие
управленческих решений. Так, например, производство нефтепродуктов на
украинских нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) было приспособлено к
нуждам СССР 1980-х лет, но изменения, которые состоялись в Украине после
распада Союза, привели к тому, что в 1990-х годах в Украине возник, с
одной стороны, излишек мощностей из производства нефтепродуктов, с
другого – дефицит нефтяного сырья. Такая ситуация обусловила сокращение
производства нефтепродуктов украинскими НПЗ.

Таблица 1.1

Динамика производства нефтепродуктов украинскими НПЗ, тыс. т

Показатели 1990 1995 2000 2001 2002 2003

Бензин 8915 2757 1740 3610 4340 4742

Дизпальне 12 541 4020 2401 4587 5566 6056

Мазут 25 569 6589 2580 5436 7267 7811

Всего 47 025 13 366 6721 13 633 17 173 18 609

*Составлено за данными Национальной АК «Нафтогаз Украины».

С приведенных выше данных видно, что производство нефтепродуктов в
Украине за период с 1990 г. до 2000 г. уменьшилось в 7 раз, которое было
обусловлено прежде всего тремя важными факторами: во-первых,
геополитические изменения, которые состоялись в пределах бывшего СССР,
переориентировали русские нефтяные компании на экспорт нефти у страны
далекого зарубежья; во-вторых, установление цен на нефть на равные
рыночных привело к сокращению снабжения нефтяного сырья; в-третьих, в
Украине состоялись существенные экономические преобразования,
осуществляется переход от административно-командных методов управления
народным хозяйством на рыночные условия хозяйствования, которые
предусматривают развитие разных форм собственности. Эти процессы
долгосрочные и нуждаются в значительных затратах работы. Но они дали
свои положительные результаты. Начиная с 2001 г. производство
нефтепродуктов в Украине начало увеличиваться, уже в 2001 г.
сравнительно с 2000 г. оно возросло больше чем в 2 раза, в 2003 г.
сравнительно с 2000 г. — в 2,8 раза.

Рынок производителей нефтепродуктов в 2000 г. был представленный такими
нефтяными компаниями: «Укртатнафта», частица производства нефтепродуктов
которой в общем объеме составляла 24 %; «ЛіНОС» вырабатывал 30 % всех
нефтепродуктов; « Лукойл-Одесский» НПЗ — 13 %; «
Херсон-Нефтепереработка» — 17 %; «НПК Галиция» — 3 %; и «Нафтохімік
Прикарпатья» — 13 %. Важно указать, что в 2000 г. НПЗ Украины выработали
около 6,7 млн т нефтепродуктов, которая представляет возле 60 %
отечественного потребления.

Как свидетельствуют приведенные данные, производство нефтепродуктов в
Украине начиная с 2001 г. развивается высокими темпами и довольно
динамично. При этом наиболее высокими темпами начала развиваться
нефтеперерабатывающая компания «Укртатнафта», она увеличила объемы
производства в 2003 г. до 5586,2 тыс. т, что почти в 3,4 раза больше чем
в 2000 г., ее частица в общем объеме производства нефтепродуктов в
Украине выросшая на 6,2 пункта и достигла 30 %. В 2004 г. планируется
увеличить объемы переработки нефтяного сырья до 6950 тыс. т, что в 1,5
раза больше чем в 2001 г. Это разрешит компании занять ведущее место в
нефтеперерабатывающей промышленности Украины.

Нефтеперерабатывающая компания «ЛіНОС» за этот же период увеличила
объемы производства в 2,7 раза, ее частица в общем объеме производства
нефтепродуктов осталась на тому самому уровне (26,6 %).

« Лукойл-Одесский НПЗ» тоже за этот период увеличила объемы производства
в 2,8 раза, ее частица в общем объеме производства нефтепродуктов
уменьшилась на 3 пункта, т.е. до 13,3 %.

« Херсон-Нефтепереработка» увеличила объемы переработки нефти за
указанный период в 1,7 раза, при этом ее частица в общем объеме
производства нефтепродуктов уменьшилась на 6,6 пункта и составляла 10 %.

«НПК Галиция» увеличила объемы переработки нефти за период анализа в 8,6
раз, и ее частица в общем объеме производства нефтепродуктов увеличилась
на 7 пунктов и достигла 10,1 %.

«Нафтохімік Прикарпатья» увеличила объемы производства всего в 1,2 раза,
ее частица в общем объеме производства нефтепродуктов уменьшилась на
3,6 пункта, т.е. до 8 %.

Приведенные выше данные свидетельствуют о том, что между производителями
нефтепродуктов в Украине возникают довольно сложные экономические
отношения, которые проявляются в том, что каждая нефтеперерабатывающая
компания старается увеличить не только объемы производства
нефтепродуктов, а и удельный вес своей продукции в общем объеме
производства нефтепродуктов, потеснив при этом своих конкурентов. Т.е.
между нефтяными компаниями ведется довольно острая конкурентная борьба
за производство и реализацию нефтепродуктов в Украине. Важно указать,
что эта конкурентная борьба будет обостряться и в дальнейшем. Это
объясняется тем, что производственные мощности нефтеперерабатывающей
промышленности Украины в целом в 2000 г. были загруженные лишь на 16 %,
в 2001 г. загруженность производственных мощностей нефтеперерабатывающих
компаний увеличилась на 13 пунктов и равняла 29 %, и в 2003 г.
производственные мощности были загружены на 39 %. При этом загруженность
производственных мощностей каждой компаний не одинаковая. Так, например,
загруженность производственных мощностей АО «Укртатнафта» в 2000—2001
гг. была низшей средних показателей по области на 3 и 5 пунктов и
составляла соответственно 13 % и 24 %, в 2002—2003 гг. загруженность
увеличилась сравнительно с предыдущим периодом и соответственно равняла
37 % и 36 %, в 2004 г. планируется достичь загруженности
производственных мощностей до 38 %. Высочайший уровень загруженности был
обеспечен в ОАО «Нафтохімік Прикарпатья»: в 2000 г. — 28 %, в
2001—2002 гг. — 35 % и в 2003 г. — 60 %, на ОАО « Лукойл-Одесский НПЗ» в
2000 г. — 35 %, в 2001 г. — 57 % и в 2003 г. — 73 % проектной мощности.

В таких условиях на первый план выдвигаются проблемы разработки и
внедрение прогрессивных методов управления, регулирование и планирование
на равные предприятия, и в этом важную роль сыграет финансовое
планирование, которое осуществляется в форме бюджета предприятия,
которое разрешает более оперативно принимать управленческие решения и
разрабатывать текущую и перспективную финансово-экономическую стратегию,
применив для предприятия наивыгоднейшие варианты.

Сегодня в Украине незначительное количество предприятий составляет и
использует бюджет, большинство предприятий разрабатывает финансовые
планы, но эти две формы финансовых планов количественно и качественно
отличаются один от другого.

Так финансовый план государственного предприятия разрабатывается
согласно «Положению о порядке составления годового финансового плана
государственного предприятия (кроме казенного)», утвержденного приказом
Министерства экономики Украины от 25 декабря 2000 г. № 277. Для
предприятий других форм собственности это положение имеет
рекомендательный характер. Согласно указанному Положению финансовый план
государственного предприятия состоит из пяти разделов:

1. Источника формирования и поступление средств. 2. Прирост активов
предприятия. 3. Возвращение привлеченных средств. 4. Затраты, связанные
с внесением обязательных платежей в бюджет и государственных целевых
фондов. 5. Покрытие ущерба прошлых периодов.

В источниках формирования и поступление средств отображаются: прибыль от
обычной деятельности к налогообложению, нераспределенная прибыль прошлых
периодов, амортизационные отчисления, долгосрочные кредиты банков,
другие долгосрочные финансовые обязательства, другие долгосрочные
обязательства, краткосрочные кредиты банков, суммы авансов, полученных
от поставок продукции, выполненных работ (услуг), за товары, работы,
услуги, полученные на условиях отсрочки платежа, целевое финансирование
и целевые поступления всего, в том числе субсидии, ассигнование из
бюджета, средства специальных целевых фондов, другие источники.

Прирост активов предприятия характеризует капитальные инвестиции всего и
в том числе: на капитальное строительство, приобретение (изготовление)
основных средств, приобретение (изготовление) необратимых активов,
приобретение (создание) нематериальных активов, модернизация,
модификация (достройка, дооборудование, реконструкция) основных средств,
долгосрочные финансовые инвестиции, прирост оборотных активов
предприятия, текущие финансовые инвестиции, другие затраты.

Возвращение привлеченных средств отображает: возвращение долгосрочных
кредитов банков, других долгосрочных финансовых обязательств, других
долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов банков, возвращение
займов, кредитов и других средств, полученных на поворотной основе из
бюджета, возмещение затрат бюджета, связанных с выполнением гарантийных
обязательств.

Затраты, связанные с внесением обязательных платежей в бюджет и
негосударственных целевых фондов, отображают уплату текущих налогов и
обязательных платежей в бюджет всего и в том числе: налог на прибыль,
другие налоги и обязательные платежи; взносы в государственные целевые
фонды, все и в том числе: взносы на обязательное государственное
пенсионное страхование, взносы на социальное страхование в связи с
потерей трудоспособности, взносы на социальное страхование на случай
безработицы; погашение налоговой задолженности, какая возникла на начало
периода, в том числе: реструктуризовані и отсроченные суммы, которые
подлежат уплате в плановом году, другие обязательные платежи.

Покрытие ущерба прошлых периодов отображает направление средств на
покрытие ущерба, который возник на предприятии за прошлые периоды.

Из приведенной выше схемы составления финансового плана видно, что он не
может обеспечить оперативное принятие управленческих решений в условиях
довольно быстрых изменений экономической ситуации, которая составляется
вокруг предприятия. Это связано с тем, что с помощью финансового плана
невозможно осуществлять контроль за фактическим поступлением денежных
средств на текущий счет. Приведенная выше схема финансового плана не
разрешает также осуществлять контроль за расходованием всех денежных
средств, которые поступили в процессе хозяйственной деятельности, и
влиять на процесс формирования себестоимости продукции, которая
производится предприятием. Поэтому большинство предприятий кроме
финансового плана составляют также Баланс поступления средств
предприятия (Оперативный финансовый план) и Платежный календарь.

Переход к рыночным отношениям предприятий Украины предопределяет
потребность рационального управления всеми ресурсами, в том числе
финансовыми, роль которых в воспроизведенном процессе неустанно
возрастает. Поэтому при нынешних условиях хозяйствования все более
актуальнішим становится разработка методов и приемов эффективного
использования ограниченных материальных и финансовых ресурсов,
инвестирование средств в активы или проекты, которые обеспечат рост
доходов за допустимого риска. Здесь на помощь снова же таки приходит
«бюджет предприятия», который оказывает содействие планированию и
управлению движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые
возникают как внутри предприятия, так и между субъектами хозяйствования
и государством в процессе движения финансовых ресурсов.

Сегодня финансовое планирование, как и вся система хозяйственной работы
на предприятии, нуждается в переведении ее на новые принципы
организации. Их содержание и формы должны быть существенно измененные, в
связи с новыми экономическими условиями и социальными ориентирами.
Современное планирование должно ориентироваться на рыночную конъюнктуру,
учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно
разрабатывать модели поведения предприятия в условиях изменения
материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Многолетний опыт нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта»
свидетельствует о том, что при проведении оперативного финансового
планирования важная роль отводится бюджета предприятия, так как он дает
возможность четко определить и установить действенный контроль за
фактическим поступлением денежных средств на текущий счет, их
рациональным распределением и расходованием в процессе хозяйственной
деятельности и за выполнением текущего финансового плана. Кроме того,
«бюджет предприятия» дает возможность установить контроль за
структурными подразделами, которые входят в состав предприятия.

Опыт финансового планирования в форме бюджета предприятия
свидетельствует о том, что происходят качественные изменения: во-первых,
изменяется содержание самого финансового плана; во-вторых, он строится
на взаимосвязанной системе финансовых расчетов, которые количественно и
качественно характеризуют отдельные направления экономической
деятельности предприятия, при этом экономические расчеты, которые
проводятся при составлении «бюджета предприятия», разные по форме и
содержанием.

Важно указать, что «бюджет» может разрабатываться как для компании в
целом, так и для отдельных структурных подразделов с целью:
прогнозирование финансовых результатов; установление целевых показателей
финансовой эффективности и рентабельности, лимитов наиболее важных
затрат; обоснование финансовой зажиточности бизнеса, которым занимается
данная компания, реализованных ли ею инвестиционных проектов. Такой
подход дает руководителям компании возможность провести сравнительный
анализ финансовой эффективности работы разных структурных подразделов,
определить наиболее привлекательные для дальнейшего развития сферы
хозяйственной деятельности, направления структурной перестройки
деятельности компании (свертывание одних и развитие других видов
бизнеса) и т.п..

Большинство экономистов связывают «бюджет предприятия» с управлением
фирмой и признают его количественным планом, который является набором
взаимосвязанных финансовых, экономических и натуральных показателей,
которые отображают деятельность фирмы.

Річард Л. Дафт считает, что бюджет — это план каждого предприятия,
который характеризует его количественную сторону [47, с. 636]. Такую
самую позицию занимает Т. П. Карпов. Он трактует понятие бюджет как
количественное выражение плана, средство контроля за его выполнением и
метод регулирования [60, с. 241]. Следует отметить, что такой подход к
определению бюджета предприятия, на наш взгляд, не дает четкого
представления о нем, поскольку не поняло, в какой форме выраженная
количественная сторона (натуральной или денежной), а потому
отсутствующая качественная характеристика доходов и расходов
предприятия.

Д. К. Шим и Д. Г. Сигел считают, что бюджет является формальным
изложением плана руководства относительно реализации, расходов, объемов
и других финансовых действий на будущий период [181, с. 325]. При этом
подчеркивается, что бюджеты могут создавать отдельные целостные
саморегулирующие системы, каждая из которых отвечает за определенное
направление использования ресурсов и получение прибыли. Это определение
бюджета дает представление о том, что предприятие имеет поступление
денежных средств в форме выручки от реализации продукции, хотя, как
известно, это есть только определенной частью денежных поступлений
предприятия. Кроме того, ничего не говорится и о направлениях
использования средств, т.е. такое определение не дает полного
представления о формировании доходов и их использование, а значит, не
раскрывает его как количественного, так и качественного аспекта.

Более содержательное определение дает А. М. Кармінський. Он утверждает,
что это план, выраженный в натуральном и денежном выражениях, который
представляет собой инструмент для управления доходами, расходами и
ликвидностью предприятия и его подразделов [66, с. 147]. Аналогичное, но
более конкретизированное трактование бюджета предприятия дается
Институтом дипломированных бухгалтеров из управленческого учета США. Его
специалисты считают, что бюджет предприятия – это план поступления и
использование денежных потоков, подготовленный и принятый на
определенный период. Как правило, он показывает плановую величину
дохода, который должны быть достигнутый, и расходы, которые необходимо
осуществить в этот период, и капитал, который необходимо привлечь для
достижения поставленной цели. Важно указать, что в этом определении
более полно раскрывается количественная сторона бюджета предприятия, но
не раскрывается его внутренняя природа, т.е. отсутствующая качественная
характеристика бюджета предприятия.

Более лаконично к определению бюджета предприятия подходит
С. Білобловський. По его мнению, это финансовый план, который охватывает
все стороны деятельности организации, которая разрешает сопоставлять все
понесенные затраты и полученные результаты в финансовых сроках на
будущий период в целом и за отдельными периодами [22, с. 20]. Такой
подход к определению бюджета предприятия доказывает, что он является
важным элементом финансового планирования, раскрывает его качественную
сторону, которая проявляется в сопоставлении понесенных затрат и
полученных результатов, но не показывает, каким образом достигается
результат.

Заслуживает внимания определения, которое дает В. Г. Семенов. Он
считает, что сущность бюджетного метода планирования и управление
предприятием проявляется в балансировании доходов и расходов [135,
с. 234]. При этому ученый напоминает, что бюджетный метод — это система
не только технических приемов, обработки и использование экономической
информации, а и взаимоотношений людей. В этом определении В. Г. Семенов
старается дать не только его количественную характеристику, а и
качественную.

В самом деле, с помощью бюджета предприятия как системы взаимосвязанных
и экономически обоснованных расчетов создается возможность осуществлять
формирование и распределение финансовых ресурсов предприятия, а это
означает, что становится возможным прогнозировать и влиять на
экономические отношения, которые возникают между предприятием, с одной
стороны, его структурными подразделами, государством, организациями и
рабочими, из другого. Т.е. регулированию подлежат те экономические
отношения, которые охватывают основные элементы создания стоимости, ее
распределения и использование.

Так, например, при составлении бюджета нефтеперерабатывающей компании в
2002 г. планировалось разорвать отношения с ЗАО «Укрславнафта» в той
форме, в которой они осуществлялись, и построить их на новой, более
качественной основе. Это связано с тем, что дополнительно полученный
доход не распределялся между двумя нефтеперерабатывающими компаниями
пропорционально понесенным затратам, которое привело к возникновению
отрицательных экономических отношений между этими компаниями.

На стадии создания «Прогноза прямых затрат на оплату труда основного
производственного персонала» нефтеперерабатывающим компаниям дается
возможность влиять на внутренние финансовые отношения, которые возникают
между компанией и рабочими, занятыми в процессе производства. Это
связано с формированием и использованием фонда заработной платы рабочих.
Заметим, что эти отношения могут иметь положительный и отрицательный
характер. Если заработная плата удовлетворяет основные нужды рабочих, то
эти отношения являются положительными, и наоборот, когда фонд заработной
платы не удовлетворяет основных потребностей рабочих, то эти финансовые
отношения имеют отрицательный характер. Поэтому в процессе составления
проекта «прогноза прямых затрат на оплату труда основного
производственного персонала» можно предусмотреть характер этих
отношений. Так, например, запланированный фонд заработной платы в
нефтеперерабатывающей компании в АО «Укртатнафта» в 2001-2004 гг.
разрешал проводить выплату средней заработной платы
промышленно-производственному персоналу в 3,5 раза большую, чем
минимальная заработная плата, установленная в стране, поэтому финансовые
отношения между АО «Укртатнафта» и его рабочими имели, и можно надеяться
будут иметь, положительный характер и не будут вызывать социального
напряжения.

Важно указать, что «прогноз прямых затрат на оплату труда основного
производственного персонала» тесно связанный с «сведенным бюджетом
предприятия» как элемент его расходной части. Кроме того, рассчитанные
«Прогнозы» разрешают, исходя из потребностей рынка, оптимизировать
пропорции использования денежных средств предприятия. Так, например,
нефтеперерабатывающая компания «Укртатнафта» определила, что для
выполнения поставленных задач нужно задействовать в 2004 г. максимально
возможные производственные мощности. Для их загрузки необходимо
приобрести нефтяного сырья на 6015,0 млн грн, что составляет 88,6 % всех
затрат предприятия. Затраты на основные и вспомогательные материалы
составляли 141,4 млн грн, или 2,1 % от общей суммы затрат, на топливо и
энергию — 139,3 млн грн, или 2,1 %, услуги промышленного характера —
136,4 млн грн, или 2,0 %, амортизация — 47,2 млн грн, или 0,7 %, затраты
на оплату труда — 57,9 млн грн, или 0,9 %, административные затраты и
затраты на сбыт — 239,8 млн грн, или 3,5 %, другие затраты составляли
0,1 % всех затрат. Определенные суммы затрат и установленные между ними
пропорции обеспечат выполнение задач, поставленных перед компанией
«Укртатнафта».

Прогнозировать развитие финансовых отношений между предприятием и
государством можно в процессе расчета «прогноза налогов и сборов», но
здесь есть своя особенность. Дело в том, что налоги предприятию
устанавливаются государством, поэтому предприятие не имеет возможности
регулировать это экономическое отношения, но они постоянно находятся под
контролем предприятия, поскольку от суммы налогов зависит масса денежных
средств, которая остается в распоряжении предприятия. Кроме того,
реализация продукции на экспорт требует от бюджета возвращения НДС,
которое государством возмещается не систематически и не в полном объеме,
который вносит некоторую напругу в эти отношения.

Формирование бюджета предприятия дает возможность установить действующий
контроль за финансовым состоянием компании. Это осуществляется через
предоставление ее руководителям всей необходимой информации, которая
дает возможность судить о правильности решений, принятых руководителями
структурных единиц, разрабатывать мероприятия по стратегическому и
оперативному управлению их деятельностью.

Итак, можем сделать вывод о том, что бюджет предприятия представляет
собой роспись всех будущих доходов и расходов, охватывает все денежные
потоки в процессе формирования, распределения и использование финансовых
ресурсов и является формой организации финансов предприятия. Такой
подход к определению бюджета предприятия, на наш взгляд, раскрывает
внутреннее содержание и характеризует его из количественной и
качественной стороны.

Составление бюджета предприятия, предусматривает решение таких задач:

1) определяются объемы и состав затрат, связанных с деятельностью
предприятия и его отдельных структурных единиц и подразделов;

2) определяются источника покрытия этих затрат финансовыми ресурсами;

3) решаются вопрос управления предприятием и его финансовыми ресурсами;

4) осуществляется контроль за рациональным и эффективным использованиям
финансовых ресурсов, которые использует предприятие в своей
виробничо-фінансовій деятельности.

Т.е. в процессе составления бюджета предприятия, который еще называют
«бюджетированием», происходит тесная интеграция планирования, учета,
анализа, регулирование деятельности предприятия из позиции обеспечения
оптимальных финансовых результатов, его управление и контроля за
господарсько-фінансовою деятельностью. Некоторые экономисты в процессе
бюджетирования предприятия видят только какой-либо один сторона этого
многостороннего явления, поэтому к определению понятия «бюджетирование»
подходят по-разному. Так, например, А. М. Кармінський в своей работе
«Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы
построения контроллинга в организациях» пишет, что процесс составления
бюджета предприятия в рамках формального процесса планирования нужно
называть «бюджетированием» [66, с. 78]. В данном определении
бюджетирования рассматривается как формальный процесс составления
финансового плана предприятия, в рамках которого осуществляется
разработка бюджета. При этом совсем на обращается внимание на активную
сторону этого процесса, с помощью которого осуществляется управление и
контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Т. П. Карпов в учебном пособии «Основы управленческого учета»
рассматривает бюджетирование как метод управления деятельностью
предприятия и его подразделами [60, с. 125]. Это определение термина
«бюджетирование» концентрирует внимание только на одном направлении
этого процесса – «методе управления», хотя одновременно также решаются
вопрос формирования разных плановых фондов денежных средств, управление
этими средствами и предприятием в целом, а также установление
надлежащего контроля за его финансово-хозяйственной деятельностью.

С. Білобловський в своей работе «Составные элементы процесса
бюджетирования» считает, что бюджетирование — это определенная
технология финансового планирования, учета и контроля за поступлением
доходов и проведением затрат, в процессе ведения бизнеса на всех уровнях
управления, которое дает возможность анализировать прогнозируемые и
полученные финансовые показатели [22, с. 22]. В этом определении
С. Білобловський признает, что процесс составления бюджета предприятия
является элементом финансового планирования, важной составной
финансового контроля, вместе с тем ни одного слова не говорится об
отношениях бюджетирования в процессе управления предприятием, которое
снижает ценность определения этого понятия.

Г. Г. Нам кое-что шире подходит к определению понятия бюджетирования. Он
считает, что этот процесс на предприятии является элементом
оперативного, финансового планирования и сыграет важную роль в
управлении и контроле за выполнением бюджетных показателей [162, с.
433]. Такой подход к определению понятия бюджетирования показывает
плановое начало этого процесса, концентрирует внимание на потому, что в
процессе бюджетирования осуществляется управление и контроль за
процессом производства, но нераскрытым остается то, что все это
осуществляется в процессе распределения стоимости, которая будет
получена предприятием.

Для более четкого понимания понятия «бюджетирование» необходимо
рассмотреть процесс составления бюджета предприятия. Процесс
бюджетирования на предприятии осуществляется «снизу кверху» и «свыше
книзу». Бюджетирование «снизу кверху» (из уровня подразделов) проводится
с привлечением работников подразделов, которое разрешает более реально
определить возможности предприятия и установить центры ответственности
за формированием доходов и расходов, которые будет осуществлять
предприятие в плановом периоде. При составлении бюджета «свыше книзу»
бюджет передается руководством менеджерам структурных подразделов для
его детализации и разработку рекомендаций относительно его наилучшего
выполнения, которое также положительно влияет на процесс бюджетирования,
так как дает возможность согласовать взаимодействие между отдельными
подразделами и предприятием в целом, усилить ответственность
исполнителей.

Техника составления бюджетов предприятий предусматривает
последовательность разработки его отдельных элементов. Так, прежде всего
составляется прогноз продажи – один из важнейших расчетов, так как объем
продажи влияет на формирование всех следующих бюджетов. Это связано с
тем, что прогноз продажи включает ожидаемый денежный поток от продажи,
которая в дальнейшем будет включен в доходную часть бюджета потока
денежных средств.

Потом составляется расчет расходов, который соотносится с объемом
продажи. Этот расчет проводится по группам расходов, учитывая типы
продукции, типы покупателей, географию сбыта. Большинство расходов
представляют затраты на производство и движение товаров к рынку.
Некоторые затраты могут планироваться в процентах к объему продажи. Т.е.
здесь происходит распределение денежных средств предприятия по основным
направлениям затрат производства.

Параллельно с этим составляется прогноз производства, который
представляет собой план выпуска продукции в натуральных показателях. Он
составляется на основании прогноза продажи. При его составлении
учитываются производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов
и др.

Потом составляются прогноз производственных запасов, прогноз прямых
затрат на материалы, прогноз прямых затрат на оплату труда, прогноз
общепроизводственных накладных расходов, прогноз управленческих
расходов, а также прогноз о прибылях и убытках. Все эти бюджеты, как и
предыдущие, между собой тесно взаимосвязанные.

Кроме того, техника бюджетирования дает возможность менеджерам
осуществлять контроль за эффективностью принятых управленческих решений
относительно распределения денежных средств, производства и реализации
продукции предприятия через анализ отклонений фактических результатов от
плановых.

Из изложенного выше можно сделать вывод о том, что под бюджетированием
следует понимать процесс составления бюджетов предприятия на основе
взаимосвязанных прогнозных расчетов, которые определяют доходы и расходы
и оказывают содействие эффективному управлению финансовыми ресурсами,
оперативного финансового планирования с использованием разнообразных
взаимосвязанных «прогнозов», которые определяют объем доходов и
направления расходов предприятия и оказывают содействие эффективному
контролю и управлению производством и реализацией продукции.

1.2. Принципы организации бюджетирования

В условиях ведения рыночного хозяйства коренным образом изменяются
подходы, относительно планирования и его роли в процессе расширенного
воспроизведения сравнительно с централизованно управляемой экономикой, а
это порождает новые формы планирования финансово-хозяйственной
деятельности предприятий.

Ныне предприятия самые заинтересованы в том, чтобы реально воображать
свое финансовое положение не только сегодня, а и на ближайшую
перспективу. Это необходимо для того, чтобы эффективно развивать свою
хозяйственную деятельность и своевременно выполнять свои обязательства
перед бюджетом, социальными фондами, банками, партнерами по бизнесу и
другими хозяйственными субъектами.

В системе новых форм планирования финансово-хозяйственной деятельности
важное место отводится составлению бюджетов предприятий, которые
ориентированы на получения оптимальной прибыли и сохранение позиций
предприятия на рынке товаров и услуг.

В основе построения бюджета предприятия должны лежать научно
обоснованные принципы, поскольку они определяют характер и содержание
деятельности предприятия. Четкое определение и соблюдения принципов
составления бюджета предприятия создает условия для эффективной работы
компании и уменьшает возможность влияния отрицательных факторов на
процесс производства и реализации продукции.

Заметим, что ныне среди отечественных и зарубежных ученых и
практиков-экономистов нет единой мысли относительно принципов, которые
нужно положить в основу составления бюджета предприятия, а это в
значительной мере влияет на качество процесса бюджетирования, которое
все шире начинает применяться предприятиями Украины.

Разработка научно обоснованных принципов, которые нужно положить в
основу построения бюджета предприятия, необходимо начать из анализа
основных принципов планирования. Эти принципы наиболее полно и четко, по
нашему мнению, обоснованные М. Г. Алексеевой [2, с. 26]. Автор, опираясь
на работы А. Файоля и Р. Акоффа, доказывает, что при планировании
применяются такие основные принципы.

Принцип единства предусматривает, что планирование должно иметь
системный характер и представлять собой совокупность взаимосвязанных
элементов, которые развиваются в одном направлении ради общей цели. В
самом деле, процесс бюджетирования в компании «Укртатнафта» включает
разработка таких функциональных расчетов, как прогноз продажи, прогноз
прямых затрат на материалы и энергоресурсы, прогноз расходов на
удержание основных фондов, прогноз административных расходов и затрат на
сбыт, прогноз налогов и сборов и другие прогнозные расчеты, которые
подчинены единой цели – получению оптимального размера прибыли компании
и определению ее места на рынке нефтепродуктов Украины. Тому принцип
единства целиком приемлемый для того, чтобы положить его в основу
составления бюджетов предприятий.

Невозможно планировать деятельность одного подраздела фирмы без
взаимосвязи с другими подразделами, и всяческие изменения в планах одной
структурной единицы должны отразиться в планах других. Вот почему
М. Г. Алексєєва считает важным и принцип координации.

Практика составления бюджета в нефтеперерабатывающей компании
«Укртатнафта» свидетельствует о том, что все прогнозные расчеты тесно
связанные между собой. Так, прогноз продажи тесно связан с составлением
других прогнозных расчетов, которые осуществляются в
нефтеперерабатывающих компаниях, и изменения, которые происходят в одном
из прогнозных расчетов влияют на формирование других прогнозных
расчетов. Например, изменения, которые состоялись в прогнозе прямых
затрат нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» в связи с
изменениями закупочной цены на нефть привело к изменениям
производственной себестоимости реализованной продукции. Начиная из июня
2002 г. цены на нефтяное сырье начали стремительно возрастать: в
январе-маи тонна восточноукраинской нефти стоила (без учета НДС,
транспортировки и аукционного сбора) 416,93—523,06 грн/т, в июне — уже
763,43 грн/т и на начало 2003 г. ниже не опускалась, что привело к росту
себестоимости продукции на 26,5 %. Приведенные данные свидетельствуют о
том, что принцип координации также должны учитываться в процессе
бюджетирования на предприятии.

Каждый специалист фирмы, независимо от должности, которую он обнимает, и
выполняемых им функций, должен принимать участие в планировании. Поэтому
предлагается принцип участия. Опыт, приобретенный при составлении
бюджета в нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта», свидетельствует
о том, что в процессе составления функциональных прогнозных расчетов
принимают участие разные управления, отделы и структурные подразделы, в
состав которых принадлежат плановое управление, финансовое управление,
бухгалтерия, отдел маркетинга и др. В целому в процессе составления
бюджетов компании принимает участие около 80 лиц. Привлечение широкого
круга специалистов к составлению бюджета компании значительно улучшает
его качество, это связано с тем, что каждый специалист, исходя из
практики своей работы, владеет более широкой и объективной информацией
относительно проблемных вопросов, которые возникают в процессе
составления и выполнение прогнозных расчетов, имеет возможность
поделиться этой информацией с другими членами коллектива, которые
принимают участие в бюджетировании, которое дает возможность избегнуть
значительных ошибок и просчетов. Кроме того, непосредственное участие
специалиста компании в проведении прогнозных расчетов ведет к тому, что
бюджет компании становится личным планом работников. В связи с этим мы
считаем, что принцип участия есть необходимым при составлении прогнозных
расчетов предприятий, но его определение целесообразно дополнить сначала
словами «каждый структурный подраздел» и записать определение принципа
участия в такой редакции: «Принцип участия означает, что каждый
структурный подраздел и каждый специалист компании независимо от
должности, которую он обнимает, и выполняемых им обязанностей принимает
участие в осуществлении прогнозных расчетов и составлении бюджета
предприятия».

Планирование должно осуществляться систематически в пределах
установленного цикла, и разработанные планы должны беспрерывно изменять
друг друга, отсюда вытекает принцип непрерывности. В
нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» составление прогнозных
расчетов, которые лежат в основе составления бюджета предприятия,
осуществляется один за одним, они начинаются с составление доходной
части бюджета, где сначала планируют прогноз продажи, потом прогноз
платы за предоставление услуг по переработке нефтяного сырья, прогноз
других операционных доходов (доход от аренды имущества) и получение
дивидендов, после чего переходят к составлению прогнозных расчетов,
связанных с формированием расходной части бюджета.

Следует отметить, что принцип непрерывности в нефтеперерабатывающих
компаниях Украины раскрывается еще и в потому, что на основе годовых
бюджетов составляются месячные и декадные бюджеты. Вот почему принцип
непрерывности присущий составлению бюджетов предприятий.

Принцип гибкости тесно связан с предыдущим принципом и проявляется в
том, что дает возможность изменять планы при возникновении
непредвиденных обстоятельств. В нефтеперерабатывающей компании
«Укртатнафта» под влиянием внешних факторов, в частности, таких как
изменение цен на протяжении года на нефтяное сырье и нефтепродукты,
существует потребность постоянно корректировать составленные прогнозы.
Для реализации принципа гибкости прогнозные расчеты, которые
составляются компанией, строятся так, чтобы можно было вносить
изменения, связывая их с изменениями внутренних и внешних факторов. В
связи с этим принцип гибкости есть неотъемлемой составной принципов
построения бюджета предприятия.

Планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированные с
учетом внешних и внутренних условий деятельности предприятия, поэтому
предлагается принцип точности. Следует отметить, что в
нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» возле с составлением
прогнозных расчетов осуществляется также составление плана маркетинга,
производственного и финансового плана, но наиболее полные,
конкретизированные и детальные расчеты проводятся только при составлении
бюджета. Поэтому мы считаем, что принцип точности является необходимым
элементом составления бюджета предприятий.

Изложенную выше позицию относительно принципов построения бюджета
предприятия поддерживает также М. В. Романовський, который считает, что
принципы финансового планирования вытекают из общих принципов
организации финансов, но имеют свои особенности [160, с. 317]. К общим
принципам автор относит: принципы единства, координации, участия,
непрерывности, гибкости и точности. Такая позиция автора поняла,
поскольку названные выше принципы применяются при планировании процесса
расширенного воспроизведения, а распределение есть его составной. Итак,
указанные принципы могут применяться не только при финансовом
планировании, а и при формировании бюджета предприятий как важного
элемента финансового планирования.

Кое-что непонятным есть попытка М. В. Романовського дополнить общие
принципы планирования специфическими принципами финансового
планирования, такими как:

— принцип соотношения сроков получения и использование средств («золотое
банковское правило») — капитальные вложения с долгосрочным периодом
окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных ссуд. Этот
принцип, на наш взгляд, есть неприемлемым, поскольку, во-первых, автор
не дает экономического обоснования этого принципа; во-вторых, не поняло,
к чему здесь «золотое банковское правило»;

— планирование движения денежных средств должно постоянно обеспечивать
платежеспособность предприятия, т.е. наличие ликвидных ресурсов,
достаточных для погашения краткосрочных обязательств. В связи с этим М.
В. Романовський предлагает принцип платежеспособности, однако
недостаточно его аргументирует. Кроме того, объяснение указанного
принципа имеет тавтологический характер, т.е. автор принцип
платежеспособности объясняет платежеспособностью, он пишет: «Принцип
платежеспособности – планирование денежных средств должно обеспечивать
платежеспособность…». Еще более непонятным есть то, что автор
определяет платежеспособность, как наличие ликвидных ресурсов,
достаточных для погашения краткосрочных обязательств. Как известно,
платежеспособность предприятия определяется целой системой показателей,
к которым принадлежат: сравнение платежных средств со срочными
обязательствами, соотношение долгосрочной задолженности к акционерному
капиталу, отношению суммы прибыли (к уплате налогов) и постоянных
затрат, индикатором платежеспособности предприятия есть суммы
поступлений средств и постоянных затрат и др. Поэтому этот принцип, по
нашему мнению, не может использоваться при составлении бюджетов
предприятий;

— при финансировании капиталовложений необходимо применять наиболее
дешевые способы (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.),
привлекать заимствованный капитал лишь в том случае, если он повышает
рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового
рычага (левериджу), поэтому автором предлагается принцип рентабельности
капиталовложений. Применение этого принципа при составлении бюджета
предприятия вызывает, на наш взгляд, определенное сомнение. Во-первых,
структура источников финансирования капитальных вложений предприятия
зависит от многих факторов, в частности: от налогообложения доходов
предприятия, темпов роста реализации товарной продукции и их
стабильности, структуры активов предприятия; состояния рынка капитала;
процентной политики коммерческих банков; уровня управления финансовыми
ресурсами предприятия; сути стратегических целевых финансовых решений
предприятия и т.п.; во-вторых, предприятия не систематически планируют
проводить капиталовложение, когда же такая необходимость возникает, то
выбирают, как правило, не наиболее дешевый вариант, а оптимальный,
подтвержденный технико-экономическим обоснованием проекта, который
предусматривает целую систему взаимосвязанных расчетов, последнее
отвечает принципу координации;

— особенно рискованные долгосрочные инвестиции целесообразно
финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и
амортизационных отчислений), утверждает автор и предлагает принцип
сбалансирования рисков. Предложенный принцип, по нашему мнению, имеет
значительные недостатки. Так, во-первых, автор не приводит убедительных
доказательств необходимости применения этого принципа; во-вторых,
вызывает сомнение самое название – «сбалансирование рисков». Это
означает, что есть определенная системы рисков, которая должна быть
сбалансирована, но тогда возникает вопрос, между кем должны быть
сбалансированные риски: если между собой, то это нонсенс; если риски
должны балансироваться с другими факторами, то не поняло с которыми.
В-третьих, не понятное также объяснение этого принципа: «особенно
рискованные долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет
собственных средств». Отсюда вытекает, что риски касаются только
долгосрочных инвестиций и не задевают других сторон деятельности
предприятия. Относительно целесообразности финансирования инвестиций за
счет собственных средств, то выше отмечалось, что структура источников
финансирования инвестиций зависит от многих факторов. Вместе с тем
следует заметить, что в процессе производства и реализации продукции
имеет место определенный риск и он должен быть учтен при составлении
бюджета предприятия, поэтому его, по нашему мнению, нужно назвать
«учетом риска»;

— при составлении бюджета предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка
и зависимость предприятия от предоставленных кредитов, поэтому
М. В. Романовським предлагается принцип приспособления к потребностям
рынка, Безусловно предприятие, которое стремится занимать определенные
позиции на рынке, должно его глубоко выучить и знать не только
конъюнктуру рынка, а и определить место субъекта хозяйствования на этом
рынке и количественно оценить его конкурентоспособность. Так, в
нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» перед составлением бюджетов
проводится глубокий анализ рынка нефтепродуктов Украины. При этом
отдельно осуществляется анализ поставщиков нефтяного сырья и
производителей нефтепродуктов, которая дает возможность четко определить
место компании в переработке сырья и наполнении нефтепродуктами рынка
Украины. Основными поставщиками нефтяного сырья в нашу страну есть
Россия, Казахстан и самая Украина, причем удельный вес поставленных
нефтепродуктов каждого года изменяется. Так, например, частица нефтяного
сырья, которое поступает из России, колебалась за последние три года от
67 % в 1999 г. до 60 % в 2001 г., частица Украины за этот самый период
сократилась с 21 % в 1999 г. до 16 % в 2001 г., при этом частица
Казахстана увеличилась за этот же период с 12 % до 24 %. Важно указать,
что нефтеперерабатывающая компания «Укртатнафта» запланировала
переработать в 2004 г. 6950 тыс. т нефти, в том числе смеси импортной
нефти — 5750 тыс. т, или 82,7 %, и 1200 тыс. т украинской нефти, или
17,3 %. Изменяется также и частица нефтеперерабатывающих компаний в
производстве нефтепродуктов. Динамические процессы, которые происходят
на рынке нефтепродуктов Украины, находят свое отображение в прогнозе
продажи и нуждаются в систематическом уточнении позиций компаний на этом
рынке. Поэтому этот принцип, на наш взгляд, может быть использованным
для составления бюджетов предприятий. Вместе с тем, нам кажется, что на
позицию компании на рынке непосредственно не влияет наличие
предоставленных кредитов;

— целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают
максимальную рентабельность, утверждает ученый, и предлагает принцип
предельной рентабельности. Предложенный принцип не выдерживает ни одной
критики: во-первых, опыт работы нефтеперерабатывающей компании
«Укртатнафта» относительно составления бюджетов свидетельствует о том,
что в процессе составления бюджетов происходит ориентация на получение
не максимального, а приемлемой прибыли; во-вторых, не поняло, чему
предельная рентабельность обеспечивается капиталовложениями. Как
известно, рентабельность предприятия может определяться разными
показателями и прежде всего отношением прибыли к себестоимости продукции
или отношением прибыли к объему продажи (маржа прибыли). Поэтому такой
принцип, по нашему мнению, не может быть примененный при составлении
бюджетов предприятий.

А. М. Кармінський, Н. И. Оленей, А. Г. Примак, С. Г. Фалько считают,
что бюджет предприятия составляется в рамках формального процесса
планирования-бюджетирование, в основу которого положенные пять основных
принципов [66, c. 78];

— принцип цілеузгодження требует, чтобы процесс бюджетирования начинался
«снизу вверх». Это объясняется тем, что руководство низшего уровня лучше
знает ситуацию на рынке и со своей стороны обеспечивает реализацию
бюджетных величин. В дальнейшему путем согласования бюджетных планов
между руководителями высшего и низшего уровней обеспечивается
соответствие целям конкретных планов предприятия. Процесс изменяет
направление и реализуется по схеме «свыше книзу».

Сущность изложенного выше принципа реализуется в общеизвестных принципах
планирования, таких как «принцип единства и принцип координации, которые
предусматривают развитие всех элементов планирования в одном направлении
ради общей цели и взаимосвязь бюджетов между собой не только по
горизонтали, а и по вертикалу. Внесение нового названия принципа,
который объединяет два общеизвестные принципа, ничего на вносит, кроме
путаницы. Поэтому мы считаем нецелесообразным введение принципа
цілеузгодження в процесс составления бюджетов предприятий;

— координация бюджетирования должна обеспечить использование дефицитных
средств в наиболее вигіднішому направлении. В бюджете сознательно
формируется направление «основного удара», при этом расходы на другие
направления сокращаются, отсюда автор выводит принцип приоритетности.

Из приведенного определения не поняло, какие дефицитные средства автор
имеет на внимании. Дело в том, что функционирование
нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» в условиях рыночных
отношений свидетельствует о том, что практически не существует дефицита
тех или других средств, кроме дефицита денежных средств, оптимальное
получение которых является целью каждого производства и оно совпадает с
направлением «основного удара», который, на наш взгляд, определяется на
каждом предприятии в период его учреждения. Тому принцип приоритетности,
по нашему мнению, есть неприемлемым для составления бюджета предприятий;

— каждая структурная единица может планировать и отвечать только за те
плановые величины, на которые она может влиять, поэтому предлагается
принцип причинности, Известно, что причинность — это философская
категория, которая означает момент универсального взаимодействия
предметов и явлений материального мира, который заключается в
образовании или порождении одними предметами и явлениями (причинами)
других (следствий). В данном разе неопределенной есть самая причина,
поскольку словосочетание «плановая единица может планировать и отвечать»
не показывает, какая плановая единица и за что она должна отвечать.
Поэтому мы считаем, что этот принцип также нецелесообразно применять при
составлении бюджетов предприятий;

— принцип ответственности касается исключительно факторов, которые
подвергаются влиянию, и предусматривает передачу каждому подраздела
ответственности за выполнение его части бюджета вместе с полномочиями
вмешательства в случае необходимости в ситуацию с соответствующими
коригуючими мероприятиями. Безусловно, принцип ответственности оказывает
содействие осознанию работниками своей обязанности перед компанией и
пониманию сути и значение своих поступков, согласованию их с
обязанностями и задачами, которые возникают в связи с нуждами компании.
Использование этого принципа оказывает содействие изготовлению у
руководства низшего уровня привычек предпринимательства в своем мышлении
и действиях. В связи с этим принцип ответственности является необходимым
элементом составления бюджетов предприятий.

Заметим, что принцип ответственности, по нашему мнению, должен
объединяться с принципом материальной заінтересованості, поскольку
материальное стимулирование оказывает содействие трудовой
целенаправленной деятельности коллективов, так как создает импульсы,
которые побуждают работников предприятий к более качественной работе в
расчете на вознаграждение;

— установленные базовые величины не должны принципиально изменяться на
протяжении контрольного периода, утверждает ученый и выводит принцип
постоянности цели. Постоянность является характерной чертой бюджетов
предприятий, которая отличает их от других планов, но характерная
особенность не может подменять принцип, который означает першопочаток,
что лежит в основе теории бюджетирования. Кроме того, принцип
постоянности цели в какой-то мере вступает в разногласие с принципом
гибкости, который предусматривает изменение бюджетных задач при
возникновении непредвиденных внешних и внутренних обстоятельств. В связи
с этим, мы считаем нецелесообразным вводить принцип постоянности цели в
бюджетное планирование.

Кое-что по-иному к определению принципов бюджетирования подходят
Т. Г. Бень, С. Б. Молот [18, с. 56] и А. Ю. Харко [168, с. 82]. Они
считают, что бюджет предприятия, как и любой из инструментов управления
финансовой деятельностью предприятия, базируется на научно обоснованных
принципах, практическое применение которых является необходимым условием
эффективности процесса бюджетирования. Важнейшими среди таких принципов
есть:

— принцип полноты. Этот принцип заключается в том, что разработка
бюджета должна охватывать все стороны деятельности и все подразделы
предприятия. На предприятии могут разрабатываться разные виды бюджетов.
В зависимости от объекта охвата это могут быть общий (сведенный) бюджет
предприятия и функциональные бюджеты отдельных его подразделов.
Безусловно, процесс составления бюджетов предприятий намного шире и
детальнее охватывает все стороны виробничо-фінансової деятельности, чем
финансовый план. Так, например, при формировании доходной части
финансового плана предприятия учитывают такие источники поступления
средств: прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль
прошлых периодов, амортизационные отчисления, долгосрочные кредиты
банков, краткосрочные кредиты, другие долгосрочные финансовые
обязательства, суммы авансов, полученных от поставок продукции, векселе
выданы, товары, работы, услуги, полученные на условиях отсрочки платежа,
целевое финансирование и целевые поступления. Но такой важный источник
поступления денежных средств, как выручка от реализации продукции
основной деятельности, в финансовом плане не находит своего отображения,
тогда как процесс бюджетирования на предприятии начинается из прогноза
продажи, которая лежит в основе расчета доходов предприятия. Это дает
возможность полнее и точнее определить объемы денежных поступлений и
выучить действие внешних и внутренних факторов, которые влияют на
формирование доходов предприятия. В связи с этим мы считаем
целесообразным принцип полноты положить в основу составления бюджетов
предприятий.

— необходимость приоритета реализации продукции над ее производством и
учет ограниченности ресурсов, которые есть в распоряжении предприятия,
порождает, с точки зрения автора, принцип реальности. Такой принцип, по
нашему мнению, не является реальным, потому, что невозможно реализовать
больше, чем произведено, правда, в отдельные периоды могут возникать
моменты, когда объемы реализации будут большими за объемы производства,
это связано с сокращением остатков продукции, произведенной в предыдущие
периоды и не реализованной своевременно;

— нужды тесной взаимосвязи между разными видами и уровнями бюджетов (как
горизонтально, так и вертикально) предопределяют принцип
интегрированности. Выполнение этого принципа означает: при разработке
бюджетов низшего уровня (например, отдельных подразделов предприятий)
обязательно учитываются задача, предусмотренные бюджетом высшего уровня
(бюджет предприятия). Аналогично и во временном плане – разработка
краткосрочных (текущих) бюджетов осуществляется, базируясь на задачах,
предусмотренных долгосрочными (стратегическими) бюджетами; принцип
интегрированности целиком и полностью реализуется в общеизвестном
принципе координации, который предусматривает, что невозможно
планировать эффективную деятельность одного подраздела компании без
связи с другими подразделами, включая взаимосвязь бюджетов низшего и
высшего уровней управления предприятием. Аналогично это касается и
временного просторную, т.е. краткосрочные бюджеты рассчитываются на
задачах, предусмотренных стратегическими бюджетами. Поэтому, по нашему
мнению, не следует выделять принцип интегрированности в отдельную
позицию;

— возможность корректирования бюджетов при их разработке и выполнении в
связи с изменениями внутренних или внешних условий деятельности
предприятия, по мнению автора, предопределяет принцип гибкости; принцип
гибкости принадлежит к общеизвестным принципам планирования, его
необходимость была доказанная отечественными и зарубежными учеными и
практически не вызывает сомнений у экономистов, которые исследуют
проблемы установления научно обоснованных принципов бюджетирования;

— между результатами самого бюджетирования и затратами денег и времени
на его осуществление должны быть рациональное соотношение, которое, на
мысль указанных выше авторов, предопределяет принцип экономичности.
Обеспечением этого может быть разработки рациональных форм бюджетов,
изъятие дублирующей и несущественной при определенных условиях
информации, а главное – эффективная организация всего довольно сложного
процесса бюджетирования. Принцип экономичности, на наш взгляд, вызывает
некоторое сомнение. Это связано с тем, что необходимость бюджетирование
продиктовано целым рядом обстоятельств (они были нами рассмотренные в
первом параграфе диссертационной работы), а не соотношением результатов
бюджетирования с затратами на их проведение. Тем более, что
бюджетирование есть не одноразовым актом, а системой мероприятий,
которые проводятся предприятием не только каждого года, а и на
протяжении года в меру необходимости.

О. О. Терещенко [142, с. 17] считает, что к основным принципам
бюджетирования кроме принципов полноты и координации нужно отнести:

— бюджетирование является важным инструментом финансового управления
предприятием, которое должно осуществляться из единого центра, а итак,
все денежные поступления (в том числе ссудные ресурсы) должны служить
для покрытия всех исходных денежных потоков, поэтому автор выдвигает
принцип централизации. По нашему мнению, этот принцип есть неприемлемым
для бюджетирования, поскольку централизм предусматривает диктат позиций
органов управления высшего уровня органам управления низшего уровня.
Кроме того, введение этого принципа противоречит принципу координации,
который предусматривает демократические основы бюджетирования и
оказывается в том, что невозможно планировать деятельность одного
подраздела фирмы без взаимосвязи с другими подразделами и что любые
изменения в планах одной структурной единицы должны отбиваться в планах
других единиц;

— принцип специализации бюджетов нуждается в, чтобы денежные поступления
и выплаты отображались согласно их видам и источникам возникновения,
благодаря чему можно проконтролировать движение средств в разрезе
отдельных центров прибыльности и ответственности;

— бюджеты составляются на определенные периоды, срок которых зависит от
специфики организации финансовой деятельности предприятия (ежедневные
бюджеты, ежедекадные, неделе, на месяц, квартал и т.п.), что
предопределяет принцип периодичности. Возникновение этих двух указанных
выше принципы связаны с тем, что автор, на наш взгляд, не совсем
правильно понимает сущность понятий принципа как першопочатку, что лежит
в основе составления бюджетов, и вида – категории, которая выражает
соотношение между объемами понятий. Философское понимание вида – класс
предметов, который входит в состав более широкого класса предметов,
который называется родом. Например, бюджет предприятия включает бюджеты
долгосрочные, краткосрочные и беспрерывные, куда входят ежедневные
бюджеты, ежедекадные, неделе и др. Каждый вид бюджета содержит
соответствующую присущий только ему информацию относительно денежных
потоков. Поэтому мы считаем нецелесообразным вводить принцип
специализации бюджетов;

— бюджеты должны составляться так, чтобы все привлеченные к их
выполнению лица четко воображали задачи, которые перед ними относятся, и
имели стимулы к их выполнению, которое, по мнению автора, предопределяет
принцип прозрачности. Безусловно, работники, привлеченные к выполнению
бюджета предприятия, должны четко знать задачу, которые перед ними
относятся, и это достигается с помощью принципа ответственности и
материальной заінтересованості, который предусматривает ответственность
каждого работника разных подразделов, осознание ими своей обязанности
перед компанией. Ответственность является необходимым элементом
составления бюджетов предприятий. Принцип ответственности объединяется с
принципом материальной заінтересованості, так как материальное
стимулирование оказывает содействие трудовой целенаправленной
деятельности коллективов, побуждает работников предприятий к более
качественной работе в расчете на вознаграждение. Относительно
прозрачности бюджетов, то у нас появляется некоторое сомнение. Дело в
том, что принцип прозрачности может не согласовывать с правом
коммерческой тайны, которым пользуются предприятия. Тому принцип
прозрачности, по нашему мнению, есть неприемлемым для бюджетного
планирования на предприятиях;

— все операции и денежные поступления и выплаты в результате их
проведения должны базироваться на реальных прогнозных расчетах, поэтому
О. О. Терещенко предлагает принцип точности; этот принцип принадлежит к
общеизвестным принципам и предусматривает не только то, что все расчеты
должны базироваться на реальных прогнозах, а и то, что планы должны быть
конкретизированные и детализированные к такой степени, которая дает
возможность учесть все внешние и внутренние условия деятельности
предприятия. Поэтому, мы считаем, что принцип точности – необходимый
элемент составления бюджетов предприятий;

— принцип экономичности означает, что соблюдение всех указанных
принципов имеет смысл, если анализ выгод и затрат свидетельствует о
превышении первых над последними. Выше мы уже отмечали, что принцип
экономичности вызывает определенное сомнение. Это связано с тем, что
необходимость бюджетирования продиктованная целым рядом обстоятельств
(об этом шло выше), а не соотношением результатов бюджетирования с
затратами на их проведение, или соотношением «выгод и затрат». Тем
более, что бюджетирование есть не одноразовым актом, а системой
мероприятий, которые проводятся предприятием не только каждого года, а и
на протяжении года в меру необходимости.

Безусловно, в экономической литературе существуют другие мысли
относительно принципов организации бюджетирования. Так Д. Хан в работе
«Планирование и контроль: концепция контроллинга» предлагает такие
принципы: целеустремленность, целостность и полнота, целенаправленная
интеграция разделов плана, гибкость, актуальность, эффективность [167,
с. 422]. Важно указать, что приведенные точки зрения относительно
принципов бюджетирования, отличаются от взглядов ученых, анализ которых
был осуществлен нами раньше, разделением и детализацией некоторых
принципов, а по смыслу они идентичные.

Приведенный выше анализ принципов построения бюджетов предприятий дает
возможность нам утверждать, что процесса бюджетирования присущие такие
принципы: единства, координации, участия, непрерывности, гибкости,
точности, полноты, приспособление к потребностям рынка, ответственности
и материальной заінтересованості.

Применение в практической деятельности предприятий перечисленных выше
принципов составления бюджетов даст возможность значительно улучшить
качественные параметры их деятельности.

1.3. Классификация бюджетов и прогнозных расчетов к нему на предприятии
и их характеристика

Ныне действует очень сложная система бюджетирования, которая
разрабатывается на предприятиях. Это связано с тем, что на практике и в
преобладающей части публикаций ученые и практики отступили от
классического понимания бюджета, основой построения которого есть
сбалансирована система доходов и расходов, и отдельные прогнозные
расчеты, которые необходимые для составления бюджета предприятия, тоже
стали называть «бюджетами». Основной причиной такого состояния
В. М. Федосов считает то, что заимствование сроков из западной
экономической литературы происходило некритически, без необходимых
научных раздумий и оснований [30, с. 694]. В самом деле, P&L
перекладывается как «бюджет прибыли и убытка», а верным переводом, по
нашему мнению, была бы название «прогноз прибыли и убытка», РRO
перекладывается как «бюджет производственных затрат», а следовало бы
перевести как «прогноз производственных затрат», аналогично состоялось и
с другими названиями.

На практике прогнозные расчеты, которые разрабатываются на предприятиях,
различаются по форме и по смыслу. Одни из них характеризуют
промежуточные операции – закупку сырья, материалов (бюджет производства,
например, включает информацию только о затратах); другие, такие как
бюджет продажи, включают информацию только об объемах реализации
продукции и характеризуют часть доходов предприятия, т.е. названные
бюджеты сами по себе не дают возможности сравнить доходы и затраты и
определить эффективность деятельности предприятия, а потому они имеют
прогнозно-розрахунковий характер и не могут называться бюджетами.

Например, прогноз продажи ЗАО «Укртатнафта» разрабатывается на основе
анализа спроса и тенденций развития потребительского рынка
нефтепродуктов Украины с учетом производственной мощности компании. Так,
в 2001 г. объем продажи нефтепродуктов и предоставление услуг по
переработке нефтяного сырья планировался на сумму 951 459,0 тыс. грн, в
том числе доход от реализации нефтепродуктов — 793 542,1 тыс. грн, доход
от предоставления услуг по переработке нефти — 124 020 тыс. грн. В 2004
г. объем продажи нефтепродуктов и предоставление услуг по переработке
сырья планировался уже с учетом максимального использования
производственных мощностей на сумму 8 828 600,0 тыс. грн, или в 9,2 раза
больше, чем в предыдущем периоде, аналогично увеличивается доход от
реализации нефтепродуктов в 8,7 раза, т.е. будет составлять 6 928 100,0
тыс. грн.

Реализация нефтепродуктов планируется как на внутреннем рынке Украины,
так и на экспорт. Экспортная программа на 2004 г. была разработана с
учетом таких факторов:

— фактических объемов реализации нефтепродуктов за 2000—2003 гг.;

— технологических возможностей производства нефтепродуктов, качество
которых дает возможность осуществлять реализацию на экспорт;

— расширение и укрепление сбытовых позиций на внешних рынках;

— оптимизация налогообложения;

— сравнительной эффективности реализации отдельных видов нефтепродуктов
на экспорт.

При этом расчетом предполагаются изменения в структуре реализации
продукции на внутреннем рынке и на экспорт, так в 2001 г. объем
реализации АО «Укртатнафта» от продажи нефтепродуктов на внутреннем
рынке предполагался в размере 88 %, от реализации продукции на экспорт —
12 %.

Объем реализации в 2004 г. на внутренний рынок будет составлять 57 %, а
внешний — 43 %, при этом значительно расширятся экономические отношения
с заграничными партнерами.

В основу расчета динамики цен на нефтепродукты заложенные прогнозируемые
цены на нефтяное сырье, уровень инфляции, а также влияние конъюнктуры
рынка в зависимости от поры года и в разрезе нефтепродуктов.

Доход от предоставления услуг по переработке нефтяного сырья
рассчитывается на основе плана производства, которым предполагается
ежемесячная реализация нефтяного сырья согласно договорам относительно
предоставления услуг по переработке нефтяного сырья.

Формирование доходной части бюджета нефтеперерабатывающей компании
«Укртатнафта» дополняется «Бюджетом других операционных доходов»,
который, на наш взгляд, также нужно назвать «Прогнозом других
операционных доходов», так как этот расчет предусматривает денежные
поступления в форме арендной платы, расчета суммы дивидендов, которые
будут получены АО «Укртатнафта» от тех компаний, в которых предприятие
имеет свою частицу в их уставном фонде. Этот расчет предусматривает
также определение дебиторской задолженности на начало планового периода.
Т.е. расчеты, которые предназначенные для формирования доходной или
расходной части бюджета предприятия нужно называть «прогнозами».

Расходная часть «Бюджета предприятия» может быть представлена такими
расчетами: «Прогноз трудовых затрат», «Прогноз прямых затрат на оплату
труда основного производственного персонала», «Прогноз
общепроизводственных затрат», «Прогноз прямых затрат на материалы»,
”Прогноз затрат на удержание основных фондов», «Прогноз административных
затрат», «Прогноз затрат на сбыт», «Прогноз налогов и сборов», «Прогноз
других операционных расходов». На предприятиях может составляться также
«Прогноз производства», «Прогноз денежных средств» и др., которые решают
вопросы формирования и использование определенных фондов денежных
средств и принятие эффективных управленческих решений компании, оценки
всех аспектов финансовой возможности компании, укрепление финансовой
дисциплины и подчинение интересов отдельных структурных подразделов
интересам компании в целом и владельцам ее капитала.

Классификация бюджетов и прогнозных расчетов предприятий предусматривает
их группирование за определенными однородными признаками. Однако среди
ученых и экономистов-практиков нет единой точки зрения относительно
признаков, которые нужно положить в основу классификации бюджетов
предприятий, поэтому ныне отсутствующая их четкая классификация. Кроме
того, невозможно построить четкую классификацию бюджетов, не отделив их
от прогнозных расчетов. К сожалению, до сих пор зарубежные и
отечественные ученые и экономисты практики не сделали такой попытки.

Так, например, Робінс С. П., Коултер М. [128, с. 355] утверждают, что
бюджеты могут составляться для разных сфер деятельности или подразделов
и в зависимости от этого устанавливаются их основные типы, такие как:
бюджет доходов; бюджет расходов; бюджет прибыли; наличный бюджет; бюджет
капитальных затрат. В основу этих бюджетов авторы положили
предусмотрение единого определенного показателя – объема производства и
делают вывод о том, что это постоянные бюджеты. Они предусматривают
относительно постоянный уровень объемов продажи или производства. Однако
значительное количество предприятий не могут точно предусмотреть эти
показатели. Больше того, некоторые затраты – на оплату труда, закупку
материалов и ряд административных расходов – изменяются согласно
колебаниям объема производства. Для учета подобных изменений
составляются сменные бюджеты, т.е. в основу другой группы бюджетов
положенные виды затрат. Недостатком такого подхода к классификации
бюджетов предприятий есть то, что, во-первых, они не характеризуют
периода их применения, и во-вторых, постоянные бюджеты могут быть также
и сменными. Так, например, бюджет прибыли авторы относят к постоянному
бюджету, но же этот бюджет может изменяться под влиянием ценового
фактора, итак, его можно отнести и в сменный бюджет. Поэтому, по нашему
мнению, такая классификация бюджетов предприятий не совсем правильная.
Кроме того, как видно из изложенного выше, авторы также путают понятие
«бюджет» и «прогнозный расчет».

Джей К. Шим, Джоел Г. Сигел в основу классификации бюджетов положили
разные стороны будущей деятельности предприятия [181, с. 5]. Они
утверждают, что менеджеру нужно подготовить Главный бюджет, который
составляется с интегрированных один из одним бюджетов, которые
отображают разные стороны будущей деятельности предприятия. Размер и
содержание бюджета зависит от особенностей подраздела. Для того чтобы
бюджет был гибким, рассматриваются ожидаемые, оптимистичные и
пессимистические значения. Менеджер может бюджетувати объем продажи,
себестоимость реализации, производство, закупки, основные материалы,
накладные затраты и другие бюджеты, необходимые для деятельности
предприятия. Менеджеру необходимо знать, как эти бюджеты взаимодействуют
один из одним, и для этого составляется операционный бюджет, финансовый
бюджет, бюджет денежных средств, бюджет капиталовложений. Кроме того,
предприятия могут составлять дополнительный бюджет, бюджет прироста,
модифицированный бюджет, целевой бюджет и другие бюджеты, которые
уточняют производственную деятельность предприятия. Такая классификация
бюджетов предприятий имеет свои недостатки, во-первых, не понятно, какие
признаки положены в основу группирования бюджетов; во-вторых, как и
предыдущая классификация, она не определяет периода их применения;
в-третьих, не выделяются центры ответственности проведения затрат и
поступление доходов и путаются понятие «бюджет» и «прогнозные расчеты» в
бюджет.

В. Г. Семенов в своем учебнике «Экономика предприятия» пишет: «Бюджеты
по периодичности могут быть различными — вот одного года до десяти лет,
разбитыми по периодам (ч, квартал, месяц, неделя). Широко известны
непрерывные (скользящие) бюджеты» [135, с. 237]. Т.е., в основу
классификации бюджетов предприятия положены период их применения.

В самом деле, в условиях рыночной экономики, рост самостоятельности
предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает
объективная необходимость определения тенденций развития финансового
состояния и перспективных финансовых возможностей, которые, по нашему
мнению, должны охватывать разные периоды и в зависимости от этого
бюджеты предприятий нужно поделить на долгосрочные – от пяти до десяти
лет, среднесрочные – от двух до пяти лет, краткосрочные, рассчитанные до
одного года, и текущие, которые составляются и функционируют на
протяжении года.

Долгосрочные и среднесрочные бюджеты согласовывает с основными
положениями стратегического плана развития предприятия, и потому они
определяют финансовую стратегию предприятия. Их ценность заключается в
том, что они дают исходные данные об ожидаемом в будущем, а не о прошлом
финансовом состоянии предприятия, которое, в свою очередь, делает
возможным проведение глубокого финансового анализа и обеспечивает
разработка эффективных методов управления предприятием. Если не
составлять перспективных долгосрочных и среднесрочных бюджетов, а
оперировать лишь показателями с прошлого, то вся система управления
предприятием и его финансами окажется неадекватной в отражении текущее и
будущее состояния предприятия.

Поэтому задачами долгосрочных и среднесрочных бюджетов предприятия есть:

1) определение способов проведения успешной финансовой стратегии и
использование финансовых возможностей;

2) определение перспективных финансовых взаимоотношений с субъектами
хозяйствования, государственным бюджетом, банками и другими финансовыми
институтами;

3) финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности
предприятия на перспективу;

4) изучение экономических и финансовых возможностей возможных
конкурентов, разработка и осуществление мероприятий из обеспечение
финансовой стойкости;

5) разработка способов выхода из кризисного состояния и методов
управления при условиях кризисного состояния предприятия.

Названные выше бюджеты предприятий часто формируются на основе разных
предложений, поэтому стратегия предприятия должна отображать эти
предложения, для чего необходимо осуществлять процесс бюджетирования с
учетом разных вариантов развития. К сожалению, в практической
деятельности предприятия рассчитывают только одни-две предложения,
которое ограничивает видение возможностей развития предприятия. Тому
розподіл ресурсов и проведение анализа результатов с точки зрения разных
стратегических инициатив оказывается невозможным.

В процессе разработки долгосрочных и среднесрочных бюджетов особое
внимание отводится производству конкурентноспроможної продукции, полноте
выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов,
максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и
распределению прибыли, определению потребности в оборотных средствах,
рациональному использованию привлеченных средств, эффективному
использованию капитала предприятия. Поэтому составление долгосрочных и
среднесрочных бюджетов на предприятиях, на наш взгляд, является
объективной необходимостью.

Увеличение объемов промышленного производства, которое происходит в
последнее время, безусловно, привело к увеличению потребления
нефтепродуктов в народном хозяйстве. Поэтому нефтяные компании, в том
числе и нефтяная компания «Укртатнафта», планируют в ближайшее время
увеличить поставки нефти и их переработка, которая, в свою очередь,
приведет к росту денежного потока. Отсюда возникает необходимость их
распределения в перспективе за разными фондами денежных средств. Кроме
того, тенденции развития нефтеперерабатывающих компаний Украины
свидетельствуют об обострении конкуренции среди производителей и
перераспределения сфер влияния на рынке. Вот почему составление
долгосрочных и среднесрочных бюджетов для нефтяных компаний является
жизненной необходимостью.

Выходя со стратегических задач, предприятия составляют краткосрочные
бюджеты, как правило, на один год, и они имеют характер текущего и
оперативного планирования. Эти бюджеты решают задачи из распределения
экономических ресурсов, которые находятся в распоряжении предприятия,
предоставляют количественную определенность перспективным направлениям
деятельности компании и осуществляют контроль за фактическим
поступлением денежных средств на текущий счет и расходованием этих
средств в процессе хозяйственной деятельности. Следует отметить, что
традиционным для краткосрочных бюджетов есть то, что они разбиваются на
12 месяцев, при этом составляются все бюджетные таблицы для каждого
месяца отдельно. Необходимо понимать, что в этом случае целый месяц
считается одной точкой времени. Иногда это не удовлетворяет финансовых
менеджеров и они стремятся проводить детальніше бюджетирование с
разбивкой месяца на неделе и декады. Такие бюджеты из позиции срока их
действия, по нашему мнению, можно назвать беспрерывными. Построение
бюджетов по указанной схеме из позиции срока действия нужно считать
идеальной.

М. В. Романовський утверждает, что на практике управления финансами
фирмы используют два основные вида бюджетов – текущий (оперативный) и
капитальный [157, с. 317], но при этом не объясняет, какие признаки
положены в основу классификации бюджетов, щo представляют собой текущий
бюджет и капитальный бюджет и чем они отличаются один от другого.

Э. С. Стоянова считает, что, несмотря на то, что бюджет не имеет
стандартизированных форм, определенных государственными органами,
наиболее широко используется структура общего бюджета с выделением
оперативного и финансового бюджетов [155, с. 414]. Т.е. в основу
классификации бюджетов автор положила целевой характер бюджетов
предприятий.

При этом она объясняет, что под общим бюджетом (основной бюджет) нужно
считать скоординированный по всем подразделам и функциям план работы
предприятия в целом, который объединяет блоки отдельных бюджетов и
характеризует информационный поток для принятия и контроля
управленческих решений в сфере финансового планирования, т.е. в основу
классификации положено целевое назначение бюджетов.

Операционный (текущий, периодический, оперативный) бюджет представляет
собой систему бюджетов, которые характеризуют доходы и расходы по
операциям, которые планируются на предыдущий период для сегменту или
отдельной функции организации.

Финансовый бюджет представляет собой план, в котором отображаются объем
и структура предвиденных источников, плановое их использование, и
состоит из бюджета денежных средств, бюджета капитальных вложений и
бюджетного баланса. Эту позицию поддерживает также М. Г. Алексєєва,
которая считает, что основой для определения видов бюджета должны быть
стратегические цели развития организации и способы их достижения, в
связи с чем выделяются операционные и финансовые бюджеты [2, с. 185].
При этом, как видим, не выделяется сведенный бюджет.

Такая классификация бюджетов может иметь свое место, но ее существенным
недостатком является то, что она не характеризует период действия тех
или других бюджетов, не показывает уровня их централизации и не отделяет
бюджет предприятия от его прогнозных расчетов.

А. Г. Ковальова, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай утверждают, что применяемые
в системе финансового планирования бюджеты классифицируются за рядом
признаков [63, с. 432]. В зависимости от широты номенклатуры затрат
различают бюджеты функциональный и комплексный.

Функциональный бюджет разрабатывается, как правило, по одной, реже – по
двум статьям затрат, например, бюджет оплаты труда, бюджет амортизации.

Комплексный бюджет разрабатывается за широкой номенклатурой затрат,
например бюджет административно-управленческих расходов. По нашему
мнению, такую классификацию бюджетов проводить нецелесообразно потому,
что не широта номенклатуры затрат определяет необходимость их
проведения, а определенная цель, для которой создано предприятие.
Достижение цели становится критерием оценки выполненной работы.

В. Э. Хруцький, Т. В. Сизова, В. В. Гамаюнов группируют бюджеты в
зависимости от их места в процессе бюджетирования и предметно-целевого
назначения, при этом выделяют: 1) основные бюджеты, куда принадлежат
бюджет доходов и затрат, бюджет движения денежных средств, расчетный
баланс; 2) операционные бюджеты, куда принадлежат бюджет продажи, бюджет
запасов, бюджет затрат и т.п.; 3) вспомогательные бюджеты, куда
включаются план капитальных затрат, кредитный или инвестиционный план и
т.п.; 4) специальные бюджеты, куда относят бюджет
научно-исследовательских работ, бюджет технической реконструкции
производства, налоговый бюджет и т.п. [173, с. 185].

Такой подход к классификации бюджетов, но более детализированный,
поддерживает С. Білобловський, который утверждает, что применяемые в
финансовом планировании виды бюджетов разделяют на четыре основных
группы: 1) основные бюджеты (бюджет доходов и затрат, бюджет движения
денежных средств, расчетный баланс); 2) операционные бюджеты (бюджет
продажи, бюджет прямых материальных затрат, бюджет управленческих затрат
и т.п.); 3) вспомогательные бюджеты (план капитальных (первоначальных)
затрат, бюджеты продажи, кредитный план и т.п.); 4) приложению
(специальные) бюджеты (бюджеты распределения прибыли, бюджеты отдельных
проектов и программ) [22, с. 20].

Проведенный нами анализ свидетельствует о том, что классификация
бюджетов предприятий за их местом в процессе бюджетирования имеет
определенная экономическая подпочва, вместе с тем, по нашему мнению,
такая классификация имеет свои недостатки. Так, бюджет продажи следовало
бы отнести к прогнозному расчету, поскольку этот расчет есть ключевым
для составления бюджета. Кроме того, на наш взгляд, С. Білобловський
неправомерно бюджет продажи относит, как к операционным бюджетам, так и
к дополнительным бюджетам, так как в реальной жизни одно исключает
другое.

Кое-что по-иному к классификации бюджетов предприятий подходит
Г. Г. Нам. Он утверждает, что бюджеты, которые применяются в системе
оперативного финансового планирования, классифицируются за таким рядом
признаков: за сферой деятельности, по видам затрат, за номенклатурой
затрат и за методами разработки [162, с. 451], что видно на рис. 1.1.

Анализ приведенной классификации свидетельствует о том, что она имеет
свои недостатки: во-первых, эта классификация не показывает, на какой
период рассчитанные те или другие бюджеты, т.е. не поняло, который они
имеют характер: долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный или
беспрерывный; во-вторых, не поняло, какую меру обобщения информации
содержит тот или другой бюджет, т.е. он принадлежит к сведенному или к
расчетному; в-третьих, не поняло, чему бюджет из операционной
деятельности, с одной стороны, принадлежит к сфере деятельности
предприятия, с другого – включается также к номенклатуре затрат, а это,
как известно, не тождественные понятия.

Кроме того, на наш взгляд, не следует разделять бюджеты предприятий в
зависимости от методов разработки на статистический (стабильный) бюджет
и гибкий бюджет. Это связано с тем, что долгосрочные и среднесрочные
бюджеты отображают стратегию предприятия и рассчитываются на стабильной
основе, а краткосрочные бюджеты, которые отображают тактику предприятия,
имеют гибкий характер, так как могут изменяться не в зависимости от
методов расчета, а под влиянием конкретных экономических обстоятельств,
которые возникают в условиях рыночных методов ведения хозяйства. Так,
например, при расчете прямых затрат на материалы и энергоресурсы на 2003
г. в ЗАО «Укртатнафта» закупочная цена нефти была предусмотрена на сумму
740 грн/т, а фактически на аукционе в злому 2003 г. она превысила 840
грн/т, согласно этому к прогнозному расчету прямых затрат на материалы и
энергоресурсы были внесены необходимые изменения.

Выходя со сказанного мы предлагаем классифицировать бюджеты предприятий
за такими признаками: за сроком действия (долгосрочные, среднесрочные,
краткосрочные и беспрерывные); за мерой обобщения информации [сведенный
(консолидированный) бюджет, бюджет отдельного структурного подраздела и
предметно-целевые бюджеты]. Кроме этого, нужно выделить прогнозные
расчеты, которые необходимые для составления бюджета предприятия. Эти
прогнозные расчеты за сферой деятельности можно поделить на «Прогнозные
расчеты операционной деятельности» и «Прогнозные расчеты финансовой
деятельности». В свою очередь, «Прогнозные расчеты операционной
деятельности» можно разделить за центрами ответственности и видами
затрат. К ним принадлежат: «Прогноз продажи», «Прогноз затрат
производства», «Прогноз затрат на видами», «Прогноз трудовых затрат»,
«Прогноз прямых затрат», «Прогноз административных затрат», «Прогноз
затрат на сбыт». «Прогнозные расчеты финансовой деятельности» также
можно поделить за центрами ответственности и видами затрат. К ним
принадлежат: «Прогноз денежных средств», «Прогноз инвестиционной
деятельности», «Прогнозный бухгалтерский баланс».

Наиболее полная, по нашему мнению, классификация бюджетов предприятий и
прогнозных расчетов к ним в общей форме приведена на рис. 1.2.

Предложенная нами классификация бюджетов предприятий имеет, по нашему
мнению, ряд преимуществ сравнительно с приведенными выше
классификациями:

во-первых, в ней органически соединились перспективные и текущие
бюджеты, которые дает возможность привести в соответствие к
разработанной стратегии тактику предприятия, а за необходимости внести
коррективы и к стратегии предприятия;

во-вторых, данная классификация дает представление о том, что бюджет
отдельного структурного подраздела и предметно-целевые бюджеты, которые
разрабатываются предприятием, характеризуют отдельные направления его
деятельности и отображаются в сведенном бюджете, который характеризует
деятельность предприятия в целом;

в-третьих, выделение прогнозных расчетов согласно сфере деятельности
дает возможность проанализировать эффективность работы предприятия в
сфере производства и реализации продукции и в сфере финансовой
деятельности;

в-четвертых, приведенная схема дает возможность не только анализировать
и контролировать основные виды затрат, а и правильно определить центры
ответственности.

Процесс бюджетирования в ЗАО «Укртатнафта» имеет свою специфику и
кое-что отличается от общей формы. Он начинается с составление доходной
части бюджета, которую можно подать блок-схемой (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Формирование доходов нефтеперерабатывающей компании
«Укртатнафта»

Как видно из приведенной схемы, доходы нефтяной компании «Укртатнафта»
включают прогноз продажи, плату за предоставление услуг по переработке
нефтяного сырья, прогноз других операционных доходов (доход от аренды
имущества) и получение дивидендов.

Прогноз продажи, является основой формирования доходов нефтяной компаний
и принадлежит к прогнозу операционной деятельности, которая содержит
информацию о запланированном ежемесячном объеме продажи нефтепродуктов,
как на внутреннему, так и на внешнем рынке и предусматривает
планирование дохода от реализации каждого вида нефтепродуктов.

Составление прогноза продажи удовлетворяет такие основные требования:

— прогноз отображает месячный и квартальный объем продажи в натуральных
и стоимостных показателях;

— прогноз составляется с учетом спроса на продукцию, географии продажи,
категорий покупателей и сезонных факторов;

— прогноз включает ожидаемый денежный поток от продажи, которая в
дальнейшем будет включать в доходную часть прогноза потоки денежных
средств.

Важно указать, что роль прогноза продажи чрезвычайно большая, это
связано с тем, что он разрешает постоянно и качественно изучать рынок
нефтепродуктов в Украине и определять место компании на этом рынке. Об
этом ярко свидетельствуют данные, приведенные в табл. 1.2.

Таблица 1.2

Динамика реализации нефтепродуктов Украинскими нефтеперерабатывающими
компаниями, тыс. т

Название компании 2000 2001 2002 2003 2003/2000

1. Укртатнафта 1643,0 3518,0 5751,7 5586,2 96,6

% к сумме 23,8 26,1 33,7 30,0 –12,3

2. Лінос 1989,8 4504,1 5157,1 5329,5 103,3

% к сумме 28,6 33,4 30,0 28,6 –4,9

3. Херсоннафтопереробка 1157,6 1562,2 1592,8 1854,9 116,5

% к сумме 16,6 11,6 9,2 10,0 8,0

4.Лукойл-одесский НПЗ 1136,7 1981,4 2232,3 2476,1 110,9

% к сумме 16,3 14,7 13,0 13,3 2,3

5. НПЗ «Галичанка» 217,2 1032,6 1521,9 1880,4 123,6

% к сумме 3,1 7,6 8,9 10,1 11,9

6. Нафтохімік 809,8 897,3 886,9 1481,1 167,0

% к сумме 11,6 6,6 5,2 8,0 35,0

*Рассчитано за данными «Национальной АК «Нефтебаз Украины».

Приведенные выше данные дают возможность определить место той или другой
нефтяной компании на рынке нефтепродуктов Украины. Так, эти данные
свидетельствуют о том, что доминируют две нефтеперерабатывающие компании
— «Укртатнафта» и «Лінос», которые в 2003 г. на рынок нефтепродуктов
Украины поставили 58,6 % всей нефтяной продукции. При этом их
перерабатывающие мощности разрешают и в дальнейшем расширять
производство, увеличивая свою частицу нефтепродуктов на рынке Украины.

Важно указать, что качество составления прогноза продажи влияет на
процесс бюджетирования и успешную работу компании, поскольку он дает
возможность проявить факторы, которые влияют на объемы реализации
продукции. К таким факторам большинство экономистов относят:

— макроэкономические показатели текущего и перспективного экономического
состояния страны (средний уровень заработной платы, темп роста
производства продукции за областями народного хозяйства, уровень
безработицы и др.);

— долгосрочные тенденции продажи для разных нефтепродуктов;

— ценовая политика, качество продукции, сервис обслуживания клиентов;

— конкуренция;

— объем продажи предыдущих периодов;

— производственные мощности компании;

— прибыльность продукции;

— масштаб рекламной компании.

В основу расчета динамики цен на нефтепродукты заложенные прогнозируемые
цены на нефтяное сырье, уровень инфляции, а также сезонное влияние
конъюнктуры рынка в разрезе нефтепродуктов. Проблемные вопросы стратегии
и тактики установления цен на нефтепродукты решаются коллегиально на
заседании правления нефтеперерабатывающей компании.

Анализируя поступление денежных средств за реализованную продукцию, мы
приходили к выводу, что полнота оплаты зависит от вида платежей. Как
известно нефтеперерабатывающие компании применяют такие виды платежей:
предыдущая оплата, оплата за фактом получения продукции и продажа
товаров в кредит, т.е. со временной отсрочкой платежа. Проведенное нами
сортировка всех имеющихся договоров за признаком срока оплаты продукции
и оценки выполнения покупателями своих обязанностей в
нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» в 2003 г. свидетельствует о
том, что в форме предыдущей оплаты поступило 6 % выручки от реализации
нефтепродуктов, оплата за фактом полученной продукции составляла 66 %,
оплата в месяце следующему за месяцем отгрузки — 25 % выручки и
безнадежная задолженность — 3 %. Понятно, что если бы к покупателям
нефтепродуктов, которые не уплатили за реализованную продукцию, была
применена предыдущая форма оплаты, то поступление выручки увеличилось бы
на 3 %.

Важно указать, что подходы к планированию денежных поступлений
изменяются в зависимости от условий расчетов за снабжение нефтяного
сырья. Так, в 2000-2003 гг. в основу планирования денежных поступлений
за переработку нефтяного сырья были положенные такие методы расчетов:

1. Нефтяным сырьем в натуральном выражении в зависимости от объемов
снабжения и качества нефти.

2. Денежными средствами.

3. Товарными нефтепродуктами.

В 2004 г. планируется переработка только закупленного сырья, так как эта
схема обеспечивает максимальную прозрачность финансовых потоков и
оптимальную сумму уплаты налогов.

Прогноз других операционных доходов и затрат на 2000—2003 гг.
предусматривает доходы от арендной платы, которая планируется согласно
действующему договорам аренды с разными организациями. При этом в 2002
г. предполагалось прекратить отношения аренды с ЗАО «Укрславнафта»,
поскольку условия договора, которые ныне действуют, не удовлетворяют
нефтяную компанию «Укртатнафта». Начиная с 2003 г. планируются также
доходы от реализации иностранной валюты, доходы от реализации других
оборотных активов и услуг промышленного характера. Планирование
расходной части предусматривает планирование затрат на удержание
оборудования, которое простаивает, затраты на проведение
научно-исследовательских и конструкторских работ, приобретение валюты,
затраты на сохранение окружающей среды, удержание социальной сферы и др.

Прогноз финансовых доходов включает суммы дивидендов, которые будут
перечислены в доход АО «Укртатнафта», по результатам деятельности тех
компаний, в которых предприятие имеет свою частицу в уставном фонде.
Кроме того, в Прогноз финансовых доходов включенные поступления
дивидендов, задолженность за которыми возникшая в предыдущие года.

Одновременно с прогнозом продажи на нефтеперерабатывающих предприятиях
составляется прогноз затрат на материалы и энергоресурсы, прогноз
расходов на удержание основных фондов, прогноз затрат на оплату труда,
прогноз административных расходов, прогноз расходов на сбыт, прогноз
других операционных расходов и прогноз налогов и сборов, которые
включаются в прогноз финансовых расходов, все расчеты тесно связаны
между собой. Взаимосвязь прогноза продажи с другими прогнозами приведено
в блок-схеме (рис. 1.4).

Из приведенной выше схемы видно, что прогноз продажи тесно связанный с
составлением всех основных прогнозных расчетов, которые формируются в
нефтеперерабатывающих компаниях, и изменения, которые происходят в одном
из прогнозных расчетов, влияют на формирование других расчетов.
Соответственно может изменяться доходная или расходная часть бюджета.

Важно указать, что на нефтеперерабатывающих заводах отдельно не
составляется прогноз производства, что является существенным недостатком
процесса бюджетирования, поскольку вне поля зрения остается
производственная программа, которая определяет запланированную
номенклатуру и объемы производства в бюджетном периоде в натуральных
показателях. Кроме того, прогноз производства учитывает производственные
мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также объем внешних
закупок и потому влияет на точность расчета прогноза продажи. Поэтому,
по нашему мнению, предприятиям нефтеперерабатывающей промышленности
Украины нужно составлять прогноз производства, которое положительно
повлияет на точность расчета прогноза продажи.

Необходимый объем выпуска продукции на нефтеперерабатывающих компаниях
можно определить как запланированный объем продажи плюс желательный
запас продукции на конец планового периода минус запасы готовой
продукции на конец периода. Сложным моментом являются определения
оптимального запаса продукции на конец периода. С одной стороны, большой
запас продукции поможет предприятию отреагировать на непредвиденные
колебания спроса и предложения и перебое с поставкой сырья, с другой
стороны, деньги, вложенные в запасы, не приносят дохода. Поэтому для
расчета объема продукции, которую должны выработать
нефтеперерабатывающие компании, и определение оптимального запаса
продукции на конец планового периода нужно пользоваться универсальной
формулой:

Запас готовой продукции на начало периода + Плановый объем производства
продукции = Плановому объему продажи + Запас готовой продукции на конец
периода

Запас готовой продукции на конец планового периода, как правило,
выражают в процентах к продаже следующего периода. Эта величина должна
учитывать также погрешности прогноза объема продажи и отношения с
покупателями.

Одновременно с прогнозом доходов в нефтеперерабатывающих компаниях
составляется прогноз затрат, который включает прогноз прямых затрат на
материалы и энергоресурсы, прогноз затрат на удержание основных фондов,
прогноз прямых затрат на оплату труда, прогноз административных затрат,
прогноз затрат на сбыт, прогноз других операционных затрат.

Прогноз прямых затрат на материалы и энергоресурсы рассчитывается на
основе производственного плана и включает расходы компании на
приобретение нефтяного сырья, материалов, реагентов и каталізаторів,
електро- и теплоенергії, а также услуги промышленного характера, которые
предоставляются компании другими организациями.

Затраты на приобретение материалов и реагентов, а также энергоресурсов
рассчитываются согласно утвержденным по компании нормам потребления
каждого компонента с учетом их количества, последних цен приобретения и
индекса инфляции. Индекс инфляции предполагается на равные заложенного в
бюджете Украины на плановый год. В 2002 г. индекс инфляции в бюджете
Украины предполагался в размере 6,1 %.

Прогноз рассчитывается в стоимостном выражении и назначается для того,
чтобы количественно вообразить недостатки расчетов поставщиков
предприятия относительно перебоев в поступлении сырья, неточности
прогноза продажи и другие недостатки. Информация прогноза прямых затрат
на материалы и энергоресурсы используется также при составлении отчета о
прибылях и убытках.

Прогноз расходов на удержание основных фондов включает затраты на
текущий и капитальный ремонты, а также сумму амортизационных отчислений.
Объем ремонтного фонда определяется на основе утвержденного по компании
графика проведения ремонтных работ и их стоимостной оценки. Сумма
амортизационных отчислений определяется на основе расчета среднегодовой
стоимости основных фондов компании и средневзвешенной фактической нормы
амортизации, которая сложилась в предыдущем году на полное
восстановление и капитальный ремонт. Сумма амортизационных отчислений,
которая формируется на протяжении года согласно прогнозу, должна
поступать равными частями каждого месяца.

Прогноз прямых затрат на оплату труда составляется исходя из
производственной программы, данных о производительности работы и ставок
оплаты основного производственного персонала и определяет необходимое
рабочее время (в часах), нужен для выполнения плана производства. Он
рассчитывается как произведение количества единиц продуктов на норму
затрат работы в часах на единицу продукции. В этом бюджете определяются
также и затраты на оплату труда как произведение необходимого рабочего
времени на разные временные ставки оплаты труда.

Прямые затраты на оплату труда – это затраты на заработную плату
производственного персонала. В прогнозе прямых затрат на оплату труда
производственного персонала выделяют две части – фиксированную и
сдельную.

Прогноз административных расходов определяется на основе фактических
данных за предыдущий год, при этом учитываются изменения, которые могут
состояться в плановом периоде.

Прогноз административных расходов нефтяной компании «Укртатнафта»
включает оплату услуг обслуживающих организаций, платеже к внебюджетным
фондам, обязательные платежи в государственный бюджет, расходы на
командировку, расходы на приобретение офисной мебели, оргтехники и
другие расходы, связанные с управлением компанией. Каждое направление
затрат имеет свою методику расчета.

Наибольший удельный вес в прогнозе административных расходов приходится
на услуги обслуживающих организаций, который включает оплату услуг
охраны, услуг військово-пожежної части, профессиональных услуг
юридических, аудиторских и других консультативно-інформаційних контор.
Планирование этих расходов происходит на основе подписанных договоров и
соглашений. Расходы связаны, с удержанием административных сооружений
(отопление, освещение, текущий ремонт и другие затраты), планируются на
уровне предыдущего года.

Недостатком составления прогноза административных расходов нефтяной
компании есть то, что к нему не включаются затраты на удержание аппарата
управления, т.е. удержание планового, финансового управления,
бухгалтерии, отдела кадров и других административных формирований,
который ослабляет контроль за затратами адмінперсоналу. Поэтому мы
считаем целесообразным затраты на удержание аппарата управления включить
к административным расходам и исключить их из бюджета прямых затрат на
оплату труда. Важно указать, что к прогнозу административных затрат, на
наш взгляд, не следует включать налог на добавленную стоимость и
акцизный сбор, поскольку они являются обязательными платежами
государству и их размер не должен влиять на сумму административных
затрат предприятия. Кроме того, в компании составляется прогноз налогов
и сборов, где должны найти место эти налоги.

Прогноз расходов на сбыт включает затраты компании на отгрузку
нефтепродуктов на внутреннем рынке и на экспорт. В основу расчетов
положенное количество реализованной продукции за ассортиментами и их
цены, кроме того, у затраты на экспорт включены также затраты на
горючее, на транспортировку, портовые сборы, таможенные сборы и другие
затраты, связанные с экспортом нефтепродуктов.

Прогноз других операционных расходов включает расходы, связанные и
несвязанные с основной деятельностью предприятия.

Другие операционные расходы, связанные с основной деятельностью
предприятия, включают затраты на удержание оборудования, которое
простаивает и законсервированное, затраты на оплату труда
непромышленного персонала и социальные льготы, затраты на куплю
мазута-компонента.

Другие операционные расходы не связанные с основной деятельностью
предприятия включают удержание социальной сферы, предоставление
добродетельной помощи и другие затраты.

Следует отметить, что каждое направление затрат имеет свою методику
расчета. Так, например, затраты на удержание оборудования, которое
простаивает и законсервированное, планируется на уровне предыдущего года
с учетом изменений, которые состоятся в плановом периоде. Затраты на
куплю мазут-компонента планируются с учетом его количества и цены.
Следует отметить, что, по нашему мнению, затраты на куплю
мазут-компонента нужно включать в бюджет прямых затрат на материалы и
энергоресурсы. Это связано с тем, что названный выше элемент необходимый
для производства нефтепродуктов, как и другие материалы.

Прогноз налогов и сборов предусматривает только те налоги, которые
рассчитывается согласно действующему законодательству.

Выводы к разделу 1

На основе проведенного исследования экономической сущности
бюджетирования и необходимости его применение в условиях рыночных
отношений можно сделать такие выводы:

1. Финансовое планирование было прерогативой плановой системы управления
народным хозяйством. Главная цель финансового плана предприятия состояла
в выявлении резервов и дополнительных ресурсов и определении суммы
платежей в бюджет с целью их централизации и дальнейшего
перераспределения. Чрезмерная централизация финансовых ресурсов за
планово-директивной экономики ослабляла экономические стимулы для
расширения производства. Это отрицательно обозначалось на результатах
хозяйской-финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

2. В 1991 г. состоялся распад СССР, которое привело к прекращению
использования директивной системы планирования. Начиная с 1992 г. в
условиях инфляции и гиперинфляции предприятия Украины перестали
разрабатывать перспективные и текущие финансовые планы вообще, составляя
их большей частью на квартал. Сложилась парадоксальная ситуация, когда
предприятия стран с развитой рыночной системой хозяйствования планируют
свою деятельность, а мы сознательно отказались от этого важного звена
процесса управления экономикой.

3. Зарубежный опыт, а также объективный анализ показывают, что в
условиях рынка финансовое планирование на равные субъектов
хозяйствования есть необходимым и неминуемым. Вот почему в Украине
текущее финансовое планирование было воскрешено на государственных
предприятиях согласно Закону Украины «О внесении изменений в статью 20
Закона Украины «О предприятиях в Украине» от 21 сентября 2000 г.
Финансовое планирование на государственных предприятиях стало
обязательным с 2001 г. Для негосударственных предприятий этот закон
имеет рекомендательный характер, однако его соблюдение становится
необходимым условием для получения кредитов банка и разработка
бизнес-планов.

4. Процесс финансового планирования на предприятиях постоянно
совершенствуется согласно требованиям производства, при этом изменяются
как подходы, так и методы планирования.

5. Проведенный нами анализ свидетельствует о том, что условия рыночной
экономики заставили применять и совершенствовать финансовый план,
который обеспечивает оперативное принятие управленческих решений,
необходимых при быстрых изменениях экономической ситуации, которая
составляется вокруг предприятия. При этом пересматриваются основные
условия составления финансового плана. Это связано с тем, что
приведенная схема финансового плана не разрешает осуществлять контроль
за фактическим поступлением и расходованием всех денежных средств,
которые поступили в процессе хозяйственной деятельности, и влиять на
процесс формирования себестоимости продукции, которая производится
предприятием. Поэтому большинство предприятий, кроме финансового плана,
составляют также Баланс поступления средств предприятия (Оперативный
финансовый план) и Платежный календарь.

6. Переход к рыночным отношениям предприятий Украины предопределяет
потребность рационального управления всеми ресурсами, в том числе
финансовыми, роль которых в воспроизведенном процессе неустанно
возрастает. Поэтому при нынешних условиях хозяйствования все
актуальнішим становится разработка методов и приемов эффективного
использования материальных и финансовых ресурсов, инвестирование средств
в активы или проекты, которые обеспечат рост доходов за допустимого
риска. Решению этой проблемы оказывает содействие составление бюджета
предприятия, поскольку с его помощью осуществляется планирование и
управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые
возникают как внутри, так и между хозяйствующими субъектами и
государством в процессе движения финансовых ресурсов.

7. Проведенный нами анализ деятельности нефтеперерабатывающих компаний
Украины свидетельствуют о том, что между производителями нефтепродуктов
в Украине возникают довольно сложные экономические отношения, которые
проявляются в том, что каждая нефтеперерабатывающая компания старается
увеличить не только объемы производства нефтепродуктов, а и удельный вес
своей продукции в общем объеме производства нефтепродуктов, потеснив при
этом своих конкурентов. Т.е. между нефтяными компаниями ведется довольно
острая конкурентная борьба. В таких условиях на первый план выдвигаются
проблемы разработки и внедрение прогрессивных методов управления,
регулирование и планирование на равные предприятия, и в этом важную роль
сыграет бюджет предприятия, который дает возможность более оперативно
принимать управленческие решения и разрабатывать текущую и перспективную
финансово-экономическую стратегию, применив для предприятия
наивыгоднейшие варианты.

8. Проведенные нами исследования дают возможность сделать вывод о том,
что новый вид финансового планирования охватывает все стороны
деятельности предприятия, прогнозирует и распределяет денежные средства
предприятия на основе обоснованных пропорций, разрешает сопоставлять все
понесенные затраты и полученные результаты и создает возможность
управления финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями, которые
формируются на предприятии. Такой подход к определению бюджета
предприятия, по нашему мнению, раскрывает его внутреннее содержание и
характеризует его из количественной и качественной стороны.

9. Проведенный нами анализ разных взглядов относительно бюджетирования
на предприятиях и исследование процесса бюджетирования на
нефтеперерабатывающей компании «Укртатнафта» дает возможность сделать
вывод о том, что под бюджетированием следует понимать процесс
планирования разнообразных взаимосвязанных прогнозных расчетов, которые
определяют доходы и расходы предприятия и оказывают содействие
эффективному контролю и управлению производством и реализацией
продукции.

10. В основе построения бюджета предприятия должны лежать научно
обоснованные принципы, поскольку они определяют характер и содержание
деятельности предприятия. Четкое определение и соблюдения принципов
составления бюджета предприятия создает условия для эффективной работы
компании и уменьшает возможность влияния отрицательных факторов на
процесс производства и реализации продукции.

Следует отметить, что ныне среди отечественных и зарубежных ученых и
практиков-экономистов нет единой точки зрения относительно принципов,
которые нужно положить в основу составления бюджетов предприятий, а это
в значительной мере влияет на качество процесса бюджетирования, которое
все более шире начинает применяться предприятиями Украины.

11. Проведенный анализ принципов построения бюджетов предприятий,
которые обосновываются разными авторами, дает возможность утверждать,
что процесса бюджетирования присущие такие принципы: единства,
координации, участия, непрерывности, гибкости, точности, учет риска,
полноты, приспособление к потребностям рынка, ответственности и
материальной заінтересованості. Применение в практической деятельности
предприятий перечисленных выше принципов составления бюджетов разрешит
значительно улучшить качественные параметры их деятельности.

12. Ныне действует очень сложная система бюджетов, которые
разрабатываются на предприятиях. Это связано с тем, что на практике и в
подавляющем большинстве публикаций ученые и практики отступили от
классического понимания бюджета, основой построения которого есть
сбалансирована система доходов и расходов, и отдельные прогнозные
расчеты, которые необходимые для составления бюджета предприятия, тоже
стали называть «бюджетами». Так, важнейший расчет, который является
основой составления «бюджета предприятия» и связанный со структурой и
объемом реализации продукции и предоставление услуг, где учитывается
конкурентная позиция предприятия, направления ее улучшения, а также
прогнозируется развитие экономических отношений предприятия со своими
партнерами относительно сбыта произведенной продукции, и называется
«бюджет продажи». Но это название, по нашему мнению, не совсем
правильная, поскольку «бюджет» предусматривает наличие двух частей –
доходной и расходной, а расчет поступления денежных средств на
предприятии характеризует лишь одну часть дохода предприятия, поэтому
этот расчет нужно назвать «прогноз продажи». «Бюджет других операционных
доходов», который есть составной доходов «бюджета» компании
«Укртатнафта», нужно, по нашему мнению, также называть «прогнозом других
операционных доходов», так как этот расчет предусматривает денежные
поступления в форме арендной платы, расчета суммы дивидендов, которые
будут получены АО «Укртатнафта» от тех компаний, в которых предприятие
имеет свою частицу в их уставном фонде. Этот расчет предусматривает
также определение дебиторской задолженности на начало планового периода.
Т.е. расчеты, которые предназначены для формирования доходной или
расходной части бюджета предприятия, нужно называть «прогнозами».
Расходная часть «бюджета предприятия» может быть представлена такими
расчетами: ”Прогноз трудовых затрат», «Прогноз прямых затрат на оплату
труда основного производственного персонала», «Прогноз
общепроизводственных затрат», «Прогноз прямых затрат на материалы»,
”Прогноз затрат на удержание основных фондов», «Прогноз административных
затрат», «Прогноз затрат на сбыт», «Прогноз налогов и сборов», «Прогноз
других операционных расходов». На предприятиях может составляться также
«Прогноз производства», «Прогноз денежных средств», и прочие, которые
решают вопросы формирования и использование определенных фондов денежных
средств и принятие эффективных управленческих решений в компании, оценки
всех аспектов финансовой возможности компании, укрепление финансовой
дисциплины и подчинение интересов отдельных структурных подразделов
интересам компании в целом и владельцам ее капитала.

Значительное количество бюджетов и прогнозных расчетов, которая
разрабатывается предприятиями, требует их упорядочения за определенными
признаками.

Классификация бюджетов предприятий в самый раз и предусматривает их
группирование за однородными признаками, но среди ученых и экономистов
практиков нет единой мысли относительно признаков, которые нужно
положить в основу классификации бюджетов предприятий, поэтому ныне
отсутствующая их четкая классификация.

13. Исходя из проведенного анализа мы предлагаем классифицировать
бюджеты предприятий за такими признаками: за сроком действия
(долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные и беспрерывные); за степенью
обобщения информации [сведенный (консолидированный)бюджет, бюджет
отдельного структурного подраздела и предметно-целевые бюджеты]. Кроме
этого, нужно выделить прогнозные расчеты, которые необходимые для
составления бюджета предприятия. Эти прогнозные расчеты за сферой
деятельности можно поделить: «Прогнозные расчеты операционной
деятельности» и « Прогнозные расчеты финансовой деятельности». В свою
очередь, «Прогнозные расчеты операционной деятельности» можно разделить
за центрами ответственности и видами затрат, к которым принадлежат
«Прогноз продажи», «Прогноз затрат производства», «Прогноз затрат на
видами», «Прогноз трудовых затрат», «Прогноз прямых затрат», «Прогноз
административных затрат», «Прогноз затрат на сбыт». «Прогнозные расчеты
финансовой деятельности» можно также поделить за центрами
ответственности и видами затрат, к которым принадлежат: «Прогноз
денежных средств», «Прогноз инвестиционной деятельности», «Прогнозный
бухгалтерский баланс».

Предложенная нами классификация бюджетов предприятий, по нашему мнению,
имеет ряд преимуществ сравнительно с приведенными выше классификациями:

— во-первых, в ней органически соединились перспективные и текущие
бюджеты, которые дает возможность привести в соответствие к
разработанной стратегии тактику предприятия, а в случае необходимости
внести коррективы и к стратегии предприятия;

— во-вторых, данная классификация дает представление о том, что бюджет
отдельного структурного подраздела и предметно-целевые бюджеты, которые
разрабатываются предприятием, характеризуют отдельные направления его
деятельности и находят свое отображение в сведенном бюджете, который
характеризует деятельность предприятия в целом;

— в-третьих, выделение прогнозных расчетов согласно сфере деятельности
дает возможность проанализировать эффективность работы предприятия в
сфере производства и реализации продукции и в сфере финансовой
деятельности;

— в-четвертых, приведенная схема дает возможность не только
анализировать и контролировать основные виды затрат, а и правильно
определить центры ответственности проведенных затрат.

14. На нефтеперерабатывающих заводах отдельно не составляется прогноз
производства, что является существенным недостатком процесса
бюджетирования, поскольку вне поля зрения остается производственная
программа, которая определяет запланированную номенклатуру и объемы
производства в бюджетном периоде в натуральных показателях. Кроме того,
прогноз производства учитывает производственные мощности, увеличение или
уменьшение запасов, а также объем внешних закупок и потому влияет на
точность расчета прогноза продажи. Поэтому, по нашему мнению,
предприятиям нефтеперерабатывающей промышленности Украины нужно
составлять прогноз производства, которое положительно повлияет на
точность расчета его бюджета.

Основные результаты раздела опубликованы в научных работах автора (7,
10, 13).

Раздел 2

АНАЛИЗ И ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ ПРОГНОЗНЫХ РАСЧЕТОВ

К БЮДЖЕТАМ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1. Прогнозирование движения денежных средств на предприятии

Эффективное планирование денежных средств есть одним из главных задач
любого предприятия. Прогноз движения денежных средств представляет собой
ожидаемый объем поступлений денежных средств, который классифицируется
за источниками поступлений и объемом затрат. Ожидаемый остаток денежных
средств на конец планового периода сравнивается с их минимальным
остатком.

Прогноз денежных поступлений и затрат является основой для построения
прогноза прибылей и ущерба. Можно выделить такие этапы составления
прогноза движения денежных средств: расчет поступлений денежных средств
в виде выручки от реализации продукции за соответствующими объемами
продажи по периодам, а также с прогнозными данными о структуре платежей
и прогнозным процентом безнадежной дебиторской задолженности, которая
будет списана на ущерб; прогноз других поступлений, методом прямого
расчета; расчет сумм погашения кредиторской задолженности поставщикам
согласно прогнозу приобретения материальных ценностей; расчет других
текущих выплат, определение совокупного денежного объема поступлений
затрат относительно операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности; определение результата за каждым видом деятельности.
Конечным результатом отчета относительно движения денежных средств есть
итоговый расчет остатка денежных средств.

Размер остатка денежных средств, который постоянно должно иметь
предприятие для поддержания своей платежеспособности, определяется
исходя из остатка, который необходимо для выполнения обязательств при
возникновении непредвиденных обстоятельств. Основное назначение прогноза
движения денежных средств состоит в такому:

— обеспечить стабильную платежеспособность предприятия;

— осуществить анализ взаимосвязи полученного результата и изменения
величины денежных средств;

— проведение эффективной политики в сфере привлечения денежных средств;

— рациональное размещение временно свободных денежных средств;

— осуществление учета, анализа и планирование денежных потоков
предприятия и отдельных его центров финансового учета;

— выявление величины положительного и отрицательного сальдо денежных
средств как по предприятию в целом, так и по каждому центру финансового
учета.

В прогнозе движения денежных средств отображают результаты прогноза
продажи, капитальных вложений, выплаты дивидендов, финансирование за
счет собственных средств, долгосрочных кредитов. Процесс составления
отчета о движении денежных средств осуществляется на основе показателей
баланса, отчета о финансовых результатах и данных аналитического
бухгалтерского учета и включает пять основных этапов (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Последовательность составления отчета о движении денежных
средств

Успешное функционирование предприятия в рыночных условиях возможное лишь
при условиях осуществления беспрерывного движения денежных средств – их
поступления и расходование, обеспечение наличия определенного свободного
остатка на счетах банка. Анализ движения денежных потоков дает
возможность выучить их динамику, определить сумму превышения поступлений
над затратами, проявить причины недостатка (излишка) денежных средств,
который разрешает строить заключения о возможностях внутреннего
самофинансирования, определение источников поступления денежных средств
и направлений их использование.

Анализ потоков денежных средств осуществляется по трем видам
деятельности: операционная, инвестиционная, финансовая.

Движение денежных потоков можно изобразить таким образом: (рис. 2.2)

В экономической литературе есть несколько определений сущности денежного
потока:

1. Денежный поток — это движение ликвидных денежных средств, т.е. их
поступление и расходование в процессе хозяйственной деятельности;

2. Денежный поток — это мера ликвидности предприятия, т.е. составляется
денежный поток из чистой прибыли и амортизационных отчислений.

3. Денежный поток — это движение денег в процессе хозяйственной
деятельности.

Согласно П(С)ТАК КАК 4 «Отчет о движении денежных средств» под денежными
потоками понимают поступление и убытие денежных средств и их
эквивалентов.

Мы считаем, что наиболее точным и полным есть определения сущности
денежных потоков согласно П(С)ТАК КАК 4. Денежные средства включают
средства в кассе и на счетах в банках, которые могут быть использованы
для текущих операций. Эквивалентами денежных средств есть краткосрочные
финансовые инвестиции, которые могут быть свободно конвертируемыми в
определенную сумму средств и имеют незначительный риск относительно
изменения собственности. Такими эквивалентами, как правило, есть
высоколиквидные инвестиции в ценные бумаги на срок, который не превышает
три месяца.

Отчет о движении денежных средств дает возможность оценить будущие
поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия
погасить свою краткосрочную задолженность и уплатить дивиденды, оценить
необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Использование такого отчета дает возможность точнее оценивать
перспективную платежеспособность и тем самым снижать финансовый риск.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на
предприятии, оценить стабильность их поступления и расходование, а также
связать величину полученного финансового результата с состоянием
денежных средств нами проанализированные четыре направлений поступления
и убытие денежных средств, которые рассматривались в разрезе основной
(операционной), инвестиционной, финансовой деятельности и других
операций.

Операционная деятельность – это основная деятельность предприятия, а
также другая операционная деятельность, которая не является
инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность – это совокупность операций по приобретению
и продаже необратимых активов, а также краткосрочных финансовых
инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Финансовая деятельность – это совокупность операций, которые приводят к
изменению величины и состава собственного и заемного капитала.

В мировой практике согласно МСБУ 7 применяют, как правило, один из двух
методов анализа движения денежных средств: прямой или косвенный.
Разность между ними состоит в разной последовательности процедур
определения величины потока денежных средств в результате операционной
деятельности. Метод прямого счета заключается в прямом сопоставлении
поступления денежных средств с их расходованием. Источниками информации
служат данные текущего бухгалтерского учета и баланс. Проанализируем
движение денежных средств за прямым методом, используя данные АО
«Укртатнафта» за период 2000-2003 гг. (приложение А).

По данным приложения можно сделать вывод, который в результате
операционной деятельности объем денежных средств за период 2000—2003 гг.
возрос на 1 688 283 тыс. грн. При этом главным направлением их
поступления постоянная выручка от реализации продукции — 2 583 795 тыс.
грн. Расходование денежных средств в основном увеличилось за счет уплаты
поставщикам стоимости полученных материальных ценностей на 1 398 020
тыс. грн, выплаты заработной платы на 29 711 тыс. грн и отчисление в
бюджет на 367 216 тыс. грн.

Наибольший отлив денежных средств состоялся в результате инвестиционной
деятельности и представлял в 2001 г. — 82 750 тыс. грн, а в 2003 г. —
64 209 тыс. грн.

Наибольший приток денежных средств было получено за счет получения
кредитов банка в 2003 г. на сумму 1 493 985 тыс. грн.

Совокупный приток в результате осуществления всех видов деятельности
вызвало рост денежных средств на конец отчетного года. Поступление денег
в 2000 г. составляло 664 тыс. грн, 2001 г. — 1075 тыс. грн, 2002 г.
62 004 тыс. грн вместе с тем в 2003 г. совокупный отлив денежных средств
составил 50 030 тыс. грн.

Совокупный отлив денежных средств в 2003 г. состоялся за счет превышения
расходования денежных средств над их поступлениями по операционной
деятельности на 37 170 тыс. грн, по инвестиционной деятельности — на
57 686 тыс. грн. По финансовой деятельности превышения денежных
поступлений над их расходованием составляло 43 952 тыс. грн за счет
превышения кредитов полученных (1 493 985 тыс. грн) над их погашением
(1 450 033 тыс. грн). Следствия дефицита денежных средств привели в 2003
г. к росту кредиторской задолженности за товары, работы, услуги по
69 591 тыс. грн к началу года до 666 285 тыс. грн; задолженности бюджета
— соответственно с 79 163 тыс. грн до 91 376 тыс. грн, увеличение
задолженности за краткосрочными кредитами коммерческим банкам на 52 375
тыс. грн, увеличение задолженности по заработной плате на 496 тыс. грн,
увеличение дебиторской задолженности с 16 216 тыс. грн до 401 907 тыс.
грн.

Мы считаем, что основными причинами дефицита денежных средств есть
падения темпов объема реализации продукции; недостаточный контроль за
затратами производства; рост цен на нафтосировину и энергоносители;
потери от экспорта через занижение обменного курса; высокая стоимость
ссудных средств.

На наш взгляд, увеличение потока денежных средств можно достичь через
рост темпов реализации продукции; продажа или сдачи в аренду необратимых
активов; рационализацию ассортиментов продукции; реструктуризацию
дебиторской задолженности в финансовые инструменты; сокращение затрат
производства; отсрочка платежа за обязательствами; просмотр программы
инвестиций; применение вексельных расчетов.

Движение денежных средств от операционной деятельности при использовании
прямого метода определяется в такой последовательности:

1. Определение суммы поступления от покупателей (заказчиков);

2. Определение суммы поступления от другой операционной деятельности;

3. Определение суммы платежей поставщикам;

4. Определение суммы уплаченных операционных затрат;

5. Определение суммы уплаченных процентов;

6. Определение суммы уплаченных налогов и взносов в государственные
внебюджетные фонды.

Для определения суммы средств, которые поступили от покупателей,
необходимо скорректировать печали выручки от реализации продукции на
сумму изменения дебиторской задолженности и полученных авансов. При этом
на сумму увеличения дебиторской задолженности сумма выручки от
реализации продукции уменьшается, а сумма уменьшения дебиторской
задолженности прибавляется к выручке от реализации продукции. Увеличение
авансов полученных увеличивает доход, а их уменьшение его уменьшает.

Для определения суммы поступлений от другой операционной деятельности
нужно учитывать изменения в составе доходов будущих периодов и
дебиторской задолженности, связанной с другим операционным доходом. При
этом к доходам от другой операционной деятельности прибавляются
уменьшение данной дебиторской задолженности и увеличение доходов будущих
периодов и отнимаются увеличение данной дебиторской задолженности и
уменьшение доходов будущих периодов. Таким образом получают поступление
от другой операционной деятельности.

Для определения суммы средств, уплаченных поставщикам, нужно
скорректировать себестоимость реализованной продукции на смену в составе
запасов, кредиторской задолженности и сумму амортизационных отчислений.

Недостатком прямого метода анализа движения денежных средств есть то,
что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата с
изменением величины денежных средств на счетах предприятия.

С целью устранения указанных недостатков считаем необходимым в
дополнение к прямому методу анализа движения денежных средств
использовать в практической деятельности предприятий косвенный метод
анализа движения денежных средств. Сущность этого метода состоит во
влиянии величины чистой прибыли на величину денежных средств. Это
обусловлено тем, что в деятельности каждого предприятия существуют
отдельные виды затрат и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль
предприятия, не затрагивая величины его денежных средств. В процессе
анализа на сумму указанных затрат (доходов) осуществляют корректирование
величины чистой прибыли на статье затрат, не связанных с отливом
средств, и статьи доходов, которые не сопровождаются притоком денежных
средств.

Проанализируем движение денежных средств за косвенным методом
(приложение Б).

Приведенные в приложении Б данные свидетельствуют о том, что в
результате операционной деятельности прибыль отчетного периода АО
«Укртатнафта» составлял 176 708 тыс. грн, а скорректированная прибыль от
операционной деятельности к изменению в чистых оборотных активах —
232 515 тыс. грн. Поэтому общее отклонение по денежным средствам с
учетом влияния изменения валютных курсов на остаток средств составляет
50 159 тыс. грн. Таким образом, на конец года сумма денежных средств
уменьшилась на 50 159 тыс. грн и составляла 14 038 тыс. грн.

Значительное влияние на уменьшение денежного потока в 2003 г. имело
увеличение оборотных активов на 663 845 тыс. грн. Вместе с тем чистый
денежный поток от операционной деятельности увеличился за счет роста
кредиторской задолженности на 462 957 тыс. грн, что является
дополнительным источником финансирования текущих активов акционерного
общества.

Значительное отрицательное влияние для акционерного общества в отчетном
периоде справило увеличение удельного веса заимствованных средств в
пассиве баланса (почти 50 %).

Для оценки денежного потока акционерного общества определим ряд
коэффициентов, а именно: экономическую рентабельность активов;
коэффициент покрытия процентов: коэффициент потребности в оборотных
активах; коэффициент потребности в необратимых активах; коэффициент
задолженности.

Экономическая рентабельность определяется по формуле:

где ЭР — экономическая рентабельность;

ПО — прибыль к налогообложению;

АСС — средняя стоимость активов.

Коэффициент покрытия процентов:

где КП — коэффициент покрытия процентов;

ВК — сумма процентов за кредит.

Коэффициент потребности в оборотных активах

где КО — коэффициент потребности в оборотных активах;

ОА — средняя стоимость оборотных активов;

В – выручка от реализации продукции.

Коэффициент потребности в необратимых активах

где КН — коэффициент потребности в необратимых активах;

НА — средняя стоимость необратимых активов.

Коэффициент задолженности

где КЗ — коэффициент задолженности;

ЗК — заимствованные средства на конец года;

ВК — собственные средства на конец года.

Рассчитанные коэффициенты сравнивают с оптимальными значениями, которые
приведены в табл. 2.1. Эти данные свидетельствуют о том, что только
экономическая рентабельность имеет отрицательное значение для оценки
денежных потоков в 2003 г. Другие показатели имеют положительные
значения. Таким образом, акционерное общество имеет способность
поддерживать денежный поток на приемлемом для себя равные.

Таблица 2.1

Сравнительная характеристика показателей для оценки денежных потоков

ЗАО «Укртатнафта» за 2003 г., %

Показатель Интерпретация показателей для оценки денежного потока

Отрицательно Удовлетворительно Хорошо

Оптимальное значение Фактическое значение Отклонение Оптимальное
значение Фактическое значение Отклонение Оптимальное значение
Фактическое значение Отклонение

1. Экономическая рентабельность активов Меньше 10 % 9,3 % –0,7 % 10-15
9,3 –0,7

–5,7 15 9,3 –5,7

2. Прирост потребности в оборотных активах Больше 25 % 12,3 % –12,7 % От
10 до 25 % 12,3 % +2,3 %

–2,7 % Меньше 10 % 12,3 % +2,3 %

3. Прирост потребности в необратимых активах Больше 25 % 17,8 % –7,2 %
От 10 до 25 % 17,8 % +7,8 %

–7,2 % Меньше 10 % 17,8 % +7,8 %

4. Покрытие процентов за кредит из прибыли (разы) Меньше 2 % 27 +25 2-4
27 25-23 Больше 4 % 27 +23

5. Частица заимствованных средств в капитале Больше 50 % 45 % –5 %
40-50 % 45 % +5 %

–5 % Меньше 40 % 45 % +5 %

*Рассчитано по данным годовых финансовых отчетов ЗАО «Укртатнафта».

Исходя из приведенного выше, можно сделать вывод, который анализ
движения денежных средств за косвенным методом имеет возможность сделать
более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников
были получены денежные средства, которые поступили; какие основные
направления их использования; чем объясняется расхождение величины
полученной прибыли и наличия денежных средств. Данные могут сравниваться
в динамике за ряд периодов на основе одного или нескольких отчетов. В
динамике рассчитываются коэффициенты, которые характеризуют
использование денежных средств (табл. 2.2).

Данные таблицы свидетельствуют, что за анализируемый период коэффициент
достаточности чистого денежного потока уменьшился с 0,25 в 2000 г. до
0,18 в 2003 г. Это показывает, что у акционерного общества хотя и
уменьшается чистый денежный поток, но есть способность в процессе
текущей хозяйственной деятельности создавать стабильное превышение сумм
поступления денежных средств над сумами осуществления платежей.
Коэффициент ликвидности денежного потока увеличился с 0,92 в 2000 г. до
1,02 в 2003 г. Это свидетельствует о том, что в акционерном обществе
постоянно обеспечивается ликвидность баланса АО. Аналогично возрастает
коэффициент эффективности денежных потоков с 0,14 в 2000 г. до 0,16 в
2003 г., что свидетельствует о достаточности у акционерного общества
собственных денежных средств для осуществления инвестиционной
деятельности.

Таблица 2.2

Динамика коэффициентов, которые характеризуют эффективность
использования денежных потоков ЗАО «Укртатнафта» за 2000-2003 гг.

Показатель Года

2000 2001 2002 2003

1. Коэффициент достаточности чистого денежного потока 0,25 0,20 0,19
0,18

2. Коэффициент ликвидности денежного потока 0,92 0,95 0,98 1,02

3. Коэффициент эффективности денежного потока 0,14 0,13 0,14 0,16

*Рассчитано по данным годовых финансовых отчетов ЗАО «Укртатнафта».

На основе проведенного анализа движения денежных средств осуществляется
прогнозируемая отчетность относительно движения денежных средств на
будущий период. Целью данного предприятия, его дальнейшей деятельности
есть получения прибыли. Чтобы спланировать прибыль, целесообразно
составить точный прогноз доходов и затрат. А для этого треба обосновать,
что предприятие сможет реализовать определенное количество своей
продукции по определенной цене. Для этого исследуется рынок реализации и
прогноз сбыта продукции, который непосредственно связанный с рынком
товаров. Отсутствие такой информации означает, что акционерное общество
выходит на рынок с большим риском, не знавая своих шансов на успех.

Для прогнозирования сбыта продукции треба хорошо знать конъюнктуру
рынка, характер конкуренции, объемы реализации продукции в предыдущие
периоды. К основным методам прогнозирования продукции можно отнести:
экспертные оценки руководителей акционерного общества, работников сбыта,
динамику оборотов реализации продукции за прошлые годы; анализ
сезонности, цикличности; економетричні модели, корреляционный метод,
опрашивание потребителей.

Прогноз движения денежных средств на будущий период разрабатывается на
квартал с разбивкой по месяцам. Цель составления прогноза движения
денежных средств – обеспечить достаточность денежных средств для
осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия. Прежде всего необходимо определить минимальную сумму
денежных средств, которая обеспечит непрерывность процесса производства
и реализации продукции (работ, услуг). Минимальная сумма денежных
средств определена на основе данных (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Расчет необходимой-минимально-необходимой суммы денег

АО «Укртатнафта» на 2004 г.

Показатель Сумма (тыс. грн)

1. Операционные затраты (связанные с операционной деятельностью) 6 327
000

2. Объем реализации продукции (за минусом НДС и акциза) 6 928 121

3. Средние остатки денежных средств и дебиторской задолженности 406 997

4. Обращение денежных средств, раз (ряд. 2/ ряд. 3) 17

5. Минимально необходимая сумма денег (ряд. 1/ ряд. 4) 372 176

*Рассчитано по данным годовых финансовых отчетов ЗАО «Укртатнафта»

Приведенные в таблицы данные свидетельствуют, что в 2004 г. объем
реализации продукции 6 928 121 тыс. грн, операционные затраты 6 327 000
тыс. грн. Средние остатки денежных средств и дебиторской задолженности
за прошлый период составляли 406 997 тыс. грн. Исходя из приведенных
данных количество оборотов денежных средств в 2004 г. будет равнять 17
(6 928 121 / 406 997), а минимальная сумма денежных средств — 372 176
тыс. грн (6 327 000 / 17).

Мы считаем, что в прогнозе движения денежных средств необходимо
предусмотреть сумму денежных средств, которая превышает минимальную
сумму в прогнозном периоде, поскольку планирование денежных средств
может иметь непредусмотренные следствия. Соблюдение этого принципа дает
возможность руководству предприятия принять оперативные решения
относительно трансформации временно свободных денежных средств в
краткосрочные инвестиции. Движение денежных средств представляет собой
отображение беспрерывного процесса производства, в котором не существует
ни начальной, ни конечной точки. Для успешного осуществления
хозяйственной деятельности должен существовать беспрерывный поток
товаров, работ или услуг, материальных ценностей на предприятие и из
него. Чтобы процесс не перерывался, важно обеспечить своевременное
поступление средств на текущие счета предприятия, скоординировать
платежи фирмы, максимально приблизив их к поступлению денежных средств.
Невыполнение обязательств относительно платежей означает, что
непрерывность деятельности предприятия находится под угрозой. Во
избежание этого, целесообразно осуществлять планирования будущего потока
денежных средств. Ожидаемые поступления в будущем периоде и их скорость
необходимо сравнивать с ожидаемыми платежами и их скоростью. На основе
такого сравнения оказываются периоды, когда платежи превышают
поступление денежных средств и определяется их дефицит. Для покрытия
возможного дефицита денежных средств используются излишки денежных
средств в отдельные периоды планового года.

Прогнозирование движения денежных средств осуществляется в такой
последовательности:

— прогноз денежных поступлений в следующем периоде;

— прогноз денежных платежей в следующем периоде;

— расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных
средств) в будущем периоде;

— определение возможных источников краткосрочного финансирования в
прогнозном периоде.

Основой для составления прогноза движения денежных средств есть прогноз
продажи товаров (работ, услуг). Поступление денежных средств в
результате осуществления операционной деятельности определяется с учетом
изменения дебиторской задолженности, а платежи – с учетом изменения
кредиторской задолженности, используя такой алгоритм:

,

,

где Н — поступление денежных средств в прогнозном периоде;

ОП — объем продажи в прогнозном периоде;

ДЗП — дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;

ДЗК — дебиторская задолженность на конец прогнозного периода;

П – сумма платежей в прогнозном периоде;

ЗГ.П — остаток денежных средств на начало прогнозного периода;

?КЗ — прирост кредиторской задолженности в прогнозном периоде;

ЗГ.К — остаток денежных средств на конец прогнозного периода.

Объем продажи товаров на исследуемом предприятии на 2004 г.
характеризуется данными (приложение В).

Данные таблицы показывают, что в 2004 г. наибольший удельный вес в общем
объеме продажи будет занимать реализация дизпального, которая будет
составлять 40,2 %. Это обусловлено резким увеличением спроса на этот вид
топлива. Следует отметить, что в 2000 г. удельный вес реализации
дизпального составляла 11,7 % к общему объему продажи нафтопродукції.
Значительный удельный вес в общем объеме реализации в 2004 г. будет
занимать реализация мазута (17,4 %), причем 90 % общего объема
реализации мазута будет направлено на экспорт. Таким образом, на
прогнозный объем продажи на 2004 г. влияет изменение ассортиментов
продукции (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Структура основных видов нафтопродукції АО «Укртатнафта»

за 2000—2003 гг., тыс. грн

Наименование статьи 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г.

Сумма   % к общей сумме Сумма   % к общей сумме Сумма   % к общей сумме
Сумма   % к общей сумме

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. Бензин

А-76 103 877 11,6 11 417,5 1,2 362047 25,6 867870 14,9

2. Бензин

А-92 — — — — 125868 8,9 376643 6,5

3. Бензин

А-95 — — — — 29699 2,1 117957 2,0

4. Дизпальне 104 367 11,7 108 929,2 11,4 316791 22,4 1626043 28,0

5. Мазут 114 625 12,8 — — 455388 32,2 2111245 36,3

6. Сырье бензольного риформінгу

238 911,3 25,1 — — — —

7. Масло и масляные фракции 177 493 19,8 226 547,6 23,8 — — — —

8. Лігроїн 281 294 31,4 244 829,0 25,7 — — — —

Всего 781 656 87,3 830634,6 87,2 1289793 91,2 5099758 87,7

*Рассчитано по данным годовых финансовых отчетов ЗАО «Укртатнафта».

Из приведенной таблицы видно, что за период 2000-2003 гг. значительно
изменился ассортименты продажи.

Так, в 2000—2003 гг. отсутствовала отсутствующая бензина А-92, А-95 и
мазута. Вместе с тем в 2003 г. отсутствовала отсутствующая лігроїну,
масла и сырья бензольного риформінгу. В 2003 г. сравнительно с 2000 г.
увеличился удельный вес бензина А-76 с 11,6 % до 14,9 %; дизпального — с
11,7 % до 28,0 %; мазута — с 12,8 % до 36,3 %. Изменение ассортиментов
нафтопродукції существенным образом повлияла на объем продажи в 2003 г.
Так, в 2003 г. объем продажи нафтопродукції составлял 5 815 113 тыс.
грн, а в 2000 г. — 895 512,1 тыс. грн, т.е. реализация увеличилась почти
в 6,5 раза (5 815 113 / 895 512,1). Такое резкое увеличение реализации
нафтопродукції обусловлено резким увеличением реализации нафтопродукції
на экспорт. Так, в 2000 г. реализация продукции на экспорт составляла
29 % общего объема продажи нафтопродукції, а в 2003 г. реализация
продукции на экспорт достигла 71 %. Следующим фактором, который повлиял
на размер реализации в 2003 г. в сравнительно с 2000 г., стал фактор
изменения цен. На уровень цен в 2003 г. повлияли как внешние, так и
внутренние факторы. Внутренние факторы – уровень конкуренции в Украине,
вместительность внутреннего рынка, уровень платежеспособности
потребителей. Внешние факторы – резкое колебание цен на нефтепродукты в
связи с войной в Ираке, нестабильной ситуацией в Венесуэле и т.п..

Поступление денежных средств от операционной деятельности рассчитывается
с учетом изменения в дебиторской задолженности.

Прогноз структуры продажи нафтопродукції на 2004 г. приведено ниже
(табл. 2.5):

Таблица 2.5

Прогноз структуры основных видов нафтопродукції АО «Укртатнафта»

на 2004 г., тыс. т

Показатель Внутренний рынок Внешний рынок Всего

Сумма В % Сумма В % Сумма В %

1. Реализация бензина 1799,2 39,2 219,8 8,4 2019,0 28,0

2. Реализация дизпального 1928,4 42,0 482,8 18,5 2411,2 33,5

3. Реализация масел и масляных фракций 303,1 6,6 57,1 2,3 360,2 5,0

4. Реализация лігроїну прямогонного 190,4 4,1 — — 190,4 2,7

5. Реализация мазута 170,2 3,7 1849,1 70,8 2019,3 28,0

6. Другая реализация 201,5 4,4 — — 201,5 2,8

Всего 4592,8 100 % 2608,8 100 % 7201,6 100 %

*Рассчитано по данным годовых финансовых отчетов ЗАО «Укртатнафта».

Данные таблицы свидетельствуют, что на 2004 г. сохраняется структура
основных видов нефтепродуктов, которая была спрогнозована на 2003 г. Как
и в 2003 г., в 2004 г. наибольший удельный вес в общей сумме реализации
продукции будет представлять реализация дизпального (42 %) и бензина
(39,2 %).

Прогноз объема продажи осуществляется с учетом разных факторов, как
внутренних, так и внешних, которые могут повлиять на размер реализации
продукции в следующем периоде. К таким факторам прежде всего можно
отнести:

1) внутренние: объем продажи предыдущих периодов; производственные
мощности; рентабельность отдельных видов продукции; ценовая политика;
качество продукции и др.;

2) внешние: зависимость от общеэкономической политики государства;
состояние товарного рынка; наличие качественной рекламы; конкуренция на
рынке; сезонные колебания; финансовое состояние и платежеспособность
покупателей и т.п..

Прогноз продажи осуществляется с помощью экспертных и статистических
методов. Надежность прогноза продажи повышается в результате комбинации
статистических и экспертных методов. Статистические методы (трендовий,
корреляционный, регрессионный) дают возможность на основе достигнутых
результатов в прошлому прогнозировать развитие предприятия в будущем.
Вместе с тем статистические методы не разрешают предусмотреть возможные
качественные изменения работы предприятия в будущем. Сущность экспертных
методов состоит в потому, что к составлению прогноза продажи
привлекаются разные специалисты, в частности планового, финансового,
сбытового и других отделов. Информация указанных специалистов поступает
в маркетинговый отдел, который отвечает за точность объема продажи и за
составление бюджета продажи. Но метод экспертных оценок имеет
недостатки. А именно, высокая степень субъективности оценок.

Проведенный анализ движения денежных средств ЗАО «Укртатнафта» за период
2000—2003 гг. показал, что размер денежных поступлений прежде всего
зависит от объема реализованной продукции, который в акционерном
обществе значительно колеблется — от 895 млн грн в 2000 г. до 2583 млн
грн в 2003 г., т.е. в 3 раза. Вместе с тем чистое движение денежных
средств за анализируемый период уменьшился с 92 млн грн до 37 млн грн
соответственно. Это свидетельствует о том, что темпы роста затрат
превышают темпы роста объема реализации продукции. В частности, затраты
на анализируемый период увеличились с 803 млн грн в 2000 г. до 2621 млн
грн в 2003 г., т.е. в 3,3 раза.

Прогноз движения денежных средств на 2004 г. осуществлено на основе
прогноза продажи, производственного и финансового планов. Прогноз
продажи разработан на основе анализа фактического спроса и предложений
за прошлые годы, заявок операторов. В 2004 г. объем продажи
нефтепродуктов должен составить 8828,6 млн грн. При этом на внутреннем
рынке предполагается реализовать нефтепродуктов 2671,2 млн грн, а на
экспорт будет реализованы нефтепродукты на сумму 4050,7 млн грн
(приложение Д).

Данные таблицы показывают, что на 2004 г. поступление денежных средств
от операционной деятельности будут составлять 9048,4 млн грн при
достигнутому равные в 2003 г. 8827,7 млн грн, увеличение поступления
денежных средств в операционной деятельности будет составлять 220,7 млн
грн, или 2,5 %. На 2004 г. прогнозируется чистый денежный поток в
результате операционной деятельности на сумму 166,7 млн грн, т.е.
превышает рассчитанную нами минимальную сумму денежных средств (155,5
млн грн), которая обеспечит непрерывность процесса производства и
реализации нефтепродуктов (см. табл. 2.3).

Вместе с тем в 2004 г. прогнозируется отрицательное чистое движение
денежных средств за инвестиционной деятельностью на сумму 123 млн грн за
счет приобретения в следующем году оборудования, необходимого для
обеспечения производственного процесса. В следующем году прогнозируется
отрицательное чистое движение денежных средств за финансовой
деятельность на сумму 10,8 млн грн, что связано с превышением погашения
кредитов сравнительно с их получением в прогнозном году. Однако в целом
остаток денежных средств на конец прогнозного года увеличивается
сравнительно с отчетным годом на 32,9 млн грн (107 – 74,1).

Итак, данные таблицы свидетельствуют о том, что в акционерном обществе
будет достаточно временно свободных средств в прогнозном году для
обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции,
осуществление инвестиционной программы в заданном объеме при условии
сохранения цен на нафтосировину в прогнозном году на уровне прошлого
года.

2.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции ЗАО «Укртатнафта»

В условиях рыночных отношений основная цель субъектов хозяйствования –
получение прибыли и благосостояние акционеров.

Целью проведения анализа прибыли есть определения факторов, которые
отрицательно повлияли на прибыль в отчетном периоде и выявление резервов
его увеличения в будущем периоде. Факторный анализ прибыли направлен на
осуществление прогноза доходов и затрат в будущем периоде.

Прогнозирование хозяйственной деятельности субъектов хозяйствование
основывается на показателях деятельности предприятия за прошлые годы.
Точность прогнозов зависит, таким образом, от того, продолжают ли
сохраняться те т&#