.

Роль финансового анализа в аудиторской деятельности

Язык: русский
Формат: курсова
Тип документа: Word Doc
0 1762
Скачать документ

Введение

В современных условиях хозяйствования главной задачей любого предприятия
является умелое распоряжение имеющимися финансовыми и иными ресурсами
для осуществления эффективной деятельности, приносящей желаемый
результат – получение прибыли.

При этом управляющим организации для принятия правильных и эффективных
решений важно определить резервы роста эффективности коммерческой
деятельности, факторы роста прибыли, сокращения потерь.

Эти и другие задачи выполняет финансовый анализ, представляющий собой
оценку бухгалтерской отчетности с целью выявления слабых сторон в
финансовом положении организации и имеющихся резервов его улучшения.

Привлечение сторонних аудиторов позволяет достичь большей объективности
результатов проводимого анализа.

В последнее время услуги аудиторов по проведению финансового анализа
пользуются большим спросом. Прежде всего, это связано с желанием
руководства получить достоверную, объективную, беспристрастную оценку
деятельности предприятия. Также причиной может выступать незнание
работниками финансовой службы организации методик проведения финансового
анализа. В этом случае опытный аудитор, владеющий современными
методиками, просто необходим.

Таким образом, изучение финансового анализа, как сопутствующей аудиту
услуги, в настоящее время является весьма актуальным.

Объектом исследования выбрано учебно-опытное хозяйство «Пригородное»
Алтайского государственного аграрного университета.

Период исследования охватывает 2005–2007 годы.

Предметом исследования является общая характеристика финансового анализа
в аудите, а также анализ финансового состояния рассматриваемого
предприятия.

Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и
получение практических навыков по осуществлению финансового анализа
деятельности предприятия.

Задачами курсовой работы являются:

· изучение основных понятий аудиторской деятельности;

· определение места и роли финансового анализа в аудиторской
деятельности;

· изучение методики проведения финансового анализа;

· определение общей экономической характеристики учебно-опытного
хозяйства «Пригородное» АГАУ и эффективности использования ресурсов;

· ознакомление со структурой финансовой службы предприятия;

· поведение финансового анализа деятельности учебно-опытного хозяйства
«Пригородное» АГАУ по изученной методике;

· обобщение сделанных в ходе финансового анализа выводов о сложившемся
финансовом положении предприятия и предложения по его улучшению.

При написании курсовой работы использовались методы синтеза и анализа,
табличный метод, метод сравнения, методы горизонтального и вертикального
анализа, метод финансовых коэффициентов, метод группировок, метод
обобщения.

1. Теоретические основы финансового анализа в аудиторской деятельности

1.1 Сущность, задачи и принципы аудиторской деятельности

В условиях рынка предприятия, кредитные организации, другие
хозяйствующие субъекты вступают в договорные отношения по использованию
имущества, денежных средств, проведению коммерческих операций и
инвестиций. Доверительность этих отношений должна подкрепляться
возможностью для всех участников сделок получать и использовать
финансовую информацию. Достоверность информации подтверждается
независимым аудитором.

Потребность в услугах аудитора возникла в связи со следующими
обстоятельствами:

1) возможность необъективной информации со стороны руководства в случаях
конфликта между ним и пользователями этой информации (собственниками,
инвесторами, кредиторами);

2) зависимость последствий принятых решений (а они могут быть весьма
значительны) от качества информации;

3) необходимость специальных знаний для проверки информации;

4) частое отсутствие у пользователей информации доступа для оценки ее
качества.

Наличие достоверной информации позволяет повысить эффективность
функционирования рынка капитала и дает возможность оценивать и
прогнозировать последствия различных экономических решений.

Все эти предпосылки привели к возникновению общественной потребности в
услугах независимых экспертов, имеющих соответствующие подготовку,
квалификацию, опыт и разрешение на право оказания такого рода услуг.
Аудиторские услуги – это услуги посредников, устанавливающих
достоверность финансовой информации.

Таким образом, аудиторская деятельность (аудит) – это
предпринимательская деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по
осуществлению независимых проверок бухгалтерской (финансовой)
отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и
других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а
также оказанию иных аудиторских услуг:

– постановка, восстановление и ведение бухгалтерского учета;

– составление деклараций о доходах и бухгалтерской (финансовой)
отчетности;

– анализ финансово-хозяйственной деятельности;

– оценка активов и пассивов экономического субъекта;

– консультирование в вопросах финансового, налогового, банковского и
иного хозяйственного законодательства;

– обучение и др.

Аудит – это независимая экспертиза финансовой отчетности предприятия на
основе проверки соблюдения порядка ведения бухгалтерского учета,
соответствия хозяйственных и финансовых операций законодательству
Российская Федерация, полноты и точности отражения в финансовой
отчетности деятельности предприятия. Экспертиза завершается составлением
аудиторского заключения.

При осуществлении аудиторской деятельности аудитор должен придерживаться
основных принципов, установленных Российским кодексом профессиональной
этики аудиторов.

1) честность – аудитор должен действовать открыто, должен быть
беспристрастным и надежным, и не допускать ситуаций, которые могут
поставить под сомнение его честность;

2) независимость – аудитор должен быть не зависимым от аудируемых
организаций и от третьих лиц;

3) объективность – аудитор должен быть справедливым, на его
объективность не должны влиять предубеждения, пристрастия, суждения
третьих лиц;

4) профессиональная компетентность и должностная тщательность – аудитор
не должен преувеличивать свои знания и опыт, обязан поддерживать
профессиональные знания и навыки на высоком уровне, предоставлять услуги
в соответствии с принятыми правилами (стандартами) аудиторской
деятельности, лицензионными требованиями, а также установленными
требованиями к качеству работы;

5) конфиденциальность – аудитор должен соблюдать конфиденциальность
информации, полученной в процессе предоставления профессиональных услуг,
и не должен использовать эту информацию в личных целях или в интересах
третьей стороны;

6) профессиональное поведение – аудитор должен действовать таким
образом, чтобы это соответствовало хорошей репутации профессии, и должен
воздерживаться от какого-либо поведения, которое бы могло ее
дискредитировать.

1.2 Финансовый анализ как вид услуг, сопутствующих аудиту

В последнее время спрос на услуги по проведению экономического и
финансового анализа значительно возрос. Это связано с тем, что
предприятия, хозяйствующие уже достаточное время в новых экономических
условиях, желают разобраться в своем финансовом состоянии, наметить пути
выхода из кризиса, определить, какой вид продукции (работ, услуг)
приносит наибольший доход (убытки) и т.д. Некоторые предприятия
находятся в бедственном положении и балансируют на грани банкротства.
Работники экономических служб предприятий не владеют методами проведения
анализа финансового состояния в условиях рыночной экономики, не имеют
опыта составления бизнес-планов. [5, с. 99–100]

Финансовый анализ предполагает комплексную оценку деятельности
организации на основе использования ряда показателей. Такая оценка
включает выбор наиболее значимых для конкретной организации или группы
организаций показателей, исчисленных на основе бухгалтерских отчетных
данных и анализа их динамики, ранжирования по степени значимости,
изучение влияния на величину комплексного анализа.

