4
Введение
Для прохождения экономической практики Автор отчета был направлен в
Администрацию города Хабаровска, где в свою очередь был закреплен за
Отделом развития муниципального сектора экономики управления
экономического развития. Возглавляет Отдел Сергеев Владимир
Константинович, от него было получено задание на практику – провести
анализ финансового состояния организации МУП г. Хабаровска «Спецкомбинат
Коммунального обслуживания», на основании документов «Отчет о прибылях и
убытках за период с 1 Января по 31 Декабря 2007 года» и «Бухгалтерский
баланс на 31 декабря 2007 года».
Задание на практику. Изучить структуру органа государственного
управления, его нормативно-правовую базу, документооборот. Изучить
механизм финансового менеджмента в системе государственного управления.
Изучить систему повышения эффективности деятельности государственных
органов управления. Собрать исходные данные по теме исследования,
статистический материал для анализа экономического обоснования
управленческих решений.
Объектом исследования является Отдел развития муниципального сектора
экономики управления экономического развития.
Предметом исследования – его деятельность в плане анализа финансового
состояния МУП г. Хабаровска «Спецкомбинат коммунального обслуживания».
Хронологические рамки исследования: период с 1 Января по 31 Декабря 2007
года.
1. Нормативно-правовое и документарное обеспечение деятельности
управления экономического развития администрации города Хабаровска
Управление экономического развития в своей деятельности руководствуется
нормативно-правовыми документами, прежде всего:
1. Конституцией РФ, где в первой главе закреплены основы
конституционного строя: народовластие, суверенитет, признание прав и
свобод человека и гражданина высшей ценностью. Конституция РФ имеет
высшую юридическую силу и применяется на всей территории Российской
Федерации. Законы и иные правовые акты, применяемые в Российской
Федерации не должны противоречить Конституции РФ. Законы подлежат
официальному опубликованию. В ст. 66 Конституции РФ закреплено, что
статус субъектов Федерации определяется Конституцией РФ и уставом
соответствующего субъекта. Республики находятся в более
«привилегированном» положение, чем края и области. Федеративное
устройство России базируется на следующих принципах закрепленных в
Конституции РФ (ч. 3, ст. 5): государственная целостность – Российская
Федерация цельное, единое и неразделимое государство; единство системы
государственной власти – государственная организация предполагает единую
систему власти и проявляется в суверенитете Российской Федерации;
разграничение предметов ведения и полномочий между органами
государственной власти РФ и органами государственной власти ее субъектов
– в пределах своей компетенции и Федерация и субъекты Федерации
принимают правовые акты, решают вопросы государственной и общественной
жизни, законы и иные нормативные правовые акты субъектов РФ не должны
противоречить федеральным законам, предметы ведения и полномочия самой
Федерации и ее субъектов строго разграничены и не должны ими нарушаться;
равноправие субъектов в РФ между собой во взаимоотношениях с
федеральными органами государственной власти – равноправие их прав и
обязанностей, а также равное представительство всех субъектов в Совете
Федерации.
2. Федеральным Законом №131 от 6 октября 2003 года «Об общих принципах
организации местного самоуправления в Российской Федерации». Местное
самоуправление в Российской Федерации – форма осуществления народом
своей власти, обеспечивающаяся в пределах, установленных Конституцией
Российской Федерации, федеральными законами, а в случаях,
установленных федеральными законами, – законами субъектов Российской
Федерации, самостоятельное и под свою ответственность решения населением
непосредственно и (или) через органы местного самоуправления вопросов
местного значения исходя из интересов населения с учетом исторических и
иных местных традиций. Правовую основу местного самоуправления
составляют общепризнанные принципы и нормы международного права,
международные договоры Российской Федерации, Конституция Российской
Федерации, федеральные конституционные законы, настоящий Федеральный
закон, другие федеральные законы, издаваемые в соответствии с ними иные
нормативные правовые акты Российской Федерации (указы и распоряжения
Президента Российской Федерации, постановления и распоряжения
Правительства Российской Федерации, иные нормативные правовые акты
федеральных органов исполнительной власти), конституции (уставы), законы
и иные нормативные правовые акты субъектов Российской Федерации, уставы
муниципальных образований, решения, принятые на местных референдумах и
сходах граждан, и иные муниципальные правовые акты. Изменение общих
принципов организации местного самоуправления установленных настоящим
Федеральным законом, допускается не иначе как путем внесения изменений и
дополнений в настоящий Федеральный закон. Полномочия органов
государственной власти субъектов Российской Федерации в области местного
самоуправления. К полномочиям органов государственной власти субъектов
Российской Федерации в области местного самоуправления относятся:
правовое регулирование вопросов организации местного самоуправления в
субъектах Российской Федерации в случаях и порядке, установленных
настоящим Федеральным законом; правовое регулирование прав, обязанностей
и ответственности органов государственной власти субъектов Российской
Федерации и их должностных лиц в области местного самоуправления в
случаях и порядке, установленных федеральными законами;
правового регулирование прав, обязанностей и ответственности органов
местного самоуправления и должностных лиц местного самоуправления по
предметам ведения субъектов Российской Федерации, а также в пределах
полномочии органов государственной власти субъектов Российской Федерации
по предметам совместного ведения Российской Федерации и субъектов
Российской Федерации правовое регулирование прав, обязанностей и
ответственности органов местного самоуправления и
должностных лиц местного самоуправления при осуществлении отдельных
государственных полномочий, которыми органы местного самоуправления
наделены законами субъектов Российской Федерации в порядке,
установленном настоящим Федеральным законом. Экономическую основу
местного самоуправления составляют находящееся в муниципальной
собственности имущество, средства местных бюджетов, а также
имущественные права муниципальных образований. Муниципальная
собственность признается и защищается государством наравне с иными
формам собственности.
3. Уставом городского округа «Город Хабаровск», который является высшим
нормативным правовым актом городского округа «Город Хабаровск», который
в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом
«Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской
Федерации», другими федеральными законами, Уставом Хабаровского края,
законами Хабаровского края регулирует организацию и деятельность
местного самоуправления, формы непосредственного осуществления
населением местного самоуправления и участия населения в осуществлении
местного самоуправления, устанавливает структуру органов местного
самоуправления, полномочия выборных и иных органов местного
самоуправления, правовое регулирование муниципальной службы,
экономическую и финансовую основы осуществления местного самоуправления,
ответственность органов местного самоуправления и их должностных лиц,
Устав города Хабаровска обладает наибольшей юридической силой по
отношению к правовым актам органов и должностных лиц местного
самоуправления, обязателен для исполнения всеми расположенными на
территории города Хабаровска организациями независимо от их:
организационно-правовых форм, а также органами местного самоуправления и
гражданами. В соответствии с Законом Хабаровского края от 23.04.96 №48
«О статусе города Хабаровска – краевого центра Хабаровского края» город
Хабаровск – это исторический, культурный, научный, промышленный центр
Хабаровского края; место нахождения органов государственной власти
Хабаровского края, территориальных подразделений федеральных органов
исполнительной власти, дипломатических представительств, консульств
иностранных государств в Хабаровском крае. Органы местного
самоуправления в интересах населения в соответствии с федеральными
законами вправе осуществлять международные и внешнеэкономические связи.
4. Решениями Хабаровской городской Думы и распоряжениями мэра города
Хабаровска. Например: от 26 января 2006 года №67 «Об утверждении
штатного расписания администрации города, структуры департамента
муниципальной собственности и финансового департамента администрации
города Хабаровска», или решение Хабаровской городской Думы от 23 мая
2006 г. №259 Об утверждении плана мероприятий по выполнению Основных
направлений деятельности органов государственной власти и органов
местного самоуправления края на 2006–2008 годы по реализации положений
Федерального Закона №131 от 06 октября 2003 г. «Об общих принципах
организации местного самоуправления в Российской Федерации»,
утвержденных постановлением Законодательной Думы Хабаровского края от
29.03.2006 №116.
2. Отдел развития муниципального сектора экономики управления
экономического развития
2.1 Структура Администрации города Хабаровска
Возглавляет структуру комитета по управлению округом Администрации
города Хабаровска – Мэр города Хабаровска. В порядке прямой
функциональной подчиненности к Мэру города находятся:
– четыре Комитета по управлению округами (Южным, Северным, Центральным и
Железнодорожным), во главе с председателями Комитетов (Заместители Мэра)
– Коллегия при Мэре города
– Советник Мэра города
– Пресс служба
– Управление кадров и муниципальной службы
– Управление международных связей
– Юридическое управление
– Контрольное управление
– Управление по делам ГО и ЧС
1. Заместитель Мэра города по промышленности, транспорту, связи и работе
с правоохранительными органами; которому в свою очередь подчиняются:
– Управление транспорта
– Управление промышленности и связи
– Комитет по охране окружающей среды и природных ресурсов
2. Вице – Мэр, первый заместитель Мэра по экономическим вопросам, в
ведении которого находятся:
– Финансовый департамент
– Управление экономического развития, к которому в порядке методической
и организационной подчиненности находятся отделы
экономического развития:
– по Южному округу
– по Северному округу
– по Центральному округу
– по Железнодорожному округу;
– Компьютерно-информационное управление
– Мобилизационный отдел
3. Заместитель Мэра города, директор Департамента муниципальной
собственности, которому подчиняется
– Департамент муниципальной собственности
4. Заместитель Мэра города по торговле, бытовому обслуживанию и пищевой
промышленности:
– Управление торговли, питания и бытового обслуживания
– Отдел пищевой промышленности и продовольственных ресурсов
– Отдел по защите прав потребителей
– Отдел по борьбе с правонарушениями в сфере потребительского рынка и
услуг УООП УВД Хабаровского края
5. Первый заместитель Мэра города по городскому хозяйству:
– Управление энергообеспечения, топлива, инженерных коммуникаций
– Управление жилищно-коммунального хозяйства и эксплуатации жилищного
фонда
– Управление дорог и внешнего благоустройства
– Управление жилищного фонда и приватизации жилья
– Управление административно-технического контроля
– Городская диспетчерская служба
6. Заместитель Мэра директор Департамента архитектуры, строительства и
землепользования:
– Департамент архитектуры, строительства и землепользования
7. Заместитель Мэра города по социальным вопросам:
– Комитет по социальным вопросам
– Управление социальной защиты населения
– Управление образования
– Управление здравоохранения
– Комитет по физкультуре и спорту
– Управление культуры
8. Заместитель Мэра города, Управляющий делами:
– Управление делами
2.2 Задачи и функции отдела
1. Отдел создается для повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности муниципальных предприятий и учреждений муниципального
производственного сектора экономики. Отдел создается на основании
распоряжения Мэра города Хабаровска, в своей деятельности подчиняется
начальнику управления экономического развития администрации города
Хабаровска.
2. Основными задачами Отдела являются:
– разработка и реализация системы мер по финансово-экономическим
взаимоотношениям с муниципальными предприятиями и учреждениями
производственных отраслей муниципального сектора экономики
– разработка направлений, прогнозов и программ развитияпроизводственных
отраслей муниципального Разработка критериев, показателей и
экономических нормативов планирования оценки деятельности муниципальных
предприятий, производственных отраслей муниципального сектора экономики,
направленных на повышение эффективности их работы
– формирование основных направлений в области систем оплаты труда в
производственных отраслях муниципального сектора экономики.
3. Отдел выполняет следующие функции: – обеспечивает разработку и
реализацию систему мер по финансово-экономическим взаимоотношениям с
муниципальными предприятиями учреждениями производственных отраслей
муниципального сектора экономики
– рассматривает и утверждает бизнес-планы муниципальныхпредприятий
– оказывает методическую помощь структурным подразделениям администрации
города при планировании деятельности муниципальных предприятий
– оказывает методическую помощь структурным подразделениям администрации
города в разработке комплексных программ, долгосрочных и годовых планов
развития производственных отраслей муниципального сектора экономики
– разрабатывает предложения, направленные на повышение эффективной
работы предприятий производственных отраслей муниципального сектора
экономики
– разрабатывает экономические критерии оценки деятельности муниципальных
предприятий
– разрабатывает экономические показатели деятельности муниципальных
предприятий, контролирует их выполнение
– проводит анализ итогов деятельности, разрабатывает прогнозы и планы
развития предприятий производственных отраслей муниципального сектора
экономики
– подготавливает работу постоянно действующей балансовой комиссии
администрации города по рассмотрению итогов деятельности
производственных отраслей муниципального сектора экономики, участвует в
работе отраслевых балансовых комиссий.
Принимает участие:
– в бюджетном планировании ассигнований на развитие и функционирование
производственных отраслей муниципального сектора экономики – в
разработке предложений по оптимальному использованию бюджетных
ассигнований в производственных отраслях муниципального сектора
экономики, принимает участие в контроле
– принимает участие в формировании структуры управления производственных
отраслей муниципального сектора экономики, разрабатывает положения по
повышению ее эффективности
– координирует работу по развитию системы платных услуг в отраслях
городского хозяйства
– разрабатывает предложения и рекомендации по совершенствованию
действующей системы платных услуг в отраслях городского хозяйства
– формирует сводное задание по объемам дополнительных платных услуг,
оказываемых отраслями городского хозяйства, контролирует его выполнение.
Формирует основные направления работы по совершенствованию систем оплаты
труда и материального поощрения работников в производственных отраслях
муниципального сектора экономики:
– подготавливает заключения по введению тарифных ставок 1-го разряда
рабочих основной профессии, должностных окладов и показателей
премирования руководителей предприятий производственных отраслей
муниципального сектора экономики
– организует работу комиссии по установлению ежемесячного денежного
поощрения муниципальных служащих, премированию технических работников
администрации города
– организует работу комиссии по решению проблем просроченной
задолженности по заработной плате
– координирует работу отраслевых комиссий администрации города по
доведению среднемесячной заработной платы в отраслях экономики города до
среднеотраслевого значения
– готовит проекты решений Хабаровской городской Думы, проекты
постановлений и распоряжений Мэра города по вопросам входящим в
компетенцию Отдела
– принимает участие в организации, обеспечении и осуществлении
полномочий администрации города Хабаровска в области гражданской
обороны, защиты населения и территории городского округа от чрезвычайных
ситуаций природного и техногенного характера и пожарной безопасности.
2.3 Права и ответственность сотрудников отдела
1. Сотрудники отдела имеют следующие права:
– требовать и получать в установленном порядке от структурных
подразделений администрации города, муниципальных предприятий и
учреждений материалы необходимые для решения вопросов, входящих в
компетенцию Отдела
– осуществлять проверки муниципальных предприятий и учреждений, вести
переписку, выступать в средствах массовой информации по вопросам,
входящим в компетенцию Отдела.
– участвовать в заседаниях и совещаниях, проводимых Мэром города и его
заместителями при обсуждении вопросов, входящих в компетенцию Отдела.
– подготавливать в пределах своей компетенции проекты правовых актов
муниципального образования – городского округа «Город Хабаровск».
– разрабатывать методические материалы и рекомендации по вопросам,
входящим в компетенцию Отдела.
– согласовывать нормативно-правовые акты и документы, входящие в
компетенцию Отдела.
– созывать в установленном порядке совещания по вопросам, входящим в
компетенцию Отдела.
2. Сотрудники Отдела в пределах своих полномочий несут ответственность
за неисполнение или ненадлежащее исполнение возложенных на них задач и
функций, соблюдение правил внутреннего распорядка в соответствии с
Трудовым кодексом Российской Федерации, законодательством Российской
Федерации и Хабаровского края о муниципальной службе.
3. Организация деятельности. Отделом руководит начальник отдела, отдел
состоит из специалистов, замещающих должности муниципальной службы,
предусмотренные штатным расписанием администрации города Хабаровска.
Специалисты Отдела действуют на основании должностных инструкций,
которые утверждаются начальником управления экономического развития.
Реорганизация или прекращение деятельности Отдела осуществляются на
основании муниципального правового акта Мэра города.
3. Аналитические показатели анализа финансового состояния предприятия
3.1 Показатели деловой активности
К показателям деловой активности относятся коэффициенты оборачиваемости
(расчёт показателей представлен в таблице 1):
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов), который
отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего
капитала предприятия. Рост параметра означает ускорение оборачиваемости
средств предприятия. Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости.
2. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, какова скорость
реализации запасов. Должна быть тенденция к увеличению оборачиваемости
запасов.
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)
показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов)
предприятия. Рост характеризуется положительно.
4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов отражает
число оборотов материальных оборотных активов предприятия за
анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном
увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о
снижении спроса на готовую продукцию.
5. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает, как долго
деньги связаны в готовой продукции. Увеличение коэффициента означает
увеличение спроса на продукцию предприятия.
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
скорость оборота дебиторской задолженности. Если коэффициент
рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то его
рост может отражать сокращение продаж в кредит, а снижение – увеличение
объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
7. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности
представляет собой средний период необходимый для взыскания дебиторской
задолженности. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами.
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает
расширение или снижение кредиторской задолженности. Рост означает
увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
9. Коэффициент среднего срока кредиторской задолженности отражает
средний срок возврата кредиторской задолженности предприятием.
10. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
характеризует эффективность использования основных средств и прочих
внеоборотных активов.
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает
скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение
уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к неэффективному
использованию собственного капитала.
Таблица 1 – показатели деловой активности
ПараметрыНормативы по зонам риска (зоны финансовой устойчивости
предприятия)ФормулаХарактеристикаКритическая зонаЗона относительной
стабильностиКоэффициент общей оборачиваемости капитала (активов)Ниже
0,30,3 – 0,8Коб.к. = стр. 010 Ф2 / стр. 300 Ф1
Коб.к. 2006 = 99571 / 163337 = 0,610
Коб.к. 2007 = 117243 / 188273 = 0,623В 2006 году скорость оборота
капитала составила 0,610 оборотов за период. В 2007 году показатель
вырос до 0,623 оборотов в год. Рост составил 0,013 оборотов, что говорит
об эффективности использования капитала, коэффициент входит в зону
стабильности и в два раза выше критического значения, что говорит об
очень перспективной деятельности предприятияКоэффициент оборачиваемости
запасовНиже 2,03,0 – 4,0Коб.з = стр010Ф2 / стр. 210 Ф1
Коб.з. 2006 = 99571 / 17385 = 5,727
К об. з. 2007 = 117243 / 17930 = 6,539Скорость реализации запасов в 2006
году составила 5,727, что меньше, чем в 2007 году на 0,812. Поскольку
коэффициент вырос, это говорит об эффективной работе предприятия,
которое наращивает темпы реализации запасов.Коэффициент оборачиваемости
мобильных средств (оборотных активов)Ко.м.с. = стр. 010Ф2 / стр. 290 Ф1
Ко.м.с. 06 = 99571 / 32447 = 3,069
Ко.м.с. 07 = 117243 / 37452 = 3,130Скорость оборота мобильных средств
предприятия вырос в 2007 году по сравнению с 2006 на 0,061 с 3,069
оборотов до 3,130. Это говорит о росте мобильности оборотных
средств.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных
активовКо.мат. оа = стр. 010 Ф2 / (стр. 210 + стр. 220) Ф1
Поскольку у компании отсутствует строка 220 «НДС», то коэффициент будет
равен коэффициенту оборачиваемости запасов:
Коб.з. 2006 = 99571 / 17385 = 5,727
К об. з. 2007 = 117243 / 17930 = 6,539Спрос на услуги предприятия в 2007
году увеличился, поскольку вырос коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных активов с 5,727 до 6,539, на 14%.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукцииКоб.гп = стр. 010 Ф2 /
стр. 214 Ф1
Коб.гп 06 = 99571 / 9678 =10,288
Коб.гп 07 = 117243 / 10496 = 11,170
Коэффициент, как предыдущие, увеличился в 2007 году, положительно
характеризуя работу компании, то есть говорит об увеличении спроса на
готовую продукцию предприятия. Рост составил с 10,288 оборотов до
11,170, то есть на 0,882 оборота в год.Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженностиМенее 0,15Коб.дз = стр010Ф2 / (стр. 230 +
стр. 240) Ф1
К об. дз. 06 = 99571 / 1803 =
55,225
К об. дз 07= 117243 / 4380 = 26,768Скорость оборота дебиторской
задолженности в 2006 году составила 55,225, в 2007 году 26,768. Снижение
показателя отражает увеличение продаж в кредит, предоставляемого
покупателям.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской
задолженностиКср.об. дз = 365 / Коб.дз.
Кср.об. дз06=365/55,225 = 6,609
Кср.об. дз07= 365/26,768 = 13,636Средний период необходимый для
взыскания дебиторской задолженности в 2006 году составил 6,609, в 2007
году 13,636.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиКоб.дз
= стр010Ф2 / (стр. 590+690–640–650) Ф1
К об. дз. 06 = 99571/(10594–3155)=13,385
К об. дз 07= 117243/(9456–4383)=23,111Рост означает увеличение скорости
оплаты задолженности предприятия.Коэффициент среднего срока оборота
кредиторской задолженности.Кср.об. кз = 365 / Коб.кз
Кср.об. кз06= 365 / 13,385 = 27,269
Кср.об. кз07=365/23,111 = 15,793В 2006 году средний срок возврата
кредиторской задолженности составил 27,269, в 2007 срок снизился до
15,793.Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активовФО опф
=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ФОопф06=99571/130890 =0,76
ФОопф07=117243/150821 =0,78Характеризует эффективность использования
основных средств и прочих внеоборотных активов. В 2006 году приходилось
0,76 основных фондов на 1 руб. внеоборотных активов.
В 2007 году показатель увеличился на 0,02.Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала0,4Выше
0,5Коб.ск=picscalex990100090000033301000003001c0000000000050000000902000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Коб.ск. 06= 99571/152743
= 0,652
Коб.ск. 07=117243/178817 =0,656Показывает скорость оборота собственного
капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Капитал в 2007
году использовался чуть эффективнее, чем в 2006.
3.2 Показатели рентабельности
К показателям рентабельности относятся следующие:
1. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли
приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение
свидетельствует о росте себестоимости продукции.
2. Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность
использования всего имущества предприятия.
3. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных
активов отражает эффективности использования основных средств и прочих
внеоборотных активов.
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
эффективности использования собственного капитала
5. Коэффициент рентабельности оборотного капитала отражает эффективность
использования оборотного капитала. Он определяет, сколько рублей прибыли
приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.
6. Коэффициент рентабельности по текущим затратам показывает какова
эффективность затрат, осуществленных на производство продукции. Динамика
показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или
усиления контроля за себестоимостью продукции.
Расчет коэффициентов приведен в таблице 2.
Таблица 2 – показатели рентабельности
ПараметрыНормативы по зонам риска (зоны финансовой устойчивости
предприятия)ФормулаХарактеристикаКритическая зонаЗона относительной
стабильности1.Коэффициент рентабельности продажНиже 0,80,9 –
1,0R=picscalex990100090000033301000003001c000000000005000000090200000000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Rпродаж 06 = 19153/99571 =0,192
R продаж 07=20356/117243 = 1,181В 2006 году на ед. реализованной
продукции приходится 0,192 прибыли
В 2007 году этот показатель вырос до 1 руб. 18 коп.2Коэффициент
рентабельности всего капиталаНиже 0,050,1 –
0,15Rкpicscalex990100090000031b01000003001c00000000000500000009020000000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к06 = 16979/163337= 0,104
Rк07 =17518/188273=0,959В 2007 году предприятия стало почти в 9 раз
эффективнее использовать своё имущество по сравнению с 2006 годом.
3.Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных
активовRОС= стр. 140 Ф2 / стр. 190Ф1
Rос06=16979/ 130890=0,13
Rос07=17518/150821=0,12Предприятие эффективно использует свои основные
средства и прочие Внеоборотные активы как в 2006 году, так и в
2007.4Коэффициент рентабельности собственного капиталаRск=стр. 140Ф2
/(стр. 490 – стр. 450) Ф1
Rск06= 16979/152743=0,111
Rск07=17518/178817=0,983
Собственный капитал используется эффективно. На ед. собственного
капитала приходится 0,983 руб. прибыли до налогообложения в 2007
году.5Коэффициент рентабельности оборотного капиталаRок=стр. 140Ф2 /
стр. 290Ф1
Rок07= 16979 / 32447=0,523
Rок07=17518/150821=0,116Рентабельность оборотного капитала снизилась в
2007 году почти в 5 раз, что говорит о неэффективности его
использования. В 2007 году на 1 руб. вложенных в оборотные активы
приходится 0,116 руб. прибыли.6Коэффициент рентабельности по текущим
затратамНиже 0,070,15 – 0,2Rз=стр. 050Ф2/(стр. 020+030+040) Ф2
Rз06= 19153/80418=0,238
Rз07=20356/96887=0,210
Какова эффективность затрат, осуществленных на производство продукции.
Динамика показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра
цен или усиления контроля за себестоимостью продукции. Эффективность
затрат увеличилась в 2007 году.
3.3 Показатели платежеспособности и ликвидности
К основным показателям платежеспособности и ликвидности относятся:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочной задолженности предприятие может погасить наиболее
ликвидными активами.
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности отражает
прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии расчетов
наиболее ликвидными активами и своевременного проведения расчетов с
дебиторами.
3. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности характеризует общую
обеспеченность предприятия оборотными средствами (наиболее ликвидными
активами, своевременными расчетами с дебиторами, реализация (части)
основных средств) для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
4. Коэффициент имущества производственного назначения дает
характеристику структуры средств предприятия. В случае снижения
показателя ниже критической границы целесообразно пополнение
собственного капитала или привлечения долгосрочных заемных средств для
увеличения имущества производственного назначения.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его
финансовой устойчивости.
6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.
Оптимальный вариант коэффициента – 1. Если больше 1 – излишек
собственных средств. Если меньше 1 – недостаток.
7. Соотношение заемных и собственных средств увеличение данного
коэффициента означает увеличение финансовой зависимости, уменьшение
отражает уменьшение финансовой зависимости.
8. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного
капитала находится в мобильной форме. Высокое значение коэффициента
положительно характеризует финансовое состояние.
9. Коэффициент общей платежеспособности показатель характеризует общую
ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами заемных средств и
сроками возможного погашения задолженности организации перед ее
кредиторами.
10. Коэффициент долгосрочной платежеспособности. Данный показатель
характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия,
объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения
текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
11. Коэффициент независимости (автономии). Рост коэффициента
свидетельствует об увеличении финансовой независимости.
Рассчитаем коэффициенты и сделаем выводы. Расчет приведем в виде таблицы
3.
Таблица 3 – Показатели платежеспособности и ликвидности.
ПараметрыНормативы по зонам риска (зоны финансовой устойчивости
предприятия)ФормулаХарактеристикаКритическая зонаЗона относительной
стабильности
1Коэффициент абсолютной ликвидностиНиже 0,20, 25 – 0,8
Rа.л.=picscalex1000100090000035b01000003001c0000000000050000000902000000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Rа.л. 06=13129/(10594–3155)=1,765
Rа.л. 07=14987/(9456–4383)=2,954Коэффициент абсолютной ликвидности вырос
в 2007 году, что свидетельствует о возможности более быстрее погашать
свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами, чем в
2006 году2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и
ликвидностиНиже
0,7picscalex100010009000003c900000002001c0000000000050000000902000000000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Кп.л.=picscalex990100090000039301000003001c00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Кп.л. 06 = (32447–17385)/(10594–3155)=2,025
Кп.л. 07=(37452–17930)/ (9456–4383)=3,848Отражает прогнозируемые
платежные возможности предприятия при условии расчетов наиболее
ликвидными активами и своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Рост показателя говорит об эффективности работы компании в 2007 году, о
возможности быстро рассчитаться наиболее ликвидными
активами.3.Коэффициент уточненной (текущей) ликвидностиМенее 2Более
2Кт.л.=picscalex1000100090000038d01000003001c000000000005000000090200000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К т.л. 06 = 32447/ (10594–3155)= 4,362
К т.л. 07 = 37452/(9456–4383)=7,383Коэффициент превышает норму почти в 2
раза в 2006 году, А В 2007 году показатель вырос, то есть предприятие
обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной
деятельности.4.Коэффициент имущества производственного назначенияНиже
0,5Более
0,5Ки.п.н.=picscalex990100090000034901000003001c000000000005000000090200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Ки.п.н06= (28883+17385) /163337=0,283
Ки.п.н07= (98246+17930) / 188273 =0,617Имущества компании достаточно для
того, чтобы не использовать дополнительно заемный капитала для
нормального функционирования.5.Коэффициент обеспеченности собственными
средствамиМенее
0,1picscalex98010009000003d900000002001c00000000000500000009020000000005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Ксос=picscalex990100090000034901000003001c000000000005
00000009020000000005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118
000000050000000b0200000000050000000c024004400c1200000026060f001a00ffffff
ff000010000000c0ffffffbcffffff000c0000fc0300000b00000026060f000c004d6174
68547970650000f00008000000fa0200001000000000000000040000002d010000050000
001402000240000500000013020002ea0b1c000000fb0280fe0000000000009001000000
000402001054696d6573204e657720526f6d616e000d55f5771655f57701000000000030
00040000002d01010009000000320a90036306030000003239306508000000320a900303
06010000002e3909000000320a6a019d09030000003139306508000000320a6a013d0901
0000002e3909000000320a6a012803030000003439306508000000320a6a01c802010000
002e391c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e6577
20526f6d616e000d55f5771655f5770100000000003000040000002d01020004000000f0
01010009000000320a90038f0303000000f1f2f06509000000320a6a01c90603000000f1
f2f06509000000320a6a01540003000000f1f2f0651c000000fb0280fe00000000000090
01000000020002001053796d626f6c00774000000082040adb0d55f5771655f577010000
0000003000040000002d01010004000000f001020008000000320a6a01af05010000002d
f20a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc
02000000cc0102022253797374656d000000000a00000004000000000002000000010000
0000003000040000002d01020004000000f0010100030000000000
Ксос06=(152743–130890) / 32447 = 0,673
Ксос07= (178817 – 150821) / 37452 = 0,748Для финансовой устойчивости
предприятия компания имеет достаточно собственных оборотных
средств.6.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источникамиНиже 0,60,8 –
1Коб.з.picscalex990100090000037901000003001c0000000000050000000902000000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Коб.з06=(152743–130890)/ 17385=1,258
Коб.з07= (178817–150821) / 17930=1,564Оптимальный вариант коэффициента –
1. Если больше 1 – излишек собственных средств. Если меньше 1 –
недостаток. В 2006 году, и в 2007 году у компании излишек собственных
средств почти в 50%.7Соотношение заемных и собственных средств0,7Ниже
0,5Кск/зк=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Кск/зк06=
Кск/зк07=Увеличение данного коэффициента означает увеличение финансовой
зависимости, уменьшение отражает уменьшение финансовой
зависимости.8Коэффициент
маневренностиpicscalex98010009000003d900000002001c0000000000050000000902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Выше
0,5Км.=picscalex990100090000034901000003001c0000000000050000000902000000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Км.06=(152743–130890)/ 152743=0,143
Км.07=(178817–150821) / 178817 = 0,157Коэффициент маневренности ниже
нормы и в 2006 и в 2007 году. Это говорит о том, что собственный капитал
не мобилен, то есть отрицательное финансовое состояние.9Коэффициент
общей платежеспособностиМенее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Кпл.=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Кпл.06=(130890+32447) /(10594–3155) = 21,957
Кпл.07=(150821+37452) / (9456–4383) = 37,11Показатель говорит о высокой
платежеспособности компании. Высокая возможность погасит долги перед
кредиторами в кризисной ситуации.10Коэффициент долгосрочной
платежеспосо-бностиpicscalex98010009000003d900000002001c0000000000050000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Кд.пл.=picscalex9901000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Строка 590 = 0, то есть у предприятия нет долгосрочных заемных
средствДанный показатель характеризует ситуацию с текущей
платежеспособностью предприятия, объемами ее краткосрочных заемных
средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации
перед ее кредиторами.11Коэффициент независимости (автономии)Ниже 0,50,65
–
0,80Кн.=picscalex990100090000036b01000003001c000000000005000000090200000
00005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000
b0200000000050000000c024004200d1200000026060f001a00ffffffff000010000000c
0ffffffbcffffffe00c0000fc0300000b00000026060f000c004d617468547970650000f
00008000000fa0200001000000000000000040000002d010000050000001402000240000
500000013020002c10c1c000000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696
d6573204e657720526f6d616e000d55f5771655f5770100000000003000040000002d010
10009000000320a90030b0a030000003239306508000000320a9003ab09010000002e390
9000000320a90039103030000003139306508000000320a90033103010000002e3909000
000320a6a01740a030000003634306509000000320a6a01ce06030000003635306509000
000320a6a012803030000003439306508000000320a6a01c802010000002e391c000000f
b0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e000
d55f5771655f5770100000000003000040000002d01020004000000f0010100090000003
20a9003370703000000f1f2f06509000000320a9003bd0003000000f1f2f065090000003
20a6a01540003000000f1f2f0651c000000fb0280fe00000000000090010000000200020
01053796d626f6c00774000000007040ae80d55f5771655f577010000000000300004000
0002d01010004000000f001020008000000320a90031806010000002bf208000000320a6
a015509010000002bf208000000320a6a01af05010000002bf20a00000026060f000a00f
fffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797
374656d000000000a000000040000000000020000000100000000003000040000002d010
20004000000f0010100030000000000
Кн.06= (152743+3155) / (130890+32447) = 0,937
Кн.07= (178817+4383) / (150821+37452) = 0,973Рост коэффициента
свидетельствует об увеличении финансовой независимости.
3.4 Оценка и прогнозирование банкротства
1) Модель Альтмана
В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит модель
Альтмана. Эта модель определяет интегральный показатель угрозы
банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая
комплексный коэффициентный анализ.
Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 0,999К5 (1)
Где Z – интегральный показатель уровня угрозы банкротства;
Таблица 4 – Модель Альтмана
ПоказательРасчетФормула расчетаК1Отношение собственных оборотных активов
(чистого оборотного капитала) к сумме
активовpicscalex910100090000030301000003001c0000000000050000000902000000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К2Рентабельность активов
(нераспределенная прибыль к сумме
активов)picscalex980100090000030301000003001c000000000005000000090200000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К3Отношение прибыли к
сумме активов (уровень доходности
активов)picscalex940100090000032301000003001c000000000005000000090200000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К4Соотношение заемных и собственных
средств или отношение рыночной стоимости акций к заемному
капиталу.picscalex990100090000034901000003001c00000000000500000009020000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К5Коэффициент общей
оборачиваемости
капиталаpicscalex990100090000033301000003001c000000000005000000090200000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Таблица 5 – Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана
Значение ZВероятность банкротстваМенее 1,81Очень высокаяОт 1,81 до
2,7ВысокаяОт 2,7 до 2,99Вероятность невеликаБолее 2,99Вероятность очень
низкая
Достоинства:
– в первом приближении возможно разделить хозяйствующие субъекты на
потенциальных банкротов и не банкротов
– точность расчетов зависит от прогнозируемого периода времени: 1 год –
95%, 2 года – 83%
Недостатки:
– область применения ограничена (только крупные компании с котирующимися
акциями)
– не учитывает влияние рентабельности
– по своему содержанию это показатель рентабельности капитала (активов)
Рассчитаем все необходимые пять факторов для определения банкротства
(таблица 6).
Таблица 6 – Расчет показателей
ПоказательРасчетФормула расчетаНачало 2007 гКонец 2007 гК1отношение
собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме
активовpicscalex900100090000030401000003001c0000000000050000000902000000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К2Рентабельность активов (нераспределенная прибыль
к сумме
активов)picscalex1000100090000030401000003001c00000000000500000009020000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К3Отношение прибыли к сумме активов (уровень
доходности
активов)picscalex940100090000030401000003001c000000000005000000090200000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К4Соотношение заемных и собственных средств или
отношение рыночной стоимости акций к заемному
капиталу.picscalex990100090000031401000003001c00000000000500000009020000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К5Коэффициент общей оборачиваемости
капиталаpicscalex990100090000030401000003001c000000000005000000090200000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Z начало 2007 = 1,2*0,1986+1,4*0,1704+3,3*0,104 +0,6*2,2 +0,999*0,610
=2,7495
Z конец 2007 = 1,2*0,1989+1,4*0,1821+3,3*0,093+0,6*9,8 +0,999*0,623
=7,303
Таким образом, можно сделать вывод о прекрасной и эффективной работе
предприятия в 2007 году, поскольку и на начало года и на конец года
показатель вероятности банкротства выше значения предела 2,99, где
вероятность банкротства является очень низкой.
2) Двухфакторная модель.
Двухфакторная модель является самой простой в анализе прогнозирования
банкротства.
Достоинства:
– простота и возможность применения при ограниченной информации
– одновременно возможно сравнивать и показатель риска банкротства, и
уровень рентабельности продаж продукции.
Недостатки:
– невозможность использования в российских условиях
– нет всесторонней финансовой оценке, отклонение от реалий
– точность расчетов зависит от исходной информации при построении
модели, ошибка прогноза ± 0,65
C1= -0,3977+(-1,0736)*Кп+0,0579*Кз (2) С1 – показатель риска
банкротства, – показатель текущей ликвидности,
Кз – показатель удельного веса заемных средств в пассивах предприятия
(-0,3977), (-1,0736), (0,0579) – весовые значения найдены эмпирическим
путем (опытно-статистическим способом)
Кп = ОА / КО = стр. 290 / стр. 690
Кп начало 2007 = 32447 / 10594 = 3,063
Кп конец 2007 = 37452 / 9456 = 3,961
Кз = ЗК / К = (стр. 590+690)/ стр. 700
Кз начало 2007 = 10594 / 163337 = 0,0649
К конец 2007 = 9456 / 188273 = 0,0502
С1 начало 2007 = -0,3977+(-1,0736*3,063)+0,0579*0,0649=-3,682
С1конец 2007 = -0,3977 + (-1,0736*3,961)+0,0579*0,0502=-4,647
Таким образом, вероятность банкротства предприятия низкая как на начало
год, так и на конец года, поскольку оба показателя меньше нуля.
3) Модель Бивера.
Модель Бивера – это исследование тренда рекомендуемых показателей.
Достоинства:
– позволяет определять «рейтинг риска банкротства»
– прогноз банкротства не только по количеству, но и по временному
характеру
Система показателей:
1. Коэффициент Бивера = (чистая прибыль + амортизация) / (долгосрочные +
краткосрочные обязательства)
2. Рентабельность активов = Чистая прибыль / активы
3. Финансовый Леверидж (Коэффициент финансирования)= (долгосрочные +
краткосрочные обязательства) / активы
4. К-т покрытия активов чистым оборотным капиталом = (собственный
капитал – внеоборотные активы) / активы
5. К-т покрытия (К-т текущей ликвидности) = оборотные активы /
краткосрочные обязательства
Таблица 7 – Оценка вероятности банкротства
ПоказателиЗначенияДля успешных организацийЗа 5 лет до банкротстваЗа 1
год до банкротстваКоэффициент Бивера0,4–0,450,17-0,15Рентабельность
активов6–84-22Финансовый Леверидж (Коэффициент финансирования)375080К-т
покрытия активов чистым оборотным капиталом0,40,30,06К-т покрытия (К-т
текущей ликвидности)3,221
Рассчитаем систему показателей Бивера
Таблица 8 – Оценка вероятности банкротства
ПоказателиРасчетНа начало 2007На конец 2007Коэффициент
Бивера4775/10594=0,4517447/9456=0,788Рентабельность
активов4775/163337=0,0297447/188273=0,04Финансовый Леверидж (Коэффициент
финансирования)10594 / 163337 = 0,06499456 / 188273 = 0,0502К-т покрытия
активов чистым оборотным
капиталом(152743–130890)/163337=0,134(178817–150821)/188273=0,149К-т
покрытия (К-т текущей ликвидности)32447 / 10594 = 3,063
37452 / 9456 = 3,961
Коэффициент Бивера на начало 2007 и на конец 2007 года говорит о том,
что организацию можно отнести к группе благополучных предприятий.
Поскольку значения коэффициенты превышают все нормы.
Коэффициент финансирования также говорит об эффективности работы
предприятия, поскольку организация практически не имеет заемного
капитала, что в наше время говорит о высоком качестве работы компании.
Однако собственных оборотных средств организации не хватает для
нормального функционирования. По системе Бивера компанию можно будет
отнести к группе предприятий «за 5 лет до банкротства».
Коэффициент текущей ликвидности организации превышает норму, что говорит
о ликвидности оборотных активов, то есть за счет оборотных активов можно
быстро погасить свои краткосрочные обязательства. По системе Бивера
компанию снова можно относить к группе благополучных организаций.
4) Модель Иркутстских ученых
Данная модель является четырехфакторной. Метод обработки данных –
Аппарат мультипликативного дискриминантного анализа.
Достоинства:
– применение в российских условиях.
Недостатки:
– область применения ограничена (только крупные компании с котирующимися
акциями)
– не учитывает влияние рентабельности
– по своему содержанию это показатель рентабельности капитала (активов)
R=8,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4
К1 – оборотный капитал / актив
К2 – чистая прибыль / собственный капитал
К3 – выручка от реализации / актив
К4 – чистая прибыль / интегральные затраты.
Таблица 9 – Вероятность банкротства
Значение RВероятность банкротства, %Менее 0Максимальная (90–100)От 0 до
0.18Высокая (60–80)0.18–0.32Средняя (35–20)0.32–0.42Низкая (15–20)Больше
0,42Минимальная (до 10)
Рассчитаем недостающие коэффициенты (таблица 10)
Таблица 10 – Расчет показателей
ПоказательРасчетФормула расчетаНачало 2007 гКонец 2007 гК1оборотный
капитал /
активpicscalex900100090000030401000003001c000000000005000000090200000000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К2чистая прибыль / собственный
капиталpicscalex1010100090000030301000003001c000000000005000000090200000
00005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000
b0200000000050000000c02e003c0091200000026060f001a00ffffffff000010000000c
0ffffffb8ffffff80090000980300000b00000026060f000c004d617468547970650000c
00008000000fa0200001000000000000000040000002d010000050000001402000240000
500000013020002b3041c000000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696
d6573204e657720526f6d616e0058aaf37761aaf3772030f577a7086626040000002d010
10009000000320a60025507030000003033316508000000320a6002f906010000002c330
8000000320a600242060100000030330a000000320a8e033500060000003135323734330
9000000320a6d01030104000000343737351c000000fb0280fe000000000000900100000
0020402001053796d626f6c000092090a15a0f1120058aaf37761aaf3772030f577a7086
626040000002d01020004000000f001010008000000320a60021b05010000003d370a000
00026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021400090000000000bc0200000
0cc0102022253797374656d0026a708662600000a0021008a010000000001000000bcf31
200040000002d01010004000000f0010200030000000000picscalex1000100090000030
201000003001c00000000000500000009020000000005000000020101000000050000000
102ffffff00050000002e0118000000050000000b0200000000050000000c02e00300091
200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffffb8ffffffc0080000980300000
b00000026060f000c004d617468547970650000c00008000000fa0200001000000000000
000040000002d010000050000001402000240000500000013020002b3041c000000fb028
0fe0000000000009001000000000402001054696d6573204e657720526f6d616e0058aaf
37761aaf3772030f577f5056694040000002d01010008000000320a60024d07020000003
03408000000320a6002f106010000002c3408000000320a60023a060100000030340a000
000320a8d0335000600000031383832373309000000320a6d01fa0004000000373434371
c000000fb0280fe0000000000009001000000020402001053796d626f6c000005080a78a
0f1120058aaf37761aaf3772030f577f5056694040000002d01020004000000f00101000
8000000320a60021705010000003d340a00000026060f000a00ffffffff0100000000001
c000000fb021400090000000000bc02000000cc0102022253797374656d0094f50566940
0000a0021008a010000000001000000bcf31200040000002d01010004000000f00102000
30000000000К3выручка от реализации /
активpicscalex950100090000030401000003001c000000000005000000090200000000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К4чистая прибыль / интегральные
затраты.picscalex1000100090000030301000003001c00000000000500000009020000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Rначало 2007=8,38*0,196+0,031+0,054*0,610+0,63*0,059=1,74359
Rконец 2007=8,38*0,1989+0,04+0,054*0,623+0,63*0,077=1,788934
Таким образом, аналогично другим моделям анализа банкротства приходим к
выводу, что организация относится к высокоэффективным предприятиям,
которые не входят в группу риска, не подвержены банкротству в ближайшем
и далеком будущем. Вероятность банкротства МУП «СКО» составляет менее
10%.
3.5 Экспресс-анализ финансового состояния. Основные показатели
Раздел анализаПараметрыФормулаКритическая зонаРекомендуемый норматив1.
Оценка финансового состояния1. Коэффициент общей
платежеспособности.picscalex99010009000003a501000003001c0000000000050000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Менее
2picscalex101010009000003c900000002001c000000000005000000090200000000050
00000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b02000
00000050000000c02a00180021200000026060f001a00ffffffff000010000000c0fffff
fc6ffffff40020000660100000b00000026060f000c004d61746854797065000020001c0
00000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696d6573204e657720526f6d6
16e000d55f5771655f5770100000000003000040000002d01000008000000320a6001740
10100000032791c000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6
c00774000000089040a6c0d55f5771655f5770100000000003000040000002d010100040
00000f001000008000000320a6001340001000000b3790a00000026060f000a00fffffff
f0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656
d000000000a000000040000000000000000000100000000003000040000002d010000040
00000f00101000300000000002. Коэффициент абсолютной
ликвидностиpicscalex1000100090000035b01000003001c00000000000500000009020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Ниже 0,20, 25 – 0,83.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и
ликвидностиpicscalex100010009000003d701000003001c00000000000500000009020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Ниже
0,7picscalex100010009000003c900000002001c0000000000050000000902000000000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. Коэффициент уточненной (текущей)
ликвидностиpicscalex1000100090000038d01000003001c00000000000500000009020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Ниже 2Более 25. Коэффициент
автономииpicscalex990100090000036b01000003001c00000000000500000009020000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Ниже 0,50,65 – 0,806. Коэффициент
обеспеченности собственными
средствамиpicscalex990100090000033801000003001c0000000000050000000902000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Ниже
0,1picscalex98010009000003d900000002001c00000000000500000009020000000005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. Оценка деловой активности.7. Коэффициент общей
оборачиваемости
капиталаpicscalex990100090000033301000003001c000000000005000000090200000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Ниже 0,30,3 – 0,88. Оборачиваемость дебиторской
задолженностиpicscalex990100090000036101000003001c0000000000050000000902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Ниже
0,15-9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных
активовpicscalex990100090000031b01000003001c0000000000050000000902000000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–
3. Оценка рентабельности10. Коэффициент рентабельности всего
капиталаpicscalex990100090000031b01000003001c000000000005000000090200000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Н
иже 0,050,1 – 0,1511. Коэффициент рентабельность
продажpicscalex990100090000033301000003001c00000000000500000009020000000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Ниже 0,80,9 – 1,012. Коэффициент рентабельности
собственного
капиталаpicscalex990100090000036101000003001c000000000005000000090200000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–13.
Коэффициент рентабельности по текущим
затратамpicscalex99010009000003ab01000003001c000000000005000000090200000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Н
иже 0,070,15 – 0,2
Оценка динамики данных показателей характеризующих финансовое состояние
предприятия сводится в таблицу 11.
Таблица 11
Название коэффициентаРасчет коэффициента в предшествующем периодеРасчет
коэффициента в отчетном периодеНормативОценка динамики коэффициента
(изменение)1.2.3.4.5.1. Коэффициент общей
платежеспособности.Кпл.06=(130890+32447) /(10594–3155) = 21,957
Кпл.07=(150821+37452) / (9456–4383) =
37,11picscalex101010009000003c900000002001c00000000000500000009020000000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Коэффициент выше нормы – положительная
работа предприятия2. Коэффициент абсолютной
ликвидностиRа.л. 06=13129/(10594–3155)=1,765Rа.л. 07=14987/(9456–4383)=2
,9540,25 – 0,8Коэффициент выше нормы – положительная работа
предприятия3. Коэффициент промежуточной платежеспособности и
ликвидностиКп.л. 06 = (32447–17385)/(10594–3155) =2,025
Кп.л. 07=(37452–17930)/
(9456–4383)=3,848picscalex100010009000003c900000002001c00000000000500000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Коэффициент выше нормы –
положительная работа предприятия4. Коэффициент уточненной (текущей)
ликвидностиК т.л. 06 = 32447/ (10594–3155)= 4,362К т.л. 07 =
37452/(9456–4383)=7,383Более 2Коэффициент выше нормы – положительная
работа предприятия5. Коэффициент автономииКн.06= (152743+3155) /
(130890+32447) = 0,937
Кн.07= (178817+4383) / (150821+37452) = 0,9730,65 – 0,80Коэффициент выше
нормы – положительная работа предприятия6. Коэффициент обеспеченности
собственными средствамиКсос06=(152743–130890) / 32447 = 0,673
Ксос07= (178817 – 150821) / 37452 =
0,748picscalex98010009000003d900000002001c000000000005000000090200000000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Коэффициент выше нормы – положительная работа
предприятия7. Коэффициент общей оборачиваемости капиталаКоб.к. 2006 =
99571 / 163337 = 0,610Коб.к. 2007 = 117243 / 188273 = 0,6230,3 –
0,8Коэффициент выше нормы – положительная работа предприятия8.
Оборачиваемость дебиторской задолженностиКср.об. дз06=365/55,225 =
6,609Кср.об. дз07= 365/26,768 = 13,636-Динамика
положительная9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных
активовФОопф06 =99571/130890 =0,76ФОопф07 =117243/150821 =0,78-Динамика
положительная10. Коэффициент рентабельности всего капиталаRк06 =
16979/163337= 0,104Rк07 =17518/188273=0,9590,1 – 0,15Коэффициент выше
нормы – положительная работа предприятия11. Коэффициент рентабельность
продажRпродаж 06 = 19153/99571 =0,192
R продаж 07=20356/117243 = 1,1810,9 – 1,0Рентабельность продаж низкая12.
Коэффициент рентабельности собственного капиталаRск06=
16979/152743=0,111
Rск07=17518/178817=0,983
-Динамика
положительная13. Коэффициент рентабельности по текущим затратамRз06=
19153/80418=0,238
Rз07=20356/96887=0,2100,15 – 0,2Коэффициент выше нормы – положительная
работа предприятия
3.6 Рейтинговая экспресс – оценка предприятия
Для определения рейтинга предприятий используют пять показателей,
наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое
состояние. Результаты расчетов сводятся в таблицу 12.
R = 2К1 + 0,01К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5
ПоказательНазваниеФормула расчетаНормативК1Коэффициент обеспеченности
собственными
средствамиpicscalex990100090000034901000003001c0000000000050000000902000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К2Коэффициент
уточненной (текущей)
ликвидностиpicscalex100010009000003af01000003001c00000000000500000009020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К3Коэффициент оборачиваемости
кредиторской
задолженностиpicscalex1000100090000039a01000003001c000000000005000000090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К4Коэффициент рентабельность
продажpicscalex990100090000033301000003001c00000000000500000009020000000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Нормативное требование косвенно обусловлено уровнем
учетной ставки Центрального банка РФК5Коэффициент рентабельности
собственного
капиталаpicscalex990100090000036101000003001c000000000005000000090200000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Минимальное нормативное значение для рейтинговой оценки предприятия R =
1, если значение ниже установленного, то проводится оценка деятельности
предприятия.
Таблица 12. Изменение финансового состояния предприятия.
ПоказательНормативное минимальное значениеРасчет показателей
за период 1Расчет показателей за период 2Изменение,
%К10,1Ксос06=(152743–130890) / 32447 = 0,673Ксос07= (178817 – 150821) /
37452 = 0,74811,14К22,0К т.л. 06 = 32447/ (10594–3155)= 4,362К т.л. 07 =
37452/(9456–4383)=7,38369,26К32,5К об. дз. 06 =
99571/(10594–3155)=13,385
К об. дз 07= 117243/(9456–4383)=23,11172,66К40,44Rпродаж 06 =
19153/99571 =0,192
R продаж 07=20356/117243 = 1,181515,10К50,2Rск06= 16979/152743=0,111
Rск07=17518/178817=0,983
785,59R12,6584,93385,59
Выводы
Таким образом, проанализировав финансово-хозяйственную деятельность МУП
г. Хабаровска «Спецкомбинат Коммунального обслуживания» за 2007 год –
можно сделать вывод, что данное предприятие эффективно использовало свой
оборотный капитал в 2006 году, наращивает темпы реализации запасов,
увеличивается спрос на готовую продукцию предприятия, эффективно
используются основные средства и внеоборотные активы, эффективно
используется собственный капитал. Предприятие обеспечено оборотными
средствами для ведения хозяйственной деятельности и высоко
платежеспособно.
Вместе с тем имеются некоторые «минусы» предприятия, которые выражаются
в неэффективности использования оборотного капитала в 2007 году, а также
коэффициенты маневренности свидетельствуют о том, что собственный
капитал не мобилен, рентабельность продаж низкая.
В целом, учитывая прогноз на вероятность банкротства (показатель выше
минимального значения в 2 с лишним раза), что предприятие МУП
г. Хабаровска «Спецкомбинат Коммунального обслуживания» за 2007 год –
относится к высокоэффективным предприятиям, которые не входят в группу
риска, не подвержены банкротству в ближайшем и далеком будущем.
Вероятность банкротства МУП «СКО» составляет менее 10%.
Коэффициент Бивера на начало 2007 и на конец 2007 года говорит о том,
что организацию можно отнести к группе благополучных предприятий.
Поскольку значения коэффициенты превышают все нормы.
Коэффициент финансирования также говорит об эффективности работы
предприятия, поскольку организация практически не имеет заемного
капитала, что в наше время говорит о высоком качестве работы компании.
Однако собственных оборотных средств организации не хватает для
нормального функционирования. По системе Бивера компанию можно будет
отнести к группе предприятий «за 5 лет до банкротства».
Коэффициент текущей ликвидности организации превышает норму, что говорит
о ликвидности оборотных активов, то есть за счет оборотных активов
возможно быстро погасить свои краткосрочные обязательства. По системе
Бивера компанию снова можно относить к группе благополучных организаций.
Список литературы
1. Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Инфрам норма,
1996. – 28 с.
2. Гражданский Кодекс РФ: офиц. текст. – М.: Новая волна, 2002. – 549 с.
3. Федеральный Закон №131 от 6 октября 2003 года.
4. Устав городского округа «Город Хабаровск» с изменениями на 26 июля
2005 года.
5. Положение об отделе развития муниципального сектора экономики
управления экономического развития: офиц. текст. – X. Администрация
города, 4 л.
6. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская – М.:
Инфрам-норма, 2004 – 366 с.
7. Бердножова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Берднжова. – М.:
Инфрам-норма, 2005. -215 с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
пособие / Г.В. Савицкая. – Минск: Новое издание, 2006. – 368 с.
9. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник / В.И. Титов. – М.: Дашков и К, 2005. – 352 с.
10. Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности: учеб. пособие / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицина. – М., 2004. –
368 с.
Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter
