Анализ кредиторской задолженности

30

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

1.1. История возникновения и сфера деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

1.2. Динамика основных технико-экономических показателей деятельности
предприятия

1.3. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

2. анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО ТФК
«КАМАЗ»

2.1. Цели, задачи и источники анализа кредиторской задолженности
предприятия

2.2. Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на
предприятии

2.3. Анализ эффективности использования кредиторской задолженности на
предприятии

2.4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на
предприятии

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО совершенствованию и эффективному управлению
кредиторской задолженностью ООО ТФК «КАМАЗ»

3.1. Рекомендации по эффективному использованию кредиторской
задолженности

3.2. Прогнозирование долговых обязательств и оценка кредиторской
задолженности на предприятии

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные
обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и
сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам:
организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям
и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у
них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа
или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы
вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги
предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и
необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.

Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна
включать и совокупность методов анализа и оценки кредиторской
задолженности. С их помощью находят оптимальное соотношение между
долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности
использования денежных средств.

Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что динамика
изменения кредиторской задолженности, его состав, структура и качество,
а также интенсивность увеличения или уменьшения оказывают большое
влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а,
следовательно, на финансовое состояние предприятия.

Цель курсовой работы – исследование финансового состояния ООО ТФК
«КАМАЗ», анализ кредиторской задолженности и рекомендации по
эффективному использованию кредиторской задолженности.

Исходя из цели, сформулированы основные задачи:

– изучить теоретический материал, действующие в настоящее время
нормативные акты в сфере анализа кредиторской задолженности;

– проанализировать деятельность ООО ТФК «КАМАЗ» в данной области
бухгалтерского учета, пользуясь документами бухгалтерии и первичными
документами;

– провести анализ состава, динамики и структуры кредиторской
задолженности предприятия;

– выявить причины образования дебиторской и кредиторской задолженности;

– внести предложения по повышению эффективности использования
кредиторской задолженности на предприятии.

Объектом анализа является общество с ограниченной ответственностью ТФК
«КАМАЗ». Предметом анализа является кредиторская задолженность в ООО ТФК
«КАМАЗ». ОАО «ТФК «КАМАЗ» зарегистрировано 23 октября 1997 г.
Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции
Республики Татарстан, свидетельство о регистрации №375/к.

Основными видами деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ» являются продажа
автомобилей «КАМАЗ» и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж
и сервисного обслуживания.

ОАО «ТФК «КАМАЗ» предоставлено исключительное право на продажу основной
продукции ОАО «КАМАЗ» по всей номенклатуре (автомобили, агрегаты, узлы и
запасные части к ним) на территории Российской Федерации. Оказание
транспортных услуг также является одним из видов деятельности ОАО «ТФК
«КАМАЗ».

Информационную базу составили документы и материалы органов
государственной власти и управления, законодательные и нормативные акты
РФ и РТ, материалы и данные периодической печати, монографическая и
другая научная литература по теме курсовой работы. В работе приведен ряд
цифровых примеров по наиболее сложным вопросам анализа. В конце работы
приводится список использованной литературы.

Курсовая работа состоит из трех частей.

В первой части рассматриваются история возникновения и сфера
деятельности предприятия, также экспресс-анализ финансового состояния и
динамика основных технико-экономических показателей деятельности
предприятия.

Вторая часть представляет собой анализ кредиторской задолженности ООО
ТФК «КАМАЗ».

Третья часть – это рекомендации по эффективному использованию
кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ».

При выполнении курсовой работы использованы действующие нормативные
документы, регулирующие вопросы бухгалтерского учёта, экономическая
литература, а также публикации в периодической печати по теме курсовой
работы.

1. Краткая характеристика деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

1.1 История возникновения и сфера деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

ОАО «ТФК «КАМАЗ» – одно из подразделений Блока продаж и сервиса ОАО
«КАМАЗ». Отвечает за реализацию и продвижение продукции ОАО «КАМАЗ» на
российском рынке.

ОАО «ТФК «КАМАЗ» зарегистрировано 23 октября 1997 г. Государственной
регистрационной палатой при Министерстве юстиции Республики Татарстан,
свидетельство о регистрации №375/к.

Основными видами деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ» являются продажа
автомобилей «КАМАЗ» и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж
и сервисного обслуживания.

ОАО «ТФК «КАМАЗ» предоставлено исключительное право на продажу основной
продукции ОАО «КАМАЗ» по всей номенклатуре (автомобили, агрегаты, узлы и
запасные части к ним) на территории Российской Федерации. Оказание
транспортных услуг также является одним из видов деятельности ОАО «ТФК
«КАМАЗ».

В 2006 году на российском рынке реализовано 31 704 автомобилей КАМАЗ
полной массой 14-40 тонн, что на 34,8% больше, чем в 2005 году. Несмотря
на усиливающуюся конкуренцию, КАМАЗ удерживает 1/3 часть российского
рынка – доля ОАО «КАМАЗ» на рынке грузовых автомобилей полной массой
14-40 тонн по итогам 2006 года составила 33,5%.

Позиции ОАО «КАМАЗ» в сегменте полноприводных а/м с односкатной
ошиновкой серьезно укрепились благодаря улучшенным потребительским
характеристикам автомобилей КАМАЗ – доля ОАО «КАМАЗ» в данном сегменте в
2006 году выросла на 3,3% к предыдущему году, а темпы прироста продаж
автомобилей КАМАЗ составили 51,3%.

ОАО «КАМАЗ» увеличило свою долю в сегменте шасси и спецтехники – с 46,1%
в 2005 году до 50,7% в 2006 году, рост составил 4,6%. Этому
способствовали следующие мероприятия по развитию продаж спецтехники:

1) привлечено 29 новых российских заводов спецтехники, которые ранее не
изготавливали спецнадстройки на шасси КАМАЗ; в 2006 году ОАО «КАМАЗ»
работало с 246 заводами-изготовителями спецтехники – как по прямым
договорам, так и через дилеров ОАО «КАМАЗ»;

2) на 384 ед. увеличилось количество моделей сертифицированной
спецтехники, выпускаемой на шасси КАМАЗ (на 160 больше, чем в прошлом
году); обновление коснулось всех видов автотехники – автоцистерн,
топливозаправщиков, а/м с манипулятором, коммунальной,
лесозаготовительной, нефтепромысловой, строительной техники, одних
только автофургонов и мастерских; вся новая спецтехника на шасси КАМАЗ
положительно воспринята российским рынком;

3) на Туймазинском заводе автобетоновозов налажено производство коробок
отбора мощностей (уже освоены 3 новые модели).

Как видно из представленной ниже диаграммы, несмотря на обостряющуюся
конкуренцию, ОАО «КАМАЗ» является лидером во всех сегментах российского
рынка грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн. Исключение
составляет сегмент магистральных седельных тягачей – здесь КАМАЗ
представлен лишь двумя моделями: КАМАЗ-5460 и КАМАЗ-6460.
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Доля ОАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей полной массой
14-40 тонн (без магистральных седельных тягачей) практически не
изменилась по сравнению с прошлым годом и по итогам 2006 года составила
52,6%.

Однако для сохранения доли ОАО «КАМАЗ» на российском рынке планируется в
2007-08 годы вывод на рынок нового магистрального седельного тягача
КАМАЗ-5480. Во II квартале 2006 года начато серийное производство
модернизированной модели КАМАЗ-5460М (КАМАЗ-5460-046-22 и
КАМАЗ-5460-048-22) под названием «Стайер». В 2006 году реализованы
первые 160 магистральных седельных тягачей «Стайер» с силовым агрегатом
400 л.с. Эти автомобили обладают улучшенными потребительскими свойствами
по сравнению с КАМАЗ-5460.

ОАО «КАМАЗ» не только изготавливает и продает автотехнику, но и
предлагает своим клиентам весь комплекс услуг по ее приобретению,
сопровождению, гарантийному и сервисному обслуживанию, предлагает замену
старых автомобилей на новые (по схеме «Трейд ин»). Иными словами, ОАО
«КАМАЗ» продает не просто «железо», а предлагает решение проблем
потребителя.

В следующей диаграмме представлена динамика реализации грузовых
автомобилей КАМАЗ через ОАО «ТФК «КАМАЗ» на российском рынке, начиная с
1998 года.
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Рис. 1.1.1 Положение ОАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей в
2006 году

Важнейшим фактором повышения конкурентоспособности автомобилей КАМАЗ
является обеспеченность автопарка фирменным автосервисом и запасными
частями.

Объем продаж запасных частей к автомобилям КАМАЗ в 2006 г. составил 6,68
млрд. рублей (без НДС). По сравнению с 2005 г. увеличение продаж
составило 16% (в текущих ценах). Значительный рост объемов продаж, а это
более 50%, наблюдается по запасным частям производства
заводов-смежников.

Для более полного удовлетворения потребностей потребителей в 2005 г.
была начата работа по созданию удешевленных версий запасных частей,
которые ориентированы на сегмент покупателей, имеющих старые модели
автомобилей КАМАЗ. В 2006 году были выведены на рынок удешевленные
версии глушителей, что позволило увеличить натуральные объемы продаж на
35%.

В течение всего 2006 года проводилась целенаправленная работа по
увеличению спроса на фирменные запасные части и повышению имиджа ОАО
«КАМАЗ», как продавца качественных запасных частей, а именно:

– в специализированных журналах размещены материалы рекламного характера
(статьи о преимуществах запасных частей производства ОАО «КАМАЗ»,
рекламные макеты);

– организована централизованная доставка запасных частей для а/м КАМАЗ с
целью переноса основных объемов продаж в регионы и повышения
конкурентоспособности запасных частей «КАМАЗ» собственного производства;

– проведены рейды по выявлению продавцов, незаконно использующих
товарный знак ОАО «КАМАЗ» и продающих контрафактную продукцию.

Грамотно построенная ценовая политика способствовала сохранению доли ОАО
«КАМАЗ» на российском рынке запасных частей.

Доля ОАО «КАМАЗ» в 2006 году на российском рынке запасных частей к
автомобилям КАМАЗ составила 39,4% (в 2005 г – 39%) в том числе:

– по запасным частям собственного производства – 68% (в 2005 г. – 65%);

– по покупным изделиям – 8% (в 2005 г. – 4%).

Увеличение спроса на запасные части «КАМАЗ» является следствием
повышения уровня доверия потребителя к запасным частям производства ОАО
«КАМАЗ» и тем, что критерием выбора запасных частей все чаще становится
качество продукции.

Цель ОАО «ТФК «КАМАЗ» в области ценовой политики:

Увеличение объема маржинальной прибыли от продаж продукции ОАО «КАМАЗ»
путем установления конкурентоспособных цен, воспринимаемых потребителем,
как денежный эквивалент пользы, которую принесет приобретенная
продукция.

В настоящее время в ОАО «КАМАЗ» реализуются следующие инвестиционные
проекты:

1. По созданию ТСК КАМАЗ (торгово-сервисных комплексов КАМАЗ)

В конце 2005 года был разработан и утвержден стандарт дилера «О
дилерских центрах ОАО «КАМАЗ», который определяет, каким должен быть
дилер ОАО «КАМАЗ». Требования, предъявляемые к сервисным центрам ОАО
«КАМАЗ», позволяют оптимизировать количественный состав субъектов
дилерской сети и исключить из него тех, кто не отвечает единому
стандарту сервисного центра ОАО «КАМАЗ».

Прорабатывается новая схема взаимодействия под названием «Полный
сервисный пакет». Суть проекта заключается в полном сопровождении
автомобилей КАМАЗ, куда войдет не только предпродажная подготовка и
гарантийный ремонт, но и послегарантийное обслуживание автомобилей
субъектами дилерской сети, а также поставка автотехники КАМАЗ на
условиях лизинга и рассрочки.

Мировая тенденция такова, что произвести автомобиль – это не главное,
даже роль продаж уходит на второй план, на первый план выходит сервис.
Конкуренция на рынке разворачивается именно в развитии сервисной сети и
повышении качества услуг. В июле 2006 года в Казани открылся первый
торгово-сервисный комплекс (ТСК), построенный КАМАЗом с нуля – это
поворотная веха в развитии товаропроводящей сети. Уже ведется
строительство в Нижнем Новгороде, начинается в Воронеже, в ближайшее
время будет решен вопрос о строительстве новых сервисных центров по
типовому проекту в городах Кемерово, Санкт-Петербурге, Москве (г.
Ногинск), Новороссийске и Челябинске.

2. По развитию системы «Трейд ин» и реализации услуг по ремонту
(модернизации)

ОАО «КАМАЗ» реализует уникальную, весьма выгодную для собственников
старых парков автомобилей КАМАЗ услугу – капитальный ремонт
(модернизация) старых моделей с заменой (модернизацией) и обновлением
основных узлов (рамы, кабины, силового агрегата).

Уходящий 2006 год стал ключевым в развитии программы “Трейд ин”.
Учитывая всю важность этого направления, в ОАО «ТФК «КАМАЗ» был создан
департамент по развитию “Трейд ин”. За последнее время, помимо
реализации техники, активно проводились исследования, направленные на
выявление наиболее востребованных рынком условий работы, формирование
предложений, развитие продаж. За прошедший 2006 год в парках
потребителей обновлено 1066 единиц автомобильной техники КАМАЗ – это на
51% больше, чем в 2005 году.

Результаты 2006 года подтверждают, что продажи по схеме «Трейд ин», при
условии активной поддержки дилерами «КАМАЗ», имеют высокий потенциал
роста и выступят дополнительным стимулом для сохранения доли ОАО «КАМАЗ»
и расширением клиентской аудитории за счет тех потребителей, у которых
недостаточно денежных средств на обновление собственных парков за счет
новых автомобилей.

Одно из основных направлений деятельности компании – достижение цели
максимального охвата потенциальных потребителей во всех регионах,
предоставление всего комплекса услуг непосредственно в регионе
деятельности потребителей.

3. По обеспечению лояльности клиента, которая включает внедрение
комплекса компьютерных технологий:

• Клиентоориентированную систему продаж и сервиса;

• Позаказный метод (от клиента и службы продаж до производства и службы
закупок);

• Знания о клиенте (СRM);

• Знания о продукте на протяжении его жизненного цикла (электронный
паспорт автомобиля, сервисное сопровождение и т.п.).

• 4. Внедрение фирменной упаковки для запасных частей к автомобилям
КАМАЗ.

С целью идентификации и сохранности запасных частей производства ОАО
«КАМАЗ» в 2005 г. в ОАО «ТФК «КАМАЗ» был начат процесс по внедрению
фирменной упаковки для запасных частей собственного производства. К
концу 2006 года в торговую сеть поступало уже более 80 модификаций
запасных частей 30 наименований в индивидуальной фирменной упаковке,
защищенные логотипом «KAMAZ» от подделки.

Вся выпускаемая продукция КАМАЗа реализуется через дилерскую сеть ОАО
«КАМАЗ» – самую развитую среди автопроизводителей в России, она
насчитывает в своем составе порядка 120 субъектов.

Работоспособность автомобилей «КАМАЗ» осуществляется благодаря фирменной
сети сервисного обслуживания, которая включает 36 автоцентров «КАМАЗ» с
прямым участием ОАО «КАМАЗ» в их капитале и 75 автоцентров, созданных
дочерним обществом ОАО «КАМАЗтехобслуживание». Кроме того, на договорной
основе фирменный сервис также обеспечивают независимые сервисные
предприятия.

1.2 Динамика основных технико-экономических показателей деятельности
предприятия

Для обобщенной оценки результатов хозяйственной деятельности и
финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ» необходимо оценить условия работы
в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей
деятельности, а также качественные изменения в имущественном и
финансовом положении хозяйствующего субъекта. При анализе хозяйственной
деятельности предприятия будем использовать показатели приведенными в
таблице 1.2.1, источниками, для расчетов которых послужили бухгалтерский
баланс предприятия за 2006-2007 гг. (Приложение 1), отчеты о прибылях и
убытках за аналогичный период (Приложение 2).

Таблица 1.2.1 Анализ основных технико-экономических показателей ООО ТФК
«КАМАЗ» за период 2006-2007 гг., тыс. руб.

Показатели20062007Значение Абсолютное изменениеТемп роста, %12345Выручка
от реализации, тыс. руб.46216205245792624172113,51Себестоимость
реализованной продукции, тыс. руб.42920134864750572737113,34Прибыль от
реализации, тыс. руб.5480848697-611188,85Чистая прибыль, тыс.
руб.273465-106054-379519-38,78Среднегодовая стоимость основных средств,
тыс. руб.497029453884-4314591,32Фондоотдача,
руб./руб.9,3011,562,26124,30Фондоемкость,
руб./руб.0,110,09-0,0280,45Фондовооруженность,
руб./чел.74,0465,34-8,7088,24Амортизация, тыс.
руб.41653,5748159,616506,04115,62Среднегодовая стоимость оборотных
средств, тыс. руб.1253151918765-33438673,32Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, в оборотах3,425,291,87154,60Среднесписочная
численность работников, чел.67136947234103,49Производительность труда,
тыс.руб./чел.688,46755,1266,66109,68Фонд оплаты труда (годовой), тыс.
руб.76458492847111,08Среднемесячная заработная плата одного работника,
тыс. руб.133,45145,2711,82108,86Экономическая
рентабельность,%1,5-0,56-2,06-0,37

Оценивая экономический потенциал ООО ТФК «КАМАЗ» можно сделать вывод о
снижении экономического потенциала организации в 2007 году.

Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы
предприятия ООО ТФК «КАМАЗ», основной материальный фактор,
обуславливающий возможности генерирования прибыли. Снижение этого
показателя, как в нашем случае на 8,68%, нельзя считать положительным
фактом.

Фондоотдача имеет тенденцию к увеличению, а фондоемкость – к снижению,
что свидетельствует о повышении эффективности использования основных
производственных фондов предприятия ООО ТФК «КАМАЗ».

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем
фондовооруженности труда, но эта величина непрерывно уменьшается (на
11,7% в 2007 г.), что является отрицательным фактом, так как от нее
зависит техническая вооруженность, а, следовательно, и
производительность труда.

Несмотря на снижение фондовооруженности, заметен рост производительности
труда в 2007 году на 9,68% относительно 2006 года.

Можно заметить рост показателей оборачиваемости в динамике, и сокращение
периода оборачиваемости, что рассматривается как положительная тенденция
и характеризуется как ускорение оборачиваемости оборотного капитала.

Анализируя изменение среднемесячной выручки, следует отметить ее рост на
13% за рассматриваемый период, что свидетельствует об увеличении
финансового ресурса организации.

Немного увеличивается коэффициент платежеспособности, его рост составил
3%, что положительно характеризует хозяйственную деятельность
организации. Структура долгов и способы кредитования организации ООО ТФК
«КАМАЗ» характеризуются распределением показателя “степень
платежеспособности общая” на коэффициенты задолженности по кредитам
банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему
долгу. Коэффициенты задолженности, имеют тенденцию к снижению, что
является следствием увеличения выручки и является положительным фактом в
деятельности предприятия. Виден перекос структуры долгов в сторону
задолженности по кредитам банков и займам.

1.3 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный
этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое
чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа — принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном
периоде, определить тенденции показателей деятельности, а также
качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта.

Третий этап — основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка
результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.
Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах
различные пользователей.

Проведем экспресс-анализ финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ» в таблице
1.3.1.

Таблица 1.3.1 Экспресс-анализ финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ» за
2006-2007 гг.

Наименование показателя20062007ЗначениеАбсолютное изменениеТемп
роста,%123451. Общие показатели1.1.Среднемесячная выручка от
реализации385135437149,3352014,33113,51.2. Среднесписочная численность
работников, чел.67136947234103,482. Показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости2.1. Степень платежеспособности
общая2,752,830,08102,912.2. Коэффициент задолженности по кредитам банков
и займам0,530,690,16130,192.3. Коэффициент задолженности другим
организациям1,261,290,03102,382.4. Коэффициент задолженности фискальной
системе0,090,0901002.5. Коэффициент внутреннего
долга0,880,75-0,1385,232.6. Степень платежеспособности по текущим
обязательствам2,222,13-0,0995,952.7. Коэффициент покрытия текущих
обязательств оборотными активами1,470,99-0,4867,352.8. Собственный
капитал в обороте194366-316493-510859-162,832.9. Доля собственного
оборотного капитала в оборотных средствах0,16-0,28-0,442.10. Коэффициент
автономии0,47

0,40-0,0785,113. Показатели эффективности финансово-хозяйственной
деятельности (деловой активности и рентабельности)3.1. Коэффициент
обеспеченности оборотными средствами3,252,10-1,1564,623.2. Коэффициент
оборотных средств в производстве (в месяцах)1,431,41-0,0298,603.3.
Коэффициент оборотных средств в расчетах (в
месяцах)1,830,69-1,1437,703.4. Рентабельность оборотного
капитала,%0,22-0,12-0,34-54,553.5. Рентабельность
продаж,%0,0120,009-0,003753.6. Среднемесячная выработка на одного
работника57,3762,935,56109,693.7. Эффективность внеоборотного
капитала0,520,38-0,1473,083.8. Коэффициент инвес-тиционной
активности0,130,600,47461,544. Показатели исполнения обязательств перед
бюджетом и государственными внебюджетными фондами4.1. Коэффициент
исполнения текущих обязательств перед федеральным
бюджетом0,540,560,02103,74.2. Коэффициент исполнения текущих
обязательств перед бюджетами субъектов РФ0,310,370,06119,364.3.
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным
бюджетом0,290,21-0,0872,414.4. Коэффициент исполнения текущих
обязательств перед государственными внебюджетными
фондами0,170,190,02111,764.5. Коэффициент

исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом
РФ0,350,420,04120

За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках
образования активов увеличилась, что может свидетельствовать о снижении
финансовой независимости ООО ТФК «КАМАЗ».

Исходя из таблицы 1.3.1, можно сделать вывод о низкой ликвидности и
платежеспособности ООО ТФК «КАМАЗ», что, несомненно, является плохим
показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО ТФК «КАМАЗ». Хотя
следует заметить, что в 2007 году наметилась тенденция к улучшению.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными показывает,
насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами
организации и характеризует платежные возможности организации при
условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе
«невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов).
Снижение данного показателя в 2007 году свидетельствует о снижении
уровня ликвидности активов.

Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных
показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом
случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все
оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных
активов сформированы за счет заемных средств (источников).

Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах в 2007 году
определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности
организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее
финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль
собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2007 году
равен 0,40. Наблюдается снижение показателя относительно 2006 года, что
демонстрирует тенденцию снижения независимости.

Проанализировав вышеприведенные показатели можно сделать вывод о слабой
финансовой устойчивости ООО ТФК «КАМАЗ», что связано с увеличением доли
заемных средств в структуре пассивов.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий
оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также имеет
тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности
производственной и маркетинговой деятельности организации.

Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах характеризует
уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной
дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления
платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного
показателя приводит к росту платежеспособности организации.

Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия
следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить
оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и
периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить
собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой
структуры баланса.

По данным таблицы, можно сказать, что в 2006 году предприятие ООО ТФК
«КАМАЗ» являлось не рентабельным, так как все показатели низкие. Заметно
снижение всех показателей рентабельности в 2007 году, относительно 2006
гг.

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации
продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Темп
роста рентабельности продаж в 2007 году равен 75%, этот показатель
находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено
организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Темп роста показателя эффективности внеоборотного капитала в 2007 году
составил 73%, что свидетельствует о снижении эффективности использования
основного капитала организации.

За период 2006-2007 года коэффициент инвестиционной активности
повышается в 3,6 раза, что свидетельствует об увеличении объема средств,
направленных организацией на модификацию и усовершенствование
собственности и на финансовые вложения в другие организации.

2. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО ТФК
«КАМАЗ»

2.1 Цели, задачи и источники анализа кредиторской задолженности
предприятия

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью
деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента
организации, позволяет ее руководству:

– определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению
с началом года или другого анализируемого периода;

– оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого
нужно сделать;

– определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на
финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого
риска, меры по его снижению;

– найти рациональное соотношение между величиной кредиторской
задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения
отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых
скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

– прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах
текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее
деятельности.

Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности
содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной
записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Кредиторская
задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов
учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском
балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 “Дебиторская и
кредиторская задолженность” формы №5, в котором отражаются данные об
изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это
позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по
направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и
кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим
основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной
записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей,
полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых
обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их
фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в
разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных
аналитического бухгалтерского учета.

ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации” обязывает предприятия
раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и
убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного
периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь
должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа
соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых
обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним
платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за
неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия,
его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо
изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных
потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной
задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения
краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих
показателей указывает на возможность возникновения проблем с
платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод
подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Анализ кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности
предприятия включает:

– анализ динамики и структуры долговых обязательств;

– анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;

– анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность,
ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и
обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность
возникновения, соответствие срокам исковой давности.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на
предприятии

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия
занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное
увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной
стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия
появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны,
чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно,
поскольку повышается риск возможного банкротства.

Этапы экспресс-анализа кредиторской задолженности совпадают с этапами
экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа
характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в
общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на
основании данных Бухгалтерского баланса.

Таблица 2.2.1 Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах
предприятия ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.

Показатели20062007Абсолютное отклонение1. Долгосрочные обязательства,
тыс. руб.1068,5814,5-2542. Краткосрочные обязательства,
тыс.руб.5661,14830,8-830,33. Итого заёмных средств, тыс. руб.
(пок.1+пок.2)6729,65645,3-1084,34. Всего пассивы, тыс.
руб.48088,552929,1+4840,65. Доля краткосрочных долгов в пассивах, %
(пок.2:пок.4picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902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%)11,779,13-2,646. Доля краткосрочных долгов в заёмных средствах,
%
(пок.2:пок.3picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902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%)

84,12

85,57

+1,45

За 2007 год на предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» краткосрочные обязательства
снизились на 830,3 тыс. руб.. Доля краткосрочной кредиторской
задолженности в общей величине источников финансирования предприятия
снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и
ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия,
так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно
собственных средств для осуществления текущих платежей.

На следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится
изучение её состава и структуры по данным II раздела актива
Бухгалтерского баланса.

Таблица 2.2.2 Анализ структуры кредиторской задолженности ООО ТФК
«КАМАЗ» за 2006-2007 гг.

Расчёты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)20062007Изменение
за 2007 годсумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Суммы,
тыс. руб.Уд. веса, %1. Краткосрочные финансовые
обязательства17,50,3114,50,30-3-0,011.1. Прочие краткосрочные финансовые
обязательства17,50,3114,50,30-3-0,012. Краткосрочные торговые
обязательства3020,353,352273,247,06-747,1-6,292.1. Обязательства по
торговым счетам2935,151,851764,836,53-1170,3-15,322.2. Авансы
полученные85,21,50508,410,53+423,2+9,033. Краткосрочные начисленные
обязательства2623,346,342543,052,64-80,3+6,33.1. Обязательства по оплате
труда1470,525,981959,040,55+488,5+14,573.2. Обязательства персоналу по
прочим операциям6,20,116,80,14+0,6+0,033.3. Обязательства по
страхованию1,60,0321,10,44+19,5+0,413.4. Обязательства по расчётам с
бюджетом933,016,4819,30,40-913,7-16,083.5. Обязательства учредителям и
другим участникам54,00,95123,52,56+69,5+1,613.6. Прочие краткосрочные
обязательства157,92,79413,28,55+255,3+5,764. Итого краткосрочные
обязательства5661,11004830,8100-830,3Х

Как видно из таблицы 2.2.2, на анализируемом предприятии ООО ТФК «КАМАЗ»
в течение 2007 года наблюдается снижение стоимости краткосрочной
кредиторской задолженности 830,3 тыс. руб. Данное снижение главным
образом вызвано погашением в отчётном периоде обязательств по торговым
счетам, в результате чего их доля снизилась на 15,32%, а результативный
показатель в итоге снизился на 1170,3 тыс. руб. Значительно повлияло
также и снижение стоимости обязательств по расчётам с бюджетом, доля
которых снизилась на 16,08%, что обусловило снижение краткосрочных
обязательств на 913,7 тыс. руб. В отчётном периоде наблюдается рост
обязательств по оплате труда. Удельный вес данного показателя увеличился
в отчётном периоде на 14,57%, вызвав рост краткосрочных обязательств на
488,5 тыс. руб. Доля финансовых долгов в общей величине краткосрочной
кредиторской задолженности снизилась на 0,01%, доля торговых
обязательств снизилась на 6,29%. В то же время увеличилась доля
начисленных обязательств на 6,3%.

Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение
отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов
краткосрочные начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные
заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно
использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так
как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно
платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может
полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат
регулируются внешними факторами, в том числе действующим
законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей
предприятия.

На третьем этапе анализа краткосрочной кредиторской задолженности даётся
характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число
оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость
кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем
сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует
несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской
задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В
частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от
продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской
задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый
на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых
результатах, представлен в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО
ТФК «КАМАЗ» на 2006-2007 гг.

Показатели2006 год2007 годИзменение1. Доход от продаж, тыс.
руб.39823,951378,9+115552. Себестоимость продаж, тыс.
руб.25608,733260,4+7651,73. Средняя величина краткосрочных обязательств,
тыс. руб.4888,95245,9+3573. Число оборотов кредиторской
задолженности3.1. На базе дохода от
продажpicscalex100010009000003de00000003001c0000000000050000000902000000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8,14picscalex100010009000003d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9,79

+1,653.2. На базе себестоимости
продажpicscalex100010009000003de00000003001c0000000000050000000902000000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5,24picscalex100010009000003d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6,34

+1,104. Период погашения счетов к оплате, дней4.1. На базе дохода от
продажpicscalex100010009000003cc00000003001c0000000000050000000902000000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44,23picscalex100010009000003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36,77

-7,464.2. На базе себестоимости
продажpicscalex100010009000003cc00000003001c0000000000050000000902000000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68,70picscalex100010009000003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56,78

-11,92

Как видно из расчётов, представленных в таблице 2.2.3, соотношение
доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств
свидетельствует о положительной тенденции: если в предыдущем году на
каждый лей краткосрочных долгов приходилось 8,14 руб. доходов от продаж,
то в отчётном году – 9,79 руб., то есть больше приблизительно на 20%
(8,14:9,79picscalex1000100090000039d00000002001c000000000005000000090200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-100).

Число оборотов кредиторской задолженности, рассчитанное на базе
себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от
продаж. Динамика данного показателя подтверждает ускорение
оборачиваемости краткосрочных обязательств. Так, число оборотов
увеличилось с 5,24 до 6,34 раза, а средняя продолжительность одного
оборота сократилась по сравнению с предыдущим годом на 11,92 дней и
составила 56,78 дня. Такая тенденция свидетельствует о том, что
предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие
краткосрочные обязательства.

На заключительном этапе анализа дебиторской задолженности
характеризуется её структура по характеру погашения. Для этой цели на
основе данных из Приложения к Бухгалтерскому балансу рассчитывается доля
текущих обязательств (срок оплаты которых не наступил) и доля
просроченных обязательств в разрезе каждого вида кредиторской
задолженности.

Таблица 2.2.4 Структура краткосрочной кредиторской задолженности по
характеру погашения в ООО ТФК «КАМАЗ»

Вид задолженностиВсего на конец 2007 годаВ том числеСрок оплаты которой
не наступилПросроченнаяДо 3 месяцевОт 3 месяцев до 1 годаСвыше 1 года1.
Прочие краткосрочные финансовые обязательства,

тыс. руб.%14,5

10014,5

1002. Краткосрочные обязательства по торговым счетам, тыс. руб.%1764,8

100223,6

12,6722,1

1,2534,8

1,971484,3

84,113. Авансы полученные, тыс. руб. %508,4

10030,4

5,98478

94,024. Обязательства персоналу, тыс. руб.%1959

1001956,7

99,880,2

0,012,1

0,115. Обязательства персоналу по прочим операциям, тыс. руб. %6,8

1004,2

61,761,1

16,181,5

22,066. Обязательства по страхованию, тыс. руб. %21,2

10021,2

1007. Обязательства по расчётам с бюджетом, тыс. руб.%19,3

10019,3

1008. Обязательства учредителям и другим участникам, тыс. руб. %123,5

10084

68,0239,5

31,989. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. лев %413,3

100413,3

100Итого, тыс. руб. %4830,8

1002668,7

55,2523,4

0,48600,4

12,431538,3

31,84

Как видно из таблицы 2.2.4, 55,25% всей краткосрочной кредиторской
задолженности представляют собой задолженность, срок оплаты которой не
наступил. Поэтому следует обратить особое внимание на просроченную
задолженность. Прочие краткосрочные финансовые обязательства просрочены
более года в полном объёме, в сумме 14,5 тыс. руб. Из общей величины
краткосрочных обязательств по торговым счетам 1484,3 тыс. руб. или
84,11% просрочены более одного года. Обязательства учредителям и другим
участникам просрочены в полном объёме, 39,5 тыс. руб. или 31,98%
стоимости данного показателя просрочены более одного года. Стоимость
авансов полученных, просроченных от 3 месяцев до донного года, составила
478 тыс. руб. или 94,02% всей стоимости авансов полученных.

1538,3 тыс. руб. или 31,84% стоимости краткосрочной кредиторской
задолженности просрочено более одного года. Это негативный момент в
деятельности анализируемого предприятия ООО ТФК «КАМАЗ». Несвоевременное
погашение (с опозданием) своих долгов чревато тем, что поставщики сырья
и материалов будут требовать предоплату.

2.3 Анализ эффективности использования кредиторской задолженности на
предприятии

Рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к
величине собственного капитала, можно выразить следующим образом:
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 где

БП – балансовая прибыль; СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал;
Кн – коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме
прибыли); СП – ставка ссудного процента, предусмотренная кредитным
договором.

Разность между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью
всего инвестированного капитала образуется за счет эффекта финансового
рычага (ЭФР):
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Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается
рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств
в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если рентабельность
инвестированного капитала выше ссудного процента.

Положительный эффект финансового рычага возникает, если дифференциал >0.
При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е.
долю заемного капитала. Если дифференциал Плк x Кок (1)

Противоположный знак неравенства свидетельствует о недостатке средств в
обороте на определенную дату.

Число полных оборотов рассчитывается делением порядкового номера дня, на
который производится оценка, на число дней одного оборота. Поскольку
речь идет о количестве полных оборотов, в качестве Код и Кок принимается
только целая часть результата. Например, по состоянию на 90-й день Код =
90 / 29 = 3,10345, а Кок = 90/32 = 2,8125. Соответственно Код = 3, Кок =
2.

Следовательно, на 90-й день соблюдается условие неравенства (1):

5220 x 3 > 7360 x 2

Сумма свободных средств в обороте составляет 5220 x 3 — 7360 x 2 = 940
тыс. руб., что подтверждается и данными стр. 4 табл. 2.4.2.

Аналогичный расчет на 180-й день дает другой результат:

180/29 = 6,2069; 180/32 = 5,625

5220 x 6

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter