.

Анализ бухгалтерского баланса ЗАО ‘ВяткаТорф’

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 4339
Скачать документ

60

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

I Теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса

1.1 Понятие и виды бухгалтерского баланса

1.2 Содержание и структура бухгалтерского баланса

1.3 Способы и методы анализа бухгалтерского баланса

II Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей

хозяйственной деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

III Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф»

3.1 Анализ состава и структуры баланса предприятия

3.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности

предприятия

3.3 Анализ вероятности банкротства и финансовой устойчивости ЗАО

«ВяткаТорф»

3.4 Анализ рентабельности и деловой активности

IV Мероприятия направленные на улучшение финансового состояния

ЗАО «ВяткаТорф»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Термин баланс широко известен специалистам в области учета, анализа,
планирования и употребляется в значении равновесия (от фр. balance –
весы). В экономике применяются различные виды балансов: бухгалтерский;
баланс доходов и расходов предприятия; баланс основных фондов; баланс
денежных доходов и расходов населения; материальный баланс; баланс
трудовых ресурсов; баланс платежный; межотраслевой баланс и др.

Общая идея применения балансового метода состоит в выравнивании
суммарного значения показателей, записанных в левой и правой сторонах
уравнения.

Первый опыт построения балансов принадлежит бухгалтерскому учету.
Балансовое обобщение информации позволяет выявить
финансово-имущественное положение экономического субъекта. Это
достигается за счет двойственной группировки объектов бухгалтерского
наблюдения по их функциональной роли в процессе
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности (экономическое
содержание балансового уравнения); по источникам образования имущества
хозяйственной единицы (юридический подход).

При этом при анализе финансового состояния предприятия, который
проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их
возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению
деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский
баланс.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия является важным
инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор
данной темы работы.

Целью настоящей работы является анализ бухгалтерского баланса
предприятия и разработка предложений по укреплению его финансового
состояния в условиях рынка.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

– исследованы теоретические и методические основы анализа бухгалтерского
баланса предприятия;

– проведен анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф» за 2004-2006
г.г;

– разработаны предложения по укреплению финансовой устойчивости.

Объектом исследования выступает ЗАО «ВяткаТорф»

Теоретической и методической основой послужили постановления
правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и
сборам, труды российских ученых в области анализа финансовой отчетности
предприятия.

Особенную ценность при написании работы представили труды таких
российских ученых как Баканов М.И., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев
Е.В., Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Любушин Н.П., Лещева В.Б.,
Дьякова В.Г., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. В их работах рассмотрена не
только теория финансового анализа, но и приведены методики, а также
рассмотрены практические рекомендации по укреплению финансового
состояния.

При проведении исследования использовались отчетные материалы ЗАО
«ВяткаТорф». При проведении анализа используются следующие методы
экономического анализа: балансовый, горизонтальный, вертикальный,
сравнительный, расчет системы показателей и др.

Разработанные в курсовой работе предложения будут способствовать
оздоровлению ситуации и укреплению финансового состояния ЗАО
«ВяткаТорф».

I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и виды бухгалтерского баланса

Все организации обязаны составлять на основе данных синтетического и
аналитического учета бухгалтерскую отчетность.

Бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

а) бухгалтерского баланса;

б) отчета о прибылях и убытках;

в) приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

г) аудиторского заключения (если отчетность подлежит обязательному
аудиту);

д) пояснительной записки [1].

Бухгалтерский баланс представляет собой систему показателей,
характеризующих финансовое положение организации по состоянию на
отчетную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия,
его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности,
оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их
привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут: принять решения о
целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с
партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить
возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций
данного предприятия и его активов и т. д.

При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь
установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за
анализируемый период, и дать оценку этим изменениям [18].

На практике существуют различные виды балансов. В таблице 1 приведена
одна из возможных их классификаций.

Таблица 1 – Классификация бухгалтерских балансов

Классификационный признакВиды балансов12По времени
составленияВступительные, текущие, ликвидационные, разделительные,
объединительныеПо источникам составленияИнвентарные, книжные,
генеральныеПо объему информацииЕдиничные, сводные, консолидированныеПо
характеру деятельностиБалансы основной деятельности, балансы не основной
деятельностиПо видам деятельностиБаланс организации, баланс
инвестиционного фонда, баланс банка, баланс страховой организации,
баланс бюджетной организацииПо формам собственностиБаланс
государственного предприятия, баланс частного предприятияПо объекту
отраженияСамостоятельный баланс, отдельный балансПо степени
аналитичностиБаланс-брутто, баланс-нетто, шахматный оборотный баланс,
средний баланс, уплотненный баланс

1.2 Содержание и структура бухгалтерского баланса

Одной из основных форм годовой отчётности является бухгалтерский
баланс. Для его заполнения подсчитываются обороты по счетам и выводятся
остатки на конец последующего месяца отчётного квартала [2].

В разделе 1 «Внеоборотные активы» баланса представлены группы статей:

1) «Нематериальные активы», в соответствии с ПБУ-14 состоят из:

– объектов интеллектуальной собственности,

– исключительных прав, принадлежащих организации и использующейся в
производственной или управленческой деятельности,

– организационных расходов, связанных с организацией деятельности
предприятия,

– деловая репутация фирмы – это разница между покупной ценой
организации, как имущественного комплекса в целом и стоимостью всех её
активов и обязательств по бухгалтерскому балансу,

– остаточная стоимость нематериальных активов [4].

2) «Основные средства» – отражается имущество, которое учитывается на
счёте 01 «Основные средства» за вычетом «Амортизация основных средств».
В соответствии с ПБУ – 6 к основным средствам относятся: активы
организации стоимостью более 10 000 рублей со сроком эксплуатации более
12 месяцев [3].

3) «Незавершённое строительство» – показываются остатки по счёту 07
«Оборудование к установке» и 08 «Вложения во внеоборотные активы». Так
же отражаются авансы, выданные застройщикам и другие авансовые платежи,
связанные с осуществлением капитальных вложений, затраты на
строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования,
транспортных средств, инструмента, инвентаря.

Расшифровка информации о движении средств по статье «Незавершённое
строительство» приводится в форме № 5.

4) «Доходное вложение в материальные ценности» – используются данные
счёта 03. По данной статье учитывается стоимость имущества, которая
организация собирается использовать для передачи в аренду или лизинг,
объекты жилфонда, используемые для извлечения дохода. Если имущество не
используется по первоначальному назначению, то его стоимость переносится
на счёт 01 «Основные средства» или счёт 10 «Материалы».

5) «Долгосрочные финансовые вложения» – это суммы инвестиций предприятия
на срок более 1 года в ценные бумаги других организаций, уставные
капиталы других организаций, так же суммы долгосрочных займов,
предоставленных другим организациям. Для заполнения строки используют
данные счетов 58 «Финансовые вложения» и 59 «Резервы под обесценение
вложений в ценные бумаги».

6) «Отложенные налоговые активы» – это положительная разница между
реальным налогом на прибыль и условным, исчисленным с балансовой прибыли
(ПБУ-18). Отложенный актив показывает, насколько нужно будет снизить
сумму этого налога в следующем отчётном периоде. Он рассчитывается как
произведение ставки налога на вычитаемую временную разницу.

7) «Прочие внеоборотные активы» – отражаются средства и вложения
долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе 1 баланса.

Раздел 2 «Оборотные активы» баланса представлен следующими группами
статей:

– «Запасы» – отражается стоимость всех материальных запасов и затрат
организации. Для заполнения строки: «Сырьё, материалы и другие
аналогичные ценности» используются данные счёта 10 и 16; «Животные на
выращивании и откорме» – счёт 11; «Затраты в незавершённом производстве»
– счета 20, 21, 23, 29, 44, 46. В неё входит продукция, которая не
прошла все стадии обработки. В статье «Готовая продукция» и «Товары для
перепродажи» показывается фактическая или нормативная (плановая)
себестоимость остатка произведённой продукции, используются данные счёта
43. Так же отражается стоимость товаров, приобретённых для перепродажи –
счёт 41. В статье «Товары отгруженные» отражаются данные о фактической
себестоимости продукции, отгруженной покупателям. Статья «Расходы
будущих периодов» включает суммы расходов понесённых фирмой в отчётном
периоде, но относящиеся к её деятельности в будущем периоде – счёт 97.

– «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчётной даты» и « Дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты»
данные показываются раздельно. Расшифровка состояния дебиторской
задолженности приводится в приложении к балансу (форма № 5). Дебиторская
задолженность ранее отражённая как долгосрочная, но предполагаемая к
погашению в отчётном году может быть отражена на начало отчётного года
как краткосрочная, о чём делают записи в «Пояснительной записке» [15].

– «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные займы,
вложения предприятия в акции, облигации и другие ценные бумаги на срок
не более 1 года.

– «Денежные средства» включает в себя «Кассу», «Расчётные счета»,
«Валютные счета», где по ним отражаются остатки денежных средств в
кредитных организациях. Если предприятие располагает валютой, то она
пересчитывается по курсу ЦБ РФ на конец отчётного периода.

Раздел 3 баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники
организации и состоит из статей:

– «Уставный капитал». В нём показывается сумма УК предприятия,
зафиксированная в учредительных документах. Его увеличение или
уменьшение фиксируется в балансе после того, как будут внесены изменения
в документах.

– «Добавочный капитал» – отражается эмиссионный доход при продаже своих
акций по цене вше номинала, увеличение стоимости основных средств после
их переоценки.

– «Резервный капитал» – включает суммы остатков резервного и других
аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ.

Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:

– «Займы и кредиты» – отражается остаток заёмных средств, которые фирма
получила на срок более года.

– «Отложенные налоговые обязательства» – согласно ПБУ 18/2 это
отрицательная разница между реальным налогом на прибыль и условным,
исчисленным с балансовой прибыли.

– «Прочие долгосрочные обязательства» – отражаются все суммы, которые не
вошли в 4 раздел баланса.

Раздел 5 «Краткосрочные обязательства».

Данный раздел включает в себя следующие виды статей:

1) «Займы и кредиты» – отражается остаток заёмных средств, которые фирма
получила на срок менее одного года.

2) «Кредиторская задолженность». В неё входят:

– «Поставщики и подрядчики» – отражается непогашенная задолженность
организации за поступившие ТМЦ.

– «Задолженность перед персоналом организации» – включается
задолженность по начисленной зарплате, социальным и компенсационным
выплатам.

– «Задолженность по налогам и сборам» – отражается задолженность по
единому социальному налогу, которая подлежит к уплате в федеральный
бюджет.

– «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» –
отражается задолженность перед ПФ, ФСС, ФОМС. Указываются начисленные,
но не уплаченные взносы на обязательное пенсионное страхование,
страхование от несчастных случаев и часть ЕСН, причитающаяся к уплате в
ПФ, ФСС, ФОМС.

– «Прочие кредиторы» – отражается задолженность по обязательному и
добровольному страхованию, по депонированной заработной плате, по
подотчётным лицам.

3) «Задолженность перед участниками по выплате доходов» – показывается
сумма задолженности организации по начисленным, но не выплаченным
дивидендам, процентам по акциям, облигациям.

4) «Доходы будущих периодов» показываются доходы, полученные в отчётном
периоде, но относящиеся к следующим отчётным периодам.

5) «Резервы предстоящих расходов» показываются суммы резервов,
образуемых организацией на оплату отпусков, ремонт основных средств,
выплату вознаграждений по итогам года и выслугу лет, гарантийные ремонт
и обслуживание.

Кроме того, за балансом в справке о наличии ценностей, учитываемых на
забалансовых счетах, приводятся данные об арендованных основных
средствах, о ТМЦ, принятых на ответственное хранение, о товарах,
принятых на комиссию, об износе жилищного фонда, о нематериальных
активах, полученных в пользование, и пр.

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и
статей, может быть различной [19]; в настоящее время она имеет следующий
вид (таблица 2)

Таблица 2 – Представление бухгалтерского баланса

АктивыПассивыВнеоборотные активыКапитал и резервыОборотные
активыДолгосрочные обязательстваКраткосрочные обязательства

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет
прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств
(активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое
состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой
подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования
поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала,
вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в
основном зависит от результатов производственной и хозяйственной
деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение
определяется наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о
прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

1.3 Способы и методы анализа бухгалтерского баланса

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку
суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка
является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую
можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации.
Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может
отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции [16].

Анализ проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих
способов:

– анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения
состава балансовых статей;

– строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем
агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых
статей;

– производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с
последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и
неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей
не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии
организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса
путём уплотнённых отдельных статей и дополнения его показателями
структуры: динамики и структурной динамики. Аналитический баланс полезен
тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые обычно
осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического
баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и
динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически
включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых
показателей обязательно нужно включать следующее:

1. Общая стоимость имущества организации, равняя итогу баланса минус
убытки;

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или
недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса;

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II
баланса;

4. Стоимость материальных оборотных средств;

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела IV
баланса;

6. Величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов V и VI
баланса;

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице между
оборотными активами и текущими обязательствами.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ –
представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Такое
представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его
общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды
этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать
структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

– переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный
анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик;

– относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой
отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга.
Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы,
характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и
динамику отдельных её показателей.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении
для финансового менеджмента. Строится график возможного развития
организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается
прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового
прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчётным
периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации
позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления
финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих
решений на перспективу.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из
возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.
Так, например, увеличение доли собственных средств за счёт любого из
источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.
При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как
источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной
кредиторской задолженности [9].

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить
важную информацию. Например, увеличение доли оборотных средств в
имуществе может свидетельствовать:

– о формировании более мобильной структуры активов, способствующей
ускорению оборачиваемости средств организации;

– об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей
готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних
предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической
мобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

– о сворачивании производственной базы;

– об искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего
порядка их бухгалтерского учёта и т.д.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с
началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов;

3) собственный капитал предприятия превышает заёмный и темпы его роста
выше, чем темпы роста заёмного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно
одинаковые;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.

II ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ВЯТКАТОРФ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗОА «ВяткаТорф»

В 1930 году было начато строительство первого в Кировской области
крупнейшего предприятия на базе Гадовского торфоместорождения, западнее
3,5 километров ст. Стрижи. Это было строительство первого в области
крупнейшего для того времени торфопредприятия с проектной мощностью 100
тыс. тонн машиноформовочного торфа с элеваторным способом добычи.

В годы Великой отечественной войны других энергоресурсов, кроме торфа,
электростанции не имели. Война послужила толчком для развития торфяной
промышленности.

В 1942 году в действие введено Каринское торфопредприятие с
гидравлическим способом добычи торфа и мощностью 180 тыс. тонн. На
основании Распоряжения Совета Народных Комиссаров СССР № 12701 -Р от
10.07.1942 года, приказа Народного Комиссара электростанций СССР № 128/а
от 11.08.1948 года и приказа Главного Управления торфяной промышленности
(Главторфа) № 94 от 15.08.1942 года, по состоянию на 01 сентября 1942
года был организован Кировский Государственный трест торфяной
промышленности (Киргосторф). На него была возложена задача по
обеспечению электростанций топливом, расширение действующих и
строительство новых торфопредприятий на более высокой технической
основе.

В 1943 году в состав треста входило четыре торфопредприятия с общей
годовой программой добычи 335 тыс. тонн, в т.ч.: Каринское – 180 тыс.
тонн: Оричевское – 130 тыс. тонн; Васькинское- 10 тыс. тонн; Полойское –
15 тыс. тонн.

С 2001 года Кировское производственное объединение «Кирторф»
распоряжением Министерства энергетики РФ № 156-р от 29.08.2001 года по
согласованию Устава с Министерством имущественных отношений в РФ №
2482-р от 22.08.2001 года переименовано в Федеральное Государственное
Унитарное Предприятие ФГУП «Кировторф».

7 мая 2002 года Московской регистрационной палатой г. Москвы
зарегистрировано и внесено в государственный реестр юридических лиц
Закрытое акционерное общество «ВяткаТорф» на основании принятого решения
об учреждении Общества № 9 от 10 апреля 2002 года.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой
разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные
права участников общества (акционеров) по отношению к Обществу.

ЗАО «ВяткаТорф» является юридическим лицом по действующему
законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, является
собственником имущества, учитываемого на его балансе, может от своего
имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование и указание на место его нахождения, также общество в праве
иметь штампы и бланки с фирменным наименованием, собственную эмблему, а
также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие
средства визуальной идентификации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем
принадлежащим ему имуществом и имущественными правами, на которые по
законодательству РФ может быть обращено взыскание.

Обществом созданы четыре филиала по месту осуществления основной
деятельности. Филиалы являются обособленными подразделениями,
выполняющими часть его функций, не имеют статуса юридического лица и не
вправе действовать от своего имени.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную и
иную деятельность.

Основными видами деятельности общества являются:

– добыча и переработка торфа и других полезных ископаемых;

– поставка торфа, торфяной продукции, иных полезных ископаемых и
продуктов их переработки;

– подготовка новых площадей для добычи торфа;

– заготовка древесины и производство лесопродукции, деревообработка;

– посредническая деятельность;

– организация производства и выпуск сельскохозяйственной продукции;

– строительно-монтажная деятельность;

– поставка нефтепродуктов;

– оказание транспортных услуг, осуществление перевозок хозяйственных и
внешнеторговых грузов для организаций и частных лиц;

– прокат транспортных средств;

– реализация горючесмазочных материалов;

– организация сети АЗС;

– торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

– иные виды деятельности, предусмотренные Уставом, а также не
запрещенные действующим законодательством РФ [30].

На рисунке 1 представлена организационная структура, сформированная в
соответствии с целями и видами деятельности Общества

Рисунок 1 – Организационная структура

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей хозяйственной
деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

Для того чтобы провести качественный финансовый анализ предприятия,
следует провести оценку его экономического положения. Для оценки
экономического положения предприятия проведем анализ основных
показателей, характеризующих его деятельность. Соответствующие
показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Показатели размеров деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели

2004г.

2005г.

2006г.

Изменения2005 г. 2006 г.

к 2004 г. к 2005 г.Выручка от реализации, тыс.
руб.144482188967286532+44485+97565Себестоимость реализованной продукции,
работ, услуг,

тыс. руб.248564850185666+23645+37165Прибыль, тыс.
руб.119626140466200866+20840+60400Рентабельность,
%481,28289,61234,48-191,67-55,13Стоимость основных производственных
фондов, тыс. руб.

25182,4

29087,7

32752

+3905,3

+3664,3Среднесписочная численность работников, чел.

750

926

985

+176

+59Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.

207,9

223,2

266,7

+15,3

+43,5Средняя заработная плата в месяц, руб.403150035769,9+972+766,9

Как показывают данные таблицы, в рассматриваемом периоде предприятие
значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением
выручки в 2005 году на 44485 тыс. руб., а в 2006 году на 97565 тыс. руб.
Следует отметить, что в составе ресурсного потенциала большие темпы
роста имеют ОПФ – 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной
активностью ЗАО «ВяткаТорф». Среднесписочная численность работников в
2006 году составила 985 чел., что на 235 человек больше численности 2004
года.

В целом, можно сделать вывод, что предприятие наращивает деятельность за
счет модернизации материально-технической базы и повышения
производительности труда своего коллектива.

Немаловажным моментом в анализе основных технико-экономических
показателей предприятия является оценка трудовых ресурсов. Структура
кадров ЗАО «ВяткаТорф» и их движение отражены в таблице 4.

Таблица 4 – Состав и характеристика кадров ЗАО «ВяткаТорф»

НаименованиеГодыИзменения2004200520062005 г.

к 2004 г.2006 г.

к 2005 г.123456Среднесписочная численность750926985+ 176+ 59Принято –
всего411381461- 30+ 80Уволено – всего319373385+ 54+ 12Текучесть кадров
(процент)36,141,23,3+ 5,1- 37,9По инициативе работников, всего166217233+
51+ 16в связи с зачислением в образовательное учреждение1— 1-по
болезни, инвалидности121+ 1- 1в связи с нарушением работодателем законов
или условий трудового договора—–в связи с выходом на пенсию315- 2+
4по иным личным обстоятельствам161214227+ 53+ 13По инициативе
работодателя, всего445238+ 8- 14в связи с сокращением численности,
штата1— 1-несоответствие работника занимаемой должности или
выполняемой работе—–вследствие состояния здоровья в соответствии с
медицинским заключением291+ 7- 8по причине прогула323734+ 5- 3по причине
появления на работе в состоянии алкогольного опьянения963- 3- 3в связи с
совершением по месту работы хищения—–по причине нарушения работником
охраны труда—–По иным основаниям, всего97104114+ 7+ 10по соглашению
сторон46311- 15- 30в связи с истечением срока трудового договора426192+
19+ 31в связи с переводом на другую работу1-5- 1+ 5в связи с отказом
работника от перевода на другую работу по состоянию здоровья в
соответствии с медицинским заключением1

22+ 1-в связи с призывом на военную службу-12+ 1+ 1в связи с
восстановлением на работе работника, ранее выполнявшего эту работу—–в
связи с осуждением работника к наказанию по приговору суда234+ 1+ 1в
связи со смертью568+ 1+ 2

Как видно из таблицы, количество работников Общества постоянно растет.
Это связано с увеличением объемов выполняемых работ. Однако велика
текучесть кадров. Основной причиной текучести кадров в организации
является низкий уровень заработной платы по сравнению с уровнем
заработной платы в организациях, расположенных в тех же районах, что и
производственные участки Закрытого акционерного общества «ВяткаТорф», а
также низкая дисциплина труда.

В целях сокращения текучести кадров необходимо совершенствовать
организацию оплаты труда, повысить качество его нормирования. Строгое
соблюдение Правил внутреннего трудового распорядка, обеспечение
стабильности кадров на каждом производственном участке являются залогом
достижения успеха работы всего общества.

Следующим этапом анализа является анализ основных фондов предприятия.
Состав и структура основных средств Общества представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Состав и структура основных средств ЗАО «ВяткаТорф»

Показатель2004 год2005 год2006 годИзменения2005года к 20042006 года к
2005Здания12003,412521,412703+518+181,6Сооружения и передаточные
устройства367,22760,64357+2393,4+1596,4Машины и
оборудование6244,87362,49707+1117,6+2344,6Транспортные
средства6549,96290,55806-259,4-484,5Производственный и хозяйственный
инвентарь17,2152,8179+135,626,2Итого25182,429 087,732 752+3905,3+3664,3

Как видно из приведенной таблицы наибольший удельный вес в структуре
основных средств Общества принадлежит статье «Здания» – 47,67%. Второе
место в структуре ОС занимает категория «Машины и оборудование»,
несмотря на то, что в анализируемом периоде ее удельный вес колебался от
24% до 30%. Категории «Производственный и хозяйственный инвентарь»
принадлежит наименьшая доля в структуре основных средств. Данный факт
объясняется тем, что предметы инвентаря и запасных частей имеют
невысокую стоимость и минимальный срок полезного использования. Удельный
вес данной категории основных средств в анализируемом периоде
практически не изменялся и составлял приблизительно 0,5%.

Общая стоимость основных средств за рассматриваемый период неуклонно
возрастала. Это свидетельствует об успешной работе Общества, так как у
нее достаточно средств не только для поддержания основных фондов в
исправном состоянии, но и для их обновления [21].

III АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ЗАО «ВЯТКАТОРФ»

3.1 Анализ состава и структуры баланса предприятия

Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью
и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности
предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его
финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого
целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф»,
его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе
развития.

Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика
оценки финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф» (Приложение 1). Методика
оценки финансового состояния предприятия основана на проведении
экспресс-анализа с использованием рейтинговых значений и применяется в
целях классификации по уровню риска. После расчета основных оценочных
показателей в каждой из групп, предприятию присваивается категория по
каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с
нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в
соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов по каждой группе.

Заключительным этапом рейтинговой оценки финансового состояния является
определение категории предприятия, проводимое на основе рассчитанной
суммы баллов по всем группам показателей. В качестве исходных данных в
методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма № 1) и
отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Оценка финансового анализа
формируется в течении 10 дней после сдачи бухгалтерского баланса.

Для характеристики финансового положения предприятия используются
различные коэффициенты, расчет которых основан на агрегированных
показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы
Общества за анализируемый период. Данные за 2004, 2005, 2006 гг.
представлены в Приложения 2-4.

Рассмотрим состав активов аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»
(таблица 6).

Таблица 6- Актив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи актива баланса2004г.2005г.2006г.Темп роста, %1 Денежные средства
и краткосрочные финансовые вложения (S)2 8885 13333 5891163,12
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
(Ra)370343704059602160,13 Запасы и затраты (Z)535295802454816102,4Всего
текущие активы (Аt)93451100197148007158,44 Иммобилизованные средства
(F)24572223121861775,8Итого активов (имущество предприятия)(Ва)118
023122 509166 624141,2

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год
отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.
За рассматриваемый период имущество ЗАО «ВяткаТорф» и соответственно его
обязательства увеличились на 41,2%. Снижение иммобилизованных средств на
75,8% свидетельствует о том, что в ЗАО

«ВяткаТорф» не наблюдалась инвестиционная активность в основные фонды и
нематериальные активы.

За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная
дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных
операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Отмечается значительный прирост денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений — на 163,1%.

Эти тенденции в формировании имущественного состояния ЗАО «ВяткаТорф»
отразились и на показателях обязательств компании, которые в
агрегированном виде представлены в таблице 7.

Таблица 7- Пассив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи пассива баланса2004г.2005г.2006г.Темп роста, %1 Кредиторская
задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)42967182423262575,92
Краткосрочные кредиты и займы (Кt)1457117978348023,9Всего краткосрочный
заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Рt)57538362203610562,73
Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства)
(Kd)49827726448790,14 Собственный капитал (Ес)5550378563126031227,1Итого
пассивов (капитал предприятия) (Вр)118 023122 509166 624141,2

Данные таблицы показывают, что ЗАО «ВяткаТорф» формирует свои пассивы,
наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил
127,1%. Данный рост произошёл из-за увеличения суммы нераспределенной
прибыли на 70530 тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру формирования активной и пассивной части
аналитического баланса (таблица 8).

Таблица 8 – Структура актива и пассива аналитического баланса ЗАО
«ВяткаТорф»

Статьи баланса2004г.2005г.2006г.Отклонение 2006г. к 2004г.%1 Денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения (S)2.454.220,2+ 17,752
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra)31,430,235,8+
4,43 Запасы и затраты (Z)45,447,432,9- 12,5Всего текущие активы
(Аt)79,281,888,8+ 9,64 Иммобилизованные средства (F)20,818,211,2-
9,6Итого активов (имущество предприятия) (Ва)100,0100,0100,0-1
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы
(Rp)36,414,919,6- 16,82 Краткосрочные кредиты и займы (Кt)12,314,72,1-
10,2Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства)
(Рt)48,829,621,7- 27,13 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные
обязательства) (Kd)4,26,32,7- 1,54 Собственный капитал (Ес)47,064,175,6+
28,6Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)100,0100,0100,0-

Следует отметить, что анализ структуры аналитического баланса
характеризуется значительным превышением доли иммобилизованных активов
по отношению к доле собственного капитала, что оказывает серьезное
влияние на финансовое положение компании. Таким образом, следует
провести анализ финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф».

3.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности
предприятия

Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с
необходимостью дать оценку платёжеспособности предприятия, т.е. её
способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим
обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1),такие, как
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая
продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы
(производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4)- труднореализуемые активы, к которым относят
основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и
долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

1) П1 – наиболее срочные обязательства;

2) П2 – среднесрочные обязательства;

3) П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

4) П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия
постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Данные анализа ликвидности баланса ЗАО «ВяткаТорф» сведены в таблицу 9.

Таблица 9 – Аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

ПоказателиГоды200420052006Начало годаКонец годаНачало годаКонец
годаНачало годаКонец года1234567Наиболее ликвидные активы
(А1)3843288828885133513333589Быстро реализуемые активы
(А2)329883703437034370403704059602Медленно реализуемые активы
(А3)159415352953529580245802454816Трудно реализуемые активы
(А4)215022457224572223122231218617БАЛАНС72274118023118023122509122509166
624Наиболее срочные обязательства
(П1)333614296742967182421824232625Краткосрочные пассивы
(П2)9007145711457117978179783480Долгосрочные пассивы
(П3)1749824982772677264487П??я?? ???ы
(П4)3188955503555037856378563126031БАЛАНС7227411802311802312250912250916
6624

Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги
приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:

2004год: н.г.: А1П2, А3>П3, А4П2, А3>П3, А4П2, А3>П3, А4П2, А3>П3, А4П2, А3>П3, А4П1, А2>П2, А3>П3, А4 Ес + МЗ 1Коэффициент капитализации (соотношения
заемных и собственных средств)1,130,560,32-0,81

0,6-0,8

Коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и за 3
года снизился на 0,81, что свидетельствует об удовлетворительной
финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
увеличился за 3 года и соответствует своему нормативному значению.
Собственными оборотными средствами в 2006 году покрывалось 72% оборотных
активов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у
предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия
финансируется, главным образом, за счет собственных средств. Коэффициент
увеличился за 3 года на 2,21, значительно превышает норматив.

3.4 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и
предыдущий периоды служат формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение
2-4) и №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 5-7)

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а
также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие
основные показатели рентабельности:

Рентабельность продаж определяется соотношением прибыли (убытка) от
продажи работ, услуг к выручке от продаж:

Р1 = (ф.№2, стр.050 / ф.№2, стр.010 * 100%) (14)

2004 год – 35421/144482*100 = 24,52%;

2005 год – 41074/188967*100 = 21,74%;

2006 год – 70246/286532*100 = 24,52%.

Рентабельность продаж в 2006 году увеличилась на 2,78% по сравнению с
2005 годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяется соотношением чистой
прибыли к выручке от продаж:

Р2 = (ф.№2, стр.190 / ф.№2, стр.010 * 100%) (15)

2004 год – 23613/144482*100 = 16,34%;

2005 год – 23060/188967*100 = 12,20%;

2006 год – 47468/286532*100 = 16,57%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2006 году по
сравнению с 2005 годом на 4,37%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли определяется соотношением
чистой прибыли к имуществу предприятия:

Р3 = (ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.300 н.г.+стр.300 к.г.)*0,5)* 100%) (16)

2004 год – 23613/ ((72274+118023)*0,5)*100 = 24,82%;

2005 год – 23060/((118023+122509)*0,5)*100 = 19,17%;

2006 год – 47468/((122509+166624)*0,5)*100 = 32,83%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2005 году снизилась на
5,65%, а в 2006 году увеличилась на 13,66%.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала определяется
отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Р4 = ((ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.490 н.г.+стр.490 к.г.)*0,5)* 100%) (17)

2004 год – 23613/ ((31889+55503)*0,5)*100 = 54,04%;

2005 год – 23060/((55503+78563)*0,5)*100 = 34,40%;

2006 год – 47468/((78563+126031)*0,5)*100 = 23,20%.

Рентабельность собственного капитала в 2005 году уменьшилась на 19,64%,
а в 2006 году на 11,2%.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде
всего, в скорости оборота средств. Для ее определения необходимо
произвести расчет следующих показателей:

1) Производительность труда

ПТ = Выручка от реализации / Среднесписочная численность (18)

2) Фондоотдача – характеризует уровень использования производственных
фондов

ФО = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств (19)

3) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Отражает
скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса) (20)

4) Коэффициент оборачиваемости основных средств. Коэффициент показывает
скорость оборота всех внеоборотных средств предприятия.

К2 = (Выручка от реализации) / (Внеоборотные активы (с.190)) (21)

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Коэффициент показывает
скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К3 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290)) (22)

6) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств).
Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый
период.

К4 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220) (23)

7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент показывает
скорость оборачиваемости денежный средств.

К5 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260)) (24)

8) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставленного организацией.

К6 =(Выручка от реализации) / (Дебиторская задолженность (с.230+с.240))
(25)

9) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент
показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К7 = (360 дней) / (К6) (26)

10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент
показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставленного организации.

К8=(Выручка от реализации)/(Кредиторская задолженность (с. 620)) (27)

11) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент
показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К9 = (360 дней) / (К8) (28)

12) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Коэффициент
показывает скорость оборота собственного капитала.

К10 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.490)) (29)

В таблице 14 приведены результаты расчетов показателей деловой
активности.

Таблица 14 – Показатели деловой активности

Показатели2004 год2005 год2006 год1234Выручка от
реализации144182188967286532Прибыль119626140466200866Среднесписочная
численность750926985Производительность
труда192,24204,07290,90Фондоотдача5,736,508,75Ресурсоотдача1,521,571,98К
оэффициент оборачиваемости основных средств5,888,4715,39Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств1,551,891,94Коэффициент оборачиваемости
материальных запасов2,703,265,23Коэффициент оборачиваемости денежных
средств50,0336,818,53Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности3,905,104,81Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности92,3170,5974,84Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности3,3610,368,78Срок оборачиваемости кредиторской
задолженности107,1434,7541,00Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала2,272,412,60

Произведя расчет показателей деловой активности можно сказать о том, что
у предприятия увеличился срок оборачиваемости дебиторской задолженности,
что может плохо сказаться на финансовом положении организации. Срок
оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, сократился. Это
свидетельствует о том, что у предприятия за анализируемый период
появилась реальная возможность к погашению своих обязательств.

IV МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕНЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО
«ВЯТКАТОРФ»

С целью совершенствования финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф»
целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению
долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно
предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее
высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных
задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями,
ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может
обойтись гораздо дороже.

3) Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с
контрагентами на предстоящий период. При формировании приемлемых форм
расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее
эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже
продукции – расчеты посредством аккредитива.

4) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности.
В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть
определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам
относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем;
требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на
продолжительный период и др.

5) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя
покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами
можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

6) Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым
привлечение дополнительных источников финансирования.

Формирование системы скидок, которые оказывают значительное влияние на
дебиторскую задолженность. Возможно предоставление торговых скидок и
скидок за оплату в срок.

Использование современных форм рефинансирования дебиторской
задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового
рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм
управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е.
перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы,
краткосрочные ценные бумаги).

Как уже отмечалось выше, скидки способны оказать существенное влияние на
величину дебиторской задолженности. Следует отметить, что предоставление
скидок может быть оправдано в случае, если снижение дохода предприятия,
предоставляющего скидку за «платеж наличными» (по факту отгрузки
товара), может привести к росту доходов предприятия за счет:

– сокращения издержек на привлечение кредитных ресурсов или на
формирование кредиторской задолженности;

– получения дополнительной прибыли от размещения дополнительно
привлеченных в оборот финансовых ресурсов.

Таким образом, предложенная система мероприятий должна привести к
сокращению долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила в
2006 году 59602 тыс. рублей.

Составим прогнозный аналитический баланс для ЗАО «ВяткаТорф», исходя из
перевода дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты, в краткосрочную дебиторскую
задолженность.

Таким образом, получим следующие среднегодовые прогнозные показатели
(таблица 15).

Таблица 15 – Прогнозный аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи баланса2006г.Прогноз

тыс. руб.%тыс. руб.%1 Денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения (S)33 58920,233 58920,22 Дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы (Ra)59 60235,860 22436,13 Запасы и затраты (Z)54
81632,954 81632,9Всего текущие активы (А1)148 00788,8148 62989,24
Иммобилизованные средства (F)18 61711,217 99510,8 Итого активов
(имущество предприятия) (Ва)166 624100,0166 624100,01 Кредиторская
задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)32 62519,632 62519,62
Краткосрочные кредиты и займы

(К1)3 4802,13 4802,1Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные
обязательства) (Рt)36 10521,736 10521,73 Долгосрочный заёмный капитал
(долгосрочные обязательства) (К )4 4872,74 4872,74 Собственный капитал
(Ес)12 603175,612 603175,6Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)166
624100,0166 624100,0

Прогнозный баланс «ЗАО «ВяткаТорф» показывает, что планируемые изменения
дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру
имущества предприятия. За счет сокращения долгосрочной дебиторской
задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав
иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом
периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности
формирования текущих активов.

Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов
предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых
показателей, характеризующих финансовую устойчивость и
платежеспособность «ЗАО «ВяткаТорф».

Заключение

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в
целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их
возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению
деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский
баланс.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» –
одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде предприятие
значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением
выручки, большими темпами роста ОПФ – 30,1% за три года, что обусловлено
инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф», а также увеличением
среднесписочной численности работников.

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации
материально-технической базы и повышения производительности труда своего
коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и
представленные документы к аудиту дают достаточные основания для
утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения
бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном
объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год
отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.

За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная
дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных
операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о
том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые
периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для
погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2006 года
предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для
погашения наиболее срочных обязательств.

После проведения анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф» было
выявлено, что на начало анализируемого периода коэффициент
восстановления платёжеспособности не достигал своего нормативного
значения, но к концу 2005 года он превысил своё нормативное значение на
0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить
платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не
достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период,
следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей
платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец
2005 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного
значения на 0,6)

Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2005 года
наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года
ситуация кардинально изменилась – предприятию удалось восстановить
финансовую устойчивость. В 2006 году излишек основных источников для
формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.

После проведения анализа рентабельности можно сделать выводы о том, что
рентабельность продаж в 2006 году увеличилась на 2,78% по сравнению с
2005 годом. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2006
году по сравнению с 2005 годом на 4,37%. Экономическая рентабельность по
чистой прибыли в 2005 году снизилась на 5,65%, а в 2006 году увеличилась
на 13,66%. Рентабельность собственного капитала в 2005 году уменьшилась
на 19,64%, а в 2006 году на 11,2%.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно
проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по
сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Это
должно привести к оптимизации структуры баланса ЗАО «ВяткаТорф», а
соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования
финансовых активов.

Список использованной литературы

1. О бухгалтерском учете. Федеральный Закон РФ от 21.11.96г. № 129-фз.

2. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н “Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99″

3. Приказ Минфина РФ от 30.03.01г. № 26-н «Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету «Учет основных средств « ПБУ 6/01»

4. Приказ Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91-н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов « ПБУ 14/2000»

5. Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа
финансового состояния хозяйствующего субъекта.//Экономический анализ:
теория и практика. – № 4. – 2005г.

6. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов.
М. : КноРус, 2005г.

7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. М. : ИНФРА-М,
2004г.

8. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000г.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник.
М. : Дело и Сервис, 2005г.

10. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу
финансовой устойчивости коммерческой организации.//Экономический анализ:
теория и практика. – № 5-6. – 2005г.

11. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист.- №
6. – 2004г.

12. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации
на основе единой системы коэффициентов.//Экономический анализ: теория и
практика. – № 4. – 2005г.

13. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности
(основы балансоведения): учеб. пособие. М. : Проспект, 2004г.

14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. пособие для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

15. Матанцева О. Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации
и оценка ее стоимости// Аудиторские ведомости. – №9. – 2004г.

16. Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и
расчетных показателей.//Всё для бухгалтера. – № 2. – 2005г.

17. Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и
вертикальный анализ.//Экономический анализ: теория и практика. – № 14. –
2005г.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
М.:ИНФРА-М, 2004г.

19. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. М.: Инфра-М.- 2005г.

20. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия.
//Экономический анализ: теория и практика. – № 3–5. – 2005г.

21. Бухгалтерская отчетность ЗАО «ВяткаТорф» за 2004-2006 г.г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

2004 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО “Вятка Торф”” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110–Основные средства1205 61721
647Незавершенное строительство13015 7562 768Долгосрочные финансовые
вложения140–Отложенные налоговые активы145-22Прочие внеоборотные
активы150129135ИТОГО по разделу I1902150224572II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫЗапасы21012 24448 144Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям2203 6975 381Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты)23032 72935 658Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2402591
376Краткосрочные финансовые вложения250270-Денежные средства2603 5732
888Прочие оборотные активы270-4ИТОГО по разделу
II2905277293451БАЛАНС30072274118023ПАССИВКод показателяНа начало
отчетного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420–Резервный
капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47031 31454
928ИТОГО по разделу III4903188955503IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы
и кредиты510Отложенные налоговые обязательства515174 982Прочие
долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV590174982V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты61035008500Кредиторская
задолженность6203336142967Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Прочие краткосрочные
обязательства6605 5076 071ИТОГО по разделу
V6904236857538БАЛАНС70072274118023

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

2005 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО “Вятка Торф”” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110–Основные средства12021
64720690Незавершенное строительство1302 7681467Долгосрочные финансовые
вложения140–Отложенные налоговые активы1452222Прочие внеоборотные
активы150135133ИТОГО по разделу I1902457222312II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫЗапасы21048 14457214Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям2205 381803Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23035
65834487Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты)2401 3762553Краткосрочные
финансовые вложения250–Денежные средства2602 8885133Прочие оборотные
активы27047ИТОГО по разделу
II29093451100197БАЛАНС300118023122509ПАССИВКод показателяНа начало
отчетного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420–Резервный
капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47054
92877988ИТОГО по разделу III4905550378563IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510–Отложенные налоговые обязательства5154
9827726Прочие долгосрочные обязательства520–ИТОГО по разделу
IV59049827726V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и
кредиты610850013055Кредиторская задолженность6204296718242Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов630–Доходы будущих
периодов640–Прочие краткосрочные обязательства6606 0714923ИТОГО по
разделу V6905753836220БАЛАНС700118023122509

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

2006 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО “Вятка Торф”” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110–Основные
средства1202069017841Незавершенное строительство1301467-Долгосрочные
финансовые вложения140–Отложенные налоговые активы1452222Прочие
внеоборотные активы150133754ИТОГО по разделу I1902231218617II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫЗапасы2105721454811Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям220803-Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2303448758684Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)2402553918Краткосрочные финансовые вложения250–Денежные
средства260513333589Прочие оборотные активы27075ИТОГО по разделу
II290100197148007БАЛАНС300122509166624ПАССИВКод показателяНа начало
отчетного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420–Резервный
капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)47077988125456ИТОГО по разделу III49078563126031IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510–Отложенные налоговые
обязательства51577264487Прочие долгосрочные обязательства520–ИТОГО по
разделу IV59077264487V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и
кредиты610130553011Кредиторская задолженность6201824232625Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов630–Доходы будущих
периодов640–Прочие краткосрочные обязательства6604923469ИТОГО по
разделу V6903622036105БАЛАНС700122509166624

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

2004 год

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО “ВяткаТорф” (Форма № 2)

(тыс. руб.)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего
годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)010144 482118 468Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг02024 85636 066Валовая прибыль029119 62682 402Коммерческие
расходы03084 20552 216Управленческие расходы040–Прибыль (убыток) от
продаж0503542130186Проценты к получению060–Проценты к
уплате070431201Прочие операционные доходы09019 71529 010Прочие
операционные расходы10023 13529 557Внереализационные
доходы120402-Внереализационные расходы13036138Прибыль (убыток) до
налогообложения14031 61129 438Отложенные налоговые
активы14122-Отложенные налоговые обязательства1424 96517Текущий налог на
прибыль1502 7937142Иные аналогичные обязательные платежи15126272Чистая
прибыль (убыток) отчетного периода19023 61322 207

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

2005 год

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО “ВяткаТорф” (Форма № 2 )

(тыс. руб.)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего
годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)010188 967144 482Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг02048 50124 856Валовая прибыль029140 466119 626Коммерческие
расходы03099 39284 205Управленческие расходы040–Прибыль (убыток) от
продаж0504107435421Проценты к получению060–Проценты к
уплате0701212431Прочие операционные доходы09011 93819 715Прочие
операционные расходы10018 45423 135Внереализационные доходы1201
978402Внереализационные расходы1303 408361Прибыль (убыток) до
налогообложения1403198431 611Отложенные налоговые
активы141-122Отложенные налоговые обязательства14227434 965Текущий налог
на прибыль15059562 793Иные аналогичные обязательные
платежи15142262Чрезвычайные доходы18068-Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода1902306023 613

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

2006 год

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО “ВяткаТорф” (Форма № 2 )

(тыс. руб.)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего
годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)010286 532188 967Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг02085 66648 501Валовая прибыль029200 866140 466Коммерческие
расходы030130 62099 392Управленческие расходы040–Прибыль (убыток) от
продаж0507024641074Проценты к получению060116-Проценты к
уплате0707121212Прочие операционные доходы090777111 938Прочие
операционные расходы1001414118 454Внереализационные доходы120-1
978Внереализационные расходы130-3 408Прибыль (убыток) до
налогообложения1406328031984Отложенные налоговые активы141–1Отложенные
налоговые обязательства14232382743Текущий налог на
прибыль150190345956Иные аналогичные обязательные
платежи1511642Чрезвычайные доходы180-68Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода1904746823060

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат!
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2020