Управление банком в рыночных условиях

ТЕМА Управление банком в рыночных условиях.

Глава 1 Организация управления банком и как фактор эффективности
развития рыночной экономики.

1.1 Сущность процесса управления банком и основная организация его
построения.

1.2 Эффективность банковской деятельности.

1.3 Правовые основы банковской деятельности.

Глава 2 Анализ управления банком в рыночных условиях

хозяйствования АзияУниверсалБанка.

2.1 Позиции занимаемые на рынке Азия УниверсалБанк

2.2 Организационная структура АзияУниверсалБанка и
ее эффективность в новых условиях хозяйствования.

2.3 Анализ управления активами и пассивами банка.

2.4 Анализ безналичной системы расчетов на
международном уровне в АзияУниверсалБанке.

Глава 3 Стратегия развития банковской системы Кыргызской республики.

3.1 Стратегия развития банковского сектора на
финансовом рынке Кыргызстана.

3.2 Системный анализ ,,ТАСИС,, применительно к
стратегии развития банковской системы Кыргызской республики.

3.3 Международная банковская деятельность.

Заключение.

Литература.

Приложение.

Глава1

Организация управления банком как фактор эффективности развитие рыночной
экономики.

1.1 Сущность процесса управления банком и основная организация его
построения.

Банковский менеджмент – научная система управления банковским делом и
персоналом, занятым в банковской сфере. Он базируется на научных методах
управления, конкретизированных практикой ведения банковского дела.

Банковская деятельность представляет специфическую сферу бизнеса,
определяющую особенности мышления и поведения занятых в нем работников.

Прежде всего банк представляет собой общественный институт, в котором
сосредоточены денежные вклады множества кредиторов, поэтому банковский
бизнес ориентируется не только на получение прибыли, но и на обеспечение
сохранности взятых взаймы денежных средств.

Менеджмент банка характеризуется эффективностью организации и
руководства банком в постоянно изменяющихся условиях. Менеджмент
является важным инструментом устойчивости банка, его неуязвимости при
любых внешних потрясений.

Содержание банковского менеджмента составляют; планирование, анализ,
регулирование, контроль.

Планирование позволяет заглянуть в будущее банка, предусмотреть цели,
сферу, масштабы и результаты деятельности в соизмерении с источниками и
затратами. Процесс планирования включает составление перспективных и
текущих планов – прогнозов. Назначение этих документов состоит в том ,
чтобы обеспечить коллективу банка понимания общих задач, стратегии и
тактики их выполнения, а также ресурсов, имеющихся в распоряжении.

Планирование определяет рамки, границы в которых предстоит работать
сотрудникам. Планирование позволяет взаимо-увязать все стороны
деятельности банка через сводные показатели, увязать их выполнение с
интересами коллектива посредством системы материального и других видов
стимулирования труда.

Планы позволяют определить направление поиска новых сфер и методов
деятельности в условиях конкуренции на денежном рынке.Планирование
представляет собой много уровневый процесс, охватывающий все
подразделения банка и определяющий локальные и общие перспективы
развития. Результатом планирования является разработка бизнес – плана, а
также оперативных планов по отдельным направлениям.

Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по отдельным
направлениям на основе сравнении фактических достигнутых результатов с
прогнозными, с результатами истекших периодов и с результатами лучших
банков.

Материалы анализа позволяют выявить положительные и отрицательные
тенденции в развитие банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки
в планировании и неудачи в принятии решений.

Основу сводной аналитической работы банка составляет анализ данных
баланса, проводимый в определенном ракурсе. Главными направлениями
анализа является;

Оценка динамики объемных показателей деятельности банка; активов,
депозитов, собственного капитала, кредитов прибыли. Указанная оценка
проводится в сопоставлении с аналогичными показателями других банков,
что позволяет определить рейтинг и выработки стратегии развития банка.

Оценка ресурсной базы; объема, структуры и основных тенденций развития
ее составных частей. Анализ осуществляется на основе классификации
отдельных статей ресурсов банка, расчета структурных показателей. Данный
анализ используется для разработки депозитной политики банка.

Оценка состояния активов банка. Анализ осуществляется на основе
классификации активов банка, расчета структурных показателей; сравнение
их в динамике с другими банками. Результаты анализа являются основой для
разработки кредитной и инвестиционной политики банка.

Оценка ликвидности банка производится на основе расчетов финансовых
коэфицентов, сравнение их с критериальными уровнями, в динамике,
выявление факторов, оказавших влияние на изменения уровня показателей.

Оценка доходности банка осуществляется на основе анализа данных
баланса и отчета о прибылях и убытках. В процессе анализа
рассчитывается система количественных и качественных показателей,
характеризующих доходность и прибыльность банка, эффективность
использования активов, структуру доходов и расходов банка. Указанный
анализ является основой для разработки механизма управления
прибыльностью банка.

Наряду с этим банк осуществляет аналитические разработки по отдельным
направлениям; анализ кредитного портфеля банка, анализ портфеля ценных
бумаг, анализ кредитоспособности клиентов, анализ достаточности
собственного капитала, анализ процентной маржи.

Данные материалы используются для выработки политики в области
управления банковскими рисками применительно к сферам деятельности
банка.

Регулирование в системе банковского менеджмента имеет определенные
особенности, обусловленные наличием государственного надзора за
деятельностью коммерческих банков. Учитывая, что банковская деятельность
наиболее рискованная, вовлекающая в оборот крупные суммы чужых денег,
государственное регулирование предусматривает ряд принципиальных
требований к лицензированию банков, ограничению сфер деятельности,
достаточности капитала ликвидности, формированию обязательных резервов.

В этой связи система внутри банковского регулирования направлена, прежде
всего, на соблюдения требований и нар мотивов, установленных органами
государственного надзора.

совершенствования организационной структуры

разработка новых и совершенствование действующих инструктивных и
методических материалов, процедур принятия решений, позволяющих повышать
качество управления банковской деятельностью.

корректировка целей, приоритетов и методов осуществления банковской
политики, исходя из реально складывающейся ситуации.

принятие конкретных мер по ограничению объемов рисков по отдельным
направлениям деятельности банка или по созданию дополнительной системы
гарантий для защиты от рисков.

Контроль в банковской деятельности подразделяются на внешний и
внутренний. Внутренний контроль организуется банком. Именно внутри
банковский контроль является частью менеджмента банка. Главным
назначением внутри банковского контроля является создание оперативной
системы обнаружения отрицательных тенденций и недостатков в деятельности
банка для принятия мер по их устранению.

Сфера банковского менеджмента подразделяются на два блока: финансовый
менеджмент и управления персоналом.

Финансовый менеджмент охватывает управление движением денежного
продукта, его формированием, и размещением, в соответствии с целями и
задачами банка. Основными направлениями является разработка банковской
политики, с коректизацией по отдельным сферам деятельности банка,
банковский маркетинг, управление активами и пассивами, управление
ликвидностью и доходностью, управление собственным капиталом, управление
кредитным портфелем, управление банковскими рисками.

Особенностью финансового менеджмента является отсутствие единообразной
технологии управления экономическими процессами и организации банковских
процедур в рамках единой банковской системы. В условиях конкуренции на
денежном рынке каждый банк вырабатывает собственные правила поведения:
постоянно изменяющаяся экономическая ситуация требует корректировки и
совершенствование сложившихся приемов ведения банковского дела.

Второй сферой банковского менеджмента является управление персоналом,
которое направлено на рациональное использование знаний и опыта
банковских служащих, как необходимое условие эффективности финансового
менеджмент.

Оно включает: мотивацию труда, организацию труда сотрудников банка,
расстановку кадров; систему подготовки и переподготовки банковских
кадров, механизм оплаты труда, поощрений и стимулирования; организацию
контроля систему продвижение по службе; принципы общения в коллективе.

Под принципами организации управления понимаются такие исходные
положения организации работы, которые создают предпосылки для выполнения
присущих ему функции и операций.

Важнейшим принципом организации банка является функциональный принцип.
Он означает, что структура банка должна быть привязана к той его
конкретной деятельности, которую он выполняет. Поскольку банк занимается
организацией безналичных расчетов, в составе его управленческих структур
особо должны быть выделены операционные отделы или управления. Функции и
операции банка и их масштаб обуславливают, таким образом, и построение
системы управлением банка.

К принципам организации банка относиться и иерархия властных полномочий
его отдельных подразделений. Здесь можно выделить два эшелона власти. К
первому эшелону относятся такие выше упомянутые структуры, как совет и
правление банка. Помимо этого к верхнему эшелону управления банком
относится ревизионная комиссия и кредитный комитет.

Ревизионная комиссия осуществляет контроль за работой банка.

Кредитный комитет не является самостоятельным подразделением банка, в
его состав входят должностные лица других отделов банка, а также другие
лица, кандидатуры одобренные советом банка. Комитет создан для повышения
уровня и улучшения качества управленческих решений. В своей деятельности
комитет определяет стратегические и тактические задачи развития
кредитных операций, принимает решения о предоставлении финансовой помощи
филиалам банка, о выдаче крупных кредитов, устанавливает уровень
процентной ставки по кредитным операциям.

В ряде банков при президенте действует экспертный совет, включающий
представителей разнообразных отраслей знаний. В задачу совета входит
консультирование по наиболее крупным вопросам развития экономики,
политики страны и банка, содействие разработке его концепции, подготовка
научных мероприятий, помощь в организации повышения квалификации
персонала.

Ко второму эшелону в системе соподчинения подразделений банка друг другу
относят все другие управления, которые связаны с обслуживанием клиентов,
а также другие службы. Организация работы банка должна соответствовать и
другому принципу – принципу соответствия поставленным целям. Целью
банка, как известно, является получение прибыли. Работа банка должна
быть организована поэтому таким образом, чтобы его доходы превышали
расходы. Это достигается работой таких групп сотрудников аппарата
управления, которые заняты привлечением новых клиентов банка,
осуществлением банковских операций и т. д.

Немаловажно и то, чтобы в банке была создана организационная структура,
которая обеспечивала его нормальную деятельность как банка в целом.
Нельзя, к примеру, осуществлять кредитные операции и не иметь
специального подразделения по учету, выдаче и погашению ссуд. Если то
или иное предприятие является банком, то оно неизбежно должно содержать
в своей структуре такие подразделения, которые осуществляют его
поддержку как банка в целом и соответствует условиям окружающей среды.

Не менее важно в деятельности банка обеспечивать совместные и
координированные действия. В этих целях помимо кредитных комитетов в
банке могут быть созданы и другие комитеты, объединяющие лучших
специалистов, для выполнения определенных координирующих задач.

К принципам также относят рационализацию управления. Работа должна быть
построена таким образом, чтобы обеспечить развитие новых услуг,
сокращение затрат, повышение производительности, исследование рынка.

Чрезвычайно важно, чтобы система организации банка соответствовала
принципу обеспечения контроля. Обязательным элементом здесь выступает
внутренний и внешний аудит.

Внутриняя упорядочность, согласованность внутренних подразделений банка
достигается посредством подчинения точным правилам – регламентации
деятельности работников. Для этого банки имеют определенные предписания
(устав, положение). Каждый сотрудник банка должен знать свои
обязанности, обладать определенными знаниями и умением, выполнять
правила, отраженные в тех или иных документах.

Наконец, немаловажно, чтобы банк был обеспечен оперативной и достоверной
информацией, новыми методами ее обработки с тем, чтобы своевременно
принимать необходимые организационные и экономические меры по
обеспеченностью стабильности и надежности кредитного учреждения.

И в заключение хотелось бы еще раз перечислить принципы организации:
функциональное построение, иерархия властных полномочий,
рационализированные решения, целостность и соответствие условиям
окружающей среды, обеспечение контроля, регламентация деятельности
персонала, обеспечение оперативной и достаточной информацией, имея
хорошие показатели по этим принципам банк просто обязан быть прибыльным
и надежным в современной рыночной экономике Кыргызстана.

Научной основой управления персоналом является психология и деловая
этика, позволяющая найти дифференцированные подходы к каждому
сотруднику, планировать служебную карьеру и организовывать материальное
стимулирование.

Качество управления банком за рубежом подвергается оценке, поскольку от
него в значительной мере зависит надежность конкретного банка и
банковской системы в целом.

Особое внимание уделяется выявлению факторов неправильного менеджмента.
К ним относят технические ошибки в процессе управления из-за слабой
компетентности руководителя банка и его сотрудников; попытка
завуалировать создавшиеся тяжелое финансовое положение, путем
привлечения временных источников, попытки исказить отчетность путем
сокрытия нереальных активов и убытков, прямой обман и мошенничество.
Своевременное выявление фактов неправильного менеджмента, является
задачей органов государственного надзора, которые правами воздействия на
подобные банки, вплоть до снятия руководства, ликвидации и реорганизации
банка.

1.2 Эффективность банковской деятельности.

Эффективность деятельности банка определяется рентабельностью
проводимых им операций и способностью максимизировать прибыль при
соблюдение приемлемого уровня риска, которые отражают положительный
совокупный результат во всех сферах его хозяйствено-финансовой и
коммерческой деятельности.

Потребность в максимизации прибыли от собственной деятельности диктуется
рядом важнейших аспектов работы банка:

необходимостью покрытия всех издержек, связанных с не возвратом
банковских активов;

формирование дивидендов для выплаты акционерам;

формирование внутрибанковского источника роста капитала банка.

Кроме того, прибыльная деятельность банка – показатель успешности его
работы и служит одним из важнейших факторов в привлечении новых
акционеров и укрепление доверия клиентов.

В сложившийся отечественной практике анализ эффективности банковской
деятельности состоит из анализа:

доходов

расходов

эффективности проведенных операций

прибыльности банковской деятельности

и осуществляется посредством проведения анализа:

структурного

факторного

динамического

коэффициентного

сравнительного

Анализ позволяет определить показатели общей эффективности банка ,с тем
чтобы оценить эффективность управления им в целом, выявить источники
повышения доходности отдельных операций, пути минимизации расходов и
издержек банка, а также определить стабильность получаемой банком
прибыли и высоко рискованные операции, приведшие или потенциально
способные привести к дополнительным расходам. На основе полученных
выводов руководство банка корректирует проводимую им политику по
привлечению, размещению средств, управлению ликвидностью, антикризисному
управлению, развитию банковского бизнеса.

Анализ доходов банка проводится для определения их стабильности. Для
этого доходы структурируются по их виду и виду проводимых операций и
рассматриваются в динамике.

Доходы банка разделяются на:

операционные доходы

процентный доход

комиссии за банковские услуги

прочие стабильные доходы;

неоперационные доходы:

спекулятивный характер

от переоценки

прочие нестабильные;

В ходе проводимого анализа определяется удельный вес каждого вида
доходов в суммарных доходах банка, которые должны быть предварительно
скорректированы на величину разницы между доходами и расходами по одним
и тем же операциям, показываемым в структуре доходов и расходов
развернуто: положительная и отрицательные переоценки, средства,
направленные в резерв и списанные из него под обесценение ценных бумаг и
выданные ссуды.

Если банк осуществляет достаточно широкий спектр операций, то для
конкретизации причин и характера изменения структурных элементов
следует провести факторный анализ представленных выше статей дохода
путем оценки их составляющих – доходов, полученных от конкретных
операций, приведенных ниже.

О стабильности доходов банка по результатов проведенного анализа можно
будет судить, если доля операционных доходов будет постоянно определять
размер и темпы роста общего дохода банка, а её составляющие будут
демонстрировать такие же темпы роста, как и суммарная доля операционных
доходов.

Анализ расходов банка проводится для определения факторов и характера их
изменения. Для этого так же, как и доходы, расходы структурируются по их
виду и виду проводимых операций и рассматривается в динамике.

Расходы банков подразделяются на:

Операционные расходы:

уплаченные проценты

уплаченная комиссии за банковские услуги

прочие операционные расходы

неоперационные расходы:

по операциям на рынке

от переоценки

прочие неоперационные

расходы на собственную деятельность:

на содержание аппарата управления

административно-хозяйственные

прочие.

( статьи доходов)

Доходы от операций с денежными средствами по:

-кассовым операциям

-с прочими денежными средствами.

Доходы от межбанковских операций по счетам:

-счет в НБКР

-корреспонденских счетах в банках

-прочим расчетным операциям

-предоставление кредитов

-погашению просроченных операций

Доходы от операций с клиентами по:

-форфейтингу и факторингу

-размещение средств

-погашение просроченных задолженностей.

Доходы от операций с ценными бумагами по:

-долговым обязательствам

-акциям

-в том числе и банков

-прочим ценным бумагам.

Доходы от средств и имущества по:

-участиям

-в том числе и в дочерних структурах

-имуществу банка от лизинга.

Прочие доходы:

-от операций с драгоценными металлами

-от списания кредиторской задолженности

-по валютным операциям

-штрафы, пени, неустойки, полученные:

-по балансу

-по операциям, отраженным за балансом

Итого доходов.

(статьи расходов)

Расходы, связанные с межбанковскими операциями по:

-расчетам

-корсчетам банков

-прочим

межбанковским кредитам:

-Национальный банк КР

-коммерческим банкам

-платежи по отсрочке.

Расходы, связанные с операциями с клиентами по:

-средствам на счетах:

-юридических лиц

-физических лиц

прочим привлеченным средствам:

-юридических лиц

-физических лиц

-депозитов

-просроченных кредитов

Расходы, связанные с операциями с ценными бумагами по:

-облигациям

-депозитным сертификатом

-сберегательным сертификатам

-векселям

-прочие.

Расходы на собственную деятельность:

-на содержание аппарата

-на другие нужды

-отчисления в фонды и резервы.

Расходы по прочим операциям:

-списание дебиторской задолженности

-операции с иностранной валютой

-уплаченные штрафы, пени, неустойки

-прочие расходы по балансу

-операции, отраженные за балансом.

Итого расходов

В ходе проводимого анализа определяется удельный вес каждого вида
расходов в суммарных расходах банка, которые, как и доходы должны быть
предварительно скорректированы на величину разницы между доходами и
расходами по одним и тем же операциям, показываемым в структуре доходов
и расходов развернуто.

Если банк осуществляет достаточно широкий спектр операций, то для
конкретизации причин и характера изменения структурных элементов следует
провести факторный анализ представленных выше статей расхода путем
оценки их составляющих – расходов, произведенных по конкретным
операциям, приведенным выше.

При анализе динамики изменения структуры банка следует обратить внимание
на то, какую долю в структуре расходов занимают расходы на собственную
деятельность и каким образом по отношению к суммарным расходам меняются
их темпы роста. При этом следует иметь в виду, что в Кыргызской
банковской практике имеют место ,,черные,, схемы заработной платы, по
ряду из которых заработная плата выплачивается в виде уплаченных
процентов по депозитам физических лиц. Поэтому для корректного расчета
по расходов банка на собственную деятельность необходимо при анализе
выявить наличие этих схем и скорректировать соответствующие статьи в
структуре расходов банка.

Анализ эффективности банковских операций позволяет выявить уровень
затрат или степень использования ресурсов. Исходя из этого, анализ
эффективности банковских операций должен строится на основе оценки
отношения полученных доходов или произведенных расходов к объему
соответствующих проведенных операций. Для этого структура отчета о
прибылях и убытках должна соответствовать структуре баланса банка,
агрегируемого по видам проводимых операций, а коэффецент эффективности
по всем предоставленным в структуре доходов и расходов и будет иметь
вид:

Доход по виду операций

R =
———————————————————————-

Средний остаток активов по соответствующей операции

R – коэффецент эффективности.

Данная формула для расчета эффективности отдельных операций должна быть
модифицирована. Так, как при оценки эффективности кредитных операций в
качестве дополнительных затрат следует учитывать долю невозрата
кредитов, уменьшая доход на величину резервов.

Рассматривая эффективность операций, связанных с получением комиссии,
следует иметь ввиду, что база, с которой банк получил доход за
предоставленные услуги, представляет не остатки на счетах баланса, а
объем проведенных банком операций. Формула расчета имеет следующий вид:

Доход (расход) по виду операций

Rу =
————————————————————————
—-

Оборот активов (пассивов) по соответствующей операции

Rу –эффективность
проведенных операций.

Анализ эффективности операций АзияУниверсалБанка за 2002 год

показателиАЗИЯ УНИВЕРСАЛБАНК КАЧЕСТВО АКТИВОВ за 1 квза 2 квза 3 квза 4
квДоходные активы247 063426 691770 864476 608Доходные активы/Активы
всего57,3%58,1%68,7%77,3%Кредиты/Доходные активы
14,8%7,5%4,4%5,5%РППУ/Кредиты клиентам-10,7%-11,5%-3,2%-2,6%Ценные
бумаги/Доходные активы70,2%33,0%13,3%9,0%

Рассчитывая эффективность банковских операций, надо учитывать, что в
случае резких изменений в объемах проводимых банком операций, приводящих
к резкому росту остатков, на анализируемых счетах, а также довольно
распространенной практике уплаты процентов за пользованием ресурсами
предоставленными ссудами раз в квартал. Здесь обращается внимание на то,
что выданная ссуда и погашение ее может протекать в разные кварталы,
поэтому учет ведется на фактический момент погашения, т.е отражаешь в
следующем квартале.

После расчета показателей эффективности отдельных банковских операций
проводится анализ их темпов роста и сравнение их с темпом рыночных
ставок по соответствующим финансовым инструментам, а также с темпами
роста инфляции.

При анализе расходов банка на собственную деятельность дополнительно
проводится дополнительный сравнительный анализ темпов роста данных
расходов с темпами роста прибыли и банковского капитала, что позволяет
косвенно судить об адекватности роста затрат на собственную деятельность
росту ее масштабов. Также для оценки эффективности затрат на собственную
деятельность оценивается эффективность работы сотрудников банка на
основе основного коэффициента, определяющих средний доход на одного
сотрудника:

Суммарный доход банка

Доход на одного сотрудника =
———————————————————

Среднесписочный состав
основных сотрудников

И наконец , для оценки эффективности операционной деятельности банка в
целом используются показатели, связанные с расчетом разных аспектов
банковской маржи , получаемой от активно пассивных операций и служащей
источником и для погашения расходов на собственную деятельность, и для
получения прибыли. К этим показателям относятся:

Чистый спрэд, указывающий на величину размаха между средними ставками
привлечением и размещением ресурсов:

Процентный доход процентный расход

Спрэд = ————————– * 100% –
—————————– *100%

Сумма кредитов сумма
депозитов

Чистая процентная маржа банка, указывающая на его способность получать
чистый процентный доход:

Процентный доход – процентный расход

Чистая маржа ——————————————————- *
100%

Средняя величина суммарных активов

Чистая посредническая маржа – по сути скоректированый вариант расчета
спрэда, указывающий на стоимость посредничества банка.

Операционные доходы операционные
расходы

Ч.по. м.= —————————–*100% –
——————————- *100%.

Все финансов. активы Все финансов.
обязательства

Анализ данных показателей позволяет оценить согласованность проведения
основных операций по привлечению и размещению средств и степень
достаточности усилий по минимизации издержек и максимизации доходности
банковских операций для успешного роста прибыльности банка.

Анализ прибыльности АзияУниверсалБанка за 2002 год

показателиАЗИЯ УНИВЕРСАЛБАНКПРИБЫЛЬНОСТЬ за 1 квза 2 квза 3 квза 4
квЧистый процентный доход3 7205 6671 702-11 089Чистая
прибыль/Капитал1,4%-2,1%0,1%1,1%Чистая
прибыль/Активы2,1%-1,8%0,1%0,6%Чистая процентная
маржа6,0%5,3%0,9%-9,3%Точка безубыточности7,1%10,6%2,3%-16,9%Чистый
процентный спрэд-0,4%-1,1%-10,1%5,0%Операционные расходы / непроцентные
доходы51,7%67,8%52,8%58,2%Доходность активов10,8%7,4%2,5%-16,2%Стоимость
привлеченных ресурсов11,1%8,5%12,6%-21,2%

Анализ прибыльности банковской деятельности проводится для оценки ее
достаточности для продолжения успешного функционирования банка:
своевременного и полного покрытия всех издержек, связанных с не
возвратом банковских активов; формирования внутри банковских источников
для затрат на развитие банковского бизнеса и повышения его
конкурентоспособности, а также для формирования приемлемого для
акционеров уровня дивидендов.

Два самых распространенных показателя деятельности у банков КР, является
показатели прибыльности активов и показатель прибыльности капитала
банка.

Показатель прибыльности активов (ПНА) служит для оценки эффективности
работы банка в целом и рассчитывается как отношение прибыли, полученной
банком, к величине его активов.

Прибыль

ПНА= —————————————-

Суммарные активы

Другой основной показатель прибыльности банковской деятельности –
показатель прибыльности капитала банка (ПНК). Он позволяет оценить два
важных аспекта банковской деятельности. Во-первых, (и это ближе к
Кыргызским условиям) он показывает, какой долей банковского капитала
обладает банк для оперативного погашения неучтенных ранее или вновь
возникающих потерь банка, связанных с не возвратом банковских активов.
Во-вторых, он определяет потенциальный уровень доходности средств,
вложенных в банк его акционерами.

Прибыль

ПНК= ————————————

Средний размер капитала

Анализируя таблицу мы видим что АзияУниверсалБанк за 2002 год по этим
двум показателям не имел прибыли, ни на капитал, ни на активы.

При анализе прибыльности банковской деятельности не следует забывать о
том , что Кыргызский финансовый рынок – развивающийся, и ему присуще
инфляция которая за 2002 год составила 5%. Поэтому дополнительно к
рассчитанным показателям прибыльности банка необходимо учитывать и
инфляцию, т .е. провести сравнительный анализ темпов роста инфляции и
прибыли банка.

Известно, что между доходом, получаемым банком от проведения активных
операций, и риском не возврата части или всех размещенных средств вместе
с планируемым доходом существует прямо пропорциональная зависимость :
чем выше риск проводимой операции, тем больше планируемый банком доход;
и соответсвенно,чем меньшим считается риск проведения конкретной
операции, тем меньший доход банку она может принести. Учитывая, что
четкую границу между допустимым и повышенным риском провести довольно
сложно , а также то обстоятельство, что условия деятельности Кыргызских
банков отличаются высокой рискованностью. Руководство банка в погоне за
более высокой доходностью может проводить высокорискованные операции,
часть из которых обязательно завершится невозвратном средств,
размещенных банком, и соответственно ростом расходов на сумму невозрата
средств.

Если принять во внимание несколько обстоятельств: доля прибыли от
суммарных активов банка после 1998 года у большинства банков составляет
1- 10%, а величина одного крупного кредита доходит до 1-12% и более, –
то становится очевидным, что невозрат одного или несколько, даже не
самых крупных, кредитов в течение года способен сделать банк убыточным.

Для того чтобы оценить влияние риска невозрата активов, еще не
учтенного в расходах банка, следует рассмотреть несколько показателей,
базирующихся на данных, полученных в ходе анализа качества банковских
активов, величине не досозданного резерва под просроченные ссуды;
величине скрытой просроченной задолженности клиентов; величине
выявленного в ходе анализа кредитных договоров вероятного невозрата
кредита.

Полученные данные сравниваются с полученной величиной имеющийся прибыли.
Также в процессе анализа определяются все рассмотренные выше
характеристики прибыльности и эффективности банка с учетом
скорректированных показателей доходов банка и полученной прибыли. Кроме
того, на основе проведенного анализа риска невозрата выдаваемых кредитов
и величины получаемых от операций доходов и показателей прибыльности
банка определяются границы допустимости риска кредитования с точки
зрения его влияния на общую эффективность работы банка. И по этому
процесс управления эффективностью банка включает в себя совокупность
действий и методов по управлению активами и пассивами. И при этом чтобы
получить соответствующий доход, а с другой стороны не увеличивать риск
банка потерять средства.

1.4 Правовые основы банковской деятельности.

Для того чтобы дальше продолжать, надо рассмотреть кредитные учреждения
с юридической стороны. Банковское законодательство предусматривает
наличие трех кредитных учреждений: кредитная организация, банк, не
банковское кредитное учреждение.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения
прибыли, как основной цели своей деятельности на основе специального
разрешения и имеет право осуществлять банковские операции
предусмотренные законодательством. Кредитная организация образуется на
основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право
осуществлять в совокупности следующие банковские операции, привлечение
во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение
указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях
возвратности, платности, срочности открытия, ведение банковских счетов
юридических и физических лиц.

Не банковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая
право осуществлять отдельные банковские операции предусмотренные
законодательством.

Теперь посмотрим, что относится к банковским операциям:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады.

2) Размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет.

3) Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

4) Осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в
том числе банков – корреспондентов по их банковским счетам.

5) Инкассация денежных средств, платежных и расчетных документов и
кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

6) Купля – продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

7) Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

8) Выдача банковских гарантий.

Кредитная организация помимо размещения средств от своего имени и за
свой счет, в праве осуществлять следующие сделки.

1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение
обязательств в денежной форме.

2) Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств
в денежной форме.

3) Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по
договору с физическими и юридическими лицами.

4) Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными
камнями в соответствии с законодательством.

5) Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных
помещений или находящихся в них сейфов для хранения в них документов и
ценностей.

6) Лизинговые операции.

7) Оказание консультационных и информационных услуг.

На сколько известно кредитной организации запрещается заниматься
производственной, торговой и страховой деятельностью.

В связи с тем, что банки чрезвычайно важны как для экономики в целом,
так и для местных сообществ, возникает потребность определить, что же
такое банк?

Несомненно, банки можно идентифицировать по тем функциям, которые они
выполняют на рынке. Трудность заключается в том, что функции не только
банков, но и их конкурентов постоянно изменяются. В самом деле,
финансовые институты, в отношении предоставляемых услуг как можно более
приближаются к банкам. В свою очередь банки в борьбе с не банковскими
конкурентами предлагают услуги, относящиеся или попадающие под
определение кредитной организации.

И в данном случае границы правовой основы получаются «размытыми».

Разница между этими организациями в том, что они попадают под разное
государственное регулирование.

Например: банки находятся под надзором Н.Б.К.Р., а кредитные учреждения
находятся в веденье министерства финансов.

С другой стороны банки как бы находятся на ступень выше в иерархии. Но
на рынке Кыргызстана где они работают, они находятся на одной ступени.

А также есть различия в ответственности перед клиентами у этих
учреждений. Эта проблема является острой и неразработанной до конца. Так
как на рынке финансов имеются не выплаты, по которым не возможно найти
ответчика, или привлечь имущество для расчета по долгам.

Поэтому, имея на руках специфику киргизской рыночной экономики и
юридическую базу Кыргызстана, рассмотрим законодательные основы
деятельности современного банка.

Деятельность банка складывается из выполняемых им операций и
предоставляемых услуг, которые имеют определенные свойства.

Во-первых, будучи денежно-кредитным институтом, банк выполняет операции
и оказывает услуги преимущественно в денежной форме.

Во-вторых, эти операции и услуги носят коммерческий характер. Чаще всего
за выполнение своей работы банк получает определенное вознаграждение.

В-третьих, операции и услуги банка возникают на добровольной основе.
Банк и клиент сами выбирают друг друга, исходя из своих собственных
интересов. Клиент имеет право открыть счет в любом банке, это, однако,
не означает, что банк обязан давать ему другие услуги.

В-четвертых, операции и услуги можно подразделить на банковские,
дополнительные и не банковские.

В основе членения операций на банковские и не банковские лежит понимания
сути банка, его отличий от специальных финансовых институтов.

По оценкам специалистов, название ,,небанковские кредитные организации,,
является не удачным, потому что банки являются кредитными организациями.
Более того, банк – это прежде всего кредитное учреждение и,
следовательно, это не отделяет их от кредитных организаций, не имеющих
статус банка. Во-вторых, специально финансовые институты не обязательно
могут являться кредитными учрежденьями, они могут не предоставлять
кредиты, а заниматься, например, только приемов вкладов у населения.

Особенность банка, как отмечалось, состоит в том , что он с позиции
законодательства становится таковым только в случае, если выполняет три
вытекающие из его сути операции, которые и получили название чисто
банковских операций. К ним относят: депозитная операция, кредитная
операция, расчетная операция.

Это, не означает, что юридическому лицу достаточно выполнять одну из
этих операций, чтобы получить статус банка. Согласно закону банком
считается такое учреждение, которое выполняет все эти три операции одно
временно. Важно и еще одно обстоятельство. Оно связано с получением
юридического права выполнять ту или иную банковскую операцию.

– закон не запрещает заниматься, кредитной деятельностью любому
юридическому лицу.

– закон обязывает юридическое лицо, желающие заниматься банковскими
операциями, получить соответствующую государственную лицензию: лицензия
выдается только тому, кто имеет соответствующие материальные условия и
профессиональные навыки.

Законодательство обязывает кредитную организацию, желающей заниматься
одной из банковских операций, получить соответствующую лицензию.

Выполняемые банками операции и оказываемые им услуги принято называть
банковским продуктом. Это продукт с позиции своих свойств носит
производительный характер.

Начнем с депозитных операций, т.е. помещение денежных средств в банке.
Из этого следует, что вклад:

– это определенная сумма денежных средств, передаваемых банку другими
противоположными субъектами, являющиеся его полноправными партнерами:

– может быть образован только физическими лицами.

–представляет собой временное заимствование и заключение особого
договора между банком и субъектом.

Исходя из этого не трудно заметить, что помещение ценностей в банк – это
не всегда депозитная операция. В разряд депозита не попадают денежные
средства, оседающие на счетах клиента. Операции с данными ресурсами
входят в разряд расчетных операций, где специального соглашения на
перемещения каждой отдельной суммы не требуется. Не является депозитной
и операция по хранению в банке ценных бумаг.

Банки зачастую принимают во вклад только суммы определенного минимума.

По закону в отдельных зарубежных странах вклады принимаются с
определенной суммы денежных знаков. С позиции юридического оформления,
минимальная сумма может быть обозначена тем или иным банковским законом,
или внутренним распоряжением коммерческого банка.

По законодательству некоторых европейских стран в разряд вкладчиков
могут не попадать конкретные физические и юридические лица. Конечно,
прямого запрета на принятия вкладов от определенной категории лиц не
существует. Все граждане достигшие соответствующего возраста, могут
быть вкладчиками банка. Теоретически, согласно букве закона, в число
вкладчиков могут не попадать те лица, которые, будучи фактически
независимыми, имеют особые отношения с банками, не являются
противоположной стороной.

Исключение может быть сделано и в отношении определенного вида вкладов,
с которыми банк-депозитор не имеет право пользоваться.

Несмотря на отсутствие буквы закона, запрещающего создание вклада, в
реальной жизни банки самой демократической страны всегда имеют
возможность отказать тому или иному субъекту в приеме денег на депозит.
И это, вероятнее всего не следует рассматривать как дискриминацию, как
нарушение демократических основ. Напомним, одно из свойств банковской
операции и услуг – они возникают на добровольной основе, и если у банка
нет желания широко заниматься депозитной операцией, он этого делать не
будет. Если к тому же заключение соглашения с соответствующим клиентом
подрывает его собственный престиж или коммерческий интерес, то ни о
каком принятии вклада у того или иного субъекта не может быть и речи.

Депозитная операция, которую выполняют банки, имеет большое
экономическое значение. Собирая деньги во вклады, банк придает им
импульс движения. Деньги, не работающие на руках у населения, становятся
работающими у банка. Банк не держит эти деньги у себя, он их
перераспределяет, передает их на началах платности другим субъектам,
нуждающихся в дополнительных платежных средствах, считая их тем самым
дополнительным ,,энергетическим ресурсом,,. Аккумуляция праздно лежащих
средств, наконец, позволяет концентрировать мелкие суммы в огромные
капиталы, с помощью которых создается дополнительный доход.

Производительный характер имеют и расчетные операции. С позиции закона
расчетные операции – это,,перечисление средств клиента и зачисление
средств на его счет,,.

Закон не кому не запрещает совершать расчетные операции через банки.
Если счет клиента не блокирован, клиент и банк в праве совершать с него
платежи. Каждый может открыть счет в банке. Но, так же как в случае с
депозитом, не каждому это практически дано, ибо у банка всегда найдутся
десятки причин, по которым клиент не будет заинтересован в проведение
расчетных операций через данный банк. Банк всегда оценивает того или
иного клиента: каков он, какова его репутация, можно ли на нем
заработать или с ним будут одни хлопоты, дополнительная мелочная
техническая работа. Не случайно, в конечном счете, это привело к
известной специализации: кто-то работает только с крупными клиентами,
кто-то работает с мелкими клиентами, получая при этом не малую выгоду.
Законы обязывают банки производить расчетные операции не позднее
следующего операционного дня после получения соответствующего платежного
поручения. В случае не своевременного или неправильного совершения
платежей банки выплачивают проценты на сумму этих средств по ставке
рефинансирования.

Банк, будучи посредником, в платежах, выполняя платежи по поручениям
своих клиентов, ускоряет завершение хозяйственных сделок и процесс
производства и обращения. Производя перечисления по счетам
преимущественно безналичным путем, банки содействуют экономии наличных
денег, сокращают затраты на их производство, транспортировку и хранение.

Также следует разделить понятия заем и кредитование. Заем и кредитование
– это разные операции, ибо банк выступает в разном качестве: при займе
он является заемщиком, при кредитовании – кредитором. В каждом из этих
двух случаев банк является противоположной стороной, имеет разные цели и
задачи, использует иной инструментарий для их достижения и решения.

Попытки отнести к кредитованию гарантию и поручительство весьма
проблематичны. С одной стороны, гарантия и поручительство содержат
обязательство – определенный субъект обязуется заплатить. Однако как
гарантия, так и поручительство связаны не только с кредитованием, но и с
торговыми операциями. Следовательно, отношения по поводу гарантий и
поручительств не являются специфически кредитными. Но дело не только в
этом, но и в том, что и в кредитной сделке, и в торговле мы имеем дело
с совершенно новым типом участников. Гарант как третье лицо имеет дело
либо с заемщиком, либо с покупателем, которые не могут выполнять свои
обязательства перед кредитором. При кредите, как правило, у заемщика
есть дополнительная гарантия свое собственное обеспечение в виде залога.

С экономической точки зрения важно и то, что гарант, ничего
первоначально не дает, а заемщик и плательщик в момент предоставлении им
гарантии реальной стоимости от него не получают, он лишь гарантирует,
что заплатит за другого. При кредите речь идет о реальной передаче
ссужаемой стоимости в распоряжение ссудополучателя.

В гарантии содержится лишь ,,момент,, кредитной сделки. Он возникает
лишь в том случае, если гарант заплатил за заемщика, и надеется, что
последний вернет ему ту помощь, которая была оказана в виде
произведенного из-за него платежа. Акт платежа и ожидание возращение
суммы платежа являются здесь именно тем, что напоминают своеобразное
,,кредитование,,.

При этом кредитная операция, как, в прочем, и две предшествующие
операции, обладают огромной производительной силой. Кредит как сумма
денег не просто обращается как деньги, он обращается как капитал. Это
означает, что в силу природы кредита кредитная операция предполагает
такое использование ссуды, которое неизбежно должно порождать в
хозяйстве заемщика образование новой стоимости, прибыли, частично
уступаемой кредитору. Кредитная операция содействует непрерывности и
ускорению производства и обращения продукта.

Деятельности современного банка не ограничивается выше перечисленными
традиционными операциями. Банк выполняет и другие операции. К их числу
можно отнести:

– кассовое обслуживание клиентов

– инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных
документов

– привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов

– покупку или продажу иностранной валюты

– выдачу банковских гарантий

Эти пять операций вместе с депозитным, расчетными и кредитными получили
статус банковских операций. Согласно закону их могут выполнять только
банки. За небанковскими кредитными организациями оставили право:

– осуществлять клиринговые расчеты

– заниматься инкассацией денежных средств

– выполнять операции по обмену валюты

– управлять денежными средствами клиентов

Как отмечалось, для того, чтобы выполнять банковскую операцию,
необходимо иметь соответствующую лицензию.

Закон предписывает и те виды деятельности, которыми банкам заниматься
запрещено. К их числу относятся производственная, торговая и страховая
деятельность.

Вообще заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью
не является бесспорным. Получается, что практически всеми банковскими
операциями можно заниматься всем участникам рынка, при этом
декларируется, что банковские операции не являются монополией только
банков, ими могут заниматься и промышленники, и торговцы, и страховщики.
Банки же, в свою очередь, не могут заниматься производством, не
торговлей , не страхованием. Не является ли это дискриминацией банков
как полноправных субъектов рынка? Сложившиеся положение связано с тем,
что банки, обладают значительными финансовыми возможностями, могут, как
считается, монополизировать соответствующий вид ,,небанковского,,
бизнеса, как бы нанести вред здоровой конкуренции в том или ином секторе
товаров и услуг.

В связи с этим можно предложить несколько подходов;

– прежде всего, можно предложить уровнять банки с другими предприятиями
и организациями в ,,правах,, , запретив последним заниматься банковской
деятельностью, т.е. сделать банковские операции монополией только банка.
Известно, что появление на рынке субъектов, предлагающие банковский
продукт, за последние десятилетие серьезно перенасытило банковский
рынок, приводит к значительному сокращению прибыли банков. Банки
вынуждены искать пути, как выжить в этих условиях. Конечно, в результате
запрета другим субъектам вести банковские операции банки бы ощутили
особый прилив энергии. Однако с этим вряд ли согласится другая сторона.
Представим, что такой закон будет принят, но будет ли он выполнятся, так
как вернуть субъектов на прежние позиции представляется делом не
реальным. Запретить предприятиям, имеющие свободные денежные средства,
выдавать, денежные суммы также обречено на ущемление их коммерческих
интересов – сдерживание конкурентной борьбы.

– можно попробовать дать банкам, возможность заняться производственной,
торговой и страховой деятельностью. С другой стороны трудно
предположить, что случилось бы тогда, каким бы стал банк, останется ли
он в этом случае в подлинным смысле банком;

– третий вариант – дать возможность банкам заниматься не банковскими
операциями в ограниченных пределах. Некоторые страны пошли по этому
пути. Во Франции, к примеру, достигнуто согласие со страховыми фирмами в
области обслуживания туризма, банковский закон закрепляет за банками его
деятельность как полноценного страхователя. Для этого он, должен
получить разрешение на сотрудничество с туристическими агентствами и на
проведение страхования туристов.

Закон также дает банку возможность субсидировать производство товаро2в
для путешествий, а его агентам осуществлять продажу уже произведенных
товаров и услуг любителям путешествий. Разумеется, банк, получивший
разрешения на данные виды предпринимательской деятельности, продолжает
подчиняться требованием общей регламентации банковской деятельности.
Также законодатели предусмотрели по крайней мере два ограничения на эту
дополнительную не банковскую деятельность.

Во-первых банки не должны наносить ущерб здоровой конкуренции на
соответствующем участке рынка товаров и услуг, в связи с чем они
полностью подчиняются общепринятому законодательству по конкуренции.
Во-вторых, не банковская деятельность должна оставаться по характеру
именно дополнительной, строго ограниченной частью от основного бизнеса

Если за основу взять пример с европейского законодательства, а
отечественные банки идут по их модели развития то можно было очень
сильно расширить рынок банковских услуг. И тем самым еще более плотнее
увязать деятельность банка с деятельностью рынка. Пока у наших банков
есть возможность работать на рынке ценных бумаг. Вообще этот рынок
относятся к долгосрочным вложениям, поэтому банки пока не могут
позволить себе работать на дальнейшую перспективу из-за не достаточности
капитала и не устойчивости рынка.

Поэтому подходы здесь могут быть разными: от полного запрета до полного
разрешения. Дело за ассоциацией банков и Национальным Банком Кыргызской
Республики, которые должны договориться о дальнейшей стратегии развития
рынка и деятельности банков на этом рынке.

Глава 2

Анализ управления банком в рыночных условиях.

2.1 Позиции занимаемые на рынке АЗИЯУНИВЕРСАЛБАНКом.

Акционерный коммерческий «АзияУниверсалБанк» зарегистрирован 22 августа
1997 года. Лицензия НБКР №039. За более чем четырехлетнюю историю своего
существования банк прочно занял место среди крупнейших и наиболее
надежных финансовых институтов Кыргызстана и закрепил свои позиции на
межбанковском рынке СНГ. По состоянию на 01.01.2002 г. банковская
система Кыргызстана состоит из 18 коммерческих банков и 2 филиалов
иностранных банков.

По большинству показателей АУБ входит в первую пятерку крупнейших банков
страны. Увеличение уставного капитала АзияУниверсалБанка до 200 млн.
сом, планируемое в 2002 году, позволит ему занять место в тройке
лидеров.

Удельный вес собственного капитала АзияУниверсалБанка в суммарном
собственном капитале всей банковской системы на 1.01.02 г. превышает
10%.

За 12 месяцев 2001 года активы банковской системы увеличились на 7.7%,
суммарные обязательства сократились на 7.2%, собственный капитал
увеличился на 62.8%. За аналогичный период времени суммарные активы АК
“АзияУниверсалБанк” увеличились на 27.8%, суммарные обязательства
увеличились на 11.8%, собственный капитал возрос на 63.4%. Таким
образом, на общем фоне всей банковской системы, АзияУниверсалБанк
демонстрирует наиболее успешное и быстрое развитие.

Также банк располагает обширной сетью банков-корреспондентов (более 35
банков) в странах Европы, СНГ (Россия, Украина, Молдавия, Казахстан) и
Балтии.Значительно расширилась клиентская база, были открыты
дополнительный операционный офис в деловом центре Бишкека и
расчетно-кассовый отдел в курортной зоне иссык-кульской области.

Формирование структуры активов и пассивов банка производилось за счет
привлечения и размещения средств в иностранных валютах, деятельности на
рынке конверсиционных операций, ценных бумаг. Эти операции являются
основным источником получения доходов банка.

Банк активно развивает деятельность по ведению фьючерсных и венчурных
сделок, факторинговых операций на рынке корпоративных обязательств стран
СНГ и дальнего зарубежья. Спектр услуг предоставляемым банком, в 2002
году значительно расширился. В частности, началась работа по эквайрингу
международных платежных карт VISA и Master Card ( прием пластиковых карт
к оплате в торговых точках). За 3 месяца продвижения услуг эквайринга
банк заключил соглашения со значительным количеством супермаркетов,
магазинов, ресторанов и отелей, заняв более одной трети рынка эквайринга
Кыргызстана.

В 2001 году банк присоединился к международной системе денежных
переводов без открытия расчетных счетов «АНЕЛИК» и активно продвигает
этот сервис на рынке Кыргызстана.

Суммарные активы банка за 2002 год составили почти 3 млрд.сомов. В
структуре активов произошли значительные изменения: активы денежного
рынка возросли в 3.4 раза, кредитный портфель- в 2.4 раза.

Как видно по динамике активов за 2002 год, она оставалась на высоком
уровне роста, поэтому для банка встала проблема сбалансированности
активов, в особенности в конце года.

При этом в 2001 году, был годом обострения конкуренции, увеличение
требований по объему и сложности операций, диктуемого динамикой
стремительного развития клиентов банка, а также расширением географии
клиентских интересов и собственных проектов.

В такой среде только высокотехнологичный и четко управляемый мобильный
банк может удерживать свои позиции на рынке и продвигаться в перед.
Именно этот принципиальный вывод лежит в основе банковской политики по
всем ключевым направлениям и стал основным локомотивом основных
управленческих решений 2001 года.

Несмотря на значительный рост объемных показателей, гораздо важнее
добиваться их сбалансированности, а также вывести на новый уровень
эффективность и качество услуг, которые были бы приемлемы для самого
серьезного и взыскательного клиента.

Азияуниверсалбанк изначально делает ставку на использование высоких
технологий и развитие самостоятельной и информационной базы. Именно
такой подход является основой для успешной и конкурентоспособной работы
банка. Использование таких возможностей таких систем, как Bank++, а
также собственных разработок в области автоматизации банковского учета,
международных клиринговых расчетов, систем защиты информации и контроля
доступа позволило банку удовлетворять растущие потребности партнеров и
клиентов в наиболее современных способах предоставления банковских услуг
мирового уровня.

Благодаря использованию мощного программного обеспечения и самых
современных технологических средств, клиенты имеют возможность
переводить денежные средства, получать отчеты и осуществлять постоянный
контроль за состоянием своих счетов 24 часа в сутки и 365 дней в году из
любой точки мира, где есть доступ в интернет. Применение современной
технологий защиты информации, в том числе с использованием смарт – карт,
позволяет клиентам банка быть абсолютно уверенными в конденфинциалности
передаваемой информации и проводимых операций.

В 2003 году банк намерен продолжать активное продвижение своих продуктов
на внутренним и международном ранках. В рамках своей миссии банк
планирует:

– внедрение расширение новых банковских инструментов, отвечающих
современным требованиям, включая все виды ликвидных ценных бумаг, а
также фьючерсы и опционы

– увеличение числа филиалов в Кыргызской республики и банков
корреспондентов за рубежом. Быстро и качественно обслуживать клиентов на
территории Кыргызстана и за его пределами банк намерен осуществлять
посредством установки клиентских терминалов и подключения предприятий к
усовершенствованной системе интернет – банкинга.

Банк по прежнему будет принимать активное участие в работе на внешних
рынках, участвовать в операциях, имеющих минимальную степень риска.

При этом основной задачей Азияуниверосалбанка в 2002 году было не
получение максимальной прибыли, а укрепление конкурентно способного
положения на национальном и международном рынках банковских услуг.

Основное место в структуре привлеченных ресурсов будут по прежнему
занимать средства банков, что связано с традиционной активностью банка
на международном финансовом рынке и возрастающим доверием к нему как
надежному и стабильному партнеру со стороны банков-кореспондентов. В их
число вошли такие банки коресподенты:

БАНКИ-КОРРЕСПОНДЕНТЫ:picscalex100010009000003de0200000000bd0200000000040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АвстрияCentro Internationale HandelsBank, Vienna
ГерманияCommerzBank, Frankfurt am Mainwww.commerzbank.com СШАUnion Bank
of California, San-Franciscowww.uboc.com КыргызстанНациональный Банк
Кыргызской Республики, г. Бишкекwww.nbkr.kg ЛатвияParex Bank, г.
Ригаwww.parex.ruРоссияМежтопэнергобанк, г. Москваwww.mteb.ru МДМ-банк,
г. Москваwww.mdm.ru УкраинаИндустриально-Экспортный Банк, г. Киев
КазахстанОАО “Казкоммерцбанк”, г. Алматыwww.kkb.kz

2.2 Организационная структура АзияУниверсалБанка и ее эффективность в
новых условиях хозяйствования.

Суть банка как коммерческого предприятия, выполняющего определенные
функции и операции, накладывают свой отпечаток на его организационное
построение, структуру аппарата управления. Коммерческий банк как
специфическое предприятие имеет свою структуру. Под банковской
структурой следует понимать совокупность подразделений банка
обеспечивающих его деятельность. Как известно, типов банков может быть
много; универсальные, специальные. Однако не зависимо от выполняемых ими
операций каждый банк, производящий свой специфический продукт, имеет
обязательный набор определенных блоков управления:

1 Совет банка

2 Правление

3 Общие вопросы управления

4 Коммерческая деятельность

5 Финансы

6 Автоматизация

7 Администрация

В первый блок – совет банка, как правило, входят его учредители.
Учредителями банков часто выступают государственные структуры, поэтому
такие банки можно назвать условно. Преимущественной формой собственности
для банков в мировой практике является акционерная форма собственности,
где учредителями могут выступать физические и юридические лица,
владеющие разными формами собственности.

Совет банка утверждает годовой отчет банка, организует ежегодные
собрания учредителей и пайщиков, принимает или может принимать участие
в решение стратегических вопросов банковской деятельности.

– Совет директоров банка – отвечает за общее руководство банка,
утверждает стратегические направление его деятельности. В состав
правления входят высшие руководители банка: председатель банка, его
заместители, руководители важнейших подразделений банка. Правление
банка составляют из сотрудников, нанимаемых владельцами банка для
организации работы. Также сюда могут входить лица, владеющие полностью
или частично данным кредитным учреждением.

Организационная структура АзияУниверсалБанка

– Третий блок – блок общих вопросов управления входит организация
планирования, прогнозирование деятельности банка, подготовка
методологии, безопасность и юридическая служба. Назначение блока состоит
в том, чтобы обеспечить целенаправленное развитие банка, выполнения
стоящих задач. Чаще всего решаются вопросы в рамках планово-
экономического управления. Основная деятельность сконцентрирована на
анализе текущей деятельности, планирование деятельности головного
подразделения банка и филиалов, методическим обеспечением.

Коммерческая деятельность – охватывает организацию различных банковских
услуг. Сюда входит всё, что связано с обслуживанием клиентов на
коммерческих началах. Этот блок является центральным звеном, где
зарабатываются банковские доходы. Сюда входят: кредитное управление,
операционное управление, управление операциями с ценными бумагами,
валютными операциями.

Кредитное управление осуществляет всю работу по формированию кредитного
портфеля, кредитованию клиентов, контролю за обеспеченностью ссуд.
Первоначально в отделе формирования кредитного портфеля рассматриваются
заявки на получения кредитов, проводят экспертизу контрактов,
технико-экономических обоснований. Здесь же готовится предложение
кредитному комитету банка для рассмотрения вопросов о выдаче крупных
ссуд, изучаются предложения по предоставлению банковских гарантий:
анализируется состояние и разрабатываются рекомендации по оптимизации
структуры кредитного портфеля.

В кредитном отделе сосредоточено оформление кредитных договоров и
подготовка распоряжений операционному управлению по выдаче или
погашению ссуд. Осуществляется контроль за своевременным погашением
основного долга и причитающихся процентов, оформление дополнительных
соглашений о пролонгации кредитов, проводится систематический анализ
финансового положения заемщика, разрабатываются и принимаются меры по
досрочному взысканию ссудной за должности, ежемесячно предоставляется
отчетность о состоянии кредитов и уплаченных процентов.

Работники данного отдела дают рекомендации по оптимизации структуры
кредитных вложений, внедряют новые формы и методы кредитования клиентов.

В отделе контроля за обеспеченностью кредитов происходит оформление
договоров залога и залоговых обязательств, осуществляется контроль за
состоянием ценностей, принятых в залог, проводятся мероприятия по
возврату длительной просроченной задолженности, готовятся предложения по
списанию безнадежных долгов, совершенствованию механизма погашения
просроченных ссуд.

Отдел контроля кредитной деятельности филиалов банка осуществляет
надзор за соблюдением, данными подразделеньями установленных лимитов,
рассматривает заявки на лимит, возможность их превышения, проводит
анализ, проверку состояния кредитной работы филиалов, готовит
предложения по ее совершенствованию.

В составе кредитного управления задачами отдела методологии и анализа
является разработка нормативных документов, регламентирующих кредитную
деятельность банка, подготовка квартальных и годовых отчетов о данных
операциях, анализ коньюнктуры кредитного рынка, динамики процентных
ставок. Данная работа банка однако может быть сконцентрирована и в
планово – экономическом управлении.

В состав кредитного управления банка довольно часто включают отдел
ресурсов, привлекаемых для осуществления активных операций. С учетом
конкретных условий данное подразделение банка может быть выделено в
самостоятельное управление, что является очень удобно.

Банки, однако, зарабатывают не только на выдаче кредита и получении
платы от клиентов за его использование. Среди банковских услуг заметное
место занимают расчетные операции, за осуществление которых банки
получают комиссию.

Организацию работы банка в сфере безналичных расчетов выполняет
операционное управление, которое осуществляет полное обслуживание по
расчетным, текущим и ссудным счетам клиентов по предъявленным платежным
документам, операции по другим банковским счетам.

Основной функцией операционных работников является обслуживание
клиентов, которое заключается в приеме от предприятий, организации,
кооперативов, обществ и отдельных лиц платежных документов на списание
денежных средств с их счетов: приеме и выдаче расчетных чеков и
последующем зачислении по ним денег на счета клиентов, проведения
операций по аккредитивам, консультирования клиентов по вопросам
правильного заполнения платежных документов, по тем или иным формам
расчетов, по вопросам зачисления или списания средств.

В составе коммерческого блока находится управление по операциям банка с
ценными бумагами. Данное управление осуществляет прием, хранение, учет
ценных бумаг, что позволяет получать за эту работу определенное
комиссионное вознаграждение. К сожалению в связи со слабым развитием
рынка ценных бумаг, данная операция не получила широкого развития. В
этой связи в современной структуре коммерческого банка особые
подразделения по управлению операциями с ценными бумагами как
самостоятельные звенья аппарата управления зачастую отсутствуют.

В равной мере это можно отнести и к управлению валютных операций.

В силу не развитости банковских услуг зачастую отсутствуют специальные
отделы по международным кредитно расчетным операциям, операциям по
управлению имуществом клиента, по оказанию услуг населению.

Пятый блок – призван обеспечить учет доходов и расходов, учет
собственной деятельности банка как коммерческого предприятия. В
финансовый блок входят такие отделы, как бухгалтерия, отдел внутри
банковских расчетов и корреспондентских отношений, касса.

Шестой блок – блок автоматизации также является обязательным элементом
структуры коммерческого банка. Денежные потоки, которые проходят через
банк, невозможно обработать вручную, нужен комплекс технических средств,
электронных машин. Данный блок обеспечивает электронную обработку
данных.

Административный блок. В его состав прежде всего входит отдел кадров
банка, который обеспечивает набор сотрудников, отбор кандидатов,
повышения квалификации работников кредитного учреждения. В условиях
межбанковской конкуренции формирование персонала высокого уровня
является неотъемлемой частью стратегии банка как коммерческого
предприятия.

К данному блоку относят и такие подразделения банка, как секретариат,
канцелярия, а также хозяйственные подразделения, осуществляющие
обслуживание здания банка, его хозяйственных и социальных потребностей.

Управление персоналом коммерческого банка принадлежит одно из
центральных мест и это хотелось бы выделить. Связано это с тем, что
эффективность банковской деятельности во многом зависит от тех людей,
которые либо руководят банком в целом, либо выполняют отдельные
банковские операции. У банка могут быть ресурсы, но в его руководстве не
достает людей, которые могли бы ими эффективно распорядиться. У банка
могут быть и деньги и хорошие клиенты, но культура работы, квалификация
людей, выполняющих отдельные операции, не отвечают требованиям
потребителя банковских услуг. Ясно, что и в первом, и во втором случае
банк не получит хорошего результата, ибо его персонал по своему
профессиональному потенциалу отстает от других кредитных институтов.

Общепризнанным является тезис о том, что хороший банк – это такой банк,
в котором работают хорошие кадры.

Для того чтобы подробно разобрать структуру банка необходимо, взглянуть,
на требования рынка с, которым столкнулся банк.

В последние годы наиболее приемлемым спросом являлись срочные депозиты
из-за нестабильности экономики. Более того, внутри широкой категории
срочных и сберегательных депозитов, высоко доходные сберегательные
вклады, особенно депозиты денежного рынка, доходы вкладчиков по, которым
не регулируются и изменяются вместе с изменениями рыночных условий,
росли быстрыми темпами за счет низко доходных сберегательных депозитов.
Из этого следует, что депозиты до востребования, значительно
сократились.

Данная организация банка является наиболее приемлемой к современной
рыночной экономике, и тесно увязанной с миссией банка. Для начала
хотелось бы отметить мобильность банка, небольшой штат сотрудников,
большие территории покрывающие банком, в них входит 75 стран мира.
АзияУниверсалБанк является лидером продаж новейших информационных
технологий, обслуживание безналичных карточек, переводы денежных средств
без открытия счета, работа с ценными бумагами, которые имеют очень
большой процент котировки и ликвидности.

При этом банк концентрирует часть активов на операциях, с межбанковским
клирингом, конвертацией валют, факторинговые операции на рынке
межгосударственных обязательств. А это значит что с помощью такого
подхода банк избегает дополнительного привлечения сотрудников и созданию
дополнительных отделов связанных с деятельностью банка.

Отсюда получается что банк является мобильным, высокоэффективным, и
надежным, а в последствии и крупным учреждением имеющий крупные
возможности на финансовом рынке и низких издержек и соответственно
небольшое время для обслуживания. Также мощный, технический,, отдел
может произвести установку и обслуживание оборудование по приему
международных кредитных карт в торговых точках. Что может
рассматриваться как увеличение денежной активности банка и получение
стабильного дохода.

А так как срочные депозиты стали занимать основную часть денежного
рынка. Банк в свою очередь старается работать с дешевыми и постоянными
счетами до востребования. Так как технические возможности позволяют это
делать оперативно и быстро. А всю прибыль реинвестировать в развитие
банка и работать с серьезными клиентами на долгосрочную перспективу и
имеющие бизнес за границей. А возможности банка позволяют обходиться без
посредников банков т.е. непосредственно и дешевле. К тому же другие
отечественные банки скорее всего будут прибегать к услугам этого банка
из-за его технической оснащенности.

И появиться возможность присоединиться к международной банковской
системе. Об этом красноречиво говорят корреспондентские отношения банка
с другими банками стран.

Из этой диаграммы видно, что банк агрессивно пытается завладеть данным
сегментом рынка. А значит он будет работать и работает здесь с
юридическими лицами.

Тоже самое можно сказать и по депозитам до востребования.

Как видно основная денежная масса сосредоточена на данном направлении.

Отсюда получается что у банка есть свое ноу- хау. И банк не имеет
перевеса в своей доли активов срочных и сберегательных депозитов. При
этом он имеет возможность к получению дешевых межбанковских кредитов,
так как у него много активов текущих с минимальной маржой. К этим займам
банк обращается не однократно для покрытия требований клиентов. При этом
банк удерживает хорошую ликвидность активов. И минимально рискует,
основной риск связан только со счетами до востребования так, как они по
специфики банка занимают основную часть его операций на денежном рынке.

К тому же обратим внимание на цели банка:

Быть проводником в деле расширения торгово-экономических связей между
Кыргызстаном и странами СНГ.

Развивать новые для страны виды финансовых сервисов.

Способствовать продвижению на рынок Кыргызстана современных технологий
передачи и обработки информации.

Исходя из этого банк имеет свою специфичную организацию, где упор
делается на техническую оснащенность банка.

2.3 Управление активами и пассивами банка.

Теперь рассмотрим вопрос управления активами. В процессе управления
ликвидностью банк должен так размещать свои средства, с одной стороны,
чтобы они приносили доходы, а с другой не увеличивали риск потерять эти
средства. Управление активами можно объединить в четыре большие группы,
но мы рассмотрим только те с которыми работает АзияУниверсалБанк.

К первой группе относят кассовую наличность и приравненные к ним
средства(корресподенские счета)

К третьей группе относят инвестиции в ценные бумаги. В настоящее время к
наиболее ликвидным, можно отнести ценные бумаги банков или
государственные.

В четвертую группу активов входят основные фонды банка: здания
вычислительная техника, оборудование. Эти активы принято относить к
низко ликвидным, хотя в данном случая необходимо учитывать конкретную
экономическую ситуацию в стране.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов
как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период
времени банк может перемещать средства с одного вида активов в другой
при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных
ресурсов размещать активы с таким расчетом, чтобы обеспечить
формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения
надежности размещения и исходя из уровня дохода.

Однако принятие решения о размещение средств, находящихся на
корреспонденском счете, в другие виды активов должны предшествовать
анализ платежеспособности клиентов, обслуживаемых банком, прогноз их
предстоящих доходов и расходов, поскольку в силу ряда негативных
факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корресподенском
счете и возникновение с этим так называемое дебетовое сальдо по
корресподенскому счету, что представляет собой заимствование банком
дополнительных денежных средств.

Что касается межбанковских кредитов то с момента развития коммерческих
банков они также имели устойчивую тенденцию к росту, что вызвано рядом
факторов, в том числе и стремление банков повысить свою ликвидность.
Однако следует сказать, что для каждого банка существуют соответствующие
пределы размещение средств в межбанковские кредиты, определяемые наряду
с ликвидностью еще и функциональным назначением и приоритетами
деятельности банка.

К тому же АзияУниверсалБанк делает упор на четвертую группу активов,
которую составляют основные средства, вложенные в развитие
производсвено-технической базы банка. Однако эта часть активов является
наиболее финансово-емкой. Отсюда возникает необходимость решения
проблемы обеспечения сбалансированности между соответствующими
капитальными затратами банка и источниками их финансирования. В случае
осуществления указанных затрат без наличия соответствующих источников их
покрытия, ликвидность банка начинает снижаться в связи с трудностями,
которые могут возникнуть при обеспечение выполнения обязательств перед
кредиторами.

Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса
определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы,
или иначе пассивами банка. Подавляющую часть пассивов банка, доходящую
до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий,
организаций, граждан. Отставшая часть приходится на собственные средства
банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения,
резервов и нераспределенной прибыли.

В то же время основной удельный вес в структуре пассивов занимает,
средства на расчетных и текущих счетов предприятий, организаций, т.е.
средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в
любой момент. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные
ресурсы, величина их в течение времени может существенно колебаться,
особенно в условиях кризисного состояния экономики, а поэтому
значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей
ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Это
подтверждается теми случаями , когда у коммерческих банков, дебетовые
сальдо по корресподенским счетам в банках.

С учетом всех вышеуказанных факторов в настоящее время в процессе
управления ликвидности банков существенно повышает роль межбанковского
кредита. Удельный вес кредита , предоставляемого коммерческими банками
имеет тенденцию к росту, хотя на него оказывает влияние в определенные
периоды времени денежно – кредитная и финансовая политика государства.
Для регулирования уровня ликвидности этот вид пассивов является наиболее
приемлемым для АзиУниверсалБанка, так как его отличают надежность,
значительная величина ресурсов , которую можно получить в предельно
сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по
сравнению с другими видами ресурсов.

Одним из основных видов пассивов как по величине так и по значению
являются собственные средства. Главная их функция заключается в защите
интересов акционеров, вкладчиков, кредиторов банка. Наряду с этим
собственные средства находящиеся в денежной форме, могут использоваться
в определенной мере в качестве кредитных ресурсов. Азияуниверсалбанк
владеющий крупными средствами имеет по сравнению с мелкими и средними
банками, при всех прочих равных условиях, более высокий уровень
ликвидности, поскольку обладает гораздо большей способностью
осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенно важно в
области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов,
вложенных в ссуды и не возращенных заемщиками.

В мировой практике управление ликвидностью осуществляется посредством
ряда методов, к которым, в частности, относится метод общего фонда
средств и метод распределения активов, который был описан впереди.

Имея специфику активов и пассивов Азииуниверсалбанка, для него подходит
сущность метода общего фонда средств .

Этот метод заключается в том, что в процессе управления активами банка
все виды ресурсов , а это вклады и депозиты , уставной капитал и резервы
. Объединяются в совокупный фонд ресурсов банка. Далее средства этого
совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с
позиции банка являются наиболее приемлемые. При этом обязательным
условием является адекватное соблюдение ликвидности средств. При
использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая
может быть размещена в активы, представляющие собой резервы первой
очереди, т.е. те средства, которые могут быть использованы по первому
требованию клиентов для удовлетворение заявок на изъятие вкладов,
получение кредитов. Применительно к банковской практике к резервам
первой очереди можно отнести денежные средства на корресподенских –
счетах, в кассе.

АзияУниверсалБанкОбязательства01.01.0201.04.0201.07.0201.10.0201.0103.Де
позиты до востребования юридичесих лиц9 0374 6167 13530 62033
323,0Депозиты до востребования банков и других финансовых учреждений45
209121 282418 517595 6221 157 693,0Сберегательные депозиты(депозиты
физических лиц)1 0581 6891 5561 9421 693,0Срочные депозиты юридических
лиц5 1603 1441 04049 858250 071,0Срочные депозиты банков и
др.финанс.учреждени7 5877 62523 91023 64491 729,0Всего: депозиты68
051138 356452 158701 6861 534 509,0Кредиты от банков и других финансовых
учреждений109 37185 93996 140158 489404 862,0Кредиты, полученные от
НБКР 4 000  0,0Начисленные проценты к выплате444608 1 27674,0Дивиденты к
выплате    0,0Другие долгосрочные обязательства и кредиты2 8622 8762
79012 3420,0Прочие обязательства62 93164 417299 477200 82649 969,0Всего:
Обязательства243 659296 196850 5651 074 6201 989 414,0

(пассивы АзияУниверсалБанка).

Что касается АзияУниверсалБанка то данный метод хорошо увязывается со
структурой пассивов где большой объем текущих счетов.

К резервам второй очереди можно отнести межбанковские кредиты , и
высоко ликвидные ссуды с небольшим сроком погашения. Величина резервов
второй очереди зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на
кредит, чем они выше, тем больше по величине требуются резервы.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии
средств, учитывается зависимость ликвидных средству от источников
привлеченных средств и устанавливается между ними определенное
соотношение.

В частности по вкладам до востребования необходимо устанавливать более
высокую норму обязательных резервов. Отсюда большая доля средств,
привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в
резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение
обязательств АзияУниверсалБанка перед вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров
ликвидности. Такими центрами являются: вклады до востребования, срочные
вклады и депозиты, уставной капитал и резервы. Из каждого такого центра
средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем
расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и
прибыльность. Так, поскольку вклады до востребования требуют самого
высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы
первой очереди.

Теперь можно посмотреть как это выглядит у АзияУниверсалБанка за 2002
год.

Структурный анализ АзияУниверсалБанка

01.01.02 01.04.02
01.07.02 01.10.02

КАЧЕСТВО АКТИВОВДоходные активы247 063426 691770 864476 608Доходные
активы/Активы всего57,3%58,1%68,7%77,3%Кредиты/Доходные активы
14,8%7,5%4,4%5,5%РППУ/Кредиты клиентам-10,7%-11,5%-3,2%-2,6%Ценные
бумаги/Доходные активы70,2%33,0%13,3%9,0%ЛИКВИДНОСТЬЛиквидные активы221
850405 583749 967458 827Ликвидные активы/Обязательства
всего82,2%70,7%77,9%85,4%Ликвидные активы/Депозиты
всего215,0%137,4%130,0%130,8%Коррсчет в НБКР/Обязательства
всего3,3%1,3%0,9%1,1%Коррсчет в НБКР/Депозиты
всего8,8%2,5%1,4%1,6%КАЧЕСТВО ДЕПОЗИТОВДепозиты до востребования /
Депозиты всего87%93%91%89%Депозиты/Обязательства всего38%51%60%65%

Данная таблица красноречиво говорит о том что банк в 2002 году умело
работал в области ликвидности, и качество депозитов и активов было на
высоком уровне.

Также здесь имеет место одно преимущество. Банк использует кредитные
карточки, которые как правило привлекает больше вкладчиков, т.е. имеет
преимущество в привлечение ресурсов на кредитном рынке.

2.4 Анализ безналичных расчетов на международном уровне
АзияУниверсалБанка.

В Кыргызской Республике по состоянию на 1 января 2002 года девять
коммерческих банков заниматься обслуживанием карт международных систем
VISA International, Europay/Master Card International через коммерческие
банки СНГ. Из них четыри коммерческих банка республики (,,Аманбанк,,
,,Бакай,, Кыргызстан,, ,,АзияУниверсалБанк,,) осуществляют эмиссию
указанных карт.

В последнее время интерес к рынку банковских карт заметно возрос.

Коммерческие банки активизировали деятельность в этом направлении с
целью расширения спектра предоставляемых услуг и привлечения клиентов.

На территории Кыргызской Республики эквайринг и расчетно-кассовое
обслуживание клиентов с использованием банковских карт предоставляют 11
финансово-кредитных учреждений (Таблица 1). Из них шесть АООТ РСК, АООТ
Аманбанк, АООТ Банк Бакай, АКБ “Кыргызстан”, АК АзияУниверсалбанк
(только для юридических лиц и нерезидентов Кыргызской Республики),
Казкоммерцбанк Кыргызстана осуществляют эмиссию карт.

В течение 2002 года наблюдалась общая тенденция к увеличению количества
эмитированных карт (на 43,98%), транзакций (на 32,8%), оборотов (на
69,8%), платежей с использованием пластиковых карточек в торговых точках
(на 14,2%).

 В целях увеличения доли безналичных расчетов, а также для  обеспечения
выплат заработной платы работникам в государственном секторе
(министерствах, ведомствах, предприятиях, учреждениях), развития сферы
услуг, оплаты таможенных платежей и налогов Правительством КР и НБКР
было принято совместное постановление № 13 от 11.01.2002 г. “О мерах по
совершенствованию порядка выплаты заработной платы служащим в
государственном секторе и оплаты таможенных платежей и налогов через
счета в коммерческих банках в КР”.

Состояние рынка пластиковых карт (на 1.03.2003 г.).

Наимено вание Вид картКол-во картРасчетный агентКол-во
терми-наловТорговые и сервисные точкиАООТ РСК

(эмитент)Алай-Кард3 043АООТ РСК57Супермаркеты (Европа, Евроазия, Beta
Stores);

Магазины (Береке, Молдова, Раритет, Алтын тор,  Рубин, Асанбай,
Али-баба); Ареопаг Трейд (оргтехника, электроника); АзияИнфо (интернет),

Аптеки (№2, 93, 106, Гедеон Рихтер, Неман);

Кафе и бар (Мадина, Штайнброй, Сибирская Корона, Виктория, Bread Way,
Classic);

АЗС (Тянь-Шань нефтяной, 2 станции ШНОС, УДС МИД, Авто мир, 3 станции НК
Альянс)АООТ Банк Visa 322Народный13Осоо «Continent”, магазин Эсквайр,
САТ (турагентство), ОСОО Главтур (турагентство), гостиницы (Silk Road,
Pinara)

обналичивание в головном офисе, магазине Ареопаг, торговом доме
Кара-Балта, Мос-Совете,  филиале Кара-Балта, ОШ, САТ (Ош)Бакай

(э???) 

Master Card45Сберегательный банк (НСБ) Казахстана АК А?я- Visa
9Victoria31Интернет-кафе “On-Line”, кафе (Тайм Аут, Mac burger, Bread
Way), ОСОО (Эви Классик, Наталья, Сейлер,  Трамфлюг),

рестораны (Адмирал, Matsu, Salt&Bepper, Charles check Point, Primovara
), супермаркет Евразия, мини маркет Молдова,

санаторий Иссык-куль, гостиница Иссык-куль, Гуливер и Ко, Элкат, Паб
LTD, Эви Авто Центр, Книжный мир,

магазин (Омега плюс, Ареопаг IT, Intera DC, Logica, Optex Shop),

обналичивание в головном офисе и в филиале г. Чолпон-Ата.Универсал банк

(эмитент только для юридических лиц и нерезидентов КР)Master Card10Bank

(Молдова) АООТ Аманбанк

(эмитент)Visa

Master Card68ОАО АКБ Автобанк г. Москва (эмиссия)

Казкоммерцбанк (эквайринг)8Супермаркет “Европа”; Представительство ОАО
“Аэрофлот-Российские авиалинии”, CAT (турагентство); ОсОО Авиакомпания
“Lucky Start”.Казкоммерц банк Visa 18Казком мерцбанк2VIP зал в аэропорту
Манас

обналичивание в головном офисеКыргызстан

(эмитент)MasterCard6   Демир

Кыргыз Интернэшнл

банк Visa

Master Card-Halyk Bank (Казахстан)16гостиница Пинара; Temic-Bishkek
(казино); ЧП Калчекеева «Манас аэропорт»;Турецкие Авиалинии (терминал в
головном банке и в аэропорту Манас); Kyrgyz Travel Agency;
(тур.агентства) Express Air, Executive Air, Roots International, London
Bishkek club (казино), Discovery (туристическая компания), АЗС Ата Турк
Петроль, ОСО “Генис”, HYATT Regency Bishkek (казино)ЗАО Visa
-Казкоммер4ГЛАВТУР (турагент); Кыргызско-Израильское СП “МастерИНЭКСИМ
банкMaster Card цбанк АООТ Visa -Казкоммер3только обналичивание в
головном офисе, филиале Кайрат-Юг (г. Бишкек) и в филиале г.
ОшКайратБанкMasterCard цбанк ОАО

ЭнергобанкVisa

MasterCard-Казкоммерцбанк5только обналичивание в головном офисеАК Кыргыз
Visa -НСБ1только обналичивание в головном офисе

Основной задачей постановления стала разработка “Государственной
Программы мероприятий на 2003-2005 годы по внедрению системы безналичных
платежей и по созданию инфраструктуры, способной обеспечить эффективное
проведение платежей в Кыргызской Республике” (утверждена Правительством
КР и НБКР № 916 от 31.12.2002 г.), одной из компонентов которой является
формирование единой республиканской системы безналичных расчетов с
использованием пластиковых карт.

В связи с этим, Национальным банком было разработано и утверждено 
Положение “Об основных требованиях к деятельности Национального
процессингового центра КР” (постановление Правления НБКР № 6/8 от
25.01.2002). Целью данного документа является определение общих
требований и принципов по созданию единого платежного пространства для
обслуживания населения, торгово-сервисных предприятий по пластиковым
картам, эмитированным разными банками.

Ежеквартальный анализ информации, получаемой от коммерческих банков по
эмиссии/эквайрингу пластиковых карт показал ответные действия рынка на
вышесказанные действия Правительства КР и Национального банка.

Начиная с 2001 г. возросло количество выпущенных в обращение карточек.
Так если на 1 января 2001 г. было эмитировано 104 международных и 1911
локальных карт, то на 1 января 2002 г.325 международных и 2135
локальных. В течение 2002 г. количество карточек увеличилось еще на
43,98% и составило (на 1.01.2003 г.):

по международным системам   –            Visa  -434, из них 7
корпоративных карт;

Europay/Master Card – 63 (14 корпоративных)

по локальным системам   –         Алай-Кард     – 3043  (68
корпоративные);

Union Card    – 2.

За период с начала года наблюдался значительный рост и количества
транзакций (рис.1). Несмотря на то, что по международным системам
количество транзакций увеличилось на 72,3%, а по локальным системам на
27,3%, тенденция преобладания большого количества мелких (розничных)
платежей внутри республики в национальной валюте по-прежнему
сохраняется.
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Так за 2002 г. по локальным системам прошло 98 746 транзакций (Алай-Кард
– 98 694, Union Card – 52), по международным  – 17 086 (Visa – 13 114,
Master Card – 3 972). Для сравнения, по платежной системе на
межбанковском уровне с начала года прошло 416 706 платежей.

Что касается показателей объемов транзакций, то с начала 2001 г. видна
четкая тенденция увеличения оборотов по пластиковым картам.

 Если в 1-м квартале 2001 г. обороты по международным системам
составляли 37,4 млн. сомов, а по локальным – 16,6 млн. сомов, то в 1-м
квартале 2002 г. по международным системам прошло уже 54,6 млн. сомов, а
по локальным –17,4 млн. сомов. В течение 2002 г. объемы транзакций
увеличилось еще на 69,8% и составили за весь период

по международным системам – 283,8 млн. сом.:          Visa  -216,9 млн.
сомов;

Master Card – 66,95 млн. сомов;

по локальным системам –            102,9 млн. сомов:      Алай-Кард    
– 102,4 млн. сомов;

Union Card    – 0,5 млн. сомов.
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Для сравнения, по платежной системе на межбанковском уровне с начала
года прошли объемы порядка 75 894 млн. сом.

Наблюдаются позитивные тенденции с точки зрения потребительских свойств
карт (таблицы 2 и 3). В частности, с начала года количество безналичных
платежей с использованием пластиковых карточек в торговых точках
неуклонно возрастает (на 14,2%), хотя в среднем только 8,94% держателей
карт используют денежные средства с карт локальных систем для оплаты
товаров/ услуг и 91,06% для обналичивания.

Динамика изменения выдачи наличных денежных средств по видам карт.

 1 квартал 2002 г.2 квартал 2002г.3 квартал 2002 г.4 квартал 2002 г.Вид
карткол-вообъем

(сом)кол-вообъем

(сом)кол-вообъем

(сом)кол-вообъем (сом)Visa90427 280 7571 31032 860 6281 60135 730 1142
61749 441 113Master Card2957 064 34339011 010 95742610 111 82440914 319
224Алай-Кард12 23614 224 90013 20522 791 60013 42424 525 70016 49031 728
027Union Card437 33112154 04630292 96800 Динамика изменения оплаты в
торговых точках по видам карт

 1 квартал 2002 г.2 квартал 2002г.3 квартал 2002 г.4 квартал 2002 г.Вид
карткол-вообъем

(сом)кол-вообъем

(сом)кол-вообъем

(сом)кол-вообъем (сом)Visa1 23116 148 3961 67015 681 0921 99921 411 6071
78218 324 430Master Card6274 100 7665356 634 1818327 535 1174586 174
418Алай-Кард10 0383 100 20010 3991 938 80011 0251 960 00011 8772 162
500Union Card00121752 68200 

Соотношение показателей по получению наличных денежных средств и оплаты
в торговых точках свидетельствует о том, что рынок пластиковых карт еще
не достиг состояния зрелости. В системе Алай-Кард большинство
пластиковых карт реализовано в рамках зарплатных проектов, по которым, в
основном, осуществляется выдача наличных денежных средств через банкомат
или кассовые терминалы.

Инфраструктура по обслуживанию пластиковых карт еще не в достаточной
степени развита, хотя некоторые сдвиги уже наблюдаются. Так количество
терминалов по системе Алай-Кард по сравнению с началом года увеличилось
на 29,5% и составляет 56 терминалов и банкомат, в то время как по
международным системам увеличилось на 42,9% и составляет 111 терминалов.

В то же время очевидно, что только совместными усилиями коммерческих
банков, направленными на увеличение спроса на такой вид банковских услуг
как расчеты с использованием карт, расширения сети торговых точек,
обслуживающих банковские карты и можно достичь существенного роста
объемов выпуска и обращения карт, при котором их количество сможет
перейти в новое потребительское качество.

На сегодняшний день 29 торговых точек-партнеров АУБ принимают к оплате
международные пластиковые карты VISA и MasterCard. Такими карточками
теперь можно расплачиваться в супермаркете “Бишкек Сити”, магазине “Али
Баба”, автосалоне “Барат” – официальном дилере “Мерседес” в Кыргызстане.
Владельцы карт могут в круглосуточном режиме оплатить покупку товаров и
услуг. Обслуживать и обналичить свои карты можно в 3 офисах АК
“АзияУниверсалБанк” с 9.00 до 17.00. при этом число точек-партнеров
постоянно увеличивается.

Объемы транзакций, проходящих по системе Алай-кард, составляет 71 млн.(
25% от общего объема транзакций), по международным системам VISA и
Master Card – 151 и 55 млн соответственно ( 54%и 20% ).

Для увеличения доли безналичных расчетов в республике и сокращения
сроков проведения платежей Национальным Банком Республики разработан
комплекс мероприятий.

Согласно совместному постановлению Министерство финансов и НБКР
разрабатывают государственную программу мероприятий на 2003-2005 годы по
внедрению системы безналичных платежей и по созданию инфраструктуры,
способное обеспечить эффективное проведение регулярных платежей
(заработная плата, пенсии, коммунальные услуги и налоги). Проводимые
совместные мероприятия будут способствовать дальнейшему развитию рынка
пластиковых карт в нашей республике.

Международные расчеты

АзияУниверсалБанк” как один из ведущих финансовых институтов
Кыргызстана, ориентирован на осуществление международных операций. В
основе этого направления деятельности лежит развитая сеть
банков-корреспондентов.

Банк установил корреспондентские отношения со многими банками стран СНГ.
Среди корреспондентов-банка – известные российские, украинские,
молдавские и казахские банки.

“АзияУниверсалБанк” предлагает денежные переводы для физических лиц в 75
стран мира без открытия банковского счета. Всего за 2%-4% от суммы
перевода.

Корреспондентами банка в дальнем зарубежье являются Commerzbank AG,
Germany, Union Bank of California (USA) и Centro Internationale
Handelsbank, AG, Austria.

АзияУниверсалБанк является лидером в области финансовых технологий.

Самый авторитетный финансовый журнал мира “The Banker”, входящий в
издательскую группу “Financial Times”, присвоил АзияУниверсалБанку
звание Банк года в Кыргызстане.

Глобальный экономический кризис и события 11 сентября прошлого года еще
раз продемонстрировали, что банковское дело – это динамичный и гибкий
бизнес, готовый к изменениям, соответствующим новым вызовам времени.
Награды журнала “The Banker” отражают высокое качество и инновации в
финансовом мире, все достигнутые результаты и позитивные изменения.
Победители из 125 стран представляют “сливки” мирового банковского
сообщества, отражающие все лучшее в банковской индустрии.

Журнал “The Banker” является надежным источником глобальной финансовой
информации.

Выбором Банка Года занималась команда редакторов со всего мира. Основные
акценты ставились не только на общие финансовые результаты, но на
достижения и инициативы в развитии технологий и общей стратегии.

Делая ставку на использование высоких технологий и сети Интернет,
“АзияУниверсалБанк” предоставляет своим клиентам широкий спектр
банковских услуг мирового уровня.

В связи с этим АзияУниверсалБанк получил награду за новаторство в
технологическом развитии банковского сектора Кыргызстана, а также за
выдающиеся финансовые результаты, включая рост активов на 27,8% и
прибыли на 62,1%.

АУБ, который стал одним из крупнейших банков страны, используя намного
меньший штат сотрудников в сравнении с конкурентами, – единственный
провайдер интернет-банкинга в Кыргызстане. АУБ обслуживает клиентов из
более чем 40 стран, используя онлайновые счета. Банк представил ряд
новаций, в том числе перевод денег без открытия банковского счета. Кроме
того, банк активно продвигает эквайринг платежных карт и быстро занял
значительную часть рынка этих услуг благодаря низким тарифам и
высококачественному сервису.

“АзияУниверсалБанк” предлагает своим клиентам широкий выбор банковских
услуг мирового уровня. Делая ставку на высокие технологии и являясь
единственным в Кыргызстане провайдером интернет-банкинга, банк
заслуженно считается технологическим лидером”

Благодаря системе удаленного доступа “Клиент-Банк” клиенты получают
возможность переводить денежные средства, получать отчеты и осуществлять
постоянный контроль за состоянием своего счета 24 часа в сутки и 365
дней в году из любой точки мира, где есть доступ к сети Интернет.

Применение современных технологий защиты информации, в том числе с
использованием смарт-карт, позволяет клиентам банка быть абсолютно
уверенными в конфиденциальности передаваемой информации и проводимых
операций.

ЧТО ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ СИСТЕМА “КЛИЕНТ-БАНК”?

Это специальная программа, которая устанавливается на Вашем компьютере.
Программа позволяет подготавливать платежные документы (можно загружать
их из систем бухгалтерского учета типа 1С:Предприятие 7.5(7.7), Парус,
БЭСТ и др.), распечатывать их и передавать в Банк.

Из Банка система получает выписки о движении средств на счете и
кредитовые извещения (если на Ваш счет поступили деньги). Их также можно
распечатать и/или загрузить в Ваши программы для дальнейшей обработки.

Вся работа в системе детально протоколируется, и в случае возникновения
внештатных ситуаций сотрудники Банка быстро установят причину и помогут
устранить возникшие проблемы.

Каждый пользователь системы имеет свой индивидуальный пароль и
уникальный цифровой ключ, который может храниться либо на компьютере,
где установлена система, либо на отдельном магнитном диске.

Чтобы установить систему Вам нужно связаться с менеджером банка. В
двухдневный срок специалисты Банка уточнят время установки системы.
После установки Вам будут переданы магнитные диски с цифровыми ключами и
дистрибутивом системы.

Если у Вас есть свой технический персонал, то специалисту Вашей
компании, достаточно подъехать в Банк и получить дистрибутив с цифровыми
ключами. Также Ваш специалист сможет посмотреть работу системы в
демонстрационном режиме и задать интересующие вопросы.

СИСТЕМА “КЛИЕНТ-БАНК”

АзияУниверсалБанк активно внедряет систему электронного обмена
документами с клиентом “Клиент-Банк”. Система открывает новые
возможности в управлении счетом в Банке.

Воспользовавшись этой услугой, вы получите возможность:

–

более оперативно проводить операции, благодаря круглосуточному доступу к
сети, что позволит Вам отправлять платежные документы в любое время
суток. (платеж будет отправлен ближайшим операционным днем).

–не посещая банк, ежедневно получать выписки по Вашим счетам, а также
полные приложения к ним, благодаря чему вы всегда будете иметь точную
информацию о состоянии вашего счета.
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Создав
ать все основные виды денежно-расчетных документов с контролем
правильности ввода основных реквизитов документа, а также отправлять по
системе любой документ в произвольном формате.

–оперативно получать по вашему запросу информацию о деятельности АУБ и
новых видах услуг.
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Надежн
о защищать ваши платежные документы от несанкционированного доступа,
потому что программы шифрования и цифровой подписи исключают возможность
подлога документов, сохраняя юридическую силу электронных документов.

ЗАЩИТА ИНФОРМАЦИИ ОТ НЕСАНКЦИОНИРОВАННОГО ДОСТУПА

Любая информация, отправляемая в Банк (или получаемая из Банка)
передается по каналам связи в зашифрованном виде. В системе используется
криптографическое программное обеспечение, соответствующее самым высоким
международным стандартам.

Суть защиты информации заключается в том, что в момент установки системы
Клиент создает свой персональный секретный ключ для шифрования данных и
записывает его единственный экземпляр на дискету. При отправке платежных
документов директору (или его доверенному лицу) необходимо подписать
каждый документ с помощью личного секретного ключа.

Если кто-то из сотрудников Вашего предприятия по неосторожности или
умышленно попытается отправить в банк несанкционированные платежные
документы, то при отсутствии хотя бы одной электронно-цифровой подписи
автоматизированная система банка идентифицирует документы как
“неподписанные” и вернет клиенту сообщение об отказе .в приеме
документов

Надежное хранение дискеты шифрации и дискет электронно-цифровой подписи
является гарантией защиты от несанкционированного доступа к вашим
счетам. В случае компрометации любого из секретных ключей (дискета
потеряна или Вы подозреваете, что ее кто-то скопировал) Вы всегда можете
обратиться в Банк и в Вашем присутствии будут созданы новые ключи.

И наконец подытоживая итоги того что было написано выше, обязательно
хотелось бы выделить, что 10-13 июня 2002 года представители
АзияУниверсалБанка приняли участие в ежегодной выставке банков,
банковских технологий и услуг SHOREX Eastern Europe-2002 в Риге
(Латвия).

Стенд АзияУниверсалБанка пользовался большим вниманием посетителей, в
том числе и потому, что из всех центрально-азиатских финансовых структур
банк был единственным участником этой представительной выставки и
является пионером внедрения новых банковских услуг на рынке Кыргызстана.

Глава 3 Стратегия развития банковской системы Кыргызской Республики.

3.1 Стратегия развития банковского сектора на финансовом рынке
Кыргызстана.

В соответствии с основной задачей деятельности Национального
банка, установленной в законе “О Национальном банке Кыргызской
Республики”, денежно-кредитная политика в 2002 году была направлена на
сдерживание темпов инфляции, как одного из условий для устойчивого
развития экономики, мобилизации внутренних финансовых ресурсов и
увеличения инвестиций. В “Заявлении о денежно-кредитной политике на 2002
год” целевой показатель по инфляции был установлен на уровне 6-8
процентов (декабрь 2002 года к декабрю 2001 года). Также предполагалось,
что темп прироста денежной массы в национальной валюте М2 составит 10-13
процентов, денежной массы М2Х – 11-14 процентов при реальном росте ВВП
на уровне 4,5 процента.

Основным результатом реализации денежно-кредитной политики в
2002 году явилось дальнейшее снижение уровня инфляции, составившей 2,3
процента к уровню декабря 2001 года. Таким образом, на протяжении трех
последних лет (2000-2002 г.г.) инфляция составляет менее 10 процентов,
что в сочетании со стабильностью номинального обменного курса сома к
доллару США свидетельствует о существенном снижении инфляционных
ожиданий и создании условий для долговременной финансовой стабилизации.

Рост монетизации экономики, а также динамика параметров
государственного бюджета, платежного баланса и процентных ставок
позволяют сделать вывод об увеличении спроса на денежные активы в
национальной валюте и укреплении доверия к сому со стороны экономических
агентов. В то же время, различия в темпах роста отраслей реального
сектора и в темпах проводимых структурных преобразований в экономике
привели к тому, что спрос на деньги был неодинаков для различных типов
денежных активов.

Снижение бремени обслуживания внешнего долга в результате его
реструктуризации существенно повлияло на состояние государственного
бюджета и наряду с проводимой в республике налогово-бюджетной реформой
позволило укрепить фискальную дисциплину, что, в свою очередь,
благоприятно повлияло на динамику предложения денег и других
денежно-кредитных индикаторов. Реальный темп прироста денежной массы М2Х
в отчетном периоде составил свыше 30 процентов против 7 процентов в 2001
году.

Реальный уровень учетной ставки НБКР в конце декабря 2002 года по
сравнению с началом 2002 года снизился в 2 раза (с 2,2 процента до 1,1
процента). Другие процентные ставки финансового рынка за тот же период
также снизились – реальная доходность по 3-месячным ГКВ с 4,5 процента
до 2,5 процента, процентные ставки по депозитам в национальной валюте с
2,3 процента в начале 2002 года до 1,4 процента в конце отчетного года.

Внешнеэкономические условия, в частности, приток иностранной
валюты в республику во время туристического сезона и в результате
деятельности на ее территории иностранной военной базы, расходы которой,
по оценкам, составили 36,2 млн. долл. США, также предопределили
повышение спроса на сомовые ресурсы.

Учитывая сложившуюся ситуацию, НБКР осуществлял наращивание
золото-валютных резервов, объем которых на начало 2003 года составил
316,7 млн. долл. США, что обеспечивает покрытие 5,6 месяца импорта
товаров и услуг.

Таким образом, в 2002 году продолжалась тенденция спада
инфляции, сложившаяся за последние три года. Фактический уровень
инфляции за отчетный период был ниже предусмотренного в “Заявлении о
денежно-кредитной политике на 2002 год”.

Помимо отмеченных выше, результатами проводимой политики
явились рост монетизации экономики, снижение уровня процентных ставок и
укрепление доверия экономических субъектов к национальной валюте.

Динамика денежно-кредитных индикаторов

В 2002 году реальные темпы прироста денежных агрегатов
составили свыше 30 процентов против 7-18 процентов в 2001 и 2-5
процентов в 2000 году. Наибольшие темпы прироста были характерны для
денежной базы (39 процентов) и узких денег (35 процентов). Меньшими
темпами росли денежная масса в национальной валюте (М2) и денежная масса
М2Х – 31-32 процента. Максимальный уровень данных показателей (37-40
процентов) был отмечен в октябре 2002 года, совпадая по времени с
крупными объемами покупки иностранной валюты Национальным банком и
прекращением продажи облигаций государственного реструктуризированного
займа по РЕПО-соглашениям в связи с уточнением условий переоформления
задолженности Правительства КР перед НБКР в новые государственные ценные
бумаги. В ноябре и декабре 2002 года темпы прироста денежных агрегатов
сократились в результате уменьшения объемов валютных интервенций и роста
доходов бюджета, поступающих на счет Центрального Казначейства в НБКР.

Динамика основных денежных агрегатов и денежно-кредитных показателей

2001

2002

2003

 2003

декабрь

декабрь

январь

февраль

Денежная база*

5 358,5

7 658,4

7 929,4

7 807,5

Деньги в обращении

5 174,6

7 058,0

7 445,5

7 298,1

Деньги вне банков (М0)

5 020,0

6 872,6

7 238,3

7 105,9

Денежный агрегат (М1)

5 560,0

7 677,1

8 071,4

7 980,9

Узкая денежная масса (М2)

6 189,1

8 304,1

8 782,1

8 688,6

Широкая денежная масса (М2x)

8 205,3

10 995,6

11 616,1

11 445,8

Мультипликатор М1**

1,04

1,0

1,0

1,0

Мультипликатор М2**

1,15

1,1

1,1

1,1

Мультипликатор М2x**

1,53

1,4

1,5

1,5

1 Скорость обращения М1***

15,5

11,6

11,3

11,0

1 Скорость обращения М2***

13,6

10,5

10,3

10,0

1 Скорость обращения М2x***

10,0

8,0

7,8

7,7

Деньги вне банков /

общий объем депозитов

1,55

1,7

1,7

1,6

Изменения в структуре денежной массы М2Х (валютная составляющая
учитывалась по постоянному обменному курсу сома к доллару США) по
состоянию на 1 января 2003 года по сравнению с началом 2002 года были
незначительны. Доля денег вне банков увеличилась на 1 п.п. (с 61
процента до 62 процентов за рассматриваемый период), доля депозитов в
национальной валюте сократилась на 1 п.п. (с 14 до 13 процентов), доля
депозитов в иностранной валюте осталась без изменения – на уровне 25
процентов. Увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы
было обусловлено превышением их роста над ростом депозитов и
свидетельствовало о росте транзакционного спроса на денежные активы –
наличные деньги и расчетные счета, обусловленного структурной
перестройкой экономики в направлении повышения доли сельского хозяйства,
торговли и услуг, предприятий малого и среднего бизнеса в структуре
валовой добавленной стоимости. Спрос на ресурсы в национальной валюте
формировался также за счет притока иностранной валюты в республику
вследствие увеличения поступлений международных трансфертов и
функционирования на ее территории иностранной военной базы. Опережающий
рост наличных денег в структуре денежной массы по сравнению с ростом
депозитов нашел отражение в сокращении мультипликатора широких денег,
среднее значение которого за январь-декабрь 2002 года составило 1,48
против 1,54 за 2001 год.

Отношение наличных денег в обращении к депозитам на протяжении
2002 года обнаруживало динамику, сопоставимую с изменением отношения
резервов к депозитам. Средняя величина этого коэффициента за
январь-декабрь 2002 года составила 1,68 против 1,42 в среднем за 2001
год. Рост данного отношения также был связан с уже отмеченным повышением
спроса на сомовые ресурсы, причем в большей степени в наличной, чем в
безналичной форме.

Предложение денег в 2002 году формировалось как за счет чистых
иностранных активов, так и чистых внутренних активов банковской системы.
Увеличение объема чистых внутренних активов банковской системы на 30
процентов произошло в результате превышения расходов над доходами
государственного бюджета. В то же время, остатки средств на счетах
Правительства по сравнению с началом 2002 года изменились незначительно,
благодаря накоплению на них поступивших в 4 квартале программных
кредитов.

Объем кредита органам государственного управления со стороны
коммерческих банков увеличился на 18 процентов, а кредита в экономику –
на 14 процентов. Абсолютный рост прочих статей баланса банковской
системы был обусловлен пополнением капитала банков в соответствии с
требованиями НБКР и увеличением объема полученной ими прибыли.

За отчетный год объем денежной базы, в состав которой включены
депозиты коммерческих банков в иностранной валюте, увеличился на 42,9
процента. При этом наличные деньги в обращении выросли на 36,4 процента,
а остатки средств банков на корреспондентских и депозитных счетах в
Национальном банке возросли в 3,3 раза. Одним из источников роста
безналичной составляющей денежной послужило увеличение объема
обязательных резервов, в свою очередь вызванное притоком в действующие
банки депозитов и вкладов. Доля безналичной составляющей в структуре
денежной базы на конец 2002 года составила 7,8 процента против 3,4
процента в начале 2002 года.

Рост денежной базы произошел за счет чистых иностранных активов
НБКР, который составил за отчетный период 25,3 процента, в свою очередь,
благодаря операциям Национального банка по покупке иностранной валюты и
поступлениями программных кредитов и грантов. Чистые внутренние активы
НБКР в отчетном году также внесли значительный вклад в увеличение
денежной базы (темп прироста составил 36,0 процента), главным образом за
счет превышения объема расходов государственного бюджета, проведенных по
счету Центрального Казначейства, над объемом доходов.

Применение инструментов денежно-кредитной политики

В 2002 году Национальный банк продолжил работу, направленную на
совершенствование механизмов управления ликвидностью, оказывающих
влияние на развитие финансовых рынков. Так, в марте отчетного года были
внесены изменения в механизм формирования процентной ставки по кредитам
“овернайт”, в результате которого процентная ставка по данным кредитам
была установлена на уровне 1,2 от учетной ставки НБКР. Эта мера
способствовала уменьшению диапазона колебаний краткосрочной банковской
ликвидности, что в конечном итоге привело к дальнейшему снижению
основных процентных ставок на финансовом рынке. Учетная ставка
Национального банка снизилась с 7,9 процента в начале отчетного года до
4,4 процента в конце года.

Важное значение для дальнейшего развития финансовых рынков
имело принятие совместного решения Правительства КР и Национального
банка КР об урегулировании финансовых отношений, принципы которого были
изложены в Генеральном соглашении об урегулировании финансовых отношений
между Правительством КР и НБКР, подписанном сторонами 21 июня 2002 года.
Реализация данного соглашения позволила улучшить качество активов НБКР
без дополнительных расходов для республиканского бюджета. После
реализации данного соглашения в конце декабря 2002 года у НБКР появился
рыночный инструмент регулирования ликвидности в национальной валюте в
виде ценных бумаг урегулирования, вместо существовавших ранее нерыночных
ОГРЗ.

Основными инструментами, применяемыми Национальным банком для
регулирования уровня ликвидности в банковской системе в 2002 году,
оставались операции на открытом рынке – валютные интервенции и
РЕПО-операции с государственными ценными бумагами. Объемы применяемых
инструментов в отчетном периоде определялись, с одной стороны, развитием
макроэкономической ситуации, а с другой – необходимостью достижения
поставленных целей и задач денежно-кредитной политики.

Рассматривая состав и объемы операций НБКР на открытом рынке,
следует отметить увеличение объема участия НБКР на межбанковском
валютном рынке по сравнению с 2001 годом: чистая покупка иностранной
валюты за отчетный период составила 24,5 млн. долл. США по сравнению с
чистой покупкой 9,3 млн. долл. США в 2001 году. Поквартальная динамика
валютных интервенций отражала традиционное действие сезонных факторов,
связанных с несовпадением экспортных и импортных операций: если в 1
квартале НБКР продавал валюту (чистая продажа инвалюты, включая продажу
наличных евро, в этот период составила 2,1 млн. долл. США), то в течение
2-4 квартала НБКР в основном осуществлял покупку инвалюты. Максимальный
объем инвалюты был приобретен Национальным банком в сентябре и октябре –
свыше 19 млн. долл. США, что было обусловлено ростом спроса на сомовые
ресурсы в результате проведения экспортных операций и улучшения баланса
международных услуг. В ноябре и декабре увеличение импорта привело к
повышению спроса на инвалюту, и в эти два месяца чистый объем
приобретенной НБКР валюты составил 1,8 млн. долл. США.

Роль СВОП-операций с иностранной валютой в процессе
регулирования краткосрочной ликвидности в 2002 году сократилась:
суммарный объем купленной и обратной проданной инвалюты составил 20,2
млн. долл. США против 75,1 млн. долл. США в 2001 году. Наряду со
стабилизацией валютного рынка и укреплением доверия к национальной
валюте снижение объемов СВОП-операций было связано с более активным
использованием других инструментов краткосрочного регулирования
ликвидности, в частности, механизма кредитования “овернайт”.

Для регулирования колебаний ликвидности НБКР, как и в
предыдущие годы, применял РЕПО-операции с государственными ценными
бумагами. Суммарный объем ценных бумаг, проданных на условиях РЕПО, в
2002 году составил 193,8 млн. сомов, увеличившись по сравнению с 2001
годом более чем в 2,5 раза. В качестве объекта продажи при проведении
РЕПО-операций по продаже ценных бумаг Национальный банк использовал
облигации государственного реструктуризированного займа (ОГРЗ). Средняя
продолжительность РЕПО-сделок составляла 2,6 месяца. Максимальный объем
продажи ОГРЗ пришелся на 2-3 квартал (свыше 90 млн. сомов и 38 млн.
сомов соответственно), когда наблюдались наибольшие колебания
ликвидности в банковской системе. В 4 квартале НБКР не проводил
РЕПО-операций по продаже ценных бумаг, что было связано с осуществленным
в конце декабря переоформлением ОГРЗ и ряда других обязательств
Правительства перед НБКР в государственные ценные бумаги урегулирования.

В 2002 году Национальный банк осуществлял эмиссию 28-дневных
нот, являющихся инструментом краткосрочного регулирования ликвидности.
Объем эмиссии нот НБКР в 2002 году составил 112,0 млн. сомов, что почти
в 2 раза меньше по сравнению с данным показателем 2001 года (208,7 млн.
сомов). Снижение роли аукционов нот как инструмента проведения
денежно-кредитной политики в 2002 году было вызвано падением спроса со
стороны банков на инвестиции в краткосрочные финансовые инструменты,
доходность которых в условиях низкого уровня инфляции существенно
уступала доходности государственных ценных бумаг с более длительным
сроком обращения.

Рефинансирование коммерческих банков в отчетном периоде
осуществлялось путем предоставления кредитов “овернайт” и кредитов
последней инстанции. Для обеспечения выполнения норматива по
обязательным резервным требованиям коммерческие банки пользовались
кредитами “овернайт”. Объем кредитов “овернайт”, предоставленных НБКР
коммерческим банкам в 2002 году, составил 2,9 млрд. сомов по сравнению с
1,1 млрд. сомов в 2001 году. Свыше 65 процентов годового объема кредитов
“овернайт” было предоставлено во 2-м полугодии 2002 года, отражая рост
спроса на краткосрочные ресурсы в национальной валюте.

Более активное, чем в 2001 году, использование банками
механизмов “овернайт” в значительной степени объясняется отмеченным выше
изменением порядка определения величины их процентной ставки. В период с
апреля по декабрь 2002 года диапазон колебаний ставки по кредитам
“овернайт” составлял от 5,3% до 9,5%, причем во втором полугодии
наметилась тенденция к ее понижению. В конце декабря ставка по кредиту
“овернайт” составила минимальную на протяжении 2002 года величину 5,3%.

В случаях, когда коммерческие банки испытывают долгосрочные
проблемы с ликвидностью, Национальный банк может предоставить им кредит
последней инстанции сроком до шести месяцев. В 2002 году данным кредитом
воспользовался один банк. Сумма кредита составила 25 млн. сомов.

В отличие от 2001 года, когда норма и порядок соблюдения
обязательных резервных требований претерпели значительные изменения, в
2002 году параметры этого инструмента не пересматривались. Норма
осталась на уровне 10 процентов от обязательств банка, подлежащих
резервированию. При соблюдении резервных требований каждому банку
выплачивалась компенсация в размере средневзвешенной процентной ставки
по его депозитам, а если банк не выполнял резервные требования, с него
взималась плата в размере трехкратной учетной ставки НБКР.

По сравнению с предыдущим годом в 2002 году практически все
действующие коммерческие банки соблюдали обязательные резервные
требования, за исключением одного банка, дважды нарушившего резервные
требования. С него была взыскана плата на сумму 644 сома. В то же время
общий объем компенсации за соблюдение обязательных резервных требований,
выплаченный Национальным банком коммерческим банкам, составил 5392,4
тыс. сомов.

Фиксированный обменный курс доллара США при расчете депозитов в
иностранной валюте для определения обязательных резервных требований в
отчетном периоде менялся дважды: 48 сомов за 1 доллар США с января по
май и 47,7 сомов за 1 доллар США с 1 июня по 30 сентября 2002 года.
Постановлением Правления НБКР №41/3 от 27 сентября 2002 года
фиксированный обменный курс для расчета обязательных резервных
требований на период с 30 сентября 2002 года по 1 июня 2003 года был
установлен на уровне 46,5 сомов за 1 доллар США. Концепция
развития банковской системы Кыргызской Республики должна быть четко
определенной, количественно измеряемой, приемлемой с учетом уровня
развития экономики и потенциальных возможностей дальнейшего
экономического роста, реальной, но вместе с тем достаточно амбициозной,
а также определенной во времени. Исходя из таких предпосылок определена
цель развития банковской системы – увеличение финансового проникновения
в экономику Кыргызской Республики. Таким образом сформулированная цель
позволяет сфокусировать все усилия на развитии, и поможет убедиться, что
предпринимаются нужные шаги, что, в свою очередь, будет вызывать
дополнительную инициативу для достижения поставленной цели.

Количественно цель развития банковской системы можно определить
следующим образом: приближение к концу 2002г. к уровню финансового
проникновения равного 0,25 (данный показатель на декабрь 1998г. составил
0,15). Это достаточно амбициозная целью, однако, учитывая, что
Кыргызская Республика настойчиво и последовательно проводит политику
реформ, поставленная цель может быть достигнута.

Финансовое проникновение обычно измеряется агрегированными
показателями. Общепринятым является использование отношения широких
денег к ВВП и отношения объема депозитов к объему денег вне банков. Чем
выше эти коэффициенты, тем выше считается степень финансового
проникновения. В целевом показателе предлагается использовать показатель
отношения широких денег к ВВП.

Отношение широких денег к ВВП – это величина, обратная
оборачиваемости, также используемая в макроэкономическом анализе для
финансового программирования. Высокий коэффициент отношения широких
денег к ВВП показывает высокое доверие к банковской системе и к
национальной валюте. Если доверие к национальной валюте высоко и
банковская система развита и стабильна, то приток вкладов в банковскую
систему не сокращается. В то же время, если банковская система
способствует росту благосостояния вкладчиков и, таким образом, развитию
экономики в целом, обеспечивая хорошее обслуживание, то это отношение
должно быть высоким. Это же относится и к показателю отношения депозитов
к объему денег вне банков. Высокий уровень данного коэффициента является
индикатором доверия к банковской системе и того, что банковская система
вносит свой вклад в рост благосостояния.

Два упомянутых коэффициента являются не единственными, и можно
использовать отношение депозитов, кредитов, общего объема активов к ВВП
и многие другие коэффициенты. Но общепринято, что указанные выше
коэффициенты являются хорошими индикаторами финансового проникновения.

Высокий уровень финансового проникновения означает, что финансовый
сектор может предоставить большое количество услуг другим секторам
экономики. Финансовое проникновение также является индикатором того, что
финансовый сектор генерирует благосостояние экономики. Однако, и высокий
уровень дохода сам по себе имеет тенденцию создавать финансовое
проникновение, так как развитые экономики нуждаются в более развитом
финансовом секторе.

Расширение финансового проникновения должно сопровождаться увеличением
сбережений. В этом плане крайне важным для банковского бизнеса является
вопрос доверия вкладчиков, которое основывается на уверенности в
сохранности вкладов, выгодности вложений в банковскую систему,
надежности и стабильности банковского сектора. Поэтому в перспективе
актуальными задачами развития системы коммерческих банков республики
являются:

Создание системы страхования депозитов, что является типичным примером
защиты интересов вкладчиков банка и поддержания стабильности банковской
системы. Теория и практика страхования депозитов во многих странах
подтверждает тезис о том, что использование такого специального
механизма способствует сохранению стабильности коммерческих банков,
снижает риск резкого ухудшения финансового положения отдельных банков в
результате панических настроений вкладчиков, что, как показывает и наш
опыт, может дестабилизировать общую ситуацию в банковской системе

Усиление банковского надзора. Меры, предпринимаемые в этом направлении,
создают дополнительную уверенность в том, что деятельность коммерческих
банков, куда вложены сбережения, находится под контролем с позиции
недопущения необоснованных рисков в банковских операциях, которые могут
в конечном итоге привести к потере платежеспособности банка,
возникновению системного риска в банковском секторе в целом.

Системным риском в общем понимании признается такой риск, когда
банкротство (ликвидация) одного или нескольких банков с достаточной
степенью вероятности привести к банкротству других банков и/или
предприятий эффект “домино”), а также, если возможен массовый отток
вкладчиков из всех банков в результате утери доверия населения, что
приведет к кризису ликвидности и коллапсу платежной системы и, как
следствие, – тот же эффект “домино”.

Основными факторами, которые могут вызвать дестабилизацию финансовой
системы, являются:

– Увлечение банком высокорискованными операциями и инвестициями;

– Падение уровня капитализации;

– Расширение системного риска посредством банковских транзакций.

Повышение эффективности деятельности коммерческих банков.

Эта задача включает ряд вопросов, связанных с совершенствованием
управленческих, технических и профессиональных навыков. Рост
профессионализма управленческого аппарата и персонала в банках позволит
глубже анализировать ситуацию в экономике, проводить взвешенную политику
по всем направлениям банковской деятельности, эффективно работать с
клиентами банка, постоянно совершенствовать организационную структуру.
Повышение эффективности требует от коммерческих банков дальнейшего
расширения и развития своего бизнеса, постоянного анализа потребностей
клиентов и разработки новых видов финансовых услуг и продуктов, таким
образом содействуя привлечению потенциальных клиентов.

Коммерческие банки должны постоянно уделять внимание вопросам повышения
финансовых результатов своей деятельности, расширению расчетно-кассового
обслуживания, повышению качества услуг при одновременном снижении
затрат, расширения контактов с международным финансовым рынком.

С другой стороны, не менее значимыми являются задачи повышения доверия
коммерческих банков к своим клиентам-заемщикам. Это предполагает, с
одной стороны, необходимость принятия мер, способствующих решению
проблем, возникающих у коммерческих банков при финансировании реального
сектора, а, с другой, требует существенного укрепления банковской
системы для того, чтобы она была в состоянии обслуживать крупные
торговые, производственные, инвестиционные проекты, реализация которых
будет способствовать дальнейшему экономическому росту.

В рамках данного направления круг вопросов, требующих своего решения,
включает совершенствование сложившейся залоговой практики, внесение
необходимых изменений и дополнений в правовую базу. Одним из вопросов,
требующих своего решения, является совершенствование налогового
законодательства, нормативных и инструктивных документов, часть из
которых устарела и не во всем соответствует специфике банковского
бизнеса и международных стандартов бухгалтерского учета. Что касается
кредитования реального сектора, включая крупные проекты, то здесь
совершенно очевидно, что для этого в первую очередь необходимо повышение
капитализации коммерческих банков. Важным моментом в достижении взаимной
интеграции финансового и реального сектора является развитие на рынке
структур, помогающих коммерческим банкам по возможности адекватно
оценить риски кредитования предприятий реального сектора. К их числу
относятся кредитное бюро, уже созданное при Национальном Банке и которое
аккумулирует информацию о финансовом состоянии заемщиков и сведения из
их кредитной истории, рейтинговые компании, консалтинговые группы,
специализирующиеся на реальном секторе и содействующие банкам в поиске
потенциальных клиентов.

Одним из методов стимулирования банковской активности в реальном секторе
в перспективе может стать внедрение в практику механизма
рефинансирования коммерческих банков, что требует разработки системы мер
по формированию рынка краткосрочных и долгосрочных долговых обязательств
предприятий, технологии учета и переучета таких обязательств.

В перспективе важно развивать уже существующую инфраструктуру, что
включает:

– совершенствование платежной системы;

– расширение банковских услуг в сельской местности;

– развитие системы ипотечного кредитования.

В конечном итоге банковская система республики должна отвечать следующим
требованиям:

Банковская система должна эффективно выполнять функцию финансового
посредничества. Структурные и институциональные изменения должны
повлиять на трансформацию изменений финансового сектора в реальный
сектор. В этом плане лучшей поддержкой реальному сектору должна стать
поддержка банковской системы, ее укрепление и совершенствование, что в
конечном итоге должно привести к увеличению объемов и качества
финансовых услуг, представляемых реальному сектору.

Банковская система должна иметь достаточный запас прочности, чтобы и в
нестабильных экономических условиях продолжать кредитовать экономику и
обеспечивать нормальное прохождение платежей, т.е. нейтрализовать
негативные тенденции, которые не носят системного или кризисного
характера.

Банковская система должна быть не только устойчивой к внешним
изменениям, но и сама по себе должна быть стабильной в той степени,
чтобы не накапливать внутренний кризисный потенциал, который при внешних
шоках может разрушить банковскую систему.

Связь между мерами по достижению цели и самой целью- это скорее вопрос
наличия стратегии, нежели количественная связь. Нельзя с абсолютной
уверенностью сказать, что внедрение мер будет гарантировать достижение
цели. Основную роль будет играть общее развитие экономики и следование
каждым банком собственной стратегии развития, увязанной с целью данной
концепции. Поэтому следует осуществлять постоянный мониторинг развития
и, если необходимо, делать корректировки в цели, стратегии и мерах.

Основные направления стратегического развития банковского сектора
состоит в совершенствование платежной системы .

Платежная система Кыргызской Республики включает в себя: клиринговую и
гроссовую системы и обеспечивает проведение межбанковских безналичных
расчетов, а также расчетов по результатам заключенных сделок на
межбанковских финансовых рынках. Клиринговая система занимает
значительное место в платежной системе республики и обеспечивает
проведение 98 % всех межбанковских платежей, в том числе и платежей на
крупные суммы. Гроссовая система используется коммерческими банками для
проведения срочных межбанковских платежей и для обеспечения расчета по
сделкам, заключенным на межбанковских финансовых рынках.

Торговая система по операциям с ценными бумагами осуществляет
урегулирование по инструкциям о переводах ценных бумаг на валовой основе
– окончательная передача ценных бумаг от продавца покупателю (поставка)
происходит на протяжении цикла обработки – однако урегулирование по
инструкциям о передаче средств на чистой основе – окончательная передача
средств от покупателя продавцу (платеж), происходит в конце цикла
обработки.

Эффективность платежной системы во многом зависит от скорости
прохождения платежей. Использование бумажных платежных документов
требует наиболее трудоемкой ручной обработки, а способы доставки
платежных документов вызывают задержки во взаиморасчетах и,
следовательно, повышают риск платежной системы.
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Количество платежей по клирингу

за 1996 – 2000годы

Электронная система платежей, используемая в качестве основы составных
компонентов платежной системы – клиринговой, гроссовой систем платежей,
а также при проведении расчетов по заключенным сделкам на финансовых
рынках, позволит значительно сократить сроки проведения расчетов и тем
самым повысит эффективность работы электронных торговых систем.

Для перехода к системе электронных платежей совместно с коммерческими
банками будут решены технические вопросы, вопросы безопасности
электронных платежей, а также разработана нормативная база электронных
платежей.

С точки зрения технической оснащенности надо создавать надежную систему
телекоммуникационной связи, охватывающая всех участников системы
электронных платежей, и разработать аппаратно-программное обеспечение,
отвечающее международным стандартам. Для передачи электронных платежных
документов будет использоваться система криптографической защиты, другие
меры безопасности, в отношении которых должны соблюдаться установленные
минимальные требования, предъявляемые к обеспечению безопасности
электронных платежных документов.

В целях обеспечения надежного и безопасного функционирования платежной
системы на основе системы электронных платежей будут установлены:

– форматы электронных платежных документов и процедуры проведения
расчетов по ним;

– процедуры создания электронных цифровых подписей;

– процедуры удостоверения подлинности электронных платежных документов
для снижения риска фальсификации электронных платежных документов, а
также отказа от получения электронных платежных документов;

– минимальные требования, предъявляемые к обеспечению безопасности
электронных платежей для снижения риска несанкционированного доступа к
системе электронных платежей и поддержания системы электронных платежей
в работоспособном состоянии.

Для установления юридического статуса электронных платежей необходимо
разработать и принять:

– Закон, обеспечивающий законодательное закрепление обращаемости
электронных платежных инструментов на территории Кыргызской Республики;

– нормативные акты по вопросам проведения электронных платежей
обязательные для участников систем электронных платежей и обеспечение
конфиденциальности в соответствии с законодательством Кыргызской
Республики;

– двусторонние/многосторонние соглашения (договоры) сторон, регулирующие
взаимоотношения между участниками систем электронных платежей и не
противоречащих законодательству Кыргызской Республики.

Переход к системе электронных платежей для проведения межбанковских
платежей будет осуществляться поэтапно внутри каждой функциональной
компоненты платежной системы. Первый этап – подключение нескольких
пилотных банков. Затем подключение коммерческих банков по мере
выполнения минимальных требований, предъявляемых к обеспечению
безопасности электронных платежей и аппаратно-программному обеспечению.
В дальнейшем система электронных платежных документов может
использоваться коммерческими банками для проведения внутри банковских
платежей.

В настоящее время в Кыргызской Республике уже существует необходимость
внедрения новых форм платежных инструментов, позволяющих реализовать
весь комплекс банковских услуг, характерный для стран с развитой
рыночной экономикой.

Возникновение и развитие нескольких отдельных систем расчетов с
пластиковыми карточками в рамках одного государства снижает
универсальность в оплате любой эмитированной карточки. Национальная
Система Платежных Карточек, являющаяся одним из видов электронных систем
расчетов, ориентирована на частных лиц, ежедневно производящих большое
количество операций купли-продажи на небольшие суммы, и будет тем
эффективнее, чем большее количество участников она будет охватывать и
чем она будет более распространенная в географическом плане.

Для создания платежной системы на базе пластиковых карточек необходимо
выполнить следующие задачи:

– создание (центрального) процессингового центра и обеспечение его
обслуживание;

– развитие широкой сети торговых терминалов и пунктов обналичивания;

– информационная поддержка коммерческих банков, как ключевых
пользователей системы.

В соответствии с международными стандартами, принятыми в системах
пластиковых карточек, будут разработаны технические требования к:

– системе;

– оборудованию процессингового центра;

– периферийному оборудованию;

– пластиковым карточкам.

Система пластиковых карточек позволит приобщить граждан Кыргызской
Республики к тому уровню банковских услуг, который существует в странах
с развитой рыночной экономикой.

В перспективе необходимо расширение спектра предоставляемых услуг,
обеспечение более качественных услуг и снижение их стоимости.

В настоящее время финансовые рынки республики (рынок краткосрочных
кредитов, рынок иностранной валюты и рынок ценных бумаг) уже требуют
наличия более эффективной системы быстрого перевода средств, которая
позволит коммерческим банкам совершать немедленные сделки с отражением
операций на корреспондентских счетах. Одним из инструментов платежной
системы, позволяющим осуществлять без рисковые платежные операции,
является гроссовая система расчетов в режиме реального времени.

Гроссовая система расчетов в режиме реального времени будет содержать:

– технологический и технический проект;

– надежную телекоммуникационную инфраструктуру, связывающую все
банковские учреждения;

– высокий уровень аппаратного обеспечения, способный обработать большое
количество транзакций за единицу времени;

– надежное программное обеспечение, имеющее возможность не только
проводить электронные платежи, но и контролировать счета и анализировать
критические ситуации.

В первую очередь такая система будет объединять головные учреждения
коммерческих банков, которые непосредственно принимают решения по
коммерческим сделкам на финансовых рынках. Затем к системе будут
подключены учреждения коммерческих банков, расположенные в областных
центрах республики.

Для реализации гроссовой системы реального времени, являющейся одним из
видов электронных систем расчетов, будут разработаны соответствующие
положения о правилах совершения операций, о соблюдении режима
конфиденциальности. Правовая основа будет обеспечиваться разработкой и
принятием нормативных документов, договоров, регулирующих
взаимоотношения между участниками, касающиеся непосредственно технологии
проведения расчетов и определяющие правонарушения и наказание за них.

Этапы развития системы:

– создание центрального и резервного узлов системы территориально
разнесенных;

– одновременное подключение головных учреждений коммерческих банков –
основных участников финансовых рынков;

– организация широкомасштабного сертифицированного обучения будущих
пользователей системы на базе главных узлов;

– постепенное подключение других участников, создание региональных узлов
системы, расширение системы до уровня областных центров.

В целом реализация гроссовой системы реального времени с момента
финансирования и до момента внедрения в промышленную эксплуатацию
продлится на период до 1,5 лет.

С развитием рыночной экономики укрепляются и расширяются экономические
связи Кыргызской Республики как со странами СНГ, так и многими другими
государствами. Возникает необходимость международной интеграции
платежных систем.

Вступление в SWIFT – Общество всемирной интербанковской финансовой
телекоммуникации, предоставляет множество преимуществ для банков,
использующих его для передачи международных платежей. Прежде всего, это
быстрота и возможность быстрой физической обработки платежей в банке, а
также высокий уровень безопасности и контроля.

Технологически данная система будет представлять собой центральный узел,
который будет объединять существующие внутригосударственные системы
(автоматизированную клиринговую систему, гроссовую систему расчетов в
режиме реального времени, национальную систему платежных карточек) в
общую систему.

Одним из направлений совершенствования системы предоставления банковских
услуг в сельской местности может стать объявление тендера на поставку
денежной наличности в сельские районы. Это даст возможность различным
потенциальным участникам сделать свои предложения относительно цены и
качественного уровня предоставляемых услуг. Расчетно-сберегательная
компания , кредитные союзы и почтовые отделения должны, как минимум,
заявить о своем желании в подобном тендере участвовать. Кредитным союзам
и почтовым отделениям потребуется получение лицензии на осуществление
подобной деятельности, и законодательная база, по крайней мере, для
кредитных союзов, в этом случае должна быть изменена.

Кредитные союзы могут работать при более низких операционных расходах,
чем Расчетно-сберегательная компания и это вместе с возможным усилением
эффекта могло бы стать хорошим выбором источника предоставления
банковских услуг в сельских районах, включая и распределение средств из
Казначейства. Главной проблемой кредитных союзов является их небольшой
размер и число участников, недостаток технических навыков и доступа к
оборудованию, но проблемы решаемые, поскольку кредитные союзы имеют
сильную донорскую поддержку.

Почтовые отделения имеют некоторые из тех же синергических преимуществ,
что и кредитные союзы. У почтовых отделений и раньше был опыт
распространения денежной наличности из Казначейства. Недостатком
почтовых отделений является то, что они осуществляют свой бизнес вне
государственного надзора. Однако, они более технически, оснащены и имеют
лучший доступ к технике, нежели кредитные союзы.

Деятельность кредитных союзов в областях должна быть расширена, в
дальнейшем это позволит обеспечить доступ к банковским услугам в
сельских районах. Это может быть, как уже упомянуто, выдача денежной
наличности, осуществление других платежных функций.

Кредитным союзам должно быть позволено предоставлять такой вид продукта
как сбережения/кредитование. Это очень похоже на то кредитование,
которое они осуществляют сейчас. Этот продукт предполагает, что заемщику
необходимо вкладывать средства в депозит в течение пары лет до того
момента, пока он сможет получить кредит. В соответствии с существующими
правилами функционирования кредитных союзов заемщики должны обращаться
за кредитом при наличии акционерного капитала. Т.е. в обоих случаях
заемщикам надо прежде показать ,,историю сбережений,, и лишь потом
обращаться за кредитом.

В большинстве стран, существуют специальные системы ипотечного
кредитования. Ипотечное кредитование имеет огромный потенциал как
финансирование в большом объеме, с малым риском и низкими затратами на
обслуживание. Однако, существует ряд требований для начала подобной
деятельности. Основным является наличие хорошей системы регистрации
залогов в виде домов, земли и зданий в целом.

Правительством республики и Национальным Банком принято совместное
постановление о мерах по созданию условий и развитию ипотечного
кредитования. Данные меры предусматривают реализацию мероприятий по
формированию правовых, экономических и организационных условий для
развития отношений, связанных с кредитованием физических и юридических
лиц под обеспечение ипотекой.

Создание правовой базы предполагает разработку проектов законодательных
актов об обращаемых долговых обязательств, внесение изменений в
Земельный кодекс, подготовку нормативных документов, регулирующих
деятельность коммерческих банков при осуществлении ипотечного
кредитования и др.

Соотношение ВВП и банковской системы Кыргызской республики
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(млн. сом)

Расширению финансового проникновения в экономику также связано с
вопросами дальнейшего развития всей финансовой инфраструктуры, включая
активизацию деятельности различных финансовых институтов, усиление
рынков капитала в стране. Требуется предпринять комплексные усилия по
развитию рынка ценных бумаг. страховой индустрии, которая в настоящее
время находится на начальном этапе становления, расширение масштабов
деятельности инвестиционных фондов, финансовых компаний, учреждений. Это
будет способствовать увеличению инвестиционной активности в республике.

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ АзияУниверсалБанк В 2003 ГОДУ

В 2003 году АзияУниверсалБанк намерен продолжить активное продвижение
своих продуктов на внутреннем и международном рынке. В рамках своей
Миссии и приоритетов развития банк планирует:

– Проведение активной маркетинговой политики с целью улучшения качества
своих услуг и применения новых форм и видов операций;

– Расширение сети банков-партнеров и корреспондентов, а также филиальной
сети;

– Увеличение клиентской базы;

– Активное внедрение на территории Кыргызстана расчетов с использованием
кредитных и дебетовых пластиковых карт;

– Внедрение новых для Кыргызстана банковских инструментов, отвечающих
современным требованиям, включая все виды ликвидных ценных бумаг, а
также фьючерсы и опционы на них;

– Улучшение временных и качественных факторов обслуживания за счет
внедрения системы контроля качества;

– Увеличение доли импортно-экспортных операций в общем объеме проводимых
операций;

Сотрудничество и партнерство в развитии кыргызско-российских
экономических отношений. Содействие привлечению российских инвестиций в
наиболее перспективные экономические проекты Кыргызстана.

В 2003 году банк планирует увеличение числа филиалов в Кыргызской
Республике и банков-корреспондентов за рубежом. Быстрое и качественное
обслуживание клиентов на территории Кыргызстана и за его пределами банк
намерен осуществлять посредством установки клиентских терминалов и
подключения предприятий к усовершенствованной системе Интернет-банкинга.

Банк планирует расширение своего присутствия на внутреннем рынке за
счет:

– увеличения сомовой составляющей в активах и пассивах;

– значительного увеличения числа клиентов – резидентов Кыргызстана;

– инвестиций в государственные ценные бумаги Кыргызской Республики.

Банк по-прежнему будет принимать активное участие в работе на внешних
рынках, участвовать в операциях с ценными бумагами
эмитентов-нерезидентов, валютных и прочих банковских операциях, имеющих
минимальную степень риска .

Планируется увеличение валюты баланса более чем в два раза по сравнению
с результатами 2001 года. Капитал планируется увеличить более чем в 1,5
раза.

Одним из основных принципов финансовой деятельности банка в 2002 году
будет принцип консервативного и пропорционального развития.

При этом основной задачей АзияУниверсалБанка в 2002 году будет не
получение максимальной прибыли, а укрепление конкурентоспособного
положения на национальном и международном рынках банковских услуг.

Основное место в структуре привлеченных ресурсов будут по прежнему
занимать средства банков, что связано с традиционной активностью банка
на международном финансовом рынке и возрастающим доверием к нему как
надежному и стабильному партнеру со стороны банков-корреспондентов.

Банк планирует активно использовать средства корпоративного и
государственного секторов экономики за счет расширения спектра
предоставляемых клиентам услуг и участия в перспективных
государственных программах в качестве банка-агента.

Планируется начать выпуск документарных долгосрочных обязательств, что
позволит банку привлечь дополнительные ресурсы из источников, которые
традиционно используют документарные платежные обязательства в качестве
расчетных инструментов. Это существенно упростит расчеты между
юридическими лицами – резидентами Кыргызской Республики, и между ними и
их партнерами в странах СНГ.

Существенная доля активов банка будет перераспределена в сторону
кредитования банков и клиентов, как резидентов, так и нерезидентов
Кыргызской Республики. Рост кредитного портфеля банка обусловлен
необходимостью расширения спектра услуг, политикой диверсификации
активов и расширением деятельности на международном межбанковском рынке.

ЭКВАЙРИНГ:picscalex100010009000003de0200000000bd020000000004000000030108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″АзияУниверсалБанк предлагает эквайринг, т.е. осуществляет
реализацию товаров (работ, услуг) с использованием пластиковых карт.
Основой заинтересованности предприятий торговли и сервиса в карточных
системах расчета является возможность предоставления новых услуг на
уровне мировых стандартов и использование торговых знаков международных
платежных систем VISA и MasterCard для повышения своего престижа.

Осуществление платежей с использованием пластиковых карточек позволяет
получить ряд таких преимуществ как:

Обслуживая карточки, фактически приобретаешь новых, причем постоянных
клиентов.

– Клиенты обычно больше тратят, т.к. фактор отсутствия денег в руках
клиента облегчает его “расставание” с ними. Покупателю легче совершить
оплату по карточке, особенно кредитной, чем отдать наличные деньги.

– Один из способов привлечения иностранных клиентов.

– Уменьшается оборот наличных денег, вследствие чего повышается уровень
безопасности от различных форсмажоров.

– Данный вид расчетов защищает Вас от приема фальшивых купюр.

–
picscalex80100090000039203000000007103000000000400000003010800050000000b
0200000000050000000c0219001a00030000001e0071030000410b2000cc001800190000
000000180019000000000028000000190000001800000001000800000000000000000000
00000000000000000000000000000000000000ffffff00ececec00eeeeee00ededed00ea
eaea00e9e9e900f1f1f100e8e8e800e5e5e500ebebeb00f0f0f000f4f4f400f2f2f200de
dede00dddddd00e1e1e100e3e3e300efefef00dadada00d0d0d000cecece00cfcfcf00e0
e0e000f3f3f300e4e4e400e7e7e700e6e6e600dbdbdb00c7c7c700bcbcbc00d8d8d800f6
f6f600c2c2c200a9a9a900b4b4b400dcdcdc00dfdfdf00e2e2e200cdcdcd00b7b7b70087
8787007f7f7f00c3c3c300fdfdfd00fefefe00fcfcfc00d1d1d100b2b2b200cacaca0099
999900929292008e8e8e00b0b0b000f9f9f900d3d3d300bdbdbd00a6a6a600aaaaaa00b8
b8b8009393930076767600a5a5a500f5f5f500bababa00a1a1a100b9b9b900b1b1b10095
959500727272009d9d9d00fafafa00fbfbfb00d5d5d50097979700b3b3b300f7f7f700bf
bfbf00c1c1c100bbbbbb0082828200c9c9c900f8f8f800bebebe00cbcbcb00afafaf006c
6c6c0083838300d9d9d900adadad00606060006a6a6a007d7d7d00ababab005b5b5b006d
6d6d0050505000d2d2d20062626200b5b5b500c5c5c5007b7b7b004a4a4a00cccccc00b6
b6b60077777700989898008b8b8b00acacac00a0a0a0008a8a8a0064646400d7d7d700d4
d4d4008c8c8c004b4b4b00c4c4c400a7a7a7007e7e7e0080808000c0c0c00067676700c6
c6c600969696005d5d5d0063636300a8a8a8009f9f9f006f6f6f0074747400888888009b
9b9b00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000604120206
02120408111b1a1011061b06020b051102180602400000090b0511120c05101b70377127
671f260a0808070c0826040268fe7f040a0212031a251c61425d6c3a7e354016251a0908
0b120802000000071b120c191c1463347b7563685941327f43491b1006071b0278010008
020a2658316d80628182411d05071b787f834d2508020d02ffffff080d1a137a6b7c7d7e
2f0e4d4139211c360b4e7f3b24090902983f00030211277b5e5f635201010118134d4353
032d714b7a1902025a010005260f59627921012d2d2d01470f7a1d3a7b70012563151902
32020002195472737447010120010775764a235544772c011b78100a000000120f683d69
09012c0101096a6b556c226d6e6f172c527071067801cc031f2262550101482e03636407
4801074b6566152e0103671a4000000a585d5e49012e0101433e01010c012e065f600e01
0152610968fe7f0258595a0901200126501c0107013601015b5c2e01012e58090000000b
1f55561701362d4f291a014c012d0103571e012d012d241a780100030e4d50510101521e
39533601200136544f0d010101360e06ffffff081a494a4b36014c4d23421f0701184e4f
040147013612260a983f0018021140411c0136404231433944454647482d010148031102
5a0100031a1b37233808011f393a3b3c3d3e362c01012e3f041a1902320200051a05052f
302b0d2e31323334350c0101010136041a0512020000000a0a020b082721150201112829
2a2b202c2d2e1808191a04020000000402020404051c1d1e1f0620122122232425260908
0a0b1802000000020802040804121113141516171803061111191a0505081b0200000002
06020408060b0c0d0e0f09100f1011050a02020404020202000000020302020405060406
0706050809030a0502040a0606040702000000040000002701ffff030000000000Платеж
гарантируется платежной системой.

–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Денежн
ая сумма, уплачиваемая Банку за расчеты по операциям с использованием
пластиковых карточек при реализации товара или услуги, включается в
себестоимость продукции или услуги на основании заключенного договора
оказания услуг (договор Эквайринга)

–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Заключ
ив договор Эквайринга, Банк примет на себя обязательства переводить в
пользу Вашей организации денежные средства в размере суммы покупки
(товаров, услуг), совершенной с использованием любой из вышеуказанных
карточек. За расчетное обслуживание этих операций Банк взимает плату в
размере 3-4% от суммы каждой операции. Хотя предприятие теряет несколько
процентов от суммы покупки, однако, этой покупки без карточки могло бы
не быть, а карточка в данном контексте является стимулом повышения
скорости товарооборота и роста числа клиентов.

Вообще концепции развития банковской системы Кыргызской
Республики проблема выбора стратегии формирования рыночной финансовой
инфраструктуры для стран переходного периода вызывает острые и
оживленные дискуссии. Как показывает опыт слабости банковских систем в
значительной степени связаны со слабым внутренним управлением в
коммерческих банках, недостаточной жесткостью банковского надзора,
сохранением неплатежеспособных финансовых институтов, ухудшающих
состояние всей банковской системы, низким качеством активов, отсутствием
прочной, стабильной макроэкономической стабилизации. В этих условиях
эффективность финансово – посреднических услуг остается достаточно
низкой. Поэтому вопрос о совершенствовании банковской системы,
продолжении реформ в этом секторе очень актуальный.

Конечным итогом всех структурных и институциональных реформ в
банковской системе должно стать повышение уровня финансового
проникновения в реальный сектор, расширение и повышение качества
финансовых услуг, оказываемых экономике. При наличии стабильной
банковской системы, преобразования в банковском секторе будут
трансформироваться в реальный сектор, путем увеличения объемов
кредитования, расширения диапазона банковских продуктов, что в контексте
общих реформ, проводимых в Кыргызской Республике, позволяет ожидать
стабилизации и устойчивого
роста.picscalex100010009000003210000000000050000000000040000000301080005
0000000b0200000000050000000c0202000200030000001e00040000002701ffff030000
000000

3.2 Системный анализ ,,TASIS,, применительно к стратегии развития
банковской системы Кыргызской республики.

Банковская система играет важную роль в рыночной экономике, выполняя
функцию финансового посредника, осуществляя мобилизацию и распределение
финансовых ресурсов страны. Это имеет важное значение в экономиках, где
рынок капитала неразвит и поэтому нет достаточных источников
финансирования, альтернативных банкам. Такая ситуация наиболее типична
для стран бывшего СССР, где в силу разных причин функцию финансового
посредничества выполняют, в основном, коммерческие банки. В Кыргызстане,
как и других странах СНГ, частные страховые, инвестиционные,
негосударственные пенсионные компании не ведут активной деятельности на
финансовых рынках. Поэтому в переходный период одним из основных
элементов рыночных реформ является системное преобразование в банковской
сфере.

Кыргызстан в числе других стран СНГ, став независимым, суверенным
государством, приступил к реализации программы макроэкономической
стабилизации, структурных реформ и формирования рыночных отношений в
экономике. За время реформ в республике были достигнуты важные
результаты, позволяющие активно совершенствовать и развивать рыночные
отношения. При этом важными направлениями экономических преобразований
стали реформы в банковском секторе. Прогресс в этой области во многом
определяет перспективы развития экономики в целом, что актуализирует
проблему формирования полноценной банковской системы в Кыргызстане.

Банковская система Кыргызской Республики прошла относительно небольшой
период развития. За это время в республике сложилась система
универсальных коммерческих банков, появились определенные сегменты
финансового рынка, отрабатывается правовая база банковской деятельности,
развивается клиентурная сеть, расширяется сфера банковских услуг. При
этом происходит, хотя и относительно медленное, расширение отраслевого
охвата экономики банковскими услугами. Вместе с тем, в настоящее время
становится все более очевидным уязвимость и слабость банковского
сектора.

Поэтому на данном этапе реформ важно определиться в перспективах и
стратегии развития банковской системы республики. За истекшие девять лет
независимости и суверенитета кыргызстанцы стали свидетелями многих
кардинальных изменений в становлении нового государственного строя.
Строящаяся в стране рыночная экономика немыслима без хорошо отлаженной
кредитно-финансовой системы, важнейшим составным элементом которой
является банковский сектор, будущее которого и перспективы занимают
особое место. Как и всякому государственному инструменту, банковской
системе присущи строго заданные рамки и ограничения, диктуемые прежде
всего законами и правилами, накладываемыми внутренними и внешними
связями, адресно связанными с экономическими, политическими и
социальными аспектами развития страны.

По оценке Председателя Национального банка Кыргызстана У.Сарбанова,
текущая ситуация характеризуется снижением доли суммарных активов и
пассивов к ВВП по сравнению с 1998 годом, что объясняется наличием ряда
проблем. В их числе: низкая капитализация коммерческих банков, как
следствие небольших масштабов экономики республики, не устоявшиеся
процессы переходного периода, в том числе значительные объемы
неплатежей, бартера, “долларизации” в торговле и “теневой” экономики.

Недостаточный капитал банков не только снижает уровень устойчивости (в
смысле соотношения заемных и собственных средств банка), но и
ограничивает возможности развития банков, не позволяет им выполнять
основную функцию – кредитования. Одной из причин сложившейся ситуации
можно назвать высокие риски, связанные с кредитованием реального сектора
и промышленности в частности. Нестабильность макроэкономической
ситуации, подверженность экономики республики внешним воздействиям также
оказывает негативное влияние на состояние банков и их возможностям
кредитования. Наблюдается излишняя концентрация в деятельности
коммерческих банков на валютном рынке. Все это обусловлено низким
уровнем доверия к банковской системе, высокой степенью долларизации,
обслуживанием в основном торгово- посреднической деятельности. Кроме
того, немаловажную роль играет “теневой” сектор. Неразвитость
финансового рынка в свою очередь ведет к отсутствию настоящей
конкуренции между коммерческими банками.

Можно понять, что именно становление межбанковской конкуренции, в
конечном итоге и должна определить перспективу развития и становления
рыночной экономики в республики, как и зрелость всей финансовой системы
в ней. Вместе с тем, опыт становления банковской системы в
высокоразвитых странах показывает, что здесь следует учитывать
определенную специфическую направленность конкуренции между банками.
Само по себе заявление о наличии системы банков еще не означает, что
между ними созданы условия по реальной конкуренции.

Основным оценочным критерием зрелости банка, а следовательно и
состоявшейся системы, выступает степень наличия и многообразия
инструментов, высоким финансовым проникновением реализуемых через
банковские услуги. Ограниченное количество банковских услуг,
предоставляемых сегодня коммерческими банками Кыргызстана, является
отражением не только отсутствия конкуренции между ними, но и
достаточного опыта и понимания со стороны руководства и акционеров того,
что такое банк. И все это сочетается с отсутствием четких юридических
рамок, в которых банки могут работать.

Возможно поэтому для коммерческих банков их выживание, как некое подобие
конкуренции, сегодня может быть легко сведено к различным процентным
ставкам по вкладам, стремлению подчас любой ценой и с приукрашиванием
действительности через хорошо поставленную рекламу, привлечь клиентов
или ограничить их отток, погоней в увеличении концентрации приема
вкладов. По своей сути это все не является отражением картины здоровой
конкуренции. Для примера можно сослаться на Англию, где банки
устанавливают одинаковые процентные ставки по депозитам и кредитам, но
тем не менее здесь существует острая конкуренция. Ее выражение
определяется не только уровнем цен, но и, прежде всего, такими
показателями, как многообразие предоставляемых услуг, высокой степенью
доверия между клиентами и банком. Учитывается здесь и месторасположение
филиалов. Другими словами, на данном этапе сам факт наличия или
отсутствия конкуренции межбанковской конкуренции в Кыргызстане не
является главным, что может характеризовать работу в целом всей
банковской системы. Отсутствует главное – широко развитый сервис
обслуживания населения. И это при наличии очень большого числа банков,
число которых на сегодня в стране достигло 18, но борьба между ними в
основном сводится к стремлению получить прибыль любой ценой, что весьма
сложно из-за слишком малого числа имеющихся на рынке вкладов. Хотя сами
по себе наличные деньги, и весьма существенные по количеству, у
населения имеются. Помножьте это на все еще сохраняющееся после
кризисное недоверие вкладчиков к банкам и можно представить в сколь
сложных условиях происходит становление кредитно – финансовой системы в
республике.

Тем не менее, по свидетельству представителя Европейской комиссии при
правительстве Великобритании (TASIS) Лесли Т. Джонсона, у Кыргызстана
есть прекрасная возможность учиться на ошибках прошлых лет и начать
закладывать основу банковской системы, которая была ничем не хуже чем в
других странах СНГ. По его словам, у страны есть ряд преимуществ по
сравнению с ее соседями: Президент и Правительство осуществляют реальное
экономическое развитие, работают компетентный председатель и правление
Национального банка, а также имеется группа очень заинтересованных в
работе банкиров. К этим же преимуществам он относит природную
способность Кыргызского народа преодолевать препятствия, что дает
основание для развития успешного периода в жизни банковского сектора.

По выводам Лесли Т. Джонсона ожидается уже к 2010 году сокращение
количества банков в Кыргызстане до семи, из которых три будут полностью
иностранными. Но не это является самым важным моментом. Должно произойти
смещение акцентов по отношению к “клиентам” и услугам, на которых должно
строиться благополучие банков. В русле каких устремлений видятся эти
изменения?

Прогнозируется, что уже в 2010 году клиенты в рамках оказываемых
банковских услуг смогут вкладывать и снимать деньги с помощью простой
операции. Банковские автоматы, размещенные в удобных местах, позволят
пользоваться услугами банка в удобное для клиентов, а не для банков,
время.

Существует золотое правило банковской деятельности: наличность неудобна
для банка (как и другое правило, которое гласит, что все выданные
кредиты должны быть выплачены). В реальности, наличность будет
использоваться только для совершения мелких операций – таких, как
покупка мелких товаров как газеты, а пластиковые карточки станут обычным
методом оплаты, используемым при любых других покупках. Предприятия и
некоторые индивидуальные клиенты будут осуществлять большинство
банковских операций посредством компьютерной системы – не будет больше
очередей внутри банка. Технические средства для этого уже созданы, и
сейчас могут использоваться посредством мобильных телефонов, тем самым
условия инфраструктуры телекоммуникаций становятся несущественными.

Все – и компании, и физические лица, смогут брать кредиты для
финансирования необходимых покупок посредством использования
разнообразных кредитных продуктов, включая лизинг, ипотечное
кредитование для приобретения жилья, автоматически возобновляемый
кредит; и все это на срок, превышающий один месяц!

Было бы наивно отрицать, что основной движущей силой развития банков
являются деньги. Заинтересованность в наращивании денежных капиталов, то
есть того, что является основной движущей силой бизнеса, может все
больше способствовать тому, что банки сами начнут сознавать
необходимость постоянного увеличения своей прибыльности. И прежде всего
достижение же более высокой прибыли на основе комиссионных и процентного
дохода на основе продажи клиентам все большего и большего количества
продуктов и услуг. Отсюда задача по увеличению спектра продуктов. С
другой стороны, снижения затрат путем разработки более эффективных
методов проведения внутри банковских операций – начиная с разработки
бланков снятия денег со счетов до заключения соглашения о предоставлении
кредита.

В результате соединения вместе более низких затрат с возросшим
количеством продуктов будет способствовать получению более высокой
прибыли для клиентов, сотрудников, акционеров и в целом всей Кыргызской
экономикой. Отсюда рождается формула, что прибыльные банки – это сильные
банки, а сильные банки – надежные банки, надежные банки – высокие цены
на акции, высокие цены на акции – более высокий уровень капитализации,
что, в свою очередь, означает реальную возможность инвестиций,
необходимых для основной инфраструктуры. Таким образом, все выигрывают,
если в стране есть здоровая, прочная банковская система.

Все выше изложенное, относимое к жизнестойкости банковского сектора, по
словам Лесли Т. Джонсона, станет возможным только при условии
обеспечения его эффективным руководством (которое знает, что такое банк,
и чем он должен заниматься); значительным уровнем капитализации (чтобы
способствовать вложению вкладов и предоставлять необходимые кредитные
фонды); высокой конкуренцией (на благо всей экономики); он может
кредитовать и реальный, и частный сектора (таким образом, стимулируя
экономику); и этот сектор работает с соблюдением высокого уровня
дисциплины (правила и нормативные положения выполняются без исключений,
и слову банкиров полностью доверяют).

Международный опыт показывает, что производить все виды банковских
операций могут только весьма крупные банки, поэтому в республике
неизбежно будут проходить процессы постепенного укрупнения коммерческих
банков и их специализации.

Большое значение будет иметь дальнейшее распространение розничных услуг
на сельские регионы, через дальнейшее развитие небанковских финансовых
институтов (Кыргызская сельскохозяйственная финансовая корпорация,
кредитные союзы).

Правительство Кыргызстана совместно с Нацбанком рассматривает проект
Закона “О страховании депозитов”, который предполагает создание системы
обязательного страхования депозитов физических лиц в национальной
валюте. Принятие этого закона является первым этапом в процессе развития
системы страхования депозитов. Поэтому приоритет отдан физическим лицам-
вкладчикам, которые не являются профессиональными участниками
финансового рынка и поэтому подвержены большому риску.

Кроме обязательного страхования, должно получить развитие добровольное
страхование депозитов, в том числе тех, которые не подпадают под
действие обязательного страхования, например, депозиты в иностранной
валюте.

Наличие у коммерческих банков как внешних, так и внутренних проблем
требует усиления и совершенствования банковского надзора. Выполнение
этой задачи невозможно без создания системы надлежащей оценки рисков,
которым подвержены коммерческие банки, и контроля рисков, оценки
эффективности управления в коммерческих банках. Роль банковского надзора
является решающей для развития репутации банковского сектора в целом –
не только для населения Кыргызстана, но также и для международной
финансовой системы.

Количественная цель развития банковской системы на среднесрочную
перспективу преследует своей целью довести показатель финансового
проникновения уже к концу 2002 года до 25% (на конец 1999 года – 13,6%).

Это важно хотя бы потому, чтобы повысить уровень кредитования и
инвестирования реальной экономики. Что потребует интенсивного развития
небанковских финансовых институтов и, в частности, инвестиционных
фондов, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и т.д.

Это был системный анализ представителя международной организации TASIS
по развитию банков Кыргызской республики.

Состояние банковского сектора за прошедший период структурных реформ
является следующей. Программа реформ банковской системы, включающая в
себя несколько этапов, предусматривала широкий круг мероприятий,
направленных на эффективное выполнение коммерческими банками основной
функции финансового посредника. На первоначальном этапе программа
включала ряд мер по реструктуризации и/или ликвидации бывших
государственных банков, принятие новых законов о НБКР, банковской
деятельности и банкротстве, а также введение обязательного плана счетов
для всех банков. В результате сформировалось небольшое ядро устойчивых
банков и улучшилось осуществление ими функции финансового
посредничества.

На этом фоне в 1998 г. банковский сектор столкнулся с негативными
последствиями российского финансового кризиса, который привел к резкой
девальвации сома. Кредитные портфели многих банков были деноминированы в
иностранной валюте, их клиенты не принимали меры к страхованию валютных
рисков, и они оказались не в состоянии обслуживать деноминированные в
иностранной валюте долговые обязательства. Доля неработающих кредитов
банковского сектора к концу 1999 г. увеличилась до 29 процентов.
Активы, использованные в качестве залога, в значительной степени
обесценились ввиду нехватки ликвидности и спада активности на рынке
недвижимости.

Начиная с 1999 г. НБКР и Правительство принимали различные меры,
направленные на укрепление банковского сектора, включая финансовую
поддержку банков на основе реструктуризации безнадежных долгов. Так, в
течение 2000 и 2001 гг. неработающие кредиты на сумму в 225 миллиона
сомов были переданы от банка «Кайрат» Агентству по реструктуризации
долгов (ДЕБРА). Министерство финансов выделило 401 миллион сомов в форме
государственных ценных бумаг для рекапитализации банка «Кайрат». Кроме
того, НБКР принял превентивные меры и, начиная с 1999 г. отозвал
лицензию у восьми банков. В результате предпринятых мер было сохранено
жизнеспособное ядро банков, а системный риск в банковском секторе был
нейтрализован. После вывода из банковского сектора проблемных банков,
банковская система закончила 2001 финансовый год с чистой прибылью в
размере 70,6 млн.сом , тогда как по итогам 2000 года финансовый
результат был отрицательным (убытки составляли 52,7 млн.сом.).

Структурный анализ деятельности банков Кыргызской республики.

показателиСреднее за 2002 годПРИБЫЛЬНОСТЬ1 января1 апреля1 июля1
октябряЧистый процентный доход17 0174 7689 79014 771Чистая
прибыль/Капитал    Чистая прибыль/Активы1,8%0,9%1,2%1,7%Чистая
процентная маржа8,4%3,7%4,9%6,7%Точка
безубыточности18,6%2,3%6,9%8,8%Чистый процентный
спрэд7,2%1,8%3,9%5,8%Операционые расходы/ непроцентные
доходы245,6%183,0%191,5%183,0%Доходность
активов19,4%4,4%9,0%12,3%Стоимость привлеченных
ресурсов12,3%2,6%5,0%6,6%КАЧЕСТВО АКТИВОВ    Доходные активы183 049206
413209 902251 378Доходные активы/Активы
всего65,0%64,9%62,1%62,5%Кредиты/Доходные активы
52,3%48,3%51,2%47,4%РППУ/Кредиты клиентам    Ценные бумаги/Доходные
активы27,6%27,6%20,5%21,0%ЛИКВИДНОСТЬ    Ликвидные активы119 095136
560161 015206 414Ликвидные активы/Обязательства
всего63,3%62,5%66,5%67,2%Коррсчет в НБКР/Обязательства
всего7,0%7,3%13,0%8,6%Коррсчет в НБКР/Депозиты
всего8,4%9,4%15,9%11,2%КАЧЕСТВО ДЕПОЗИТОВ    Депозиты до востребования/
Депозиты всего42,1%45,1%46,1%49,6%Депозиты/Обязательства
всего82,0%81,4%80,9%77,4%АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ    Активы денежного рынка
99 378125 488148 106192 886Ценные бумаги43 85646 39342 56546 239Чистые
кредиты84 90487 73985 61989 834Основные средства22 22922 27322 86922
731Всего активы274 589303 630332 540380 479Процентные пассивы90 051105
78496 533110 836Депозиты155 919177 296185 540223 229Всего
обязательства200 378229 516252 187304 987Уставный капитал71 52171 73077
81874 941Суммарный капитал74 14974 11380 35375 492Чистая прибыль6 0781
5552 8194 4235 332

На стабилизацию банковского и финансового рынка в 2001 г. также оказали
положительное влияние благоприятные тенденции в макроэкономической
ситуации страны. Снижение инфляции до 3,7 процентов и стабильное
положение на валютном рынке (за 2001 г. курс сома укрепился на 1,2
процента), прирост ВВП в 5,3 процента в 2001 г. способствовали
снижению процентных ставок, повышению уровня кредитования экономики в
национальной валюте, росту рентабельности банков.

НБКР повысил требования к минимальному размеру капитала. Во-первых,
требования к минимальному уставному капиталу действующих банков были
увеличены с 25 миллионов сомов до 50 миллионов сомов в июле 2000 г., а
затем до 100 миллионов сомов в 2001 г. Во-вторых, требования к
минимальному общему размеру капитала для получения новой банковской
лицензии были увеличены со 150 миллионов сомов до 300 миллионов сомов в
июле 2001 г. В-третьих, с 1 апреля 2002 г. НБКР ввел минимальные
требования к капиталу (собственным средствам) для всех банков на уровне
50 миллионов сомов, за вычетом взаимного участия в капитале. Хотя
постепенное повышение требований к минимальному размеру уставного
капитала не привело к ожидаемой консолидации банков, но оно
способствовало росту суммарного капитала банковской системы на 75
процентов по сравнению с началом 2001 г.

Однако, несмотря на перечисленные выше мероприятия, банковский сектор
все еще остается небольшим по размеру и недостаточно развитым. На конец
2001 г. общий объем активов банковской системы КР составлял 5,1
миллиарда сомов (около 7 процентов от ВВП). Отношение депозитов к ВВП
составило около 4 процентов.

Наряду с восстановлением рентабельности в 2002 г. существует несколько
факторов, которые ограничивают возможности банков по использованию
своего потенциала получения прибыли в полном масштабе. В настоящее время
банки вкладывают около 40 процентов своих активов в краткосрочные ценные
бумаги и держат на корреспондентских счетах в зарубежных банках, что
дает невысокую доходность, которая к тому же сокращается. Из-за
отсутствия доверия к банковской системе привлечение средств банкам
обходится дорого: банки вынуждены платить «надбавку за доверие» в форме
относительно высоких, хотя и снижающихся процентных ставок по депозитам.
Кроме того, остаются высокими затраты банков. Из-за отсутствия
прозрачности финансовой отчетности ссудозаемщиков и трудностей в
отторжении залогового обеспечения кредитование является сложным и
рискованным, поскольку банки несут большие расходы по проверке
ссудозаемщиков, отслеживанию кредитного риска и возврату долгов.

Среднее отношение затрат к доходу банков на конец 2001 г. составило
примерно 77 процентов. Хотя это и высокий показатель, но он имеет
тенденцию к сокращению. Также, ухудшившееся с 1998 г. качество активов
продолжает сохраняться, классифицированные кредиты составляют в
настоящий момент 11,5 процента всех кредитов. Причиной тому является
неправильная оценка банками рисков, низкая культура управления кредитным
портфелем, недостаточное качество менеджмента, отсутствие должной
системы внутреннего контроля и аудита.

В целом малые размеры банковского сектора в Кыргызской Республике и
наличие недостатков в работе коммерческих банков не способствуют
привлечению депозитов, направлению кредитных ресурсов на эффективные
проекты и предоставлению платежных услуг, а также снижают доверие со
стороны населения. Иными словами, до сих пор банковской системой не
достигнут тот необходимый уровень финансового проникновения, который
позволил бы охарактеризовать банковскую систему страны как стабильного,
надежного и эффективного финансового посредника в мобилизации и
распределении денежных ресурсов.

Несмотря на то, что НБКР проделал значительную работу по укреплению и
совершенствованию функции банковского надзора, проблемы еще
сохраняются, особенно в том, что касается обеспечения соблюдения
коммерческими банками нормативных положений, регулирующих банковскую
деятельность. Требуется дальнейшее укрепление надзора и повышение
эффективности выполнения надзорных положений. В этих целях НБКР и
Правительство подготовили и представили в Жогорку Кенеш пакет
законопроектов, которые будут способствовать эффективному осуществлению
надзорных функций соответствующими органами.

Определенного прогресса удалось добиться в деле выявления проблем на
ранней стадии. Но во многих случаях, когда Управление банковского
надзора (УБН) применяло санкции, банки не выполняли соответствующие
решения и предписания надзора и/или суды пересматривали эти решения в
пользу банков. Совершенствование судебной системы позволит обеспечить
эффективное применение предусмотренных законодательством санкций
банковского надзора

В настоящее время в Кыргызской Республике отсутствуют основные
предпосылки для введения системы страхования (защиты) депозитов,
которые, как известно, включают стабильную и здоровую банковскую
систему, сильный общественный и банковский надзор, а также обеспечение
выполнения требований регулирующих органов и положений контрактов.
Особое значение имеет наличие в целом здоровой банковской системы и
органов банковского надзора, имеющих возможность эффективно и
своевременно ограничить риски, с которыми может столкнуться система
страхования. Надзорный орган должен иметь возможность предварительно
отбирать банки для участия в системе страхования, чтобы убедиться в том,
что они выполняют пруденциальные требования.

В случае внедрения системы страхования депозитов до выполнения этих
условий возникнут недопустимо высокие риски как для банковской системы,
так и для государства. В создании такой системы должны быть
заинтересованы прежде всего сами коммерческие банки, так как тщательно
разработанная и совместимая со стимулами система страхования депозитов
будет способствовать восстановлению доверия к банковской системе и
развитию посреднической функции банков на основе привлечения большего
объема депозитов.

На данный момент значительные экономические издержки имеются в связи с
отсутствием прозрачности в реальном секторе, особенно в плане доверия
потенциальных инвесторов и общественности к банкам и отечественным
предприятиям. Недостаточная степень транспарентности и раскрытия
информации остается одним из основных сдерживающих моментов для развития
и совершенствования финансового посредничества в Кыргызской Республике.

Лишь небольшое число банков и корпораций проходит эффективную
аудиторскую проверку, осуществляемую либо надежными отечественными
аудиторами, либо известными международными аудиторами. В результате,
проблемы банков зачастую остаются незамеченными аудиторами. Существующие
в настоящее время в республике аудиторские компании не всегда проводят
аудит в соответствии со стандартами, как это определено Законом «Об
аудиторской деятельности», хотя сами кыргызские стандарты соответствуют
международным.

Платежная система обеспечивает хозяйствующим субъектам и населению
своевременное проведение всех видов безналичных платежей и расчетов, а
также расчетов наличными денежными средствами, проводимых через банки.
Сроки прохождения платежей на сегодняшний день установлены минимально
возможные с учетом необходимости обработки и проведения платежей на
бумажной основе.

В настоящее время значительная доля платежей населения проводится по
внутрибанковским платежным системам коммерческих банков с разветвленной
филиальной сетью. Вместе с тем, рынок регулярных платежей и выплат
остается не охваченным единой платежной системой в целом по республике.
Проведение этих видов платежей осуществляется по стихийно сложившимся
внутрикорпоративным платежным системам в организациях, предоставляющих
регулярные услуги. Доступ к платежным услугам неравномерен в центре и в
областях. Выплаты заработной платы, пенсий, пособий и поступления в
бюджет осуществляются, как правило, наличными денежными средствами, что
связано с высокими финансовыми и временными затратами в целом для
государства.

Банковская система развивается в окружении других финансовых рынков,
таких как рынок капитала, страховой и пенсионный сектора, которые в
настоящее время невелики по размерам и не имеют системного значения.

Таким образом, необходимы значительные усилия для того, чтобы банковская
система успешно и своевременно выполнила цели и задачи, определенные
Комплексной основой развития Кыргызской Республики. Реализация
основных мер, предусмотренных настоящей Стратегией реформирования
банковской системы, направленных на решение имеющихся проблем позволит
восстановить доверие общества к банкам и финансовой инфраструктуре и
повысить уровень финансового посредничества

Стратегии реформирования банковской системы.

Целью проводимых стратегических реформ в банковской системе Кыргызской
Республики является достижение стабильности банковской системы и
повышение уровня финансового посредничества банков. Данная цель
сформулирована в соответствии с Комплексной основой развития Кыргызской
Республики до 2010 г. (КОР) и является неотъемлемой частью (проекта)
Национальной Стратегии Сокращения Бедности Кыргызской Республики. Для
реализации банковских реформ определены следующие задачи: усиление мер
по мобилизации денежных ресурсов, повышение доверия населения к
банковской системе, защита вкладчиков, повышение эффективности платежной
системы, создание возможностей для доступа широких слоев населения к
необходимым и современным банковским услугам. Успешное решение этих
задач является одним из важных и необходимых условий экономического
роста страны как основы сокращения бедности и повышения уровня жизни
народа Кыргызстана.

Ответственными за реализацию Стратегии должны выступать Правительство
Кыргызской Республики, Национальный Банк Кыргызской Республики, органы,
занимающиеся реструктуризацией финансово-кредитных учреждений, а также
коммерческие банки, , неправительственные организации и объединения,
участвующие в микрофинансировании, консалтинговые и аудиторские
компании. Реформирование банковской системы предполагает, в первую
очередь, обеспечение выполнения стандартов и принципов корпоративного
управления в банках, повышение ответственности должностных лиц банков,
укрепление банковского надзора; усовершенствование деятельности и/или
приватизацию государственных банков; повышение эффективности
деятельности Агентства по реорганизации банков и реструктуризации долгов
(DEBRA); укрепление основ бухгалтерского учета и аудита; а также
модернизацию платежной системы.

Стратегия дальнейших реформ в банковском секторе Кыргызской Республики
состоит из нижеследующих основных направлений, которые содержат меры по
повышению уровня финансового проникновения, совершенствованию правовой
и судебной системы, укреплению общественного и банковского надзора с
указанием ответственных исполнителей/координаторов.

Посреднические функции частных банков

– Для развития эффективной посреднической функции частных банков
требуются решительные шаги в трех областях. Во-первых, необходимо
повысить стимулы использования эффективных методов кредитования,
обеспечивающих своевременный возврат активов в полном объеме.
Во-вторых, необходимо восстановить доверие к банковской системе для
того, чтобы банки могли направлять все большие объемы сбережений на
кредитование частного сектора. В-третьих, необходимо повысить
прозрачность структуры собственности и внедрить в практику принципы
корпоративного управления.

Восстановление доверия к банковской системе.

– В целях укрепления доверия населения к банковской системе коммерческие
банки и НБКР будут приложены усилия по улучшению управления рисками,
соблюдению критериев надлежащего (адекватного) капитала и соответствия
качества кредитов. Будут предприняты шаги по разработке системы
страхования депозитов, спроектированной в соответствии с лучшей мировой
практикой, и постепенному ее внедрению при выполнении следующих
предварительных условий: создание стабильной и здоровой банковской
системы, усиление общественного и банковского надзора, определенность в
отношении судебной системы, а также обеспечение выполнения требований
регулирующих органов и положений контрактов.

– НБКР, коммерческие банки и Ассоциации банков с целью предоставления
общественности информации о банковских услугах и пропагандирования
использования банковских продуктов в качестве сберегательных
инструментов проведут информационную кампанию и обследование в
отношении использования банковских услуг. НБКР будет вести работу по
информированию общественности относительно реализации реформы банковской
системы, что в частности, будет выражаться в раскрытии и разъяснении
информации о разрабатываемых и принятых НБКР нормативных правовых актах,
проводимых мероприятиях и их результатах.

– Реформа судебной системы позволит обеспечить эффективное применение
предусмотренных законодательством требований по защите банков, как
основных кредиторов и санкций банковского надзора.

– После того, как НБКР и Правительством будут обеспечены необходимые
предпосылки НБКР представит в Жогорку Кенеш Закон о страховании
/защите депозитов.

Корпоративное управление.

– Необходимой мерой и требованием реформ банковского сектора является
внедрение принципов корпоративного управления и усиление ответственности
руководителей банков. Принятие Закона «О внесении изменений и
дополнений в Закон Кыргызской Республики «О банках и банковской
деятельности» является одним из главных условий выполнения данного
пункта стратегии.

– Для подтверждения транспарентности банковской системы НБКР продолжит
работу по отслеживанию объединений, товариществ и взаимных инвестиций
между акционерами и вкладчиками и по предоставлению коммерческими
банками информации о существующих взаимных инвестициях. Структура
собственности, включая конечных владельцев, будет доводиться
коммерческими банками до сведения общественности в годовых отчетах в
соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. НБКР
намерен усовершенствовать нормативную базу, способствующую осуществлению
консолидированного надзора за банковскими холдингами и группами, вплоть
до разработки соответствующего законодательства.

– В рамках совершенствования банковского законодательства и внедрения
консолидированного надзора может быть рассмотрен вопрос об изменении
ограничений по участию нефинансовых юридических лиц в капитале банка.

Повышение эффективности регулирования

– НБКР продолжит политику по дальнейшему постепенному увеличению
требований к минимальному размеру капитала (собственных средств) для
укрепления позиции банков по капиталу и для обеспечения
заинтересованности банков в повышении эффективности деятельности на
основе более высоких показателей эффективности использования капитала.
Критерии для определения уровней и сроков увеличения размера капитала
будут прозрачными и применяться одинаково ко всем банкам.

– Будет усовершенствована нормативная база по регулированию коммерческих
банков в части управления рисками – операционным, риском процентной
ставки, рыночным риском и др.

– В целях мониторинга и перекрестной проверки методов управления рисками
в банках и дальнейшего усовершенствования структуры периодических
регулятивных отчетов, Управление банковского надзора будет использовать
и развивать методы анализа, аналогичные стресс-тестированию, продолжая
работу для поддержания системы внешнего надзора.

– НБКР принял постановление, согласно которому коммерческие банки должны
в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете» разработать учетные
политики, основанные на Международных стандартах финансовой отчетности
(МСФО). Для оказания помощи коммерческим банкам в ведении организации
бухгалтерского учета в соответствии с МСФО НБКР будет оказывать
постоянное содействие и разработает практическое руководство по
применению МСФО в коммерческих банках.

– В рамках совершенствования банковского законодательства будут
рассмотрены вопросы совершенствования правил регулирования юридических
отношений между коммерческими банками и клиентами; правовой защиты
сотрудников при исполнении ими служебных обязанностей от имени НБКР;
обмена конфиденциальной информацией с другими государственными органами,
осуществляющими надзор за финансовым сектором, и с внешними аудиторами
на взаимной основе; а также полномочий надзорного органа назначать,
утверждать назначение и требовать замены внешних аудиторов и
предоставления специальных надзорных отчетов.

– НБКР продолжит работу по обеспечению достаточного уровня
профессионализма и квалификации сотрудников банковского надзора и
юридического отдела.

– В рамках проводимой денежно-кредитной политики НБКР и Правительство
будут способствовать развитию и углублению финансовых, валютных
рынков и рынка страховых услуг. Минфин и НБКР разработают стратегию
управления внешним долгом страны, которая будет доведена до
общественности.

Платежная система

– Целями развития платежной системы являются повышение эффективности и
прозрачности платежных операций, увеличение доли безналичных расчетов,
увеличение скорости прохождения платежей, создание в Кыргызской
Республике эффективной системы безналичных расчетов через счета в
коммерческих банках. До конца 2002 года Правительством и НБКР будет
принята Государственная программа мероприятий на 2003-2005 годы по
внедрению системы безналичных платежей и по созданию инфраструктуры,
способной обеспечить эффективное проведение платежей в Кыргызской
Республике.

– В целях повышения эффективности, сокращения сроков проведения платежей
и увеличения объемов безналичных расчетов в экономике планируется
осуществить переход к системе электронных платежей, основанной на
нормативно-правовой базе, обеспечивающей безопасное функционирование
платежной системы. Необходимо создать механизмы резервирования и
аварийного восстановления работы платежных систем, заключить договора и
соглашения по распределению ответственности между участниками
электронных платежей.

– Будет разработан детальный план мероприятий по постепенному переходу и
принятию международных стандартов в платежной системе Кыргызской
Республики в отношении идентификационных кодов банков, нумерации счетов,
форматов платежей для обеспечения прозрачности при проведении платежей и
расчетов.

– Развитие платежной системы предусматривает построение современной
архитектуры (ставшей классической в большинстве стран мира) эффективно
действующей платежной системы, состоящей из трех основных компонентов:

– Системы валовых расчетов в режиме реального времени (СВРВ) для
проведения крупных и срочных платежей путем перевода средств по
корреспондентским счетам участников, открытым в Национальном банке.

– Система будет обеспечивать расчеты по сделкам на финансовых рынках: с
ценными бумагами по принципу «поставка против платежа» (DVP), в
иностранной валюте (PVP), быстрые и окончательные расчеты по сделкам на
межбанковском кредитном рынке, а также гарантировать проведение
окончательных расчетов по другим внутренним платежным системам.

Пакетной клиринговой системы – система клиринговых расчетов по обработке
некрупных, мелких, розничных и регулярных платежей в пакетном режиме.
Централизованно используемая система межбанковского пакетного клиринга
обеспечит создание конкурентоспособной розничной банковской среды,
позволяющей работодателям выбрать свой обслуживающий банк, и
предоставляющей физическим лицам право выбора обслуживающего банка,
через который они будут получать заработную плату, пенсии, пособия и
оплачивать свои счета.

– Система расчетов пластиковыми картами для проведения мелких розничных
клиентских платежей будет предназначена для обработки операций по
дебетовым и кредитовым карточкам. Для обеспечения справедливых и
равноправных условий доступа для всех участников национальный
процессинговый центр системы должен находится в совместном владении
между коммерческими банками и другими учреждениями, имеющими лицензии на
право привлечения депозитов.

– Система будет обеспечивать управление находящимися в совместном
пользовании банкоматами и терминалами в торговых точках и станет
провайдером услуг для лиц, не имеющих банковские счета, и потенциально
будет оказывать услуги сервисного бюро для корпораций и предприятий по
сбору регулярных платежей. Для целей управления рисками окончательный
расчет по ежедневным операциям будет отражаться по корреспондентским
счетам участников в НБКР. НБКР будет регулировать работу системы для
обеспечения операционной безопасности, надежности и защиты интересов
граждан при получении доступа к платежным услугам.

Основные направления развития социально значимых финансовых институтов

– Акции двух крупных финансовых институтов – Расчетно-сберегательной
компании (РСК) и АООТ “Кайрат-банк” находятся в государственной
собственности.

НБКР намерен передать акции РСК в собственность Правительству. Учитывая
ее важность для банковского сектора как единственного финансового
института с филиальной сетью, осуществляющего расчетное и
квази-фискальное обслуживание в Кыргызской Республике, РСК будет
продолжать работу в качестве узкопрофильного банка, которому разрешено
размещать активы, в основном, в государственные ценные бумаги, с целью
продолжения выполнения ею указанной экономически и социально важной
деятельности. РСК будет необходимо рационализировать свою филиальную
сеть и деятельность с целью повышения эффективности. В рамках данного
процесса будут использованы почтовые отделения для обеспечения охвата
отдаленных регионов страны. НБКР совместно с Правительством рассмотрят
возможности предложения в среднесрочной перспективе блокирующего пакета
акций РСК международно известным финансовым организациям с целью
передачи “ноу-хау” и повышения качества управления.

– В отношении АООТ “Кайрат-банк”, в качестве первоочередного приоритета,
НБКР и Правительство рассмотрят продажу акций, принадлежащих
Правительству стратегическому инвестору. Продажа акций банка “Кайрат”
будет основываться на прозрачных процедурах, тщательно разработанных при
содействии одной из международных финансовых организаций, для
обеспечения передачи его частным собственникам, которые отвечают
соответствующим требованиям, и для предотвращения вмещательства в
деятельность банка лиц, преследующих корыстные цели. Банку не будет
разрешено возобновление кредитной деятельности до тех пор, пока не будет
реализован план его реорганизации.

– Кыргызская сельскохозяйственная финансовая корпорация играет важную
роль в поддержке и развитии сельского хозяйства страны. Вследствие чего
КСФК должна продолжать работу над повышением качества кредитного
портфеля и услуг.

– В целях развития микрофинансовых организаций НБКР создаст упрощенные
по сравнению с банками условия для создания и осуществления деятельности
микрофинансовых организаций и минимизирует регулятивные меры.

– НБКР продолжит усилия по внедрению депозитных операций в кредитных
союзах. Кредитные союзы будут привлекать сберегательные депозиты
только от своих участников, и данная деятельность кредитных союзов
рассматривается НБКР как путь к снижению зависимости кредитных союзов от
внешних заимствований и созданию устойчивого роста кредитных союзов за
счет собственных сбережений. Для дальнейшего институционального развития
и регулятивной структуры кредитных союзов НБКР изучит возможность
разработки проекта закона «О Центральном кредитном союзе», а также
рассмотрит другие возможности с учетом лучшей мировой практики
организации надзора за кредитными союзами.

– Агентство по реорганизации банков и реструктуризации долгов (DEBRА)
должно функционировать в качестве самостоятельного юридического лица и
ее единственная задача должна заключаться в ликвидации обанкротившихся
банков. Это позволит ей лучше определять соответствующие формы
управления, процедуры и инструкции для осуществления своих функций. Это
также решит вопрос конфликта интересов с Минфином, поскольку согласно
существующему законодательству Минфин одновременно является и
кредитором, и ликвидатором ряда обанкротившихся банков.

DEBRA должна работать только на агентских условиях и обеспечивать
самофинансирование своей деятельности. DEBRA потребуется значительный
объем технического содействия в вопросах бухгалтерского учета, бизнес
планирования, разработки и внедрения процедур и инструкций,
управленческого и технического “ноу-хау” и оборудования.

Результаты работы DEBRA должны каждые три года рассматриваться НБКР и
Правительством с целью установления наличия оснований для продолжения ее
деятельности. В ином случае следует определить сроки прекращения
деятельности DEBRA.

Главная задача преобразований – это создание банковской системы
функционирующей на коммерческих принципах в условиях рыночной
конкуренции. Структурные реформы в банковской системе и ранее были
нацелены на создание и развитие эффективных финансовых посредников
такого типа.

В результате проведенных реформ в республике сложилась двухуровневая
банковская система, которая включает Национальный банк, выполняющий все
функции центрального банка и коммерческие банки. Деятельность
банковского сектора осуществляется на правой базе, включающей в себя
Закон о Национальном банке, Закон о банках и банковской деятельности,
совокупность нормативных актов, охватывающих все аспекты банковской
деятельности и нормы регулирования работы коммерческих банков. В
республике действует универсальная банковская система, основным
преимуществом которой является большая стабильность и безопасность
депозитов. Коммерческие банки обеспечивают полное обслуживание клиентов
по относительно широкому диапазону услуг.

На начальном этапе реформ для банковской системы республики было
характерно доминирование крупных государственных или бывших
государственных банков, неэффективность деятельности которых была
очевидна. Поэтому, в целях оздоровления финансовой системы, в 1996г с
Мировым банком было согласовано финансирование программы структурной
перестройки финансового сектора(ФИНСАК), основным направлением которой
было реформирование банковской системы. Среди основных результатов
реализации этого проекта можно отметить:

-совершенствование законодательной базы: в 1997г были приняты новые
редакции Закона “О банках и банковской деятельности в Кыргызской
Республике”, “О Национальном Банке Кыргызской Республики”, “О
банкротстве”, “О залоге” и другие нормативные акты;

ликвидацию двух крупных и неплатежеспособных государственных банков
(Агропромбанк и Элбанк)-которые сдерживали развитие новых банков(при
сохранении прежнего объема услуг во всех регионах республики);

– создание регулятивной основы и системы банковского надзора, а также
правовое обеспечение политики поддержки и развития инфраструктуры,
необходимой для развития небанковских финансовых учреждений;

– разработку и внедрение новой системы бухгалтерского учета,
соответствующей требованиям международных стандартов: с 1 июня 1997 г.
все коммерческие банки ведут бухгалтерский учет согласно новому плану
счетов, составляют и публикуют финансовую отчетность, соответствующую
международным стандартам;

– модернизация платежной системы, которая осуществляется с 1997г.,
первую очередь, путем создания бумажного клиринга с последующим
переходом на автоматизированный клиринг.

В последние годы наблюдался рост суммарного капитала коммерческих
банков: за 1998 г. он увеличился более, чем в 1,5 раза. Суммарные
“чистые” активы (за минусом специальных резервов на покрытие
потенциальных потерь по кредитам и лизингам) всех коммерческих банков на
1 января 1999 г. составили 4, 2 млрд.сом (на 01.01.98г. – 2.8 млрд..
сом).

Суммарные активы банковской системы республики по отношению к ВВП
составили 12.4% на 1 января 1999г., темп роста при этом достиг 3.3%, что
свидетельствует о расширении доли банковского сектора в ВВП.

Наблюдался постоянный рост депозитной базы. Особенно это было характерно
для 1999г., когда темпы роста депозитов ежемесячно достигали 10-12%.
Рост депозитной базы коммерческих банков позволил увеличить объемы
кредитования экономики.

Коммерческие банки играют активную роль на финансовом рынке республики,
в частности, на валютном его сегменте и сегменте государственных ценных
бумаг.

(Основные финансовые показатели по банковскому сектору Кыргызской
республики (млн. сом)

 19982002Общая сумма депозитов2 080.84 087.1Депозиты по субъектам

-предприятия

-физическим лицам

932.4

1 148.1

1 080.0

3 007.1Кредиты по субъектам

– предприятиям

-физическим лицам

407.0

560.96 087.5

2 007.3

4 080.2

Однако, несмотря на эти положительные тенденции, характерной
особенностью ситуации в банковской системе во второй половине 1998г.
стало снижение устойчивости банковского сектора. Это было обусловлено
рядом причин, включая внешние факторы, такие как влияние финансового
кризиса в России, ухудшение платежного баланса страны, а также проблемы,
накопленные внутри банковской системы и связанными с неэффективной
кредитной политикой отдельных коммерческих банков, высокой степенью
аффилированности, перекосами в процентной политике, слабым менеджментом.

В первой половине прошлого года функционирование банковской системы
проходило в условиях достаточно устойчивого состояния, и те события,
отрицательный потенциал которых накапливался на рынке, еще не были
заметны.

Во второй половине года, на фоне дестабилизации финансовых рынков, стала
очевидной неспособность коммерческих банков адекватно оценивать
финансовое положение заемщиков. Отдельные коммерческие банки не
проводили качественный мониторинг выданных кредитов. Работа по возврату
кредитов велась недостаточно эффективно, допускались злоупотребления при
выдаче займов лицам, связанным с банками. В результате неадекватная
оценка рисков ухудшила качество кредитного портфеля большинства
коммерческих банков.

Относительный размер банковского сектора Кыргызской Республики
сопоставим с размерами банковских секторов соседних государств, в то же
время он значительно меньше, чем в постсоциалистических странах,
являющихся лидерами в проведении реформ, не говоря уже об европейских
государствах. Развитие банковского сектора относительно развития
экономики, или то, что обычно называют финансовым проникновением в
экономику, еще очень слабое.

Банковский сектор характеризуется относительно низкой прибыльностью,
депозиты привлекаются на короткий срок, низок коэффициент отношения
кредитов к общему объему активов, высоки административные расходы, а
уровень резервов на покрытие потенциальных потерь и убытков (РППУ)
колеблется от среднего до высокого. Существует приемлемое количество
банков, но их размер очень мал и развитие банковского сектора – это
история закрытия одних банков и открытия других.

Анализ действующей организации работ и финансового положения
коммерческих банков позволил сделать следующие выводы:

Низкий уровень финансового проникновения.

Анализ уровня финансового проникновения в Кыргызстане в сравнении с
соседними странами, странами Балтики, с восточноевропейскими и с
западноевропейскими странами показывает, что величина финансового
проникновения в Кыргызской Республике сравнима с соседними
государствами, но значительно ниже, чем в Латвии, и еще ниже, чем в
Польше, и находится в другом измерении по сравнению с Западной Европой.
Позитивным является то, что для роста финансового проникновения
существует значительный потенциал.

Высокий уровень процентных ставок.

Процентные ставки и процентная маржа в Кыргызской Республике чрезвычайно
высоки и это оказывает негативное влияние на уровень финансового
проникновения. Такая же ситуация наблюдается и в других постсоветских
странах. Динамика процентных ставок по основным видам операций и
процентные ставки по ГКВ, начиная с 1996 года показывает, что они
изменялись в интервале от 10% до 60% без ясной видимой тенденции. Как
правило, процентные ставки в отдельно взятом банке отличаются от случая
к случаю на 10% – 20%. Процентная маржа изменяется в интервале между 20%
и 40% и очевидно, что интервал очень большой. Процентные ставки по
валютным операциям также очень высоки, т. е. значительно выше, чем на
международных рынках.

Другой отличительной чертой является то, что отсутствуют безрисковые
процентные ставки. В большинстве других стран ГКВ рассматриваются как
безрисковые вложения. Однако, в Кыргызской Республике процентные ставки
по ГКВ время от времени бывают выше процентных ставок по кредитам, что
может быть объяснено недавним кризисом в России и событиями в отношении
ГАК “Кыргызгазмунайзат”. Реальные процентные ставки, т.е. разница между
номинальными процентными ставками и уровнем инфляции, также достаточно
высоки.

Ситуация в Кыргызской Республике не особенно отличается от бывших стран
Советского Союза, хотя и уровень процентных ставок, и процентная разница
в Кыргызстане, несомненно, выше. Сравнение процентных ставок в
Кыргызстане, Казахстане, Узбекистане в 2001 года показывает, что
процентные ставки у нас самые высокие, но и в других странах они заметно
выше международного уровня. Процентная разница между ставками по
депозитам и ставками по кредитам также самая высокая в Кыргызской
Республике, но тут различий уже меньше, особенно в сравнение с
Узбекистаном. Все три страны имеют процентную разницу значительно выше
международного уровня. Последние данные по Казахстану показывают
некоторое снижение в значениях процентных ставок и заметное уменьшение в
процентной разнице.

Сравнение с периодом начального развития в Балтийских странах выявляет
те же самые характеристики, хотя их сравнительное развитие было лучше. В
1993 году процентные ставки в двух из трех Балтийских странах были
близки к 100%, но менее чем за два года они опустились к уровню 20% и
ниже, при этом процентная разница также сократилась.

На уровень процентных ставок и процентных разниц влияют инфляционные
ожидания, ожидание падения обменного курса. Кроме того, высокий
кредитный риск в экономике влияет как на высокие процентные ставки по
кредитам в долларах и сомах, так и на процентную маржу.

Высокий кредитный риск делает рискованным вложение депозитов в банки со
стороны вкладчиков и кредитование для самих банков. Также на уровень
процентных ставок влияют высокие административные расходы в банках.

Относительно высокие требования по ликвидности в банках в условиях
нестабильности также влияют на высокие процентные ставки по кредитам и
по депозитам в сомах и на процентную маржу, но это объясняется
особенностями экономики переходного периода.

Инфляция (и изменение обменного курса) объясняют значительную часть
процентной ставки в сомах. Ставки по депозитам в иностранной валюте выше
международного уровня. Это отражает оценку вкладчиком риска банка.

Динамика процентных разниц, как в сомах, так и в долларах показывает ,
что процентная разница может быть прежде всего объяснена влиянием
факторов, которые воздействуют как на процентные ставки в сомах, так и
на процентные ставки в долларах. Эти факторы – риск , административные
расходы и резервные требования.

Анализ балансов банка и отчетов о прибылях и убытках предполагает, что в
процентной разнице (маржа) вклад административных расходов составляет
10-20%. Это очень высокий показатель по международным стандартам. Вклад
кредитного риска находится между 1 и 25%. Что касается вклада по РППУ,
которые в прошлом году были невысоки, а в настоящее время выше, то можно
сказать, что среднее значение близко к оптимальному, но в отдельных
банках эти затраты очень высоки.

В итоге, инфляционные ожидания объясняют большую часть в уровне
процентных ставок в сомах, но тем не менее оставляют еще значительную
часть, которая объясняется влиянием других факторов. Риск и
административные расходы являются важнейшими факторами, влияющими на
процентную разницу между ставками по депозитам и ставками по
кредитованию. Резервные требования тоже оказали свое влияние. Среди
выявленных рисков риск обменного курса объясняет около 10% от разницы
между процентными ставками в долларах и сомах.

Территориальная концентрация деятельности.

На начало 1999г в республике действовало 24 коммерческих банка, головные
оффисы которых расположены на территории г.Бишкек. Создание филиалов в
основном ограничено территорией г.Бишкек, Чуйской области (в данном
регионе действуют 51 филиал)и Ошской области. В настоящее время
обеспечение сельской местности банковскими услугами крайне ограничено, и
эти услуги предоставляется в основном Расчетно-сберегательной компанией
(РСК), которая производит доставку наличности государственным
организациям от имени казначейства, которые далее распределяют ее между
окончательными получателями. Недостаток банковского обслуживания в
сельских районах сказывается на крайне ограниченном наборе услуг /
спроса на эти услуги.

В настоящее время у РСК 48 отделений. Большинство отделений,
расположенных в сельских районах, убыточные. В РСК открыто около 7 тысяч
клиентских счетов и общая депозитная база составляет 47 млн. сомов, а
основные средства – около 25 млн. сом. На одно отделение приходится
приблизительно по 150 клиентов, 1 млн. депозитов и 0,5 млн. сом основных
средств. Если средняя ежемесячная зарплата банковского работника
составляет 2000 сомов, то в год она составит 24 000 сомов, или 2,5 % от
депозитов, на каждого работника. Если требуемая ставка прибыльности
равна 30%, возврат на основные средства по одному отделению должен быть
равен 150 000 сомов, или 15 % от депозитов. Очевидно, основываясь на
вышеприведенных цифрах, что расходы по содержанию отделений делают их
убыточными, даже учитывая незначительные операционные расходы.

Концентрация активов в рамках финансового сектора, а также
торгово-посреднической деятельности, в основном импортной
направленности.

Отраслевая структура кредитования экономики коммерческими банками
отличается преимущественным вложением банковских средств в такие
отрасли, как торговля и прочие отрасли, а также кредитование населения.
В частности, в 1998г. в отраслевой структуре вновь выданных кредитов
превалировали кредиты в торговлю и прочие кредиты (на капитальную
аренду, коммерческим и посредническим организациям). Их доля составила
74% от общего объема новых кредитов. На долю промышленности, сельского
хозяйства и строительства в сумме пришлось всего лишь 10%. Причем,
основная часть кредитов представляет собой краткосрочные заимствования.

Упрощенная организационная структура деятельности.

Нацеленность на традиционные рынки, предложение соответствующего только
им набора услуг и стремление ограничить их обслуживание на определенных
уровнях затрат, привело к формированию организационной структуры банков,
построенной по принципу услуга – подразделение, а так как диапазон услуг
(продуктов) однороден и узок, то и организация упрощена, другими
словами, деятельность не диверсифицирована, а это означает, что нет
возможности хеджирования сделок через участие на различных рынках.

Отсутствие эффективной корпоративной системы управления.

Основные элементы корпоративного управления определяются как три
взаимосвязанных, четко определенных уровня, которые могут быть
определены как юридический, структурный и поведенческий. Что касается
правовых рамок, установленных законодательно, то в целом для банков они
достаточно конкретны, за исключением вопросов, регулирующих поглощение
или слияние. Это необходимо разработать в ближайшее время. Однако,
эффективность корпоративного управления зависит не только от того, как
сформулированы и исполняются эти законы, но и от структурных и
поведенческих характеристик этой системы. В нашей ситуации эти два
аспекта определяют невысокий уровень эффективности управления
коммерческими банками. В первую очередь это относится к степени
концентрации акций: от одной крайности- один акционер (прямо или через
другие лица) владеет всеми акциями банка до другой крайности – очень
большое количество мелких акционеров, а во вторую очередь- к размеру
доли владения акциями менеджеров (дополнительных исполнительных лиц
банка) и самих сотрудников.

Еще одним ключевым моментом является то, что в составе Совета банков
практически не представлены профессионалы банковского дела, которые
могли бы быть и не владельцами акций, то есть назначенными из вне
независимыми директорами- аутсайдерами. Кроме того, несмотря на то, что
учет в банках, в основном, соответствует международным стандартам,
управленческая отчетность, которая должна служить основанием для
принятия решений, в должном объеме пока не генерируется.

И, наконец, характеристики поведения: (1) способность координировать
функции собственников акций (общее собрание акционеров, Совет) и
управляющих (менеджеров- Председателя и членов Правления); (2)
обеспечение эффективных стимулов для менеджеров по соблюдению интересов
как депозиторов (вкладчиков) банков, так и интересов акционеров; (3)
корпоративная реструктуризация ( замена менеджмента при неэффективной
работе через слияние, покупку-продажу акций, реструктуризация в составе
холдинга и т.д.); (4) гарантирование обеспечения “здоровой” банковской
практики; (5) природа связей между партнерами (клиентами, банками),
основанная на доверии, т.е. готовность вступать в долговременные
экономические отношения.

Очевидно, что по всем элементам, определяющим эффективность
корпоративной системы управления, предстоит еще сделать очень многое:
начиная с совершенствования законодательной базы до – главное-
систематического обучения и стимулирования ускорения процесса внедрения
этой системы.

Отсутствие опыта и практики выживания в условиях кризисной ситуации.

Предшествующий период экономических реформ с момента получения
независимости республики условно можно разделить на три этапа: первый-
это 1991-1995 гг., для которых характерна высокая инфляция и дисбалансы
в экономике. В этот период коммерческие банки расширяли свою
деятельность, увеличивали доходность за счет инфляционных денег, выдавая
кредиты без достаточного опыта.

Во-второй этап-1996-1997гг., когда проведенные мероприятия по
реструктуризации банков в рамках программы ФИНСАК, достижение финансовой
стабильности в плане снижения инфляции, и некоторого развития
финансового рынка, позволили коммерческим банкам последовательно
увеличивать свое присутствие на рынке, извлекая и увеличивая свою
доходность.

Третий этап – 1998г.- это этап снижения устойчивости банков на фоне
резкого ухудшения внешних по отношению к ним условиям. Практика
показала. что в такой период резко возрастает роль менеджмента,
понимающего проблему зависимости деятельности банка от реального сектора
и макроэкономической ситуации.

Высокая степень риска операций и почти полное отсутствие возможности
хеджирования этого риска.

Недостаточная капитализация Кыргызский банков делает их уязвимыми как в
плане конкуренции, так и в плане возможностей для развития.

Почти полное отсутствие небанковских (сопутствующих) услуг.

Сфера финансовых небанковских услуг ограничена по существу только
ломбардами и стагнирующим рынком страховых услуг.

(общая капитализация банков за 2002 год(млн.сом.))

Капитал01.01.0201.04.0201.07.0201.10.02Простые акции1 142 8901 144 4021
243 6411 197 605Привилегированные акции1 4503 2751 4501
450Капитал,внесенный сверх номинала208240430529Дополнительный капитал,
внесенный акционерами48 76746 76756 326147Резервы для будущих
потребностей банка561561561561Резервы по переоценке основных средств23
84023 63323 42023 212Резерв по пересчету иностранной валюты при
консолидации0000Резерв по переоценке ценных бумаг3 277-3 657-2 316-2
936Нераспределенная прибыль-10 404-26 116-36 474-11 823минус:
Выкупленные собственные акции-2 384-3 292-1 392-878Всего: Капитал1 186
3801 185 8131 285 6461 207 867Всего: Обязательства и Капитал4 392 4284
858 0735 320 6336 087 663Доходные активы 2 928 7783 302 6073 368 5744
054 614Процентные пассивы1 440 8181 692 5391 544 5231 773 373Ликвидные
активы1 905 5222 184 9632 576 2463 302 620Заключение

Организация управления банком характеризуется эффективностью организации
и руководства банком в постоянно изменяющихся условиях. Менеджмент
является важным инструментом устойчивости банка, его неуязвимости при
любых внешних потрясений.

Содержание банковского менеджмента составляют; планирование, анализ,
регулирование, контроль.

Банковская деятельность представляет специфическую сферу бизнеса,
определяющую особенности мышления и поведения занятых в нем работников.

Прежде всего банк представляет собой общественный институт, в котором
сосредоточены денежные вклады множества кредиторов, поэтому банковский
бизнес ориентируется не только на получение прибыли, но и на обеспечение
сохранности взятых взаймы денежных средств.

Планирование представляет собой много уровневый процесс, охватывающий
все подразделения банка и определяющий локальные и общие перспективы
развития. Результатом планирования является разработка бизнес – плана, а
также оперативных планов по отдельным направлениям.

Анализ направлен на оценку деятельности банка в целом и по отдельным
направлениям на основе сравнении фактических достигнутых результатов с
прогнозными, с результатами истекших периодов и с результатами лучших
банков.

Наряду с этим банк осуществляет аналитические разработки по отдельным
направлениям; анализ кредитного портфеля банка, анализ портфеля ценных
бумаг, анализ кредитоспособности клиентов, анализ достаточности
собственного капитала, анализ процентной маржи.

Данные материалы используются для выработки политики в области
управления банковскими рисками применительно к сферам деятельности
банка.

Особое внимание уделяется выявлению факторов неправильного менеджмента.
К ним относят технические ошибки в процессе управления из-за слабой
компетентности руководителя банка и его сотрудников; попытка
завуалировать создавшиеся тяжелое финансовое положение, путем
привлечения временных источников, попытки исказить отчетность путем
сокрытия нереальных активов и убытков, прямой обман и мошенничество.
Своевременное выявление фактов неправильного менеджмента, является
задачей органов государственного надзора, которые правами воздействия
на подобные банки, вплоть до снятия руководства, ликвидации и
реорганизации банка.

Эффективность деятельности банка определяется рентабельностью
проводимых им операций и способностью максимизировать прибыль при
соблюдение приемлемого уровня риска, которые отражают положительный
совокупный результат во всех сферах его хозяйствено-финансовой и
коммерческой деятельности.

Потребность в максимизации прибыли от собственной деятельности диктуется
рядом важнейших аспектов работы банка:

необходимостью покрытия всех издержек, связанных с не возвратом
банковских активов;

формирование дивидендов для выплаты акционерам;

формирование внутри банковского источника роста капитала банка.

Кроме того, прибыльная деятельность банка – показатель успешности его
работы и служит одним из важнейших факторов в привлечении новых
акционеров и укрепление доверия клиентов.

В сложившийся отечественной практике анализ эффективности банковской
деятельности состоит из анализа:

доходов

расходов

эффективности проведенных операций

прибыльности банковской деятельности

и осуществляется посредством проведения анализа:

структурного

факторного

динамического

коэффициентного

сравнительного

Анализ прибыльности банковской деятельности проводится для оценки ее
достаточности для продолжения успешного функционирования банка:
своевременного и полного покрытия всех издержек, связанных с не
возвратом банковских активов; формирования внутри банковских источников
для затрат на развитие банковского бизнеса и повышения его
конкурентоспособности, а также для формирования приемлемого для
акционеров уровня дивидендов.

Важнейшим принципом организации банка является функциональный принцип.
Он означает, что структура банка должна быть привязана к той его
конкретной деятельности, которую он выполняет. Поскольку банк занимается
организацией безналичных расчетов, в составе его управленческих структур
особо должны быть выделены операционные отделы или управления. Функции и
операции банка и их масштаб обуславливают, таким образом, и построение
системы управлением банка.

К принципам организации банка относиться и иерархия властных полномочий
его отдельных подразделений. Здесь можно выделить два эшелона власти. К
первому эшелону относятся такие выше упомянутые структуры, как совет и
правление банка. Помимо этого к верхнему эшелону управления банком
относится ревизионная комиссия и кредитный комитет.

Ревизионная комиссия осуществляет контроль за работой банка.

Кредитный комитет не является самостоятельным подразделением банка, в
его состав входят должностные лица других отделов банка, а также другие
лица, кандидатуры одобренные советом банка. Комитет создан для повышения
уровня и улучшения качества управленческих решений. В своей деятельности
комитет определяет стратегические и тактические задачи развития
кредитных операций, принимает решения о предоставлении финансовой помощи
филиалам банка, о выдаче крупных кредитов, устанавливает уровень
процентной ставки по кредитным операциям.

Акционерный коммерческий «АзияУниверсалБанк» зарегистрирован 22 августа
1997 года. Лицензия НБКР №039. За более чем четырехлетнюю историю своего
существования банк прочно занял место среди крупнейших и наиболее
надежных финансовых институтов Кыргызстана и закрепил свои позиции на
межбанковском рынке СНГ. По состоянию на 01.01.2002 г. банковская
система Кыргызстана состоит из 18 коммерческих банков и 2 филиалов
иностранных банков.

По большинству показателей АУБ входит в первую пятерку крупнейших банков
страны. Увеличение уставного капитала АзияУниверсалБанка до 200 млн.
сом, планируемое в 2002 году, позволит ему занять место в тройке
лидеров.

Удельный вес собственного капитала АзияУниверсалБанка в суммарном
собственном капитале всей банковской системы на 1.01.02 г. превышает
10%.

За 12 месяцев 2001 года активы банковской системы увеличились на 7.7%,
суммарные обязательства сократились на 7.2%, собственный капитал
увеличился на 62.8%. За аналогичный период времени суммарные активы АК
“АзияУниверсалБанк” увеличились на 27.8%, суммарные обязательства
увеличились на 11.8%, собственный капитал возрос на 63.4%. Таким
образом, на общем фоне всей банковской системы, АзияУниверсалБанк
демонстрирует наиболее успешное и быстрое развитие.

Также банк располагает обширной сетью банков-корреспондентов (более 35
банков) в странах Европы, СНГ (Россия, Украина, Молдавия, Казахстан) и
Балтии.Значительно расширилась клиентская база, были открыты
дополнительный операционный офис в деловом центре Бишкека и
расчетно-кассовый отдел в курортной зоне иссык-кульской области.

Формирование структуры активов и пассивов банка производилось за счет
привлечения и размещения средств в иностранных валютах, деятельности на
рынке конверсиционных операций, ценных бумаг. Эти операции являются
основным источником получения доходов банка.

Банк активно развивает деятельность по ведению фьючерсных и венчурных
сделок, факторинговых операций на рынке корпоративных обязательств стран
СНГ и дальнего зарубежья. Спектр услуг предоставляемым банком, в 2002
году значительно расширился. В частности, началась работа по эквайрингу
международных платежных карт VISA и Master Card ( прием пластиковых карт
к оплате в торговых точках). За 3 месяца продвижения услуг эквайринга
банк заключил соглашения со значительным количеством супермаркетов,
магазинов, ресторанов и отелей, заняв более одной трети рынка эквайринга
Кыргызстана.

В 2001 году банк присоединился к международной системе денежных
переводов без открытия расчетных счетов «АНЕЛИК» и активно продвигает
этот сервис на рынке Кыргызстана.

Суммарные активы банка за 2002 год составили почти 3 млрд.сомов. В
структуре активов произошли значительные изменения: активы денежного
рынка возросли в 3.4 раза, кредитный портфель- в 2.4 раза.

Как видно по динамике активов за 2002 год, она оставалась на высоком
уровне роста, поэтому для банка встала проблема сбалансированности
активов, в особенности в конце года.

При этом в 2001 году, был годом обострения конкуренции, увеличение
требований по объему и сложности операций, диктуемого динамикой
стремительного развития клиентов банка, а также расширением географии
клиентских интересов и собственных проектов.

В такой среде только высокотехнологичный и четко управляемый мобильный
банк может удерживать свои позиции на рынке и продвигаться в перед.
Именно этот принципиальный вывод лежит в основе банковской политики по
всем ключевым направлениям и стал основным локомотивом основных
управленческих решений 2001 года.

Несмотря на значительный рост объемных показателей, гораздо важнее
добиваться их сбалансированности, а также вывести на новый уровень
эффективность и качество услуг, которые были бы приемлемы для самого
серьезного и взыскательного клиента.

Азияуниверсалбанк изначально делает ставку на использование высоких
технологий и развитие самостоятельной и информационной базы. Именно
такой подход является основой для успешной и конкурентоспособной
работы банка.

В 2003 году банк намерен продолжать активное продвижение своих продуктов
на внутренним и международном ранках. В рамках своей миссии банк
планирует:

– внедрение расширение новых банковских инструментов, отвечающих
современным требованиям, включая все виды ликвидных ценных бумаг, а
также фьючерсы и опционы

– увеличение числа филиалов в Кыргызской республики и банков
корреспондентов за рубежом. Быстро и качественно обслуживать клиентов на
территории Кыргызстана и за его пределами банк намерен осуществлять
посредством установки клиентских терминалов и подключения предприятий к
усовершенствованной системе интернет – банкинга.

Банк по прежнему будет принимать активное участие в работе на внешних
рынках, участвовать в операциях, имеющих минимальную степень риска.

При этом основной задачей Азияуниверосалбанка в 2002 году было не
получение максимальной прибыли, а укрепление конкурентно способного
положения на национальном и международном рынках банковских услуг.

Данная организация банка является наиболее приемлемой к современной
рыночной экономике, и тесно увязанной с миссией банка. Для начала
хотелось бы отметить мобильность банка, небольшой штат сотрудников,
большие территории покрывающие банком, в них входит 75 стран мира.
АзияУниверсалБанк является лидером продаж новейших информационных
технологий, обслуживание безналичных карточек, переводы денежных средств
без открытия счета, работа с ценными бумагами, которые имеют очень
большой процент котировки и ликвидности.

При этом банк концентрирует часть активов на операциях, с межбанковским
клирингом, конвертацией валют, факторинговые операции на рынке
межгосударственных обязательств. А это значит что с помощью такого
подхода банк избегает дополнительного привлечения сотрудников и созданию
дополнительных отделов связанных с деятельностью банка.

Отсюда получается что банк является мобильным, высокоэффективным, и
надежным, а в последствии и крупным учреждением имеющий крупные
возможности на финансовом рынке и низких издержек и соответственно
небольшое время для обслуживания. Также мощный, технический,, отдел
может произвести установку и обслуживание оборудование по приему
международных кредитных карт в торговых точках. Что может
рассматриваться как увеличение денежной активности банка и получение
стабильного дохода.

А так как срочные депозиты стали занимать основную часть денежного
рынка. Банк в свою очередь старается работать с дешевыми и постоянными
счетами до востребования. Так как технические возможности позволяют
это делать оперативно и быстро. А всю прибыль реинвестировать в развитие
банка и работать с серьезными клиентами на долгосрочную перспективу и
имеющие бизнес за границей. А возможности банка позволяют обходиться без
посредников банков т.е. непосредственно и дешевле.

Отсюда получается что у банка есть свое ноу- хау. И банк не имеет
перевеса в своей доли активов срочных и сберегательных депозитов. При
этом он имеет возможность к получению дешевых межбанковских кредитов,
так как у него много активов текущих с минимальной маржой. К этим займам
банк обращается не однократно для покрытия требований клиентов. При этом
банк удерживает хорошую ликвидность активов. И минимально рискует,
основной риск связан только со счетами до востребования так, как они по
специфики банка занимают основную часть его операций на денежном рынке.

К тому же обратим внимание на цели банка:

Быть проводником в деле расширения торгово-экономических связей между
Кыргызстаном и странами СНГ.

Развивать новые для страны виды финансовых сервисов.

Способствовать продвижению на рынок Кыргызстана современных технологий
передачи и обработки информации.

Исходя из этого банк имеет свою специфичную организацию, где упор
делается на техническую оснащенность банка.

В процессе управления ликвидностью банк должен так размещать свои
средства, с одной стороны, чтобы они приносили доходы, а с другой не
увеличивали риск потерять эти средства. Управление активами можно
объединить в четыре большие группы, но мы рассмотрим только те с
которыми работает АзияУниверсалБанк.

К первой группе относят кассовую наличность и приравненные к ним
средства(корресподенские счета)

К третьей группе относят инвестиции в ценные бумаги. В настоящее время к
наиболее ликвидным, можно отнести ценные бумаги банков или
государственные.

В четвертую группу активов входят основные фонды банка: здания
вычислительная техника, оборудование. Эти активы принято относить к
низко ликвидным, хотя в данном случая необходимо учитывать конкретную
экономическую ситуацию в стране.

В то же время основной удельный вес в структуре пассивов занимает,
средства на расчетных и текущих счетов предприятий, организаций, т.е.
средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в
любой момент. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные
ресурсы, величина их в течение времени может существенно колебаться,
особенно в условиях кризисного состояния экономики, а поэтому
значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей
ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Это
подтверждается теми случаями , когда у коммерческих банков, дебетовые
сальдо по корресподенским счетам в банках.

Одним из основных видов пассивов как по величине так и по значению
являются собственные средства. Главная их функция заключается в защите
интересов акционеров, вкладчиков, кредиторов банка. Наряду с этим
собственные средства находящиеся в денежной форме, могут использоваться
в определенной мере в качестве кредитных ресурсов. Азияуниверсалбанк
владеющий крупными средствами имеет по сравнению с мелкими и средними
банками, при всех прочих равных условиях, более высокий уровень
ликвидности, поскольку обладает гораздо большей способностью
осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенно важно в
области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов,
вложенных в ссуды и не возращенных заемщиками.

Имея специфику активов и пассивов Азииуниверсалбанка, для него подходит
сущность метода общего фонда средств .

Этот метод заключается в том, что в процессе управления активами банка
все виды ресурсов, а это вклады и депозиты , уставной капитал и резервы.
Объединяются в совокупный фонд ресурсов банка. Далее средства этого
совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с
позиции банка являются наиболее приемлемые.

АзияУниверсалБанк” как один из ведущих финансовых институтов
Кыргызстана, ориентирован на осуществление международных операций. В
основе этого направления деятельности лежит развитая сеть
банков-корреспондентов.

Банк установил корреспондентские отношения со многими банками стран СНГ.
Среди корреспондентов-банка – известные российские, украинские,
молдавские и казахские банки.

“АзияУниверсалБанк” предлагает денежные переводы для физических лиц в 75
стран мира без открытия банковского счета. Всего за 2%-4% от суммы
перевода.

Корреспондентами банка в дальнем зарубежье являются Commerzbank AG,
Germany, Union Bank of California (USA) и Centro Internationale
Handelsbank, AG, Austria.

АзияУниверсалБанк является лидером в области финансовых технологий.

АУБ, который стал одним из крупнейших банков страны, используя намного
меньший штат сотрудников в сравнении с конкурентами, – единственный
провайдер интернет-банкинга в Кыргызстане. АУБ обслуживает клиентов из
более чем 40 стран, используя онлайновые счета. Банк представил ряд
новаций, в том числе перевод денег без открытия банковского счета. Кроме
того, банк активно продвигает эквайринг платежных карт и быстро занял
значительную часть рынка этих услуг благодаря низким тарифам и
высококачественному сервису.

Применение современных технологий защиты информации, в том числе с
использованием смарт-карт, позволяет клиентам банка быть абсолютно
уверенными в конфиденциальности передаваемой информации и проводимых
операций.

3.3 Международная банковская деятельность

С самого начала существования банковского дела банки активно
предлагали свои услуги за пределами национальных границ.

В 50-60гг. банки США начали быстро распространять свою деятельность за
границу путем создания отделений, филиалов и совместных предприятий с
местными фирмами на множестве внешних рынков. В этот период экспансия
была направлена преимущественно на торговые центры Западной Европы,
Среднего Востока, Южной и Центральной Америки.

Но уже в 80-е гг. пальма первенства в международном банковском деле
стала переходить к японским банкам, которые создавали сильные опорные
пункты в Лондоне, Нью-Йорке и других крупно финансовых центрах. В это
время международные банковские институты США и Западной Европы
переживали период резкого замедления роста своей активности.
Обострившаяся конкурентная борьба, стимулируемая начавшейся компанией
дерегулирования банковского дела , а также значительным прогрессом в
развитии куммуникационых технологий, побудила многие банки
международного масштаба к свертыванию физического присутствия на внешних
рынках с целью сокращения эксплуатационных затрат. Одновременно многие
из крупных заемщиков, в особенности такие страны ,,третьего мира,, , как
Бразилия и Мексика, переживали серьезные экономические трудности, что
замедлило и даже приостановило выплату ими внешней задолженности. В
результате наступило замедление, а в некоторых случаях резкое сокращение
активности банков во всем мире. Тем не менее международные банковские
услуги продолжают оставаться жизненно важным источником поступления и
доходов для ведущих банков во всем мире.

Международные банковские институты сталкиваются сегодня с
беспрецедентными трудностями в деле мобилизации и размещения капиталов.
Эффективность мобилизации средств международными банками определяется
следующими факторами:

Финансовые рынки быстро разрастаются в институты международного
масштаба, и многие из них становятся такими рынками, которые связывают
Европу, Северную Америку и Дальний Восток в единую финансовую сеть,
функционирующую непрерывно, в 24- часовом режиме. Не намного отстают и
рынки акций, а также фьючерсные рынки с разветвленными по всему миру
операциями в стремлении удовлетворить как можно большее число компаний
и расширить финансовый инструментарий

Старые методы кредитования трансформируют в новые финансовые инструменты
и способы мобилизации капитала. Из наиболее значительных можно назвать
ссуды под ценные бумаги и крупнейшие взаимные фонды. За последние годы
международные банки все чаще сталкиваются с трудностями в привлечении
не дорогостоящих депозитов, так что им приходится продвигаться все
дальше в поисках фондов, поощряя таким образом всяческие финансовые
инновации, вовлекая международные банки в конкурентную борьбу за
денежные ресурсы с тысячами других финансовых институтов.

Таблица 3.4

Крупнейшие международные банки мира (по сумме активов на конец 2002г)

Название банка сумма активов Название Банка
сумма активов

и страна где на- млрд. дол. США и страна где
млрд. дол. США

ходится
находится

правление
правление

,,Даи-Иси кэньо банк,, ,,Ситикорп,,
США 228,0

Япония 358,1
,,Нуринчукин,, Япония 224,0

,,Мицуи тойота банк,, ,,Креди Лион,,
Франция 211,7

Япония 350,3 ,,Токай
банк,, Япония 208,5

,,Сумитомо банк,, 347,0 ,,Барклайз,,
Англия 206,6

Япония ,,Дойч
банк,, Германия 202,7

Фуджи банк,, ,,Мицубиси
траст ,, Япония 197,4

Япония 335,8 ,,Мицуи
траст енд,, Япония 190,0

,,Мицубиси банк,, ,,Нэшнл
Весминстер банк,,

Япония 325,0 Англия,,
189,5

,,Санва банк,, ,,Банк оф
Токио,, Япония 182,8

Япония 320,9
,,Сумитомо траст енд банкинг,,

,,Индистриал банк,, Япония
182,0

Япония 246,4 ,,Сосьето
женераль,,Франция 176,9

,,Креди агриколь,, ,,Ясуда траст енд
банк,, Япония 159,8

Франция 240,5 ,,Сенсеп,,
Франция 155,0

,,Националь де Пари,, ,,Дрезднер банк,,
Япония 147,9

Франция 230,9 ,,Париба,,
Франция 139,0

Во многих странах также устраняются барьеры между дилерами по операциям
с ценными бумагами и международными банками, чему не в малой мере
способствовали лондонский ,,Большой шок,, и ослабление банковского
регулирования в других ведущих странах. Подобная эрозия традиционно
сложившихся ролей не позволяет общественности ясно видеть реальные
различия между финансовыми организациями. В то время как банки были
первыми, кто интернационализировал свои операции, в последние два
десятилетия за ними последовали дилеры по операциям с ценными бумагами,
перехватив многих клиентов, которые раньше исключительно имели дело с
международными банками.

Многие международные банки и другие финансовые фирмы связывают свой
успех ТВ будущем со способностью создать надежные точки опоры на всех
рынках мира и предлагать полный ассортимент финансовых услуг,
концентрируя внимание в первую очередь на операциях с ценными бумагами и
андрайтинге, планировании инвестиций и управление с определенным
допущением риска. Это имеет особое значение в деле мобилизации капиталов
международными банками, так как в условиях интенсивной конкуренции в
наше время каждый банк должен находить дешевые источники капиталов.

В поисках не дорогих источников капиталов банки используют большое
многообразие организационных структур для обслуживания международной
клиентуры. К основным организационным формам в банковском секторе
относятся банковские отделения, представительства, филиалы, совместные
предприятия.

Представительства – является простейшей организационной формой
присутствия банка, оперирующего на международных рынках. Это учреждение
с ограниченным набором услуг , которое может предлагать лишь услуги,
поставляемые через главную контору, а также заниматься поиском новых
клиентов.

Банковские отделения. Наиболее распространенной организационной
единицей для большей части международных банков является банковское
отделение, предлагающее такой же ассортимент услуг, что и главная
контора банка. Как правило иностранные отделения ориентируются
преимущественно на коммерческих потребителей, однако многие из них
обслуживают домашние хозяйства, предоставляя им ссуды и принимая вклады.

Филиалы. Многие международные банки учреждают или приобретают дочерние
фирмы за границей. Это в правовом отношении самостоятельные организации.
Поскольку филиал владеет собственным капиталом, в его закрытии не будет
необходимости , даже если головной банк окажется банкротом.

Совместные предприятия. Банк, который особенно озабочен возможностью
подвергнутся риску при выходе на новый зарубежный рынок, не обладая для
этого необходимыми знаниями и контактами с местной клиентурой, или
намерен предлагать такие виды услуг, которые не имеют право
предоставлять именно банковские организации, может выбрать вариант
вхождения в совместное предприятие с одной из иностранных фирм.

Деятельность международных банков строго регулируется как на родине этих
банков, так и в странах, на территории которых банки функционируют. В то
же время отмечается устойчивая тенденция к дерегулированию банковского
дела и связанных с ним сфер оперирования с ценными бумагами и
гарантированного размещения ценных бумаг (андррайтинга). В настоящее
время все большее число стран признает необходимость координаций своих
мероприятий по регулированию, чтобы в конечном счете банки, действующие
на мировых рынках, подчинялись единым правилам.

Деятельность международных банков подчиняется практически тем же
принципам, которые определяют и характер правил, регулирующих работу
отечественных банков. Почти повсеместно существует общепризнанное
стремление к обеспечению сохранности средств вкладчиков, которое находит
свое выражение, как правило, в определенных законах и нормах,
ограничивающих склонность банков к риску, а также в правилах,
определяющих минимальную сумму акционерного капитала вкладчиков,
служащую в качестве последнего резерва для списания убытков по ведению
операций. Во многих случаях правила ограничивают деятельность не
банковских компаний с целью избежать не нужного риска и криминализации.

В то же время многие правила, регулирующих деятельность международных
банков, свойственно исключительно этой сфере, т.е. они не применимы к
большей части банков, оперирующих на внутреннем рынке. Например:
контроль курсов валют помогает защищать страну от сокращения ее валютных
резервов, которое могло бы снизить возможности страны выплачивать по
внешним займам и приобретать товары и услуги за границей. В качестве еще
одного примера можно назвать правило, ограничеваюшего утечку
дефицитного капитала. Эти правила рассматриваются многими
правительствами как жизненная необходимость для процветания своей
экономики. Во многих странах мира существует также ярко выраженное
стремление защитить отечественные финансовые институты и финансовые
рынки от внешней конкуренции. Некоторые страны предпочитают
воздерживаться от вовлечения в международный бизнес и чрезмерной
зависимости от других стран в приобретении жизненно важных горючего,
сырьевых материалов, других товаров и услуг.

Хеджирование от риска обесценения иностранной валюты.

Клиенты банков которые получают или расходуют значительные суммы в
иностранной валюте , ищут у своих банков защиту от риска .международные
банки обычно имеют в своем распоряжении множество способов хеджирования
от потерь валюты, предназначенных для того, чтобы обезопасить и себя и
клиентов от валютного риска.

Форвардные контракты. Так, например, банки могут прибегать к практике
форвардных контрактов, когда клиент банка, предвидящий в будущем
необходимость приобретения валюты, попытается через посредства банка
заключить контракт с другой стороной, требующей получения валюты по
предусмотренной контрактом цене к определенному сроку в будущем.
Клиенты, нуждающиеся в валюте, договариваются о том, что они получат
необходимую сумму в валюте в заранее обусловленный срок в будущем по
цене, назначенной сегодня.

Валютные фьючерсные контракты. Все более популярной альтернативой
форвардному контракту становится валютный фьючерсный контракт. Подобные
договорные соглашения между покупателем и продавцом предусматривают
предоставление заранее обусловленных сумм в валюте по установленной
цене точно к назначенному сроку или раньше. Существует два основных
вида фьючерсных контрактов страхования от потерь – долгосрочное и
кратко срочное хеджирование.

Долгосрочное хеджирование в валютных фьючерсах служит для защиты
клиента банка от роста цен на валюту, которую клиенту предстоит
приобрести, так как плата за получаемые товары во многих случаях
должна происходить в национальной валюте зарубежного экспортера, а рост
обменного курса валюты и местной валюты импортера может за короткое
время онулировать любую ожидаемую прибыль от продажи товаров.

В качестве альтернативы некоторые клиенты , в первую очередь те из них
кто экспортирует товар, могут с успехом воспользоваться фьючерсными
контрактами с кратко срочным хеджированием. Такие соглашения
предусматривают, что клиент обязался предоставить своему контрагенту
обусловленную валюту по гарантированной цене в предусмотренный
контрактом срок. Если цена понижается , клиент может снова выйти на
фьючерсный рынок к сроку или до истечения срока действия контракта и
приобрести такие же контракты по более низкой цене, снимая с себя этим
самым обязательства предоставить валюту. Прибыль зарабатывается на
каждом из контрактов сначала на продаже, а затем и на покупке.

Колебания обменных курсов иностранной валюты за последние годы дали
толчок к появлению большего количества новых способов противодействия
валютному риску. Так, возник – валютный опцион. Этот опцион дает право
покупателю передавать или получать контракт в валюте по заранее
установленной цене в любое время до истечения срока опциона. Таким
образом, в отличие от рынка по сделкам на срок, где передача контракта
должна осуществляться в определенный день, здесь передача может
фактически происходить и на рынке опционов. Валютные опционы включают
как наличные, так и фьючерсные опционы.

Опционы с валютным обменом по фьючерсным контрактам прошли за последние
годы стадию бурного развития. Контракты подобного рода по своей
стоимости зависят от лежащего в их основе фьючерсного контракта,
стоимость которого , в свою очередь, определяется ценой самой валюты.
Если цена на валюту растет, то наиболее приближенный по своим условиям к
изменению цены, валюты валютный фьючерсный контракт также повышается в
цене. Банк, которые держит крупные активы именно в этой валюте, может
снизить риск потерь от падения цен на наличную валюту, продавая валютные
фьючерсы, опционы ,,пут,, или опционы ,,колл,, на эту же валюту.

Валютный опцион ,,колл,, дает его держателю право приобретать валюту или
валютные фьючерсные контракты по твердой цене в любое время до истечения
срока опциона. Валютный опцион ,,пут,, предоставляет право продавать
валюту или валютные фьючерсные контракты по установленной цене к
объявленному сроку истечения опциона или раньше.

Преимущество валютного опциона состоит в том, что он ограничивает риск
на нижнем пределе, но это вовсе не означает ограничения предела прибыли
верхнего предела прибыли. Покупная цена валютного опциона, как правило,
достаточно низка для того, чтобы позволить даже малым предприятиям
участвовать в сделках по хеджированию валюты. Кроме того, валютный
опцион – это более гибкий инструмент по сравнению с большей частью
других способов хеджирования валюты. В то же время этот инструмент
предлагают ограниченное число банков и не многие валютные биржи, и он
подвергает их дополнительному риску, что может сдержать расширение рынка
этого вида услуг в будущем.

И наконец валютный риск можно уменьшить с помощью валютных свопов.
Пользуясь таким свопом, компания или один человек, которые намереваются
взять в заем в иностранной валюте, заключают контракт с контрагентом,
который планирует получить эту же самую иностранную валюту в удобный
срок в будущем и намерен предоставить заемщику отечественную валюту.
Когда наступает срок исполнения контракта и валюту надо возвращать то
контрагент по свопу получает обратно от заемщика отечественную валюту и
выплачивает задолженность в иностранной валюте.

Валютный своп организованный банком для двух клиентов

Начало операции

Клиент Аобменивает евро на долларыКлиент Б
обменивает доллары на евро

евро (приобретает евро) доллары
(приобретает доллары)

Рынок

иностранной

валюты

Завершение операции

Клиент Б Возвращает доллары

Клиент А

Возвращает евро

Уплачивает
Уплачивает

евро
доллары

Рынок

инностраной

валюты

Международные банки являются основным источником кредитов для
многонациональных корпораций и многих правительственных учреждений как у
себя дома, так и заграницей. Они обеспечивают краткосрочное и
долгосрочное финансирование на покупку сырья и выплату заработной платы,
строительство зданий и реализацию других долгосрочных проектов.

Большая часть займов, предоставляемая международными банками, являют
собой краткосрочные предпринимательские кредиты с плавающей процентной
ставкой, которая, как правило, привязывается к какой – либо к
международной базисной ставке. Самой популярной процентной ставкой этого
рода является ЛИБОР – лондонская ставка предложения по межбанковским
займам на рынке краткосрочных депозитов в евродолларах среди
международных банков. В последние годы международные банки стали
предоставлять кредитные гарантии по займам на открытом рынке. К числу
наиболее известных из них относится Система эмиссии долговых ценных
бумаг.

Расширение услуг по выпуску долговых ценных бумаг международными
банками, представляет собой один пример возрастающей роли международных
банков в сфере гарантированного размещения новых видов ценных бумаг на
открытом рынке. Еще один пример – это рынок еврооблигаций, где заемщики
выпускают облигации за пределами их собственной страны. Одно из причин
роста рынка было увеличение числа американские корпораций, во главе
которых стояли такие крупные фирмы, как ,,Форд мотор ко,, и ,,Кэмбелл
суп ко,, , решившие подключится к рынку еврооблигаций с целью
финансирование своих предприятий за океаном . по мере того как растет
процентная ставка в США, даже чисто американские фирмы могут прийти к
выводу о том, что займы в еврооблигациях могут оказаться сравнительно
дешевле. В стремлении расширить притягательность этого вида рынка в
будущем за последнее время были предприняты некоторые инновации. К ним
можно отнести долговые обязательства в европейских валютных единицах
(ЭКЮ), которые представляют собой определенную комбинацию национальных
валют стран – членов европейского союза.

Роль международных банков в торговле весьма очень существенна благодаря
их предложению клиентам, средств платежа и сберегательных депозитов. Они
не только предоставляют иностранную валюту своим клиентам, которые
расплачиваются за границей наличными деньгами, но и могут переводить
депозиты через глобальную систему корреспондентских банков. Поэтому все
чаще обращаются клиенты с просьбой оказать помощь в защите их от риска
процентной ставки – риска потерь вследствие неблагоприятной динамики
процентной ставки. Заемщики стремятся получить кредиты, ссудный процент
по которым колеблется в ходе изменения рыночной коньюктуры. Так,
повышение ставки процента приводит к увеличению расходов по займам у
клиента банка и создает угрозу уменьшения чистой прибыли от программы
капиталовложений, под который этот заем сделан.

Поэтому , каждый желающий получить заем на сумму 100 млн. долл. по
ставке процента ЛИБОР может запрашивать предельную ставку 11%. Подобные
предельные ставки переносят риск подвергнутся неблагоприятной динамике
ставки процента с клиента-заемщика на банк и часто предполагают
определенную фиксированную плату со стороны клиента для того чтобы
компенсировать банку его подверженность дополнительному риску. Так,
например, заем в 100 млн. с предельной ставкой процента описанных выше,
требует от клиента банка уплаты 3 млн. комиссии то, что банк назначает
предельную ставку процента по ссуде.

Помощь клиентам в сбыте продукции через посредство экспортных торговых
компаний.

Все более популярным механизмом оказания помощи клиентам в сбыте товаров
за границей становятся экспортные торговые компании японцы первые, кто
создал такие организации по содействию своему экспорту. Японские ЭТК
были самым тесным образом связаны с промышленными и банковскими фирмами
своей страны, и установили обширные деловые контакты с заграницей и
создали чрезвычайно благоприятные возможности внешнеторгового маркетинга
для своих компаний филиалов. ЭТК изучают внешние рынки, идентифицируют
на этих рынках те фирмы, которые могли бы стать дистрибьюторами
японской продукции, а затем обеспечивают или организовывают
финансирование, страхование и перевозки, необходимые для доставки на эти
рынки. Наиболее известные из торговых японских компаний являются такие
выдающиеся фирмы, как ,,Сумитомо,, , ,,Мицубиси,, . В то время как
крупные промышленные компании развивали и расширяли свои торговые
операции за границей, то малые фирмы так и не развились из-за отсутствия
адекватного знания рынков и деловых контактов за границей. А также не
достаток управленческого опыта у банков в отношении специфической
организационной формы ЭТК, а также отсутствие торговой распределительной
сети и информации о внешних рынках оказались главным препятствием,
особенно для небольших банков. Банки США жаловались на чрезмерные
требования по капитализации средств, на ограничения со стороны властей
по кредитованию, которые с банков были перенесены на их филиалы ЭТК, а
также на законодательные ограничения размеров дохода, который должен
быть получен от экспортной деятельности. Так, по меньшей мере, 51%
дохода, получаемого от ЭТК, должен поступать именно от экспортной
деятельности американских компаний, в то время как американский банк
может инвестировать не больше 5% своего консолидированного капитала в
какую либо ЭТК, так же как свой собственной ЭТК он может ссужать не
более чем 10% своего капитала. Хотя американские банки делают все чтобы
добиться успеха в этом направлении.

Японское чудо.

Самый динамичный структурный сдвиг в международном банковском деле за
последние десятилетия – это небывалый рывок к успеху японских банков.
Как видно из таблицы, эти гигантские финансовые учреждения занимают
более половины ведущих мест в списке 30 крупнейших банков мира. Банк
,,Даи- Иси кэньо,, из Токио – крупнейшая в мире фирма, представляющая
банковские и финансовые услуги, – по суммарной стоимости активов почти в
треть превосходит самый крупный банк США.

В числе первостепенных факторов взлета следует назвать огромные
активные сальдо платежного баланса, которые стала получать Япония после
того, как потребители во всем мире научились ценить высокое качество
японских промышленных товаров. В свою очередь, активные сальдо
платежного баланса привели к резкому увеличению стоимости японской иены
по отношению к доллару США, сделав таким образом, иены и активы в иенах
привлекательной в глазах международных инвесторов средством хранения
стоимости.

Имеются также свидетельства в пользу того факта, что у японских банков
стоимость капитала значительно ниже по сравнению с большинством других
банков. Согласно проведенному исследованию, ведущие банки в Канаде,
Англии и США имеют высокою стоимость собственного капитала, что понижает
их конкурентоспособность в деле привлечения средств крупных корпораций.
Это в особенности верно для тех видов услуг, как, ссуды деловым
компаниям, свопы и кредитные поручительства, чистая прибыль у них на
столько мала, что у банков с такой высокой стоимостью капитала можно без
особых усилий перебить цену. В начале 90 гг. величина стоимости
собственного капитала банков Германии и Швейцарии составляла от 5 до7%,
тогда как у японских банков она равнялась 3% ( США 10%). Таким образом,
японские, германские и швейцарские банки захватили доли рынков главным
образом за счет американских, английских, канадских банков. Различия в
стоимости капитала среди международных банков экономисты объясняют
неодинаковым ростом семейных сбережений, колебаниями в темпах и
стабильности экономического роста в разных странах. Так, например, нормы
семейных сбережений в Японии, Германии и Швейцарии одни из самых высоких
в мире, экономический рост в этих странах в общем был более быстрым и
стабильным.

Несмотря на огромный успех японских банков в глобальном масштабе, уже
возникли серьезные сомнения относительно их стратегической позиции в
долгосрочном плане. Действительно, имеются веские соображения в пользу
того, что явное лидерство этих гигантских конгломератов в Кокой то мере
уже утрачено. Одна из причин этого – начало процесса дерегулирования
банковских и финансовых услуг в Японии. Иностранные банки получили
возможность выхода на внутренний японский рынок и предложить широкий
диапазон услуг. Так, например, министерство финансов Японии недавно
разрешило расширить деятельность по гарантированному размещению
иностранных ценных бумаг на японском рынке ценных бумаг. Иностранные
дилеры, осуществляющие торговлю ценными бумагами, могут выступать
равноправными партнерами японских анрайтеров в синдикатах,
предназначенных для операций с японскими облигациями. Более того,
постепенно отменяются ограничения процентных ставок по депозитам и
прочие ограничения для японских банков, что ужесточает финансовую
конкуренцию в финансовой системе Японии. Кроме того японским банкам
становится все труднее изыскивать капиталы, необходимые им для
предстоящих экспансией.

Крупнейшие в мире банки и фирмы в сфере услуг и основные экономические
показатели их деятельности в 2000г.(млн.долл.)

Место фирмы по доходамНаименование фирмыСтранаДоходыПрибыли 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20Дейче банк

Ситикорп

Индестриал банк

Фудзи банк

Мицубиси банк

Сумитомо банк

Санва банк

Креди агриколь

Даити канге банк

Креди леоннэ

Сакура банк

Лонг-терм кредит банк

АБН Амро холдинг

Норитюкин банк

ГШБК холдинг

Барклейз банк

Нэшнл Вестминстер банк

КС холдинг

Париба

Вестдойче ландесбанкГермания

США

Япония

Япония Япония

Япония

Япония

Франция

Япония

Франция

Япония

Япония

Голандия

Япония

Англия

Англия

Англия

Швецария

Франция

Германия 33069

31650

31072

30103

29991

29621

28799

27753

26500

26388

26069

24605

21546

21216

21146

20205

20058

20031

19327

17386824

3366

299

47

254

2857

225

1045

282

2182

226

71

1257

456

3145

1806

1675

1048

309

248Еще одна не менее сложная проблема, с которой придется столкнуться
японским финансовым и не финансовым фирмам, заключается в развитии
одного из самых крупных в мире интегрированных рынков – европейского
союза, в который входят 12 стран западной Европы. Япония далеко отстает
от США по экспорту в Европу и расширению здесь своего присутствия в
сфере производства и услуг. Большая часть крупных японских компаний,
представленных в ЕС, расположены в Англии, а не на континенте
непосредственно. Конечно, японские компании имеют значительные
преимущества, включаясь в конкурентную борьбу в рамках этой зоны
свободной торговли в Европе, например существенные физические и
финансовые инвестиции в Европе и США, подкрепленной и долгосрочной
перспективной ролью иены на международном рынке валют и растущей
убежденностью среди японских финансистов в том, что их будущий успех
среди крупнейших банков мира потребует от них многостороннего
глобального присутствия, а не односторонней зависимости то отдельного
региона или страны.

Представляется что европейские банки занимают сегодня особенно выгодные
исходные выгодные позиции для будущей экспансии на международных
рынках. Среди наиболее вероятных претендентов, которые будут расширятся
за счет японских и американских банков, находятся сегодня ,,Барклайз
банк,, Англия, ,,Дойч банк,, Германия, ,,Банк насиональ,, Франция,
,,Юнион банк,, Швецария. Эти консервативно управляемые банки смогли
избежать многих из выше названых убытков по ссудам на недвижимость и
займам третьему миру, которые имели японские и американские банки, и
поэтому сохранили свои относительно прочные финансовые позиции.
Следствием этого стал тот факт, что у большей части ведущих европейских
банков самые высокие показатели кредитоспособности. Это позволяет им
понижать величину стоимости своего капитала, что обеспечивает им
определенные конкурентные преимущества. Они оказались также в состоянии
войти в такие ключевые сферы не банковских услуг, как продажа акций
страховых компаний, гарантированное размещение этих акций и
инвестиционно-учредительская деятельность, раньше, чем сделали это
американские или японские банки, которым все ещё приходится иметь дело
со строгим регулированием в названных сферах.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter