6
Содержание
Введение 5
1. Теоретическое обоснование анализа и управления оборотными активами 8
1.1. Методика анализа и управления производственных запасов ОАО «БАМЗ»
10
1.2. Методика анализа и управления дебиторской задолженности ОАО «БАМЗ»
12
1.3. Методика анализа и управления денежных средств ОАО «БАМЗ» 17
1.4. Методика анализа и управления платежеспособности ОАО «БАМЗ» 19
2. Анализ и управление оборотными активами ОАО «БАМЗ» 22
2.1. Характеристика предприятия ОАО Барнаульский
Аппаратурно-механический завод 22
2.2. Анализ и управление состава величины структуры оборотных активов
ОАО «БАМЗ» 25
2.3. Анализ и управление материальными ресурсами ОАО «БАМЗ» 29
2.4. Анализ и управление дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ» 33
2.5. Анализ и управление денежными средствами ОАО «БАМЗ» 37
2.6. Анализ и управление платежеспособности ОАО «БАМЗ» 38
2.7. Анализ источников финансирования ОАО «БАМЗ» 44
Заключение 49
Список литературы 60
Приложение 63
Введение
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна
быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю
должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и
такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порок
рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Важное место в
имуществе предприятия занимает оборотный капитал – часть капитала,
вложенная в текущие активы, что является важным фактором для
эффективного развития предприятие.
Актуальность темы «Анализ и управление оборотными активами» состоит в
том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня
использования во многом зависят эффективность функционирования и
финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления
оборотными активами наряду планированием, нормированием и учетом входит
регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям
текущей производственно-хозяйственной деятельности.
Целью анализа является – выявление возможных улучшений использования
оборотных активов, сокращение длительности финансового цикла,
обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции с
меньшими затратами финансовых ресурсов. Анализу оборотных активов из
функций финансового менеджмента должны быть присущи системность,
целенаправленность и действенность, объективность оценок, обоснованность
выводов и предложений.
Основными задачами анализа и управления оборотными активами, являются:
? изучение изменения состава и структуры оборотными активами;
? определение основных источников формирования оборотными активами;
? рациональное использование материальных ресурсов;
? нахождение путей увеличения объемов реализации продукции;
? оценка оптимальности объемов денежных средств.
Главной задачей управления оборотными активами является ? формирование
необходимого объема, оптимизация состава и обеспечении эффективного
использования оборотных активов предприятия.
Предметом анализа являются ? оборотные процессы хозяйственной
деятельности предприятия и конечные производственно-хозяйственные
результаты его деятельности.
Главная цель дипломной работы ? проанализировать состояние движения
оборотных активов с 2005 по 2007 гг. по данным бухгалтерских балансов
ОАО «БАМЗ», выявить основные проблемы движения оборотных активов в
хозяйственной деятельности предприятия и дать рекомендации по улучшению
управления оборотными активами.
Исходя из поставленных целей можно сформировать задачи:
а) предварительный обзор активов баланса;
б) характеристика имущества предприятия оборотных средств, их
оборачиваемости, выявление проблем;
в) анализ материальных затрат;
г) анализ дебиторской задолженности;
е) анализ денежных средств;
ж) анализ платежеспособности предприятия.
Управления оборотными активами составляет наиболее обширную часть
операции финансового менеджмента. Это связано с большим количеством
элементов их внутреннего материально – вещественного и финансового
состава требующих индивидуализации управления; высокой динамикой
трансформации их видов, приоритетной ролью в обеспечении
платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов
операционной деятельности предприятия. К оборотным активам относятся;
запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, запасы готовой продукции,
текущая дебиторская задолженность, денежные активы и прочие оборотные
активы.
Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество
Аппаратурно-Механического завода (БАМЗ).
Управление оборотными активами ОАО «БАМЗ» обеспечивает выбор политики их
финансирования на предприятии и оптимизацию структуры его источников. В
процессе управления оборотными активами ОАО «БАМЗ» разрабатывает
отдельные финансовые нормативы, которые используются для контроля
эффективности их формирования и функционирования. Основными из наших
нормативов являются:
? норматив собственных оборотных активов предприятия;
? система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов и
продолжительности операционного цикла в целом;
? система коэффициентов ликвидности оборотных активов.
В 2008 г. руководство ОАО «БАМЗ» считает первоочередными задачами ? это
рост объема производства, повышение конкурентоспособности, увеличение
заработной платы и техническое перевооружение.
При проведении данного анализа в дипломной работе были использованы
следующие приемы и методы:
а) горизонтальный анализ;
б) вертикальный анализ;
в) сравнительный анализ.
В данной дипломной работе проведен анализ оборотных активов и управление
ими на предприятии ОАО «БАМЗ», и рассмотрены вопросы перспективного
развития ОАО «БАМЗ» на рынке в будущем.
1. Теоретическое обоснование анализа и управления оборотными активами
Основным источником информации для анализа оборотных активов является
бухгалтерский баланс (ф. №1) элементами оборотных средств являются:
материальные ресурсы; готовая продукция на складах предприятия, товары
для перепродажи; дебиторская задолженность; денежные средства.
Под составом оборотных активов понимают совокупность элементов,
образующих оборотные активы. Деление оборотных активов на оборотные
производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их
использования и распределения в сферах производства продукции и ее
реализации.
Существенное практическое значение имеет группировка оборотных активов
по методам управления и источникам формирования. По методам управления
можно выделить две группы активов:
1) нормируемые ? запасы материалов (счета 10,15), незавершенное
производство (счета 20,21), готовая продукция (счет 43), товары (счет
41), т.е. активы, по которым устанавливаются обоснованные расчетные
нормативы. Анализ в данном случае состоит в сопоставлении фактических
активов с нормативами, определении и оценке причин выявленных
отклонений.
2) ненормированные ? активы, уровень и динамика которых определяется
внешними факторами и в меньшей мере зависят от деятельности предприятия.
К ним относятся: товары отгруженные (счет 45); дебиторская
задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
По источникам формирования выделяют три группы (собственные и
привлеченные и заемные средства).
При определении рационального соотношения источников формирования
оборотных активов средств исходить из того, каждому элементу оборотных
активов должен соответствовать определенный источник финансовых
ресурсов:
1) нормативной сумме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов должны
соответствовать собственные источники формирования оборотных активов.
Нормативу незавершенного производства, расходов будущих периодов, а
также средним остаткам готовой продукции на складе должна
соответствовать планируемая сумма банковского кредита;
2) дебиторская задолженность заказчиков должна полностью покрываться
кредиторской задолженностью поставщикам материальных ресурсов;
3) денежные средства могут формироваться за счет внутренней
задолженности (задолженность перед персоналом предприятия, задолженность
участникам по выплате доходов; доходы будущих периодов, резервы
предстоящих расходов).
Анализ оборотных активов нужно проводить на основании таких методов и
приемов как:
? вертикальный,
? горизонтальный,
? сравнительный.
Оборотные активы при движении находятся на всех стадиях и во всех
формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и
бесперебойную работу предприятия.
1.1. Методика анализа и управления производственных запасов ОАО «БАМЗ»
В процессе анализа производственных запасов необходимо учитывать
следующие моменты.
Оборот производственных запасов характеризует скорость движения
материальных ценностей и их пополнение. Чем быстрее оборот капитала,
помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема,
хозяйственных операций. Значительный отток денежных средств, связанных
с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск
путей их сокращения. Для этого необходима методика анализа состояния
запасов, позволяющая поддерживать конкурентоспособность и сохранять
вложение капитала на минимальном уровне. При разработке методики
запасов необходимо учитывать следующие основные факторы: политику
поставщиков в отношении поставок материальных ценностей, допустимые
пределы в которых могут колебаться запасы; возможность и объем закупок
сверх нормальных потребностей в предвидении повышения цен или дефицита
материальных ценностей, опасность устаревания и порчи материальных
ценностей.
Производственные запасы оказывают большое влияние на финансовые
результаты предприятия. В целях нормального обеспечения производства и
сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Каждое предприятие
должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме
обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время, чтобы они
не залеживались на складах.
Задачей анализа является обоснование минимальных затрат на создание
запасов при обеспечении бесперебойного функционирования с учетом текущих
расходов на формирование запасов, соотношения цены на закупаемые
материальные ценности и их объема, опасности устаревания и порчи,
размеров складских помещений. Расчет показателей оборачиваемости
основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями
прошедших периодов с целью установления соответствия наличия запасов
текущим потребностям предприятия. Анализ оборачиваемости запасов имеет
важное значение, потому, что на его основе разрабатываются нормы
оборачиваемости.
Условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность
материальными ресурсами.
Анализ материальных ресурсов рассчитывается на основании данных
бухгалтерских балансов (ф-1), горизонтальным, вертикальным и
сравнительным методами.
Управление запасами охватывает ряд этапов работ:
1. Анализ запасов ТМЦ в предшествующем периоде. Рассматриваются
показатели общей суммы запасов ТМЦ – темпы ее динамики, удельный вес в
объеме оборотных активов; изучается структура запасов.
2. Определение целей формирования запасов.
3. Оптимизация размера основных групп текущих запасов.
4. Обоснование учетной политики оценки запасов. Оценка при отпуске
запасов в производство, продаже может осуществляться по следующим
методам: идентифицированной себестоимости соответствующей единицы
запасов; средневзвешенной себестоимости, методом ФИФО или ЛИФО,
нормативных затрат; цены продажи. Для всех видов и разновидностей
запасов может применяться только один из приведенных методов их оценки.
5. Построение эффективности систем контроля за движением запасов на
предприятии. Основной задачей таких контролирующих систем, является
своевременное размещение запасов на пополнение запасов и вовлечение в
операционный оборот излишне сформированных их видов.
1.2. Методика анализа и управления дебиторской задолженности ОАО «БАМЗ»
Дебиторская задолженность ? это сумма долга, причитающаяся предприятию
от других юридических лиц или граждан [28, c. 83].
Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено
дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта
продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты.
Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных
активов.
При анализе дебиторской задолженности производится изучение состава и
структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива
баланса.
Современный этап экономического развития страны характеризуется
значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской
задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового
менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью,
направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение
своевременной инкассации долга.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность
классифицируется по следующим видам:
1) дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты
которых не наступил;
2) дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в
срок;
3) дебиторская задолженность по векселям полученным;
4) дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
5) дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
6) прочие виды дебиторской задолженности.
При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется
рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели:
Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов
(УДЗ), в том числе долгосрочной (УКДЗ) и краткосрочной задолженности
(УКДЗ):
picscalex1000100090000034f02000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c02a004401b1200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
a5ffffff001b0000450400000b00000026060f000c004d617468547970650000e0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014028002de0405000000
13028002fe0605000000140280027b0d050000001302800291100500000014028002e416
0500000013028002e2191c000000fb0220ff000000000000900100000000040200105469
6d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19ff3772020f577490e6674040000002d01
010008000000320a06019e1a01000000317908000000320a06014d110100000031790800
0000320a0601ba070100000031791c000000fb0280fe0000000000009001000000020002
001053796d626f6c0000940f0abba0f11200d89ff377e19ff3772020f577490e66740400
00002d01020004000000f001010008000000320a7a03fa1901000000fa7908000000320a
3a04fa1901000000fb7908000000320a0a02fa1901000000f97908000000320a7a034216
01000000ea7908000000320a3a04421601000000eb7908000000320a0a02421601000000
e97908000000320ae0022b12010000002b7908000000320a7a03a91001000000fa790800
0000320a3a04a91001000000fb7908000000320a0a02a91001000000f97908000000320a
7a03d90c01000000ea7908000000320a3a04d90c01000000eb7908000000320a0a02d90c
01000000e97908000000320ae002b008010000003d7908000000320a7a03160701000000
fa7908000000320a3a04160701000000fb7908000000320a0a02160701000000f9790800
0000320a7a033c0401000000ea7908000000320a3a043c0401000000eb7908000000320a
0a023c0401000000e97908000000320ae002fe02010000003d791c000000fb0280fe0000
000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19f
f3772020f577490e6674040000002d01010004000000f001020008000000320a0c046717
02000000cec009000000320aee010a1703000000cac4c76508000000320ae0022d130100
0000d3c408000000320a0c040a0e02000000cec009000000320aee01c50d03000000c4c4
c76508000000320ae002c40901000000d3c408000000320a0c04f20402000000cec00800
0000320aee01280502000000c4c708000000320ae002160001000000d3c71c000000fb02
20ff0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e00d89f
f377e19ff3772020f577490e6674040000002d01020004000000f001010009000000320a
40035f1403000000cac4c76509000000320a4003f60a03000000cac4c76508000000320a
40035d0102000000c4c70a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb02
1000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d0074490e667400000a002100
8a010000000001000000bcf31200040000002d01010004000000f0010200030000000000
(1)
где ДДЗ и КДЗ – долго и краткосрочная задолженность;
ОА ? оборотные активы предприятия. Чем выше удельный вес долгосрочной
дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества
организации [5, c. 295].
Доля просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) в общей сумме
дебиторской задолженности (УПЗД), а также ее удельный вес в общем объеме
оборотных активов (УВПЗД)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(2)
picscalex1000100090000031d01000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c02e00300091200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
b8ffffffc0080000980300000b00000026060f000c004d617468547970650000c0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014020002910505000000
13020002a7081c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d657320
4e657720526f6d616e00d89ff377e19ff3772020f577ac0f66a0040000002d0101000800
0000320a8c03200602000000cec009000000320a6e01bd0503000000cfc4c76508000000
320a6002160002000000d3421c000000fb0220ff0000000000009001010000cc04020010
54696d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19ff3772020f577ac0f66a004000000
2d01020004000000f001010009000000320ac002110203000000cfc4c7651c000000fb02
80fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c00003c0e0a0ca0f11200d89f
f377e19ff3772020f577ac0f66a0040000002d01010004000000f001020008000000320a
60025304010000003dc40a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb02
1000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00a0ac0f66a000000a002100
8a010000000002000000bcf31200040000002d01020004000000f0010100030000000000
(3)
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности как фактора,
воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, которая является
характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие
основные показатели:
Коэффициент задолженности: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(4)
где В – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего
имущества (за вычетом косвенных налогов) за анализируемый период;
ДЗ – средняя величина остатка дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов дебиторской
задолженности за анализируемый период.
Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (КЗДЗ),
характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот
коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости.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(5)
Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства,
авансированные в дебиторскую задолженность [13, c. 168].
Средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в
днях: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(6)
где Д – количество дней в анализируемом периоде. Этот показатель
отражает количество дней, необходимых в среднем для погашения
дебиторской задолженности. Чем он выше, тем менее мобильна структура
имущества предприятия. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности
дебиторской задолженности [5, c. 48].
Оценку уровня осуществляют на основе следующих показателей:
а) Коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую
задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по формуле: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(7)
где ДЗв ? сумма текущей дебиторской задолженности покупателей,
оформленной векселями;
ЧРСДЗ ? сумма чистой реализованной стоимости ДЗ;
РСД ? сумма резерва сомнительных долгов;
ОА ? общая сумма оборотных активов предприятия.
б) Коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности
за товары, работы, услуги. Он определяется по формуле: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(8)
Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары,
работы и услуги рассчитывается по формуле: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(9)
где Оо ? сумма дневного оборота по реализации продукции в
рассматриваемом периоде.
Сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую
задолженность осуществляется по формуле:
Эдз = ПДЗ – ТЗДЗ – ФПДЗ , (10)
где ПДЗ ? дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения
объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗДЗ ? текущие затраты предприятия, связанные с организацией
кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПДЗ ? сумма прямых финансовых потерь от не возврата долга покупателями.
Так же может быть определен и относительный показатель – К эффективности
инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность. Он
рассчитывается по формуле: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(11)
где ДЗрп ? средний остаток текущей дебиторской задолженности по расчетам
с покупателями в рассматриваемом периоде [5, c. 86].
Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики
и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой
деятельности предприятия.
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее
осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной
деятельности предприятия. Различают три типа кредитной политики:
консервативный (жесткий) умеренный и агрессивный (мягкий) [41, c. 137].
Определение возможной сумы оборотного капитала, направленного в
дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.
Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят
следующие элементы: срок предоставления кредита; размер предоставляемого
кредита; стоимость предоставления кредита; система штрафных санкции за
просрочку исполнения обязательств покупателями.
Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий
предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки
покупателей лежит их кредитоспособность.
Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности. В
состав этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы
предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей;
возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту:
условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности,
используемыми в настоящее время, являются факторинг, учет векселей,
выданных покупателями продукции и форфейтинг.
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной
инкассацией текущей дебиторской задолженности организуется в рамках
построения общей системы финансового контроля на предприятии как
самостоятельный его блок. Одним из видов ? «Система АВС» применительно к
контролю дебиторской задолженности предприятия. В категорию А включаются
крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности. В
категорию В – кредиты средних размеров, В категорию С – остальные виды
дебиторской задолженности.
1.3. Методика анализа и управления денежных средств ОАО «БАМЗ»
Движение денежных средств организации во времени представляет собой
непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток ? это
совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия
денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации [25,
c. 114].
Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна
располагать оптимальной суммой денежных средств. Недостаток денежных
средств может негативно отразиться на деятельности организации и
привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности и
даже к банкротству. Избыток денежных средств так же может иметь
отрицательные последствия для организации. Чтобы принимать оптимальные
управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для
достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству
организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных
средств. Следовательно, необходимы систематический денежный анализ и
оценка денежных потоков организации.
Целью анализа денежных потоков является ? получение необходимого объема
их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику
направлений поступления и расходование денежных средств, объемов,
состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних
факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. С
1 января 2000 г. в РФ действует новая форма бухгалтерской отчетности № 4
«Отчет о движении денежных средств».
Отчет содержит сведения о потоках денежных средств: поступление,
направление денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало
и конец отчетного периода. В соответствии с международными стандартами
финансовой отчетности, а так же ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организаций в процессе составления» и анализа «Отчета о движении
денежных средств» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.
Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в
рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках
организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в
отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Этот
метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О
движении денежных средств», начислении и оценке необходимых величин
(абсолютных и относительных отклонений, темпов роста, удельного веса
отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме
положительных и отрицательных денежных потоков), за отчетный период, а
также оценке динамики исследуемых показателей. Прямой метод анализа
денежных потоков имеет один недостаток: он не позволяет проанализировать
влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во
взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты
деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод
формирования отчета и его анализа.
Управление денежными активами или остатками денежных средств и их
эквивалентов, постоянно находящимися в распоряжении предприятия,
составляет неотъемлемую часть функции общего управления оборотными
активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятия
в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной
платежеспособности, характеризует его инвестиционные возможности.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными
активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.
Наряду с этой целью важной задачей в процессе управления денежными
активами является обеспечение эффективного использования временно
свободных денежных средств.
1.4. Методика анализа и управления платежеспособности ОАО «БАМЗ»
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором
его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно
знать насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности
его активов.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность
предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми
средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об
устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение – о
возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей
операционной деятельности. В то же время очень большое значение
коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные
активы.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности рассчитаем следующие
показатели платежеспособности и ликвидности:
1) Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия);
2) Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности;
3) Коэффициент абсолютной ликвидности.
При исчислении финансовых показателей платежеспособности и ликвидности
за базу для расчета принимается сумма краткосрочных обязательств
предприятия.
1. Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) – рассчитывается по
формуле:
picscalex1160100090000036601000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c024004c0241200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
bbffffff80240000fb0300000b00000026060f000c004d617468547970650000f0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014020002500905000000
13020002a61d0500000014020002361f05000000130200026e241c000000fb0280fe0000
000000009001000000000402001054696d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19f
f3772020f577c10966e0040000002d01010009000000320a8d03b5200300000036393065
09000000320a6b012022030000003239306508000000320a6b01c021010000002e391c00
0000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d61
6e00d89ff377e19ff3772020f577c10966e0040000002d01020004000000f00101000900
0000320a6b014a1f03000000f1f2f0650a000000320a8d03121906000000ebfcf1f2e2e0
0c000000320a8d0362110a000000edfbe5eee1ffe7e0f2e50c000000320a8d0376090a00
0000caf0e0f2eaeef1f0eef708000000320a6d017f1202000000cec00c000000320a6002
460009000000caefeeeaf0fbf2e8fff71c000000fb0280fe000000000000900100000002
0002001053796d626f6c00002d0b0ae82ced1200d89ff377e19ff3772020f577c10966e0
040000002d01010004000000f001020008000000320a6002081e010000003dc008000000
320a60022208010000003dc00a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000
fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00e0c10966e000000a00
21008a01000000000200000048ef1200040000002d01020004000000f001010003000000
0000 (12)
Кн ? 2.
Этот коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения
его срочных обязательств.
Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей
платежеспособности и ликвидности, так как он показывает, в какой степени
краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными
активами, способными, как предполагается, превратиться в денежную форму
в сроки, совпадающие с погашением долгов.
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности
рассчитывается по формуле: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 (13)
К ? 1.
Этот коэффициент позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности
оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав
активов их наиболее ликвидную часть.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности можно рассчитать по формуле: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 (14)
Чем больше величина этого коэффициента, тем больше гарантия погашения
долгов. Нормальное ограничение, когда Ка.л. ? 0,2
Общий уровень срочной ликвидности оборотных активов должен обеспечивать
необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим финансовым
обязательствам. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего
платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме
денежных средств, высоко и средне неликвидных активов.
Обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов.
Оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при
использовании в операционной деятельности предприятия. Вместе с тем,
отдельные виды оборотных активов способны приносить предприятию прямой
доход в процессе финансовой деятельности в форме процентов и девидентов.
Составной частью управления оборотных активов является обеспечение
своевременного использования временно свободного остатка денежных
активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых
инвестиций выступающих в форме их эквивалентов.
Выбор форм и источников финансирования оборотных активов. Этот этап
управления оборотных активов обеспечивает выбор политики их
финансирования на предприятия и оптимизации структуры его источников. В
процессе управления оборотных активов на предприятий разрабатываются
отдельные финансовые нормативы, которые используются для контроля
эффективности их формирования и функционирования. Основными из таких
нормативов является:
? норматив собственных оборотных активов предприятия;
? система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов и
продолжительности операционного цикла в целом;
? система коэффициентов ликвидности оборотных активов. Цели и характер
использования отдельных видов оборотных активов имеют существенный
отличительные особенности.
2. Анализ и управление оборотными активами ОАО «БАМЗ»
2.1. Характеристика предприятия ОАО Барнаульский
Аппаратурно-механический завод
ОАО Барнаульский Аппаратурно-механический завод является Открытым
акционерным обществом. Правовое положение общества определяется
Законодательством Российской Федерации. Форма собственности ? частная.
Сокращенное наименование предприятия ОАО «БАМЗ». Местонахождение
предприятия и юридический адрес: 656000, Россия, г.
Барнаул, пр. Строителей, 117.
ОАО Барнаульский Аппаратурно-механический завод ? является юридическим
лицом, зарегистрированном в установленном порядке.
Устав предприятия утвержден собранием акционеров и прошел
государственную регистрацию в установленном порядке. Положения Устава
соответствуют нормам Гражданского Законодательства.
К высшим органам управления ОАО «БАМЗ» согласно Уставу относятся ? Общее
собрание акционеров, Совет Директоров.
Исполнительным органом Общества является Генеральный Директор общества.
Генеральный Директор в соответствии с действующим законодательством,
руководит производственно-хозяйственной и финансово-экономической
деятельностью предприятия.
Организационная структура ОАО «БАМЗ» (рис. 1):
Главное место в управлении занимает Совет директоров, которому
подчиняется Генеральный директор.
Генеральному директору подчиняются начальники структурных подразделений.
Целями деятельности ОАО «БАМЗ» являются насыщение рынка товарами и
услугами, получение прибыли.
Основная продукция ОАО «БАМЗ» ? газосварочное оборудование, запорная и
газорегулирующая баллонная арматура. В 2007 году объем промышленного
производства составил 20,1 мил. руб.
Основными покупателями продукции ОАО «БАМЗ» являются заводы,
строительные и судостроительные компании Московской и Ленинградской
областей, Сибири, Урала, Дальнего Востока, центральных регионов России и
стран СНГ. Доля экспортной продукции составляет 17%.
Основными источниками формирования муниципального имущества, в том числе
финансовых ресурсов являются:
? прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также
других видов хозяйственной деятельности;
? амортизационные отчисления;
? кредиты банков и других финансовых организаций;
? безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования организаций,
предприятий, учреждений и граждан;
? иное имущество, переданное Учредителем;
? иные источники, не противоречащие законодательству РФ.
По итогам 2007 года завод привлек 14 крупных клиентов, которые принесли
дополнительную прибыль, начал заменять устаревшее оборудование, внедрил
ряд конструкторских разработок, снижающих себестоимость продукции.
Предприятие имеет Уставный и добавочный капитал, имеет прибыль от
реализации продукции. Имеет внеоборотные и оборотные активы. Имущество
ОАО «БАМЗ» составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные
ценности, которые отражаются в балансовой отчетности ОАО «БАМЗ».
ОАО «БАМЗ» имеет средние размеры производства. Одним из важнейших
факторов увеличения объема производства продукции, роста
производительности труда является обеспеченность их основными фондами в
необходимом количестве и ассортименте, и более полное и эффективное их
использование.
Размер прибыли ОАО «БАМЗ» зависит от того, насколько конкурентоспособной
будет выпускаемая продукция. Планируемая в 2008 году прибыль должна
превысить 30 млн. рублей. Повысить конкурентоспособность продукции
поможет улучшение ее конструкции и снижение затрат на ее производство.
В 2006 году на заводе была создана новая технология, которая направлена
на повышение качества изделий и улучшение экологичности процесса. В 2007
году началась замена устаревшего оборудования на новое, из Кореи, Китая,
Германии.
В результате чего, уже к 2008 году снизились затраты на рубль товарной
продукции.
В процессе работы предприятие старается снизить долю дебиторской
задолженности, которая является одной из главных составляющих оборотного
капитала предприятия, что положительно сказывается на финансовом
состоянии предприятия, значит, ОАО «БАМЗ» выбрало правильную политику
кредитования.
По данным бухгалтерского баланса с 2005 по 2007 г. финансовое положение
предприятия стабилизируется, заемные капиталы уменьшаются, а это говорит
о благоприятной обстановке на предприятии.
2.2. Анализ и управление состава величины структуры оборотных активов
ОАО «БАМЗ»
Важнейшей частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные
активы.
Элементами оборотных активов ОАО «БАМЗ» являются [34, c. 61]:
? запасы;
? налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
? дебиторская задолженность;
? денежные средства.
Проведем анализ оборотных активов ОАО «БАМЗ» по периоду: 2005-2007 гг.,
используя различные методы экономического анализа
(горизонтальный, вертикальный, сравнительный).
Рассмотрим структуру оборотных активов ОАО «БАМЗ» (таблица 1).
В нижеуказанных таблицах рассчитано, какую долю составляют отдельные
виды основных средств в их общем количестве. Это позволяет оценить,
какие средства преобладают у предприятия.
Таблица 1
Анализ состава, величины и структуры оборотных активов по ОАО «БАМЗ» за
2005-2007 гг.
ПоказателиПериодИзменения2005 г2006 г2007 гАбсолютное (+,-)
2005-2007Абсолютное (+,-)
2006-2007Темп роста, %
2005-2007Темп роста, %
2006-200712345678II. Оборотные
активыЗапасы662465081155348-10898+4537-16,5+8,9% к итогу оборотных
активов80,4170,0377,6-2,817,57-3,4910,8НДС по приобретенным
ценностям286325372480-383-57-13,4-15,1% к итогу оборотных
активов3,473,53,480,01-0,020,3-0,6Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты)——-% к итогу оборотных активов——-Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)132721914413400128-5744+0,96-30% к итогу оборотных
активов16,1126,3918,8+2,69-7,5916,7-10,19Денежные
средства26190+88+29+4400+47,5% к итогу оборотных
активов0,010,080,120,110,04110050Итого по
разделу823837255371318-11065-1236
Вывод: Из данных таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам
наблюдается тенденция к снижению, так по сравнению с 2005 годом они
снижены на 11065 тыс. руб., это произошло в результате снижения запасов
на 10898 тыс. руб., НДС на 383 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается
увеличение дебиторской задолженности на 128 тыс. руб. и денежных средств
на 88 тыс. руб.
А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на
16,5%, НДС на 13,4%, увеличение дебиторской задолженности на 0,96%,
увеличение денежных средств на 4400%. Большую долю в структуре оборотных
активов занимают запасы, они составляют 80,41%, затем идет дебиторская
задолженность 16,11%, НДС ? 3,47%, денежные средства 0,01%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются
за счет увеличения дебиторской задолженности.
Для того чтобы изменить положение в оборотных активов по сравнению с
2005 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать
правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации
дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты.
Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату
отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму
расчетов.
По данным таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается
тенденция к снижению так по сравнению с 2006 годом они снижены на 1236
тыс. руб., это произошло за счет снижения дебиторской задолженности на
5744 тыс. руб., НДС на 57 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается
увеличение запасов на 4537 тыс. руб., увеличение денежных средств на 29
тыс. руб.
По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на
8,9%, к увеличение денежных средств на 47,5%, к снижению НДС на 15,1%,
к снижению дебиторской задолженности на 30%. Большую долю в структуре
оборотных активов занимают запасы, они составляют 70,03%, затем идет
дебиторская задолженность, которая составляет 26,39%, НДС ? 3,5%,
денежные средства 0,08%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло
увеличение запасов и денежных средств за счет снижения дебиторской
задолженности, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности
предприятия.
Из всего выше сказанного, следует, чтобы поднять уровень оборотных
активов предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо использование
эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской
задолженностью, оно позволит контролировать состояние расчетов с
дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и
образования просроченной задолженности, своевременно определять
потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской
задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления
кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.
По данным таблицы 1 построим диаграмму: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Рис. 2 ? Динамика изменения оборотных активов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007
гг.
2.3. Анализ и управление материальными ресурсами ОАО «БАМЗ»
При анализе и управлении материальными ресурсами структуры ОАО «БАМЗ»
необходимо выделить систему и проследить движение материальных ресурсов
от момента определения необходимости обеспечения производственного
процесса сырьем и материалами до момента выхода конечного продукта.
Производственные запасы оказывают большое влияние на финансовые
результаты предприятия. В целях нормального обеспечения производства и
сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по
объему, но более подвижных запасов, означает, что меньшая сумма наличных
финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов
свидетельствует о спаде активности организации.
1. Анализ структуры:
– выявление тенденций в изменение структуры запасов за определенный
период. Структура материальных запасов должна отражать
структуру объема потребления (для промышленного предприятия);
2. Анализ абсолютных запасов проводится по следующим направлениям:
? анализ соответствия фактических запасов норме;
? анализа динамики запасов за ряд.
3. Анализ относительных запасов:
? расчет фактических и планируемых показателей за период;
? анализ динамики показателей.
Проведем анализ структуры запасов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг. рассмотрим
в виде таблицы 2.
Таблица 2
Анализ состава, величины и структуры запасов ОАО «БАМЗ»
за 2005-2007 гг.
ПоказательПериодИзменения2005г.
2006г.
2007г.
Абсолютное, (+,-)
2005-2007Абсолютное, (+,-)
2006-2007Темп роста %
2005-2007Темп роста %
2006-200712345678Запасы662465081155348-154354537-23,38,9? Сырье,
материалы 423223367230793-8650-2879-20,4-8,6% к итогу
запасов63,966,355,6-8,3-10,7-12,9-15,7? Незавершенное производство
620840313805-2177-226-35,1-5,6% к итогу
запасов9,47,96,9-2,5-1-26,5-12,6? Готовая продукция
174961271020100-47867390-27,458,1% к итогу
запасов26,42536,39,911,337,545,2? Расходы будущих периодов
22039865017825280,963,3% к итогу запасов0,330,781,20,870,42263,653,8
Вывод: Из данных таблицы 2 видно, что в целом по запасам наблюдается
тенденция к снижению так по сравнению с 2005 годом они снижены на 15435
тыс. руб., это произошло в результате снижения сырья, материалов на 8650
тыс. руб., незавершенного производства на 2177 тыс. руб., готовой
продукции на 4786 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение
расходов будущих периодов на 178 тыс. руб.
А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на
23,3%, за счет снижения сырья, материалов на 20,4%, незавершенного
производства на 35,1%, готовой продукции на 27,4%, и увеличения расходов
будущих периодов на 80,9%. Большую долю в структуре запасов занимает
сырье, которое составляет 63,9%, затем идет готовая продукция 26,4%,
незавершенное производство ? 9,4%, расходы будущих периодов 0,33%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются
за счет увеличения расходов будущих периодов.
Для того чтобы изменить положение по запасам по сравнению с 2005 годом
руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную
политику по работе с сырьем, т.к. из-за недопоставки сырья снижается
выпуск изделий, поэтому необходимо стремиться к увеличению сырья,
материалов.
В целом по запасам по сравнению с 2006 годом наблюдается тенденция к
увеличению на 4537 тыс. руб., это произошло за счет повышения готовой
продукции на 7390 тыс. руб. и расходов будущих периодов на 252 тыс.
руб., но вместе с тем наблюдается снижение таких показателей, как сырье
на 2879 тыс. руб. и незавершенное производство на 226 тыс. руб.
По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на
8,9%, в результате увеличения готовой продукции на 58,1% и расходов
будущих периодов на 63,3%. Снижается сырье на 8,6% и незавершенное
производство на 5,6%. Большую долю в запасах занимают сырье ? 55,6%,
затем идет готовая продукция, которая составляет 36,3%, незавершенное
производство ? 6,9%, расходы будущих периодов ? 1,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло
увеличение запасов за счет повышения готовой продукции, что благоприятно
отражается на хозяйственной деятельности предприятия.
Из всего выше сказанного, следует, чтобы улучшить положения по запасам
предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо увеличить показатели
сырья, материалов, т.к. из-за недопоставки сырья может снизится выпуск
изделий; повышать показатель ? незавершенное производство.
Для наглядного представления по данным таблицы 2 построим диаграмму: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Рис. 3 ? Динамика структуры запасов ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
В анализе структуры запасов необходимо проанализировать коэффициент
накопления (Кн):
Коэффициент накопления ? характеризует уровень мобильности запасов и
при оптимальном варианте должен быть >1. Но это соотношение справедливо
только в том случае, если продукция является конкурентоспособной и
пользуется спросом.
Если коэффициент накопления ниже своего оптимального значения,
это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов и о наличии
излишних и ненужных производственных запасов.
Кн = (42322+6208) / 17496 = 2,7 на 2005 г.
Кн=(33672+4031) / 12710 = 2,9 на 2006 г.
Кн=(30793+3805) / 20100 = 1,7 на 2007 г.
Проанализировав коэффициент накопления за 2005 – 2007 гг. отметим, что
он снижается. По данным баланса на всех периодах этот показатель
является оптимальным, что свидетельствует о благоприятной структуре
запасов.
2.4. Анализ и управление дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ»
В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ»
нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования
дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм,
нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой
давности (таблица 3). Если такие имеются, то необходимо срочно принять
меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и
др.).
Для анализа дебиторской задолженности будем использовать данные из
бухгалтерских балансов организации за период 2005-2007 гг., а также
приложение к балансу (ф-4) ? дебиторская и кредиторская задолженность.
Таблица 3
Анализ состава, величины и структуры дебиторской задолженности в ОАО
«БАМЗ» за период 2005-2007 гг.
Расчеты с дебиторамиПериодИзменения2005 годУд. вес, % 2006 годУд. вес,
%2007 годУд. вес, %Абсолютное, (+,-)
2005-2007Абсолютное, (+,-)
2006-2007Темп роста
2005-2007Темп роста
2006-20071234567891011С покупателями и
заказчиками1014176,41572482,21025076,5109-54741,07-34,8По авансам
выданным306823,110005,210007,5-20680-67,40Прочие
дебиторы630,4242012,62150162087-2703312-86,2Итого13272100191441001340010
0128-57440,96-30
Вывод: Из данных таблицы 3 видно, что по сравнению с 2005 годом по
дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к повышению на
128 тыс. руб., это произошло в результате увеличения расчетов с
покупателями и заказчиками на 109 тыс. руб., а также расчетов прочих
дебиторов на 2087 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается и снижение
расчетов с дебиторами по авансам выдынным на 2068 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста
дебиторской задолженности на 0,96%, в результате увеличения расчетов с
покупателями и заказчиками на 1,07% и с прочими дебиторами на 3312%, но
так же снизились по темпам роста расчеты по выданным авансам на 67,4%.
Большую долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с
покупателями и заказчиками, они составляют 76,4%, расчеты по авансам
выданным занимают 23,1 %, затем идут расчеты прочих дебиторов ? 0,4%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская
задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и
заказчиками, а так же с прочими дебиторами.
По данным таблицы 3 видно, что 2007 год по сравнению с 2006 годом в
целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так
она снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов
с покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими
дебиторами на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.
По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста расчетов с
покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с прочими
дебиторами на 86,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло
уменьшение расчетов с дебиторами.
Для того чтобы изменить положение в дебиторской задолженности по
сравнению с 2006 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно
разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к
минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким
риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует
применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или
предлагать аккредитивную форму расчетов.
При этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением
дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее
старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
В период с 2005 по 2007 год дебиторская задолженность снизилась за счет
погашения долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и
заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями
кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по
этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов
продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению
оборачиваемости капитала.
В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью
рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами
факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои
требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.
По данным таблицы построим диаграмму (рис. 4).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Рис. 4 – Сравнительный анализ состава дебиторской задолженности в ОАО
«БАМЗ»
2.5. Анализ и управление денежными средствами ОАО «БАМЗ»
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО
«БАМЗ», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать
величину полученного финансового результата с состоянием денежных
средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных
средств, а также их расходования.
Одним из условий финансового благополучия организации является приток
денежных средств.
Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для
того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить
заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный
уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит
о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и
обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного
размещения.
Поэтому для оценки состояния денежных потоков ОАО «БАМЗ» была
проанализирована доля денежных средств в составе текущих обязательств,
то есть, рассчитан коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 4).
Данные таблицы 4 дают общее представление о движении денежных средств по
годам в разрезе 2005-2007 гг. Можно сказать, что остатки на конец
периода денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении
рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия
должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет,
размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных
средств находящейся в кассе.
Таблица 4
Анализ состава, величины и структуры денежных средств ОАО «БАМЗ» за
2005-2007 гг.
ПоказателиПериодИзменения2005 год2006 год2007 годАбсолютное
изменение
(+,-) 2005-2007Абсолютное
изменение
(+,-) 2006-2007Темп
роста
2005-2007Темп
роста
2006-200712345678Денежные средства, тыс. руб.261908829440047,5
Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по
денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных
средств на 4400%.
По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается
тенденция к повышению на 29 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных
средств на 47,5%.
2.6. Анализ и управление платежеспособности ОАО «БАМЗ»
Анализ платежеспособности ОАО «БАМЗ» по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Основными признаками группировки статей актива баланса считается степень
их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому
признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной
капитал (1 раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (2
раздел актива баланса).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств организации
по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения, расположенными в порядке
возрастания сроков (таблица 5).
Таблица 5
Анализ состава, величины и структуры активов и пассивов по степени
ликвидности на ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
Активы и пассивыПериодИзменения2005 г.2006 г.2007 г.Абсолютное
изменение
(+,-) 2005-2007Абсолютное
изменение
(+,-) 2006-2007Темп
роста
2005-2007Темп
роста
2006-200712345678Наиболее ликвидные активы, А1 ? денежные средства
предприятия и краткосрочные финансовые вложения
26190+88+29+4400+47,5Наиболее срочные обязательства, П1? кредиторская
задолженность 621804647342704-19476-3769-31,32-8,11Быстро реализуемые
активы, А2 ? дебиторская задолженность и прочие
активы132721914413400128-5744+0,96-30Краткосрочные пассивы, П2 ?
краткосрочные кредиты и заемные средства0000000Медленно реализуемые
активы, А3 ? запасы 662495081155348-10898+4537-16,5+8,9Долгосрочные
пассивы, П3 ? долгосрочные кредиты и заемные средства 0000000Трудно
реализуемые активы, А4 ? итог раздела 1 актива
баланса245332522125842+1309+621+5,34+2,5Постоянные пассивы, П4 ? итог IV
раздела пассивы баланса447365130154456+9720+3155+21,72+6,1
Итоги А1 и П1 свидетельствуют о не платежеспособности организации за
период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
Итоги А2 и П2 свидетельствуют о не платежеспособности организации за
период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
ТЛ на конец 2005 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (2 +13272)-(62180 +0) =
-48906 тыс. руб.
ТЛ на конец 2006 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (61 +19144)-( 46473 +0) =
-14572 тыс. руб.
ТЛ на конец 2007 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (90 +13400)-( 42701 +0) =
-29211 тыс. руб.
То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия
отрицательна.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «БАМЗ»
как недостаточную.
Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в
качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или
неплатежеспособности) организации. При этом анализе обобщающим
показателем является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью
оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен
удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и
предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с
другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если
возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки
платежа.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «БАМЗ» рассмотрим
таблицу 6 по показателям платежеспособности и ликвидности.
Таблица 6
Анализ состава, величины и структуры платежеспособности и ликвидности
ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.
ПоказательПериодИзменения2005г.
2006г.
2007г.
Абсолютное, (+,-)
2005-2007Абсолютное, (+,-)
2006-2007Темп роста %
2005-2007Темп роста %
2006-200712345678Коэффициент текущей платежеспособности
(покрытия)1,31,61,70,40,130,76,3Коэффициент промежуточной
платежеспособности и ликвидности0,20,40,30,1-0,150-25Коэффициент
абсолютной ликвидности0,000030,0010,0020,0010,0013333100
Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности в 2005 году меньше
нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия
оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным
обязательствам. Нормальное ограничение покрытия К ТП ? 2.
Коэффициент промежуточной платежеспособности за 2005 год должен быть ?
1.
Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что для погашения
краткосрочных долгов организации не достаточно ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности за 2005 год должен быть ? 0,2.
Судя по значениям этого коэффициента можно сказать, что краткосрочные
обязательства не могут быть погашены за счет денежной наличности.
Коэффициент покрытия за 2006 года используют в качестве одного из
основных показателей платежеспособности и ликвидности, т. к. он
показывает в какой степени краткосрочные обязательства предприятия
покрываются его оборотными активами, способными как предполагается
превратится в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Нормальное ограничение покрытия К ТП ? 2.
Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше
нормативного, это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия
оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным
обязательствам.
Судя по значениям коэффициента платежеспособности за 2006 год можно
сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации не
достаточно ликвидных активов.
Судя по значениям коэффициента абсолютной ликвидности за 2006 года можно
сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет
денежной наличности.
Коэффициент покрытия за 2007 года равен 1,7.
Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей
платежеспособности и ликвидности, т. к. он показывает в какой степени
краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными
активами, способными как предполагается превратится в денежную форму в
сроки, совпадающие с погашением долгов.
Так как у нас коэффициент текущей платежеспособности меньше
нормативного, это свидетельствует о том, что находящаяся у предприятия
оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным
обязательствам.
Судя по значениям коэффициента промежуточной платежеспособности за 2007
год можно сказать, что для погашения краткосрочных долгов организации
не достаточно ликвидных активов.
Судя по значениям коэффициента абсолютной ликвидности за 2007 год можно
сказать, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены за счет
денежной наличности.
На основе финансового анализа ликвидности и платежеспособности
предприятии ОАО «БАМЗ» можно сделать вывод, что организация с
неустойчивым финансовым состоянием. Ее финансовые коэффициенты не
удовлетворяют условиям нормального ограничения.
По структуре в сравнении с 2005 годом, следует, что коэффициент текущей
платежеспособности (покрытия) увеличился на 30,7%, коэффициент
промежуточной платежеспособности и ликвидности увеличился на 50%, и
коэффициент абсолютной ликвидности так же увеличился на 3333%.
По структуре в сравнении с 2006 годом, следует, что коэффициент текущей
платежеспособности (покрытия) увеличился на 6,3%, коэффициент
промежуточной платежеспособности и ликвидности уменьшился на 50%, и
коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 100%.
В результате проведения анализа и управления платежеспособности ОАО
«БАМЗ» можно сделать выводы:
? Предприятие ОАО «БАМЗ», испытывает финансовые трудности, медленнее
погашает имеющиеся у него долги, по возможности прибегает к
использованию заемных средств.
Хотя и краткосрочная задолженность из года в год снижается на
предприятии также наблюдается недостаток оборотных средств. Эта ситуация
носит рискованный характер.
Для того, чтобы исправить данную ситуацию предприятие должно разработать
правильную политику по снижению дебиторской задолженности, увеличению
объема производства продукции, снижению краткосрочной кредиторской
задолженности.
2.7. Анализ источников финансирования ОАО «БАМЗ»
Одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния
предприятия является рациональное соотношение стоимости запасов и
величин собственных и заемных источников их формирования. Степень
обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве
причины той или иной степени текущей платежеспособности (или
неплатежеспособности) организации.
При этом анализе обобщающим показателем является излишек или недостаток
источников средств для формирования запасов.
Источники формирования запасов разбивают на три группы, а именно,
рассчитывают собственные оборотные средства долгосрочные источники и
общую величину основных источников формирования запасов.
Для определения типа финансовой устойчивости ОАО «БАМЗ» проанализируем
абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости (таблица
7).
Таблица 7
Анализ состава, величины и структуры источников финансирования оборотных
активов ОАО «БАМЗ» с 2005-2007 гг.
ПоказательПериодИзменения2005г
2006г
2007г
Абсолютное, (+,-)
2005-2007Абсолютное, (+,-)
2006-2007Темп роста %
2005-2007Темп роста %
2006-2007123456781.Источники формирования собственных оборотных средств
(итог 3р.П)447365130154456+9720+3155+21,73+6,152.Внеоборотные активы
(итог 1 р.А)245332522125842+1309+621+5,34+2,463.Наличие собственных
оборотных средств (стр.1 –
стр.2)202032608028614+8411+2534+41,63+9,724.Долгосрочные заемные
средства ( итог 4 р. П )00000005.Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств ( стр.3 +
стр.4)202032608028614+8411+2534+41,63+9,726. Краткосрочные заемные
средства (стр.610, 5р. П)00000007.Общие источники формирования запасов
( стр.5 + стр.6)202032608028614+8411+2534+41,63+9,728. Общая величина
запасов (стр.210, 2р.А)662465081155348-10898+4537-16,45+8,939. Излишек
(+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.
8)-46043-24731-26734+19309+2003+41,94-8,1010. Излишек (+), недостаток
(-) собственных и заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.
8)-46043-24731-26734+19309+2003+41,94-8,1011. Излишек (+), недостаток
(-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7– стр.
8)-46043-24731-26734+19309+2003+41,94-8,10
Вывод: Из данных таблицы 7 видно, что в целом по источникам
финансирования оборотных активов по сравнению с 2005 г. в 2007 г.
наблюдается тенденция снижения общей величины запасов на 10898 тыс.
руб., но вместе с тем наблюдается увеличение источников формирования
собственных оборотных средств на 9720 тыс. руб., внеоборотных активов на
1309 тыс. руб., наличия собственных оборотных средств на 8411 тыс. руб.,
наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств
увеличились на 8411 тыс. руб., общие источники формирования запасов
увеличились так же на 8411 тыс. руб.
Исходя из этих данных наблюдается общее увеличение по сравнению с 2005
г. излишек собственных оборотных средств, излишек собственных и заемных
источников формирования запасов, излишек общей величины основных
источников формирования запасов на 19309 тыс. руб.
Темп роста источников формирования собственных оборотных средств
увеличился на 21,73%, внеоборотные активы на 5,34% и наличие собственных
оборотных активов на 41,63%, излишек собственных оборотных средств,
собственных и заемных источников формирования запасов, общая величина
основных источников формирования запасов увеличились на 41,94%.
В сравнении с 2006 годом в целом по источникам финансирования оборотных
активов наблюдается также тенденция к увеличению источников формирования
оборотных средств на 3155 тыс. руб., внеоборотных активов на 621 тыс.
руб., наличие собственных оборотных средств на 2534 тыс. руб., излишек
собственных оборотных средств, собственных и заемных источников
формирования запасов, общей величины основных источников формирования
источников увеличились на 2003 тыс. руб.
Темп роста источников формирования собственных оборотных средств
увеличился на 6,15%, внеоборотные активы увеличились на 2,46%, наличие
собственные оборотных средств на 9,72%, излишек собственных оборотных
средств собственных и заемных источников формирования запасов, общей
величины основных источников формирования запасов увеличились на 8,1%.
Исследуя таблицу 7 в целом можно сказать, что на предприятии ОАО «БАМЗ»
не устойчивое финансовое состояние, так как предприятие не в состоянии
покрыть величину своих запасов за счет наличия собственных оборотных
средств, поэтому оно вынуждено привлекать дополнительные источники
покрытия.
Несмотря на то, что предприятие в сравнении с 2005-2007гг. имеет не
устойчивое финансовое состояние, идет увеличение источников формирования
собственных оборотных средств, внеоборотных активов и наличия
собственных оборотных средств.
По общим источникам формирования запасов так же произошло увеличение.
Поэтому в общем можно сказать, что финансовое состояние ОАО «БАМЗ»
улучшается, руководство ведет правильную политику по управлению
хозяйственной деятельности предприятия.
По данным таблицы 7 построим диаграмму: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Рис. 5 ? Сравнительный анализ источников финансирования оборотных
средств ОАО «БАМЗ» с 2005 г. по 2007 г.
Заключение
Под составом оборотных активов понимают совокупность элементов,
образующих оборотные активы. Деление оборотных активов на оборотные
производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их
использования и распределения в сферах производства продукции и ее
реализации.
Основным источником информации для анализа оборотных активов является
бухгалтерский баланс (ф. №1) элементами оборотных средств являются:
материальные ресурсы; готовая продукция на складах предприятия, товары
для перепродажи; дебиторская задолженность; денежные средства.
Производственные запасы оказывают большое влияние на финансовые
результаты предприятия. В целях нормального обеспечения производства и
сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Каждое предприятие
должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме
обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время, чтобы они
не залеживались на складах.
Задачей анализа является обоснование минимальных затрат на создание
запасов при обеспечении бесперебойного функционирования с учетом текущих
расходов на формирование запасов, соотношения цены на закупаемые
материальные ценности и их объема, опасности устаревания и порчи,
размеров складских помещений. Расчет показателей оборачиваемости
основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями
прошедших периодов с целью установления соответствия наличия запасов
текущим потребностям предприятия. Анализ оборачиваемости запасов имеет
важное значение, потому, что на его основе разрабатываются нормы
оборачиваемости.
При анализе дебиторской задолженности производится изучение состава и
структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива
баланса.
Современный этап экономического развития страны характеризуется
значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской
задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового
менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью,
направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение
своевременной инкассации долга.
Дебиторская задолженность ? это сумма долга, причитающаяся предприятию
от других юридических лиц или граждан [28, c. 83].
Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено
дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта
продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты.
Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных
активов.
При анализе дебиторской задолженности производится изучение состава и
структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива
баланса.
Современный этап экономического развития страны характеризуется
значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской
задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового
менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью,
направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение
своевременной инкассации долга.
Движение денежных средств организации во времени представляет собой
непрерывный процесс, создавая денежный поток. Денежный поток ? это
совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия
денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации [25,
c. 114].
Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна
располагать оптимальной суммой денежных средств. Чтобы принимать
оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных
средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности
руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии
денежных средств. Следовательно, необходимы систематический денежный
анализ и оценка денежных потоков организации.
Целью анализа денежных потоков является ? получение необходимого объема
их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику
направлений поступления и расходование денежных средств, объемов,
состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних
факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. С
1 января 2000 г. в РФ действует новая форма бухгалтерской отчетности № 4
«Отчет о движении денежных средств».
Управление денежными активами или остатками денежных средств и их
эквивалентов, постоянно находящимися в распоряжении предприятия,
составляет неотъемлемую часть функции общего управления оборотными
активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятия
в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной
платежеспособности, характеризует его инвестиционные возможности.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными
активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.
Наряду с этой целью важной задачей в процессе управления денежными
активами является обеспечение эффективного использования временно
свободных денежных средств.
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором
его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно
знать насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности
его активов.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность
предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми
средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об
устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение – о
возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей
операционной деятельности. В то же время очень большое значение
коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные
активы.
ОАО Барнаульский Аппаратурно-механический завод является Открытым
акционерным обществом. Высшим органом управления ОАО «БАМЗ» согласно
Уставу относятся общее собрание акционеров, совет директоров.
Организационная структура ОАО «БАМЗ» состоит: Совет директоров ?
генеральный директор ? начальники структурных подчинений.
Основная продукция ОАО «БАМЗ» ? газосварочное оборудование, запорное и
газорегулирующая баллонная арматура.
Целями деятельности ОАО «БАМЗ» являются насыщение рынка товарами и
услугами, получение прибыли.
В процессе работы предприятие старается снизить долю дебиторской
задолженности, которая является одной из главных составляющих оборотного
капитала предприятия, что положительно сказывается на финансовом
состоянии предприятия, значит ОАО «БАМЗ» выбрало правильную политику
кредитования.
Из данных таблицы 1 видно, что в целом по оборотным активам наблюдается
тенденция к снижению, так по сравнению с 2005 годом они снижены на
11065 тыс. руб. Большую долю в структуре оборотных активов занимают
запасы, они составляют 80,41%, затем идет дебиторская задолженность
16,11%, НДС ? 3,47%, денежные средства 0,01%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются
за счет увеличения дебиторской задолженности.
Для того чтобы изменить положение в оборотных активов по сравнению с
2005 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать
правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации
дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты.
Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату
отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму
расчетов.
По данным таблицы 1 так же видно, что в целом по оборотным активам
наблюдается тенденция к снижению так по сравнению с 2006 годом они
снижены на 1236 тыс. руб. По структуре наблюдается тенденция к
увеличению темпа роста запасов на 8,9%, к увеличение денежных средств на
47,5%, к снижению НДС на 15,1%, к снижению дебиторской задолженности на
30%. Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они
составляют 70,03%, затем идет дебиторская задолженность, которая
составляет 26,39%, НДС ? 3,5%, денежные средства 0,08%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло
увеличение запасов и денежных средств за счет снижения дебиторской
задолженности, что благоприятно отражается на хозяйственной деятельности
предприятия.
При анализе состава, величины и структуры оборотных активов, следует,
что для того чтобы поднять уровень оборотных активов предприятия
руководству ОАО «БАМЗ» необходимо использование эффективного
аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно
позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск
невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной
задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных
ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать
рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению
финансового состояния предприятия.
Из данных таблицы 2 видно, что в целом по запасам наблюдается тенденция
к снижению так по сравнению с 2005 годом они снижены на 15435 тыс. руб.
А по структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов на
23,3%, за счет снижения сырья, материалов на 20,4%, незавершенного
производства на 35,1%, готовой продукции на 27,4%, и увеличения расходов
будущих периодов на 80,9%. Большую долю в структуре запасов занимает
сырье, которое составляет 63,9%, затем идет готовая продукция 26,4%,
незавершенное производство ? 9,4%, расходы будущих периодов 0,33%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что запасы снижаются
за счет увеличения расходов будущих периодов.
Для того чтобы изменить положение по запасам по сравнению с 2005 годом
руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную
политику по работе с сырьем, т.к. из-за недопоставки сырья снижается
выпуск изделий, поэтому необходимо стремиться к увеличению сырья,
материалов.
В целом по запасам по сравнению с 2006 годом наблюдается тенденция к
увеличению на 4537 тыс. руб.
По структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста запасов на
8,9%, в результате увеличения готовой продукции на 58,1% и расходов
будущих периодов на 63,3%. Снижается сырье на 8,6% и незавершенное
производство на 5,6%. Большую долю в запасах занимают сырье ? 55,6%,
затем идет готовая продукция, которая составляет 36,3%, незавершенное
производство ? 6,9%, расходы будущих периодов ? 1,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло
увеличение запасов за счет повышения готовой продукции, это благоприятно
отражается на хозяйственной деятельности предприятия.
Из всего выше сказанного, следует, чтобы улучшить положения по запасам
предприятия руководству ОАО «БАМЗ» необходимо увеличить показатели
сырья, материалов, т.к. из-за недопоставки сырья может снизится выпуск
изделий; повышать показатель ? незавершенное производство.
По данным таблицы 3 видно, что по сравнению с 2005 годом по дебиторской
задолженности в целом наблюдается тенденция к повышению на 128 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста
дебиторской задолженности на 0,96%. Большую долю в структуре дебиторской
задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, они
составляют 76,4%, расчеты по авансам выданным занимают 23,1 %, затем
идут расчеты прочих дебиторов ? 0,4%.
Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская
задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и
заказчиками, а так же с прочими дебиторами.
Из таблицы 3 видно, что 2007 год по сравнению с 2006 годом в целом по
дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так она
снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов с
покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими
дебиторами на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.
По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста расчетов с
покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с прочими
дебиторами на 86,2%.
Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло
уменьшение расчетов с дебиторами.
Для того чтобы изменить положение в дебиторской задолженности по
сравнению с 2006 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно
разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к
минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким
риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует
применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или
предлагать аккредитивную форму расчетов.
При этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением
дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее
старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
В период с 2005 по 2007 год дебиторская задолженность снизилась за счет
погашения долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и
заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями
кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по
этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов
продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению
оборачиваемости капитала.
В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью
рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами
факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои
требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.
Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по денежным
средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных
средств на 4400%.
По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается
тенденция к повышению на 29 тыс. руб.
И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных
средств на 47,5%.
Итоги А1 и П1 свидетельствуют о не платежеспособности организации за
период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
Итоги А2 и П2 свидетельствуют о не платежеспособности организации за
период 2005-2007 гг. и за период 2006-2007 гг.
ТЛ на конец 2005 года = (А1+А2)-(П1+П2) = (2+13272)-(62180+0)= – 48906
тыс. руб.
ТЛ на конец 2006 года =(А1+А2)-(П1+П2)=(61+19144)-(46473+0)= -14572
тыс. руб.
ТЛ на конец 2007 года = (А1+А2)-(П1+П2)=(90+13400)-(42701+0)= -29211
тыс. руб.
То есть на конец анализируемого периода текущая ликвидность предприятия
отрицательна.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «БАМЗ»
как недостаточную.
Судя по сравнению с 2005-2006 гг. предприятие старается улучшить свое
финансовое положение. Коэффициент покрытия увеличился на 0,3,
коэффициент промежуточной платежеспособности увеличился на 0,2,
коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,00097.
В сравнении с 2006-2007 гг. произошло такие изменения: коэффициент
покрытия увеличился на 0,1, коэффициент промежуточной платежеспособности
уменьшился на 0,1, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на
0,001.
В результате проведения анализа и управления платежеспособности ОАО
«БАМЗ» можно сделать выводы, что предприятие ОАО «БАМЗ», испытывает
финансовые трудности, медленнее погашает имеющиеся у него долги, по
возможности прибегает к использованию заемных средств.
Хотя и краткосрочная задолженность из года в год снижается на
предприятии также наблюдается недостаток оборотных средств. Эта ситуация
носит рискованный характер.
Для того, чтобы исправить данную ситуацию предприятие должно разработать
правильную политику по снижению дебиторской задолженности, увеличению
объема производства продукции, снижению краткосрочной кредиторской
задолженности.
Из данных таблицы 7 видно, что в целом по источникам финансирования
оборотных активов по сравнению с 2005 г. в 2007 г. наблюдается
тенденция снижения общей величины запасов на 10898 тыс. руб., но вместе
с тем наблюдается увеличение источников формирования собственных
оборотных средств на 9720 тыс. руб., внеоборотных активов на 1309 тыс.
руб., наличия собственных оборотных средств на 8411 тыс. руб., наличие
собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств увеличились
на 8411 тыс. руб., общие источники формирования запасов увеличились так
же на 8411 тыс. руб.
Исходя из этих данных наблюдается общее увеличение по сравнению с 2005
г. излишек собственных оборотных средств, излишек собственных и заемных
источников формирования запасов, излишек общей величины основных
источников формирования запасов на 19309 тыс. руб.
Темп роста источников формирования собственных оборотных средств
увеличился на 21,73%, внеоборотные активы на 5,34% и наличие собственных
оборотных активов на 41,63%, излишек собственных оборотных средств,
собственных и заемных источников формирования запасов, общая величина
основных источников формирования запасов увеличились на 41,94%.
В сравнении с 2006 годом в целом по источникам финансирования оборотных
активов наблюдается также тенденция к увеличению источников формирования
оборотных средств на 3155 тыс. руб., внеоборотных активов на 621 тыс.
руб., наличие собственных оборотных средств на 2534 тыс. руб., излишек
собственных оборотных средств, собственных и заемных источников
формирования запасов, общей величины основных источников формирования
источников увеличились на 2003 тыс. руб.
Темп роста источников формирования собственных оборотных средств
увеличился на 6,15%, внеоборотные активы увеличились на 2,46%, наличие
собственные оборотных средств на 9,72%, излишек собственных оборотных
средств собственных и заемных источников формирования запасов, общей
величины основных источников формирования запасов увеличились на 8,1%.
Исследуя таблицу 7 в целом можно сказать, что на предприятии ОАО «БАМЗ»
не устойчивое финансовое состояние, так как предприятие не в состоянии
покрыть величину своих запасов за счет наличия собственных оборотных
средств, поэтому оно вынуждено привлекать дополнительные источники
покрытия.
Несмотря на то, что предприятие в сравнении с 2005-2007гг. имеет не
устойчивое финансовое состояние, идет увеличение источников формирования
собственных оборотных средств, внеоборотных активов и наличия
собственных оборотных средств.
По общим источникам формирования запасов так же произошло увеличение.
Поэтому в общем можно сказать, что финансовое состояние ОАО «БАМЗ»
улучшается, руководство ведет правильную политику по управлению
хозяйственной деятельности предприятия.
Список литературы
1. «Справочник инвестиционного менеджера Часть 1 – М.: Дело 2005.
2. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом: Учебное
пособие. – М., 2004.
3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. – СПб.: Издательство
«Питер», 2004.
4. Антикризисное управление М.: 2006.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. –
4-е изд., доп. и перераб. –0 М.: Финансы и статистика,2004.
6. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансово – хозяйственного
субъекта» – М. Финансы и статистика, 2005.
7. Балабанов и.т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом» – М. Финансы и статистика, 2005.
8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пос. – М.: ИНФРА
– М, 2005.
9. Беренс В., Харванек П.Л. «Руководство по оценке эффективности
инвестиций», М – АОЗТ Интерэкспорт, М – Инфра – М, 2005.
10. Бизнес-план. Методические материалы. / Р.Г. Маниловский, Л.С.
Юлкина, Н.А. Колесникова. – М., 2006.
11. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. – М.: ЮНИТИ, 2005.
12. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Герда, 2004.
13. Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. – М., 2005.
14. Всероссийский экономический журнал, 2006, № 6 (июнь).
15. Голуб А.А., Струкова Е.Б. «Экономика предприятия», М.: Аспект пресс,
2004.
16. Гольшина П.В. «Финансовые рычаги повышения фондоотдачи» – М.; 2005.
17. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. – СПб.: Социальная
литература,2005.
18. Гришин В.В. Обязательное медицинское страхование: состояние, анализ,
пути развития. Экономика и жизнь 2006.
19. Грузинов В.П. Экономика предприятия; учебник. М. ЮНИТИ-2004.
20. Деловое планирование: Методы. Организация. Современная практика. –
М.: Финансы и статистика, 2005.
21. Демчук И. Н. Финансово – экономическая основа функционирования
предприятий в условиях рыночных отношений// Аваль. – №3. – 2005
22. Ильин А.И. Планирование на предприятии; учебник. Мн. Новое знание,
.-2004.
23. Инвестиционо финансовый портфель: Книга инвестиционного менеджера –
М.: СОМИНТЕК, 2006.
24. Как анализировать финансовое положение предприятия” О.В.Ефимова.
Москва 2005.
25. Камаев В. Д. Экономическая теория: Учебник. – М.: «Владос» , 2005.
26. Карлоф Б. «Деловая стратегия» – М.: Экономика, 2007.
27. Карминский А.М., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контроллинг в
бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга
в организациях. – М.: Финансы и статистика, 2006.
28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. – М.: ООО «ТК Велби», 2006.
29. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и
статистика. М.: 2004.
30. Коротков Э. Антикризисное управление. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005.
31. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки» – М,
2007.
32. Курач Л.А., Лепе Л.Н., Семенов П.М. Разработка бизнес-плана
предприятия. – М.: Республиканский исследовательский
научно-консультационный центр экспертизы, 2006.
33. Маковик Р.С. «Экономическое право», М.: 2006.
34. Маниловский Р.Г. Бизнес-план. – М.: Финансы и статистика, 2005.
35. Мескон М.Х, Хедоури Ф. Основы менеджмента, пер. с англ.-М.: Дело,
2004.
36. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных
проектов и их отбору для финансирования. – М.: НПКВЦ, 2007.
37. Обеспечение материальными ресурсами и коммерческая деятельность
предприятия – Минск, 2006.
38. Оптимизация налоговых платежей – М.: 2007.
39. Основы инвестиций – М. 2005.
40. Основы предпринимательской деятельности, под ред. Власовой В.М., м.:
2005.
41. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. А.Н. Богатко
– М.: Финансы и статистика, 2005.
42. Попов В.М. и С.И. Ляпунов. С.И. – Бизнес планирование. УчебникМ.:
Финансы и статистика, 2006.
43. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –
Минск: ООО «Новое издание»,2006.
44. Справочник инвестиционного менеджера Часть 2 – М.: Дело 2006
45. Уткин Э.А. «Бизнес план» – М.: 2006.
46. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга / Пер. с нем.
– М.: Финансы и статистика, 2005.
47. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», С.:
2006.
48. и статистика, 2004.
49. Экономика предприятия, М.: Инфра – М, 2005.
Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter
