.

Ликвидность и платежеспособность банка

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 7453
Скачать документ

87

Министерство образования Республики Казахстан

Казахская Государственная Академия Управления

Учебно-научный комплекс “Финансы и кредит”

Кафедра организации банковского дела

Ф.И.О. студента:

Ахметова А.Е.

Дипломная работа

на тему: “Ликвидность и платежеспособность банка”

Научный руководитель: старший преподаватель кафедры ОБД,

Корнилова Л.П.

Рецензент: к.э.н., доцент

Абдрахманова Г.А.

Работа допущена к защите: зав. кафедрой ОБД, д.э.н., профессор

Хамитов Н.Н.

Алматы

ПЛАН ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ:

Введение

Глава 1. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого
банка

1. Управление ликвидностью коммерческого банка

1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах

1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка

1.2.1. Управление активами

1.2.2. Управление пассивами

2. Управление платежеспособностью и регулирование деятельности
коммерческого банка Национальным банком

2.1. Теория управления платежеспособностью

2.2. Функции Национального банка Республики Казахстан, направленные на
поддержание платежеспособности банковской системы

2.3. Управление надежностью коммерческого банка

Глава 2. Оценка ликвидности баланса и анализ платежеспособности
коммерческого банка

1. Оценка ликвидности баланса коммерческого банка

1.1. Механизм управления ликвидностью

1.2. Коэффициенты ликвидности

1.3. Расчет коэффициентов ликвидности для Алматинского управления
Туранбанка и их анализ

2. Расчет пруденциальных нормативов на примере Алматинского управления
Туранбанка и их анализ

3. Анализ надежности банковской системы Республики Казахстан

Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности
банка

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Во введении к данной дипломной работе можно сказать, что проблема
ликвидности коммерческих банков стоит очень остро в условиях переходной
экономики во многих странах СНГ, в том числе и в Казахстане.

Если проанализировать развитие банковской системы в Республике
Казахстан, то можно сказать, что с января 1995 года началось
количественное сжатие банковской системы, основной целью которого
явилось повышение надежности банковской системы республики. Сжатие
банков достигалось путем ужесточения требований Национального банка,
усиления конкуренции между банками. Основной задачей Национального банка
стало качественное улучшение деятельности всех банков и формирование
групп (10-15 банков), приближающихся к мировым стандартам.

На 1 января 1995 года было зарегистрировано 237 банков, из них 25 имели
генеральную валютную лицензию, по размеру уставного фонда они относились
к самым крупным банкам республики. Из общего числа только 8 банков имели
уставной фонд от 5 млн. долларов и выше.

На 1 марта 1995 года в республике действовало 178 банков, а на 1 июня
1995 года – 167 банков. Уставной фонд банков, зарегистрированных на 1
июня 1995 года составил 7,2 млрд. тенге, собственный капитал – 8,2 млрд.
тенге.

На 1 сентября 1995 года действовало уже 147 банков, из которых 83 были
сосредоточены в Алматы.

К началу 1995 года Национальный банк широко использовал механизм
пруденциальных нормативов. В настоящее время Национальный банк
контролирует выполнение следующих нормативов:

1. Минимальный уставной фонд.

2. Достаточность капитала.

3. Максимальный риск на одного заемщика.

4. Коэффициент ликвидности.

5. Резервные требования.

6. Валютная позиция.

7. Достаточность средств на приобретение основных средств.

Выполнение или невыполнение нормативов является основным критерием
оценки деятельности банков. За период с 1993 по 1995 год были отозваны
лицензии на проведение банковских операций у 80 банков за невыполнение
ими нормативных требований.

В конце 1995 года процесс ликвидации переживали 62 банка. На конец 1995
года в Казахстане действительно ликвидировано только 6. В некоторых
случаях эта процедура тянулась даже 2 года.

Национальный банк как орган государственного регулирования прилагал
усилия к тому, чтобы придать нужное направление к происходящим
изменениям в банковском секторе. Некоторые процессы уже не идут так
стихийно, такие, например, как слияние банков, которому создается режим
благоприятствования. По ряду банков в соответствии с законодательством,
возможно, будет введен режим консервации.

Достаточно длительное время находился в режиме санации один из
крупнейших, так называемых, “бывших” банков – Агропромбанк. Судя по
нынешнему состоянию банка санация дала необходимые результаты, банк
осуществляет расчетно-кассовое обслуживание и пытается вернуть
потерянных клиентов.

Но, как показали события 1996 года, процедура санации не всегда приводит
к удовлетворительным результатам и от банкротства не застрахованы даже
крупнейшие казахстанские банки, не говоря о средних и мелких.

Итогом всего вышеперечисленного является то, что количество банков
второго уровня на декабрь 1996 года составляло 106 и имеется тенденция к
дальнейшему сокращению их количества, что возможно приведет к улучшению
качества их работы, а также повысит надежность и ликвидность банковской
системы в целом.

На 1 марта 1997 года в республике функционировало 100 банков второго
уровня. Из них 4 государственных, 1 межгосударственный, 7 банков с
иностранным участием. Национальный банк продолжает банковско-надзорную
работу как в области дистанционного надзора, т.е. контроля за
выполнением пруденциальных нормативов по предоставляемой банками
отчетности, так и внутри банков с помощью банковских инспекций. За
систематическое нарушение установленных Нацбанком пруденциальных
нормативов и других норм, в феврале этого года у 7 банков были
аннулированы лицензии на проведение отдельных банковских операций. В
черный список вошли АПБ “Казпочтабанк”, АБ “Сары-Арка банк”, ЧБ
“Жалгас”, ОАО “Игилик-банк”, АБ “Ак-тобе”, ЗАО “Алга-банк”, АБ
“Цветметбанк”. Также за нарушение нормативных актов и невыполнение
предписаний Нацбанка уже в марте были отозваны разрешения на открытия и
аннулированы лицензии на проведение банковских операций у следующих
акционерных банков – “Алтындан банк”, “Паритет”, “Казтрансбанк”.

Кроме того необходимо отметить недоверие населения страны к коммерческим
банкам. Поэтому способность удовлетворять обязательства перед клиентами
в любое время является немаловажным фактором в конкурентной борьбе.

Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что все нарастающая
неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать
долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отразится
на платежеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад
производства. В обстановке экономического спада коммерческие банки
работают в области повышенного риска. Об этом свидетельствует наиболее
распространенные причины банкротства банков:

· неудачные поиски участников нового капитала;

· предоставление “плохих” кредитов;

· коррупция в рядах верхнего менеджмента;

· неквалифицированное руководство, не умеющее вовремя распознать риск
потери активов;

· рост банковских издержек;

· превышение возможностей над спросом;

· некачественный анализ информации о ситуации на финансовом рынке и
клиентах банка.

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в Республике
Казахстан привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что
породило все разрастающийся процесс банкротства банков. События
последнего времени на финансовом рынке Казахстана подтверждают
правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые еще в
1992-1993 годах предупреждали, что коммерческие банки в Республике
Казахстан неизбежно столкнутся с двумя проблемами: ликвидностью и
портфелем активов.

Таким образом, учитывая все вышесказанное, а также тенденции развития
банковской системы, направленные к количественному сжатию с целью
повышения надежности, можно сказать, что необходимость в управлении
ликвидностью и платежеспособностью возрастает с каждым днем.

Задачи дипломной работы:

1. Рассмотреть теорию управления ликвидностью коммерческого банка.

2. Провести оценку ликвидности балансов коммерческих банков РК.

3. Проанализировать надежность и платежеспособность банков.

4. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платежеспособности
и надежности банков.

Цели дипломной работы:

1. Проанализировать балансы банков.

2. Сделать сравнительный анализ ликвидности балансов.

3. Рассмотреть выполнение пруденциальных нормативов.

4. Провести анализ надежности банков Республики Казахстан.

5. Составить рейтинг банков Республики Казахстан.

Глава 1. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого
банка

1. Управление ликвидностью коммерческого банка

1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах

Понятие ликвидности

Термин “ликвидность” (от лат. Liquidus – жидкий, текучий) в буквальном
смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей в денежные средства.

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном
поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее
составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и
размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными
элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность
принято понимать как “запас” или как “поток”. При этом ликвидность как
“запас” включает в себя определение уровня возможности коммерческого
банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный
конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их
высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных
резервов.

Ликвидность как “поток” анализируется с точки зрения динамики, что
предполагает оценку способности коммерческого банка в течение
определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный
уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно
необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного
управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения
дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка
путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно
обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе
как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени,
так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в
последующем научно обоснованной экономической политики в области
формирования уставного капитала, фондов специального назначения и
резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций,
осуществления активных кредитных операций.

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками
между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и
теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально
привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по
более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе
получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением
денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности
будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период,
банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые
могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим
риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность
использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро
превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и
других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать
средства из других источников достаточны для своевременного погашения
долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв
необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых
нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на
компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит,
восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся
международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия –
ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в
последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания
ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в
большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в
конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на
уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям
государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые
банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют
своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть,
что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь
определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных
обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния
денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние
позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные
обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка
в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом
факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения
средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по
сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в
балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной
форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше
доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше
ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно
разделить на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в
немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе
– касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные
ценные бумаги. 2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут
быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других
платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней,
условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и
участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая
нематериальные активы). 3. Неликвидные активы – это просроченные кредиты
и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и
относящиеся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов
считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в
кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного
кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах
рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие
векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные
бумаги,, гарантированные государством. Менее ликвидными являются
банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их
реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные
активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных
активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе
банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным
активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым
– долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков
банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем
самым на ликвидность баланса банка: чем больше. доля высокорисковых
кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность.
Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам
до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то
срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный
период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного
веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает
банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком
от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень
ликвидности баланса.

Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных
показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру
активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях
используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой
соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с
определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами.
Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия,
неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся
практикой. и традициями зависят от специализации и величины банков,
проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств.
Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и
среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных
ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам
пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать
коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого
нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и
валютного контроля, в других – банковским законодательством; их величина
определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В
нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989
г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы
ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем
сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с
установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне
осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в
области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом
конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей
выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития
банковских услуг.

Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах

В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей
формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли
потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.

Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам
ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой
формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах.
Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка зависит от колебаний
общей суммы вкладов и спроса на кредит.

В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или
иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые,
случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя экономика
Республики Казахстан и ее экономическая политика, проводимая при
переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства,
включая банковскую, финансовую и денежно-кредитную.

Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не
следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют
на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий
могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как
землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так некоторые
неординарные экономические или политические действия.

Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от
случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для
сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской
местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с
большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на
строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором,
определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и
традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре
накануне рождества.

Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период
спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.

Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет
зависеть от действий Национального банка по осуществлению
денежно-кредитной политики.

Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более
длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут
охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и
долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях,
инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом
уровне производства.

Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие
экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне
необходимым.

В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк
может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов
относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или
излишка резервов влияют три фактора:

· приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением
вкладов;

· то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций;

· увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие
роста или сокращения вкладов.

Расчет потребности в ликвидных ресурсах условного банка показан в
таблице №1.

Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой желаемый
период. Согласно таблице, поступление дополнительных фондов ожидается в
первом квартале года, однако в оставшееся время банку потребуется
приложить больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия
потребности в ликвидных ресурсах. Эти потребности связаны
преимущественно с ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с
изъятием вкладов. Надо отметить, что рост вкладов к концу года требует
увеличения обязательных резервов, компенсирующего высвобождение этих
фондов в начале года.

Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и
спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых
ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность
задачи, банки должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.

Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.

Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого
уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно
пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит
прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и
сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера,
отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за
планирование.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование источников
и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты
делаются для частного и государственного секторов экономики с
использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования.
Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления
средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить
как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что
конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод
используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки
обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления
столь сложных расчетов.

Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на
свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и
кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных
за несколько лет или за период экономического цикла.

Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании его
потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так
и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в
первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято
считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со
срочными вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до
востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных
счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка.
Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних
счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из
счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков,
потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь
для очень немногих деловых фирм.

Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом
недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе
операций банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти
полностью зависит от одной или немногих отраслей, производящих
родственные товары.

Хотя большинство банков в РК относится к категории мелких предприятий и
осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на
их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами.
Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала
в крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают
все банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может
избежать воздействия политики денежно-кредитной рестрикции.
Следовательно, руководство каждого банка должно быть в курсе
общенациональных тенденций, когда банковская система и каждый отдельный
банк сталкиваются с ограниченностью свободных средств, необходимых для
предоставления новых кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом
критической, поскольку спрос на кредит в этот момент по темпам роста
обычно обгоняет вклады. Процентные ставки могут вырасти до необычайно
высокого уровня. Если банк располагает достаточной ликвидностью для
удовлетворения спроса на кредит, он может с выгодой использовать высокий
ссудный процент и увеличить тем самым свою прибыль. Если же ликвидных
средств мало, банк вынужден будет или отказаться в предоставлении
кредитов, обещавших высокую прибыль, или же реализовать менее ликвидные
ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть спрос на кредит со
стороны своих клиентов.

Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют
многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов,
планирования и управления становятся важнейшими направлениями в
деятельности коммерческих банков.

На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и
повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась,
развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской
ликвидностью.

1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка

Теории управления банковской ликвидностью появились практически
одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время
различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения,
ожидаемого дохода – они связаны с управлением активами и теория
управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд
ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они
претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной
степени используются все теории, но в разных банках одной из них
придается большее значение.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних
направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами.
Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не
приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно
потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного
поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения
требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста
депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все
крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства,
и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести
умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является
управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных
резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для
удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе
банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и
отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же
трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей
руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом
уровне.

Управление наличностью предполагает выполнение банком множества расчетов
и составление отчетов для Национального банка, в том числе ежедневный
отчет “Наличие денежных средств в кассе”.

Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и
развивалась практически одновременно с организацией и развитием
коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел
два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что
структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре
его пассивов, а это практически исключало возможность проведения
коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью.
На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое
банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых
требований банка должны соответствовать размерам и срокам его
обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и
пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк
не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно
происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов,
банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на
рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других
проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления
наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от
планово-централизованной к рыночной экономике.

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных
этапах развития или преобразования социально-экономических систем,
требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании
определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия
устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную
необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления
структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами
коммерческих банков.

В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем,
усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй
подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее
развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и
теории управления пассивами коммерческих банков.

1.2.1. Управление активами

Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с
точки зрения рассмотрения трех различных теорий:

Теория коммерческих ссуд

Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в.
Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою
ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды,
своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности.
Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии
движения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды
получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение
оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела
считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг,
недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные
кредиты сельскому хозяйству.

Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с
колониальных времен до конца 30-х годов нынешнего столетия. Например,
устав Нью-йоркского банка, относящийся к 1784 г., предусматривал, что
срок дисконтирования векселей “… наступает еженедельно по четвергам, а
векселя и другие обязательства, приобретенные для учета, должны быть
переданы в банк в среду утром в запечатанном пакете на имя Уильяма
Ситона, казначея. Учетная ставка в настоящее время составляет 6%
годовых; но к учету не будут приниматься векселя со сроком свыше 30
дней, равно и векселя, предъявленные к учету, чтобы оплатить
обязательства, выданные ранее”.

Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском
законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС
относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или
сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть
обеспечены стандартной продукцией сельского хозяйства или другими
товарами, или же иными материальными ценностями; далее, их срок к
моменту учета не должен превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных
векселей, срок которых к моменту учета может составлять до девяти
месяцев.

Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами,
органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не
было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не
учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое
соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий
и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков
удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным
фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как
взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые
компании потребительского кредита и кредитные союзы.

Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских
вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли
все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов
позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без
ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при
нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды
высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают
трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды
экономического спада или финансовой паники цепочка “наличные – товарные
запасы – реализация – дебиторы по расчетам – наличные” нарушается, и
фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить
банковскую ссуду.

И наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что
краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает
ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в
условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно
необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской
задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду
при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать
ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская
система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.

Теория перемещения

Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что
банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать
другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются
в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности
(например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за
наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в
Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей
отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное
наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская
система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать
предлагаемые для переучета активы.

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в
качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги
можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на
резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и
потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое
качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть
свободны от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных
ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.

В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв
ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом
будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой
подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет
незначительным. Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых
ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок
погашения в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может
меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки
подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с
меньшим сроком.

Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных
бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются казначейские
векселя, а также и другие ценные бумаги федерального правительства и его
органов. Правительственные облигации считаются приемлемыми, если близок
срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной нормы процента
тем меньше, чем короче срок. Приемлемы также краткосрочные ценные бумаги
таких правительственных учреждений, как Управление по кредитованию
жилищного строительства в сельской местности, Экспортно-импортный банк,
Федеральный банк среднесрочном кредита, Федеральный банк по кредитованию
жилищного строительства, Банк по кредитованию кооперативов.

Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного
неправительственного сектора также могут использоваться в качестве
вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и коммерческие
бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет
собой акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней.
Появление банковского акцепта связано главным образом с финансированием
международной торговли, хотя он может быть и результатом финансирования
обращения и складирования товаров во внутренней торговле. Рынок
банковских акцептов отличается высокой активностью, а сами бумаги
приемлемы для переучета в федеральных резервных банках.

Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги.
Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на
сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 – 6 месяцев. Чтобы
занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой
кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного
достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При
этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из
рук в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто
хранятся в банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по
предварительному соглашению.

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков,
следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е
годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных
ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды
могут быть отозваны в течение, 24 часов. К сожалению, когда рыночная
стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение
этих ссуд несет убытки.

Теория ожидаемого дохода

Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в
основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы
заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает,
что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем
акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на
банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков
погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности
более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату
покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые
строения.

Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в
настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля
коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских
кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды
имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно
погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют
кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет
погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные
потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные
средства, наличные можно использовать, в противном случае они
реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в
основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные
бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были
регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по
показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю
кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

Сущность управления активами

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных
и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам – это
распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы.
Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные
бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и
непогашенных ссуд.

Очевидным решением проблемы размещения средств является “покупка” таких
активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести
наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти
руководство банка. Однако управление фондами в коммерческих банках
осложняется целым рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются
наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, постольку они должны
осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и
предписаниями органов контроля. Во-вторых, отношения между банками и его
клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. И,
наконец, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим
инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую
инвестированному риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных
инвестиций.

Юридические акты и предписания воздействуют на активные операции
коммерческих банков двумя путями: определяя порядок инвестирования части
банковских средств для тех или иных активных операций.

Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому
требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот почему
первоочередным условием разумного управления банком является обеспечение
способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие –
наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных
потребностей в кредите банковских процентов. Предоставление такого
кредита – главный вид коммерческой деятельности банка. Неспособность
банка удовлетворить обоснованные потребности клиентов в кредитах
приведет к немедленной потере банком выгодных операций и в конечном
итоге – к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого
предприятия.

Коммерческие банки относятся к частным деловым организациям,
деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях
относительно ликвидности и безопасности. В то же время, роль банков как
поставщика подавляющей части денежной массы страны возлагает на
представителей этой отрасли экономики большую ответственность перед
обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение
платежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а
вкладчики должны иметь полную уверенность в надежности любого банка. В
некотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций
несовместимы. Эта несовместимость находит отражение в неизбежном
противоречии между требованиями ликвидности Под ликвидностью банков
понимается их способность своевременно выплачивать деньги по своим
обязательствам. и желаемой прибыльностью операций, которое проявляется
фактически в каждой финансовой сделке коммерческого банка.

Этот конфликт между ликвидностью и прибыльностью можно стать центральной
проблемой, которую решает банк при размещении средств. С одной стороны,
руководство банка ощущает давление держателей акций, заинтересованных в
более высоких доходах, которые могут быть получены за счет вложения
средств в долгосрочные ценные бумаги, кредитования заемщиков с
сомнительной кредитоспособностью и сокращения неиспользуемых остатков.
Но с другой стороны, руководство банка столь же хорошо знает, что все
действия серьезно ухудшают ликвидность банка, необходимую при изъятии
вкладов и для удовлетворения спроса на кредит со стороны давних
клиентов.

Кредитный и инвестиционный риск иногда рассматривают как дисперсию
вероятных вариантов получения дохода. Например, от вложений в самые
краткосрочные ценные бумаги правительства инвестор ожидает получить
вполне определенный доход. С другой стороны, инвестиции в низкосортные
промышленные облигации сроком в 20 лет подвержены и кредитному риску, и
риску измен процентных ставок. А результат от этих инвестиций может
варьировать от потери всех вложенных средств до получения
предусмотренного дохода полностью, если облигации будут храниться до
момента истечения срока. При столь широком диапазоне возможных
источников дохода обычно только более высокий процент может убедить
инвестора вложить средства и пойти на риск потери части обещанных
доходов. Сопоставление риска с нормой прибыли показано на рис №1, где
риск (дисперсия возможных доходов) выражен стандартным отклонением
ожидаемой нормы прибыли на инвестиции. По мере возрастания риска (в
результате увеличения кредитного риска или срока инвестирования)
ожидаемая норма прибыли также растет. Кривая рынка капитала отражает
компромисс между степенью риска и требуемой нормой прибыли на этом
рынке. Таким образом, банк, вкладывающий средства в потенциально более
прибыльные инвестиции и кредиты, одновременно идет на повышенный риск.

Существует взаимозависимость между активными операциями и операциями
пассивными, которые рассматриваются в следующем разделе. Ликвидность
можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или
помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку
возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других
источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного
погашения долгов также обусловливают необходимость увеличения ликвидных
активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по
вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных
активных операций – с другой. Повышать прибыльность банковских операций,
не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление
предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от
кредитов и инвестиций.

Методы управления активами

Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные
средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и
ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя
методами размещения средств

Метод общего фонда средств. Схематически этот метод представлен на
рисунке №2.

Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого
банка, поступают из различных источников, включая вклады до
востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный
капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения
всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми
видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая
наличность и т.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда
средств для осуществления конкретной активной операции не имеет
значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение
содействует достижению поставленных перед банком целей.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов
ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды
активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам.
Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными
приоритетами, назначение которых – помочь руководству оперативных
отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти
приоритеты подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся
у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй
очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это
принесло доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки,
здания и прочую недвижимость обычно рассматриваются отдельно.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является
установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта
категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в
балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают ей
большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут
быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и
удовлетворения заявок на кредиты. Это – главный источник ликвидности
коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичных резервов
фигурируют активы, включаемые в статью “наличность и задолженность
других банков”, куда входят средства на корсчетах в Национальном банке,
средства на корреспондентских счетах (вклады) в других коммерческих
банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные
документы в процессе инкассирования.

Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как
обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так
и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для
повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в
первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех
примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов
или к сумме всех активов.

Задачей номер два при размещении средств будет создание “некассовых”
ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти
резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной
задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные
средства. Основное назначение резервов второй очереди – служить
источником пополнения первичных резервов. Как и последние – это скорее
экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует
в банковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно
составляют портфель ценных бумаг, и – в некоторых случаях – средства на
ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под
воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма
вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв
второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.

Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также
устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной
точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не
всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного
индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется
коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и
правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих
банках.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств –
формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры
первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим
клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход.
Ссуды – самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам –
самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются
одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.

И наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется
состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения
обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в
сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение
портфеля инвестиций – приносить банку доход и быть дополнением резерва
второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных
бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает
банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод
устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В то же
время указанный метод не содержит четких критериев для распределения
средств по категориям активов и не дает решения дилеммы “ликвидность –
прибыльность”. Последнее зависит от опыта и интуиции банковского
руководства.

Метод распределения активов. Выше отмечалось, что при подходе к
размещению средств с позиций общего фонда средств излишне много внимания
уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности
по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным
вкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деятелей, этот
недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С
течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей
ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами.
Метод распределения активов, известный также как метод конверсии
средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда
средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку
ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Схематически
она показана на рисунке №3. Этим методом делается попытка разграничить
источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и
скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до
востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по
сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота,
как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая
доля каждого доллара вклада до востребования должна помещаться в
первичные и вторичные резервы и меньшая часть – в такие инвестиции, как
ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные облигации
муниципальных органов. Данная модель предполагает создание нескольких
“прибыльных центров” (или “центров ликвидности”) внутри самого банка,
используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных
источников. Эти структурные подразделения часто называют “банками внутри
банка”, поскольку размещение средств каждым из этих центров
осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными
словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк
вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных
вкладов и банк основного капитала.

Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их
ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их
размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого
высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость
обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год.
Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до
востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один
процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов),
оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена
преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в
краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно
небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным
образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из
рисунка №3, средства из центра вкладов до востребования не размещаются в
прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для
центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому
данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции.
Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и
используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства
предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных
бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли
ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и
инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода
распределения активов утверждают, что повышение нормы прибыли
достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих
сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя
в основу выделения различных “прибыльных центров” положена скорость
обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между
скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей
суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до
востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни
клиенты изымают деньги с помощью чеков, другие, напротив, вносят деньги
в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма
депозитной задолженности банка) могут колебаться в течение года всего
лишь в пределах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед
клиентами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика,
часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет
изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные
высокодоходные ценные бумаги.

Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает
независимость источников средств от путей их использования. На деле это
далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше
вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в
том же банке, где им открыты чековые счета. Следовательно, привлечение
новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворять
часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что
часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев
этих вкладов.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода
распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности
обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше
внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между
тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и
вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо
установленных норм обязательных резервов, потребуется лишь немного
дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно
если экономист банка способен вполне точно предсказать, когда деловая
активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные
средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит,
который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при
которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем
вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой
денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может
опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста
депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов
противостоит высокий спрос на кредиты.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опираются на
средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой
наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может
быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но
оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его
кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и
заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и
хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке
позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный
момент.

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует
рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для
принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка
может определить подход к решению проблемы управления активами.
Использование любого из этих методов предполагает способность группы
компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и
вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют
конкретному положению данного банка.

Метод научного управления. Управление активами с помощью научных методов
и исследования операций предполагает использование более сложных моделей
и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей
между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и
убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в
принятии решений.

Два метода, рассмотренные в предыдущих разделах, сводятся к применению
простейших приемов научного управления для анализа связей между
различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех
доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить
достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений
ликвидности, установленных руководством банка (т.е. изнутри) или
органами банковского контроля (т.е. извне).

Более сложная методика предполагает научный подход к решению
управленческих проблем с использованием прогрессивных математических
методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях.
Этот подход требует определения целей, установления связей между
различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и
не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения
неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних
ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного
управления делает попытку ответить на три вопроса: “в чем суть
проблемы?”, “каковы варианты ее решения?”, “какой вариант наилучший?”

Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения
производственных проблем, является линейное программирование. Далее
следует его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные
методы для выработки решений при управлении активами коммерческого
банка. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой
управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности
операций, так и ликвидности.

При управлении активами и в иных сферах деятельности руководство
коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы
научного управления.

Модель линейного программирования – это метод математического
моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия
решений в стандартной математической форме. Модель использует один из
стандартных вычислительных методов, например, симплекс-метод, для
определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со
стороны лица, принимающего решения. Математические и вычислительные
аспекты модели и ее конкретное применение – дело весьма сложное, однако
совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное
программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается
линейным программированием вручную. Для облегчения использования таких
сложных моделей созданы стандартные вычислительные программы. И тем не
менее крайне важно, чтобы руководство могло выделить те виды проблем в
области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода
линейного программирования, понимало банковское и экономическое
содержание различных допущений модели, было в состоянии помочь
инженерам-математикам и специалистам по исследованию операций
проанализировать проблему, могло интерпретировать и оценивать результаты
анализа.

Каждая модель линейного программирования имеет определенные
характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью
переменных, контролируемых лицом, принимающих решения, причем
необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтернатив использования
указанных переменных. Каждый из альтернативных путей имеет одно или
более ограничений с точки зрения способности лица, принимающего решения,
контролировать решающие переменные. Линейное программирование
представляет собой детерминированную модель, приводящую к единственному
оптимальному решению Каждый прогон программы дает только одно решение.
На практике руководство может пропустить программу несколько раз, чтобы
проверить эффект изменении некоторых ограничений или оцениваемых
взаимосвязей., так что характер ограничений должен быть точно известен
или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть непрерывной,
т.е. коэффициенты решающих переменных должны допускать возможность
задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена – иногда путем
аппроксимации – в линейном виде, иными словами, каждая переменная,
определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой
функции и в уравнения, описывающие ограничения.

Модель линейного программирования требует формулирования цели, которая
должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять,
например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче
управления активами цель – довести до максимальной величины прибыль от
размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно
купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка
намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет
наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут
включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4%
годовых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых)),
первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные
ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязательства по
приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды
потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели
чистой доходности после вычета расходов банка по обслуживанию различных
видов активов Недостаток места требует предельно упрошенного изложения
линейного программирования. Одним из упрощений является допущение, что
издержки по управлению различными видами активов прямо пропорциональны
суммам, вложенным в эти активы. Совершенно очевидно, что осуществление
операций с облигациями правительства на сумму 100 млн. долл. не
обойдется банку в 10 раз дороже, чем аналогичная операция на сумму 10
млн. долл.. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые
будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли
(Р) от этих. инвестиций можно описать следующей формулой:

P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6

Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли – величины Р. Если
банкир вправе идти на любой риск, не связан требованием ликвидности и не
должен соблюдать какие-либо юридические ограничения в отношении
инвестиций, решение такого уравнения не составляет труда. Ответом будет
инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку
(х6), приносящие 12% годовых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть
и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы
регулирования банковских операций и соображения предосторожности не
допускают подобной однобокости.

Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями
органов контроля. Из них одни связаны с экономическими условиями, другие
устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов
банковской деятельности. Некоторые ограничения труднее выразить
математической формулой, другие – проще. Одни являются абсолютными,
другие зависят от усмотрения руководства. Например, сумма кассовой
наличности и вкладов в Национальном банке должна быть по меньшей мере
равна минимальным резервам, обязательным для банка. Эту величину легко
выразить в процентном отношении к сумме вкладов различных категорий. С
другой стороны, максимальная сумма, которую можно вложить в
первоклассные срочные ссуды, ограничена объемом кредитных заявок,
которые предъявляются банку. Однако этот объем, даже в отношении
ближайшего будущего, – величина не вполне определенная. Руководители
банка должны составлять прогнозы и оценивать ожидаемый спрос на кредиты.

Решение системы уравнений линейного программирования укажет, какие суммы
следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать
прибыль при заданном наборе допущений, включенных в модель. Вполне
вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя
наборы допущений, чтобы проверить чувствительность результатов к
изменению допущений.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные
преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо
консультантами, математическая подготовка которых позволяет его
использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как
путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их
собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной
модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть
последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для
проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической
конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем,
что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на
компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа
переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении
средств в различные активы.

Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должно принять на
себя ответственность за формулирование модели и за те решения, которые
основываются на полученной благодаря, ей информации. Одно из главных
преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели,
состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме
выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает
руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления
объемов различных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по
ним. Полученная информация представляет исключительную ценность
независимо от метода ее получения.

Основной недостаток использования научных методов управления касается
главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или
консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного
оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и
другое обходится очень дорого.

1.2.2. Управление пассивами

Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему
ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка.
Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные
банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее
возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е
годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов
как главного инструмента денежного рынка.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику
управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих
двух утверждениях.

Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем
привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке
капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в
западных странах.

Второе – коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к
обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у
банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них
формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию
довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно
небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна
достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой
деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других
кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств
для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными
операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд
в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере
необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать
евродоллары или средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей
степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это
расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции
сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо
учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между
расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от
вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно,
взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными
операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в
основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по
более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения,
выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде
сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд
тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в
высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с
операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль
акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные
средства.

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей
ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами.
Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено
увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом
вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической
активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности
хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица
стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как
уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение
расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это
привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми
годами.

В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в
средствах. В международной практике эту временную потребность банки
удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок
РЕПО или займов на рынке евродолларов.

Межбанковские кредиты

Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента – это один
из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а
следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом “учетного
окна” (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не
получил большого распространения, такие займы контролируются Центральным
банком.

Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а
не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным
источником средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих
факторов, например финансового положения банка, получающего заем, и
состояния экономики.

Резервные фонды

Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов
использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды
представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном
банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у
коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти
средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое
время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в
средствах для восстановления обязательного объема резервов или
приобретения активов, охотно покупают эти излишки.

Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются
необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об
обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные
бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым
срок платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика
операций с резервными фондами довольно проста. При типичной
необеспеченной сделке два банка договариваются о ее условиях:
банк-продавец предлагает Центральному банку перечислить обусловленную
сумму со своего резервного счета на резервный счет банка-покупателя. На
следующий день при открытии банка происходит обратная сделка. Проценты
уплачиваются обычно отдельным чеком.

Соглашения об обратном выкупе

В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные
сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным
бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями
об обратном выкупе (repurchase agreements – RP) или просто “репо”. При
такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в
установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода
соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как
их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на
срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на
короткий срок. Преимуществом “репо” является невысокий риск, ибо они
обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. “Репо” –
отличное средство выравнивания резервов банка. Когда банк продает активы
с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем
дебетования депозитного счета покупателя, либо чеком, выписанным на
другой банк. В первом случае уменьшаются обязательные резервы банка, при
получении же чека у банка-продавца возникает право на резервы банка, на
который выписан чек. Хотя обычно объектом такой сделки служат ценные
бумаги, им могут быть также ссуды.

Займы на рынке евродолларов

Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления
пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки,
как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно
определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и
хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США,
включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда
американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в
заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной
операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому
учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению
в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США
остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное
обязательство в долларах США – евродоллары.

Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении
обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами,
причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских
учреждений. Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты,
уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают
ставки на денежном рынке США, и ссужают деньги американским и
иностранным фирмам, а также банкам США. Когда коммерческие банки не в
состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для
удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими
ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают
в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое
увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов.

2. Управление платежеспособностью и регулирование деятельности
коммерческого банка Национальным банком

2.1. Теория управления платежеспособностью

Также как и в управлении ликвидностью в управлении платежеспособностью
различают несколько теорий.

По первой теории ликвидность банка лежит в основе его
платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка
в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.
Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других
факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в
стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность
рефинансирования в Национальном банке, развитие рынка ценных бумаг,
наличие и совершенство залогового и банковского законодательства,
обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и
банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и
разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других
факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на
ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи
друг с другом. Сказанное можно проиллюстрировать в виде рисунка (см.
рис. №5).

По второй теории под платежеспособностью понимают надежность, то есть
способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с
наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.

Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их
можно разделить на внешние и внутренние.

Ко внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды
на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка,
национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также
форс-мажорные обстоятельства.

Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем
персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком
операциями.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их
комбинации на надежность банка характеризуется рисками.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение
доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения
финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень
рискованности этих операций). Риски появляются в результате
несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как
их проявлению способствует воздействие совокупности различных как
внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска
ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения
денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в планировании,
некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза
невозврата большой доли выданных кредитов).

Приведенные факторы могут стать причиной возникновения следующих
наиболее распространенных банковских рисков:

· риск ликвидности;

· процентный риск;

· кредитный риск;

· рыночный риск;

· политический риск;

· валютный риск;

· риск изменения конъюнктуры рынка;

· страновой риск;

· риск форс-мажорных обстоятельств.

Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи
методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности
и платежеспособности.

2.2. Функции Национального банка Республики Казахстан, направленные на
поддержание платежеспособности банковской системы

Центральные банки стран рыночной экономики регулируют платежеспособность
коммерческих банков посредством установления ограничений обязательств
банка, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля
за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования
коммерческих банков и обязательного резервирование части привлеченных
средств, проведения процентной политики и осуществления операций с
ценными бумагами на открытом рынке. В настоящее время в нашей стране
также регулируется платежеспособность коммерческих банков.

Национальный банк РК выполняет роль главного координирующего и
регулирующего органа денежно-кредитной системы Казахстана. Одной из
основных целей его деятельности является обеспечение эффективной и
стабильной работы всей банковской системы. В связи с этим на НБ РК
возложен ряд функций:

· разработка и проведение кредитно-денежной политики;

· регулирование денежного обращения;

· регулирование деятельности кредитных организаций и осуществление
контроля за ними;

· осуществление безналичных расчетов в общенациональном масштабе;

· организация валютного регулирования;

· хранение золотовалютных резервов страны.

Для их выполнения НБ РК использует следующие инструменты и методы:

· установление правил, регламентирующих деятельность кредитных
организаций;

· осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций;

· установление и осуществление контроля за соблюдением обязательных
экономических нормативов кредитными организациями; В установление
резервных требований;

· рефинансирование кредитных организаций;

· проведение дисконтной политики;

· проведение операций на открытом рынке;

· осуществление валютных интервенций.

Для поддержания надежности банковской системы Центральным банком активно
используются все перечисленные выше инструменты.

Как уже отмечалось раньше, одной из основных функций НБ является надзор
за деятельностью коммерческих банков, таким образом, регулирование их
платежеспособности. В успешном решении этой задачи большую роль играет
система оценки финансового состояния банка. Такая оценка базируется на:

· расчете обязательных нормативов;

· анализе общей финансовой отчетности.

Как правило, в текущей работе подразделений НБ эти системы оценок
используются комплексно. Информационной базой для анализа служат данные
балансов банка, отчетов о прибылях и убытках, оборотные ведомости по
балансовым счетам, общая финансовая, данные о выполнении установленных
экономических нормативов, расшифровки дебиторско-кредиторской
задолженности, другие формы отчетности и имеющаяся информация о
деятельности данного коммерческого банка (вплоть до публикаций в
печатных изданиях). Так как основным синтезирующим источником информации
о деятельности коммерческого банка является баланс.

В ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка,
состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных
банковских операций.

Анализ упомянутых выше форм отчетности и другой имеющейся информации о
деятельности банка производится:

– в динамике на ряд отчетных дат в сравнении с началом года и другими
отчетными датами за период, не менее одного года;

– в сравнении с показателями деятельности других банков региона, имеющих
примерно одинаковый размер уставного фонда, собственных средств
(капитала).

Пруденциальные нормативы Национального банка Республики Казахстан

Настоящим Положением, в соответствии со статьей 42 Указа Президента
Республики Казахстан, имеющего силу закона, “О банках и банковской
деятельности в Республике Казахстан” устанавливаются обязательные к
соблюдению банками второго уровня (кроме государственных и
межгосударственных) пруденциальные нормативы.

Норматив достаточности капитала коммерческого банка Управление
достаточностью капитала

1. Собственные средства (собственный капитал банка, К) состоят(ит) из
двух уровней. Капитал второго уровня берется в расчет собственного
капитала в сумме, не превышающей капитал первого уровня.

2. Капитал первого уровня (К1) включает следующие компоненты:

a) оплаченный уставной фонд Остаток по балансовому счету 010 берется в
расчет собственного капитала в пределах зарегистрированного уставного
фонда банка.;

b) премии по акциям;

c) фонды, резервы и нераспределенная прибыль прошлого года;

минус:

a) нематериальные активы,

b) убытки;

c) превышение текущих расходов над доходами;

d) несформированные провизии;

e) износ МБП.

3. Капитал второго уровня (КII) включает следующие компоненты:

a) прибыль текущего года

b) превышение текущих доходов над текущими расходами

c) переоценка основных средств и ценных бумаг;

d) общие резервы (сформированные провизии по стандартным, нестандартным
и неудовлетворительным кредитам) в сумме, не превышающей 1,25% суммы
активов, взвешенных с учетом риска;

e) субординированный срочный долг в сумме, не превышающей 50% суммы
капитала первого уровня.

Субординированный долг – это необеспеченное обязательство банка, не
являющееся депозитом, которое согласно юридически оформленным договорам
погашается в последнюю очередь при ликвидации банка.

Включаемый в капитал второго уровня субординированный срочный долг
должен иметь первоначальный срок погашения не менее 5 лет, причем в
каждом году из последних пяти лет из расчета капитала исключается 20%
первоначальной суммы субординированного долга.

4. Из собственного капитала вычитается всякое участие банка в
собственном капитале других юридических лиц,

5. Достаточность собственных средств (собственного капитала)
характеризуется двумя коэффициентами. отношением собственного капитала
первого уровня к сумме активов банка (k1) и отношением собственного
капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска (k2).

6. Отношение собственного капитала банка первого уровня к сумме всех его
активов должно быть не менее 0,04:
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К1 – собственный капитал первого уровня, рассчитываемый согласно пунктам
2, 4.

А – сумма активов, равная валюте баланса за вычетом остатков по счетам:
015, 034, 091(А), 094(A), 661(A), 664(A), 917(A), 941, 97, 98(А), 224,
239, 629, 668, 719, 735, 781, 945, 059, 819.

П – сформированные резервы (провизии) согласно Положению “О
классификации ссудного портфеля и порядке формирования резервов
(провизий) для покрытия убытков от кредитной деятельности банками
второго уровня Республики Казахстан”.

7. Отношение собственного капитала банка к сумме его активов, взвешенных
по степени риска должно быть не менее 0,08:
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К – собственный капитал, рассчитываемый согласно пунктам 2 – 4
настоящего Положения.

Ар сумма активов, взвешенных по степени риска.

Пc – специальные резервы (сформированные провизии по сомнительным и
убыточным кредитам) плюс сумма сформированных общих резервов,
невключенная в собственный капитал (т.е. превышающая 1,25 суммы активов,
взвешенных с учетом риска).

По степени риска вложений активы классифицируются следующим образом:

Степень риска

1 группа

Касса и приравненные к ней средства 0Драгоценные металлы 0Средства на
счетах в банках и клиринговых палатах 0Средства в фонде регулирования
кредитных ресурсов 0Государственные ценные бумаги 0Кредиты под залог
наличных денежных средств в тенге и иностранной валюте, государственных
ценных бумаг, аффинированных драгоценных металлов и золотых
монет0Кредиты, предоставленные Правительству Республики Казахстан
0Кредиты под гарантию Правительства Республики Казахстан0

2 группа

Дебиторы по операциям с драгоценными металлами 1Депозиты в тенге,
размещенные в других банках 1Средства на счетах в банках 1Дебиторы по
аккредитивам по иностранным операциям1Учтенные векселя в портфеле банка
1Кредиты, предоставленные другим банкам 1Временная финансовая помощь,
предоставляемая учреждениям банков 1Кредиты под гарантию банков
1Вексельные кредиты 1Предоставленный финансовый лизинг 1Счета
хозрасчетных и нехозрасчетных предприятий и организаций банков 1Расчеты
по прочим иностранным операциям 1Дебиторы по выданным гарантиям и
акцептам 1Здания, сооружения и другие основные и оборотные фонды банка
1Прочие кредиты юридическим и физическим лицам (в том числе обеспеченные
залогом имущества) за вычетом вышеуказанных1Просроченная задолженность
1Финансирование капитальных вложений 1Суммы, не взысканные по банковским
гарантиям 1Прочие активы 1

Внебалансовые статьи по степени риска классифицируются следующим
образом:

Гарантии и поручительства банка, выданные под встречные гарантии и
поручительства правительства0Документы и ценности, отосланные на инкассо
0,2Аккредитивы к оплате, аккредитивы в иностранной валюте 0,2Гарантии,
поручительства, выданные банкам 1

Норматив ликвидности коммерческого банка

В целях контроля за ликвидностью, банки должны составлять таблицу
сравнения сроков активов и обязательств, причем для каждого актива
(обязательства) берется наименьший срок, по истечении которого банк
имеет право требовать исполнения обязательств дебиторов и
корреспондентов (кредиторы и депозиторы банка имеют право требовать
исполнения обязательств банком) Таким образом, в графу “до
востребования” должна быть включена сумма следующих активов и
обязательств.

Активы:

– наличные денежные средства;

– быстрореализуемые активы.

Обязательства:

– расчетные, текущие счета юридических лиц;

– средства государственного бюджета и государственных фондов;

– счета лоро;

– счета до востребования физических лиц;

– другие обязательства до востребования.

Коэффициент текущей ликвидности (k4) – это отношение суммы наличных
денежных средств и быстрореализуемых активов к сумме обязательств до
востребования, которое должно составлять не менее 0,2.

Если банк имеет просроченные обязательства перед своими кредиторами и
депозиторами, банк считается не выполнившим норматив ликвидности,
независимо от выполнения им коэффициента текущей ликвидности.

Норматив минимальных размеров обязательных резервов

С 1 сентября 1996 года “Положение о минимальных резервных требованиях”
введено в действие. Минимальные резервные требования теперь равны 15% от
всех депозитных обязательств физических и юридических лиц.

Резервные активы состоят из

a) средств на корсчете в Нацбанке в тенге за вычетом средств,
перечисленных до выяснения (кредит 902), выделенных, но не доведенных до
клиента централизованных кредитов;

b) наличности в кассе банка в тенге и СКВ;

c) средств на корсчете в Нацбанке в СКВ;

d) золото в сумме не более 20% всех резервных активов;

Существуют два способа размещения резервных требований:

1. Размещение средств в резервных активах в течении отчетного месяца
таким образом, чтобы среднемесячная сумма этих активов была не менее
среднемесячной величины резервных требований, которые рассчитываются как
15% от среднего арифметического суммы депозитных обязательств в тенге и
иностранной валюте, взятых за каждый рабочий день отчетного месяца.

2. Депонирование средств в Нацбанке на счете 815 “Фонд для регулирования
кредитных ресурсов банковской системы” и резервном счете в СКВ до 8
числа каждого месяца, так, чтобы сумма остатков по указанным счетам была
равна 15% от депозитных обязательств на первый рабочий день месяца.
Сумма средств, подлежащих депонированию в СКВ рассчитывается банком на
основе консолидированного баланса согласно приложению №3.

Минимальный размер уставного фонда

Минимальный размер уставного фонда устанавливается Правлением
Национального Банка.

Минимальный размер уставного фонда в Республике Казахстан составляет
200 млн. тенге для депозитных банков и 300 млн. тенге для инвестиционных
банков.

Максимальный размер риска на одного заемщика

Размер риска на одного заемщика, в том числе банка (Р), рассчитывается
как совокупная задолженность одного заемщика банка по ссудам, факторингу
и предоставленному финансовому лизингу плюс сумма забалансовых
обязательств, выданных в отношении одного заемщика минус сумма
обеспечения по обязательствам заемщика в виде наличных денежных средств,
государственных ценных бумаг и гарантий Правительства Республики
Казахстан.

Отношение размера риска на одного клиента по его обязательствам к
собственному капиталу банка (k3 = Р/К) не должно превышать:

– для всех клиентов банка – 0,25,

– для лиц, связанных с банком особыми отношениями – 0,10

Сумма рисков по клиентам, связанным с банком особыми отношениями, не
должна превышать размера собственного капитала банка.

Максимальный размер инвестиций банка в основные средства и другие
нефинансовые активы

k5 = И/К < 0,5где И - инвестиции в основные средства;К - собственный капитал банкаЗначение этого норматива установлено довести:· до 1 декабря 1997 года - 1,5;· до 1 декабря 1998 года - 1,0.2.3. Управление надежностью коммерческого банкаСистема коэффициентов оценки финансового состояния коммерческого банкаНеобходимость создания методики сравнительного анализа работы коммерческих банков объясняется дальнейшим развитием казахстанского рынка финансовых и, конкретно, банковских услуг. Разработка методики, ее открытое обсуждение и внедрение системы сбора и обработки данных призваны создать информационное поле, необходимое не только аналитическим группам самих банков, но и в первую очередь участниками рынка – акционерам и клиентам банков, поскольку “точная” информация о состоянии коммерческих банков, собираемая Национальным банком Республики Казахстан, сейчас является закрытой, а потребности в ее интегральной обработке и публикации Нацбанк пока еще не испытывает. (Западная цивилизация давно уже осознала эту необходимость, для примера можно обратиться в такие американские издания, как Federal Reserve Bulletin).Важным условием для разработки методики анализа является ее основа на действующем национальном плане счетов, отражающем исторически сложившиеся условия существования банковской системы. Проводимая сейчас Национальным банком работа по приближению казахстанских норм учета к международным стандартам скорее переносит “западные” стандарты учета на реальности казахстанской практики, чем ведет к детальной проработке имеющихся стандартов на основе складывающихся рыночных условий, введения принципиально новых видов банковских услуг и все более качественных различий в банковских операциях, отражающихся на одном и том же счете.Для полноценного анализа деятельности любого коммерческого банка необходимо вывести критерии, позволяющие в первую очередь оценить эффективность его работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной надежностью банковских операций и его высокой рентабельностью. Для этого предлагается провести исследование результатов работы банка отдельно по каждой из характеристик: уровень ликвидности, уровень надежности и уровень рентабельности. Каждое значение является результатом обработки данных балансовых отчетов коммерческих банков, предварительно объединенных в несколько коэффициентов, и приведенных к виду, достаточному для сравнения и анализа.Следует признать, что абсолютная величина любого актива или пассива (или их групп) может мало что сказать о действительном финансовом положении банка. Бытующему заблуждению “Большой банк – надежный банк” с профессиональной точки зрения противостоит тезис “Большой банк – большие долги”, Экономическая история знает немало примеров сенсационных банкротств самых, казалось бы, крупных финансовых институтов – дело не в размерах, а в пропорциях.Разумеется, на уровнях, начинающих чувствовать границы финансового рынка (т. е. слишком маленький или чрезвычайно большой банк) величина размера начинает оказывать свое специфическое влияние, но в настоящем исследовании мы не будем касаться рассмотрения этих феноменов, а будем оперировать в интервале, интересном с практической точки зрения, т. е. в “интервале подавляющего большинства случаев”. А здесь роль играют не размеры, а пропорции.Группировка счетов Здесь и далее будут использоваться эти обозначения, если иное не будет оговорено в тексте.В этом подразделе приведены алгоритмы сбора данных по группам, как сумм остатков по соответствующим счетам второго порядка баланса коммерческого банка на фиксированную дату, которые необходимы для расчета итоговых величин. Активные и пассивные средства объединены в соответствующие группы, однородные по происхождению либо по качеству размещения и соответствующие проведенной в предыдущем разделе классификации.1. Уставный фонд коммерческого банка УФ = (сч. 010) + дооценка валютных вкладов учредителей - собственные акции, выкупленные у учредителей.2. Прочие фонды ПФ = резервный фонд банка + специальные фонды банка + доходы будущих периодов - расходы будущих периодов - прочие дебиторы.3. Текущая прибыль банка - размер полученной банком в отчетном году прибыли после уплаты налогов П.4. Обязательства до востребования ОВ = остаток средств на расчетных и текущих счетах + средства в расчетах + прочие пассивы.5. Суммарные обязательства банка СО = ОВ + вклады и депозиты + полученные межбанковские кредиты.6. Ликвидные активы ЛА = тенговые и валютные средства на корсчетах банка + наличные деньги в кассе и в пути + резервы в Нацбанке + вложения в краткосрочные облигации госзайма.7. Активы работающие АР = суммарные выданные (тенговые и валютные) ссуды, включая просроченные средства + вложения в ценные бумаги + средства для участия в хозяйственной деятельности других организаций + средства банка для сдачи в аренду - лизинг + расчет по факторинговым операциям.8. Валюта баланса ВБ.9. Защищенный капитал банка ЗК = основные средства банка + активные остатки по счетам капитальных вложений + драгоценные металлы.10. Сумма краткосрочных депозитов КД .11. Сумма долгосрочных депозитов ДД.12. Сумма выданных краткосрочных кредитов и вложений КК.13. Сумма выданных долгосрочных кредитов и вложений ДК.14. Выданные кредиты с обеспечением КсО.15. Выданные кредиты без обеспечения КбО.При расчете величины выданных кредитов необходимо также учитывать забалансовые обязательства банка по предоставленным гарантиям.16. Собственные средства СС (собственный капитал К) = уставный фонд + специальные фонды + прибыль банка + страховые резервы + доходы банка.17. Срочные обязательства СрО = срочные депозиты + межбанковские кредиты.18. Выданные средства ВС = краткосрочные ссуды + долгосрочные ссуды + ссуды гражданам + межбанковские кредиты + просроченная задолженность.19. Высокорисковые вложения ВВ = ценные бумаги + участие в хозяйственной деятельности других организаций + факторинг + лизинг.20. Капитальные вложения КВ.21. Собственные средства - нетто = СС - КВ - расходы будущих периодов - отвлеченные средства за счет прибыли банка - расходы банка - переоценка валютных средств.Система коэффициентовВ соответствии с приведенной выше классификацией выпишем три группы коэффициентов (ликвидность, надежность и рентабельность) являющихся отношениями между различными группами активов и пассивов и наиболее важными для анализа финансового положения банка.Для выявления тонких эффектов балансовой структуры применяется расчет 21 коэффициента, по 7 коэффициентов по каждой анализируемой характеристике. Мы приведем здесь полный перечень всех коэффициентов с некоторыми комментариями, а затем изложим более подробно вариант методики итогового расчета для коэффициентов надежности.Все приведенные коэффициенты подобраны таким образом, чтобы их увеличение однозначно улучшало общую характеристику. Безусловно, предполагается, что для возможности сравнения результатов данные должны собираться на одну дату.При расчете коэффициентов будет участвовать полный капитал банка, который рассчитывается из приведенных параметровК= УФ + ПФ + ПКоэффициенты ликвидностиl1 = ЛА/СО “Степенной”l2 = ЛА/ВБ “Показательный”l3 = ЛА/ОВ “Мгновенный”l4 = СО/АР “Кросс-коэффициент”l5 = (ЛА + ЗК)/СО “Генеральный”l6 – Коэффициент ликвидного качества портфеляl7 – Коэффициент срочной ликвидностиКоэффициенты надежностиt1 = К/СО “Степенной”t2 = ВБ/АР “Показательный”t3 = ЗК/К Коэффициент защиты капиталаt4 = СО/АР “Кросс-коэффициент”t5 = К/АР “Генеральный”t6 – “Коэффициент обеспечения кредитных операций”t7 – Коэффициент диверсификации работающих активовКоэффициенты рентабельностиr1 = П/СО “Степенной”r2 = П/ВБ “Показательный”r3 – “Коэффициент капитализации прибыли”(комплиментарная пара)r4 = АР/СО “Кросс-коэффициент”r5 = П/К “Генеральный”r6 – “Коэффициент эффективности операций”r7 – “Коэффициент эффективности затрат”Коэффициент ликвидного качества портфеля считается как КК/ДК, срочная ликвидность оценивается как функция f(Кi/Дi по срокам).Коэффициент обеспечения кредитных операций – это КсО/КбО.Диверсификация работающих активов предполагает анализ вклада каждого типа работающих активов в общий портфель.Комплиментарная пара при анализе рентабельности (П/УФ для открытых АО, К/УФ для закрытых обществ и товариществ) отражает различие в выборе политики для банков-акционерных обществ или открытого или закрытого типа. В первом случае определяющим для банка является величина прибыльности на одну акцию и, соответственно, способность выплачивать дивиденды. Во втором – способность 6анка увеличивать собственный капитал на минимальном уставном фонде.Введение кросс-коэффициента рентабельности, обратного по величине кросс-коэффициенту ликвидности и надежности отражает существующее противоречие между целями банковской политики и невозможностью одновременного достижения как максимальной ликвидности, так и максимальной рентабельности.“Коэффициент эффективности операций” рассчитывается как функция f(Пi/АРi) по каждому типу работающих активов, “коэффициент эффективности затрат” – это функция f(Дoxi/Рaci) по каждому виду банковской деятельности.Шестой и седьмой коэффициенты в каждой группе следует называть “аудиторскими”, т. к. их численные значения можно установить только в ходе детального изучения банковских документов, тогда как первый – пятый коэффициенты каждой группы являются “простыми” и рассчитываются по знамениям сальдового баланса по счетам второго порядка, а для оценки, с известной степенью точности, могут быть получены из балансов, которые банки далеко не периодично, но все же публикуют в печати в рекламных и иных целях.Итоговый интегральный коэффициент по каждой категории получается путем сложения всех коэффициентов по этой категории, приведенных к одному масштабу величин и взвешенных с учетов представления о том, какое влияние на общую характеристику исследуемой категории вносит данный коэффициент и каким он должен быть у “идеального” банка.Изложение методики на примере упрощенного анализа финансовой надежности коммерческого банкаПодобная методика оценки финансового состояния банков, работающая с полным набором приведенных коэффициентов (матрицей Кij = 73), обладает двумя, на наш взгляд, существенными недостатками:а) концептуально и математически она достаточно сложна,б) как инструмент исследования она не вполне адекватна бухгалтерской практике, т.к. тонкие эффекты и зависимости, которые она призвана оценивать, сейчас просто не отражаются действующей системой бухгалтерского учета. Так, например, степенные и показательные коэффициенты в каждой группе при подстановке в итоговую формулу выглядят чуть ли не пропорциональными, каковыми, разумеется, не являются, несмотря на существующую между ними корреляцию.Расположение тенговых кредитов и депозитов разной срочности на одних и тех же балансовых счетах, выданных межбанковских валютных кредитов и валютных средств на корсчетах на одном и том же 072 субсчете, наличие значительных средств совершенно разной природы на счетах “Прочие дебиторы и кредиторы” - далеко не единственные примеры несовершенства системы учета.Исходя из этого, здесь мы будем рассматривать упрощенную модель, анализирующую надежность, которая тем не менее приближена к целям реальной оценки финансового положения и базируется на следующих коэффициентах:k1 = ЛА/СО Степенной коэффициентk2 = ВБ/АР Показательный коэффициентk3 = ЗК/К Коэффициент защиты капиталаk4 = СО/АР Кросс-коэффициентk5 = К/АР Генеральный коэффициентВ данной модели не проводится анализ по аудиторским коэффициентам и, кроме того, использован один из коэффициентов ликвидности.Наиболее важным в концепции определения итоговой надежности является понятие “идеального банка”. Определение общей надежно- та любого коммерческого банка и возможность сравнения этой характеристики у двух различных банков предполагает, что основная масса участников рынка, катерке анализируют банки с точки зрения надежности и затем принимают решения, ориентируются на показатели, которые имел бы самый надежный банк. В данном случае имеется в виду добровольный выбор участников рынка исходя из их индивидуальных целей и опыта.Под понятием идеально надежного банка понимается банк, очень надежный, но который все же имеет разумное распределение активов, в том числе “разумную долю” работающих активов. Понятно, что с точки зрения надежности самый идеальный банк - тот, который вообще не проводит кредитные операции, ведет только беспроцентные счета до востребования, все средства клиентов хранит на корсчетах, а все собственные - в виде защищенного капитала. В этой модельной ситуации банк не способен приносить достаточной прибыли и считаться хорошим не может. Для приближения к реальности предполагается, что идеальный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и допущением риска.Для установления коэффициентов надежности идеального банка совсем не обязательно проводить общественные опросы. Нам представляется достаточным для начала оценить значение “идеальных” коэффициентов на основе проведения лишь экспертного опроса, основанного на опыте работы на финансовом рынке. Дальнейшее развитие рыночной ситуации, а также перемена мест в итоговом рейтинге надежности банков и соответствующие изменения в их реальном положении внесут необходимые корректировки. Возможно, после завершения спада, связанного с переходным периодом, и достижения макроэкономической стабилизации окажется необходимым вносить корректировки в представления об идеальном банке в зависимости от фазы колебания экономический конъюнктуры. Но это дело будущего.Сейчас идеально надежным банком нам представляется банк, значения коэффициентов которого следующие: k10 = 1, k20 = 4, k30 = 1, k40 = 3, k50 = 1. Наглядно соотношение активов и пассивов идеально надежного банка представлено на рисунке:Ликвидные активы2Обязательства до востребования2Активы работающие1Прочие обязательства1Защищенный капитал1Собственный капитал1Коэффициенты надежности всех других банков, участвующих в рейтинговом исследовании, сравниваются с коэффициентами этого идеального банка. Место других банков в рейтинге надежности определяется степенью приближения показателей данного банка к, наилучшим показателям с точки зрения надежности.Но для построения итогового значения (или “вектора надежности”) недостаточно просто просуммировать значения коэффициентов банка. Предварительно эти коэффициенты) нужно отнормировать и взвесить.Зачем коэффициенты “нормировать” и “взвешивать”? Для ответа на этот вопрос необходимо еще раз обратиться к главному положению методики: для каждого банка рассчитывается некоторое число, увеличение которого на следующую дату будет означать с неизбежностью увеличение общего уровня надежности данного банка.Подсчет итогового числа проводится путем суммирования полученных коэффициентов надежности. Однако в простом суммировании есть опасности двух типов:Во-первых, различная природа рассчитанных коэффициентов предполагает также, что на наше представление о надежности эти коэффициенты влияют по-разному. Что-то считается более важным, что-то важно, но не очень, что-то просто принимается “к сведению”.Во-вторых, полученные коэффициенты должны быть приведены к одному масштабу. Ведь коэффициенты суммируются, и нас интересует только итоговая сумма. При этом одни коэффициенты по своей природе оказываются почти всегда больше других, (для коэффициентов надежности, например, это t2 = ВБ/АР, который всегда больше единицы, и t1 = К/СО, который чаще всего меньше единицы. При этом если принять, что на итоговую надежность эти коэффициенты влияют одинаково, тот банк, который больше влияния уделяет минимизации работающих активов, чем росту собственного капитала, будет иметь неоправданное преимущество в итоговом рейтинге).Избежать первого можно, проведя взвешивание коэффициентов по степени их значимости в итоговом рейтинге. Для второго применяется стандартная процедура нормировки.Типы нормировокИдеальная. Эту нормировку можно проводить именно на “идеальный банк”, т.е. все коэффициенты реального банка предварительно делятся на значения этих коэффициентов для идеального банка, тем самым нормируясь на единицу.Синтетическая (или реальная). Нормировку можно проводить исходя из “реальности жизни”. Необходимо собрать статистику реально имеющихся коэффициентов надежности по всем банкам (или по их достаточному большинству). Далее предстоит убедиться в том, что идеальность, увы, пока недостижима, и нормировать рейтинговые коэффициенты на среднюю величину по группе банков, которые эксперты большинством в 2/3 признают именно самыми надежными.Идеально-реальная. Еще один вид нормировки: опять же собираем предварительно статистику, но в качестве нормы принимаем ту границу разброса коэффициентов самых надежных (с точки зрения экспертов) банков, которая ближе всего к признанному идеальному уровню.Для построения аналитической модели и внедрения ее в практику представляется достаточным использовать идеальную нормировку, прежде всего потому, что несовершенство конкуренции на банковском рынке, недостаточная точность отражения операций и во многом порочная практика пренебрежения нормами надежности для многих банков не позволит провести сравнение банков объективно.Поэтому каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно разделить на соответствующий коэффициент у идеального банка, т.е. k1 на 1, k2 на 4, k3 на 1, k4 на 3, k5 на 1. Для завершения процедуры теперь коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений пользователей данным рейтингом по отношению к важности каждого из коэффициентов. Нам представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого коммерческого банка является генеральный k5 = К/АР, т.е. степень покрытия рискованных вложений собственным капиталом, который имеет вес 40%. Для всех остальных показателей веса следующие: а1 = 20%, а2 = 10%, а3 = 15%, а4 = 15%. Сумма весовых процентов составляет 100%.Таким образом, для определения “вектора надежности” любого коммерческого банка, участвующего в рейтинге, необходимо рассчитать по его балансовым счетам пять коэффициентов надежности, затем отнормировать результат, и с учетом весов сложить. Формула в общем виде для определения “вектора надежности” банка следующая:picscalex100010009000003800100000200170000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c028002000c1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffbbffffffc00b00003b0200000b00000026060f000c004d61746854797065 0000600017000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e65 7720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01000009000000320ac001580001000000 4e00010109000000320ac001f604010000006100c00009000000320ac001b50701000000 6b00a80009000000320ac0010d0a010000006b00a80017000000fb0220ff000000000000 9001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd04000000 2d01010004000000f001000009000000320a2002c0050100000069003e0009000000320a 200272080100000069003e0009000000320a2002ca0a0100000069003e0010000000fb02 80fe0000000000009001000000020002005053796d626f6c0002040000002d0100000400 0000f001010009000000320ac001ec01010000003d00d30009000000320ac00189060100 0000b400d30010000000fb02c0fd0000000000009001000000020002005053796d626f6c 0002040000002d01010004000000f001000009000000320af6012a0301000000e5009801 17000000fb0280fe0000000000009001000000cc0002001054696d6573204e657720526f 6d616e2043797200ccdd040000002d01000004000000f001010009000000320ac0014109 010000002f006b0017000000fb0220ff0000000000009001000000cc0002001054696d65 73204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01010004000000f00100000900 0000320a2002200b01000000300070000a00000026060f000a00ffffffff010000000000 10000000fb021000080000000000bc02000000000102022253797374656d000004000000 2d01000004000000f00101000300000000000000000000ffffff,(где 1 - номер коэффициента от 1 до 5).Кроме изложенной методики существуют также экспресс-методика анализа на основе структурно-коэффициентного метода, экспресс-методика на основе коэффициентного анализа, анализ надежности банка на основе публикуемой отчетности, анализ надежности банка на основе рейтинговой системы, а также другие методики. Аналитические показатели данных методик представлены в таблицах №2-6.Представленный набор показателей вполне приемлем для анализа нашими коммерческими банками с целью изыскания резервов роста прибыли, поддержания ликвидности и минимизации банковских рисков.Глава 2. Оценка ликвидности баланса и анализ платежеспособности коммерческого банка1. Оценка ликвидности баланса коммерческого банкаОсновные направления анализа ликвидности баланса банкаВ процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальным банком РК.Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка к поддержании его надежности.Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы: 1. Срочные депозиты. 2. Депозиты да востребования (средства государственного бюджета и бюджетных организаций, расчетные и текущие счета предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах). 3. Средства, поступившие от продажи ценных бумаг. 4. Кредиторы. 5. Кредиты других банков. Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов.В процессе осуществления депозитной политики коммерческим банкам целесообразно использовать следующий математический инструментарий.1. При определении среднего срока хранения вкладного тенге, который отражает в динамике стабильность вкладов, что особенно важно для оценки вкладов в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.picscalex1000100090000033f0100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02200460091200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb1ffffff20090000d10300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 3c02dc030500000013023c02440615000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01010009000000320ac002 340001000000d100010109000000320a6f01f00301000000ce00140109000000320ac803 a40401000000c200ea0009000000320ac002ee0701000000c400f50015000000fb0220ff 0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc730400 00002d01020004000000f001010009000000320a2003510101000000c4008f0009000000 320acf01fd0401000000f100620010000000fb0280fe0000000000009001000000020002 005053796d626f6c0002040000002d01010004000000f001020009000000320ac0029602 010000003d00d30009000000320ac0029e0601000000b400d30015000000fb0220ff0000 000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc7304000000 2d01020004000000f001010009000000320acf018b0501000000f00070000a0000002606 0f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000bc02000000cc0102 022253797374656d00cc040000002d01010004000000f001020003000000000000001d00 310000000000cc6a49000000000000000000,где: СД - средний срок хранения в днях;Оср - средний остаток вкладов;В - оборот по выдаче вкладов;Д - количество дней в периоде.2. При определении уровня оседания средств, поступивших во вклады:picscalex100010009000003540100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02e003800c1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffc0ffffff400c0000a00300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc01a003050000001302fc019d0815000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01010009000000320a8002 1c0001000000d300010109000000320a6001b40301000000ce00140109000000320a6001 d70601000000ce00140109000000320a88038e0501000000cf00140115000000fb0220ff 0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc730400 00002d01020004000000f001010009000000320ae0024d0101000000ee00700009000000 320ac001c10401000000ea00690009000000320ac001e40701000000ed00700010000000 fb0280fe0000000000009001000000020002005053796d626f6c0002040000002d010100 04000000f001020009000000320a80025a02010000003d00d30009000000320a6001b605 010000002d00d30009000000320a8002f70801000000b400d30015000000fb0280fe0000 000000009001000000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc7304000000 2d01020004000000f00101000c000000320a8002ff090300000031303000c000c000c000 0a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000bc02 000000cc0102022253797374656d00cc040000002d01010004000000f001020003000000 0000f0269ac2105547000000000000000000,где: Ок - остаток вкладов на конец года;Он - остаток вкладов на начало года;П - поступления во вклады.3. При определении доли средств от плановой выручки, оседающей на расчетном счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена на срочный депозитный счет:picscalex100010009000003890100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02a004800f1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb1ffffff400f0000510400000b00000026060f000c004d61746854797065 0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 3c02f0070500000013023c02a70b15000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01010009000000320ac002 640001000000c400f50009000000320ac0023e0401000000cf00140109000000320a6f01 ab0801000000ce00140109000000320ac8031c0801000000cf00140115000000fb0220ff 0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc730400 00002d01020004000000f00101000a000000320a20037d0102000000eef1700062000a00 0000320a20036f0502000000efeb7000620009000000320acf01b80901000000f1006200 0d000000320a28044d0904000000f4e0eaf29e0070006900a10010000000fb0280fe0000 000000009001000000020002005053796d626f6c0002040000002d01010004000000f001 020009000000320ac002ec02010000003d00d30009000000320ac002c40601000000b400 d30009000000320ac002010c01000000b400d30015000000fb0220ff0000000000009001 010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d0102000400 0000f001010009000000320acf01460a01000000f000700015000000fb0280fe00000000 00009001000000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01 010004000000f00102000c000000320ac002090d0300000031303000c000c000c0000a00 000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d01020004000000f0010100030000000000 c0210000ffff00ffffff,где: Дос - доля средств от плановой выручки предприятия, которая может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:Оср - средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий период прошлого года (3, 6, 9,12 месяцев), рассчитывается как средняя хронологическая на основании фактических остатков на месячные или квартальные даты;Пфакт - фактические поступления на расчетный счет (фактическая реализация за соответствующий период прошлого года);Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде.Важнейшим инструментом депозитной политики является процент. Чем надежнее пассивы, т.е. чем больше срок и сумма депозитов, тем больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень инфляции.Депозитная политика отечественных коммерческих банков начинает применять инструменты зарубежной практики - это депозитный сертификат на предъявителя, появившийся в конце 1990 г., который может обращаться на рынке как любая другая ценная бумага. Он имеет два преимущества. Во-первых, депозитные сертификаты в отличие от других инструментов депозитной политики являются предметом биржевой игры, и, следовательно, покупатель может рассчитывать на извлечение дополнительной прибыли в результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка. Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа.Банки должны иметь свою стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качества обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:К1 - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);К2 - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);К3 - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:picscalex100010009000003390100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02e00380091200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffc0ffffff40090000a00300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc010504050000001302fc01a30515000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01010009000000320a8002 4c0001000000ca00fd0009000000320a6001250401000000c700c00009000000320a8803 6e0401000000d000ea0015000000fb0220ff0000000000009001010000cc000200105469 6d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01020004000000f001010009000000 320ae002730101000000cb00980009000000320ac001ea0401000000ea00690010000000 fb0280fe0000000000009001000000020002005053796d626f6c0002040000002d010100 04000000f001020009000000320a8002bf02010000003d00d30009000000320a8002fd05 01000000b400d30015000000fb0280fe0000000000009001000000cc0002001054696d65 73204e657720526f6d616e00cc73040000002d01020004000000f00101000c000000320a 800205070300000031303000c000c000c0000a00000026060f000a00ffffffff01000000 000010000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc0400 00002d01010004000000f001020003000000000000000000000000000000,где: Кл - коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику частью собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.Банки обычно с участием государства практикуют “трансформацию” ликвидных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в частности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента “трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Коэффициент рассчитывается по формуле:picscalex1000100090000031c0100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02e003800a1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb6ffffff400a0000960300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc011a03050000001302fc019f0615000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d01010009000000320a8002 4c0001000000ca00fd0009000000320a6a014603010000005200ea0009000000320a6a01 b305010000005300c00009000000320a88037004010000005200ea0010000000fb0280fe 0000000000009001000000020002005053796d626f6c0002040000002d01020004000000 f001010009000000320a8002d401010000003d00d30009000000320a6a01860401000000 2d00d30009000000320a8002f90601000000b400d30015000000fb0280fe000000000000 9001000000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc73040000002d010100 04000000f00102000c000000320a800201080300000031303000c000c000c0000a000000 26060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000bc02000000cc 0102022253797374656d00cc040000002d01020004000000f00101000300000000000000 000000000000,где: R - краткосрочные ресурсы;S - краткосрочные ссуды;К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.Опыт зарубежных и отечественных коммерческих банков свидетельствует о том, что главными факторами, определяющими ликвидность, являются тип привлеченных депозитов (срочный или до востребования), источник их происхождения и стабильность. Как известно, Национальный банк Республики Казахстан для поддержания коммерческими банками своей ликвидности, т.е. способности своевременно, полностью и бесперебойно производить платежи по своим обязательствам, устанавливает определенные обязательные соотношения между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам предписывается в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.1.1. Механизм управления ликвидностьюПовседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Такие показатели подразделяются на внешние и внутренние.К внешним относятся показатели, которые устанавливаются, согласно действующему законодательству, Национальным банком. Они представляют собой форму государственного управления деятельностью коммерческого банка. Что касается внутренних показателей, то, в соответствии с государственной функцией, они определяют наиболее общие пропорции, необходимые для обеспечения финансовой устойчивости банка. Так, показатель текущей ликвидности раскрывает соотношение общей суммы ликвидных средств к обязательствам банка по счетам до востребования. Его значение для банков, осуществляющих расчетно-кассовое обслуживание клиентов, - 0,2 означает, что 20% активов, соответствующих сумме остатков счетов до востребования, необходимо держать в наиболее ликвидной форме: остатков денег в кассах банка, остатков на его корреспондентских счетах, облигаций государственных займов, выданных кредитов сроком погашения до 1 месяца и др. Конкретная доля каждого из этих активов в их общем объеме определяется самим коммерческим банком. Причем она не может складываться произвольно. Пропорции отдельных видов ликвидных активов устанавливаются коммерческим банком самостоятельно с учетом сложившихся традиций и специфики его работы, а также особенностей деятельности клиентуры. Они фиксируются в форме внутренних показателей ликвидности и служат ориентиром в оперативной работе соответствующих служб и специалистов банка.При разработке указанных показателей, а также работе по управлению ликвидностью учитывается комплекс факторов, которые можно сгруппировать в четыре основные группы:1) случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особенностями деятельности клиентов банка;2) сезонные, имеющие отношение к производству и переработке сельскохозяйственной продукции;3) циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;4) долгосрочные, вызываемые сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, развитием научно-технического прогресса.Данные показатели выполняют роль своеобразных “ограничителей”, обеспечивающих соответствующую направленность деятельности коммерческого банка; их соблюдение не является непосредственной работой коммерческого банка. Целевая же функция управления определяется содержанием процесса. Поскольку банк является коммерческим предприятием, то конечной целью его деятельности выступает получение прибыли. Этим обеспечивается “самосохранение” банка как учреждения, функционирующего в рыночной среде.Для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения специфических показателей ликвидности. Хотя общая и специфическая ликвидность коммерческого банка дополняют друг друга, направленность их действия взаимно противоположна. Максимальная специфическая ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований обшей и специфической ликвидности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.Проведение такой работы требует соответствующего оперативно-информационного обеспечения. Банк должен владеть оперативной информацией об имеющихся у него ликвидных средствах, ожидаемых поступлениях и предстоящих платежах. Такую информацию целесообразно представлять в виде графиков поступлений и платежей, вытекающих из принятых обязательств, на соответствующий период (декаду, месяц и т.д.). Она является основой для рассмотрения пакета кредитных предложений на данный период.Обеспечивающий реализацию указанной целевой функции механизм банковского управления имеет существенные особенности. Традиционно, как и у любого коммерческого предприятия, максимизация прибыли достигается увеличением поступлений (выручки) и сокращением издержек. Однако содержание этих показателей для коммерческих банков специфично. Они включают не общий (валовой) оборот банковской "выручки", а лишь ту его часть, которая обеспечивает формирование и использование прибыли. Основной элемент оборота - выдача и погашение ссуд - регулируется в соответствии с законами движения ссуженной стоимости.Объем валовой прибыли банка зависит от размера ссуженных средств Рассматривается деятельность банка, осуществляющего только кредитные вложения. и их "цены", т.е. процентных ставок. Действие каждого из этих факторов, помимо естественного влияния рыночной конъюнктуры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности.Величина кредитных вложений коммерческого банка определяется объемом собственных и привлеченных средств. Однако в соответствии с принципами регулирования деятельности банка вся сумма этих средств (даже если исключить из их состава здания, оборудование и другие материальные ресурсы) не может быть использована для кредитования. Поэтому задачей банка является определение объема эффективных ресурсов, которые могут быть направлены ив осуществление кредитных вложений. Для исчисления их объема предлагается следующая формула:КРэ= Уф + Осс + Д + Ор + Опр - НА - 0,15(Д + Ор) - 0,2Ор.где: КРэ - эффективные кредитные ресурсы;Уф - уставный фонд;Осс - остатки собственных средств банка;Д - депозиты;Ор - остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке;Опр - прочие привлеченные средства;НА - ресурсы, вложенные в здание банка, оборудование и другие низколиквидные активы.Согласно приведенной формуле, объем эффективных ресурсов определяется как разница между общей суммой пассивов баланса банка (за вычетом вложений в активы - здания и др., которые в условиях неразвитости рынков ценных бумаг и недвижимости не могут быть высвобождены и направлены на кредитные вложения) и остатков привлеченных средств, направляемых в обязательные резервы (15 %, от остатков депозитов - 0,15(Д + Ор)), а также размещаемых в ликвидные активы, исключающие их использование для выдачи ссуд (0,2Ор).Реализация целевой функции управления ликвидностью начинающим свою деятельность коммерческим банком состоит в адекватном размещении ресурсов, а реально функционирующим - в установлении объема и распределении свободных ресурсов или величины и источников покрытия дефицита ресурсов. Объем свободных ресурсов - (КРс), также дефицит ресурсов (КРд) определяются как разница суммы эффективных ресурсов и фактических кредитных вложений банка (КВф):КРс(КРд) = КРэ - КВф.Размещение свободных ресурсов производится с учетом фактора времени - возможного периода их применения. Для этого необходимо распределить ресурсы и кредитные вложения по срокам использования.Распределение кредитных ресурсов по срокам использования отражает структуру пассивов баланса банка. Ресурсы, возвращаемые по предъявлении, включают остатки на расчетных и других счетах клиентов с нерегламентированным сроком их применения. Депозиты, сроки хранения которых определены договором, позволяют установить конкретный период использования ресурсов. Группу бессрочных ресурсов составляют собственные средства банка - его уставный капитал.Сопоставление итоговых данных таблиц №7, №8 показывает, что общий объем свободных кредитных ресурсов составляет 400 тыс. тенге. Следовательно, 8% суммы эффективных кредитных ресурсов не нашли своего применения. Однако простая разница сумм ресурсов и вложений не дает полного представления об уровне эффективности использования кредитных ресурсов. Из данных таблиц видно, что если сумма ресурсов и кредитных вложений сроком до 1 года равны и составляют 3600 тыс. тенге. (строки 1, 2 таблицы №7 и строки 1, 2, 3 таблицы №8), то ресурсы сроком до 5 лет недоиспользованы на сумму 100 тыс. тенге (разница суммы строк 3, 4, 5 таблицы №7 и суммы строк 4, 5, 6 таблицы №8), а сроком свыше 5 лет - на 400 тыс. тенге (строк 6, 7 таблицы №7 и строки 7 таблицы №8).Для исчисления эффективности использования кредитных ресурсов (Экр) предлагается следующая формула:picscalex100010009000003510100000300170000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02400400091200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb7ffffffc0080000f70300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000e00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc010104050000001302fc01b30817000000fb0280fe0000000000009001000000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01010009000000 320a8002340001000000dd00fd000a000000320a6901330402000000cac20101fd000900 0000320a6901aa0701000000d200ea000a000000320a8a03210402000000cad00101d700 17000000fb0220ff0000000000009001000000cc0002001054696d6573204e657720526f 6d616e2043797200ccdd040000002d01020004000000f00101000a000000320ae0025301 02000000eaf06d00700009000000320aea031d0601000000fd00600010000000fb0280fe 0000000000009001000000020002001053796d626f6c0002040000002d01010004000000 f001020009000000320a8002c702010000003d00d30009000000320a69017e0601000000 b400d30009000000320a8a03c60601000000b400d30017000000fb0280fe000000000000 9001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd04000000 2d01020004000000f001010009000000320a8a03b007010000005400d7000a0000002606 0f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000bc02000000cc0102 022253797374656d00cc040000002d01010004000000f001020003000000000000000000 0000f0269ac2105547000000000000000000,где: Т - период, на который выданы ссуды.Исчисленное на основе этой формулы по данным, приведенным в таблицах 1 и 2, значение коэффициента эффективности составляет 0,702 С целью упрощения анализа, учитывая равенство объемов ресурсов и кредитных вложений сроком до одного гола, здесь был использован показатель Т-1. В практической деятельности банка его необходимо исчислять с учетом фактической временной динамики данной категории ресурсов и кредитных вложений. Временной период использования ресурсов и погашения ссуд сроком свыше 5 лет, а также бессрочных пассивов оценен в 10 лет.. Это говорит о том, что с учетом временного фактора степень недоиспользования ресурсов увеличивается с 8 до 29,8 %. За этим скрываются реальные потери прибыли - процентные ставки по долгосрочным ссудам выше, чем по краткосрочным В данном случае необходимо делать поправку на инфляцию. В условиях нестабильного денежного обращения выдача краткосрочных ссуд менее инфляционно опасна. Избежать таких потерь позволяет введение в процентную ставку компонентов, обеспечивающих сохранность ссуженной стоимости..Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в соответствии с колебаниями денежного рынка: изменениями соотношения предложения денег и спроса на деньги. Однако особенность здесь заключена в определении уровня процентной ставки в условиях, когда спрос и предложение на денежном рынке взаимно покрывают друг друга. Цена выдаваемого коммерческим банком кредита при этом отражает уровень базовой процентной ставки и величину процентной маржи.Базовая процентная ставка складывается в соответствии с уровнем процентов, уплачиваемых коммерческим банком по пассивным операциям. Общая базовая процентная ставка (БПСо) определяется по всему кругу операций в соответствии с формулой:picscalex100010009000003360100000300170000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c026004000d1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffa7ffffffc00c0000070400000b00000026060f000c004d61746854797065 0000e00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 1c028e050500000013021c02a70c17000000fb0280fe0000000000009001000000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d0101000c000000 320aa002400003000000c1cfd100da00140101010a000000320a7901ae0502000000cad0 0101d7000a000000320a79013d0902000000cfd1140101010a000000320aaa03d4070200 0000cad00101d70017000000fb0220ff0000000000009001000000cc0002001054696d65 73204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01020004000000f00101000900 0000320a00034d0301000000ee00700009000000320ad901aa0701000000fd0060000a00 0000320ad901700b02000000efee7800700009000000320a0a04d00901000000fd006000 10000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c000204000000 2d01010004000000f001020009000000320aa0025404010000003d00d30009000000320a 7901530801000000b400d3000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000 fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d010200 04000000f0010100030000000000d0cd46000000ffff00000000,где: ПСпо, - процентные ставки по соответствующим видам пассивов.Общая базовая процентная ставка имеет аналитическое назначение и используется для оценки пакета кредитных предложений. При решении вопроса о выдаче конкретных ссуд следует применять показатель “базовая цена кредита” (БЦк). Он устанавливается с учетом временного фактора - периода пользования ссудой (Т):picscalex10001000900000331010000030015000000000005000000090200000000040 0000002010100050000000102ffffff00040000002e01180005000000310201000000050 000000b0200000000050000000c024004600c1200000026060f001a00ffffffff0000100 00000c0ffffffb6ffffff200c0000f60300000b00000026060f000c004d6174685479706 50000e00009000000fa02000010000000000000002200040000002d01000005000000140 20802ad0405000000130208021e0c15000000fb0280fe0000000000009001010000cc000 2001054696d6573204e657720526f6d616e00cc6c040000002d0101000a000000320a800 24c0002000000c1d6e20014010a000000320a6a01d90402000000cad0fd00ea000a00000 0320a6a01e30802000000cfd1140101010a000000320a95031c0702000000cac2fd00ea0 015000000fb0220ff0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526 f6d616e00cc6c040000002d01020004000000f001010009000000320ae0024e020100000 0ea0069000a000000320aca01c80602000000fdd262007d000a000000320aca01f90a020 00000efee7000700009000000320af503040901000000d2007d0010000000fb0280fe000 0000000009001000000020002005053796d626f6c0002040000002d01010004000000f00 1020009000000320a80026203010000003d00d30009000000320a6a01f90701000000b40 0d3000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb02100007000000000 0bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d01020004000000f0010100030 000000000ffff0100030000000000d0cd46000000ffff00000000,Например, предприятие испрашивает в банке кредит в сумме 12 тыс. тенге на срок до 4 лет. Погашение кредита осуществляется начиная со второго года. ежеквартально, равными долями: срок погашения - последний рабочий день квартала. Если за ресурсы уплачивается (условно) в первый год 8 %, второй и третий год - 10, четвертый год - 12 %, то базовая цена кредита составит:picscalex100010009000003fc0100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02e003801d1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb6ffffff401d0000960300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc01c004050000001302fc01411815000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc6c040000002d0101000a000000320a8002 580002000000c1d6e200140115000000fb0220ff0000000000009001010000cc00020010 54696d6573204e657720526f6d616e00cc6c040000002d01020004000000f00101000900 0000320ae002610201000000ea00690010000000fb0280fe000000000000900100000002 0002005053796d626f6c0002040000002d01010004000000f001020009000000320a8002 7503010000003d00d30009000000320a6a01900601000000b400d30009000000320a6a01 b308010000002b00d30009000000320a6a01890b01000000b400d30009000000320a6a01 600e010000002b00d30009000000320a6a018e1001000000b400d30009000000320a6a01 6513010000002b00d30009000000320a6a019f1501000000b400d30009000000320a8903 e70b010000002b00d30009000000320a8903c00e010000002b00d30009000000320a8903 f110010000002b00d30009000000320a8002ba18010000003d00d30015000000fb0280fe 0000000000009001000000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc6c0400 00002d01020004000000f00101000a000000320a6a01c804020000003132c000c0000900 0000320a6a01b407010000003800c0000a000000320a6a01cd09020000003130c000c000 0a000000320a6a01a10c020000003130c000c00009000000320a6a01920f010000003600 c0000a000000320a6a01a611020000003130c000c00009000000320a6a01971401000000 3200c0000a000000320a6a01b716020000003132c000c0000a000000320a89031c0a0200 00003132c000c0000a000000320a8903010d020000003130c000c00009000000320a8903 f20f010000003600c00009000000320a89032312010000003200c00009000000320a8002 051a010000003900c0000a000000320a8002281b020000003325c0003e0109000000320a 8002cd1a010000002c0060000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000 fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d010100 04000000f00102000300000000000000000000ffffff.Для получения реальной цены кредита к его базовой цене прибавляется величина маржи. В основе исчисления ее размера лежит минимально необходимый объем дохода (НОД). Он рассчитывается в соответствии с суммой издержек банка (ИБ) и необходимой прибыли (П). Издержки включают расходы на осуществление деятельности банка: плату за кредитные ресурсы, оплату труда работников, арендную плату, расходы по амортизации зданий и оборудования, охране, хозяйственно-операционные и др. При определении их объема не требуется использования особой методики.В основе методики исчисления суммы прибыли лежит размер дохода, приходящийся на собственный капитал банка; при учреждении банка в акционерной форме - дивиденда. Его уровень не может быть ниже базовой процентной ставки по пассивным операциям, поскольку в данном случае рыночная стоимость выпущенных банком ценных бумаг будет ниже номинальной. Такое обесценение основного капитала подрывает деловую репутацию банка и воспринимается как ухудшение по общей ликвидности. При установлении нормы дохода на собственный капитал необходимо учитывать уровень дохода, выплачиваемого по привилегированным акциям. Произведение средней нормы доходности на размер собственного капитала позволяет определить массу прибыли, направляемой на выплату дивидендов (МПд). Она является основой для исчисления общей суммы необходимой прибыли. Для этого к массе прибыли, используемой на выплату дивидендов, следует прибавить:· отчисления в резервный фонд банка (РФ);· платежи в бюджет (ПлБ);· минимально целесообразный размер фондов экономического стимулирования банка (ФЭС).В этой связи минимально необходимый объем дохода банка исчисляется по формуле:НОД = ИБ + МПд + РФ + ПлБ + ФЭС.Для определения размера процентной маржи исчисленную величину дохода следует отнести к объему кредитных вложений:picscalex100010009000003100100000300150000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02e003400d1200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffb6ffffff000d0000960300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc017604050000001302fc01fe0715000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002 001054696d6573204e657720526f6d616e00cc6f040000002d0101000a000000320a8002 4c0002000000cfcc14013e010c000000320a6a01a20403000000cdcec40014011401f500 0a000000320a8803500502000000cac2fd00ea0010000000fb0280fe0000000000009001 000000020002005053796d626f6c0002040000002d01020004000000f001010009000000 320a80023003010000003d00d30009000000320a8002580801000000b400d30015000000 fb0280fe0000000000009001000000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00 cc6f040000002d01010004000000f00102000d000000320a800260090400000031303025 c000c000c0003e010a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000 070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d01020004000000 f00101000300000000000000000000000000Выдача ссуд клиентам осуществляется с учетом базовой цены испрашиваемого кредита и процентной маржи (ПМ). Например, если рассчитанная согласно формулам маржа выразится в 3,3 %, то реальная цена кредита, базовая цена которого была исчислена выше в размере 9,3 %, составит 12,6 %. В соответствии с рыночной конъюнктурой фактическая цена кредита может быть выше или ниже исчисленной банком реальной цены. В последнем случае коммерческий банк вынужден предпринять дополнительные меры по управлению ликвидностью: изыскать резервы снижения издержек, перестроить структуру пассивных операций, увеличить объем кредитных вложений, что позволяет обеспечить достаточный уровень обшей ликвидности в условиях взимания пониженных процентных ставок по активным операциям.1.2. Коэффициенты ликвидностиДля определения ликвидности банка предлагается использовать коэффициенты. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:по активу:· ликвидные активы;· капитальные вложения;по пассиву:· обязательства до востребования;· срочные обязательства.Коэффициент мгновенной ликвидности (kмл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного-двух банковских дней. Вероятность предъявления всех обязательств до востребования банку одновременно не очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.kмл = ЛА/ОВ100%.Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справится с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность.Этот коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким образом, представляет большой интерес для потенциальных клиентов, которые интересуются условиями расчетно-кассового обслуживания в банке. По данной методике коэффициент мгновенной ликвидности kмл, превышающий 30% (по другим методикам - не менее 40%), способен гарантировать своевременность осуществления банком платежей по текущим обязательствам. Допустимым является 70%. Критическое значение - 30%.Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций.kлсо = (ЛА - ОВ)/СрО100%.Как правило, к моменту предъявления данных обязательств банку к оплате, в случае приостановленная последним проведения операций, ему уже будут предъявлены обязательства до востребования, поэтому для погашения срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов. На деле ситуация будет несколько другой. Кроме ликвидных активов, к моменту погашения срочных обязательств банк будет располагать возвращенными ссудами, срок по которым истек (за вычетом просроченных ссуд по этим же срокам), и вероятность возврата, соответственно, может значительно возрасти. Но, к сожалению, счета баланса по выданным ссудам не делятся по срокам, поэтому, анализируя баланс, невозможно определить, какой срок какая часть выданных ссуд имеет. Кроме того, к серьезным финансовым трудностям (именно для такой ситуации и рассчитывается коэффициент) банк приводит, в основном, рискованная кредитная политика, а в этом случае значительная часть кредитов оказывается невозвратной. Поэтому реально расчет по обязательствам банка проводится за счет ликвидных активов, которыми банк располагает. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства перед клиентами. Если величина коэффициента находится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гарантированно погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50%.Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (kглсо) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от kлсо, генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантированно может погасить.kглсо = (ЛА + КВ - ОВ)/СрО100%.Допустимым является значение 50%. Критическим - 25%.Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер.Кроме того существуют следующие коэффициенты ликвидности, которые приведены в таблице №9:1.3. Расчет коэффициентов ликвидности для Алматинского управления Туранбанка и их анализРасчет коэффициентов ликвидности приведен в таблицах №10, №11.Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса:1. Коэффициент мгновенной ликвидности на 31.12.1996 г. составил 29,56% при критическом значении 30%. Таким образом можно сказать, что значение близко к критическому, банк работал на грани потери ликвидности.На 1.02.1997 г. значение коэффициента равно 2,19%, то есть значение значительно уменьшилось, в основном за счет уменьшения суммы ликвидных активов с 28,047 млн. тенге на 31.12.1996 г. до 1,507 млн. тенге на 1.02.1997 г. Это означает, что у банка не хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность. При этом неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.Получить более ясную картину позволит расчет средних значений показателя за период.Явным следствием недостатка ликвидных средств у Алматинского управления Туранбанка является наличие задержек платежей клиентам банка.Оценка: низкая.2. Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам на 31.12.1996 г. составлял (-286,85%) при критическом значении (-50%). Однако к 1.02.1997 г. значение этого показателя поднялось до (-25,55%). Это вызвано, в основном, увеличением суммы срочных обязательств, а не увеличением суммы ликвидных активов. Таким образом, банк не имеет ликвидных средств, позволяющих погасить требуемую долю срочных обязательств.Банку необходимо проанализировать вероятность возврата ссуд, срок по которым истек, а также другие источники пополнения ликвидных активов.Оценка: низкая.3. Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам на 31.12.1996 г. составлял (-54,45%), а на 1.02.1997 г. (-21,08%). В обоих случаях значение коэффициента гораздо ниже критического, равного 25%.Из этого следует, что у банка недостаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить обязательства до востребования и срочные обязательства банка.Оценка: низкая.4. Показательный коэффициент ликвидности показывает долю ликвидных активов в общей сумме активов. На 31.12.1996 г. эта доля составляла 5,64%, а на 1.02.1997 г. - 0,39%, что говорит о значительном снижении доли ликвидных активов. То есть банк не принял необходимых мер по увеличению суммы ликвидных активов, нехватка которых наблюдалась еще в декабре 1996 г.Оценка: низкая.5. Коэффициент полной ликвидности на 31.12.1996 г. составлял 23,69%, а на 1.02.1997 г. - 0,45%. Это говорит о несбалансированности активной и пассивной политике банка как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе и показывает, что привлеченные средства не обеспечены ликвидными активами. Возможно их использование на собственные нужды банка. Последствиями такого дисбаланса будет упущенная прибыль и увеличение убытков.Оценка: низкая.Таким образом, по проведенному анализу можно сказать, что Алматинское управление Туранбанка имеет очень низкую степень ликвидности, его положение очень нестабильно, что не позволит ему функционировать, если его руководство не предпримет ряд решительных мер для повышения надежности и устойчивости. В частности:1. Необходимо для управления ликвидностью планировать оттоки и притоки наличности, разработать график предстоящих платежей.2. Принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами, то есть улучшить состояние кредитного портфеля банка.3. Ликвидировать недостаток средств на корсчете банка.4. Проследить за тем, чтобы денежных средства на счетах актива не превышали денежные средства на счетах пассива.5. Необходимо устранить превышение текущих расходов над доходами.2. Расчет пруденциальных нормативов на примере Алматинского управления Туранбанка и их анализУставный фонд. По состоянию на 1 декабря 1996 года уставный фонд Алматинского управления Туранбанка 15035 тыс. тенге или 75,35 % к доведенному заданию. Дополнительное задание по формированию 11 эмиссии управлением выполнено на 44,5 % (3957,34 тыс. тенге при плане 8888,97 тыс. тенге).По указанию Казтуранбанка (телеграмма №05008 от 4 декабря 1996 года) подписка на акции 11 эмиссии приостановлена.В настоящее время в управлении 531 акционер: физические лица - 406, юридические лица - 125. Формирование уставного фонда осуществлялось только денежными средствами.Существует книга регистрации юридических и физических лиц по выдаче свидетельств.Для выплаты дивидендов резерв - 7284 тыс. тенге, для выплаты начисленных дивидендов - 4181,906 тыс. тенге, перечислено в Казтуранбанк - 3041,158 тыс. тенге. (60,924 тыс. тенге - дивиденды за 1994 год).В соответствии с телеграммой Казтуранбанка из начисленных дивидендов направлено на пополнение уставного фонда - 1310,5 тыс. тенге. На погашение ссудной задолженности акционеров - 263,8 тыс. тенге, в том числе по юридическим лицам задолженность погашена на 212,5 тыс. тенге, а по физическим лицам - на 51,3 тыс. тенге.Госпакет выкуплен на сумму 713,3 тыс. тенге, в том числе 503,3 тыс. тенге 115 работниками банка (приобретено в счет заработной платы), 210 тыс. тенге - новыми акционерами (200 юридических лиц, 10 физических лиц).Пруденциальные нормативы. Выполнение пруденциальных нормативов Алматинским управлением Туранбанка представлено в таблице №12. Коэффициент достаточности - К1 не выполнен и на 1.12.96 составляет (-0,36) при норме 0,04.Собственный капитал банка по состоянию на 1.12.96 г. составляет (-126147) тыс. тенге и с августа 1996 г. собственный капитал имеет отрицательную величину.Как вытекает из таблицы №13, основными причинами уменьшения собственного капитала банка является рост суммы несформированных провизий и превышение текущих расходов над доходами.Недостаток собственного капитала первого уровня по управлению на 01.12.96г составляло порядка 120000 тыс. тенгеНе выполняется коэффициент К2=СК/Ар. Показатель на 01.12.96г составил (-0,46) при норме 0,08.Выполнение коэффициентов К1 и К2 зависит от состояния ссудного портфеля и сформированных провизий, которые описаны в таблице №14, т.е. они могут быть выполнены только в случае гашения клиентами просроченных кредитов, доля которых в общем объеме задолженности на 01.12.96г по управлению составила 82,8 (объем кредитных вложений составлял 207862 тыс. тенге, из них просроченных кредитов - 172196 тыс. тенге).С момента действия Положения о пруденциальных нормативах, т.е. с 01.08.96г данные показатели Алматинским управлением ни разу не выполнялись.Коэффициент ликвидности (отношение наличных денежных средств и быстрореализуемых активов к обязательствам) по состоянию на 01.12.96г был выполнен и составлял 0,29 при установленной норме 0,2. Выполнение обеспечено за счет получения от Головного банка средств на сумму 115000 тыс. тенге, которые управление направило на поддержание корсчета.Таким образом, банк поддерживает ликвидность для того, чтобы осуществить свои обязательства, не нанося этим ущерб рентабельности.Сумма обязательств банка из месяца в месяц уменьшается и по сравнению с 01.11.96г уменьшилась с 128740 тыс. тенге до 83526 тыс. тенге (на 45214 тыс. тенге), причиной чего является неуверенность населения в стабильность банковской системы (закрытие КРАМДС-банка).Так средства на расчетных и текущих счетах клиентов на 1.12.96 г. (см. табл. №15) по сравнению с ноябрем месяцем 1996 г. уменьшились на 62267 тыс. тенге (56%), вклады и депозиты - на 1774 тыс. тенге (3%), что свидетельствует об оттоке средств со счетов клиентов.Из таблицы №16 видно, что управлением с августа 1996 г. среднемесячные резервные требования не выполнялись. В октябре-ноябре 1996 г. образовался счет 918 “Расчетные документы, не оплаченные банком в срок”. Управление дополнительно запросило в Казтуранбанке кредитные ресурсы в сумме 115000 тыс. тенге, которые направило на поддержание корсчета. С их получением Алматинское управление обеспечило выполнение среднемесячных резервных требований по состоянию на 01.12.96 г. (Рт - среднемесячные резервные требования 20832,45 тыс. тенге, Ра - среднемесячные резервные активы 23969,0 тыс. тенге, превышение составляет 3136,6 тыс. тенге).Расчеты, произведенные по состоянию на 14.12.1996 г. также показывают выполнение управлением резервных требований (Рт=22264,88 тыс. тенге, Ра=16378,65 тыс. тенге и превышение составляет 5886,0 тыс. тенге).Межбанковские кредитные ресурсы. Займы коммерческих банков у других кредитных учреждений являются одним из способов поддержания платежеспособности баланса коммерческого банка, обеспечения бесперебойности выполнения его обязательств является получение кредитов у других кредитных институтов. Решение о предоставлении кредита принимается на основе анализа финансового состояния коммерческого банка, перспектив погашения кредита, с учетом фактического формирования собственных ресурсов и привлечения банком средств на расчетные, текущие, депозитные и другие счета предприятий и организаций, кооперативов. Выдача ссуд осуществляется на условиях и в суммах, оговоренных в кредитном договоре, заключенном между банками. Кредитный договор содержит взаимные обязательства и ответственность сторон, срок и размер кредита, порядок выдачи и погашения ссуды, уровень процентной ставки, условия ее изменения, порядок обеспечения кредита (залог, поручительство, гарантии) и другие параметры.Управление по состоянию на 1.12.1996 г. приобрело в других банках кредитных ресурсов на сумму 206790,0 тыс. тенге, из них:· 115000 тыс. тенге - ресурсы Национального банка, полученные Управлением от Головного банка (счет 893). Управление направило средства на поддержание корсчета. Проценты Казтуранбанку на истекший период частично уплачены в сумме 3750 тыс. тенге и причитающаяся плата в сумме 759,7 тыс. тенге числится на счете 948704 Алматинского управления.· 42200,0 тыс. тенге (2100,0 тыс. тенге погашено в декабре), остаток по состоянию на 20.12.1996 г. составляет 40100 тыс. тенге. Данные кредитные ресурсы приобретены (счет 813) в Реабилитационном банке (договор №22 от 17.01.1996 г.) и выделены Алмалинскому отделению (счет 896). Кредитные ресурсы, купленные у других учреждений банков и передаваемые филиалам, должны были отразиться на счете 895, а не на счете 896.Кредитные ресурсы выделялись Реабилитационным банком сроком на 3 месяца. По просьбе Алматинского управления Реабилитационный банк продлил срок возврата до 28.06.1996 г. Однако ресурсы согласно договора не возвращены и на сегодняшний день остаток по договору в сумме 40100 тыс. тенге является просроченным. Проценты по договору не уплачены в полной сумме с даты заключения договора, то есть с 17.01.1996 г. по 28.06.1996 г. уплачено 15084,7 тыс. тенге, а за период с 29.06.1996 г. по 31.12.1996 г. проценты не уплачены и причитается заплатить 10142,0 тыс. тенге.Кроме того Управлением выделялись за счет собственных средств Алмалинскому отделению (счет 896) кредитные ресурсы в сумме 12309 тыс. тенге.- 37000 тыс. тенге - ресурсы Казтуранбанка. Средства, выделены МЧП “Абылайхан”. Из них 22000 тыс. тенге числятся за Управлением с прошлого года, 15000 тыс. тенге выделены 7.02.1996 г. Данные кредитные ресурсы многократно пролонгировались, снижалась процентная ставка, на сегодняшний день они полностью просрочены и плата по ним не уплачена. Причитающаяся плата за кредитные ресурсы отражена на счете 948704 в сумме 16916,0 тыс. тенге- 12500 тыс. тенге - кредитные ресурсы, полученные Московского отделения Туранбанка на поддержание корсчета.- 90 тыс. тенге - бесплатные кредитные ресурсы Национального банка (счет 893), выделенные на мобилизационные резервы. Данные кредитные ресурсы направлены на покрытие счета 820 “Кредиты на мобрезервы”. По состоянию на 1.12.1996 г. имеется разница между выделенным лимитом (счет 893) и задолженностью (счет 820), которая прокредитована за счет собственных средств, что противоречит инструкции Госкомитета по матрезерву “О порядке финансирования, кредитования и бухгалтерского учета матрезервов” от 1.12.1992 г.Достаточность средств на приобретение основных средств. При проблемах с текущей ликвидностью большую роль играет размер основных средств и достаточность средств на приобретение основных средств, которые показаны в таблице №17Для покупки основных средств необходимо соблюдать соотношение, установленное Национальным банком. Данное соотношение не соблюдено и разница превышения счетов актива над счетами пассива растет. Основной причиной невыполнения достаточности является состояние кредитного портфеля Алматинского управления.В соответствии с указаниями Национального банка в случае превышения суммы указанных счетов актива баланса над счетами пассива, основные средства необходимо либо получить в финансовый лизинг, либо получить долгосрочный кредит на их покупку.О состоянии и использовании кредитных ресурсов, выполнении экономических нормативов и мероприятий по оздоровлению деятельности УправленияНаправление ресурсов за 1996 г. характеризуется следующими данными, приведенными в таблице №18.Как видно из таблицы, объем активных операций по Алматинскому Управлению по сравнению с 1.07.1996 г. снижен на 6,9 пунктов и на 1.11.1996 г. составил 373,5 млн. тенге, в том числе кредиты - 220,8 млн. тенге, из них в национальной валюте - 129,5 млн. тенге (58,6% от объема кредитования), в инвалюте - 83,3 млн. тенге (37,7%), долгосрочные кредиты - 8,1 млн. тенге (3,7%) и остальные активы - 152,7 млн. тенге.Уменьшение объема активных операций в основном связано с уменьшением объема кредитования (на 20,5 млн. тенге), а также с резким уменьшением прочих активов (на 9,1 млн. тенге).Не обеспечивается своевременное гашение выданных кредитов, в результате продолжает расти сумма просроченной кредитной задолженности. На 1.07.1996 г. размер такой задолженности составляет 11,3 млн. тенге или 46,1% в общем объеме кредитов, в то время как на 1.11.1996 г. просроченная задолженность возросла на 65,7 млн. тенге и составила 176,9 млн. тенге. В результате имеет место резкое ухудшение состояния ссудного портфеля, а, следовательно, увеличился план формирования провизии.Введенный в июне 1996 г. Казтуранбанком мораторий на кредитование привел к уменьшению объема кредитования и, соответственно, к уменьшению получаемых доходов.Резко возрос размер просроченных процентов - с 2,4 млн. тенге на 1.07.1996 г. до 30,5 млн. тенге на 1.11.1996 г.Источники кредитных ресурсовИсточниками кредитования являются средства, мобилизованные на месте, ресурсы, выделенные в централизованном порядке Казтуранбанком, ресурсы, приобретенные у других банков, а также собственны ресурсы. Динамика состава ресурсов характеризуется следующими данными, отраженными в таблице №19.Объем ресурсов является источником кредитования по сравнению с 01.06.1996 г. сократился на 9,2% и на 01.11.1996 г. составил 375,9 млн. тенге.Наблюдается снижение объема ресурсов, мобилизованных на месте (на 79,8 млн. тенге или на 25,6%), при увеличении объема приобретенных ресурсов (на 46,2 млн. тенге или на 47,3%).Размер ресурсов, мобилизованных на месте, снижен с 311,9 млн. тенге до 232,4 млн. тенге или на 25,6%.Удельный вес ресурсов, мобилизованных на месте, на 01.06.1996 г. составлял 76,2% к общему объему ресурсов по управлению, тогда как на 01.11.1996 г. он уменьшился до 56,7%.Уменьшение ресурсов, мобилизованных на месте, связано, в основном, с резким уменьшением временно свободных остатков на счетах предприятий и организаций - на 44,6 млн. тенге (210,3 млн. тенге на 01.07.96 г. и 165,7 млн. тенге на 01.11.96 г.).Ввиду невозврата ссудозаемщиками просроченных ссуд, управление испытывает серьезные проблемы по обеспечению бесперебойного обслуживания расчетных и текущих счетов клиентов. С 30.09.96 в управлении функционирует 918 счет. Данное обстоятельство и вызвало уход клиентов в другие банки.Другой причиной является резкое уменьшение средств населения на валютных вкладах - на 25,6 млн. тенге, на тенговых вкладах - на 11,9 млн. тенге, а также уменьшение размеров депозитов на 4,6 млн. тенге. Причиной этого является недоверие населения к банковской системе Республики Казахстан.По состоянию на 01.11.1996 г. объем приобретенных ресурсов составлял 143,8 млн. тенге по сравнению с 97,6 млн. тенге на 01.07.96 г.Приобретено кредитных ресурсов в Реабилитационном банке на 40,1 млн. тенге, в Почтабанке на 4,1 млн. тенге, в Казтуранбанке - 87,1 млн. тенге и в Московском отделении - 12,5 млн. тенге.Ресурсы Реабилитационного банка были в январе выделены Аламалинскому и Жетысуйскому отделениям. Срок возврата ресурсов в Реабилитационный банк просрочен с 29.06.1996 г.Для стабильного обслуживания клиентов Управление 04.10.1996 г. дополнительно приобрело в Казтуранбанке 50 млн. тенге, которые и были в основном направлены на обслуживание расчетных счетов клиентов, закрытие 918 счета, а также на возврат депозитов юридических и физических лиц.Систематический характер носит несвоевременный возврат Управлением кредитных ресурсов и платы за пользование ими. По состоянию на 01.11.1996 г. просроченная сумма кредитных ресурсов числится в размере 139,7 млн. тенге. По ресурсам Казтуранбанка просроченная плата на 01.11.1996 г. составляет 16,5 млн. тенге.В соответствии с Законом Республики Казахстан “О банках и банковской деятельности в РК” и с целью обеспечения финансовой устойчивости банков, стабильности денежно-кредитной системы, защиты интересов вкладчиков Национальный банк установил с 01.06.1996 г. новые экономические нормативы, обязательные для выполнения. Расчет по этим нормативам показан в таблицах №№20-25.Выполнение коэффициентов К1 и К2 зависит от состояния ссудного портфеля и формирования провизии. А степень формирования провизий - от прибыли банка, то есть коэффициенты К1 и К2 могут быть выполнены только в случае гашения клиентами просроченных процентов.Основной причиной несоблюдения коэффициента ликвидности К4 является сложное состояние корсчета, которое вызвано невозвратом ранее выданных кредитов и неуплатой процентов за их использование. Эта же причина вызывает и невыполнение норматива среднемесячных резервных требований.3. Анализ надежности банковской системы Республики КазахстанРасчет рейтинга надежности банков журнала “Деньги” приведен в приложении (табл. №№26-39).picscalex99010009000003041300000c004300000000000500000009020000000005000 0000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c024805a30c03000 0001e002d000000f70000031400000000008000000000800000808000000000800080008 00000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff0 000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff0004000000340200000300000035000 40000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff00050000000 902000000000700000016044705a20c00000000040000002701ffff030000001e0005000 0000102ffffff00050000000902000000000700000016045105ac0cfcfffcff07000000f c020000000000000000040000002d0101000400000004010d00040000000201020009000 000fa02000000000000000000002200040000002d0102000500000014028900040005000 00013028900a30c09000000fa02000000000000000000002200040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c89000400040000002d010200050000001402c401040005000 0001302c401a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0cc401040004000 0002d010200050000001402040204000500000013020402a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c04020400040000002d0102000500000014024402040005000 00013024402a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0c4402040004000 0002d010200050000001402840204000500000013028402a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c84020400040000002d010200050000001402c402040005000 0001302c402a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0cc402040004000 0002d010200050000001402040304000500000013020403a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c04030400040000002d0102000500000014024403040005000 00013024403a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0c4403040004000 0002d010200050000001402840304000500000013028403a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c84030400040000002d010200050000001402c403040005000 0001302c403a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0cc403040004000 0002d010200050000001402040404000500000013020404a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c04040400040000002d0102000500000014024404040005000 00013024404a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0c4404040004000 0002d010200050000001402840404000500000013028404a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c84040400040000002d010200050000001402c404040005000 0001302c404a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0cc404040004000 0002d010200050000001402040504000500000013020405a30c040000002d01030009000 0001d062100f00004009f0c04050400040000002d0102000500000014024405040005000 00013024405a30c040000002d010300090000001d062100f00004009f0c4405040007000 000fc020000ffffff000000040000002d010400040000002701ffff030000001e0004000 0002d010100050000000102ffffff00050000000902000000000700000016044705a20c0 000000012000000fb02d6ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797 200cca1040000002d010500040000002d01040010000000fb021000070000000000bc020 00000cc0102022253797374656d00cc040000002d010600040000002701ffff030000001 e00040000002d010500040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000 0000700000016044705a20c0000000012000000fb02d6ff0000000000009001000000cc0 0000000417269616c2043797200cca1040000002d01070012000000fb02c6ff000000000 000bc02000000cc00000020417269616c2043797200cca1040000002d010800040000000 4010d0004000000020101003c000000320a0600230423000000d0e5e9f2e8ede320ede0e 4e5e6edeef1f2e820e6f3f0ede0ebe02022c4e5edfce3e822002700200024001a0024002 3001800100023002000250020002a002300230020001a00240010002a001e00230023002 0002500200010001c002900200023002400180024001c0017000000fb02ceff000000000 0009001000000cc0000001254696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc0504000 0002d0109001c000000320a0d0173010e000000cde0e7e2e0ede8e520e1e0edeae024001 6001400180016001b001b0016000d00190016001b001800160017000000fb02ceff00000 00000009001000000cc0000001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc050 40000002d010a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001 e00040000002d010a00040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000 000070000001604c40161058d0030040400000004010d00040000000201010017000000f b02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e204 3797200cc97040000002d010b000c000000320a96016b0409000000c8f2eee3eee2fbe92 000040000002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff000084038403900100000 0cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010b000 a000000320a5a01aa0405000000e1e0ebeb2000040000002d010a0004000000f0010b001 7000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6 d616e2043797200cc03040000002d010b000c000000320aa901e9040a000000ede0e4e5e 6edeef1f2e8040000002d010a0004000000f0010b00040000002d010400040000002d010 600040000002701ffff030000001e00040000002d010a00040000002d010100050000000 102ffffff0005000000090200000000070000001604c40196068d0065050400000004010 d00040000000201010017000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696 d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d000000320ab701a 0050c000000c3e5ede5f0e0ebfcedfbe920040000002d010a0004000000f0010b0017000 000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616 e2043797200cc00040000002d010b000d000000320ab901df050c000000eaeefdf4f4e8f 6e8e5edf220040000002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff0000840384039 001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc03040000002 d010b000c000000320aa9011e060a000000ede0e4e5e6edeef1f2e8040000002d010a000 4000000f0010b00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001 e00040000002d010a00040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000 000070000001604c401cb078d009a060400000004010d00040000000201010017000000f b02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e204 3797200cc00040000002d010b000d000000320abe01d5060c000000caeefdf4f4e8f6e8e 5edf220040000002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff00008403840390010 00000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010 b000d000000320aab0114070b000000ece3edeee2e5ededeee92000040000002d010a000 4000000f0010b0017000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d657 3204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d000000320ab40153070 b000000ebe8eae2e8e4edeef1f2e800040000002d010a0004000000f0010b00040000002 d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010a0004000 0002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604c40100098 d00cf070400000004010d00040000000201010017000000fb02ceff00008403840390010 00000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010 b000a000000320a72012a0806000000caf0eef1f12d040000002d010a0004000000f0010 b0017000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e6577205 26f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d000000320ab90169080b000000eaeef df4f4e8f6e8e5edf200040000002d010a0004000000f0010b00040000002d01040004000 0002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010a00040000002d0101000 50000000102ffffff0005000000090200000000070000001604c401350a8d00040904000 00004010d00040000000201010017000000fb02ceff0000840384039001000000cc00100 01054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d0000003 20ab7013f090c000000c3e5ede5f0e0ebfcedfbe920040000002d010a0004000000f0010 b0017000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e6577205 26f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d000000320ab9017e090c000000eaeef df4f4e8f6e8e5edf220040000002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff00008 40384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc000 40000002d010b000d000000320ab401bd090b000000ebe8eae2e8e4edeef1f2e80004000 0002d010a0004000000f0010b00040000002d010400040000002d010600040000002701f fff030000001e00040000002d010a00040000002d010100050000000102ffffff0005000 000090200000000070000001604c4016a0b8d00390a0400000004010d000400000002010 10017000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e6577205 26f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d000000320abe01740a0c000000caeef df4f4e8f6e8e5edf220040000002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff00008 40384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc000 40000002d010b000d000000320aba01b30a0b000000e7e0f9e8f9e5ededeef12d0004000 0002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff0000840384039001000000cc00100 01054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d010b000d0000003 20aa801f20a0b000000f2e820eae0efe8f2e0ebe000040000002d010a0004000000f0010 b00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002 d010a00040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001 604c4019f0c8d006e0b0400000004010d00040000000201010017000000fb02ceff00008 40384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc000 40000002d010b000d000000320abe018a0b0c000000caeefdf4f4e8f6e8e5edf22004000 0002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff0000840384039001000000cc00100 01054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc97040000002d010b000c0000003 20a9401c90b09000000f4eeede4eee2eee92000040000002d010a0004000000f0010b001 7000000fb02ceff0000840384039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6 d616e2043797200cc00040000002d010b000d000000320aa901080c0b000000eae0efe8f 2e0ebe8e7e02d00040000002d010a0004000000f0010b0017000000fb02ceff000084038 4039001000000cc0010001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc0004000 0002d010b000d000000320ab801470c0b000000f6e8e820eff0e8e1fbebe800040000002 d010a0004000000f0010b00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff0 30000001e00040000002d010a00040000002d010100050000000102ffffff00050000000 902000000000700000016044705a20c000000000400000004010d0004000000020101002 8000000320aca010b0016000000cae0e7eaeeecece5f0f62dc3e0e7eff0eeece1e0edea2 1001600140018001a0020002000160019001b0011001d00160014001b0019001a0020001 90016001b00180012000000320aca01b704070000003136362c373438001900190019000 d0019001900190013000000320aca01c205080000003136352c313234251900190019000 d001900190019002a0013000000320aca01f706080000003331332c36363125190019001 9000d001900190019002a0012000000320aca0145080700000033312c383130250019001 9000d001900190019002a0013000000320aca016109080000003136382c3439372519001 90019000d001900190019002a0012000000320aca01af0a0700000031302c31313225001 90019000d001900190019002a0013000000320aca01cb0b080000003137322c313739251 900190019000d001900190019002a002a000000320a0a020b0017000000c1e0edea20cae 8f2e0ff20e220cae0e7e0f5f1f2e0ede5001d0016001b0018000d0021001b00160016001 7000d0018000d00210016001400160018001600160016001b00160012000000320a0a02b 704070000003131372c323834001900190019000d0019001900190013000000320a0a02c 205080000003132392c313430251900190019000d001900190019002a0013000000320a0 a02f706080000003135352c353739251900190019000d001900190019002a00130000003 20a0a022c08080000003232342c303932251900190019000d001900190019002a0013000 000320a0a026109080000003131302c343939251900190019000d001900190019002a001 0000000320a0a02c80a06000000382c3535332519000d001900190019002a00130000003 20a0a02cb0b080000003231342c393336251900190019000d001900190019002a0043000 000320a4a020b0028000000d2f3f0e5f6eaee2dcae0e7e0f5f1f2e0edf1eae8e920ece5e 6e4f3ede0f0eee4edfbe920e1e0edea1f001700190016001b0018001a001100210016001 400160018001600160016001b00160018001b001b000d00200016002300190017001b001 60019001a0019001b0022001b000d00190016001b00180012000000320a4a02b70407000 0003131332c393434001900190019000d0019001900190013000000320a4a02c20508000 0003132322c323533251900190019000d001900190019002a0013000000320a4a02f7060 80000003135332c303531251900190019000d001900190019002a0013000000320a4a022 c08080000003236352c383436251900190019000d001900190019002a0013000000320a4 a026109080000003130372c383530251900190019000d001900190019002a00120000003 20a4a02af0a0700000031312c3136392500190019000d001900190019002a00130000003 20a4a02cb0b080000003136332c333338251900190019000d001900190019002a0015000 000320a8a020b0009000000d2e5ece8f0e1e0edea001f00160020001b001900190016001 b00180012000000320a8a02b704070000003130312c383530001900190019000d0019001 900190013000000320a8a02c205080000003131302c323538251900190019000d0019001 90019002a0013000000320a8a02f706080000003131312c363632251900190019000d001 900190019002a0013000000320a8a022c08080000003232362c343930251900190019000 d001900190019002a0012000000320a8a027a090700000039372c3835322500190019000 d001900190019002a0012000000320a8a02af0a0700000033312c3238332500190019000 d001900190019002a0013000000320a8a02cb0b080000003336362c35373225190019001 9000d001900190019002a0018000000320aca020b000b0000004c61726962612042616e6 b001e00160011000c00180016000d00210016001800190010000000320aca02d00406000 00039312c313933190019000d0019001900190013000000320aca02c2050800000031313 72c333234251900190019000d001900190019002a0012000000320aca021007070000003 7322c3437332500190019000d001900190019002a0012000000320aca024508070000003 5322c3930382500190019000d001900190019002a0013000000320aca026109080000003 132342c363635251900190019000d001900190019002a0012000000320aca02af0a07000 00032352c3434362500190019000d001900190019002a0013000000320aca02cb0b08000 0003133302c303337251900190019000d001900190019002a0013000000320a0a030b000 80000004b5a492042616e6b23001e0011000d00210016001800190010000000320a0a03d 0040600000038352c343833190019000d0019001900190012000000320a0a03db0507000 00037352c3235392500190019000d001900190019002a0012000000320a0a03100707000 00039332c3737392500190019000d001900190019002a0013000000320a0a032c0808000 0003339342c323531251900190019000d001900190019002a0012000000320a0a037a090 700000039322c3235332500190019000d001900190019002a0012000000320a0a03af0a0 700000031392c3431322500190019000d001900190019002a0013000000320a0a03cb0b0 80000003239342c363439251900190019000d001900190019002a0016000000320a4a030 b000a000000d1e5ede8ec2dc1e0edea210016001b001b00200011001d0016001b0018001 0000000320a4a03d0040600000038352c333634190019000d00190019001900130000003 20a4a03c205080000003130342c363339251900190019000d001900190019002a0012000 000320a4a0310070700000038392c3937322500190019000d001900190019002a0013000 000320a4a032c08080000003130372c313238251900190019000d001900190019002a001 2000000320a4a037a090700000039342c3537322500190019000d001900190019002a001 0000000320a4a03c80a06000000382c3639352519000d001900190019002a00130000003 20a4a03cb0b080000003132352c343436251900190019000d001900190019002a001e000 000320a8a030b000f000000d6e5ebe8edddede5f0e3eec1e0edea002400160019001b001 b0021001b001600190015001a001d0016001b00180010000000320a8a03d004060000003 7362c323437190019000d0019001900190013000000320a8a03c205080000003130322c3 63537251900190019000d001900190019002a0012000000320a8a0310070700000037332 c3831322500190019000d001900190019002a0012000000320a8a0345080700000039302 c3939342500190019000d001900190019002a0012000000320a8a037a090700000036362 c3534362500190019000d001900190019002a0010000000320a8a03c80a06000000382c3 630352519000d001900190019002a0013000000320a8a03cb0b080000003131302c36343 2251900190019000d001900190019002a001b000000320aca030b000d000000c0c1cd20c 0ccd0ce20c1e0edea0023001d0024000d0023002c001c0024000d001d0016001b0018001 0000000320aca03d0040600000036302c363837190019000d00190019001900120000003 20aca03db050700000035302c3432312500190019000d001900190019002a00120000003 20aca0310070700000039312c3137332500190019000d001900190019002a00130000003 20aca032c08080000003137392c333333251900190019000d001900190019002a0012000 000320aca037a090700000036362c3439342500190019000d001900190019002a0012000 000320aca03af0a0700000031392c3435322500190019000d001900190019002a0013000 000320aca03cb0b080000003137302c323933251900190019000d001900190019002a003 c000000320a0a040b0023000000c0ebece0f2e8edf1eae8e920d2eef0e3eee2ee2dd4e8e de0edf1eee2fbe920c1e0edea00230019002000160016001b001b00160018001b001b000 d001f001a00190015001a0018001a00110028001b001b0016001b0016001a00180022001 b000d001d0016001b00180010000000320a0a04d0040600000035362c363538190019000 d0019001900190012000000320a0a04db050700000033362c3831392500190019000d001 900190019002a0012000000320a0a0410070700000038322c3237392500190019000d001 900190019002a0013000000320a0a042c08080000003235302c383831251900190019000 d001900190019002a0012000000320a0a047a090700000037332c3130362500190019000 d001900190019002a0012000000320a0a04af0a0700000034312c3337362500190019000 d001900190019002a0013000000320a0a04cb0b080000003133342c31353225190019001 9000d001900190019002a0016000000320a4a040b000a000000546578614b6142616e6b1 f0016001800160023001600210016001800190010000000320a4a04d0040600000034372 c383532190019000d0019001900190012000000320a4a04db050700000033372c3432362 500190019000d001900190019002a0012000000320a4a0410070700000036312c3439392 500190019000d001900190019002a0013000000320a4a042c08080000003138372c32313 8251900190019000d001900190019002a0012000000320a4a047a090700000034362c313 5312500190019000d001900190019002a0012000000320a4a04af0a0700000033302c303 3312500190019000d001900190019002a0013000000320a4a04cb0b080000003234322c3 73432251900190019000d001900190019002a0016000000320a8a040b000a000000c0ebf cf4e02dc1e0edea2300190017002000160011001d0016001b00180010000000320a8a04d 0040600000034352c343231190019000d0019001900190012000000320a8a04db0507000 00032322c3236362500190019000d001900190019002a0012000000320a8a04100707000 00039392c3830352500190019000d001900190019002a0013000000320a8a042c0808000 0003134342c313337251900190019000d001900190019002a0012000000320a8a047a090 700000034332c3538332500190019000d001900190019002a0012000000320a8a04af0a0 700000031362c3037392500190019000d001900190019002a0013000000320a8a04cb0b0 80000003139372c363536251900190019000d001900190019002a0019000000320aca040 b000c000000cae0e7efeef7f2e0e1e0edea2100160014001b001a0019001600160019001 6001b00180010000000320aca04d0040600000033312c333032190019000d00190019001 90012000000320aca04db050700000032342c3335302500190019000d001900190019002 a0012000000320aca0410070700000033342c3936352500190019000d001900190019002 a0013000000320aca042c08080000003133322c323238251900190019000d00190019001 9002a0012000000320aca047a090700000032372c3235302500190019000d00190019001 9002a0012000000320aca04af0a0700000035362c3136312500190019000d00190019001 9002a0013000000320aca04cb0b080000003132322c383932251900190019000d0019001 90019002a001c000000320a0a050b000e000000cae0e7eaeeecece5f0f6e1e0edea21001 600140018001a0020002000160019001b00190016001b00180010000000320a0a05d0040 600000033312c313430190019000d0019001900190012000000320a0a05db05070000003 2332c3839342500190019000d001900190019002a0012000000320a0a051007070000003 4312c3630352500190019000d001900190019002a0013000000320a0a052c08080000003 132302c383538251900190019000d001900190019002a0012000000320a0a057a0907000 00032372c3937342500190019000d001900190019002a0012000000320a0a05af0a07000 00032322c3234332500190019000d001900190019002a0013000000320a0a05cb0b08000 0003136332c383033251900190019000d001900190019002a00040000002d01040004000 0002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010a00040000002d0101000 50000000102ffffff00050000000902000000000700000016045105ac0cfcfffcff04000 00004010d000400000002010200040000002d01020005000000140289000000050000001 30248050000040000002d010300090000001d062100f000bf04040089000000040000002 d01020005000000140289002c0405000000130248052c04040000002d010300090000001 d062100f000bf04040089002c04040000002d01020005000000140289006105050000001 30248056105040000002d010300090000001d062100f000bf04040089006105040000002 d0102000500000014028900960605000000130248059606040000002d010300090000001 d062100f000bf04040089009606040000002d0102000500000014028900cb07050000001 3024805cb07040000002d010300090000001d062100f000bf0404008900cb07040000002 d0102000500000014028900000905000000130248050009040000002d010300090000001 d062100f000bf04040089000009040000002d0102000500000014028900350a050000001 3024805350a040000002d010300090000001d062100f000bf0404008900350a040000002 d01020005000000140289006a0b05000000130248056a0b040000002d010300090000001 d062100f000bf04040089006a0b040000002d01020005000000140289009f0c050000001 30248059f0c040000002d010300090000001d062100f000bf04040089009f0c040000002 d01010004000000f001050004000000f001070004000000f001090004000000f00108000 400000034020000040000002701ffff03000000000000000000000000001. Генеральный коэффициент надежности (k1) равен отношению собственного капитала банка к работающим активам. Он показывает степень обеспеченности рискованных вложений банка к его собственным капиталам, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего актива.Работающие активы = ценные бумаги + нетто ссуды и лизинги + инвестиции в капитал других юридических лиц + обязательства клиентов по непогашенным акцептам.2. Коэффициент мгновенной ликвидности (k2) равен отношению ликвидных активов банка к его обязательствам до востребования. Он показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов.Ликвидные активы = наличная валюта + счета в Национальном банке + счета в других банках.3. Кросс-коэффициент (k3) показывает отношение всех обязательств банка к работающим активам.4. Генеральный коэффициент (k4) равен отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка. Он показывает обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями.Защищенный капитал = Монетарные драгоценные металлы + основные средства (за вычетом амортизации) + прочая недвижимость.5. Коэффициент защищенности капитала (k5) равен отношению защищенного капитала к собственному. Он показывает насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов помещает в недвижимость, ценности и оборудование.6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (k6) показывает соотношение собственных ресурсов банка к уставному фонду. Наряду с эффективностью работы банка характеризует его независимость от отдельных учредителей.Расчет итогового балла надежности производится по формулеpicscalex100010009000003770200000300170000000000050000000902000000000400 000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500 00000b0200000000050000000c02e00320201200000026060f001a00ffffffff00001000 0000c0ffffffc0ffffffe01f0000a00300000b00000026060f000c004d61746854797065 0000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402 fc013203050000001302fc01ac04050000001402fc016d08050000001302fc010a0a0500 00001402fc01d70d050000001302fc01660f050000001402fc011b13050000001302fc01 b814050000001402fc016118050000001302fc01e919050000001402fc01de1c05000000 1302fc01741e17000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002001054696d657320 4e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01010009000000320a800258000100 00004e00010109000000320a60015203010000006b00a80009000000320a60018d080100 00006b00a80009000000320a6001f70d010000006b00a80009000000320a60013b130100 00006b00a80009000000320a60018118010000006b00a80009000000320a6001fe1c0100 00006b00a80010000000fb0280fe0000000000009001000000020002005053796d626f6c 0002040000002d01020004000000f001010009000000320a8002ec01010000003d00d300 09000000320a8002f20401000000d700600009000000320a80023f07010000002b00d300 09000000320a8002500a01000000d700600009000000320a8002a90c010000002b00d300 09000000320a8002ac0f01000000d700600009000000320a8002ed11010000002b00d300 09000000320a8002fe1401000000d700600009000000320a80023317010000002b00d300 09000000320a80022f1a01000000d700600009000000320a8002b01b010000002b00d300 09000000320a8002ba1e01000000d700600017000000fb0220ff00000000000090010000 00cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d010100 04000000f001020009000000320ac0010804010000003100700009000000320ac0015109 010000003200700009000000320ac001bb0e010000003300700009000000320ac001ff13 010000003400700009000000320ac0013e19010000003500700009000000320ac001c21d 010000003600700017000000fb0280fe0000000000009001000000cc0002001054696d65 73204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01020004000000f00101000900 0000320a88039503010000003100c0000a000000320a80028605020000003435c000c000 09000000320a8803e108010000003100c0000a000000320a8002e40a020000003230c000 c00009000000320a88034a0e010000003300c0000a000000320a80022810020000003130 c000c00009000000320a88038f13010000003100c0000a000000320a80027a1502000000 3135c000c00009000000320a8803cb18010000003100c00009000000320a8002b71a0100 00003500c00009000000320a8803551d010000003300c00009000000320a8002421f0100 00003500c0000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb0210000800 00000000bc02000000000102022253797374656d0000040000002d01010004000000f001 020003000000000000000000000000000000На рисунках 4-9 показано выполнение коэффициентов представлено в виде диаграмм.Глава 3. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банкаВ качестве итогов всего вышеизложенного в данной дипломной работе я хочу представить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности банка, который оказался на пределе своей ликвидности, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.Во-первых, банку с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:a) контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах;b) анализирование размещения кредитов по срокам их погашения, осуществляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, раскрытия “узких” мест в его кредитной политике;c) анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем внесения коррективов в политику банка.d) тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;e) ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств;f) выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования;g) повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения;h) принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами;4. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.6. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.В управлении пассивами банку можно порекомендовать:1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.2. Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.4. Проанализировать депозитную базу банка:a) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;b) определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качество обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.c) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов.d) привести в соответствие учет кредитных ресурсов;e) оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений.f) сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных в первой и второй главах показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информация для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных банком могут рассматриваться заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о плановой потребности в кредите, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.На основе базы данных банком ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности и платежеспособности. Рассмотренный анализ дает возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.В международной практике менеджеры по управлению ликвидности банков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.В соответствии с третьей рекомендацией, менеджеры по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка часто имела высший приоритет. Сегодня управлению ликвидными средствами в общем отводится роль вспомогательного механизма в сравнении с приоритет банка №1 - предоставлением займов всем категориям клиентов. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.Суть четвертой рекомендации состоит в следующем: потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.ЗаключениеВ заключении к данной дипломной работе мне хотелось бы рассмотреть перспективы управления ликвидностью в Казахстане на примере слияния “Алембанка” и “Туранбанка”.Согласно Постановлению Правительства на основании слияния этих банков возник и начал функционировать с 1 марта 1997 г. банк “ТуранАлем”.Решение Правительства о слиянии было обусловлено следующими причинами:1. Ненадежное состояние банков (Туранбанка и Алембанка), то есть невыполнение ими пруденциальных нормативов в течении нескольких месяцев, а также неудовлетворительное состояние активных и пассивных операций, в том числе плохое состояние кредитного портфеля; а величина отрицательного капитала Алембанка составила 4,6 млрд. тенге, а Туранбанка 4,8 млрд. тенге.2. Второй причиной слияния явилось то, что и Туранбанк и Алембанк занимают значительное место в банковской структуре Республики Казахстан. Следовательно их ликвидация нанесла бы непоправимый ущерб экономике Казахстана.Поэтому Правительство решило объединить их и выкупить акции у акционеров банка. Таким образом, Банк ТуранАлем является 100% государственным банком и государство будет оказывать ему финансовую помощь на стадии становления. Затем банк будет приватизирован.Документы, приложенные к этому диплому, относятся в основном к Туранбанку, так как Банк ТуранАлем только начал свою работу.ЗАО “Банк ТуранАлем” приступил к деятельности с 1 марта 1997 года.15 января 1997 года постановлением Правительства произошло слияние банков страны - “Алембанка” и “Туранбанка”. Возникла новая государственная банковская структура - “Банк ТуранАлем”.По словам председателя правления Ержана Татишева на пресс-конференции 7 марта 1997 г., за полтора месяца было завершено организационное строение банка, проведен анализ балансов, сокращено число филиалов и работников. Объявленный уставный фонд составляет 4,7 млрд. тенге. Ликвидированы задержки по текущим операциям клиентов. Сейчас одна из главных задач банка - возместить просроченные задолженности.“Банк ТуранАлем” намерен сосредоточить работу в отраслевых промышленных предприятиях. Как сказал Е. Татишев ими получена лицензия на проведение операций с золотом и другими ценными металлами. Судя по всему, столь обширные планы нового банка будут подкреплены и рядом правительственных мер. Одна из них - рекомендация нефтяным, газовым и транспортным объединениям, государственным холдинговым и акционерным компаниям перевести расчетные и иные счета в “Банк ТуранАлем”.Новая банковская структура представляет собой закрытое акционерное общество, которое с течением времени будет приватизировано. После 10 марта в банке начала работу группа специалистов Европейского банка реконструкции и развития.По словам одного из руководителей ЕБРР Д. Хэкстера в “Банк ТуранАлем” делаются особенно крупные вложения, с тем, чтобы превратить его в один из лучших с учетом того, чтобы он мог с успехом проводить международные операции.ЕБРР подтвердил свою готовность участвовать в проекте “Банк ТуранАлем” в части его рекапитализации, оказания консалтинговых услуг и технической помощи. Кроме того, ЕБРР проявил интерес к консультированию и приватизации банка в дальнейшем.В соответствии с законом о бюджете на 1997 год для рекапитализации банков выделено 90 млн. долларов США. Вся эта сумма поступит в “Банк ТуранАлем”.Теперь более подробно об основных приоритетах и показателях работы банка.Прежде всего основным приоритетом на рынке банковских услуг правление “Банка ТуранАлем” наметило проведение безрисковых операций, позволяющих получать стабильные доходы. В частности помимо других, банком была получена лицензия на проведение операций с драгоценными металлами, на рынке которых планируется “активная работа”.Кроме этого, банком достигнута устойчивая платежная стабилизация. Это значит, что сегодня не существует проблем задержек платежей во всех филиалах “Банка ТуранАлем”. Нет сложностей и с выплатой депозитов и процентов по ним. Банк оказывает населению налично-кассовые услуги - выдает зарплату, проводит валютные операции и т.д.Сформирован хороший пакет ГКО - практически безрисковый источник доходов - общей стоимостью более 20 млн. долларов США. Объем портфеля государственных ценных бумаг “Банка ТуранАлем” сопоставим с объемами самых крупных банков - участников рынка.К концу 1997 г. операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке должны стать основным инструментом денежно-кредитной политики. В соответствии с этим банк намерен проводить новую денежную политику, отвечающую требованиям и процедурам кредитования. В данном направлении банк ориентируется на отраслевые промышленные предприятия Республики. При этом львиная доля работающих активов придется на операции с ценными бумагами. Причем банком планируется активное участие не только на казахстанском рынке ГКО, но и на рынках ближнего зарубежья (в частности на российском рынке).Также в соответствии с законом Правительство сначала выкупило 100% пакета акций, принадлежавшего акционерам. Затем была объявлена новая эмиссия на сумму 4700 млн. тенге, которую полностью оплатило Правительство. Сегодня идет подготовка нового проспекта эмиссии, размер которой будет доведен до 7 млрд. тенге. Она тоже будет оплачена правительством и войдет в госпакет. Таким образом, приобретая акции новых эмиссий “Банка ТуранАлем”, Правительство оказывает ему финансовую помощь. Эти деньги пойдут на финансовое становление банка.После того, как начнется разгосударствление банка часть акций, возможно, будет размещено на отечественном фондовом рынке. Но основной пакет, скорее всего, будет предложен стратегическому институциональному инвестору.Вообще за время, прошедшее с момента объединения Туранбанка и Алембанка, было сделано много позитивных шагов. Во-первых, определилась структура филиальной сети. На сегодня действует 63 филиала, из них 21 был объединен в результате слияния. Во втором квартале целесообразность существования некоторых региональных отделений, возможно, будет снова пересмотрена.Во-вторых, была изменена внутренняя структура банка. Создано много управлений, которые позволят “Банку ТуранАлем” быстро и эффективно развиваться - это управление пассивами и активами банка, управление бюджетного планирования, управление по работе с нематериальными активами и т.д. Для работы в них пришли опытные специалисты, как из внутреннего состава банка, так и приглашенные “со стороны”. В то же время произошло сокращение штата на 900 человек, до 3100 штатных единиц. В новый состав правления вошли 8 человек.Созданы новые эффективные механизмы контроля. Более четко разграничена деятельность back-office и front-office.В-третьих, “Банк ТуранАлем” недавно стал финансовым агентом Минфина по размещению НСО. Причем у банка довольно крупный пакет облигаций - на сумму 100 млн. тенге. Это подтверждает, что в банке установилась положительная динамика развития.Кроме того, подписано Агентское соглашение с Минфином РК по обслуживанию кредитов по иностранным кредитным линиям Канады, Пакистана и Бангладеш.В планах банка - расширение деятельности в области торгового финансирования экспорта-импорта, увеличение объемов банковских операций, дальнейшая работа по карточкам Visa, Master Card.Итак, как видно на примере “Банка ТуранАлем”, управление ликвидностью и платежеспособностью становится все более актуальной для банковской системы Республики Казахстан. Вследствие этого банки должны больше уделять внимания своей надежности, управлению активами и пассивами с учетом финансовых условий на денежном рынке. Ликвидность также можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников.Наряду с этим, поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами, государство в лице Национального банка Республики Казахстан, давшего лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.Таким образом, банкам желательно использовать свои потенциальные возможности для повышения уровня ликвидности и платежеспособности с помощью средств, методов и рекомендаций, описанных в данной дипломной работе.Список литературы1. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона “О банках и банковской деятельности”, 1995 г.2. Положение Национального банка Республики Казахстан “О пруденциальных нормативах”, 1995 г.3. Под. ред. О.И. Лаврушина. Банковское дело. М.: Банковский и биржевой информационный центр, 1992, - 432 с.4. Под ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. Банковский портфель-2. - М.: “СОМИНТЕК”, 1994. - 752 с.5. В.В. Иванов. Анализ надежности банков. М.: Русская деловая литература, 1996. - 320 с.6. Велислава Т. Севрук. Банковские риски. - М: “Дело Лтд”, 1995. - 72 с.7. Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: “Санкт-Петербург ОРКЕСТР”, 1994. - 496 с.8. Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. Банковское дело. М.: “Финансы и статистика”, 1996. - 480 с.9. Л.П. Белых. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192 с.10. П. Брук. Банковское дело и финансирование инвестиций.11. Рид, Р. Коттер, Р. Смит, Э. Гилл. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1983. - 501 с.12. “Панорама”, №№ 50-52, 1996 г., №№ 1-12, 1997 г.13. “Деловая неделя”, №№ 1-12, 1997 г.14. П. Роуз Банковский менеджмент. М.: “Дело Лтд.”, 1994ПриложенияТаблица 1Расчет потребности в ликвидных средствах условного коммерческого банка (в тыс. долл.).ВкладыИзменения по сравне-нию с пре-Изменения в обязательных резервахСсудыИзменения по сравнению с пре-Нехватка (-) или избыток (+) ликвидных средствдыдущим месяцем(исходные уровень 10%)дыдущим месяцемабсолютная сумманакопленная сумма1234567гр2-гр3-гр5сумма строкДекабрь10900--7000---Январь10800-100-106500-500+410+400Февраль10750 -50-56490-10-35+375Март10440-310-316400-90-189+186Апрель9900-540-546440+ 40-526-340Май9840-60-66460+20-74-414Июнь9810-30-36500+40-67-481Июль9720- 90-96530+30-111-592Август9790+70+76720+190-127-719Сентябрь9840+50+56800+ 80-35-754Октябрь9980+140+147200+400-274-1028Ноябрь10500+520+527680+480-1 2-1040Декабрь10940+440+448040+360+36-1004Таблица 2Экспресс-методика анализа на основе структурно-коэффициентного методаАналитические коэффициентыПоказательЗначениеКритерийДопустимыйКритическийНАДЕЖНОСТЬСС%СС/ВБ100%min 8min 3ОВ%ОВ/ВБ100%min 7-10min 2-2,5СО%СО/ВБ100%max 65max 80(ВС+ВВ)%(ВС+ВВ)/ВБ100%max 75max 85Вспомогательные показателиkпз1ПЗ/ВБ100%max 3,5max 7kпз2ПЗ/ССН100%max 1,75max 2,5k пз3ПЗ/ВС100%max 10max 18ЛИКВИДНОСТЬkмлЛА/ОВ100%min 70min 30Вспомогательные показателиkлсо(ЛА-ОВ)/СО100%min 25min -50kглсо(ЛА+КВ-ОВ)/СО100%min 50min 25где СС - собственные средства, ОВ - обязательства до востребования, СО - срочные обязательства, ВС - выданные средства, ВВ - высокорисковые вложения, ЛА - ликвидные активы, КВ - капитальные вложения, ВБ - валюта баланса, ПЗ - просроченные задолженности, ССН - собственные средства нетто.Таблица 3Экспресс-методика на основе коэффициентного анализаАналитические коэффициентыПоказательФормула расчетаДопуст. значениеКритич. значение1. Коэффициент абсолютной ликвидностиКасса + Корсчета + Счет в РКЦОбязательства до востребования10,072. Уровень доходных активовАктивы, приносящие доход-неттоВсего активов-нетто0,650,833. Уровень сомнительной задолженности Просроченная задолженностьСсуды, выданные банком0,050,154. Коэффициент защищенности от рискаПрибыль-нетто + Резервы банка + Резервный фондОстаток ссудной задолженности0,2505. Коэффициент дееспособностиОперационные расходыОперационные доходы0,956. Коэффициент рентабельностиПрибыль-неттоСобственные средства-нетто0,1507. Коэффициент достаточности капиталаСобственные средства-неттоВсего пассивов-нетто0,10,058. Коэффициент финансовой капитализации прибылиУставный фондСобственные средства-нетто0,50,89. Коэффициент ликвидности по срочным обязательствамВысоколиквидные активыПривлеченные средства-нетто0,750,0710. Коэффициент полной ликвидностиЛиквидные активыПривлеченные средства-нетто10,8Таблица 4Анализ надежности банка на основе публикуемой отчетностиАналитические коэффициентыПоказательФормула расчетаЗначение1Коэффициент мгновенной ликвидностиДенежные средства, счета в ЦБСредства клиентовне определяются2Уровень доходных активовДоходные активыВсего активовmax 0,753Коэффициент размещения платных средствПлатные привлеченные средстваДоходные активыmax 1,24Коэффициент общей дееспособностиРасходы банкаДоходы банкаmax 14.1Коэффициент дееспособности по кредитным операциямПроцентные расходыПроцентные доходысравниваются результаты 4.1.-4.3.4.2Коэффициент дееспособности по фондовым операциямРасходы по операциям с ц.б.Доходы по операциям с ц.б.сравниваются результаты 4.1.-4.3.4.3Коэффициент дееспособности по валютным операциямРасходы по валютным операциямДоходы по валютным операциямсравниваются результаты 4.1.-4.3.5.Коэффициент рентабельности активовПрибыльВсего активов0,005-0,056.Коэффициент достаточности капиталаКапиталВсего пассивовmin 0,17.Доля уставного фонда в капитале банкаУставной фондКапитал0,15-0,58.Коэффициент полной ликвидностиЛиквидные активыОбязательства банка (за вычетом прочих)min 1,05Таблица 5Анализ надежности банка на основе рейтинговой системыАналитические коэффициенты (рейтинг газеты “Известия”)ПоказательФормула расчета1. Генеральный коэффициент надежности (k1)К/АР2. Коэффициент мгновенной ликвидности (k2)ЛА/ОВ3. Кросс-коэффициент (k3)СО/АР4. Генеральный коэффициент ликвидности (k4)(ЛА+ЗК+ФОР)/СО5. Коэффициент защищенности капитала (k5)ЗК/К6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (k6)К/УФpicscalex1000100090000037702000003001700000000000500000009020000 00000400000002010100050000000102ffffff00040000002e0118000500000031020100 0000050000000b0200000000050000000c02e00320201200000026060f001a00ffffffff 000010000000c0ffffffc0ffffffe01f0000a00300000b00000026060f000c004d617468 547970650000b00009000000fa02000010000000000000002200040000002d0100000500 00001402fc013203050000001302fc01ac04050000001402fc016d08050000001302fc01 0a0a050000001402fc01d70d050000001302fc01660f050000001402fc011b1305000000 1302fc01b814050000001402fc016118050000001302fc01e919050000001402fc01de1c 050000001302fc01741e17000000fb0280fe0000000000009001010000cc000200105469 6d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01010009000000320a8002 5800010000004e00010109000000320a60015203010000006b00a80009000000320a6001 8d08010000006b00a80009000000320a6001f70d010000006b00a80009000000320a6001 3b13010000006b00a80009000000320a60018118010000006b00a80009000000320a6001 fe1c010000006b00a80010000000fb0280fe000000000000900100000002000200505379 6d626f6c0002040000002d01020004000000f001010009000000320a8002ec0101000000 3d00d30009000000320a8002f20401000000d700600009000000320a80023f0701000000 2b00d30009000000320a8002500a01000000d700600009000000320a8002a90c01000000 2b00d30009000000320a8002ac0f01000000d700600009000000320a8002ed1101000000 2b00d30009000000320a8002fe1401000000d700600009000000320a8002331701000000 2b00d30009000000320a80022f1a01000000d700600009000000320a8002b01b01000000 2b00d30009000000320a8002ba1e01000000d700600017000000fb0220ff000000000000 9001000000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd04000000 2d01010004000000f001020009000000320ac0010804010000003100700009000000320a c0015109010000003200700009000000320ac001bb0e010000003300700009000000320a c001ff13010000003400700009000000320ac0013e19010000003500700009000000320a c001c21d010000003600700017000000fb0280fe0000000000009001000000cc00020010 54696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccdd040000002d01020004000000f001 010009000000320a88039503010000003100c0000a000000320a80028605020000003435 c000c00009000000320a8803e108010000003100c0000a000000320a8002e40a02000000 3230c000c00009000000320a88034a0e010000003300c0000a000000320a800228100200 00003130c000c00009000000320a88038f13010000003100c0000a000000320a80027a15 020000003135c000c00009000000320a8803cb18010000003100c00009000000320a8002 b71a010000003500c00009000000320a8803551d010000003300c00009000000320a8002 421f010000003500c0000a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb02 1000080000000000bc02000000000102022253797374656d0000040000002d0101000400 0000f001020003000000000000000000000000000000где К - собственный капитал, АР - активы работающие, ЛА - ликвидные активы, ОВ - обязательства до востребования, СО - суммарные обязательства, ЗК - защищенный капитал, ФОР - фонд обязательных резервов, УФ - уставный фонд.Таблица 6Анализ надежности коммерческого банка в СШАВ практике работы американских коммерческих банков широко используются многочисленные коэффициенты и показатели, которые рассчитываются по данным балансов банков. Многие из них адаптированы к практике отечественных коммерческих банков.Наименование коэффициентов и показателей и их краткое содержаниеМетодика расчета коэффициентов и показателей121.Коэффициенты ликвидности показывают, насколько могут быть покрыты депозиты кассовыми активами в случае изъятия вкладчиками своих средств1.Средние остатки кассовых активов (числитель)Средние остатки по депозитным счетам до востребования (знаменатель)2.Средние остатки кассовых активовСредние остатки по всем депозитным счетамКоэффициенты и показатели, характеризующие активные операции банка2.Коэффициент эффективности использования активов показывает, какая часть активов приносит доход (%)Средние остатки по активным счетам, приносящим доходыСредние остатки по всем активным счетам3.Коэффициент использования привлеченных средств раскрывает какая часть (процент) привлеченных средств направляется в кредитСредняя задолженность по кредитамСредняя величина всех привлеченных средств.4.Показатель, характеризующий долю каждого вида ценных бумаг в портфеле инвестицийВысокая доля правительственных ценных бумаг говорит о достаточной ликвидности и о стабильности доходаРассчитывается удельный вес (%) каждого вида ценных бумаг в общем объеме инвестиций5.Показатели, характеризующие распределение тех же ценных бумаг по срокам погашения.Ценные бумаги распределяются по видам и по срокам погашения6.Показатели, характеризующие предоставленные кредиты по видам заемщиков. Помогают оценить состояние кредитной политики банка с точки зрения ее риска, ликвидности, рентабельности, так как каждая категория заемщиков имеет свой определенный уровень кредитоспособностиРасчет удельного веса кредита, предоставленного той или иной категории заемщиков (промышленность и торговля; конечный потребитель; сельское хозяйство) в общем объеме кредита.7.Показатели, отражающие сроки погашения кредита разными категориями заемщиков.Коэффициенты и показатели, характеризующие депозитную базу банка и собственный капитал8.Группировка всех депозитов по видамОпределяется удельный вес каждого вида депозитов (депозиты до востребования, срочные депозиты, сберегательные) в общей сумме депозитов9Группировка депозитов (сберегательных и срочных) по срокам. Позволяет определить какой суммой депозитов будет располагать банк через один год, через пять лет. Данные расчета используются вместе с показателями №8Срочные и сберегательные депозиты разбиваются на группы: до 1 года, от 1 года до 5 лет, свыше 5 лет. Определяется итоговая сумма по каждой группе10Коэффициенты “рычага” отражают соотношение привлеченных средств и собственного капитала на определенную датуСредние остатки по депозитамСредний уровень собственного капиталаСредний остаток заемных средствСредний уровень собственного капитала11Коэффициенты достаточности собственного капиталаСумма активов подверженных рискуСобственный капиталРассчитываются на конец анализируемого периода. Коэффициент (собственный капитал к активам) ля большинства банков должен быть не ниже 7%, но для региональных банков может составлять и 5-6%Собственный капиталАктивыТаблица 7Объем и период возможного использования кредитных ресурсов коммерческим банком по состоянию на (дата)Сроки использованияОстатки средствтыс. тенге% к итогу1) Возвращаемые по предъявлению3000602) До одного года600123) До двух лет30064) До трех дет30065) До пяти лет20046) Свыше пяти лет10027) Бессрочные50010И т о г о :5000100Таблица 8Кредитные вложения коммерческого банка по состоянию на (дата)Сроки погашенияОстатки задолженности по ссудамтыс. тенге% к итогу1) До востребования и до одного месяца200043,52) До шести месяцев100021,73) До одного года60013,04) До двух лет4008,75) До трех лет2004,46) До пяти лет1002,27) Свыше пяти лет3006,5И т о г о :4600100Таблица 9Коэффициенты ликвидностиПоказательФормула расчетаДопуст. значениеКритич. значение1. Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидностиЛА/ОВ100%min 70min 302. Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам(ЛА-ОВ)/СрО100%min 25min -503. Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам(ЛА+КВ-ОВ)/СрО100%min 50min 254. Коэффициент полной ликвидности или степенной коэффициент ликвидностиЛиквидные активыПривлеченные средстваили ЛА/СО5. Показательный коэффициент ликвидностиЛА/ВБ6. Кросс-коэффициент ликвидностиСО/АР7. Коэффициент краткосрочной ликвидностиАктивы со сроком менее годаСобственные средства + Обязательства по депозитам + Кредиты менее года8. Коэффициент среднесрочной ликвидностиАктивы со сроком более годаСобственные средства + Обязательства по депозитам + Кредиты более года9. Коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностьюЗадолженность по ссудам до 6 мес. * * 100%Привлеченные депозиты до 6 мес.10. Коэффициент ликвидности для ресурсов с средней ликвидностьюЗадолженность по ссудам от 6 мес. до года * 100%Привлеченные депозиты от 6 мес. до годаТаблица 10Данные баланса Алматинского управление Туранбанка.млн. тенгеДата31.12.1996 г.01.02.1997 г.Обязательства до востребования94,87168,811Ликвидные активы28,0471,507Капитальные вложения54,13911,768Привлеченные средства (Суммарные обязательства)118,408332,266Валюта баланса496,920384,811Активы, работающие22,333203,693Обязательства по депозитам (Срочные обязательства)23,296263,455Таблица 11Расчет коэффициентов ликвидности для Алматинского управления ТуранбанкаПоказательФормула расчетаЗначение1. Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидностиЛА/ОВ29,56%2,19%2. Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам(ЛА-ОВ)/СрО-286,85%-25,55%3. Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам(ЛА+КВ-ОВ)/СрО-54,45%-21,08%4. Показательный коэффициент ликвидностиЛА/ВБ5,64%0,39%5. Коэффициент полной ликвидности или степенной коэффициент ликвидностиЛиквидные активыПривлеченные средстваили ЛА/СО23,69%0,45%Таблица 12Выполнение пруденциальных нормативов Алматинским управлением Туранбанка.Собственный капитал (К)Сумма Сформир.К1 = KI / (A-П)Сумма активов,Спец.К2 = K / (Aр-Пс)Сумма нал. денеж-ОбязательК4 = А1 / ОKIKIIK=KI+KIIвсех активов (А)провизии (П)факт.план не менее 0,04откл. (+/-)взвешенных по степени риска (Ар)резервы(Пс)факт.план не менее 0,08откл. (+/-)ных средств и быстрореал активов (А1)ства банка (О)факт.план не менее 0,2откл. (+/-)01.08.96-10406218082-104062359848537-0,290,04-0,33295828537-0,350,0 8-0,43497242445760,200,2001.09.96-10448420698-104484337111537-0,310,04-0 ,35296931537-0,350,08-0,43286992085560,140,2-0,0601.10.96-11903720698-11 9037404492537-0,290,04-0,33295517537-0,400,08-0,48443561658770,270,20,07 01.11.96-12050520690-120505366434537-0,330,04-0,37287801537-0,420,08-0,5 0217401287400,170,2-0,0301.12.96-12614720690-126147353679537-0,360,04-0, 40272164537-0,460,08-0,5424092835260,290,20,09Таблица 13Собственный капитал банкатыс. тенгеНаименования статей№ счета1.08.961.09.961.10.961.11.961.12.96Капитал первого уровня-104062-101967-119037-120505-1261471. Уставный фонд010п13628149101503615035150352. Резервный фонд011п000003. Спец.фонд012п8838048258208204. Фонд накопления и потребления016п000005. Фонд, направляемый на производственное развитие018п11252108821114111141111416. Прибыль и убытки прошлого года981000007. Выкупленные акции034а000008. Нематериальные активы925а000009. Превышение расходов над доходами96а-97п0137518473314419410. Несформированные провизии12894212890114336714336714812911. Участие банка в собственном капитале066а, 069а, 191а0000012. Износ МБП883804825820820Таблица 14Задолженность по кредитам по Алматинскому управлению Туранбанкатыс. тенге01.01.9601.04.9601.07.9601.10.9601.11.9601.12.96Кредиты26882027396124141 5226141220854207862-краткосрочные258186264371232558217779212724199800 -срочные174105146997121267922343573027604 -просроченные84081117374111291125545176994172196-долгосрочные10634959088 57836281308062 -срочные1063495908857836281308062 -просроченные000000Просроченные проценты175783198993242352563047131573Таблица 15Остатки на расчетных и текущих счетах клиентовтыс. тенге.ДатаОстатки на расчетных и текущих счетах клиентовВкладыДепозиты01.01.199620357081546765101.04.1996654511163737475 1701.07.1996172215856811353701.10.1996167565683341526501.11.199611141348 154891501.12.1996491464103014265Таблица 16Данные о резервных требованиях по Алматинскому управлению Туранбанка.тыс. тенге.picscalex100010009000003871a00000b002d0000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c02540103040300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 0000090200000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff0005000000 090200000000070000001604540103040000000007000000fc020000c0c0c00000000400 00002d010100050000000902c0c0c000050000000102c0c0c0000400000004010d000400 00000201020009000000fa02000000000000c0c0c0002200040000002d01020005000000 1402000000000500000013020000030409000000fa020000000000000000000022000400 00002d010300090000001d062100f0000100030400000000040000002d01020005000000 14020000000005000000130254010000040000002d010300090000001d062100f0005401 01000000000007000000fc020000ffffff000000040000002d010400040000002701ffff 030000001e00040000002d010100050000000102c0c0c000050000000902c0c0c0000700 0000160454010304000000000400000004010d000400000002010200040000002d010200 0500000014021d0001000500000013021d000304040000002d010300090000001d062100 f000010002041d000100040000002d010200050000001402a5000100050000001302a500 0304040000002d010300090000001d062100f00001000204a5000100040000002d010200 050000001402c2000100050000001302c2000304040000002d010300090000001d062100 f00001000204c2000100040000002d010200050000001402df000100050000001302df00 0304040000002d010300090000001d062100f00001000204df000100040000002d010200 050000001402fc000100050000001302fc000304040000002d010300090000001d062100 f00001000204fc000100040000002d010200050000001402190101000500000013021901 0304040000002d010300090000001d062100f0000100020419010100040000002d010200 0500000014023601010005000000130236010304040000002d010300090000001d062100 f0000100020436010100040000002d010200050000001402530101000500000013025301 0304040000002d010300090000001d062100f0000100020453010100040000002d010200 0500000014020100370005000000130254013700040000002d010300090000001d062100 f0005301010001003700040000002d01020005000000140201006d000500000013025401 6d00040000002d010300090000001d062100f0005301010001006d00040000002d010200 0500000014020100ab000500000013025401ab00040000002d010300090000001d062100 f000530101000100ab00040000002d0102000500000014020100da000500000013025401 da00040000002d010300090000001d062100f000530101000100da00040000002d010200 0500000014020100170105000000130254011701040000002d010300090000001d062100 f0005301010001001701040000002d010200050000001402010052010500000013025401 5201040000002d010300090000001d062100f0005301010001005201040000002d010200 0500000014020100860105000000130254018601040000002d010300090000001d062100 f0005301010001008601040000002d0102000500000014020100c2010500000013025401 c201040000002d010300090000001d062100f000530101000100c201040000002d010200 0500000014020100020205000000130254010202040000002d010300090000001d062100 f0005301010001000202040000002d010200050000001402010042020500000013025401 4202040000002d010300090000001d062100f0005301010001004202040000002d010200 0500000014020100820205000000130254018202040000002d010300090000001d062100 f0005301010001008202040000002d0102000500000014020100c2020500000013025401 c202040000002d010300090000001d062100f000530101000100c202040000002d010200 0500000014020100020305000000130254010203040000002d010300090000001d062100 f0005301010001000203040000002d010200050000001402010042030500000013025401 4203040000002d010300090000001d062100f0005301010001004203040000002d010200 0500000014020100820305000000130254018203040000002d010300090000001d062100 f0005301010001008203040000002d0102000500000014020100c2030500000013025401 c203040000002d010300090000001d062100f000530101000100c203040000002d010200 0500000014020100020405000000130254010204040000002d010300090000001d062100 f000530101000100020407000000fc020000000000000000040000002d01050005000000 090200000000050000000102ffffff0004000000f001020009000000fa02000000000000 000000002200040000002d01020005000000140200000000050000001302540100000400 00002d010300090000001d062100f0005401010000000000040000002d01020005000000 14020100370005000000130254013700040000002d010300090000001d062100f0005301 010001003700040000002d01020005000000140201006d0005000000130254016d000400 00002d010300090000001d062100f0005301010001006d00040000002d01020005000000 14020100ab000500000013025401ab00040000002d010300090000001d062100f0005301 01000100ab00040000002d0102000500000014020100da000500000013025401da000400 00002d010300090000001d062100f000530101000100da00040000002d01020005000000 14020100170105000000130254011701040000002d010300090000001d062100f0005301 010001001701040000002d01020005000000140201005201050000001302540152010400 00002d010300090000001d062100f0005301010001005201040000002d01020005000000 14020100860105000000130254018601040000002d010300090000001d062100f0005301 010001008601040000002d0102000500000014020100c2010500000013025401c2010400 00002d010300090000001d062100f000530101000100c201040000002d01020005000000 14020100020205000000130254010202040000002d010300090000001d062100f0005301 010001000202040000002d01020005000000140201004202050000001302540142020400 00002d010300090000001d062100f0005301010001004202040000002d01020005000000 14020100820205000000130254018202040000002d010300090000001d062100f0005301 010001008202040000002d0102000500000014020100c2020500000013025401c2020400 00002d010300090000001d062100f000530101000100c202040000002d01020005000000 14020100020305000000130254010203040000002d010300090000001d062100f0005301 010001000203040000002d01020005000000140201004203050000001302540142030400 00002d010300090000001d062100f0005301010001004203040000002d01020005000000 14020100820305000000130254018203040000002d010300090000001d062100f0005301 010001008203040000002d0102000500000014020100c2030500000013025401c2030400 00002d010300090000001d062100f000530101000100c203040000002d01020005000000 14020100020405000000130254010204040000002d010300090000001d062100f0005301 010001000204040000002d01020005000000140200000100050000001302000003040400 00002d010300090000001d062100f0000100020400000100040000002d01020005000000 14021d0001000500000013021d000304040000002d010300090000001d062100f0000100 02041d000100040000002d010200050000001402a5000100050000001302a50003040400 00002d010300090000001d062100f00001000204a5000100040000002d01020005000000 1402c2000100050000001302c2000304040000002d010300090000001d062100f0000100 0204c2000100040000002d010200050000001402df000100050000001302df0003040400 00002d010300090000001d062100f00001000204df000100040000002d01020005000000 1402fc000100050000001302fc000304040000002d010300090000001d062100f0000100 0204fc000100040000002d01020005000000140219010100050000001302190103040400 00002d010300090000001d062100f0000100020419010100040000002d01020005000000 14023601010005000000130236010304040000002d010300090000001d062100f0000100 020436010100040000002d01020005000000140253010100050000001302530103040400 00002d010300090000001d062100f0000100020453010100040000002d01040004000000 2701ffff030000001e00040000002d010500050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604540103040000000012000000fb02f3ff000000000000bc02000000cc 00000000417269616c2043797200cc01040000002d010600040000002d01040010000000 fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d010700 040000002701ffff030000001e00040000002d010600040000002d010500050000000102 ffffff0005000000090200000000070000001604540103040100010012000000fb02f3ff 0000000000009001000000cc00000000417269616c2043797200cc01040000002d010800 17000000fb02f3ff0000000000009001000000cc0000001054696d6573204e657720526f 6d616e2043797200cc6c040000002d010900040000002d010400050000000902ffffff00 0400000004010d000400000002010200090000001d062100f0001c0002000100d9000900 00001d062100f0001c0001000100db00090000001d062100f0001c000200010016010900 00001d062100f0001c00010001001801040000002d010400040000002d01070004000000 2701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff00 050000000902ffffff000700000016041d00030401000100050000000902000000000400 000004010d00040000000201010015000000320a0800e00009000000d1eff0e0e2eef7ed ee0008000700070006000600070007000700070013000000320a08008b0108000000d1ef f0e0e2eef72e08000700070006000600070007000300040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016045401030401000100040000002d01 0400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604a500da001e00 ac000400000004010d00040000000201010012000000320a4100b0000700000031302520 eef22000060006000b00030007000500030010000000320a5200b50006000000f1f0e5e4 2e2006000700060006000300030013000000320a6300af0008000000eef1f2e0f2eae020 070006000500060005000600060003000c000000320a7400b60003000000c4ced2000900 09000800040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e000400 00002d010900040000002d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700 00001604a50017011e00db000400000004010d00040000000201010015000000320a2700 e10009000000f4e0eaf22e20efe52d000900060006000500030003000700060004001600 0000320a3800e0000a000000f0e5f7e8f1eb2e20e2200700060007000700060006000300 03000600030010000000320a4900e60006000000d2f3f0e0ed2d08000700070006000700 040015000000320a5a00df0009000000e1e0edea20313025200007000600070006000300 060006000b00030019000000320a6b00de000c000000eef220f1f02e20eef1f22e200700 0500030006000700030003000700060005000300030012000000320a7c00e90007000000 ede020f1f72e2000070006000300060007000300030012000000320a8d00e40007000000 32393034373738000600060006000600060006000600040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604a50052011e001801040000000401 0d00040000000201010018000000320a52001c010b000000eef2eaeb20282b2f2d292000 0700050006000600030004000700040004000400030015000000320a63001d0109000000 28e3f0342de3f0332900040005000700060004000500070006000400040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604a500c2011e008701 0400000004010d00040000000201010015000000320a3800900109000000d1f02e20eef1 f22e200008000700030003000700060005000300030013000000320a4900900108000000 f1f0e5e4f1f2e220060007000600060006000500060003000c000000320a5a009e010300 0000ede0200007000600030015000000320a6b008a0109000000e7e0eceef0eee62e2000 05000600090007000700070009000300030010000000320a7c00930106000000f1f7e5f2 e0f5060007000600050006000500040000002d010400040000002d010700040000002701 ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff000500 00000902000000000700000016045401030401000100040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604c2000304a6000100040000000401 0d00040000000201010009000000320aad005000010000003100060009000000320aad00 8a00010000003200060009000000320aad00c000010000003300060009000000320aad00 f600010000003400060009000000320aad003201010000003500060009000000320aad00 6a01010000003600060009000000320aad00a201010000003700060009000000320aad00 e001010000003800060009000000320aad00200201000000390006000a000000320aad00 5d02020000003130060006000a000000320aad009d02020000003131060006000a000000 320aad00dd02020000003132060006000a000000320aad001d0302000000313306000600 0a000000320aad005d03020000003134060006000a000000320aad009d03020000003135 060006000a000000320aad00dd0302000000313606000600040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604540103040100010004000000 04010d00040000000201010013000000320aca000b000800000030312e30372e39360600 060003000600060003000600060010000000320aca004700060000003231373837390600 0600060006000600060013000000320aca007c000800000033323638312c383506000600 06000600060003000600060012000000320aca00b1000700000032313738372c39000600 06000600060006000300060013000000320aca00e8000800000032343039392c36350600 060006000600060003000600060012000000320aca00290107000000323331312c373500 060006000600060003000600060010000000320aca006001060000003131363135380600 060006000600060006000d000000320aca00ab0104000000322c39330600030006000600 12000000320aca00d9010700000031373432332c37000600060006000600060003000600 13000000320aca0013020800000035303130352c35350600060006000600060003000600 060013000000320aca0053020800000032343039392c3635060006000600060006000300 0600060010000000320aca009f0206000000363130392c31060006000600060003000600 13000000320aca00d3020800000033303230382c37350600060006000600060003000600 06000d000000320aca002803040000003331353506000600060006000d000000320aca00 68030400000036333531060006000600060013000000320aca0093030800000033393731 342c37350600060006000600060003000600060013000000320aca00d503080000002d31 303339302c380400060006000600060006000300060013000000320ae7000b0008000000 30312e31302e39360600060003000600060003000600060010000000320ae70047000600 000031393034383406000600060006000600060013000000320ae7007c00080000003238 3632372c32300600060006000600060003000600060012000000320ae700b10007000000 31393038342c3800060006000600060006000300060013000000320ae700e80008000000 32343039392c36350600060006000600060003000600060012000000320ae70029010700 0000353031342c38350006000600060006000300060006000f000000320ae70066010500 0000353032313900060006000600060006000d000000320ae700ab0104000000322c3933 060003000600060012000000320ae700d90107000000373533322c383500060006000600 060003000600060013000000320ae70013020800000033363136302c3035060006000600 0600060003000600060013000000320ae70053020800000032343039392c363506000600 06000600060003000600060010000000320ae7009f0206000000333536322c3806000600 060006000300060013000000320ae700d3020800000032373636322c3435060006000600 060006000300060006000d000000320ae700280304000000313231320600060006000600 09000000320ae7007a03010000003000060013000000320ae70093030800000032383837 342c34350600060006000600060003000600060012000000320ae700db03070000002d37 3238352c3600040006000600060006000300060013000000320a04010b00080000003031 2e31312e39360600060003000600060003000600060010000000320a0401470006000000 31353739303306000600060006000600060013000000320a04017c000800000032333638 352c34350600060006000600060003000600060012000000320a0401b100070000003135 3739302c3300060006000600060006000300060013000000320a0401e800080000003139 3039392c36350600060006000600060003000600060012000000320a0401290107000000 333330392c33350006000600060006000300060006000f000000320a0401660105000000 343131343000060006000600060006000d000000320a0401ab0104000000322c39330600 0300060006000d000000320a0401e8010400000036313731060006000600060013000000 320a040113020800000032393835362c3435060006000600060006000300060006001300 0000320a040153020800000032323733362c303106000600060006000600030006000600 12000000320a0401990207000000353333312c3437000600060006000600030006000600 13000000320a0401d3020800000032383036372c34380600060006000600060003000600 06000d000000320a040128030400000031353631060006000600060009000000320a0401 7a03010000003000060013000000320a040193030800000032393632382c343806000600 06000600060003000600060012000000320a0401db03070000002d3232372c3937000400 06000600060003000600060013000000320a21010b000800000030312e31322e39360600 060003000600060003000600060010000000320a21014700060000003130353031360600 0600060006000600060012000000320a210182000700000031353735322c340006000600 0600060006000300060012000000320a2101b1000700000031303530312c360006000600 0600060006000300060013000000320a2101e8000800000031393039392c363506000600 06000600060003000600060012000000320a2101290107000000383539382c3035000600 0600060006000300060006000f000000320a210166010500000033333836370006000600 0600060006000d000000320a2101ab0104000000322c3933060003000600060012000000 320a2101d90107000000353038302c303500060006000600060003000600060013000000 320a210113020800000032303833322c3435060006000600060006000300060006001300 0000320a210153020800000031393039392c363506000600060006000600030006000600 10000000320a21019f0206000000333738342c3406000600060006000300060013000000 320a2101d3020800000032323838342c3035060006000600060006000300060006000d00 0000320a210128030400000031303835060006000600060009000000320a21017a030100 00003000060013000000320a210193030800000032333936392c30350600060006000600 060003000600060010000000320a2101df0306000000333133362c360600060006000600 0300060013000000320a3e010b000800000031342e31322e393606000600030006000600 0300060006000f000000320a3e014d000500000038313630330006000600060006000600 13000000320a3e017c000800000031323234302c34350600060006000600060003000600 060010000000320a3e01b70006000000383136302c330600060006000600030006001300 0000320a3e01e8000800000031393039392c363506000600060006000600030006000600 13000000320a3e0123010800000031303933392c33350600060006000600060003000600 06000f000000320a3e01660105000000323735383800060006000600060006000d000000 320a3e01ab0104000000322c3933060003000600060010000000320a3e01df0106000000 343133382c3206000600060006000300060013000000320a3e0113020800000031363337 382c36350600060006000600060003000600060013000000320a3e015302080000003139 3039392c36350600060006000600060003000600060012000000320a3e01990207000000 323439382c323300060006000600060003000600060013000000320a3e01d30208000000 32313539372c3838060006000600060006000300060006000c000000320a3e012e030300 00003636370006000600060009000000320a3e017a03010000003000060013000000320a 3e0193030800000032323236342c38380600060006000600060003000600060012000000 320a3e01d90307000000353838362c323300060006000600060003000600060004000000 2d0105000700000016045401030401000100040000002d01040009000000fa0200000100 0000000000002200040000002d010a00050000000902ffffff0005000000010200000000 0400000002010200070000001b04a6006e0000003700070000001604a5006b0001003a00 05000000090200000000050000000102ffffff00040000000201010013000000320a2900 3b0008000000d1f0e5e4ede8e5200800070006000600070007000600030013000000320a 3a003e0008000000eef1f2e0f2eae8200700060005000600050006000700030015000000 320a4b003c0009000000e4e5efeee7e8f22e200006000600070007000500070005000300 030016000000320a5c003b000a000000eee1ffe7e0f22e20e22007000700060005000600 050003000300060003000f000000320a6d00440005000000f2e5ede3e500050006000700 05000600040000002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a00050000000102 ffffff00050000000902000000000700000016045401030401000100050000000902ffff ff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b04a600 ac0000006d00070000001604a500a9000100700005000000090200000000050000000102 ffffff00040000000201010018000000320a430070000b00000031352520eef220f1f02e 2000060006000b000300070005000300060007000300030013000000320a540074000800 0000eef1f22e20c4ced207000600050003000300090009000800040000002d0103000400 00002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900 040000002d010400040000002d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016045401030401000100050000000902ffffff00050000000102000000000400 000004010d000400000002010200070000001b04a600870100005201070000001604a500 84010100550105000000090200000000050000000102ffffff0004000000020101001500 0000320a2900580109000000d1f02e20eef1f22e20000800070003000300070006000500 0300030015000000320a3a00560109000000e4e5efeee7e8f22e20000600060007000700 0500070005000300030013000000320a4b00590108000000eee1ffe7e0f22e2007000700 06000500060005000300030010000000320a5c00600106000000e220e8ed2e2006000300 070007000300030010000000320a6d00590106000000e2e0ebfef2e50600060006000a00 05000600040000002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a00050000000102 ffffff00050000000902000000000700000016045401030401000100050000000902ffff ff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b04a600 03020000c201070000001604a50000020100c50105000000090200000000050000000102 ffffff00040000000201010018000000320a2100c6010b00000031352520eef220f1f02e 2000060006000b000300070005000300060007000300030015000000320a3200cb010900 0000eef1f2e0f2eaeee2200007000600050006000500060007000600030013000000320a 4300cb0108000000c4cec220e1e5e7200900090008000300070006000500030015000000 320a5400c80109000000e7e0eceef0eee62e200005000600090007000700070009000300 030012000000320a6500ce0107000000f1f0e5e4f1f2e200060007000600060006000500 060016000000320a7600c8010a00000028e3f0362a302c31352904000500070006000700 06000300060006000400040000002d010300040000002d010400040000002d0107000400 00002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a00 050000000102ffffff000500000009020000000007000000160454010304010001000500 00000902ffffff00050000000102000000000400000004010d0004000000020102000700 00001b04a600430200000202070000001604a50040020100050205000000090200000000 050000000102ffffff00040000000201010010000000320a18000f0206000000c2d1c5c3 ce2008000800070008000900030018000000320a290009020b000000f0e5e72e20f2f0e5 e12e20000700060005000300030005000700060007000300030010000000320a3a001102 0600000028d0d2f1f02904000700080006000700040013000000320a4b000e0208000000 2831352520eef2200400060006000b00030007000500030015000000320a5c000f020900 0000f1f02e20eef1f22e20000600070003000300070006000500030003000c000000320a 6d00180203000000c4ce290009000900040015000000320a7e0009020900000028e3f032 2be3f0382900040005000700060007000500070006000400040000002d01030004000000 2d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d0109000400 00002d010400040000002d010a00050000000102ffffff00050000000902000000000700 000016045401030401000100050000000902ffffff000500000001020000000004000000 04010d000400000002010200070000001b04a600830200004202070000001604a5008002 0100450205000000090200000000050000000102ffffff00040000000201010015000000 320a18004e0209000000d1f02e20eef1f22e200008000700030003000700060005000300 030015000000320a29004c0209000000f1f0e5e4f1f2e22c200006000700060006000600 050006000300030015000000320a3a004c0209000000efe5f0e5f72e20e2200007000600 070006000700030003000600030013000000320a4b004a0208000000f4eeede420f0e52d 0900070007000600030007000600040019000000320a5c0047020c000000e3f3eb2e20ed e020f1f72e2005000700060003000300070006000300060007000300030013000000320a 6d00470208000000d2f3f0e0ede1e0ed0800070007000600070007000600070016000000 320a7e0046020a000000eae0203239303437373806000600030006000600060006000600 06000600040000002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a00050000000102 ffffff00050000000902000000000700000016045401030401000100050000000902ffff ff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b04a600 c30200008202070000001604a500c0020100850205000000090200000000050000000102 ffffff00040000000201010015000000320a29008e0209000000d1f02e20eef1f22e2000 08000700030003000700060005000300030018000000320a3a0086020b000000f1f0e5e4 f1f2e220ede020000600070006000600060005000600030007000600030018000000320a 4b0085020b000000f1f3e1eaeef0f1f72e2c200006000700070006000700070006000700 03000300030015000000320a5c00880209000000eef2eaf0fbf2fbf52000070005000600 0700090005000900050003000f000000320a6d00910205000000e220d6ced30006000300 090009000900040000002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701 ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a0005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016045401030401000100050000000902 ffffff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b04 a60003030000c202070000001604a50000030100c5020500000009020000000005000000 0102ffffff0004000000020101000f000000320a2100cf0205000000c2d1c5c3ce000800 080007000800090015000000320a3200cf0209000000f1f02e20eef1f22e200006000700 030003000700060005000300030018000000320a4300c6020b000000f1f0e5e4f1f2e220 ede020000600070006000600060005000600030007000600030015000000320a5400c702 09000000eaeef0f1f7e5f2e0f50006000700070006000700060005000600050007000000 320a6500e3020000000015000000320a7600c70209000000e3f031302be3f03131000500 07000600060007000500070006000600040000002d010300040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000400 00002d010a00050000000102ffffff000500000009020000000007000000160454010304 01000100050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d0004000000 02010200070000001b04a600430300000203070000001604a50040030100050305000000 090200000000050000000102ffffff00040000000201010015000000320a21000e030900 0000d1f0202eeef1f22e200008000700030003000700060005000300030015000000320a 32000c0309000000f1f0e5e4f1f2e22c2000060007000600060006000500060003000300 16000000320a430007030a000000efe5f0e5f7e8f1eb2e20070006000700060007000700 060006000300030013000000320a54000b0308000000e4ee20e2fbfff12d060007000300 0600090006000600040010000000320a6500110306000000ede5ede8ff2e070006000700 07000600030013000000320a76000c0308000000d1f72e20393032ef0800070003000300 0600060006000700040000002d010300040000002d010400040000002d01070004000000 2701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604540103040100010005000000 0902ffffff00050000000102000000000400000004010d00040000000201020007000000 1b04a600830300004203070000001604a500800301004503050000000902000000000500 00000102ffffff00040000000201010010000000320a4b004f0306000000c7eeebeef2ee 070007000600070005000700040000002d010300040000002d010400040000002d010700 040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d01 0a00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016045401030401000100 050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200 070000001b04a600c30300008203070000001604a500c003010085030500000009020000 0000050000000102ffffff0004000000020101000f000000320a18008f0305000000c2d1 c5c3ce000800080007000800090019000000320a290087030c000000f1f02e20eef1f22e 20ede02006000700030003000700060005000300030007000600030018000000320a3a00 88030b000000f1f7e5f2e0f520e820e22000060007000600050006000500030007000300 060003000f000000320a4b00940305000000eae0f1f1e500060006000600060006001000 0000320a5c0090030600000028d0c0f1f029040007000a0006000700040016000000320a 6d0085030a00000028e3f031322be3f03133040005000700060006000700050007000600 060010000000320a7e009103060000002be3f03134290700050007000600060004000400 00002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00 040000002d010900040000002d010400040000002d010a00050000000102ffffff000500 00000902000000000700000016045401030401000100050000000902ffffff0005000000 0102000000000400000004010d000400000002010200070000001b04a60003040000c203 070000001604a50000040100c50305000000090200000000050000000102ffffff000400 0000020101000f000000320a3200d40305000000cef2eaeb2e0009000500060006000300 15000000320a4300c60309000000e2fbefeeebed282b2900060009000700070006000700 04000700040015000000320a5400ca0309000000ede5e2fbef2e282d2900070006000600 09000700030004000400040016000000320a6500c8030a00000028e3f031352de3f03929 0400050007000600060004000500070006000400040000002d010300040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400040000002d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 5401030401000100050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d00 0400000002010200070000001b04a600380000000000070000001604a500350001000300 05000000090200000000050000000102ffffff0004000000020101000d000000320a4b00 0f0004000000c4e0f2e00900060005000600040000002d010300040000002d0104000400 00002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400 040000002d010a00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016045401 030401000100040000002d010500040000002d01030004000000f0010a00040000003402 0000040000002701ffff03000000000000000000000000000000Таблица 17Состояние активных и пассивных счетовтыс. тенгеСчета01.01.9601.04.9601.07.9601.10.9601.11.9601.12.96Активные счета20609730204619479021599421014921245603400000097,9805860501847331441 949260445830524406043956438924389293186918691869294729472947910106349590 885783628130806294035443283242723572317232390437898456713192313158618229 09066, 069, 191, 192, 193000000Несформированные провизии9170799976105654143367143367148129Пассивные счета10424815078142886556755592456487Итог I раздела79387112393428865567555924564873360000009624861383880000Недостато к (-)-101849-151265-151904-160319-154225-155969Таблица 18О состоянии и использовании кредитных ресурсов, выполнении экономических нормативов и мероприятий по оздоровлении деятельности Управлениямлн. тенгеpicscalex100010009000003752c00000b00360000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c02cc01dc030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 0000090200000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff0005000000 090200000000070000001604cc01dc030000000007000000fc020000c0c0c00000000400 00002d010100050000000902c0c0c000050000000102c0c0c0000400000004010d000400 00000201020009000000fa02000000000000c0c0c0002200040000002d01020005000000 1402000000000500000013020000dc0309000000fa020000000000000000000022000400 00002d010300090000001d062100f0000100dc0300000000040000002d01020005000000 140200000000050000001302cc010000040000002d010300090000001d062100f000cc01 01000000000007000000fc020000ffffff000000040000002d010400040000002701ffff 030000001e00040000002d010100050000000102c0c0c000050000000902c0c0c0000700 00001604cc01dc03000000000400000004010d000400000002010200040000002d010200 050000001402110001000500000013021100dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0311000100040000002d010200050000001402330001000500000013023300 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0333000100040000002d010200 050000001402550001000500000013025500dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0355000100040000002d010200050000001402660001000500000013026600 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0366000100040000002d010200 050000001402770001000500000013027700dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0377000100040000002d010200050000001402880001000500000013028800 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0388000100040000002d010200 050000001402990001000500000013029900dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0399000100040000002d010200050000001402aa000100050000001302aa00 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db03aa000100040000002d010200 050000001402bb000100050000001302bb00dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db03bb000100040000002d010200050000001402cc000100050000001302cc00 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db03cc000100040000002d010200 050000001402dd000100050000001302dd00dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db03dd000100040000002d010200050000001402ee000100050000001302ee00 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db03ee000100040000002d010200 050000001402ff000100050000001302ff00dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db03ff000100040000002d010200050000001402100101000500000013021001 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0310010100040000002d010200 050000001402210101000500000013022101dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0321010100040000002d010200050000001402320101000500000013023201 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0332010100040000002d010200 050000001402430101000500000013024301dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0343010100040000002d010200050000001402540101000500000013025401 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0354010100040000002d010200 050000001402760101000500000013027601dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0376010100040000002d010200050000001402870101000500000013028701 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db0387010100040000002d010200 050000001402980101000500000013029801dc03040000002d010300090000001d062100 f0000100db0398010100040000002d010200050000001402cb010100050000001302cb01 dc03040000002d010300090000001d062100f0000100db03cb010100040000002d010200 0500000014020100c500050000001302cc01c500040000002d010300090000001d062100 f000cb0101000100c500040000002d0102000500000014020100f400050000001302cc01 f400040000002d010300090000001d062100f000cb0101000100f400040000002d010200 05000000140201002101050000001302cc012101040000002d010300090000001d062100 f000cb01010001002101040000002d01020005000000140201005001050000001302cc01 5001040000002d010300090000001d062100f000cb01010001005001040000002d010200 05000000140201007d01050000001302cc017d01040000002d010300090000001d062100 f000cb01010001007d01040000002d0102000500000014020100b301050000001302cc01 b301040000002d010300090000001d062100f000cb0101000100b301040000002d010200 0500000014020100e401050000001302cc01e401040000002d010300090000001d062100 f000cb0101000100e401040000002d01020005000000140201001302050000001302cc01 1302040000002d010300090000001d062100f000cb01010001001302040000002d010200 05000000140201004002050000001302cc014002040000002d010300090000001d062100 f000cb01010001004002040000002d01020005000000140201007602050000001302cc01 7602040000002d010300090000001d062100f000cb01010001007602040000002d010200 0500000014020100ac02050000001302cc01ac02040000002d010300090000001d062100 f000cb0101000100ac02040000002d0102000500000014020100db02050000001302cc01 db02040000002d010300090000001d062100f000cb0101000100db02040000002d010200 05000000140201000803050000001302cc010803040000002d010300090000001d062100 f000cb01010001000803040000002d01020005000000140201003e03050000001302cc01 3e03040000002d010300090000001d062100f000cb01010001003e03040000002d010200 05000000140201007103050000001302cc017103040000002d010300090000001d062100 f000cb01010001007103040000002d0102000500000014020100a703050000001302cc01 a703040000002d010300090000001d062100f000cb0101000100a703040000002d010200 0500000014020100db03050000001302cc01db03040000002d010300090000001d062100 f000cb0101000100db0307000000fc020000000000000000040000002d01050005000000 090200000000050000000102ffffff0004000000f001020009000000fa02000000000000 000000002200040000002d01020005000000140200000000050000001302cc0100000400 00002d010300090000001d062100f000cc01010000000000040000002d01020005000000 14020100c500050000001302cc01c500040000002d010300090000001d062100f000cb01 01000100c500040000002d0102000500000014020100f400050000001302cc01f4000400 00002d010300090000001d062100f000cb0101000100f400040000002d01020005000000 140201002101050000001302cc012101040000002d010300090000001d062100f000cb01 010001002101040000002d01020005000000140201005001050000001302cc0150010400 00002d010300090000001d062100f000cb01010001005001040000002d01020005000000 140201007d01050000001302cc017d01040000002d010300090000001d062100f000cb01 010001007d01040000002d0102000500000014020100b301050000001302cc01b3010400 00002d010300090000001d062100f000cb0101000100b301040000002d01020005000000 14020100e401050000001302cc01e401040000002d010300090000001d062100f000cb01 01000100e401040000002d01020005000000140201001302050000001302cc0113020400 00002d010300090000001d062100f000cb01010001001302040000002d01020005000000 140201004002050000001302cc014002040000002d010300090000001d062100f000cb01 010001004002040000002d01020005000000140201007602050000001302cc0176020400 00002d010300090000001d062100f000cb01010001007602040000002d01020005000000 14020100ac02050000001302cc01ac02040000002d010300090000001d062100f000cb01 01000100ac02040000002d0102000500000014020100db02050000001302cc01db020400 00002d010300090000001d062100f000cb0101000100db02040000002d01020005000000 140201000803050000001302cc010803040000002d010300090000001d062100f000cb01 010001000803040000002d01020005000000140201003e03050000001302cc013e030400 00002d010300090000001d062100f000cb01010001003e03040000002d01020005000000 140201007103050000001302cc017103040000002d010300090000001d062100f000cb01 010001007103040000002d0102000500000014020100a703050000001302cc01a7030400 00002d010300090000001d062100f000cb0101000100a703040000002d01020005000000 14020100db03050000001302cc01db03040000002d010300090000001d062100f000cb01 01000100db03040000002d010200050000001402000001000500000013020000dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0300000100040000002d01020005000000 1402110001000500000013021100dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0311000100040000002d010200050000001402330001000500000013023300dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0333000100040000002d01020005000000 1402550001000500000013025500dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0355000100040000002d010200050000001402660001000500000013026600dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0366000100040000002d01020005000000 1402770001000500000013027700dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0377000100040000002d010200050000001402880001000500000013028800dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0388000100040000002d01020005000000 1402990001000500000013029900dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0399000100040000002d010200050000001402aa000100050000001302aa00dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db03aa000100040000002d01020005000000 1402bb000100050000001302bb00dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db03bb000100040000002d010200050000001402cc000100050000001302cc00dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db03cc000100040000002d01020005000000 1402dd000100050000001302dd00dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db03dd000100040000002d010200050000001402ee000100050000001302ee00dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db03ee000100040000002d01020005000000 1402ff000100050000001302ff00dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db03ff000100040000002d010200050000001402100101000500000013021001dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0310010100040000002d01020005000000 1402210101000500000013022101dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0321010100040000002d010200050000001402320101000500000013023201dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0332010100040000002d01020005000000 1402430101000500000013024301dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0343010100040000002d010200050000001402540101000500000013025401dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0354010100040000002d01020005000000 1402760101000500000013027601dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0376010100040000002d010200050000001402870101000500000013028701dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db0387010100040000002d01020005000000 1402980101000500000013029801dc03040000002d010300090000001d062100f0000100 db0398010100040000002d010200050000001402cb010100050000001302cb01dc030400 00002d010300090000001d062100f0000100db03cb010100040000002d01040004000000 2701ffff030000001e00040000002d010500050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604cc01dc030000000012000000fb02f3ff000000000000bc02000000cc 00000000417269616c2043797200cc00040000002d010600040000002d01040010000000 fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d010700 040000002701ffff030000001e00040000002d010600040000002d010500050000000102 ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc030100010012000000fb02f3ff 0000000000009001000000cc00000000417269616c2043797200ccbd040000002d010800 17000000fb02f3ff0000000000009001000000cc0000001054696d6573204e657720526f 6d616e2043797200cc00040000002d010900040000002d010400050000000902ffffff00 0400000004010d000400000002010200090000001d062100f000100002000100f3000900 00001d062100f000100001000100f500040000002d010400040000002d01070004000000 2701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff00 050000000902ffffff000700000016041100dc0301000100050000000902000000000400 000004010d00040000000201010013000000320a0200df000800000030312e30312e3936 06000600030006000600030006000600050000000902ffffff0004000000020102000900 00001d062100f0001000020001004f01090000001d062100f00010000100010051010500 0000090200000000040000000201010013000000320a02003b010800000030312e30342e 393606000600030006000600030006000600050000000902ffffff000400000002010200 090000001d062100f0001000020001001202090000001d062100f0001000010001001402 05000000090200000000040000000201010013000000320a0200fe010800000030312e30 372e393606000600030006000600030006000600050000000902ffffff00040000000201 0200090000001d062100f000100002000100da02090000001d062100f000100001000100 dc0205000000090200000000040000000201010015000000320a0200c402090000002e30 312e31312e393600030006000600030006000600030006000600040000002d0104000400 00002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400 050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc03010001000400 00002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900 040000002d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016043300 dc03120001000400000004010d0004000000020101000f000000320a1b00ca0005000000 d1f3ecece0000800070009000900060012000000320a1b00f80007000000d3e42e20e2e5 f10009000600030003000600060006000f000000320a1b00260105000000d1f3ecece000 0800070009000900060012000000320a1b00540107000000d3e42e20e2e5f10009000600 030003000600060006000f000000320a1b00e90105000000d1f3ecece000080007000900 0900060012000000320a1b00170207000000d3e42e20e2e5f10009000600030003000600 060006000f000000320a1b00b10205000000d1f3ecece000080007000900090006001200 0000320a1b00df0207000000d3e42e20e2e5f10009000600030003000600060006000400 00002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900 040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01 dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00 040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016045500dc03340001000400000004010d00040000000201010012000000320a 3d00850107000000e3f0332de3f031000500070006000400050007000600040000002d01 0400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016045500e4013400 b4010400000004010d00040000000201010012000000320a3500b80107000000e3f0332f e3f0310005000700060004000500070006000d000000320a4600c001040000002a313030 0700060006000600040000002d010400040000002d010700040000002701ffff03000000 1e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff000500000009020000 00000700000016045500dc03340001000400000004010d00040000000201010012000000 320a3d00480207000000e3f0372de3f03300050007000600040005000700060004000000 2d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d0109000400 00002d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016045500ac02 340077020400000004010d00040000000201010013000000320a35007a0208000000e3f0 372fe3f0332a050007000600040005000700060007000c000000320a4600890203000000 31303000060006000600040000002d010400040000002d010700040000002701ffff0300 00001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016045500dc03340001000400000004010d0004000000020101001300 0000320a3d000d0308000000e3f031312de3f03705000700060006000400050007000600 040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01 0900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 5500710334003f030400000004010d00040000000201010013000000320a350041030800 0000e3f031312fe3f037050007000600060004000500070006000d000000320a46004c03 040000002a3130300700060006000600040000002d010400040000002d01070004000000 2701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016045500dc03340001000400000004010d0004000000 0201010013000000320a3d00760308000000e3f031312de3f03105000700060006000400 050007000600040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00 040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016045500db033400a8030400000004010d00040000000201010013000000320a 3500ab0308000000e3f031312fe3f031050007000600060004000500070006000d000000 320a4600b503040000002a3130300700060006000600040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc0301000100040000000401 0d00040000000201010009000000320a5700da00010000003100060009000000320a5700 0801010000003200060009000000320a57003601010000003300060009000000320a5700 6401010000003400060009000000320a57009601010000003500060009000000320a5700 c901010000003600060009000000320a5700f901010000003700060009000000320a5700 2702010000003800060009000000320a5700590201000000390006000a000000320a5700 8c02020000003130060006000a000000320a5700be02020000003131060006000a000000 320a5700ec02020000003132060006000a000000320a57001e0302000000313306000600 0a000000320a57005203020000003134060006000a000000320a57008703020000003135 060006000a000000320a5700bc0302000000313606000600040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000500 00000102ffffff00050000000902000000000700000016047700dc036700010004000000 04010d00040000000201010033000000320a680003001d000000c2f1e5e3ee20eee1fae5 ec20e0eaf2e8e2edfbf520eeefe5f0e0f6e8e90008000600060005000700030007000700 070006000900030006000600050007000600070009000500030007000700060007000600 07000700070012000000320a6800cb00070000003632382c393434000600060006000300 06000600060010000000320a6800f900060000003130302c302506000600060003000600 0b0012000000320a68002701070000003731372c32323500060006000600030006000600 060010000000320a68005501060000003130302c3025060006000600030006000b001000 0000320a680090010600000038382c32383106000600030006000600060010000000320a 6800bc01060000003131342c3025060006000600030006000b0012000000320a6800ea01 070000003430312c32323400060006000600030006000600060010000000320a68001802 060000003130302c3025060006000600030006000b0013000000320a6800490208000000 2d3331362c303031040006000600060003000600060006000f000000320a68008a020500 000035352c39250006000600030006000b0012000000320a6800b202070000003337332c 35323500060006000600030006000600060010000000320a6800e002060000003130302c 3025060006000600030006000b0012000000320a68001703070000002d32372c36393900 04000600060003000600060006000f000000320a68004f030500000039332c3125000600 0600030006000b0013000000320a68007a03080000002d3235352c343139040006000600 060003000600060006000f000000320a6800b9030500000035392c342500060006000300 06000b00040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e000400 00002d010900040000002d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700 00001604cc01dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000 0902000000000700000016048800dc03780001000400000004010d000400000002010100 12000000320a7900030007000000e8e720ede8f53a000700050003000700070005000300 040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01 0900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 cc01dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff03000000 1e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff000500000009020000 00000700000016049900dc03890001000400000004010d0004000000020101001c000000 320a8a0003000e000000caf0e5e4e8f2fb2c20e2f1e5e3ee080007000600060007000500 0900030003000600060006000500070012000000320a8a00cb00070000003236382c3832 300006000600060003000600060006000f000000320a8a00ff000500000034322c372500 06000600030006000b0012000000320a8a002701070000003236322c3138380006000600 060003000600060006000f000000320a8a005b010500000033362c362500060006000300 06000b0010000000320a8a009201060000002d362c363332040006000300060006000600 0f000000320a8a00c2010500000039372c35250006000600030006000b0012000000320a 8a00ea01070000003234312c3431350006000600060003000600060006000f000000320a 8a001e020500000036302c32250006000600030006000b0012000000320a8a004f020700 00002d32302c3737330004000600060003000600060006000f000000320a8a008a020500 000039322c31250006000600030006000b0012000000320a8a00b202070000003232302c 3835340006000600060003000600060006000f000000320a8a00e6020500000035392c30 250006000600030006000b0012000000320a8a001703070000002d32302c353631000400 0600060003000600060006000f000000320a8a004f030500000039312c35250006000600 030006000b0012000000320a8a008003070000002d34372c393636000400060006000300 0600060006000f000000320a8a00b9030500000038322c32250006000600030006000b00 040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01 0900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 cc01dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff03000000 1e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604aa00dc039a0001000400000004010d0004000000020101002a000000 320a9b0003001700000020202deaf0e0f2eaeef1f0eef7edfbe52c20f2e5ede3e5000300 030004000600070006000500060007000600070007000700070009000600030003000500 060007000500060012000000320a9b00cb00070000003136332c35363700060006000600 03000600060006000f000000320a9b00ff000500000036302c3825000600060003000600 0b0012000000320a9b002701070000003137342c35363100060006000600030006000600 06000f000000320a9b005b010500000036362c36250006000600030006000b0010000000 320a9b0090010600000031302c39393406000600030006000600060010000000320a9b00 bc01060000003130362c3725060006000600030006000b0012000000320a9b00ea010700 00003134342c3731390006000600060003000600060006000f000000320a9b001e020500 000035392c39250006000600030006000b0012000000320a9b004f02070000002d32392c 3834320004000600060003000600060006000f000000320a9b008a020500000038322c39 250006000600030006000b0012000000320a9b00b202070000003132392c343638000600 0600060003000600060006000f000000320a9b00e6020500000035382c36250006000600 030006000b0012000000320a9b001703070000002d31352c323531000400060006000300 0600060006000f000000320a9b004f030500000038392c35250006000600030006000b00 12000000320a9b008003070000002d33342c303939000400060006000300060006000600 0f000000320a9b00b9030500000037392c32250006000600030006000b00040000002d01 0400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc030100 0100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e0004000000 2d010900040000002d010400050000000102ffffff000500000009020000000007000000 1604bb00dc03ab0001000400000004010d00040000000201010027000000320aac000300 150000002020e8e720ede8f520eff0eef1f0eef7e5ededfbe50003000300070005000300 070007000500030007000700070006000700070007000600070007000900060010000000 320aac00d1000600000038342c30383106000600030006000600060010000000320aac00 2d010600000038342c3832340600060003000600060006000f000000320aac0096010500 0000302c373433000600030006000600060010000000320aac00bc01060000003130302c 3925060006000600030006000b0010000000320aac00f0010600000037322c3534370600 0600030006000600060012000000320aac004f02070000002d31322c3237370004000600 060003000600060006000f000000320aac008a020500000038352c352500060006000300 06000b0012000000320aac00b202070000003132302c3333350006000600060003000600 0600060010000000320aac001b030600000034372c373838060006000300060006000600 10000000320aac004903060000003136352c3925060006000600030006000b0010000000 320aac0084030600000033362c32353406000600030006000600060010000000320aac00 b303060000003134332c3125060006000600030006000b00040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc030100010004000000 2d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d0109000400 00002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc00dc03 bc0001000400000004010d0004000000020101002e000000320abd0003001a0000002020 2deaf0e0f2eaeef1f0eef7edfbe52c20e8ede2e0ebfef2e0030003000400060007000600 050006000700060007000700070007000900060003000300070007000600060006000a00 0500060010000000320abd00d1000600000039342c363139060006000300060006000600 0f000000320abd00ff000500000033352c32250006000600030006000b0010000000320a bd002d010600000037382c3033370600060003000600060006000f000000320abd005b01 0500000032392c38250006000600030006000b0012000000320abd008c01070000002d31 362c3538320004000600060003000600060006000f000000320abd00c201050000003832 2c35250006000600030006000b0010000000320abd00f0010600000038372c3833390600 060003000600060006000f000000320abd001e020500000033362c342500060006000300 06000b000f000000320abd00590205000000392c38303200060003000600060006001000 0000320abd008402060000003131322c3625060006000600030006000b0010000000320a bd00b8020600000038332c3235360600060003000600060006000f000000320abd00e602 0500000033372c37250006000600030006000b0010000000320abd001d03060000002d34 2c3538330400060003000600060006000f000000320abd004f030500000039342c382500 06000600030006000b0012000000320abd008003070000002d31312c3336330004000600 060003000600060006000f000000320abd00b9030500000038382c302500060006000300 06000b00040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e000400 00002d010900040000002d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700 00001604cc01dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000 090200000000070000001604dd00dc03cd0001000400000004010d000400000002010100 27000000320ace000300150000002020e8e720ede8f520eff0eef1f0eef7e5ededfbe500 030003000700050003000700070005000300070007000700060007000700070006000700 0700090006000f000000320ace00d70005000000302c3030300006000300060006000600 10000000320ace002d010600000033322c35353006000600030006000600060010000000 320ace0090010600000033322c35353006000600030006000600060010000000320ace00 f0010600000033382c3734340600060003000600060006000f000000320ace0059020500 0000362c313934000600030006000600060010000000320ace008402060000003131392c 3025060006000600030006000b0010000000320ace00b8020600000035362c3633390600 0600030006000600060010000000320ace001b030600000031372c383935060006000300 06000600060010000000320ace004903060000003134362c322506000600060003000600 0b0010000000320ace0084030600000035362c3633390600060003000600060006000400 00002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900 040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01 dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00 040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000 070000001604ee00dc03de0001000400000004010d0004000000020101001e000000320a df0003000f00000020202de4eeebe3eef1f0eef7edfbe500030003000400060007000600 05000700060007000700070007000900060010000000320adf00d1000600000031302c36 33340600060003000600060006000d000000320adf00050104000000342c302506000300 06000b000f000000320adf00330105000000392c35393000060003000600060006000d00 0000320adf00610104000000332c37250600030006000b0010000000320adf0092010600 00002d312c3034340400060003000600060006000f000000320adf00c201050000003930 2c32250006000600030006000b000f000000320adf00f60105000000382c383537000600 03000600060006000d000000320adf00240204000000332c37250600030006000b001000 0000320adf005502060000002d302c3733330400060003000600060006000f000000320a df008a020500000039322c34250006000600030006000b000f000000320adf00be020500 0000382c31333000060003000600060006000d000000320adf00ec0204000000332c3725 0600030006000b0010000000320adf001d03060000002d302c3732370400060003000600 060006000f000000320adf004f030500000039312c38250006000600030006000b001000 0000320adf008603060000002d322c3530340400060003000600060006000f000000320a df00b9030500000037362c35250006000600030006000b00040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc030100010004000000 2d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d0109000400 00002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604ff00dc03 ef0001000400000004010d00040000000201010021000000320af000030011000000c4e5 ede5e6edfbe520f1f0e5e4f1f2e2e0000900060007000600090007000900060003000600 07000600060006000500060006000f000000320af000d70005000000372c323433000600 03000600060006000d000000320af000050104000000312c32250600030006000b001000 0000320af0002d010600000032372c3839330600060003000600060006000d000000320a f000610104000000332c39250600030006000b0010000000320af0009001060000003230 2c36353006000600030006000600060010000000320af000bc01060000003338352c3125 060006000600030006000b0010000000320af000f0010600000032312c30303206000600 03000600060006000d000000320af000240204000000352c32250600030006000b001000 0000320af0005502060000002d362c3839310400060003000600060006000f000000320a f0008a020500000037352c33250006000600030006000b000f000000320af000be020500 0000302c32373700060003000600060006000d000000320af000ec0204000000302c3125 0600030006000b0012000000320af0001703070000002d32302c37323500040006000600 03000600060006000d000000320af000550304000000312c33250600030006000b001000 0000320af0008603060000002d362c3936360400060003000600060006000d000000320a f000bf0304000000332c38250600030006000b00040000002d010400040000002d010700 040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102 ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc0301000100040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016041001dc0300010100 0400000004010d00040000000201010013000000320a010103000800000020202df2e5ed e3e5030003000400050006000700050006000f000000320a0101d70005000000312c3336 3500060003000600060006000f000000320a0101330105000000312c3030390006000300 06000600060010000000320a01019201060000002d302c33353604000600030006000600 06000f000000320a0101c2010500000037332c39250006000600030006000b0010000000 320a0101f0010600000031322c30353906000600030006000600060010000000320a0101 53020600000031312c30353006000600030006000600060012000000320a01017e020700 0000313139352c3125000600060006000600030006000b000f000000320a0101be020500 0000302c313634000600030006000600060012000000320a01011703070000002d31312c 3839350004000600060003000600060006000d000000320a0101550304000000312c3425 0600030006000b0010000000320a01018603060000002d312c3230310400060003000600 060006000f000000320a0101b9030500000031322c30250006000600030006000b000400 00002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900 040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01 dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00 040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016042101dc03110101000400000004010d00040000000201010018000000320a 120103000b00000020202de8ede2e0ebfef2e00003000300040007000700060006000600 0a00050006000f000000320a1201d70005000000352c3837380006000300060006000600 10000000320a12012d010600000032362c38383406000600030006000600060010000000 320a120190010600000032312c30303606000600030006000600060010000000320a1201 bc01060000003435372c3425060006000600030006000b000f000000320a1201f6010500 0000382c373830000600030006000600060012000000320a12014f02070000002d31382c 3130340004000600060003000600060006000f000000320a12018a020500000033322c37 250006000600030006000b000f000000320a1201be0205000000302c3131330006000300 06000600060010000000320a12011d03060000002d382c36363704000600030006000600 06000d000000320a1201550304000000312c33250600030006000b0010000000320a1201 8603060000002d352c3736350400060003000600060006000d000000320a1201bf030400 0000312c39250600030006000b00040000002d010400040000002d010700040000002701 ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604cc01dc0301000100040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016043201dc0322010100040000000401 0d00040000000201010027000000320a2301030015000000cff0eef1f0eef7e5ededfbe5 20eff0eef6e5edf2fb000900070007000600070007000700060007000700090006000300 0700070007000700060007000500090012000000320a2301cb00070000003137352c3738 330006000600060003000600060006000f000000320a2301ff000500000032372c392500 06000600030006000b0012000000320a23012701070000003231302c3736360006000600 060003000600060006000f000000320a23015b010500000032392c342500060006000300 06000b0010000000320a230190010600000033342c393833060006000300060006000600 10000000320a2301bc01060000003131392c3925060006000600030006000b000f000000 320a2301f60105000000322c34323300060003000600060006000d000000320a23012402 04000000302c36250600030006000b0013000000320a23014902080000002d3230382c33 3433040006000600060003000600060006000d000000320a2301900204000000312c3125 0600030006000b0010000000320a2301b8020600000033302c3437310600060003000600 060006000d000000320a2301ec0204000000382c32250600030006000b0010000000320a 23011b030600000032382c30343806000600030006000600060012000000320a23014303 07000000313235372c3625000600060006000600030006000b0013000000320a23017a03 080000002d3134352c333132040006000600060003000600060006000f000000320a2301 b9030500000031372c33250006000600030006000b00040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc0301000100040000002d01 0400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016044301dc033301 01000400000004010d00040000000201010013000000320a340103000800000020202df2 e5ede3e50300030004000500060007000500060012000000320a3401cb00070000003137 352c37383300060006000600030006000600060012000000320a34012701070000003139 382c39393300060006000600030006000600060010000000320a34019001060000003233 2c32313006000600030006000600060010000000320a3401bc01060000003131332c3225 060006000600030006000b000f000000320a3401f60105000000312c3839320006000300 06000600060013000000320a34014902080000002d3139372c3130310400060006000600 03000600060006000d000000320a3401900204000000312c30250600030006000b001000 0000320a3401b8020600000032372c32323006000600030006000600060010000000320a 34011b030600000032352c33323806000600030006000600060012000000320a34014303 07000000313433382c3725000600060006000600030006000b0013000000320a34017a03 080000002d3134382c353633040006000600060003000600060006000f000000320a3401 b9030500000031352c35250006000600030006000b00040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc0301000100040000002d01 0400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016045401dc034401 01000400000004010d00040000000201010018000000320a450103000b00000020202de8 ede2e0ebfef2e000030003000400070007000600060006000a00050006000f000000320a 4501d70005000000302c303030000600030006000600060010000000320a45012d010600 000031312c37373306000600030006000600060010000000320a45019001060000003131 2c3737330600060003000600060006000f000000320a4501f60105000000302c35333100 0600030006000600060012000000320a45014f02070000002d31312c3234320004000600 060003000600060006000d000000320a4501900204000000342c35250600030006000b00 0f000000320a4501be0205000000332c32353100060003000600060006000d000000320a 4501ec0204000000352c31250600030006000b000f000000320a4501210305000000322c 373230000600030006000600060010000000320a45014903060000003631322c32250600 06000600030006000b000f000000320a45018a0305000000332c32353100060003000600 06000600040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e000400 00002d010900040000002d010400050000000102ffffff00050000000902000000000700 00001604cc01dc0301000100040000002d010400040000002d010700040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff0005000000 0902000000000700000016047601c500550101000400000004010d000400000002010100 36000000320a560103001f000000d1f0e5e4f1f2e2e020e220f4eeede4e520f0e5e3f3eb e8f0eee2e0ede8ff20000800070006000600060005000600060003000600030009000700 070006000600030007000600050007000600070007000700060006000700070006000300 1e000000320a670103000f000000e220cae0e7f2f3f0e0ede1e0edeae500060003000800 060005000500070007000600070007000600070006000600040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc030100010004000000 04010d00040000000201010010000000320a6701d1000600000032342c31303006000600 03000600060006000d000000320a6701050104000000332c38250600030006000b001000 0000320a67012d010600000032342c3130300600060003000600060006000d000000320a 6701610104000000332c34250600030006000b000f000000320a6701960105000000302c 303030000600030006000600060010000000320a6701bc01060000003130302c30250600 06000600030006000b0010000000320a6701f0010600000032342c313030060006000300 0600060006000d000000320a6701240204000000362c30250600030006000b000f000000 320a6701590205000000302c303030000600030006000600060010000000320a67018402 060000003130302c3025060006000600030006000b0010000000320a6701b80206000000 31392c3130300600060003000600060006000f000000320a6701e6020500000031312c38 250006000600030006000b0010000000320a67011d03060000002d352c30303004000600 03000600060006000f000000320a67014f030500000037392c3325000600060003000600 0b0010000000320a67018603060000002d352c3030300400060003000600060006000f00 0000320a6701b9030500000037392c33250006000600030006000b00040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400050000000102ffffff00050000000902000000000700000016048701dc0377010100 0400000004010d00040000000201010021000000320a7801030011000000cef1edeee2ed fbe520f1f0e5e4f1f2e2e000090006000700070006000700090006000300060007000600 0600060005000600060010000000320a7801d1000600000036302c343435060006000300 0600060006000d000000320a7801050104000000392c36250600030006000b0010000000 320a78012d010600000038332c3035320600060003000600060006000f000000320a7801 5b010500000031312c36250006000600030006000b0010000000320a7801900106000000 32322c36303706000600030006000600060010000000320a7801bc01060000003133372c 3425060006000600030006000b0010000000320a7801f0010600000034342c3036300600 060003000600060006000f000000320a78011e020500000031312c302500060006000300 06000b0012000000320a78014f02070000002d33382c3939320004000600060003000600 060006000f000000320a78018a020500000035332c31250006000600030006000b001000 0000320a7801b8020600000034332c3839320600060003000600060006000f000000320a 7801e6020500000031302c39250006000600030006000b0010000000320a78011d030600 00002d302c3136380400060003000600060006000f000000320a78014f03050000003939 2c36250006000600030006000b0012000000320a78018003070000002d31362c35353300 04000600060003000600060006000f000000320a7801b9030500000037322c3625000600 0600030006000b00040000002d010400040000002d010700040000002701ffff03000000 1e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604cc01dc0301000100040000002d010400040000002d01070004000000 2701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016049801dc03880101000400000004010d0004000000 020101001b000000320a890103000d000000cff0eef7e8e520e0eaf2e8e2fb0009000700 0700070007000600030006000600050007000600090010000000320a8901d10006000000 39322c3535330600060003000600060006000f000000320a8901ff000500000031342c37 250006000600030006000b0012000000320a89012701070000003130392c323236000600 0600060003000600060006000f000000320a89015b010500000031352c32250006000600 030006000b0010000000320a890190010600000031362c36373306000600030006000600 060010000000320a8901bc01060000003131382c3025060006000600030006000b001000 0000320a8901f0010600000036382c3232340600060003000600060006000f000000320a 89011e020500000031372c30250006000600030006000b0012000000320a89014f020700 00002d34312c3030320004000600060003000600060006000f000000320a89018a020500 000036322c35250006000600030006000b0010000000320a8901b8020600000035382c39 33310600060003000600060006000f000000320a8901e6020500000031342c3725000600 0600030006000b0010000000320a89011d03060000002d392c3239330400060003000600 060006000f000000320a89014f030500000038362c34250006000600030006000b001200 0000320a89018003070000002d33332c3632320004000600060003000600060006000f00 0000320a8901b9030500000036332c37250006000600030006000b00040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc0301000100 040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01 0900040000002d010400050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 cb01c500990101000400000004010d0004000000020101002b000000320a9a0103001800 000020202df1eee1f1f2e2e5ededfbe520f0e5f1f3f0f1fb2c2003000300040006000700 070006000500060006000700070009000600030007000600060007000700060009000300 030036000000320aab0103001f000000eff0e5e4eef1f2e0e2ebe5ededfbe520f4e8ebe8 e0ebe0ec2020202020202000070007000600060007000600050006000600060006000700 070009000600030009000700060007000600060006000900030003000300030003000300 030016000000320abc0103000a00000028f1f72e20383936e02904000600070003000300 06000600060006000400040000002d010400040000002d010700040000002701ffff0300 00001e00040000002d010900040000002d010400050000000102ffffff00050000000902 00000000070000001604cc01dc03010001000400000004010d0004000000020101001000 0000320abc01d1000600000034322c3433300600060003000600060006000f000000320a bc01ff000500000034352c38250006000600030006000b0012000000320abc0127010700 00003130342c34333000060006000600030006000600060010000000320abc0190010600 000036322c30303006000600030006000600060010000000320abc01bc01060000003234 362c3125060006000600030006000b0010000000320abc01f0010600000036342c383334 06000600030006000600060012000000320abc014f02070000002d33392c353936000400 0600060003000600060006000f000000320abc018a020500000036322c31250006000600 030006000b0010000000320abc01b8020600000035352c37323306000600030006000600 06000f000000320abc01e6020500000031352c38250006000600030006000b0010000000 320abc011d03060000002d392c3131310400060003000600060006000f000000320abc01 4f030500000038352c39250006000600030006000b0010000000320abc01840306000000 31332c32393306000600030006000600060010000000320abc01b303060000003133312c 3325060006000600030006000b00040000002d010500070000001604cc01dc0301000100 040000002d01040009000000fa02000001000000000000002200040000002d010a000500 00000902ffffff00050000000102000000000400000002010200070000001b043400c600 000000000700000016043300c3000100030005000000090200000000050000000102ffff ff00040000000201010024000000320a1200270013000000cde0e8ece5edeee2e0ede8e5 20f1f2e0f2e5e90009000600070009000600070007000600060007000700060003000600 05000600050006000700040000002d010300040000002d010400040000002d0107000400 00002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a00 050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc03010001000500 00000902ffffff00050000000102000000000400000004010d0004000000020102000700 00001b043400b40100007d010700000016043300b1010100800105000000090200000000 050000000102ffffff00040000000201010013000000320a0a00830108000000cef2eaeb eeed2e200900050006000600070007000300030013000000320a1b00870108000000e7e0 204920eae22e05000600030004000300060006000300040000002d010300040000002d01 0400040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010400040000002d010a00050000000102ffffff000500000009020000000007000000 1604cc01dc0301000100050000000902ffffff0005000000010200000000040000000401 0d000400000002010200070000001b043400e5010000b3010700000016043300e2010100 b60105000000090200000000050000000102ffffff00040000000201010010000000320a 0200b90106000000d2e5eceffb2008000600090007000900030012000000320a1300bb01 07000000f0eef1f2e02f200007000700060005000600040003000f000000320a2400bc01 05000000f1ede8e62e0006000700070009000300040000002d010300040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400040000002d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 cc01dc0301000100050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d00 0400000002010200070000001b0434007702000040020700000016043300740201004302 05000000090200000000050000000102ffffff00040000000201010013000000320a0a00 460208000000cef2eaebeeed2e200900050006000600070007000300030015000000320a 1b00480209000000e7e020494920eae22e00050006000300040004000300060006000300 040000002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701ffff03000000 1e00040000002d010900040000002d010400040000002d010a00050000000102ffffff00 05000000090200000000070000001604cc01dc0301000100050000000902ffffff000500 00000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b043400ad020000 76020700000016043300aa020100790205000000090200000000050000000102ffffff00 040000000201010010000000320a02007e0206000000d2e5eceffb200800060009000700 0900030012000000320a1300800207000000f0eef1f2e02f200007000700060005000600 040003000f000000320a2400820205000000f1ede8e62e00060007000700090003000400 00002d010300040000002d010400040000002d010700040000002701ffff030000001e00 040000002d010900040000002d010400040000002d010a00050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604cc01dc0301000100050000000902ffffff0005000000 0102000000000400000004010d000400000002010200070000001b0434003f0300000803 07000000160433003c0301000b0305000000090200000000050000000102ffffff000400 00000201010013000000320a0a000e0308000000cef2eaebeeed2e200900050006000600 070007000300030016000000320a1b000e030a000000e7e02049494920eae22e05000600 03000400040004000300060006000300040000002d010300040000002d01040004000000 2d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d0104000400 00002d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc03 01000100050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d0004000000 02010200070000001b043400720300003e0307000000160433006f030100410305000000 090200000000050000000102ffffff00040000000201010010000000320a020045030600 0000d2e5eceffb2008000600090007000900030012000000320a1300470307000000f0ee f1f2e02f200007000700060005000600040003000f000000320a2400480305000000f1ed e8e62e0006000700070009000300040000002d010300040000002d010400040000002d01 0700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01040004000000 2d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01dc030100 0100050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d00040000000201 0200070000001b043400a803000071030700000016043300a50301007403050000000902 00000000050000000102ffffff00040000000201010013000000320a0a00770308000000 cef2eaebeeed2e200900050006000600070007000300030010000000320a1b007d030600 0000e7e020e3eee4050006000300050007000600040000002d010300040000002d010400 040000002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d01 0400040000002d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 cc01dc0301000100050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d00 0400000002010200070000001b043400dc030000a7030700000016043300d9030100aa03 05000000090200000000050000000102ffffff00040000000201010010000000320a0200 ae0306000000d2e5eceffb2008000600090007000900030012000000320a1300b0030700 0000f0eef1f2e02f200007000700060005000600040003000f000000320a2400b2030500 0000f1ede8e62e0006000700070009000300040000002d010300040000002d0104000400 00002d010700040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010400 040000002d010a00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604cc01 dc0301000100040000002d010500040000002d01030004000000f0010a00040000003402 0000040000002701ffff030000000000d4000000000000000000Таблица 19Источники кредитных ресурсовмлн. тенгеpicscalex1000100090000032b2800000a003f0000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c02b30bca190300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 0000090200000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff0005000000 090200000000070000001604b20bc91900000000040000002701ffff030000001e000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604c40bdb19f8fff8ff07000000 fc020000000000000000040000002d0101000400000004010d0004000000020102000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010200050000001402000008000500 000013020000ca1909000000fa02000000000000000000002200040000002d0103000900 00001d062100f0000800c21900000800040000002d010200050000001402670008000500 000013026700ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219670008000400 00002d010200050000001402350108000500000013023501ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c21935010800040000002d010200050000001402030208000500 000013020302ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219030208000400 00002d0102000500000014026a0208000500000013026a02ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c2196a020800040000002d010200050000001402d10208000500 00001302d102ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219d10208000400 00002d010200050000001402380308000500000013023803ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c21938030800040000002d010200050000001402060408000500 000013020604ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219060408000400 00002d0102000500000014026d0408000500000013026d04ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c2196d040800040000002d010200050000001402d40408000500 00001302d404ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219d40408000400 00002d0102000500000014023b0508000500000013023b05ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c2193b050800040000002d010200050000001402a20508000500 00001302a205ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219a20508000400 00002d010200050000001402090608000500000013020906ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c21909060800040000002d010200050000001402700608000500 000013027006ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219700608000400 00002d010200050000001402d7060800050000001302d706ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c219d7060800040000002d0102000500000014023e0708000500 000013023e07ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c2193e0708000400 00002d010200050000001402a5070800050000001302a507ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c219a5070800040000002d0102000500000014020c0808000500 000013020c08ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c2190c0808000400 00002d010200050000001402730808000500000013027308ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c21973080800040000002d010200050000001402da0808000500 00001302da08ca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219da0808000400 00002d010200050000001402a8090800050000001302a809ca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c219a8090800040000002d010200050000001402760a08000500 00001302760aca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219760a08000400 00002d010200050000001402dd0a0800050000001302dd0aca19040000002d0103000900 00001d062100f0000800c219dd0a0800040000002d010200050000001402ab0b08000500 00001302ab0bca19040000002d010300090000001d062100f0000800c219ab0b08000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010400040000002701ffff030000001e000400 00002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20bc919 0000000012000000fb02adff000000000000bc02000000cc00000000417269616c204379 7200cc01040000002d010500040000002d01040010000000fb021000070000000000bc02 000000cc0102022253797374656d00cc040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010500040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604b20bc9190000000012000000fb02adff0000000000009001000000cc 00000000417269616c2043797200cc01040000002d01070017000000fb02adff00000000 00009001000000cc0000001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200ccb70400 00002d010800040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016046700c919080008000400000004010d00040000000201010013000000320a 0b00b2050800000030312e30312e39362a002a0015002a002a0015002a002a0013000000 320a0b000f080800000030312e30342e39362a002a0015002a002a0015002a002a001300 0000320a0b00250d0800000030312e30372e39362a002a0015002a002a0015002a002a00 15000000320a0b003e12090000002e30312e31312e39360015002a002a0015002a002a00 15002a002a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000 070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d010600040000002701 ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500 00000902000000000700000016043501c9196f0008000400000004010d00040000000201 01000f000000320aa5003a0505000000d1f3ecece0003700280035003500250012000000 320aa500600607000000d3e42e20e2e5f1003b002a00150015002700250025000f000000 320aa500970705000000d1f3ecece0003700280035003500250012000000320aa500bd08 07000000d3e42e20e2e5f1003b002a00150015002700250025000f000000320aa500ad0c 05000000d1f3ecece0003700280035003500250012000000320aa500d30d07000000d3e4 2e20e2e5f1003b002a00150015002700250025000f000000320aa500d01105000000d1f3 ecece0003700280035003500250012000000320aa500f61207000000d3e42e20e2e5f100 3b002a0015001500270025002500040000002d010400040000002d010600040000002701 ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d01 0600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d01010005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016040302c9193d010800040000000401 0d00040000000201010012000000320a7301ff0907000000e3f0332de3f0310022002a00 2a001b0022002a002a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff0300 00001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016040302820c3d01340b0400000004010d0004000000020101001300 0000320a3e01490b08000000e3f0332fe3f0312a22002a002a00170022002a002a002800 0c000000320aa801a00b03000000313030002a002a002a00040000002d01040004000000 2d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d0101000500 00000102ffffff00050000000902000000000700000016040302c9193d01080004000000 04010d00040000000201010012000000320a7301150f07000000e3f0372de3f033002200 2a002a001b0022002a002a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff 030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000 0902000000000700000016040302a5113d014a100400000004010d000400000002010100 13000000320a3e01661008000000e3f0372fe3f0332a22002a002a00170022002a002a00 28000c000000320aa801bc1003000000313030002a002a002a00040000002d0104000400 00002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100 050000000102ffffff00050000000902000000000700000016040302c9193d0108000400 000004010d00040000000201010013000000320a7301231408000000e3f031312de3f037 22002a002a002a001b0022002a002a00040000002d010400040000002d01060004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016040302e2163d016d150400000004010d0004000000 0201010015000000320a3e01811509000000e3f031312fe3f0372a0022002a002a002a00 170022002a002a0028000c000000320aa801ec1503000000313030002a002a002a000400 00002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010100050000000102ffffff00050000000902000000000700000016040302 c9193d0108000400000004010d00040000000201010013000000320a7301031708000000 e3f031312de3f03122002a002a002a001b0022002a002a00040000002d01040004000000 2d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d0101000500 00000102ffffff00050000000902000000000700000016040302c2193d014d1804000000 04010d00040000000201010015000000320a3e01611809000000e3f031312fe3f0312a00 22002a002a002a00170022002a002a0028000c000000320aa801cc180300000031303000 2a002a002a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000 070000001604b20bc919000000000400000004010d00040000000201010009000000320a 0c029c050100000031002a0009000000320a0c02cb060100000032002a0009000000320a 0c02f9070100000033002a0009000000320a0c0228090100000034002a0009000000320a 0c026d0a0100000035002a0009000000320a0c02ca0b0100000036002a0009000000320a 0c020f0d0100000037002a0009000000320a0c023e0e0100000038002a0009000000320a 0c02830f0100000039002a000a000000320a0c02d1100200000031302a002a000a000000 320a0c021d120200000031312a002a000a000000320a0c024c130200000031322a002a00 0a000000320a0c0291140200000031332a002a000a000000320a0c020116020000003134 2a002a000a000000320a0c0271170200000031352a002a000a000000320a0c02e1180200 000031362a002a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604d102c919720208000400000004010d0004000000020101001c000000 320a750213000e000000c2f1e5e3ee20f0e5f1f3f0f1eee238002500250022002a001500 2a002500250028002a0025002a00270012000000320a74022805070000003636312c3732 39002a002a002a0015002a002a002a0010000000320a74025f06060000003130302c3025 2a002a002a0015002a00450012000000320a74028507070000003733372c353030002a00 2a002a0015002a002a002a0010000000320a7402bc08060000003130302c30252a002a00 2a0015002a00450010000000320a74023a0a0600000037352c3737312a002a0015002a00 2a002a0010000000320a7402750b060000003131312c35252a002a002a0015002a004500 12000000320a74029b0c070000003430392c343831002a002a002a0015002a002a002a00 10000000320a7402d20d060000003130302c30252a002a002a0015002a00450013000000 320a74020b0f080000002d3332382c3031391b002a002a002a0015002a002a002a000f00 0000320a7402c2100500000035352c3525002a002a0015002a00450012000000320a7402 be11070000003337352c383838002a002a002a0015002a002a002a0010000000320a7402 f512060000003130302c30252a002a002a0015002a00450012000000320a740258140700 00002d33332c353933001b002a002a0015002a002a002a000f000000320a7402ff150500 000039312c3825002a002a0015002a00450013000000320a74020e17080000002d323835 2c3834311b002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a7402df18050000003536 2c3825002a002a0015002a004500040000002d010400040000002d010600040000002701 ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d01 0600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d01010005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016043803c919d9020800040000000401 0d00040000000201010012000000320adc02130007000000e8e720ede8f53a002c002100 15002c002c0029001700040000002d010400040000002d010600040000002701ffff0300 00001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff00050000000902 00000000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d0106000400 00002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffff ff000500000009020000000007000000160406040f05400308000400000004010d000400 00000201010034000000320a410313001e000000312e20d0e5f1f3f0f1fb2c20eceee1e8 ebe8e7eee2e0ededfbe520ede0202a00150015002f002500250028002a00250038001500 150035002a002a002c0029002c0021002a00270025002c002c003800250015002c002500 15000f000000320aab03130005000000ece5f1f2e5003500250025002400250004000000 2d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d0108000400 00002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20bc919 000000000400000004010d00040000000201010012000000320a76032805070000003630 302c363438002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a76038906050000003930 2c3825002a002a0015002a00450012000000320a76038507070000003539392c30373600 2a002a002a0015002a002a002a000f000000320a7603e6080500000038312c3225002a00 2a0015002a00450010000000320a7603490a060000002d312c3537321b002a0015002a00 2a002a000f000000320a76039f0b0500000039392c3725002a002a0015002a0045001200 0000320a76039b0c070000003331312c383931002a002a002a0015002a002a002a000f00 0000320a7603fc0d0500000037362c3225002a002a0015002a00450013000000320a7603 0b0f080000002d3238372c3138351b002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a 7603c2100500000035322c3125002a002a0015002a00450012000000320a7603be110700 00003233322c303938002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a76031f130500 000035362c3725002a002a0015002a00450012000000320a76035814070000002d37392c 373933001b002a002a0015002a002a002a000f000000320a7603ff150500000037342c34 25002a002a0015002a00450013000000320a76030e17080000002d3336382c3535301b00 2a002a002a0015002a002a002a000f000000320a7603df180500000033382c3625002a00 2a0015002a004500040000002d010400040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 00000700000016046d04c9190e0408000400000004010d00040000000201010022000000 320a110413001200000020202020202d20f4eeede4fb20e1e0edeae01500150015001500 15001b00150036002a002c002a00380015002a0025002c002800250010000000320a1004 52050600000037392c3338372a002a0015002a002a002a000f000000320a100489060500 000031332c3225002a002a0015002a00450012000000320a10048507070000003131322c 333933002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a1004e6080500000031382c38 25002a002a0015002a00450010000000320a10043a0a0600000033332c3030362a002a00 15002a002a002a0010000000320a1004750b060000003134312c36252a002a002a001500 2a00450010000000320a1004c50c0600000035342c3133382a002a0015002a002a002a00 0f000000320a1004fc0d0500000031372c3425002a002a0015002a00450012000000320a 1004350f070000002d35382c323535001b002a002a0015002a002a002a000f000000320a 1004c2100500000034382c3225002a002a0015002a00450010000000320a1004e8110600 000035352c3932352a002a0015002a002a002a000f000000320a10041f13050000003234 2c3125002a002a0015002a0045000f000000320a10049d1405000000312c373837002a00 15002a002a002a0010000000320a1004d515060000003130332c33252a002a002a001500 2a00450012000000320a10043817070000002d32332c343632001b002a002a0015002a00 2a002a000f000000320a1004df180500000037302c3425002a002a0015002a0045000400 00002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20b c91900000000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000 070000001604d404c919750408000400000004010d00040000000201010030000000320a 780413001b000000202020202020202020202020e8e720ede8f52030323420f1f7e5f200 1500150015001500150015001500150015001500150015002c00210015002c002c002900 15002a002a002a00150025002a00250024000f000000320a77047c0505000000312c3530 30002a0015002a002a002a000f000000320a7704d90705000000392c323436002a001500 2a002a002a000f000000320a7704640a05000000372c373436002a0015002a002a002a00 10000000320a7704750b060000003631362c34252a002a002a0015002a0045000f000000 320a7704ef0c05000000302c353337002a0015002a002a002a0010000000320a77045f0f 060000002d382c3730391b002a0015002a002a002a000d000000320a7704ec1004000000 352c38252a0015002a0045000f000000320a7704121205000000302c353337002a001500 2a002a002a000f000000320a77049d1405000000302c303030002a0015002a002a002a00 10000000320a7704d515060000003130302c30252a002a002a0015002a00450010000000 320a77046217060000002d302c3936331b002a0015002a002a002a000f000000320a7704 df180500000033352c3825002a002a0015002a004500040000002d010400040000002d01 0600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d01010005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604b20bc91900000000040000002d01 0400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d01080004000000 2d010100050000000102ffffff00050000000902000000000700000016043b05c919dc04 08000400000004010d0004000000020101003c000000320adf0413002300000020202020 202d20f1f0e5e4f1f2e2e020ede020f0e0f1f7e5f2edfbf520f1f7e5f2e0f50015001500 1500150015001b00150025002a0025002a00250024002700250015002c00250015002a00 250025002a00250024002c0038002900150025002a00250024002500290012000000320a de042805070000003234322c333238002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a de0489060500000034302c3325002a002a0015002a00450012000000320ade0485070700 00003237382c393836002a002a002a0015002a002a002a000f000000320ade04e6080500 000034362c3625002a002a0015002a00450010000000320ade043a0a0600000033362c36 35382a002a0015002a002a002a0010000000320ade04750b060000003131352c31252a00 2a002a0015002a00450012000000320ade049b0c070000003231302c333332002a002a00 2a0015002a002a002a000f000000320ade04fc0d0500000036372c3425002a002a001500 2a00450012000000320ade04350f070000002d36382c363534001b002a002a0015002a00 2a002a000f000000320ade04c2100500000037352c3425002a002a0015002a0045001200 0000320ade04be11070000003136352c373036002a002a002a0015002a002a002a000f00 0000320ade041f130500000037312c3425002a002a0015002a00450012000000320ade04 5814070000002d34342c363236001b002a002a0015002a002a002a000f000000320ade04 ff150500000037382c3825002a002a0015002a00450012000000320ade04381707000000 2d37362c363232001b002a002a0015002a002a002a000f000000320ade04df1805000000 36382c3425002a002a0015002a004500040000002d010400040000002d01060004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff00 05000000090200000000070000001604b20bc91900000000040000002d01040004000000 2d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d0101000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604a205c9194305080004000000 04010d0004000000020101002a000000320a460513001700000020202020202d20e2eaeb e0e4fb20ede0f1e5ebe5ede8ff00150015001500150015001b0015002700280029002500 2a00380015002c00250025002500290025002c002c00260010000000320a450552050600 000032352c3331362a002a0015002a002a002a000d000000320a4505b30604000000342c 32252a0015002a00450010000000320a4505af070600000032382c3033352a002a001500 2a002a002a000d000000320a4505100904000000342c37252a0015002a0045000f000000 320a4505640a05000000322c373139002a0015002a002a002a0010000000320a4505750b 060000003131302c37252a002a002a0015002a00450010000000320a4505c50c06000000 33312c3236372a002a0015002a002a002a000f000000320a4505fc0d0500000031302c30 25002a002a0015002a0045000f000000320a45057a0f05000000332c323332002a001500 2a002a002a0010000000320a45059810060000003131312c35252a002a002a0015002a00 450010000000320a4505e8110600000031392c3331322a002a0015002a002a002a000d00 0000320a4505491304000000382c33252a0015002a00450012000000320a450558140700 00002d31312c393535001b002a002a0015002a002a002a000f000000320a4505ff150500 000036312c3825002a002a0015002a00450010000000320a45056217060000002d362c30 30341b002a0015002a002a002a000f000000320a4505df180500000037362c3325002a00 2a0015002a004500040000002d010400040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d01060004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016040906c919aa0508000400000004010d0004000000 0201010037000000320aad0513002000000020202020202d20e2e0ebfef2edfbe520e2ea ebe0e4fb20ede0f1e5ebe5ede8ff150015001500150015001b0015002700250029003e00 24002c0038002500150027002800290025002a00380015002c0025002500250029002500 2c002c00260010000000320aac0552050600000035362c3233302a002a0015002a002a00 2a000d000000320aac05b30604000000392c34252a0015002a00450010000000320aac05 af070600000035362c3739302a002a0015002a002a002a000d000000320aac0510090400 0000392c35252a0015002a0045000f000000320aac05640a05000000302c353630002a00 15002a002a002a0010000000320aac05750b060000003130312c30252a002a002a001500 2a00450010000000320aac05c50c0600000035342c3431342a002a0015002a002a002a00 0f000000320aac05fc0d0500000031372c3425002a002a0015002a00450010000000320a ac055f0f060000002d322c3337361b002a0015002a002a002a000f000000320aac05c210 0500000039352c3825002a002a0015002a00450010000000320aac05e811060000003238 2c3834322a002a0015002a002a002a000f000000320aac051f130500000031322c342500 2a002a0015002a00450012000000320aac055814070000002d32352c353732001b002a00 2a0015002a002a002a000f000000320aac05ff150500000035332c3025002a002a001500 2a00450012000000320aac053817070000002d32372c333838001b002a002a0015002a00 2a002a000f000000320aac05df180500000035312c3325002a002a0015002a0045000400 00002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20b c91900000000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016047006c919110608000400000004010d0004000000020101001e000000320a 140613000f00000020202020202d20e4e5efeee7e8f2fb00150015001500150015001b00 15002a0025002c002a0021002c00240038000f000000320a13067c0505000000382c3230 36002a0015002a002a002a000d000000320a1306b30604000000312c34252a0015002a00 450010000000320a1306af070600000032312c3439342a002a0015002a002a002a000d00 0000320a1306100904000000332c36252a0015002a00450010000000320a13063a0a0600 000031332c3238382a002a0015002a002a002a0010000000320a1306750b060000003236 312c39252a002a002a0015002a00450010000000320a1306c50c0600000031332c363839 2a002a0015002a002a002a000d000000320a1306260e04000000342c34252a0015002a00 450010000000320a13065f0f060000002d372c3830351b002a0015002a002a002a000f00 0000320a1306c2100500000036332c3725002a002a0015002a0045000f000000320a1306 121205000000392c303932002a0015002a002a002a000d000000320a1306491304000000 332c39252a0015002a00450010000000320a13068214060000002d342c3539371b002a00 15002a002a002a000f000000320a1306ff150500000036362c3425002a002a0015002a00 45000f000000320a13067d1705000000302c383836002a0015002a002a002a0010000000 320a1306b518060000003131302c38252a002a002a0015002a004500040000002d010400 040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d01 0100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20bc91900000000 040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d01 0800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 d706c919780608000400000004010d0004000000020101002a000000320a7b0613001700 000020202020202d20eee6e8e4e0e5ecfbe520e4eef5eee4fb0015001500150015001500 1b0015002a0039002c002a002500250035003800250015002a002a0029002a002a003800 12000000320a7a062805070000003134392c353030002a002a002a0015002a002a002a00 0f000000320a7a0689060500000032342c3925002a002a0015002a00450012000000320a 7a068507070000003139362c393332002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a 7a06e6080500000033322c3925002a002a0015002a00450010000000320a7a063a0a0600 000034372c3433322a002a0015002a002a002a0010000000320a7a06750b060000003133 312c37252a002a002a0015002a00450010000000320a7a06d40c060000002d352c363130 1b002a0015002a002a002a000f000000320a7a060b0e050000002d312c3825001b002a00 15002a00450013000000320a7a060b0f080000002d3230322c3534321b002a002a002a00 15002a002a002a000f000000320a7a06d110050000002d322c3825001b002a0015002a00 450010000000320a7a06e8110600000031342c3833342a002a0015002a002a002a000d00 0000320a7a06491304000000362c34252a0015002a00450010000000320a7a0673140600 000032302c3434342a002a0015002a002a002a0012000000320a7a06ba15070000002d32 36342c3425001b002a002a002a0015002a00450013000000320a7a060e17080000002d31 33342c3636361b002a002a002a0015002a002a002a000d000000320a7a06091904000000 392c39252a0015002a004500040000002d010400040000002d010600040000002701ffff 030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000 090200000000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d010600 040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102 ffffff00050000000902000000000700000016043e07c919df0608000400000004010d00 040000000201010025000000320ae20613001400000020202020202d20eff0e8e1fbebfc 20e1e0edeae0150015001500150015001b0015002c002a002c002a003800290026001500 2a0025002c002800250010000000320ae10652050600000032342c3836312a002a001500 2a002a002a000d000000320ae106b30604000000342c31252a0015002a00450012000000 320ae1069407070000002d32302c323137001b002a002a0015002a002a002a000f000000 320ae106f508050000002d332c3425001b002a0015002a00450012000000320ae1061f0a 070000002d34352c303738001b002a002a0015002a002a002a0010000000320ae106840b 060000002d38312c33251b002a002a0015002a0045000f000000320ae106ef0c05000000 302c303030002a0015002a002a002a0010000000320ae106500f0600000032302c323137 2a002a0015002a002a002a000f000000320ae106121205000000302c303030002a001500 2a002a002a000f000000320ae1069d1405000000302c303030002a0015002a002a002a00 12000000320ae1063817070000002d32342c383631001b002a002a0015002a002a002a00 040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d01 0800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 b20bc91900000000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604a507c919460708000400000004010d00040000000201010027000000 320a490713001500000020202020202d20eff0eef7e8e520efe0f1f1e8e2fb0015001500 1500150015001b0015002c002a002a002a002c00250015002c002500250025002c002700 380010000000320a480752050600000031342c3832302a002a0015002a002a002a000d00 0000320a4807b30604000000322c35252a0015002a00450012000000320a480794070700 00002d37352c333337001b002a002a0015002a002a002a0010000000320a4807cb080600 00002d31322c36251b002a002a0015002a00450012000000320a48071f0a070000002d39 302c313537001b002a002a0015002a002a002a0012000000320a48075a0b070000002d35 30382c3325001b002a002a002a0015002a00450012000000320a4807aa0c070000002d34 362c333339001b002a002a0015002a002a002a0010000000320a4807e10d060000002d31 342c39251b002a002a0015002a00450010000000320a4807500f0600000032382c393938 2a002a0015002a002a002a000f000000320a4807c2100500000036312c3525002a002a00 15002a00450012000000320a4807cd11070000002d36312c363133001b002a002a001500 2a002a002a0010000000320a48070413060000002d32362c35251b002a002a0015002a00 450012000000320a48075814070000002d31352c323734001b002a002a0015002a002a00 2a0010000000320a4807d515060000003133332c30252a002a002a0015002a0045001200 0000320a48073817070000002d37362c343333001b002a002a0015002a002a002a001200 0000320a48079a18070000002d3431352c3725001b002a002a002a0015002a0045000400 00002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20b c91900000000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016047308c919140808000400000004010d0004000000020101002b000000320a 1708130018000000322e20d0e5f1f3f0f1fb20eff0e8eee1f0e5f2e5ededfbe52a001500 15002f002500250028002a002500380015002c002a002c002a002a002a00250024002500 2c002c003800250010000000320a160852050600000036312c3038312a002a0015002a00 2a002a000d000000320a1608b30604000000392c32252a0015002a00450012000000320a 16088507070000003133382c343234002a002a002a0015002a002a002a000f000000320a 1608e6080500000031382c3825002a002a0015002a00450010000000320a16083a0a0600 000037372c3334332a002a0015002a002a002a0010000000320a1608750b060000003232 362c36252a002a002a0015002a00450010000000320a1608c50c0600000039372c353930 2a002a0015002a002a002a000f000000320a1608fc0d0500000032332c3825002a002a00 15002a00450012000000320a1608350f070000002d34302c383334001b002a002a001500 2a002a002a000f000000320a1608c2100500000037302c3525002a002a0015002a004500 12000000320a1608be11070000003134332c373930002a002a002a0015002a002a002a00 0f000000320a16081f130500000033352c3125002a002a0015002a00450010000000320a 160873140600000034362c3230302a002a0015002a002a002a0010000000320a1608d515 060000003134372c33252a002a002a0015002a00450010000000320a1608531706000000 38322c3730392a002a0015002a002a002a0010000000320a1608b518060000003233352c 34252a002a002a0015002a004500040000002d010400040000002d010600040000002701 ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d01 0600040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d01010005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604da08c9197b080800040000000401 0d00040000000201010036000000320a7e0813001f00000020202020202d20f6e5edf2f0 e0ebe8e7eee2e0ededfbe520f0e5f1f3f0f1fb00150015001500150015001b0015002c00 25002c0024002a00250029002c0021002a00270025002c002c003800250015002a002500 250028002a00250038000f000000320a7d087c0505000000302c303831002a0015002a00 2a002a000d000000320a7d08b30604000000302c31252a0015002a0045000f000000320a 7d08d90705000000302c303930002a0015002a002a002a000d000000320a7d0810090400 0000302c31252a0015002a0045000f000000320a7d08640a05000000302c303039002a00 15002a002a002a0010000000320a7d08750b060000003131312c31252a002a002a001500 2a0045000f000000320a7d08ef0c05000000302c303930002a0015002a002a002a000d00 0000320a7d08260e04000000302c31252a0015002a0045000f000000320a7d087a0f0500 0000302c303030002a0015002a002a002a0010000000320a7d089810060000003130302c 30252a002a002a0015002a00450010000000320a7d08e8110600000035302c3039302a00 2a0015002a002a002a000f000000320a7d081f130500000035312c3325002a002a001500 2a00450010000000320a7d0873140600000035302c3030302a002a0015002a002a002a00 13000000320a7d0881150800000035353635352c36252a002a002a002a002a0015002a00 450010000000320a7d0853170600000035302c3030392a002a0015002a002a002a001300 0000320a7d0861180800000036313833392c35252a002a002a002a002a0015002a004500 040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d01 0800040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 b20bc91900000000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604a809c919e20808000400000004010d0004000000020101003f000000 320a180913002500000020202020202d20e7e0e9ecfb20f320e4f0f3e3e8f520e1e0edea eee22028f1f72e3831332900150015001500150015001b001500210025002c0035003800 1500280015002a002a00280022002c00290015002a0025002c0028002a00270015001c00 25002a0015002a002a002a001c000f000000320a18097c0505000000302c303030002a00 15002a002a002a0010000000320a1809af070600000037302c3030302a002a0015002a00 2a002a000f000000320a1809e6080500000035302c3625002a002a0015002a0045001000 0000320a18093a0a0600000037302c3030302a002a0015002a002a002a0010000000320a 1809c50c0600000035352c3530302a002a0015002a002a002a000f000000320a1809fc0d 0500000035362c3925002a002a0015002a00450012000000320a1809350f070000002d31 342c353030001b002a002a0015002a002a002a000f000000320a1809c210050000003739 2c3325002a002a0015002a00450010000000320a1809e8110600000034342c3230302a00 2a0015002a002a002a000f000000320a18091f130500000034352c3325002a002a001500 2a00450012000000320a18095814070000002d31312c333030001b002a002a0015002a00 2a002a000f000000320a1809ff150500000037392c3625002a002a0015002a0045001000 0000320a180953170600000034342c3230302a002a0015002a002a002a00040000002d01 0400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d01080004000000 2d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20bc9190000 0000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e0004000000 2d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000000007000000 1604760ac919b00908000400000004010d0004000000020101003f000000320ae6091300 2500000020202020202d20e7e0e9ecfb20f320e4f0f3e3e8f520e1e0edeaeee22028f1f7 2e3839352900150015001500150015001b001500210025002c0035003800150028001500 2a002a00280022002c00290015002a0025002c0028002a00270015001c0025002a001500 2a002a002a001c0010000000320ae60952050600000033392c3030302a002a0015002a00 2a002a000f000000320ae60989060500000036332c3825002a002a0015002a0045001000 0000320ae609af070600000032392c3030302a002a0015002a002a002a000f000000320a e609e6080500000032312c3025002a002a0015002a00450012000000320ae6091f0a0700 00002d31302c303030001b002a002a0015002a002a002a000f000000320ae6099f0b0500 000037342c3425002a002a0015002a00450010000000320ae609c50c0600000031302c30 30302a002a0015002a002a002a000f000000320ae609fc0d0500000031302c3225002a00 2a0015002a00450012000000320ae609350f070000002d31392c303030001b002a002a00 15002a002a002a000f000000320ae609c2100500000033342c3525002a002a0015002a00 45000f000000320ae609121205000000302c303030002a0015002a002a002a0012000000 320ae6095814070000002d31302c303030001b002a002a0015002a002a002a0012000000 320ae6093817070000002d33392c303030001b002a002a0015002a002a002a0004000000 2d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d0108000400 00002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604b20bc919 00000000040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e000400 00002d010800040000002d010100050000000102ffffff00050000000902000000000700 00001604dd0ac9197e0a08000400000004010d00040000000201010031000000320a810a 13001c00000020202020202d20f1f0e5e4f1f2e2e020e8ede2e5f1f220f4eeede4e01500 15001500150015001b00150025002a0025002a00250024002700250015002c002c002700 250025002400150036002a002c002a0025000f000000320a800a7c0505000000302c3030 30002a0015002a002a002a000f000000320a800ad90705000000302c303530002a001500 2a002a002a000f000000320a800a640a05000000302c303530002a0015002a002a002a00 0f000000320a800aef0c05000000302c303030002a0015002a002a002a0010000000320a 800a5f0f060000002d302c3035301b002a0015002a002a002a000f000000320a800a1212 05000000302c303030002a0015002a002a002a000f000000320a800a9d1405000000302c 303030002a0015002a002a002a000f000000320a800a7d1705000000302c303030002a00 15002a002a002a00040000002d010400040000002d010600040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604b20bc91900000000040000002d010400040000002d01060004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff00 05000000090200000000070000001604ab0b0f05e50a08000400000004010d0004000000 0201010034000000320ae60a13001e00000020202020202d20f1eee1f1f2e2e5ededfbe5 20f0e5f1f3f0f1fb20eef220150015001500150015001b00150025002a002a0025002400 270025002c002c003800250015002a002500250028002a002500380015002a0024001500 2a000000320a500b130017000000cae0e7f2f3f0e0ede1e0edeae02c20f4e8ebe8e0ebee e200370025002100240028002a0025002c002a0025002c00280025001500150036002c00 29002c00250029002a002700040000002d010400040000002d010600040000002701ffff 030000001e00040000002d010800040000002d010100050000000102ffffff0005000000 090200000000070000001604b20bc919000000000400000004010d000400000002010100 10000000320a1b0b52050600000032322c3030302a002a0015002a002a002a000f000000 320a1b0b89060500000033362c3025002a002a0015002a00450010000000320a1b0baf07 0600000033392c3238342a002a0015002a002a002a000f000000320a1b0be60805000000 32382c3425002a002a0015002a00450010000000320a1b0b3a0a0600000031372c323834 2a002a0015002a002a002a0010000000320a1b0b750b060000003137382c36252a002a00 2a0015002a00450010000000320a1b0bc50c0600000033322c3030302a002a0015002a00 2a002a000f000000320a1b0bfc0d0500000033322c3825002a002a0015002a0045001000 0000320a1b0b5f0f060000002d372c3238341b002a0015002a002a002a000f000000320a 1b0bc2100500000038312c3525002a002a0015002a00450010000000320a1b0be8110600 000034392c3530302a002a0015002a002a002a000f000000320a1b0b1f13050000003530 2c3725002a002a0015002a00450010000000320a1b0b73140600000031372c3530302a00 2a0015002a002a002a0010000000320a1b0bd515060000003135342c37252a002a002a00 15002a00450010000000320a1b0b53170600000032372c3530302a002a0015002a002a00 2a0010000000320a1b0bb518060000003232352c30252a002a002a0015002a0045000400 00002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604c40b db19f8fff8ff0400000004010d000400000002010200040000002d010200050000001402 00000000050000001302b30b0000040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 00000000040000002d01020005000000140200000f05050000001302b30b0f0504000000 2d010300090000001d062100f000b30b080000000f05040000002d010200050000001402 00006c07050000001302b30b6c07040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 00006c07040000002d0102000500000014020000c909050000001302b30bc90904000000 2d010300090000001d062100f000b30b08000000c909040000002d010200050000001402 00002c0b050000001302b30b2c0b040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 00002c0b040000002d0102000500000014020000820c050000001302b30b820c04000000 2d010300090000001d062100f000b30b08000000820c040000002d010200050000001402 0000df0e050000001302b30bdf0e040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 0000df0e040000002d01020005000000140200004210050000001302b30b421004000000 2d010300090000001d062100f000b30b080000004210040000002d010200050000001402 0000a511050000001302b30ba511040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 0000a511040000002d01020005000000140200000214050000001302b30b021404000000 2d010300090000001d062100f000b30b080000000214040000002d010200050000001402 00006515050000001302b30b6515040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 00006515040000002d0102000500000014020000e216050000001302b30be21604000000 2d010300090000001d062100f000b30b08000000e216040000002d010200050000001402 00004518050000001302b30b4518040000002d010300090000001d062100f000b30b0800 00004518040000002d0102000500000014020000c219050000001302b30bc21904000000 2d010300090000001d062100f000b30b08000000c219040000002d010200050000001402 67004406050000001302b30b4406040000002d010300090000001d062100f0004c0b0800 67004406040000002d0102000500000014026700a108050000001302b30ba10804000000 2d010300090000001d062100f0004c0b08006700a108040000002d010200050000001402 6700b70d050000001302b30bb70d040000002d010300090000001d062100f0004c0b0800 6700b70d040000002d0102000500000014026700da12050000001302b30bda1204000000 2d010300090000001d062100f0004c0b08006700da12040000002d010100040000002d01 0600040000002701ffff030000001e00040000002d010800050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff040000002d01040009000000fa02 000008000000000000002200040000002d0109000400000004010d000400000002010200 070000001b043a0114050400040007000000160435010405080013000400000002010100 31000000320a6d0057001c000000c8f1f2eef7ede8eae820eaf0e5e4e8f2fbedf520f0e5 f1f3f0f1eee23c00250024002a002a002c002c0028002c00150028002a0025002a002c00 240038002c00290015002a002500250028002a0025002a002700040000002d0103000400 00002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010400040000002d010900050000000102ffffff0005000000090200000000 070000001604db0bf219e0ffe0ff0400000004010d000400000002010200070000001b04 3a01310b0400cd090700000016043501210b0800dc09040000000201010013000000320a 3800f10908000000cef2eaebeeed2e203c002400280029002a002c001500150013000000 320aa200070a08000000e7e0204920eae22e2100250015001c0015002800270015000400 00002d010300040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010400040000002d010900050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff0400000004010d00040000000201 0200070000001b043a01870c0400300b0700000016043501770c08003f0b040000000201 010010000000320a0c00620b06000000d2e5eceffb203400250035002c00380015001200 0000320a76006f0b07000000f0eef1f2e02f20002a002a00250024002500170015000f00 0000320ae000760b05000000f1ede8e62e0025002c002c0039001500040000002d010300 040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00040000002d01 0800040000002d010400040000002d010900050000000102ffffff000500000009020000 0000070000001604db0bf219e0ffe0ff0400000004010d00040000000201020007000000 1b043a0147100400e30e070000001604350137100800f20e040000000201010013000000 320a3800070f08000000cef2eaebeeed2e203c002400280029002a002c00150015001500 0000320aa2000f0f09000000e7e020494920eae22e002100250015001c001c0015002800 27001500040000002d010300040000002d010400040000002d010600040000002701ffff 030000001e00040000002d010800040000002d010400040000002d010900050000000102 ffffff0005000000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff0400000004010d00 0400000002010200070000001b043a01aa110400461007000000160435019a1108005510 040000000201010010000000320a0c007f1006000000d2e5eceffb203400250035002c00 3800150012000000320a76008b1007000000f0eef1f2e02f20002a002a00250024002500 170015000f000000320ae000921005000000f1ede8e62e0025002c002c00390015000400 00002d010300040000002d010400040000002d010600040000002701ffff030000001e00 040000002d010800040000002d010400040000002d010900050000000102ffffff000500 0000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff0400000004010d00040000000201 0200070000001b043a016a150400061407000000160435015a1508001514040000000201 010013000000320a38002a1408000000cef2eaebeeed2e203c002400280029002a002c00 1500150016000000320aa20024140a000000e7e02049494920eae22e2100250015001c00 1c001c001500280027001500040000002d010300040000002d010400040000002d010600 040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010400040000002d01 0900050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff 0400000004010d000400000002010200070000001b043a01e71604006915070000001604 3501d71608007815040000000201010010000000320a0c00af1506000000d2e5eceffb20 3400250035002c003800150012000000320a7600bb1507000000f0eef1f2e02f20002a00 2a00250024002500170015000f000000320ae000c21505000000f1ede8e62e0025002c00 2c0039001500040000002d010300040000002d010400040000002d010600040000002701 ffff030000001e00040000002d010800040000002d010400040000002d01090005000000 0102ffffff0005000000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff040000000401 0d000400000002010200070000001b043a014a180400e61607000000160435013a180800 f516040000000201010013000000320a38000a1708000000cef2eaebeeed2e203c002400 280029002a002c001500150010000000320aa2002f1706000000e7e020e3eee421002500 150022002a002a00040000002d010300040000002d010400040000002d01060004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010400040000002d0109000500 00000102ffffff0005000000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff04000000 04010d000400000002010200070000001b043a01c719040049180700000016043501b719 08005818040000000201010010000000320a0c008f1806000000d2e5eceffb2034002500 35002c003800150012000000320a76009b1807000000f0eef1f2e02f20002a002a002500 24002500170015000f000000320ae000a21805000000f1ede8e62e0025002c002c003900 1500040000002d010300040000002d010400040000002d010600040000002701ffff0300 00001e00040000002d010800040000002d010400040000002d010900050000000102ffff ff0005000000090200000000070000001604db0bf219e0ffe0ff040000002d0101000400 00002d01030004000000f001090004000000f001050004000000f0010700040000003402 0000040000002701ffff03000000000000000000000000000000Таблица 20Расчет нормативов по Алматинскому управлению Туранбанкатыс. тенгеСобственный капитал (К)СуммаСформир.К1 = KI / (A-П)Сумма активов,Спец.К2 = K / (Aр-Пс)Сумма нал. денежныхОбязательК4 = А1 / ОKIKIIK=KI+KIIвсех активов (А)провизии (П)факт.план не менее 0,04откл. (+/-)взвешенных по степени риска (Ар)резервы(Пс)факт.план не менее 0,08откл. (+/-)средств и быстрореал активов (А1)ства банка (О)факт.план не менее 0,2откл. (+/-)01.08.96-10406218082-104062359848293-0,290,04-0,33295828293-0,350,0 8-0,43497241947440,260,20,0601.09.96-10448420698-104484337111537-0,310,0 4-0,35296931295-0,350,08-0,43286992085560,140,2-0,0601.10.96-11903720698 -119037404492537-0,290,04-0,33295517537-0,400,08-0,48443561658770,270,20 ,0701.11.96-12050520690-120505366434537-0,330,04-0,37287801537-0,420,08- 0,50217401287400,170,2-0,0301.12.96-12614720690-126147353679537-0,360,04 -0,40272164537-0,460,08-0,5424092835260,290,20,09Таблица 21Выполнение среднемесячных резервных требованийДатаСреднемесячные резервные требования (РТср)Среднемесячные резервные активы (РАср)Отклонения (РАср - РТср)(выпол.(+)/невыпол(-)01.08.9643190,434080,3-9110,101.09.9639042,030538,4 -8503,601.10.9635996,928826,2-7170,701.11.9635996,928826,2-7170,7Таблица 26Альфа-БанкНазваниетыс. тенгеКапитал158 352Работающие активы711 178Ликвидные активы421 291Обязательства до востребования422 115Суммарные обязательства банка1 025 069Защищенный капитал25 462Уставный фонд80 115Генеральный коэффициент надежности22,266%Коэффициент мгновенной ликвидности99,805%Кросс-коэффициент144,137%Генеральный коэффициент ликвидности43,583%Коэффициент защищенности капитала16,079%Коэффициент фондовой капитализации прибыли197,656%Итоговый балл надежности45,421Таблица 27Сеним-БанкНазваниетыс. тенгеКапитал90 321Работающие активы86 317Ликвидные активы79 598Обязательства до востребования88 470Суммарные обязательства банка92 470Защищенный капитал7 853Уставный фонд72 000Генеральный коэффициент надежности104,639%Коэффициент мгновенной ликвидности89,972%Кросс-коэффициент107,128%Генеральный коэффициент ликвидности94,572%Коэффициент защищенности капитала8,695%Коэффициент фондовой капитализации прибыли125,446%Итоговый балл надежности85,364Таблица 28КазпочтабанкНазваниетыс. тенгеКапитал196 628Работающие активы807 510Ликвидные активы180 535Обязательства до востребования516 326Суммарные обязательства банка1 067 752Защищенный капитал110 429Уставный фонд160 001Генеральный коэффициент надежности24,350%Коэффициент мгновенной ликвидности34,965%Кросс-коэффициент132,228%Генеральный коэффициент ликвидности27,250%Коэффициент защищенности капитала56,161%Коэффициент фондовой капитализации прибыли122,892%Итоговый балл надежности31,302Таблица 29KZI BankНазваниетыс. тенгеКапитал212 147Работающие активы281 889Ликвидные активы984 069Обязательства до востребования1 049 350Суммарные обязательства банка1 111 351Защищенный капитал41 182Уставный фонд72 000Генеральный коэффициент надежности75,259%Коэффициент мгновенной ликвидности93,779%Кросс-коэффициент394,251%Генеральный коэффициент ликвидности92,253%Коэффициент защищенности капитала19,412%Коэффициент фондовой капитализации прибыли294,649%Итоговый балл надежности85,483Таблица 30Казкоммерц-ГазпромбанкНазваниетыс. тенгеКапитал163 570Работающие активы99 059Ликвидные активы36 554Обязательства до востребования11 654Суммарные обязательства банка31 511Защищенный капитал16 541Уставный фонд95 000Генеральный коэффициент надежности165,124%Коэффициент мгновенной ликвидности313,661%Кросс-коэффициент31,810%Генеральный коэффициент ликвидности168,497%Коэффициент защищенности капитала10,112%Коэффициент фондовой капитализации прибыли172,179%Итоговый балл надежности166,748Таблица 31АБН АМРО БанкНазваниетыс. тенгеКапитал1 027 717Работающие активы2 038 270Ликвидные активы2 230 643Обязательства до востребования2 446 603Суммарные обязательства банка3 655 288Защищенный капитал199 911Уставный фонд603 500Генеральный коэффициент надежности50,421%Коэффициент мгновенной ликвидности91,173%Кросс-коэффициент179,333%Генеральный коэффициент ликвидности66,494%Коэффициент защищенности капитала19,452%Коэффициент фондовой капитализации прибыли170,293%Итоговый балл надежности60,687Таблица 32Турецко-Казахстанский международный банкНазваниетыс. тенгеКапитал110 008Работающие активы89 984Ликвидные активы245 711Обязательства до востребования160 542Суммарные обязательства банка239 219Защищенный капитал12 287Уставный фонд67 350Генеральный коэффициент надежности122,253%Коэффициент мгновенной ликвидности153,051%Кросс-коэффициент265,846%Генеральный коэффициент ликвидности107,850%Коэффициент защищенности капитала11,169%Коэффициент фондовой капитализации прибыли163,338%Итоговый балл надежности113,944Таблица 33Банк Китая в КазахстанеНазваниетыс. тенгеКапитал558 150Работающие активы432 204Ликвидные активы1 022 483Обязательства до востребования657 210Суммарные обязательства банка968 534Защищенный капитал47 737Уставный фонд259 682Генеральный коэффициент надежности129,140%Коэффициент мгновенной ликвидности155,579%Кросс-коэффициент224,092%Генеральный коэффициент ликвидности110,499%Коэффициент защищенности капитала8,553%Коэффициент фондовой капитализации прибыли214,936%Итоговый балл надежности117,284Таблица 34TexaKaBankНазваниетыс. тенгеКапитал229 391Работающие активы612 926Ликвидные активы460 693Обязательства до востребования749 110Суммарные обязательства банка1 147 509Защищенный капитал68 889Уставный фонд94 500Генеральный коэффициент надежности37,426%Коэффициент мгновенной ликвидности61,499%Кросс-коэффициент187,218%Генеральный коэффициент ликвидности46,151%Коэффициент защищенности капитала30,031%Коэффициент фондовой капитализации прибыли242,742%Итоговый балл надежности47,852Таблица 35Lariba BankНазваниетыс. тенгеКапитал130 037Работающие активы110 836Ликвидные активы40 016Обязательства до востребования55 215Суммарные обязательства банка58 641Защищенный капитал33 089Уставный фонд100 000Генеральный коэффициент надежности117,324%Коэффициент мгновенной ликвидности72,473%Кросс-коэффициент52,908%Генеральный коэффициент ликвидности124,665%Коэффициент защищенности капитала25,446%Коэффициент фондовой капитализации прибыли130,037%Итоговый балл надежности91,193Таблица 36Алматинский Торгово-Финансовый БанкНазваниетыс. тенгеКапитал147 567Работающие активы400 790Ликвидные активы674 028Обязательства до востребования819 195Суммарные обязательства банка1 005 506Защищенный капитал61 057Уставный фонд110 000Генеральный коэффициент надежности36,819%Коэффициент мгновенной ликвидности82,279%Кросс-коэффициент250,881%Генеральный коэффициент ликвидности73,106%Коэффициент защищенности капитала41,376%Коэффициент фондовой капитализации прибыли134,152%Итоговый балл надежности56,658Таблица 37КазкоммерцбанкНазваниетыс. тенгеКапитал3 326 025Работающие активы13 920 065Ликвидные активы3 966 447Обязательства до востребования9 533 485Суммарные обязательства банка16 823 555Защищенный капитал739 824Уставный фонд2 030 500Генеральный коэффициент надежности23,894%Коэффициент мгновенной ликвидности41,605%Кросс-коэффициент120,858%Генеральный коэффициент ликвидности27,974%Коэффициент защищенности капитала22,243%Коэффициент фондовой капитализации прибыли163,803%Итоговый балл надежности31,140Таблица 38ЦелинЭнергоБанкНазваниетыс. тенгеКапитал40 650Работающие активы39 598Ликвидные активы20 480Обязательства до востребования27 746Суммарные обязательства банка36 032Защищенный капитал3 498Уставный фонд36 740Генеральный коэффициент надежности102,657%Коэффициент мгновенной ликвидности73,812%Кросс-коэффициент90,994%Генеральный коэффициент ликвидности66,546%Коэффициент защищенности капитала8,605%Коэффициент фондовой капитализации прибыли110,642%Итоговый балл надежности76,247Таблица 39ТемирбанкНазваниетыс. тенгеКапитал916 430Работающие активы831 169Ликвидные активы1 555 392Обязательства до востребования1 392 949Суммарные обязательства банка1 882 512Защищенный капитал286 690Уставный фонд250 000Генеральный коэффициент надежности110,258%Коэффициент мгновенной ликвидности111,662%Кросс-коэффициент226,490%Генеральный коэффициент ликвидности97,852%Коэффициент защищенности капитала31,283%Коэффициент фондовой капитализации прибыли366,572%Итоговый балл надежности101,850picscalex1000100090000030904000006003700000000001400000026060f001e00ffff ffff040014000000576f72640e004d6963726f736f667420576f7264050000000b020000 0000050000000c02c303540513000000fb02000000000000000000000000000000000001 436f7572696572204e6577000000040000002d010000040000000201010017000000fb02 d6ff0000000000009001000000cc0400001254696d6573204e657720526f6d616e204379 7200cc00040000002d010100050000000902000000000400000002010100040000000201 010009000000fa02000003000000000000002200040000002d0102000500000014021a00 0b0005000000130285030b0009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 030004000000f001020007000000fc020000000000000000040000002d01020009000000 fa02000001000000000000002200040000002d0104000a00000024030300010022001500 22000b00010007000000fc020000ffffff000000040000002d010500040000002d010300 04000000f00104000400000002010100040000000201010009000000fa02000003000000 000000002200040000002d01040005000000140285030b00050000001302850338050400 00002d01030004000000f0010400040000002d01020009000000fa020000010000000000 00002200040000002d0104000a0000002403030030057b0330058f035105850304000000 2d010500040000002d01030004000000f001040004000000020101000400000002010100 09000000fa02000004000000000000002200040000002d010400050000001402b3020b00 050000001302b3022900040000002d01030004000000f001040004000000020101000400 00000201010009000000fa02000004000000000000002200040000002d01040005000000 1402e1010b00050000001302e1012900040000002d01030004000000f001040004000000 02010100040000000201010009000000fa02000004000000000000002200040000002d01 04000500000014020f010b000500000013020f012900040000002d01030004000000f001 04000400000002010100040000000201010009000000fa02000004000000000000002200 040000002d0104000500000014026703af010500000013028503af01040000002d010300 04000000f00104000400000002010100040000000201010009000000fa02000004000000 000000002200040000002d01040005000000140267039f0205000000130285039f020400 00002d01030004000000f00104000400000002010100040000000201010009000000fa02 000004000000000000002200040000002d01040005000000140267038f03050000001302 85038f03040000002d01030004000000f001040004000000020101000400000002010100 09000000fa02000004000000000000002200040000002d01040005000000140267037f04 05000000130285037f04040000002d01030004000000f001040004000000020101000400 00000201010009000000fa02000004000000000000002200040000002d01040005000000 1402ff010b00050000001302ff01cd01040000002d01030004000000f001040004000000 02010100040000000201010009000000fa02000008000000000000002200040000002d01 0400050000001402d1020b00050000001302b5007f04040000002d01030004000000f001 04000400000002010100040000000201010009000000fa02000004000000000000002200 040000002d010400050000001402e101090205000000130285030902040000002d010300 04000000f001040004000000020101000400000002010100040000000201010003000000 1e00070000001604be0304048903b3010400000002010100040000002d01010037000000 320a8b03b3011d000400000000005405c303d1f2e0ede4e0f0f2edeee520eef2eaebeeed e5ede8e520e4eef5eee4e0001c0012001300160015001300150012001600140012000b00 14001200140015001400160012001600160012000b001500140015001400150013000400 000002010100040000002701ffff04000000020101000400000002010100030000001e00 070000001604d0008e015f002d000400000002010100040000002d01010022000000320a 61002d000f000400000000005405c303cee6e8e4e0e5ece0ff20edeef0ece0001e001d00 16001500130012001b00130013000b001600140015001b00130004000000020101000400 000002010100040000002d0101001a000000320a93002d000a000400000000005405c303 e4eef5eee4edeef1f2e81500140015001400150016001400120012001600040000000201 0100040000002701ffff04000000020101000400000002010100030000001e0007000000 16048401f4044f0139030400000002010100040000002d0101002b000000320a51013903 15000400000000005405c303caf0e8e2e0ff20f0fbedeae020eae0efe8f2e0ebe0001c00 150016001400130013000b0015001c001600140013000b00140013001600160012001300 150013000400000002010100040000002701ffff04000000020101000400000002010100 030000001e000700000016040a032402d5022d000400000002010100040000002d010100 31000000320ad7022d0019000400000000005405c303cdeef0ece02c20f1e2eee1eee4ed e0ff20eef220f0e8f1eae0001d00140015001b0013000b000b0012001400140015001400 15001600130013000b00140012000b001500160012001400130004000000020101000400 00002701ffff040000002d01000003000000000000003ea14800a8e64800000000000000 0000Рис. №1. Соотношение риска и прибылиpicscalex1000100090000030109000007002500000000001400000026060f001e00ffff ffff040014000000576f72640e004d6963726f736f667420576f7264050000000b020000 0000050000000c029504480713000000fb02000000000000000000000000000000000001 436f7572696572204e6577000000040000002d010000040000000201010017000000fb02 ceff0000000000009001000000cc0400001254696d6573204e657720526f6d616e204379 7200cc00040000002d010100050000000902000000000400000002010100040000000201 010007000000fc020100000000000000040000002d01020009000000fa02000003000000 000000002200040000002d010300070000001b040d03b2041c02950209000000fa020000 00000000000000002200040000002d01040004000000f001030007000000fc020000ffff ff000000040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016040703ac04 22029b020400000002010100040000002d01010004000000020101000400000002010100 040000002d0101001a000000320a5f0219030a0004000000000048079504cee1f9e8e920 f4eeede42400190027001b001b000d0020001a001b001900040000000201010004000000 02010100040000002d01010016000000320a9a025203070004000000000048079504f1f0 e5e4f1f2e20016001900160019001600160018000400000002010100040000002701ffff 04000000020101000400000002010100030000001e00070000001604930042070400a505 0400000002010100040000002d0101001a000000320a0600f0050a000400000000004807 9504d0e0e7ece5f9e5ede8e51c001600140020001600270016001b001b00160004000000 020101000400000002010100040000002d01010016000000320a41002206070004000000 000048079504f1f0e5e4f1f2e20016001900160019001600160018000400000002010100 040000002701ffff04000000020101000400000002010100030000001e00070000001604 9300a201040005000400000002010100040000002d01010019000000320a06005d000900 04000000000048079504c8f1f2eef7ede8eae8002400160016001a0019001b001b001800 1b0004000000020101000400000002010100040000002d01010016000000320a41008200 070004000000000048079504f1f0e5e4f1f2e20016001900160019001600160018000400 000002010100040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010500070000001b0493044607fc03a1050400 00002d01040004000000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e00 0700000016048d0440070204a7050400000002010100040000002d01010017000000320a 04041506080004000000000048079504c7e4e0ede8ff20e81900190016001b001b001700 0d001b0004000000020101000400000002010100040000002d0101001d000000320a3f04 de050c0004000000000048079504eee1eef0f3e4eee2e0ede8ff1a0019001a0019001700 19001a00180016001b001b0017000400000002010100040000002701ffff040000000201 0100040000002d01020009000000fa02000003000000000000002200040000002d010500 070000001b04c10346072a03a105040000002d01040004000000f0010500040000002d01 03000400000002010100030000001e00070000001604bb0340073003a705040000000201 0100040000002d0101001f000000320a3203cd050d0004000000000048079504cff0eef7 e8e520f6e5ededfbe500240019001a0019001b0016000d001b0016001b001b0022001600 04000000020101000400000002010100040000002d01010014000000320a6d0328060600 04000000000048079504e1f3ece0e3e8190017002000160015001b000400000002010100 040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa02000003000000 000000002200040000002d010500070000001b04ef0246075802a105040000002d010400 04000000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e00070000001604 e90240075e02a7050400000002010100040000002d01010013000000320a60022f060500 04000000000048079504d1f1f3e4fb002100160017001900220004000000020101000400 00002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa020000030000000000 00002200040000002d010500070000001b041d0246078601a105040000002d0104000400 0000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016041702 40078c01a7050400000002010100040000002d01010019000000320a8e01fb0509000400 0000000048079504c2f2eef0e8f7edfbe500210016001a0019001b0019001b0022001600 04000000020101000400000002010100040000002d01010016000000320ac9011d060700 04000000000048079504f0e5e7e5f0e2fb00190016001400160019001800220004000000 02010100040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa020000 03000000000000002200040000002d010500070000001b044b014607b400a10504000000 2d01040004000000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e000700 0000160445014007ba00a7050400000002010100040000002d01010019000000320abc00 fa05090004000000000048079504cfe5f0e2e8f7edfbe50024001600190018001b001900 1b002200160004000000020101000400000002010100040000002d01010016000000320a f7001d06070004000000000048079504f0e5e7e5f0e2fb00190016001400160019001800 22000400000002010100040000002701ffff0400000002010100040000002d0102000900 0000fa02000003000000000000002200040000002d010500070000001b049304a601fc03 0100040000002d01040004000000f0010500040000002d01030004000000020101000300 00001e000700000016048d04a001020407000400000002010100040000002d0101001c00 0000320a04043d000b0004000000000048079504c0eaf6e8eeede5f0edfbe90023001800 1b001b001a001b00160019001b0022001b00040000000201010004000000020101000400 00002d01010025000000320a3f040e00110004000000000048079504eae0efe8f2e0eb20 e820f0e5e7e5f0e2fb00180016001b001b001600160019000d001b000d00190016001400 16001900180022000400000002010100040000002701ffff040000000201010004000000 2d01020009000000fa02000003000000000000002200040000002d010500070000001b04 5902a601c2010100040000002d01040004000000f0010500040000002d01030004000000 02010100030000001e000700000016045302a001c8010700040000000201010004000000 2d01010020000000320aca0127000e0004000000000048079504d1e1e5f0e5e3e0f2e5eb fcedfbe5210019001600190016001500160016001600190017001b002200160004000000 020101000400000002010100040000002d01010014000000320a05028600060004000000 000048079504e2eaebe0e4fb180018001900160019002200040000000201010004000000 2701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa0200000300000000000000 2200040000002d010500070000001b044b01a601b4000100040000002d01040004000000 f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016044501a001 ba0007000400000002010100040000002d01010019000000320abc006200090004000000 000048079504c2eaebe0e4fb20e4ee002100180019001600190022000d0019001a000400 0000020101000400000002010100040000002d0101001f000000320af70036000d000400 0000000048079504e2eef1f2f0e5e1eee2e0ede8ff0018001a0016001600190016001900 1a00180016001b001b0017000400000002010100040000002701ffff0400000002010100 040000002d01020009000000fa02000003000000000000002200040000002d0105000700 00001b048503a601ee020100040000002d01040004000000f0010500040000002d010300 0400000002010100030000001e000700000016047f03a001f40207000400000002010100 040000002d01010020000000320af60220000e0004000000000048079504d1f0eef7edfb e520e2eaebe0e4fb210019001a0019001b00220016000d00180018001900160019002200 0400000002010100040000002701ffff040000000201010009000000fa02000003000000 000000002200040000002d0105000500000014025802b104050000001302220192050400 00002d01040004000000f001050007000000fc020000000000000000040000002d010500 09000000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303008605 230195052f01a1050e01040000002d010300040000002d01040004000000f00106000400 000002010100040000000201010009000000fa0200000300000000000000220004000000 2d0106000500000014027602b104050000001302ed018c05040000002d01040004000000 f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d01 06000a000000240303007f05e9018a05fa01a105e001040000002d010300040000002d01 040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa0200000300 0000000000002200040000002d0106000500000014029402b10405000000130294028805 040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000 000000002200040000002d0106000a0000002403030080058a0280059e02a10594020400 00002d010300040000002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201 010009000000fa02000003000000000000002200040000002d010600050000001402b202 b10405000000130257038d05040000002d01040004000000f0010600040000002d010500 09000000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303008c05 4a0381055a03a1056603040000002d010300040000002d01040004000000f00106000400 000002010100040000000201010009000000fa0200000300000000000000220004000000 2d010600050000001402ee02b10405000000130224049205040000002d01040004000000 f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d01 06000a000000240303009505170486052304a1053804040000002d010300040000002d01 040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa0200000300 0000000000002200040000002d0106000500000014020e01a50105000000130244028602 040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000 000000002200040000002d0106000a00000024030300890237027a024302950258020400 00002d010300040000002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201 010009000000fa02000003000000000000002200040000002d0106000500000014021c02 a5010500000013026d027e02040000002d01040004000000f0010600040000002d010500 09000000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303007902 61027202740295027602040000002d010300040000002d01040004000000f00106000400 000002010100040000000201010009000000fa0200000300000000000000220004000000 2d0106000500000014022a03a501050000001302bd027f02040000002d01040004000000 f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d01 06000a000000240303007302b8027c02ca029502b202040000002d010300040000002d01 040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa0200000300 0000000000002200040000002d0106000500000014023804a50105000000130202038602 040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000 000000002200040000002d0106000a000000240303007a02030389020f039502ee020400 00002d010300040000002d01040004000000f00106000400000002010100040000002d01 000003000000000000000000000000000000Рис. №2. Управление активами с помощью модели общего фонда средств.picscalex1000100090000030b0c000008002f00000000001400000026060f001e00ffff ffff040014000000576f72640e004d6963726f736f667420576f7264050000000b020000 0000050000000c02d104940613000000fb02000000000000000000000000000000000001 436f7572696572204e6577000000040000002d010000040000000201010017000000fb02 ceff0000000000009001000000cc0400001254696d6573204e657720526f6d616e204379 7200cc00040000002d010100050000000902000000000400000002010100040000000201 01000400000002010100030000001e0007000000160471048e063c048903040000000201 0100040000002d0101002b000000320a3e04100415000400000000009406d104c7e4e0ed e8ff20e820eee1eef0f3e4eee2e0ede8ff001900190016001b001b0017000d001b000d00 1a0019001a001900170019001a00180016001b001b001700040000000201010004000000 2701ffff04000000020101000400000002010100030000001e000700000016049f038e06 6a0389030400000002010100040000002d01010029000000320a6c031304140004000000 00009406d104cff0eef7e8e520f6e5ededfbe520e1f3ece0e3e8240019001a0019001b00 16000d001b0016001b001b00220016000d00190017002000160015001b00040000000201 0100040000002701ffff04000000020101000400000002010100030000001e0007000000 1604cd028e06980289030400000002010100040000002d01010013000000320a9a02c604 05000400000000009406d104d1f1f3e4fb00210016001700190022000400000002010100 040000002701ffff04000000020101000400000002010100030000001e00070000001604 fb018e06c60189030400000002010100040000002d01010025000000320ac80136041100 0400000000009406d104c2f2eef0e8f7edfbe520f0e5e7e5f0e2fb00210016001a001900 1b0019001b00220016000d00190016001400160019001800220004000000020101000400 00002701ffff04000000020101000400000002010100030000001e000700000016042901 8e06f40089030400000002010100040000002d01010025000000320af600350411000400 000000009406d104cfe5f0e2e8f7edfbe520f0e5e7e5f0e2fb0024001600190018001b00 19001b00220016000d001900160014001600190018002200040000000201010004000000 2701ffff04000000020101000400000002010100030000001e00070000001604ed008e06 04006b03040000000201010017000000fb02ceff000000000000bc02000000cc04000012 54696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc00040000002d0102002f000000320a 06006b0318000400000000009406d104d0c0c7ccc5d9c5cdc8c520d1d0c5c4d1d2c220d7 c5d0c5c71e0024001a003000210038002100270027002100110024001e00210022002400 210022001100250021001e0021001a000400000002010100040000000201010004000000 2d01020029000000320a41006b0314000400000000009406d104abd6c5cdd2d0db20cbc8 cac2c8c4cdced1d2c82d190027002100270021001e003100840025002700240022002700 220027002700240021002700110004000000020101000400000002010100040000002d01 02001d000000320a7c006b030c000400000000009406d104cfd0c8c1dbcbdccdced1d2c8 27001e002700220031002500220027002700240021002700040000000201010004000000 2701ffff04000000020101000400000002010100030000001e00070000001604b1005602 040005000400000002010100040000002d01020025000000320a06000500110004000000 00009406d104c8d1d2ced7cdc8cac820d1d0c5c4d1d2c200270024002100270025002700 2700240027000d0024001e00210022002400210022000400000002010100040000000201 0100040000002d0101002b000000320a4100050015000400000000009406d10428abf6e5 edf2f0fb20ebe8eae2e8e4edeef1f2e82d00110018001b0016001b001600190022006500 19001b00180018001b0019001b001a00160016001b001100040000000201010004000000 02010100040000002d01010020000000320a7c0005000e000400000000009406d104eff0 e8e1fbebfcedeef1f2e8bb291b0019001b0019002200190017001b001a00160016001b00 180011000400000002010100040000002701ffff040000000201010007000000fc020100 000000000000040000002d01030009000000fa0200000300000000000000220004000000 2d010400070000001b04cf04a6013804010009000000fa02000000000000000000002200 040000002d01050004000000f001040007000000fc020000ffffff000000040000002d01 04000400000002010100030000001e00070000001604c904a0013e040700040000000201 0100040000002d0101001c000000320a40043d000b000400000000009406d104c0eaf6e8 eeede5f0edfbe900230018001b001b001a001b00160019001b0022001b00040000000201 01000400000002010100040000002d01010025000000320a7b040e001100040000000000 9406d104eae0efe8f2e0eb20e820f0e5e7e5f0e2fb00180016001b001b00160016001900 0d001b000d0019001600140016001900180022000400000002010100040000002701ffff 0400000002010100040000002d01030009000000fa020000030000000000000022000400 00002d010600070000001b049502a601fe010100040000002d01050004000000f0010600 040000002d0104000400000002010100030000001e000700000016048f02a00104020700 0400000002010100040000002d01010020000000320a060227000e000400000000009406 d104d1e1e5f0e5e3e0f2e5ebfcedfbe52100190016001900160015001600160016001900 17001b002200160004000000020101000400000002010100040000002d01010014000000 320a4102860006000400000000009406d104e2eaebe0e4fb180018001900160019002200 0400000002010100040000002701ffff0400000002010100040000002d01030009000000 fa02000003000000000000002200040000002d010600070000001b048701a601f0000100 040000002d01050004000000f0010600040000002d010400040000000201010003000000 1e000700000016048101a001f60007000400000002010100040000002d01010019000000 320af800620009000400000000009406d104c2eaebe0e4fb20e4ee002100180019001600 190022000d0019001a0004000000020101000400000002010100040000002d0101001f00 0000320a330136000d000400000000009406d104e2eef1f2f0e5e1eee2e0ede8ff001800 1a00160016001900160019001a00180016001b001b001700040000000201010004000000 2701ffff0400000002010100040000002d01030009000000fa0200000300000000000000 2200040000002d010600070000001b04c103a6012a030100040000002d01050004000000 f0010600040000002d0104000400000002010100030000001e00070000001604bb03a001 300307000400000002010100040000002d01010020000000320a320320000e0004000000 00009406d104d1f0eef7edfbe520e2eaebe0e4fb210019001a0019001b00220016000d00 1800180019001600190022000400000002010100040000002701ffff0400000002010100 040000002d01030009000000fa02000003000000000000002200040000002d0106000700 00001b044b0192062c018503040000002d01050004000000f0010600040000002d010400 04000000020101000400000002010100040000002d01030009000000fa02000003000000 000000002200040000002d010600070000001b04690192064a018503040000002d010500 04000000f0010600040000002d0104000400000002010100040000000201010004000000 2d01030009000000fa02000003000000000000002200040000002d010600070000001b04 8701920668018503040000002d01050004000000f0010600040000002d01040004000000 020101000400000002010100040000002d01030009000000fa0200000300000000000000 2200040000002d010600070000001b041d029206fe018503040000002d01050004000000 f0010600040000002d01040004000000020101000400000002010100040000002d010300 09000000fa02000003000000000000002200040000002d010600070000001b043b029206 1c028503040000002d01050004000000f0010600040000002d0104000400000002010100 0400000002010100040000002d01030009000000fa020000030000000000000022000400 00002d010600070000001b04590292063a028503040000002d01050004000000f0010600 040000002d01040004000000020101000400000002010100040000002d01030009000000 fa02000003000000000000002200040000002d010600070000001b04ef029206d0028503 040000002d01050004000000f0010600040000002d010400040000000201010004000000 02010100040000002d01030009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0600070000001b040d039206ee028503040000002d01050004000000f001060004000000 2d01040004000000020101000400000002010100040000002d01030009000000fa020000 03000000000000002200040000002d010600070000001b042b0392060c03850304000000 2d01050004000000f0010600040000002d01040004000000020101000400000002010100 040000002d01030009000000fa02000003000000000000002200040000002d0106000700 00001b04c1039206a2038503040000002d01050004000000f0010600040000002d010400 04000000020101000400000002010100040000002d01030009000000fa02000003000000 000000002200040000002d010600070000001b04df039206c0038503040000002d010500 04000000f0010600040000002d0104000400000002010100040000000201010004000000 2d01030009000000fa02000003000000000000002200040000002d010600070000001b04 fd039206de038503040000002d01050004000000f0010600040000002d01040004000000 020101000400000002010100040000002d01030009000000fa0200000300000000000000 2200040000002d010600070000001b04490392062a038503040000002d01050004000000 f0010600040000002d01040004000000020101000400000002010100040000002d010300 09000000fa02000003000000000000002200040000002d010600070000001b0493049206 74048503040000002d01050004000000f0010600040000002d0104000400000002010100 040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d0106000500 000014022c01a5010500000013022c016c03040000002d01050004000000f00106000700 0000fc020000000000000000040000002d01060009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d0107000a00000024030300640322016403360185032c01040000002d01 0400040000002d01050004000000f0010700040000000201010004000000020101000900 0000fa02000003000000000000002200040000002d0107000500000014022c01a5010500 00001302f4016e03040000002d01050004000000f0010700040000002d01060009000000 fa02000001000000000000002200040000002d0107000a000000240303006a03e8016203 fa018503fe01040000002d010400040000002d01050004000000f0010700040000000201 0100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d010700 0500000014022c01a501050000001302c0027203040000002d01050004000000f0010700 040000002d01060009000000fa02000001000000000000002200040000002d0107000a00 0000240303007203b3026603c1028503d002040000002d010400040000002d0105000400 0000f00107000400000002010100040000000201010009000000fa020000030000000000 00002200040000002d0107000500000014023a02a50105000000130255016f0304000000 2d01050004000000f0010700040000002d01060009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d0107000a00000024030300630350016c03620185034a01040000002d01 0400040000002d01050004000000f0010700040000000201010004000000020101000900 0000fa02000003000000000000002200040000002d0107000500000014023a02a5010500 000013021d026c03040000002d01050004000000f0010700040000002d01060009000000 fa02000001000000000000002200040000002d0107000a00000024030300630314026403 280285031c02040000002d010400040000002d01050004000000f0010700040000000201 0100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d010700 0500000014023a02a501050000001302e5026e03040000002d01050004000000f0010700 040000002d01060009000000fa02000001000000000000002200040000002d0107000a00 0000240303006903d9026203ec028503ee02040000002d010400040000002d0105000400 0000f00107000400000002010100040000000201010009000000fa020000030000000000 00002200040000002d0107000500000014023a02a5010500000013029303710304000000 2d01050004000000f0010700040000002d01060009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d0107000a0000002403030070038603650396038503a203040000002d01 0400040000002d01050004000000f0010700040000000201010004000000020101000900 0000fa02000003000000000000002200040000002d0107000500000014026603a5010500 000013027a017403040000002d01050004000000f0010700040000002d01060009000000 fa02000001000000000000002200040000002d0107000a0000002403030067037a017503 870185036801040000002d010400040000002d01050004000000f0010700040000000201 0100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d010700 0500000014026603a50105000000130247027003040000002d01050004000000f0010700 040000002d01060009000000fa02000001000000000000002200040000002d0107000a00 000024030300630343026e03540285033a02040000002d010400040000002d0105000400 0000f00107000400000002010100040000000201010009000000fa020000030000000000 00002200040000002d0107000500000014026603a50105000000130210036d0304000000 2d01050004000000f0010700040000002d01060009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d0107000a000000240303006203080366031c0385030c03040000002d01 0400040000002d01050004000000f0010700040000000201010004000000020101000900 0000fa02000003000000000000002200040000002d0107000500000014026603a5010500 00001302bc036d03040000002d01050004000000f0010700040000002d01060009000000 fa02000001000000000000002200040000002d0107000a000000240303006603b0036203 c4038503c003040000002d010400040000002d01050004000000f0010700040000000201 0100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d010700 0500000014027404a50105000000130238037003040000002d01050004000000f0010700 040000002d01060009000000fa02000001000000000000002200040000002d0107000a00 000024030300640335036f03450385032a03040000002d010400040000002d0105000400 0000f00107000400000002010100040000000201010009000000fa020000030000000000 00002200040000002d0107000500000014027404a501050000001302e6036d0304000000 2d01050004000000f0010700040000002d01060009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d0107000a000000240303006203df036803f1038503de03040000002d01 0400040000002d01050004000000f0010700040000000201010004000000020101000900 0000fa02000003000000000000002200040000002d0107000500000014027404a5010500 0000130274046c03040000002d01050004000000f0010700040000002d01060009000000 fa02000001000000000000002200040000002d0107000a0000002403030064036a046403 7e0485037404040000002d010400040000002d01050004000000f0010700040000000201 0100040000002d01000003000000000000000000000000000000Рис. №3. Управление активами с помощью модели распределения активовpicscalex100010009000003a414000007003100000000001400000026060f001e00ffff ffff040014000000576f72640e004d6963726f736f667420576f7264050000000b020000 0000050000000c029406680513000000fb02000000000000000000000000000000000001 436f7572696572204e6577000000040000002d010000040000000201010017000000fb02 d6ff0000000000009001000000cc0400001254696d6573204e657720526f6d616e204379 7200cc00040000002d010100050000000902000000000400000002010100040000000201 010007000000fc020100000000000000040000002d01020009000000fa02000003000000 000000002200040000002d010300070000001b049206a4031906a50109000000fa020000 00000000000000002200040000002d01040004000000f001030007000000fc020000ffff ff000000040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016048c069e03 1f06ab010400000002010100040000002d01010016000000320a21065902070004000000 000068059406d3f0eee2e5edfc001e001500140014001200160013000400000002010100 0400000002010100040000002d0101001c000000320a53062d020b000400000000006805 9406ece5ede5e4e6ece5edf2e0001b0012001600120015001d001b001200160012001300 0400000002010100040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000 fa02000003000000000000002200040000002d010500070000001b04e003fe0367036901 040000002d01040004000000f0010500040000002d010300040000000201010003000000 1e00070000001604da03f8036d036f010400000002010100040000002d01010031000000 320a6f03bd01190004000000000068059406cbe8eae2e8e4edeef1f2fc20e1e0ebe0edf1 e020e1e0edeae0001c0016001400140016001500160014001200120013000b0015001300 150013001600120013000b00150013001600140013000400000002010100040000002701 ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa02000003000000000000002200 040000002d010500070000001b046803fe03ef026901040000002d01040004000000f001 0500040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016046203f803f502 6f010400000002010100040000002d010100040000000201010004000000020101000400 00002d0101002f000000320a2903c301180004000000000068059406cfebe0f2e5e6e5f1 efeef1eee1edeef1f2fc20e1e0edeae01e0015001300120012001d001200120016001400 120014001500160014001200120013000b00150013001600140013000400000002010100 040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa02000003000000 000000002200040000002d010500070000001b040002c2038701c301040000002d010400 04000000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e00070000001604 fa01bc038d01c9010400000002010100040000002d0101001d000000320a8f0143020c00 04000000000068059406d1eee2e5f0f8e5edf1f2e2ee1c00140014001200150020001200 1600120012001400140004000000020101000400000002010100040000002d0101002300 0000320ac1012802100004000000000068059406e7e0eaeeedeee4e0f2e5ebfcf1f2e2e0 110013001400140016001400150013001200120015001300120012001400130004000000 02010100040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa020000 03000000000000002200040000002d010500070000001b047a00c2030100a50104000000 2d01040004000000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e000700 000016047400bc030700ab010400000002010100040000002d0101002b000000320a0900 e201150004000000000068059406cfeeebe8f2e8f7e5f1eae0ff20f1e8f2f3e0f6e8ff00 1e00140015001600120016001500120012001400130013000b0012001600120013001300 16001600130004000000020101000400000002010100040000002d01010029000000320a 3b00f901140004000000000068059406e220f1f2f0e0ede520e8ebe820f0e5e3e8eeede5 14000b001200120015001300160012000b001600150016000b0015001200110016001400 160012000400000002010100040000002701ffff0400000002010100040000002d010200 09000000fa02000003000000000000002200040000002d010500070000001b04de05ee04 65052b03040000002d01040004000000f0010500040000002d0103000400000002010100 030000001e00070000001604d805e8046b0531030400000002010100040000002d010100 20000000320a6d057e030e0004000000000068059406cee1e5f1efe5f7e5ededeef1f2fc 1e0015001200120016001200150012001600160014001200120013000400000002010100 0400000002010100040000002d0101002b000000320a9f05350315000400000000006805 9406f1eee1f1f2e2e5ededfbec20eae0efe8f2e0ebeeec00120014001500120012001400 1200160016001c001b000b00140013001600160012001300150014001b00040000000201 0100040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa0200000300 0000000000002200040000002d010500070000001b04de053c0265057900040000002d01 040004000000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e0007000000 1604d80536026b057f000400000002010100040000002d01010029000000320a6d058a00 140004000000000068059406d3f0eee2e5edfc20eae2e0ebe8f4e8eae0f6e8e81e001500 140014001200160013000b00140014001300150016001b00160014001300160016001600 04000000020101000400000002010100040000002d01010025000000320a9f05b3001100 04000000000068059406e1e0edeaeee2f1eae8f520eae0e4f0eee2001500130016001400 1400140012001400160015000b0014001300150015001400140004000000020101000400 00002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000fa020000030000000000 00002200040000002d010500070000001b042a0566051b04a303040000002d0104000400 0000f0010500040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016042405 60052104a9030400000002010100040000002d01010023000000320a2304dd0310000400 0000000068059406c2ede5f8edffff20efeeebe8f2e8eae01b0016001200200016001300 13000b001600140015001600120016001400130004000000020101000400000002010100 040000002d0101002c000000320a5504b203160004000000000068059406e1e0edeae03a 20f1efe5f6e8e0ebe8e7e0f6e8ff20e8150013001600140013000c000b00120016001200 16001600130015001600110013001600160013000b001600040000000201010004000000 02010100040000002d0101001d000000320a87040e040c0004000000000068059406f0e0 e7edeeeee1f0e0e7e8e51500130011001600140014001500150013001100160012000400 0000020101000400000002010100040000002d01010023000000320ab904ea0310000400 0000000068059406e1e0edeaeee2f1eae8f520f3f1ebf3e3150013001600140014001400 12001400160015000b00130012001500130011000400000002010100040000002701ffff 0400000002010100040000002d01020009000000fa020000030000000000000022000400 00002d010500070000001b042a05c4011b040100040000002d01040004000000f0010500 040000002d0103000400000002010100030000001e000700000016042405be0121040700 0400000002010100040000002d01010028000000320a2304230013000400000000006805 9406c2edf3f2f0e5ededffff20efeeebe8f2e8eae0001b00160013001200150012001600 1600130013000b0016001400150016001200160014001300040000000201010004000000 02010100040000002d01010022000000320a550456000f0004000000000068059406e1e0 edeae03a20f1eee7e4e0ede8e500150013001600140013000c000b001200140011001500 130016001600120004000000020101000400000002010100040000002d01010026000000 320a87042b00120004000000000068059406f4e8ebe8e0ebeee22c20e4e5f6e5edf2f0e0 1b0016001500160013001500140014000b000b0015001200160012001600120015001300 0d000000320a87048c010100040000000000680594062d000e0004000000020101000400 000002010100040000002d01010029000000320ab9041a00140004000000000068059406 ebe8e7e0f6e8ff20eff0e0e2eeeceef7e8e920e815001600110013001600160013000b00 160015001300140014001b0014001500160016000b001600040000000201010004000000 02010100040000002d01010013000000320aeb04b000050004000000000068059406f6e5 ebe5e900160012001500120016000400000002010100040000002701ffff040000000201 0100040000002d01020009000000fa02000003000000000000002200040000002d010500 070000001b04b40266053b02a303040000002d01040004000000f0010500040000002d01 03000400000002010100030000001e00070000001604ae0260054102a903040000000201 0100040000002d0101001a000000320a43021a040a0004000000000068059406cde0e4e5 e6edeef1f2fc1d001300150012001d001600140012001200130004000000020101000400 000002010100040000002d01010026000000320a7502d203120004000000000068059406 eaebe8e5edf2eee22defe0f0f2ede5f0eee2140015001600120016001200140014000e00 1600130015001200160012001500140014000400000002010100040000002701ffff0400 000002010100040000002d01020009000000fa0200000300000000000000220004000000 2d010500070000001b04b402c4013b020100040000002d01040004000000f00105000400 00002d0103000400000002010100030000001e00070000001604ae02be01410207000400 000002010100040000002d0101001a000000320a430278000a0004000000000068059406 cde0e4e5e6edeef1f2fc1d001300150012001d0016001400120012001300040000000201 01000400000002010100040000002d01010023000000320a750244001000040000000000 68059406e1e0edeaeee22defe0f0f2ede5f0eee21500130016001400140014000e001600 130015001200160012001500140014000400000002010100040000002701ffff04000000 02010100040000002d01020009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0500070000001b046a016605b500a303040000002d01040004000000f001050004000000 2d0103000400000002010100030000001e0007000000160464016005bb00a90304000000 02010100040000002d0101001f000000320abd00fb030d0004000000000068059406ddea eeedeeece8f7e5f1eae0ff001c0014001400160014001b00160015001200120014001300 130004000000020101000400000002010100040000002d0101002b000000320aef00c003 150004000000000068059406f1e8f2f3e0f6e8ff20e220f1f2f0e0ede520e8ebe8001200 16001200130013001600160013000b0014000b001200120015001300160012000b001600 1500160004000000020101000400000002010100040000002d01010016000000320a2101 3f04070004000000000068059406f0e5e3e8eeede5001500120011001600140016001200 0400000002010100040000002701ffff0400000002010100040000002d01020009000000 fa02000003000000000000002200040000002d010500070000001b046a01c401b5000100 040000002d01040004000000f0010500040000002d010300040000000201010003000000 1e000700000016046401be01bb0007000400000002010100040000002d01010028000000 320abd002300130004000000000068059406d1eef1f2eeffede8e520e4e5ede5e6edeee3 ee001c00140012001200140013001600160012000b0015001200160012001d0016001400 1100140004000000020101000400000002010100040000002d01010029000000320aef00 1600140004000000000068059406f0fbedeae020e820f0fbedeae020f6e5ededfbf51500 1c001600140013000b0016000b0015001c001600140013000b0016001200160016001c00 150004000000020101000400000002010100040000002d01010013000000320a2101af00 050004000000000068059406e1f3ece0e300150013001b00130011000400000002010100 040000002701ffff040000000201010009000000fa020000030000000000000022000400 00002d0105000500000014023b03870105000000130293038701040000002d0104000400 0000f001050007000000fc020000000000000000040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a0000002403030096018e0378018e038701 a303040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a0000002403030078014003 9601400387012b03040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 06000500000014023b03df030500000013029303df03040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300ee038e03d0038e03df03a303040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a00000024030300d0034003ee034003df032b03040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010600050000001402c302f100050000001302 0b04f100040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a0000002403030000010604e2000604f100 1b04040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300e200c802 0001c802f100b302040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 06000500000014027901f1000500000013022b02f100040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a0000002403030000012602e2002602f1003b02040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a00000024030300e2007e0100017e01f1006901040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d0106000500000014020f02b302050000001302 df02b302040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a00000024030300c202da02a402da02b302 ef02040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300a4021402 c2021402b302ff01040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 06000500000014028900b3020500000013027701b302040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300c2027201a4027201b3028701040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a00000024030300a4028e00c2028e00b3027900040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d01060005000000140279017504050000001302 2b027504040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a0000002403030084042602660426027504 3b02040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a0000002403030066047e01 84047e0175046901040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0600050000001402c30275040500000013020b047504040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300840406046604060475041b04040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a000000240303006604c8028404c8027504b302040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010600050000001402ef031d02050000001302 55051d02040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a000000240303002c0250050e0250051d02 6505040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303000e02f403 2c02f4031d02df03040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0600050000001402ef03490305000000130255054903040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300580350053a03500549036505040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a000000240303003a03f4035803f4034903df03040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010600050000001402ef03b302050000001302 0906b302040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a00000024030300c2020406a4020406b302 1906040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300a402f403 c202f403b302df03040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0600050000001402ed051d0205000000130209061d02040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a000000240303002c0204060e0204061d021906040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a000000240303000e02f2052c02f2051d02dd05040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010600050000001402ed054903050000001302 09064903040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a00000024030300580304063a0304064903 1906040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303003a03f205 5803f2054903dd05040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 06000500000014023905a5010500000013025505a501040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300b401500596015005a5016505040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a0000002403030096013e05b4013e05a5012905040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010600050000001402ef03a501050000001302 0b04a501040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a00000024030300b401060496010604a501 1b04040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303009601f403 b401f403a501df03040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0600050000001402ef03c1030500000013020b04c103040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300d0030604b2030604c1031b04040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a00000024030300b203f403d003f403c103df03040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d0106000500000014023905c103050000001302 5505c103040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a00000024030300d0035005b2035005c103 6505040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300b2033e05 d0033e05c1032905040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 02010100040000000201010009000000fa02000003000000000000002200040000002d01 0600050000001402c302a501050000001302df02a501040000002d01040004000000f001 0600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d010600 0a00000024030300b401da029601da02a501ef02040000002d010300040000002d010400 04000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000000022000400 00002d0106000a000000240303009601c802b401c802a501b302040000002d0103000400 00002d01040004000000f00106000400000002010100040000000201010009000000fa02 000003000000000000002200040000002d010600050000001402c302c103050000001302 df02c103040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000 01000000000000002200040000002d0106000a00000024030300d003da02b203da02c103 ef02040000002d010300040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300b203c802 d003c802c103b302040000002d010300040000002d01040004000000f001060004000000 0201010004000000020101000e00000026060f001200ffffffff00000800000025090000 2509000009000000fa02000003000000000000002200040000002d010600050000001402 0f01d3010500000013020f011d02040000002d01040004000000f0010600040000002d01 050009000000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300 d8011e01d8010001c3010f01040000002d010300040000002d01040004000000f0010600 09000000fa02000003000000000000002200040000002d0106000500000014020f011d02 05000000130277011d02040000002d01040004000000f0010600040000002d0105000900 0000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000240303002c027201 0e0272011d028701040000002d010300040000002d01040004000000f00106000a000000 26060f000a00ffffffff010000000000040000000201010004000000020101000e000000 26060f001200ffffffff000008000000350800008107000009000000fa02000003000000 000000002200040000002d0106000500000014023d0095010500000013023d004b010400 00002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000 00002200040000002d0106000a0000002403030090012e0090014c00a5013d0004000000 2d010300040000002d01040004000000f001060009000000fa0200000300000000000000 2200040000002d0106000500000014023d004b01050000001302a5004b01040000002d01 040004000000f0010600040000002d01050009000000fa02000001000000000000002200 040000002d0106000a000000240303005a01a0003c01a0004b01b500040000002d010300 040000002d01040004000000f00106000a00000026060f000a00ffffffff010000000000 040000000201010004000000020101000e00000026060f001200ffffffff000008000000 310c00002509000009000000fa02000003000000000000002200040000002d0106000500 000014020f0193030500000013020f014903040000002d01040004000000f00106000400 00002d01050009000000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a000000 240303008e0300018e031e01a3030f01040000002d010300040000002d01040004000000 f001060009000000fa02000003000000000000002200040000002d010600050000001402 0f01490305000000130277014903040000002d01040004000000f0010600040000002d01 050009000000fa02000001000000000000002200040000002d0106000a00000024030300 580372013a03720149038701040000002d010300040000002d01040004000000f0010600 0a00000026060f000a00ffffffff01000000000004000000020101000400000002010100 0e00000026060f001200ffffffff000008000000210d00008107000009000000fa020000 03000000000000002200040000002d0106000500000014023d00d1030500000013023d00 1b04040000002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa0200000100 0000000000002200040000002d0106000a00000024030300d6034c00d6032e00c1033d00 040000002d010300040000002d01040004000000f001060009000000fa02000003000000 000000002200040000002d0106000500000014023d001b04050000001302a5001b040400 00002d01040004000000f0010600040000002d01050009000000fa020000010000000000 00002200040000002d0106000a000000240303002a04a0000c04a0001b04b50004000000 2d010300040000002d01040004000000f00106000a00000026060f000a00ffffffff0100 000000000400000002010100040000002d0100000300000000000000000000000000Рис. №5. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка.picscalex100010009000003b80c00000d00460000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c026202cd030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 000009020000000009000000fa02050000000000000000002200040000002d0101000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010200050000000902ffffff00050000000102 000000000400000004010d000400000002010200070000001b046302ce03000000000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010300040000002d01020004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d010200040000002d010100 05000000010200000000050000000902ffffff00040000002d010300040000002d010200 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d01020004000000 2d01010005000000010200000000050000000902ffffff0013000000fb02f6ff00000000 0000bc02000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0104001200 0000fb02f3ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797200cc000400 00002d010500040000002d01040013000000fb02f8ff0000000000009001000000cc0000 0220536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d01060013000000fb02f8ff00000000 00009001000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0107000400 00002d01060012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc00000020417269616c20 43797200cc00040000002d01080012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc0000 0000417269616c2043797200cc00040000002d010900040000002d010800040000002d01 0500040000002d010300040000002d01020010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010200040000002d010100050000000102000000000500 00000902ffffff000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010200040000002d01010005000000010200000000050000000902ffffff0007000000 16046202cd030100000007000000fc020000e3e3e3020100040000002d010b0009000000 fa02050000000000000000002200040000002d010c0004000000f0010100050000000902 e3e3e3020400000004010d0004000000020102000e000000240305004b0048008e034800 8e03ce014b00ce014b00480009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 010004000000f0010c00040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100 05000000010200000000050000000902e3e3e302070000001604d2018e0344004b000500 00001402a3014b00050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000500 00001302a3018e0305000000140277014b0005000000130277018e030500000014024c01 4b000500000013024c018e0305000000140221014b0005000000130221018e0305000000 1402f5004b00050000001302f5008e03050000001402ca004b00050000001302ca008e03 0500000014029f004b000500000013029f008e0305000000140273004b00050000001302 73008e0305000000140248004b0005000000130248008e03040000002d01030004000000 2d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d0105000400 00002d010b00040000002d010100050000000102ffffff00050000000902e3e3e3020700 000016046202cd030100000009000000fa02000001000000808080002200040000002d01 0c0004000000f001010005000000140248004b000400000004010d000400000002010200 05000000130248008e03050000001302ce018e03050000001302ce014b00050000001302 48004b00040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010c00050000000102 ffffff00050000000902e3e3e3020700000016045d02c80305000500040000002d010300 040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01 0500040000002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3 e302070000001604ce018f0348004b00040000002d010300040000002d01020004000000 2d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b000400 00002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604ce019003 46004b0009000000fa02000001000000000000002200040000002d01010004000000f001 0c0007000000fc0200008080ff020100040000002d010c0004000000f0010b0005000000 09028080ff020400000004010d0004000000020102000e000000240305005c0068007500 68007500ce015c00ce015c0068000e000000240305009800b600b000b600b000ce019800 ce019800b6000e00000024030500d300c500ec00c500ec00ce01d300ce01d300c5000e00 0000240305000f01df002801df002801ce010f01ce010f01df000e000000240305004b01 d0006301d0006301ce014b01ce014b01d0000e0000002403050086012b019f012b019f01 ce018601ce0186012b010e00000024030500c201eb00db01eb00db01ce01c201ce01c201 eb000e00000024030500fe01f0001602f0001602ce01fe01ce01fe01f0000e0000002403 050039026101520261015202ce013902ce01390261010e0000002403050075027e018d02 7e018d02ce017502ce0175027e010e00000024030500b0027d01c9027d01c902ce01b002 ce01b0027d010e00000024030500ec029e0105039e010503ce01ec02ce01ec029e010e00 00002403050028039901400399014003ce012803ce01280399010e000000240305006303 9a017c039a017c03ce016303ce0163039a01040000002d010300040000002d0102000400 00002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00 040000002d010100050000000102ffffff000500000009028080ff02070000001604ce01 8f0348004b00040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701 ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00040000002d01010005000000 0102ffffff000500000009028080ff020700000016046202cd030100000009000000fa02 000000000000000000002200040000002d010b0004000000f00101000500000014024800 4b000400000004010d000400000002010200050000001302ce014b00040000002d010900 050000001402ce014800050000001302ce014b00050000001402a3014800050000001302 a3014b000500000014027701480005000000130277014b000500000014024c0148000500 000013024c014b000500000014022101480005000000130221014b00050000001402f500 4800050000001302f5004b00050000001402ca004800050000001302ca004b0005000000 14029f0048000500000013029f004b000500000014027300480005000000130273004b00 0500000014024800480005000000130248004b00050000001402ce014b00050000001302 ce018e03040000002d010800050000001402d1014b00050000001302cb014b0005000000 1402d1018700050000001302cb018700050000001402d101c200050000001302cb01c200 050000001402d101fe00050000001302cb01fe00050000001402d1013a01050000001302 cb013a01050000001402d1017501050000001302cb017501050000001402d101b1010500 00001302cb01b101050000001402d101ed01050000001302cb01ed01050000001402d101 2802050000001302cb012802050000001402d1016402050000001302cb01640205000000 1402d1019f02050000001302cb019f02050000001402d101db02050000001302cb01db02 050000001402d1011703050000001302cb011703050000001402d1015203050000001302 cb015203050000001402d1018e03050000001302cb018e03040000002d01050004000000 2d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e000400 00002d010500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000 09028080ff02070000001604280086021100460105000000090200000000040000000401 0d00040000000201010046000000320a140048012a000000d0e8f12e20342e20c3e5ede5 f0e0ebfcedfbe920eaeefdf4f4e8f6e8e5edf220ede0e4e5e6edeef1f2e8090008000700 040004000700040004000700080008000800080008000800080008000b00080004000700 080007000c000c00080008000800080008000600040008000800080008000a0008000800 070006000800040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701 ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00040000002d010b0005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd0301000000040000002d01 0300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e0004000000 2d010500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016046202cd0301000000040000002d010900040000002d0103000400 00002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010900 040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016046202cd03010000000400000004010d00040000000201010010000000320a c7011e0006000000302c30303025060003000600060006000a0012000000320a9c011800 0700000032302c30303025000600060003000600060006000a0012000000320a70011800 0700000034302c30303025000600060003000600060006000a0012000000320a45011800 0700000036302c30303025000600060003000600060006000a0012000000320a1a011800 0700000038302c30303025000600060003000600060006000a0013000000320aee001200 080000003130302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320ac300 1200080000003132302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a 98001200080000003134302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000 320a6c001200080000003136302c3030302506000600060003000600060006000a001300 0000320a41001200080000003138302c3030302506000600060003000600060006000a00 040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff03000000 1e00040000002d010900040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016046202cd0301000000040000002d01080004000000 2d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e000400 00002d010800040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000 0902000000000700000016046202cd03010000000400000004010d000400000002010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d0101000d000000320a19025a000b000000cae0e7eaeeecece5f0f62d000400 00002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010 0020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000d000000320a180269000b000000 c3e0e7eff0eeece1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 0d000000320a1a0295000c000000c1e0edea20cae8f2e0ff20e2040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200ccb1040000002d0101000c000000320a1602a4000a000000cae0e7e0f5f1f2e0 ede5040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403840390010000 00cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01010012000000320a5002d100 15000000d2f3f0e5f6eaee2dcae0e7e0f5f1f2e0edf1eae8e900040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200ccb1040000002d01010010000000320a4a02e00012000000ece5e6e4f3ede0f0 eee4edfbe920e1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c00 0000320a0d02150109000000d2e5ece8f0e1e0edea00040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 ccb1040000002d0101000d000000320a0f0250010b0000004c61726962612042616e6b00 040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc 00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000b000000320a01028c010800 00004b5a492042616e6b040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c00 0000320a1302c8010a000000d1e5ede8ec2dc1e0edea040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 ccb1040000002d0101000f000000320a310203020f000000d6e5ebe8edddede5f0e3eec1 e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001 000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000e000000320a2802 3f020d000000c0c1cd20c0ccd0ce20c1e0edea00040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d01010011000000320a4b02730214000000c0ebece0f2e8edf1eae8e920d2ee f0e3eee2ee2d040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000f000000320a 3e0282020f000000d4e8ede0edf1eee2fbe920c1e0edea00040000002d01080004000000 f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c204379 7200ccb1040000002d0101000c000000320a1302b6020a000000546578614b6142616e6b 040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc 00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a1402f2020a00 0000c0ebfcf4e02dc1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 0d000000320a1d022e030c000000cae0e7efeef7f2e0e1e0edea040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200ccb1040000002d0101000e000000320a2c0269030e000000cae0e7eaeeecece5 f0f6e1e0edea040000002d01080004000000f0010100040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01080004000000 2d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009020000000007000000 16046202cd0301000000040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b00 050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd03010000000700 0000fc020100000000000000040000002d01010004000000f0010c0007000000fc020000 000000000000040000002d010c0004000000f0010100040000002d01030004000000f001 0b00040000002701ffff050000000c026202cd03030000001e00050000000102ffffff00 05000000090200000000040000002701ffff050000000b0200000000030000001e000500 00000102ffffff0005000000090200000000040000002701ffff030000001e0005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030000000009000000fa02 000000000000000000002200040000002d01010007000000fc0201000000000000000400 00002d010b00050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d000400 000002010200070000001b046202cd0300000000040000002d010c0004000000f0010b00 040000002d01030004000000f00101000400000034020000040000002701ffff03000000 00000000000000000000picscalex100010009000003490c00000d00460000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c026202cd030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 000009020000000009000000fa02050000000000000000002200040000002d0101000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010200050000000902ffffff00050000000102 000000000400000004010d000400000002010200070000001b046302ce03000000000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010300040000002d01020004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d010200040000002d010100 05000000010200000000050000000902ffffff00040000002d010300040000002d010200 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d01020004000000 2d01010005000000010200000000050000000902ffffff0013000000fb02f6ff00000000 0000bc02000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0104001200 0000fb02f3ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797200cc000400 00002d010500040000002d01040013000000fb02f8ff0000000000009001000000cc0000 0220536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d01060013000000fb02f8ff00000000 00009001000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0107000400 00002d01060012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc00000020417269616c20 43797200cc00040000002d01080012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc0000 0000417269616c2043797200cc00040000002d010900040000002d010800040000002d01 0500040000002d010300040000002d01020010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010200040000002d010100050000000102000000000500 00000902ffffff000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010200040000002d01010005000000010200000000050000000902ffffff0007000000 16046202cd030100000007000000fc020000e3e3e3020100040000002d010b0009000000 fa02050000000000000000002200040000002d010c0004000000f0010100050000000902 e3e3e3020400000004010d0004000000020102000e000000240305004600430096034300 9603ca014600ca014600430009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 010004000000f0010c00040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100 05000000010200000000050000000902e3e3e302070000001604ce0196033f0046000500 0000140292014600050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000500 00001302920196030500000014025a0146000500000013025a0196030500000014022201 460005000000130222019603050000001402eb004600050000001302eb00960305000000 1402b3004600050000001302b30096030500000014027b0046000500000013027b009603 0500000014024300460005000000130243009603040000002d010300040000002d010200 040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d01 0b00040000002d010100050000000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604 6202cd030100000009000000fa02000001000000808080002200040000002d010c000400 0000f0010100050000001402430046000400000004010d00040000000201020005000000 130243009603050000001302ca019603050000001302ca01460005000000130243004600 040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff03000000 1e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff00 050000000902e3e3e3020700000016045d02c80305000500040000002d01030004000000 2d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d0105000400 00002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e3020700 00001604ca01970343004600040000002d010300040000002d010200040000002d010a00 040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d01 0c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604ca01980341004600 09000000fa02000001000000000000002200040000002d01010004000000f0010c000700 0000fc0200008080ff020100040000002d010c0004000000f0010b000500000009028080 ff020400000004010d0004000000020102000e0000002403050058006c0071006c007100 ca015800ca0158006c000e0000002403050095001c01ad001c01ad00ca019500ca019500 1c010e00000024030500d1001f01ea001f01ea00ca01d100ca01d1001f010e0000002403 05000e014d0126014d012601ca010e01ca010e014d010e000000240305004a0179016301 79016301ca014a01ca014a0179010e00000024030500870161019f0161019f01ca018701 ca01870161010e00000024030500c3016501dc016501dc01ca01c301ca01c30165010e00 00002403050000027801190278011902ca010002ca01000278010e000000240305003d02 6401550264015502ca013d02ca013d0264010e0000002403050079026e0192026e019202 ca017902ca0179026e010e00000024030500b6028501ce028501ce02ca01b602ca01b602 85010e00000024030500f2025b010b035b010b03ca01f202ca01f2025b010e0000002403 05002f03a3014703a3014703ca012f03ca012f03a3010e000000240305006b039c018403 9c018403ca016b03ca016b039c01040000002d010300040000002d010200040000002d01 0a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c0004000000 2d010100050000000102ffffff000500000009028080ff02070000001604ca0197034300 4600040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff0300 00001e00040000002d010500040000002d010c00040000002d010100050000000102ffff ff000500000009028080ff020700000016046202cd030100000009000000fa0200000000 0000000000002200040000002d010b0004000000f0010100050000001402430046000400 000004010d000400000002010200050000001302ca014600040000002d01090005000000 1402ca014300050000001302ca0146000500000014029201430005000000130292014600 0500000014025a0143000500000013025a01460005000000140222014300050000001302 22014600050000001402eb004300050000001302eb004600050000001402b30043000500 00001302b30046000500000014027b0043000500000013027b0046000500000014024300 430005000000130243004600050000001402ca014600050000001302ca01960304000000 2d010800050000001402cd014600050000001302c7014600050000001402cd0183000500 00001302c7018300050000001402cd01bf00050000001302c701bf00050000001402cd01 fc00050000001302c701fc00050000001402cd013801050000001302c701380105000000 1402cd017501050000001302c7017501050000001402cd01b101050000001302c701b101 050000001402cd01ee01050000001302c701ee01050000001402cd012b02050000001302 c7012b02050000001402cd016702050000001302c7016702050000001402cd01a4020500 00001302c701a402050000001402cd01e002050000001302c701e002050000001402cd01 1d03050000001302c7011d03050000001402cd015903050000001302c701590305000000 1402cd019603050000001302c7019603040000002d010500040000002d01030004000000 2d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d0105000400 00002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009028080ff020700 000016042800830211004901050000000902000000000400000004010d00040000000201 010046000000320a14004b012a000000d0e8f12e20352e20caeefdf4f4e8f6e8e5edf220 ece3edeee2e5ededeee920ebe8eae2e8e4edeef1f2e80900080007000400040007000400 04000800080007000c000c00080008000800080008000600040009000500080008000800 080008000800080008000400080008000700080008000800080008000700060008000400 00002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500 00000902000000000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009020000000007000000 16046202cd0301000000040000002d010900040000002d010300040000002d0102000400 00002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010c00 040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202 cd03010000000400000004010d00040000000201010010000000320ac301190006000000 302c30303025060003000600060006000a0012000000320a8b0113000700000035302c30 303025000600060003000600060006000a0013000000320a53010d00080000003130302c 3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a1b010d00080000003135 302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320ae4000d0008000000 3230302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320aac000d000800 00003235302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a74000d00 080000003330302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a3c00 0d00080000003335302c3030302506000600060003000600060006000a00040000002d01 0300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e0004000000 2d010900040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016046202cd0301000000040000002d010800040000002d0103000400 00002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010800 040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016046202cd03010000000400000004010d00040000000201010012000000fb02 f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01 01000d000000320a150255000b000000cae0e7eaeeecece5f0f62d00040000002d010800 04000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010002041726961 6c2043797200ccb1040000002d0101000d000000320a140264000b000000c3e0e7eff0ee ece1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01010013000000320a 55029a0017000000c1e0edea20cae8f2e0ff20e220cae0e7e0f5f1f2e0ede50004000000 2d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200ccb1040000002d01010012000000320a4c02ce0015000000d2f3 f0e5f6eaee2dcae0e7e0f5f1f2e0edf1eae8e900040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d01010010000000320a4602dd0012000000ece5e6e4f3ede0f0eee4edfbe920 e1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001 000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a0902 130109000000d2e5ece8f0e1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000 fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb104000000 2d0101000d000000320a0b0250010b0000004c61726962612042616e6b00040000002d01 080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc001000204172 69616c2043797200ccb1040000002d0101000b000000320afd018c01080000004b5a4920 42616e6b040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001 000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a0f02 c9010a000000d1e5ede8ec2dc1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000 fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb104000000 2d0101000f000000320a2d0205020f000000d6e5ebe8edddede5f0e3eec1e0edea000400 00002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010 0020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000e000000320a240242020d000000 c0c1cd20c0ccd0ce20c1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02 f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01 010011000000320a4702760214000000c0ebece0f2e8edf1eae8e920d2eef0e3eee2ee2d 040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc 00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000f000000320a3a0285020f00 0000d4e8ede0edf1eee2fbe920c1e0edea00040000002d01080004000000f00101001200 0000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb10400 00002d0101000c000000320a0f02bb020a000000546578614b6142616e6b040000002d01 080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc001000204172 69616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a1002f8020a000000c0ebfcf4 e02dc1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000d000000320a 190234030c000000cae0e7efeef7f2e0e1e0edea040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d0101000e000000320a280271030e000000cae0e7eaeeecece5f0f6e1e0edea 040000002d01080004000000f0010100040000002d010300040000002d01020004000000 2d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c000400 00002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd03 01000000040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b00050000000102 ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030100000007000000fc020100 000000000000040000002d01010004000000f0010c0007000000fc020000000000000000 040000002d010c0004000000f0010100040000002d01030004000000f0010b0004000000 2701ffff050000000c026202cd03030000001e00050000000102ffffff00050000000902 00000000040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffff ff0005000000090200000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016046202cd030000000009000000fa02000000000000 000000002200040000002d01010007000000fc020100000000000000040000002d010b00 050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200 070000001b046202cd0300000000040000002d010c0004000000f0010b00040000002d01 030004000000f00101000400000034020000040000002701ffff03000000000000000000 000000000000picscalex100010009000003570c00000d002d0000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c026202cd030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 000009020000000009000000fa02050000000000000000002200040000002d0101000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010200050000000902ffffff00050000000102 000000000400000004010d000400000002010200070000001b046302ce03000000000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010300040000002d01020004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d010200040000002d010100 05000000010200000000050000000902ffffff00040000002d010300040000002d010200 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d01020004000000 2d01010005000000010200000000050000000902ffffff0013000000fb02f6ff00000000 0000bc02000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0104001200 0000fb02f3ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797200cc000400 00002d010500040000002d01040013000000fb02f8ff0000000000009001000000cc0000 0220536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d01060013000000fb02f8ff00000000 00009001000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0107000400 00002d01060012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc00000020417269616c20 43797200cc00040000002d01080012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc0000 0000417269616c2043797200cc00040000002d010900040000002d010800040000002d01 0500040000002d010300040000002d01020010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010200040000002d010100050000000102000000000500 00000902ffffff000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010200040000002d01010005000000010200000000050000000902ffffff0007000000 16046202cd030100000007000000fc020000e3e3e3020100040000002d010b0009000000 fa02050000000000000000002200040000002d010c0004000000f0010100050000000902 e3e3e3020400000004010d0004000000020102000e000000240305004500400098034000 9803cc014500cc014500400009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 010004000000f0010c00040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100 05000000010200000000050000000902e3e3e302070000001604d00198033c0045000500 000014029b014500050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000500 000013029b01980305000000140269014500050000001302690198030500000014023801 450005000000130238019803050000001402060145000500000013020601980305000000 1402d5004500050000001302d5009803050000001402a3004500050000001302a3009803 050000001402720045000500000013027200980305000000140240004500050000001302 40009803040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100050000000102 ffffff00050000000902e3e3e3020700000016046202cd030100000009000000fa020000 01000000808080002200040000002d010c0004000000f001010005000000140240004500 0400000004010d00040000000201020005000000130240009803050000001302cc019803 050000001302cc01450005000000130240004500040000002d010300040000002d010200 040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d01 0b00040000002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604 5d02c80305000500040000002d010300040000002d010200040000002d010a0004000000 2701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010c000500 00000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604cc0199034000450004000000 2d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e000400 00002d010500040000002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff0005000000 0902e3e3e302070000001604cc019a033e00450009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d01010004000000f0010c0007000000fc0200008080ff02010004000000 2d010c0004000000f0010b000500000009028080ff020400000004010d00040000000201 02000e000000240305005700ad017000ad017000cc015700cc015700ad010e0000002403 05009400ee00ad00ee00ad00cc019400cc019400ee000e00000024030500d100c500e900 c500e900cc01d100cc01d100c5000e000000240305000d01ec002601ec002601cc010d01 cc010d01ec000e000000240305004a019801630198016301cc014a01cc014a0198010e00 00002403050087014600a0014600a001cc018701cc01870146000e00000024030500c401 6201dd016201dd01cc01c401cc01c40162010e0000002403050001027201190272011902 cc010102cc01010272010e000000240305003d021a0156021a015602cc013d02cc013d02 1a010e000000240305007a02d4009302d4009302cc017a02cc017a02d4000e0000002403 0500b7021301d0021301d002cc01b702cc01b70213010e00000024030500f4023d010c03 3d010c03cc01f402cc01f4023d010e0000002403050030034901490349014903cc013003 cc01300349010e000000240305006d035401860354018603cc016d03cc016d0354010400 00002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010c00040000002d010100050000000102ffffff000500 000009028080ff02070000001604cc01990340004500040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010c00040000002d010100050000000102ffffff000500000009028080ff0207000000 16046202cd030100000009000000fa02000000000000000000002200040000002d010b00 04000000f0010100050000001402400045000400000004010d0004000000020102000500 00001302cc014500040000002d010900050000001402cc014200050000001302cc014500 0500000014029b0142000500000013029b01450005000000140269014200050000001302 690145000500000014023801420005000000130238014500050000001402060142000500 0000130206014500050000001402d5004200050000001302d5004500050000001402a300 4200050000001302a3004500050000001402720042000500000013027200450005000000 14024000420005000000130240004500050000001402cc014500050000001302cc019803 040000002d010800050000001402cf014500050000001302c9014500050000001402cf01 8200050000001302c9018200050000001402cf01bf00050000001302c901bf0005000000 1402cf01fb00050000001302c901fb00050000001402cf013801050000001302c9013801 050000001402cf017501050000001302c9017501050000001402cf01b201050000001302 c901b201050000001402cf01ef01050000001302c901ef01050000001402cf012b020500 00001302c9012b02050000001402cf016802050000001302c9016802050000001402cf01 a502050000001302c901a502050000001402cf01e202050000001302c901e20205000000 1402cf011e03050000001302c9011e03050000001402cf015b03050000001302c9015b03 050000001402cf019803050000001302c9019803040000002d010500040000002d010300 040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01 0500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009028080 ff020700000016042800430211008a01050000000902000000000400000004010d000400 0000020101002d000000320a14008c0119000000d0e8f12e20362e20caf0eef1f12deaee fdf4f4e8f6e8e5edf2000900080007000400040007000400040008000800080007000700 04000700080007000c000c00080008000800080008000600040000002d01030004000000 2d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d0105000400 00002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700 000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d010200040000002d010a00 040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00040000002d01 0b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd0301000000 040000002d010900040000002d010300040000002d010200040000002d010a0004000000 2701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010c00040000002d010b000500 00000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030100000004000000 04010d00040000000201010010000000320ac501180006000000302c3030302506000300 0600060006000a0012000000320a940112000700000035302c3030302500060006000300 0600060006000a0013000000320a62010c00080000003130302c30303025060006000600 03000600060006000a0013000000320a31010c00080000003135302c3030302506000600 060003000600060006000a0013000000320aff000c00080000003230302c303030250600 0600060003000600060006000a0013000000320ace000c00080000003235302c30303025 06000600060003000600060006000a0013000000320a9c000c00080000003330302c3030 302506000600060003000600060006000a0013000000320a6b000c00080000003335302c 3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a39000c00080000003430 302c3030302506000600060003000600060006000a00040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01090004000000 2d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009020000000007000000 16046202cd0301000000040000002d010800040000002d010300040000002d0102000400 00002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00 040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202 cd03010000000400000004010d00040000000201010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000d000000320a 170254000b000000cae0e7eaeeecece5f0f62d00040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d0101000d000000320a160263000b000000c3e0e7eff0eeece1e0edea000400 00002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010 0020417269616c2043797200ccb1040000002d01010013000000320a5702990017000000 c1e0edea20cae8f2e0ff20e220cae0e7e0f5f1f2e0ede500040000002d01080004000000 f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c204379 7200ccb1040000002d01010012000000320a4e02ce0015000000d2f3f0e5f6eaee2dcae0 e7e0f5f1f2e0edf1eae8e900040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 10000000320a4802dd0012000000ece5e6e4f3ede0f0eee4edfbe920e1e0edea04000000 2d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a0b02130109000000d2e5 ece8f0e1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403 84039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000d000000 320a0d0250010b0000004c61726962612042616e6b00040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 ccb1040000002d0101000b000000320aff018c01080000004b5a492042616e6b04000000 2d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a1102c9010a000000d1e5 ede8ec2dc1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403 84039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000f000000 320a2f0206020f000000d6e5ebe8edddede5f0e3eec1e0edea00040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200ccb1040000002d0101000e000000320a260243020d000000c0c1cd20c0ccd0ce 20c1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01010011000000320a 4902770214000000c0ebece0f2e8edf1eae8e920d2eef0e3eee2ee2d040000002d010800 04000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010002041726961 6c2043797200ccb1040000002d0101000f000000320a3c0286020f000000d4e8ede0edf1 eee2fbe920c1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c00 0000320a1102bc020a000000546578614b6142616e6b040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 ccb1040000002d0101000c000000320a1202f9020a000000c0ebfcf4e02dc1e0edea0400 00002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010 0020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000d000000320a1b0236030c000000 cae0e7efeef7f2e0e1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 0e000000320a2a0273030e000000cae0e7eaeeecece5f0f6e1e0edea040000002d010800 04000000f0010100040000002d010300040000002d010200040000002d010a0004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b000500 00000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030100000004000000 2d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e000400 00002d010800040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000 0902000000000700000016046202cd030100000007000000fc0201000000000000000400 00002d01010004000000f0010c0007000000fc020000000000000000040000002d010c00 04000000f0010100040000002d01030004000000f0010b00040000002701ffff05000000 0c026202cd03030000001e00050000000102ffffff000500000009020000000004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff00050000000902 00000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff000500000009020000 00000700000016046202cd030000000009000000fa020000000000000000000022000400 00002d01010007000000fc020100000000000000040000002d010b00050000000902ffff ff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b046202 cd0300000000040000002d010c0004000000f0010b00040000002d01030004000000f001 01000400000034020000040000002701ffff03000000000000000000000000000000picscalex100010009000003700c00000d00480000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c026202cd030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 000009020000000009000000fa02050000000000000000002200040000002d0101000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010200050000000902ffffff00050000000102 000000000400000004010d000400000002010200070000001b046302ce03000000000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010300040000002d01020004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d010200040000002d010100 05000000010200000000050000000902ffffff00040000002d010300040000002d010200 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d01020004000000 2d01010005000000010200000000050000000902ffffff0013000000fb02f6ff00000000 0000bc02000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0104001200 0000fb02f3ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797200cc000400 00002d010500040000002d01040013000000fb02f8ff0000000000009001000000cc0000 0220536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d01060013000000fb02f8ff00000000 00009001000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0107000400 00002d01060012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc00000020417269616c20 43797200cc00040000002d01080012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc0000 0000417269616c2043797200cc00040000002d010900040000002d010800040000002d01 0500040000002d010300040000002d01020010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010200040000002d010100050000000102000000000500 00000902ffffff000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010200040000002d01010005000000010200000000050000000902ffffff0007000000 16046202cd030100000007000000fc020000e3e3e3020100040000002d010b0009000000 fa02050000000000000000002200040000002d010c0004000000f0010100050000000902 e3e3e3020400000004010d0004000000020102000e0000002403050043003e009a033e00 9a03cb014300cb0143003e0009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 010004000000f0010c00040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100 05000000010200000000050000000902e3e3e302070000001604cf019a033a0043000500 000014029f014300050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000500 000013029f019a030500000014027301430005000000130273019a030500000014024701 430005000000130247019a030500000014021b0143000500000013021b019a0305000000 1402ee004300050000001302ee009a03050000001402c2004300050000001302c2009a03 0500000014029600430005000000130296009a030500000014026a004300050000001302 6a009a030500000014023e0043000500000013023e009a03040000002d01030004000000 2d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d0105000400 00002d010b00040000002d010100050000000102ffffff00050000000902e3e3e3020700 000016046202cd030100000009000000fa02000001000000808080002200040000002d01 0c0004000000f00101000500000014023e0043000400000004010d000400000002010200 0500000013023e009a03050000001302cb019a03050000001302cb014300050000001302 3e004300040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010c00050000000102 ffffff00050000000902e3e3e3020700000016045d02c80305000500040000002d010300 040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01 0500040000002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3 e302070000001604cb019b033e004300040000002d010300040000002d01020004000000 2d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b000400 00002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604cb019c03 3c00430009000000fa02000001000000000000002200040000002d01010004000000f001 0c0007000000fc0200008080ff020100040000002d010c0004000000f0010b0005000000 09028080ff020400000004010d0004000000020102000e00000024030500550057006d00 57006d00cb015500cb01550057000e000000240305009200d700aa00d700aa00cb019200 cb019200d7000e00000024030500cf00dd00e700dd00e700cb01cf00cb01cf00dd000e00 0000240305000c01f3002401f3002401cb010c01cb010c01f3000e000000240305004901 b8006101b8006101cb014901cb014901b8000e00000024030500860100019e0100019e01 cb018601cb01860100010e00000024030500c301fa00dc01fa00dc01cb01c301cb01c301 fa000e0000002403050001023801190238011902cb010102cb01010238010e0000002403 05003e023801560238015602cb013e02cb013e0238010e000000240305007b022a019302 2a019302cb017b02cb017b022a010e00000024030500b8026501d0026501d002cb01b802 cb01b80265010e00000024030500f5026b010d036b010d03cb01f502cb01f5026b010e00 00002403050032038f014a038f014a03cb013203cb0132038f010e000000240305006f03 8d0187038d018703cb016f03cb016f038d01040000002d010300040000002d0102000400 00002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00 040000002d010100050000000102ffffff000500000009028080ff02070000001604cb01 9b033e004300040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701 ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00040000002d01010005000000 0102ffffff000500000009028080ff020700000016046202cd030100000009000000fa02 000000000000000000002200040000002d010b0004000000f00101000500000014023e00 43000400000004010d000400000002010200050000001302cb014300040000002d010900 050000001402cb014000050000001302cb0143000500000014029f014000050000001302 9f0143000500000014027301400005000000130273014300050000001402470140000500 00001302470143000500000014021b0140000500000013021b014300050000001402ee00 4000050000001302ee004300050000001402c2004000050000001302c200430005000000 140296004000050000001302960043000500000014026a0040000500000013026a004300 0500000014023e0040000500000013023e004300050000001402cb014300050000001302 cb019a03040000002d010800050000001402ce014300050000001302c801430005000000 1402ce018000050000001302c8018000050000001402ce01bd00050000001302c801bd00 050000001402ce01fa00050000001302c801fa00050000001402ce013701050000001302 c8013701050000001402ce017401050000001302c8017401050000001402ce01b1010500 00001302c801b101050000001402ce01ef01050000001302c801ef01050000001402ce01 2c02050000001302c8012c02050000001402ce016902050000001302c801690205000000 1402ce01a602050000001302c801a602050000001402ce01e302050000001302c801e302 050000001402ce012003050000001302c8012003050000001402ce015d03050000001302 c8015d03050000001402ce019a03050000001302c8019a03040000002d01050004000000 2d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e000400 00002d010500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000 09028080ff02070000001604280089021100440105000000090200000000040000000401 0d00040000000201010048000000320a140046012b000000d0e8f12e20372e20c3e5ede5 f0e0ebfcedfbe920eaeefdf4f4e8f6e8e5edf220ebe8eae2e8e4edeef1f2e80009000800 0700040004000700040004000700080008000800080008000800080008000b0008000400 0700080007000c000c000800080008000800080006000400080008000700080008000800 08000800070006000800040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00040000002d010b00 050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd03010000000400 00002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500 00000902000000000700000016046202cd0301000000040000002d010900040000002d01 0300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e0004000000 2d010900040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016046202cd03010000000400000004010d0004000000020101001000 0000320ac401160006000000302c30303025060003000600060006000a0012000000320a 980110000700000032302c30303025000600060003000600060006000a0012000000320a 6c0110000700000034302c30303025000600060003000600060006000a0012000000320a 400110000700000036302c30303025000600060003000600060006000a0012000000320a 140110000700000038302c30303025000600060003000600060006000a0013000000320a e7000a00080000003130302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000 320abb000a00080000003132302c3030302506000600060003000600060006000a001300 0000320a8f000a00080000003134302c3030302506000600060003000600060006000a00 13000000320a63000a00080000003136302c303030250600060006000300060006000600 0a0013000000320a37000a00080000003138302c30303025060006000600030006000600 06000a00040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010900040000002d010c00040000002d010b00050000000102 ffffff00050000000902000000000700000016046202cd0301000000040000002d010800 040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff03000000 1e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00 050000000902000000000700000016046202cd03010000000400000004010d0004000000 0201010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c204379 7200ccb1040000002d01010012000000320a58025b0016000000cae0e7eaeeecece5f0f6 2dc3e0e7eff0eeece1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 13000000320a5602980017000000c1e0edea20cae8f2e0ff20e220cae0e7e0f5f1f2e0ed e500040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403840390010000 00cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01010012000000320a4d02cd00 15000000d2f3f0e5f6eaee2dcae0e7e0f5f1f2e0edf1eae8e900040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200ccb1040000002d01010010000000320a4702dc0012000000ece5e6e4f3ede0f0 eee4edfbe920e1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c00 0000320a0a02120109000000d2e5ece8f0e1e0edea00040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 ccb1040000002d0101000d000000320a0c024f010b0000004c61726962612042616e6b00 040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc 00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000b000000320afe018c010800 00004b5a492042616e6b040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c00 0000320a1002c9010a000000d1e5ede8ec2dc1e0edea040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 ccb1040000002d0101000f000000320a2e0206020f000000d6e5ebe8edddede5f0e3eec1 e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001 000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000e000000320a2502 43020d000000c0c1cd20c0ccd0ce20c1e0edea00040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d01010011000000320a4802780214000000c0ebece0f2e8edf1eae8e920d2ee f0e3eee2ee2d040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000f000000320a 3b0287020f000000d4e8ede0edf1eee2fbe920c1e0edea00040000002d01080004000000 f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c204379 7200ccb1040000002d0101000c000000320a1002bd020a000000546578614b6142616e6b 040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc 00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a1102fa020a00 0000c0ebfcf4e02dc1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 0d000000320a1a0237030c000000cae0e7efeef7f2e0e1e0edea040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200ccb1040000002d0101000e000000320a290274030e000000cae0e7eaeeecece5 f0f6e1e0edea040000002d01080004000000f0010100040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01080004000000 2d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009020000000007000000 16046202cd0301000000040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b00 050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd03010000000700 0000fc020100000000000000040000002d01010004000000f0010c0007000000fc020000 000000000000040000002d010c0004000000f0010100040000002d01030004000000f001 0b00040000002701ffff050000000c026202cd03030000001e00050000000102ffffff00 05000000090200000000040000002701ffff050000000b0200000000030000001e000500 00000102ffffff0005000000090200000000040000002701ffff030000001e0005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030000000009000000fa02 000000000000000000002200040000002d01010007000000fc0201000000000000000400 00002d010b00050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d000400 000002010200070000001b046202cd0300000000040000002d010c0004000000f0010b00 040000002d01030004000000f00101000400000034020000040000002701ffff03000000 00000000000000000000picscalex100010009000003f60b00000d00450000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c026202cd030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 000009020000000009000000fa02050000000000000000002200040000002d0101000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010200050000000902ffffff00050000000102 000000000400000004010d000400000002010200070000001b046302ce03000000000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010300040000002d01020004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d010200040000002d010100 05000000010200000000050000000902ffffff00040000002d010300040000002d010200 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d01020004000000 2d01010005000000010200000000050000000902ffffff0013000000fb02f6ff00000000 0000bc02000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0104001200 0000fb02f3ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797200cc000400 00002d010500040000002d01040013000000fb02f8ff0000000000009001000000cc0000 0220536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d01060013000000fb02f8ff00000000 00009001000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0107000400 00002d01060012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc00000020417269616c20 43797200cc00040000002d01080012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc0000 0000417269616c2043797200cc00040000002d010900040000002d010800040000002d01 0500040000002d010300040000002d01020010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010200040000002d010100050000000102000000000500 00000902ffffff000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010200040000002d01010005000000010200000000050000000902ffffff0007000000 16046202cd030100000007000000fc020000e3e3e3020100040000002d010b0009000000 fa02050000000000000000002200040000002d010c0004000000f0010100050000000902 e3e3e3020400000004010d0004000000020102000e000000240305003d003b009e033b00 9e03cb013d00cb013d003b0009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 010004000000f0010c00040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100 05000000010200000000050000000902e3e3e302070000001604cf019e0337003d000500 0000140288013d00050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000500 0000130288019e0305000000140246013d0005000000130246019e030500000014020301 3d0005000000130203019e03050000001402c0003d00050000001302c0009e0305000000 14027e003d000500000013027e009e030500000014023b003d000500000013023b009e03 040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff03000000 1e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100050000000102ffffff00 050000000902e3e3e3020700000016046202cd030100000009000000fa02000001000000 808080002200040000002d010c0004000000f00101000500000014023b003d0004000000 04010d0004000000020102000500000013023b009e03050000001302cb019e0305000000 1302cb013d000500000013023b003d00040000002d010300040000002d01020004000000 2d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b000400 00002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e3020700000016045d02c803 05000500040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010c00050000000102 ffffff00050000000902e3e3e302070000001604cb019f033b003d00040000002d010300 040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01 0500040000002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3 e302070000001604cb01a00339003d0009000000fa020000010000000000000022000400 00002d01010004000000f0010c0007000000fc0200008080ff020100040000002d010c00 04000000f0010b000500000009028080ff020400000004010d0004000000020102000e00 0000240305004f008801680088016800cb014f00cb014f0088010e000000240305008d00 9201a6009201a600cb018d00cb018d0092010e00000024030500cb008101e3008101e300 cb01cb00cb01cb0081010e000000240305000801fa002101fa002101cb010801cb010801 fa000e00000024030500460121015f0121015f01cb014601cb01460121010e0000002403 050084014a019d014a019d01cb018401cb0184014a010e00000024030500c2019101db01 9101db01cb01c201cb01c20191010e0000002403050000029201180292011802cb010002 cb01000292010e000000240305003d024901560249015602cb013d02cb013d0249010e00 0000240305007b02b7009402b7009402cb017b02cb017b02b7000e00000024030500b902 0301d2020301d202cb01b902cb01b90203010e00000024030500f70260010f0360010f03 cb01f702cb01f70260010e00000024030500340355004d0355004d03cb013403cb013403 55000e00000024030500720337018b0337018b03cb017203cb0172033701040000002d01 0300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e0004000000 2d010500040000002d010c00040000002d010100050000000102ffffff00050000000902 8080ff02070000001604cb019f033b003d00040000002d010300040000002d0102000400 00002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c00 040000002d010100050000000102ffffff000500000009028080ff020700000016046202 cd030100000009000000fa02000000000000000000002200040000002d010b0004000000 f00101000500000014023b003d000400000004010d000400000002010200050000001302 cb013d00040000002d010900050000001402cb013a00050000001302cb013d0005000000 140288013a0005000000130288013d0005000000140246013a0005000000130246013d00 05000000140203013a0005000000130203013d00050000001402c0003a00050000001302 c0003d000500000014027e003a000500000013027e003d000500000014023b003a000500 000013023b003d00050000001402cb013d00050000001302cb019e03040000002d010800 050000001402ce013d00050000001302c8013d00050000001402ce017b00050000001302 c8017b00050000001402ce01b900050000001302c801b900050000001402ce01f6000500 00001302c801f600050000001402ce013401050000001302c8013401050000001402ce01 7201050000001302c8017201050000001402ce01b001050000001302c801b00105000000 1402ce01ee01050000001302c801ee01050000001402ce012b02050000001302c8012b02 050000001402ce016902050000001302c8016902050000001402ce01a702050000001302 c801a702050000001402ce01e502050000001302c801e502050000001402ce0122030500 00001302c8012203050000001402ce016003050000001302c8016003050000001402ce01 9e03050000001302c8019e03040000002d010500040000002d010300040000002d010200 040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d01 0c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009028080ff02070000001604 2800810211004c01050000000902000000000400000004010d0004000000020101004500 0000320a14004e0129000000d0e8f12e20382e20caeefdf4f4e8f6e8e5edf220e7e0f9e8 f9e5ededeef1f2e820eae0efe8f2e0ebe000090008000700040004000700040004000800 080007000c000c000800080008000800080006000400070008000a0008000a0008000800 08000800070006000800040007000800080008000600080008000800040000002d010300 040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01 0500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009020000 00000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01020004000000 2d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c000400 00002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd03 01000000040000002d010900040000002d010300040000002d010200040000002d010a00 040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010c00040000002d01 0b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd0301000000 0400000004010d00040000000201010010000000320ac401100006000000302c30303025 060003000600060006000a0012000000320a81010a000700000031302c30303025000600 060003000600060006000a0012000000320a3f010a000700000032302c30303025000600 060003000600060006000a0012000000320afc000a000700000033302c30303025000600 060003000600060006000a0012000000320ab9000a000700000034302c30303025000600 060003000600060006000a0012000000320a77000a000700000035302c30303025000600 060003000600060006000a0012000000320a34000a000700000036302c30303025000600 060003000600060006000a00040000002d010300040000002d010200040000002d010a00 040000002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010c00040000002d01 0b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd0301000000 040000002d010800040000002d010300040000002d010200040000002d010a0004000000 2701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b000500 00000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030100000004000000 04010d00040000000201010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200ccb1040000002d01010012000000320a5802550016000000cae0 e7eaeeecece5f0f62dc3e0e7eff0eeece1e0edea040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d01010013000000320a5602930017000000c1e0edea20cae8f2e0ff20e220ca e0e7e0f5f1f2e0ede500040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101001200 0000320a4d02c80015000000d2f3f0e5f6eaee2dcae0e7e0f5f1f2e0edf1eae8e9000400 00002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010 0020417269616c2043797200ccb1040000002d01010010000000320a4702d70012000000 ece5e6e4f3ede0f0eee4edfbe920e1e0edea040000002d01080004000000f00101001200 0000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb10400 00002d0101000c000000320a0a020e0109000000d2e5ece8f0e1e0edea00040000002d01 080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc001000204172 69616c2043797200ccb1040000002d0101000d000000320a0c024c010b0000004c617269 62612042616e6b00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403 84039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000b000000 320afe018a01080000004b5a492042616e6b040000002d01080004000000f00101001200 0000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb10400 00002d0101000c000000320a1002c8010a000000d1e5ede8ec2dc1e0edea040000002d01 080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc001000204172 69616c2043797200ccb1040000002d0101000f000000320a2e0205020f000000d6e5ebe8 edddede5f0e3eec1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff 0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d010100 0e000000320a250243020d000000c0c1cd20c0ccd0ce20c1e0edea00040000002d010800 04000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010002041726961 6c2043797200ccb1040000002d01010011000000320a4802790214000000c0ebece0f2e8 edf1eae8e920d2eef0e3eee2ee2d040000002d01080004000000f001010012000000fb02 f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d01 01000f000000320a3b0288020f000000d4e8ede0edf1eee2fbe920c1e0edea0004000000 2d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000320a1002bf020a0000005465 78614b6142616e6b040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403 84039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000c000000 320a1102fd020a000000c0ebfcf4e02dc1e0edea040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200ccb1 040000002d0101000d000000320a1a023a030c000000cae0e7efeef7f2e0e1e0edea0400 00002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc0010 0020417269616c2043797200ccb1040000002d0101000e000000320a290278030e000000 cae0e7eaeeecece5f0f6e1e0edea040000002d01080004000000f0010100040000002d01 0300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e0004000000 2d010800040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d0102000400 00002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00 040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202 cd030100000007000000fc020100000000000000040000002d01010004000000f0010c00 07000000fc020000000000000000040000002d010c0004000000f0010100040000002d01 030004000000f0010b00040000002701ffff050000000c026202cd03030000001e000500 00000102ffffff0005000000090200000000040000002701ffff050000000b0200000000 030000001e00050000000102ffffff0005000000090200000000040000002701ffff0300 00001e00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030000 000009000000fa02000000000000000000002200040000002d01010007000000fc020100 000000000000040000002d010b00050000000902ffffff00050000000102000000000400 000004010d000400000002010200070000001b046202cd0300000000040000002d010c00 04000000f0010b00040000002d01030004000000f0010100040000003402000004000000 2701ffff0300000000000000000000000000picscalex100010009000003560c00000d00520000000000050000000902000000000500 00000102ffffff000400000004010d000400000002010200050000000c026202cd030300 00001e002d000000f7000003140000000000800000000080000080800000000080008000 800000808000c0c0c000c0dcc000a6caf000fffbf000a0a0a40080808000ff00000000ff 0000ffff00000000ff00ff00ff0000ffff00ffffff000400000034020000030000003500 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500 000009020000000009000000fa02050000000000000000002200040000002d0101000700 0000fc020000ffffff000000040000002d010200050000000902ffffff00050000000102 000000000400000004010d000400000002010200070000001b046302ce03000000000900 0000fa02000000000000000000002200040000002d010300040000002d01020004000000 2701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d010200040000002d010100 05000000010200000000050000000902ffffff00040000002d010300040000002d010200 040000002701ffff050000000b0200000000030000001e00040000002d01020004000000 2d01010005000000010200000000050000000902ffffff0013000000fb02f6ff00000000 0000bc02000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0104001200 0000fb02f3ff000000000000bc02000000cc00000000417269616c2043797200cc010400 00002d010500040000002d01040013000000fb02f8ff0000000000009001000000cc0000 0220536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d01060013000000fb02f8ff00000000 00009001000000cc00000200536d616c6c20466f6e747300cc00040000002d0107000400 00002d01060012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc00000020417269616c20 43797200cc01040000002d01080012000000fb02f5ff0000000000009001000000cc0000 0000417269616c2043797200cc01040000002d010900040000002d010800040000002d01 0500040000002d010300040000002d01020010000000fb021000070000000000bc020000 00cc0102022253797374656d00cc040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010200040000002d010100050000000102000000000500 00000902ffffff000700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010200040000002d01010005000000010200000000050000000902ffffff0007000000 16046202cd030100000007000000fc020000e3e3e3020100040000002d010b0009000000 fa02050000000000000000002200040000002d010c0004000000f0010100050000000902 e3e3e3020400000004010d0004000000020102000e0000002403050041003700a4033700 a403cd014100cd014100370009000000fa02000000000000000000002200040000002d01 010004000000f0010c00040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100 05000000010200000000050000000902e3e3e302070000001604d101a403330041000500 000014029a014100050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000500 000013029a01a403050000001402680141000500000013026801a4030500000014023501 41000500000013023501a403050000001402020141000500000013020201a40305000000 1402cf004100050000001302cf00a4030500000014029d0041000500000013029d00a403 0500000014026a0041000500000013026a00a40305000000140237004100050000001302 3700a403040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff 030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010100050000000102 ffffff00050000000902e3e3e3020700000016046202cd030100000009000000fa020000 01000000808080002200040000002d010c0004000000f001010005000000140237004100 0400000004010d0004000000020102000500000013023700a403050000001302cd01a403 050000001302cd01410005000000130237004100040000002d010300040000002d010200 040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d01 0b00040000002d010c00050000000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604 5d02c80305000500040000002d010300040000002d010200040000002d010a0004000000 2701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010b00040000002d010c000500 00000102ffffff00050000000902e3e3e302070000001604cd01a5033700410004000000 2d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e000400 00002d010500040000002d010b00040000002d010c00050000000102ffffff0005000000 0902e3e3e302070000001604cd01a6033500410009000000fa0200000100000000000000 2200040000002d01010004000000f0010c0007000000fc0200008080ff02010004000000 2d010c0004000000f0010b000500000009028080ff020400000004010d00040000000201 02000e0000002403050053001e016c001e016c00cd015300cd0153001e010e0000002403 05009100f300aa00f300aa00cd019100cd019100f3000e00000024030500cf002701e800 2701e800cd01cf00cd01cf0027010e000000240305000d015900260159002601cd010d01 cd010d0159000e000000240305004b014901640149016401cd014b01cd014b0149010e00 0000240305008901a200a201a200a201cd018901cd018901a2000e00000024030500c701 4e01e0014e01e001cd01c701cd01c7014e010e0000002403050005025d011d025d011d02 cd010502cd0105025d010e00000024030500420220015b0220015b02cd014202cd014202 20010e0000002403050080024501990245019902cd018002cd01800245010e0000002403 0500be02d700d702d700d702cd01be02cd01be02d7000e00000024030500fc0204011503 04011503cd01fc02cd01fc0204010e000000240305003a035001530350015303cd013a03 cd013a0350010e0000002403050078032701910327019103cd017803cd01780327010400 00002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00 040000002d010500040000002d010c00040000002d010100050000000102ffffff000500 000009028080ff02070000001604cd01a50337004100040000002d010300040000002d01 0200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01050004000000 2d010c00040000002d010100050000000102ffffff000500000009028080ff0207000000 16046202cd030100000009000000fa02000000000000000000002200040000002d010b00 04000000f0010100050000001402370041000400000004010d0004000000020102000500 00001302cd014100040000002d010900050000001402cd013e00050000001302cd014100 0500000014029a013e000500000013029a01410005000000140268013e00050000001302 6801410005000000140235013e000500000013023501410005000000140202013e000500 0000130202014100050000001402cf003e00050000001302cf0041000500000014029d00 3e000500000013029d0041000500000014026a003e000500000013026a00410005000000 140237003e0005000000130237004100050000001402cd014100050000001302cd01a403 040000002d010800050000001402d0014100050000001302ca014100050000001402d001 7f00050000001302ca017f00050000001402d001bd00050000001302ca01bd0005000000 1402d001fb00050000001302ca01fb00050000001402d0013901050000001302ca013901 050000001402d0017701050000001302ca017701050000001402d001b501050000001302 ca01b501050000001402d001f301050000001302ca01f301050000001402d00130020500 00001302ca013002050000001402d0016e02050000001302ca016e02050000001402d001 ac02050000001302ca01ac02050000001402d001ea02050000001302ca01ea0205000000 1402d0012803050000001302ca012803050000001402d0016603050000001302ca016603 050000001402d001a403050000001302ca01a403040000002d010500040000002d010300 040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d01 0500040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff000500000009028080 ff020700000016042800a60211002701050000000902000000000400000004010d000400 00000201010052000000320a1400290132000000d0e8f12e20392e20caeefdf4f4e8f6e8 e5edf220f4eeede4eee2eee920eae0efe8f2e0ebe8e7e0f6e8e820eff0e8e1fbebe80900 08000700040004000700040004000800080007000c000c00080008000800080008000600 04000c000800080008000800080008000800040007000800080008000600080008000800 07000800080008000800040008000800080008000b0008000800040000002d0103000400 00002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500 040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016046202cd0301000000040000002d010300040000002d010200040000002d01 0a00040000002701ffff030000001e00040000002d010500040000002d010c0004000000 2d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd030100 0000040000002d010900040000002d010300040000002d010200040000002d010a000400 00002701ffff030000001e00040000002d010900040000002d010c00040000002d010b00 050000000102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd03010000000400 000004010d00040000000201010010000000320ac601140006000000302c303030250600 03000600060006000a0012000000320a93010e000700000035302c303030250006000600 03000600060006000a0013000000320a61010800080000003130302c3030302506000600 060003000600060006000a0013000000320a2e010800080000003135302c303030250600 0600060003000600060006000a0013000000320afb000800080000003230302c30303025 06000600060003000600060006000a0013000000320ac8000800080000003235302c3030 302506000600060003000600060006000a0013000000320a96000800080000003330302c 3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a63000800080000003335 302c3030302506000600060003000600060006000a0013000000320a3000080008000000 3430302c3030302506000600060003000600060006000a00040000002d01030004000000 2d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d0109000400 00002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902000000000700 000016046202cd0301000000040000002d010800040000002d010300040000002d010200 040000002d010a00040000002701ffff030000001e00040000002d010800040000002d01 0c00040000002d010b00050000000102ffffff0005000000090200000000070000001604 6202cd03010000000400000004010d00040000000201010012000000fb02f5ff00008403 84039001000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d01010012000000 320a5a02590016000000cae0e7eaeeecece5f0f62dc3e0e7eff0eeece1e0edea04000000 2d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200cc71040000002d01010013000000320a5802970017000000c1e0 edea20cae8f2e0ff20e220cae0e7e0f5f1f2e0ede500040000002d01080004000000f001 010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200 cc71040000002d01010012000000320a4f02cd0015000000d2f3f0e5f6eaee2dcae0e7e0 f5f1f2e0edf1eae8e900040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d0101001000 0000320a4902dc0012000000ece5e6e4f3ede0f0eee4edfbe920e1e0edea040000002d01 080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc001000204172 69616c2043797200cc71040000002d0101000c000000320a0c02130109000000d2e5ece8 f0e1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d0101000d000000320a 0e0251010b0000004c61726962612042616e6b00040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200cc71 040000002d0101000b000000320a00028f01080000004b5a492042616e6b040000002d01 080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc001000204172 69616c2043797200cc71040000002d0101000c000000320a1202cd010a000000d1e5ede8 ec2dc1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff000084038403 9001000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d0101000f000000320a 30020a020f000000d6e5ebe8edddede5f0e3eec1e0edea00040000002d01080004000000 f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c204379 7200cc71040000002d0101000e000000320a270248020d000000c0c1cd20c0ccd0ce20c1 e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001 000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d01010011000000320a4a02 7e0214000000c0ebece0f2e8edf1eae8e920d2eef0e3eee2ee2d040000002d0108000400 0000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c20 43797200cc71040000002d0101000f000000320a3d028d020f000000d4e8ede0edf1eee2 fbe920c1e0edea00040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff00008403 84039001000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d0101000c000000 320a1202c4020a000000546578614b6142616e6b040000002d01080004000000f0010100 12000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020417269616c2043797200cc71 040000002d0101000c000000320a130202030a000000c0ebfcf4e02dc1e0edea04000000 2d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000840384039001000000cc00100020 417269616c2043797200cc71040000002d0101000d000000320a1c0240030c000000cae0 e7efeef7f2e0e1e0edea040000002d01080004000000f001010012000000fb02f5ff0000 840384039001000000cc00100020417269616c2043797200cc71040000002d0101000e00 0000320a2b027e030e000000cae0e7eaeeecece5f0f6e1e0edea040000002d0108000400 0000f0010100040000002d010300040000002d010200040000002d010a00040000002701 ffff030000001e00040000002d010800040000002d010c00040000002d010b0005000000 0102ffffff00050000000902000000000700000016046202cd0301000000040000002d01 0300040000002d010200040000002d010a00040000002701ffff030000001e0004000000 2d010800040000002d010c00040000002d010b00050000000102ffffff00050000000902 000000000700000016046202cd030100000007000000fc02010000000000000004000000 2d01010004000000f0010c0007000000fc020000000000000000040000002d010c000400 0000f0010100040000002d01030004000000f0010b00040000002701ffff050000000c02 6202cd03030000001e00050000000102ffffff0005000000090200000000040000002701 ffff050000000b0200000000030000001e00050000000102ffffff000500000009020000 0000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff0005000000090200000000 0700000016046202cd030000000009000000fa0200000000000000000000220004000000 2d01010007000000fc020100000000000000040000002d010b00050000000902ffffff00 050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b046202cd03 00000000040000002d010c0004000000f0010b00040000002d01030004000000f0010100 0400000034020000040000002701ffff0300000000000000000000000000

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение
    Заказать реферат
    UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019