.

Анализ финансовой отчетности на примере ГУП ‘Весна’

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 2216
Скачать документ

45

45

Введение

Экономический анализ обеспечивает исследование экономических факторов,
явлений, процессов их взаимосвязи и взаимообусловленности в их
становлении и развитии с учетом происходящих в них количественных и
качественных изменений, с выявлением нового, прогрессивного, типичного.

Предмет экономического анализа – это хозяйственные процессы,
складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и
получающие соответствующее отражение через систему экономической
информации.

Объектами экономического анализа являются экономические результаты
хозяйственной деятельности. На промышленном предприятии к объектам
анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость,
использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые
результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.

Основная цель проведения анализа – повышение эффективности
функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого
повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов
работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля
за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению
негативных явлений в деятельности предприятия и ее финансовых
результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности;
разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

определение базовых показателей для разработки производственных планов и
программ на предстоящий период;

повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и
соблюдения нормативов по количеству структуре и качеству продукции,
работ и услуг;

определение экономической эффективности использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов;

прогнозирование результатов хозяйствования;

подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных
управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности
и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые
будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур
может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным
видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и
т.п.)

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

постановка и уяснение конкретных задач анализа;

установление причинно-следственных связей;

определение показателей и методов их оценки;

выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее
существенных;

выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и
стимулирования положительных.

Финансовый анализ в системе управление финансами предприятия в наиболее
общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и
использования информации финансового характера, имеющий целью:

Оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние
предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции
их финансового обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;

спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

1. Анализ бухгалтерского баланса (формы №1)

1.1 Общая оценка структуры и динамики активов и их источников
(горизонтальный и вертикальный анализ баланса)

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и характером источников их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения
содержатся в бухгалтерском балансе (ф №1) и других формах бухгалтерской
отчетности.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются,
во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного
оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и,
во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем финансового состояния выступает
платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в
основном зависит от результатов производственной и хозяйственной
деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние
определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно,
наряду с балансом, также привлекаются для анализа финансового состояния
отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества
финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за
тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем
исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей
и разбиваются на следующие аналитические блоки:

теоретический анализ факторов финансового состояния – внутренних и
внешних;

структурный анализ активов;

структурный анализ пассивов;

анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского
баланса;

анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;

анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и
неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые
результаты хозяйственной деятельности;

анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
(ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку
погашения обязательств;

анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и
займы (кредитоспособности) и другие платежи.

Таблица 1. Аналитический актив баланса фирмы тыс. руб.

ПоказателиАбсолютные величины% к общей величине активовИзмененияНа
начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсол. велич% от
общей велич актива% от измен актива1234567=5–48=6/

итог 61. Внеоборотные

активыНМАв т.ч. патенты, лицензииОсновные
средства758115215,420,33944,952,3в т.ч. зем. уч-киздания,
машиныНезавершенное

строительство93816,693816,6124,6Долгосрочные

фин. вложенияв т.ч. инвестиции

в дочерниев др. организацииИтого по разд.
1758209015,436,9133221,5176,92. Оборотные
активыЗапасы2562985,25,3420,15,6в т. ч. сырье, материалы и
др1301732,63,1430,55,7животные на выращиваниизатраты в незавершенном
производствеготовая продукция и товары для перепродажирасходы будущих
периодов1261252,62,2-1-0,4-0,1НДС1001002,01,8-0,2Дебиторская
задолженность более 12 мес.в т.ч. авансы выданныеДебиторская
задолженность в течение 12 мес.2842312357,955,3281-2,637,3в т.ч.
покупатели и заказчики2727307555,554,3348-1,246,2векселя к
получениюавансы выданныепрочие дебиторыДенежные
средства9555319,40,9-902-18,5-119,8в т.ч. кассарасчетные счетавалютные
счетапрочие денежные ср-ваПрочие оборотные активыИтого по разд.
24153357484,663,1-579-21,5-76,9Итого активов49115664100100753100

За отчётный период активы организации возросли на 753 тыс. руб.
(2090+3574) – (758+4153) (стр. 190+290) или на 15,3% за счёт увеличения
объёма внеоборотных активов на 1332 тыс. руб., или на 175,7%. За
отчётный период средства были вложены во внеоборотные активы.
Приобретены основные средства: машины и оборудование на 223 тыс. руб.,
транспортные средства на 118 тыс. руб., производственный и хозяйственный
инвентарь на 450 тыс. руб., другие виды основных средств на 6 тыс. руб.
Увеличение внеоборотных средств произошло также из-за незавершённого
производства на 938 тыс. руб.

Оборотные активы снизились на 579 тыс. руб. или на 13,9%. Самая большая
величина в% отношении к общей величине актива приходится на дебиторскую
задолженность – 55,3%.

В двух подразделах актива баланса отражается задолженность юридических и
физических лиц данному предприятию. Она условно делится на два вида:
нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность
возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности организации, а
вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная
дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе
организации (например, при выявлении недостач, растрат и хищений
товарно-материальных ценностей и денежных средств).

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как
фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а
рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении.

При этом материальные оборотные средства увеличились на 43 тыс. руб., а
денежные средства, наоборот уменьшились на 902 тыс. руб.

Данные колонки 8 показывают, за счёт каких средств и в какой мере
изменилась стоимость имущества организации. В сторону увеличения: на
176,9% имущество выросло за счёт увеличения внеоборотных активов, в том
числе на 124,6% за счёт незавершённого производства и на 52,3% за счёт
основных средств. В сторону уменьшения: на 119,8% за счёт денежных
средств.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов
характеризуется значительным превышением в их составе доли 63,1%, их
доля значительно уменьшилась на 21,5% в течение года.

Таблица 2

ПоказателиАбсол. величины% к общей величине пассивовИзмененияНа начало
годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсол. велич% от общей велич
пассива% от измен пассива123456=3–27=5–48=6/итог63. Капиталы и резервы

Уставный капитал1006042,011,15049,166,9Добавочный
капитал71666314,612,2-53-2,47,0Резервный капитал47471,00,90-0,10в т.ч.
резервы, образованные в соотв. с законод.резервы, образованные в соотв.
с учредительными документами47471,00,90-0,10Фонд социальной сферыЦелевые
финансирования и поступленияНераспределенная прибыль прошлых
летНераспределенная прибыль отчетного года52444510,78,2-79-2,5-10,5Итого
по разд. 31387175928,231,13722,949,44. Долгосрочные обязательстваЗаймы и
кредитыОтложенные налоговые обязательства16270,30,5110,21,5Итого по
разд. 416270,30,5110,11,55. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредитыв
т.ч. кредиты банковзаймыКредиторская
задолженность2570294052,354,03701,749,1в т.ч. поставщики и
подрядчики62159212,610,9-29-1,7-3,9задолженность перед
персоналом94675819,313,9-188-5,4-25,0задолженность перед гос.
внебюджетными фондами4194788,58,8590,37,8задолженность перед
бюджетом58454311,910,0-41-1,9-5,4авансы полученныепрочие
кредиторы56910,456910,475,6Доходы будущих
периодов93893819,116,60-2,50Итого по разд.
53507387871,468,4371-3,049,3Итого пассивов491156641001007530100

Большая часть всех обязательств приходится на кредиторскую задолженность
52,3% на начало года и 54% на конец года. Из неё на конец года: 13,9% –
задолженность перед персоналом; 10,9% – поставщики и подрядчики; 10% –
задолженность перед бюджетом; 8,8% – задолженность перед внебюджетными
фондами и 10,4% – прочие кредиторы. Предприятие работает с прибылью, но
к концу года прибыли было получено меньше на 79 тыс. руб., что составило
её снижение на 15,1% (445: 524).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим превышением
заёмных средств, которые составили к концу года 68,9%, причём их доля в
общем объёме уменьшилась в течение года на 2,9%. Доля собственных
средств в обороте возросла на 2,9%, что положительно характеризует
деятельность организации. Структура заёмных средств претерпела ряд
изменений. Так доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась
на 1,7% за счёт увеличения задолженности перед внебюджетными фондами на
0,3% и прочими кредиторами на 10,4%. В то же время задолженность перед
поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 1,7%, перед персоналом на
5,4%, по налогам и сборам на 1,9%.

Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям
«сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост
кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы
будущих периодов – на ту же сумму выросло незавершённое производство.
Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём
основные средства были приобретены за счёт учредителей.

Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы
71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.

Таблица 3. Агрегированный баланс фирмы

АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец
годаИмущество всего (стр. 300)49115664Обязательство всего
(стр. 700)49115664Внеоборотные активы7582090Собственный капитал (итог
раздела 3)13871759Текущие активы (итог раздела 2):41533574Заемный
капитал (итог раздела 4 + итог раздела 5)35233905-запасы и затраты
(стр. 210 + стр. 220)256298-долгосрочные обязательства
(стр. 590)1627-дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240 +
стр. 270)28423123-краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 +стр. 630
+стр. 640 + стр. 650)938938-денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения (стр. 250 +стр. 260)95553-кредиторская задолженность
(стр. 620 + стр. 660)25702940

Выполнен основной закон бухгалтерского баланса, гласящего, что все
активы (имущество) должны быть равны всем пассивам (обязательствам). За
отчетный период произошло увеличение размера имущества предприятия, что
свидетельствует о росте производственных возможностей и заслуживает
положительной оценки.

Из таблицы видно, что запасы и денежные средства значительно выросли.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства значительно сократились.

Имеется кредиторская задолженность в основном перед поставщиками и
подрядчиками.

Текущие активы имеют большой вес.

Признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по
сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб.

2) темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы
прироста в процентах внеоборотных активов.

Темпы прироста оборотных – – 13,9% (3574–4153) / 4153 х 100%

Темпы прироста внеоборотных – 175,8% (2090–758) / 758 х 100%

Не соответствует.

3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен
превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем
темпы роста заёмного капитала.

2090 – 5691 = -3601

Не соответствует.

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть
примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше.

Темпы прироста дебиторской – 9,9% (3123–2842) / 2842 х 100%

Темпы прироста кредиторской – 14,4% (2940–2570) / 2570 х 100%

Соответствует.

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

1759: 3574 = 49,2%

Соответствует.

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра
в строке 470 должна быть без скобок.

Соответствует.

1.2 Анализ ликвидности баланса (сравнение средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения)

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса

АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец
периодаПлатежный излишек или недостаток (+,–)1234567=2–58=3–6Наиболее
ликвидные активы (А1) стр. 250+26095553Наиболее срочные
обязатель-ства(П1) стр. 62025702940-1615-2887Быстрореа-лизуемые
активы(А2) стр. 24028423123Кратко-срочные пассивы(П2) стр. 610+630+

660+2842+3123Медленно реализуемые активы(А3) стр. 210+220+

230+270356398Долгосроч-ные пасси-вы(П3)
стр. 5901627+340+371Труднореа-лизуемые активы(А4)
стр. 1907582090Постоянные пассивы(П4)

Стр. 490+640+

65023252697-1567-607Баланс49115664Баланс49115664–

На начало года: На конец года:

А1 (955) < П1 (2570) А1 (53) < П1 (2940)А2 (2842) > П2 (0) А2 (3123) > П2 (0)

А3 (356) > П3 (16) А3 (398) > П3 (27)

А4 (758) < П4 (2325) А4 (2090) < П4 (2697)В начале и в конце года баланс абсолютно ликвидным не может быть, так как кредиторская задолженность больше, чем денежные средства.Баланс считается абсолютно ликвидным, если:А1 ? П1; А2 ? П2; А3?П3; А4 ? П4.Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что денежных средств недостаточно, чтобы покрыть в ближайшие 3 месяца кредиторскую задолженность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,37 (955: 2570) к концу периода 0,018 (53: 2940). Теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение на 35,2 пункта (0,37 – 0,018) величины коэффициента срочности. В результате в конце отчётного периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стеснённом финансовом положении.При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами (+49,3%), чем денежные средства (-119,8%).1.3 Анализ платежеспособности предприятияПлатежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.Таблица 5. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособностьКоэффициенты платёжеспособностиНа начало периодаНа конец периодаотклонение1. Общий показатель ликвидности0,960,59-0,372. Коэффициент абсолютной ликвидности0,370,018-0,3523. Коэффициент «критической оценки»1,482,14+0,664. Коэффициент текущей ликвидности1,621,22-0,45. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала0,220,63+0,416. Доля оборотных средств в активах0,850,63-0,227. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,150,09-0,06Общий показатель ликвидности(А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3): (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)955 + (0,5 х 2842 + 0,3 х 356): 2570 + 0,5 х 0 + 0,3 х 16 = 0,9653 + (0,5 х 3123) + (0,3 х 398): 2940 + 0,5 х 0 + 0,3 х 27 = 0,59Нормальное ограничение ? 1. Динамика отрицательная.Коэффициент абсолютной ликвидности (норма 0,2)на начало года 955: 2570 = 0,37 х 100% = 37%на конец года 53: 2940 = 0,018 х 100% = 1,8%В начале года 37% обязательств может быть погашено предприятием в срочном порядке, к концу года только 1,8%. Это свидетельствует о дефиците денежных средств.Коэффициент «критической оценки» (норма 0,7 – 0,8)на начало года (2842 + 955): 2570 = 1,48на конец года (3123 + 53): 2940 = 2,14Показывает, что в начале года и в конце года краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам.Коэффициент текущей ликвидности (норма 2 – 3,5)на начало года 4153: 2570 = 1,62на конец года 3574: 2940 = 1,22Предприятие не может справиться с платежеспособностью к концу года даже мобилизовав все оборотные средства.Коэффициент маневренности функционирующего капитала отражает, какая часть функционирующего (оборотного) капитала «заморожена» в производственных запасах и в дебиторской задолженности.Это составляет:на начало года 356: (4153 – 2570) = 0,22на конец года 398: (3574 – 2940) = 0,63Также показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. В данном случае, он не велик на начало года 22% и значительно высок к концу года 63%. Однако увеличение показателя в динамике отрицательный факт.Доля оборотных средств в активе соответственно составляет:4153: 4911 = 0,85 на начало года3574: 5664 = 0,63 на конец годаВажным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, непросроченная задолженность поставщикам, полученные авансы от покупателей.Коэффициент обеспеченности собственными средствамиНа начало года (1387 – 758): 4153 = 0,15На конец года (1759–2090): 3574 = -0,09Оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами более чем на 10% – его текущее финансовое положение признается удовлетворительным. На конец года это всего 9%.1.4 Анализ кредитоспособности предприятияПод кредитоспособностью организации понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее важные из которых – норма прибыли на вложенный капитал и коэффициенты ликвидности.Общая оценка проводится на основе анализа динамики прибыли на вложенный капитал (рентабельности).Коэффициент ликвидности показывает, что только 1,8% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.Коэффициент текущей ликвидности 1,22 показывает, что предприятие не может справиться с текущими обязательствами, мобилизовав все оборотные средства.Сравнение фактических показателей кредитоспособности установленными банком критериями дает представление о предварительном классе заемщика.С целью более точного определения кредитоспособности заёмщика, а следовательно, и уровня финансового риска банка проводят факторный анализ указанных показателей.1.5 Анализ вероятности банкротстваДля диагностики вероятности банкротства используется несколько методов, основанных на применении:– анализа обширной системы критериев и признаков;– ограниченного круга показателей:– интегральных показателей, рассчитанных с помощью:а) скоринговых моделей;б) многомерного рейтингового анализа;в) мультипликативного дискриминантного анализа.Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12.08.1994 г. №31-р), оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трёх показателей:– коэффициента текущей ликвидности;– коэффициента обеспеченности собственными средствами;– коэффициентов утраты (восстановления) платёжеспособности, которые рассчитываются следующим образомТаблица 6. Оценка структуры балансаПоказательРасчётОграниченияНа конец периодаОтклонение от нормативаА1234Коэффициент восстановления платёжеспособностиL8=(L4 К.Г.+6/t х ?L4) / 2? 1,01,22+6/12 х (-0,4)/ 2 = 0,6-0,4Коэффициент утраты платёжеспособностиL9=(L4 К.Г.+3/t х ?L4) / 2? 1,01,22+3/12 х (-0,4)/ 2 = 0,56-0,44Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платёжеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент L8 принимает значение < 1 (как в нашем предприятии), это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.1.6 Анализ финансовой устойчивости1.6.1 Анализ показателей финансовой устойчивостиФинансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивости во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.Таблица 7. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)ПоказательНа начало периодаНа конец периодаОтклонение1. Коэффициент капитализации2,542,22-0,322. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования0,15-0,09-0,243. Коэффициент финансовой независимости0,280,31+0,034. Коэффициент финансирования0,390,45+0,065. Коэффициент финансовой устойчивости0,290,32+0,03Как показывают данные таблицы 7, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был? 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.Коэффициент обеспеченности собственными средствами у данной организации достаточно низок. Собственными средствами покрывалось в начале отчётного периода лишь 15% оборотных активов, а в конце года ещё ниже.Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки 0,4 – 0,6, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. т.е. собственникам принадлежат 31% в стоимости имущества.1.6.2 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасовТаблица 8. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуацийПоказателиТип финансовой ситуацииАбсолютнаянезависимостьНормальная независимостьНеустойчивое состояниеКризисное состояние+-Фс= СОС – Зп– 629 < 0-629 < 0-629< 0Фт= КФ – Зп-304 < 0-304 < 0Фо= ВИ – Зп-304 < 0ФС = (с. 490 – с. 190) – с. 210 = – 629ФТ = (с. 490 + с. 590) – с. 190 = – 304ФО = (с. 490 + с. 590 + с. 610) – с. 190 = – 304Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = 0,0,0Таблица 9. Классификация типов финансового состоянияПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОбщая величина запасов (Зп) стр. 210256298Наличие собственных оборотных средств (СОС) стр. 490 – 190629-331Функционирующий капитал (КФ)Стр. 490 +590 -190645-304Общая величина источников (ВИ)Стр. 490 + 590 + 610 -190645-304+ – ФС = СОС – ЗП373-629+ – ФТ = КФ – ЗП389-602+ – ФО = ВИ – ЗП389-602Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуацииS(Ф) = S(ФС), S(ФТ), S(ФО)(1,1,1)(0,0,0)Данные таблицы 9 говорят о том, что в организации было абсолютно устойчивое состояние в начале года и кризисное состояние в конце года.В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала.1.7 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям бухгалтерского балансаВ Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утверждённых Министерством экономики РФ (приказ №118 от 01.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на два уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.Таблица 10. Классификация уровня финансового состоянияПоказатели финансового состоянияНа начало годаНа конец годаФактическое значение коэффициентаКоличество балловФактическое значение коэффициентаКоличество балловL20,379,60,0180,2L31,48112,1411L41,6210,91,224,6L60,85100,6310L7 (U2)0,152-0,090,2U12,5402,220U30,2800,310,8U50,2900,320Итого43,526,8По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже – 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.2. Анализ отчета о прибылях и убытках (формы №2)2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов.Таблица 11. Анализ прибылиНаименование показателяКод стро-киЗа отчёт-ный периодЗа анало-гичный период прошлого годаОткло-нение(+, -)Уровень в% к выручке в отчётном периодеУровень в% к выручке в прошлом периодеОткло-нение уровня, %12345=3–4678Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)0101083810641+197100100-Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)020-10201-9651+55094,190,73,4В том числе:– готовой продукции011– товаров012– услуг промышленного характера013Коммерческие расходы (КР)030Управленческие расходы (УР)040Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010–020–030–040) (ПП)050637990-3535,99,3-3,4Проценты полученные (%пол)060Проценты к уплате (%упл)070-9-90,1-0,1Доходы от участия в других организациях (ДрД)080Доходы от продажи основных средств (ДпОС)090Расходы по операциям с активами (РоА)100-82-227-1450,82,1-0,3Прочие доходы (ПрД)12010100,1+0,1Прочие расходы (ПрР)130-139-77+621,30,7+0,6Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050+060–070+080+090–100+120–130) (ПБ)140426677–2513,96,4-2,5Отложенные налоговые активы141Отложенные налоговые обязательства142-11-16-50,10,2-0,1Налог на прибыль (н/п)150-96-212-1160,92,0-1,1Иные аналогичные обязательные платежи180-113-93+201,00,9+0,1Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140+141–142–150) (ПЧ)190206356-1501,93,3-1,4Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)-1084810641+207---Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)-1052910192337--–Коэффициент соотношения доходов и расходовД/Р1,031,044-0,014---Коэффициент доходов и расходов организации должен быть больше 1. Тогда деятельность предприятия является эффективной.2.2 Анализ влияния факторов на прибыльТаблица 12. Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчётного годаПоказатели – факторыСумма, тыс. руб.1. Количество проданной продукции (работ, услуг)-91,58Плохо2. Изменение цен на реализованную продукцию+110,3Хор3. Себестоимость проданной продукции, товаров, работ и услуг-329Плохо4. Коммерческие расходы-5. Управленческие расходы-6. Проценты к получению-7. Проценты к уплате-9Плохо8. Доходы от участия в других организациях-9. Доходы от продажи основных средств-10. Расходы по операциям с активами-145Плохо11. Прочие доходы+10Хор12. Прочие расходы+62Хор13. Отложенные налоговые активы-14. Отложенные налоговые обязательства-5Плохо15. Налог на прибыль-116плохоСовокупное влияние факторов-513,28плохо1. Расчёт влияния фактора «Выручка от продажи». При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчётном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 12%.Тогда индекс цены: JЦ = (100 + 12) / 100 = 1,12.Следовательно, выручка от продажи в отчётном периоде в сопоставимых ценах будет равна: В` = В1 / JЦ, где:В` – выручка от продажи в сопоставимых ценах;В1 – выручка от продажи продукции в отчётном периоде;JЦ – индекс ценыДля анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит:В` = 10838: 1,12 = 9677 тыс. руб.Следовательно, выручка от продажи продукции в отчётном году по сравнению с предыдущим периодом увеличилась за счёт роста цены на 1161 тыс. руб.?ВЦ = 10838 – 9677 = 1161 тыс. руб.?Вкол-во = В` – Во = 9677 – 10641 = – 964 тыс. руб.А сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчётном периоде на 964 тыс. руб., общий же прирост выручки1161 – 964 = 197 тыс. руб.Расчёт влияния фактора «Цена».Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчёт:?ПП(Ц) = (?ВЦ х RоР) / 100 = (+1161 х 9,5) / 100 = +110,3 тыс. руб., где:RоР – рентабельность продаж в базисном периоде (табл. 11)То есть прирост цен на продукцию в отчётном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 12% привёл к увеличению суммы прибыли от продажи на 110,3 тыс. руб.Расчёт влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)».Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:[(В1 – В0) – ?ВЦ] х RП0 ?ВК х RП0? ПП(К) = – = – где:100 100? ПП(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»;?ВЦ – показатель, изменение выручки от продажи под влиянием ценыДля анализируемой организации:? ПП(К) = (-964 х 9,5): 100 = – 91,58 тыс. руб.Таким образом, влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчётном периоде объёма полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 91,58 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции (товаров).2. Расчёт влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:В1 х (УС1 – УС0)? ПП(С) = –, где:100УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчётном и базисном периодах.? ПП(С) = (9677 х 3,4): 100 = -329 тыс. руб.Расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Из табл. 11 видим, что себестоимость в отчётном периоде увеличилась на 550 тыс. руб., а уровень её по отношению к выручке от продажи увеличился на 3,4%. Это привело к уменьшению прибыли от продажи на 329 тыс. руб.3. Расчёт влияния фактора «Коммерческие расходы»Для расчёта используется формула, аналогичная предыдущей:В1 х (УКР1 – УКР0)? ПП(КР) = –, где:100Коммерческих и управленческих расходов нет.Остальные показатели – факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные – не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчётного периода аддитивного вида.Влияние факторов определяется по колонке 5 табл. 11 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.2.3 Расчет и факторный анализ рентабельности1. Влияние изменения выручки от продажи на RП:В1 – С0 В0 – С0?RП(В) = (– – –) х 100%В1 В010838 – 9651 10641 – 9651?RП(В) = (– – –) х 100 = 11% – 9,3% = +1,7%10838 106412. Влияние изменения себестоимости продажи на RП:В1 – С1 В1 – С0?RП(С) = (– – –) х 100%В1 В110838 – 10201 10838 – 9651?RП(С) = (– – –) х 100% = 5,9% – 11% = -5,1%10838 10838Совокупное влияние факторов составляет:?RП = +1,7 – 5,1 = -3,4%Рентабельность продаж отчётного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,4% табл. 11.Снижение рентабельности отчётного периода на 1,4% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, а также за счёт относительного перерасхода внереализационных расходов.2.4 Оценка воздействия финансового рычага (ЭФР)ЭФР показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечение заемных средств в оборот предприятия.Находится по формуле:?ПЧ: П0ЧКФР = –?ПП: П0П?ПЧ – абсолютное отклонение прибыли за минусом процентов уплаченных, из налога на прибыль за отчётный период; (637 – 96 = 541)?ПП – абсолютное отклонение прибыли от продажи за отчётный период;(990 – 9 – 212 = 769)П0Ч – величина прибыли за минусом финансовых расходов в базисном периоде;П0П – величина прибыли от продажи в базисном периоде;(541 – 769): 769 0,296КФР = – = – = 82,9(637 – 990): 990 0,3572.5 Анализ динамики показателей деловой активности и финансового циклаТаблица 13. Значения коэффициентов деловой активностиПоказателиОтчётный периодАналогичный прошедший периодОтклонение (+, -)1. Ресурсоотдача (d1)1,9132,167-0,2542. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)3,0322,562+0,473. Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (d6)9,88,6+1,24. Срок оборачиваемости денежных средств (d7)1,7532,1-30,355. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)6,167,67-1,516. Средний срок погашения дебиторской задолженности (d9)103,295,6+7,67. Средний срок погашения кредиторской задолженности (d11)3,694,14-0,45Ресурсоотдача уменьшилась. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погашать долги.Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом.Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи.3. Анализ Приложений к бухбалансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5)3.1 Оценка состава и движения собственного капитала, расчет чистых активовТаблица 14. Анализ движения собственного капиталаПоказателиОстаток на 01.01.05Остаток на 31.12.05Остаток на 01.01.06Остаток на 31.12.06ОтклонениеТемп роста, %За 2005За 2006За 2005За 20061. Уставный капитал10010010060405041006042. Добавочный капитал7167167166630010092,63. Резервный капитал474747471001004. Нераспределённая прибыль524524445-7984,9Итого собственный капитал863138713871759524372160,7126,8Данные таблицы 14 показывают, что за отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%).Таблица 15. Расчёт чистых активовПоказателиКод строкиНа начало годаНа конец годаАктивы1.1. Нематериальные активы110--1.2. Основные средства12075811521.3. Незавершённое производство1309381.4. Доходные вложения в материальные ценности1351.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения140+2501.6. Прочие внеоборотные активы1501.7. Запасы2102562981.8. НДС2201001001.9. Дебиторская задолженность230+240284231231.10. Денежные средства260955531.11 Прочие оборотные активы2701.12. Итого активы (1.1 – 1.11)-49115664Пассивы2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам5102.2. Прочие долгосрочные обязательства515+52016272.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам6102.4. Кредиторская задолженность620257029402.5. Задолженность участникам по выплате доходов6302.6. Резервы предстоящих расходов и платежей6502.7. Прочие краткосрочные обязательства6602.8. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1. – 2.7.)-25862967Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п. 1.12 – п. 2.8)-23252697Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.3.2 Анализ движения денежных средствТаблица 16. Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методомПоказателиСумма, тыс. руб.Начисленная амортизация137Изменение объёма незавершённого производства-Изменение объёма готовой продукции-Изменение расходов будущих периодов-1Изменение авансов выданных+33Изменение дебиторской задолженности-281Изменение задолженности поставщикам-29Изменение по авансам полученным-24Уплата процентов за пользование кредитом-Краткосрочные финансовые вложения-Использование фонда социальной сферы-Изменение производственных запасов (+НДС)+42Изменение кредиторской задолженности-371Долгосрочные финансовые вложения-Изменение задолженности по кредитам и займам-Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей-150Изменение в состоянии денежных средств-6443.3 Анализ движения заемных средствТаблица 17ПоказателиНа началогодаНа конецгодаИзменения1. Долгосрочные обязательства(итог разд. IY баланса)2. Краткосрочные обязательстваи пассивы (см. разд. Y баланса)3. Доходы будущих периодов(см. разд. Y баланса)3. Скорректированные заемныесредства (стр. 1 + стр. 2 – стр. 3)16350793844612738789384843+11+3710+3823.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностиТаблица 18. Анализ состава и движения дебиторской задолженностиНаименование показателяОстаток на начало годаОстаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение остатка, тыс. руб.Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %1. Дебиторская задолженность, всегосредняя28421002983100104,961411.1. Краткосрочная28421002983100104,961411.1.1. в том числе просроченная1.1.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев1.2. Долгосрочная------1.2.1. в том числе просроченная1.2.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцевДанные табл. 18 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации почти на 5%. Доля краткосрочной задолженности не изменилась, осталась 100%. Долгосрочной задолженности нет. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности 3,6 оборота (10838: 2983), а средний срок погашения составил 100 дней (360: 3,6).Таблица 19. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказательПрошлый годОтчётный год (средняя)Изменение, (+, -)1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах0,260,28+0,021.1. в том числе краткосрочной0,260,28+0,022. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360 дней)95100+52.1. в том числе краткосрочной95100+53. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, %68,483,5+15,14. Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объёме текущих активов, %57,952,7-5,25. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объёме дебиторской задолженности, %--Данные расчётов табл. 19 показывают, что состояние расчётов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько улучшилось. Произошло это из-за уменьшения доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. На 5 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 100 дней. Доля дебиторской задолженности составила 83,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 52,7% общего объёма текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.Таблица 3. Анализ состояния дебиторской задолженностиНаименованиепоказателяВсего на начало 2006 годаВсенго на конец 2006 годаВ том числе по срокам образованияДо 1 мес.От 1 мес. до 3 мес.От 3 мес. до 6 мес.От 6 мес до 12 месСвыше 12 мес.Расчёты с покупателями и заказчиками423924479167532672358035069443Авансы выданные720061005810002900Прочие дебиторы11760122834213122794800Всего дебиторская задолженность61352631741677626845137515359443В% к общей сумме дебиторской задолженности-10026,5642,4921,778,480,7Из данных табл. 3 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляетАнализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.Таблица 20. Анализ состава и движения кредиторской задолженностиПоказательОстаток на начало годаОстаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение остатка, тыс. руб.Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %1. Кредиторская задолженность, всего (средняя)25701002756100107,21861.1. Краткосрочная25701002756100107,21861.1.1. в том числе просроченная1.1.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев1.2. Долгосрочная--1.2.1. в том числе просроченная1.2.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцевТаблица 21. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностиПоказательКредиторскаяДебиторская1. Темп роста, %107,2104,962. Оборачиваемость, в оборотах3,930,283. Оборачиваемость, в днях91,5100Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого – в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведёт к дефициту платёжных средств, что может привести к неплатёжеспособности организации.Чтобы проанализировать состояние кредитов и займов организации, необходимо, используя данные бухгалтерского баланса, раздела 7 формы №5 и данные внутреннего учёта, составить аналитическую таблицу.Таблица 22. Анализ кредитов и займовПоказательОстаток на начало годаОстаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение остатка, тыс. руб.Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %1. Краткосрочные кредиты--2. Краткосрочные займы--3. Долгосрочные кредиты--4. Долгосрочные займы--Итого кредитов и займов100100Организация не имеет кредитов и займов.3.5 Анализ состояния и эффективности использования основных средствИспользование основных фондов признаётся эффективным, если относительный прирост физического объёма продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.Таблица 23. Анализ состояния и эффективности использования основных средствПоказателиПрошлый годОтчётный годОтклонение(+, -)Темп роста,%1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.14431640+197113,72. Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.990814-17682,23. Коэффициент износа, %47,537,3-10,278,54. Коэффициент годности, %52,562,710,2119,45. Коэффициент обновления, %43,46. Срок обновления основных средств, лет1,817. Коэффициент интенсивности обновления1,988. Коэффициент выбытия, %27,99. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, %15,436,9+21,5239,610. Удельный вес активной части в общем объёме основных средств, %11. Фондорентабельность, % (стр. 2: стр. 1)68,649,6-1972,312. Фондоотдача, %1411,3-2,780,713. Фондоёмкость, %7,18,8+1,7123,914. ФондовооружённостьПо данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.ЗаключениеВертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала организации увеличилась на 2,9 процентный пункт и составляет 32,3% к балансу. На заёмный капитал организации приходится 71,7% к концу года, и это на 2,9 процентных пункта меньше, чем в начале года. Доля заёмного капитала снизилась в основном за счёт сокращения доли краткосрочных обязательств 3,1 процентных пункта, а именно за счёт снижения на 5,4 процентных пункта задолженности перед персоналом.В целом капитал организации в отчётном году сформировался на 68,9% за счёт заёмных источников и на 31,1% за счёт собственных источников.В составе активов организации отсутствуют нематериальные активы. Значит организация не является инновационной и не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов – на ту же сумму выросло незавершённое производство. Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём основные средства были приобретены за счёт учредителей.Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы 71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.Признаками «хорошего» баланса являются:1) валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб.2) темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов.Темпы прироста оборотных – – 13,9% (3574–4153) / 4153 х 100%Темпы прироста внеоборотных – 175,8% (2090–758) / 758 х 100%Не соответствует.3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала.2090 – 5691 = -3601Не соответствует.4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше.Темпы прироста дебиторской – 9,9% (3123–2842) / 2842 х 100%Темпы прироста кредиторской – 14,4% (2940–2570) / 2570 х 100%Соответствует.5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.1759: 3574 = 49,2%Соответствует.6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.Соответствует.При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами (+49,3%), чем денежные средства (-119,8%).Оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами более чем на 10% – его текущее финансовое положение признается удовлетворительным. На конец года это всего 9%.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = 0,0,0Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала.По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже – 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.Снижение рентабельности отчётного периода на 1,4% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, а также за счёт относительного перерасхода внереализационных расходов.Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи.За отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%).Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.Эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.Список использованной литературы1. Налоговый кодекс РФ от 31 июля 2005 г. №146-ФЗ (часть первая).2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 23. Приказ МНС РФ от 26.02.2005 №БГ-3–02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ;4. Приказ Минфина РФ от 28.06.2006 №60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;5. Письмо Минфина РФ от 23.05.2005 №66 «О методических рекомендациях по составу и учету затрат, включаемых в себестоимость проектной и изыскательной продукции (работ, услуг) для строительства, и формированию финансовых результатов» и др.6. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.05 г. №497. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н8. Адамов В.Е., Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм – М.: изд-во «Финансы и статистика», 20069. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М., «Финансы и статистика» 2005.10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. М.: Дело и сервис. 200711. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. Бухгалтерский учет, М.: «Финансы и статистика», 2006.12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. идоп. – М: ИНФРА-М, 2006–635 с13. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М., «Ист-Сервис», 2006.14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. – М. «ИНФРА-М» 2005.15. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: «Инфра – М» 2006.Общие и специальные источники2.1. Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. М.: 2006 г.2.2. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. / М.: «Бухгалтерский учет» 2005 г.2.3. Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. и др. Бухгалтерский учет: Учебник /Под. ред. П.С. Безруких. – М.: Бухгалтерский учет, 2006.2.4. Бойкова М. Новые резервы в налоговом учете. / АКДИ «Экономика и жизнь. – 2006. №9.2.5. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. С.М. Тимачева. – Киев: «Статистика», 2005. – 458 с.2.6. Бухгалтерский учет. Официальные материалы. М.: ИНФРА-М, 2006. – 481 с.2.7. Бухгалтерский учет/ Под ред. А.В. Власова, Л.С. Зернова. – М.: Наука, 2005. – 592 с.2.8. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Наука, 2005. – 718 с.2.9. Волков Н.Г. Учет расходов будущих периодов. / Бухгалтерский учет. – 2006. №22.2.10. Вылкова Е.С. Оптимизация налога на имущество при разработке учетной политики. / Налоговый вестник. – 2006. №1.2.11. Дорогостайский В. Создание резервов: законодательная база и бухгалтерский учет. / Финансовая газета. – 2006. №50.2.12. Захарьин В.Р. Бухгалтерский учет готовой продукции. / Консультант Бухгалтера. – 2006. №8.2.13. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей бухгалтерского учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. – 2006, №11.2.14. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей налогового учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. – 2005, №12.2.15. Касьянова Г.Ю. Документирование хозяйственных операций. / Бухгалтерский учет. – 2006. №19.2.16. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. – М.: Финансы и кредит, 2006. – 346 с.2.17. Киселева М. Учетная политика на 2006 год для целей бухгалтерского и налогового учета. / Финансовая газета. – 2006, №1.2.18. Климова М.А. Как правильно оформить учетную политику организации. – М: «Налоговый вестник», 2006.2.19. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организации – М.: «Финансы и статистика» 2005 г.2.20. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Распределение прибыли организаций // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». – 2006. – №4. – с. 512.21. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Учет прочих доходов и расходов // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». – 2006. – №3. – с. 63.2.22. Козлова С. Незавершенное производство: особенности распределения расходов. / Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2005. №24.2.23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: Наука, 2005. – 548 с.2.24. Кондраков Н.П. Основы бухгалтерского учёта – СП.: ИНФРА-М, 2006.2.25. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет в организации. / Аудиторские ведомости. – 2006. №4 – 6.2.26. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет: проблемы взаимодействия. / Бухгалтерский учет. – 2006. №13.2.27. Костюк Г.И., Л.П. Романовская. Как сформировать регистры налогового учета. / Бухгалтерский учет. – 2005. №7.2.28. Крутякова Т., Ю. Мельникова. Налог на прибыль. Налоговый учет. / Экономико-правовой бюллетень. – 2005. №4.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат!
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019