Основы экономического анализа и аудиторской деятельности

Вопросы к итоговому квалификационному экзамену по специальности

БУХУЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ

1. Научные основы экономического анализа. Место его в системе

экономической науки

В качестве наук, являющихся теоретической базой экономического анализа,
следует отметить следующие: 1. гносеология, 2. диалектика, 3.
политэкономия.

Гносеологию обычно определяют как теорию познания, которая изучает его
возможности и закономерности, исследует этапы и формы познавательного
процесса, условия и критерии его достоверности и истинности.

Диалектика, в качестве базового элемента экономического анализа,
понимается, прежде всего, как наука о законах развития изучаемых
явлений. Поэтому один из важных принципов экономического анализа
заключается в изучении явлений в их динамике. Баканов М.И. и Шеремет
А.Д. в своей «Теории экономического анализа» к основным принципам
диалектики, на которых базируется экономический анализ, относят
следующие: динамичность явлений, их взаимозависимость и
взаимообусловленность, причинно-следственная соподчинённость, проявление
необходимости и случайности, переход количества в качество и качества в
новое количество и т.д.

Связь политэкономии (экономической теории) и экономического анализа
основывается на том, что базой этих наук являются гносеология и
диалектика. Принципиальное отличие политэкономии от экономического
анализа заключается в том, что первая изучает основы общественного
производства и потребления материальных благ на макроуровне в условиях
различных общественных формаций, вторую же следует отнести к науке
микроуровневой, объектом изучения которой является непосредственно
финансово-хозяйственная деятельность предприятий в сравнительно
небольших временных интервалах.

Экономический анализ сформировался в результате разделения наук, которое
выражалось в чрезмерной их специализации. Экономический анализ является
самостоятельной наукой, комплексно использующей данные, а также способы
и приёмы исследования, присущие другим наукам (статистике,
бухгалтерскому учёту, математике, планированию, менеджменту,
маркетингу). Безусловно, основным поставщиком информации для целей
анализа является бухгалтерский учёт наряду со статистическим учётом.
Помимо получения информации, экономический анализ заимствует у
статистической науки некоторые приёмы обработки информации (метод
группировок, индексный метод, методы корреляции и регрессии).

Использование математических методов в экономике позволяет формировать
модель экономического процесса и изучать на её основе функционирование
последнего. Планирование можно рассматривать и как науку обеспечиваемую,
и как науку обеспечивающую экономический анализ. Бизнес-план, по сути,
представляет собой набор показателей, являющихся результатами принятия
управленческих решений. А экономический анализ, как известно, является
средством обоснования управленческих решений. По этой причине можно
сказать, что экономический анализ обеспечивает планирование. С другой
стороны, плановые показатели являются информационной базой для целей
анализа.

Экономический анализ обеспечивает принятие управленческих решений,
поэтому по праву его можно назвать основой менеджмента. Принятие
оптимальных решений невозможно без проведения комплексных исследований
как в рамках предприятия, так и в рамках окружающей его среды, которая
является, с одной стороны, поставщиком ресурсов для его деятельности, а
с другой, потребителем его продукции. Помимо этого, она создаёт
определённые условия для его функционирования. В связи с
вышеперечисленным экономический анализ является и обеспечивающей базой
маркетинга.

Поскольку в начале повествования о месте экономического анализа в
системе экономической науки мы упоминали бухгалтерский учёт, нельзя не
обратить внимание и на аудиторскую практику. Экономический анализ в
данном случае выполняет контрольные функции, являясь методологической
базой аудита.

2. Роль экономического анализа в иформационном обеспечении

управления

Экономико-финансовая деятельность, происходящие в ней процессы и
явления, ее результаты раскрываются через посредство различной
информации, которая в совокупности образует информационную базу.
Аналитическая работа всегда начинается со сбора необходимой информации.
Различают плановые, учетно-отчетные и внеучетные ее источники.

Плановые источники содержат информацию о показателях, подлежащих
обязательному выполнению.

К учетно-отчетным источникам информации относятся данные бухгалтерского,
статистического и оперативного учета, различные оперативные сведения
планового отдела, отдела маркетинга, подразделений основного и
вспомогательного производств, а также баз и складов, формирующих
сведения о наличии и движении запасов (сырья, материалов, незавершенного
производства, готовых товаров и др.). При анализе хозяйственной
деятельности (в зависимости от цели) используют годовую, квартальную,
месячную и текущую (ежедневную, еженедельную, ежедекадную) отчетность.

Внеучетные данные подразделяются на дополнительные (акты аудиторских
проверок, материалы обследований, постановления вышестоящей организации,
материалы внутреннего и финансового контроля и др.); информационные
(книги отзывов и предложений, решения производственных совещаний,
материалы выставок-продаж, сообщения периодической печати и др.).

Анализ не будет полным, если не учесть общеэкономические и
социально-экономические показатели района деятельности организации:
материалы о его экономике, сведения о численности населения и его
составе, покупательском спросе, профессиональном, половом, возрастном и
национальном составе населения и т.д. Все перечисленные материалы не
исключают, а дополняют друг друга, позволяют полнее и глубже изучить и
проконтролировать работу организаций.

Последовательность в системе комплексного экономического анализа
деятельности организации в значительной степени определяется логикой
взаимосвязи обобщающих показателей, всесторонне отражающих деятельность
организации и обуславливающих формирование результатов.

Порядок и содержание работы во многом зависит от вида анализа. Когда он
охватывает длительный период (квартал, год) и все стороны хозяйственной
деятельности организации, аналитическая работа строится в такой
последовательности:

– первый этап – установление цели анализа и объема работы, составление
плана аналитической работы, конкретной программы анализа; подбор
документов, проверка достоверности источников информации, приведение
данных в сопоставимый вид, группировки данных, составление аналитических
таблиц;

– второй этап – изучение показателей, характеризующих деятельность
анализируемой организации;

– третий этап – обобщение и оформление результатов анализа, составление
аналитических записок с конкретными предложениями, принятие решений,
организация контроля исполнения предложений по результатам анализа.

От того, как будут определены цели аналитической работы, зависят ее
объемы и характер. Эти цели вытекают из задач, стоящих перед
организацией.

Необходимым условием анализа является составление его программы. В
программе предусматриваются: сроки проведения анализа; материалы, по
которым проводится анализ, а также список лиц (с указанием должности), у
которых можно получить нужную информацию; порядок проведения анализа и
обобщения его результатов; исполнители (плановый отдел, бухгалтерия и
др.), календарные сроки выполнения работ.

3. Методология и методика экономического анализа деятельности

предприятия

Слово “метод” происходит от греческого “methodos”, что буквально
означает “путь к чему-либо”. В толковом словаре можно встретить
следующее понимание: Метод – способ теоретического исследования или
практического осуществления чего-нибудь. Методика – совокупность методов
практического выполнения. Прием- способ осуществления чего-нибудь.
Способ- действие или система действий, применяемые при осуществлении
чего-нибудь.

Отсюда метод науки есть совокупность общих способов теоретического
исследования предмета и выработке приемов практического применения с
использованием категориально-понятийного аппарата. В результате
выработки приемов формируется методика практического выполнения.

Обычно метод исследования формируется на базе определенной методологии,
включающей в себя мировоззренческий подход, исследование предмета,
структуры и места данной науки в общей системе знаний и собственно
метод.

Метод экономического анализа предполагает использование специальных
приемов и способов аналитической обработки цифровой информации.
Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении
хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

Методики экономического анализа иногда называются методами в силу уже
сложившейся терминологии, хотя при проведении анализа они играют
вспомогательную роль и обеспечивают возможности лишь для проведения
отдельных этапов комплексного экономического анализа.

К традиционным способам и приемам экономического анализа относятся:
предварительная ориентировка в итогах работы организация; сравнение
показателей; исчисление средних и относительных величин; индексный
метод, способ корректированных показателей (цепных подстановок);
графическое отражение результатов; группировка; составление
аналитических таблиц; балансовая увязка различных показателей.
Методические приемы данной группы просты и доступны для практического
применения.

Статистические методы включают в себя использование средних и
относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессионный
анализ и др.

Экономико-математические методы можно разделить на три группы:
экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория
межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального
программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование);
методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория
игр, теория массового обслуживания.

Метод науки, с одной стороны, отражает уже познанные законы исследуемой
сферы окружающего мира, а с другой – выступает как средство последующего
познания. Таким образом, метод одновременно является и результатом
процесса исследования, и его предпосылкой. Сохраняя в себе свойства и
законы изучаемого объекта, он в то же время несет на себе отпечаток
целесообразной деятельности познающего его субъекта. Объективное
переходит в субъективное, и наоборот.

Метод науки экономического анализа в соответственной литературе
интерпретируется, в мировоззренческом аспекте, без значительных
различий. Так Шеремет под методом экономического анализа понимает
«диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их
становлении и развитии». Все методы и приемы диалектики… должны найти и
находят свое применение в исследовании хозяйственных процессов,
хозяйственной деятельности на всех уровнях.

4. Понятие, предмет, методы экономического анализа, их состава,

взаимосвязь, последовательность применения

Экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет
собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости
экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов
и измерением степени их влияния, резервов, упущенных выгод, изучением
тенденций и закономерностей в деятельности организаций.

Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономического анализа
понимаются хозяйственные процессы коммерческих организаций, их
социально-экономическая эффективность и конечные экономические и
финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием
объективных и субъективных факторов.

Под методом экономического анализа понимается способ познания,
исследования и описания хозяйственной деятельности организаций в их
развитии.

Сущность метода экономического анализа хозяйственной деятельности
определяется его предметом и задачами, а выбор метода определяется
целями исследования. Важно различать метод экономического анализа, т.е.
способ подхода к изучению хозяйственной деятельности, и технические
приемы и методики, используемые при анализе.

В экономической литературе нет достаточно четкого разграничения между
методами и методиками экономического анализа, однако, такое
разграничение провести следует.

Метод анализа имеет следующие характерные для него особенности:

– комплексность изучения хозяйственной деятельности;

– рассмотрение хозяйственных процессов в их взаимосвязи и
взаимообусловленности, их движении, изменении и развитии;

– раскрытие факторов и измерение их влияния на хозяйственную
деятельность;

– обобщение результатов анализа;

– разработка мероприятий по устранению недостатков и дальнейшее
улучшение всей работы организаций и организаций.

К традиционным способам и приемам экономического анализа относятся:
предварительная ориентировка в итогах работы организации; сравнение
показателей; исчисление средних и относительных величин; индексный
метод, способ корректированных показателей (цепных подстановок);
графическое отражение результатов; группировка; составление
аналитических таблиц; балансовая увязка различных показателей.
Методические приемы данной группы просты и доступны для практического
применения.

При проведении экономического анализа выбирается та модель, тот метод,
который позволяет получить наилучший результат при имеющихся данных,
более точно оценить деятельность организация, выделить те факторы,
которые оказывают наибольшее влияние на результирующий показатель.

5. Экономико-математические методы (ЭММ) анализа

хозяйственной деятельности. Применение ЭММ в решении

типовых аналитических задач. Информационное обеспечение

экономического анализа

В аналитической работе имеют широкое распространение методы
математического программирования, сетевого планирования, теории игр,
теории массового обслуживания. С их помощью решают наиболее сложные
аналитические задачи, неразрешимые традиционными методами. Например,
определяют оптимальные варианты перевозки грузов из большого количества
пунктов, размещения торговой сети, прикрепления розничных торговых
организаций к поставщикам и т.д.

Матричные модели представляют собой схематическое отражение
экономического явления или процесса с помощью научной абстракции.
Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск»,
строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме
представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

Математическое программирование – это основное средство решения задач по
оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем,
в том числе производственно-хозяйственной деятельности организаций, с
целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов
систем, которое в наибольшей степени позволяет определить наилучший
экономический показатель из ряда возможных.

Теория игр как раздел исследования операций – это теория математических
моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или
конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

В экономическом анализе также используются методы, основанные на
кибернетических подходах и решениях (методы имитации, обучения,
распознания образов), методы математической теории планирования,
экстремальных экспериментов, эвристические методы (методы адаптационной
оптимизации и адаптационного контроля). Эти методы получают все большее
распространение благодаря использованию информационных и компьютерных
технологий.

Плановые источники содержат информацию о показателях, подлежащих
обязательному выполнению.

6. Система комплексного экономического анализа и поиска

резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Виды резервов, их классификация, комплексная оценка резервов

производства

При системном анализе особое внимание уделяется исследованию взаимной
связи и обусловленности его – отдельных разделов показателей и факторов
производства. Поэтому в процессе комплексного экономического анализа
хозяйственной деятельности важно определить все основные взаимосвязи и
факторы, дающие количественные характеристики.

Главная ценность системного экономического анализа состоит в том, что в
процессе его проведения строится логико-методологическая схема,
соответствующая внутренним связям показателей и факторов, которая
открывает широкие возможности для применения электронной вычислительной
техники и математических методов.

Сначала дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности
по системе важнейших показателей, затем глубоко анализируются факторы и
причины, определяющие эти показатели, выявляются внутрихозяйственные
резервы. На основе такого анализа оценивается деятельность предприятия,
проверяются формирование и использование фондов экономического
стимулирования

При проведении комплексного системного экономического анализа выделяют
шесть этапов:

На первом этапе определяются цели и условия функционирования объекта.
Хозяйственная деятельность состоит из трех взаимосвязанных элементов:
ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Целью работы
предприятия является рентабельность, т.е. обеспечение либо максимального
объема выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо заданного
выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов. А это определяется
рынком финансирования, Рынком купли и рынком продажи.

На втором этапе формируется информационная система предприятия
-необходимая база системного экономического анализа и отбираются
показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия.

Третий этап- составление общей схемы системы, устанавливаются ее главные
компоненты, функции, взаимосвязи. На основе модели формирования
экономических факторов и показателей составляется блок-схема
комплексного экономического анализа. Четвертый этап- исследование
взаимосвязи и обусловленности отдельных разделов, показателей и факторов
производства.

Пятый этап. Здесь строится модель системы на основе информации,
полученной на предыдущих этапах.

Шестой этап. – завершающий. Здесь производится оценка результатов
хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения
эффективности производства.

Под резервами следует понимать неиспользованные возможности текущих и
авансируемых затрат производственных ресурсов на данном уровне развития
производства. Основой классификации резервов является классификация
факторов Фактор – это элемент, оказывающий влияние на изменение
изучаемого показателя или группы показателей.

Классификация резервов по источникам повышения эффективности
производства является основополагающей. В данном случае речь идёт о
целесообразной организации труда, оптимальном применении средств труда и
рациональном использовании предметов труда. Методика комплексной оценки
резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия
может быть представлена пятью действиями :1) динамика качественных
показателей использования ресурсов;2) соотношение прироста ресурсов в
расчёте на 1% прироста объёма производства;3) доля влияния интенсивности
на прирост объёма производства продукции;4) относительная экономия
ресурсов;5) комплексная оценка всесторонней интенсификации производства

7. Экстенсивные и интенсивные факторы роста производства.

Методология комплексного анализа основных показателей

хозяйственной деятельности. Роль комплексного анализа в

управлении

Т????? ???? ????т ?????и ???е ??вля? ?? ???? ???л в ???ях ??х ?????,
?э?? ??? ??рс?? ?????я и ???????? ??ня ?????? я?я?ся ?????н?й ???й
эк?????? ???а. Как известно, экономический рост организации базируется
на сочетании экстенсивных (прирост массы используемых в производстве
ресурсов) и интенсивных (повышение эффективности использования ресурсов)
факторов. К экстенсивным относятся такие факторы экономического
развития, как увеличение числа работников, основных средств,
потребляемых материальных ресурсов. К интенсивным относятся факторы,
обеспечивающие повышение эффективности использования ресурсов:

– рост производительности труда в результате сокращения потерь рабочего
времени, снижения трудоемкости, высвобождения персонала;

– снижение материалоемкости товара вследствие ликвидации потерь
материалов, применения более прогрессивных предметов труда, повышения
коэффициента использования материалов, совершенствовании
ценообразования;

– снижение фондоемкости при повышении коэффициента загрузки и
использования оборудования, росте его производительности, улучшении
использования производственной мощности, вводе экономически эффективных
основных средств.

Целью работы предприятия является рентабельность, т, е. по возможности
высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период
времени. Задача комплексного анализа — рассмотреть все частные факторы,
обеспечивающие более высокий уровень рентабельности. Одним из требований
комплексного анализа является разработка и использование системы
показателей, отражающих комплексность системного исследования,
причинно-следственные связи, экономический смысл явлений и процессов в
хозяйственной деятельности предприятия.

В основе всех экономических показателей хозяйственной деятельности
предприятия лежит организационно-технический уровень производства, т. е.
качество продукции и используемой техники, прогрессивность
технологических процессов, техническая и энергетическая вооруженность
труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и
комбинирования, длительность производственного цикла и ритмичность
производства, уровень организации производства и управления .Техническая
сторона производства непосредственно не является предметом
экономического анализа. Но экономические показатели изучаются в тесном
взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией.
Экономические показатели характеризуют не только технические,
организационные и природные условия производства, но и социальные
условия жизни производственных коллективов, а также внешнеэкономические
связи предприятия, т.е. состояние рынков финансирования, купли и
продажи. Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости
характеризует величину прибыли и рентабельности продукции, а также
затраты на 1 руб. продукции. Сопоставление показателей объема продукции
и величины авансированных основных производственных фондов и оборотных
средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость производственных
фондов, т. е. фондоотдачу основных производственных фондов и
оборачиваемость оборотных средств. От выполнения плана по прибыли и в
целом финансового плана, с одной стороны, и от оборачиваемости оборотных
средств — с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность
предприятия. Полученные показатели, в свою очередь, в совокупности
определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Такова
общая принципиальная схема комплексного анализа экономических
показателей хозяйственной деятельности.

8. Основные концепции анализа. История и перспективы развития

экономического анализа деятельности предприятий в условиях

рынка и реформировании бухучета

Одной из основных задач любой организации в рыночных условиях является
обеспечение возможностей достижения необходимых преимуществ перед своими
конкурентами. И, как показывают теория и практика, стабильно
функционируют, в первую очередь, те предприятия и организации, которые
стараются работать над поддержанием высокого потенциала своего развития.
То есть, одна из главных задач руководства хозяйствующего субъекта – это
повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Для реализации этих задач руководство должно заниматься формированием
концепции развития предприятия. Существует множество версий в
определении понятия «концепция». Одно из них: «Концепция — это система
взглядов на то или иное понимание явлений и процессов, единый,
определяющий замысел» Совокупность концепций, которая всесторонне
характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации иначе
называют бенчмаркетингом (benchmarketing). Бенчмаркетинг определяет
эффективность менеджмента предприятия, соответствие его рыночным
критериям. Основными составляющими концепции бенчмаркетинга являются
физический и финасовый капитал организации, или иначе – его средства и
источники их финансирования. Однако эффективное управление невозможно
без применения одной из главных его функций – экономического анализа.

Содержанием экономического анализа является комплексное изучение
производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью
объективной оценки достигнутых результатов и разработки мероприятий по
дальнейшему повышению эффективности хозяйствования Комплексный
экономический анализ направлен на выявление резервов роста эффективности
производства и хозяйственной деятельности в целом. Главное в комплексном
анализе системность, увязка отдельных разделов анализа между собой,
анализ их взаимосвязи и выявление влияния каждого раздела анализа на
обобщающие показатели эффективности. Взаимосвязь основных групп
показателей хозяйственной деятельности во многом определяет разделы
комплексного анализа.

При проведении комплексного системного экономического анализа выделяют
шесть этапов.

На втором этапе формируется информационная система предприятия –
необходимая база системного экономического анализа и отбираются
показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия.

Третий этап – составление общей схемы системы, устанавливаются ее
главные компоненты, функции, взаимосвязи. На основе модели формирования
экономических факторов и показателей составляется блок-схема
комплексного экономического анализа Четвертый этап – исследование
взаимосвязи и обусловленности отдельных разделов, показателей и факторов
производства.

Пятый этап. Здесь строится модель системы на основе информации,
полученной на предыдущих этапах.

Шестой этап (завершающий). Здесь производится оценка результатов
хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения
эффективности производства.

История экономической науки начинается с древних времен: учение
мыслителей Древней Греции и Древнего Рима (Ксенофонт, Платон,
Аристотель, Варрон, Сенека). В средние века экономическая наука получила
дальнейшее развитие в трудах У. Петти, Д. Рикардо, А. Смита, С. Сисмонди
и др.

Понятие «политэкономии» было введено французом Антуаном Монкретьеном де
Ваттевилем в 1615 году. Именно в этом году увидел свет его «Трактат по
политической экономии». Далее развитие этого учения получило в трудах У.
Петти, Д. Рикардо, А. Смита, С. Сисмонди. По мнению одних учёных, именно
в недрах политической экономии зародился экономический анализ. По мнению
других, возникновение экономического анализа обусловлено становлением
бухгалтерского учёта. Третьи считают, что начало экономическому анализу
положил аудит, как своеобразный контролёр правильности ведения
бухгалтерского учёта.

Первыми официальными шагами экономического анализа в России можно
считать действия Министерства финансов по разработке балансовых данных
за 1902-1903/ 1906-1907 гг. о доходности предприятий, подлежащих
промысловому налогообложению.

Резкие изменения в экономике, учёте и контроле после октября 1917 года.
Перемены, прежде всего, касались таких аспектов хозяйственной
деятельности, как введение рабочего контроля за производством и
распределением, отмена коммерческой тайны и введение гласности учёта.
Первые специальные книги по анализу хозяйственной деятельности появились
в начале ХХ в., а в 30-е гг. курс экономического анализа был введен в
программы вузов СССР. сравнительной оценки предприятий, рейтинговой
оценки эмитентов и др. С переходом нашей страны к рыночным отношениям у
экономического анализа появляются новые задачи.

9. Содержание комплексного управленческого анализа и

последовательность его проведения

Развитие рыночных отношений требует от предприятий эффективных форм
хозяйствования и управления производством, конкурентоспособности
продукции и услуг, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу основных
показателей производственно- хозяйственной деятельности предприятий. С
его помощью обосновываются управленческие решения, оцениваются
результаты деятельности предприятия. Знание и умение применять анализ
хозяйственной деятельности – залог успеха плодотворной работы и
повышения эффективности хозяйственной деятельности. Анализ хозяйственной
деятельности состоит из двух частей: управленческого анализа и
финансового анализа. Управленческий анализ в свою очередь подразделяется
на анализ объема производства и реализации продукции, анализа основных
фондов, анализа себестоимости продукции, работ и услуг и анализа
финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деятельности предприятий начинается с изучения объемов
производства и темпов его роста. Основной задачей предприятия является
наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной
продукцией. Основными задачами анализа объема производства и реализации
продукции являются: 1)оценка динамики основных показателей объема,
структуры и качества продукции; 2)определение влияния факторов на
изменение величины этих показателей;3)выявление резервов увеличения
выпуска и реализации продукции; 4)разработка мероприятий по освоению
внутрихозяйственных резервов.

Анализ основных фондов проводится по нескольким направлениям: 1).анализ
эффективности использования основных средств; 2.)анализ эффективности
затрат по содержанию и эксплуатации оборудования:; 3)анализ структурной
динамики основных средств;4)анализ эффективности инвестиций в основные
средства.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение,
потому что позволяет определить тенденции изменения затрат производства,
выполнение плана по уровню себестоимости, влияние факторов изменения
издержек производства и на этой основе дать оценку работы предприятия и
установить резервы снижения себестоимости продукции.

Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в
денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного
и промышленного сырья, материалов, топлива и энергии, труда,
используемых непосредственно в процессе производства и выполнения работ.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
предприятия являются: 1)оценка выполнения плана выпуска и реализации
продукции и получение прибыли; 2)определение влияния факторов на объем
реализации продукции и финансовые результаты;3)выявление резервов
увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.

10. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в

разработке и мониторинге основных плановых показателей

Потребность в бизнес-плане возникает при подготовке заявок существующих
и вновь создаваемых организаций на получение кредита, обосновании
предложений по приватизации государственных организаций, открытии нового
дела, определении профиля будущей организации и основных направлений ее
коммерческой деятельности, перепрофилировании существующей организации,
выборе новых видов, направлений и способов осуществления коммерческих
операций, а также составлении проспектов эмиссии ценных бумаг (акций,
облигаций) приватизируемых и частных организаций, выходе на внешний
рынок и привлечении иностранных инвестиций.

Цель разработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность
организации на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с
потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Структуру бизнес-плана можно представить в виде следующих разделов:

Краткое изложение проекта (резюме). Цель раздела – убедить потенциальных
партнеров и инвесторов в возможности делового сотрудничества и
инвестирования в предлагаемое дело (обеспечение краткой информацией о
содержании документа, об анализируемых результатах и итоговых выводах).
Фактически краткое изложение (резюме) – это бизнес-план, сжатый до 2-3
страниц.

Характеристика организации и товаров. Здесь указываются следующие
сведения:

– полное и сокращенное наименование организации, дата и место
регистрации, номер регистрационного удостоверения, юридический адрес,
банковские реквизиты;

– организационно-правовая форма организации;

– размер уставного капитала;

– учредители организации с указанием их доли в уставном капитале;

– характеристики менеджеров высшего звена управления – директора,
главного бухгалтера;

– основной вид деятельности организации;

– формулировка миссии организации;

Анализ рынка и основных конкурентов. Предприниматель должен показать,
что он хорошо понимает рынок и требования рынка к своим товарам. В этом
разделе оценивается предполагаемый доход бизнеса.

Производственный план. В этом разделе бизнес-плана определяется
производственная программа организации, дается подробное описание
производственного процесса с указанием узких мест и путей их
преодоления. Важным аспектом этого раздела является точное определение
себестоимости производимого товара.

План маркетинга. В этом разделе бизнес-плана описывается стратегия
маркетинга, заключающаяся в установлении соответствия возможностей
организации требованиям рынка.

План по рискам. Значение раздела состоит в оценке опасности того, что
цели, поставленные в плане, не будут достигнуты полностью или частично.
Составляется перечень простых рисков, из которых выбираются наиболее
важные для данного проекта.

Финансовый план. В финансовом разделе бизнес-плана необходимо
продемонстрировать следующие основные моменты:

– прибыльность – позволяет оценить, является ли проект достаточно
привлекательным для участников бизнеса;

– поток наличности – позволяет оценить, являются ли инвестиции в данный
бизнес безопасными и будут ли платежи, причитающиеся участникам,
осуществляться в соответствии с графиком.

11. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения

смет (бюджетов)

Бюджетирование (сметное планирование) – это процесс планирования будущей
деятельности организации, результаты которого оформляются системой
бюджетов. Бюджетирование предполагает создание технологии планирования,
учета и контроля денежных средств и финансовых результатов.

Процесс бюджетирования имеет порядок, в котором можно выделить
определенные этапы.

I. Определение главного фактора бюджетирования (principal budget
factor), то есть фактора, который ограничивает деятельность организации
в краткосрочном периоде. Обычно таким фактором является предельный объем
продаж, определяемый текущим рыночным спросом. Таким фактором могут быть
также производственные мощности организации, наличие квалифицированных
трудовых ресурсов или редких материалов и др. Весь дальнейший процесс
бюджетирования будет строиться с учетом выбранного главного фактора.

II. Разработка ключевого бюджета (key budget), т.е. бюджета по
выбранному главному фактору. Чаще всего это бюджет продаж. Его
построение включает детальное планирование физического объема продаж,
цен и выручки по всем видам товаров.

III. Разработка функциональных, или операционных бюджетов (functional
budgets), т.е. бюджетов, направленных на обеспечение выполнения
ключевого бюджета. В первую очередь это бюджет производства. Его
построение осуществляется исходя из объема продаж, наличия запасов на
начало периода и минимального уровня запасов готовых товаров, который
организация поддерживает в соответствии со своей внутренней политикой.

Бюджетирование не эффективно без обратной связи. Любая система является
жизнеспособной, если имеет в своем составе элементы обратной связи,
которые предусматривают анализ того, что сделала система, и текущую
корректировку ее поведения по мере поступления сигналов о ее состоянии.

Обратная связь в бюджетировании включается по результатам контроля
выполнения бюджета. Система контроля выполнения бюджета в организации
является своеобразным мониторингом ее финансового состояния. Существует
несколько подходов к реализации системы контроля бюджета организации:

простой анализ отклонений, ориентированный на корректировку последующих
планов;

анализ отклонений, ориентированный на последующие управленческие
решения;

анализ отклонений в условиях неопределенности;

стратегический подход к анализу отклонений.

Простой анализ отклонений сводится к тому, что система контролирует
состояние выполнения бюджета путем сопоставления бюджетных показателей и
их фактических значений.

Анализ отклонений, ориентированный на последующие управленческие
решения, предполагает более детальный факторный анализ влияния различных
отклонений параметров бизнеса на денежный поток.

Стратегический подход к анализу отклонений базируется на убеждении, что
оценка результатов деятельности организации, в частности, выполнения
бюджета, должна осуществляться с учетом стратегии, которой следует
организация. Данный подход не предлагает какую-либо вычислительную
технологию контроля. Он устанавливает отправную точку процедуры контроля
бюджета.

Система контроля выполнения бюджета является критическим по важности
элементом для организации, который ориентируется на стратегию
использования достижений (частично, поддержания достигнутого уровня) при
стратегическом позиционировании конкурентных преимуществ в направлении
лидерства по издержкам. В такой ситуации организация вынуждена “считать
каждый рубль” своих издержек и поступлений, детально выясняя причину
отклонения от ранее спланированных сценариев. Отражением этого
стремления является метод контроля бюджета, сфокусированный на
управленческие решения

12. Анализ в системе маркетинга. Анализ и управление объемом

производства и продаж

Маркетинговый анализ – деятельность по изучению рынка товаров и услуг,
спроса и предложения, поведения потребителей, рыночной конъюнктуры,
динамики цен с целью лучшего продвижения своих товаров.

Целью маркетингового анализа является определение и оценка рынков и
внешней среды маркетинга организации для выявления привлекательных
возможностей, обнаружения трудностей и слабых мест в ее работе.
Эффективный маркетинговый анализ является необходимым условием
разработки планов маркетинговых мероприятий.

Объем производства и продажи товаров (выполнения работ, оказания услуг)
– это основные показатели, характеризующие деятельность организации, и
анализ этих показателей имеет большое значение для оценки его
деятельности как на этапе планирования производства и продаж, так и
выполнения планов.

К основным задачам анализа производства и продаж относятся:

– оценка степени выполнения плана и динамики производства и продаж;

– определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

– выявление внутрихозяйственных резервов увеличения производства и
продаж;

– разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Полезными источниками информации для анализа являются: бизнес-план
предприятия, оперативные планы-графики, данные текущего бухгалтерского и
статистического учета и отчетности, журналы ордера, карточки складского
учета и др.

Деятельность любой организации является целесообразной, и значимость
целей может существенно меняться на разных этапах ее развития, однако в
подавляющем большинстве случаев доминируют экономические цели.

Производственная программа является результатом согласования следующих
целей фирмы:

– получение максимальной прибыли;

– учет реальных финансовых и иных ресурсных возможностей;

– полное удовлетворение потребностей рынка сбыта;

– максимальное снижение производственных затрат, оптимальное
использование производственной мощности организации.

Необходимость соответствовать требованиям рыночного спроса к
производимому товару обуславливает необходимость постоянной
аналитической работы организаций по оценке объема производимых товаров,
их ассортимента и качества. Организации изготовляют товары исходя из
условий заключенных с покупателями и заказчиками договоров,
разрабатываемых плановых заданий по ассортименту, количеству и качеству
подлежащей к выпуску продукции, постоянно уделяя большое внимание
вопросам изучения спроса и конкурентоспособности продукции, расширения
ее ассортимента, равняясь на потребности рынка.

Темпы роста объема производства товаров, повышение их качества
непосредственно влияют на величину затрат, прибыль и рентабельность.
Анализ выпуска товаров включает оценку выполнения плана и динамики
производства и продаж, определение влияния различных факторов на
изменение величины этих показателей, выявление внутрихозяйственных
резервов увеличения производства и продаж, разработку мероприятий по
выявлению резервов и их освоению. Особенно важную роль здесь играет
выполнение контрактов на поставку товаров, поскольку это гарантирует
сбыт продукции и своевременную ее оплату.

13. Обоснование формирования и оценка эффективности

ассортиментных программ. Анализ обновления продукции и ее

качества

Сущность планирования, формирования и управления ассортиментом
заключается в том, чтобы товаропроизводитель своевременно предлагал
определенную совокупность товаров, которые бы, соответствуя в целом
профилю его производственной деятельности, наиболее полно удовлетворяли
требованиям определенных категорий покупателей. Набор товаров,
предлагаемых организацией-изготовителем на рынке, называют
ассортиментом.

Вид товара делится на ассортиментные группы (типы) в соответствии с
функциональными особенностями, качеством, ценой.

При разработке ассортиментной политики необходимо определить какие
товары должны производиться в течение следующего планового периода и в
каком количестве, нужно ли начинать выведение нового товара на рынок и
когда необходимо остановить производство и снять товар с рынка, как
распределить мощности организации, чтобы достичь роста и использовать
имеющиеся рыночные шансы. Новые товары должны вводиться своевременно,
чтобы за счет их успеха можно было возместить спад сбыта других товаров.

Планирования ассортимента товаров – непрерывный процесс, продолжающийся
в течение всего жизненного цикла продукта, начиная с момента зарождения
замысла о его создании и кончая изъятием из товарной программы. Оценка и
пересмотр всего ассортимента, планирование и управление ассортиментом –
неотъемлемая часть маркетинга.

Необходимым элементом аналитической работы в формировании и оценке
эффективности ассортиментных программ является анализ выполнения плана
по номенклатуре и ассортименту.

Оценка выполнения плана по номенклатуре основывается на сопоставлении
планового и фактического выпуска товаров по основным видам, включенным в
номенклатуру. При оперативном анализе выполнения плана по ассортименту
используются компьютерные варианты расчетов, в которых отражается
фактический выпуск за сутки (смену), определяется отставание от
планового задания за день и с начала месяца по количеству выпущенных
изделий в натуральном выражении или по количеству наименований.

Причины недовыполнения плана по ассортименту могут быть внешние
(изменение конъюнктуры рынка, спроса на отдельные виды продукции,
несвоевременный ввод производственных мощностей предприятия по
независимым от него причинам) и внутренние (недостатки в системе
организации и управления производством, плохое техническое состояние
оборудования и пр.).

При принятии решения о производстве нового вида товаров, перед
организацией стоит задача повышения конкурентоспособности этих товаров.
Конкурентоспособность должна тщательно прорабатываться на стадии
планирования товаров, быть опережающей и долговременной.

Под конкурентоспособностью понимается не только характеристика самого
товара, но и упаковки, послепродажных услуг, рекламы, консультаций для
клиентов, особенностей поставки, услуг по складированию и др.

Качество – это совокупность потребительских свойств товара,
удовлетворяющих конкретную потребность.

Количественная характеристика одного или нескольких свойств товара,
составляющих ее качество, называется показателем качества товара.
Достигнутый в организации уровень качества товара не является стабильным
длительное время, так как требования потребителей, методы производства и
политика конкурирующих организаций непрерывно изменяются. В процессе
анализа показателей качества изучают их динамику, достигнутый уровень,
причины изменений.

14. Анализ технико-организационного уровня и других условий

производства. Анализ технической оснащённости производства,

возрастного состава основных фондов

С позиции оценки ресурсного потенциала организации как способности
выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать
требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на
три группы: основные средства (долгосрочные ресурсы, обусловленные
сущностью технологического процесса), материальные и трудовые ресурсы.
Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в
производственно-технологическом процессе, обеспечивают достижение
заданных целевых установок.

Основные средства представляет собой лишь часть активов организации,
однако это наиболее значимая часть, определяющая, в частности,
отраслевую принадлежность данной организации и определенную способность
генерировать выручку и прибыль в требуемых объемах. Основные средства
следует анализировать по трем основным направлениям: (а) наличие и
состояние; (б) поступление и выбытие; (в) эффективность использования.
Детальный анализ может быть выполнен только в рамках внутреннего
анализа. Основные средства могут быть оценены в натуральных и
стоимостных показателях, поступление и выбытие в целом, по видам, по
подразделениям, возрастной состав, степень физической и моральной
изношенности т.д.

Сырьевые и материальные ресурсы являются не менее важным компонентом
технологического процесса. Структура их разнородна, однако с позиции
производства основной продукции наиболее существенны производственные
запасы. Соответствующие показатели должны отражать обоснованность плана
материально-технического снабжения; оптимальность доставки запасов;
ритмичность поставки запасов в целом, по видам запасов и поставщикам;
соответствие внутренним нормативам и среднеотраслевым показателям по
величине запасов в различных разрезах; оценку неликвидов, неходовых и
залежалых товаров; оценку движения запасов с учетом сезонности и пиковых
нагрузок; материалоемкость и др. Оценка делается как в натуральных, так
и в стоимостных показателях.

Трудовые ресурсы отличаются необходимостью их вознаграждения, поэтому их
анализ выполняется по четырем направлениям: (а) наличие и состояние; (б)
движение; (в) использование; (г) стимулирование. Соответствующие
показатели должны характеризовать: состав и структуру работников;
уровень образования и квалификации; долю управленческого персонала;
текучесть кадров в различных разрезах; производительность труда и
среднюю заработную плату в целом, по категориям работников и по
подразделениям; эффективность использования рабочего времени; темпы
изменения средней заработной платы в сравнении с темпами изменения
объемов производства и прибыли; эффективность систем переподготовки
кадров и др.

Организации далеко не безразлично как отдельные группы основных средств
влияют на конечные показатели его работ. Их состояние и эффективное
использование прямо влияет на конечные результаты
финансово-хозяйственной деятельности организации, рациональное и
эффективное использование основных средств позволяет повышать объемы
производства без дополнительных капитальных вложений либо при
минимальной их величине, обеспечивая тем самым большую прибыльность
(рентабельность) деятельность организации в целом.

Анализ структуры основных средств позволяет судить о технической
оснащенности и условиях производства.

Эффективность использования основных средств во многом зависит от их
технического состояния. Для характеристики технического состояния
основных средств используются такие показатели, как коэффициент износа,
коэффициент годности и возрастная структура.

15. Анализ и оценка уровня организации производства и

управления. Жизненный цикл изделия, техники и технологии.

Учет его влияния на анализ организационно-технического уровня

Стратегия развития организации определяет требования к совершенствованию
технико-организационного уровня хозяйственной деятельности. Повышение
технико-организационного уровня и других условий (внешнеэкономических,
социальных и природных) в любой отрасли материального производства, в
конечном счете, проявляется в уровне использования всех трех элементов
производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда.

Оценка технико-организационного уровня осуществляется через систему
показателей. Качественные показатели использования производственных
ресурсов — производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и
оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность
использования ресурсов, — являются одновременно и показателями
экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и
других условий производства.

В понятии технико-организационного уровня органически сочетаются
технические и организационные факторы производства, являющиеся факторами
интенсификации производства. В практике организаций все более заметную
роль начинают играть обобщающие показатели эффективности производства,
которые учитывают использование всех видов производственных ресурсов, их
взаимозаменяемость, а не отдельные показатели.

А??з ?????? и ????ы ????с???? ??а ?и??? влияние на
технико-организационный уровень таких объективных циклических процессов,
как жизненный цикл товара, техники и технологии. Длительность жизненного
цикла товара определяется потребностью в товаре у общества, технологией
производства, изменяющейся трудоемкостью и производительностью труда.

Жизненный цикл товара связан с производственным циклом. Д??ль??ь
????????о ??а ?ре?ля?ся ???? ?хо??ия ???я в ???????? ???се ? ???а ???а
?о в ?????? ? вы??а в ?? ???? ???. Чем раньше и быстрее появляется товар
под платежеспособный спрос, тем больше его будет реализовано
потребителям. Если частота производства товара соответствует частоте
реализации потребностей, то тем самым обеспечивается условие
длительности существования производства товара во времени.

Жизненный цикл товара связан с производственным циклом. Д??ль??ь
????????о ??а ???ля?ся ???? ?хо??ия ???я в ???????? ???? ? ???а ???а ?о
в ?????? ? вы??а в ?? ???? ??ра. Чем раньше и быстрее появляется товар
под платежеспособный спрос, тем больше его будет реализовано
потребителям. Если частота производства товара соответствует частоте
реализации потребностей, то тем самым обеспечивается условие
длительности существования производства товара во времени.

16. Анализ состояния и использования трудовых и материальных

ресурсов

От обеспеченности организации трудовыми ресурсами и эффективности их
использования зависят объём, качество и своевременность выполнения
производственных задач, эффективность использования машин, механизмов,
оборудования, которые, в свою очередь, влияют на объём производства
продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других
финансово-экономических показателей.

Основными задачами анализа использования трудовых ресурсов являются:

– изучение и оценка состава и структуры работников организации;

– анализ использования рабочего времени.

– определение и изучение производительности труда и факторов ее
определяющих;

– анализ влияния использования труда рабочих на объем выпуска продукции;

– изучение влияния на производительность труда рабочих экстенсивных и
интенсивных факторов.

– выявление резервов более полного и эффективного использования трудовых
ресурсов.

Анализ трудовых ресурсов следует начинать с изучения их структуры и
укомплектованности организации необходимыми кадрами работников
соответствующей специальности и квалификации.

Важной составляющей анализа трудовых ресурсов организации является
изучение движения рабочей силы. Рассматривая движение рабочей силы,
следует иметь в виду, что частая смена работников сдерживает рост
производительности труда. Необходимо проанализировать причины текучести
кадров (состояние социального обеспечения, прогулы, уход по собственному
желанию и др.), динамику состава увольнений: индивидуальное и
коллективное, перемена служебного положения, число переводов на другие
должности, уход на пенсию, истечение срока контракта и др.

Производительность труда является одним из важнейших качественных
показателей работы организации, выражением эффективности затрат труда.
От уровня производительности труда зависят темпы развития промышленного
производства, увеличение заработной платы и доходов, размеры снижения
себестоимости продукции.

Исходя из указанных целей, выделяют следующие задачи изучения
производительности труда в организациях:

– измерение уровня производительности труда и его динамики;

– изучение факторов производительности труда и выявления резервов ее
дальнейшего повышения;

– анализ взаимосвязи производительности труда с другими экономическими
показателями, характеризующими результаты работы организации.

В процессе потребления материальных ресурсов происходит их трансформация
в материальные затраты, поэтому экономное использование материальных
ресурсов снижает себестоимость продукции. Анализ материальных ресурсов
проводится с целью выявления резервов снижения себестоимости продукции
и, соответственно, увеличения прибыли.

Условием бесперебойной работы организации является его полная
обеспеченность материальными ресурсами. Потребность в материальных
ресурсах определяется их затратами на выполнение производственной
программы, капитальное строительство, непромышленные нужды и на создание
необходимых запасов на конец периода.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются: план
материально-технического снабжения, заявки, спецификации, договоры на
поставку сырья и материалов, плановые и отчетные калькуляции
себестоимости выпускаемых изделий, данные о нормативах и нормах расходов
материальных ресурсов.

17. Анализ и управление затратами. Особенности анализа прямых

и косвенных, переменных и постоянных затрат

Особенности управления производством в современных условиях
хозяйствования заключаются в том, что каждой организации в процессе
производственной деятельности необходимо постоянно соизмерять доходы с
затратами, просчитывать свои возможности и прежде, чем принимать
какое-либо решение, касающееся своего производства, руководитель должен
знать, – принесут ли эти изменения дополнительный доход.

Руководителю любой организации на практике приходится принимать
множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое
решение, касающееся цены, затрат организации, объема и структуры
реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом
результате организации. Простым и весьма точным способом определения
взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является
установление точки безубыточности – определение момента, начиная с
которого доходы организации полностью покрывают ее расходы.

Одним из мощных инструментов в определении точки безубыточности является
методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом
соотношения “затраты-объем-прибыль”.

Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств
планирования и прогнозирования деятельности организации. Он помогает
выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами,
ценой и объемом продаж, минимизировать предпринимательский риск.

Производственный леверидж – это механизм управления прибылью
организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и
переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли
организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определить
точку безубыточной деятельности.

Необходимым условием применения механизма производственного левериджа
является использование маржинального метода, основанного на
подразделении затрат организации на постоянные и переменные. Чем ниже
удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в
большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам
изменения объема продаж организации.

Эффект производственного левериджа проявляется только в коротком
периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты организации
остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как
только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок
суммы постоянных затрат, организации необходимо преодолевать новую точку
безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную
деятельность.

Понимание механизма проявления производственного левериджа позволяет
целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в
целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности
при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного
цикла организации. При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка,
определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях
жизненного цикла организации, когда им еще не преодолена точка
безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат
организации. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре товарного рынка и
наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима
экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие
периоды организация может значительно расширять объем реальных
инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных
производственных средств.

18. Финансовые результаты и рентабельность активов

коммерческой организации и методы их анализа

Финансовый анализ организации – это расчет, интерпретация и оценка
комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны
деятельности организации. Финансовый анализ включает анализ физических
показателей производства и исследование непосредственно денежных потоков
организации, которые базируются на её стоимости.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния организации, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с
дебиторами и кредиторами.

Основной целью анализа финансовых результатов является выявление
факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть снижение
прибыли и рентабельности.

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

– анализ состава и динамики прибыли;

– анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности;

– анализ уровня среднереализационных цен;

– анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

– анализ распределения и использования прибыли;

– анализ рентабельности деятельности организации.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является
показатель чистой прибыль или чистого убытка (нераспределенная прибыль
(убыток) отчетного периода), величина которого формируется в несколько
этапов.

Изначально определяется валовая прибыль как разность между выручкой от
продажи и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Затем определяется прибыль (убыток) от продаж как разность между валовой
прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов Данный вид
прибыли участвует в расчете показателя рентабельности продаж.

На следующем этапе рассчитывается прибыль (убыток) до налогообложения
как разность между прибылью от продаж и суммой операционных и
внереализационных доходов и расходов. Далее, исходя из величины прибыли
(убытка) до налогообложения с учетом расходов на налог на прибыль и иных
аналогичных обязательных платежей, определяют чистую прибыль (убыток)
отчетного периода.

Факторный анализ прибыли организации ведется, исходя из порядка ее
формирования. Целью такого анализа является оценка динамики показателей
балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые
результаты ряда факторов, в т.ч. роста (снижения) производства товаров,
роста (снижения) объема продаж, повышения качества и расширения
ассортимента товаров, повышения рентабельности; выявление резервов
увеличения прибыли и др.

После уплаты налогов прибыль может быть распределена между различными
фондами: накопления, социальной сферы, потребления и др. Может быть
создан резервный фонд для организаций в форме обществ, если это
определено их Уставом.

В ходе анализа изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет
средств этих фондов.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина
показывает соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Для анализа рентабельности активов часто используется
мультипликативная модель, широко известна в экономической литературе как
модель «Дюпон», в соответствии с которой коэффициент рентабельности
используемых активов представляет собой произведения коэффициента
рентабельности продажи товаров и коэффициента оборачиваемости
используемых активов.

19. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений

Для поддержания конкурентоспособности организации и ее доли рынка сбыта,
ей постоянно необходимо производить реконструкцию производственных
мощностей, обновление имеющейся материально-технической базы,
наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов
деятельности. Для проведения реконструкции старого и покупки нового
оборудования организации необходимо вложение денег, которое ей чаще
всего недоступно по причине отсутствия свободных денежных средств. Для
привлечения необходимых средств организация должна проводить
соответствующую инвестиционную политику.

Инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в различные сферы
деятельности организации с целью его сохранения и увеличения.

Различают реальные (капиталообразующие) инвестиции — вложение в создание
новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих
организаций, производств и финансовые (портфельные) вложения в покупку
акций и ценных бумаг государства, других организаций, инвестиционных
фондов.

Инвестиции, вкладываемые в создание новых и воспроизводство действующих
основных средств без вложений в потребные оборотные средства, имеют
форму капитальных вложений. Капитальные вложения составляют
преобладающую часть всех средств, обеспечивающих простое и расширенное
воспроизводство основных средств. К ним относятся все капитальные
затраты на прирост и возмещение износа основных средств, включая затраты
на капитальный ремонт и модернизацию.

Технически задача инвестиционного анализа заключается в определении
того, какова будет сумма денежных потоков нарастающим итогом на конец
установленного горизонта исследования.

В инвестиционном анализе большую роль играют понятия прибыли и денежного
потока, а также связанное с ними понятие амортизации.

Главная цель оценки инвестиционного проекта – обоснование его
коммерческой (предпринимательской) состоятельности. Последняя
предполагает выполнение двух основополагающих требований: полное
возмещение (окупаемость) вложенных средств;

получение прибыли, размер которой оправдывает отказ от любого иного
способа использования ресурсов (капитала) и компенсирует риск,
возникающий в силу неопределенности конечного результата.

При выполнении инвестиционного анализа задача оценки эффективности
капиталовложений является главной, определяющей судьбу проекта в целом.

Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного проекта:
– показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие
финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных
участников;- показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые
последствия осуществления проекта для федерального, регионального или
местного бюджета;- показатели экономической эффективности, учитывающие
затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за
пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и
допускающих стоимостное измерение.

Цикл разработки инвестиционного проекта может быть представлен в виде
последовательности трех стадий (этапов): формулирование идеи проекта;
оценка инвестиционной привлекательности проекта; выбор схемы
финансирования проекта.

Существенной составляющей инвестиционного проекта является оценка
эффективности инвестиций. Сравнение различных проектов и выбор лучшего
из них производятся с использованием группы показателей:- чистый
дисконтированный доход;

– индекс доходности;- внутренняя норма доходности;- срок окупаемости;-
другие показатели (точка безубыточности, норма прибыли и пр.)

20. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его

анализа

Финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние
является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых
отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью
производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние организации
зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой
деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовое состояние является индикатором, характеризующим
жизнеспособность организации, и одним из основных критериев ее
конкурентоспособности.

Цель анализа финансового состояния организации – своевременно выявлять и
устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии
организации, определять резервы улучшения финансового состояния
организации и ее платежеспособности.

Последовательность проведения анализа финансового состояния организации
предполагает прохождение трех этапов:1) оценка текущего состояния
организации и его изменения по сравнению с предыдущим периодом;2)
определение причин, которые привели к изменению финансового положения
организации;3) разработка программы действий на будущее.

Одним из распространенных приемов анализа отчетности является чтение
форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих
формах. Чтение отчетности позволяет сделать выводы об основных
источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных
источниках полученной прибыли, особенностях организационной структуры,
основных источниках денежных средств, дивидендной политики и т.д. Однако
такая информация не позволяет оценить динамику основных показателей
деятельности организации, её место среди аналогичных организаций страны
и мирового рынка. Это достигается посредством использования приема
сопоставления анализируемых данных во времени.

Для более детального анализа отчетности используется подгруппа приемов,
которая включает: а) составление сравнительных таблиц с выявлением
абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным
показателям отчетности;б) исчисление относительных отклонений
показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет
(за пять или десять);в) исчисление показателей за ряд лет в процентах к
какому-либо итоговому показателю (к итогу баланса, объему производства и
продаж).

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в
структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно
получить с помощью вертикального и горизонтального анализа
бухгалтерского баланса. Структура стоимости имущества даёт общее
представление о финансовом состоянии организации, она показывает долю
каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств,
покрывающих их, в пассивах.

Анализ финансового состояния осуществляется по оценке бухгалтерского
баланса с помощью одного из следующих способов:

– анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения
состава балансовых статей;

– анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который
строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов
балансовых статей;

– анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на
индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых
аналитических разрезах.

21. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и

платежеспособности организации

Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших
характеристик финансового состояния организации, определяющая
возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из
показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки
зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об
организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
организации его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства между обязательствами
организации и его активами. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
имеют место следующие соотношения:А1 > П1; А2 > П2 ; А3 > П3; А4

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter