.

Финансовый анализ и планирование. Управление оборотным капиталом. Специальные разделы финансового менеджмента

Язык: русский
Формат: материал
Тип документа: Word Doc
0 2959
Скачать документ

ТЕМА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ

1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность – информационная база
финансового менеджмента

Финансовая бухгалтерская отчетность является информационной базой
финансового менеджмента, потому что в классическом понимании финансовый
менеджмент – это принятие управленческих решений на базе анализа данных
финансовой отчетности.

Финансовый анализ может использоваться для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью, служить для оценки
деятельности руководства организации, быть использован для выбора
направлений инвестирования капитала, выступать в качестве инструмента
прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит
финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью
предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации
о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для
принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за
месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года. Бухгалтерская
финансовая отчетность предприятия включает в себя:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1).

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

3. Отчет о движении капитала (форма №3).

4. Отчет о движении денежных средств (форма №4).

5. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5).

6. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

7. Специализированные формы бухгалтерской отчетности для отдельных
отраслей или сфер деятельности.

В состав квартальной бухгалтерской отчетности входят только две формы (1
и 2). Эти формы отчетности являются унифицированными и обязательными для
всех предприятий, исключения составляют бюджетные организации, банки,
страховые компании и другие предприятия финансово-кредитной сферы.
Особое внимание следует уделить таким формам как 1, 2, 5.

2. Содержание основных форм финансовой отчетности

Баланс – это центральная форма бухгалтерской отчетности. Баланс
показывает состояние средств предприятия в денежной оценке на
определенную дату. В активе баланса отражены хозяйственные средства
(имущество предприятия). В пассиве баланса – источники финансирования
имущества.

Актив состоит из двух разделов:

1. Внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства,
незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения).

2. Оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные
финансовые вложения, денежные средства).

Пассив баланса состоит из трех разделов:

1. Капитал и резервы (уставный капитал, добавочный капитал, резервный
капитал, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль).

2. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы, привлеченные на срок
свыше 12 месяцев).

3. Краткосрочные обязательства (кредиты и займы до 12 месяцев,
кредиторская задолженность).

В «Отчете о прибылях и убытках» (форма №2) показывается как формируются
различные виды прибыли предприятия (валовая прибыль, прибыль от продаж,
прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, читая
прибыль).

«Отчет об изменениях капитала» (форма № 3) раскрывает информацию о
наличии и изменениях капитала организации на начало и конец отчетного
периода.

«Отчет о движении денежных средств» (форма №4) должен показывать потоки
денежных средств (поступление, направление расходования) с учетом
остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода в разрезе
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Информация, содержащаяся в форме №5 «Приложения к бухгалтерскому
балансу» позволяет провести достаточно детальный анализ финансового
состояния организации и увидеть движение средств и их источников за
отчетный период. Форма состоит из разделов, в которых более подробно
раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса.

3. Принципы построения финансовой отчетности

Финансовая отчетность российских предприятий должна соответствовать
принципам ведения учета в экономически развитых странах, а также ряду
концептуальных принципов, определяемых требованиями к информации
бухгалтерского учета и его ролью как функции управления.

Выделяют следующие принципы построения финансовой отчетности:

1. Принцип двойной записи. Каждая хозяйственная операция регистрируется
в равной сумме в дебете одного и кредите другого счета или наоборот.

2. Принцип периодичности. Определяет и закрепляет временные периоды в
хозяйственной деятельности предприятия для регулярного составления и
предоставления пользователям финансовой отчетности.

3. Принцип денежной оценки. Обуславливает регламент использования
стоимостного измерителя как универсального общего измерителя
хозяйственных операций и статей финансовой отчетности.

4. Принцип соответствия при регистрации хозяйственных операций и
формировании статей финансовой отчетности. Заключается в том, что при
определении и оценке важнейших элементов финансовой отчетности (доходов,
расходов, активов, обязательств, прибыли, убытков) следует использовать
методы, применение которых обусловлено учетной политикой предприятия.

4. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы:
качественные и количественные.

К качественным методам относятся аналитические приемы и способы,
основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального
опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

1. Метод сравнения. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или
хуже», «больше или меньше».

2. Метод построения систем аналитических таблиц.

3. Метод построения систем аналитических показателей.

4. Метод экспертных оценок. Экспертные методы используются в тех
случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя
опереться на физические явления или они пока очень сложны.

5. Метод сценариев.

Количественные методы – это приемы, использующие математику.

К наиболее часто используемым методам анализа финансово-хозяйственной
деятельности относятся:

1. Метод абсолютных, относительных и средних величин. Обобщающие
показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Абсолютные
показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого
процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения.

Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других
относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя,
приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными
величинами являются не только соотношения разных показателей в один и
тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты
(например, темп роста).

2. Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде
относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть
удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

3. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые
показатели дополняются относительными темпами роста.

4. Трендовый анализ– часть перспективного анализа, необходим в
управлении для финансового прогнозирования. Тренд – это путь развития.
Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом:
строится график возможного развития основных показателей организации,
определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное
значение показателя. Это самый простой способ финансового
прогнозирования.

5. Факторный анализ. Каждый результативный показатель зависит от
многочисленных и разнообразных факторов. Под факторным анализом
понимается методика комплексного и системного изучения и измерения
воздействия факторов на величину результативных показателей.

6. Анализ с помощью финансовых коэффициентов.

5. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность – это готовность и возможность предприятия погасить
свои обязательства в срок перед партнерами по бизнесу, перед бюджетом и
внебюджетными фондами, перед работниками по заработной плате, перед
банками и другими кредитными учреждениями.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

1. Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

2. Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

При отсутствии в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете
платежеспособность обеспечивается степенью ликвидности его имущества.

Ликвидность – это способность активов предприятия трансформироваться в
денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Степень
ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в
течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче
период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ
ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
средствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются
на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения (строка 250 + строка 260).

2. Быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская
задолженность (строка 240).

3. Медленно реализуемые активы (А3) – запасы, НДС, долгосрочная
дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (строка 210 + строка
220 + строка 230 + строка 270).

4. Трудно реализуемые активы (А4) – I раздел баланса «Внеоборотные
активы» (строка 190).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты на следующие группы:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность
(строка 620).

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
обязательства (строка 610 + строка 630 + строка 660).

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства, доходы
будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (строка 590 +
строка 640 + строка 650).

4. Постоянные пассивы (П4) – III раздел баланса «Капитал и резервы»
(строка 490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ? П1; А2 ? П2; А3
? П3; А4 ? П4;

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет
выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства
свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости –
наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ ликвидности и
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используется система
показателей. Показатели платежеспособности представляют собой
сопоставление (отношение) текущих активов (всех или их отдельных частей)
с краткосрочными обязательствами.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
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Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть
погашена на дату составления баланса. Например, если значение
коэффициента 0,05, это означает, что предприятие сможет погасить только
5% от текущей задолженности, то есть у предприятия дефицит денежных
средств. В данном случае текущая платежеспособность будет полностью
зависеть от поступлений дебиторов.

2. Промежуточный коэффициент ликвидности.
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Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не
только за счет денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений,
но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов. Данный коэффициент
может быть сильно завышен за счет просроченной и сомнительной
дебиторской задолженности. Большой удельный вес сомнительной дебиторской
задолженности может негативно повлиять на платежеспособность и
финансовую устойчивость предприятия. Сомнительная задолженность
определяется при внутреннем финансовом анализе.

3. Коэффициент текущей ликвидности.
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Он показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на
один рубль текущих обязательств. Данный коэффициент позволяет узнать, в
какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

6. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их
распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации
на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Рассмотрим абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для
характеристики источников формирования запасов используют три основных
показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

Собственные оборотные средства – это оборотные средства, сформированные
за счет собственных источников. Если у предприятия нет собственных
оборотных средств, это значит, что внеоборотные активы формируются не
только за счет собственного капитала, но и за счет краткосрочных заемных
источников.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (СД):

СД = СОС + ДО

где ДО – долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(ОИ):

ОИ = СД + КЗС

где КЗС – краткосрочные заемные средства (строка 610) и задолженность
перед поставщиками и подрядчиками (строка 621).

Для определения типа финансовой устойчивости данные абсолютные
показатели сравнивают с величиной запасов (строка 210). В связи с этим
существует четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость. СОС ? З, СД ? З, ОИ ? З.

С одной стороны, это положительная тенденция, но с другой стороны, у
предприятия появляются излишки денежных средств, что свидетельствует об
их замораживании. В современных условиях развития экономики России у
предприятий встречается крайне редко.

2. Нормальная устойчивость. СОС 0,5

Данный коэффициент показывает, какая часть имущества предприятия
сформирована за счет собственных источников. Он должен быть >0,5, так
как в этом случае кредиторы предприятия видят, что заемный капитал может
быть компенсирован собственностью предприятия. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от
внешних кредиторов предприятие.

2. Коэффициент финансовой устойчивости.
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Должен быть >0,5. Данный коэффициент показывает, какая часть капитала
компании привлечена на длительный срок. Наличие долгосрочных кредитов и
займов в балансе повышает финансовую устойчивость компании, так как эти
средства приравниваются к собственным, потому что они привлекаются на
длительный срок и направляются на приобретение основных средств, на
строительство и на пополнение оборотного капитала.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
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Он должен быть 1, то есть у
предприятия больше заемных средств, следовательно, финансовая
устойчивость компании движется к критической точке. Допустимый уровень
данного коэффициента определяется условиями работы предприятия и в
первую очередь скоростью оборота оборотных средств. При высокой скорости
оборачиваемости данный коэффициент может быть намного больше единицы.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
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?0,1

Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных средств предприятия
сформирована за счет собственных источников. Основным источником
пополнения или увеличения собственных оборотных средств является прибыль
предприятия.

5. Коэффициент маневренности собственного капитала.

picscalex1410100090000033301000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c024004e01f1200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
b9ffffffa01f0000f90300000b00000026060f000c004d617468547970650000f0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014020002400005000000
13020002851f1c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d657320
4e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d0101000b00
0000320a8c03c61107000000eae0efe8f2e0eb0008000000320a8c03991001000000e9e0
0c000000320a8c038a080a000000d1eee1f1f2e2e5ededfb0a000000320a6d01871a0600
0000e0eaf2e8e2fb08000000320a6d017c1802000000fbe50c000000320a6d0198100a00
0000c2ede5eee1eef0eef2ed0b000000320a6d018a0907000000eae0efe8f2e0eb000800
0000320a6d015d0801000000e9e00c000000320a6d014e000a000000d1eee1f1f2e2e5ed
edfb1c000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c00774000
0000c8060a481643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01020004000000f001
010008000000320a6d01590f010000002de00a00000026060f000a00ffffffff01000000
00001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00000000
0a0021008a0100000000010000009cf312002942c777040000002d01010004000000f001
0200030000000000

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала
направляется на формирование оборотных средств, то есть является
мобильной. Он должен быть больше 0 и иметь устойчивую тенденцию к росту.
Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от
вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе
оборотных активов.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
финансирования
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?0,6

Данный коэффициент показывает какая часть запасов и затрат формируется
за счет собственных источников, то есть не менее 60% всех запасов должны
формироваться за счет собственных источников. Если у предприятия имеются
собственные оборотные средства, то они направляются, прежде всего, на
формирование запасов и затрат. Если у предприятия нет собственных
оборотных средств, то в этом случае все запасы и затраты формируются за
счет заемных источников.

7. Система показателей рентабельности

Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности
предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно
работало, так как не известен выполненный объем работ. Только
соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся
уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную
деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами
предыдущих отчетных периодов, а также определить место анализируемого
предприятия среди других однотипных.

Предприятие работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные
им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают
расходы на производство.

Существуют следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж показывает долю прибыли в выручке.
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2. Рентабельность продукции показывает прибыль, которую предприятие
получило на 1 руб. текущих затрат.
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3. Рентабельность активов (имущества) показывает, сколько прибыли
получило предприятие с 1 рубля вложенного актива.
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4. Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли
приходится на 1 руб. капитала, вложенного в активы долгосрочного
использования.
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5. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
использования собственного капитала.
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6. Рентабельность оборотных активов показывает эффективность
использования оборотного капитала.
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7. Рентабельность инвестиций показывает эффективность инвестиций
предприятия.
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8. Рентабельность заемных средств показывает эффективность использования
заемных средств предприятия.
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8. Формула Дюпона и особенности ее использования

в финансовом анализе

В теории и практике финансового менеджмента широкое распространение
получили факторные модели анализа. Сущность подобных моделей заключается
в оценке влияния различных факторов на результирующий финансовый
показатель. Как правило, факторная модель представляет собой
функциональную зависимость между результирующим и исходными финансовыми
показателями Это дает возможность измерить степень влияния того или
иного финансового показателя на конечный результат. На практике
наибольшее применение получили факторные модели анализа рентабельности
(например, модель корпорации «Дюпон») и прогнозирования банкротства
(модель Альтмана и др.).

Модель корпорации “Дюпон” применяется для факторного анализа
рентабельности собственного капитала Она устанавливает взаимосвязь между
рентабельностью собственного капитала и основными финансовыми
показателями предприятия: рентабельностью продаж оборачиваемостью
активов и финансовые рычагом.
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Для каждого конкретного случая модель позволяет определить факторы,
оказывающие наибольшее влияние на величину рентабельности собственного
капитала.

Например, она наглядно показывает, что рентабельность собственного
капитала предприятия и его финансовая устойчивость находятся в обратной
зависимости. При увеличении собственного капитала снижается его
рентабельность, но возрастает финансовая устойчивость и
платежеспособность предприятия в целом.

9. Показатели деловой активности предприятия

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации,
достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и
относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте
проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Показатели
оборачиваемости являются одной из основных групп показателей финансового
состояния предприятия.

В зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,
превращаются в деньги, зависит платежеспособность предприятия и
финансовые результаты.

Чем быстрее обращаются средства, тем меньше необходимая величина
авансируемого капитала, потребность в дополнительных источниках
финансирования и плата за них, затраты, связанные с хранением
товарно-материальных ценностей, и, следовательно лучше финансовые
результаты работы предприятия.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две
группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости.

2. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может
оцениваться:

а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за
анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в
производственно-коммерческие операции.

К общим показателям деловой активности относятся следующие:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).
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Данный коэффициент показывает эффективность использования имущества. Он
отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего
капитала предприятия).

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
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Данный коэффициент показывает, сколько раз оборотные активы за один
хозяйственный год превращаются в деньги, то есть показывает число
оборотов, которые совершает оборотный капитал предприятия за
анализируемый период. Оборотные средства, как правило, совершают
несколько оборотов в год.

3. Фондоотдача.
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Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля,
затраченного на основные производственные фонды, то есть эффективность
этого вложения средств.

4. Коэффициент отдачи собственного капитала.
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Показывает скорость оборота собственного капитала, то есть сколько
рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К показателям деловой активности, характеризующим управление активами,
относятся:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов. Показывает, за сколько в среднем
дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
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2. Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции рассчитывается
по следующей формуле:

picscalex1140100090000039401000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c024004a01d1200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
b6ffffff601d0000f60300000b00000026060f000c004d617468547970650000f0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014020002920605000000
130200025b1d1c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d657320
4e657720526f6d616e00b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d0101000800
0000320a8a03961902000000c3cf0b000000320a8a032d1407000000e7e0efe0f1eee200
0b000000320a8a03fd0d08000000e2e5ebe8f7e8ede00b000000320a8a03460807000000
d1f0e5e4edffffe00c000000320a7001a01609000000eff0eee4f3eaf6e8e8000c000000
320a7001090f0a000000f0e5e0ebe8e7e0f6e8e808000000320a70019f0c02000000eef2
0b000000320a7001b80607000000c2fbf0f3f7eae0e008000000320a6002460001000000
cafb1c000000fb0220ff0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720
526f6d616e00b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d01020004000000f001
010008000000320ac002910302000000c3cf09000000320ac002600104000000eee1eef0
1c000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c007740000000
39080ab2b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d01010004000000f0010200
08000000320a60025405010000003de11c000000fb0220ff0000000000009001000000cc
0402001054696d6573204e657720526f6d616e00b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000
040000002d01020004000000f001010008000000320ac0022903010000002ee10a000000
26060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc
0102022253797374656d000000000a0021008a010000000001000000f8f31200b9c1c677
040000002d01010004000000f0010200030000000000

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается
следующим образом.

picscalex1210100090000038901000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c026004601d1200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
a1ffffff201d0000010400000b00000026060f000c004d617468547970650000f0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014022002810605000000
130220021d1d1c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d657320
4e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d0101000800
0000320aad03de1602000000c4c70b000000320aad03a01008000000e2e5ebe8f7e8ede0
0b000000320aad03f80a07000000d1f0e5e4edffffe00c000000320a8501611609000000
eff0eee4f3eaf6e8e8000c000000320a8501d90e0a000000f0e5e0ebe8e7e0f6e8e80800
0000320a85017f0c02000000eef20b000000320a8501a70607000000c2fbf0f3f7eae0e0
08000000320a8002460001000000cafb1c000000fb0220ff0000000000009001010000cc
0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000
040000002d01020004000000f001010008000000320ae002be0302000000c4c709000000
320ae0026c0104000000eee1eef01c000000fb0280fe0000000000009001000000020002
001053796d626f6c00774000000028070a391643c7771f43c77720c0c977000030000400
00002d01010004000000f001020008000000320a80025305010000003de11c000000fb02
20ff0000000000009001000000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643
c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01020004000000f001010008000000320a
e0023503010000002ee10a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb02
1000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d000000000a0021008a010000
0000010000009cf312002942c777040000002d01010004000000f0010200030000000000

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается
следующим образом.
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Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим
образом:

picscalex124010009000003d601000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c024004e0271200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
b6ffffffa0270000f60300000b00000026060f000c004d617468547970650000f0001c00
0000fb0203fee300000000009001000000020002001053796d626f6c0077400000002706
0aa1b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d01000008000000320a6e01d519
0100000028791c000000fb0203fee300000000009001000000020002001053796d626f6c
007740000000bf050a00b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d0101000400
0000f001000008000000320a6e01d72001000000297908000000fa020000100000000000
0000040000002d01000005000000140200022f1205000000130200028b271c000000fb02
80fe0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e00b7c5
c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d01020004000000f00101000a000000320a
8a033a2305000000eceef1f2e8000c000000320a8a03f31b0a000000eee1eef0e0f7e8e2
e0e508000000320a8a037f1a01000000f2ee0c000000320a8a0355120a000000caeefdf4
f4e8f6e8e5ed08000000320a7001741801000000d2ee0b000000320a6002f20a07000000
eee1eef0eef2e00008000000320a6002fe0702000000f2fc0c000000320a60026a000a00
0000c4ebe8f2e5ebfcedeef11c000000fb0280fe00000000000090010000000004020010
54696d6573204e657720526f6d616e00b7c5c677c0c5c67720c0c9770000300004000000
2d01010004000000f001020008000000320a70014b1f02000000393008000000320a7001
f11e010000002c3009000000320a7001b71c03000000313830f008000000320a70017b1c
010000002c3809000000320a7001411a03000000333630f008000000320a6002f6090100
000031361c000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c0077
4000000027060aa3b7c5c677c0c5c67720c0c97700003000040000002d01020004000000
f001010008000000320a6002f110010000003d360a00000026060f000a00ffffffff0100
000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d0000
00000a0021008a01000000000100000098f31200b9c1c677040000002d01010004000000
f0010200030000000000

ТЕМА 7. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

1. Понятие и основные элементы оборотного капитала

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной
деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в
процессе реализации продукции.

Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды
обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства,
полностью потребляются в каждом производственном цикле и переносят всю
свою стоимость на вновь созданную продукцию (сырье и материалы,
незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их
назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в
обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства
производства и обращения (готовая продукция на складе, товары
отгруженные, дебиторская задолженность и денежные средства).

Выделяют также следующие классификационные признаки оборотных средств:

1. По периоду функционирования оборотных активов выделяют следующие их
виды:

а) Постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную
часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний
операционной деятельности предприятия.

б) Переменная часть оборотных активов. Она представляет собой
изменяющуюся их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема
производства и реализации продукции, необходимостью формирования в
отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов
товарно-материальных ценностей.

2. По возможности определения потребности в оборотных средствах
различают:

· нормируемые оборотные средства (производственные запасы, незавершенное
производство, готовая продукция на складе, расходы будущих периодов);

· ненормируемые оборотные средства (товары отгруженные, денежные
средства и дебиторская задолженность).

2. Кругооборот оборотного капитала. Операционный и финансовый цикл
предприятия

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической
форме.
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Д – Т – … П … – Т’ – Д’ (1)

Рис. Стадии кругооборота оборотных средств

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, то есть
кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм
авансированной стоимости.

Период времени, в течение которого совершается оборот средств (от
поступления сырья до получения средств от покупателя), называется
операционным циклом. Операционный цикл состоит из производственного и
финансового циклов.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота
материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания
производственного процесса, начиная с момента поступления сырья,
материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом
отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по
следующей формуле:

ППЦ = ПОСМ + ПОНП + ПОГП

где ППЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОСМ – период оборота среднего запаса сырья, материалов и
полуфабрикатов, в днях;

ПОНП – период оборота среднего объема незавершенного производства, в
днях;

ПОГП – период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.

Финансовый цикл предприятия представляет собой период времени между
началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов
(погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных
средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением
дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового цикла предприятия определяется по
следующей формуле:

ПФЦ =ППЦ + ПОДЗ – ПОКЗ,

где ПФЦ – продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота)
предприятия, в днях;

ППЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОДЗ – средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях;

ПОКЗ – средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в
днях.

3. Политика управления оборотным капиталом

Главная задача управления оборотными активами состоит в формировании
необходимого объема, оптимизации состава и обеспечении эффективного
использования оборотных активов предприятия. Управление оборотным
капиталом предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ оборотных средств предприятия.

2. Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.

3. Оптимизация объема оборотных активов.

4. Обеспечение необходимой ликвидности и рентабельности оборотных
активов.

5. Выбор форм и источников финансирования оборотных активов.

Основной целью анализа оборотных активов предприятия является
определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и
выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

Таблица. Этапы анализа оборотных активов предприятия

Стадия анализаПредмет анализаРассчитываемые показатели1Динамика общего
объема оборотных активов, используемых предприятием.Темпы изменения
средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации
продукции и средней суммы всех активов.

Динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов
предприятия.2Динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе
основных их видов.Темпы изменения суммы каждого из этих видов оборотных
активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и
реализации продукции.

Удельный вес основных видов оборотных активов в общей их
сумме.3Оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их
суммы.Коэффициент оборачиваемости и периода оборота оборотных активов.

Общая продолжительность и структура операционного, производственного и
финансового циклов предприятия.

Основные факторы, определяющие продолжительность этих
циклов.4Рентабельность оборотных активов и факторы на нее
влияющие.Коэффициент рентабельности оборотных активов.5Состав основных
источников финансирования оборотных активов.Сумма и удельный вес в общем
объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы.

Уровень финансового риска, генерируемого сложившейся структурой
источников финансирования оборотных активов.

Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень
эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить
основные направления его повышения в предстоящем периоде.

Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода
к формированию оборотных активов предприятия – консервативный, умеренный
и агрессивный.

Консервативный подход к формированию оборотных активов предусматривает
не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах,
обеспечивающий нормальный ход операционной деятельности, но и создание
высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в
обеспечении предприятия сырьём и материалами, ухудшения внутренних
условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской
задолженности и так далее. Такой подход гарантирует минимизацию
операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на
эффективности использования оборотных активов – оборачиваемости и уровне
рентабельности.

Умеренный подход к формированию оборотных активов направлен на
обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах
оборотных активов и создание нормальных страховых их размеров на случай
наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия.
При таком подходе достигается среднее для реальных хозяйственных условий
соотношение между уровнями риска и эффективности использования
финансовых ресурсов.

Агрессивный подход заключается в минимизации всех форм страховых
резервов по отдельным видам этих активов. При отсутствии сбоев в ходе
операционной деятельности такой подход к формированию оборотных активов
обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования,
однако любые сбои, вызванные действием внутренних или внешних факторов,
приводят к существенным финансовым потерям из-за сокращения объёма
производства и реализации продукции.

Правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое
значение для эффективной работы предприятия. Процесс разработки
экономически обоснованных величин оборотных активов, необходимых для
организации нормальной работы, называется нормированием оборотных
средств.

Нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных
средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же
время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков
незавершенного производства и других оборотных активов. Нормирование
оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению
длительности производственного цикла, ускорению реализации готовой
продукции.

Не все оборотные средства подлежат нормированию, а только так называемые
нормируемые – производственные запасы, незавершенное производство,
готовая продукция на складе и расходы будущих периодов. Все остальные
оборотные средства относятся к ненормируемым.

Процесс нормирования включает:

1. Разработку норм запаса по отдельным видам ТМЦ всех элементов
нормируемых оборотных средств. Норма запаса – это относительная
величина, выраженная в днях и показывающая длительность периода,
обеспеченного данным видом запаса материальных ресурсов.

2. Определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств.
Норматив запасов – это денежное выражение планируемого запаса
материальных ресурсов, он показывает минимально необходимую сумму
денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.
Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы
однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам
оборотных средств.

3. Расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным
средствам путем сложения частных нормативов по производственным запасам,
незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой
продукции на складе.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой
экономических показателей. Обобщающим показателем эффективности
использования оборотного капитала является показатель рентабельности,
рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции или иного
финансового результата к средней величине оборотного капитала:
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где РОК – рентабельность оборотного капитала;

ПРП – прибыль от реализации продукции;

СОК ? средняя величина оборотного капитала

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый
рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы
предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех
ресурсов на предприятии.

В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования
оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного
полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в
денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и
ее реализации.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

· продолжительностью одного оборота в днях;

· количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение
суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за
анализируемый период:
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где ТОБ – оборачиваемость оборотных средств;

СОБ – средний остаток оборотных средств за анализируемый период;

Т – число дней анализируемого периода;

РП – выручка от реализации продукции за анализируемый период

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки
от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:
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Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов
оборотных средств за анализируемый период.

Увеличение этого показателя означает рост числа оборотов. Это ведет:

– к росту выпуска продукции, то есть объема реализации на каждый
вложенный рубль;

– на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных
средств.

Рост коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение скорости оборота,
совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие
рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа
оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Об эффективности использования оборотных средств можно судить и по
коэффициенту, обратному показателю оборачиваемости. Это коэффициент
загрузки (закрепления) оборотных средств.

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину
оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной
продукции. Этот показатель называют также коэффициентом обеспеченности
оборотными средствами. Рассчитывается он следующим образом:
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Чем ниже показатель загрузки оборотных средств, тем эффективнее они
используются. Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в
динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и
определить насколько рационально и эффективно используются оборотные
средства предприятия.

Изменение оборачиваемости приводит к дополнительному привлечению
(высвобождению) оборотных средств.
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где ВРП/360 – однодневная выручка отчетного года;

Д1 и Д0 – длительность одного оборота в днях в отчетном и базисном
годах.

Если получается знак минус, то происходит высвобождение оборотных
средств, а если знак плюс, то дополнительное привлечение.

4. Управление денежными средствами и ликвидностью

Управление денежными средствами является одним из важнейших направлений
деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени
обращения денежных средств, анализ денежного потока, его
прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств,
составление бюджетов денежных средств и т.п.

Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих
обстоятельства поддержание текущей платежеспособности и получение
дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами
является оптимизация их среднего текущего остатка.

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать
избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их
необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и
одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Выделяют следующие этапы управления денежными активами:

1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде. Оценка
суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиций обеспечения
платежеспособности предприятия, а также определение эффективности их
использования.

2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия.
Обеспечивается путем расчетов необходимого размера отдельных видов этого
остатка в предстоящем периоде. Потребность в операционном остатке
денежных активов характеризует минимально необходимую их сумму,
необходимую для осуществления текущей финансовой деятельности.

Планируемая сумма операционного остатка денежных активов определяется по
формуле:
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где ПОод – планируемый объем отрицательного денежного потока по
операционной деятельности;

КОда – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом
периоде.

Потребность в страховом остатке денежных активов определяется по
следующей формуле:
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где ДАо – плановая сумма операционного остатка денежных активов;

КВпдс – коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие
в отчетном периоде.

Потребность в инвестиционном остатке денежных активов планируется исходя
из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью
обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов.

3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе
национальной и иностранной валюты. Общий размер среднего остатка
денежных активов определяется как сумма всех рассчитанных показателей.
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В практике зарубежного финансового менеджмента применяются и более
сложные модели определения остатка денежных активов.

4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных
активов. Проводится с целью обеспечения постоянной платежеспособности
предприятия, а также с целью уменьшения расчетной максимальной и средней
потребности в остатках денежных активов. Основным методом регулирования
среднего остатка денежных активов является корректировка потока
предстоящих платежей (перенос с отдельных платежей по согласованию с
контрагентами).

5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка
денежных активов. К основным мероприятиям по обеспечению рентабельного
использования временно свободного остатка денежных активов относятся:

· использование краткосрочных денежных инструментов инвестирования для
временного хранения страхового и инвестиционного остатков денежных
средств;

· использование высокодоходных фондовых инструментов для инвестирования
резерва и свободного остатка денежных активов, при условии достаточной
ликвидности их на финансовом рынке.

6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами
предприятия. Объектом контроля является совокупный уровень остатка
денежных активов.

Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов должен исходить
из следующих критериев:

А) Неотложные обязательства

(со сроком исполнения до 1 месяца)?Остаток денежных активовБ)
Краткосрочные обязательства

(со сроком исполнения до 3 месяцев)?Остаток денежных активов + сумма
чистой стоимости реализации текущей дебиторской задолженности

Контроль за уровнем эффективности сформированного портфеля краткосрочных
финансовых инвестиций должен исходить из критериев:

А) Уровень доходности портфеля в целом и отдельных его
инструментов?Среднерыночный уровень доходности краткосрочных инвестиций
при соответствующем уровне рискаБ) Уровень доходности каждого
инструмента>Темп инфляции в стране

5. Управление дебиторской задолженностью предприятия

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на
условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто
приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом
дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных
средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота
продавца.

Основной задачей анализа дебиторской задолженности является оценка
уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также
эффективности инвестирования в нее финансовых ресурсов.

Анализ начинается с определения доли дебиторской задолженности в общей
величине активов (оборотных активов), и определяют изменение этой доли.
Анализируют также динамику дебиторской задолженности. Если величина и
доля дебиторской задолженности увеличивается, но при этом не растет
объем производства и отгрузки – это негативная тенденция, главная
причина которой – плохое финансовое состояние покупателей.

Если рост дебиторской задолженности сопровождается увеличением объема
производства продукции – это положительная тенденция. Снижение
дебиторской задолженности, сопровождаемое падением объемов производства,
свидетельствует о сворачивании деятельности предприятия.

Анализировать состоянии (качество) дебиторской задолженности – это
значит выделить долю просроченной, соответственно на начало и на конец
периода. Увеличение доли просроченной дебиторской задолженности ведет к
замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности. Наличие и рост
просроченной дебиторской задолженности в условиях инфляции приводит к
потере денежных средств.

В ходе анализа дебиторской задолженности необходимо также определить
сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую
задолженность.

Эдз = Пдз – ТЗдз – ФПдз

где Пдз – дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения
объема реализации продукции за счет предоставления кредита.

ТЗдз – текущие затраты предприятия, связанные с организацией
кредитования покупателей и инкассацией долга.

ФПдз – сумма прямых финансовых потерь от не возврата долга покупателями.

В отечественной и иностранной литературе для целей анализа дебиторской
задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности и длительность одного оборота.
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picscalex1250100090000038401000003001c0000000000050000000902000000000500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Длительность одного оборота показывает среднее число дней, в течение
которых возмещается усредненный долг предприятию.

Управление дебиторской задолженностью охватывает весь процесс получения
своевременной оплаты от покупателей. Ниже представлены основные элементы
системы управления дебиторской задолженностью.

Преддоговорные процедуры. Причинами возникновения просроченной
дебиторской задолженности может стать работа с несостоятельными и
неплатежеспособными компаниями или с компаниями, имеющими сомнительную
репутацию на рынке. Чтобы снизить риск возникновения данных причин,
необходимо проанализировать имеющуюся информацию о потенциальном
партнере или клиенте (год основания, уставный капитал, виды
деятельности, клиенты и партнеры компании).

Требование внесения аванса. Многие компании обнаружили удивительную
готовность покупателей вносить задаток, особенно когда им объяснят объем
предстоящей работы. Приобретая товар пусть даже и с небольшой затратой
денег, клиенты более ответственно относятся к своей деятельности, желая
скорее вернуть средства, что благотворно сказывается как на обороте, так
и на качестве дебиторской задолженности. Фиксированный размер аванса
целесообразно установить на уровне в 25 % от объёма отгрузки.

Оценка кредитоспособности заемщика. В основе формирования стандартов
оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их
кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему
условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах
и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним
финансовые обязательства.

Кредитоспособность частных компаний необходимо проверять. Простого
запроса рекомендаций от двух других поставщиков может оказаться
недостаточно. Формирование системы стандартов оценки покупателей
включает следующие основные элементы:

1. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность
отдельных групп покупателей:

– объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их
осуществления;

– репутация покупателя в деловом мире;

– платежеспособность покупателя;

– результативность хозяйственной деятельности покупателя;

– состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель
осуществляет свою операционную деятельность;

– объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение
кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его
банкротстве.

2. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности
основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение
следующих их категорий:

– покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном
объеме, то есть на уровне установленного кредитного лимита (группа
«первоклассных заемщиков»);

– покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном
объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

– покупатели, которым кредит не предоставляется.

В зависимости от кредитоспособности покупателя выбираются условия
предоставления кредита: длительность отсрочки платежа, размер и условия
предоставления скидок; форма штрафных санкций и т.д.

Разработка условий коммерческого кредитования. К разрабатываемым на
предприятии условиям коммерческого кредитования можно отнести следующие:

1. Стоимость коммерческого кредита. При установлении цены коммерческого
кредита нужно руководствоваться не только затратами, связанными с его
предоставлением, но и стратегическими целями компании и рыночными
условиями.

2. Срок кредитования. Не менее значимой характеристикой коммерческого
кредита является срок, на который он выдан. Большинство компаний,
устанавливая сроки по коммерческим кредитам, ориентируются на
предложения конкурентов. Поскольку у компании существуют обязательства
перед поставщиками товаров и услуг, ограниченные конкретными временными
рамками, то срок предоставления товаров в кредит покупателям не может
превышать планового периода оборачиваемости кредиторской задолженности.
Однако расчётное значение периода оборачиваемости кредиторской
задолженности необходимо уменьшить скорректировать на срок нахождения
денег в пути (3-4 дня). Скорректированное значение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности сравнивается со сложившимися
периодами предоставления товарного кредита.

3. Определение возможной суммы кредитования. При расчете оптимального
объема кредитования клиента возможно несколько вариантов определения
суммы кредитования: процент от собственных средств предприятия; процент
от балансовой прибыли и др.

Скидка за быструю оплату. Эта мера стимулирует покупателей,
приобретающих товар в кредит, оплачивать счета как можно быстрее.
Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый –
имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров. Второй –
получает косвенную выгоду, в связи с ускорением оборачиваемости средств,
вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные
запасы, представляет иммобилизацию денежных средств. Однако размер
скидки необходимо определять очень тщательно. Небольшой размер скидки
может не заинтересовать покупателя, а значительная скидка может обойтись
предприятию дороже банковского кредита.

6. Управление товарными запасами

Запасы – один из наиболее дорогостоящих активов большинства предприятий
и составляют до 40% от общего инвестируемого капитала. Рациональное
управление запасами является необходимым условием эффективной работы
организации.

К запасам относятся:

1. Запасы сырья и материалов.

2. Незавершенное производство.

3. Расходы будущих периодов.

4. Готовая продукция на складе.

Существует определенный фактор, ограничивающий рост запасов – затраты,
обусловленные из наличием. У организации возникают четыре типа затрат,
связанных с запасами:

1. Затраты на приобретение ресурсов определяются его ценой и объемом
закупки. В ряде случаев здесь учитываются скидки.

2. Затраты на заказ включают затраты на ведение переговоров с
поставщиком, на подготовку и заключение договора поставки, транспортные
расходы и др. В отличие от затрат на приобретение они не зависят или
слабо зависят от объема заказа.

3. Производственные затраты являются альтернативными по отношению к
затратам на приобретение ресурса и затратам на заказ и возникают, когда
заказ на пополнение запаса размещается внутри предприятия.

4. Затраты на хранение запасов трудно определяемы для предприятия,
поэтому их величина сильно обычно сильно занижается.

Структура затрат, связанных с хранением запасов следующая:

1. Затраты на содержание помещений складов (3-10% от стоимости запасов):

· арендная плата или амортизационные отчисления;

· содержание помещений;

· налог на сооружения;

· страховка сооружений.

2. Затраты на содержание складского оборудования (3-4 % от стоимости
запасов):

· арендная плата или амортизационные отчисления;

· энергия;

· техническое обслуживание;

· налог на имущество;

· страховка оборудования.

3. Оплата рабочей силы, занятой перемещением и наблюдением за запасами,
их учетом и контролем (3-5%)

4. Затраты, обусловленные инвестированием (6-24%):

· потери ввиду связывания в запасах оборотных средств;

· налог на имущество, находящееся в запасах;

· страховые выплаты.

5. Потери вследствие хищений и порчи запасов

Потери, обусловленные дефицитом ресурса на складе, включают затраты на
срочное приобретение этого ресурса на худших коммерческих условиях и
(или) потери от простоя, то есть нерационального использования ресурсов
организации.

Если речь идет об отсутствии на складе требуемой заказчиком продукции,
то, во-первых, это упущенная выгода и материальны потери (если клиент
предпочитает отозвать заказ), во-вторых, дополнительные затраты при
авральном выполнении заказа (если клиент согласится ждать), в-третьих,
потери, связанные с негативной реакцией рынка на частые задержки в
выполнении заказов, что влечет за собой снижение конкурентного статуса
предприятия.

Подход к управлению запасами предполагает необходимость предварительного
решения ряда имеющих большую практическую значимость проблем:

1. Установление необходимой степени детализации контроля запасов.

2. Классификация запасов.

3. Решения по поддержанию необходимой точности учета запасов.

4. Определение периодичности инвентаризации запасов.

Часто число наименований ресурсов, проходящих через склад, настолько
велико, что осуществлять контроль запасов каждого наименования в
отдельности не имеет смысла – это слишком трудоемкая и дорогостоящая
задача. Для такой классификации обычно используется АВС – анализ. Он
позволяет разделить запасы на три классификационные группы на основе
какой-либо их характеристики.

К классу А относятся запасы, имеющие наибольшую стоимость (70-80% от
общей стоимости запасов) и составляют 5-10% от общего количества.

К классу В относятся запасы, составляющие 15-20% по стоимости и по
количеству.

К классу С относятся все остальные запасы, составляющие по 5-10% от
общей стоимости и 70-80% от общего количества.

Управление запасами должно давать ответ на два основных вопроса: когда
размещать на пополнение запаса и как много ресурса заказывать.
Существует несколько моделей управления, различающихся исходными
условиями и способами пополнения запаса. Все эти модели однопродуктовые,
то есть предполагают управление запасом одинаковых или однородных
продуктов.

Наиболее распространенным инструментом в управлении запасами,
направленным на минимизацию суммарных затрат, традиционно признается
модель оптимального размера заказа, в России наиболее известна как
модель Уилсона. Данная модель строится исходя из следующих допущений:

1. Интенсивность потребления ресурса известна и постоянна.

2. Потребление осуществляется мелкими партиями или поштучно, а
пополнение запаса – более крупной партией.

3. Пополнение запаса происходит мгновенно при снижении его уровня до
нуля.

4. Дефицит ресурса на складе исключен.

Проблема управления запасами в данной модели сведена к определению
объема заказа и частоты выполнения заказов за планируемый промежуток
времени. Что в свою очередь рассчитывается посредством балансирования
между затратами, связанными с выполнением одного заказа, и затратами на
хранение единицы запасов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже
затраты на пополнение запаса и тем выше затраты на хранение. Размер
заказа следует увеличивать до тех пор, пока снижение затрат на заказ
перевешивает увеличение затрат на хранение.
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picscalex1260100090000039901000004001c0000000000050000000902000000000500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h – затраты на хранение единицы запаса в течение года.

D – годовой объем потребления ресурса.

S – затраты, обусловленные поставкой очередной партии.

Модель оптимального размера заказа позволяет решить ряд задач, но в то
же время она требует многих допущений. Поэтому разработаны различные
модели управления запасами, учитывающие, что интенсивность потребления
ресурса со склада может существенного откланяться от среднего уровня.
Применение этих моделей позволит более адекватно отражать реальные
ситуации. Выделяют следующие модели:

1. Модели с фиксированной партией поставки.

2. Модели с фиксированным ритмом поставки.

3. Модели без фиксации ритма и партии поставки.

7. Источники финансирования оборотного капитала

Оборотный капитал по источникам финансирования делится на собственный
оборотный капитал и заемный оборотный капитал.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала
предприятия (уставный капитал, накопленная прибыль и др.). Собственные
оборотные средства должны обеспечивать имущественную и оперативную
самостоятельности предприятия, они служат источником покрытия запасов.
Первоначальное формирование собственных оборотных средств происходит в
момент создания предприятия и образования его уставного капитала.
Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в
процессе ее распределения.

Прирост оборотных активов может формироваться за счет устойчивых
пассивов. Устойчивые пассивы не принадлежат предприятию, однако эти
средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка
используются в качестве источника формирования собственных оборотных
средств. К устойчивым пассивам относятся следующие виды:

· минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам
предприятия;

· резерв предстоящих платежей;

· минимальная переходящая задолженность бюджету;

· минимальная переходящая задолженность покупателям;

· средства, поступающие в виде предоплаты;

· переходящие остатки фонда потребления и пр.

Заемные средства в источниках формирования оборотного капитала покрывают
временную дополнительную потребность предприятия в средствах. К заемным
средствам относятся банковские кредиты, коммерческие займы, а также
кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность сопряжена с
образованием дебиторской задолженности и является основным источником ее
покрытия.

ТЕМА 8. СПЕЦИАЛЬНЫЕ РАЗДЕЛЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1. Банкротство и финансовая реструктуризация

По Федеральному Закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002
года, несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом
неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате
обязательных платежей, если соответствующие обязательства или
обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления
даты их исполнения.

Дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику –
юридическому лицу в совокупности составляют не менее 1000 минимальных
размеров оплаты труда.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Правом на
обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом
обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

Современное российское законодательство о банкротстве, как и
законодательство других стран, направлено, прежде всего, на финансовое
оздоровление неплатежеспособных компаний и в меньшей степени на
ликвидацию предприятий.

Российский закон о банкротстве предусматривает:

1. Реорганизационные процедуры – финансовое оздоровление, внешнее
управление, мировое соглашение между должником и кредиторами.

2. Ликвидационные процедуры – принудительная и добровольная ликвидация.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия.
При ликвидации юридического лица требования кредиторов удовлетворяются в
следующей очередности:

· в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед
которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или
здоровью, а также компенсация морального вреда;

· во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и
оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по
выплате вознаграждений по авторским договорам;

· в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Процедура банкротства предусматривает следующий порядок:

Наблюдение. В период наблюдения необходимо провести анализ финансового
состояния должника. Он проводится в целях определения возможности или
невозможности восстановления платежеспособности должника.

По окончании наблюдения арбитражный суд принимает решение о признании
должника банкротом и об открытии конкурсного производства, или выносит
определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления
либо утверждает мировое соглашение и прекращает дело о банкротстве.

Финансовое оздоровление. Одновременно с вынесением определения о
введении финансового оздоровления арбитражный суд назначает
административного управляющего. К ходатайству должника о введении
процедуры финансового оздоровления должника должны быть приложены:

1) план финансового оздоровления должника с указанием предлагаемого
срока финансового оздоровления. Должен предусматривать способы получения
должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов
в соответствии с графиком погашения задолженности;

2) график погашения задолженности;

3) доказательства обеспечения третьими лицами исполнения должником
обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Расчеты с кредиторами первой и второй очередей должны быть произведены
не позднее чем через шесть месяцев с момента введения финансового
оздоровления. При удовлетворении требований иных кредиторов денежные
средства должника распределяются пропорционально суммам их требований.

Не позднее, чем за пятнадцать дней до истечения установленного срока
финансового оздоровления должник обязан представить в арбитражный суд
отчет о результатах проведения финансового оздоровления. К отчету
должника прилагаются:

· баланс должника на последнюю отчетную дату;

· отчет о прибылях и убытках должника;

· реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных
требований;

· жалобы кредиторов, чьи требования не были погашены.

Внешнее управление. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего
управления не может превышать двух лет.

С момента введения внешнего управления прекращаются полномочия
руководителя должника, управление делами должника возлагается на
внешнего управляющего.

Не позднее одного месяца с момента своего назначения внешний управляющий
должен разработать план внешнего управления, который представляется на
утверждение Собранию кредиторов.

План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению
платежеспособности должника. Мерами по восстановлению платежеспособности
должника могут быть:

· перепрофилирование производства;

· закрытие нерентабельных производств;

· взыскание дебиторской задолженности;

· продажа части имущества должника.

Конкурсное производство. Оно вводится сроком на один год. При принятии
решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного
производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан
представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного
производства. К отчету конкурсного управляющего прилагаются:

· документы, подтверждающие продажу имущества должника;

· реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований
кредиторов.

Мировое соглашение. На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела
о банкротстве должник и его кредиторы вправе заключить мировое
соглашение. Мировое соглашение заключается в письменной форме.

Для оценки кризисной ситуации и прогнозирования банкротства компаний
необходим соответствующий инструментарий. Согласно «Методическим
положениям по оценке финансового состояния предприятия и установлению
неудовлетворительной структуры баланса» решение о признании предприятий
неплатежеспособными принимается на основе следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности.
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 ?2

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
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 ?0,1

Если один из двух показателей не соответствует нормативу, следовательно,
структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие
считается имеющим признаки неплатежеспособности. В этом случае
рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.
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где Тв – период восстановления платежеспособности (6 месяцев)

Т – длительность отчетного периода (как правило 12 месяцев)

2 – нормативный коэффициент текущей ликвидности

Если Кв ?1, следовательно, предприятие в ближайшие 6 месяцев сможет
восстановить свою платежеспособность. Если Кв ?1, следовательно, у
предприятия нет реальной возможности для восстановления
платежеспособности.

Если оба коэффициента соответствуют нормативам, следует рассчитать
коэффициент утраты платежеспособности.
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 ?1

Ту – период утраты платежеспособности – 3 месяца

Если Ку >1, то фирма в ближайшее время может избежать банкротства. Если
Ку0 – вероятность банкротства велика. Если Z2,99 – вероятность банкротства ничтожна.

Достоинства данной модели – высокая точность банкротства. Недостаток –
модель применима к крупным компаниям размещающие свои акции на бирже.

В отличие от моделей Альтмана, модель Лиса является четырехфакторной и
используется для оценки вероятности банкротства компаний Великобритании.
Данная модель имеет следующий вид:
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где Х1 – соотношение собственного оборотного капитала с активами;

Х2 – соотношение чистой прибыли с собственным капиталом;

Х3 – отношение выручки от реализации к активам;

Х4 – отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной продукции.

Если Z > 0,037, то это финансово устойчивое предприятие, Z

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат!
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019