Финансовый анализ позволяет судить об эффективности и надежности
деятельности организации и ее руководящего состава. В рамках финансового
анализа проводится «горизонтальное» сопоставление статей баланса и
исчисляемых показателей за несколько отчетных периодов, а также
«вертикальное» сопоставление деятельности данной организации с другой.

Финансовый анализ можно рассматривать как способ накопления и
использования данных бухгалтерского учета, целями которого являются:

– объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов,
эффективности и деловой активности предприятия;

– выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных
результатов;

– подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области
финансов;

– выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и
финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной
деятельности.

Финансовый анализ используется в аудите в двух аспектах.

Во-первых, как метод финансового механизма предприятия, процессов
формирования и использования для его оперативной и инвестиционной
деятельности. Результатом анализа является оценка финансового
благополучия предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов
баланса, скорости оборота всего капитала и его отдельных частей,
доходности используемых средств.

Знакомство с балансом предприятия является обязательным этапом в работе
аудитора как на этапе заключения договора, так и в ходе самой проверки.
Финансовые оценки бухгалтерских отчетов в сжатом и концентрированном
виде нужны аудитору как ориентиры. Они выполняют роль подсказки для
выбора правильного решения в процессе аудиторской деятельности.
Осведомленность аудитора вследствие проведенного финансового анализа
придает ему уверенность в своих действиях, помогает правильно
спланировать проверку, выявить слабые места в системе учета.

Аналитические процедуры аудитора в ходе предварительного ознакомления с
деятельностью клиента сводятся к следующим действиям:

· сравнение текущих данных с нормативными значениями;

· сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями;

· сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов;

· сравнение текущих данных с данными плана и прогнозов;

· сравнение текущих данных предприятия со средними общеэкономическими и
отраслевыми данными.

Цель применения аналитических процедур – определение нетипичных ситуаций
в деятельности предприятия и в его отчетности.

Во-вторых, финансовый анализ рассматривается как вид услуг аудитора.
Администрации предприятия, учредителям, собственникам и акционерам нужна
полная и обстоятельная информация о финансовом положении предприятия в
конце отчетного периода, полученных доходах и их использовании.

Клиентов аудита интересует не только текущее финансовое состояние своего
предприятия, но и перспектива роста, ожидаемые последствия от принятых
решений.

Основная цель финансового анализа – получение нескольких ключевых
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния
предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и
пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

При этом управляющего может интересовать как текущее финансовое
состояние предприятия, так и его ближайшие и отдаленные перспективы.

Цели анализа достигаются в результате решения определенных
взаимосвязанных аналитических задач. Аналитическая задача представляет
собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, технических
и методических возможностей проведения анализа. Основной фактор при
решении аналитической задачи – объем и качество исходной информации.
Надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая
отчетность предприятия – это лишь сырая информация, подготовленная в
ходе выполнения на предприятии учетных процедур [10].

1.3 Методика проведения финансового анализа

Методика проведения финансового анализа включает в себя основные
принципы и методы изучения финансовой информации о деятельности
предприятия.

Чтобы подготовить достоверное аудиторское заключение, необходимо
провести аудиторскую проверку по существу, которая может осуществляться
с применением различных методов финансового и статистического анализа.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это
дедуктивный метод, т. е. от общего к частному, который должен
применяться многократно.

На практике выработаны основные методы чтения финансовых отчетов:
горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод
финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим
периодом.

Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых
показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты
в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение основной тенденции динамики
показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей
отдельных периодов.

Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений между отдельными
позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение
взаимосвязей показателей.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных
показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм,
подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы
в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный
показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов
исследования. Факторный анализ может быть как прямым, т. е. раздробление
результативного показателя на составные части, так и обратным, т. е.
соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной
деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:
финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ.

Финансовый анализ, основывающийся только на бухгалтерской отчетности,
приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, производимого за
пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками
или государственными органами.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

· множественность субъектов анализа, пользователей информации о
деятельности предприятия;

· наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

· ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность
предприятия;

· ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого
партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности,
составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности
баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования заемного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния предприятий и
рейтинговая оценка эмитентов.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника
информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные
системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке
производства, нормативную и плановую информацию и пр.

Внутрихозяйственный финансовый анализ может быть дополнен и другими
аспектами, имеющими значение для оптимизации управления: анализ
эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек,
оборота и прибыли и т. п. В системе внутрихозяйственного управленческого
анализа имеется возможность проведения комплексного экономического
анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Особенностями управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа для своего руководства;

· использование всех источников информации для анализа;

· отсутствие регламентации анализа со стороны;

· комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

· интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

· максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения
коммерческих тайн [10].

В задачи внешнего аудитора входит проведение финансового анализа на
основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, состоящего из
отдельных блоков, которые наиболее полно отражали бы
финансово-хозяйственную деятельность предприятия и его финансовое
состояние.

Методика финансового анализа включает в себя следующие блоки:

1) общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса –
осуществляется путем построения аналитического баланса и проведения его
горизонтального и вертикального анализа;

2) оценка финансовой устойчивости – осуществляется с помощью финансовых
коэффициентов, отражающих соотношение активов и источников их
формирования;

3) оценка эффективности деятельности предприятия – проводится на
основании расчета показателей рентабельности различных аспектов
деятельности предприятия;

4) оценка ликвидности баланса предприятия – включает в себя определение
соотношений активов и пассивов, сгруппированных по степени ликвидности и
срокам погашения соответственно;

5) оценка платежеспособности предприятия – осуществляется путем анализа
структуры баланса и определения вероятности наступления банкротства.

2. Организационно-экономическая характеристика ФГУП учебно-опытного
хозяйства «Пригородное» АГАУ

2.1 Общая характеристика предприятия

Федеральное государственное унитарное предприятие учебно-опытное
хозяйство «Пригородное» Алтайского государственного аграрного
университета, далее именуемое Учхоз «Пригородное», приобрело настоящий
статус в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и
оформлено приказом Министерства сельского хозяйства и продовольствия
Российской Федерации (Минсельхозпрод России) от 1 августа 1997 года
№345.

В 1956 году в пригороде Барнаула на базе четырех экономически слабых
колхозов с добавлением земель государственного фонда был образован
молочно-овощной совхоз «Пригородный», который в 1958 году был передан
Алтайскому сельскохозяйственному институту для организации на его базе
учебно-опытного хозяйства «Пригородное».

Место нахождения учхоза: 656022, г. Барнаул-22, п. Пригородный.

Официальное наименование учхоза:

Полное: федеральное государственное предприятие учебно-опытное хозяйство
«Пригородное» Алтайского государственного аграрного университета.

Сокращенное: учхоз «Пригородное» АГАУ.

В момент организации учхоз «Пригородное» имел 30720 га земли, в том
числе 16629 га пашни.

Земли были размещены некомпактно, управление столь крупным хозяйством
было сложным и малоэффективным. Поэтому в 1961 году началось его
разукрупнение. В 2005 году из состава учхоза был выделен совхоз
«Барнаульский», в результате чего земельная площадь учхоза сократилась
более чем в 2 раза. В настоящее время общая земельная площадь учхоза
«Пригородное» составляет 10429 га, в том числе 9144 га
сельскохозяйственных угодий, из них 7209 га занимает пашня. Такая
структура землепользования свидетельствует о высокой степени
использования земли.

Земельные угодья представлены преимущественно среднесуглинистыми
выщелоченными черноземами и серыми лесными почвами.

По климатическим условиям территория учебно-опытного хозяйства относится
к недостаточно увлажненной лесостепной зоне.

Имущество учхоза является федеральной собственностью и закреплено за ним
на праве хозяйственного ведения.

Учредителем учхоза является Минсельхозпрод России.

Учхоз является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс,
расчетный, бюджетный и иные счета в учреждениях банков, печать, штамп со
своим наименованием.

Учхоз функционирует в составе единого учебно-научно-производственного
комплекса Алтайского государственного аграрного университета и строит с
ним свои отношения на основе договора.

Учхоз «Пригородное» выполняет следующие функции:

– обеспечивает условия для практического обучения студентов, повышения
квалификации специалистов и руководителей сельского хозяйства,
стажировки преподавателей образовательных учреждений и специалистов;

– производит сельскохозяйственную продукцию на основе использования
современных научно-технических достижений и зональных аграрных
технологий;

– создает условия для проведения научных исследований, производственных
испытаний новых научных разработок;

– производит элитно-семенную и племенную продукцию, создает
перспективные сорта и гибриды сельскохозяйственных культур, растений,
пород и линий скота и их реализует предприятиям и хозяйствам всех видов
собственности наукоёмкую продукцию: элитные семена зерновых и кормовых
культур, племенной молодняк крупного рогатого скота.

Материально-техническая база хозяйства обеспечивает потребности
хозяйства и является хорошей базой для студенческой практики и научных
исследований. Это животноводческие комплексы, мехтока с
семяочистительными линиями и складскими помещениями, машинотракторный
парк, ремонтные мастерские.

Растениеводческая отрасль хозяйства специализируется на производстве
семян зерновых и кормовых культур.

Уставный фонд учхоза по состоянию на момент регистрации составляет
22000000 (двадцать два миллиона рублей).

Источниками формирования имущества учхоза, находящегося в его
самостоятельном распоряжении, являются:

– денежные средства, имущество и иные объекты собственности, переданные
физическими и юридическими лицами в форме дара, пожертвования, целевого
взноса или по завещанию;

– иные источники, не запрещенные действующим законодательством.

Учхоз самостоятельно распоряжается продукцией, полученной в результате
хозяйственной деятельности, прибылью.

Учхоз ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке,
установленном законодательством Российской Федерации, представляет
Минсельхозпроду России и другим государственным органам информацию,
необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы
сбора и обработки статистической информации.

Контроль и ревизия производственной и хозяйственной деятельности учхоза
осуществляется Минсельхозпродом России, Алтайским государственным
аграрным университетом, налоговыми, природоохранными и другими органами,
на которые в соответствии с действующим законодательством Российской
Федерации возложена проверка деятельности государственных предприятий.

Руководителем учхоза является директор, который назначается и
освобождается от должности Министерством сельского хозяйства и
продовольствия Российской Федерации по представлению вуза.

2.2 Описание бухгалтерской службы и системы внутреннего контроля
предприятия

Эффективность финансовой работы и качество проведения финансового
анализа во многом зависит от правильной организации финансовой службы. В
зависимости от размеров предприятия и объема задач, она может иметь
различные организационные формы: от главного бухгалтера или руководителя
на малых предприятиях до целых финансовых управлений в крупных
организациях.

Рассматриваемое предприятие – учебно-опытное хозяйство «Пригородное»
является средним предприятием. Объем финансовой работы не слишком велик,
выполняемые операции в основном однотипные, поэтому организационная
структура финансовой службы ограничивается двумя отделами:

– экономический отдел

– бухгалтерия.

Экономической работой занимается 1 человек – главный экономист. В его
обязанности входит оценка финансового состояния хозяйства и составление
плановых документов – финансовых и инвестиционных планов – на основе
рассмотренных показателей с учетом их влияния на деятельность хозяйства.

Штат бухгалтерии состоит из 9 человек: главный бухгалтер, заместитель
главного бухгалтера, кассир, 2 бухгалтера отделений, бухгалтер гаража,
бухгалтер по заработной плате, бухгалтер по коммунальным платежам и
бухгалтер по материалам.

Бухгалтерия возглавляется главным бухгалтером. На него так же, как и на
главного экономиста, возложено проведение аналитической работы.

Результаты аналитических исследований деятельности хозяйства оформляются
документами. Для внешних пользователей составляется пояснительная
записка, которая прилагается к годовому отчету и заключает в себе общие
вопросы, отражающие экономический уровень развития предприятия. В
хозяйстве составляются годовые производственно-финансовые планы
деятельности хозяйства.

2.3 Размеры и специализация предприятия

Учхоз «Пригородное» является достаточно крупным хозяйством (таблица 1).
Это можно отчетливо увидеть, если привести для сравнения данные
показатели другого хозяйства.

Таблица 1 – Размеры производства учебно-опытного хозяйства «Пригородное»
за 2005–2007 гг.

№ п/пПоказатели2005 г.2006 г.2007 г.В среднем за 3 года1Стоимость
валовой продукции, тыс. руб.665916815067292673442Стоимость товарной
продукции, тыс. руб.424894537648893455863Среднесписочная численность
работников, чел.3082862612854Среднегодовая стоимость основных фондов,
тыс. руб.112421,5118646,5121264,01174445Площадь с.-х. угодий,
га.91449144914491446В том числе пашни, га72097209720972097Условное
поголовье скота, гол.1292130712741291

Валовая продукция хозяйства изменяется незначительно. В 2007 году она
увеличилась по сравнению с 2005 годом на 1%, но уменьшилась по сравнению
с прошлым годом на 1,3%. Стоимость товарной продукции за 3 года
увеличилась на 15,1%. Стоит отметить постоянный рост стоимости основных
фондов. За 3 года она увеличилась на 7,9%. Наблюдается снижение общей
численности работников хозяйства (на 15,3% за 3 года) и поголовья скота
(на 1,4%), площадь сельхозугодий остается постоянной.

Специализация хозяйства характеризуется структурой товарной продукции,
которая рассмотрена в таблице 2. Товарная продукция – это реализованная
продукция из общего объема произведенной продукции.

Таблица 2 – Структура товарной продукции учебно-опытного хозяйства
«Пригородное» за 2005–2007 гг.

Виды товарной продукции2005 г.2006 г.2007 г.В среднем за 3 годатыс.
руб.%тыс.

руб.%тыс.

руб.%тыс.

руб.%Зерновые и зернобобовые культуры –
всего789219,54893319,691169023,919505,021,05в том числе:

пшеница698217,29708915,62844217,277504,316,73рожь2320,579702,1410062,067
36,01,59горох3960,983270,7210832,22602,01,31овес180,043330,7311382,33496
,31,03Прочие зерновые и
зернобобовые2640,652140,47210,04166,30,39Подсолнечник–5931,318761,79–Р
апс340,08–180,04–Прочая продукция
растениеводства5161,286801,505301,08575,31,29ИТОГО по
растениеводству844220,901020622,491311426,8210587,323,40КРС в живой
массе663716,43667714,71667813,666664,014,93Молоко
цельное2261956,002339051,552352748,1223178,751,89Прочая продукция
животноводства730,183160,70970,20162,00,36Продукция животноводства,
реализованная в переработанном виде (мясо и
мясопродукция)26216,4920154,4424154,942350,35,29ИТОГО по
животноводству3195079,103239871,403271766,9232355,072,47Продукция
подсобных производств и промыслов15893,747201,5912782,611195,72,65Работы
и услуги5081,2020524,5217843,651448,03,12ВСЕГО по
организации42489100,045376100,0048893100,0045586,0100,00

Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции хозяйства на
протяжении трех лет занимает продукция животноводства (72%). Из нее:
молоко (52%), мясо КРС (15%). Из продукции растениеводства наибольшее
предпочтение отдается производству зерновых культур (21% от всей
товарной продукции).

Отсюда можно сделать вывод, что производственное направление хозяйства –
мясомолочное с развитым семеноводством зерновых культур. Сочетание
отраслей в хозяйстве соответствует его местоположению и природным
условиям. Поэтому его специализация в ближайшие годы не изменится.

Можно отметить, что общая стоимость товарной продукции возросла в 2007
году на 15,1% в сравнении с 2005 годом. Для растениеводства самым
результативным стал 2007 год, доход от товарной продукции
растениеводства возрос на 55,3%. Максимальный доход от продукции
животноводства – также в 2007 году (за 3 года он увеличился на 2,4%).

2.4 Земельные фонды и эффективность их использования на предприятии

Земельные фонды являются важнейшей составной частью ресурсов сельского
хозяйства. От рационального использования земли, повышения ее плодородия
зависит развитие всех отраслей производства.

Структура, интенсивность и эффективность использования земельных угодий
учхоза «Пригородное» представлены в таблицах 3–5.

Таблица 3 – Состав и структура земельных угодий учхоза «Пригородное» в
2005–2007 годах.

Показатели200520062007Изменение за 3 года (+;-)га%га%га%Общая земельная
площадь – всего10429100,010429100,010429100,00в том числе:

Всего с.-х. угодий914487,7914487,7914487,70из них:

пашня720969,1720969,1720969,10сенокосы7627,37627,37627,30Продолжение
таблицы 3пастбища116711,2116711,2116711,20многолетние
насаждения60,160,160,10Лесные массивы6716,46716,46716,40Пруды и
водоемы1451,41451,41451,40Прочие земли4694,54694,54694,50Орошаемые земли
(с.-х. угодья)2001,9–2252,225Посевная
площадь636661,0639361,3640161,435Таблица 4 – Интенсивность использования
земли в учхозе «Пригородное» в 2005–2007 годах, %.

Показатели200520062007Изменение за 3 года (+;-)1. Сельскохозяйственных
угодий во всей земельной площади87,787,787,702. Пахотных земель в
составе с.-х. угодий78,878,878,803. Садов, ягодников в составе с.-х.
угодий—-4. Сенокосов и пастбищ в составе с.-х. угодий21,121,121,105.
Обрабатываемой пашни в составе пахотных земель100,0100,0100,006.
Посевной площади в пашне88,388,788,80,5

Общая земельная площадь хозяйства в последние 3 года оставалась
постоянной. В 2007 году произошли изменения в площади орошаемых
сельскохозяйственных угодий – она увеличилась на 25 га (или на 12,5%) по
сравнению с уровнем 2005 года. В структуре сельскохозяйственных угодий
наибольший удельный вес занимает пашня (69,1%). Также из таблицы 3
видно, что использование земли улучшается за счет увеличения посевной
площади (на 35 га или на 0,5% за 3 года). Структура земельных угодий
соответствует производственному направлению хозяйства. Можно отметить
высокую распаханность земельных угодий хозяйства (78,8%). Посевная
площадь в 2007 году составила 88,8% от площади пашни. Следовательно,
земля используется достаточно интенсивно.

Таблица 5 – Эффективность использования земельных угодий учхоза
«Пригородное» в 2004–2006 годах.

Показатели2005200620072007 к 2005, %1. Произведено на 100 га пашни, ц:

а) зерна

б) подсолнечника

773,9

829,0

23,2

973,4

13,1

125,8

-2. Произведено на 100 га с.-х. угодий, ц:

а) молока

б) мяса всех видов

378,9

20,9

356,8

20,6

352,2

18,5

93,0

88,53. Произведено товарной продукции, тыс. руб.:

а) на 100 га пашни

б) на 100 га с.-х. угодий

589,4

464,7

629,4

496,2

678,2

534,7

115,1

115,15. Получено на 100 га с.-х. угодий чистой прибыли, тыс.
руб.1,45,233,42385,76. Имеется КРС на 100 га с.-х. угодий,
гол.14,114,313,998,6

Эффективность использования земли в ФГУП УОХ «Пригородное» с каждым
годом показывает все большую нестабильность. Нужно проводить
оздоровительные мероприятия по повышению эффективности.

К таким мероприятиям можно отнести: использование всех земель, пригодных
для возделывания; повышение плодородия почв с помощью орошения и
осушения, внесения удобрений и освоения севооборотов; сохранение
плодородия и охрана почв: полезащитное лесоразведение, почвозащитные
технологии; применение наиболее урожайных сортов, соблюдение оптимальных
сроков проведения сельхозработ, борьба с болезнями и вредителями;
совершенствование структуры посевных площадей, углубление специализации.

2.5 Основные фонды и эффективность их использования на предприятии

Средства производства являются материальной основой
сельскохозяйственного производства. Огромное значение основных фондов
неоспоримо, независимо от того, какую роль они играют в производстве.

К основным фондам относятся средства труда, неоднократно участвующие в
процессе производства и сохраняющие при этом свою натуральную форму.

Наличие, структура и эффективность использования основных фондов
отражены в таблицах 6–8.

Таблица 6 – Обеспеченность основными производственными фондами и
вооруженность труда в учхозе «Пригородное» в 2004–2006 годах.

Показатели2005200620072007 к 2005, %Среднегодовая стоимость основных
производственных фондов, тыс. руб.112421,5118646,5121264,0107,9Площадь
с.-х. угодий, га914491449144100,0Среднегодовая численность работников,
чел.30828626184,7Фондообеспеченность на 100 га с.-х. угодий, тыс.
руб.1229,51297,51326,2107,9Фондовооруженность на 1 работника, тыс.
руб.365,0414,8464,6127,3

В хозяйстве наблюдается положительная тенденция к росту
фондообеспеченности и фондовооруженности труда работников.
Обеспеченность хозяйства основными фондами за 3 года увеличилась на 8%
за счет увеличения стоимости основных фондов. Фондовооруженность
хозяйства увеличилась на 27,3%. Это произошло из-за увеличения стоимости
основных фондов и сокращения численности работников.

Таблица 7 – Размер и структура основных фондов учхоза «Пригородное» в
2005–2007 годах.

Наименование2005200620072007 к 2005, %тыс.

руб.% к итогутыс.

руб.% к итогутыс.

руб.% к итогуЗдания56024,549,8359647,550,2759249,548,86105,8Сооружения и
передаточные устройства13876,012,3413876,011,7013876,011,44100,0Машины и
оборудование28722,525,5529498,024,8630200,024,90105,1Транспортные
средства1749,51,561581,01,331594,01,3191,1Производственный и
хозяйственный инвентарь150,50,13157,50,13154,00,13102,3Рабочий
скот21,00,0221,00,0220,50,0297,6Продуктивный
скот11620,010,3413601,511,4615923,013,13137,0Многолетние
насаждения144,00,13144,00,12144,00,12100,0Другие виды основных
фондов113,50,10120,00,10103,00,0890,7Активная часть
фондов42370,537,6944965,537,9047984,539,57113,2Пассивная часть
фондов70051,062,3173681,062,1073279,560,43104,6ИТОГО112421,5100,0118646,
5100,0121264,0100,0107,9

В хозяйстве наблюдается увеличение стоимости основных фондов на 8%. В
разрезе их видов увеличилась стоимость продуктивного скота (на 37%),
зданий (на 5,8%), сокращение произошло в стоимости транспортных средств
(почти на 9%), рабочего скота (на 2,4%). Наибольший удельный вес в
структуре основных фондов занимают здания (около 50%), машины и
оборудование (около 25%). На долю активной части фондов в 2007 году
приходится около 40% их общей стоимости. Пассивные фонды (здания,
сооружения и инвентарь) составляют, соответственно, около 60%. В целом
структура основных фондов соответствует специализации хозяйства.

Таблица 8 – Эффективность использования основных фондов в учхозе
«Пригородное» в 2005–2007 годах.

Показатели200520062007Изменение за 3 года (+;-)1. Объем выпуска
продукции, тыс. руб.6659168150672927012. Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.-1300-2695-16511353. Среднегодовая стоимость:

а) ОПФ, тыс. руб.

б) Активной части ОПФ, тыс. руб.

112421,5

42370,5

118646,5

44965,5

121264,0

47984,5

8842,5

5614,04. Удельный вес, коэффициент активной части
фондов0,3770,3790,3960,0195. Фондорентабельность, %-1,16-2,27-0,141,026.
Фондоотдача, руб.

а) ОПФ

б) Активной части ОПФ

0,59

1,57

0,57

1,52

0,55

1,40

-0,04

-0,177. Фондоемкость, руб.1,691,741,800,11

Рентабельность фондов в 2007 году существенно повысилась из-за снижения
убыточности реализации продукции. Фондоотдача в хозяйстве находится на
низком уровне – с каждого рубля использованных для производства основных
средств получено лишь 55 копеек продукции. И с каждым годом она
снижается. Показатель фондоемкости, равный 1,80, означает, что на
производство 1 рубля продукции было израсходовано 1 руб. 80 коп.
основных фондов. В динамике фондоемкость увеличилась на 6,5%. Такие
значения показателей свидетельствуют о том, что производство является
высокофондоемким и низкорентабельным. Но есть тенденция к улучшению
ситуации и повышению эффективности использования основных фондов.

2.6 Трудовые ресурсы предприятия

Трудовые ресурсы – главная движущая сила любого производства. От
правильного распределения рабочих, определения их нагрузки и
обязанностей зависит эффективность производства продукции.

Структура трудовых ресурсов учхоза «Пригородное» показана в таблице 9.

Таблица 9 – Наличие и структура трудовых ресурсов в учхозе «Пригородное»
в 2005–2007 годах, чел.

Категории и профессии работников2005200620072007 к 2005, +(–),
чел.чел.%чел.%чел.%По организации – всего308100,0286100,0261100,0-47в
том числе:

работники, занятые в с/х производстве – всего28191,224786,4

234

89,7-47в том числе:

рабочие постоянные21469,518865,716864,4-46из них:

трактористы-машинисты3411,0279,42610,0-8операторы машинного доения,
дояры247,8227,7228,4-2скотники КРС227,1248,4249,22прочие
рабочие13443,511540,29636,8-38рабочие сезонные и
временные3110,1248,43413,03служащие3611,73512,23212,3-4из них:

руководители92,993,183,1-1специалисты216,8248,4207,7-1прочие
служащие61,920,741,5-2работники, занятые в подсобных промышленных
предприятиях и промыслах185,83010,5207,72работники торговли и
общественного питания92,993,172,7-2

В настоящее время наблюдается сокращение численности работников в
хозяйстве. В 2007 году их численность сократилась на 8,7% по сравнению с
2006 годом и на 15,3% по сравнению с 2005 годом за счет снижения
численности по всем категориям работников. Наибольшую долю в общем числе
работников занимают постоянные рабочие, занятые в сельскохозяйственном
производстве (более 64%).

2.7 Показатели рентабельности работы предприятия

В таблице 10 приведены итоговые показатели экономической деятельности
учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 годы.

По данным показателям можно судить о стабильности и рентабельности
производства продукции, о финансовом состоянии предприятия.

Таблица 10 – Показатели производственно-хозяйственной деятельности
учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Показатели2005 г.2006 г.2007 г.В среднем за 3 годаВыручка от реализации
продукции, тыс. руб.42489453764881245559Себестоимость продукции, тыс.
р.43789480714897746946Прибыль (убыток) от продаж, тыс.
руб.-1300-2695-165-1387Прибыль (убыток) отчетного года, тыс.
руб.12947530561220Уровень рентабельности с.-х. производства продукции,
%-3,0-5,6-0,3-3,0Окупаемость затрат, %97,094,499,797,0

Приведенные показатели свидетельствуют об убыточности хозяйства. Уровень
рентабельности в 2007 году равен -0,3%, что говорит о низкой
эффективности производства (на каждые 100 руб. затрат получено 0,3 руб.
убытка). Здесь целесообразнее сказать, что уровень окупаемости текущих
затрат хозяйства равен 99,7%. В основном на это влияет неэффективное
использование фондов и, как следствие этого, высокая себестоимость
производимой продукции. Но можно отметить благоприятную тенденцию к
повышению уровня рентабельности по сравнению с показателями прошлых лет.

3. Проведение финансового анализа деятельности учебно-опытного хозяйства
«Пригородное»

3.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
предприятия

Первым шагом в определении финансового состояния и эффективности
деятельности хозяйства является изучение структуры и динамики статей
актива и пассива баланса. Они отражают размещение и использование
имущества хозяйства, а также источников формирования этого имущества.

Для этого необходимо построить сравнительный аналитический баланс путем
группировки статей баланса в группы. Статьи актива группируются по
признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств
(таблицы 11, 12).

Таблица 11 – Аналитическая группировка и оценка статей актива баланса
учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Актив баланса№

строки

баланса2005 г.2006 г.2007 г.Абсолютное отклонение (±), тыс. руб.Темпы
роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1.
Имущество, всего30091466100,094585100,099748100,08282109,11.1.
Внеоборотные активы1905912064,66067664,16275162,93631106,11.2. Оборотные
активы2903234635,43390935,93699737,14651114,41.2.1.
Запасы210+2203143934,43313435,03639536,54956115,81.2.2. Дебиторская
задолженность230+2408981,07710,85460,5-35260,81.2.3. Денежные
средства250+26090,040,0560,147622,21.2.4. Прочие активы270——–

Таблица 12 – Аналитическая группировка и оценка статей пассива баланса
учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

Пассив баланса№

строки

баланса2005 г.2006 г.2007 г.Абсолютное отклонение (±), тыс. руб.Темпы
роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1.
Источники

имущества, всего70091466100,094585100,099748100,08282109,11.1.
Собственный капитал490+640+

6506214467,96242866,06504965,22905104,71.2. Привлеченный капитал590+610+

620+

+630+6602932232,13215734,03469934,85377118,31.2.1. Долгосрочные
обязательства5901021311,21123011,91116911,2956109,41.2.2. Краткосрочные
кредиты и займы610+630+

66019802,217001,8—1980х1.2.3. Кредиторская
задолженность6201712918,71922720,32353023,66401137,4

Из аналитического баланса можно сделать вывод о росте всех статей, за
исключением дебиторской задолженности и долгосрочных обязательств.
Наиболее возросла к концу года статья денежных средств. Но это лишь в
относительном выражении, в абсолютном произошло небольшое увеличение (на
47 тыс. руб.).

На 37,4% возросла кредиторская задолженность за счет накопления долгов
по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами и
перед поставщиками и подрядчиками. Валюта баланса возросла на 9,1%.

В составе имущества предприятия большую часть (63%) занимают
внеоборотные активы, а на долю оборотных активов приходится 37%. Доля
внеоборотных активов постепенно снижается (за 2 года снижение составило
1,7%). В структуре источников имущества доля собственного капитала
составляет 65%, а привлеченного – 35%, что соответствует нормам.

Собственные источники в размере 65% должны быть направлены на
формирование внеоборотных средств, а оставшаяся часть – на приобретение
запасов. В учхозе «Пригородное» на формирование внеоборотных активов
направлено около 79% собственного капитала:

ВА = ДО + СК

60676 = 11230 + СК

СК = 49446

49446 / 62428 * 100% = 79,2%

Это может привести к сокращению оборачиваемости активов, что повлияет на
общее финансовое состояние предприятия.

Отрицательным моментом является несбалансированность дебиторской и
кредиторской задолженности.

Также важным показателем финансового состояния предприятия является
наличие собственных оборотных средств:

СОС = стр. 490 – 190

На рассматриваемом предприятии этот показатель в 2005–2007 годах
составил -6227 тыс. руб., -7308 тыс. руб. и -6327тыс. руб.
соответственно, что также является отрицательным моментом в оценке
финансового состояния.

3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость представляет собой такое состояние финансовых
ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое
обеспечивает его развитие на основе роста прибыли и капитала при
сохранении кредитоспособности и платежеспособности.

Для оценки финансовой устойчивости необходимо определить соотношение
запасов и затрат и источников их формирования, т.е. по степень
платежеспособности хозяйства (достаточность имеющихся у предприятия
средств для покрытия возникающих обязательств).

Для расчета показателей финансовой устойчивости используются данные
баланса (таблица 13) и система относительных показателей, которые
характеризуют структуру активов предприятия и структуру источников его
имущества (таблица 14).

Таблица 13 – Исходные данные для оценки финансового состояния
учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Условные

обозначения№

строки

баланса2005 г.2006 г.2007 г.Изменения,

+(–)Актив

1. Внеоборотные активы

2. Текущие активы

Денежные средства

Расчеты с дебиторами

Запасы

Прочие активы

Баланс

ВА

ТА

ДС

ДЗ

ЗЗ

ПА

Б

190

290

250+260

230+240

210+220

270

300

59120

32346

9

898

31439

91466

60676

33909

4

771

33134

94585

62751

36997

56

546

36395

99748

3631

4651

47

-352

4956

8282Пассив

1. Собственный капитал

2. Привлеченный капитал

Текущие обязательства

Долгосрочные обязат-ва

Баланс

СК

ПК

ТО

ДО

Б

490+640+650

ТО+ДО

690–640–650

590

700

62144

29322

19109

10213

91466

62428

32157

20927

11230

94585

65049

34699

23530

11169

99748

2905

5377

4421

956

8282

Таблица 14 – Расчет показателей финансовой устойчивости учебно-опытного
хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

КоэффициентыФормула

расчета2005 г.2006 г.2007 г.Изменения,

+(–)1. Соотношение привлеченного и собственного капитала (финансового
левериджа),
%picscalex100010009000003bb00000003001c000000000005000000090200000000050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,4720,5150,5330,0612.
Концентрация собственного капитала (автономии),
%picscalex97010009000003bb00000003001c0000000000050000000902000000000500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,6790,6600,652-0,0273.
Финансовой
зависимостиpicscalex97010009000003bb00000003001c000000000005000000090200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,4721,5151,5330,0614.
Маневренности собственного
капиталаpicscalex100010009000003ef00000003001c00000000000500000009020000
000005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e011800000005000000
0b0200000000050000000c02e003a0051200000026060f001a00ffffffff000010000000
c0ffffffb8ffffff60050000980300000b00000026060f000c004d617468547970650000
c00008000000fa0200001000000000000000040000002d01000005000000140200024000
05000000130200025b051c000000fb0280fe0000000000009001010000cc040200105469
6d6573204e657720526f6d616e0050df120010dab276c060b5765c1d66c9040000002d01
010008000000320a8d03b70102000000d1ca08000000320a6e01550302000000d2ce0800
0000320a6e01420002000000d2c01c000000fb0280fe0000000000009001000000020402
001053796d626f6c007639030ab0607d210050df120010dab276c060b5765c1d66c90400
00002d01020004000000f001010008000000320a6e014902010000002dc00a0000002606
0f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102
022253797374656d00c95c1d66c900000a0045008a0100000000010000006ce112000400
00002d01010004000000f00102000300000000000,2130,2080,207-0,0065.
Структура долгосрочных
вложенийpicscalex100010009000003bb00000003001c00000000000500000009020000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,1730,1850,1780,0056.
Долгосрочного привлечения заемных
средствpicscalex99010009000003ef00000003001c0000000000050000000902000000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,1410,1520,1470,006Продолжение
таблицы 147. Структура привлеченного
капиталаpicscalex100010009000003bb00000003001c00000000000500000009020000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,3480,3490,322-0,0268.
Концентрация привлеченного капитала (заемных средств),
%picscalex100010009000003bb00000003001c000000000005000000090200000000050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,3210,3400,3480,0279.
Обеспеченности собственными
средствамиpicscalex101010009000003ef00000003001c000000000005000000090200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,0930,0520,062-0,03110.
Устойчивого
финансированияpicscalex100010009000003ef00000003001c00000000000500000009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,7910,7790,764-0,02711.
Индекс постоянного
активаpicscalex101010009000003bb00000003001c0000000000050000000902000000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,9510,9720,9650,01412.
Реальной стоимости
имуществаpicscalex1000100090000032601000003001c0000000000050000000902000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,9410,9420,9440,00313.
Устойчивости экономического ростаЧП/СК0,0020,0080,0470,045

Доля собственного капитала в структуре баланса на конец 2007 года
составляет 65,2%, а доля заемного капитала 34,8%. Это благоприятное
соотношение, т.к. нормативное значение коэффициента концентрации
собственного капитала – 60%. Коэффициент финансовой зависимости, равный
1,53, показывает, что для финансирования деятельности предприятие
привлекает заемные средства. Соотношение собственного и привлеченного
капитала таково, что на 1 руб. собственного капитала приходится 53,3
коп. привлеченного капитала, что так же свидетельствует о приемлемой
структуре капитала предприятия.

Имеющихся чистых активов в размере 13467 тыс. руб. – разность между
текущими активами и обязательствами – недостаточно для поддержания
уровня собственного оборотного капитала (20,7% при нормативном значении
50%). Обеспеченность собственными средствами у предприятия очень низкая
(6,2% при нормативном значении ?10%), что свидетельствует о
невозможности проведения предприятием независимой финансовой политики.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что за счет
функционирующего капитала (собственного капитала и долгосрочных
обязательств) финансируется 76,4% имущества предприятия, т.е. его
деятельность достаточно независима от краткосрочных обязательств.

При этом практически полностью собственный капитал уходит на покрытие
внеоборотных активов – немобильной части имущества.

3.3 Оценка эффективности деятельности предприятия

Для оценки эффективности деятельности хозяйства используется абсолютный
показатель – сумма прибыли и относительный показатель – уровень
рентабельности.

От продажи продукции, работ и услуг в 2007 году хозяйство получило
убыток в размере 165 тыс. руб. Сумма чистой прибыли равна 3056 тыс. руб.
за счет получения различного рода субсидий по государственным программам
поддержки сельскохозяйственных производителей.

Рассмотрим показатели рентабельности, сложившиеся в хозяйстве (таблица
15).

Таблица 15 – Показатели рентабельности деятельности учебно-опытного
хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.

ПоказательФормула расчета2005 г.2006 г.2007 г.1. Рентабельность
активовpicscalex990100090000031f01000003001c0000000000050000000902000000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,0010,0050,0312. Рентабельность внеоборотных
активовpicscalex990100090000031f01000003001c0000000000050000000902000000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,0020,0080,0493. Рентабельность оборотных
активовpicscalex990100090000031f01000003001c0000000000050000000902000000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,0040,0140,0834. Рентабельность собственного
капиталаpicscalex99010009000003ed00000003001c000000000005000000090200000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,0020,0080,0475. Рентабельность
функционирующего
капиталаpicscalex1000100090000035401000003001c00000000000500000009020000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,0020,0070,0456. Рентабельность
продажpicscalex990100090000031f01000003001c00000000000500000009020000000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-0,031-0,059-0,0037. Рентабельность затрат
(производства)picscalex990100090000031f01000003001c000000000005000000090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-0,030-0,056-0,003

Все показатели рентабельности в 2007 году по сравнению с предыдущими
годами значительно улучшились, но их величина остается недостаточно
высокой.

Так, можно отметить, что на 1 руб. продукции были получено 0,3 коп.
убытка. Это очень низкий уровень показателя, но наблюдается
положительная тенденция к его увеличению. Использование активов
предприятия является рентабельным. Так, на 1 руб. стоимости активов
хозяйства приходится 3,1 коп. прибыли. По внеоборотным активам этот
показатель равен 4,9 коп., по оборотным активам 8,3 коп.

Рентабельность собственного капитала можно определить с помощью формулы
Дюпона:

РСК = РА + ФЛ = РП + ОА + ФЛ

РСК = РП +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 +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РСК = 0,062 + 0,502 + 0,524 = 1,088

Данная формула также показывает невысокую рентабельность предприятия.

Используемое в формуле отношение величины привлеченного и собственного
капитала – финансовый леверидж. Он показывает, что на 1 руб.
собственного капитала предприятием привлекается 52,4 коп. заемного
капитала.

3.4 Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность активов означает их возможность обращаться в денежную форму
для погашения обязательств.

Оценка ликвидности предприятия производится на основе данных
бухгалтерского баланса. При этом сопоставляются средства (актив
баланса), сгруппированные по степени их ликвидности в порядке ее
убывания, и обязательства (пассив баланса), сгруппированные по срокам
погашения в порядке их возрастания.

Активы разделяются по группам ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи в
течение 12 месяцев)

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская
задолженность (платежи более чем через 12 месяцев), прочие оборотные
активы

А4 – трудно реализуемые активы – здания, оборудование, земля и прочие
внеоборотные активы.

По срочности погашения выделяют пассивы:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и
задолженность перед учредителями по выплате доходов

П2 – краткосрочные пассивы – займы, кредиты и прочие краткосрочные
обязательства

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал

В ликвидном балансе должны соблюдаться неравенства:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Оценка ликвидности баланса осуществлена в таблице 16.

Таблица 16 – Оценка ликвидности баланса учебно-опытного хозяйства
«Пригородное» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

Актив2005 г.2006 г.2007 г.Пассив2005 г.2006 г.2007 г.Платежный излишек
(+), недостаток (–)2005 г.2006 г.2007
г.А19456П1171291922723530-17120-19223-23474А2898771546П219801700–1082-9
29546А3314393313436395П3102131123011169212262190425226А4591206067662751П
4621446242865049-3024-1752-2298

Таким образом, можно сказать, что баланс учхоза «Пригородное» обладает
промежуточной ликвидностью, т.к. соблюдается только 2 условия из
четырех.

Данные таблицы 16 показывают, что текущие платежи намного превышают
текущие поступления средств. В связи с этим у хозяйства нет возможности
срочно рассчитаться по своим обязательствам. Погашение обязательств в
будущем обеспечено активами, о чем свидетельствуют последние 2
неравенства.

Также используется ряд коэффициентов, характеризующих ликвидность
активов (таблица 17).

Таблица 17 – Расчет показателей ликвидности учебно-опытного хозяйства
«Пригородное» за 2005–2007 гг.

ПоказателиФормула

расчета2005 г.2006 г.2007 г.Изменения,

+(–)1. Коэффициент текущей (общей)
ликвидностиpicscalex98010009000003bb00000003001c000000000005000000090200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,691,621,57-0,122.
Коэффициент быстрой (оперативной)
ликвидностиpicscalex860100090000031801000003001c000000000005000000090200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,040,030,
02-0,023. Коэффициент срочной (абсолютной)
ликвидностиpicscalex98010009000003bb00000003001c000000000005000000090200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,00050,00020,00240,00
19

Показатели ликвидности также указывают на то, что активов предприятия
недостаточно для покрытия обязательств. Это проявляется во всех периодах
погашения обязательств предприятия, особенно в расчете на определенную
дату (срочная ликвидность).

Очень малая часть обязательств (2–4%) может быть погашена за счет
денежных средств и дебиторской задолженности. Это свидетельствует о
низкой платежеспособности предприятия и наводит на мысль о потенциальном
его банкротстве.

3.5 Оценка платежеспособности предприятия

Все показатели ликвидности баланса предприятия, оценка структуры статей
баланса характеризуют в определенной степени его платежеспособность.

Под платежеспособностью понимается способность предприятия
рассчитываться по своим обязательствам за счет свободных или легко
мобилизуемых активов.

Предприятие признается неплатежеспособным при выявлении
неудовлетворительной структуры его баланса, т.е. такого состояния, когда
за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение
обязательств перед кредиторами, в связи с недостаточной степенью его
ликвидности.

Критериями платежеспособности являются показатели:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

2) коэффициент текущей ликвидности.

Структура баланса признается удовлетворительной, если на конец
анализируемого периода соблюдаются 2 условия:

1) коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение
больше 0,1

В зависимости от значения этих показателей рассчитывается коэффициент
утраты (на срок 3 месяца) или восстановления (на срок 6 месяцев)
платежеспособности.

Необходимо оценить структуру баланса рассматриваемого предприятия
(таблица 18).

Таблица 18 – Оценка структуры баланса учебно-опытного хозяйства
«Пригородное» за 2005–2007 гг.

Показатели2005 г.2006 г.2007 г.Норма

коэффициента1. Коэффициент текущей ликвидности1,691,621,57Не менее 2,02.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,0930,0520,062Не
менее 0,13. Коэффициент восстановления
платежеспособности0,8480,7930,773Больше 1,0

Структура баланса учхоза «Пригородное» признана неудовлетворительной,
т.к. нарушены оба условия.

В этом случае необходимо рассчитать коэффициент восстановления
платежеспособности, чтобы проверить, сможет ли предприятие восстановить
свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Например, расчет для 2007 года выглядит так:
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picscalex980100090000032202000004001c00000000000500000009020000000005000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Коэффициент восстановления платежеспособности меньше своего нормативного
значения (< 1). Это означает, что у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. [7]Также для определения степени вероятности банкротства предприятия используются различные модели зарубежных экономистов (Альтмана, Лиса, Таффлера). В их основе лежит расчет интегрального показателя угрозы банкротства Z по формулам с учетом различных факторов.Рассчитаем интегральный показатель по модели Альтмана.Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,995*X5, гдеХ1 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 300Х2 = стр. 470 / стр. 300Х3 = стр. 140 (ф.2) / стр. 300Х4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690)Х5 = стр. 010 (ф.2) / стр. 300Результаты расчета обобщены в таблице 19.Таблица 19 – Расчет вероятности банкротства по модели АльтманаПоказатели2005 г.2006 г.2007 г.НормаХ1-0,0681-0,0773-0,0634xХ2-0,0121-0,00670,0243xХ30,00140,00500,03 23xХ41,37121,29481,3024xХ50,46450,47970,4894xZ0,9830,9761,1101,23Значение коэффициента Z < 1,23 является признаком высокой вероятности банкротства. Это подтверждает вывод, сделанный на основании анализа структуры баланса.3.6 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятияПо результатам проведенного финансового анализа выявлены некоторые отклонения в показателях, характеризующих структуру имущества организации и источников его финансирования, а также свидетельствующих о финансовой устойчивости предприятия.Необходимо принять меры по исправлению сложившейся ситуации.1) главный показатель эффективности производства – прибыль. От ее уроня зависит финансовое состояние предприятия. В учхозе «Пригородное» прибыли недостаточно для эффективного ведения хозяйства.В качестве меры для повышения прибыли возможно предложить проведение анализа себестоимости выпускаемой продукции и выявление путей ее снижения. Такими путями является: поиск более выгодных поставщиков материалов, повышение урожайности культур и продуктивности животных, повышение эффективности использования земли, экономия материальных и иных затрат, совершенствование организационной структуры предприятия.2) в связи с отсутствием у предприятия собственных оборотных средств предлагается провести инвентаризацию внеоборотных активов для возможного выявления неиспользуемых основных средств, числящихся на балансе организации. Если таковое имущество будет обнаружено, то его необходимо реализовать. Также необходимо проверить обоснованность учета сумм по незавершенному стороительству.В результате сокращения стоимости внеоборотных активов у организации появятся дополнительные собственные оборотные средства.3) необходимо повысить ликвидность активов предприятия путем увеличения наиболее ликвидных и легко реализуемых активов.Для этого можно предложить указанную выше инвентаризацию основных средств с целью их перевода в денежные средства, выяснить причину накопления медленно реализуемых активов, они должны быть пущены в производство. Если существуют залежалые, неликвидные запасы, то они должны быть реализованы.4) для повышения коэффициентов ликвидности предприятия и сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности стоит обратить пристальное внимание на погашение долгов перед кредиторами.Особенно это касается задолженности бюджету по налогам и сборам и задолженности перед поставщиками и подрядчиками.5) результат проведения рекомендованных мероприятий проявится на платежеспособности предприятия: коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами будут в пределах своего нормативного значения. Следовательно, можно будет утверждать, что предприятию в ближайшие 3 месяца не будет угрожать банкротство.Выводы и предложенияДеятельность независимых аудиторов с каждым годом становится более востребованной. Особенно это становится необходимым в складывающейся неблагоприятной экономической обстановке.В связи с растущей потребностью расширяется и круг услуг, оказываемых аудиторами.Финансовый анализ чрезвычайно важен для любой организации, руководство которой беспокоится о будущем развитии. Он позволяет не только проанализировать уже полученные результаты деятельности организации, но и заглянуть в будущее относительно ее финансового состояния.Финансовый анализ проводится в несколько этапов, рассматривающих финансовое состояние организации с разных сторон: оценка структуры баланса, финансовой устойчивости организации, эффективности деятельности, ликвидности и платежеспособности.Объединяя результаты анализа по этим направлениям, аудитор получает целостную картину сложившегося положения предприятия.Методика финансового анализа была применена к предпритию с недостаточно устойчивым финансовым положением – ФГУП учебно-опытному хозяйству «Пригородное» АГАУ.В целом можно определить уровень финансового состояния предприятия как средний.Анализ финансового состояния показал полную несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности, а также отсутствие собственных оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия. Очень велика задолженность предприятия перед поставщиками, а также перед бюджетом по уплате налогов и сборов. Из-за низкой величины прибыли рентабельность предприятия находится на очень низком уровне. Но, в общем, текущая деятельность предприятия не приносит убытков.Возможно, у предприятия имеются какие-то неиспользуемые мощности или здания, входящие в состав внеоборотных активов или излишние запасы сырья и материалов на складах. В таком случае неиспользуемые в производстве основные средства необходимо реализовать или найти иной способ, при котором они приносили бы доход предприятию. По запасам сырья и материалов можно провести инвентаризацию, выявить излишки и принять меры по их недопущению в следующем периоде.Низкий уровень показателей ликвидности, свидетельствующий о том, что предприятие не в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, приводит к мысли о его потенциальном банкротстве.Библиографический список1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н // Финансовая газета. – 1999. – № 34. – С. 1–3.2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н // Российская газета. – 1998. – 31 октября. – С. 4–5.3. Федеральный Закон «Об аудиторской деятельности» от 07.08.2001 № 119-ФЗ.4. Федеральный Закон О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ // Российская газета. – 1996. – 28 ноября.5. Аудит: Учебник для вузов /В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин и др.; Под ред. В.И. Подольского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 655 с.6. Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – №5. – С. 80–95.7. Герауф Ю.В. Методика оценки финансового состояния предприятия: Методическое пособие. – Барнаул: РИО АИПК АПК, 2002. – 39 с.8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2005. – 368 с.9. Земсков В.В. Финансовый и статистический анализ в аудите // Аудиторские ведомости. – 2006. – №6.10. Руденская И.П., Скрипка В.И. Финансовый анализ в аудите // Аудит и финансовый анализ. – 2001. №1.11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2003. – 696 с.12. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 410 с.

Похожие документы
Обсуждение
    Заказать реферат
    UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019