Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО 'Воронежский станкостроительный завод'

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА, МАРКЕТИНГА И ФИНАНСОВ

Экономический факультет

ОТЧЕТ ПО ПРАКТИКЕ

(на примере ОАО «Воронежский станкостроительный завод»)

Выполнил: __________________________

Преподаватель: ______________________

Дата ___________________

Оценка _________________

Подпись _________________

ВОРОНЕЖ 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 7

Учет расчетов по социальному страхованию и обеспечению 50

Рекомендации по учету расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами на
рассматриваемом предприятии 52

Заключение 64

Список используемых источников 65

Введение

Учёт расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами занимает доминирующее
место в общей системе бухгалтерского учёта.

Необходимость ведения налогового учета в организациях продиктована тем,
что исчислить налоговую базу только по правилам ведения бухгалтерского
учета в настоящее время невозможно. Статья 113 Налогового Кодекса РФ
устанавливает общие положения организации налогового учета.
Налогоплательщики исчисляют налоговую базу по всем видам налогов на
основании данных первичных документов бухгалтерского учета. Если нормы
отражения хозяйственных операций или учета объектов для исчисления
налоговой базы, по какому-либо налогу отличаются от правил
бухгалтерского учета, возникает необходимость применения системы
налогового учета.

На основании анализа бухгалтерской отчетности о структуре затрат
руководитель может эффективнее организовать производство, оптимальнее
расположить структурные подразделения (например, выясняется, что
доставка товаров или сырья из удаленного склада в магазин или на
производство обходится дешевле чем аренда ближнего склада), выявить
тонкие места в технологическом процессе (с точки зрения производимых
затрат).

При написании работы использованы нормативные документы, регулирующие
порядок учета затрат на производство, учебные пособия, монографии,
статьи в экономических журналах по теме исследования. Работа выполнена с
использование фактических данных ОАО «ВСЗ»: «Бухгалтерский баланс»,
«Отчет о прибылях и убытках», сводные ведомости затрат на производство
за 2004 и 2005 г. г. и другие.

Общая характеристика предприятия «ОАО Воронежский Станкостроительный
Завод»

Строительство Воронежского станкостроительного завода, начатое в 1939
году, с началом Великой Отечественной войны было прекращено. С 1948 года
по 1956 год Артель имени 30-летия Октября.

В 1953 году на основании Постановления Совета Министров СССР от 28 июня
1951 г. №2199 строительство завода было возобновлено. Строительство
завода велось подрядным способом.

В связи с реорганизацией бывшей артели и преобразованием ее в завод всех
рабочих кроватного, механического, литейного и других считать с 01.10.56
г. работниками завода им.30-летия Октября, согласно приказу №1 от
25.10.56 г. по Воронежскому заводу им.30-летия Октября.

С 1956 года по 1957 год завод именовался так: Воронежский завод
внутришлифовальных станков Воронежского Совета народного хозяйства. С
1957 года Воронежский завод Совета народного хозяйства. С 1959 года по
1960 год Воронежский завод шлифовальных станков Воронежского Совета
народного хозяйства.

С 1960 года Воронежский станкостроительный завод Воронежского Совета
народного хозяйства.

В третьем квартале 1960 года завод вступил в эксплуатацию и продолжает
непрерывно расширяться.

31 октября 1960 года коллектив станкостроительного завода изготовил
первый внутришлифовальный станок модели ЗА227 и с ним прошел по улицам
города на октябрьской демонстрации. Этот день стал днем рождения завода
и началом бурного развития.

С 1961 года по 1967 год Воронежский станкостроительный завод
Министерства станкостроительной и инструментальной промышленности.

В течение первого десятилетия формировался коллектив завода, строились
его производственные корпуса, создавалась социальная сфера.

Рабочие, ИТР, служащие набирались опыта. Коллектив завода в этот период
был очень молод и символичен, что в 1968 году ему присвоено звание
«Имени 50-летия Ленинского комсомола».

С годами росла квалификация рабочих, ИТР, служащих и в 1970 году заводом
был выпущен 10-тысячный станок.

В течение следующего десятилетия – в 70-е годы – значительно расширилась
номенклатура производства, укрепилась произведенная база, в том числе за
счет высокоточного импортного оборудования. В этот же период большими
темпами шло жилищное строительство. Численность завода с 1977 года
достигла четырех тысяч человек.

Воронежский станкостроительный завод имени 50-летия Ленинского комсомола
с 01.01.91 г. переименован в ПО «Воронежский станкозавод» на основании
приказа № 36 от 15.01.91 г.

ПО «Воронежский станкозавод» переименован в АООТ «Воронежский
станкозавод» на основании приказа №414 от 23.10.92 г., утвержденный
комитетом по управлению Госкомимуществом Воронежской области.
Зарегистрирован постановлением главы администрации Коминтерновского
района № 198/22 от 17.11.92 г.

АООТ «Воронежский станкозавод» переименован в ОАО «Воронежский
станкозавод» на основании приказа №148 от 13.07.98 г.

На базе структурных подразделений завода были созданы самостоятельные
предприятия: «ВЗПИ», «ПРОТОН», «ВИРАЖ», «ТЕМП», «АКВА-ТЕК», «АКВА-СВАР».

Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на
основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Открытое
акционерное общество «Воронежский станкостроительный завод», сокращенное
фирменное наименование на русском языке: ОАО «ВСЗ», полное наименование
на английском языке: JSC «Voronezh Mashine Tool Plant» (JSC «VSZ»).

Общество является коммерческой организацией. Оно вправе в установленном
порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на
территории Российской Федерации и за ее пределами. Реализация продукции,
выполнение работ предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам,
установленным обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных
законодательством.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг,
а также извлечение прибыли. Оно осуществляет следующие виды
деятельности:

– производство и реализация металлорежущих станков;

– строительные, монтажные, пуско-накладные и отделочные работы;

– производство товаров народного потребления;

– производство продукции производственно-технического назначения;

– торговую, торгово-посредническую, закупочную, сбытовую;

– другие виды деятельности.

ОАО «ВСЗ» является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе,
включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит
финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и
финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью
предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации
о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для
принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за
месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не
установлено законодательством РФ.

При формировании показателей финансовой отчетности необходимо
руководствоваться:

• Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 №129-ФЗ [2] ;

• Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от
6 июля 1999 г. №43н [3] ;

• приказом Министерства финансов РФ от 22 июля 2003г. №67н «О формах
бухгалтерской отчетности организации».

Данный блок нормативных документов связан с реализацией Программы
реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности.

Бухгалтерская отчетность организации (кроме бюджетных, страховых
организаций и банков) состоит из:

– бухгалтерского баланса (форма № 1) – приложения – 1, 4, 7.

– отчета о прибылях и убытках (форма № 2) – приложения – 2, 5, 8.

– отчета об изменениях капитала (форма № 3) – приложения – 3, 6, 9.

– отчета о движении денежных средств (форма № 4);

– приложений к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

– пояснительной записки;

– аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской
отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами
подлежит обязательному аудиту.

Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках,
других отчетов и приложений применяются последовательно от одного
отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные по
числовым показателям приводятся минимум за два года – отчетный и
предшествующий отчетному.

Организация составляет месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую
отчетность. При этом первая и вторая бухгалтерская отчетность являются
промежуточными.

Отчетный год для всех организаций охватывает период с 1 января по 31
декабря календарного года включительно. Первым для создаваемых
организаций считается отчетный год с даты их государственной регистрации
по 31 декабря; для организаций, созданных после 1 октября, – с даты
государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа
финансового положения предприятия.

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в
отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой
информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и
инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач,
которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально
возможной, полезной для него информации. Для анализа (интерпретации)
показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используют
общепринятые приемы:

– чтение отчетности;

– вертикальный анализ;

– горизонтальный анализ;

– трендовый анализ;

– расчет финансовых показателей.

Чтение отчетности – информационное ознакомление с финансовым положением
субъекта анализа по данным баланса, приложений к нему и отчета о
прибылях и убытках. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе
которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По
данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном
положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств
по их видам в составе активов, величине собственных и заемных средств и
т.п.

Рассмотрим отдельные приемы анализа бухгалтерской (финансовой)
отчетности на примере предприятия ОАО «Станкостроительный завод»,
производящего различные виды оборудования.

Анализ имущественного положения организации и оценку эффективности
использования ее ресурсов проведем с использованием бухгалтерского
баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).
Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое
положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу
характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие
денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным
капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и
другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России даны
определения активов, обязательств и капитала.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми
организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной
деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в
будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность
организации, которая является следствием свершившихся проектов ее
хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку
активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную
за все время деятельности организации.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс объединяет средства в
активе по разделам:

«Внеоборотные активы»,

«Оборотные активы»,

а источники образования этих средств по разделам:

«Капитал и резервы»,

«Долгосрочные обязательства»,

«Краткосрочные обязательства».

Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку
суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка
является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных
средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае
ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной
конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в
период инфляции.

Характеризуя бухгалтерские балансы ОАО «ВСЗ» за период 2003-2005
(Приложение 1, 4, 7) можно отметить, что за трехлетний период своей
деятельности уставный капитал организации оставался постоянным и
составляет 46750 тыс. руб. В начало 2003 года активы предприятия были
представлены незавершенным строительством. В составе средств, которыми
располагает предприятие, на начало 2004 года внеоборотные активы
незначительно превышали оборотные, а к концу 2004 года внеоборотные
активы стали существенно превышать сумму оборотных. В конце 2005 года
наибольший удельный вес заняли оборотные средства.

Источниками средств данной организации являются уставный капитал и
краткосрочные обязательства, которые представлены займами и кредитами, а
также кредиторской задолженностью. К концу 2005 года краткосрочная
кредиторская задолженность значительно увеличилась по сравнению с 2003 и
2004 годами и стала составлять наибольшую часть краткосрочных
обязательств.

Так же нужно отметить, что у предприятия имеется непокрытый убыток,
который на протяжении 2004 и 2005 года возрастал.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимо определить
ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяется как степень
покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых
в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени,
необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) – к ним относятся все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Данная группа рассчитывается следующим образом:

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр.250
+стр.260.

Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Краткосрочная дебиторская задолженность или стр.240.

Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Запасы + Долгосрочная
дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы или стр.210 +
стр.220 + стр.230 + стр.270.

Трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I актива баланса –
внеоборотные активы. Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредиторская
задолженность. Кредиторская задолженность или стр.620.

Краткосрочные обязательства (П2) – это краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
пассивы. Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по
выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр.610 +
стр.630 + стр.660.

Долгосрочные обязательства (П3) – это статьи баланса, относящиеся к
разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также
доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы
предстоящих расходов и платежей или стр.590 + стр.640 + стр.650.

Постоянные пассивы (П4) – это статьи раздела III баланса «Капитал и
резервы». Капитал и резервы (собственный капитал организации) или
стр.490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие
соотношения (неравенства):

А1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 П1;

А2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 П2;

А3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 П3;

А4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 П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного
правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Данные
таблицы 1 позволяют охарактеризовать степень ликвидности оборотных
активов и их частей. Для расчета данных таблицы 1 используются
бухгалтерские балансы (Приложение 1, 4, 7).

Таблица 1. Сопоставление итогов по активу и пассиву ОАО «ВСЗ» за

2003-2005 г.г.

Оптимальное

соотношение2003 год2004 год2005 годА1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 П12246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picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500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picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500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 51298А2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 П223707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picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500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picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500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 15206А3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 П311024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 021172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 049317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 0А4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 П440261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picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500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picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500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 33745

Анализируя расчеты за 2003 год, можно сказать, что не выполняется первое
соотношение, что говорит о недостатке быстрореализуемых активов, для
погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Второе и третье
неравенства выполняются, т. е быстро реализуемые и медленно реализуемые
активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства
предприятия. Также соблюдается и четвертое неравенство. Это означает,
что у предприятия было достаточно средств в 2003 году не только для
формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в
оборотных активах.

Анализ расчетов за 2004 и 2005 года показывает, что несоблюдение первого
неравенства увеличивается, ибо наиболее ликвидные активы и в 2004, и в
2005 году соответственно в 159 и 168 раз были меньше суммы наиболее
срочных обязательств. Сопоставления активов и обязательств по балансу в
2004 году во второй и третьей пропорции свидетельствует о том, что
предприятие за счет быстро и медленно реализуемых активов сможет покрыть
свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. В 2005 году наблюдается
несоответствие во втором неравенстве, которое свидетельствует о нехватке
быстро реализуемых активов. Соблюдение в 2005 году только третьего
неравенства говорит о том, что превышение медленно реализуемых активов
позволит покрыть долгосрочных обязательства. В 2004 и 2005 годах
четвертое неравенство не соблюдается, т.е. наличие трудно реализуемых
активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь
означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных
средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки
погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств
для этих целей.

Изучение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок
формирования конечного финансового результата предприятия, величину
этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так
и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на
прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в
распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю
представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще
возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Чистая прибыль 2003 года получена за счет доходов по обычным видам
деятельности, перекрывшим расходы по внереализационным операциям. А в
2004 и 2005 годах получены убытки, которые сформировались за счет убытка
от финансово-хозяйственной деятельности и прочим расходам. Это
свидетельствует об отрицательных изменениях в основной деятельности
предприятия по сравнению с 2003 годом.

Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской
(финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые
характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может
проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества
такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.

Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к
итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать
соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также
структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес
собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.

Вертикальный анализ балансов ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 года представлен в
таблице 2.

Таблица 2. Вертикальный анализ балансов ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.,%

Показатели2003 год2004 год2005 годтыс. руб. %тыс. руб. %тыс. руб.
%А123456АКТИВ I. Внеоборотные
активы4008551,904174458,593771837,62Основные средстваНезавершенное

строительство1760,23–72877,27Долгосрочные

финансовые вложения–18162,55–Прочие внеоборотные

активы——Итого4026152,134356061,144500544,89II. Оборотные
активы62188,051780925,004756047,44Запасы в том числе:
17092,2136465,1267786,76 сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве35484,6058048,152311223,05 готовая
продукция и товары для перепродажи9611,24835911,731620516,17 расходы
будущих

периодов—-14651,46Налог на добавленную

стоимость по

приобретенным ценностям15191,9710341,4517571,75Дебиторская
задолженность2370730,6963668,9456225,61Краткосрочные финансовые
вложения18162,3570,01–Денежные средства4300,561400, 193050,31Прочие
оборотные
активы32874,2523293,27–Итого3697747,872768538,865524455,11Баланс7723810
071245100100249100ПАССИВ III. Капитал и
резервы4675060,534675065,624675046,63Уставный капиталНераспределенная
прибыль (непокрытый убыток) 5520,71(4876) (6,84) (13005) (12,97)
Итого4730261,244187458,783374533,66IV. Долгосрочные
обязательства-0-0-0V. Краткосрочные
обязательства53606,9460008,421520615,17Займы и кредитыКредиторская

задолженность2457631,822337132,805129851,17 в том числе:
6680,871391719,532431324,25 поставщики и подрядчики задолженность перед

персоналом организации11991,5519192,6945914,58 задолженность перед

государственными

внебюджетными фондами7110,9229764,1825572,55 задолженность по налогам и
сборам15982,0731664,4414731,47 прочие
кредиторы2040026,4113931,961836418,32Итого2993638,762937141,226650466,34
Баланс7723810071245100100249100

Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость
активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы в 2003 году составили
52,13% всех средств, а в 2004 году их удельный вес увеличился на 9,01
пункта, а в 2005 году наблюдается спад по сравнению с 2004 годом на
16,25 пункта. Оборотные средства в 2003 году составляли 47,87% всех
средств, преобладающая часть оборотных активов представлена дебиторской
задолженностью. В 2004 году оборотные средства уменьшились и
преобладающую часть средств стали занимать запасы (64%). Сравнивая 2004
и 2005 года можно сказать, что оборотные средства 2005 года увеличились
и составили 55,11%, а также увеличились и запасы (86%), которые стали
занимать основную часть оборотных средств.

На 2003 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток) занимали в источниках средств предприятия 61,24%. На протяжении
2004 и 2005 годов уставный капитал и нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) сокращаются и в 2005 году составляют 33,66%. Это
говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не
собственные. Заемный капитал представлен краткосрочными займами и
кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью. Также нужно
отметить, что с каждым годом идет увеличение займов и кредиторской
задолженности. В 2003 году займы составили 6,94%, кредиторская
задолженность – 31,82%. На 2005 год краткосрочные займы увеличились
более чем в два раза, а кредиторская задолженность стала занимать больше
половины всех источников предприятия.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного
анализа приводятся в процентах к общему объему выручки от реализации
продукции.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких
аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный
анализ баланса ОАО «ВСЗ» представлен в таблице 4.

Результаты горизонтального анализа баланса показывают, изменение по
основным статьям баланса. В 2004 году наблюдается увеличение основных
средств на 4,14%, почти в три раза увеличились производственные запасы.
Это увеличение произошло за счет повышения сырья и материалов на
113,34%, затрат в незавершенное производство на 63,59% и готовой
продукции более чем в восемь раз. Дебиторская задолженность сократилась
на 73,15%, денежные средства – на 67,44%, прочие оборотные активы – на
29,15%, а краткосрочные финансовые вложения почти равны нулю.

Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса ОАО «ВСЗ» за 2003-2005

г.г.

ПоказателиАбсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины,%2003
год2004 год2005 год2004 к 2003 году2005 к 2004 году2005 к 2003
годуА123456АКТИВ I. Внеоборотные
активы400854174437718104,1490,3694,10Основные средстваНезавершенное

строительство176-7287–4140,34Долгосрочные

финансовые вложения-1816—-Прочие внеоборотные

активы——Итого402614356045005108, 19103,32111,78II. Оборотные
активы62181780947560286,41267,06764,88Запасы в том числе:
170936466778213,34185,90396,61 сырье, материалы и

другие аналогичные

ценности затраты в

незавершенном

производстве3548580423112163,59398,21651,41 готовая продукция и

товары для перепродажи961835916205869,82193,861686,26 расходы будущих

периодов–1465—Налог на добавленную стоимость по

приобретенным

ценностям15191034175768,07169,92115,67Дебиторская

задолженность237076366562226,8588,3123,71Краткосрочные

финансовые вложения18167-0,39–Денежные
средства43014030532,56217,8670,93Прочие оборотные

активы32872329-70,85–Итого36977276855524474,87199,54149,40Баланс7723871
24510024992,24140,71129,79ПАССИВ III. Капитал и
резервы467504675046750100100100Уставный капиталНераспределенная

прибыль (непокрытый

убыток) 552(4876) (13005) (883,33) 266,71(2355,98)
Итого47302418743374588,5280,5971,34IV. Долгосрочные
обязательства——V. Краткосрочные
обязательства5360600015206111,94253,43283,69Займы и кредитыКредиторская

задолженность24576233715129895,1219,49208,73 в том числе:
66813917243132083,38174,73639,67 поставщики и

подрядчики задолженность

перед персоналом

организации119919194591160,05239,24382,9 задолженность перед
государственными

внебюджетными

фондами71129762557418,5785,92359,63 задолженность по

налогам и сборам159831661473198,1246,5392,18 прочие
кредиторы204001393183646,831318,390,02Итого29936293716650498,11226,43222
,15Баланс772387124510024992,24140,71129,79

В целом по активу баланса за 2004 год можно сказать, что внеоборотные
активы увеличились на 8,19%, а оборотные активы сократились на 25,13%.
При сравнении 2003 и 2004 годов можно отметить, что в 2004 году
сократились капитал и резервы на 11,48%, но увеличились краткосрочные
займы и кредиты на 11,94% и незначительно сократилась краткосрочная
кредиторская задолженность. Баланс предприятия за этот период уменьшился
на 7,76%. Сравнивая 2004 и 2005 года видно, что в 2005 году произошло
сокращение основных средств на 9,64 пункта, но за счет увеличения других
статей баланса внеоборотные активы повысились на 3,32 пункта. Оборотные
активы предприятия увеличились почти в два раза, за счет
производственных запасов более чем в два с половиной раза, денежных
средств более чем в два раза. Отрицательно на рост оборотных активов
повлияло сокращение дебиторской задолженности на 11,69 пункта.

В пассиве баланса 2005 года произошло сокращение капитала и резервов на
19,41 пункта, но увеличение более чем в два с половиной раза
краткосрочных займов и кредитов и более чем в два раза краткосрочной
кредиторской задолженности позволили увеличить баланс почти в полтора
раза.

Анализируя 2005 год с 2003 годом можно сказать, что в активе баланса
наблюдается увеличение внеоборотных и оборотных активов на 11,78 пункта
и на 49,4 пункта соответственно. Отрицательное влияние на увеличение
внеоборотных активов оказало сокращение основных средств на 5,9 пункта,
а на увеличение оборотных активов – дебиторской задолженности и денежных
средств.

Результаты горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «ВСЗ»
отражены в таблице 5.

Из таблицы 5 видно, что в 2004 году снизилась выручка от продажи
продукции до 89,56%. По сравнению с 2003 годом в 2004 году доходы
сократились на 6,91 пункта. Отрицательное влияние на прибыль организации
оказывает себестоимость проданных товаров, т. к. она сокращается более
медленными темпами чем выручка. Увеличение в 2004 году внереализационных
доходов почти в семь с половиной раз и повышение операционных доходов не
позволяет покрыть расходы организации, а следовательно, увеличить
прибыль.

По сравнению с 2003 годом в 2005 году наблюдается уменьшение доходов на
9,47 пункта. Анализируя 2004 и 2005 года можно сказать, что в 2005 году
наблюдается сокращение выручки от продаж на 12,22 пункта и себестоимости
проданных товаров на 15,02 пункта. Доходы 2005 года снизились на 2,75
пункта. На доходы положительное влияние оказали прочие операционные
доходы, которые увеличились более чем в восемь раз. Отрицательное
влияние оказали повышение прочих операционных расходов более чем в
двенадцать раз, внереализационных расходов почти в два раза и
сокращением внереализационных доходов на 86,69%.

Таблица 5. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.

ПоказателиАбсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины,%2003
год2004 год2005 год2004 к 2003 году2005 к 2004 году2005 к 2003 году1.
Выручка от реализации70932635285576389,5687,7878,612. Себестоимость

проданных товаров6947568087578639884,9883,293. Коммерческие
расходы37—–4. Управленческие

расходы——5. Прибыль (убыток) от реализации1420(4559) (2100) (321,06)
46,06(147,89) 6. Прочие операционные доходы-10148436-831,95-7. Прочие
операционные расходы-7589242-1219,3-8. Внереализационные
доходы2331705227731,7613,3197,429. Внереализационные
расходы95528305450296,34192,58570,6810. Прибыль (убыток) до
налогообложения698(5428) (8129) (777,65) 149,76(1164,61) 11. Текущий
налог на прибыль22—–12. Чистая прибыль

(убыток) отчетного года676(5428) (8129) (802,96) 149,76(1202,51) 13.
Всего доходов (стр.1 + стр.6 + стр.8) 71165662476442693,0997,2590,53

В 2004 и 2005 годах не начисляли налог на прибыль, потому что у
предприятия в 2004 году имелся убыток до налогообложения, который
составлял 777,65%. По сравнению с 2004 годом убыток 2005 года увеличился
почти в полтора раза.

Исходя из данных баланса (Приложение 1, 4, 7) расчет показателей
финансовой устойчивости представлен в таблице 6.

Таблица 6.

Показатели финансовой устойчивости ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.

ПоказательФормула расчета показателя по данным отчетности2003 год2004
год2005 годА1234Коэффициент автономии (финансовой независимости) ОЗ*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,5picscalex1000100090000038f01000003001c0000000000050000000902000000000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,610,590,34Коэффициент заемного капитала ОЗ
picscalex1000100090000039d00000002001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c02800140011200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
e6ffffff00010000660100000b00000026060f000c004d61746854797065000020001c00
0000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c007740000000e807
0a2d1643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01000008000000320a40013400
01000000a3790a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb0210000700
00000000bc02000000cc0102022253797374656d000000000a0021008a0100000000ffff
ffff9cf312002942c777040000002d01010004000000f0010000030000000000 0,51 –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,390,410,66Коэффициент финансовой зависимости

ОЗ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,7picscalex100010009000003e401000003001c0000000000050000000902000000000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,610,590,34Коэффициент финансирования ОЗ >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,581,430,51Коэффициент обеспеченности собственными средствами ОЗ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,1picscalex100010009000003e401000003001c0000000000050000000902000000000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, 19(0,06) (0,2) Коэффициент маневренности ОЗ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,1picscalex1070100090000030d02000003001c0000000000050000000902000000000
5000000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020
0000000050000000c028006600a1200000026060f001a00ffffffff000010000000c0fff
fffbeffffff200a00003e0600000b00000026060f000c004d617468547970650000f0000
8000000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014024004400005000
000130240041b0a1c000000fb0280fe0000000000009001000000cc0402001054696d657
3204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d0101000
9000000320ad305f30503000000f42e31651c000000fb0280fe000000000000900100000
0000402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003
000040000002d01020004000000f001010008000000320ad305a50501000000202e09000
000320ad3057703030000003439306508000000320ad3051703010000002e391c000000f
b0280fe0000000000009001000000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e001
643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01010004000000f0010200090000003
20aa803890503000000f42e31651c000000fb0280fe00000000000090010000000004020
01054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c9770000300004000
0002d01020004000000f001010008000000320aa8033b0501000000202e08000000320aa
803ca0401000000292e09000000320aa8038a02030000003531306508000000320aa8032
a02010000002e3109000000320a68019806030000003139306508000000320a680138060
10000002e3909000000320a6801d801030000003439306508000000320a6801780101000
0002e3908000000320a680154000100000028391c000000fb0280fe00000000000090010
10000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c9770
0003000040000002d01010004000000f001020008000000320ad305760201000000f1390
8000000320aa803890101000000f13908000000320a6801970501000000f139080000003
20a6801d70001000000f1391c000000fb0280fe000000000000900100000002000200105
3796d626f6c0077400000009e060a511643c7771f43c77720c0c97700003000040000002
d01020004000000f001010008000000320aa8035a00010000002b3908000000320a68012
f09010000002b3908000000320a68016f04010000002d390a00000026060f000a00fffff
fff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc01020222537973746
56d000000000a0021008a010000000001000000fcf312002942c777040000002d0101000
4000000f00102000300000000000,15(0,04) (0,33) Коэффициент структуры
долгосрочных
вложенийpicscalex1000100090000038f01000003001c00000000000500000009020000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—

* ОЗ – оптимальное значение.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру
используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и
финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить
степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают
способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную
группу показателей еще называют показателями структуры капитала и
платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Данные таблицы 6 показывают, что коэффициент автономии в 2003 году
составил 0,61, а в 2004 и 2005 годах снижался и в 2005 году составил
0,34. Таким образом, большая часть активов предприятия сформирована за
счет заемного капитала. Значение коэффициента 2005 года ниже уровня
оптимального значения, следовательно, предприятие не обладает
достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой
финансовой политики.

Коэффициент финансовой зависимости в 2004 году увеличился по сравнению с
2003 годом на 0,07 и составил 0,7, а в 2005 году увеличился по сравнению
с 2004 годом почти в три раза. Это означает, что на один рубль
собственного капитала предприятие привлекло в 2003 году 63 копейки, в
2004 году – 70 копеек, в 2005 году 1 рубль 97 копеек, т.е. идет
увеличение кредиторов для участия в финансировании предприятия. Велика
зависимость данного предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного капитала в
2003 и 2004 годах оказался выше оптимального значения, потому что в
составе заемного каптала преимущественно находилась кредиторская
задолженность, которая при умном использовании может быть совсем
«бесплатной». В 2005 году происходит резкое снижение коэффициента
финансирования до 0,51 и это приводит к тому, что заемные и привлеченные
средства значительно превышают собственный капитал, что обеспечивает
неустойчивое развитие организации.

Приведенные в таблице 7 коэффициенты характеризуют эффективность
использования предприятием своих совокупных активов или какого-либо их
вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль
активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности
предприятия.

Таблица 7.

Показатели деловой активности ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.

ПоказательФормула расчета

показателя по данным

отчетности2003 год2004 год2005 годА1234Коэффициент оборачиваемости
активов (должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости)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,140,86
0,65Коэффициент оборачиваемости запасов (должна быть тенденция к
ускорению оборачиваемости)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,355,6
71,77Фондоотдачаpicscalex1000100090000039901000003001c000000000005000000
09020000000005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000
050000000b0200000000050000000c02400440061200000026060f001a00ffffffff0000
10000000c0ffffffbcffffff00060000fc0300000b00000026060f000c004d6174685479
70650000f00008000000fa0200001000000000000000040000002d010000050000001402
38026f0005000000130238029303050000001402000240000500000013020002f5051c00
0000fb0280fe0000000000009001000000cc0402001054696d6573204e657720526f6d61
6e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01010009000000320aa603e103
03000000f42e31651c000000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696d65
73204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d010200
04000000f001010008000000320aa603930301000000202e09000000320aa60365010300
00003132306508000000320aa6030501010000002e321c000000fb0280fe000000000000
9001000000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0
c97700003000040000002d01010004000000f001020009000000320a6a01d20303000000
f42e32651c000000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696d6573204e65
7720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01020004000000
f001010008000000320a6a01840301000000202e09000000320a6a015601030000003031
306508000000320a6a01f600010000002e311c000000fb0280fe00000000000090010100
00cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c9770000
3000040000002d01010004000000f001020008000000320aa603630001000000f1310800
0000320a6a01540001000000f1310a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c00
0000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d000000000a002100
8a010000000002000000fcf312002942c777040000002d01020004000000f00101000300
000000003,541,551,4Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности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,984,229,3Время обращения
дебиторской задолженности
picscalex1000100090000030302000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c022004000f1200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
b8ffffffc00e0000d80300000b00000026060f000c004d617468547970650000e0000800
0000fa0200000100000000000000040000002d0100000500000014020002400005000000
13020002ae0e1c000000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696d657320
4e657720526f6d616e004615017f4f15017f20e0037f00003000040000002d0101000800
0000320a8c036c0901000000327908000000320a8c030c09010000002e7909000000320a
8c03ca05030000003031306508000000320a8c036a05010000002e3108000000320a6e01
fe0d01000000313108000000320a6e019e0d010000002e3108000000320a6e01180c0100
0000293109000000320a6e01d809030000003234306508000000320a6e01780901000000
2e3409000000320a6e012e05030000003233306508000000320a6e01ce04010000002e33
08000000320a6e01a80301000000283308000000320a6e01b802010000002a3309000000
320a6e014e0003000000333635651c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402
001054696d6573204e657720526f6d616e004615017f4f15017f20e0037f000030000400
00002d01020004000000f001010008000000320a8c030a0801000000f4361c000000fb02
80fe0000000000009001010000000402001054696d6573204e657720526f6d616e004615
017f4f15017f20e0037f00003000040000002d01010004000000f001020008000000320a
8c03c8040100000063361c000000fb0280fe0000000000009001010000cc040200105469
6d6573204e657720526f6d616e004615017f4f15017f20e0037f00003000040000002d01
020004000000f001010008000000320a6e019c0c01000000f4361c000000fb0280fe0000
000000009001010000000402001054696d6573204e657720526f6d616e004615017f4f15
017f20e0037f00003000040000002d01010004000000f001020008000000320a6e01d608
01000000633608000000320a6e012c040100000063361c000000fb0280fe000000000000
9001000000020002001053796d626f6c007f400000009b080a864615017f4f15017f20e0
037f00003000040000002d01020004000000f001010008000000320a6e01b60701000000
2b360a00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000
bc02000000cc0102022253797374656d000000000a0021008a01000000000100000090f3
1200a411017f040000002d01010004000000f00102000300000000006186,3939,23Коэф
фициент оборачиваемости кредиторской задолженности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,742,65
1,49Время обращения кредиторской задолженности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,5
5137,74244,38Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностиpicscalex100010009000003e401000003001c000000000005000000090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,960,270,11Коэффициент оборачиваемости готовой
продукцииpicscalex1000100090000039901000003001c0000000000050000000902000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,6213,634,54Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
(ускорение оборачиваемости – положительная тенденция)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,841,96
1,34Коэффициент оборачиваемости собственного
капиталаpicscalex1000100090000039901000003001c00000000000500000009020000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,511,421,47Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового
капитала (задолженности по кредитам)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,4711,185,26

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего
капитала организации или эффективность использования всех имеющихся
ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что
за изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит, в организации
медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий
прибыль. Так как у предприятия наблюдается неблагоприятная динамика
этого коэффициента, следовательно, необходимо повышать объем реализации
своих услуг, проанализировать состав активов и избавиться от ненужных
активов, а также искать другие способы повышения фондоотдачи.
Фондоотдача в 2003 году составляла 3,54, в 2004 году сократилась до
1,55, а в 2005 году составила 1,4.

Коэффициент оборачиваемости запасов на данном предприятии в 2003 году
равен 22,35. В 2004 году происходит резкое падение этого показателя до
5,67, а в 2005 году сокращается еще на 3,9. Низкое значение коэффициента
подтверждает неблагоприятную характеристику финансового состояния
организации. Чем ниже этот показатель, тем больше затоваривание, тем
медленнее можно погасить долги.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2003 году составила 5,98, а
время ее обращения 61 день. То есть средний промежуток времени, который
требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию (услуги),
получило деньги, равен 61 дню. В 2004 году коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности снижается на 1,76, и время обращения
увеличивается до 86 дней, а в 2005 году наблюдается тенденция повышения
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращение
срока ее обращения до 39 дней. Про коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности можно сказать, что он с каждым годом
уменьшается, а время обращения задолженности возрастает. Так в 2005 году
коэффициент оставил 1,49, а время обращения – 244 дня. Для сохранения
своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать
дебиторскую задолженность.

Устойчивость финансового положения организации и ее деловая активность
характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В
ОАО «ВСЗ» кредиторская задолженность преобладает над дебиторской и это
преобладание с каждым годом возрастает. В 2003 году коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,96, в
2004 году – 0,27, а в 2005 – 0,11.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает сколько раз в
год обращается готовая продукция. В 2003 году готовая продукция
обращалась 147 раз в год, а в 2004 году и 2005 году наблюдается резкое
снижение этого показателя. Так в 2005 году коэффициент готовой продукции
составил 4,54. Оборачиваемость оборотного капитала в 2003 году составила
3,84, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь
возобновлялся почти 4 раза в год. В 2004 году возобновление происходит
около двух раз в год, а в 2005 году стремится к единице. Скорость отдачи
на собственный капитал отражает активность использования денежных
средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии
части собственных средств. В ОАО «ВСЗ» этот показатель в 2003 году равен
1,51, в 2004 году он снизился до 1,42, а в 2005 году незначительно
увеличился.

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности
получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные
показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и
эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися
активами и вложенным собственниками капиталом. Показатели данной группы,
как и показатели деловой активности, интересуют всех пользователей.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность
организации, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым
источникам средств. К таким коэффициентам относятся: рентабельность
активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность текущих
затрат и другие.

Расчет показателей рентабельности по данным бухгалтерской (финансовой)
отчетности приведен в таблице 8.

Таблица 8.

Показатели рентабельности ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.,%

ПоказательФормула расчета показателя по данным отчетности2003 год2004
год2005 годА1234Рентабельность активов (коэффициент экономической
рентабельности)
picscalex1000100090000038001000003001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c02400440061200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
bcffffff00060000fc0300000b00000026060f000c004d617468547970650000f0000800
0000fa0200001000000000000000040000002d0100000500000014020002400005000000
13020002f2051c000000fb0280fe0000000000009001000000cc0402001054696d657320
4e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d0101000900
0000320a9003e30303000000f42e31651c000000fb0280fe000000000000900100000000
0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000
040000002d01020004000000f001010008000000320a9003950301000000202e1c000000
fb0280fe0000000000009001000000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e00
1643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01010004000000f00102000a000000
320a9003600005000000f12e3330300009000000320a6a01d00303000000f42e32301c00
0000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696d6573204e657720526f6d61
6e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01020004000000f00101000800
0000320a6a01820301000000202e09000000320a6a015501030000003134303008000000
320a6a01f500010000002e341c000000fb0280fe0000000000009001010000cc04020010
54696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c9770000300004000000
2d01010004000000f001020008000000320a6a01540001000000f1340a00000026060f00
0a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc01020222
53797374656d000000000a0021008a010000000002000000fcf312002942c77704000000
2d01020004000000f00101000300000000000,9-7,62-8,11Рентабельность
собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)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,43-12,96-24,09Рентабельность
реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)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,00-7,18-3,77Рентабельность текущих
затрат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,04-6,7-3,63Валовая
рентабельностьpicscalex1000100090000038001000003001c00000000000500000009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,05-7,18-3,77

По данным отчетности ОАО «ВСЗ» недостаточно эффективно использует
имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность
его активов в 2003 году равна 0,9%, а в 2004 году и 2005 году
коэффициент имеет отрицательные значения, которые увеличиваются. В 2004
и 2005 годах все показатели рентабельности имеют отрицательные значения,
так как предприятие имело убыток от основной деятельности.
Рентабельность собственного капитала в 2003 году составила 1,43%, затем
в 2004 и 2005 году наблюдается резкое снижение этого показателя. Так в
2005 году он равен минус 24,09%. Рентабельность собственного капитала
должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств, но так
как показатель отрицательный, следовательно, не обеспечивается
окупаемость вложенных средств. В 2003 году рентабельность реализации
показывает, что 2% прибыли приходится на единицу реализованной
продукции. Валовая рентабельность 2003 года отражает, что в каждом рубле
реализованной продукции 2,05% валовой прибыли. Рентабельность текущих
затрат показывает, что в 2003 году 2,04% прибыли приходится на один
рубль затрат. Поскольку в 2004 и 2005 годах на предприятие этот
коэффициент принимает отрицательные значения, следовательно, необходимо
пересмотреть цены или усилить контроль за себестоимостью продукции.

Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а
поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления
представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его
проведения и содержания.

Соотношение стоимости либо всех активов организации, либо оборотных
активов или их главной составляющей – материально-производственных
запасов и затрат (З) с величиной (стоимостью) собственного и/или
заемного капитала как главных источников формирования определяют степень
финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и
предстоящих затрат (стр.210 ф.1) источниками их формирования выражает
сущность, финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность
выступает ее внешним проявлением. Источниками покрытия и увеличения
(прироста) запасов и затрат являются:

собственный капитал (СК) (стр.490), скорректированный на сумму целевых
средств поступлений и финансирования (стр.450);

краткосрочные кредиты и займы (ККЗ), стр.610;

кредиторская задолженность (КЗ), стр.620;

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (срок
возмещения которой еще не наступил) (ЗУ), стр.630;

прочие краткосрочные обязательства (П КО), стр.660.

Выбор конкретных источников покрытия из всех названных выше есть
прерогатива хозяйствующего субъекта.

Средства долгосрочных кредитов и займов (ДО), стр.590 ф.1 расходуются,
как правило, на пополнение внеоборотных активов, хотя частично
организация может их использовать в отдельных случаях и для покрытия
недостатка оборотных средств. Имея такую информацию по данным
Бухгалтерского баланса, можно выявить типы финансовой устойчивости
организации.

Абсолютная финансовая устойчивость (редко встречается в современной
российской практике): когда З (СК – ВА) + КК3 + К3 + СКОС, или стр.210 > строки 490 – 190
+.610 + 620 + 630 + 660.

Определение типа финансовой устойчивости ОАО «ВСЗ» в период с 2003 по
2005 год представлены в таблице 9.

Таблица 9.

Тип финансовой устойчивости ОАО «ВСЗ» за 2003-2005 г. г.

Тип финансовой

устойчивостиОптимальное соотношение2003 год2004 год2005 годАбсолютная
финансовая
устойчивостьpicscalex1000100090000037a01000002001c0000000000050000000902
0000000005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e01180000000500
00000b0200000000050000000c02c00180161200000026060f001a00ffffffff00001000
0000c0ffffffc6ffffff40160000860100000b00000026060f000c004d61746854797065
000030001c000000fb0280fe0000000000009001000000000402001054696d6573204e65
7720526f6d616e001643c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01000009000000
320a60010c14030000003632306508000000320a6001ac13010000002e3209000000320a
6001620f030000003631306508000000320a6001020f010000002e3109000000320a6001
b80a030000003139306508000000320a6001580a010000002e3909000000320a60011406
030000003439306508000000320a6001b405010000002e3909000000320a600136010300
00003231306508000000320a6001d600010000002e311c000000fb0280fe000000000000
9001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e001643c7771f43c77720c0
c97700003000040000002d01010004000000f001000008000000320a60010a1301000000
f13108000000320a6001600e01000000f13108000000320a6001b60901000000f1310800
0000320a6001120501000000f13108000000320a6001340001000000f1311c000000fb02
80fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c00774000000043080a091643
c7771f43c77720c0c97700003000040000002d01000004000000f001010008000000320a
6001ea11010000002b3108000000320a6001400d010000002b3108000000320a60019c08
010000002d3108000000320a6001d803010000003c310a00000026060f000a00ffffffff
0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d
000000000a0021008a010000000001000000fcf312002942c777040000002d0101000400
0000f00100000300000000006218

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО ‘Воронежский станкостроительный завод’