Курсовая работа
Тема: «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»
(На примере ООО «Светлоградский молзавод»)
Ставрополь 2008
Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия
1.1 Показатели ликвидности предприятия
1.2 Показатели платежеспособности предприятия
1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Светлоградский
молзавод» за 2005, 2006 год
2.1 Анализ состояния и движения имущества предприятия и источников его
формирования
2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации
2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости организации
2.4 Анализ ликвидности баланса
2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия
2.6 Расчет показателей деловой активности предприятия
2.7 Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия
3. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими
характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво,
платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями
того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Наконец оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как
выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,
заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше
риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения и управления производством, преодоления
бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности
и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить
обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными
оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям,
определить показатели платежеспособности предприятия, установить
методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и
прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают
от развития рыночной экономики.
Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже
внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует
потребностям управления предприятия в рыночных условиях, поскольку
существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального
раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости
отдельного предприятия.
В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности
и финансовой устойчивости, применяемые для определения несостоятельности
предприятий, обнаруживают свое несовершенство.
Задачами данной курсовой работы является:
1. Оценить финансовое состояние предприятия с помощью расчета
показателей:
Ѓ финансовой устойчивости
Ѓ анализ ликвидности баланса
Ѓ платежеспособность
Ѓ деловой активности
Ѓ рентабельность
2. Предложение мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия
3. Осуществить расчеты, оформить их в соответствующие таблицы и сделать
аналитические выводы.
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Показатели ликвидности предприятия
В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с
другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении
анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность – это
способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться со
своими долгами. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие
кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. В ходе анализа
кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов
предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для
превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобится для
превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и
его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в
сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом
активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы
расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их
погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты. [14]
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги
делятся на четыре группы:
1. Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (форма №
1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:
А1 = стр.250 + стр.260.
2. Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность, готовая
продукция и прочие активы:
А2 = стр.240 + стр.270.
3. Медленнореализуемые активы А3 – «Запасы», кроме строки «Расходы
будущих периодов», а из раздела I баланса – строка «Долгосрочные
финансовые вложения»:
А3 = стр.210 + стр.140 – стр.216.
4. Труднореализуемые активы А4 – статьи раздела I баланса за исключением
строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы»:
А4 = стр.190 – стр.140.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на
четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
1. Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность:
П1 = стр.620 + стр.660.
2. Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие
краткосрочные пассивы:
П2 = стр.610.
3. Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы:
П3 = стр.590.
4. Постоянные пассивы П4 – строки раздела IV баланса плюс строки 630-660
из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой
группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела
II актива баланса:
П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 – стр.216.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные
расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным
при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А1 ? П1
А2 ? П2
А3 ? П3
А4 ? П4
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и
быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее
срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую
ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность
предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. [6.120]
Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых
коэффициентов:
– текущий коэффициент ликвидности;
– критический коэффициент ликвидности;
– коэффициент абсолютной ликвидности.
Текущий коэффициент ликвидности (коэффициент общего покрытия) (К т.л.)
определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение
величины оборотного капитала (мобильных средств) к величине
краткосрочных обязательств, то есть к краткосрочным кредитам и займам
(краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности: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где ОК – оборотный капитал предприятия;
З – запасы;
ДЗ – дебиторская задолженность предприятия
Нормальное ограничение, когда К т.л ? 2. Коэффициент показывает, в какой
степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.[12.60]
Критический коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточного
покрытия) (К к.л.) определяется на начало и на конец отчетного периода
как отношение суммы величины дебиторской задолженности и денежных
средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к величине
краткосрочных обязательств, то есть к краткосрочным кредитам и займам
(краткосрочным пассивам) и кредиторской задолженности: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где ДЗ – дебиторская задолженность предприятия;
ДС – денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП – краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ – кредиторская задолженность предприятия.
Нормальное ограничение: К к.л ? 0,7 – 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютного покрытия) (К
а.л.) определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение
величины денежных средств, в том числе краткосрочных ценных бумаг, к
величине краткосрочных обязательств, то есть к краткосрочным кредитам и
займам и кредиторской задолженности: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где ДС – денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;
КП – краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы) предприятия;
КЗ – кредиторская задолженность предприятия.
Нормальное ограничение, когда К а.л ? 0,2 – 0,5. Коэффициент показывает,
какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к
моменту составления баланса время.
1.2 Показатели платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок
и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того,
какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают общую,
текущую и долгосрочную платежеспособность.
Общая платежеспособность предприятия определяется, как его способность
покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми
имеющимися активами.
Коэффициент общей платежеспособности КО.П. рассчитывается по формуле: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где А – активы предприятия;
ОП – обязательства предприятия.
Нормальное ограничение этого коэффициента – КО.П ? 2. В процессе анализа
отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с
указанным нормативом.
Данный коэффициент дает лишь общую оценку динамики платежеспособности
предприятия и не позволяет проанализировать ее внутриструктурные
изменения. Для этого на предприятии проводится оценка текущей
платежеспособности путем сравнения суммы имеющихся денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений с общей величиной задолженности, сроки
оплаты которой уже наступили. Идеальным считается вариант, когда
полученный результат ?1.
Помимо текущей в процессе анализа рассматривают и долгосрочную
платежеспособность. Возможность погашения долгосрочных займов
характеризует способность предприятия функционировать длительный период.
Целью оценки является раннее выявление признаков банкротства. Анализ
позволяет определить это за много лет до кризисной ситуации. Показатель,
отражающий платежеспособность предприятия по долгосрочным займам,
рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному: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где Кд.п. – коэффициент долгосрочной платежеспособности;
К З – заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы);
КС – собственный капитал.
Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия
считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать
проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не
зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше
задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной
платежеспособности.
Анализ указанных коэффициентов проводится путем сравнения с аналогичными
показателями прошлых лет, с внутрифирменными нормами и плановыми
показателями, что позволяет оценить платежеспособность предприятия и
принять соответствующие управленческие решения как оперативные, так и на
перспективу. Очевидно, что высшей формой устойчивости предприятия
является его способность не только в срок расплачиваться по своим
обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды.
Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой ресурсов и при
необходимости иметь возможность как привлекать заемные средства, так и
своевременно возвращать взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов
за счет прибыли или других финансовых ресурсов.
Платежеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий
финансовое положение предприятия. Оценка платежеспособности производится
по данным баланса на основе расчета следующих показателей:
– величина собственного оборотного капитала;
– соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств
(коэффициенты ликвидности – определяющие квоту оборотных средств, то
есть оптимальный размер оборотных средств);
– соотношение заемного и собственного капитала;
– коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
– коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;
– коэффициент платежной готовности (платежеспособности).
Собственные оборотные средства – это величина, на которую общая сумма
оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств.
Смысл показателя в том, что текущие обязательства являются долгами,
которые должны быть выплачены в течение одного года, а оборотные
средства – это активы, которые представляют наличность, или должны быть
превращены в нее, или израсходованы в течении года. По определению
текущие обязательства должны быть погашены из оборотных средств. Если
сумма оборотных средств оказывается больше суммы текущих обязательств,
то разность дает величину собственных оборотных средств, предназначенных
для продолжения хозяйственной деятельности. Именно из величины оборотных
средств осуществляется покупка товаров, она служит основанием для
получения кредита и для расширения объема реализуемой товарной массы.
Недостаток собственных оборотных средств может привести к банкротству
предприятия, поэтому изменения величины собственных оборотных средств от
одного отчетного периода к другому анализируется с большим вниманием.
Этот показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных
активов величины краткосрочных обязательств или следующим образом:
ЕС = IVП – IА,
где ЕС – собственный оборотный капитал;
IVП – итог раздела IV пассива баланса;
IА – итог раздела I актива баланса.
Квота оборотных средств.
При оценке платежеспособности возникает вопрос, какой должна быть
оптимальная величина оборотного капитала? Существует несколько методик
для определения оптимального размера оборотного капитала предприятия.
Чаще используется коэффициент текущей ликвидности, то есть показатель
отношения оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности широко используется как общий индикатор
платежеспособности предприятия и способности ее погасить первоочередные
платежи. Несмотря на то, что существует много исключений, экономисты
обычно придерживаются следующего правила: для обеспечения инвестициям
минимальной гарантии оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза
превышать сумму срочных обязательств.
Такова система показателей для оценки финансового состояния предприятия.
Основная цель расчета перечисленных показателей: выявление направлений
дальнейшего анализа финансового состояния предприятия.
Чтобы сделать адекватные выводы и интерпретировать полученные
коэффициенты, необходимо дополнительно сделать следующие сопоставления:
1. Сравнить фактические коэффициенты текущего года с коэффициентами
предыдущего года, а также с отдельными коэффициентами за ряд лет.
2. Сравнить фактические коэффициенты с нормативами, принятыми
предприятием (внешние пользователи финансовых отчетов редко могут
провести такое сопоставление).
3. Сравнить коэффициенты с показателями наиболее удачливых конкурентов.
Данные можно получить из публикуемых финансовых отчетов.
4. Сравнить фактические коэффициенты с отраслевыми показателями.
1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является
обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Финансовая устойчивость предприятия – определяется превышением доходов
над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными
средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и является главным
компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их
распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации
на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Анализ финансовой устойчивости предприятия проходит в несколько этапов:
– оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости;
– ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная
оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия;
– принятие управленческого решения с целью повышения финансовой
устойчивости и платежеспособности организации.
Абсолютными показателями анализа финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.
Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат
используются показатели, отражающие различную степень охвата видов
источников.
Наличие собственных оборотных средств. Рассчитывается по формуле:
ЕС = К – АВ,
где ЕС – собственные оборотные средства,
К – реальный собственный капитал (рассчитывается: стр.490 + стр.640 +
стр.650 – стр.252 – стр.244 – стр.450),
АВ – внеоборотные активы (стр.190 + стр.230).
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат,
рассчитывается по формуле:
ЕО = ЕС + М,
где ЕО – величина основных источников формирования запасов и затрат,
М – краткосрочные займы (стр.610).
На основании перечисленных выше показателей рассчитываются показатели
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
– излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (± ЕС):
± ЕС = ЕС – З,
где З – запасы и затраты (стр.210 + стр.220).
– излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат (± ЕО):
± ЕО= ЕО – З.
Для характеристики финансовой ситуации в организации существует четыре
типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – в настоящих условиях
развития экономики России встречающаяся крайне редко, задается условием:
З ЕС + М.
Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или
финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры
источников средств организации и их использования. Результатом такого
анализа должна стать оценка независимости предприятия от внешних
кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников,
тем более неустойчиво его финансовое положение.
Состояние оборотных средств отражается через:
– Коэффициент автономии (КА) рассчитывается как отношение величины
источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса (Б):
КА = К/Б
Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового
положения в ближайший период. Нормальное ограничение (оптимальная
величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. КА ? 0,5,
когда сумма собственных средств организации составляет 50% от суммы всех
источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к
снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования.
Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое
положение предприятия, благоприятную структуру его финансовых источников
и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение
является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией
получения кредита для самого предприятия. При снижении уровня
коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность
финансовых затруднений возрастает. Достижение коэффициентом автономии
значений 0,5 и выше означает, что предприятие может пользоваться заемным
капиталом.
– Коэффициент финансирования (КФ) рассчитывается как отношение
собственных источников к заемным: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где ПД – долгосрочные кредиты и займы;
М – краткосрочные кредиты и займы.
Нормальное ограничение этого коэффициента – КФ ? 1. Коэффициент
показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет
собственных средств.
– Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО)
рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (ЕС)
к общей величине оборотных средств (АО):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.
Нормальное ограничение – КО ? 0,1. Коэффициент показывает н6аличие
собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
– Коэффициент маневренности (КМ) рассчитывается как отношение
собственных оборотных средств к общей величине капитала (К):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Нормальное ограничение – КМ ? 0,5. Коэффициент показывает, какая часть
собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля
этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования
своими средствами.
Состояние основных средств анализируется при помощи следующих
коэффициентов:
– индекс постоянного актива – коэффициент показывает отношение основных
средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю
основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных
средств;
– коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – отражает
отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам;
– коэффициент износа – рассчитывается как соотношение начисленной суммы
износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств;
– коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной
стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе
предприятия) – рассчитывается путем деления суммарной величины основных
средств (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных
и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия
(валюту баланса).
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия не является
самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий – выявление
факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние,
и на этой основе разработка мер по его улучшению.
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО
«Светлоградский молзавод» за 2005,2006 год
Вид деятельности – переработка сельскохозяйственной продукции.
Организационно-правовая форма собственности – частная.
Местонахождения – Ставропольский край, г. Светлоград .
2.1 Анализ состояния и движения имущества предприятия и
источников его формирования
Данные для анализа состояния и движения имущества предприятия и
источников его формирования могут быть представлены в виде таблицы 1.
Таблица 1 – Состояние и движение имущества предприятия в 2005,2006 году
Наименование показателя2005 год2006 годОтклонениятыс. руб.%1. Всего
имущества, тыс. руб. (валюта баланса) (Б)1727419036176217,622.
Внеоборотные активы, тыс. руб. (Ав)
в процентах к имуществу, %2444
14,152692
14,142482,482.1. Нематериальные активы, тыс. руб.
в процентах к строке 2, %—-2.2. Основные средства, тыс. руб.
в процентах к строке 2, % 1554
63,581740
64,641861,862.3. Незавершенные капитальные вложения, тыс. руб.
в процентах к строке 2, %890
34,42952
35,36620,622.4. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные
активы, тыс. руб.
в процентах к строке 2, %—-3. Оборотные (мобильные) активы, тыс. руб.
(Ао)
в процентах к имуществу, %14830
85,8516344
85,85151415,143.1. Материальные оборотные средства, тыс. руб. (запасы)
(З)
в процентах к строке 3, %8767
59,129146
55,963793,793.2. Средства в расчетах, тыс. руб.
в процентах к строке 3, %—-3.3. Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения, тыс. руб. (В)
в процентах к строке 3, %58
0,39162
0,991041,043.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
в процентах к строке 3, %—-
Из данной таблицы можно сделать выводы о том, что общая стоимость
имущества данного предприятия на конец года увеличилась по сравнению со
стоимостью на начало года. Особенно увеличилось наличие собственных
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – приблизительно в
2,5 раза.С финансовой точки зрения можно признать, что структура
оборотных активов улучшилась, так как за этот год был отмечен рост
материальных оборотных средств и, как уже было отмечено, увеличение доли
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Так как удельный вес основных средств в общей сумме внеоборотных активов
незначителен, то можно говорить об удовлетворительных производственных
возможностях данного предприятия.
Характеристика источников финансирования имущества предприятия, а также
структуры и соотношения собственных и заемных средств могут быть
представлены в форме таблицы 2.
Таблица 2 – Характеристика источников формирования имущества предприятия
в 2005, 2006 году
Наименование показателя2005 год 2006 годОтклонениятыс. руб.%1. Всего
имущества, тыс. руб. (валюта баланса) (Б)1727419036176217,622. Капитал и
резервы (собственные средства), тыс. руб. (К)
в процентах к имуществу, %1304
7,551511
7,942072,072.1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (Ес)
в процентах к строке 2, %2860
219,332819
186,57- 41- 0,413. Заемные средства, тыс. руб. (1 УП+УП)
в процентах к имуществу, %15970
92,4517525
92,06155515,553.1. Долгосрочные займы, тыс. руб. (Пд)
в процентах к строке 3, %4000
25,054000
22,82003.2. Средства в расчетах, тыс. руб.
в процентах к строке 3, %—-3.3. Краткосрочные займы, тыс. руб. (М)
в процентах к строке 3, %4712
29,515559
31,728478,473.4. Кредиторская задолженность и прочие пассивы, тыс. руб.
(Н)
в процентах к строке 3, %7258
45,457966
45,467087,08
Наличие собственных оборотных средств (Ес) является расчетным
показателем, который определяется по следующей схеме:
Ес = Капитал + Долгосрочные займы – Внеоборотные активы
Ес на начало года = 1304 + 4000 – 2444 = 2860
Ес на конец года = 1511 + 4000 – 2692 = 2819
Проанализировав данную таблицу, стало видно, что основным источником
роста стоимости имущества явились заемные средства.
2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации
Оценка типа финансовой устойчивости позволяет выявить положение, в
котором находиться предприятие, и наметить меры по его изменению.
Наглядно все расчеты могут быть представлены в форме таблицы 3.
Таблица 3 – Оценка финансовой ситуации на предприятии в 2005, 2006 году
(тыс. руб.)
Наименование показателей2005 год2006 годИзменения1. Капитал и
резервы130415112072. Внеоборотные активы244426922483. Долгосрочные
кредиты и займы4000400004. Наличие собственных оборотных средств
(стр.1+стр.3-стр.2)28602819- 415. Краткосрочные кредиты и
займы471255598476. Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат (стр.4+стр.5)757283788667. Запасы876791463798.
Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств
(стр.4-стр.7)- 5907- 6327- 4209. Излишек(+) или недостаток(-) общей
величины основных источников формирования запасов и затрат
(стр.6-стр.7)- 1195- 768427
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа
ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость: З меньше Ес + М
2. Нормальная устойчивость: З = Ес + М
3. Неустойчивое финансовое состояние: З = Ес + М + И (где И – источники,
ослабляющие финансовую напряженность: привлеченные средства, кредиты
банков на пополнение оборотных средств)
4. Кризисное финансовое состояние: З больше Ес + М
На данном предприятии – кризисное финансовое состояние, так как
материальные оборотные средства (запасы) больше суммы наличия
собственных оборотных средств и краткосрочных займов. Кризисное
финансовое состояние также видно из расчетов:9146 > 2819 + 5559
9146 > 8378.
2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости организации
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд
финансовых коэффициентов, расчет которых можно представить в таблице 4.
Таблица 4 – Расчет показателей финансовой устойчивости за 2005,2006 год
Наименование показателей№ строки балансаЗначение показателяНорматив2005
год2006 год1. Капитал и резервы (К)490130415112. Сумма задолженности
(Пд+Пк)590+69015970175253. Сумма задолженности без кредиторской и прочих
пассивов (Пд+М)590+610871295594. Наличие собственных оборотных средств
(Ес)Расчет286028195. Дебиторская задолженность230+240558766486.
Долгосрочные заемные средства (Пд)590400040007. Запасы (без расходов
будущих периодов) (З)210 без 216876791468. Стоимость имущества
(Б)30017274190369.Коэффициент автономии (стр.1:стр.8)0,010,01?0,510.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,170,16?0,111.
Удельный вес заемных средств (стр.2:стр.8)0,920,9212. Удельный вес
дебиторской задолженности (стр.5:стр.8)0,320,3513. Удельный вес
собственных и долгосрочных заемных средств0,720,7014. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами (стр.4:стр.7)0,330,31?0,115.
Коэффициент маневренности (стр.4:стр.1)2,191,87?0,516. Коэффициент
финансирования (стр.1:стр.3)0,150,16?1
Коэффициент автономии при финансово устойчивом положении организации
должен быть не меньше 0,5. Согласно ФЗ№6 от 08.01.98г. условием
банкротства предприятия является наличие просроченной кредиторской
задолженности на сумму, превышающую 500 МРОТ.
Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств
сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает
сомнение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен
быть не менее 0,1. Коэффициент маневренности показывает, какая часть
собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, его нормативное
значение не менее 0,5. Коэффициент финансирования показывает, какая
часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных
средств, его значение должно быть не менее 1.
Финансовое состояние данного предприятия не устойчивое, так как сумма
задолженности превышает сумму собственных средств. Также финансовая
неустойчивость предприятия видна из того, что коэффициент финансирования
не соответствует нормативу, он равен 0,15, а должен быть ? 1, аналогично
коэффициент автономии тоже меньше норматива 0,5.
Динамика финансовых показателей отрицательная из-за увеличения уровня
запасов и понижения источников собственных средств.
2.4 Анализ ликвидности баланса
Оценка кредитоспособности и расчет показателей ликвидности активов
предприятия выполняются в такой последовательности: группировка активов
анализируемого предприятия по классам ликвидности представляется в форме
таблице 5, а группировка пассивов по степени срочности оплаты приводится
в таблице 6.
Таблица 5 – Структура активов по степени ликвидности за 2006 год
Наименование статьи активаСтрока балансаСумма, тыс. руб.В % к
итогуНаиболее ликвидные активы, А1денежные
средства2601620,9краткосрочные финансовые вложения250–Итого1620,9Быстро
реализуемые активы, А2дебиторская задолженность230+240664836,0прочие
активы270Итого664836,0Медленно реализуемые активы, А3запасы (без
расходов будущих периодов)210914649,0долгосрочные финансовые
вложения140–Итого914649,0Трудно реализуемые активы, А4внеоборотные
активы (без долгосрочных финансовых
вложений)190269214,1Итого269214,1Всего19036100,0
Таблица 6 – Структура пассивов по степени срочности их оплаты в 2006
году
Наименование статьи пассиваСтрока балансаСумма, тыс. руб.В % к
итогуНаиболее срочные обязательства, П1Кредиторская
задолженность620796641,8Итого796641,8Краткосрочные пассивы,
П2краткосрочные кредиты и займы610555929,2прочие краткосрочные
пассивы660–Итого555929,2Долгосрочные пассивы, П3долгосрочные кредиты и
займы590400021,0Итого400021,0Постоянные пассивы, П4капитал и
резервы46015118,0расчеты по дивидендам630–доходы будущих
периодов640–резервы предстоящих
платежей650–Итого15118,0Всего19036100,0
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные
расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным
при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А1 ? П1
А2 ? П2
А3 ? П3
А4 ? П4
Рассмотрев данные таблицы, видно, что данное условие не выполняется:
наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения) меньше срочных обязательств (кредиторская задолженность) и
труднореализуемые активы (статьи раздела I, за исключением
«Медленнореализуемые активы») больше постоянных пассивов (строки раздела
IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI):
162 > 7966
6648 > 5559
9146 > 4000
2692 > 1511.
Следовательно, баланс данного предприятия считается не ликвидным.
2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия
Платежеспособность (ликвидность) предприятия определяется и с помощью
коэффициентов, расчет которых можно представить в виде таблицы 7.
Таблица 7 – Расчет показателей платежеспособности предприятия за
2005,2006 год.
Наименование показателей№ строки балансаЗначение показателяНорматив2005
год2006 год1. Денежные средства260581622. Краткосрочные финансовые
вложения250–3. Дебиторская задолженность230+240558766484. Запасы (без
расходов будущих периодов) (З)210 без 216876791465. Краткосрочные
обязательства610+620+66011970135256.Коэффициент абсолютной ликвидности
((стр.1+стр.2):стр.5)0,40,2?0,2-0,57. Промежуточный коэффициент покрытия
((стр.1+стр.2+стр.3):стр.5)0,50,5?0,7-18. Общий коэффициент покрытия
((стр.1+стр.2+стр.3+стр.4):стр.5)1,21,2?29. Удельный вес запасов и
затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4:стр.5)0,70,6
Данные таблицы 7 характеризуют платежеспособность (ликвидность)
предприятия на момент составления баланса.
Структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие
неплатежеспособным, так как выполнены следующие условия:
общий коэффициент покрытия и промежуточный коэффициент покрытия не
соответствуют нормативам: 1,2
Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter
