Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. И. КАНТА
Экономический факультет
Кафедра: «Финансы, денежное обращение и кредит»

Допустить к защите
Заведующий кафедрой, д.э.н., профессор
___________________ Л.И. Сергеев
«___»_______________2006г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Тема: «Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании»

Автор дипломной работы: Байкалова Оксана Витальевна
Специальность: 060400 «Финансы и кредит»
Специализация: «Налоги и налогообложение»
Руководитель дипломной работы: старший преподаватель Е.П. Клочко
«___»____________2006г.

Калининград
2006

Содержание

Введение……………………………………………………………………………4
1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости страховых компаний……………………………………………………………..…..………..8
Анализ страхового рынка России…………………………………………….….8
Характеристика финансовой устойчивости страховой компании……………23
1.2.1. Финансы страховой компании…………….……………………….……23
1.2.2. Финансовая устойчивость страховой компании………………….……31
1.3. Риск менеджмент в страховании………………………………………..…34
1.3.1. Риски, влияющие на деятельность страховых компаний…………..…..34
1.3.2. Управления рисками………………………………………………….….39
2. Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании…46
2.1. Тарифная политика…………………………………………………………46
2.1.1. Состав и структура тарифной ставки……………….……………….….46
2.1.2. Методические основы и проблемы расчета страховых премий. Тарификация как способ оптимизации тарифной политики……………..….49
2.2. Формирование страховых резервов и инвестиционная деятельность страховых организаций…………………………….…………………….……..62
2.2.1. Сущность страховых резервов и объективная необходимость их формирования…………………………………………………….……………..62
2.2.2. Инвестиционная деятельность страховой компании как способ укрепления финансовой устойчивости…………………………….………….68
2.2.3. Актуальные проблемы страховой инвестиционной деятельности……75
2.3. Перестрахование как способ укрепления финансовой устойчивости…86
2.3.1. Сущность и теоретические основы перестрахования…………………86
2.3.2. Проблема перестрахования российских рисков за рубежом…………90
2.3.3. Закон и перестрахование………………………………………………..99
3. Проблемы укрепления финансовой устойчивости на примере деятельности «Страхового дома ВСК»…………………………………..……………………111
3.1. Характеристика деятельности «Страхового дома ВСК»………………..111
3.2. Анализ финансовой устойчивости «Страхового дома ВСК»………….119
Заключение…………………………………………………….……………..…131
Список использованных источников…………………….………….…….…135
Приложения………………………………………………………………….….137
Приложение А. Взаимоотношения участников страхового рынка………..138
Приложение Б. Структура финансовых ресурсов страховой компании……………………………………………………………………..…139
Приложение В. Риски, влияющие на деятельность страховых компаний…140
Приложение В. Состав страховых резервов……………………..……………141
Приложение Г. Правила размещения страховщиками средств страховых резервов………………………………………………………………….………142
Приложение Д. Баланс ВСК на 01.01.2005г…………………………….……145
Приложение Е. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ВСК» за 2004 г………147
Приложение Ж. Показатели влияния на финансовую устойчивость страховой компании……………………………………………………………………..…149

Введение

Объективная экономическая необходимость использования страхования в целях страховой защиты общественного производства, предпринимательства и благосостояния граждан обусловлена обособленностью хозяйствующих субъектов, возросшим уровнем финансовых рисков и имущественных интересов.
Обилие подходов говорит о том, что при демонополизации административного управления народным хозяйством как единым целым, введении экономических рычагов хозяйствования и маневрирования финансовыми ресурсами, наиболее эффективным методом возмещения возможного ущерба становится его раскладка в пространстве и во времени между заинтересованными физическими и юридическими лицами. Непредвиденные и стихийные бедствия воспринимаются людьми как случайные события, носят неравномерный характер, а число пострадавших всегда меньше числа заинтересованных лиц или хозяйств; поэтому, чем больше заинтересованных субъектов участвует в раскладке ущерба, тем меньшая доля средств приходится на каждого участника. Замкнутая раскладка возможного ущерба и составляет сущность страхования.
Современное рыночное хозяйство подвержено действию многочисленных рисков природного, техногенного, экономического, политического характера. При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования. Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований к финансовой устойчивости страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства.
Целью дипломной работы является рассмотрение проблем укрепления финансовой устойчивости страховых компаний.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих конкретных задач, определивших структуру работы:
• анализ страхового рынка России, выявления основных тенденций развития; выявление факторов обуславливающих необходимость повышения финансового потенциала российских страховщиков; рассмотрение механизмов государственного воздействия на страховой рынок в целом и на страховые компании в частности, для стабилизации страхового рынка;
• для выявления факторов обуславливающих финансовую устойчивость необходимо рассмотреть систему организации финансов страховых компаний. Здесь необходимо обратить внимание на два момента. Во-первых, страховые компании функционируют как самостоятельное звено финансовой системы государства, и так же экономико-финансовые основы деятельности страховой компании отличаются от других видов коммерческой деятельности в условиях рынка. И как следствие особенности в формировании финансового потенциала и укрепления финансовой устойчивости;
• в общем виде укрепление финансовой устойчивости сводится к методам организации и управления ресурсами страховых компаний, при котором страховщик осуществляет выполнение принятых обязательств, прежде всего, страховых, в случае воздействия неблагоприятных внешних и внутренних факторов. При этом характерной особенностью страхового бизнеса является то, что, с одной стороны, страхование как основной вид услуг страховой компании выступает одним из методов управления риском, а с другой — страховая компания как субъект рынка сама потенциально подвержена целому ряду рисков. В этой связи страховая компания, выступая элементом системы риск-менеджмента, в значительной степени сама нуждается в механизмах управления собственными рисками. И поэтому в работе, на основе выявленных рисков и рассмотренных механизмов управления ими, определяются основные факторы, выступающими гарантами укрепления финансовой устойчивости страховой компании;
• экономически целесообразная тарифная политика страховой компании выступает как один из факторов укрепления финансов устойчивости. Проблемы в выработки оптимальной страховой политики вытекают из особенностей ценообразования в страховом бизнесе. Во-первых, оплата страховой услуги происходит, как правило, перед началом действия договора страхования, а страховая выплата происходит через некоторое время (если выплата вообще имеет место). Во-вторых, события, в случае наступления которых страховщик обещает выплатить страховое возмещение (обеспечение), носят случайный характер. Ситуация, когда оплата услуги производится заранее, до ее предоставления, представляет собой обратный (перевернутый) экономический цикл. В страховании обратный экономический цикл существенно затрудняет расчет страховых премий. В результате страховщик в момент заключения договора страхования, как правило, не знает, произойдет ли страховой случай по данному договору, и если произойдет, то когда именно в течение срока страхования и в каком размере наступит ущерб. В итоге страховщик в момент заключения договора страхования не знает ни реальной себестоимости этой услуги, ни точного мо¬мента ее предоставления. Из особенностей ценообразования и вытекают все проблемы в выработки эффективной тарифной политики. Для их рассмотрения необходимо определить основные особенности построения ценовой политики страховых компаний. От правильно проведенной тарифной политики будет зависеть дальнейшее возможности страховой компании по укреплению финансовой устойчивости.
• на основе полученных взносов страховая компания формирует страховые резервы, за счет которых в следствии происходят страховые выплаты. В связи, с чем возникает необходимость рассмотрения вопроса касающегося страховых резервов. Какие резервы должна формировать страховая компания, и в каких размерах, для обеспечения их достаточности при страховых выплатах. Сфера деятельности страховых организаций не ограничивается исключительно обеспечением страховой защиты. Располагая достаточным объемом временно свободных средств, страховая организация наряду с проведением страховых операций активно участвует в инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность страховых организаций основана на механизме размещения страховых резервов, поэтому необходимо рассмотреть инвестиционную деятельность отечественных страховщиков, что поможет выявить основные недостатки в данной сфере, т.е. проблемы укрепления финансовой устойчивости;
• одним из наиболее значимых инструментом укрепления финансовой устойчивости служит система перестрахования, а так как отечественный страховой рынок находится в стадии развития, он имеет малую емкость и не может предоставить необходимого объема перестраховочной защиты, поэтому остро стоит проблема перестрахования российских рисков за рубежом, а для предоставления российского рынка как перестраховочной площадки нет необходимой законодательной базы. Необходимо рассмотреть данные проблемы более подробно и обозначить возможные пути решений.
• на примере деятельности «Страхового дома ВСК», необходимо провести анализ его финансовой устойчивости, на основе данных финансов отчетности, что позволит на примере конкретной компании увидеть все выявленные проблемы по укреплению финансов устойчивости.

1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости страховых компаний

1.1. Анализ страхового рынка России

Страхование в нашей стране прошло несколько этапов в дореволюционный и послереволюционный периоды. Основной формой страхования в дореволюционном периоде было добровольное страхование, которое осуществлялось акционерными обществами, обществами взаимного страхования и земскими обществами. В послереволюционном периоде страхование прошло два этапа: в условиях социализма (при государственной монополии на этот вид деятельности) и в условиях становления рыночной экономики.
При государственной страховой монополии страхование представляло населению чрезвычайно узкий спектр услуг, дополняющих систему государственного социального обеспечения (соцстрах).
Расширение самостоятельности товаропроизводителей, формирование рыночной инфраструктуры, резкое снижение сферы государственного воздействия на развитие производственных отношений и распределение материальных благ в корне изменили процесс формирования отечественного страхового рынка, его содержание, виды страховых услуг, предлагаемых физическим и юридическим лицам.
Началом создания отечественного добровольного страхования следует считать факт реальной демонополизации страховой деятельности и, как следствие этого – быстрый рост числа страховых организаций.
Предпосылками развития страхового дела в нашей стране явились:
• укрепление негосударственного сектора экономики;
• рост объемов и разнообразия частной собственности физических и юридических лиц, как источника спроса на страховые услуги. При этом важное значение имеет развитие рынка недвижимости и ипотечного кредитования, а также приватизация государственного жилого фонда;
• сокращение некогда всеобъемлющих гарантий, предоставляемых системой государственного социального страхования и соцобеспечения.
Сегодня отсутствие гарантий должно восполняться различными формами личного страхования.
Экономические реформы, происходящие в России, создали реальные предпосылки для организации новой системы страхования. Произошли радикальные изменения в вопросах государственного регулирования страхового дела: в конце 1992 года был принят первый в российской истории закон о страховании, в феврале 1992 года была образована служба по надзору за страховой деятельностью. Решение первоочередных задач по созданию правовых и организационных основ регулирования страховой деятельности привело к созданию новых условий для работы страховых компаний.
Современное законодательство регулирующие страховые отношения включает федеральные законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ по вопросам страхования. Важнейшим в их числе является Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Вопросы заключения договоров страхования регулирует гл. 48 ГК РФ «Страхование». Существуют также законы и иные правовые акты по отдельным видам страхования, такие как Закон РФ «О медицинском страховании граждан Российской Федерации», Кодекс торгового мореплавания, законы, связанные с различными видами обязательного страхования. Среди последних следует отметить Федеральный закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств».
В соответствии с Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» деятельность российских страховщиков разрешена только в статусе юридического лица в любой предусмотренной законодательством организационно-правовой форме при условии получения лицензии на осуществление страховой деятельности в установленном законом порядке. Физические лица, даже зарегистрированные в качестве предпринимателей, не могут заниматься страхованием. Страховая организация создается именно для страховой деятельности, что должно быть зафиксировано в ее учредительных документах. Страховщикам запрещено заниматься производственной, торгово-сбытовой, банковской деятельностью.
Помимо страховых компаний субъектами страхового дела являются общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые актуарии. Их деятельность так же подлежит лицензированию, за исключением деятельности страховых актуариев, которые подлежат аттестации.
Страховая деятельность во всех странах находится под надзором государства. Это объясняется значением страхования в экономической и социальной жизни общества. Интересы общества в развитии страхования предполагают прямое участие государства в наблюдении за функционированием этой сферы. Эта необходимость определяется двумя обстоятельствами. Во-первых, страхование выполняет важные народнохозяйственные задачи, обеспечивая компенсацию ущербов и пополняя инвестиционные ресурсы, во-вторых, страхователи нуждаются в защите, так как они доверяют страховым компаниям свои деньги, зачастую, не будучи в состоянии сделать заключение о надежности своих вложений. Поэтому в каждой стране существует законодательство о надзоре за страхо¬выми организациями, в соответствии с которым строится система надзора.
Государственный надзор за деятельностью субъектов страхового дела в РФ осуществляется Федеральной службой страхового надзора (ФССН). Данный орган осуществляет контроль за соблюдением страхового законодательства, предупреждение и пресечение нарушений участниками страховых отношений страхового законодательства, обеспечения защиты прав и законных интересов страхователей, иных заинтересованных лиц и государства, эффективного развития страхового дела. Взаимодействие ФССН и страхового рынка проиллюстрировано в приложении А.
В настоящее время в России страхование является одной из наиболее динамично развивающихся сфер российского бизнеса. Объемы операций на рынке страховых услуг неуклонно росли (рис. 1.1.), но 2005 году, на основе данных диаграммы, видно, что темпы роста страхового рынка снизились, рассмотрим данную ситуацию подробней.

Рис. 1.1. Динамика развития страхового рынка России

На первый взгляд, официальные данные по итогам 2005 года свидетельствуют о снижении темпов развития страхового рынка (табл. 1.1.): российские страховщики суммарно по добровольным и обязательным видам страхования собрали 490,6 млрд. рублей страховой премии, что на 19 млрд. превысило результаты 2004 года. При этом совокупные выплаты страховых компаний за 2005 год составили 274,5 млрд. рублей — впервые в современной истории российского страхования этот показатель сократился по сравнению с предыдущим годом (на 17,2 млрд. рублей). Однако у такой неутешительной, казалось бы, статистики есть вполне позитивные причины. Речь идет не о снижении востребованности страховых услуг, а о сокращении общего объема так называемых сервисных страховых операций, цель которых — уход от налогообложения. Свою роль сыграли активные и последовательные действия государства, прежде всего ФССН, направленные на борьбу со страховыми схемами. За год ощутимо сократились объемы «схемного» страхования, при этом реальный рынок существенно вырос: объем премий по добровольному имущественному и личному страхованию вырос на 21%, а премии по добровольному страхованию ответственности – на 32,4%.
Таблица 1.1. Страховые премии (взносы) и страховые выплаты за 2005 год по Российской Федерации

Страховые премии (взносы) млрд руб. В % к общей сумме В % к соответствующему периоду 2004г. Страховые выплаты млрд руб. В % к общей сумме В % к соответствующему периоду 2004 г.
1. По добровольному страхованию всего: 291,1 59,3 90,8 110,3 40,2 57,8
в том числе: – по страхованию жизни 25,3 5,2 24,8 25 9,1 20,1
– по личному (кроме страхования жизни) 64 13 121,1 38,3 14 115,2
– по имущественному страхованию 185,6 37,8 121,2 45,9 16,7 141
– по страхованию ответственности 16,2 3,3 132,4 1,1 0,4 98,7
2. По обязательному страхованию всего: 199,5 40,7 132 164,2 59,8 140,8
– по личному страхованию пассажиров 0,5 0,1 111,4 0,003 0,001 103,8
– по гос. личному страхованию сотрудников ГНС РФ 0,01 0,002 156,2 0,02 0,007 78,7
– по госстрахованию военнослужащих 4,6 1 106,6 4,2 1,5 105,5
– по ОСАГО 53,7 10,9 109,1 27,5 10 143,5
– по обязательному медицинскому страхованию 140,7 28,7 144,8 132,5 48,3 141,8
Итого по всем видам страхования 490,6 100 104 274,5 100 89,2

Итоги ушедшего года показали, что, хотя схемный бизнес и находит новые ниши (в перестраховании, в страховании финансовых рисков), схемы постепенно уходят с рынка.
Из рис. 1.2. видно, что наибольший удельный вес в общем объеме страховых премий занимает имущественное страхование 37,8% и это вполне обосновано, т.к. имущественное страхование в соответствии с нормами ГК РФ включает собственно страхование имущества и предпринимательского (финансового) риска и страхование гражданской ответственности, что наиболее востребовано в условиях рыночной экономики. Среди обязательного страхования наиболее весомый вес занимает ОМС 70,5% от общего объема по обязательному страхованию.

Рис. 1.2. Структура страховой премии по видам страхования за 2005г

Но при анализе страховых выплат ситуация кардинально меняется (рис.1.3.): почти половина всех страховых выплат приходится на ОМС 48,3%, а сумма премий по имущественному страхованию в 4 раза превышает сумму выплат и составляет 45,9 млрд. руб., и только лишь по страхованию жизни сумма поступлений приближено равна сумме выплат.

Рис. 1.3. Структура страховых выплат по видам страхования за 2005г

Страхование жизни является очень важной отраслью страхования, т.к. о степени развития страхования в целом судят по этому показателю.
Таблица 1.2. Динамика премий по страхованию жизни за 2000-2005гг

годы 2000 2001 2002 2003 2004 2005
премии по страхованию жизни 79,8 139,7 104 149,4 102 25,3
ежегодный рост 1,75 0,74 1,44 0,68 0,25

По данным табл. 1.2. и рис. 1.3. можно судить о том, что происходит сокращения взносов по страхованию жизни, и особенно резкий спад наблюдается в 2005 году, да конечно, как отмечалось выше, на это повлияло сокращения так называемого схемного страхования. Постепенный отказ страховщиков от финансовых (зарплатных) схем, которые на протяжении 1999-2001 гг. были основным локомотивом роста страхового бизнеса, наблюдался так же и в 2003 году. В 2004 году некоторые компании отказались от этих схем, в 2005 данная тенденция сохранилась. До сих пор, по признанию самих страховщиков, их деятельность в значительной мере строилась на схемах так называемого «зарплатного» страхования, позволявших страховым компаниям экономить на налогах.

Рис. 1.4. Динамика рынка страхования жизни

Рассматривая поквартальную динамику премий и выплат по страхованию жизни (рис.1.4.), необходимо отметить, что характерная “противофазная” динамика сбора премий и выплат, при которой максимальные значения сбора премии приходятся на первый и третий кварталы, а выплаты – на второй и четвертый, в прошедшем году была окончательно нарушена. Более того, если на четвертый квартал 2004года пришелся максимальный разрыв между сбором премии и выплатами, то в последнем квартале 2005года сбор премии даже превысил показатель выплат. Подобная динамика показателей может свидетельствовать о фактическом завершении процесса сворачивания “схем” в сегменте страхования жизни. Страховые выплаты по старым договорам страхования завершаются, а объем новой премии неуклонно снижается.
Возвратные схемы страхования широко практикуются также и в других видах страхования, включая имущественное страхование от огня и стихийных бедствий. Несмотря на то, что страхование традиционно и во всех странах используется как инструмент налогового планирования, преобладание этой функции в нем нельзя считать нормальным явлением. Страхование должно служить целям финансирования реальных рисков, и в этом своем качестве оно становится все более востребованным.
Компании, отказавшиеся от схемного страхования, осмысливая стратегию развития, решили очистить свои балансы отчётности от псевдострахования, тем самым, повышая свою конкурентоспособность и на твёрдой базе приступая к освоению рынка страхования жизни. Но полностью ли готовы сами страховщики к реальному долгосрочному страхованию жизни. В этой связи необходимо сказать несколько слов и о таком виде страхования, который, казалось бы, не имеет прямого отношения к данному виду страхования. Страховщики накопили большой опыт в области реализации Федерального закона «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств», освоили новые технологии работы с массовым клиентом, создали сети дистрибуции и урегулирования убытков, обслуживания клиента.
В то же самое время опыт ОСАГО обнажил и многие проблемы, включая такую серьезную, как непонимание (или недопонимание) рядом страховщиков всей меры своей профессиональной и социальной ответственности (учитывая направленность закона об ОСАГО) перед клиентом и обществом, подчас легковесное и невнимательное отношение к страхователю, который густым потоком повалил в страховые компании. Не добавляет уверенности в надежности страховой защиты и банкротство ряда автостраховщиков. Некоторые эксперты, кстати сказать, и оценивали весь проект ОСАГО с точки зрения его «санитарной функции», в плане выявления как перспективных, так и нежизнеспособных компаний.
Ситуация с автогражданкой сложилась такая, что приходится предпринимать специальные усилия по реабилитации и закона об ОСАГО и всей страховой отрасли. Отмечают, что страховая отрасль России в минувший период росла главным образом благодаря взносам по автогражданке. Но, зарабатывая на ОСАГО некоторые страховые компании создавали проблемы для всей отрасли, в том числе и для сегмента страхования жизни.
Здесь в полный рост встает проблема завоевания доверия того страхователя, который по своей доброй воле собирается придти к страховщику, чтобы заключить с ним договор страхования жизни на 10-15-20 лет. Этот потенциальный страхователь сейчас крепко задумается над тем, а можно ли и стоит ли доверить свои средства страховой компании, учитывая свой личный опыт взаи¬модействия со страховщиком при урегулировании убытка и получении выплат по ОСАГО? А ведь именно владельцы автомобилей в большей своей части и есть представители именно того среднего класса, на который, как отмечено выше, главным образом и должны рассчитывать страховщики, готовя программы по страхованию жизни и обучая агентов. Проблема формирования положительного имиджа страховщика, в идеале — символа надежности и стабильности, сохраняет свою актуальность.
По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ) и Агентства массовых страховых коммуникаций («АМСКОМ») в 2005г. страховой полис приобрели 26,7 млн. человек (24,5%), остальные 82,3 млн. взрослого населения России (75,5%) не пользовались страховыми услугами.
Так же сохраняется зависимость между уровнем потребления страховых услуг и количеством жителей в тех или иных населенных пунктах. Так в городах-миллионерах и в городах с численностью населения более 500 тыс. а также в городах с населением от 100 до 500 тыс. чел. уровень потребления страховых услуг ниже, чем в маленьких городах и селах. Кроме того, потребления страховых услуг прямо зависит от уровня дохода населения. По мере увеличения субъективной оценки дохода сокращается доля граждан, не пользующихся страховыми услугами. Средний ежемесячный доход в группе тех, кто не прибегает к услугам страховщиков, составляет 7834 руб., а в группе пользователей услугами добровольного страхования — 9806 руб.
Таким образом, из выше приведенных данных можно еще раз подчеркнуть тот факт, что у населения нет доверия к страховым компаниям и большинство из них имеют смутное представление о рынке страховых услуг. Хотя стало уже традицией объяснять такую неосведомленность российских граждан их низкой страховой культурой (доля тех, кто рассматривает страхование как экономически выгодный способ борьбы с опасностями, выросла за год всего лишь с 36 до 38%).
Однако одной лишь страховой культурой здесь не обойтись: нельзя искать решение проблем исключительно на стороне потребителей услуг. Другая сторона — российские страховщики — тоже весьма далека от идеала. Страховщики по-прежнему остаются информационно закрытыми, хотя определенная тенденция к улучшению на рынке наметилась. Достоверную информацию о себе регулярно раскрывают не более 60 лидеров рынка, то есть около 5% от всех зарегистрированных компаний.
Во всем мире помимо годового отчета популярным и необходимым способом раскрытия информации является рейтинг надежности. Он выставляется независимым рейтинговым агентством и позволяет, как сопоставить интересующую страховую компанию с конкурентами, так и узнать об основных рисках, связанных с ее бизнесом. Подобной информации бухгалтерские отчеты компаний предоставить не могут. Таким образом, рейтинг является инфраструктурно значимым элементом финансового рынка, поскольку помогает компаниям снижать издержки при поиске и выборе партнеров по страхованию, при принятии решений об инвестициях в страховой бизнес.
Подходы к присвоению рейтингов на Западе и в России несколько разнятся. Рейтинг западных агентств опирается на финансовые характеристики компании. Такой метод приемлем в условиях надежной и адекватной отчетности, которую предоставляют страховщики. В нашей стране отчетность страховщиков часто не отражает реального положения дел, а потому подход, предлагаемый российским рейтинговым агентством «Эксперт РА», предусматривает подробный анализ качественных характеристик страхового портфеля, а также конфиденциальных данных управленческой отчетности компаний. По сути, в нашей стране рейтинг является единственным способом реально сопоставить страховые компании.
Крупнейшие национальные страховщики, понимая важность формирования цивилизованных рыночных отношений и друг с другом, и со страхователями, первыми в 2001 году прошли процедуру присвоения рейтинга. За ними потянулись более мелкие компании. В итоге за четыре года рейтинг получили около 80 компаний.
Компании без рейтинга — это почти отдельный мир внутри российского страхового рынка. Здесь свои «чемпионы» — организации, собирающие миллиарды рублей по страхованию жизни, либо активно сотрудничающие с такими же безрейтинговыми зарубежными перестраховщиками. Значительную долю «альтернативного» рынка составляют «полуживые» компании, практически не проводящие операций. И, наконец, третья составляющая — компании, занимающиеся собственно страхованием и работающие как в розничном, так и в корпоративном сегментах.
Если два первых типа компаний не представляют серьезной опасности для обычных потребителей страховых услуг, поскольку даже не сталкиваются с ними, то компании последней группы попадают в зону риска. В основном эту группу риска формируют региональные компании, существующие за счет связей с местными администрациями и за счет развития каско и ОСАГО. Как правило, они не проводят активных маркетинговых программ, и страхователь о них ничего не знает. При этом их финансовое положение, а также перспективы работы разнятся. Рейтинг надежности позволяет компаниям группы риска выделиться из массы безликих участников рынка и в то же время позиционировать себя развивающимся страховщиком, информационно открытым для партнеров и заботящимся о своей репутации.
Структура действующих рейтинговых оценок «Эксперт РА» такова, что большинство компаний сосредоточено в классе А. В классе В игроков пока мало, класс С не представлен вообще. К сожалению, рынок не может состоять только из лучших. Лучшие — это его вершина, основная же масса страховщиков — компании среднего и низкого уровня, пока не имеющие рейтингов надежности.
Переход от тарифных войн к более тонким инструментам борьбы за клиента вынуждает страховщиков повышать степень информационной прозрачности. Компаниям, планирующим закрепиться на рынке и развиваться вместе с ним, рейтинг необходим.
На 1 января 2006 года в Государственном реестре страховщиков зарегистрировано 1075 страховых компаний, таким образом, за прошедший год со страхового рынка ушло 228 компаний, а за 2004-2005 года – около 500 страховщиков. Наиболее крупные из них представлены в табл. 1.3.
Это связано, прежде всего, с тем, что начата реформа нормативов финансовых показателей российских страховых компаний: изменились правила размещения страховых резервов и требования к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщиков. По всей видимости, не все страховщики смогут привести свои активы в порядок: некоторые из них будут искать новых инвесторов, уйдут с рынка, или сменят собственников, либо переквалифицируются в страховых брокеров. В настоящий момент, по оценке экспертов, активы, принимаемые в покрытие собственных средств, соответствуют новым требованиям на 64%. Другими словами, если бы нормативы для активов, принимаемых в покрытие собственных средств, заработали уже в 2005 году, то тогда размер собственного капитала страховщиков сократился бы в 3,5 раза. При этом 36% недоразмещенных активов приходились бы на долю перестраховщиков и дебиторскую задолженность.
Сокращение числа страховых компаний произошло не только за счет решительных действий регулятора, но и за счет череды слияний и поглощений на рынке крупными федеральными страховщиками мелких региональных компаний. По мнению экспертов, эта тенденция сохранится и в дальнейшем.
Таблица 1.3. Крупнейшие страховые компании без учета страхования жизни за 9 месяцев 2005 года

№ Компания Премии без учета страхования жизни, млн руб. Выплаты, млн руб. Кол-во договоров, тыс. шт. Страховая сумма, тыс. шт. Взносы, всего, млн руб. Доля страхования жизни, %
1 Росгосстрах 25 688,20 11 124,50 17 784,60 4 872 085,90 26 537,00 3,2
2 Ингосстрах 21 752,80 9768,2 – – 21 794,60 0,2
3 СОГАЗ 18 205,40 9929,3 363,3 17 673 267,10 18 652,90 0,2
4 РЕСО-Гарантия 16 227,10 5833 2068,6 6 319 914,80 18 506,10 12,3
5 СГ КапиталЪ 8873,7 4621,5 172,3 1 041 536,70 9217,1 3,7
6 Уралсиб 7960,3 4463,5 2150,3 580 745,90 9005,9 11,6
7 РОСНО 8956,6 3068,7 1405 7 558 211,80 8982,7 0,3
8 ВСК 7164,5 3234,9 2154,5 1 700 644,70 7222,1 0,8
9 Согласие 5983,3 1336,5 568,1 885 100,10 5983,3 0
10 Национальная страховая группа 3046,5 368,6 139,1 242 264,30 5804,9 47,5

Предстоящее вступление России в ВТО придаёт важнейшее значение развитию системе страхования. Так, до недавнего времени появление иностранных страховых компаний на российском рынке было достаточно минимальным: эти компании в основном обслуживали своих транснациональных клиентов. Следует отметить, что ранее по закону совокупная доля зарубежного капитала не могла превышать 15% от суммарного уставного фонда российской компании, а компаниям, в капитале которых иностранцам принадлежало более 49%, было запрещено заниматься страхованием жизни и обязательными видами страхования. Согласно новой редакции Закона о страховании, принятого 17 января 2004г., совокупная доля участия иностранных компаний в капиталах российских страховщиков увеличивается с 15% до 25%, а компании из стран Евросоюза допускаются к обязательному страхованию и страхованию жизни. Поэтому, иностранные страховые компания активнее начали работать в России, инвестируя свои средства и, получив тем самим возможность работать па российском рынке в национальном режиме.
По данным ФССН, на 01.01.06 доля иностранцев в совокупном уставном капитале российских страховщиков составляет 4,28%. По итогам 2004 года этот показатель составлял 3,7%.
Иностранные страховщики в России в первую очередь будут нацелены на долгосрочные виды страхования: это в первую очередь страхование жизни и пенсионное страхование, которые практически только начинают развиваться в России. Приход западных страховых компаний на российский рынок можно объяснить тем, что многие страховые программы в развитых странах почти исчерпали свои запасы, а российский рынок страхования недокапитализирован и находится на стадии своего развития.
Несомненно, при вступлении России в ВТО согласно генеральному соглашению возникает вопрос реализации основных принципов ВТО: свободного движения капитала, товаров, рабочей силы и услуг, то есть принятие определенных стандартов. Поэтому российские страховщики во избежание негативных последствий выдвигают свои требования — это, прежде всего, запрет на прямые международные страховые операции, то есть на долгосрочное страхование жизни, так как этот вид страхования в России самый выгодный и перспективный.
Но вместе с тем для прихода иностранных страховщиков в Россию существуют сдерживающие факторы: во-первых, это несовершенство законодательной базы, во-вторых, несоответствие российского страхового рынка международным стандартам отчетности (МФСО). Прежде чем вложить деньги в ту или иную компанию, инвесторы должны попять, что стоит за расчетом резервов и активов данного страховщика. Следовательно, без работы по мировым стандартам финансовой отчетности Россия не сможет рассчитывать на полноправное участие в глобальном экономическом пространстве — это важнейший шаг для функционирования рыночной экономики.
В России сегодня многие страховые компании вплотную подошли к необходимости подготовки отчётности но международным стандартам. Существующая же на данный момент российская отчетность в основном ориентирована на потребности государства, которая не отражают объективной картины бизнеса с точки зрения инвесторов. Но вместе с тем в России существуют страховые компании, которые составляют финансовую отчетность для акционеров по МСФО. Так, страховая компания «РОСНО» первая среди них, которая внедрила МСФО ещё в 1997г. Международные стандарты финансовой отчетности хороши не только для инвесторов, но и для того, чтобы страховые компании могли эффективно управлять собственным бизнесом. При переходе на МСФО страховщикам необходимо обратить внимание на уровень квалификации своих сотрудником, так как сегодня в России отсутствует достаточное количество специалистов, обладающих необходимыми знаниями и опытом подготовки финансовой отчетности в соответствии с международными требованиями.
Итак, с развитием страхового рынка и предстоящим вступлением России в ВТО особенно актуально встает вопрос финансовой устойчивости страховых компаний. С одной стороны, это как основной фактор развития страхового рынка России, только надежные и стабильно работающие компании смогут привлечь потенциальных клиентов, особенно в наиболее значимую сферу страхового бизнеса – страхование жизни. С другой стороны, отечественным страховым компаниям просто необходимо укреплять финансовую устойчивость для противостояния в конкурентной борьбе с иностранными страховщиками.

1.2. Характеристика финансовой устойчивости страховой компании

1.2.1. Финансы страховой компании
В настоящее время страховые компании функционируют практически на тех же принципах организации финансов, что и коммерческие предприятия. Поэтому правомерно относить страховое звено к децентрализованным финансам. Однако существует мнение, что, поскольку в основе организации финансов страховой компании лежат те же принципы, что и при организации финансов любого другого коммерческого предприятия, нет необходимости выделять страхование в отдельное звено финансовой системы, а рассматривать его в рамках финансов предприятии.
Тем не менее, финансы страховой компании имеют целый ряд особенностей, что связано, прежде всего, с авансовым характером взаимоотношений между страховщиком и страхователем и необходимостью размещения временно свободных денежных средств, находящихся в управлении у страховщика, на финансовом рынке. Это предопределяет промежуточное положение страхования и как звена финансовой системы, и как элемента кредитной системы государства, где страховые компании входят в третий уровень, составляя, вместе с негосударственными пенсионными фондами, инвестиционными компаниями, финансовыми компаниями, кредитными союзами, звено, называемое специализированными небанковскими кредитно-финансовыми учреждениями. Однако финансовый характер отношений при оказании страховой защиты — формирование, распределение и использование фондов денежных средств — подтверждает функции и роль страхования как элемента финансовой системы.
Рассмотренные выше особенности функционирования страхования говорят о необходимости выделения и изучения финансов страховых компаний как самостоятельного звена финансовой системы государства, и так же экономико-финансовые основы деятельности страховой компании отличаются от других видов коммерческой деятельности в условиях рынка. Отличия касаются, прежде всего, вопросов формирования финансового потенциала и поддержания финансовой устойчивости страховщика.
На рис.1.5. представлена схема формирования и использования финансов страховой компании.

Рис. 1.5. Механизм формирования финансового потенциала страховой компании

В момент организации страховой компании первым и исходным элементом финансового потенциала становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается исполнением обязательств страховщика по страховым выплатам лишь некоторым из них. Из суммы собранных страховых взносов осуществляется финансирование расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.
Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую компанию в неблагоприятное положение с точки зрения платежеспособности. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизмы перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Вместе с тем в перестраховании существуют и обратные каналы движения денежных потоков: комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема. В свою очередь у первичного страховщика формируется депо премий по перестрахованию (выставление депозитов) как фирма гарантии исполнения обязательств перестраховщика. Причитающаяся премия по перестрахованию не перечисляется перестраховщику, а заносится на специальный счет у перестрахователя. Операции гарантирует перестраховщику определенные проценты, которые предусматриваются в договоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы и доход. Характер отношений по формированию депо премий зависит от фирмы и условий договора перестрахования, от целей участников этого договора.
Второй по значимости фактор финансовой устойчивости страховой компании — инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования временно свободных средств страховых резервов.
Специфика предоставления страховой услуги как основного направления деятельности страховой организации состоит в ее органической связи с другими видами деятельности. В их числе перестраховочная, инвестиционная, финансовая, предоставление различных услуг и т.п. Эти виды деятельности носят вторичный характер по отношению к собственно страхованию, однако играют исключительно важную роль в деятельности страховой организации, в формировании и наращивании ее финансового потенциала.
Мощность финансового потенциала страховой организации является предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяются объемом и качеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении. Эти финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой организацией для осуществления операций страхования и перестрахования от момента заключения договоров страхования до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование и повышение качества страховых продуктов.
Лежащий в основе страховых операций риск объективно обусловливает требования к объемам и качеству финансовых ресурсов страховой организации, которые должны соответствовать величине и структуре принятых на страхование рисков.
Состав финансовых ресурсов страховой организации представлен в приложении Б.
Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей — собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено спецификой страховой деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуществления страховых выплат. При условии безубыточного прохождения договора они либо переходят в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту часть капитала неправомерно считать заемным капиталом, так как заемный капитал предоставляется под процент и должен быть возвращен кредитору в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства» или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком и только в качестве инвестиционного источника.
В составе привлеченного капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом – это кредиторская задолженность, например задолженность по оплате труда, и собственно заемный капитал — банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает чисто условное место. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получения кредита для выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый элемент привлеченного капитала.
Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса — наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура зависят от того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания.
Структуру капитала, находящегося в распоряжении страховой ор-ганизации, можно представить на примерной схеме баланса (табл. 1.4.).

Таблица 1.4. Баланса страховой организации

Актив Пассив

Вложения
(имущество) К
А
П
И
Т
А
Л Собственный
Привлеченный

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью, а также в последующем при проведении страховых операций, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сформирован значительный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функцию самострахования. Возможность утраты части собственного капитала для страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной отрасли.
Собственный капитал складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. К перечисленным элементам могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.
Уставный капитал страховой организации формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей.
Источниками образования добавочного капитала является
• средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;
• эмиссионный доход от размещения акций;
• средства, безвозмездно переданные другими организациями.
Страховая организация должна обладать определенным объемом собственного капитала. Нормативный уровень собственного капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.
Резервный (запасный) капитал страховой организации не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.
Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток — это динамический ряд разностей между поступлением и расходованием финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.
Вследствие разнообразия видов деятельности кругооборот средств страховой организации представляет собой взаимодействие нескольких относительно самостоятельных денежных потоков, которые схематично изображены на рис.1.6. Движение денежных средств страховой организации разделено по сферам ее деятельности.
1. Текущая страховая деятельность. Сюда включаются страховые взносы, убытки, доходы, расходы и другие потоки денежных средств, связанные с операциями страхования, сострахования и перестрахования.
2. Инвестиционная деятельность. Эта сфера включает движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других ин-вестиционных активов.
3. Финансовая деятельность. Охватывает движение денежных средств, обслуживающих выпуск акций и выкуп ранее проданных акций, получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.
По завершении отчетного периода итоги движения денежных средств страховой организации отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», имеющей большое аналитическое значение для целей управления.

Рис. 1.6. Кругооборот средств страховой компании

Одним из важнейших условий организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Положительные тенденции в развитии страхового дела в нашей стране обуславливают теоретическую актуальность и практическую значимость вопросов, связанных с финансовой устойчивостью.

1.2.2. Финансовая устойчивость страховой компании
Анализ публикаций позволил сделать вывод о том, что существует несколько подходов к пониманию финансовой устойчивости страховщика.
Общепринятым определением финансовой устойчивости страховщика является следующее: финансовая устойчивость страховой организации есть способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры. Не отрицая его, обратимся к разбору других трактовок данного понятия.
Некоторые специалисты определяют финансовую устойчивость страховой компании как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка.
Ключевыми моментами в данном определении выступают количество и качество финансовых ресурсов. Для обеспечения финансовой устойчивости страховщик должен достигнуть некоего состояния этих финансовых ресурсов. В такой трактовке, по-видимому, отсутствует важный момент — достижение финансовой устойчивости не может не предполагать определенный уровень управления данным количеством и качеством финансовых ресурсов.
Также существует еще одно определение: Финансовая устойчивость страховых компаний — способность обеспечивать свои обязательства, адаптироваться к подвижной рисковой среде, реализовываться как страховщик в рыночной экономике.
Отметим здесь три момента.
Первое. Способность страховщика адаптироваться к подвижной рисковой среде характеризует продвижение страховой компании по пути достижения своей финансовой устойчивости, а не саму финансовую устойчивость, поскольку сохранение или восстановление способности выполнять сбои обязательства в изменившихся условиях, в неблагоприятной обстановке (т.е. при реализации рисков во внешней среде) и будет определять наличие или отсутствие финансовой устойчивости данной страховой компании.
Второе. Способность обеспечивать свои обязательства относится, скорее, к понятию платежеспособности субъекта рынка, а не к его финансовой устойчивости. Эти два понятие необходимо разделять.
Наконец, третье. Способность «реализовываться как страховщик в рыночной экономике» представляется весьма размытым словосочетанием.
Некоторые авторы определяют понятие финансовой устойчивости страховой компании следующим образом: Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.
Положительным следует признать включение в определение роль внешних и внутренних факторов в достижении финансовой устойчивости. Однако неясным выглядит временной промежуток, в течение которого должна сохраняться платежеспособность. Кроме того, если следовать изложенной в данном определении логике, страховая компания, утерявшая свою платежеспособность при воздействии неблагоприятных факторов на какой-то промежуток времени, а затем восстановившая ее не будет рассматриваться в качестве финансово устойчивой.
При определении финансовой устойчивости страховой компании следует учитывать следующие моменты:
1) необходимо разделять понятия «финансовой устойчивости» и «платежеспособности». Платежеспособность — это способность страховщика выполнить свои обязательства, прежде всего, страховые, в данный момент времени;
2) устойчивость — это, прежде всего, способность вернуться в прежнее, устойчивое состояние при нарушении равновесия в результате воздействия неблагоприятных факторов. То есть в отдельные периоды времени, например, при неблагоприятной экономической конъюнктуре, кризисном состоянии экономики в целом, страховая компания может проявить нарушение платежеспособности в краткосрочном отрезке, ограниченно выполняя свои обязательства. Однако если страховой компании удается восстановить свою платежеспособность, то можно говорить об устойчивости ее финансового состояния. Финансовая устойчивость должна рассматриваться, как способность страховой компании восстанавливать свою платежеспособность при ее нарушении, это сохранение платежеспособности в целом за определенный период времени при возможном нарушении ее в отдельные моменты внутри этого периода.
Подытоживая вышеизложенное, можно предложить следующее определение финансовой устойчивости страховщика.
Финансовая устойчивость страховой компании — это такое состояние ее финансовых ресурсов и методов их организации и управления, при котором страховщик осуществляет выполнение принятых обязательств, прежде всего, страховых, в случае воздействия неблагоприятных внешних и/или внутренних факторов, изменении экономической конъюнктуры. При этом характерной особенностью страхового бизнеса является то, что, с одной стороны, страхование как основной вид услуг страховой компании выступает од¬ним из методов управления риском, а с другой — страховая компания как субъект рынка сама потенциально подвержена целому ряду рисков. Таким образом, страховая компания, выступая элементом системы риск-менеджмента, в значительной степени сама нуждается в механизмах управ¬ления собственными рисками.

1.3. Риск менеджмент в страховании

1.3.1. Риски, влияющие на деятельность страховых компаний
Законодательно закрепленными признаками страхового риска являются вероятность и случайность его наступления.
Какие же риски воздействуют на страховщика?
Схематически риски, которым потенциально подвержена страховая компания, можно изобразить следующим образом (приложение В).
Из предлагаемой схемы видно, что страховая компания выступает своеобразным «аккумулятором» рисков. Значительное влияние на деятельность любого страховщика оказывают риски, не связанные со страховой деятельностью. Они в свою очередь подразделяются на риски внешней рыночной среды и риски внутренней рыночной среды.
К рискам внешней рыночной среды относятся риски, действие которых распространяется на всех участников страхового рынка и основывается на внешних, не зависящих от страховщика причинах. К ним относятся природ¬ные, политические и экономические риски.
Природные риски представляют собой проявления стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар и т. д. В целом их влияние не столь значительно, поскольку страховая компания не оперирует большими хозяйственными площадями и не осуществляет какого-либо производства. Потенциально данной опасности подвержены лишь офисные здания страховщика.
Политические риски взаимосвязаны с деятельностью государства и общей политической ситуацией в стране. Конкретизируя понятие «политические риски», возможно, выделить: риск объявления военных действии, революции, гражданской воины, народных волнений, забастовок, национализации, реквизиции, конфискация имущества.
Наконец, экономические риски представляют собой опасность возможных потерь страховщика в процессе финансово хозяйственной деятельности, вызванных внешними экономическими причинами. В частности, к экономическим рискам относят риск ликвидности, инфляционный и валютный риски, риск снижения доходности, риск неблагоприятного изменения валютного законодательства. Если риск инфляции и риск неблагоприятного изменения валютного законодательства достаточно поняты, то риски ликвидности и снижения доходности, а также валютный риск требуют определения.
Опасность экономических рисков наиболее высока в страховом бизнесе при формировании и размещении страховщиком страховых резервов, осуществлении инвестиций. Фактором, ограничивающим воздействие экономических рисков страховой компаний, является то, что в соответствии с законодательством страховщик не вправе заниматься иной деятельностью, кроме страхования, и выступать участником первичного рынка ценных бумаг и рынка ссудных капиталов. Более того, органами страхового надзора определен перечень объектов с указанием конкретных долей участия, в которые могут быть размещены страховые резервы. Все это в определенной степени ограничивает число и степень воздействия экономических рисков на деятельность страховой компании.
Рисками внутренней рыночной среды страховой компании являются риски, опасность возникновения которых распространяется только на конкретные объекты рынка и основывается на сугубо внутренних причинах.
Они не столь многочисленны, как риски внешней среды. Вместе с тем их влияние на деятельность страховщика также достаточно значительно. К ним относят риски, связанные с вероятностью потерь из-за кражи, диверсии, халатности и недобросовестности персонала, перенапряжения технологических систем, несовершенства структуры управления, внедрения новой технологии.
Следующей основополагающей группой рисков, воздействующих на страховщика, являются риски, связанные со страховой деятельностью. Они оказывают определяющее влияние на работу страховой организации, основываясь на специфике предоставляемых ею услуг. Это – наиболее про-тиворечивая группа рисков в страховом бизнесе, поскольку их значительную часть — риски, принимаемые по договорам страхования, — страховщик берет на себя добровольно за соответствующее вознаграждение.
Итак, риски, связанные со страховой деятельностью, подразделяются на две подгруппы: риски, принимаемые по договорам страхования, и риски, связанные с обслуживанием договоров. Риски, принимаемые по договорам страхования, страховая компания берет на себя добровольно. Более того, предоставление услуг по страховой защите от указанных рисков является основной сферой деятельности страховой компании.
Таким образом, специфика рисков, принимаемых по договорам страхования, заключается в возможности наступления определенного события, являющегося основанием для возникновения обязанности страховщика произвести страховую выплату.
Риски, принимаемые по договорам страхования, являются самой обширной и наиболее приоритетной рисковой группой для страховой компании. Умелое управление подобными рисками, создание эффективной системы их снижения — основополагающая задача любого страховщика.
Риски, связанные с обслуживанием договоров, представляют собой уже специфическую, характерную только для страховой компании группу рисков. Из самого названия данной группы очевидно, что здесь риском выступает возможная вероятность наступления убытков, вызванных неэффективной страховой деятельностыо как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах: перестрахование, формирование страховых резервов и т. д. В целом к данной группе относятся риски андеррайтинга (системы оценки страхуемых рисков), риск неэффективного перестрахования, риск управления страховым портфелем и риск формирования и инвестирования страховых резервов.
Риск андеррайтинга связан с неверной оценкой специалистом страховой компании — андеррайтером — страхуемого риска, предлагаемого страхователем страховщику. Он связан с целым рядом факторов: отсутствием у специалиста необходимой статистической информации, злого умысла страхователя, в случае сокрытия последним обстоятельств, повышающих данный риск, объективной трудности в оценке, вызванной специфическими особенностями страхуемого объекта (инженерные особенности здания, системы противопожарной безопасности и пр.). Все эти обстоятельства значительно влияют на объективность оценки андеррайтера — специалиста страховой компании, который решает: принимать ли данный риск на страхование (иными словами, заключать ли договор страхования) и на каких условиях.
Риск неэффективного перестрахования возникает ввиду действия многочисленных договоров перестрахования, которые страховщик как предлагает другим страховым компаниям, так и участвует сам.
Создание надежной и эффективной системы перестрахования является одним из гарантов финансовой устойчивости страховой компании. Риск неэффективного перестрахования возникает, с одной стороны, когда страховщик решает, как конкретно осуществить перестрахование риска по договору страхования, какую форму перестрахования предпочесть, какому перестраховщику (страховщику) его предложить и т. д. С другой стороны, страховщик сам участвует во многих договорах перестрахования и определяет, какой из предложенных ему рисков принять, какие условия и требования выдвинуть и т. д.
Риск управления портфелем в определенной степени связан с риском андеррайтинга и андеррайтерской политикой страховой компании. Страховой портфель можно определить как совокупность находящихся на страховании рисков у конкретного страховщика. Управление страховым портфелем есть всесторонний анализ его характеристик, на основе которых строится дальнейшая политика страховой компании. При неэффективном управлении страховым портфелем вероятность получения неправильных ответов на вышеперечисленные вопросы значительно возрастает.
Риск формирования и инвестирования страховых резервов достаточно специфичен. Страховые резервы, как уже отмечалось, представляют собой фонды, образуемые страховыми организациями для обеспечения гарантий выплат страховою возмещения и страховых сумм. Используются страховые резервы в том случае, если сумма выплат в данный период превышает поступление текущих страховых платежей. Формируются страховые резервы в определенном проценте с поступающих страховых премий и используются для инвестиций в определенный круг объектов, установленных законодательно. Страховые резервы включают в себя резервы взносов по страхованию жизни, резервы произошедших, но не заявленных убытков, резерв заявленных, но не урегулированных убытков и многие другие. С одной стороны, риск реализуется здесь при выборе страховщиком того круга резервов, формирование которых не обязательно. Исходя из своей андеррайтерской политики, анализа страхового портфеля страховая организация должна определить, необходимо ли формирование тех или иных резервов, какой из них важно предпочесть. С другой стороны, риск проявляется при инвестировании страховых резервов, причем как первой, так и второй группы.
Как видно, управление риском в страховом бизнесе является многофункциональным процессом, затрагивающим как внутреннюю, так и внешнюю среду. Страховщик должен эффективно и качественно управлять как своими собственными рисками, возникающими в процессе хозяйственной деятельности, так и обеспечивать защиту рискам, принимаемым на себя по договорам страхования.

1.3.2. Управления рисками
К рискам, не связанным со страховой деятельностью, относят риски внешней и внутренней рыночной среды. При этом риски внешней рыночной среды — более объемная группа и, следовательно, правомерно будет начать рассмотрение вопроса управления рисками именно с данной группы. К ней относятся риски, действие которых распространяется на всех участников страхового рынка и включающие в себя природные, политические и экономические риски.
Рассматриваться будут наиболее важные с точки зрения укрепления финансовой устойчивости риски.
Наибольшее влияние на функционирование страховой компании оказывают экономические риски. Их воздействие проявляется при формировании и размещении страховщиком страховых резервов, осуществлении инвестиций и капиталовложений. Способы снижения эконо-мических рисков достаточно специфичны и базируются на различных принципах. В первую очередь управлять подобными рисками страховщик может с помощью математических методов. Конкретно это выражается в использовании страховщиком теории вероятности и вытекающих из нее формул расчета при осуществлении инвестиционной политики. С другой стороны, влияния рисков ликвидности, инфляционного и валютного риска, можно избежать, используя особые страховые механизмы: форвардинг и хеджирование. Вместе с тем риски снижения доходности и неблагоприятного изменения валютного законодательства можно снизить с помощью классических механизмов страхования финансовых и политических рисков. При этом страховая компания покупает защиту от вышеуказанных рисков у своих коллег. Но лишь узкий круг страховщиков способен обеспечить им гарантированную защиту.
Риски, связанные со страховой деятельностью, подразделяются на две подгруппы: риски, принимаемые по договорам страхования, и риски, связанные с обслуживанием договоров. При этом спецификой страховой компании является то, что риски первой подгруппы она берет на себя добровольно за соответствующее вознаграждение. Более того, это – определяющее направление деятельности страховой компании. Число рисков, которым страховая компания обеспечивает гарантированную защиту, достаточно велико и вытекает из существующих видов страхования: страхование имущества, ответственности, личное страхование, которые в свою очередь подразделяются на подвиды. При этом число подвидов страхования, применяемых и пользующихся спросом в мировой практике, гораздо больше, чем аналогичный показатель в России.
Правильная оценка и грамотное управление рисками, принимаемыми по договорам страхования, являются первоочередной задачей стоящей перед страховой компанией. Управление риском включает в себя в первую очередь широкую оценку риска. Для этого страховая компания использует статистические данные и отчеты не только по предприятию, по которому производится оценка, но и по аналогичным предприятиям, действующим в данном районе, регионе за определенный промежуток временя. При этом, если в начале российской практики страхования роль подобного статис¬тического анализа была скорее второстепенной, то сейчас страховщики уделяют ему все большее внимание. В дополнение к статистическому анализу при оценке риска страховая компания должна учитывать свои финансовые возможности и правильно определить страховые тарифы по принимаемым рискам. В общем виде тарифная ставка представляет собой цену оказываемой страховщиком услуги, т.е. это своеобразная стоимость страховой защиты. С помощью тарифных ставок исчисляются страховые взносы, уплачиваемые страхователями, — размер платежа (премии) от совокупной страховой суммы. Основная задача при построении страховых тарифов связана с определением вероятной суммы ущерба, приходящейся на каждого страхователя или на единицу страховой суммы. Поэтому тарифы должны быть рассчитаны так, чтобы сумма собранных взносов оказалась достаточной для выплат, предусмотренных условиями страхования. Если тарифная ставка достаточно достоверно отражает вероятный ущерб, то обеспечивается необходимая раскладка ущерба между страхователями. Так же в структуре тарифной ставки учитываются расходы страховщика и прибыль, которую он получит в результате принятия на себя риска.
Следующим элементом управления риском является передача риска. Данный этап включает в себя формирование механизма перестрахования рисков, принимаемых по договорам страхования. Исходя из финансовой маломощности отечественных страховых компании, очевидно, что при страхование крупных и высокостоимостных объектов большая часть риска будет перестраховываться. Лишь несколько российских страховых компаний, сумевших аккумулировать в собственном распоряжении достаточное количество финансовых средств, способны самостоятельно, без помощи коллег или перестраховщиков, отвечать по собственным обязательствам. Вместе с тем следует отметить, что часть катастрофических рисков традиционно распределяется среди многих страховых компаний с привлечением как региональных, так и мировых рынков. К ним относят риски по авиационному страхованию, ядерному страхованию, страхованию объектов нефтегазовой промышленности и т.д. Страховщик сам определяет, какие риски, в каком объеме и какой форме должны быть перестрахованы.
Заключительным этапом в управлении рисками, принимаемыми по договорам страхования, выступает финансирование риска. Оно реализуется в использовании страховых резервов, формирующихся для осуществления страховых выплат при наступлении страховых случаев.
Риски, связанные с обслуживанием договоров, довольно специфичны и органически связаны со страховой деятельностью. К данной группе относятся риски андеррайтинга (системы оценки страхуемых рисков), риск неэффективного перестрахования, риск формирования и инвестирования страховых резервов.
Риск андеррайтинга может возникнуть как ввиду умысла страхователя, сознательно скрывающего обстоятельства и характер риска, так и ввиду некомпетентности самого андеррайтера, уполномоченного страховой компанией оценивать стоимость страхования. Вследствие чего страховая компания не сможет ответить по своим обязательствам, что приведет к потере финансовой устойчивости и как следствие банкротство. Соответственно управление данным риском строится в первую очередь на эффективной внутренней работе страховщика.
Риск неэффективного перестрахования является одним из важнейших для страховой компании. Как уже говорилось, перестрахование представляет собой механизм, обеспечивающий распределение крупных и опасных рисков среди многих страховщиков и перестраховщиков. При серии крупных выплат неэффективная система перестрахования способна привести страховщика к банкротству, в то время как сбалансированная позволяет страховщику успешно отвечать по собственным обязательствам, практически ничем не рискуя.
Управление риском неэффективного перестрахования осуществляется посредством диверсификации, т.е. распределения различных рисков среди разных перестраховщиков, задействования многообразных форм и видов перестраховочной защиты. Идеальным будет перестрахование рисков по конкретным видам страхования у определенных перестраховщиков, например, перестрахование рисков гибели и повреждения имущества — на европейском перестраховочном рынке, перестрахование авиационной ответственности — у английских синдикатов Ллойда и т. д.
Риск неэффективного перестрахования проявляется также и при непосредственной работе страховой компании на рынке перестрахования в качестве перестраховщика. Участвуя в предлагаемых от коллег договорах перестрахования, принимая на себя ответственность в рамках предлагаемой доли, страховщик сам подвергает себя значительному риску. Снизить воздействие последнего реально, используя комплексный подход, основанный как на детальном андеррайтинге предлагаемых рисков, всесторонней оценке статистической информации по объектам перестрахова¬ния, так и на деятельности сюрвейерских и аналогичных подразделений.
Достаточно специфичным является риск формирования и инвестирования страховых резервов. Как видно из самого названия, его воздействие обнаруживается тогда, когда страховая компания осуществляет формирование, а в следующем и инвестирование резервов. При этом, согласно правилам формирования страховых резервов, применяемым в отечественной практике, если резервы убытков и резерв незаработанной премии формируются в обязатель¬ном порядке, то резерв катастроф, резерв колебаний убыточности образуются в зависимости от решений страховщика. Опасность в данном случае состоит в том, что страховщик, занимающийся рисковыми видами страхования, вовсе откажется от формирования вышеуказанных резервов или осуществит его в размере, недостаточном для возмещения ущерба. Снижение воздействия этой опасности осуществляется путем глубокого анализа имеющегося страхового портфеля, планируемых направлений деятельности, финансовых показателей деятельности и принятия на основе результатов исследования управленческого решения. Например, очевидно, что если страховая компания планирует заниматься в будущем рисковыми видами страхования, в частности, такими, когда один наступивший убыток может оказаться катастрофическим (авиационное страхование), ей не обойтись без формирования резерва катастроф.
С другой стороны, данный риск находит свое проявление и при последующем инвестировании уже сформированных резервов. При этом опасность заключается в возможном снижении доходов от инвестиций, полной потере вложенных средств и т. д. Избежать воздействия подобного риска способствует в первую очередь страховое законодательство, ограничивающее число объектов, в которые страховым компаниям официально разрешено инвестировать, и устанавливающее даже объем вложений. При инвестировании страховых резервов страховая компания использует также и механизмы хеджирования, форвардинга. Наконец, при осуществлении инвестирования страховых резервов должны использоваться и математические методы, позволяющие просчитать вероятность низкой капиталоотдачи, оценить степень риска при инвестициях.
Итак, рассматривая риски, влияющие на деятельность страховой компании, можно выделить несколько факторов позволяющих страховой компании эффективно осуществлять свою деятельность:
1. экономически целесообразные страховые тарифы;
2. достаточные страховые резервы;
3. инвестиционная деятельность;
4. система перестрахования.
В сочетании все эти факторы обеспечивают финансовую устойчивость страховой компании.
Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» устанавливается еще один критерий, обеспечивающий финансовую устойчивость страховой компании – это достаточные собственные средства. Данный критерий регламентируется государством. Согласно пункту 3 статьи 25 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страховщики должны обладать (к 1 июля 2007г.) полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного данным законом минимального размера уставного капитала:
— для осуществления личного страхования (включая страхование жизни) — 60 млн. рублей;
— для осуществления личного страхования (без страхования жизни) и (или) имущественного страхования — 30 млн. руб.;
— для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием — 120 млн. руб.
До 1 июля 2004 года размер уставного капитала должен был быть сформирован до одной трети установленного минимального размера уставного капитала.
2. Проблемы укрепления финансовой устойчивости страховой компании

2.1. Тарифная политика

2.1.1. Состав и структура тарифной ставки
В связи с выше перечисленными особенностями страхового бизнеса для успешного развития страховой компании необходима целенаправленная деятельность страховщика по установлению и ведению экономически целесообразной тарифной политики.
Под тарифной политикой принято понимать целенаправленную деятельность страховщика по установлению страхового тарифа в интересах успешного и безубыточного развития страхового дела.
В общем виде тарифная ставка представляет собой цену оказываемой страховщиком услуги, т.е. это своеобразная стоимость страховой защиты. С помощью тарифных ставок исчисляются страховые взносы, уплачиваемые страхователями, — размер платежа (премии) от совокупной страховой суммы. Основная задача при построении страховых тарифов связана с определением вероятной суммы ущерба, приходящейся на каждого страхователя или на единицу страховой суммы. Поэтому тарифы должны быть рассчитаны так, чтобы сумма собранных взносов оказалась достаточной для выплат, предусмотренных условиями страхования. Если тарифная ставка достаточно достоверно отражает вероятный ущерб, то обеспечивается не¬обходимая раскладка ущерба между страхователями. Периодом, принятым за основу для установления тарифов, чаще всего служит год. Полная тарифная ставка называется брутто-ставкой. Она состоит из нетто-ставки и нагрузки.

Рис. 2.1. Структура страхового тарифа

Нетто-ставка предназначена для формирования страхового фонда в его основной части, которая предназначена для страховых выплат в форме страхового возмещения и страхового обеспечения. Рассчитывается нетто-ставка исходя из вероятности нанесения страхователям ущерба.
Нагрузка к нетто-ставке составляет меньшую часть брутто-ставки. В зависимости от формы и вида страхования она колеблется от 9 до 40%. Нагрузка к нетто-ставке включает три различных по назначению вида расходов, связанных со страховой деятельностью: административно-управленческие расходы, которые принято называть расходами на ведение дела; отчисления на предупредительные (превентивные) мероприятия; а также прибыль страховой компании.
Расходы на ведение дела и предупредительные мероприятия рассчитываются либо аналогично нетто-ставке, либо устанавливаются в процентах от брутто-ставки. Они включают расходы, связанные с за-ключением и обслуживанием договора страхования.
Данные расходы делятся на расходы:
• на ведение дела внутренней службы страхового общества;
• на ведение дела внешней сети страхового общества;
• организационные, связанные с учреждением страхового общества;
• аквизиционные (производственные расходы, связанные с привлечением новых страхователей и заключением новых страховых договоров при посредничестве страховых агентов);
• инкассационные, связанные с обслуживанием поступления наличных страховых платежей (расходы на изготовление бланков, квитанций, учетных регистров и т.п.);
• ликвидационные или по ликвидации ущерба, причиненного страховым случаем (расходы на оплату труда лицам, занимающимся ликвидацией ущерба, судебные издержки, расходы по выплате страхового возмещения и т.п.);
• общие управления (оплата труда управленческого персонала, расходы на инновационные проекты и т.п.);
• по управлению имуществом.
Все расходы по ведению дела делят на:
• постоянные (не зависящие от вида страхования);
• переменные (зависящие от вида заключаемых договоров, страхового покрытия, степени занятости персонала);
• зависимые (связанные с изменением страховой суммы);
• независимые (не связанные с изменением страховой суммы);
• общие;
• частные по ведению дела страховщика.
Тарифные ставки тесно связаны с объемом страховой ответственности. Установление, расширение и ограничение объема страховой ответственности напрямую влияют на размер тарифной ставки. При правильном расчете тарифных ставок обеспечивается необходимая финансовая устойчивость страховых операций, т.е. сбалансированность доходов и расходов страховщика либо превышение доходов над расходами. Завышение тарифов приводит к перераспределению через страховой фонд излишних средств, занижение, наоборот, к образованию дефицита финансовых ресурсов в страховом фонде и к невыполнению страховщиком своих обязательств перед страхователями.
Для успешного и безубыточного развития страхования необходима целенаправленная деятельность страховщика по установлению, уточнению и упорядочению страховых тарифов. Эти условия выполняются при соблюдении следующих принципов:
1. Соответствие размера нетто-ставки вероятности ущерба. Это обеспечивает возвратность средств страхового фонда за тарифный период той совокупности страхователей, в масштабе которой строились страховые тарифы. Возвратность уплаченных взносов в виде страхового возмещения должна происходить в тех территориальных и временных рамках, в которых устанавливаются тарифные ставки.
2. Доступность и стабильность размеров страховых тарифов. При неизменности тарифных ставок в течение длительного времени у страхователей укрепляется твердая уверенность в солидности страхового дела. Кроме того, страховые взносы должны составлять такую часть дохода страхователя, которая не будет для него обременительной. Доступность тарифных ставок находится в прямой зависимости от числа страхователей и количества застрахованных объектов. Чем больший круг застрахованных лиц и объектов охвачен страхованием, тем меньшая доля в раскладе ущерба приходится на каждого из них, тем доступнее становятся страховые тарифы. Повышение тарифных ставок возможно лишь при неуклонном росте убыточности страховой суммы в целях обеспечения безубыточного проведения страхования.
3. Расширение рынка страховых услуг. Чем шире объем предлагаемой страховой ответственности, тем больше страхование соответствует потребностям страхователей. Расширение объема страховой ответственности обеспечивается снижением показателей убыточности страховой суммы.
4. Обеспечение самоокупаемости и рентабельности страховых операций. Страховые тарифы должны строиться таким образом, чтобы поступление страховых платежей постоянно покрывало расходы страховщика и даже обеспечивало некоторое превышение доходов над расходами (прибыль страховщика). Оно может в плановом порядке закладываться в нагрузку к тарифной ставке.
Таким образом, эффективная тарифная политика страховщика позволяет разработать научно обоснованные страховые тарифы и сформулировать оптимальный размер страхового фонда как необходимое условие успешного развития страхования.

2.1.2. Методические основы и проблемы расчета страховых премий. Тарификация как способ оптимизации тарифной политики.
Наиважнейшее значение для правильности расчета страхового тарифа имеет обоснованность нетто-ставки. Именно ее правильное определение является гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Вместе с тем расчет нетто-ставки является самым сложным моментом при определении страхового тарифа.
Исчисление нетто-премии по риску традиционно относится к области страховой математики. Определение других элементов премии относится к экономике страхового предприятия. При калькуляции нетто-премии по риску главная проблема состоит в неопределенности ущерба в момент калькуляции. Калькуляция должна быть выполнена таким образом, чтобы с высокой вероятностью покрыть в будущем возможные ущербы, чтобы обеспечить гарантии выполнения страховых обязательств.
С точки зрения особенностей расчета нетто-ставок все виды страхования необходимо разделить на две категории:
• страхование жизни;
• рисковые виды страхования.
Рассмотрим подробнее каждую из этих категорий.
В страховании жизни главными объективно действующими факторами тарификации являются возраст страхователя (или застрахованного) при заключении договора и срок действия страхования. Взносы по страхованию жизни инвестируются для получения дохода. Сумма этого дохода уменьшает размер взносов. Для определения возможности снижения взносов используются дисконтирующие множители.
Тарифные ставки при страховании жизни строятся на основе принятой таблицы смертности и установленной нормы доходности. Рассчитывается размер единовременного, вносимого при заключении договора, взноса, чтобы к окончанию срока страхования накопилась сумма, достаточная для выплаты всем дожившим до этого срока. Чем меньше возраст страхователя и больше продолжительность действия договора, тем меньше взнос. Так определяется единовременная нетто-ставка по страхованию на дожитие. Затем исчисляется единовременная ставка взносов для покрытия выплат по договорам, когда застрахованные умирают в течение срока страхования (нетто-ставка на случай смерти). Обычно взносы по страхованию жизни вносятся в рассрочку. Для определения ежемесячных взносов используют специальные коэффициенты рассрочки. В целом сумма месячных взносов за весь срок страхования больше единовременного взноса.
Рисковые виды страхования не предусматривают обязательств страховщика по выплате страховой суммы при окончании срока действия договора страхования и не связанны с накоплением страховой суммы в течение срока действия договора страхования.
В указанных видах страхования не используется принцип капитализации (накопления) и, следовательно, при расчете нетто-ставок не используются методы финансовых исчислений (дисконтирование, начисление сложных процентов и т. д.). Это отличает рисковые виды страхования от страхования жизни.
Рисковые виды страхования можно условно разделить на массовые виды и страхование редких событий и крупных рисков.
1. Массовые рисковые виды страхования. Под массовыми видами страхования понимаются виды страхования, предположительно охватывающие значительное число субъектов страхования и страховых рисков, характеризующихся однородностью объектов страхования и незначительным разбросом в размерах страховых сумм.
Наличие большого количества застрахованных объектов предполагает, что по указанным рискам существует достаточное количество статистических данных. Для страховых компаний эти данные могут быть как внутренними, т.е. базирующимися на данных учета договоров и бухгалтерского учета, так и внешними, т.е. полученными из других организаций. На основе этих данных, с помощью методов математической статистики, возможно, описать всю совокупность рисков с помощью числовых характеристик, таких как среднее значение и дисперсия. При этом, учитывая однородность застрахованных объектов, можно утверждать, что средние значения будут достаточно точно характеризовать всю совокупность в целом. Поэтому при расчете нетто-ставок по массовым видам страхования широко используются средние показатели частоты страховых случаев, размеров ущерба и страховых сумм. Такой подход позволяет существенно упростить методику расчета тарифов.
К массовым рисковым видам страхования относится большинство видов страхования имущества и гражданской ответственности частных лиц, а также некоторые виды личного страхования (такие как страхование от несчастного случая, страхование медицинских расходов и т.д.).
2. Страхование редких событий и крупных рисков. В данном случае речь идет о рисках, характеризующихся, с одной стороны, низкой частотой наступления страховых событий, а с другой стороны, большой возможной величиной ущерба. Количество объектов, которые можно застраховать, ограничено, а разброс страховых сумм составляет значительную величину.
Наиболее характерным видом страхования, который можно отнести к данной категории, является страхование промышленных предприятий (прежде всего, на случай пожара). Особенности этого вида страхования достаточно ярко видны на примере Западной Европы. В пределах Европейского союза по всем отраслям насчитывается около 100 000 крупных промышленных предприятий. Совокупность этих предприятий неоднородна как по степени риска, так и по стоимости. Учитывая относительно большое количество страховщиков и возможность свободного предложения страховых услуг в рамках Европейского союза, можно сказать, что на одного страховщика приходится не более 100 промышленных предприятий из разных стран, разной отраслевой принадлежности, с различной стоимостью и уровнем технологии, зачастую совсем несопоставимых. Использовать в такой ситуации средние показатели не представляется возможным. Кроме того, время от времени в различных отраслях происходят очень крупные страховые случаи, которые могут серьезно нарушить баланс премий и выплат.
К страхованию редких событий и крупных рисков относятся также авиационное и космическое страхование. Здесь также имеется ограниченное количество объектов, малая частота наступления и большая возможная величина ущерба по одному страховому случаю.
Таким образом, для страхования редких событий и крупных рисков характерны некоторые особенности расчета нетто-ставок, обусловленные спецификой страхуемых рисков и объектов.
Во-первых, при расчете тарифов необходимо опираться на статистические данные за несколько лет (временные ряды). Чем более длительным будет период наблюдения, тем точнее может быть рассчитана нетто-ставка. Определенная таким образом премия должна поддерживать финансовое равновесие страховщика в пределах не одного года, а достаточно продолжительного периода времени.
Во-вторых, для данной категории страхования необходимо использовать специальные методы расчета нетто-премий, которые учитывали бы правдоподобную, разумную, а не среднюю стоимость риска. К числу таких методов относятся метод правдоподобия, анализ частот и сумм очень крупных ущербов, метод «усечения» и т.д.
В-третьих, при расчете тарифов страховщики, как правило, вынуждены учитывать влияние перестрахования на величину ущерба по всему портфелю рисков данного типа.
В-четвертых, статистических данных одной страховой компании или даже одного объединения страховщиков, как правило, недостаточно для взвешенного расчета тарифных ставок по указанным видам страхования. Необходима национальная и международная кооперация в области тарификации подобных видов страхования.
Итак, страховая премия по рисковым видам страхования может быть рассчитана как произведение страховой суммы на страховой тариф, который называется брутто-ставкой и выражается в процентах или рублях со 100 руб. страховой суммы. Брутто-ставка имеет ту же структуру, что и брутто-премия, и состоит из нетто-ставки и нагрузки. При этом нетто-ставка отражает меру риска страховщика и является основной частью страхового тарифа. Страхуемые объекты, как правило, имеют различную степень риска. Следовательно, даже в рамках одного вида для страхования разных объектов необходимо иметь некоторое множество тарифных ставок. Процесс определения совокупности тарифных ставок и условий их применения называется тарификацией страхового продукта. В качестве основных этапов тарификации можно выделить построение тарификационной системы и собственно расчет тарифных ставок.
В наиболее общем виде тарификационная система выглядит следующим образом. Все страхуемые объекты делятся на несколько достаточно крупных категорий. Для каждой категории рассчитывается базовая тарифная ставка. Кроме того, приводится список всех факторов риска, которые страховщик хочет отразить в своей системе. Наличие или отсутствие каждого фактора на страхуемом объекте учитывается при расчете тарифа с помощью поправочных коэффициентов. Существует много видов поправочных коэффициентов: умножаемые, прибавляемые (вычитаемые), складываемые и т.д. Выбор необходимого вида коэффициента осуществляется страховщиком при создании тарификационной системы и зависит от его предпочтений и характера влияния фактора риска.
Почему же необходимо разрабатывать тарификационные системы, делить страхуемые объекты на группы и учитывать различные факторы риска, а нельзя ограничиться одной средней тарифной ставкой? Существует несколько причин, основными из которых являются экономические и коммерческие соображения, а также мотивационный аспект, связанный с поведением страхователя. Остановимся подробнее на каждом из них.
Создание подробной тарификационной системы обеспечивает формирование страхового фонда в размере, достаточном для выполнения страховщиком своих обязательств и обеспечивающем заданную финансовую устойчивость. Этого нельзя добиться, если использовать только единственную среднюю тарифную ставку. Для иллюстрации данного положения рассмотрим простой пример.
Пусть на рынке по данному виду страхования действует единственный страховщик. Предположим, что всех потенциальных страхователей по данному виду страхования можно разделить на две группы:
• группа 1 с вероятностью наступления страхового случая q1;
• группа 2 с вероятностью наступления страхового случая q2,
причем q1 qср , т.е. средняя вероятность страхового случая по реальному портфелю страховщика выше вероятности, использованной при расчете тарифов. Это означает, что страховой фонд был сформирован в недостаточном объеме. В результате может произойти превышение выплат над собранными нетто-премиями и, как следствие, разорение страховщика.
Этого не произошло бы, если страховщик для каждой из групп рассчитал собственную тарифную ставку, пропорциональную вероятности наступления страхового случая именно в данной группе. Тогда возможные отклонения в соотношении количества страхователей из разных групп не представляли бы опасности, поскольку нетто-премии всегда точно отражали степень риска.
Тарификационная политика страховой компании оказывает серьезное влияние на коммерческую сторону деятельности страховщика. Прежде всего, страховые тарифы, определяющие цену на страховую услугу, являются одним из основных средств конкурентной борьбы. В том, что касается этого аспекта ценовой политики, страхование мало отличается от других отраслей экономики. Но тарифы в страховании играют и другую, не менее важную с коммерческой и экономической точек зрения роль. Речь идет о том, что страховые тарифы наряду с условиями договора страхования являются важным инструментом селекции рисков.
Под селекцией рисков понимается отбор страховщиком с помощью различных методов выгодных для себя договоров страхования и «отторжение» опасных рисков. При этом речь идет не только и не столько об отказе от принятия на страхование опасных рисков, сколько о создании для них невыгодных условий договора страхования, в частности размеров страховой премии. Неправильная тарифная политика при отсутствии других сдерживающих факторов может привести к тому, что в портфеле у страховщика окажутся неблагоприятные для него риски.
Рассмотрим механизм отбора рисков с помощью тарификации на следующем примере.
Предположим, две страховые компании А и Б, имеющие одинаковое финансовое и коммерческое положение, одновременно разработали новый страховой продукт, которого нет у других страховых компаний.
Объем и характеристики страхового поля по данному виду страхования идентичны примеру, разобранному при анализе экономического аспекта тарификации.
Страховая компания А построила свою тарифную политику следующим образом: она рассчитала тарифные ставки отдельно для каждой группы страхователей. Для страхователей первой группы применяется тарифная ставка Т1 пропорциональная вероятности страхового случая q1, а для страхователей второй группы применяется тарифная ставка Т2, которая пропорциональна вероятности q2. Поскольку q1 50% (в мировой практике >100%). Представляется целесообразным для российских страховщиков установить более низкий норматив, поскольку в зарубежной практике в объеме технических резервов 2/3 занимают резервы убытков, что обусловлено длительным временным периодом урегулирования убытков. В российском страховании оно происходит в более короткие сроки, в связи, с чем технические резервы имеют меньшую величину. Следовательно, можно сделать вывод о том, что сформированные технические резервы не в полной мере достаточны для покрытия обязательств, выраженных виде нетто-премий. Кардинально менять политику в области формирования страховых резервов нет необходимости, но отслеживать ситуацию необходимо во избежание негативных последствий.
Показатели оценки собственных средств отражают степень достаточности собственных средств для выполнения обязательств страховой компанией (страховых и иных) в случае отсутствия других средств для покрытия; отражают соотношение собственных средств и обязательств. В связи с увеличением уставного капитала, наблюдается и рост в значениях показателей покрытия собственными средствами, что является положительной тенденцией и говорит о достаточном уровне собственных средств.
Показатели анализа эффективности инвестиционной деятельности. В данную группу включены показатели, отражающие степень результативности проводимой инвестиционной деятельности. Положительной тенденцией является рост эффективности осуществляемых инвестиций при соблюдении надежности вложений средств. Показатели анализа проводимой инвестиционной деятельности применяются в рамках годового анализа – для определения ито¬говых данных по результатам работы за год.
Положительной тенденцией от проводимой инвестиционной деятельности ВСК является рост доходности активов при сохранении их оп¬тимальной структуры, но при этом инвестиционных активов в баланса недостаточно, при неизменности структуры инвестиционного портфеля их необходимо увеличить до 2944978 тыс. руб. Положительная тенденция наблюдается в отношении показателя соответствие объемов инвестиционных активов и средств на счетах объему имеющихся обязательств (страховых резервов за вычетом доли перестраховщиков). Если еще 2003г. инвестиционные активы и средства на счетах не превышали сумму страховых резервов, то уже 2004г. ситуация меняется.
Итак, по итогам исследования Страхового дома ВСК, можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятность обеспечит выполнения всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе исполнение обязательств будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных показателей.
Страховой дом ВСК входит в десятку крупневших страховых компаний России, в связи, с чем обладает большим объемом финансовых ресурсов, осуществляя не только все виды страхования на всей территории России, но и предоставляет перестраховочные услуги. И поэтому финансовая устойчивость такого масштаба страховой компаний, необходима не только для неё самой, но и для страхового рынка России в целом.
На основе проведенного анализа видно, что тарифная политика, проводимая ВСК является экономически целесообразной, так как по средствам собранной премии и сформированным резервам покрывается весь объем выплат по страховым случаям. Но при формировании тарифной политики компания, осуществляя свою деятельность на всей территории России, должна учитывать сегментацию рисков по регионам, и при формировании тарифов ей необходимо использовать тарификационную систему, которая позволит ей, кроме определения размера тарифа, разделять риски по уровню и видам. Уровень достаточности страховых резервов при осуществлении страховой деятельности ВСК соблюдается, а инвестиционная деятельность компании сильно подвержена влиянию общероссийского инвестиционного климата и дальнейшее ее развитие будет напрямую зависеть от состояния фондового рынка в России.
В силу введения новой редакции закона о страховой деятельности у страховой компании появилась возможность для получения большего дохода от инвестиционной деятельности и сокращения соответствующих расходов путем передачи в доверительное управление своего инвестиционного портфеля. Также для повышения инвестиционной активности ВСК необходимо делать акцент на вид деятельности, связанной со страхованием жизни, так как именно за счет страховых премий и сформированных на их основе резервов для данного вида страхования формируются долгосрочные инвестиции, что значительно повысит доход от их вложений. И говоря о таком виде страховой деятельности как страхование жизни ВСК необходимо проводить активную деятельность в этой сфере для привлечения клиентов, так как именно дальнейшее развитие страхового рынка России неразрывно связывает с данным видом страхования.
ВСК осуществляя перестрахование рисков, сталкивается с теми же проблемами, что и все остальные отечественные перестраховщики. Перестрахование крупных рисков на российском рынке невозможно в силу его малоемкости. А выходя на международные рынки ВСК сталкивается с высокими тарифами на перестраховочную деятельность, т.к. перестрахование осуществляет на европейском рынке, на который воздействуют американские риски.
По мимо того, что ВСК предоставляет всевозможные виды страховых услуг, она, как уже отмечалось, осуществляет перестрахование. И при заключении договоров перестрахования сталкивается с проблемой несовершенства законодательства в области перестрахования.

Заключение

С развитием страхового рынка и предстоящим вступлением России в ВТО особенно актуально встает вопрос финансовой устойчивости страховых компаний. С одной стороны, это как основной фактор развития страхового рынка России, только надежные и стабильно работающие компании смогут привлечь потенциальных клиентов, особенно в наиболее значимую сферу страхового бизнеса – страхование жизни. С другой стороны, отечественным страховым компаниям просто необходимо укреплять финансовую устойчивость для противостояния в конкурентной борьбе с иностранными страховщиками.
Факторами, способствующими укреплению финансовой страховых компаний, являются: экономически целесообразные страховые тарифы, достаточность собственных средств, достаточность страховых резервов, для исполнения своих обязательств, в первую очередь перед страхователями, инвестиционная деятельность, перестрахование. В сочетании эти факторы обеспечат страховой компании необходимый уровень финансовой устойчивости.
Но при рассмотрении каждого из этих факторов, как инструмента укрепления финансовой устойчивости, каждом из них содержится ряд проблем, препятствующих использования его как механизма формирования финансового потенциала.
Тарифные ставки тесно связаны с объемом страховой ответственности. Установление, расширение и ограничение объема страховой ответственности напрямую влияют на размер тарифной ставки. При правильном расчете тарифных ставок обеспечивается необходимая финансовая устойчивость страховых операций, т.е. сбалансированность доходов и расходов страховщика либо превышение доходов над расходами. Завышение тарифов приводит к перераспределению через страховой фонд излишних средств, занижение, наоборот, к образованию дефицита финансовых ресурсов в страховом фонде и к невыполнению страховщиком своих обязательств перед страхователями.
При построении тарифов для правильного расчета тарифных ставок страховым компаниям необходимо использовать в своей практике тарификационные системы. Создание подробной тарификационной системы обеспечивает формирование страхового фонда в размере, достаточном для вы¬полнения страховщиком своих обязательств и обеспечивающем заданную финансовую устойчивость. Этого нельзя добиться, если использовать только единственную среднюю тарифную ставку. Тарификационная политика страховой компании оказывает серьезное влияние так же на коммерческую сторону деятельности страховщика. Прежде всего, страховые тарифы, определяющие цену на страховую услугу, являются одним из основных средств конкурентной борьбы. Так же тарифы в страховании играют и другую, не менее важную с коммерческой и экономической точек зрения роль. Речь идет о том, что страховые тарифы наряду с условиями договора страхования являются важным инструментом селекции рисков. Для хорошего функционирования такой системы необходимо существование общего подхода к оценке риска со стороны всех страховщиков. Только в этом случае будет наблюдаться реальный эффект. По мере развития россий¬ского страхового рынка можно будет все чаще наблюдать проявление единых подходов, в том числе и в области тарификации.
Главная особенность финансов страховщиков — выделение и в составе привлеченного капитала страховых резервов. Основополагающий принцип страховой деятельности — эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т.e, достижение равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки. Эти средства, аккумулируемые страховой организацией, предназначены для формирования страхового фонда и отражают величину потенциальной ответственности страховщика по действующим договорам страхования. И тем самым, располагая достаточным объемом временно свободных средств, страховая организация наряду с проведением страховых операций активно участвует в инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность страховых организаций основана на механизме размещения страховых резервов.
Эффективная инвестиционная деятельность страховой компании может приносить доход, который будет превышать доход от непосредственно страховой деятельности. Но инвестиционная активность российских страховщиков низкая. Недостаточное развитие страховой инвестиционной деятельности объясняется несколькими основными причинами:
• фондовый рынок в России все еще недостаточно развит, а выбор надежных фондовых инструментов ограничен;
• налицо недостаточность государственного регулирования инвестиционных процессов, следствием чего является нестабильный инвестиционный климат в стране;
• в отличие от западных страховых компаний, российские страховые организации еще не имеют значительных объемов средств, которыми можно оперировать в инвестиционной деятельности. Мизерные объемы реального долгосрочного страхования также не способствуют повышению инвестиционной активности;
• ощущается нехватка научных исследований по проблемам повышения эффективности страховой инвестиционной деятельности, профессиональных кадров в этой области.
Одним из наиболее важных механизмов укрепления финансовой устойчивости является перестрахование. Перестрахованием достигается не только защита страхового портфеля от влияния на него серии крупных страховых случаев или даже одного катастрофического случая, но и то, что оплата сумм страхового возмещения по таким случаям не ложится тяжелым бременем на одно страховое общество, а осуществляется коллективно всеми участниками.
Современный страховой рынок является малоемким, поэтому он не может выступать эффективной перестраховочной площадкой даже для отечественных страховщиков. Вследствие этого российские страховщики перестраховывают свои принятые риски на зарубежных страховых площадках, в основном на европейском рынке страхования. Но, по причине того, что европейский страховой рынок перестраховывает американские риски, цены на перестраховочные услуги достаточно высоки, что делает сам процесс перестрахования для российских страховщиков малоэффективным. На других перестраховочных площадках мира российские страховщики не имеют возможности перестраховать свои риски, так как зарубежные страховые компании не могут получить необходимую информацию для принятия риска на перестрахование.
Помимо этого, вследствие отсутствия законодательной базы российские страховые компании не могут должным образом выступать как перестраховщики. Проблема заключается к отнесению перестрахования к обычной страховой услуге.
Таким образом, за созданием эффективного страхового рынка необходимы не только законодательная база в области страхования, которая в 2005 году претерпела значительные изменения относительно финансовых показателей страховых компаний, но необходима нормативная база по перестрахованию.
Итак, проблемы, с которыми сталкиваются отечественные перестраховщики при укреплении финансовой устойчивости, в основном зависят от экономической ситуации в стране и государственного регулирования, которые должны создать благоприятные условия для использования страховщиками механизмов укрепления финансовой устойчивости. Но и конечно сами страховые компании должны эффективно использовать данные механизмы для наращивания финансового потенциала.

Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996г., 24 октября 1997г., 8 июля, 17 декабря 1999г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004г., 21 марта 2005г.).
2. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997г., 20 ноября 1999г., 21 марта, 25 апреля 2002г., 8, 10 декабря 2003г., 21 июня, 20 июля 2004г., 7 марта, 18, 21 июля 2005г.).
3. Приказ ФССН от 8 августа 2005 г. № 100н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов».
4. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование: учеб. пособие – СПб.: Питер, 2001. – 427 с.
5. Гвозденко А.А. Основы страхования: учебник – М.: Финансы и статистика, 1998. – 318 с.
6. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352 с.
7. Денисова И.П. Страхование: учебник – М.: МарТ, 2003. – 513 с.
8. Малашихина Н.П., Белокрылова О.С. Риск-менежмент: учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 320 с.
9. Сахирова Н.П. Страхование: учеб. пособие. – М.: Проспект, 2006. – 744 с.
10. Федорова Т.А. и др. Страхование: учебник – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2003. – 875 с.
11. Шахов В.В. Ахвледиани Ю.Т. Страхование: учебник – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2005. – 511 с.
12. Шахов В.В. и др. Теория и управление рисками в страховании. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 224 с.
13. Яковлева Т.А. Шевченко О.Ю. Страхование: учеб. Пособие. – М.: Юристъ, 2003. – 217 с.
14. Ахвледиани Ю.Т. Страховая наука и ее взаимодействие с практикой//Финансы. – 2005. – № 6. – С. 51-53.
15. Дадьков В.Н., Романова А.А. Анализ финансового положения страховой компании – участника программы страхования имущества, предоставленного банку в залог//Финансы. – 2006. – № 3. – С. 34-39.
16. Дюжиков Е.Ф. Место России на европейском страховом рынке//Финансы. – 2005. – № 1. – С. 44-47.
17. Кошкин Д.С. Тенденции развития страхового рынка в 2006г.//Финансы. – 2006. – № 1. – С. 52-56.
18. Кричевский Н.А., Вожанин Д.А. Проблемы и перспективы развития страховой инвестиционной деятельности//Финансы. – 2004. – № 11. – С. 50-53.
19. Морозко Н.И. Стратегия управления финансовыми ресурсами страховой системы//Финансы. – 2005. – № 9. – С. 57-60.
20. Самиев П.А. Структура и эффективность инвестиций российских страховщиков//Финансы. – 2006. – № 3. – С. 45-49.
21. Чернова Г.В. Достаточность страховых резервов – критерий финансовой устойчивости страховой компании//Вестник СПбГУ. – 1994. – Сер. 5, вып. 2 (№ 12). – С. 74-78.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение А

Взаимоотношения участников страхового рынка

Приложение Б

Структура финансовых ресурсов страховой компании

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter