.

Рынок ценных бумаг Великобритании

Язык: русский
Формат: реферат
Тип документа: Word Doc
0 2291
Скачать документ

Министерство Высшего и Среднеспециального Образования

Республика Узбекистан

Ташкентский Финансовый Институт

Кафедра: Рынок ценных бумаг

РЕФЕРАТ

на тему:

Рынок ценных бумаг Великобритании

Выполнила:

ст-ка 2 курса, гр. КБИ–30,

Принял:

Ташкент 2007

Содержание:

Введение

1. Развитие рынка ценных бумаг Великобритании

2. Финансовые инструменты, обращающиеся на рынке ценных бумаг
Великобритании

3. Участники рынка ценных бумаг

4. Регуляторы фондового рынка

5. Информация по оборотам на рынке ценных бумаг

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) представляет собой часть
финансового рынка, где происходит обращение, купля-продажа ценных бумаг.
Рынок является важным инструментом государственной финансовой политики:
с его помощью происходит финансирование дефицита бюджетов органов власти
разных уровней, финансирование конкретных проектов, регулирование объема
денежной массы, находящейся в обращении и т.п. Все это дает предпосылки
для его регулирования.

Данная работа посвящена рынку ценных бумаг Великобритании. Рынок ценных
бумаг Великобритании имеет многовековую историю. В Великобритании
сформирован цивилизованный рынок ценных бумаг. Преобразования последних
десятилетий также показывают, что правительство Великобритании стремится
создать все более прочную законодательную основу для функционирования
рынка ценных бумаг и постепенного перехода от ситуации, когда фондовый
рынок регулируется традициями, к ситуации, когда все решения принимаются
на основе жестких законодательных актов. Спецификой регулирования
фондового рынка в Великобритании является то, что государство участвует
в этом только посредством издания законов, подведения нормативной базы.

В своей работе я бы хотела написать не только о современном состоянии
рынка в Англии, но и рассказать о его историческом развитии.

Так же я постараюсь дать понятие того как функционирует главная фондовая
биржа Великобритании, как осуществляется регулирование на рынке ценных
бумаг, определить основных его участников. Моя работа будет дополнена
статистическими данными по оборотам на рынке ценных бумаг.

1. Развитие рынка ценных бумаг Великобритании

В 16 веке в Англии начала появляться действительная экономическая основа
для возникновения рынка ценных бумаг Ческидов Б.М. Развитие банковских
операций с ценными бумагами. – М.: Финансы и статистика, 1997.—
336с.:ил.36

. С расширением мореходства и торговли в правление Елизаветы в Англии
начали основываться торговые компании, которые на первых порах были
только временными товариществами негоциантов. Рост торгового капитала в
Англии вызвал появление банков, в качестве кредиторов разного рода
компаний.

В 1694 г. британское правительство для покрытия расходов на войну с
Францией было вынуждено взять в долг у местных финансистов 1,2 млн.
фунтов стерлингов. Взамен правительство предоставило кредиторам
преимущественное право на открытие банка, который впоследствии стал
Банком Англии.

Английский банк возник как акционерная компания, обязавшаяся выдавать
ссуды правительству, но ссуды эти каждый раз должны были быть одобрены
парламентом. Именно с этих времен берет свое начало традиция подчинения
центральных банков представительной власти. По образцу Англии в 1695
году был создан Шотландский акционерный банк.

По мере развития фондового рынка банки начали сталкиваться на нем с
сильным конкурентом – биржей. Первой из них стала Лондонская биржа.
Официально она была основана в июле 1773 года под названием Фондовая
биржа. Своим появлением Лондонская биржа обязана торговле акциями, а не
государственными ценными бумагами. Тем не менее интересно отметить тот
факт, что в Англии первыми биржевыми ценными бумагами были не только
акции заморских торговых компаний, но и акции Английского банка.

К концу 18 века в Англии формируется развитый рынок ценных бумаг. На
рынке доминируют акции частных компаний, успешно выдержавшие конкуренцию
государства. Окончательно отделяется от банков фондовая биржа.

Английский рынок ценных бумаг традиционно выступает одним из главных
элементов кредитно-финансовой системы страны. До первой мировой войны он
лидировал по объему денежного оборота, уступив затем США. Мощную
конкуренцию Англии составляет Япония. Денационализация государственного
сектора экономики после второй мировой войны, особенно в 80 – 90 года,
способствовала развитию современного фондового рынка, в частности
биржевой капитализации частного сектора экономики страны.

Доля фондового рынка Англии в 2000 году в совокупном объеме мирового
оборота ценных бумаг составила 6%, т.е. третье место в мире; США – 46%,
а в Японии – 15%. Доля страны в мировом совокупном объеме задолженности
по долговым ценным бумагам достигла 4%. На долговые ценные бумаги
приходилось 32% совокупного стоимостного оборота фондового рынка страны,
а на акции – 68%.

По количеству капитализации (совокупной курсовой стоимости всех
выпущенных акций компаний, имеющих регулярную котировку) и оборота
ценных бумаг фондовый рынок Великобритании крепко занимает третье место
в мире после США и Японии, а по количеству международных операций с
ценными бумагами не знает себе равных. Изменение доли английского рынка
в совокупной мировой капитализации в сопоставлении с отдельными
развитыми странами характеризуют данные таблицы 1.

Таблица 1

Доля капитализации Англии, % Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки:
современное состояние и закономерности развития. – М.: ФА, 2000. – С.15.

Страны1985199019952000США50323847Япония21312112Англия7988Весь мир – 100%

В отличие от большинства континентальных европейских стран в
Великобритании рынок ценных бумаг характеризуется независимостью
банковской деятельности от сектора ценных бумаг. Для Великобритании, как
и для США, Канады, Австралии, характерна англосаксонская модель
фондового рынка. Данная модель обладает следующими особенностями:

1. Основным источником инвестиций является фондовый рынок.

2. Наиболее крупным сегментом рцб становится рынок акций, долговые
инструменты начинают носить подчиненный характер – долевой характер
фондового рынка.

3. Финансовые институты становятся более специализированными.

4. В структуре собственности доля розничных инвесторов выше, чем доля
собственности государства. Наблюдается высокая степень дробности в
собственности на акционерный капитал.

5. Высокая степень открытости рынка, меньше ограничений на движение
капиталов, на конвертируемость валюты, свободнее доступ иностранных
эмитентов, инвесторов и финансовых посредников.

Структура рынка ценных бумаг Великобритании включает первичный и
вторичный рынки, а так же множество рынков по видам фондовых
инструментов и операций, которые здесь значительно разнообразнее, чем в
других странах.

Первичное размещение государственных облигаций осуществляется как путем
публичной подписки (методом аукциона), так и закрытого предложения
(тендера). Корпоративные облигации размещаются главным образом в форме
тендера. Первичное размещение акций регламентируется Законом о
компаниях. На первичном рынке широко развито размещение финансовых
инструментов.

Особенность эмиссии ценных бумаг в Великобритании – преимущественный
выпуск именных акций и облигаций.

Вторичный оборот государственных облигаций происходит на Лондонской
фондовой бирже, в настоящее время объединившейся с Немецкой биржей.
Мелкие инвесторы могут проводить незначительные операции с этими
инструментами через систему почтовых учреждений страны.

Перепродаются акции в основном на фондовых биржах в ходе срочных
операций. Акции иностранного происхождения, имеющие широкое хождение в
стране, хранятся в специальных депозитариях уполномоченных на это
кредитных учреждений.

Объем оборота корпоративных облигаций здесь существенно ниже; сделки с
корпоративными и государственными облигациями сопровождаются кассовыми
операциями.

В стране широко развита биржевая торговля производными ценными бумагами
(деривативами) и финансовыми инструментами. На Лондонской фондовой бирже
обращается существенное количество иностранных бумаг. Здесь же
существует и незначительный по объему оборота альтернативный рынок
акций. На бирже используется электронная автоматизированная система
совершения сделок. С 1996 года в Лондоне функционирует
автоматизированная компьютерная система Tradepoint, имеющая статус
фондовой биржи.

2. Финансовые инструменты, обращающиеся на рынке ценных бумаг
Великобритании

Банковско-финансовый центр Лондона – один из крупнейших в мире. Он
широко известен среди иностранных инвесторов и предпринимателей.

В последнее десятилетие активными темпами развивается британский рынок
облигаций, успешно конкурируя с американским рынком и рынком евробондов.
В настоящее время на долю долговых обязательств, эмитированных
Министерством Финансов Великобритании, приходится 5% мирового рынка
представительных облигаций. Учитывая, что Великобритания имеет наивысший
кредитный рейтинг ААА, британские ценные бумаги пользуются большим
доверием и спросом на международных финансовых рынках.

Появление правительственного долга Великобритании уходит своими корнями
в далекое прошлое. В 1694 г. британское правительство для покрытия
расходов на войну с Францией было вынуждено взять в долг у местных
финансистов 1,2 млн. фунтов стерлингов. Взамен правительство
предоставило кредиторам преимущественное право на открытие банка,
который впоследствии стал Банком Англии.

На конец декабря 2004 г. долг правительства Великобритании составил
436,1 млрд. фунтов вместе с облигациями, казначейскими векселями и
нерыночными сберегательными и инвестиционными инструментами, что
составило 37,7% ВВП (табл.1).

Таблица 2

Структура долга правительства Великобритании (млрд. фунтов)

Март 2004 г. Декабрь 2004 г. Обычные облигации
242,3257,5Индексированные облигации 78,785,8Казначейские векселя
19,325,0Всего: рыночные ценные бумаги 340,3368,3Нерыночные
сберегательные и инвестиционные инструменты 66,567,8Общий долг
406,8436,1Источник: Департамент управления долгом министерства финансов
Великобритании

Для регулирования и покрытия долга Министерство финансов выпускает два
вида ценных бумаг: облигации (gilts) и казначейские векселя (Treasury
bills). До 1998 г. вопросами эмиссии ценных бумаг занимался Банк Англии.
В апреле 1998 г. по решению правительства эта функция перешла к вновь
созданному Департаменту управления долгом – DMO (Debt Management
Office), который входит в состав Министерства финансов Великобритании.
Наибольшее распространение получили облигации, на долю которых
приходится 95% всех долговых обязательств, выпускаемых DMO.
Отличительной особенностью облигаций является их очень высокая
надежность. Это качество, в частности, заложено в официальном названии
облигации – Guilt-edged stock (ценная бумага с золотым обрезом, т.е. –
первоклассная, гарантированная).

По срокам обращения облигации в Англии делятся на краткосрочные (менее 5
лет до погашения), среднесрочные (от 5 до 15 лет), долгосрочные (свыше
15 лет до погашения). К последнему сегменту также относятся бессрочные
государственные облигации.

Выпускаются также конвертируемые облигации — краткосрочные облигации,
имеющие право конверсии в долгосрочные.

Отнесение облигаций к тому или иному сегменту осуществляется по времени,
фактически оставшемуся до погашения данной бумаги. В этом заключается
особенность классификации государственных облигаций Великобритании по
временному признаку. В прошлом это было важно для дифференциации
соответствующего налогообложения.

По целевому назначению госурарственные займы делятся на казначейские.
Финансовые, военные, конверсионные, консолидированные и т.д.

Обычные облигации (conventional gilts). Это самая простая и наиболее
распространенная форма долговых обязательств. На долю обычных облигаций
приходится 75% правительственного портфеля долговых обязательств.
Владелец такой облигации получает каждые шесть месяцев платежи по
процентам в размере годовой процентной ставки до истечения срока
действия ценной бумаги. При наступлении срока платежа ему выплачивается
основная сумма. Размер процентной ставки обычно устанавливается в
соответствии с рыночной ставкой на момент первого выпуска облигации.

Индексированные облигации (index-linked gilts). Основное отличие
индексированных облигаций от обычных состоит в том, что полугодовые
процентные платежи и основная сумма индексируются соответственно
инфляции, которая определяется Индексом розничных цен – RPI (Retail
Prices Index). Значения RPI регулярно публикуются Статистическим
управлением Великобритании. Поскольку индексированные облигации
исключают инфляционный риск, процентные ставки для этого типа ценных
бумаг ниже по сравнению с обычными облигациями. Полугодовые процентные
платежи включают два элемента: фиксированный процент, который зависит от
срока погашения облигации, и скорректированный показатель, который
учитывает изменение Индекса розничных цен.

Облигации с двойной датой погашения (double-dated gilts). Для облигаций
этого типа правительство устанавливает минимальную и максимальную даты
погашения с разницей между этими датами от двух до пяти лет.
Министерство финансов может провести погашение облигаций в любой момент
в пределах установленного промежутка времени и должно информировать об
этом инвесторов не позднее, чем за три месяца до наступления назначенной
даты. С учетом того, что существует неопределенность со сроками
погашения, указанные долговые обязательства являются менее ликвидными по
сравнению с обычными облигациями и в связи с этим пользуются меньшим
спросом у инвесторов. Объем облигаций с двойной датой погашения
составляет на рынке менее 1%.

Облигации без даты погашения (undated gilts). Эти облигации не имеют
конкретной даты погашения. Дата устанавливается Министерством финансов,
о чем информируется общественность. Облигации без даты погашения
являются самыми «древними» долговыми обязательствами, некоторые из них
были выпущены еще в XIX веке. Облигации имеют низкую процентную ставку и
не получили широкого распространения. В настоящее время эмиссия этого
вида ценных бумаг прекращена, и в обращении находятся только те
облигации, срок погашения которых еще не наступил.

Облигации с отрывными купонами (gilt strips). Strips является
сокращением от Separately Traded and Registered Interest and Principal
Securities, что дословно можно перевести как «раздельно торгуемые и
регистрируемые процентная и основная ценные бумаги». Иными словами,
облигация состоит из двух частей: процентного купона и самой облигации,
на которой указана номинальная стоимость. Эта ценная бумага может
существовать как единое целое с начислением процентов или может быть
разделена на две части: процентный купон и облигацию. В последнем случае
купон и облигация регистрируются как две самостоятельные ценные бумаги,
которые торгуются на фондовой бирже независимо одна от другой. При этом
проценты на саму облигацию не начисляются.

Облигации британского правительства, как и другие ценные бумаги, активно
торгуются на фондовой бирже и их стоимость постоянно меняется в
зависимости от обстановки на финансовом рынке. Котировки долговых
обязательств публикуются в газете Financial Times. Изменение цены
облигаций также можно найти на сайте Департамента управления долгом
www.dmo.gov.uk/gilts/f2gilts.htm. В ежедневных сводках указываются две
цены облигаций: «чистая» (“clean” price), которая не включает
накопленный процент, и «грязная» (“dirty” price) – рыночная цена gilts,
включающая сумму накопленного процента. Покупка и продажа ценных бумаг
обычно осуществляются по «чистой» цене.

По всем облигациям, за исключением бессрочных, проценты выплачиваются в
основном 2 раза в год. Проценты по бессрочным облигациям выплачиваются 4
раза в год.

Кроме долгосрочных и среднесрочных облигаций, существует еще несколько
видов облигаций. Прежде всего это казначейские векселя. Казначейские
векселя представляют собой краткосрочные рыночные ценные бумаги,
выпускаемые британским правительством. Департамент управления долгом
Министерства финансов Великобритании выпускает в настоящее время векселя
со сроками погашения один, три и шесть месяцев. Они выпускаются на
предъявителя Банком Англии от лица правительства, стоимостью от 5 тыс.
ф.ст. и выше, предназначены для юридических и физических лиц. По
казначейским векселям проценты не выплачиваются. Векселя продаются с
дисконтом и при наступлении срока погашения инвестору выплачивается
номинальная стоимость ценной бумаги. На долю векселей приходится около
5% долговых обязательств британского правительства.

Кроме того, с 1988 г. Банком Англии выпускались облигации в ЭКЮ (теперь
в евро) с целью пополнения валютных резервов. К ним относились
казначейские векселя, среднесрочные казначейские ноты и облигации.
Казначейские векселя в ЭКЮ выпускались на срок 1, 3 и 6 месяцев один раз
в месяц. Казначейские ноты — сроком на три года, облигации — на 10 лет.

Долгосрочные и среднесрочные государственные ценные бумаги
Великобритании традиционно называют «золотообрезными облигациями»,
поскольку они обрамляются золотой каймой. Золотообрезные облигации
эмитируются как в документарной, так и бумажной форме.

Облигации местных органов власти не имеют широкого распространения,
выпускаются по большей части сроком на 1 год с фиксированной процентной
ставкой и выплатой процентов два раза в год.

Размещаются государственные облигации на первичном рынке либо путем
публичной подписки, либо закрытого предложения (тендера) маркет-мейкером
по золотообрезным облигациям. Публичная подписка в свою очередь может
осуществляться путем аукциона (с 1987 года) и тендера.

Аукционное обращение характерно для крупных выпусков облигаций. Ему
предшествуют сообщения в СМИ о деталях предстоящей эмиссии. Организатор
аукциона – Центральное управление золотообрезных облигаций Банка Англии
– принимает конкурентные и неконкурентные заявки участников. Минимальный
объем первых устанавливается в размере 500000 ф.ст., а вторых – в
интервале от 1 до 500000 ф.ст. Удовлетворение конкурентных заявок
происходит по ценам заявителей, поэтому часть их может быть
удовлетворена не полностью вследствие недостаточного количества
выставленных на аукцион облигаций.

Неконкурентные заявки удовлетворяются по средневзвешенной цене
удовлетворенных ранее конкурентных заявок. Нереализованные облигации
остаются в портфеле Банка Англии. В стране практикуются также обратные
аукционы, когда Банк Англии скупает государственные обязательства (в
основном у маркет-мейкеров по золотообрезным облигациям).

При тендерном обращении Банк Англии на основании поступивших заявок
устанавливает единую цену продажи облигаций. В этом случае часть заявок
может также оказаться удовлетворенной не полностью. Реализация очередных
эмиссий государственных ценных бумаг происходит с использованием
современных электронных систем расчетов и поставок.

Расчеты проводятся на основе Т + 1. При этом Банк Англии использует
систему электронных поставок и платежную систему, которая называется
Центральным управлением золотообрезных облигаций, и на практике
требуется, чтобы денежные средства поступали до того, как будет
совершена поставка ценных бумаг. Тем не менее все еще возможно
осуществлять физическую поставку сертификатов в обмен на денежные
средства через банковскую систему.

На следующий день после завершения очередного размещения государственных
облигаций начинаются вторичные торги по этим бумагам. Они происходят на
Лндонской фондовой бирже.

Получаемый процентный доход по государственным облигациям облагается
подоходным налогом на общих основаниях, который удерживается при выплате
процентов. Доходы пенсионных фондов и благотворительных союзов, а так же
иностранных инвесторов законодательно освобождены от подоходного налога.
Кроме того, все владельцы золотообрезных облигаций освобождены от
существующего в стране налога на прирост капитала.

Рынок акций. Британский рынок акций — третий по величине в мире после
рынков США и Японии. Со времен промышленной революции в Европе в начале
XIX века Великобритания имеет долгую историю развития акционерных
компаний. Несмотря на это, только около 5% взрослого населения являются
прямыми владельцами ценных бумаг даже после проведения серии
государственных программ приватизации в 1980-х и 90-х годах. Однако
размер сбережений, находящихся в руках страховых компаний, частных
пенсионных фондов и групп управления фондами значительно возрос по мере
того, как это консервативное население стало использовать излишки личных
доходов на обеспечение своего будущего на долгий срок.

Компании, желающие выпустить акции для обращения на рынке, должны
соблюдать Закон о компаниях, в редакции 1985/1989гг., и его требования
по финансовой отчетности, которые входят в сферу ответственности
Департамента торговли и промышленности, а не основного органа
регулирования по ценным бумагам — Совет по финансовым услугам. На
британском рынке существует только один “Уполномоченный орган по
листингу” (по терминологии Директивы ЕС), а именно — Лондонская фондовая
биржа, которая в свою очередь устанавливает строгие исходные и постоянно
действующие правила по раскрытию информации для таких компаний. Как и в
США, биржи не имеют монополии на заключение сделок, но объем торговли на
внебиржевом рынке не особенно велик. Как и во многих других странах, в
Великобритании существует рынок второго уровня для акций, которые не
отвечают строгим требованиям по листингу на Фондовой бирже; такой рынок
носит название Альтернативного инвестиционного рынка.

На рынке обращаются обыкновенные и привилегированные акции, производные
от акций ценные бумаги, а также инструменты коллективного
инвестирования.

Обыкновенные акции, как правило, являются именными бумагами и
обязательно номинируются. Их нарицательна стоимость может составлять 25,
50, 100 пенсов и т.д. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки. — М.:
ИНФРА, 1996. — С. 129.

Каждая обыкновенная акция предоставляет владельцу право одного голоса на
собрании акционеров; отдельные эмитенты устанавливают уменьшение голосов
с ростом числа акций.

Выпускаемые «золотые» акции предоставляют определенные преимущества их
владельцам; они предназначены для учредителей компаний и некоторых
других категорий держателей.

Привилегированные акции обеспечивают определенные преимущества в части
первоочередности и стабильности размеров получения дивидендов и права на
долю имущества при ликвидации компании. Однако они, за редким
исключением, не предоставляют их владельца права голоса.

На фондовом рынке Великобритании обращаются 5 основных видов
привилегированных акций: кумулятивные, некумулятивные, выкупаемые, или
отзывные, акции с участием и конвертируемые акции. Невыплаченные по ним
вследствие разных причин дивиденды образуют задолженность компании,
которая подлежит погашению в первоочередном порядке. Некумулятивные
акции позволяют их владельцам получать в преимущественном порядке
устойчивые дивиденды лишь при условии получения компанией чистой
прибыли.

Выкупаемые (отзывные) акции могут быть выкуплены эмитентом по
нарицательной стоимости с выплатой премий, как правило, в заранее
обусловленные сроки. Акции с участием позволяют держателям получать
добавочную прибыль. Конвертируемые акции могут быть трансформированы в
обыкновенные по определенной цене и в установленные сроки.

Расчеты по британским акциям производятся на пятый день после дня
заключения сделки (Т+5) на основе каждодневного исполнения, но
планируется сократить этот график до Т+3 после полного введения
электронной бухгалтерской системы переводов, CREST.

Наряду с акциями английские компании выпускают варранты, т.е
среднесрочные (5 – 10 лет) ценные бумаги, предоставляющие право их
держателям приобретать в установленные сроки и по определенной цене
акции копании; они эмитируются зачастую одновременно с корпоративными
облигациями для стимулирования интереса к последним.

Для стимулирования притока внешних инвестиций на фондовом рынке страны
появились покрытые варранты с укороченным сроком обращения. Они
выпускаются крупными инвестиционными банками и позволяют приобретать
акции других компаний.

В Великобритании также выпускаются ценные бумаги, аналогичные акциям,
предназначенные для коллективного инвестирования. Их выпускают паевые и
инвестиционные трасты. И те и другие аккумулируют средства широкого
круга инвесторов, выдавая именные свидетельства о внесении пая.
Формируют и управляют портфелями разнообразных видов ценных бумаг,
распределяют между вкладчиками полученные доходы.

Паевые трасты постоянно и неограниченно, в зависимости от конъюнктуры,
осуществляют дополнительный выпуск или выкуп своих ценных бумаг. Они
управляются попечителями (крупные банки и страховые компании) и по
существу аналогичны инвестиционным компаниям открытого типа США.

Инвестиционные трасты не могут осуществлять постоянного и
неограниченного выпуска (выкупа) своих акций, т.е. имеют относительно
неизменную величину уставного капитала. Обыкновенные и привилегированные
акции таких организаций котируются на фондовой бирже. Они могут
выпускать также облигации и другие виды ценных бумаг. Инвестиционные
трасты учреждаются и управляются, как и прочие корпорации страны, однако
их ресурсы вкладываются лишь в ценные бумаги и недвижимость.

Рынок корпоративных облигаций Великобритании включает обращение трех
основных категорий фондовых инструментов: обеспеченных, необеспеченных и
гарантированных облигаций. Эмиссия первых обеспечивается конкретными
видами и количеством имущества компании, продажа которого запрещена.
Эмиссия может обеспечиваться также всеми активами, ограничений на
распоряжение которыми нет. Выпуск облигаций второй и третьей категорий
не обеспечиваются активами эмитентов; надежность гарантированных
облигаций подкрепляется обязательствами третьих лиц.

Корпоративные облигации имеют фиксированную или плавающую ставку дохода
и могут конвертироваться в акции этой же компании. Конвертируемые
облигации, номинированные в долларах США, обращаются на рынке
евроинструментов. Их обмен на акции возможен, как правило, сразу после
выпуска. Корпоративные облигации могут быть купонными (с выплатой дохода
дважды в год), бескупонными (с однократной выплатой дохода) и
дисконтными (реализуемыми со скидкой к номиналу). Эмиссия всех облигаций
подлежит обязательной регистрации.

Английские компании производят эмиссию финансовых инструментов:
депозитные сертификаты, простые и дисконтные векселя и др. Английский
рынок известен и как один из ведущих мировых центров торговли
производными ценными бумагами (деривативами), а именно опционными и
фьючерсными контрактами. Эти контракты могут заключаться по поводу
котировок ценных бумаг, значений фондовых индексов, курсов валют, а
также на различные виды товаров. В зависимости от предмета сделки
операции могут совершаться на Лондонской бирже финансовых фьючерсов, на
ряде товарных бирж и др. Учет и взаимозачет этих операций проводит
Лондонская клиринговая палата, она также может выступать продавцом и
покупателем деривативов.

3. Участники рынка ценных бумаг

Структура торговли на рынке государственных облигаций имеет много общего
с американским рынком, так как многие черты американского рынка были
заимствованы Великобританией во времена введения в действие Акта о
финансовых услугах 1986 года, и также были внесены изменения в работу
рынка с точки зрения разрешения выполнения брокерами двойственных
функций. Операции с государственными бумагами проводит
Депозитарно-клиринговый центр Банка Англии. Большая часть сделок
заключается по телефону и через электронные торговые системы с
использованием маркет-мейкеров, которые называются GEMM (маркет-мейкеры
по золотообрезным облигациям).

GEMM должен получить разрешение от Банка Англии на проведение операций,
и они представляют собой подразделения с собственным капиталом и должны
действовать самостоятельно по отношению к подразделениям той же самой
компании, которые работают с другими ценными бумагами. Банк Англии
ежедневно контролирует соблюдение маркет-мейкерами требований к
достаточности капитала через прямую компьютерную сеть. Банк Англии
предоставляет им преимущества, которые заключаются в том, что они могут
напрямую покупать и продавать ценные бумаги Банку Англии, выступая
покупателями последней инстанции. Как и в США, междилерские брокеры
предоставляют анонимные посреднические услуги, что позволяет GEMM не
беспокоиться о ликвидности, не имея обязанности публично сообщать о
крупных рисковых позициях; хотя о всех операциях необходимо сообщать на
лондонскую фондовую биржу, которая все еще осуществляет контроль за
операциями на рынке государственных облигаций.

Операции на рынке государственных ценных бумаг контролирует Лондонская
фондовая биржа.

Главные участники вторичных торгов на рынке государственных облигаций –
маркет-мейкеры по золотообрезным облигациям, более половины которых –
представители иностранных кредитно-финансовых организаций.

К числе участников вторичного рынка государственных облигаций относятся
брокерско-дилерские учреждения, которые осуществляют для своих клиентов
куплю-продажу облигаций через маркет-мейкеров, а также могут проводить
операции за свой счет.

Банк Англии регистрирует в реестре результаты рассмотренных выше
операций.

Незначительную долю участников вторичного рынка составляют мелкие
инвесторы, преимущественно – физические лица. Они могут за небольшое
вознаграждение покупать (в том числе и на первичном рынке) и продавать
государственные облигации через систему почтовых учреждений страны. Эти
операции регистрируются, как правило, Департаментом национальных
сбережений.

Большинство сделок по акциям заключается по телефону между членами
биржи, но следует отметить, что британская система в большой степени
опирается на участие маркет-мейкеров и, следовательно, по сути является
системой, основанной на котировках. Новая биржа Trade point с
электронной системой торговли, поддерживаемая институциональными
инвесторами, была создана в начале 1990-х годов, но на ее долю
приходится менее 1% объема торговли. В отличие от американского рынка,
от брокеров не требуется заключения сделок по “наилучшей” цене всех
бирж, но только тех бирж, членом которых является брокер.

Регулирование рынков акций основано на так называемом саморегулировании;
введению новых правил предшествует значительный объем консультаций, хотя
условия на нем все еще почти такие же строгие, как и на рынках США.
Самыми важными аспектами являются обращение со средствами клиентов и
стандарты и качество консультирования по инвестициям. Дания, Голландия и
Ирландия были единственными странами, которые вместе с Великобританией
полностью выполнили требования Директив ЕС по инвестиционным услугам и
достаточности капитала к первоначально назначенному конечному сроку 1
января 1996 г.

Биржевая торговля составляет существенную долю совокупного фондового
рынка Великобритании. Современную биржевую сеть Великобритании
составляют шесть фондовых бирж, а точнее (с 1973 года) региональных
подразделений Лондонской фондовой биржи, расположенных в Лондоне,
Бирмингеме, Манчестере, Лидсе, Белфасте и Глазго Рубцов Б.Б. Зарубежные
фондовые рынки. — М.: ИНФРА, 1996. — С. 150, 270.

. Лидер фондовой торговли – Лондонская биржа, сосредоточившая более 60%
стоимостного оборота ценных бумаг.

Ценные бумаги публичных компаний в Англии продаются включительно на
фондовой бирже. Причем, если в США на фондовой бирже совершается
вторичный оборот ценных бумаг, то в Великобритании фондовая биржа
является важнейшим элементом первичного рынка. Существенная часть новых
эмиссий проводится через фондовую биржу. Ценные бумаги, которые не имеют
котировки на бирже, не будут предлагаться публике, поэтому эмиссия
ценных бумаг всегда сопровождается их допуском на фондовую биржу.

ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА (London Stock Exchange, LSE). Одна из
крупнейших фондовых бирж в Европе и один из наиболее известных мировых
рынков ценных бумаг. Официально основана была в июле 1773 года под
названием Фондовая биржа, после того как в течение известного периода со
времени правления короля Вильгельма III неформально функционировала в
кофейнях `У Джонатана` и `У Гаррауэя`, в здании Королевской биржи, в
помещении Ост-Индской компании, `Хадсон бэй компани` и в `Новом
Джонатане`. Здание `Нового Джонатана` со временем оказалось тесным, и
было построено новое здание вблизи Банка Англии, открытое в марте 1802
г. В 1853 г. оно было перестроено, а число членов биржи возросло до двух
тысяч. Увеличение объема деятельности биржи потребовало ее дальнейшего
расширения, и в 1881 г. здание вновь подверглось реконструкции с тем,
чтобы вместить еще 1500 членов биржи. Принятый в 1947 г. план
реорганизации предусматривал новую перестройку помещения биржи и ее
переоснащение.

9 февраля 1970 г. биржа переехала из старого здания на Трогмортон-стрит,
где находилась с 1853 г., во временное помещение в ожидании завершения в
конце 1972 г. 26-этажной Биржевой башни, расположенной к западу от того
места, где находилась старая биржа.

9 февраля 1970 г. начала функционировать Служба информации по рыночным
ценам: 22-канальная внутренняя телевизионная система, передающая данные
о курсах приблизительно 700 различных ценных бумаг и деятельности более
чем 200 брокерских и банковских контор. Была введена в действие также
внутренняя система телефонной связи между фирмами – членами биржи. Ушла
в прошлое прежняя практика, когда посыльные по звонку из брокерской
конторы бросались разыскивать в зале представителя этой конторы, который
в свою очередь посылал `голубую пуговицу` (посыльные, имевшие голубые
значки) за выяснением котировки интересующих контору бумаг к джобберу,
непосредственно занимающемуся их розничной реализацией.

Члены биржи подразделяются на брокеров и джобберов. В соответствии с
существующими правилами никто не может действовать одновременно в обоих
качествах. Также они не могут выступать как партнеры. Не допускается
перемена одного статуса на др. иначе как с уведомлением не менее чем за
месяц. Член биржи или его супруг не могут одновременно являться
руководителем или служащим др. предприятия. Брокеры имеют дело с
клиентами вне биржи и выполняют их заказы по покупке и продаже ценных
бумаг через джобберов. Последние по своим функциям очень близки к
дилерам. Они дедилерам. Они действуют на рынке ценных бумаг за свой счет
и, в отличие от специалистов Нью-Йоркской фондовой биржи, не обязаны
ставить на первое место интересы клиентов или общественные интересы.
Брокеры получают плату за свой труд в виде комиссионных, тогда как
прибыль джобберов заключается в разнице между покупной и продажной ценой
бумаг. Им запрещено непосредственно иметь дело с клиентами.

Деловая активность на бирже подразделяется на различные рынки, на каждом
из которых действует некоторое число брокеров и джобберов,
специализирующихся на ценных бумагах определенной, достаточно широкой
категории или класса. Каждый рынок имеет собственное место в торговом
зале биржи. Брокер, намеревающийся приобрести или продать ценные бумаги,
направляется в ту часть зала, где находится соответствующий рынок и где
много джобберов конкурируют между собой, торгуя теми или иными акциями.
Стандартного размера сделки не существует, кроме общепринятых размеров,
действующих на рынке в целом. Получив приказ от своего клиента, брокер в
зависимости от его содержания приобретает бумаги у джоббера или продает
их ему. Приказ не может быть исполнен, пока не будет достигнута
указанная клиентом предельная цена, ЛИМИТ. По исполнении приказа брокер
уведомляет об этом клиента, сообщая ему причитающуюся сумму и день
выплаты.

На Лондонской фондовой бирже расчеты производятся не ежедневно, а по так
называемым расчетным дням. Один из таких дней бывает в середине месяца,
второй – в конце. Все операции по сделкам, заключенным в предыдущий
период, должны быть завершены в следующий расчетный день. Как и на
Нью-Йоркской фондовой бирже, некоторые сделки осуществляются на условиях
`спот` (наличные сделки) с немедленной поставкой. Если клиент не намерен
завершить сделку в ближайший расчетный день, его брокер может
организовать перенос платежей на следующий расчетный день. Однако за
такую отсрочку с клиента взимается надбавка к цене.

В мае 2000 года произошло слияние Лондонской фондовой биржи и Немецкой
биржи (Франкфурт-на-Майне) и образована межнациональная англо-германская
Биржа «IX» со статусом публичной корпорации. Основой совершения сделок
здесь служит немецкая компьютерная система XETRA.

С 1996 года функционирует также электронная система Tradepoint, имеющая
статус фондовой биржи. Она проводит котировку тех же акций, что и
Лондонская биржа, однако доля ее оборота составляет менее 1%.

На сегодняшний день Лондонская фондовая биржа крепко занимает третье
место в мире по капитализации, т.е. по размерам курсовой стоимости
акций, которые котируются на ней, и по количеству оборота. Сравнительно
с биржами других стран на Лондонской фондовой бирже (ЛФБ) совершается
наибольшее количество операций с акциями иностранных эмитентов, больше
40 % ее оборота выпадает на такие акции. На ней имеют листинг около 500
иностранных эмитентов. Значительная часть соглашений ЛФБ выполняется в
рамках Автоматической системы котировки фондовой биржи (Stock Exchange
Automated Quotation System, SEAQ). Всего в SEAQ вращается около 3000
ценных бумаг; система позволяет вводить до 70 тыс. заказов в час. Для
ценных бумаг, которые не попали к SEAQ, существует Альтернативная
система торговли на бирже (The Stock Exchange Alternative Trading
Service, SEATS).

Одновременно Лондон занимает второе место после США в сфере торговли
походными ценными бумагами – опционами и фьючерсами. Торговля опционами
на ценные бумаги, фондовые индексы и на валюту совершается на двух
английских биржах:

– Лондонской международной бирже фьючерсов и опционов (London
International Financial Futures Exchange, LIFFE).

– Лондонская биржа ценных бумаг и их походных (The London Securities and
Derivatives Exchange, OMLX).

Торговля опционами и фьючерсами на товары ведется на трех товарных
биржах: Лондонской бирже метала (London Metal Exchange Ltd, LME),
Международной фондовой бирже (International Petroleum Exchange of London
Ltd, IPE) и Лондонской товарной бирже (London Commodity Exchange, LCE).

4. Регулирование рынка

Великобритания первая страна в ЕС, реформировавшая свой рынок и систему
его регулирования. Исторически английские рынки капитала управлялись
комбинацией законов и (в большей степени) обычаев. Тем не менее фондовая
биржа Великобритании всегда рассматривалась как высокопрофессиональный
орган, действующий по принципу «мое слово – мой долг». Эта структура
считалась адекватной вплоть до середины 1970 года. Однако ряд
инвестиционных афер того времени заставил сделать вывод о необходимости
существования системы, основанной на законодательстве, тем более, что в
январе 1981 года в Лондоне возник рынок акций (рынок облигаций уже
существовал к тому времени) и депозитных сертификатов, деноминированных
в специальных правах заимствования (СДР) как популярном средстве
страхования от валютных рисков.

Принятый парламентом в 1986 году Закон о финансовой службе, вступивший в
силу в 1988 году, изменил структуру регулирования рынка Великобритании в
сторону перехода от саморегулирования к сильной законодательной базе.

Рынок ценных бумаг традиционно регулируется преимущественно самими его
участниками.

Основными нормами государственного регулирования в последнее время
выступали: Закон о компаниях в редакции 1986/88 годов, который
определяет правила раскрытия информации об акционерах и манипуляциях с
принадлежащими им акциями, устанавливает сроки и порядок созыва общих
собраний, а также назначения доверенных лиц акционеров и др.

Закон о ценных бумагах компаний (Закон об инсайдерах) от 1985 года. Он
предусматривает уголовное преследования за недобросовестное
использование служебной информации в части ценных бумаг компании лицами,
имеющими доступ к ней в силу своего должностного положения, а также
владеющими более 10% ее акций.

Закон о финансовых услугах, принятый в 1988 году, устанавливает
обязанность лицензирования профессиональной деятельности на рынках
ценных бумаг, финансовых и производных инструментов, в том числе по
оказанию консультативных услуг, ответственность за сокрытие объективной
информации и распространение сведений, способных ввести инвесторов в
заблуждение.

Контроль соблюдения положений названных норм – прерогатива
саморегулируемых организаций. Главным органом регулирования в стране до
1997 года выступал Совет по ценным бумагам м инвестициям, который в
настоящее время переименован в Совет по финансовым услугам. В его состав
входят представители различных организаций – профессиональных участников
рынка. Совет – некоммерческая организация, обладающая широкими
полномочиями и формально подчиненная Государственному Казначейству
(министерству финансов). К числу главных органов регулирования относятся
также банк Англии и Лондонский совет по вопросам слияний и поглощений.

Рисунок 2

Состав и иерархия органов регулирования рынка ценных бумаг
Великобритании Жуков Е.Ф. «Рынок ценных бумаг» – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2004 г.
– стр. 243.
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Банк Англии опираясь на свой авторитете, регулирует рынок
государственных облигаций, лицензирует и контролирует деятельность
маркет-мейкеров, предоставляет рекомендации вступающим в члены
Лондонской фондовой биржи, принимает участие в деятельности
профессиональных организаций финансового рынка и т.д.

Другие органным можно разделить на саморегулируемые организации и
признанные биржи. Они выполняют определенные, делегированные Советом по
финансовым услугам, функции. Сегодня у Великобритании действует пять
саморегулируещих органа (СРО), наиболее значиме из них:

1. Совет по ценным бумагам и фьючерсам (SFA), который регулирует
деятельность около 1,3 тыс. лицензированных фирм, которые совершают
инвестиционную деятельность с ценными бумагами, еврооблигациями,
финансовыми и товарными фьючерсами. Кроме того, в сферу регулирования
SFA входят вопросы корпоративных финансов, а также внебиржевая торговля
ценными бумагами. Приблизительно половина фирм, что регулируется SFA,
принадлежит иноземным владельцам.

SFA имеет достаточно широкие уполномочивания на фондовом рынке и
исполняет большинство функций, которые в других странах закреплены за
державными органами.

К этим функциям относятся и лицензирование компаний с ценных бумаг.
Фирма, которая стала членом SFA, обязана придерживаться всех ее
требований и правил и предоставлять разнообразную информацию о своей
деятельности. SFA периодически проводит инспектирование компаний с
ценных бумаг, проверив директоров и служащих и требуя придерживаться
любых документов учета.

Как правило, при выявлении нарушений законодательства про ценные бумаги
SFA выдает распоряжение про их устранение. Наиболее серьезным
наказанием, которое употребляет SFA, есть штрафы и исключение фирмы с
членов этой организации, что автоматически закрывает ее доступ на рынок,
поскольку деятельность без лицензии есть предступлением. SFA также
командует компенсационым фондом, сделаным соответствено закона про
финансовые услуги, который компенсирует потери инвесторов в случае
банкротства инвестиционого института.

2. Организация инвестиционых управляющих (IMRO), которая регулирует
деятельность институтов коллективного инвестирования, которые командуют
разными фондами, в том числе работу командующих инвестиционными фондами,
пенсионными фондами, менеджеров не регулированных совместных
инвестиционных схем.

3. Совет по личным инвестициям (PIA), который регулирует деятельность
более 4 тыс. фирм, в том числе независимых финансовых советников, что
консультируют мелких инвесторов или действуют от их имени. PIA есть
главным органом наблюдения за деятельностью компаний, что действуют на
рынке страхования и инвестиций, в том числе предприятия взаимного
страхования, общих юнит-трастов инвестиционных компаний.

Лондонский совет по вопросам слияний и поглощений включает
представителей ряда влиятельных организаций (рис. 3). Он располагается в
здании Лондонской фоновой биржи и контролирует соблюдение положений
разработанных им же документов: Кодекса по слияниям Ии поглощениям и
Правил приобретения крупных пакетов акций. Несоблюдение этих положений
не влечет юридической ответственности, однако может иметь серьезные
негативные последствия для профессиональных участников рынка, поскольку
они обязательно являются членами, по крайней мере, одной из
саморегулируемых организаций.

Рисунок 3.

Участники Лондонского совета по вопросам слияний и поглощений Жуков Е.Ф.
«Рынок ценных бумаг» – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2004 г. – стр. 244
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Дальнейшее развитие реформы управления финансовыми рынками
предопределило появление в 200 году нового Закона о финансовых услугах и
рыках, согласно которому совет по финансовым услугам постепенно станет
единым органом регулирования фондового рынка страны, наделенным
соответствующими функциями, которые ранее являлись прерогативой Банка
Англии и других органов.

Рынок ценных бумаг Великобритании сегодня один из самых развитых и
наиболее организованных в мире. В настоящее время активно происходит его
интернационализации: многовековые традиции, оказывавшие долгое время
заметное влияние на его деятельность, в настоящее время все больше
уступают место современным тенденциям развития.

5. Информация по оборотам на рынке ценных бумаг

Таблица 5. 1

Новые и последующие выпуски простых акций на Лондонской фондовой бирже1

(Данные с начала года до октября 2007)

Первичный рынок

Брит. компании

Первичный рынок

ИностранныеВсегоКол-во компанийСумма (Јm)Кол-во компанийСумма (Јm)Кол-во
компанийСумма (Јm)Новые компанииПубличное
размещение222503,85219337,694311841,54Размещение
192809,235891,3924370,62Публ разм и размещение2185,8000,002185,80По
закрытой
подписке170,00130,00300,00Итого605498,893910229,089915727,96Будущая
эмиссияПубличное размещение137629,1000,00137629,10Размещение
796038,048465,96876504,00Публ разм и
размещение15689,1200,0015689,12Выпуск прав3533,23262,785596,01Фондовый
опцион сотрудников1800,00410,002210,00Итого
4147889,4951526,744658418,221 Источник: Лондонская Фондовая Биржа

Таблица 5.2

Эмиссия правительством Великобритании2

(Данные с начала года до октября 2007 )

Тип эмиссииКол-во эмиссийНоминальная цена (Јm)Сумма (Јm)Краткосрочная (0
-7 лет)411017,010848,1Среднесрочная (7 – 15
лет)510050,09668,6Долгосрочная (более 15
лет)1223150,022817,3Индексированные
сертификаты65100,05306,0Итого2749317,048640,02 Источник: Лондонская
Фондовая биржа

Таблица 5.3

Оборот внутреннего рынка акций и облигаций3, Јbn

 Простые акции на ЛФБГосударственные облигации1992 434 1,239 1993 564
1,598 1994 606 1,545 1995 646 1,576 1996 742 1,983 1997 1,013 1,950
1998 1,037 1,917 1999 1,411 1,692 2000 1,896 1,595 2001 1,905 2,030
2002 1,815 2,158 2003 1,877 2,553 2004 2,316 2,994 2005 2,498 3,231
2006 3,202 3,487 3 Источник: London Stock Exchange, Bank of England

Таблица 5.4

Капитализация рынка акций и облигаций4 Јbn

ГодыКапитализация рынка (включая листингованные в Великобритании и AIM*
компании)Непогашенная стоимость облигаций правительства
Англии199610173431997125735819981427355199918343562000181232220011535324
20021158352200313743832004146142620051781467200620345034 Источник:
London Stock Exchange, ONS, Bank of England

* AIM = Alternative investment market

Диаграмма 5.1

Распределение эмиссий по сумме капитала5
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5 Источник: Лондонская Фондовая биржа

Диаграмма 5.2

Новые выпуски по рыночной цене акций6
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6 Источник: Лондонская Фондовая биржа

Диаграмма 5.3

Распределение компаний по рыночной стоимости акций7
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7 Источник: Лондонская Фондовая биржа

Таблица 5.5

Новые и последующие выпуски покрытых варрантов на Лондонской Фондовой
бирже8

(Данные с начала года до октября 2007)

Первичный рынок

Брит. компании

Первичный рынок

ИностранныеВсегоКол-во компа-нийСумма (Јm)Кол-во компа-нийСумма
(Јm)Кол-во компа-нийСумма (Јm)Конвертируемые
00,0000,0000,00Необеспеченные2102,2500,002102,25Привилегированные1253,14
30,001553,14Итого
14155,3930,0017155,39Еврооблигации1726135180,112019190358,903745325539,0
1Покрытые
варранты811038,615681345,901072384,51Итого1821136374,122590191704,804411
328078,92Источник: Лондонская Фондовая биржа

Таблица 5.6

Портфель заказов на Лондонской Фондовой бирже по месяцам9

Календар-ный месяцКоличество сделокОбъем продажРасчетные
дниСреднедневноеКоличество сделок Объем
продажянв.078,742,081Ј156,694,338,36122397,367Ј7,122,469,926фев.078,273,
089Ј149,315,020,11220413,654Ј7,465,751,006мар.0711,187,924Ј193,699,869,3
9822508,542Ј8,804,539,518апр.078,855,923Ј143,167,962,83719466,101Ј7,535,
155,939май.0710,489,463Ј177,693,123,93821499,498Ј8,461,577,330июн.0711,2
50,061Ј189,434,913,62221535,717Ј9,020,710,172июл.0712,135,385Ј191,309,22
6,40422551,608Ј8,695,873,927авг.0715,147,779Ј217,240,619,56922688,535Ј9,
874,573,617сен.0711,524,444Ј168,242,057,92320576,222Ј8,412,102,896окт.07
13,202,242Ј195,545,358,22723574,011Ј8,501,972,0979 Источник: Лондонская
Фондовая биржа

Таблица 5.7

Распределение оборота акций FTSE по виду деятельности предприятий10

(Данные с начала года до октября 2007)

Вид деятельностиFTSE 100FTSE 250FTSE SmallCapИтого акций
FTSE*Нефтегазовая пром.3,696,3402,373,15950,5386,120,037Основные
материалы
пром.9,334,042744,00386,66510,164,710Промышленность3,977,70110,929,79185
3,50315,760,995Потребительские
товары6,885,4043,468,448213,69910,567,551Здравоохранение3,297,906267,234
356,2933,921,433Услуги12,706,6689,246,858601,56022,555,086Телекоммуникац
ии2,588,685355,946124,2283,068,859Коммунальные
предприятия4,579,192916,39205,495,584Финансовые
предприятия17,803,8337,631,118570,58026,005,531Технологическая
пром.368,9841,890,426561,3922,820,802Итого65,238,75537,823,3753,418,4581
06,480,58810 Источник: Лондонская Фондовая биржа

* См. примечания

Таблица 5.8

Лондонские сделки, основанные на деривативах11,

(миллион контрактов)

ICE Futures Europe* Liffe** LMEOM London / EDX
***199515,0136,447,23,1199615,6173,647,53,2199714,7209,357,44,4199819,41
49,853,17,3199923,0117,861,510,4200025,5131,166,411,6200126,461959,415,9
200230,4697,058,614,1200333,3695,172,314,8200435,5787,871,921,5200542,17
59,378,620,3200692,7730,386,928,8* IPE до 2005

**Включая другие биржи Liffe в Европе с 2001 года, (См. примеч.)

*** EDX Лондон был создан 2003 году, (См. примеч.)

11 Источник: IFSL, Exchanges

Диаграмма 5.4

Расположение рынков деривативов OTS*12
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12 Источник: Bank for International Settlements

* Оver-the-counter (См. примеч.)

Примечания

1. FTSE – Financial Times Stock Exchange Index ( публикуемый газетой
“Файненшл Таймс” индекс Лондонской фондовой биржи, основанный на курсах
100 ведущих акций; дает наилучшую характеристику дневной рыночной
динамики ).

2. LIFFE – Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и
опционов.

3. EDX – Лондонская биржа деривативов.

4. OTS – Оver-the-counter – рынок ценных бумаг, не котирующихся на
обычных фондовых биржах в силу строгости правил котирования на них
(касающихся прибыли, числа акционеров и прочих характеристик
компании-эмитента ценной бумаги); в США созданы специальные биржи (с
облегченными правилами котирования) для отдельных сегментов такого
рынка, например, NASDAQ для ценных бумаг высокотехнологичных компаний.

Заключение

В моей работе я попыталась отразить основные аспекты функционирования
рынка ценных бумаг Великобритании. Дать основное понятие как и кто
производит торги с различными ценными бумагами в Великобритании.

Рынок ценных бумаг Великобритании развивается уже не одно десятилетие и
возможно этим можно объяснить его сложную структуру и большое количество
инструментов обращающихся на нем.

Приложенные к моей работе статистические данные показывают, насколько
велики обороты по ценным бумагам, но фондовой бирже Великобритании. Все
это приводит к тому, что рынок ценных бумаг является одним из ведущих
рынков в мире, и имеет большое значение не только для экономики этой
страны, но и других стран.

Список литературы:

1. Баринов Э.А., Хмиз О.В., «Рынки: валютне и ценных бумаг», – М.:
Экзамен, 2001год – 608с.

2. Жуков Е.Ф., «Рынок ценных бумаг», – 2004 год – 399с.

3. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура,
механизм функционирования. – М.: Инфра-М, 1997. -373 с.

4. http://www.cofe.ru/finance/russian/11/52.htm

5. http://www.londostockexchange.com

Похожие документы
Обсуждение
    Заказать реферат
    UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019