.

Кредитные риски в коммерческом банке

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 7179
Скачать документ

2

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение ……………………………………………………………………… 2

Глава 1 Банковские риски : классификация, факторы и параметры .. 5

1.1. Понятие банковских рисков и причины их возникновения …………… 5

1.2. Классификация банковских рисков ………………………………………9

Глава 2. Методологические основы анализа и оценки рисков ………….. 16

2.1. Принципы построения системы управления кредитными рисками

банка …………………………………………………………………………….16

2.2. Система внутреннего контроля ……………………………………………29

2.3. Оценка кредитоспособности ………………………………………………33

Глава 3 Способы управления банковскими рисками и пути их
совершенствования на примере коммерческого банка …………………..58

3.1. Организационно – экономическая характеристика «ИМПЭКСБАНКА».58

3.2. Кредитные риски банка и методы управления ими в ОАО
«ИМПЭКСБАНК»……………………………………………………………….62

3.3. Проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их
решения……………………………………………………………………. 71

Заключение……………………………………………………………………. 86

Список литературы ……………………………………………………………88

Приложения …………………………………………………………………….89

ВВЕДЕНИЕ.

Банки – центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их
деятельности – необходимое условие реального создания рыночного
механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования
банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

Длительное время банки были государственными органами и выступали одной
из “несущих конструкций” административно-командной системы управления
экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила
традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы
вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового
уровня организации банковского дела.

Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение
конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость
познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен
банками в развитых странах.

За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении
банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались
основные направления банковской специализации, завершился раздел
клиентской базы между финансовыми институтами.

Современная банковская система это важнейшая сфера национального
хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела
значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской
системы.

Вступление России в рынок в значительной мере связано с реализацией
потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий
формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и
кредита. Главная задача реформы максимальное сокращение
централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к
преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке.
Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли
кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли
кредита в системе экономических отношений.

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее
функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно
обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование
источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений
научно-технического прогресса.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное
становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов
предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем
экономическом пространстве.

Kредитная операция является одной из главных банковских операций.
Статья «Предоставленные кредиты» занимает значительный удельный вес в
активной части баланса любого коммерческого банка. Доля доходов от
кредитных операций (полученных процентов за пользование кредитом) в
общем объеме доходов банка колеблется в зависимости от типа банка,
приоритетов его деятельности. Одной из важных функций банковского
кредита является обеспечение непрерывности осуществляемой хозяйствующими
субъектами деятельности. Именно благодаря банковскому кредиту у компаний
и фирм появляется возможность, не нарушая платежного оборота, продолжать
осуществлять свои основные операции.

Отметим, что именно кредитная деятельность – эта та деятельность, ради
которой банк и создается как кредитная организация. И хотя с течением
времени банки, безусловно, расширяют комплекс оказываемых услуг, именно
доходы от кредитных операций остаются для них основным источником
получения прибыли.

Актуальность вопросов банковского кредитования в современных условиях
связана с несколькими факторами.

Во-первых, успешное осуществление кредитных операций приводит к
получению банками прибыли, способствующей повышению надежности и
устойчивости кредитной организации.

Во-вторых, банковскому кредиту присуще важное достоинство, заключающееся
в гибком удовлетворении меняющихся потребностей заемщиков в средствах.
Таким образом, в развитии системы банковского кредитования
заинтересованы как сами банки, так и заемщики.

Конечно, денежные средства способны перемещаться от кредиторов к
заемщикам и без посредничества банков: между хозяйствующими субъектами
могут возникать эпизодические отношения по поводу предоставления займов,
но при этом резко возрастают риски, потери денежных средств, отдаваемых
в ссуду, общие издержки по их перемещению, так как кредиторы и заемщики
не располагают полной и достоверной информацией о платежеспособности
друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств могут не
совпадать с размерами и сроками потребности в них. Такая ситуация и
объясняет предпочтительность использования банковского кредита, а это в
свою очередь требует от коммерческих банков постоянного анализа
ситуации на рынке, создания такой системы кредитования, которая бы
позволяла оптимизировать соотношение «прибыльность – риск».

Банк как коммерческая организация ставит своей задачей получение
прибыли, которая обеспечивает устойчивость и надежность его
функционирования и может быть использована для расширения его
деятельности. Но ориентация на прибыльность операций всегда связана с
различными видами рисков, которые при отсутствии системы их ограничения
могут привести к убыткам. Поэтому любой банк при определении стратегии
своей деятельности формирует такую систему мероприятий, которая с одной
стороны, направлена на получение прибыли, а, с другой стороны,
максимально учитывает возможности предотвращения потерь при
осуществлении банковской деятельности.

Успешное решение проблемы оптимизации соотношения «прибыльность – риск»
при осуществлении кредитных операций банка во многом определяется
применением эффективного кредитного механизма.

Однако любое кредитование связано с определенным риском, тем более в
условиях развивающейся рыночной экономики. Когда, на любом этапе может
возникнуть риск.

Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя
первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став
посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие
риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и
базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого
внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от
его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков
всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое
качество активов. Ключевыми элементами эффективного управления являются:
хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление
портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно,
хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Обострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой
необходимость познания и применения на практике позитивного опыта
управления банковскими рисками, который накоплен банками в развитых
странах.

Целью данной работы является анализ теории банковских рисков. Объектом
изучения и предметом исследования являются, главным образом виды рисков
и их оценка. Основной задачей работы является определение наиболее
эффективных методов управления рисками, применение этих методов в
банковской системе современной России. Выявление проблем управления
рисками, связанных с профессиональной банковской и российской
общегосударственной спецификой, определение путей совершенствования
банковских методик, а также определение перспектив банковского
менеджмента в управлении рисками.

Структура работы представлена следующим образом:

В первой главе дается понятие «банковских рисков» и их классификация;

Во второй главе рассматриваются методологические основы анализа и оценки
рисков;

– в третьей главе определяются наиболее эффективные методы управления
банковскими рисками на примере одного из коммерческих банков г. Москвы.

Для написания дипломной работы был использован 23 первоисточника.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, и заключения, содержит
21 таблицу, 4 диаграммы.

Глава1. Банковские риски: классификация, факторы и параметры.

1.1. ПОНЯТИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ПРИЧИНЫ ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЯ

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из
специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности
человеческого общества.

Риск- это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком
возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически
связан со всем ходом общественного развития.

Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации,
разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость,
варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из
трех ступеней: низшая, средняя и высшая.

Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с
появлением чувства страха перед смертью.

По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и
риск становится экономической категорией. Как экономическая категория
риск представляет собой событие, которое может произойти или не
произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических
результата: отрицательный, нулевой, положительный.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно
поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого
результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как
положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся
финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе
финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность
результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные,
производственные, торговые и финансовые.

Имущественные риски это риски, связанные с вероятностью потерь имущества
предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения
технической и технологической системы и т.п.

Производственные риски-риски, связанные с убытком от остановки
производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с
гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудования,
сырья, транспорта и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в
производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине
задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара,
недопоставки и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е.
денежных средств).

Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с
покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением
капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся
следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски,
валютные риски, риски ликвидности, инвестиционные.

Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция-
это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и
соответственно в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции, получаемые
денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной
способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет
реальные потери.

Дефляционный риск – это риск того, что при росте дефляции происходят
падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства
и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с
изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при
проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности – это риски, связанные с возможностью потерь при
реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их
качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск
упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых
потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного)
финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления
какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование,
инвестирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения
размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и
кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля
и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин
“ портфельный” происходит от итальянского “ portofoglio”, означает
совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные
риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь кредитными учреждениями,
инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок,
выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по
предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски
потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов
по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и
другим ценным бумагам.

Кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга и
процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также
риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные
бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную
сумму долга.

В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в
инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием
хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой
экономики. Проявление риска является неотъемлемой частью экономического
процесса – объективный экономический закон. Существование данного закона
обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и
хозяйственного процесса. Ограниченность (конечность) материальных,
трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в
реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента
хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск
всегда взаимосвязаны.

Принятие рисков – основа банковского дела. Банки имеют успех тогда,
когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в
пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление
ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности
и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется
меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше
риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень
упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Уровень риска увеличивается, если:

-проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

-поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

-руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что
может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения
необходимой иили дополнительной прибыли);

-существующий порядок деятельности банка или несовершенство
законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной
ситуации мер.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности
противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными вплоть
до полного банкротства банка

Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате
ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.

В феврале 1990 г. После неудачной попытки найти финансовую поддержку
рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert ,который
доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и
малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с
большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате
финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил
под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших
свои средства в эти акции под гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих
клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г
его потери составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его
клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. Долл., и банк обанкротился.
Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку
помощи в размере 2,3 млрд. Долл., чтобы предотвратить цепную реакцию
банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но
полностью утратил независимость.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции
изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков
на современном этапе, важно учитывать:

– нестабильность российской экономики переходного периода, которая
выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью
многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

– неустойчивость политического положения;

-отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов,
несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
-инфляцию, и др.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка
риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом
методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем
произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах.
Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска,
позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени
риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный
статистический анализ конкретной ситуации.

1.2. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ.

Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в
определенной степени прогнозировать наступление рискового события и
принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от
классификации.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на
конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных
целей.

Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место
каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для
эффективного применения соответствующих методов, приемов управления
риском.

Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее
интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу
критериями эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают
кредитный и процентный риски основными для банков.

Классификация №1 Банковское дело под ред. Ю.А. Бабичевой М.; Экономика
1994г

кредитный (невыполнение заемщиком обязательств)

процентный (колебания рыночных ставок)

рыночный (падение курса ценных бумаг)

валютный (колебания курсов валют).

К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее
проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет
колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует
пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние
риски.

Классификация №2 А.И. Ольшаный Банковское кредитование М.; РДЛ, 1998г

кредитный;

риск ликвидности;

валютный;

процентный;

риск неплатежеспособности.

Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски,
характеризующие качество управления активами и пассивами банка,
организационные риски). Она связана с выделением:

зон рисков по видам банковских операций;

рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;

рисков финансовых услуг (организационных).

Но и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки
перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их
недостаточная полнота.

Классификация №3 Е.П. Жарковская Банковское дело М.; Омега – Л, 2003г

Финансовые риски

кредитный;

риск ликвидности;

процентный;

ценовые риски;

валютный риск;

рыночный риск;

риск инфляции;

риск неплатежеспособности;

Функциональные риски

операционные;

технологические;

риски инноваций;

стратегические;

Внешние риски

макроэкономические;

конкурентные;

законодательные;

Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли три
источника возникновения рисков, которые представлены различными,
конкретными видами рисков.

К достоинствам классификации относятся:

– выделение новых источников рисков (финансовых услуг) и установление
видов рисков, характерных для этих зон;

– расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и
законодательные).

Недостатками ее являются: во-первых, отсутствие дополнительного
выделения рисков на: 1) риски по активным операциям (кредитные,
валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными
бумагами, кассовые, по финансовым гарантиям, по инвестиционной
деятельности и т.д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до
востребования); 3) качества управления активами и пассивами (риски
ликвидности, неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности
капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его
достаточности); во-вторых, отсутствие группировки внешних рисков по
дополнительным критериям на политические, экономические, социальные,
региональные риски стихийных бедствий, отраслевые (систематические,
связанные с промышленным циклом, конкурентные) риски отдельного клиента
банка (производственные, коммерческие, реализованные, финансовые и др.).

Представленная здесь классификация нуждается в некоторых пояснениях и
конкретизации.

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и
зависят от проводимых операций. Соответственно риски делятся:

связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные,
лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету,
по финансированию и инвестированию и др.)

связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным
операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)

связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами
(процентный риск, риск несбалансированной ликвидности,
неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа,
недостаточности капитала банка)

связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные,
технологические риски, риски инноваций, стратегические риски,
бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

Остановимся на последней группе. Операционные риски банка включают в
себя риски увеличения стоимости услуг банка и возрастания текущих затрат
(например, риски, связанные с неспособностью возмещать
административно-хозяйственные расходы).

К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя
компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и
железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы,
несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного
компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного
аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное
мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).

Риски безопасности состоят из рисков общей безопасности банка,
внутренней и пожарной безопасности.

Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных проектов,
внутрибанковский риск, рыночный или портфельный риск), селективного
риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска
(неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия
необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены
нового для банка вида деятельности.

Стратегические – это риски неполучения запланированной прибыли в
результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и
неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к
примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски
неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями
банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов
регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица
вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций
характеризуют качество управления банком.

Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери денег из-за
неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в
глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого
количества неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению
бухгалтерии и ее упрощенной схемы.

Административные риски обычно связаны с утратой платежных и иных
документов. Административные риски тесно связаны с рисками банковских
злоупотреблений, которые связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией
ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с
целью “ нажима” на клиента, возможностью оказания воздействия на
финансовое состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных
отношений со стороны банка с преднамеренной целью, участием в сговоре,
неверной экспертизой проектов и консультирование с умыслом кражи,
растраты, обмана.

Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью
слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов
банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков,
повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью
возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры
банкротства банков.

Макроэкономический риск связан с нарушением основных пропорций в
экономике страны и действием неблагоприятных финансовых факторов.

К рискам перевода можно отнести:

отсутствие валюты;

риск ликвидности внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;

отказ от выполнения обязательств;

невыполнение обязательств в будущем;

пересмотр договора;

пересмотр плана;

изменение стоимости инвалютных активов и пассивов в национальной
денежной единице.

Организационные риски включают:

отсутствие квалифицированного персонала;

отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.

Внешние риски в своей совокупности обычно характеризуются также
пространственным аспектом, означающим, что различным (регионам)
республикам), разным странам или группам стран в каждый данный момент
присущи особое сочетание и специфическая мера остроты внешних рисков,
обусловливающие особую привлекательность или непривлекательность данного
региона или данной страны с точки зрения банковской деятельности.
Выражение “ страновой (региональный) риск” означает только этот аспект,
но не содержательно отдельный вид риска наравне с финансовыми,
экономическими, политическими и иными внешними рисками.

Риски состава клиента связаны с маркетингом банковских услуг и
контактами с общественностью. Разнообразие требований мелкого, среднего
и крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска.
Так, мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В
то же время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или
группе связанных между собой клиентов, часто являются причиной
банковских банкротств.

Степень банковского риска определяется тремя понятиями: полный,
умеренный и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию.
Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть
100-процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне
недопустимого или критического риска.

Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части
основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по
финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого.
Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь
доходы.

Низкий риск – незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть
потери, но и получить высокие доходы.

Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска.
Например, в таблице 1 предоставлены кредиты в одной и той же сумме на
одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их
кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков
могут оказаться совершенно разными.

Таблица 1

Сравнительная характеристика степеней риска

Клиент 1 Клиент 2Давно действующая
фирмаНовая фирмаХорошо подобранная команда руководителейОдин
предпринимательОбширный рынок продукции
(продовольствие)Специализированный рынок продукции (электроника)Клиенты
в РоссииКлиенты за рубежомРиск небольшой (низкий)Риск повышенный
(умеренный или полный)

Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных случаях
и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче
гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом
регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время
сама возможность получения оплаты за эти операции только через
определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск
тем выше, чем длительнее время операции.

Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются
или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот,
дают для этого хорошие возможности.

Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит
характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что
хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски
финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и
приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от
преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному
характеризовать каждый вид банковской деятельности.

Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных
средств и их размещением среди других кредитных учреждений,
определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по
возможному не возврату межбанковских кредитов.

Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются
инновации, будут преобладать риски, связанные с долго – и среднесрочным
кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место
выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых
услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными
затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые
технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные
риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом),
внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск
кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска,
природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю).
При этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без
качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической
эффективности от его использования, то есть, если использование новой
технологии начато преждевременно (до того, как затраты на производство
приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует
или недостаточен потребительский спрос на новую продукцию, что не
позволяет окупить затраты, число поставщиков и посредников, привлеченных
для производства и реализации новшества, избыточно для конкретного
рынка, и т.д.

Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, несет
в основном следующие риски:

экономические (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за
изменения курсов валют);

перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной
валюте);

страховые;

политические.

Особенностью нахождения степени банковского риска является его
индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска
по конкретной банковской операции. Во многом она определяется
субъективной позицией каждого банка.

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической
классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских
рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей
банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного
размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в
шесть групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части
стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются
соответствующие поправочные коэффициенты или проценты. Группировка
обязательств и степень риска представлена ниже:

Таблица 2

Группировка обязательств Шкала рискаОперации с
государственными ценными бумагами0Краткосрочные межбанковские
депозиты1Остатки средств на корреспондентских счетах1Остальные операции2

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической
классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских
рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей
банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного
размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКОВ.

2.1. ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ БАНКА

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых
соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в
процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация
банковских потерь.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем –
от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется
из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет
банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или
иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество
собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою
политику в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его
выживания и для здорового развития банковской системы страны.
Минимизация рисков – это борьба за снижение потерь, иначе называемая
УПРАВЛЕНИЕМ РИСКАМИ. Этот процесс управления включает в себя:
предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий,
разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации
связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии
управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким
образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все
возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом
и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени
определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в
которой приходится работать банку. Основными признаками изменения
внешней Среды в банковском деле России в последние годы являются:
нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование
условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других
государственных органов; перераспределение рисков между банками при
участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков;
появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление
конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких
конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате
изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и
изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли
собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере
мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения
требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату
кредита.

В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие
принципы:

прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных
принести убытки, их количественное измерение;

финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость
политики и механизмов управления рисками;

координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка,
наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками – предотвращение
(предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.

Кредитный риск – риск банка-кредитора, связанный с непогашением
заемщиком основного долга и процентов по выданным кредитам. Американский
финансист Питер Роуз так оценил кредитный риск: «это прежде всего
вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная
суммой выданных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо
фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже
ожидаемого расчетного уровня» Питер С. Роуз Банковский менеджмент.
М.:Дело Лтд. 1995 г., с.26

Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:

– степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере,
чувствительной к изменениям в экономике.

– удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих
финансовые трудности.

– деятельность банка в малоизученных сферах.

– внесение частых или существенных изменений в кредитную политику банка.

– удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов.

– формы залога и его качество.

– срок ссуды.

– компетентность руководства фирмы – заемщика.

– цель кредита.

– размер кредита.

– кредитоспособность заемщика.

– ситуация в отрасли, где функционирует заемщик.

Очевидно, что наибольшее влияние на степень кредитного риска оказывают
факторы кредитоспособности клиента, а также те изменения, которые
затрагивают конъюнктуру рынков, на которых действует кредитуемая
компания. Именно по причине неплатежеспособности заемщики не могут
выполнять обязательства по кредитному договору, заставляя банк искать
пути решения вопросов, касающихся погашения проблемных ссуд.

Управление кредитным риском предполагает применение совокупности методов
и инструментов минимизации риска.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из
собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет
клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах;
межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное
пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

Управление кредитными рисками является основным в банковском деле.
Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо
развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем,
эффективный контроль за кредитами.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами.

Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является
краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет
объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться
банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление
ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров,
законодателей и лиц, принимающих стратегические решения, а также
предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень
и качество управления кредитами в банке

Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится
сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет
руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов,
избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда
банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям
экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая
или возникавшая, но не получавшая должного внимания.

Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ
условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием
заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение
всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской
операции – предоставление кредитов.

Управление кредитным риском – это и процесс и сложная система. Процесс
начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «
целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий
погашения долгового обязательства.

Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления
кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно
отметить следующие:

отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения
политики;

отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля;

излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

плохой анализ кредитуемой отрасли;

поверхностный финансовый анализ заемщиков;

завышенная стоимость залога;

недостаточно частые контакты с клиентом;

недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе
кредитования;

отсутствие контроля над займами;

неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества
кредитов;

плохой контроль за документированием займов;

чрезмерное использование заемных средств;

неполная кредитная документация;

отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов
на покрытие убытков по кредитам;

неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.

Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая
чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или
секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по
кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать
в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием
объективных трудностей для качественного управления кредитами, что
лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.

Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и
этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста
банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных
полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в
результате появления четкой политики, представляет основу развития общей
кредитной культуры банка.

Начало процесса предоставления кредита

Как описывалось выше, кредитная политика банка определяет кредитную
деятельность банка, его «целевые рынки» и клиентуру, а также приемлемые
и неприемлемые риски. Сотрудники кредитного отдела должны сыграть
двойную роль-роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита.
После идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела
начинает процесс принятия решения посредством получения информации у
этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о
предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен
определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Настоящая
причина может не всегда совпадать с названной заемщиком. Узнав настоящую
причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру
кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для
этого вид кредита( например, инвестиционный кредит, кредитование
оборотного капитала и ипотечный).

Анализ источников погашения кредита.

После того, как сотрудник банка понял сущность заявки клиента,
установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка,
он должен провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ,
выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику
определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение
кредита. Для того, чтобы определить вероятность погашения кредита,
сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента,
оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности,
движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности,
квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно,
чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель
кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита
позволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к
его цели.

Структура кредита.

Сотрудник банка должен определить условия кредита: процентную ставку,
обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий
кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми
источниками и сроками погашения кредита.

Заключительными этапами процесса структурирования кредита являются его
одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. Все эти
этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах
банка.

Одобрение кредита.

Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках
кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрения
кредитов. В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом,
членами которого обычно являются руководители банка и его кредитного
отдела. Во втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по
цепочке- от простых сотрудников кредитного отдела до руководства,
имеющего право ( в соответствии с требованиями кредитной политики банка)
на окончательное одобрение кредита.

Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации
процесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше
степень централизации, чем больше банк ( а следовательно, и масштаб его
операций, особенно географический) ,тем больше степень децентрализации.
Некоторые сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в
процессе одобрения кредита банком. Учитывая это, многие банки передают
полномочия по одобрению кредитов руководству своих региональных
отделений, а те, в свою очередь, могут передать эти полномочия
руководству филиалов или их отдельным сотрудникам.

Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку
принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные
оговорки или нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт
между банком и заемщиком, в котором оговариваются права и обязанности
каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не
позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он
содержит условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом,
чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень
прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает
интересы банка. Хороший кредитный договор, составленный на четкой
юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состояние
кредита начинает ухудшаться.

Обеспечение и гарантии.

Обеспечение -это материальный актив, на который банк имеет право залога.
Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность
контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита.
Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения
кредита.

Таблица 3

Оценка залога

Рейтинг обеспеченияПокрытие обеспечения Стоимость
обеспеченияСтоимостьКонтрольПримерыA100Полностью обеспечена и легко
может быть реализованаПод банковским контролем

Документация в порядкеКонтргарантии приемлемых банков

Денежный залог в банкеB1.10.3-1.10.90.2-0.91.80.6-1.80.7Собственный
капитал/активы>0.60.25-0.60.80.4-0.80.50.2-0.515%3%-15%7%3%-7%0.70.2-0.72,0-2,51,361,38Коэффициент текущей
ликвидностиА3/П3>0,7-0,80,540,50Коэффициент абсолютной

ликвидности(ДС+КФВ)/П3

>0,2-0,25

0,10

0,04Коэффициент покрытия

краткосрочных обязательств собственными оборотными средствами(П1-А1)/П3

>0,25

0,56

0,542. Показатели финансового состоянияКоэффициент соотношения
привлеченных и собственных средств

(П2+П3)/П1

0,2

8,39

12,45Коэффициент автономииП1/ВБ>0,50,890,983. Другие показатели
финансового состоянияКоэффициент покрытия баланса

(А2+А3)/П3

>1,0

2,12

2,45Коэффициент инвестированияП1/А1>1,01,041,0Условные обозначения:

А1- первый раздел актива; П1- первый раздел пассива;

А2- второй раздел актива; П2- второй раздел пассива;

А3- третий раздел актива; П3- третий раздел пассива;

ДС- денежные средства; КФВ- краткосрочные фин. вложения;

ВБ- валюта баланса.

В ходе анализа проверяют не только соответствие коэффициентов
нормативам, но и изучают их динамику, то есть их рост или снижение за
определенный период.

Как видно из таблицы все коэффициенты платежеспособности не
соответствуют нормативам, кроме коэффициента покрытия. Это
свидетельствует о том, что заемщик не в состоянии быстро реализовать
активы для погашения задолженности. Следует иметь в виду, что чаще всего
именно эта причина приводит заемщиков в банк.

Однако показатели финансового состояния фирмы «Х» свидетельствуют об
устойчивом положении предприятия с четкой тенденцией к ее улучшению.

Дальнейшие коэффициенты соответствуют норме.

Таким образом, кредитоспособность заемщика можно классифицировать
классом «В» – финансовая деятельность удовлетворительная и наблюдается
тенденция к ухудшению на протяжении короткого периода времени.

Кредитную историю заемщика, которая является вторым фактором,
определяющим вид кредита, можно считать хорошей, так как пролонгаций
кредита не проводилось, просрочки по ссуде не допускались о чем
свидетельствуют данные таблицы 20.

Таблица 20

Методика определения вида кредита в зависимости от кредитной истории и
класса кредитоспособности заемщика

Класс кредитоспосбнос-тиКредитная
историяХорошаяслабаяНеудовлетво-рительная.А стандартный Под
контролемСубстандарт-ныйБпод
контролемсубстандартныйСомнительныйВСубстандарт-ныйсомнительныйБезнадежн
ыйГСомнительныйбезнадежныйбезнадежныйДБезнадежныйбезнадежныйбезнадежныйС
огласно таблице, кредит, выданный фирме «Х», является сомнительным.

В банке формируются два вида резервов: общий и специальный. Общий резерв
формируют по стандартным ссудам, специальный – по кредитам под
контролем, субстандартным, сомнительным, безнадежным. Резерв должен
формироваться ежеквартально за счет прибыли прошлого года.

Для определения общей суммы резерва воспользуемся данными качества
кредитного портфеля ОАО «Импэксбанк»» на 1.01.03г. отраженными в таблице
21.

Таблица 21

Расчет фонда страхования кредитного риска в ОАО «Импэксбанк»

Виды ссудСумма

кредитовСумма

залога

ТМЦСумма, на которую начисляют

Резерв %

отчисленийРасчет-ная

сумма

резерваФакт.

сумма

резервастандартные527,2659,0197,7 24,0хпод контролем12,215,34,6
50,2хСубстандарт

ные8,310,43,1 200,6хсомнительные2,53,40,8 500,4хбезнадежные––––––
100––х Итого х х Х х5,23,5На основании расчета можно
сделать вывод, что фактически сформированного резерва недостаточно для
страхования кредитного риска. Это может негативно отразиться на
деятельности банка. Теоретически рассчитанная сумма резерва составляет
5,2 млн.р., из которой 4 млн.р. приходится на общий резерв, а 1,2 млн.р.
– в специальный. По состоянию на 1.01.03 г. было фактически
зарезервировано 3,5 млн.р. Таким образом, необходимо дополнительно
зарезервировать 1,7 млн.р.

Помимо собственно банковских методов страхования кредитного риска,
подобные услуги предоставляются страховыми организациями, а также
образовавшимися в последние годы независимыми страховыми компаниями.
Объектами подобного страхования могут выступать коммерческий и
банковский кредит, обязательства и поручительства по кредиту,
долгосрочные инвестиции и т.д.; страхователями – как кредиторы, так и
заемщики. В любом случае наличие страхового полиса не может
рассматриваться банком в качестве полноценного залога или обеспечения
кредита, поскольку при нарушении страхователем условий соответствующего
договора (не перечислении оговоренных страховых платежей, сообщении
недостоверных сведений о факторах страхового риска и т.д.) страховое
возмещение по данному документу выплачиваться не будет. Кроме того, не
подлежат страхованию кредиты, по которым на день заключения договора
страхования имеется просроченная задолженность.

При страховании кредитной сделки для заключения договора страхования
страхователь представляет:

-копию кредитного договора;

-документы, подтверждающие обеспеченность кредита;

-документы, необходимые для оценки страховщиком степени собственного
риска.

По договору страхования риска непогашения кредитов страховщик
выплачивает страхователю возмещение в размере 50-90% суммы непогашенного
заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности
страховщика и срок наступления его ответственности устанавливаются в
договоре страхования. При наступлении страхового случая оговоренный
процент ответственности страховщика умножается на всю сумму
задолженности (включая проценты за пользование кредитом), подлежащей
возврату по условиям кредитного договора. После выплаты страхователю
страхового возмещения, последний уступает страховщику право требовать
возмещения причиненных должником убытков в пределах выплаченного
возмещения. Размер тарифной ставки при заключении договора страхования
определяется путем умножения основной ставки, зависящей от срока
предоставления кредита, на поправочный коэффициент, устанавливаемый в
зависимости от кредитоспособности заемщика (например от 0,2 до 5,0).
Таблица основных ставок может выглядеть следующим образом (см. таблицу
22).

Таблица 22

Размеры тарифных ставок страховой суммы

Срок возврата кредита

Ставка от страховой суммы в %До 3 месяцев1,0До 6 месяцев1,2До 9
месяцев1,4До 12 месяцев1,6Свыше 12 месяцев1,8

После заключения договора страхования страховщик может осуществить
перестрахование, т.е. передать часть своей ответственности на
согласованных условиях другим страховщикам. Цель подобной операции –
диверсификация риска страховой компании, защита от крупных страховых
случаев и обеспечение устойчивости страховых операций. С кредитным тесно
связан инфляционный риск- риск обесценения сумм, уплачиваемых заемщиком
при погашении долга. Методом его страхования служит индексация, при
которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от
изменения определенного индекса, например индекса цен, а также
заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с
правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

3.3. Проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их
решения.

Управление рисками не представляет собой набора формальных действий,
которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным
руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск,
минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха
связана с осуществлением именно этих задач.

При правильном осуществлении, оценка процесса представляет собой
подтвержденное исследованиями обоснованное указание на состояние и
результативность направленного осуществления управления рисками.

До недавнего времени управление рисками не имело особого значения для
банков. Процентные ставки фиксировались монетарными властями, структура
финансовых инструментов часто устанавливалась заранее, финансовые рынки
отличались малой глубиной и степенью активности, банкам не разрешалось
вести операции в иностранной валюте, планирование было очень
поверхностным и относительным, т.к. банки обладали ограниченной
автономностью, а национальные стандарты учета не требовали той степени
раскрытия информации, которая позволила бы оценить прибыльность или
достаточность капитала.

Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно
резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками
банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько
областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно
развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в
управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями,
необходимо создать процесс управления активами и обязательствами,
улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по
финансовому управлению и повысить эффективность контроля.

Управление финансами в значительной степени фокусируется на управлении
риском. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за
управление всеми банковскими рисками, она играет центральную роль в
определении объема, отслеживания и планирования эффективного управления
риском.

Активы, связанные с рисками, как они характеризуются в банковском
регулировании, обычно не включают денежные средства и ближайшие
заменители денег, такие как банковские векселя, высоконадежные ценные
бумаги и золото. Активы, связанные с риском обычно составляют большую
часть всех активов.

Приобретение таких активов и управление ими является основой
управленческого процесса в банке, потому что именно эти активы и
обеспечивают основную долю доходов банка. Стратегические планы в
отношении этих активов должны оценивать существующие и потенциальные
рынки, стратегию и качество портфеля.

В российской практике существует ряд факторов, осложняющих процесс
управления рисками. Например, отсутствие исторического опыта рыночных
отношений, необходимого для разработки стратегии. В результате –
ограниченность методов, которые можно использовать для расчета и
прогнозирования уровня риска. В условиях развитого рынка существует
статистика за несколько десятков лет, используя которую можно
определить, например, максимально возможные прогнозируемые потери при
заданном уровне надежности. В России даже имеющаяся скудная статистика
порой не соответствует действительности и, скорее вводит в заблуждение,
чем позволяет получить какие-либо полезные результаты анализа.

Высокая вероятность изменения на финансовом рынке России обуславливает
необходимость эффективной системы управления рисками. Такая система
должна иметь организационную, аналитическую, операционную и компьютерную
поддержку.

Организационная структура управления рисками предопределяет уровень
ответственности и административную соподчиненность подразделений в
выполнении функций по управлению рисками. Как правило, вопросам
управления рисками занимается специальный отдел. Организационная
структура должна обеспечивать адекватный надзор за стратегией и
операциями, эффективное разделение обязанностей среди сотрудников,
вовлеченных в торговые операции и их администрирование, соответствующие
отчеты о принятых рисках, стратегиях и результатах.

Разработанные и задокументированные политика, процедуры и руководства по
управлению рисками служат целям эффективного обмена информацией в банке.
Документы должны устанавливать четкие границы ответственности, содержать
описание функций подразделений и системы взаимодействия между ними,
процедуры контроля рисков.

Использование современной методики измерения рисков лежит в основе их
количественной оценки. Методика должна удовлетворять следующим
требованиям:

количественно определять риски финансовых инструментов посредством
точной оценки размера и вероятности потерь от возможных изменений на
рынке;

измерять риски различных финансовых инструментов с использованием
единого критерия;

измерять риски портфеля финансовых инструментов, принимая во внимание
портфельный и корреляционный эффекты;

учитывать время открытой позиции, в течение которого рыночный риск
возможен.

Новые производные финансовые инструменты, а также распространение
инструментов с различными параметрами, обусловили необходимость
разработки новейших методов их оценки и моделирования.

Неотъемлемой частью методики управления рисками должно стать шоковое
тестирование баланса (Stress Testing). Оно позволяет выявить и
количественно оценить эффект от событий, которые могут произойти и иметь
серьезные последствия для дальнейшего осуществления банком операций.
Шоковое тестирование осуществляется путем экстраполяции на будущее
исторических данных о поведении рынка в прошлом. Предполагается. Что
аналогичные события могут произойти снова, или берется модель поведения
рынка в прошлом, и генерируются вероятности совершения событий вновь.
Тестирование должно осуществляться каждую неделю или месяц. Кроме того.
Большое значение должно уделяться проверке сценариев возможных,
например, следующих событий:

какое влияние на доход организации окажет падение на Х% доходности по
государственным ценным бумагам?

что произойдет с доходами и рыночной стоимостью организации при скачке
курса доллара на Х%?

Появление в 1994 году методики RiskMetrics, основанной на оценке
стоимости подвергающейся риску (Value-at-Risk, VaR), качественно
обновило инструментарий специалистов по управлению рисками. VaR – это
стоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку
максимального потенциального убытка по финансовому инструменту или
портфелю инструментов за определенный период времени в случае
неблагоприятного изменения рыночных факторов, вычисляемую с определенным
доверительным интервалом. Таким образом, VaR является функцией четырех
переменных:

текущей рыночной стоимости финансового инструмента;

оценки изменчивости доходов, выраженной среднеквадратическим
отклонением;

доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь,
в зависимости от частоты их свершения;

времени открытой позиции: периода, в течение которого финансовый
инструмент будет подвержен риску.

Методика VaR служит предпосылкой для построения всеобъемлющей системы
управления рисками в организации.

В деятельности по управлению рисками банки идет по пути автоматизации
системы прогнозирования и оценки количественного уровня риска. Программы
по управлению рисками осуществляют моделирование, позволяющее
рассмотреть сотни возможных сценариев поведения рынка и просчитать
возможные результаты деятельности на нем. Помимо функций моделирования
системы, как правило, данные информационные продукты должны поддерживать
процесс администрирования, разрабатывать стратегию отслеживания рисков,
выполнять бухгалтерские и отчетные функции.

Своевременная, точная и полная информация является базисом для
количественной оценки, мониторинга и контроля за финансовыми рисками.
Эффективная управленческая отчетность повышает способность руководителей
и сотрудников, вовлеченных в управление рисками, отслеживать исполнение
функций без больших затрат времени и средств. Информация должна
поставляться на различные управленческие уровни, в формате и степени
детализации, достаточных для каждой группы руководителей. Управленческая
информация должна соответствовать установленной структуре управленческой
отчетности, и должна включать:

финансовую отчетность;

отчетность контроля за рисками;

отчетность по внешним рыночным рискам;

отчетность по прибыльности;

обязательную внешнюю отчетность.

Структура установленных в банке лимитов по рискам отражает ее стратегию
и «Аппетит на риск». Лимиты уровней риска определяется для конкретных
контрагентов, рынков и инструментов.

Выполнение перечисленных функций требует высоко квалифицированных
специалистов. За минувшие несколько лет во многих банках были созданы
специализированные подразделения по управлению рисками.

Основой минимизации негативного влияния на положение банков принимаемых
ими рисков должна служить интенсивная работа по повышению качества
внутрибанковского управления рисками в сочетании с расширением
инструментов воздействия на банки со стороны Банка России. Центральным
банков в тесном взаимодействии с международными организациями
(Базельский комитет по банковскому надзору, Международный валютный фонд,
Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития) проводится
работа по повышению эффективности банковского надзора, приближению его к
международным требованиям и стандартам. Хотелось бы отметить, что
принятие всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях
Базельского комитета, будет способствовать укреплению стабильности
национальных банковских систем, развитию конкурентных условий на
международных финансовых рынках.

Все вышеизложенное целесообразно обобщить, предложив методику выбора
адекватной стратегии управления риском. На рисунке 4 дана диаграмма
принятия решений при хеджировании валютного риска.

Диаграмма касается разработки стратегии при уклонении от риска. Она
показывает пути уменьшения риска посредством хеджирования и не
рассматривает способы увеличения риска с целью спекуляции. Финансовый
управляющий, решивший хеджировать только часть риска, полагаясь на
прогнозы благоприятных изменений курсов и процентных ставок, может тем
не менее воспользоваться процедурами принятия решений, показанными на
диаграмме. Отличие от полного хеджирования будет скорее по стоимости,
чем по характеру используемых инструментов.

Диаграмма приведена для наглядности и не является предписанием. Она
показывает возможные стадии в принятии решений, и указанные процессы –
конечно не единственно возможные варианты.

Диаграмма начинается с оценки характера и размера риска. Период
подверженности риску является решающим фактором. С известным
приближением «кратко- и среднесрочный» может относиться к периодам
длительностью до пяти лет. Свопы оказываются особенно полезными для
защиты от рисков, длящихся больше пяти лет.

Еще один решающий фактор – определенность риска. Участие в тендере может
служить примером неопределенности риска в пределах от нуля до некоторой
величины. Можно предсказать в известных пределах сокращение объема сбыта
в какой-то валюте, но конкретный уровень сбыта, а также соответствующая
степень риска могут быть очень неопределенными. В подобных случаях
наиболее подходящими являются опционы.

Наиболее важными событиями, определяющими приоритеты направления
изучения отечественного рынка ценных бумаг в настоящее время и на
ближайшее будущее, на мой взгляд, стала череда кризисов потрясших
фондовый рынок России. Во-первых, оказалось далеким от реальности
распространенное летом 1997 г. представление о высокой степени
независимости от внешних воздействий и значительном запасе прочности
российского фондового рынка. Была продемонстрирована негативная сторона
интеграция России в мировой финансовый рынок. Но самый главный вывод,
который можно сделать из прошедших событий, состоит в следующем –
фондовый рынок не может развиваться на одних спекуляциях, нерешенные
вовремя макроэкономические проблемы рано или поздно напомнят о себе.
Кризисные явления октября – февраля – мая не были неожиданностью, ведь
главной причиной падения цен на корпоративные бумаги стала общая
макроэкономическая ситуация в России. Биржевой крах в Гонконге и
Нью-Йорке послужил лишь катализатором накапливающихся разрушительных
процессов. На протяжении нескольких лет накапливались негативные
факторы, способные дестабилизировать российский рынок ценных бумаг:
кредитно-денежная политика ЦБ РФ, оторванная от реальных
макроэкономических процессов, налоговая политика правительства,
отсутствие четко выраженной структурной экономической политики. В
течении нескольких лет главной целью проводимой правительством
экономической политики было подавление инфляционных процессов, снижение
процентных ставок до приемлемого для предприятий реального сектора
уровня – необходимое условие для роста производства и притока
инвестиций. Однако на практике достижение поставленной задачи
вылилось в борьбу не с инфляцией, а с ее проявлениями.

На мой взгляд главная проблема России – это доставшиеся от прежнего
строя структурные диспропорции народного хозяйства. Отсюда исходят и
неплатежи, и низкая эффективность деятельности субъектов бизнеса. Данная
проблема не может быть решена только на уровне предприятий, необходима
поддержка государства, проявляющаяся не только в снижении процентных
ставок, но и в разумной налоговой политике, когда налоговая система
выполняет не только фискальную, но и регулирующую функцию, стимулирующую
в частности развитие “белого” бизнеса. Необходима в настоящее время и
официальная, обоснованная структурная экономическая политика, т.е.
комплекс мер, направленных на ускоренное развитие приоритетных отраслей
экономики, диверсифицированную поддержку в широком смысле всех
отечественных экономических субъектов вместо распространенной в
последние годы практики пустых деклараций, неисполняемых программ,
популистских решений, приводящих на деле к разбазариванию, воровству,
перераспределению ресурсов в бесперспективные или и так небедствующие
отрасли. Развитие фондового рынка России будет напрямую зависеть от
позиции руководства страны, если правительство примет к сведению
полученные уроки, откорректирует проводимую политику “латания дыр” в
сторону улучшения условий ведения бизнеса – фондовый рынок получит
мощный импульс эволюционного развития, в противном случае рынок акций
так и будет слаборазвитым, колеблющимся от малейшего изменения состояния
рынков развитых стран.

Потрясения финансовой системы позволили сделать очень важный вывод –
кризис показал ограниченную пригодность эмпирических методов
прогнозирования фондового рынка. Основные дискуссии в околонаучных
аналитических кругах велись в основном вокруг различных видов методик
прогнозирования рынка, как фундаментальных, так и технических –
предлагались новые механизмы оценки рыночных цен и прогнозов изменения
котировок. При этом в качестве подтверждения функциональности той или
иной методики приводились статистические данные. При этом
методологическая корректность применяемых моделей, научная
обоснованность допущений, оставалась за кадром, а ее место занимало
утверждение – та методика, предсказанный результат, которой оказался
наиболее близок к реальному, верна. Как бы не доказывали аналитики после
кризиса, что осенью рынок был перегрет и существовали все предпосылки
для коррекции цен, достаточно посмотреть на “советы”, которые давали они
же перед кризисом на основе своих методов – покупайте – отечественные
компании недооценены. Прошедшие кризисы заставили исследователей рынка
акций переключить внимание на изучение методологической состоятельности,
границ применения прикладных методов прогнозирования состояния фондового
рынка. В частности, многие делали вывод о необходимости внимательного
изучения мировой конъюнктуры рынков в связи с тесной интеграцией,
взаимозависимостью экономик всех стран мира. Исходя из текущего
состояния мировой экономики можно предположить, что экономика России
вряд ли получит в ближайшее время крупномасштабное вливание кредитных
ресурсов от международных кредитных организаций – слишком велика
потребность в финансовой помощи со стороны рынков Юго-Восточной Азии,
более значимых для развитых стран, ресурсы МВФ истощены, а их
пополнение зависит от решения сената США. Главная же угроза
дестабилизации рынков исходит со стороны Японии – серия громких
банкротств крупнейших банков страны, высокий удельный вес безнадежных
кредитов, неспособность правительства вывести страну из вялотекущей
стагнации, повысить курс национальной валюты – нельзя оставить без
внимания учитывая положение занимаемое Японией – основной кредитор и
США, и Европы. Именно благодаря японским инвестициям процентные ставки
США держатся на чрезвычайно низком уровне, обеспечивая привлекательность
“дорогого” американского экспорта, курсовая стоимость акций американских
корпораций значительно оторвалась от своих фундаментальных показателей,
а производители Европы и Китая не испытывают затруднений в обеспечении
финансовыми ресурсами. В этих условиях проблемы Страны Восходящего
Солнца могут обернуться началом спада в США, замедлением
экономического роста Китая, Объединенной Европы.

Среди основных проблем стоящих в настоящее время перед исследователями
рынка акций, необходимо выделить проблему оценки выбора времени
осуществления купли – продажи, учитывая незрелость нашего рынка,
наличие существенной разницы между величинами колебаний котировок в
различные временные периоды, указанная задача представляется вполне
актуальной. По мнению специалистов мода на технический анализ – наиболее
популярный метод оценки текущей конъюнктуры рынка уходит, уступая
место взвешенному рациональному подходу к использованию различных
методов инвестиционного анализа. На мой взгляд потенциал технического
анализа еще далеко не исчерпан, при структурном подходе, в данном
случае заключающимся в комплексном анализе рынка, использовании
многообразия инструментов, адаптированных к использованию в российских
условиях, эффективность прогнозов может быть достаточно высокой.
Согласно структурному подходу принятие обоснованного инвестиционного
решения должно начинаться с изучения общего состояния рынка акций и
выявления господствующей ценовой тенденции. Для этого фондовый рынок
рассматривается с позиций различных временных инвестиционных горизонтов:
долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного. Характер и перспективы
текущего движения рынка становятся ясными из анализа сигналов
индикаторов и графических фигур. В случае возникновения расхождений
сигналы на более долгосрочных графиках имеют приоритет над более
краткосрочными. На втором этапе объектом анализа становится отраслевой
индекс, для которого применяется аналогичная процедура. Для определения
позиций отрасли проводится анализ относительной силы отраслевого индекса
по сравнению с общим индексом рынка акций. Заключительный третий этап
строится на рассмотрении рынка акций конкретного эмитента с учетом
рыночной и отраслевой тенденций, выявленных на предшествующих стадиях
анализа. К сожалению, пока применение описанной классической схемы в
России не может носить всеохватывающего характера в силу значительных
диспропорций в отраслевой структуре экономики. В настоящее время
наибольший интерес для зарубежных инвесторов представляют “голубые
фишки”. Так, за последние полгода доля объема торгов по обыкновенным
акциям РАО “ЕЭС России” и НК “ЛУКОЙЛ” в суммарном обороте РТС – 1 была
не ниже 50 – 60 %. Это свидетельствует о низкой ликвидности и узости
отечественного рынка акций, что наиболее сильно проявляется в условиях
кризиса. Поскольку динамика фондового индекса РТС оказывается
практически полностью зависимой от колебаний курсов лишь нескольких
ценных бумаг, отпадает необходимость в расчете и анализе промежуточных
отраслевых индексов. В этих условиях важная роль отводится анализу
относительной силы акций ведущих эмитентов (РАО “ЕЭС”, НК “ЛУКОЙЛ”,
“Сургутнефтегаз”, Ростелеком и др.) по сравнению с общим индексом рынка.
Техническими аналитиками в настоящее время предлагается использовать как
уже широко известные индикаторы, так и малоизученные в России, но
доказавшие свою пригодность в ходе тестов. Так в частности одним из
методов, позволяющих с большой степенью вероятности предсказывать важные
повороты рынка, является измерение его волатильности (колеблемости).
Анализ показывает, что в преддверии крупных изменений в динамике цен
размах колебаний рынка возрастает в 3 – 4 раза и более и
соответствующий индикатор регистрирует сильный всплеск.

В первом полугодии 1998 г. экономическая ситуация в России резко
обострилась: экспортные поступления как следствие многократного снижения
мировых цен на энергоносители драматически сократились. В результате
сальдо внешнеторгового баланса РФ за первое полугодие было сведено с
дефицитом более 300 млн. долл. США. Одновременно сократились иностранные
прямые и портфельные инвестиции, а также приток средств в ГКО-ОФЗ.
Дивиденды, выплаченные по вложенным иностранным инвестициям, составили
более 8 млрд. долл. США, а общий дефицит сальдо текущего баланса
составил 6 млрд. долл. Деньги и кредит. – 1999 – №1.В таких условиях
вполне оправданным можно считать выбор валютно-фондовой биржи как
основной формы функционирования финансового рынка. Однако при всех
глубоких противоречиях, точнее, несмотря на них, российский финансовый
рынок до августа 1998 года развивался, выполняя поставленные перед ним
задачи, и мог бы какое-то (возможно, достаточно продолжительное) время
существовать и эволюционировать. Непосредственной причиной, ускорившей
августовский кризис, стала излишне поспешная по срокам и рискованная по
форме либерализация рынка капиталов для иностранных инвесторов,
произведенная без введения эффективного контроля над движением
иностранных инвестиций и создания работающих механизмов капиталовложений
в отечественную экономику.

Внешне российский валютно-финансовый рынок к 1996 г. создавал у
иностранных инвесторов достаточно благоприятное впечатление:

формирование его происходило под непосредственным патронажем
Международного валютного фонда и по его рецептам;

инфраструктура рынка выглядела вполне по рыночному;

темпы внутренней инфляции были искусственно снижены (на самом деле,
путем ограничения роста денежной базы инфляционные процессы были на
время загнаны вглубь и мгновенно вырвались наружу, достигнув опять
уровня 1992 г., как только в августе 1998 г. сдерживавшие механизмы
ослабли);

“стабилизирован” в рамках “валютного коридора” валютный курс рубля;

все статистические показатели говорили о скором начале бурного
экономического роста;

активно заработал и начал открываться для иностранных инвесторов рынок
государственных ценных бумаг – ГКО-ОФЗ, предлагавший доходность, во
много раз превосходившую показатели других стран;

после президентских выборов 1996 г. в стране на ближайшие 4 года, по
ожиданиям иностранных инвесторов, должна была установиться политическая
стабильность.

Все это отразилось на присвоении России высоких инвестиционных рейтингов
ведущими зарубежными рейтинговыми агентствами.

Таким образом, при помощи государственной поддержки на политическом
уровне и путем многократного завышения доходности с экономической
стороны предпочтение инвесторов искусственно направлялось в сторону
государственных ценных бумаг. Вложения в ГКО-ОФЗ казались им более
надежными, хотя, по сути, направлялись на непродуктивное финансирование
бюджетного дефицита при полном отсутствии даже самой системы
централизованных инвестиций.

Также в целях укрепления у иностранных инвесторов уверенности в
надежности сделанных в российскую экономику вложений Банком России в
начале 1996 г. было искусственно создано подобие форвардного рынка
страхования валютных рисков. Для этого через отечественные коммерческие
банки начали проводиться конверсионные операции с опционом (правом
отказа через определенный срок от исполнения сделки) по продаже
иностранной валюты инвесторам-нерезидентам.

Операции эти были начаты без тщательной проработки при полном
игнорировании логики расчета опционных премий и учета в них всех
возникающих рисков. За основу при расчете курса обратной конверсии с
инвестиционных счетов нерезидентов (счетов типа “С”) брался предельный
уровень доходности, утверждавшийся Банком России. Начальный уровень
доходности был определен как 19% годовых, что на 12 процентных пунктов
(почти в 3 раза) превышало тогдашнюю ставку LIBOR. За возможность в
последующем реинвестировать вложенные средства нерезиденты уплачивали
“премию” в размере 1% от суммы сделки. В условиях отсутствия в стране
сколько-нибудь развитого ликвидного рынка долго- и даже среднесрочных
капиталов этот “форвардный” рынок в значительной степени носил условный,
а значит и весьма рискованный характер.

Теоретически, в случае проведения вместо этого простых операций
хеджирования валютных рисков (“своп”) только через Центральный банк,
против возникающих в результате срочных обязательств, по крайней мере,
могли бы создаваться валютные резервы за счет покупки валюты у
нерезидентов-инвесторов (в том числе и через отечественные коммерческие
банки) на условиях ее текущей поставки (“спот” или других сроков
расчетов). Банк России в такой ситуации рисковал бы только потерей
разницы между процентными ставками, выплачиваемыми по ГКО-ОФЗ и
получаемыми от размещения своих валютных резервов в относительно
безрисковые активы на международных рынках (государственные облигации и
казначейские векселя США и Германии), а также разницы валютного курса.
Эти потери для банка могли покрываться нормальным (т.е. рассчитанным по
международным стандартам) форвардным курсом или нормальной опционной
премией. Незастрахованные убытки, возникающие из-за межстрановой разницы
процентных ставок, перекладывались бы на Минфин, вписываясь в общую
инфляционную канву схемы функционирования ГКО-ОФЗ, и не грозили бы
“обвалом” всего отечественного финансового рынка.

В соответствии с вышеизложенным можно рекомендовать кредитным
организациям учитывать при определении перспектив своего развития
устойчивость сложившейся тенденции роста инфляции, изменение ставки
рефинансирования Центрального банка России, доходности государственных
ценных бумаг; обеспечить эффективное функционирование системы
внутреннего контроля и аудита, препятствующей принятию чрезмерных рисков
и неконтролируемых решений по управлению активами и пассивами; в
профессиональной деятельности на финансовых рынках обеспечить строгий
контроль за деятельностью филиалов, четко определить их права,
конкретный состав и условия проведения банковских операций; разработать
систему быстрого реагирования на ситуации, угрожающие законным интересам
клиентов; предпринять необходимые усилия для поддержания на необходимом
уровне достаточности собственных средств (капитала), ограничить практику
иммобилизации капитала в долгосрочные низколиквидные вложения; в целях
улучшения финансового положения минимизировать расходы, обратив особое
внимание на совращение расходов, не связанных с выполнением договорных
обязательств; обеспечить постоянный мониторинг рисков; проводить
взвешенную политику на различных сегментах финансового рынка,
использовать производные финансовые инструменты с целью минимизации
рисков; взаимодействовать с аудиторскими фирмами и Банком России в
интересах совершенствования систем бухгалтерского учета и отчетности,
внутреннего контроля и аудита.

Заключение.

В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое
значение темы данной дипломной работы.

Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой
моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале
развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны
буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери.
Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать
зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Банковское дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить
экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов,
правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике
атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того, чтобы
выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои
бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих
и приспосабливающихся к рыночной экономике.

Принципы прямого государственного управления банковской системой также
должны измениться. В большинстве стран государство должно создать
правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского
дела.

Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация
ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых
рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в
кризисе, что и происходит со многими банками в России.

На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для определения совей
роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой
политике.

Управление часто определяют как искусство, не поддающееся определению и
воплощенному в практике. Банковские аналитики часто принимают блестящие
характеристики руководящего состава за признаки хорошего управления. Это
важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения
перспективы, качества управления, способности контролировать риск,
качества персонала или финансовых перспектив.

Управленческие системы, в особенности степень их формализации и
децентрализации, определяются множеством факторов, включая размеры и
структуру банка, стиль управления, а также конкуренцию и экономическое
регулирование. По мере расширения и диверсификации банка, больший упор
следует делать на неличностные системы управления.

Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно
выделить несколько моментов, которые позволяют оценить качество
управления. Для успеха в любом деле требуется лидерство и компетентность
в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в
управленческих функциях, внутренне присущих данному делу. Банки не
являются исключением.

Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать
стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и
степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением
финансами .Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно
за управление всеми рисками, она играет центральную роль в определении,
установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления
рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления
финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно
выделить несколько компонентов на которые необходимо обратить внимание:

Достаточность капитала- поддержание достаточного уровня капитала для
решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных
органов;

Качество активов- минимизация убытков, возникающих в результате
инвестиционной или кредитной деятельности;

Ликвидность- доступность недорогих средств для удовлетворения текущих
потребностей бизнеса;

Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов-
управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска
в границах общей политики и т.д.

Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики
параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управление
банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно
уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь
невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних
рисков могут увеличить другие.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени
определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в
которой приходится работать банку. Основными признаками изменения
внешней среды в банковском деле России в последние годы являются:
нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование
условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других
государственных органов; перераспределение рисков между банками при
участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков;
появление новых(нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление
конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких
конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате
изменения технологий; роста потребности предприятий в оборотном капитале
и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской
доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере
мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения
требований кредиторов; отсутствие действенных гарантий по возврату
кредита.

В данной работе был проведен анализ теорий банковских рисков, их
классификации, были выделены различные методы управления рисками,
возможность применения этих методов в банковской системе России. Автор
постарался выявить проблемы управления рисками, методы совершенствования
банковских методик, определить перспективы банковского менеджмента в
управлении рисками, был представлен зарубежный опыт управления.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ;

2. Закон Российской Федерации “О Залоге” от 29 мая 1992 г. №2872-1

(в редакции от 16.07.98г);

3. Федеральный Закон “О Банках и банковской деятельности” от 02 декабря

1990 г. № 395-1 (в редакции от 23.12.03г);

4. Инструкция ЦБ РФ от 30.06.97г. № 62а (в редакции от 18.08.03г.) “О
порядке формирования и использования резерва на возможные потери по
ссудам”5. Инструкция ЦБ РФ «О порядке обязательной продажи
предприятиями, учреждениями, организациями части валютной выручки через
уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке
Российской Федерации» № 7 от 29.06.92 г.

6. Антипова О.Н. «Регулирование рыночных рисков»./ Банковское дело 1997
г. №4;

7. Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А.Бабичевой, 1994
г.;

8. Буклемишев О.В. Риски на рынке государственных облигаций.// Бизнес и
банки, 1996г., №22;

9. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика.,1998г;

10. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков
банковской системы./ Деньги и кредит 1997 г. №6;

11. Жарковская Е.П. Банковское дело.-М.; Омега-Л,2003г;

12. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы. Механизм управления.
Региональные особенности.-М.: Юнити-Дана, 2001г;

13. Любушин Н.И., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия.-М.: Юнити-Дана,2000;

14. Маслеченко ” Финансовый менеджмент в коммерческом банке”. – 1997г;

15. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их
операции.–М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995;

16. .Москвин В.А. Проблема реструктуризации и банковские болезни. Деньги
и кредит, 1998. №11.с.26-31;

17. Ольшаный А.И. Банковское кредитование ( российскими и зарубежный
опыт).-М.: Русская Деловая Литература, 1998г;

18 .Роуз С. Питер. Банковский менеджмент.-М.: Дело Лтд.1995г;

19. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка/ Учебное
пособие. –М., Инфа – М, 2001г;

20. Рейтинг 200, Деньги №1, 2002г;

21. Финансовый менеджмент: Теория и практика. Учебник. / Под ред.
Стояновой Е.С. –М.: Перспектива, 1997г;

22. Шипилов А., Логовинский Е. Управление финансовыми рисками в условиях
нестабильности экономики. // Вестник НАУФОР, 1999г., №1 (21).

23. Журнал «Деньги и кредит», М., 1999г. №1.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

1.Анализ оборотных средствПОКАЗАТЕЛИНа 01.12На 01.01На 01.02На
01.03.Стоимость активов за период 3,320,797 3,492,798 3,660,586
3,378,187 Темп прироста активов5%5%-8%Объем оборотных средств3,320,797
3,492,798 3,660,586 3,378,187 Темп прироста оборотных
средств5.2%4.8%-7.7%Удельный вес оборотных средств в
активах100%100%100%100%Товарные запасы2,514,727 1,851,368 1,300,771
982,803 Темп прироста товарных запасов-26%-30%-24%Удельный вес запасов
в оборотных средствах76%53%36%29%Дебиторская задолженность685,669
1,489,678 2,167,859 2,122,318 Темп прироста дебиторской
задолженности117%46%-2%Удельный вес дебиторской задолженности в
оборотных средствах21%43%59%63%Выручка от реализации10,710,122
14,418,050 20,823,463 22,415,968 Темп прироста
выручки35%44%8%Оборачиваемость оборотных средств
(дни)9755Оборачиваемость запасов (дни)7421Оборачиваемость дебиторской
задолженности (дни)2333Кредиторская задолженность2,884,881 3,204,234
3,215,694 2,929,450 Темп прироста кредиторской
задолженности11%0%-9%2.АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПОКАЗАТЕЛИНа
01.12На 01.01На 01.02На 01.03Прибыль от реализации34,358 157,094
360,348 157,077 Темп прироста прибыли357%129%-56%Валюта
баланса3,208,191 3,777,404 3,543,767 3,212,606 Рентабельность
продаж0.3%1.1%1.7%0.7%Рентабельность капитала1.1%4.2%10.2%4.9%3. ОЦЕНКА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИПОКАЗАТЕЛИНа 01.12На 01.01На 01.02На 01.03Коэффициент
текущей ликвидности0.2 0.2 0.3 0.2 Коэффициент мгновенной
ликвидности0.030.050.070.11Коэффициент
мобильности0.160.240.200.25Частный коэффициент
мобильности0.030.040.060.10Коэффициент покрытия долговых
обязательств0.90.70.60.64. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИПОКАЗАТЕЛИНа
01.12На 01.01На 01.02На 01.03Коэффициент лавеража (долг./собственный
капитал)12.622.713.518.1Коэффициент лавеража
(соб.к-л/активы)0.070.040.060.05Коэффициент лавеража (Долг/валюта
баланса)0.920.920.840.905.АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКАЗа декабрьЗа январьЗа
февральПрибыль157,094 360,348 157,077 Амортизация0 0 0 ВАЛОВОЙ
ОПЕР.ДЕН.ПОТОК157,094 360,348 157,077 Увеличение (-) дебиторской
задолженности-307,607 0 0 Уменьшение (+) дебиторской задолженности0
224,795 16,512 Увеличение (+) кредиторской задолженности 526,817 0 0
Уменьшение (-) кредиторской задолженности 0 -503,896 -68,592 ЧИСТЫЙ
ОПЕР.ДЕН.ПОТОК376,304 360,348 157,077 ОБЯЗАТЕЛЬСТВАУплата
процентов-105,221 -105,221 -105,221 Вложение в ОФ0 0 0 Увеличение
(-) прочим активам-15,121 -9,430 0 Уменьшение (+) по прочим активам0
0 27,938 Увеличение (+) по прочим пассивам0 0 0 Уменьшение (-) по
прочим пассивам0 0 0 Увеличение (+) кредитов 0 0 0 Уменьшение (-)
кредитов0 0 0 ОБЩИЙ ДЕНЕЖН. ПОТОК255,962 245,697 51,856
ДП/долговые обязательства7.4%8.3%1.8%

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ДОГОВОР ЗАЛОГА No ______

г. Москва «__»
________ 200_ г.

Коммерческий банк “______________ ”, именуемый в дальнейшем
Залогодержатель, в лице Председателя Правления______________________,
действующего на основании Устава, с одной стороны, и
_____________________, именуемое в дальнейшем Залогодатель, в
лице__________________________, действующего на основании __________, с
другой стороны, вместе именуемые Стороны, заключили настоящий Договор о
нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Залогодатель в обеспечение надлежащего исполнения всех своих
обязательств перед Залогодержателем по Кредитному Договору № _____ от
«__» _____ 200_ г. (далее по тексту настоящего Договора именуется как
Кредитный Договор) передает Залогодержателю в залог с
«__»______________200_ г. товары в обороте, принадлежащие, и те, которые
будут принадлежать Залогодателю на законных основаниях, в порядке и на
условиях, предусмотренных настоящим Договором.

1.2. Общая стоимость предмета залога по настоящему Договору,
определяемая в соответствии с его условиями, в течение срока действия
Договора должна составлять не менее _________________________
(____________) рублей.

1.3. Обязательства Залогодателя перед Залогодержателем по Кредитному
Договору, обеспеченные настоящим залогом, включают в себя:

1.3.1. основную сумму кредита в размере _____________ (_____________)
рублей, а также

1.3.2. проценты за пользование кредитом в размере ___ (________________)
процента годовых, начисляемые в соответствии с условиями Кредитного
Договора, а также

1.3.3. штрафные санкции, выплачиваемые Залогодателем в соответствии с
условиями Кредитного Договора.

1.3.4. Обязательства Залогодателя перед Залогодержателем по Кредитному
Договору должны быть выполнены не позднее «__»________200_ г.

2. ПРЕДМЕТ ЗАЛОГА

2.1. Предметом залога по настоящему Договору являются товары в обороте,
принадлежащие Залогодателю на праве собственности.

2.1.1. Залогодатель гарантирует, что предмет залога в соответствии с
настоящим Договором принадлежит ему на законных основаниях и не
обременен какими-либо обязательствами перед третьими лицами.

2.2. Общее описание состава и стоимости предмета залога указано в
Ведомости наличия материальных ценностей, передаваемых в залог,
являющейся Приложением № 1 к настоящему Договору.

2.3. Товары в обороте, заложенные Залогодателем по настоящему Договору,
остаются в пользовании Залогодателя при соблюдении последним условий
настоящего Договора и Кредитного Договора.

2.4. Состав предмета залога может быть изменен Залогодателем на
условиях, оговоренных в настоящем Договоре, и в случае, если общая
стоимость предмета залога по настоящему Договору не будет менее суммы,
указанной в п.1.2. настоящего Договора.

2.4.1. При изменении состава предмета залога, залог с ранее заложенного
товара снимается с даты подписания Сторонами Ведомости наличия
материальных ценностей, которая является приложением к настоящему
Договору, а указанные в ней товары с этой даты являются предметом
залога.

2.5. Стоимость предмета залога для целей настоящего Договора принимается
Сторонами равной стоимости, указанной в Ведомости наличия материальных
ценностей и определяется по взаимному согласию Сторон. При этом Заемщик
берет на себя обязательство в том, что цены каждого отдельного товара
отражаются по средней рыночной стоимости этих товаров на потребительском
рынке РФ.

2.6. Залогодатель не вправе реализовывать товары, являющиеся предметом
залога, ранее приобретения в свою собственность товаров, которые
отвечают условиям настоящего Договора с целью формирования из них
предмета залога.

2.7. Для целей настоящего Договора Залога стоимость предмета залога в
долларах США, указанная в Приложении № 1, определяется сторонами по
курсу ЦБ России на дату обращения взыскания Залогодержателем на предмет
залога в соответствии с настоящим Договором.

2.8. Предмет залога остается и хранится у Залогодателя по адресу:
_______________________.

3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

3.1. Залогодатель обязуется:

3.1.1. соблюдать все условия настоящего Договора.

3.1.2. обеспечивать сохранность и неизменность предмета залога в
соответствии с условиями настоящего Договора.

3.1.3. восстанавливать предмет залога в соответствии с условиями
настоящего Договора в случае его утраты вне зависимости от
обстоятельств, приведших к утрате предмета залога, в срок 3 (Три)
рабочих дня с даты утери товара.

3.1.4. по первому требованию Залогодержателя предоставлять ему любые
документы, подтверждающие состав, степень сохранности, стоимость и
местонахождение предмета залога, а также документы, подтверждающие
утрату, повреждение товаров, входящих в предмет залога.

3.1.5. не препятствовать Залогодержателю проводить проверку информации,
полученной им от Залогодателя по настоящему Договору вне зависимости от
вида этой проверки.

3.2. Залогодатель вправе:

3.2.1. изменять состав предмета залога по настоящему Договору в
соответствии с условиями настоящего Договора;

3.2.2. отчуждать из своей собственности товары, являющиеся предметом
залога по настоящему Договору только в случае предварительной замены
этих товаров в предмете залога иными товарами, удовлетворяющими условиям
настоящего Договора;

3.2.3. досрочно прекратить залог по настоящему Договору путем выполнения
перед Залогодержателем своих обязательств по кредитному договору.

3.3. Залогодержатель не вправе:

3.3.1. обременять товары в обороте, являющиеся предметом залога по
настоящему Договору, какими либо иными обстоятельствами перед третьими
лицами;

3.3.2. переуступать свои обязательства и права по настоящему Договору
третьим лицам.

3.4. Залогодержатель вправе:

3.4.1.потребовать от Залогодателя любые документы подтверждающие утрату,
отчуждение или приобретение товаров Залогодержателем, входящих в предмет
залога по настоящему Договору, а также документы, подтверждающие состав,
степень сохранности, качество и местонахождение этих товаров;

3.4.2. проводить проверку информации, полученной им от Залогодателя по
настоящему Договору вне зависимости от вида этой проверки;

3.4.3. досрочно обратить взыскание в соответствии с условиями
настоящего Договора на предмет залога в случае невыполнения или
ненадлежащего выполнения Залогодателем его обязательств по Кредитному
Договору или настоящему Договору;

3.4.4. в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения Залогодателем
условий настоящего Договора наложить на товары, являющиеся предметом
залога по настоящему Договору свои знаки и печати, а также приостановить
операции с ними Залогодателем до устранения нарушений со стороны
Залогодателя;

3.4.5. обратить взыскание в соответствии с условиями настоящего
Договора на предмет залога в случае невыполнения Залогодателем его
обязательств по Кредитному Договору, указанных в п. 1.3. настоящего
Договора. Залогодержатель обращает взыскание на предмет залога без
обращения в судебную инстанцию и реализует предмет залога
самостоятельно, привлекая по своему усмотрению к реализации предмета
залога третьих лиц в соответствии с действующим законодательством.

4. ГАРАНТИИ СТОРОН

4.1. Залогодатель гарантирует Залогодержателю, что товары в обороте,
являющиеся предметом Залога по настоящему Договору, не обременены
какими-либо обязательствами перед третьими лицами.

5. ПРЕКРАЩЕНИЕ ЗАЛОГА

5.1. Залог по настоящему Договору прекращается в случае:

5.1.1. полного выполнения Залогодателем всех его обязательств перед
Залогодержателем по кредитному Договору;

5.1.2. обращения Залогодержателем на предмет залога взыскания в
случаях, предусмотренных в настоящем Договоре.

6. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗАЛОГОДАТЕЛЯ

6.1. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Залогодателем
его обязательств перед Залогодержателем по настоящему Договору,
Залогодержатель налагает на предмет залога твердый залог, и/или обращает
взыскание на предмет залога в соответствии с условиями настоящего
Договора. В случае наложения Залогодержателем твердого залога на предмет
залога, он имеет право распоряжаться предметом залога.

6.2. В случае неполного удовлетворения Залогодержателем его требований
по Кредитному Договору к Залогодателю из предмета залога,
Залогодержатель обращает взыскание на иное имущество, принадлежащее
Залогодателю в соответствии с настоящим Договоров

6.3. В случае невосстановления или неполного восстановления предмета
залога в соответствии с п. 3.1.2. настоящего Договора Залогодатель несет
ответственность в размере уплаты 50 (Пятидесяти) процентов от стоимости
предмета залога.

7. ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ

7.1. Все обстоятельства, которые могут возникнуть в ходе деятельности
Сторон по настоящему Договору, и не вошедшие в настоящий Договор
регламентируются действующим законодательством РФ.

7.2. Все приложения к настоящему Договору являются его неотъемлемой
частью.

7.3. Исправления и дополнения в настоящий Договор могут вноситься
Сторонами путем подписания уполномоченными представителями Сторон
соответствующих документов в простой письменной форме, которые будут
являться неотъемлемой частью настоящего Договора.

7.4. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую
юридическую силу, один из которых находится у Залогодержателя, а второй
– у Залогодателя.

8. ПОРЯДОК РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ

8.1. Все разногласия между сторонами, которые могут возникнуть в ходе
работы сторон по настоящему Договору разрешаются путем переговоров между
уполномоченными представителями Сторон.

8.2. В случае возникновения между Сторонами непреодолимых разногласий,
их спор рассматривается Арбитражным судом г. Москвы в соответствии с
действующим законодательством РФ.

9. СРОК ДЕЙСТВИЯ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА

9.1. Настоящий Договор вступает в силу с «__» ___________ 200_ г. и
действует в течение всего времени до даты прекращения залога по
настоящему Договору.

10. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И ПЛАТЕЖНЫЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Залогодержатель: Залогодатель:

К/с. №___________, БИК __________,

ИНН_____________.

Телефон: __________, факс: ________

Председатель Правления Банка:

____________________/__________ /

м.п.___________________________________________Р/с. №
____________________ в КБ “__________”, к/с № ______________________,

БИК______________, ИНН ______________.

Тел/факс: _______________

Генеральный директор ___________:

_______________________/_________ /

м.п.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

К Р Е Д И Т Н Ы Й Д О Г О В О Р № ____

г. Москва «__» ____________
200_ г.

Коммерческий Банк “___________”, именуемый в дальнейшем “Банк”, в лице
Председателя Правления Банка _______________________________,
действующего на основании Устава, с одной стороны, и
___________________-, именуемое в дальнейшем “Заемщик”, в
лице____________________________________________________, действующего
на основании Устава, с другой стороны, заключили настоящий Договор о
нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Банк предоставляет Заемщику кредит в сумме _____________
(____________________) рублей на срок с «___»__________200_ г. по
«__»___________200_ г. включительно, а Заемщик пользуется денежными
средствами и выплачивает Банку проценты в размере ___ (____________)
процентов годовых в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим
Договором.

1.2. Банк вправе изменить процентную ставку за пользование кредитными
ресурсами в одностороннем порядке, но не чаще одного раза в месяц. При
этом Банк уведомляет Заемщика о введении новой процентной ставки за 3
(три) рабочих дня до даты изменения процентной ставки. В случае
несогласия с новой процентной ставкой, Заемщик обязан погасить
задолженность по кредитам и выплатить Банку проценты за пользование
денежными средствами не позднее указанной Банком даты изменения
процентной ставки.

1.3. Кредитная линия предоставляется Заемщику на проведение операций в
соответствии с предъявленным Заемщиком технико-экономическим
обоснованием (именуемым в тексте договора как ТЭО).

2. УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТА

2.1. Денежные средства предоставляются Заемщику по настоящему Договору
случае наличия у Банка свободных денежных ресурсов.

2.2. Датой выдачи кредита стороны считают день зачисления денежных
средств на ссудный счет Заемщика в Банке №__________________________.

3. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ ЗА ПОЛЬЗОВАНИЕ КРЕДИТОМ

3.1. Проценты за пользование Заемщиком денежными средствами, полученными
им от Банка по настоящему Договору, выплачиваются Заемщиком в конце
срока, в сумме, рассчитываемой согласно процентной ставке, указанной в
настоящем Договоре, исходя из ежедневного остатка на ссудном счете
Заемщика в Банке. При расчете процентов количество дней в месяце
принимается фактическое, в году – 365 (Триста шестьдесят пять).

3.2. В случае досрочного погашения кредита, Заемщик имеет право
выплатить проценты за пользование кредитом в момент досрочного погашения
кредита.

4. ПОРЯДОК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА

4.1. Заемщик обязан погасить задолженность по кредиту, полученному им от
Банка согласно настоящего Договора, в срок до «___» ____________200 г.,
путем перечисления денежных средств со своих расчетных (текущих) счетов
на ссудный счет в Банке, указанный в п.2.2. настоящего Договора.

4.2. Погашение задолженности по кредиту может быть произведено
Заемщиком путем:- единовременного перечисления общей суммы задолженности
в установленный Договором срок, – постепенным погашением задолженности
по кредиту в течение срока действия настоящего Договора.

4.3. Заемщик имеет право досрочно погасить задолженность по кредиту,
при этом он уведомляет Банк о досрочном погашении кредита в срок 2 (Два)
дня до предполагаемой даты досрочного погашения кредита.

4.4. При отсутствии или недостаточности средств на расчетных счетах
Заемщика для выполнения всех его обязательств перед Банком в
установленные настоящим Договором сроки, Банк может обратить взыскание
на другие счета, имущество и ценности, принадлежащие Заемщику, на
которые согласно законодательству РФ может быть обращено взыскание.

4.5. Датой погашения кредита стороны считают день полного исполнения
всех обязательств Заемщика перед Банком по настоящему Договору.

5. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА

5.1. В качестве обеспечения исполнения Заемщиком своих обязательств по
настоящему Договору выступает Договор залога № ________ от «__»
_____________ 200_ г.

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

6.1. Заемщик обязуется:

6.1.1. выполнять условия настоящего Договора.

6.1.2. предоставлять Банку по первому его требованию документы,
подтверждающие целевое использование полученных Заемщиком кредитных
ресурсов в соответствии с ТЭО, а также документы, подтверждающие
финансовое состояние Заемщика.

6.1.3. допускать работников Банка в служебные, складские и другие
помещения для проведения целевых проверок. Количество проверок и их
сроки определяются Банком самостоятельно.

6.2. предоставлять Банку, в связи с исполнением настоящего Договора,
полную и точную информацию и не скрывать обстоятельств, которые могли бы
повлиять на решение Банка о предоставлении денежных средств Заемщику.

6.3. Заемщик вправе с письменного согласия Банка и под контролем Банка
использовать полученные им от Банка денежные средства для осуществления
иной деятельности, кроме деятельности, предусмотренной ТЭО.

6.4. Банк вправе:

6.4.1. отказать Заемщику в выдаче кредита настоящему Договору в случае
отсутствия у Банка свободных денежных средств.

6.4.2. отказать Заемщику в предоставлении кредита, а также в
одностороннем порядке расторгнуть настоящий Договор и потребовать
досрочного погашения задолженности по кредиту в случае нарушений со
стороны Заемщика условий настоящего Договора, а также в случае ухудшения
хозяйственно-финансового состояния Заемщика, его реорганизации или
ликвидации, привлечения Заемщика к судебному разбирательству, обращения
взыскания или иных санкций на имущество и счета Заемщика органами
государственной власти ( в том числе государственной налоговой
инспекцией и налоговой полицией).

6.4.3. требовать от Заемщика любые документы, подтверждающие целевое
использование денежных средств, полученных им от Банка в соответствии с
ТЭО, а также документы, отражающие финансовое состояние Заемщика.

6.4.4. требовать от Заемщика выписки о состоянии расчетных и ссудных
счетов, открытых в других банках.

6.5. Банк обязуется хранить в тайне любую конфиденциальную информацию
(техническую, организационную, коммерческую), которая станет известна
Банку в процессе осуществления им проверок хозяйственно-финансового
положения Заемщика.

7. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

7.1. При задержке погашения задолженности по кредиту и выплаты процентов
за пользование денежными средствами:

7.1.1. Заемщик уплачивает Банку пени в размере 2 (Два) процента от всей
суммы задолженности (суммы кредита и начисленных процентов) за каждый
день просрочки.

7.1.2. Банк имеет право в безакцептном порядке списывать денежные
средства с расчетного счета № ________________________- Заемщика в Банке
в счет погашения задолженности Заемщика перед Банком в соответствии с
действующим законодательством РФ при возникновении со стороны Заемщика
задолженности по настоящему Договору на срок более 2 (Двух) календарных
дней.

7.2. Начисление Банком пени за несвоевременный возврат кредита и
несвоевременную выплату процентов по нему прекращается только при полном
погашении задолженности по кредиту, выплате начисленных процентов и
перечислении суммы штрафных санкций.

7.3. В случае, если полученная от Заемщика сумма средств, направленная
на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения всех
обязательств Заемщика, определяется следующий порядок выполнения
обязательств Заемщиком:

– выплата пени;

– выплата начисленных процентов;

– погашение основной суммы кредита;

7.4. Банк не несет ответственности перед Заемщиком в случае расторжения
настоящего Договора со стороны Банка в одностороннем порядке, в случае
нарушений Заемщиком условий настоящего Договора и при иных
обстоятельствах, предусмотренных настоящим Договором.

7.5. Одностороннее расторжение настоящего Договора одной из Сторон не
освобождает Заемщика от выполнения обязательств по настоящему Договору,
принятых на себя к моменту расторжения настоящего Договора.

8. ФОРС МАЖОР

8.1. Стороны освобождаются от ответственности за полное или частичное
неисполнение какого-либо из обязательств, если это неисполнение явилось
следствием обстоятельств непреодолимой силы, существенно повлиявшей на
возможность выполнения сторонами своих обязательств по настоящему
Договору.

8.2. Если обстоятельства непреодолимой силы непосредственно повлияли на
выполнение обязательств в течении срока действия настоящего Договора, то
этот срок продлевается на время действия указанных обстоятельств, что
оформляется дополнением к настоящему Договору.

8.3. Сторона, которая не может выполнить свои обязательства,
незамедлительно должна уведомить другую сторону в письменной форме о
начале, ожидаемом сроке действия и прекращении указанных обстоятельств,
подтвержденных независимыми третьими сторонами.

9. ПОРЯДОК РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ

9.1. Все споры, которые могут возникнуть между сторонами в связи с
исполнением настоящего Договора, решаются путем переговоров между
Сторонами.

9.2. В случае возникновения между Сторонами непреодолимых разногласий,
их спор рассматривается Арбитражным судом г. Москвы в соответствии с
действующим законодательством РФ.

10. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

10.1. Настоящий Договор вступает в силу с даты его подписания
уполномоченными лицами Сторон и прекращает свое действие после полного
исполнения Заемщиком всех своих обязательств в соответствии с настоящим
Договором.

10.2. Заемщик может потребовать в письменном виде досрочного закрытия
Кредитного договора в случае отсутствия у него задолженности по
настоящему Договору.

11. ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ.

11.1. В случае реорганизации, ликвидации или других изменений,
затрагивающих юридический статус Заемщика, последний в течение 3 (Трех)
рабочих дней уведомляет об этом Банк и по согласованию с Банком
настоящий Договор переоформляется на правопреемника, либо в
согласованные с Банком сроки Заемщик погашает сумму задолженности по
кредиту с начисленными процентами за время пользования кредитом.

11.2. Условия настоящего Договора могут быть изменены только по
взаимному согласию сторон, путем подписания документов в простой
письменной форме, которые будут являться неотъемлемой частью настоящего
Договора.

11.3. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую
юридическую силу, по одному экземпляру для каждой из Сторон.

12.ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И ПЛАТЕЖНЫЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Банк: Заемщик:

_________, г. Москва, _______________________.

К/с № _________________, БИК ________________,

ИНН ___________.

тел.: _____________, факс: _____________

Председатель Правления ______________:

_______________________/___________/

м.п.________________________________

Р/с. № ____________ в КБ “________”,

к/с № _______________,

БИК ________________, ИНН _______.

Тел/ факс: ________________.

Генеральный директор ___________:

______________________/_________ /

м.п.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ДИАГРАММА 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

ДИАГРАММА 2

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ДИАГРАММА 3

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Баланс ОАО «Импэксбанк» по состоянию на 01.10.03г.

№Наименование статейСуммаАКТИВЫ1.Денежные средства и счета в Центральном
банке Российской Федерации1 595 8702.Обязательные резервы в Центральном
банке Российской Федерации1 152 9413.Средства в кредитных организациях
за вычетом резервов (ст. 3.1-ст.3.2)169 9163.1.Средства в кредитных
организациях171 6333.2.Резервы на возможные потери1 7174.Чистые вложения
в торговые ценные бумаги (ст.4.1. – ст.4.2.)2 106 4934.1.Вложения в
торговые ценные бумаги2 106 4934.2.Резерв под обесценение ценных бумаг и
на возможные потери05.Ссудная и приравненная к ней задолженность13 867
3146.Резервы на возможные потери по ссудам267 9517.Чистая ссудная
задолженность (ст.5-ст.6)13 599 3638.Проценты начисленные (включая
просроченные)22 1299.Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги,
удерживаемые до погашения (ст. 9.1-ст.9.2.)955 0299.1.Вложения в
инвестиционные ценные бумаги удерживаемые до погашения955 5839.2.Резервы
на возможные потери55410.Основные средства, нематериальные активы,
хозяйственные материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы633
70411.Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
(ст. 11.1-ст.11.2)279 39211.1.Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для
продажи283 25811.2.Резервы под обеспечение ценных бумаг и на возможные
потери3 86612.Расходы будущих периодов по другим операциям,
скорректированные на наращенные процентные доходы27 85813.Прочие активы
за вычетом резервов (ст.13.1-13.2)433 52213.1.Прочие активы436
27613.2.Резервы на возможные потери2 75414.ВСЕГО АКТИВОВ
(ст.1+2+3+4+7+8+9+10+11+12+13)20 976 217ПАССИВЫ15.Кредиты, полученные
кредитными организациями от Центрального банка Российской
Федерации016.Средства кредитных организаций3 083 57817.Средства
клиентов12 282 67117.1.в том числе вклады физических лиц8 524
51418.Доходы будущих периодов по другим операциям32119.Выпущенные
долговые обязательства2 284 45320.Прочие обязательства351 20521.Резервы
на возможные потери по срочным сделкам и внебалансовым обязательствам и
по расчётам с дебиторами и кредиторами по операциям с резидентами
офшорных зон16 71222.Всего обязательств: (ст.15+16+17+18+19+20+21)18 018
940СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА23.Уставный капитал – (Средства
акционеров(участников)) (ст.23.1+23.2+23.3), в т.ч.:2 334
00023.1.Зарегистрированные обыкновенные акции и доли2 334
00023.2.Зарегистрированные привилегированные
акции023.3.Незарегистрированный уставный капитал неакционерных
банков024.Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров
(участников)025.Эмиссионный доход026.Фонды и прибыль, оставленная в
распоряжении кредитной организации298 27227.Переоценка основных
средств319 80728.Прибыль(убыток) за отчетный период244 68129.Дивиденды,
начисленные из прибыли текущего года030.Распределенная прибыль (исключая
дивиденды)84 25331.Нераспределенная прибыль (ст.28-ст.29-ст.30)160
42832.Расходы и риски, влияющие на собственные средства155 23033.Всего
собственных средств (ст.23-23.3-24+25+26+27+31-32)2 957 27734.Всего
пассивов: (ст.22+23.3+33)20 976 217ВНЕБАЛАНСОВЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА35.Безотзывные обязательства кредитной организации3 857
26236.Гарантии, выданные кредитной организацией637 852СЧЕТА
ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯАКТИВНЫЕ СЧЕТА1.Касса02.Ценные бумаги в
управлении6223.Драгоценные металлы04.Кредиты предоставленные05.Средства,
использованные на другие цели06.Расчеты по доверительному
управлению07.Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход по
процентным (купонным) долговым обязательствам08.Текущие счета19.Расходы
по доверительному управлению010.Убыток по доверительному
управлению0ПАССИВНЫЕ СЧЕТА11.Капитал в управлении60012.Расчеты по
доверительному управлению013.Полученный накопленный процентный
(купонный) доход по процентным (купонным) долговым
обязательствам014.Доходы по доверительному управлению015.Прибыль по
доверительному управлению23

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат!
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2020