.

Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

Язык: русский
Формат: курсова
Тип документа: Word Doc
0 1548
Скачать документ

4

Министерство образования РФ

Костромской государственный технологический университет

Курсовой проект

по дисциплине:

«Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнила: студентка VI курса

заочного отделения

Блинова О.В.

03-зЭк-169

Проверила:

Анцибор Г.А.

Кострома, 2009

Содержание

Введение………………………………………………………………………………3

1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный
период……………………………………………………………………………5

2. Анализ финансовой устойчивости………………………………………..6

3. Анализ ликвидности баланса…………………………………………….11

4. Анализ финансовых коэффициентов……………………………………14

5. Анализ вероятности банкротства………………………………………..17

6. Анализ финансовых результатов………………………………………..18

7. Анализ показателей деловой активности……………………………….22

Заключение………………………………………………………………… ….27

Список использованной литературы
………………………………………………….28

Приложение…………………………………………………………….…..29-32

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного
субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и
существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние –
важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она
определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно
для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной
цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное
управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на
распоряжении.

В данной курсовой работе нам предстоит проделать анализ финансового
состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств, является важнейшим условием
успешного управления ими.

Целью финансового анализа является получение наибольшего числа
ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную
картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков,
изменения в структуре активов и пассивов предприятия, в расчетах с
дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика менеджера может
интересовать не только текущие финансовое состояния, но и его проекция
на ближайшую или более отдаленную перспективу.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ
изменения статей актива и пассива баланса.

· Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния
основных факторов на их изменение.

· Анализ финансовой устойчивости предприятия.

· Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния
предприятия главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь
это форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и
убытках».

Анализ финансового состояния рассматривается на примере ОАО «РУНО».

Данный анализ финансового состояния ОАО «РУНО» рассматривается в
следующей последовательности:

– Общая оценка финансового состояния и её изменение за отчетный период.

– Анализ финансовой устойчивости.

– Анализ ликвидности баланса.

– Анализ финансовых коэффициентов.

– Анализ вероятности банкротства.

– Анализ финансовых результатов.

– Анализ показателей деловой активности.

1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент
времени.

Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе
сравнительного аналитического баланса, который разрабатывается с
использованием данных баланса ОАО «РУНО» (таб. №1).

Таблица №1

Сравнительный аналитический баланс

ПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса,%ИзмененияНа нач.

годаНа кон. годаНа нач.

годаНа кон. годаВ абсол. величинахВ уд. Весах,%В % к велечине на началоВ
% к изменению итога балансаАКТИВ

1.Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

43320

33480

43920

29880

56,41

43,59

59,51

40,49

600

-3600

3,1

-3,1

1,38

-10,75

20

-120Баланс7680073800100100-3000-3,91-100ПАССИВ

3.Капитал и резервы

4.Долгосрочные обязательства

5.Краткосрочные обязательства

53760

23040

52680

21120

70

30

71,38

28,62

-1080

-1920

1,38

-1,38

-2

-8,33

-36

-64Баланс7680073800100100-3000-3,91-100

На данном этапе проводим общий анализ финансового состояния на основании
экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравниваем итог
баланса на конец года с итогом на начало года.

За рассматриваемый период валюта баланса предприятия уменьшилась на 3000
т.р. или на 3,91% . Внеоборотные активы увеличились на 600 т.р или на
1,38%, а оборотные уменьшились на 3600 т.р.или на 10,75%.

На начало периода высвобожденные активы составили 56,41%, но
преобладающую долю составил капитал в размере 70%. На конец периода
капитал увеличился до 71,38%. Удельный вес внеоборотных активов в
структуре имущества увеличился на 3,1%, оборотных снизился на 3,1%.
Удельный вес капитала в структуре имущества возрос на 1,38%. По
краткосрочным обязательствам снизился на 1,38%. Рост имущества произошел
всего на 20%, хотя роста капитала и резервов не произошло, наоборот он
снизился на 36% и по краткосрочным обязательствам упал на 64%. Анализ
актива баланса за рассматриваемый период показывает, что внеоборотные
активы значительно превышают оборотные в общей стоимости имущества. В
течение всего периода наблюдается небольшое увеличение доли внеоборотных
активов и соответственное уменьшение оборотных. Анализ пассива баланса
показывает, что дополнительного притока средств за данный год не
произошло. Таким образом, объем финансирования деятельности предприятия
было примерно на 64% обеспечен заемным капиталом, и лишь на 36% –
собственным капиталом. Все это отрицательно сказывается на финансовом
состоянии предприятия.

2. Анализ финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:
насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или
снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов
и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели,
которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по
имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива
анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность
устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью,
из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал
направляются преимущественно на приобретение основных средств, на
капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы
выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные
средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы
покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

ОбА < СС * 2 — ВнА (*), где:ОбА – оборотные активы;СС – собственные средства;ВнА – внеоборотные активы.Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса).СОС = СС — ВнА илиСОС = стр. 390 — стр. 110 .2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств.КФ = 1рП + стр.400+410+ — 1рА илиКФ = стр. 390 + стр.400+410 — стр.1103. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель (ИФЗЗ) не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.ВИ = 1рП + 420+430 + стр.400+410 — стр.110 илиВИ = стр. 390 + стр. 420+430+ стр.400+410 — стр.110.Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций.1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.Таким образом, при определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:· если 1 > 0;2 > 0;3 > 0 – абсолютная устойчивость;

· если 1< 0;2 > 0;3 > 0 – нормальная устойчивость;

· если 1< 0;2 < 0;3 > 0 – неустойчивое состояние;

· если 1< 0; 2 <0;3 < 0 - кризисное состояние.·Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляются за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.1) Проанализируем финансовую устойчивость предприятия.Для этого необходимо проанализировать третий раздел пассива баланса и свести в таблицу №2.Таблица №2Анализ собственного и уставного капиталаПоказателиНа нач.годаНа кон.годаИзменения1.Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб.---2.Добавочный капитал, тыс. руб.2804428044-3.Резервный капитал, тыс. руб.627664922164.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) , тыс. руб.---5.Доходы будущих периодов, тыс. руб.---6.Итого прирост собственного капитала после образования организации, тыс. руб.34320345362167.Разница собственного и уставного капитала, тыс. руб.3432034536216Из таблицы №2 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости выполняется, так как разница собственного и уставного капитала положительная. Так же видно, что сумма добавочного капитала не изменилась. А вот резервный немного капитал увеличился, что сказывается положительно на предприятии.2) Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, который заключается в определении излишка и недостатка различных источников для формирования запасов. Для этого сведем данные в таблицу №3.Таблица №3Анализ обеспеченности запасов и затрат источников формированияПоказателиНа нач. годаНа кон. годаИзменения1.Наличие собственных оборотных средств (490-190)104408760-16802.Долгосрочные кредиты и займы (510)---3.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств(п.1 + п.2)104408760-16804.Краткосрочные кредиты и займы(610)12001080-1205.Общая величина основных источников формирование запасов и затрат (п.3 + п.4)116409840-18006.Общая величина запасов изатрат(210)2083215840-49927.Недостаток собственных оборотных средств формирование запасов (п.1-п.6)-10392-708033128. Недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (п.3 - п.6)-10392-708033129.Недостаток общей величины основных источников формирование запасов (п.5 - п.6)-9192-6000319210.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(0,0,0,)(0,0,0)На основании показателей 7,8,9 определяется трехмерный показатель. Он показывает, что на данный момент предприятие убыточно, и финансовая ситуация критична. Предприятие имеет чрезмерное количество неподвижных запасов (излишек).Заполнив таблицу №3, видно, что проведенные расчеты показали, что финансовая ситуация в 2008 году была сопряжена с нарушением платежеспособности предприятия, при котором тем не менее сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных средств.3.Анализ ликвидности балансаНа этом этапе курсовой работы рассчитывается анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности: предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (d):А1 = d,А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (га):А2 = га,A3. Медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы (Z) за исключением расходов будущих периодов (Sf), а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев (г), долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, (FT) и прочие оборотные активы (ПОА):A3 = (Z - Sf) + НДС + г + FT + ПОА,А4. Трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы» (F) за исключением статей данного раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из первого раздела актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в состав трудно реализуемых активов включаются вложения в уставные фонды других предприятий:A4 = F-FT ,Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы (г*):П1 = г*,П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства (К1):П2 = К1,ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт):ПЗ = КТ ,П4. Постоянные или устойчивые пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки (У), то они вычитаются из данного раздела баланса (Ис). Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов (Sf) и увеличивается на суммы доходов будущих периодов (Df), фондов потребления (Ф), резервов предстоящих расходов и платежей (Рп):П4 = Ис - У - Sf + Df +Ф + РпДля определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги введенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:А1 > П1

А2 > П2

A3 > ПЗ

А4 < П4Если выполняются первые три неравенства (равенства) в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства (равенства), поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство (равенство) носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же платежной ситуации менее ликвидные активы не могут замещать более ликвидные. Проанализируем ликвидность баланса предприятия и сведем все показатели в таблицу.Таблица №4Анализ ликвидности балансаАКТИВНа начало годаНа конец годаПАССИВНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек или недостатокНа начало года% к величине итога группы пассиваНа конец года% к величине итога группы пассива1.Наиболее ликвидные активы402012601.Наиболее срочные обязательства2184020040-17820-23,29-18780-25,692.Быстро реализуемые активы5556105722.Краткосрочные пассивы1200108043565,695949212,973.Медленно реализуемые активы23592174483.Долгосрочные пассивы--2359230,841744823,834.Трудно реализуемые активы43320439204. Постоянные пассивы5344852080-10128-13,24-8160-11,15ИТОГО:76488732007648873200Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является ликвидным. Нарушены два (на начало года) или одно (на конец года) из четырех неравенств ликвидности баланса. Также видно, что у предприятия существуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (соблюдение 4 неравенства).Рассчитаем показатели ликвидности:Текущая ликвидность на начало года = 4020+5556-21840-1200==-13464тыс. руб.На конец года = 1260+10572-20040-1080=-9288 тыс. руб.Таким образом, текущая платежеспособность предприятия за предыдущий год значительно снизилась. Ликвидность предприятия, конечно не абсолютная, но всё же минимальное условие финансовой устойчивости предприятия выполняется, так как А4 < П4. Ликвидность перспективная.4. Анализ финансовых коэффициентовАнализ финансовых коэффициентов заключается в расчете значений коэффициентов, представленных в таблице №5, как на начало, так и на конец отчетного периода, и их сопоставление с нормальным ограничениями.Таблица №5Анализ финансовых коэффициентовПоказателиНормальные ограниченияНа нач. годаНа кон. годаИзменения за год1.Коэффициент автономии (490/700)Не менее 0,50,70,7140,0142.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (290/190)0,7730,680-0,0933. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (590+690)/490Не более 10,4290,401-0,0284. Коэффициент маневренности(490-190)/1900,50,2410,199-0,0425. Коэффициент имущества производственного назначения (120+210)/300Не менее 0,50,8120,784-0,0286. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования(490-190)/(210+220)0,6-0,80,4370,8840,4477. Коэффициент автономии источников формирование запасов и затрат490/(210+220)2,2493,3181,0698. Коэффициент абсолютной ликвидности(250+260)/(610+620)Не менее 0,20,1740,06-0,1149.Коэффициент срочной (уточненной) ликвидности(250+260+240)/(610+620)Не менее 10,4160,5600,14410. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)(290-217)/(610+620)1-21,4391,386-0,054Коэффициент автономии не опускается ниже 0,5, то есть предприятие может рассчитывать на доверие со стороны банков и других инвесторов. Хотя, на конец периода ситуация немного улучшилась, но и на начало периода была нормальной.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что предприятие достаточно привлекает заемных средств.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования увеличился на конец года.Коэффициент автономии источников формирование запасов и затрат увеличился на конец года.Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.В нашем случае коэффициент значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению. При оценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности можно проследить за скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборота краткосрочных обязательств - если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что их величина не удовлетворяет нормативному значению, хотя в составе оборотных активов на начало года около 50% составляют абсолютно ликвидные активы, однако в конце года денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги) занимают незначительную долю в общей сумме ликвидных активов, кроме того, значительно возросла дебиторская задолженность, что свидетельствует об ухудшении ликвидности ОАО «РУНО» к концу анализируемого периода.Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Нормальным считается значение коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.5. Анализ вероятности банкротстваАнализ вероятности банкротства производится с использованием двух методик:1) Отечественная методика, утвержденная федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротству), предусматривает оценку удовлетворительности структуры баланса на основе расчета коэффициента текущей ликвидности (Ктл) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко).Ктл = (Оборотные активы–Расходы будущих периодов)/Краткосрочные обязательстваКо = Собственные оборотные средства/Оборотные средстваСведем данные в таблицу №6Таблица №6Оценка удовлетворительности структуры балансаПоказателиНа начало периодаНа конец периодаНормативное значениеВозможное решение1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)1,4381,398Не менее 2Структура баланса не удовлетворительна2. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Ко)0,310,29Не менее 0,1Структура баланса удовлетворительна3. Коэффициент восстановления платежеспособности0,683Не менее 1Вероятность банкротстваВ случае, если хотя бы один из коэффициентов меньше нормативного значения, то структура баланса признается неудовлетворительной. В нашем случае структуру баланса можно признать неудовлетворительной.Так как Кв < 1, то можно сделать вывод о большой вероятности банкротства предприятия.6. Анализ финансовых результатовФинансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.Актуальность изучения анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.Прибыль – часть чистого дохода, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.Анализ финансовых результатов включает в себя анализ формирования балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности.С использованием формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» составим таблицу №7.Таблица №7Анализ финансовых результатовПоказателикодПредшествующийпериодОтчетный периодОтклоненияСтепень влияния на прибыль до налогообложенияДоходы и расходы по обычным видам деятельности1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).01031032031440040802416,972.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.0202248802292004320-17623.Комерческие расходы0302304022800-240-175,284.Управленческие расходы0404968049200-480-378,235.Прибыль (убыток) от продаж0501060011000400Прочие доходы и расходы6.Проценты к получению060172250,177.Проценты к уплате070----8.Доходы от участия в других организациях080----9.Прочие доходы0902263391132,610.Прочие расходы100 362552190-4,24Прибыль (убыток) до налогообложения.1401272013008288100Несмотря на неустойчивое финансовое состояние предприятия, прибыль оно все же получило на 4080 тыс. руб. больше. Это в основном произошло из-за увеличения себестоимости продукции на 4320 тыс. руб. Прибыль увеличилась ровно на столько же, на сколько уменьшились управленческие расходы. И коммерческие расходы тоже уменьшились. Это уменьшение расходов положительно сказалось на прибыли. А вот прочие расходы наоборот увеличились по сравнению с превидущим периодом. Хотя и доходы тоже немного увеличились, но в процентном соотношении не смогли покрыть расходы.При анализе относительных показателей прибыльности осуществляется расчет показателей рентабельности, представленных в таблице №8. Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.Таблица №8Расчет показателей рентабельностиПоказателиОтчетный период1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.130082.Прибыль от продаж, тыс. руб.132003.Выручка от продаж, тыс. руб.3144004.Себестоимость продукции, тыс. руб.3012005.Средняя стоимость капитала, тыс. руб.753006. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб.316807.Рентабельность продукции, %4,388. Рентабельность продаж, %4,29. Рентабельность капитала, %17,5310.Рентабельность текущих активов, %41,66Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала *100%За отчетный год: Р.ск = 13200 / 75300 * 100 = 17,53%Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.Рентабельность продаж = Чистая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100%За отчетный год: Р.п. = 13200 / 314600 * 100 = 4,2%Рентабельность продукции = Чистая прибыль от реализации продукции / Себестоимость продукции * 100%За отчетный год: Р.п. = 13200 / 301200 * 100 = 5,76%Рентабельность текущих активов = Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость текущих активов * 100%За отчетный год: Р.п. = 13008 / 31680* 100 = 41,66%Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается методом перерасчета. Расчет влияния факторов выполнить на примере рентабельности продаж по данным формы №2 и представить в таблице №9.Таблица №9Анализ влияния факторов на рентабельность продажПоказателиПредшествующий периодОтчетный периодПерерасчетСтепень влияния1.Выручка от продаж310320314400314400-2.Прибыль от продаж127201320012720-3.Рентабельность продаж4,14,24,05-4.Изменение рентабельности продаж, в том числе:- за счет изменения выручки-0,2-0,05- за счет изменения прибыли от продаж-0,157.Анализ показателей деловой активностиПоказатели оборачиваемости имеют важное значение для любой организации. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального оборота фонда фирмы приводит к ускорению оборота и на других стадиях операционного цикла. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия.Показатели оборачиваемости характеризуют интенсивность использования активов предприятия. При этом рассчитывается либо количество оборотов за один период, либо период оборота. В данном исследовании периоды оборота выражены в днях.Период оборота запасов материалов характеризует продолжительность среднего срока хранения производственных запасов. Этот показатель отвечает на вопрос: на сколько дней хватит имеющихся запасов при данном уровне их потребления.picscalex1930100090000030d0100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c024004200b1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb8ffffffe00a0000f80300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 000297060500000013020002cc0a15000000fb0220ff0000000000009001010000cc0402 001054696d6573204e657720526f6d616e00cca2040000002d0101000a000000320aec03 d00705000000cee1d2ccc7000a000000320a7202000205000000cee1cccfc70008000000 320ab4017d0101000000e40015000000fb0280fe0000000000009001010000cc04020010 54696d6573204e657720526f6d616e00cca2040000002d01020004000000f00101000800 0000320a8c03bd0601000000ca0008000000320a6e01b80702000000c4cf08000000320a 6002460001000000ca0010000000fb0280fe000000000000900100000002000200105379 6d626f6c0002040000002d01010004000000f001020008000000320a6002650501000000 3d000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000 bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d01020004000000f00101000300 00000000где: ДП – длительность анализируемого периода;picscalex146010009000003000100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c024004a00d1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffbbffffff600d0000fb0300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 0002dd0505000000130200024f0d15000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc81040000002d0101000b000000320a8f03 eb0508000000d1f0e3d1f2d2ccc70a000000320a6b01500705000000d1e5e1d0cf000800 0000320a6002460001000000ca0015000000fb0220ff0000000000009001010000cc0402 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc81040000002d01020004000000f0010100 0a000000320ac002530105000000cee1cccfc70010000000fb0280fe0000000000009001 000000020002001053796d626f6c0002040000002d01010004000000f001020008000000 320a6002af04010000003d000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000 fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d010200 04000000f0010100030000000000где: СебРП – себестоимость реализованной продукции и работ,Период оборота авансов поставщикам характеризует продолжительность среднего срока кредита, предоставляемого поставщикам, или среднего срока задержки поставок продукции при ее оплате.Период оборота незавершенного производства характеризует фактически сложившуюся продолжительность производственного цикла предприятия.Период оборота готовой продукции характеризует средний срок хранения готовой продукции на складе. Этот показатель отвечает на вопрос: на сколько дней предприятию хватит имеющихся запасов готовой продукции при сложившейся в данном периоде уровне реализацииПериод оборота задолженности покупателей характеризует средний срок кредита, предоставляемого покупателям, или средний срок оплаты покупателями выставленных им предприятием счетов.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях показывает, сколько дней в среднем требуется для оплаты кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует нашу платежеспособность, если его значение больше трех месяцев, то это говорит о критической ситуации.picscalex1990100090000030b0100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c024004a0091200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb7ffffff60090000f70300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 0002cd0505000000130200025a0915000000fb0220ff0000000000009001010000cc0402 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc81040000002d01010009000000320aeb03 030704000000cee1cac709000000320a7202fa0104000000cee1cac708000000320ab401 7a0101000000e40015000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d65 73204e657720526f6d616e00cc81040000002d01020004000000f001010008000000320a 8b03f30501000000ca0008000000320a6f019a0602000000c4cf08000000320a60024600 01000000ca0010000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c 0002040000002d01010004000000f001020008000000320a60029904010000003d000a00 000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d01020004000000f0010100030000000000 ;где: ДП – длительность анализируемого периода;picscalex154010009000003ff0000000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c024004e00b1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffbaffffffa00b0000fa0300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 00023e050500000013020002970b15000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402 001054696d6573204e657720526f6d616e00cca3040000002d0101000b000000320a8e03 4c0507000000d1f0e3d1f2cac7000a000000320a6c01260605000000d1e5e1d0cf000800 0000320a6002460001000000ca0015000000fb0220ff0000000000009001010000cc0402 001054696d6573204e657720526f6d616e00cca3040000002d01020004000000f0010100 09000000320ac0025e0104000000cee1cac710000000fb0280fe00000000000090010000 00020002001053796d626f6c0002040000002d01010004000000f001020008000000320a 60020804010000003d000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb02 1000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d0102000400 0000f0010100030000000000где: СебРП – себестоимость реализованной продукции и работ,СргСтКЗ- среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.Период оборота авансов покупателей характеризует средний срок кредита, предоставляемого покупателями предприятию, или средний срок выполнения предприятием своих обязательств перед покупателями.Проанализируем деловую активность предприятия с помощью показателей оборачиваемости.Результаты расчета показателей деловой активности представлены в таблице №10.Таблица №10Анализ показателей деловой активностиПоказателиОтчетный период1.Выручка от продаж3144002.Средняя величина капитала753003. Средняя величина текущих активов316804. Средняя величина материальных оборотных средств (МОС)290405. Средняя величина денежных средств22806. Средняя величина дебиторской задолженности80647. Средняя величина кредиторской задолженности209208.Коэффициент оборачиваемости капитала4,189. Коэффициент оборачиваемости текущих активов9,9210. Коэффициент оборачиваемости денежных средств137,8911. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности38,9912. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности15,0313. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов10,8314.Длительность одного оборота- капитала118,27- текущих активов49,76- МОС45,61- денежных средств3,58- дебиторской задолженности12,67- кредиторской задолженности32,86Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.Теперь рассчитаем сумму привлеченных средств в случае, если оборачиваемость текущих активов уменьшится на 4 дня.Коб = Выр.от продаж/ср.вел.капитала = 314400/75300=4,18Тоб = 360/Коб = 360/4,18 = 86 днейКоб.о = Выр.от продаж/ср.вел.об.ср-в = 314400/29040 = 10,83Тоб = 360/Коб.о = 360/10,83 = 33 дня33-4 = 29 днейСумма привлеченных средств =360/29 = 314400/х; = 25326,67 тыс.руб.ЗаключениеПроделав анализ предприятия ОАО «РУНО» можно сделать выводы, что деловая активность ОАО «РУНО» находится на низком уровне. Поэтому в дальнейшей деятельности необходимо стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью повышения эффективности работы предприятия.Рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия:в По возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.в Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.в Осуществлять экономию текущих затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.) Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д.в Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.Список используемой литературы1. Титов В. И. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и к», 2005. -352 с.2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208с.3. Финансы, деньги, кредит: Учебник / под ред.О.В.Соколовой. – М.; Юристъ, 2001. – 784 с.4. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности пред- приятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96 .5. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.6. Баканов М. И.Шеремет А. Д. Теория экономи-ческого анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.7. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1996.8. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 1996.Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.??????????????КОДЫ ??????????????Форма N 1 по ОКУД? 0710001 ??????????????Дата (год, месяц, число)?????????????????Организация ______________________________________ по ОКПО ?50129437?????????????Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ?441125002?????????????Вид деятельности________________________________ по ОКВЭД ? 52.50?????????????Организационно-правовая форма/форма собственности ________ ? ? ?____________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС ?65?16?????????????Единица измерения: тыс.руб./млн руб. ? 384/385(ненужное зачеркнуть)по ОКЕИ ? ??????????????Местонахождение (адрес)_____________________________________________________________________________________________________________?????????????Дата утверждения? ??????????????Дата отправки (принятия) ? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Актив ?Код ?На начало? На конец ???показателя?отчетного?отчетного ??? ? года? периода ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? 1 ? 2 ? 3 ? 4 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? I. Внеоборотные активы? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Нематериальные активы?110 ? 660 ?432 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Основные средства ?120 ?41508 ?42000 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Незавершенное строительство?130 ?1152 ?1488???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Итого по разделу I ?190 ?43320 ?43920 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???II. Оборотные активы ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Запасы?210 ?20832 ?15840 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???в том числе:? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???сырье, материалы и другие аналогичные?211 ?15360 ?11040 ??ценности ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???затраты в незавершенном производстве?214 ?3360 ?2520???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???готоваяпродукцияитовары для?215 ?1800 ?1680??перепродажи ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????расходы будущих периодов?217 ?312?600 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Налог на добавленную стоимость по?220 ?3072 ?2208??приобретенным ценностям ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Дебиторская задолженность (платежи по?240 ? 5556 ?10572 ??которой ожидаются в течение 12 месяцев? ?? ??после отчетной даты) ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???в том числе покупатели и заказчики ?¦241 ?3456 ?9780???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Краткосрочные финансовые вложения?250 ?360?360 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Денежные средства ?260 ?3660 ?900 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Итого по разделу II ?290 ?33480 ?29880 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Баланс ?300 ?76800 ?73800 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Пассив ?Код ?На начало? На конец ???показателя?отчетного?отчетного ??? ? периода ? периода ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? 1 ? 2 ? 3 ? 4 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? III. Капитал и резервы? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Уставный капитал ?410 ?19440 ?18144 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Добавочный капитал?420 ?28044 ?28044 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Резервный капитал ?430 ?3456 ?3912???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???в том числе:? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???резервы, образованные в соответствии с? ?? ?? учредительными документами?432 ?3456 ?3912???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Фонд социальной сферы?440 ?2820 ?2580???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Итого по разделу III ?490 ?53760 ?52680 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? IV. Долгосрочные обязательства ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Итого по разделу IV ?590 ? - ?-???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? V. Краткосрочные обязательства ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Займы и кредиты?610 ?1200 ?1080???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Кредиторская задолженность ?620 ?21840 ?20040 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???в том числе:? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???поставщики и подрядчики ?621 ?10992 ?10932 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???задолженность передперсоналом?624 ?5040 ?4380??организации ? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???задолженность передгосударственными?626 ?2208 ?2880??внебюджетными фондами? ?? ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???авансы полученные ?627 ?1800 ?480 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???прочие кредиторы ?628 ?240?144 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Итого по разделу V ?690 ?23040 ?21120 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Баланс ?700 ?76800 ?73800 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??Руководитель ________ ____________ Главный бухгалтер ________ ___________(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровкаподписи) подписи)"__"_________ 200_ г.Отчет о прибылях и убыткахза период с 1 января по 31 декабря 2008 г.??????????????КОДЫ ??????????????Форма N 2 по ОКУД? 0710002 ??????????????Дата (год, месяц, число)?????????????????Организация ______________________________________ по ОКПО ?50129437?????????????Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ?441125002?????????????Вид деятельности________________________________ по ОКВЭД ? 52.50?????????????Организационно-правовая форма/форма собственности ________ ? ? ?____________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС ?65?16?????????????Единица измерения: тыс.руб./млн руб. ? 384/385(ненужное зачеркнуть)по ОКЕИ ? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Показатель?За ?За ?????????????????-?????????????????????????????????????отчетный ?аналогич-?? наименование ? код ? период ?ный??? ?? период ??? ??предыду- ??? ??щего года???????????????????-???????????????????????????????????????????????????? ???? 1 ? 2 ? 3 ? 4 ???????????????????-???????????????????????????????????????????????????? ????Доходы и расходы по обычным видам? ???? деятельности ? ?????????????????????-???????????????????????????????????????????????????? ????Выручка(нетто)от продажи товаров,? ??¦??продукции, работ, услуг (за минусом налога на? ????добавленную стоимость, акцизов и аналогичных?¦ 010 ?314400?310320??обязательных платежей) ? ?????????????????????-???????????????????????????????????????????????????? ????Себестоимость проданных товаров, продукции,? 020 ?(292200) ?(224880) ??работ, услуг? ?????????????????????-???????????????????????????????????????????????????? ????Валовая прибыль? 029 ?85200 ?85440 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Коммерческие расходы ? 030 ?(22800) ?(23040) ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Управленческие расходы ? 040 ?(49200) ?(49680) ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Прибыль (убыток) от продаж ? 050 ?13200 ?12720 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Прочие доходы и расходы ? ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Проценты к получению ? 060 ?22 ?17 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Прочие доходы ? 090 ?338?226???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Прочие расходы ? 100 ?(552) ?(362) ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??? Прибыль (убыток) до налогообложения ? 140 ?13008 ?12600 ?????????????????-?????????????????????????????????????????????????????? ????Текущий налог на прибыль? 150 ?4553 ?4410 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ???Прибыль от обычной деятельности ? 160 ?8455 ?8190 ???????????????????-???????????????????????????????????????????????????? ???? Чистая прибыль (убыток) отчетного периода ? 190 ?8455 ?8190 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? ??Руководитель ________ ____________ Главный бухгалтер ________ ___________(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровкаподписи) подписи)"__"_________ 200_ г.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019