.

Учет и анализ наличных и безналичных денежных потоков

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 6859
Скачать документ

2

Содержание

Введение

Глава 1. Методика и организационно-нормативное регулирование
налично-безналичных потоков

1.1 Методологические основы налично-безналичных потоков: понятие и виды,
управление денежными потоками

1.2 Задачи учета и анализа денежных потоков, источники анализа

1.3 Формирование отчетных данных о наличии и движении денежных средств
организации

Глава 2. Организация учета денежных потоков в ОАО “Липецкэнерго”

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО “Липецкэнерго”

2.2 Документальное оформление операций по учету расчетов

2.3 Учет наличных и безналичных денежных потоков

Глава 3. Анализ движения денежных потоков на примере ОАО “Липецкэнерго”

3.1 Анализ состава, структуры и движения денежных потоков организации

3.2 Коэффициентный метод анализа движения денежных потоков

3.3 Совершенствование бухгалтерского учета денежных средств и
предложения по управлению денежными потоками

Заключение

Список использованных источников

Введение

Критерием эффективности работы любой организации, так или иначе,
является прибыль, а она обязательно связана с деньгами. Повышение
открытости экономики, в частности приход на российский рынок западных
фирм, значительно поднимает планку эффективности использования всех
ресурсов организации, в том числе денег.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо
оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности
организации. Управление денежными потоками является тем инструментом,
при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности
организации – получения прибыли.

Одним из основных условий финансового благополучия организации является
приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств.
Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств
свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же
величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит
убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и
получения дополнительного дохода.

В организациях постоянно образуется дебиторская и кредиторская
задолженность, которая погашается денежными средствами. Для
своевременного поступления денежных средств нужна четкая организация
системы бухгалтерского учета расчетов между поставщиками и покупателями;
выполнение производственного задания влечет за собой расчеты с
персоналом организации, расчеты с бюджетом по отчислениям на
государственное социальное страхование, расчеты по пенсионному
обеспечению и социальной защите населения, медицинскому страхованию;
расчеты с поставщиками и подрядчиками за товары, выполненные работы или
оказанные услуги и другие виды расчетов.

Недостаток оборотных средств и средств на все выплаты расчетного периода
характерны, в настоящее время, практически для всех организаций,
независимо от наличия прибыли. Важнейшей задачей управления денежными
потоками является достижение точки оптимизации, когда полученных средств
хватает на все выплаты расчетного периода.

Целью дипломной работы стало изучение методологических основ
налично-безналичных денежных потоков; исследование состояния учета
денежных потоков, как наличных, проходящих через кассу организации, так
и безналичных, аккумулируемых на расчетных, валютных и специальных
счетах организации. Проведены оценка и анализ состава, структуры и
движения денежных потоков, изучен процесс формирования отчетных данных о
наличии и движении денежных потоков организации.

Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:

1. Изучение методологических основ наличных и безналичных потоков:
понятие, сущность, виды.

2. Изучение методики управления и практики формирования отчетных данных
о наличии и движении денежных потоков организации.

3. Проведение анализа состава, структуры и движения денежных потоков.

4. Разработка рекомендаций по совершенствованию учета денежных средств и
предложения по управлению денежными потоками.

Структура дипломной работы представлена введением, тремя главами,
заключением и приложениями.

Объектом исследования является ОАО “Липецкэнерго”. Предметом
исследования являются денежные потоки и операции с ними исследуемой
организации за 2005-2007 гг.

В процессе написания дипломной работы применялись следующие научные
приемы и способы: статический и монографический методы исследования,
сравнение показателей, исчисление средних и относительных величин,
графическое отражение данных, составление аналитических таблиц.

Теоретической и методологической основой дипломной работы стали труды
таких российских ученых-экономистов: Донцовой Л.В., Галаниной Е. Н,
Савицкой Г.В., Кравченко Л. И.; Любушина Н. П.; Раицкого К.А. и др.

Глава 1. Методика и организационно-нормативное регулирование
налично-безналичных потоков

1.1 Методологические основы налично-безналичных потоков: понятие и виды,
управление денежными потоками

Денежный поток организации представляет собой совокупность
распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств,
генерируемых его хозяйственной деятельностью (рис. 1).

Выпуск

новых акцийОсновные

фондыФинансовые вложения

Наличные

платежи

НалогиНовый

заёмный

капиталПогашение дебиторской задолженностиПродажа

за наличный расчетПродажа имущества

Выплата

заработной

платыВыплата дивидендовПогашение кредиторской задолженностиПогашение
кредитов банка

и займов

Рис. 1. Денежные потоки организации

С движения денежных средств начинается и им заканчивается
производственно-коммерческий цикл.

Деятельность организации, направленная на получение прибыли, требует,
чтобы свободные денежные средства переводились в различные активы,
которые в дальнейшем смогут преобразоваться в дебиторскую задолженность
в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются
достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных
средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий
получение прибыли.

Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность
системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и
увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли).
Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для
выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных
мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории,
как “денежные потоки”.

Понятие “денежный поток организации” является агрегированным, включающим
в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих
хозяйственную деятельность.

В отечественных и зарубежных источниках эта категория трактуется
по-разному. Сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин
“потоки денежных средств” (в его буквальном понимании) лишен смысла.
Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные
поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть
денежные выплаты) [35, с.43].

Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным
видам деятельности – производственной, финансовой или инвестиционной.
Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств
для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов
деятельности организации в совокупности. Эти различия лучше всего
отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств.

Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать
увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый
отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение
отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные
потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате
хозяйственной деятельности.

Другие ученые считают, что движение денежных средств фирмы представляет
собой непрерывный процесс. Активы фирмы представляют собой чистое
использование денежных средств, а пассивы – чистые источники. Объем
денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж,
инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и
финансирования.

Некоторые ученые трактуют эту категорию как “Cash-Flow” (поток
наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка,
амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд [38, с.65].

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы
перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим.
Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают
возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без
соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти
средства находятся в распоряжении организации и могут быть использованы
для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз
превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы
внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow организация может
определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале.

Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между
всеми полученными и выплаченными организацией денежными средствами за
определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Прибыль
выступает как показатель эффективности работы организации и источник его
жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для
самофинансирования деятельности фирмы, для осуществления расширенного
воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей.
За счет прибыли выполняются обязательства фирмы перед бюджетом, банками
и другими организациями.

Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств
заключается в следующем:

1. Прибыль отражает учетные денежные и не денежные доходы в течение
определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных
средств.

2. При расчете прибыли расходы на производство продукции признаются
после ее реализации, а не в момент их оплаты.

3. Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не
учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы,
налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и
авансированные средства.

Доход, который является разницей между объемом продаж и себестоимостью
реализованной продукцией, может по-разному влиять на потоки денежных
средств. Например, расходы, обусловленные эксплуатацией зданий и
оборудования, обычно не связаны с использованием денежных средств, а
прибавление сумм амортизации к чистому доходу дает только
приблизительный показатель потоков денежных средств.

Общая сумма поступлений денежных средств зависит от способности
руководства организации привлекать ресурсы. В отношении невложенных
денежных средств руководство в момент возврата этих средств вольно
направлять их на любые цели, которые оно посчитает наиболее важными.

Таким образом, в процессе функционирования любой организации
присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть
денежные потоки; существуют различные подходы к определению категории
“денежные потоки”; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей
управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в
управлении финансами.

Существование фирмы на рынке нереально без управления денежными
потоками. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления
денежными потоками они требуют определенной классификации.

Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по
следующим основным признакам:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются
следующие виды денежных потоков.

Денежный поток по организации в целом. Это наиболее агрегированный вид
денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков,
обслуживающих хозяйственный процесс в целом.

Денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам
ответственности) организации. Такая дифференциация денежного потока
организации определяет его как самостоятельный объект управления в
системе организационно-хозяйственного построения.

Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе
хозяйственного процесса такой вид денежного потока следует рассматривать
как первичный объект самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными
стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков (рис.2).

баланс (активы) баланс
(пассивы)

инвестиционный

денежный
поток

операционный
финансовый

денежный поток
денежный поток

Рис. 2. Денежные потоки организации по видам хозяйственной деятельности

Денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется
денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним
исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную
деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном
процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых
платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими
выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.
Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных
средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке
осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие
платежи, предусмотренные международными стандартами учета.

Денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи
и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и
финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и
нематериальных активов, дотацией долгосрочных финансовых инструментов
инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств,
обслуживающие инвестиционную деятельность организации.

Денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления
и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного
акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и
процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки,
связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной
деятельности организации.

3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных
вида денежных потоков.

Положительный денежный поток, который характеризует совокупность
поступлений денежных средств в организацию от всех видов хозяйственных
операций (в качестве аналога этого термина используется термин “приток
денежных средств”).

Отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат
денежных средств организации в процессе осуществления всех видов его
хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется
термин “отток денежных средств”).

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на
высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени
одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов
другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными
потоками организации оба эти вида денежных потоков представляют собой
единый (комплексный) объект финансового менеджмента.

4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков
организации.

Валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений
или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в
разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток, характеризующий разницу между положительным и
отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием
денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных
его интервалов.

Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой
деятельности организации, во многом определяющим финансовое равновесие и
темпы возрастания его рыночной стоимости.

Расчет чистого денежного потока в целом, по отдельным структурным его
подразделениям (центрам ответственности), по различным видам
хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям
осуществляется по следующей формуле:

ЧДП = ПДП-ОДП, (1)

где ЧДП – сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде
времени;

ПДП – сумма положительного денежного потока (поступлений денежных
средств) в рассматриваемом периоде времени;

ОДП – сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных
средств) в рассматриваемом периоде времени.

Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объемов
положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока
может характеризоваться как положительной, так и отрицательной
величинами, определяющими конечный результат соответствующей
хозяйственной деятельности организации и влияющими в конечном итоге на
формирование и динамику размера остатка его денежных активов.

5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных
потоков организации.

Избыточный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при
котором поступления денежных средств существенно превышают реальную
потребность организации в целенаправленном их расходовании.
Свидетельством избыточного денежного потока является высокая
положительная величина чистого денежного потока, не используемого в
процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при
котором поступления денежных средств существенно ниже реальных
потребностей организации в целенаправленном их расходовании.

Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может
характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает
плановую потребность в расходовании денежных средств по всем
предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности.

Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически
делает этот поток дефицитным.

6. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока.

Настоящий денежный поток. Он характеризует денежный поток организации
как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к
текущему моменту времени.

Будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток организации как
единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному
предстоящему моменту времени.

Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная
идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в
разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой
дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.

Рассматриваемые виды денежного потока отражают содержание концепции
оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным
операциям организации.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают
следующие виды денежных потоков организации.

Регулярный денежный поток. Он характеризует поток поступления или
расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям
(денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде
времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.
Характер регулярного носят большинство видов денежных потоков,
генерируемых операционной деятельностью: потоки, связанные с
обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки,
обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов
и т.п.

Дискретный денежный поток. Он характеризует поступление или расходование
денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных
операций в рассматриваемом периоде времени. Характер дискретного
денежного потока носит одноразовое расходование денежных средств,
связанное с приобретением организацией целостного имущественного
комплекса; покупкой лицензии франчайзинга; поступлением финансовых
средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.

Рассматривая эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на то,
что они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При
определенном минимальном временном интервале все денежные потоки могут
рассматриваться как дискретные. И, наоборот – в рамках жизненного цикла
организации преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный
характер.

8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные
потоки характеризуются следующими видами.

Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках
рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или
расходования денежных средств носит характер аннуитета.

Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в
рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока может
служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с
согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их
осуществления на протяжении периода лизингования актива.

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять
учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов в
организациях.

Управление денежными потоками является важной составной частью общей
системы управления его финансовой деятельностью. Процесс управления
денежными потоками базируется на определенных принципах, основными из
которых являются:

1. Принцип информативной достоверности.

Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками должно
быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой
информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая
финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах
бухгалтерского учета, отсутствует. Определенные международные стандарты
формирования такой отчетности начали разрабатываться только с 1991 года,
и, по мнению многих специалистов еще далеки от завершения (хотя общие
параметры таких стандартов уже утверждены, они допускают вариативность
методов определения отдельных показателей принятой системы отчетности).
Отличия методов ведения бухгалтерского учета в нашей стране от принятых
в международной практике еще больше усложняют задачу формирования
достоверной информационной базы управления денежными потоками. В этих
условиях обеспечение принципа информативной достоверности связано с
осуществлением сложных вычислений, которые требуют унификации
методических подходов.

2. Принцип обеспечения сбалансированности.

Управление денежными потоками имеет дело со многими их видами и
разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их
подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения
сбалансированности денежных потоков организации по видам, объемам,
временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация
этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков в процессе
управления ими.

3. Принцип обеспечения эффективности.

Денежные потоки характеризуются существенной неравномерностью
поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных
временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов
временно свободных денежных активов организации. По существу эти
временно свободные остатки денежных средств носят характер
непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном
процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по
другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления
денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их
использования путем осуществления финансовых инвестиций организации.

4. Принцип обеспечения ликвидности.

Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает
временный дефицит денежных средств, который отрицательно сказывается на
уровне его платежеспособности.

Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать
достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого
периода.

Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей
синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе
каждого временного интервала рассматриваемого периода.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс
управления денежными потоками.

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение
финансового равновесия организации в процессе её развития путем
балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их
синхронизации во времени.

1.2 Задачи учета и анализа денежных потоков, источники анализа

Выполнение основных задач учета и анализа денежных потоков возможно
только при эффективном управлении денежными потоками.

Управление денежными потоками включает учет движения денежных средств,
анализ и оценку денежных потоков, а также разработку бюджета движения
денежных средств. Управление охватывает ключевые направления
деятельности организации, включая управление внеоборотными и оборотными
активами, собственным и заемным капиталом [29, с.56].

Систематический учет и контроль движения денежных средств в современной
организации помогает обеспечить финансовую устойчивость и
платежеспособность, как в текущем, так и в будущем периодах.
Соответствующая служба организации должна управлять денежными потоками
таким образом, чтобы доходность была максимальной, а ликвидность
поддерживалась на достаточно высоком уровне.

Поэтому в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности любая
организация обязана учитывать два обстоятельства. С одной стороны, для
поддержания текущей платежеспособности необходимо наличие достаточного
объема денежных средств. С другой, всегда есть возможность получить
дополнительную прибыль от вложения этих средств в банковские депозиты
или ценные бумаги. В этой связи необходимо найти определенную
оптимальную меру для поддержания свободного остатка денежных средств на
счетах организации. Она зависит от системности притоков и оттоков
денежных средств, а также от целей организации.

Как выяснилось в первой главе дипломной работы, денежные потоки
представляют собой движение денежных средств организации. Следовательно
можно сказать, что наличные денежные потоки формируются из наличных
денежных средств организации, учитываемых на счете 50 “Касса”.

Безналичные денежные потоки формируются из безналичных денежных расчетов
организации, которые в процессе хозяйственной деятельности учитываются
на счетах 51 “Расчетные счета”, 52 Валютные счета” и 55 “Специальные
счета в банках” [36, с.14].

Задачами учета денежных потоков являются:

1. Полная и своевременная регистрация операций, которая связана с
движением рабочего капитала в кассе и на счетах в банках.

2. Контроль за наличием денежных средств, их сохранностью и их целевым
использованием.

3. Полное, своевременное и правильное отражение в учетных регистрах
текущих операций по поступлению и выбытию данного капитала.

4. Контроль за соблюдением расчетно-платежной и сметной дисциплины.

5. Контроль за своевременностью возвращения в банк сумм, не
использованных по назначению в соответствии с выделенными лимитами и
сметами.

6. Правильное и своевременное проведение инвентаризации кассовой
наличности, операций по счетам в банках и отражение ее результатов в
учете.

Решение этих задач во многом зависит от четкого соблюдения следующих
основных принципов учета денежных средств:

1. Свободные денежные средства должны храниться только в банке, и их
выдача и использование осуществляются только в соответствии с целевым
назначением.

2. Платежи производятся в безналичном порядке после отгрузки
товарно-материальных ценностей, выполнения работ и оказания услуг или
одновременно с ними. Предварительная оплата допускается лишь в случаях,
предусмотренных законодательством и учетной политикой организации.

3. Платежи производятся с согласия (акцепта) плательщика или по его
поручению; без согласия – только в случаях, предусмотренных действующим
законодательством.

4. Платежи производятся за счет собственных средств плательщика или за
счет кредитов банка.

5. Списание со счета денежных средств в объеме, достаточном для
удовлетворения всех предъявляемых к организации требований,
осуществляется в порядке поступления распоряжения клиента или других
документов на списание.

6. Недостаточность денежных средств на счете организации для
удовлетворения всех предъявляемых к ней требований обусловливает
списание этих средств путем применения установленной очередности
платежей.

Итак, при помощи и с участием денежных средств совершаются практически
все хозяйственные операции организации. Главной задачей учета становится
обеспечение надлежащего хранения, правильности, законности и
целесообразности их использования.

Основными задачами анализа денежных потоков организации являются:

1. Оценка оптимальности объемов денежных потоков организации.

2. Оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности.

3. Оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств.

4. Оценка динамики потоков денежных средств.

5. Выявление влияния различных факторов на формирование денежных
потоков.

6. Разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности
использования денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем направлениям
деятельности: операционная (текущая), инвестиционная и финансовая. Такое
деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от
каждой из видов деятельности.

Операционная (текущая) деятельность – это деятельность организации,
приносящая ей основные доходы, т.е. выручка от реализации товаров,
работ, услуг; поступления от погашения дебиторской задолженности;
авансы, полученные от покупателей и заказчиков, а также прочие виды
деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

В таблице 1 приведены основные направления притока и оттока денежных
средств по операционной (текущей) деятельности.

Таблица 1

Основные направления притока и оттока денежных средств по операционной
деятельности

ПРИТОКОТТОК1. Денежная выручка от реализации продукции (товаров, работ и
услуг) в текущем периоде1. Оплата счетов поставщиков и подрядчиков2.
Поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену2.
Оплата труда персонала3. Поступления от погашения дебиторской
задолженности в отчетном периоде. 3. Отчисления в бюджет и взносов во
внебюджетные фонды4. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков4.
Выплаты подотчетных сумм5. Полученные краткосрочные кредиты

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением
имущества долгосрочного использования (табл.2).

Таблица 2

Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной
деятельности

ПРИТОКОТТОК1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования
1. Приобретение имущества долгосрочного использования (основные
средства, активы) 2. Дивиденды и проценты от НМА долгосрочных финансовых
вложений2. Капитальные вложения 3. Возврат других финансовых вложений 3.
Долгосрочные финансовые вложения

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной
деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые
создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Финансовая деятельность – это деятельность, результатом которой являются
изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств
организации. Считается, что организация осуществляет финансовую
деятельность, если она получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций),
возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у
кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Направления
оттока и притока денежных средств по финансовой деятельности
представлены в таблице 3.

Таблица 3

Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой
деятельности

ПРИТОКОТТОК1. Краткосрочные кредиты и займы1. Краткосрочные финансовые
вложения2. Поступления от эмиссии краткосрочных ценных бумаг2. Выплата
процентов по полученным краткосрочным кредитам и займам3. Бюджетное или
иное краткосрочное финансирование3. Возврат краткосрочных кредитов и
займов

4. Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям4. Прочие
выплаты

Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой
деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств,
на который будут иметь права поставщики капитала организации.

В стабильно работающих организациях денежные потоки, генерируемые
текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и
финансовую деятельность.

Итак, анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в
анализе финансового состояния организации. Для целей анализа
привлекается информация бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и
убытках и данные главной книги, с ее помощью отдельно определяется
движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности.

Основным источником информации для анализа денежных потоков является
отчет о движении денежных средств.

1.3 Формирование отчетных данных о наличии и движении денежных средств
организации

Отчет о движении денежных средств (ф. №4) поясняет изменения,
произошедшие с одним из показателей финансовой отчетности – денежными
средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой.

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о поступлении и
направлении расходования денежных средств организации, в разрезе
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении
денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах
учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных,
валютных и специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала
года, показываются остатки на начало и конец года.

Т. е. в отчете о движении денежных средств отражается информация о том,
за счет каких средств организация вела свою деятельность в отчетном году
и как именно она их расходовала [48, с.64].

Существуют два метода составления отчета о движении денежных средств:
прямой и косвенный. Эти методы различаются между собой полнотой
предоставления данных о денежных потоках организации, исходной
информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод утвержден к применению российскими организациями
соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской
Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления
бухгалтерской отчетности.

Отчет о движении денежных средств формируемый прямым методом включает в
себя информацию об остатках денежных средств на начало и конец отчетного
периода, а также о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный
период с выделением наиболее важных и существенных направлении.

Общий объем поступления и расходования денежных средств характеризует
совокупный денежный поток организации. Расчет этого показателя
осуществляется по формуле 2:

Окп = ЧДПтд + ЧДПид + ЧДПфд + Онп, (2)

где Окп и Онп – остатки денежных средств на конец и начало расчетного
периода;

ЧДПтд, ЧДПид и ЧДПфд – чистые денежные поступления от текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности.

Цель подобного расчета – определение величины чистых денежных
поступлений в организации в целом. Положительное сальдо денежного потока
свидетельствует о финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, а
отрицательное – о потере им финансового равновесия. На основе анализа
денежных потоков за истекший период составляют прогноз на будущее
(бюджет движения денежных средств и платежный баланс).

При этом под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в
наличной и безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее
расчетных, валютных и специальных счетах. Такая оговорка обусловлена
тем, что в международной практике в финансовой отчетности раскрывается
информация не только о деньгах организации, но и их эквивалентах, под
которыми подразумеваются краткосрочные высоколиквидные вложения, легко
обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску
изменения ценности.

Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о
ликвидности организации, поскольку он детально раскрывает движение
денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные
выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих
обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Прямой метод, основанный на анализе движения денежных средств по счетам
организации:

1. Позволяет показать основные источники притока и направления оттока
денежных средств.

2. Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности
средств для платежей по текущим обязательствам.

3. Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за
отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля
за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности
средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи
полученного финансового результата и изменения абсолютного размера
денежных средств организации. Кроме того, данный метод требует больших
затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная
с его использованием отчетность менее полезна.

Как уже отмечалось, составление отчета о движении денежных средств
возможно и косвенным методом. Косвенный метод более распространен в
мировой практике как метод составления отчета о движении денежных
средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на
сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за
отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение
организации, а также включает анализ движения основных средств, их
амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить
исключительно из данных бухгалтерского баланса [31, с.64].

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли
в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в
деятельности каждой организации имеются отдельные, нередко значительные
по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают)
прибыль фирмы, не затрагивая величину его денежных средств.

В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят
корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи
расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не
сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых
результатах и представлен в приложении 1. Он позволяет показать
взаимосвязь между разными видами деятельности в организации, а также
устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах
за отчетный период.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения
денежных средств следует учитывать возможность получения доходов,
отражаемых в учете реального поступления денежных средств.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном
управлении является то, что он позволяет установить соответствие между
финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В
долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее
проблемные “места скопления” замороженных денежных средств и, исходя из
этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного
метода проходит в несколько этапов:

1. Расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих
на увеличение или уменьшение денежных средств.

2. Анализ отчета о прибылях и убытках и классификация источников
поступления денежных средств и направлений использования.

3. Объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств.

В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая
прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами
денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на
начало и конец отчетного периода. Прямой метод основан на информации обо
всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с
кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. Показатели
отчета о движении денежных средств определяются на основании
аналитических данных по счетам 50 “Касса”, 51 “Расчетные счета”, 52
“Валютные счета”, 55 “Специальные счета в банках”, которые содержатся
соответственно в журналах-ордерах №№1,2,2/2,3, а также в ведомостях
№№1,2,2/2, главной книге (при журнально-ордерной форме учета) или в
аналогичных по назначению регистрах (при других формах учета).

В отчете о движении денежных средств в каждом разделе сначала отражаются
показатели, характеризующие поступление денежных средств, а затем их
расход. Информация о расходе денежных средств отражается в круглых
скобках. В конце каждого подраздела приводится показатель “Чистые
денежные средства”. Он определяется как разница между общей суммой
поступлений и общей суммой выплат по каждому виду деятельности. Если
общая сумма израсходованных денежных средств по соответствующему виду
деятельности будет больше общей суммы поступивших денежных средств по
этому же виду деятельности, то полученная сумма отражается в круглых
скобках [38, с.98].

Сведения о движении денежных средств в форме №4 отражаются в валюте
Российской Федерации. Если у организации были операции, связанные с
движением иностранной валюты, то организация должна составить расчет
применительно к утвержденному в организации образцу отчета о движении
денежных средств по каждому виду иностранной валюты. После этого данные
по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих
показателей отчета о движении денежных средств.

Итоговый показатель “Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и
их эквивалентов” определяется суммированием показателей “Чистые денежные
средства от текущей деятельности, “Чистые денежные средства от
инвестиционной деятельности”, “Чистые денежные средства от финансовой
деятельности” всех трех подразделов отчета о движении денежных средств.

Выделение операционной (текущей), инвестиционной и финансовой
деятельности характерно и для международной практики составления отчета
о движении денежных средств. Однако при этом критерии для отнесения
операций к указанным видам деятельности несколько отличаются, а именно:
обороты в части инвестиционной деятельности формируются только
операциями по приобретению и выбытию внеоборотных активов, обороты в
части финансовой деятельности – операциями по всевозможному привлечению
дополнительных источников денежных средств (как от собственников, так и
от заимодавцев), при этом операции с краткосрочными финансовыми
вложениями рассматриваются также как средство получения дополнительных
денежных ресурсов. Операционная деятельность в этом случае представляет
собой потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью
организации, приносящей ей основную часть прибыли.

Таким образом, можно выделить основные отличия в подходах к формированию
показателей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в отчете о
движении денежных средств, составляемом в российской и международной
практике (табл.4).

Таблица 4

Движение денежных средствВид деятельностироссийская
практикамеждународная практика1. Поступления от собственников
(акционеров) в виде вкладовтекущаяфинансовая2. Выплата дивидендов
собственникаминвести – ционнаяфинансовая3. Поступления от собственников
(акционеров) строго целевого характера использованияинвестици-
оннаяфинансовая4. Поступление и возврат долгосрочных кредитов и займов
(в т. ч. облигационных) целевого характера, а также выплата процентов по
ниминвестици- оннаяфинансовая5. Поступление и возврат краткосрочных
кредитов и займов (в т. ч. облигационных) целевого характера, а также
выплата процентов по нимфинансоваяфинансовая6. Поступление и возврат
краткосрочных кредитов и займов (в т. ч. облигационных), не имеющих
строго целевого характератекущаяфинансовая

Приведенный в таблице перечень отличий не является исчерпывающим, однако
приведенные категории наиболее характерны и существенны.

Глава 2. Организация учета денежных потоков в ОАО “Липецкэнерго”

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО “Липецкэнерго”

В настоящее время ОАО “Липецкэнерго” обеспечивает передачу,
распределение электрической энергии потребителям области на территории
площадью 24,1 тысячи км2 с населением более 1,2 миллиона человек.

К основным видам деятельности относится также и подключение потребителей
электроэнергии к распределительным сетям ОАО “Липецкэнерго”. В
собственности компании находится около 28 тысяч километров линий
электропередачи, 189 подстанций с высшим напряжением 35-110 кВ, 5885
трансформаторных пунктов. Объем передачи электроэнергии составляет 7
млрд. кВт. ч. в год.

В состав ОАО “Липецкэнерго” входят Липецкие электрические сети, Елецкие
электрические сети, Лебедянские электрические сети.

ОАО “Липецкэнерго” является учредителем следующих организаций:

1. ОАО “Липецкэнергоремонт”, которое осуществляет ремонт, монтаж,
реконструкцию и модернизацию энергетического оборудования.

2. ОАО “Инженерно-производственный центр Липецкэнерго” – многопрофильная
организация по проектированию, испытаниям, наладке, диагностике
энергетического и промышленного оборудования.

3. Негосударственного Учреждения “Учебно – производственный и
медико-профилактический центр”, на базе которого работники компании
проходят ежегодные профилактические осмотры и лечение.

Общество является правопреемником государственного предприятия Липецкое
Производственное объединение энергетики и электрификации “Липецкэнерго”
и действует на основании Устава.

Место нахождения Общества: РФ, г. Липецк, ул.50 лет НЛМК, д.33. Правовое
положение Общества определяется Гражданским кодексом Российской
Федерации, Федеральным законом “Об акционерных обществах” и иными
нормативными правовыми актами РФ, а также Уставом.

Основной целью Общества является получение прибыли. Основные виды
деятельности – производство, передача и сбыт электрической и тепловой
энергии.

ОАО “Липецкэнерго” – крупная энергетическая компания в
Центрально-Черноземном регионе. Занимая позицию естественного
монополиста в Липецкой области, компания осуществляет производство и
снабжение электрической и тепловой энергией абонентов, расположенных на
территории области.

Среднесписочная численность работников ОАО “Липецкэнерго”, включая
работников, работающих в его филиалах и представительствах, на 31
декабря 2007 года составила 3453 человека.

Организационная структура ОАО “Липецкэнерго” представлена в приложении
2. Органами управления являются: общее собрание акционеров, Совет
директоров, Правление, Генеральный директор.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества и
действует на основании ФЗ “Об акционерных обществах”.

Совет директоров Общества избирается на общем собрании акционеров. Он
осуществляет общее руководство деятельностью обществ. На совете
директоров избираются члены правления общества и генеральный директор
Общества.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным
исполнительным органом – Генеральным директором и коллегиальным
исполнительным органом – Правлением Общества.

Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в
порядке, установленном законодательством РФ и Уставом Общества
(приложение 3-13). Ответственность за организацию, состояние и
достоверность бухгалтерского учета, своевременное представление
ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие
государственные органы, а так же сведений о деятельности Общества,
представляемых акционерам Общества, кредиторам и в средства массовой
информации, несет ответственность Генеральный директор Общества в
соответствии с законодательством РФ и Уставом Общества.

Учетная политика организации как совокупность правил реализации метода
бухгалтерского учета обеспечивает максимальный эффект от ведения учета,
т.е. благодаря ей достигается своевременное формирование финансовой и
управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность
и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей.

Бухгалтерский отчет подготавливается на основе действующего
законодательства и правил ведения бухгалтерского учета, принятых в
Российской Федерации, на основании сводных данных по отдельным балансам
бухгалтерий структурных подразделений, в соответствии с учетной
политикой ОАО “Липецкэнерго”.

Бухгалтерский учет выручки от продажи продукции и оказания услуг
осуществляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету
“Доходы организации” ПБУ 9/99″. Выручка от продажи продукции и товаров,
поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг признается в
соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной
деятельности (по отгрузке) и предъявлением к оплате расчетных
документов.

Перейдем от организационной структуры к анализу различных показателей
ОАО “Липецкэнерго”.

В условиях рынка возникает потребность в анализе ликвидности баланса в
связи с необходимостью оценки кредитоспособности организации.
Ликвидность активов – возможность активов при определенных
обстоятельствах и условиях обратиться в денежную форму для возмещения
обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Чем
меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму,
тем выше его ликвидность.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО “Липецкэнерго” по данным
агрегированного баланса за 2007 г., представленным в таблице 5.

Таблица 5

Агрегированный баланс ОАО “Липецкэнерго” за 2007 г.

Группы балансаУслов-

ные обозна-ченияНомера строк балансаНа начало года,

тыс. руб. На конец года,

тыс. руб. Наиболее ликвидные активыА1 (стр.250+стр.260) 7581
218Быстрореализуемые активы А2стр.240301 249310 438Медленно реализуемые
активы А3 (стр.210+220+

230+270+стр140) 392 219368 840Труднореализуемые активы А4 (стр. 190-140)
6 673 6267 129 897Баланс по активу (стр.300) БаА1+А2+А3+А47 367 8527 810
393Наиболее срочные обязательстваП1 (стр.620) 138 484338
835Краткосрочные обязательстваП2 (стр.610+стр.660) 228 644143
475Долгосрочные обязательства П3 (стр.590) 122 650447 063Собственный
капитал и др. постоянные пассивы П4

(стр.490+стр.630+

стр.640+стр.650) 6 878 0746 881 020Баланс по пассиву (стр.700)
БпП1+П2+П3+П47 367 8527 810 393

Абсолютно ликвидным считается баланс, если выполняются следующие
условия:

А1 > П1,А2 > П2,А3 > П3,А 4 < П 4.Проанализируем баланс ОАО "Липецкэнерго" за 2007 год:на начало 2007 года (тыс. руб.):А1<П1 (758<138 484)A2>П2 (301 249>228 644)

А3>П3 (392 219>122 650)

A4<П4 (6 676 626<6 878 074)на конец 2007года (тыс. руб.):А1<П1 (1 218<338 835)A2>П2 (310 438>143 475)

А3<П3 (368 840<447 063)A4<П4 (7 129 897<6 881 020)Баланс анализируемого за 2007 год не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств, показывает то, что организация пытается поправить свою платежеспособность. Это мы можем наблюдать в уменьшении платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.При анализе финансового состояния организации также широко используется метод относительных показателей - коэффициентов, при котором определяются взаимосвязи показателей, их динамика, тенденция изменений. В приложении 14 сделана оценка финансово-хозяйственной деятельности организации на основании данных бухгалтерского баланса за 2007 г. Проанализируем полученные данные.Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на начало года составил - 1,89, на конец года - 1,41 (уменьшился на 0,48). Коэффициент текущей ликвидности не высок, но все же близок к норме (1,5-2). Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже оптимального значения данного показателя (0,2-0,4), но в течение года показатель не изменился и равен 0,002, но он настолько мал, что не расценивается как положительный.Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности ОАО "Липецкэнерго" колеблется на невысоком уровне, на начало года составлял 0,822, в конце года - 0,646. В течение года изменился в сторону уменьшения на 0,176.На основании этих расчетов можно говорить о том, что в ОАО "Липецкэнерго" есть наличие финансового риска, связанного с тем, что организация не сможет оплатить свои счета.Коэффициент общей платежеспособности в начале года был приближен к норме и составлял - 0,92, к концу года уменьшился и составил - 0,49. В случае, если наметилась тенденция к снижению уровня Ктл, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период равный трем месяцам. Для ОАО "Липецкэнерго" он составил 0,645. Так как Куп<1, то у компании нет реальной возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.В нашем случае не выполнено не одного из указанных условий. Из произведенных расчетов видно, что предприятию необходимо серьезно задуматься о способности своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.Проведем расчет системы показателей оценки финансовой устойчивости организации (табл.6).Таблица 6Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ОАО "Липецкэнерго" за 2007 г.Коэффициенты(оптимальноезначение) Алгоритм расчета Расчет на 01.01.2007Расчет на 31.12.2007Темп роста,%Измене-ние (+,-) 1. Финансовой независимости (автономии); 0,4<К<0,6с.490/с.7006 875 530/7 367 852 = 0,93316 878 980/7 810 393 = 0,880794,3-0,05232. Финансовой устойчивости; К>0,6с.490+

с.590/

с.7006 875 530+

122 650/

7 367 852 = 0,94826 878 980+

447 063/

7 810 393 = 0,937998,9-0,01023. Финансирования; К>0,7с.490/

с.590+

с.6906 875 530/

122 650+

369 672 =

13,96 878 980/

447 063+

484 350 =

7,3853,1-6,514. Капитализации; не выше 1,5с.590+

с.690/

с.490122 650+

369 672/

6 875 530 = 0,0716447 063+

484 350/

6 878 980=

0,1353189,1+0,06375. Обеспеченности собственными источниками
финансирования; К>0,5 min=0,1с.490-с. 190/ с.2906 875 530-6 843 387/

524 465 =

0,06126 878 980-7 175 359/

635 034 =

0,4667-

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в
общей сумме источников финансирования. В ОАО “Липецкэнерго” данный
коэффициент на начало и конец года больше оптимального значения. В
течение года наблюдается уменьшение величины данного показателя на
0,0523 или на 5,6%. Коэффициент автономии в организации поддерживается
на достаточно высоком уровне, это свидетельствует о стабильной
финансовой структуре средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников.

Значение данного показателя выше нормативного и составляет в начале года
– 0,9482, в конце 2007 года – 0,9379, что свидетельствует о том, что
значительная часть активов профинансирована за счет долгосрочных
источников.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности
финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.
Данный коэффициент на начало 2007 года почти в 13 раз, а в конце 2007
года в 7 раз превышает оптимальное значение, это показывает, что заемный
капитал в результате полного погашения кредитов на конец отчетного
периода полностью покрывается собственными источниками финансирования
организации. Коэффициент финансирования показывает, что на конец
отчетного периода на 1 рубль заемных средств приходилось 7,38 руб.
собственных средств.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств
организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
Данный коэффициент в начале 2007 года составил – 0,0716, в конце 2007
года – 0,1353. В течение года возрос на 0,0637, что говорит о том, что в
конце 2007 года в ОАО “Липецкэнерго” возросла потребность в заемных
средствах.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет
собственных источников. В начале года показатель был гораздо меньше
нижней границы нормативного показателя и составил 0,0612, а в конце 2007
года положение ухудшилось.

Итак, ОАО “Липецкэнерго” – крупная энергетическая компания, основные
виды деятельности которой производство, передача и сбыт электрической и
тепловой энергии. Общество осуществляет производство и снабжение
электрической и тепловой энергией абонентов, расположенных на территории
области.

В 2007 году, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года произошло
снижение показателя чистой прибыли компании, что объясняется расширением
деятельности организации, в конце 2006 года произошла переоценка
основных фондов организации, что отражено в бухгалтерской отчетности. По
сравнению с аналогичным 2006 годом, наметилась положительная динамика по
остальным показателям. Выручка увеличилась на 617190 тыс. руб. или на
24,45%, в 2007 году было заключено больше договоров технологического
присоединения; себестоимость на 405903 тыс. руб. или на 19,54%, что
также связано с расширением деятельности организации; валовая прибыль
возросла на 211287 тыс. руб. или на 47,23%.

Анализ относительных показателей ОАО “Липецкэнерго” показал, что
организация финансово устойчивое, стабильное.

Наблюдаются положительные результаты в деятельности компании, но если
будут производиться такие расходы, то не к чему хорошему это не
приведет. Все же сумма задолженностей окупаема суммой собственных
средств, но из них очень мала доля средств, которыми можно
маневрировать. Положительным моментом также является то, что в
организации имеются долгосрочные обязательства, что выгодно, так как они
могут погашаться в течение довольно длительного периода.

Коэффициент финансирования показывает, что заемный капитал полностью
покрывается собственными источниками, однако при расчете коэффициента
обеспеченности собственными источниками финансирования в конце 2007 года
в ОАО “Липецкэнерго” была выявлена нехватка собственных источников
финансирования.

2.2 Документальное оформление операций по учету расчетов

Все хозяйственные операции, проводимые ОАО “Липецкэнерго” оформляются
первичными учетными документами, на основании которых ведется
бухгалтерский учет. Перечень лиц, имеющих право подписи первичных
учетных документов, утвержден приказом генерального директора № 47 от
10.01.2007 г. по согласованию с главным бухгалтером ОАО “Липецкэнерго”.

Своевременное и качественное оформление первичных учетных документов,
передачу их в установленные сроки для отражения в бухгалтерском учете, а
также достоверность содержащихся в них данных обеспечивают лица,
составившие и подписавшие эти документы.

В соответствии с нормативным законодательством и учетной политикой в ОАО
“Липецкэнерго” для осуществления контроля и упорядочения обработки
данных о хозяйственных операциях на основе первичных учетных документов
составляются сводные учетные документы.

Первичные и сводные учетные документы составляются на компьютере.
Первичные учетные документы могут быть изъяты только органами дознания,
предварительного следствия и прокуратуры, судами, налоговыми инспекциями
и налоговой полицией на основании их постановлений в соответствии с
законодательством Российской Федерации. Главный бухгалтер или другое
должностное лицо организации вправе с разрешения и в присутствии
представителей органов, проводящих изъятие документов, снять с них копии
с указанием основания и даты изъятия.

Существует определенный порядок составления и обработки документов, а
также их изъятие, продажа и гибель.

В ОАО “Липецкэнерго” документы составляются на бланках установленной
формы с заполнением всех реквизитов. Если некоторые реквизиты не
заполняются, то свободное место прочёркивают. Поступившие в бухгалтерию
документы обязательно проверяют. Папки с документами переплетаются.
Сроки хранения отдельных первичных документов, ведомостей, отчётов и
других материалов определены приказом.

Для осуществления расчетов наличными деньгами ОАО “Липецкэнерго” имеет
кассу, и кассир Т.И. Семенова ведет кассовую книгу по установленной
форме. В? ???? ? ?????ю и ?????ию ???? ???в Т.И. С???а з????т в ???ую
??у, ???я ????о??, ?????? и ????а ???ю. К????о ??? в ?й ???? ???я?
?????? ????а и ???? ????? ОАО “Л??кэ??о”.

Операции с наличными средствами оформляются с помощью приходных кассовых
и расходных кассовых ордеров. Прием наличных денег, поступающих в кассу
организации производится по приходным кассовым ордерам формы №КО-1,
который выписывает бухгалтер Е.С. Яковлева и подписывает главный
бухгалтер Н.М. Новикова.

Так, 23.12.2007 г. в оплату за согласование подключения к электросетям
железной дороги от В.А. Копыловой было принято 2186,53 руб. (приложение
15). В ОАО “Липецкэнерго” был выписан приходный кассовый ордер №25/58, в
котором были указаны все необходимые реквизиты, включая основание для
выписки ордера (квитанция и заявление). Данный приходный ордер был
подписан главным бухгалтером Н.М. Новиковой и в нем содержится роспись
кассира Т.И. Семеновой, свидетельствующая о поступлении денег в кассу.
Лицу, внесшему деньги – В.А. Копыловой, была выдана квитанция к
приходному кассовому ордеру за подписями главного бухгалтера Н.М.
Новиковой и кассира Т.И. Семеновой, заверенная печатью.

Приходными кассовыми ордерами в исследуемой организации оформляется
поступление выручки от юридических лиц и частных предпринимателей. При
поступлении наличных денежных средств от населения расчеты оформляются с
помощью контрольно-кассовой машины: выбивается чек, который отдается
покупателю, а дублирование суммы производится на кассовой ленте в ККМ.
Затем в конце дня составляется один приходный ордер, в котором
фиксируется вся сумма выручки за день, выбитая кассиром-операционистом
согласно Z-отчету.

За 15 минут до окончания рабочего дня (в 17 часов 45 минут) ежедневно
выручка из кассы ОАО “Липецкэнерго” забирается инкассаторами ОАО
“Липецккомбанка”. На следующий день выручка зачисляется на расчетный
счет.

Для принятия денег от населения ОАО “Липецкэнерго” имеется одна ККМ,
соответствующим образом зарегистрированная в налоговой инспекции. По
окончании рабочего дня кассир-операционист составляет отчет и сдает
выручку в кассу организации. Для этого выписывается приходный кассовый
ордер. Так, за 23.12.2007г. в кассу ОАО “Липецкэнерго” поступила выручка
в сумме 5098,64 руб.

Следует отметить, что в настоящее время, в связи с введением Закона “О
применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных
денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт”,
стало обязательно применение ККМ и при расчетах с юридическими лицами.
Поэтому в ОАО “Липецкэнерго” выпиской приходных ордеров занимается два
человека: бухгалтер, ведущий учет товаров и их реализации и кассир,
принимающий деньги от кассиров-операционистов (журнал кассира –
операциониста). Для того чтобы не было путаницы в регистрации Книгу
регистрации приходных кассовых ордеров ведет кассир, он же вписывает в
нее ПКО, выписанные бухгалтером, присваивая им второй порядковый номер.
Выписка приходных и расходных кассовых ордеров в организации ведется
автоматизировано, с использованием программы “1 С Бухгалтерия”.

Выдача наличных денег из кассы ОАО “Липецкэнерго” производится по
расходным кассовым ордерам формы №КО-2 или надлежаще оформленным другим
документам (платежным (расчетно-платежным) ведомостям). Автоматически в
программе задаются реквизиты и исходные данные. После стоит только
выбрать необходимые данные из справочника и проставить в полях
заполнения.

В ОАО “Липецкэнерго” 20.10.2007 г. РКО №12/44 из кассы организации
сметчику Т.И. Колыхаловой была выдана сумма 2 500 (Две тысячи пятьсот)
рублей для участия в семинаре (приложение 16).

Также с помощью расходного кассового ордера выдаются наличные деньги на
внесение на расчетный счет организации. Для этого делается расходный
кассовый ордер на имя кассира ОАО “Липецкэнерго”. После заполняется
объявление на взнос наличными, в котором проставляются все реквизиты ОАО
“Липецкэнерго”, ставится сумма и подпись бухгалтера Е.С. Яковлевой,
который будет делать взнос. Далее вносителю возвращается корешок от
объявления, который ответственное лицо приколет к расходному кассовому
ордеру как основание для выдачи денег.

После оформления кассовых документов бухгалтер делает записи в кассовой
книге. Второй экземпляр кассовой книги называется отчётом кассира, к
нему прикладываются все первичные документы в порядке их следования
(приходные кассовые ордера, расходные кассовые ордера). На основании
отчёта кассира составляются учётные регистры. Для учёта наличия и
движения денежных средств в организации используется активный счёт 50
“Касса”, сальдо счёта указывает на наличие свободных денег организации
на начало и конец месяца. Счет 50 “Касса” предназначен для обобщения
информации о наличии и движении денежных средств в кассе организации. По
дебету счета 50 “Касса” отражается поступление денежных средств в кассу
организации. По кредиту счета 50 “Касса” отражается выплата денежных
средств из кассы.

Таким образом, все операции наличными средствами оформляются в строго
установленном порядке приходными и расходными кассовыми ордерами, в
отдельных случаях расход наличных денежных средств оформляется
ведомостями. Для отражения в учете движений с наличными денежными
средствами в ОАО “Липецкэнерго” служит счет 50 “Касса”, по дебету
которого отражается поступление денежных средств, а по кредиту – их
расходование.

ОАО “Липецкэнерго” имеет 2 расчетных счета. На расчетном счете
сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за
реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и
долгосрочные ссуды, получаемые от банка и прочие начисления. С
расчетного счета производятся почти все платежи ОАО “Липецкэнерго”:
оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, Фонду
социального страхования, получение денег в кассу для выдачи материальной
помощи, премий и т.п.

Рассмотрим порядок документального оформления основных форм безналичных
расчетов, используемых ОАО “Липецкэнерго”. Безналичные расчеты
осуществляются в соответствии с Положением ЦБ РФ “О безналичных расчетах
в РФ” [16].

Так, платежным поручением является распоряжение владельца счета
(плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным
документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя
средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение
исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в
более короткий срок, если это установлено договором банковского счета.

Платежными поручениями в ОАО “Липецкэнерго” производятся:

1) перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные
работы, оказанные услуги (платежное поручение №15 от 18.07.2007 г);

2) перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во
внебюджетные фонды (платежное поручение №280 от 15.12.2007 г);

3) перечисления денежных средств в целях возврата/размещения кредитов
(займов) /депозитов и уплаты процентов по ним (платежное поручение №44
от 14.03.2007 г);

4) перечисления по распоряжениям физических лиц или в пользу физических
лиц (в том числе без открытия счета);

5) перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных
законодательством или договором.

Все платежные поручения составляются на бланке формы 0401060.

Платежные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных
средств на счете ОАО “Липецкэнерго”.

В ОАО “Липецкэнерго” 15.12.2007 г. платежными поручениями №280, 282,
283, 284 были сделаны перечисления авансовых платежей по налогам в ФСС,
ФОМС, ПФР. Платежные поручения были выписаны в 2-х экземплярах.
Платежное поручение регистрируется в специальном журнале регистраций,
затем печатается на компьютере. В платежном поручении сначала
указывается наименование плательщика (его полное название, или принятое
сокращение), номер его расчетного счета, банк, в котором находится его
расчетный счет и город, в котором находится банк, корреспондентский счет
банка, и БИК. Все эти реквизиты необходимы для убыстрения процедуры
расчетов. Далее указывают аналогичные реквизиты получателя и его банка.
Сумму пишут сначала цифрами, а затем прописью с целью избежания
неправильной трактовки.

Право подписывать расчетные документы имеют генеральный директор и
главный бухгалтер ОАО “Липецкэнерго”, их подписи подтверждены в
“карточке с образцами подписей и оттиска печати”. Каждый расчетный
документ, поступающий в банк для оплаты или получения денег с расчетного
счета, оператор банка проверяет на соответствие подписей и печати
образцам, заявленным в карточке.

Удостоверившись в правильности заполнения платежного поручения и сверив
подписи, банковский работник на экземпляре ОАО “Липецкэнерго” ставит
штамп, свидетельствующий об оплате и отдает этот экземпляр бухгалтеру
ОАО “Липецэнерго”. После обработки платежных поручений и проведения всех
операций внутри банка, бухгалтеру выдается выписка с расчетного счета, в
которой отражена сумма, указанная в платежном поручении.

Расчеты платежными поручениями имеют ряд достоинств по сравнению с
другими формами расчетов: относительно простой и быстрый
документооборот, ускорение движения денежных средств, возможность
плательщика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров или
услуг, возможность использовать данную форму расчетов при нетоварных
платежах, что делает расчеты платежными поручениями наиболее
перспективной формой расчетов.

Далее рассмотрим порядок документального оформления расчетных операций
платежными требованиями.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим
требование кредитора (получателя средств) по основному договору к
должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.
Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары,
выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях,
предусмотренных основным договором.

Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с
предварительным акцептом и без акцепта плательщика. Без акцепта
плательщика расчеты платежными требованиями осуществляются в случаях:
установленных законодательством; предусмотренных сторонами по основному
договору при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика,
права на списание денежных средств со счета плательщика без его
распоряжения.

Платежное требование составляется на бланке формы 0401061.

Кроме реквизитов, которые оговариваются в платежном поручении и уже были
перечислены выше, в платежном требовании указываются:

1) условие оплаты;

2) срок для акцепта;

3) дата отсылки (вручения) плательщику предусмотренных договором
документов в случае, если эти документы были отосланы (вручены) им
плательщику;

4) наименование товара (выполненных работ, оказанных услуг), номер и
дата договора, номера документов, подтверждающих поставку товара
(выполнение работ, оказание услуг), дата поставки товара (выполнения
работ, оказания услуг), способ поставки товара и другие реквизиты – в
поле “Назначение платежа”.

Расчеты платежными требованиями могут осуществляться с акцептом
плательщиков и без их акцепта. При осуществлении расчетов платежными
требованиями без акцепта плательщика в платежном требовании на
безакцептное списание денежных средств со счетов плательщиков на
основании законодательства в поле “Условие оплаты” получатель средств
проставляет “без акцепта”, а также делает ссылку на закон (с указанием
его номера, даты принятия), на основании которого осуществляется
взыскание. В поле “Назначение платежа” взыскателем в установленных
случаях указываются показания измерительных приборов и действующие
тарифы.

При отсутствии указания “без акцепта” платежные требования подлежат
оплате плательщиком в порядке предварительного акцепта со сроком для
акцепта три рабочих дня. Банки не рассматривают по существу возражений
плательщиков по списанию денежных средств с их счетов в безакцептном
порядке. Ответственность за обоснованность выставления платежного
требования на безакцептное списание денежных средств несет получатель
средств.

В своей деятельности ОАО “Липецкэнерго” также используют чеки. Чек – это
ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя
банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем
является лицо (юридическое или физическое), имеющее денежные средства в
банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков,
чекодержателем – лицо (юридическое или физическое), в пользу которого
выдан чек, плательщиком – банк, в котором находятся денежные средства
чекодателя.

Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя.
Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для
его предъявления к оплате. Представление чека в банк, обслуживающий
чекодержателя, для получения платежа считается предъявлением чека к
оплате. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему
способами в подлинности чека.

Так, 20.12.2007 г. по чеку №Е9876543 в ОАО “Липецккомбанке” было
получено 3 600 (Три тысячи шестьсот) рублей для выдачи на
командировочные расходы инженеру ПТО Л.И. Голиковой.

Обобщение операций по счетам в банке производится в выписке с расчетного
или иного счета, в которой содержится перечень произведенных
организацией за отчетный период операций. К выписке банка прилагаются
документы, полученные от других предприятий и организаций, на основании
которых зачислены и списаны средства, а также документы, выписанные
предприятием. Выписка из расчетного счета – второй экземпляр лицевого
счета организации, открытого ему банком. Она заменяет собой регистр
аналитического учета по расчетному счету и одновременно служит
основанием для бухгалтерских записей.

Существуют и другие формы безналичных расчетов: инкассо, аккредитив,
вексель. В практике ОАО “Липецкэнерго” эти формы не применяются, но, тем
не менее, их необходимо перечислить.

Инкассо – это банковская операция, посредством которой банк по поручению
своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других
предприятий и организаций на основе расчетных, товарных и денежных
документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает
платежные требования-поручения в банк плательщика через органы связи
специальной почтой. При взаимной договоренности между поставщиком и
покупателем и их банками в целях ускорения расчетов почтовая пересылка
документов из банка поставщика в банк плательщика заменяется передачей
их содержания по телетайпу или телефаксу. Инкассовые услуги банка
поставщика предоставляются клиенту за комиссионное вознаграждение.

Аккредитив – это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате
поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном
заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих
документов. Аккредитивная форма расчетов используется только в
иногороднем обороте. Аккредитив может быть предназначен для расчетов
только с одним поставщиком. Срок действия аккредитива банковскими
правилами не регламентируется, а устанавливается в договоре между
поставщиком и покупателем. При данной форме расчетов платеж совершается
по месту нахождения поставщика. В отличие от других форм безналичных
расчетов аккредитивная форма гарантирует платеж поставщику либо за счет
собственных средств покупателя, либо за счет средств его банка.

Аккредитивы могут открываться двух видов: покрытые (депонированные) и
непокрытые (гарантированные). Покрытым считается аккредитив, при котором
плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с
поставщиком. Непокрытый – это аккредитив, по которому платежи поставщику
гарантирует банк. В этом случае плательщик обращается в свой банк с
ходатайством выставить для него гарантированный аккредитив.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и
плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий
кредит) на основе специального документа – векселя.

Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строго
установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное
право по наступлении срока требовать от должника уплаты, обозначенной в
векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей:
простые и переводные. Простой – выписываемый заемщиком с обязательством
уплатить долг кредитору. Переводной – вексель трата – это требование
кредитора к заемщику уплатить указанную сумму третьему лицу, которое
называется ремитентом.

Из параграфа следует, что документальное оформление строго четкое.
Контроль за исполнением лежит на директоре и главном бухгалтере.
Исполнять обязаны все работники без исключения. Образцы документов
стандартные и не подлежат изменению со стороны организации. Внесение
исправлений в кассовые и банковские документы не допускается.

Для ускорения выполнения расчетных операций и уменьшения документарной
бумажной массы в работе бухгалтерии необходимо внедрение в банковскую
систему программного комплекса “Банк-Клиент”, который применяется для
осуществления электронных расчетов. Ускорение достигается за счет
возможности быстрой передачи платежных документов по каналам связи, а
также полной автоматизации обработки электронных платежных документов.

2.3 Учет наличных и безналичных денежных потоков

Форма ведения учета в ОАО “Липецкэнерго” – журнально-ордерная с
применением средств автоматизации. Как уже говорилось, денежные потоки
организации представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных
средств на расчетном, валютных и иных счетах и в кассе организации в
процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя
денежный оборот. Рассмотрим порядок учета наличных и безналичных
денежных средств, применяемый в ОАО “Липецкэнерго”.

Для учета наличия и движения наличных денежных средств в организации
используется активный счет 50 “Касса”. Сальдо счета указывает на наличие
суммы свободных денег организации на начало месяца; оборот по дебету –
поступившие наличные денежные средства в кассу, а по кредиту – суммы,
выданные наличными.

В развитии счета 50 “Касса” организацией могут быть открыты следующие
субсчета: 50.1 – “Касса организации”, 50.2 – “Операционная касса”, 50.3
– “Денежные документы”, 50.4 – “Касса в иностранной валюте” и другие.

В ОАО “Липецкэнерго” ведется журнально-ордерная форма учета кассовых
операции, записанных по кредиту счета 50, и нашедших свое отражение в
журнале-ордере №1.

Обороты по дебету счета 50 записываются в разных журналах-ордерах и,
кроме того, контролируются ведомостью №1.

Основанием для заполнения журнала-ордера №1 и ведомости №1 служат отчеты
кассира. Каждому отчету в регистре отводится одна строка независимо от
периода, за который составлен кассовый отчет. Количество занятых строк в
журнале-ордере и ведомости соответствует количеству сданных кассиром
отчетов.

В таблице 7 представлены основные операции с наличными денежными
средствами, которые были отражены в учете ОАО “Липецкэнерго”. Данные
взяты из учетных регистров ОАО “Липецкэнерго”: анализ счета 50 (ж/о №1).

Таблица 7.

Отражение в учете ОАО “Липецкэнерго” операций с наличными денежными
средствами за декабрь 2007 г.

Содержание хозяйственной операции

Сумма,

руб.

Корреспонденция счетов

Дебет счета

Кредит счета

1. Поступление в кассу выручки за

оказанные услуги279301,2450 “Касса”90.1 “Продажи”2. Поступление в кассу
выручки от покупателей и заказчиков1490835,4950 “Касса”62 “Покупатели и
заказчики”3. Поступление наличных денежных средств в кассу с расчетного
счета предприятия12700050 “Касса”51 “Расчетные счета”4. Получение
наличных денежных средств в погашение дебиторской задолженности или в
качестве предоплаты за товары и услуги. 51890,3950 “Касса”76 “Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами”5. Сдан в кассу остаток денежных
средств, выданных под отчет26306,9850 “Касса”71 “Расчеты с подотчетными
лицами”6. Выдача авансов покупателей из кассы495,8162″Покупатели и
заказчики”50 “Касса”7. На сумму выданной заработной платы,
вознаграждения, пособий и компенсаций за счет средств государственных
внебюджетных фондов448239,8770 “Расчеты с персоналом по оплате туда”50
“Касса”8. На сумму наличных денежных средств, переданных кредиторам в
оплату за продукцию, работы, услуги; 89609,9476 “Расчеты с разными
дебиторами и кредиторами”50 “Касса”9. Из кассы выдана материальная
помощь220098,2291.2 “Прочие доходы и расходы”50 “Касса”

Данные из учетных регистров (журнала-ордера и ведомости № 1) по
окончании месяца переносятся в Главную книгу организации по счету 50
“Касса”.

Синтетический учет операций по расчетному счету бухгалтерия организации
ведет на счете 51 “Расчетные счета”. Это активный счет, по дебету
которого записывают остаток свободных денежных средств организации на
начало месяца, поступления наличных денег из кассы организации; денежные
средства, зачисленные от покупателей продукции, заказчиков, дебиторов,
полученные ссуды.

По кредиту этого счета учитываются денежные средства, перечисленные в
погашение задолженности поставщикам материальных ценностей (услуг),
подрядчикам за выполненные работы, бюджету, банку за полученные ссуды,
внебюджетным фондам и прочим кредиторам, а также суммы, выданные
наличными в кассу организации.

При использовании журнально-ордерной формы учета движение операций по
счету 51 отражают в журнале-ордере №2 и ведомости №2.

Для отражения оборотов по кредиту счета 51 служит журнал-ордер №2.
Обороты по дебету этого счета записываются в разных журналах-ордерах и,
кроме того, контролируются ведомостью №2. Основанием для заполнения этих
регистров являются проверенные и обработанные выписки из расчетного
счета. Суммы с одноименными корреспондирующими счетами каждой выписки
складываются и записываются в журнале-ордере и ведомости итогами.

Обязательное условие для заполнения регистров – использование одной
строки для каждой выписки, независимо от того, за какой период она
составлена (за один, два, три, пять дней). Количество занятых строк
журнала-ордера №2 и ведомости №2 за каждый месяц должно быть одинаковым
и равно количеству полученных за этот период выписок из банка.

Как в журнале-ордере №2, так и в ведомости №2 суммы записываются в
разрезе корреспондирующих счетов с дебетом и кредитом счета 51. Наличие
этих показателей за каждый отчетный день и месяц позволяет работникам
бухгалтерии анализировать источники поступления денежных средств на
расчетный счет организации, контролировать целевое использование
средств, исполнение обязательств перед бюджетом и прочими хозяйственными
органами согласно утвержденному календарному графику финансовых
платежей, разрабатываемому организацией.

Проводки, составляемые ОАО “Липецкэнерго” по учету безналичных расчетов,
представлены в таблице 8.

Таблица 8

Отражение в учете ОАО “Липецкэнерго” операций по расчетному счету за
декабрь 2007г.

Содержание хозяйственной

операции

Сумма,

(руб)

Корреспонденция счетов

Дебет счета

Кредит счета

1. Поступили наличные денежные средства на расчетный счет 86600051
“Расчетные счета”50 “Касса”2. Возвращена на расчетный счет дебиторская
задолженность1208137,1451 “Расчетные счета”60 “Поставщики и подрядчики”

3. Поступила на расчетный счет оплата от покупателей за ранее
отгруженные товары, а также суммы авансов, полученные от покупателей и
заказчиков 24290624,651 “Расчетные счета”62 “Расчеты с покупателями и
заказчиками”4. Перечислены средства с одного расчетного счета на другой
расчетный счет организации 5890312,3451 “Расчетные счета”51 “Расчетные
счета”5. Перечислены с расчетного счета авансы другим организациям и в
оплату товаров поставщикам109950602860 “Расчеты с поставщиками и
подрядчиками” 51 “Расчетные счета”6. Перечислены с расчетного счета
налоги в бюджет3445115,6568 “Расчеты по налогам и сборам”51 “Расчетные
счета”7. Перечислен единый социальный налог:

взносы на социальное страхование

взносы в Пенсионный фонд

взносы в ФОМС

3579450,16

57225,78669 “Расчеты по социальному страхованию и обеспечению”, субсчета
1, 2, 351 “Расчетные счета”8. Перечислено прочим кредиторам за оказанные
ими услуги804914,0376 “Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами”51
“Расчетные счета”9. Перечислена заработная плата работникам
предприятия13851503,870 “Расчеты по ЗП”51 “Расчетные счета”

10. Банку перечислены проценты за пользование кредитом2800,0066
“Краткосрочные кредиты и займы”51 “Расчетные счета”

Для обобщения информации о наличии и движении средств в иностранной
валюте используют счет 52 “Валютные счета”. По дебету этого счета
отражают поступление денежных средств на валютные счета организации, по
кредиту – списание денежных средств с валютных счетов.

Для учета операций с аккредитивами и чековыми книжками в организациях
используется счет 55 “Специальные счета в банках”. К счету 55 могут быть
открыты субсчета: 55.1 – “Аккредитивы”, 55.2 – “Чековые книжки”, 55.3 –
“Депозитные счета” и другие. Аналитический учет по субсчетам счета 55
“Специальные счета в банках” ведут по каждому выставленному аккредитиву,
каждой полученной чековой книжке, каждому депозиту. В хозяйственной
деятельности ОАО “Липецкэнерго” валютные и специальные счета не
используются.

Для того, чтобы проследить за притоком и оттоком денежных средств в
организации недостаточно изучить учетные записи по счетам 50 и 51. Для
более полной картины необходимо изучить движение денежных средств на
счетах 90 “Продажи”, 91 “Прочие доходы и расходы”, 99 “Прибыли и убытки”
и сопоставить их с результатом деятельности организации, используя отчет
о прибылях и убытках.

Счет 90 “Продажи” предназначен для обобщения информации о доходах и
расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также
для определения финансового результата по ним. Доходами от обычных видов
деятельности являются выручка от продажи продукции (товаров),
поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый
результат от продажи определяется как разница между доходами (выручка
без НДС) и расходами (затратами на производство и реализацию).

По кредиту счета 90 отражается сумма выручки от продажи товаров,
выполнения работ, оказания услуг; по дебету счета 90 – себестоимость
проданной продукции, товаров, выполняемых работ, оказываемых услуг, а
также сумма налогов, исчисляемых с суммы выручки от продажи. Сальдо по
счету 90 представляет собой финансовый результат от продажи.

Периодически на расчетный счет ОАО “Липецкэнерго” поступает выручка, что
в учете отражается проводкой:

Дебет 51 “Расчетные счета” Кредит 90.1 “Выручка”.

Ежемесячно совокупные дебетовые обороты по субсчетам 90.2,90.3
сопоставляют с кредитовым оборотом по субсчету 90.1. Данный финансовый
результат ежемесячно заключительными оборотами отражают по субсчету 90.9
“Прибыли/убытки от продаж” в корреспонденции со счетом 99 “Прибыли и
убытки” (если Д<К, то прибыль Д90.9<К99, если Д>К, то убыток Д99 К
90.9). Счет 99 “Прибыли и убытки” предназначен для выявления конечного
финансового результата деятельности организации за отчетный период.

По дебету счета 99 отражаются убытки (потери, расходы), по кредиту счета
99 – прибыли (доходы). Сопоставление дебетового и кредитового оборотов
за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного
периода. Если сумма кредитового оборота по счету 99 превышает сумму
дебетового, то сальдо на конец месяца означает чистую прибыль. Наоборот
– убыток. По окончании отчетного года при составлении годовой
бухгалтерской отчетности счет 99 закрывается. При наличии чистой прибыли
делается запись: Дебет 99 Кредит 84.1 При наличии чистого убытка: Дебет
84.2 Кредит 99.

Как следует из отчета о прибылях и убытках, ОАО “Липецкэнерго” в 2007 г.
получило прибыль от продаж в размере 414 130 тыс. руб., а чистая прибыль
составила 37 009 тыс. руб.

Прибыль, отражаемая в форме №2, формируется в соответствии с принципами
бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том
учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального
движения денежных средств). На её величину влияют: наличие расходов
будущих периодов, наличие отложенных платежей; расходы текущие и
капитальные.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что учет наличных и
безналичных денежных потоков включает в себя не только учет счетов 50
“Касса” и 51 “Расчетные счета”, для полноценной информации о притоках и
оттоках денежных средств необходимо также учитывать данные по счетам 90
“Продажи”, 91 “Прочие доходы и расходы”, 99 “Прибыли и убытки”.

Глава 3. Анализ движения денежных потоков на примере ОАО “Липецкэнерго”

3.1 Анализ состава, структуры и движения денежных потоков организации

Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более
обоснованные выводы о том:

1. В каком объёме и из каких источников были получены поступившие
денежные средства, каковы направления их использования.

2. Достаточно ли для инвестиционной деятельности в организации
собственных средств.

3. В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим
обязательствам.

4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей
деятельности.

5. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия
денежных средств.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его
проведения для целей оперативного и стратегического финансового
планирования деятельности.

Анализ движения денежных средств осуществляется по данным отчета о
движении денежных средств за 2005-2007 гг., которые дают подробную
информацию об источниках поступления денежных средств и направлениях их
использования (приложения 6,12). Рассмотрение отчета о движении денежных
средств в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для целей контроля рациональности использования денежных средств и
оценки эффективности их использования необходимо осуществлять в
организации определенные аналитические расчеты. Анализ состава и
структуры денежных средств можно проводить как по данным Отчета о
движении денежных средств, так и по данным бухгалтерского баланса.

Для ОАО “Липецкэнерго” такой анализ был проведен по бухгалтерскому
балансу за 2005-2007 гг. и данным по счетам денежных средств (табл.9).

Таблица 9

Анализ состава денежных средств ОАО “Липецкэнерго” в 2005-2007 гг.

ПоказателиГодыИзменение

(+,-) 2005 2006 2007 Сумма, тыс. руб. Уд.

вес,%Сумма,

тыс. руб. Уд.

вес,%Сумма,

тыс. руб. Уд.

вес,% 2006/

2005 2007/

2006 Денежные средства296100,0758100,01 218100,0+462+460 в т. ч.:
касса41,3560,79–+2-расчетный счет29198,6475299,211
218100,0+461+466валютный счет——–

Как видно из расчетов таблицы в 2006 г. по сравнению с 2005 г. в ОАО
“Липецкэнерго” отмечается увеличение величины денежных средств на 462
тыс. руб., в т. ч. в кассе количество денежных средств увеличилось на 2
тыс. руб., а на расчетном счете – на 461 тыс. руб. В 2007 г. по
сравнению с 2006 г. отмечается увеличение общее увеличение денежных
средств на 460 тыс. руб.

Изменение денежных средств по годам представлено на рисунке 3.
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Рис.3. Изменение величины денежных средств в ОАО “Липецкэнерго” за
2005-2007 гг.

Проведем анализ структуры денежных потоков по видам деятельности ОАО
“Липецкэнерго” за 2005-2007 гг. (приложение 17).

В результате горизонтального анализа мы видим, что в ОАО “Липпецкэнерго”
в 2006 г. по сравнению с 2005 г. остаток на начало года уменьшился на
сумму 16 721 тыс. руб., а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на
462 тыс. руб.

Сумма поступивших денежных средств в 2005 г. составила 4 017 274 тыс.
руб., из них: на текущую деятельность приходится – 71,57%; на
инвестиционную деятельность- 0,30%; на финансовую деятельность -28,13%.

Отток денежных средств организации в 2005 г. составил 4 033 995 тыс.
руб., из них: 68,57% – это средства, приходящиеся на текущую
деятельность; 8,73% – на инвестиционную; 22,7% – на финансовую
деятельность.

Наблюдается приток денежных средств всего в 2006 г. по сравнению с 2005
г. в сумме на 1 482 261 тыс. руб., в т. ч. за счет по текущей
деятельности в сумме на 2 760 тыс. руб., за счет инвестиционной
деятельности на 16 268 тыс. руб., за счет финансовой деятельности на 1
463 233 тыс. руб.

Удельный вес поступлений от текущей деятельности в общем объеме
поступлений в 2005 г. составил 71,57%, в 2006 г. – 52,3%, т.е.
наблюдается отток поступлений по текущей деятельности по уровню на
19,27%.

Удельный вес поступлений от инвестиционной деятельности в общем объеме
поступлений в 2005 г. составил 0,30%, в 2006 г. удельный вес поступлений
увеличился на 0,24% и составил – 0,54%, что в сумме составляет 16 268
тыс. руб.

Удельный вес поступлений от финансовой деятельности в общем объеме
поступлений в 2005 г. составил 28,13%, в 2006 г. удельный вес
поступлений увеличился на 19,03% и составил – 47,16%, что в сумме
составляет 1 463 233 тыс. руб.

Сумма поступивших денежных средств в 2006 г. в общем, составила 5 499
535 тыс. руб., из них: на текущую деятельность организации приходится –
52,3%; на инвестиционную деятельность – 0,54%; на финансовую
деятельность – 47,16%.

Отток денежных средств организации в 2006 г. составил 5 499 073 тыс.
руб., из них: 45,73% – это средства, приходящиеся на текущую
деятельность; 8,25% – на инвестиционную; 46,02% – на финансовую
деятельность.

Наблюдается приток денежных средств всего в 2007 г. по сравнению с 2006
г. в сумме на 900 160 тыс. руб., в т. ч. за счет по текущей деятельности
в сумме на 870 399 тыс. руб., за счет инвестиционной деятельности на 70
141 тыс. руб. По финансовой деятельности наблюдается отток денежных
средств на сумму 40 380 тыс. руб.

Удельный вес поступлений от текущей деятельности в общем объеме
поступлений в 2006 г. составил 52,3%, в 2007 г. – 58,57%, т.е.
наблюдается приток поступлений по текущей деятельности по уровню на
6,27%, что в сумме составляет 870 399 тыс. руб. Удельный вес поступлений
от инвестиционной деятельности в общем объеме поступлений в 2006 г.
составил 0,54%, в 2007 г. увеличился на 0,99% и составил – 1,53%, что в
сумме составляет 70 141 тыс. руб. Удельный вес поступлений от финансовой
деятельности в общем объеме поступлений в 2006 г. составил 47,16%, в
2007 г. удельный вес поступлений уменьшился на 7,26% и составил –
39,90%, что в сумме составляет 40 380 тыс. руб.

Сумма поступивших денежных средств в 2007 г. составила 6 399 695 тыс.
руб., из них: на текущую деятельность приходится – 58,57%; на
инвестиционную деятельность – 1,53%; на финансовую деятельность –
39,90%. Отток денежных средств организации в 2007 г. составил 6 399 235
тыс. руб., из них: 51,35% – это средства, приходящиеся на текущую
деятельность; 12,38% – на инвестиционную; 36,27% – на финансовую
деятельность.

Вертикальный анализ движения денежных средств ОАО “Липецкэнерго”
показывает, что в 2005 г. отрицательным моментом являлось превышение
оттока средств над их притоком на сумму 16 721 тыс. руб. (4 017 274 – 4
033 995). В 2006, 2007 гг. финансовая стабильность улучшилась.
Положительным моментом в движении денежных средств является приток
денежных средств над оттоком: в 2006 г. на 462 тыс. руб. (5 499 535 – 5
499 073), в 2007 г. на 460 тыс. руб. (6 399 695 – 6 399 235).

Анализ движения денежных потоков позволит детально изучить приток и
отток денежных потоков по видам деятельности ОАО “Липецкэнерго”.
Дополним форму №4 расчетами относительных показателей структуры притока
и оттока денежных средств по видам деятельности. При проведении анализа
отчета о движении денежных средств ОАО “Липецкэнерго” прямым методом
было выявлено следующее (приложение 18).

1. По текущей деятельности ОАО “Липецкэнерго”.

Сумма поступивших денежных средств в 2005 г. составила 2 875 220 тыс.
руб., в 2006 г. – 2 877 980 тыс. руб., в 2007 г. – 3 748 379 тыс. руб.
То есть в 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение притока
денежных средств на 0,09%, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 30,24%. В
том числе, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается приток денежных
средств, полученных от покупателей и заказчиков на 0,73%, приток
денежных средств за счет прочих доходов – на 117,77%. В 2007 г. по
сравнению с 2006 г. наблюдается приток денежных средств, полученных от
покупателей и заказчиков на 28,21%, приток денежных средств за счет
прочих доходов – на 119,43%. Величина денежных средств направленных
всего составила в 2005 г. – 2 766 210 тыс. руб., в 2006 г. – 2 514 846
тыс. руб., в 2007 г. – 3 286 131 тыс. руб.

Так в 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло уменьшение расходования
денежных средств на 9,09%, а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличение
расходов на 30,67%.

В том числе, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается уменьшение
расходования денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ,
услуг, сырья и иных оборотных активов на 8,93%; на расчеты по налогам и
сборам на 29,63%. И наоборот, увеличились расходы по следующим
направлениям: на оплату труда на 5,35%; на выплату дивидендов и
процентов на 1,30%; на социальные выплаты на 22,83%; на прочие расходы
на 40,31%.

В 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается увеличение расходования
денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и
иных оборотных активов на 22,19%; на оплату труда на 25,58%; на расчеты
по налогам и сборам на 151,14%; на социальные выплаты на 30,41%; на
прочие расходы на 11,05%.

Чистый денежный поток по текущей деятельности увеличился в 2006 г. по
сравнению с 2005 г. на 233,12%; в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на
27,29%.

В целом картина по текущей деятельности такова: поступления за период с
2005-2007 гг. увеличиваются; отток денежных средств по этому виду
деятельности по направлениям не сбалансирован, но постоянно
увеличивается.

2. По инвестиционной деятельности ОАО “Липецкэнерго”.

Сумма поступивших денежных средств в 2005 г. составила 11 645 тыс. руб.,
в 2006 г. – 27 913 тыс. руб., в 2007 г. – 98 054 тыс. руб. То есть в
2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение притока денежных
средств на 139,69%, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 251,28%. В том
числе, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается приток выручки от
продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов на
105,49%; приток денежных средств от полученных дивидендов – на 165,61%.
В 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается огромный приток выручки от
продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений; а также уменьшение
выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
на 98,97%; уменьшение денежных средств по полученным дивидендам на 35%.

Отток денежных средств по инвестиционной деятельности всего составил в
2005 г. – 351 928 тыс. руб., в 2006 г. – 453 648 тыс. руб., в 2007 г. –
792 486 тыс. руб. Идет постоянное увеличение оттока денежных средств,
так в 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение оттока
денежных средств на 28,90%, а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. – на
74,69%.

Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности увеличился в 2006
г. по сравнению с 2005 г. на 24,11%; в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на
52,54%.

Можно сделать вывод о том, что ОАО “Липецкэнерго” постоянно увеличивает
денежные вложения в инвестиции, и приток денежных средств по этому виду
деятельности хоть и небольшими темпами, но из года в год увеличивается.

Однако в 2006 г. приток денежных средств в основном состоял из доходов
полученных от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных
активов организации, что я считаю не совсем целесообразным, в связи с
постоянным увеличением стоимости недвижимости. Положительным моментом в
инвестиционной деятельности является то, что в 2007 г. приток денежных
средств состоял из доходов, полученных от продажи ценных бумаг и иных
финансовых вложений, что и является наиболее верным направлением с целью
получения притока денежных средств в этом виде деятельности.

3. По финансовой деятельности ОАО “Липецкэнерго”.

Сумма поступивших денежных средств в 2005 г. составила 1 130 409 тыс.
руб., в 2006 г. – 2 593 642 тыс. руб., в 2007 г. – 2 553 262 тыс. руб.

В 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение притока денежных
средств на 129,44%, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уменьшение на
1,56%.

В том числе, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается приток
поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
на 129,44%, но в 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается уменьшение
поступлений денежных средств – на 1,56%. В 2007 г. по сравнению с 2006
г. увеличились поступления денежных средств по целевому финансированию
на 25%.

Отток денежных средств направленных всего составил в 2005 г. – 915 857
тыс. руб., в 2006 г. – 2 530 579 тыс. руб., в 2007 г. – 2 320 618 тыс.
руб. Так в 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение
расходования денежных средств на 176,30%, а в 2007 г. по сравнению с
2006 г. расходы уменьшились на 8,3%. Чистый денежный поток по финансовой
деятельности уменьшился в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 76,61%; в
2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 268,9%.

3.2 Коэффициентный метод анализа движения денежных потоков

Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных
потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и
базисных значений различных относительных показателей, характеризующие
денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности
использования денежных средств в организации.

Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение
динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и
отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными
потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для
внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих
решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности [51, с.34].

Для расчета необходимых коэффициентов необходимо рассчитать показатель
чистого денежного потока, который рассчитывается по формуле:

ДП’ = Р’ + АОС + ДДЗ + ДЗ + ДКЗ, (3)

где ДП’ – сумма чистого денежного потока;

Р’ – сумма чистой прибыли;

АОС – сумма амортизации основных средств;

ДДЗ – прирост (снижение) дебиторской задолженности;

ДЗ – прирост (снижение) запасов материальных оборотных активов;

ДКЗ – прирост (снижение) кредиторской задолженности.

Для ОАО “Липецкэнерго”:

ДП’2005 = 135 530 + 3 076 093 +12 545 + 11 354 + 19 789 = 3 255 311 тыс.
руб.;

ДП’2006 = 156 520 + 3 220 488 +50 254 + 45 099 + 57 082 = 3 529 443 тыс.
руб.;

ДП’2007 = 37 009 + 11 757 015 + 9 189 +116 515 +115 182 = 12 034 910
тыс. руб.

Расчет данных, используемых для коэффициентного метода анализа движения
денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” представлен в таблице 10.

Таблица 10

Расчетные данные для коэффициентного метода анализа движения денежных
потоков ОАО “Липецкэнерго” за 2005-2007 гг.

Показатель Условное

обозна-

чениеСумма по годам,

тыс. руб.

Отклонение

(+; -)

2006/2005

Отклонение

(+; -)

2007/20062005 2006 2007 1. Положительный денежный потокДПп4 017 2745 499
5356 399 395+1 482 226+899 8602. Отрицательный денежный поток ДПо4 033
9955 499 0735 164 425+1 465 078-334 6484. Чистая прибыльР’135 530156
52037 009-119 511+20 9905. Амортизация основных средствАОС3 076 0933 220
48811 757015+8 536 527+144 3956. Прирост (снижение) дебиторской
задолженностиДДЗ+12 545+ 50 254+ 9 189+37 709 – 41 065 7. Прирост
запасов материальных оборотных активовДЗ+11 354+45 099+116 515+33 745+71
4168. Прирост кредиторской задолженности ДКЗ+19 789+57 082+115 182+37
293+58 100

Чистый денежный поток в 2006 г. на 274 132 тыс. руб. больше чистого
денежного потока 2005 г. (3 529 443 – 3 255 311). Данное увеличение
произошло в результате значительного увеличения таких показателей, как
прирост кредиторской задолженности на 57 082 тыс. руб.; прироста запасов
материальных оборотных активов на 45 099 тыс. руб. и прироста
дебиторской задолженности на 50 254 тыс. руб.

Чистый денежный поток в 2007 г. на 8 505 467 тыс. руб. больше по чистого
денежного потока 2006 г. (12 034 910 – 3 529 443). Данное увеличение
произошло в результате значительного увеличения таких показателей, как
прирост кредиторской задолженности на 115 182 тыс. руб.; прироста
запасов материальных оборотных активов на 116 515 тыс. руб. и прироста
дебиторской задолженности на 9 189 тыс. руб.

Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого
организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых
потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного
потока, который рассчитывается по формуле:

КДДП = ДП’ / ЗК + ДЗ + Д, (4)

где ЗК – выплаты по долго – и краткосрочным кредитам и займам за
анализируемый период, тыс. руб.;

Д – дивиденды, выплаченные собственником организации за анализируемый
период, тыс. руб.

Данные показатели в анализируемой организации ОАО “Липецкэнерго” не
используются и, следовательно, формула расчета коэффициента
достаточности чистого денежного потока примет следующий вид:

К ДДП = ДП’ / ДЗ

таким образом, для ОАО “Липецкэнерго”:

К ДДП 2005 = 3 252 311/11 354 = 286,44 тыс. руб.

К ДДП 2006 = 3 529 443/45 099 = 78,25 тыс. руб.

К ДДП 2007 = 12 034 910/116 515 = 103,29 тыс. руб.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока в 2006 г. по
сравнению с 2005 г. уменьшился на 208,19 тыс. руб. (78,25 тыс. руб. –
286,44 тыс. руб) Данный рост обусловлен значительным сокращением
прироста запасов материальных оборотных активов.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока в 2007 г. по
сравнению с 2006 г. увеличился на 25,04 тыс. руб. (103,29 тыс. руб. –
78,25 тыс. руб). Данный факт говорит о том, что организация имеет
достаточно денежных средств для финансирования своих потребностей.

Далее проведем анализ эффективности денежных потоков. Для этого
определим величину чистых денежных потоков, произведем расчет
соотношения поступающих и выбывающих денежных средств, а также
рассчитаем коэффициенты эффективности денежных потоков по всем видам
деятельности: текущей, финансовой и инвестиционной. Данный коэффициент
представляет собой соотношение полученных от определенного вида
деятельности денежных средств и денежных средств, направленных на
определенные цели в разрезе вышеуказанных видов деятельности.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде
всего, в скорости оборота его средств. В процессе производственной
деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов
оборотных средств. Организация покупает сырье и материалы, производит
продукцию, затем продает ее, как правило, в кредит, в результате чего
образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток
времени превращается в денежные средства. Финансовый цикл, или цикл
обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение
которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени
обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской
задолженности. Поскольку в ОАО “Липецкэнерго” оплата счетов производится
с временной задержкой, время в течение, которого денежные средства
отвлечены из оборота меньше на время обращения кредиторской
задолженности.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств в ОАО “Липецкэнерго”
составил (выручка/стр.260):

К об 2005 = 2786284/296=9413,12

К об 2006 = 2524778/758=3330,84

К об 2007 = 3141968/1218=2579,61

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах в 2007 году, по сравнению
с 2006 возрос до 10,12, но все же происходит колебание, то есть ситуация
не стабильна. Следовательно, срок оборачиваемости так же нестабилен, но
к 2007 году он снизился до 36 дней.

Особое место в процессе анализа уделяется “качеству чистого денежного
потока” – обобщенной характеристике структуры источников формирования
этого показателя. Высокое качество чистого денежного потока
характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет
роста выпуска продукции и оказания услуг, снижения их себестоимости, а
низкое – за счет увеличения доли чистой прибыли, связанного с ростом цен
на продукцию и услуги, осуществлением внереализационных операций и т.п.

Вместе с тем, следует исследовать синхронность формирования
положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных
интервалов отчетного периода; рассматривается динамика остатков денежных
активов организации, отражающая уровень этой синхронности и
обеспечивающая абсолютную платежеспособность. В процессе исследования
синхронности формирования различных видов денежных потоков
рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока
организации в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода.

Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

КЛдп = ПДП / ОДП, (5)

где КЛдп – коэффициент ликвидности денежного потока в периоде;

ПДП – сумма валового положительного денежного потока (поступления
денежных средств);

ОДП – сумма валового отрицательного денежного потока (расходования
денежных средств).

Для ОАО “Липецкэнерго” составил:

КЛ дп 2005 = 4 108 274/4 050 716 = 1,0142

КЛ дп 2006 = 5 499 495/5 499 073 = 1,0005

КЛ дп 2007 = 6 399 695/5 619 806 = 1,1387

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот
коэффициент должен иметь значение не ниже единицы (превышение единицы
будет генерировать рост остатка денежных активов на конец
рассматриваемого периода, т.е. способствовать повышению коэффициента
абсолютной платежеспособности предприятия) [47, с.560].

В нашем случае для ОАО “Липецкэнерго” в целом норма соблюдается как в
2005г., 2006г., так и в 2007 г., однако превышение нормы весьма
незначительно, таким образом, в 2005-2007 гг. денежные потоки в
организации можно характеризовать как сбалансированные. В таблице 11
представлен анализ эффективности денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” за
2005 год.

Таблица 11

Анализ эффективности денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” за 2005 год

Показатели

Вид деятельноститекущаяинвести-ционнаяфинансо-ваяобщая1. Денежные
средства полученные, тыс. руб. 287522011 6451 130 40940172742. Денежные
средства направленные, тыс. руб. 2766210351 928915 85740339953. Чистый
денежный поток, тыс. руб. (1 – 2) +109010-340 283+214 552 – 16 7214.
Соотношение денежных потоков (стр.1: 2) 1,0390,0331,2340,9955.
Коэффициент эффективности положительных денежных потоков (стр.3:

1) 0,037-0,189-6. Коэффициент эффективности отрицательных денежных
потоков (стр.3: 2) 0,039-0,234-

Так в 2005 г. в ОАО “Липецкэнерго” наблюдается недостаточная
эффективность использования денежных средств. В общем, показатель
чистого денежного потока составил: – 16 721 тыс. руб. (109 010 + (-340
283) + 214 552). Такая ситуация сложилась из-за того, что сумма денежных
средств, направленных в инвестиционную деятельность (351 928 тыс. руб)
оказалась значительно больше, чем сумма денежных средств, полученных от
нее (11 645 тыс. руб). Это и привело к отрицательной сумме чистого
денежного потока, как по инвестиционной деятельности, так и в целом. На
рисунке 4 наглядно представлены данные 2005 г.

picscalex940100090000037400000002001c00000000000400000003010800050000000
b0200000000050000000c02a703c407040000002e0118001c000000fb02ceff000000000
0009001000000cc0440001254696d6573204e657720526f6d616e0000000000000000000
000000000000000040000002d0100000400000002010100050000000902000000020d000
000320a2d0000000100040000000000c407a603203d16001c000000fb021000070000000
000bc02000000cc0102022253797374656d0000000000000000000018000000010000006
0c90f07e3040000040000002d0101000300000000002

Рис.4. Анализ эффективности денежных потоков за 2005 год

В таблице 12 представлен анализ эффективности денежных потоков ОАО
“Липецкэнерго” за 2006 год.

Таблица 12

Анализ эффективности денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” за 2006 год

Показатели

Вид деятельности

текущаяинвестиционнаяфинансовая общая1. Денежные средства полученные,
тыс. руб. 2 877 98027 9132 593 6425 499 5352. Денежные средства
направленные, тыс. руб. 2 514 846 453 6482 530 5795 499 0733. Чистый
денежный поток, тыс. руб. (1 – 2) +363 134-425 735+63 063+4624.
Соотношение денежных потоков (1: 2) 1,1440,0611,0241,0005. Коэффициент
эффективности положительных денежных потоков (3:

1) 0,126-0,0240,000086. Коэффициент эффективности отрицательных денежных
потоков (3: 2) 0,144-0,0240,00008

В 2006 г. ОАО “Липецкэнерго” также вкладывает в инвестиционную
деятельность денежные средства в размере 453 648 тыс. руб., но чистый
денежный поток по инвестиционной деятельности, как и в предыдущем году,
оказался отрицательным и составил: – 425 735 тыс. руб. (27 913 – 453
648).

Однако, общий чистый денежный поток в 2006 г. составил + 462 тыс. руб.
(+363 134 – 425 735 + 63 063). Это достигалось в частности, за счет
увеличения денежного потока по текущей деятельности организации на 363
134 тыс. руб., а также за счет увеличения денежного потока по финансовой
деятельности организации на 63 063 тыс. руб.

На рисунке 5 наглядно представлены данные 2006 г.

picscalex890100090000037800000002001c00000000000400000003010800050000000
b0200000000050000000c02d3030c07040000002e0118001c000000fb021000070000000
000bc02000000cc0102022253797374656d00030c070000e7fa0000c0431100ca8582396
0c90f070c020000040000002d01000004000000020101001c000000fb02ceff000000000
0009001000000cc0440001254696d6573204e657720526f6d616e0000000000000000000
000000000000000040000002d010100050000000902000000020d000000320a2d0000000
1000400000000000b07d203203d1600040000002d0100000300000000002

Рис.6. Анализ эффективности денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” за 2006
год

В 2007 г. по сравнению с 2006 г. за счет значительного увеличения
денежных средств в текущей (в 4,6 раз) и финансовой (в 3,6 раз)
деятельности ОАО “Липецкэнерго” улучшило свои показатели. В 2007 г. ОАО
“Липецкэнерго” также вкладывает в инвестиционную деятельность денежные
средства (+792 486 тыс. руб.), но чистый денежный поток по
инвестиционной деятельности, как и в предыдущие годы, оказался
отрицательным (-694 432 тыс. руб.). В таблице 13 представлен анализ
эффективности денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” за 2006 год.

Таблица 13

Анализ эффективности денежных потоков ОАО “Липецкэнерго” за 2007 год

ПоказателиВид деятельноститекущаяинвести-ционнаяфинансо-ваяобщая1.
Денежные средства полученные, тыс. руб. 3748079 98054 255326263993952.
Денежные средства направленные, тыс. руб. 2051321792486 2320618
51644253. Чистый денежный поток, тыс. руб. (1-2)
+1696758-694432+232644+1 2349704. Соотношение денежных потоков (1: 2)
1,8270,1231,1001,2395. Коэффициент эффективности положительных денежных
потоков (3:

1) 0,452-0,0910, 1926. Коэффициент эффективности отрицательных денежных
потоков (3: 2) 0,827-0,1000,239

Общий чистый денежный поток значительно возрос по сравнению с 2006 годом
и составил – 1 234 970 тыс. руб., в т. ч. за счет увеличения денежного
потока в текущей деятельности на 1 696 758 тыс. руб. и за счет
увеличения денежного потока в финансовой деятельности на 232 644 тыс.
руб.

picscalex880100090000037800000002001c00000000000400000003010800050000000
b0200000000050000000c02d3031f07040000002e0118001c000000fb021000070000000
000bc02000000cc0102022253797374656d00031f070000e7fa0000c0431100ca8582396
0c90f070c020000040000002d01000004000000020101001c000000fb02ceff000000000
0009001000000cc0440001254696d6573204e657720526f6d616e0000000000000000000
000000000000000040000002d010100050000000902000000020d000000320a2d0000000
1000400000000001e07d203203d1600040000002d0100000300000000002

Рис.7. Анализ эффективности денежных потоков за 2007 год

Как видно на рисунке денежные потоки в текущей и финансовой деятельности
приносят наглядный положительный результат.

В качестве обобщающего показателя использовался коэффициент
эффективности денежных потоков, который определяется по формуле:

КЭДП = ДП’ / ДПо, (6)

таким образом, для ОАО “Липецкэнерго”:

К ЭДП 2005 = 3 252 311/4 033 995 = 0,80 тыс. руб.

К ЭДП 2006 = 3 529 443/5 499 073 = 0,64 тыс. руб.

К ЭДП 2007 = 12 034 910/5 164 425 = 2,33 тыс. руб.

Коэффициент эффективности денежных потоков в 2006 году по сравнению с
2005 годом сократился на 0,15 тыс. руб. (0,64 – 0,80), что говорит о
том, что в 2005 году денежные потоки были более эффективны, а в 2006
году эффективность денежных потоков снизилась.

Коэффициент эффективности денежных потоков в 2007 году по сравнению с
2006 годом возрос на 1,69 тыс. руб. (2,33 – 0,64), что говорит о том,
что в 2007 году денежные потоки стали более эффективны.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах в 2007 г. по сравнению с
2006 г. возрос. Коэффициент достаточности чистого денежного потока в
2007 г. по сравнению с 2006 г. также увеличился. Данный факт говорит о
том, что организация имеет достаточно денежных средств для
финансирования своих потребностей.

В результате проведенного анализа движения денежных потоков в ОАО
“Липецкэнерго”, выявлено, что в целом денежные средства используются
эффективно.

Но, тем не менее, для более эффективного использования денежных средств
организации необходимо точнее скорректировать управление денежными
потоками, что позволит не допустить излишнего накопления денежных
средств и образованию их дефицита в отдельные временные промежутки.

3.3 Совершенствование бухгалтерского учета денежных средств и
предложения по управлению денежными потоками

Для энергетики, находящейся на стадии реформирования, именно оптимизация
денежных потоков становится важным организационным моментом с точки
зрения совершенствования расчетов с потребителями электроэнергии.

Основными причинами, требующими разрешения поставленной проблемы в
электроэнергетике, является отсутствие возможности применения
зарубежного опыта в области характеристики платежных инструментов и
методов анализа денежных средств. Это связано с тем, что применяемые в
зарубежной практике методы сложились и используются в условиях
длительного стабильного функционирования экономики и активного развития
форм платежных инструментов. В отечественной практике на настоящий
момент не существует общепризнанных методических рекомендаций, а
методики, опубликованные в специализированной литературе и разработанные
для применения в узкой конкретной сфере, обладают значительной
противоречивостью и не могут быть рекомендованы для использования при
осуществлении расчетов с потребителями электроэнергии. Кроме того,
специфика энергетики, заключающаяся в единстве производства, передачи и
потребления энергии, а также, как правило, уникальный характер крупных
технологических объектов определили необходимость разработки специальных
методических рекомендаций по совершенствованию платежного механизма в
электроэнергетике, которые бы в полной мере отражали совокупные
особенности отрасли и смогли бы без ограничений быть использованы в
практике предприятий и организаций энергетики.

За последние годы отечественная система бухгалтерского учета и система
его регулирования были существенно реформированы применительно к
условиям рыночной экономики. Реформирование учета требует осмысления
того, в каком направлении должны осуществляться дальнейшие
преобразования в ближайшей перспективе и каковы конкретные шаги, которые
могут быть предприняты для ускорения реформы.

В международных стандартах учета есть несколько стандартов, имеющих
прямое отношение к организации учета денежных средств и предоставления
информации о них в отчетности экономических субъектов. Часть
международных стандартов уже имеет аналоги в российской нормативной
базе.

1. МСФО 21 “Учет влияния изменения курсов обмена валют” и принятый в
2000 г. ПБУ 3/00 “Активы и обязательства, стоимость которых выражена в
иностранной валюте”.

2. МСФО 23 “Затраты по займам” и принятый в 2001 г. ПБУ 15/01 “Учет
займов и кредитов и затрат по их обслуживанию”.

Некоторые из стандартов существуют только в международной практике и еще
не приняты в России:

1. МСФО 7 “Отчет о движении денежных средств”.

2. МСФО 32 “Финансовые инструменты”.

Изучив организацию учета денежных средств в ОАО “Липецкэнерго” были
отмечены положительные моменты в организации учета денежных средств.
Путем разделения обязанностей между кассиром и бухгалтером повышается
эффективность контроля за осуществлением кассовых операций в
рассматриваемой организации.

В целях совершенствования учета денежных средств рекомендую все
поступления от реализации за наличный расчет подвергать контролю, чтобы
обеспечить их незамедлительное оприходование и передачу в банк.

Контроль поступлений при реализации за наличный расчет может
осуществляться путем:

1) использования контрольно-кассовых машин (кассовых аппаратов);

2) сверки контрольной кассовой ленты и на ее основе проверки наличия
денег в кассе с учетом показаний счетчиков и суммы на начало дня;

3) регулярной (с обеспечением мер безопасности) выемки выручки из
кассовых аппаратов в течение рабочего дня;

4) ведения кассовой книги и ее ежедневной проверки;

Внутренний контроль за сохранностью денежных средств в кассе организации
осуществляется на должном уровне, что подтверждается данными ревизий и
внезапных проверок остатка наличных денежных средств за 2005-2007 г. г.
Порядок и сроки проведения инвентаризации кассы закреплены в учетной
политике организации. Оформление кассовых операций из-за большого
количества и разнообразия операций носит трудоемкий характер и требует
больших затрат времени. Поэтому, важное значение имеет упрощение учета
на этом участке.

В настоящее время рекомендую внедрить для ведения учета программу 1-С
Бухгалтерия, версия 8.0. Возможности данной версии значительнее, чем
предыдущей, например, кассовая книга ведется кассиром вручную, хотя
данную работу можно выполнять на компьютере, сформировав отчет за день
“Кассовая книга”.

Процесс обработки информации в организации компьютеризирован, вместе с
тем происходит одновременное дублирование на бумажных носителях. Таким
образом, увеличивается объем документооборота и возникает риск
различного рода ошибок и несоответствия информации.

Для того чтобы облегчить труд бухгалтера, осуществляющего учет
банковских операций, программистам компании необходимо объединить данные
программы “Банк-клиент” с информационной базой программы 1-С
Бухгалтерия, что значительно повысит скорость и точность обработки
бухгалтером ежедневных банковских выписок. Точный и оперативный учет
движения денежных средств необходим различным службам компании-отделу
материально-технического снабжения, финансовому отделу, инженерным и
другим службам для принятия грамотных управленческих решений в
повседневной хозяйственной деятельности.

В организации необходимо внедрить компьютеризированную систему учета,
объединяющую складской учет и производственный учет, а не ограничиваться
автоматизаций банковских и кассовых операций

Таким образом, организацию учета денежных средств в ОАО “Липецкэнерго”,
можно усовершенствовать, если правильно организовать ведение кассовых
операций, распределить должностные обязанности между бухгалтером и
кассиром. Внедрение единой компьютерной системы учета не только позволит
четче наладить бухгалтерский учет на предприятии, но и проводить анализ
и планирование обеспеченности денежными средствами организации.

Процедурой внутреннего контроля при реализации по безналичному расчету
является ежемесячная сверка синтетического счета, реализации (счет 90.1
“Продажи”) и аналитических счетов конкретных дебиторов (счет 62 “Расчеты
с покупателями и заказчиками”). Отклонения должны тщательно
анализироваться.

Помимо поступлений от дебиторов по расчетам за приобретенную продукцию
(работы, услуги) на расчетный счет могут поступать и иные суммы (выручка
от реализации основных средств, отходов, выручка от реализации
инвестиций и т.п.). Должны существовать соответствующие разрешения, а,
кроме того, – накладная или заказ (это позволяет правильно
идентифицировать поступления). Обо всех операциях по постоянным заказам,
о получении авансов, указанных в выписках банков, должно быть известно
заранее.

Сверка с банком должна проводиться регулярно. Любые отклонения по
расчетным счетам должны быть исследованы в течение месяца. В некоторых
случаях необходимо делать корректировку на суммы выплаченных в конце
года процентов и т.п., которые еще не прошли по банковской выписке.

Не должно быть временного промежутка между датой регистрации поступления
денежных средств в кассу организации и датой отражения поступивших сумм
в выписки банка. Такой временной промежуток может быть признаком
злоупотребления, называемого “накопление и распределение во времени”.

В ОАО “Липецкэнерго” в 2005-2007 гг. такого временного разрыва не было.
В случае если выручка за день сдается на расчетный счет из кассы
вечером, а зачисление на расчетный счет происходит на следующий день, то
данная хозяйственная операция отражается в бухгалтерском учете
организации следующим образом:

Дебет счета 57 “Переводы в пути” Кредит счета 50 “Касса”.

Для ускорения выполнения расчетных операций и уменьшения документарной
бумажной массы рекомендую бухгалтерии ОАО “Липецкэнерго” использовать
программный комплекса “Банк-Клиент” для осуществления электронных
расчетов. Ускорение достигается за счет замены бумажных платежных
документов на электронные с возможностью их быстрой передачи по каналам
связи, а также полной автоматизации обработки электронных платежных
документов.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним
из важнейших направлений деятельности организации. Оно включает в себя
расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ
денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня
денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Определение состава денежных средств и его движение играет важную роль в
финансовом менеджменте фирмы. При определении состава денежных средств в
идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в
кассе. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных
средств связано с определенными потерями – с некоторой долей условности
их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в
каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому в ОАО
“Липецкэнерго” должны учитываться два взаимно исключающих
обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение
дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами
является оптимизация их среднего текущего остатка.

Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и
дебиторской задолженности организации. Желательно, чтобы кредиторская
задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что
дебиторская задолженность – это отвлеченные из оборота, а кредиторская –
денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное
превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в
случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности)
вернуть долг, организация может быть поставлена в зависимость от
финансового состояния дебиторов. Оптимальным считается объем
кредиторской задолженности на уровне, если она примерно в 2 раза
обеспечена дебиторской задолженностью. Если соотношение больше двух, то
предприятие может оказаться некредитоспособным, так как замедляется
обращение в деньги ликвидной части собственных средств, это можно
увидеть в 2005 году, когда этот показатель был равен 2,63 и в 2006 году
2,18. К 2007 году снизился до 0,92. Краткосрочная кредиторская
задолженность “Липецкэнерго”, явилась результатом взаимных неплатежей
(по социальному страхованию, перед бюджетом, РАО “ЕЭС России” и прочими
кредиторами). Взыскание дебиторской задолженности возможно и решило бы
вопрос с выплатами кредиторам. Причем часть кредиторской задолженности
является оправданной связанной со сроками перечислений через банк, часть
задолженности предприятие может умышленно не выплачивать, прокручивая в
обороте и тем самым, увеличивая временно свои финансовые ресурсы, но
отдельные виды несвоевременных и не полных перечислений ОАО
“Липецкэнерго” могут быть чреваты отрицательными последствиями,
например, задолженность перед бюджетом, они могут быть связаны с уплатой
штрафных санкций за счет прибыли предприятий. Поэтому кредиторская и
дебиторская задолженность требует тщательного анализа.

Одним из направлений улучшения управления денежными потоками, на мой
взгляд, для ОАО “Липецкэнерго” может стать составление бюджета денежных
средств. Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств,
вызванных инкассацией и выплатами. Он разрабатывается на основе
планирования будущих наличных поступлений и выплат организации за
различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых
поступлений и выплат денежных средств за отчетный период. Бюджет
представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в
области производства, закупок сырья или товаров, реализации
произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть
обеспечена временная и функциональная координация (согласование)
отдельных мероприятий.

Бюджет денежных средств можно составить практический на любой период.
Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому,
что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания
потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне
изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие
периоды с целью определения максимальной потребности в денежных
средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках
может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более
длительный промежуток времени. Чем более отдален период, на который
составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы
на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы
только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен
лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его
составлении.

Бюджет денежных средств обычно состоит из четырех основных разделов:

1) раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на
начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи
поступления денежных средств;

2) раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков
денежных средств на предстоящий период;

3) раздел избытка и дефицита денежных средств – разница между
поступлением и расходованием денежных средств;

4) финансовый раздел, в котором представлены статьи заемных средств и
погашение задолженности за предстоящий период.

Бюджет позволяет:

1) получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;

2) принимать решения о рациональном использовании ресурсов;

3) анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать
их влияние на финансовые показатели предприятия;

4) определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных
средств;

5) пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда
должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по
мере необходимости.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств,
обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их
появления и их взаимосвязь с планируемой производственной,
инвестиционной и финансовой деятельностью. Так как в ОАО “Липецкэнерго”
не занимаются прогнозированием денежного потока, а только работают с
отчетностью, то я предлагаю планово-экономическому отделу применить это
направление в своей работе.

Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить
потребность организации в заемном капитале. Активно управляя денежными
потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование
собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников,
снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых
кредитов. В отчетном году организация не брала долгосрочный банковский
кредит, а только осуществляла гашение ранее взятых заемных средств, что
составило 447063 тыс. руб. Также значительно уменьшилась задолженность
по краткосрочным кредитам и займам, это ниже данных 2005 года на 33% или
на 71025 тыс. руб., а прошлого года на 37% или на 85169 тыс. руб.
Следует отметить, что со снижением суммы кредитов и займов, размещение
финансовых ресурсов стало более правильным, эффективным. Управление
денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения
ускорения оборота капитала организации. Этому способствует сокращение
продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в
процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение
потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность
организации. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками
оборот капитала, организация сможет обеспечить рост суммы генерируемой
во времени прибыли. Эффективное управление денежными потоками
обеспечивает снижение риска неплатежеспособности. Активные формы
управления денежными потоками позволяют получать дополнительную прибыль,
генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, в первую
очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков
денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых
инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий
уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и
во времени позволяет снижать реальную потребность в текущем и страховом
остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также
резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления
реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление
денежными потоками организации способствует формированию дополнительных
инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций,
являющихся источником прибыли. Но главная роль в управлении денежными
потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам,
временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы
успешно решить эту задачу, нужно внедрить в организации системы
планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной
деятельности в целом и движения денежных потоков в частности существенно
повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:
сокращению текущих потребностей в них на основе увеличения
оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также
эффективному использованию временно свободных денежных средств путем
осуществления финансовых инвестиций организации.

Заключение

В соответствие с поставленными целями дипломной работы были рассмотрены
теоретические и практические вопросы по учету и анализу наличных и
безналичных денежных потоков, раскрыты их экономическая сущность и
классификация, определена их роль для самой организации и его
работников. Ознакомилась с теоретической литературой по составу,
содержанию и порядку формирования отчетных данных о наличии и движении
денежных средств.

Объектом нашего исследования стало ОАО “Липецкэнерго”.

ОАО “Липецкэнерго” – крупная энергетическая компания, основные виды
деятельности которой производство, передача и сбыт электрической и
тепловой энергии. Общество осуществляет производство и снабжение
электрической и тепловой энергией абонентов, расположенных на территории
области.

В 2007 году, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года произошло
снижение показателя чистой прибыли компании, что объясняется расширением
деятельности организации, в конце 2006 года произошла переоценка
основных фондов организации, что отражено в бухгалтерской отчетности. По
сравнению с аналогичным 2006 годом, наметилась положительная динамика по
остальным показателям. Выручка увеличилась на 617190 тыс. руб. или на
24,45%, в 2007 году было заключено больше договоров технологического
присоединения; себестоимость на 405903 тыс. руб. или на 19,54%, что
также связано с расширением деятельности организации; валовая прибыль
возросла на 211287 тыс. руб. или на 47,23% Анализ относительных
показателей ОАО “Липецкэнерго” показал, что предприятие финансово
устойчивое, стабильное, коэффициент финансирования показывает, что
заемный капитал полностью покрывается собственными источниками, однако
при расчете коэффициента обеспеченности собственными источниками
финансирования в конце 2007 года на предприятии выявилась нехватка
собственных источников финансирования.

Учет в организации осуществляется по журнально-ордерной форме, частично
автоматизирован. Для осуществления кассовых операций ОАО “Липецкэнерго”
имеет специально оборудованную кассу, а для осуществления операций с
денежной наличностью – должность кассира. Все операции, производимые
наличными денежными средствами в организации, соответствующим образом
документируются. Выписка расходных и приходных документов на предприятии
частично автоматизирована, процесс их регистрации и обработки не
автоматизирован.

ОАО “Липецкэнерго” имеет 2 расчетных счетов в разных банках г. Липецка.
Каждый банк, в котором у ОАО “Липецкэнерго” имеется счет, заключает
договор банковского счета, в котором оговариваются условия обслуживания
банком своего клиента, права и обязанности сторон, их ответственность.
Были рассмотрены все договора банковского счета, определены права и
обязанности сторон и установлена законность открытия и существования
каждого счета.

Особое внимание было уделено изучению порядка оформления и осуществления
безналичных расчетов, совершаемых через банковские счета исследуемой
организации. Были рассмотрены основные формы безналичных расчетов,
используемые ОАО “Липецкэнерго” и порядок их документального оформления.
Было выяснено, что платежными поручениями в ОАО “Липецкэнерго”
производятся:

1) перечисления денежных средств за поставленные товары, оказанные
услуги, выполненные работы;

2) перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во
внебюджетные фонды;

3) перечисления денежных средств в целях возврата /размещения кредитов
(займов) / депозитов и уплаты процентов по ним;

4) перечисления по распоряжениям физических лиц или в пользу физических
лиц (в том числе без открытия счета);

5) перечисления денежных средств в других целях, которые могут быть
предусмотрены законодательством или договором.

Для ускорения выполнения расчетных операций и уменьшения документарной
бумажной массы предлагается внедрить в банковскую систему программного
комплекса “Банк-Клиент” для осуществления электронных расчетов.
Ускорение будет достигаться за счет замены бумажных платежных документов
на электронные с возможностью быстрой передачи последних по каналам
связи, а также с полной автоматизацией обработки электронных платежных
документов.

П? ???е ???в ОАО “Л??кэ??о” ???н ?? ???? ??а – э? ????о ?-? ?????я ????й
в ?????и и ?-? ????????я т????й. Но ?я ?в???в и ??? ???????? ?ц э?т ??
??т ???? к ???, ?о ??н??ия ?е ??? ????ся ????й ? ???? ??а, ? э? ? ?к,
????у ???? ? ?????ю?я. О??а ????? ?????? ?р???а, ?о ????е ОАО “Л??кэ??о”
???????я ?к ????????ая ????ая ??????, ? ?? э? ? ??? ??????т ?? ????ю,
??а ?????я ?п?? ??????т и ?я ???ия ???в ????? “?????” ????и ???в (?????е
и ??????).

Д????й ??? ОАО “Л??кэ??о” ????т ? ???? ?????и ?о ? ???х ?????, ? в ??
??я ??????т ????? ?й ??и ?????? ???? ?????и, ???я я?я?ся ????? ???ия
???х ???в, а э? ??????я ????я. П? ???е ?????и ОАО “Л??кэ??о” ?я???ь, ?о
?о ??т ???? ?? ??????е ?я????? и ??т ????? ???ы ?я ????ия ??й ?я????и в
???м. Но ?-? ????х ????, ??????? ????? в ????е ??я ?т ???? ???н?? ??????
?????????.

В работы проанализированы данные за последние три года о составе и
структуре денежных средств, проведен анализ эффективности использования
денежных средств и денежных потоков.

Как видно из расчетов в 2005-2007 гг. в ОАО “Липецкэнерго” наблюдается
стабильное увеличение денежных средств. Такая же ситуация наблюдается и
по отдельным составляющим величины денежных средств.

При проведении анализа эффективности денежных потоков было выявлено
следующее.

При расчете коэффициента ликвидности денежного потока ОАО “Липецкэнерго”
в 2005-2007 гг. денежные потоки на предприятии можно охарактеризовать
как сбалансированные. Денежные потоки в текущей и финансовой
деятельности приносят наглядный положительный результат. Общий денежный
поток за год увеличивается на 462 тыс. руб. Это увеличение происходит за
счет увеличения денежного потока в текущей деятельности предприятия на 1
696 758 тыс. руб. и за счет увеличения денежного потока в финансовой
деятельности предприятия на 232 644 тыс. руб. Коэффициент эффективности
денежных потоков в 2007 году по сравнению с 2006 годом возрос на 1,69
тыс. руб., что говорит о том, что в 2007 году денежные потоки более
эффективны.

Следует отметить, что для ОАО “Липецкэнерго” в 2008 году есть реальная
возможность увеличить величину денежных средств и повысить свою
ликвидность. Для развития организации оптимальным является увеличение
объемов продаж. Можно рекомендовать руководству ОАО “Липецкэнерго” в
целях управления денежными потоками проводить следующие мероприятия:
отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в
обращении как можно дольше, чтобы они приносили организации оптимальный
доход. Вместе с тем в организации необходимо иметь минимальный остаток
денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым
обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами и государством.
Основным направлением для улучшения управления денежными потоками ОАО
“Липецкэнерго” рекомендуется применение в процессе хозяйственной
деятельности разработку бюджета денежных средств, методологические
основы которого были представлены в процессе написания дипломной работы.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 (с комментарием) (с
изменениями на 21 июля 2007 г) [Электронный ресурс] / СПС Консультант
Плюс.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) ст.1- 453 (с
комментарием) (с изменениями от 06.12.2007 г) № 51-ФЗ от 30.11.1994
[Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) (с изменениями
на 04.12.2007 г) (редакция, действующая с 08.01.2008 г) № 117-ФЗ от
05.08.2000 [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) (с изменениями
на 17.05.2007) (редакция, действующая с 30.06.2007 г) № 146-ФЗ от
31.07.1998 [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

5. О бухгалтерском учете: Федеральный закон Российской Федерации от
21.11.1996 г. №129-ФЗ (с изменениями на 03.11 2006 г) [Электронный
ресурс] / СПС Консультант Плюс.

6. Бухгалтерская отчетность организации: Положение по бухгалтерскому
учету ПБУ 4/99: Приказ Минфина России от 06.07.1999 г. № 43н (с
изменениями на 18.09.2006 г) [Электронный ресурс] / СПС Консультант
Плюс.

7. Доходы организации: Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99,
Приказ Минфина России от 06.05.1999 г. № 32н (с изменениями на
27.11.2006 г) [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

8. Учетная политика организации: Положение по бухгалтерскому учету ПБУ
1/98: Приказ Минфина России от 09.12.1998 г. № 60н (с изменениями на
30.12.1999г) [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
в Российской Федерации: Приказ Минфина России от 29.07.1998г. № 34н
[Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс.

10. План счетов финансово-хозяйственной деятельности организации и
Инструкция по его применению: Приказ Минфина России от 31.10 2000г. №
94н [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс.

11. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с
международными стандартами финансовой отчетности: Постановление
Правительства РФ от 06.03.1998г. № 283 [Электронный ресурс] // СПС
Консультант Плюс.

12. “О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных
денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт”
Федеральный закон Российской Федерации от 22.05.2003 г. №54-ФЗ //
Собрание законодательства. – 2003. – 26 мая. – №21. ст. 1957.

13. Российская Федерация. Пост. Правительства РФ “Об утверждении
положения по применению контрольно-кассовых машин при осуществлении
денежных расчетов с населением” от 30.07.1993 г. №745. // Собрание актов
Президента и Правительства законодательства. – 1993. – 09 авг. – №32.
ст.3017 (в ред. Пост. Правительства РФ от 08.08.2003 г).

14. Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации
по учету кассовых операций и по учету результатов инвентаризации: Пост.
Госкомстата РФ от 18.08.1998 г. №88. // Российский налоговый курьер. –
2000. – 11. (в ред. от 03.05.2000 г).

15. О правилах организации наличного денежного обращения на территории
РФ: Пост. Положение ЦБ РФ от 05.01.1998 г. №14П. // Вестник Банка
России. – 2002. – 28 дек. – №74 (в ред. Указания ЦБ РФ от 22.01.2008 г.
№1964-У).

16. Об утверждении положения о безналичных расчетах в Российской
Федерации: Приказ ЦБ РФ от 03.10.2002 г. №2-П // Экономика и жизнь. –
2002. – №24. (в ред. указания ЦБ РФ от 22.01.2008 г. №1964- У).

17. О порядке ведения кассовых операций в Российской Федерации: Письмо
ЦБ РФ от 22.09.1993 г. №40. // Экономика и жизнь. – 1993. – №№42- 43. (в
ред. письма ЦБ РФ от 26.02.1996 г. №247).

18. “Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его
применению: Приказ Минфина РФ от 31.10 2000 г. №94н (в ред. Приказов
Минфина РФ от 07.05.2003 N 38н, от 18.09.2006 N 115н).

19. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. для вузов / Ю.А.
Бабаев – М.: Юнити-Дана, 2004. – 250 с.

20. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой
организации / А.С. Бакаев. – М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 425 с.

21. Бакаев, А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета: Анализ и
комментарий / А.С. Бакаев. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 126 с.

22. Бакаев А.С. Учетная политика предприятия / Бакаев А.С., Шнейдман
Л.З. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 224 с.

23. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебник / И.Т.
Балабанов. – М.: Финансы, 2004. – 325 с.

24. Баханькова Е.Р. Некоммерческие организации в России: финансовое
управление: Учебно-практ. пособие / Баханькова Л.А., Макальская М.Л. –
М.: “Дело и Сервис”, 2004 – 336 с.

25. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Л.А.
Бернстайн. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 423 с.

26. Борисов Р. Бухгалтерский баланс – 2007: Годовая отчетность /Роман
Борисов // Главбух. – 2008. – № 1. – с.24-34.

27. Бухгалтерский учет в торговле: Учеб. пособие / Под ред.М.И.
Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576 с.

28. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет / М.А. Вахрушина. –
М.: Омега-Л, 2004. – 382 с.

29. Гетъман В.Т. Финансовый учет: Учебник / Гетьман В.Г., Терехова В.А.,
Шнейдман Л.З. и др.; под ред.В.Г. Гетьмана. – М.: Финансы и статистика,
2004. – 521с.

30. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности: Учебник для вузов /
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. – Изд.4-е, перераб. и доп. – М: “Дело и
Сервис”, 2006. – 368 с.

31. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Донцова Л.В.,
Никифорова Н.А. – Изд.2-е, перераб. – М.: Издательство “Дело и Сервис”,
2006. – 144 с.

32. Ерофеева В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие /
Ерофеева В.А., Клушанцева Г.В. – М.: Юрайт-издат, 2005. – 429 с.

33. Заббарова О.С. Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности:
Учеб. пособие / О.С. Заббарова. – М.: КНОРУС, 2007. – 312 с.

34. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность по российским и
международным стандартам: Учеб. пособие / С.В. Камысовская. – М.:
КНОРУС, 2007. – 248 с.

35. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие по специализации
“Менеджмент” / Карасева И.М., Ревякина М.А., под ред. Ю.П. Анискина. –
М.: Омега-Л, 2006. – 335 с.

36. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях /Козлова Е.П., Т.Н.
Бабченко, Е.Н. Галанина – М.: Финансы и статистика, 2005. – 412 с.

37. Кондратов, Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие / Н.П. Кондратов.
– М.: Инфра-М, 2006. – 351 с.

38. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник
/ Л. И Кравченко. – Изд.6-е., перераб. – М.: Новое знание, 2005. – 329
с.

39. Лазарева Н.А. Альбом схем, документов и регистров по бухгалтерскому
учету / Н.А. Лазарева. – М.: Контур, 2000. – 496 с.

40. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ –
ДАНА, 2004. – 471 с.

41. Нидзл Б. Принципы бухгалтерского учета / Нидзл Б., Андерсен X. – М.:
Финансы и статистика, 2005. – 125 с.

42. Оганесов А.Р. Годовой отчет- 2007/Под общей редакцией А.Р.
Оганесова. – М.: ЗАО “Актион-медиа”, 2007. – 560 с.

43. Палий В.Ф. Финансовый учет: Учебник / Палий В.Ф., Палий В.В. – М.:
Финансы и статистика, 2004. – 342 с.

44. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов /К.А. Раицкий.
– Изд.4-е, перераб. и доп. – М: Издательско-торговая корпорация “Дашков
и К”, 2004. – 1012 с.

45. Рожнова О.В. Задачи по международным стандартам учета и отчетности /
Рожнова О.В., Ухтеева Н.А. – М.: Финансовая академия при Правительстве
РФ, 2004. – 121 с.

46. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и
финансовой отчетности: Учебник /О.В. Рожнова. – М.: Экзамен, 2005. – 341
с.

47. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник для вузов /Г.В.
Савицкая. – Изд.10-е, испр. – М.: Новое знание, 2004. – 704 с.

48. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник
/ Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА, 2004. – 324 с.

49. Уткина С.А. Составление бухгалтерских проводок: практ. пособие /С.А.
Уткина. – М.: Омега Л, 2006 – 225 с.

50. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питание
потребительского общества: Учебник/ А.М. Фридман – М.:
Издательско-торговая корпорация “Дашков и К”, 2008. – 628 с.

51. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности
предприятия: Учебник / А.Д. Шеремет. – М.: Экономика, 2005. – 360 с.

52. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник
/ Под ред. А.Н. Соломатина. – Изд.2-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М,
2005. – 292 с.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение
    Заказать реферат
    UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019