Кредитные риски: их факторы и пути снижения в современных условиях

Министерство образования РФ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Н.И ЛОБАЧЕВСКОГО

ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра “Банки и Банковское дело”

Допускается к защите

зав. Кафедрой

___________________

к. э. н.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

“Кредитные риски: их факторы и пути снижения в современных условиях”

Выполнила студентка

гр. 13Ф59 СФО____________________________

Руководитель

________________________________________

Рецензент

главный бухгалтер______________________

Н.Новгород, 2004

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

1.1. СУЩНОСТЬ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. ИХ ФАКТОРЫ

1.2. ПРИНЦИПЫ И КРИТЕРИИ КЛАСИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.3. КРЕДИТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И МЕТОДЫ ЕГО РАСЧЕТА

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ АКБ “БАНК РАЗВИТИЯ РЕГИОНА”

2.1. ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА АКБ “БРР”

2.2 АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА АКБ “БРР”

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

3.1. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В
СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

3.2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Современный бизнес невозможен без риска. Риск – это оборотная сторона
свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей
стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности.
Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия.
Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к
внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это
неизбежно связано с риском.

Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для
всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга
местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних
факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа
и методами измерения и снижения.

Тема данной дипломной работы: “Кредитные риски: их факторы и пути
снижения в современных условиях” – чрезвычайно актуальна. Всякая
деятельность, какой бы она ни была, и сама жизнь содержат в себе
известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая
экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с
изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением
других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями.

Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на
деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении
какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без
риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А
поскольку целью деятельности банка является получение максимальной
прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих
операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства её
ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке
банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы
и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми
чаще всего сталкиваются банки будут определять результаты их
деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские
операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков
и проблемы, связанные с ним.

По этой же причине для экономистов, банковских работников риски банков
всё чаще становятся предметом обсуждения и анализа. Почему всё чаще? Это
связано последствием перехода на рыночные принципы хозяйствования.
Именно перестройка и вызванные ею в России негативные явления (инфляция,
безработица, падение производства, падение курса рубля и др.) увеличили
вероятность не благоприятных последствий деятельности банка и расширили
круг банковских рисков. Свою роль сыграло и несовершенство
денежно-кредитной политики Банка России.

В связи с этим, в литературе и аналитических материалах, касающейся
банковских операций и возрастает внимание к банковским рискам, их
классификации, методам управления и анализу. Всё больше появляется
статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным
проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе
деятельности банка.

Кредитные операции – самая доходная статья банковского бизнеса. За счет
этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в
резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное
становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов
предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем
экономическом пространстве.

В тоже время данные операции опять-таки связаны с кредитными рисками,
которым подвергаются банки. Поэтому особого внимания заслуживает процесс
управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех
работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют
о том, что основной причиной явилось низкое качество активов Кредитный
риск – непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту,
риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет
тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный
контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и
готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует
успешное проведение важнейшей банковской операции – предоставление
кредитов.

В данной дипломной работе на основе зарубежного и российского опыта
рассмотрены методы анализа и управления кредитными рисками, позволяющие
их максимально уменьшить.

С целью подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов
собственного практического анализа были использованы статьи и материалы,
появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на
современном уровне. Сюда относятся: “Банковский журнал”, справочная и
учебная литература, список которой прилагается.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы. В первой главе рассмотрена сущность и классификация
кредитных рисков; во второй главе приводится анализ кредитных рисков
коммерческого банка на примере АКБ “Банк развития региона”; в третьей
главе изложены проблемы и пути снижения кредитных рисков коммерческих
банков в современных условиях.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

1.1. СУЩНОСТЬ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. ИХ ФАКТОРЫ

Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в
финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений.

В словаре Вебстера “риск” определяется как опасность, возможность
убытков или ущерб. Под “риском” принято понимать вероятность (угрозу)
потери предпринимателем части своих ресурсов, вероятность недополучения
доходов или появления дополнительных расходов в результате проведения
определенной финансовой и производственной стратегии. Сущность риска
состоит в возможности отклонения полученного результата от
запланированного. Более того, правомерно говорить о риске упущенной
возможной выгоды, т.е. риске косвенного (побочного) финансового ущерба
(не полученная прибыль) в результате того, что какое-либо мероприятие не
было проведено или была остановлена хозяйственная деятельность. Если
смотреть на проблему еще более формально, то речь может идти не только о
риске потерь, но и о риске выгоды (получения дополнительной прибыли),
так как отклонение от планируемого результата может быть и в
положительную сторону. Следовательно, риск как элемент хозяйственного
решения может быть определен следующим образом – это ситуативная
характеристика деятельности любого субъекта рыночных отношений, в том
числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные
неблагоприятные (или, напротив, благоприятные) последствия в случае
неуспеха (или успеха);

Опасность потерь, вытекающая из специфики хозяйственных операций,
представляет собой коммерческий риск. Коммерческий риск означает
неуверенность в возможном результате и его неопределенность. Составной
частью коммерческих рисков являются финансовые риски, связанные с
вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением.

Риски делятся на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают
возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные
риски выражаются в вероятности получить как положительный, так и
отрицательный результат.

Финансовые риски относятся к спекулятивным. Инвестор, осуществляя
венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только
два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска
является вероятность наступления ущерба в результате проведения
каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения
операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из
природы этих операций.

Принятие рисков – основа банковского дела. Банки имеют успех тогда,
когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в
пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Ведущим принципом в работе банков является стремление к получению как
можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки.
Иными словами, риск – это стоимостное выражение вероятностного события,
ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль.
Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки
сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть
как Позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах
получить прибыли, во втором – о риске иметь убытки.

Таким образом, получать прибыль можно только в случаях, если возможности
понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и
подстрахованы. Поэтому проблемам экономических рисков в деятельности
коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным
проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ
оценки и методов расчета экономических, политических и других рисков
банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики,
страны.

В общем случае к рискам по произвольным банковским операциям относят
следующие:

Таблица 1 По данным РИА “Росбизнесконсалтинг”

Тип рискаХарактеристика1. Кредитный рискВозможное падение прибыли банка
и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности
заемщика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты)

2. Риск ликвидности банка (риск несбалансированной
ликвидности)Возможная угроза прибыли и акционерному капиталу банка в
результате затруднения в получении средств путем реализации части
активов или приобретения нового займа по приемлемой цене. Риск считается
наивысшим, когда банк не в состоянии удовлетворить кредитную заявку или
ответить по обязательству вкладчика. Соответственно различают
ликвидность активов и ликвидность пассивов

3. Процентный рискВероятная потеря дохода банка в результате непогашения
процентных платежей заемщиком

4. Риск, связанный с неспособностью банка возмещать
административно-хозяйственные расходы (риск текущих расходов)

Возможное снижение прибыли банка из-за непредвиденных расходов на
содержание аппарата сотрудников и прочих расходов, обеспечивающих
нормальный ритм работы учреждения

5. Валютный рискОпасность валютных потерь, связанных с изменением курса
иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении
международных кредитных, валютных и расчетных операцийТип риска

Характеристика6. Риск неплатежеспособности банкаИспользование банком
акционерного капитала для погашения своих обязательств при отсутствии
каких-либо других источников (платежи по возвращаемым кредитам,
привлечение новых займов, реализация активов). Чтобы предотвратить
подобную ситуацию, важно поддерживать соотношение между акционерным
капиталом и активами, так называемый коэффициент достаточности капитала
(capital-to-assets ratio). Это означает, что банк с акционерным
капиталом, равным 10% активов, в состоянии выдержать большую нагрузку в
случае затруднения доступа к прочим источникам средств, чем банк, у
которого акционерный капитал составляет только 6% от общей суммы активов

Перечисленные типы рисков взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск
ведет к возникновению всей цепочки банковских рисков, а также может
привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка. Поэтому от
организации кредитного процесса зависит “здоровье” банка. Процентный
риск в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке
кредитных ресурсов, и действует как фактор, не зависящий от банка.
Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков,
если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной
процентной ставки.

На рисунке 1 приведена одна из возможных структур кредитного риска.
Оговорка “одна из возможных” сделана в связи с тем, что с развитием
общества источники кредитного риска могут изменяться.

picscalex208

Рисунок 1. Структура кредитного риска. Л.П. Белых “Устойчивость
коммерческих банков”. Москва, “Банки и биржи” 1999 г.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции
изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и
измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на
систематическом статистическом методе определения вероятности того, что
какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается
в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны
критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в
зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является
предварительный статистический анализ конкретной ситуации.

Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в
определенной степени прогнозировать наступление рискового события и
принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации
управления рисками во многом зависит от классификации.

1.2. ПРИНЦИПЫ И КРИТЕРИИ КЛАСИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации
банковских рисков, являются:

• тип, или вид, коммерческого банка;

• сфера возникновения и влияния банковского риска;

• состав клиентов банка;

• метод расчета риска;

• степень банковского риска;

• распределение риска во времени;

• характер учета риска;

• возможность управления банковскими рисками;

• средства управления рисками.

Рассмотрим подробно особенности классификации банковских рисков в
зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов.

Тип (вид) банка и риски. В настоящее время с учетом направления
деятельности банков можно говорить о трех типах (видах) коммерческих
банков: специализированные, отраслевые, универсальные. Ясно, что набор
рисков для этих банков будет разным.

• В специализированном, например инновационном, банке преобладают
повышенные риски, связанные с кредитованием рискованных предприятий,
технологий, реализация которых в первое время затруднена. Это требует и
особых методов регулирования банковского риска, в частности, получения
гарантий от государства, внедрения залогового права на недвижимость и
т.п. Холдинговое учреждение, специализирующееся на покупке контрольных
пакетов ценных бумаг, производит оценку риска по операциям с ценными
бумагами и т.д. Таким образом, специализированные банки несут риски по
тем специфическим банковским операциям, которые составляют направление
их деятельности.

• Отраслевые банки тесно связаны с определенной отраслью, поэтому спектр
их рисков, кроме рисков по произвольным банковским операциям, зависит
преимущественно от экономических (т.е. внешних для банка) рисков
клиентов банка. В отраслевом банке необходимо рассчитывать размер
среднеотраслевого риска для определения неиспользованных резервов на
предприятиях и учреждениях отрасли и выработки основных направлений
деятельности банков.

• Универсальные банки вынуждены учитывать в своей деятельности все виды
банковских рисков. В этой связи целесообразно выработать оптимальный
набор видов риска для каждого типа (вида) банка.

Повышенной степенью риска в рассмотренных вариантах обладают отраслевые
банки как некрупные, немобильные, с жесткой привязкой к отрасли и
клиенту, а наименьшей – универсальные банки, имеющие возможность покрыть
потери от одного вида деятельности доходами от другого.

Сфера возникновения и влияния банковских рисков. В зависимости от сферы
возникновения банковские риски классифицируются на:

• риск стран;

• риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности
капитала банка, несбалансированной ликвидности, недостаточности
обязательных резервов);

• риск отдельного вида банковской операции (риск неплатежа,
невозмещения, инкассирования – банковской гарантии, юридического риска,
риска нерентабельности кредита и т.д.).

С другой стороны, риски в зависимости от сферы возникновения или влияния
подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью
банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных,
экономических, географических и других ситуациях и соответственно
вызванных ими потерях банка и его клиентов. К экономическим внешним
рискам банка, не связанным непосредственно с его деятельностью, можно
отнести:

неустойчивость валютных курсов; инфляцию; неплатежеспособность или
банкротство клиентов банка, отказ его от платежей и неуплата долга в
установленный срок; изменение цены товара клиента после заключения
контракта, ошибки в документах или оплате товаров, злоупотребления
клиентов или хищения ими валютных средств, выплата по поддельным
банкнотам, чекам.

Внутренние риски в свою очередь делятся на риски в основной и
вспомогательной деятельности банка.

Риски в основной деятельности представляют самую распространенную группу
видов: кредитный, процентный, валютный, риск по факторинговым и
лизинговым операциям, риск по расчетным операциям банка и операциям с
ценными бумагами.

Риски во вспомогательной деятельности банка включают потери по
формированию депозитов, риски банковских злоупотреблений, риски по за
балансовым операциям, риски утраты позиций банка на рынке, потери
репутации банка, состава его клиентов, риск снижения банковского
рейтинга и т.д. Они отличаются от рисков по основной деятельности банка
тем, что зачастую имеют лишь условную, косвенную оценку и выражаются в
упущенной выгоде.

Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно выделить
дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов
(авального, ломбардного, диспозиционного, консорционального, учетного и
.акцептного) создало новые виды рисков по кредитным операциям и
различные частные методы их расчета.

Состав клиентов банка и методы расчета рисков. Составом клиентов банка
определяется метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен
большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. В
то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе
связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат
причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регулирования
риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его
размера 10-15% уставного капитала банка. Существенное значение имеет и
правильный выбор предпочтительного клиента для банка. Обычно к таким
партнерам относятся предприятия, обладающие высокой степенью финансовой
устойчивости и имеющие хорошие показатели ликвидности и
платежеспособности балансов, достаточный уровень доходности, и хорошо
обеспеченные собственными средствами.

В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость банковской
системы. В свою очередь это влияет на состояние различных отраслей
экономики и предприятий. Хозяйствующие субъекты начинают сокращать
собственные средства и резервы, что приводит к нарушению нормального
кругооборота кредитных ресурсов и повышению риска всех банковских
операций. Поэтому в настоящее время самый распространенный метод
минимизации рисков – выделение и соблюдение экономических нормативов
банковской ликвидности. Многие коммерческие банки, особенно
специализированные, рассчитывают лишь отдельные виды рисков по различным
направлениям банковской деятельности. Перспективным становится
определение размера допустимого совокупного риска банка, отдельного
клиента, республики (экономического региона).

В зависимости от методов расчета риски бывают комплексными и частными.
Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка
и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный
риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании
риска по отдельной банковской операции или группе.

Так, в странах с развитой рыночной экономикой применяется группировка
обязательств по шкале рисков, представленная ниже:

Таблица 2. По данным журнала “Banking activity” 10, 1999

Группировка обязательствШкала рискаОперации с государственными ценными
бумагами0Краткосрочные межбанковские депозиты1Остатки средств на
корреспондентских счетах1Остальные операции2

Степень банковского риска (взвешивание риска). Степень банковского риска
учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от расположения
по шкале рисков. Степень банковского риска характеризуется вероятностью
события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она
выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Один и тот же риск может иметь различную степень – в зависимости от
возможностей его гарантирования, страхования и других методов
регулирования. Например, долгосрочные ссуды банка, выданные на
строительство нового предприятия, имеют 100% риска; при страховании этой
суммы в государственных органах степень риска уменьшается до 10-50% (при
условии страхования в объеме 50-90% ссуды), а при получении
правительственной гарантии – до нуля.

Особенностью нахождения степени банковского риска является его
индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска
по конкретной банковской операции. Во многом она определяется
субъективной позицией каждого банка.

Попытки регламентации степени банковского риска по отдельным операциям
должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший
акции некоторой компании (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую
степень доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже),
отнесет эту покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска, то
размер риска (по операции и по банку в целом) будет существенно завышен
и далек от реальности. Следовательно, в каждом отдельном случае
необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери
средств в результате той или иной операции.

Распределение риска по времени. Это важный фактор в условиях нынешней
экономики. Основные операции банка подвержены прошлому и текущему риску
(в отдельных случаях – и будущему). Текущему риску подлежат операции по
выдаче гарантий, акцепта переводных векселей, документарные
аккредитивные операции, продажа активов с правом регресса и др. Но сама
возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей,
осуществление аккредитива за счет банковского кредита подвергают эти
операции и будущему риску. При наступлении времени оплаты гарантии, если
банк не учел вероятность этих потерь, он несет и прошлый риск, т.е. тот,
который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантий.
Распределение риска во времени играет очень важную роль для
прогнозирования предстоящих банку потерь. При учете этого фактора можно

избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую деятельность
банка.

Характер учета операций и риски. По характеру учет а банковские риски
делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям.
Зачастую кредитный риск, возникающий по балансовым операциям,
распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве
предприятия. Здесь важно правильно учесть степень возможных потерь от
одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым,
так и по внебалансовым счетам. Так, оценку степени риска операции по
валютным опционам (новым видам ценных бумаг) следует производить исходя
не только из валютного риска, но и рыночного, риска по операциям с
ценными бумагами, а также рисков по отдельным забалансовым операциям: с
казначейскими обязательствами, евродепозитами, биржевыми индексами и
т.д.

Возможности управления банковскими рисками. По возможностям управления
риски бывают открытыми и закрытыми. Открытые риски не подлежат
регулированию, закрытые регулируются. По некоторым операциям вводятся
специальные ограничения по рискам. Например, одним из преобразований к
инвалютным счетам является обязательно закрытая позиция в валюте на
конец каждого рабочего дня, т.е. пересчет обесценивающейся валюты в
валюту, курс которой повышается.

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической
классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских
рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей
банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного
размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Вложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени
риска.

Для этого необходимо количественно определить величину финансового риска
при альтернативных вариантах и сравнить ее.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется математически
выраженной вероятностью наступления потери, которая опирается на
статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой
точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска,
необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного
действия (операции) и вероятность самих последствий. Применительно к
экономическим задачам методы теории вероятностей сводятся к определению
значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий
самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического
ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события
равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его
наступления.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать
для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных
потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. При
этом исходной стадией оценки должно стать построение кривой (таблицы)
вероятностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но
применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего
чрезвычайно сложная задача. Поэтому на практике ограничиваются
упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким
показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные
для вывода о приемлемости риска.

В зависимости от величины потерь выделяют определенные зоны или области
риска (Рис. 2).

В безрисковой зоне потери не ожидаются (они равны 0 или отрицательны –
превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой
определенный вид банковской деятельности сохраняет свою экономическую
целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой
прибыли.

Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые
заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к
невозмещенной потере всех используемых в операции средств.

Зона катастрофического риска – область потерь, превосходящих по своей
величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной
имущественному состоянию банка.

Рис. 2. Схема зон риска

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента
риска. Коэффициент риска (К) определяется как отношение максимально
возможной величины убытка от коммерческой или биржевой деятельности
банка (У) к величине его собственных средств (С). Так, если К не
превышает 0,3, деятельность банка находится в зоне допустимого риска;
при К, находящемся в пределах от 0,3 до 0,7, риск является критическим,
а при больших значениях – катастрофическим.

Вероятность наступления потерь может быть определена объективным или
субъективным методами. Объективный метод определения вероятности основан
на вычислении частоты, с которой происходит данное событие, а
субъективный – на предположениях (личном опыте и суждениях оценивающего,
мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.). При субъективном
определении значения вероятности для одного и того же события
приобретают разные величины и таким образом делается разный выбор.

Риск кредитования заемщика. В подходе к определению риска кредитования
одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают,
что достаточно определить класс кредитоспособности для каждого клиента.

Можно выделить следующие виды кредитного риска:

1) риск злоупотреблений. Так называемые “злоупотребления” – одна из
наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь
идет о выдаче руководством и высшими служащими “дружеских” кредитов
родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и
обследования финансового положения заемщика. В этом случае банк может
сколько угодно афишировать свои “безупречные” принципы кредитования,
описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих
решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока коммерческие
банки (особенно российские) ^не решат проблему злоупотребления, их
кредитный риск будет оставаться весьма значительным;

2) риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с трудностью
учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Этими
факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный будущий
денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или
политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная деловая
репутация заемщика; неуверенность в будущей стоимости и качестве
кредитного обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с
неплатежами такого рода -диверсификация портфеля банковских ссуд,
ведущая к рассредоточению риска;

3) риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой
платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид
риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это
произошло из-за массовых неплатежей по кредитам, выданным заемщикам из
развивающихся стран.

К факторам, повышающим кредитный риск, относятся

– значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей,
т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо сфере,
чувствительной к изменениям в экономике;

– большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов,
приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые
трудности;

– концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных
сферах;

– внесение частых или существенных изменений в политику банка по
предоставлению кредитов;

– удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк
располагает недостаточной информацией;

– либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия
необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

– неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или
принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или
подверженных быстрому обесцениванию;

– значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

– нестабильная экономическая и политическая ситуация.

В зависимости от уровня основных и дополнительных показателей методики
определения кредитоспособности – коэффициентов ликвидности баланса
предприятия, покрытия баланса, платежеспособности, обеспеченности
собственными средствами, размеров собственных и привлеченных средств,
уровня доходности предприятия, устойчивости финансового положения –
выделяются четыре группы классов заемщиков. Заемщики четвертой группы
считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики,
чтобы не нести по ним риск неплатежа (совокупность кредитного и
процентного рисков), не должен с ними работать.

Из оставшихся предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса,
риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких
условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. Однако
могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим,
политическим и геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных
курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика,
отказом от платежа или принятия товара покупателем, неоплатой долга
покупателем в установленный срок, изменением цены сырья, материалов,
полуфабрикатов после заключения договора, ошибками в документах или
оплате, злоупотреблениями или хищениями, углублением экономического
кризиса в стране, стихийными бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в
отношении первоклассного заемщика должен владеть методикой расчета и
информацией о размерах его коммерческих и других рисков.

С заемщиками 2-3 группы банки должны строить более жесткие
взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий,
проверок обеспеченности ссуд, строгое ограничение объема кредитов
плановыми размерами, повышенную ответственность за нарушение условий
кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита.

В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска
отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная
котировка предприятий банком. Она составляется на основе объема оборота
предприятия, его кредитной и платежной оценок, качества подписи
(“имиджа”). Из количественного анализа выводится качественная оценка,
позволяющая отнести предприятие к одной из шести групп: государственное,
зарубежное, “хорошее”, предприятие, испытывающее трудности, предприятие,
находящееся в частичном управлении банком (в связи с испытываемыми
трудностями), “некотируемое” предприятие. На основании этой оценки банки
строят кредитные отношения с клиентом, судят о степени риска данного
клиента, а также управляют рисками (повышают долю рефинансируемых
Центральным Банком кредитов, используют плавающие процентные ставки,
страхование, разделение рисков и т.п.).

Зависимость риска от величины кредита. Рассмотренные кредиты направлены
на ограничение выдачи банками крупных кредитов, с одной стороны, и на
регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком,
– с другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный
характер, так как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на
конкретного клиента, а также тенденций, углубляющих развитие внутренних
рисков коммерческой деятельности заемщика банка. Учет этих факторов,
видимо, потребует выработки методологического подхода к организации
кредитных отношений банка с отдельным заемщиком, учитывающего
зависимость вложений банка от коммерческих, политических, рыночных и
прочих рисков в деятельности клиента в условиях экономического кризиса.

1.3. КРЕДИТНЫЙ РИСК КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И МЕТОДЫ ЕГО РАСЧЕТА

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием
экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными
действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними
факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в
известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери.
Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере
внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого
банка выглядит следующим образом:

K3 = Kp * (R1 + R2 + … +Rn) * E : Kвл
(1)

где K3 – коэффициент риска отдельного заемщика банка;

Kp – корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента
(его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса – 1;
2-го класса – от 2 до 3; 3-го – от 4 до 5), степень рыночной
самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала,
обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой
активности и организаторских качеств руководителя, достаточность
собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за
прошлый период и т.д.;

R1, … Rn,- размер рисков, связанных с данной кредитной операцией;

Kвл – сумма кредитных вложений по заемщику;

Е – корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов
для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех
возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск
региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей
клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков
оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию,
конкурентоспособность продукции клиента, нарушения хищения, спрос на
ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и
т.д.) к сумме внешних факторов.

В широком смысле кредитный риск – это риск потерь, возникающих в
результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои
обязательства. Как уже отмечалось, полная вероятностная модель
кредитного риска практически не реализуема. Поэтому приходится идти на
сознательное “огрубление” модели; в простейшем случае используется
модель, основанная на следующих двух параметрах:

величине потенциальных потерь L в случае невыполнения обязательств
партнером по сделке;

вероятности невыполнения обязательств партнером по сделке.

Таким образом, при рассмотрении кредитного риска приходится использовать
приближенный вероятностный метод, основанный на сведении множества
возможных сценариев к бинарному распределению:

с вероятностью партнер не выполнит свои обязательства, и мы потеряем L;

с вероятностью 1 партнер выполнит свои обязательства, и мы получим
некоторую прибыль P.

Оценка параметров L и P в случае обычных кредитов выполняется
сравнительно просто: грубо говоря, потери равны сумме кредита, а прибыль
– это доход, обусловленный условиями договора. В случае срочных
контрактов потенциальные потери имеют более сложную природу, поскольку
необходимо учитывать длительность контрактов. В простейших моделях
величина потенциальных потерь пропорциональна квадратному корню из
длительности контракта. Например, потенциальные потери по 4- месячному
форварду в два раза выше потенциальных потерь по одномесячному форварду.

Оценка вероятности несостоятельности выполняется на основе имеющейся
кредитной истории. При этом поскольку кредитная история, как правило,
недостаточна для надежной оценки каждого клиента, приходится
использовать “объединенную” кредитную историю для группы всех клиентов с
аналогичным рейтингом. Так, на ММВБ для оценки вероятности
несостоятельности клиринговых членов используется вся история платежей
по нетто-обязательствам в секции срочного рынка и определяется
вероятность несостоятельности клирингового члена, общая для всех
клиринговых членов.

Точность оценки риска банка при кредитовании отдельного заемщика зависит
от качества информации, на которой основана оценка. Банк должен
организовать и обеспечить отбор необходимой информации, ее обновление и
хранение при максимальной доступности. Источниками достоверной
информации являются проведение банком теоретических и практических
исследований (экспериментов), получение своевременной и
квалифицированной консультации.

Учет всех разнонаправленных и многообразных факторов даст возможность
верно определить степень допустимости общего риска по отдельному
заемщику и в целом по банку.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками
относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и
фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых,
практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и
воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете
способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка
и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором
конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Рассмотрим международный опыт анализа кредитного риска банка, т.к он в
достаточной мере может быть обобщен.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно
выделить несколько общих характерных этапов:

– разработка целей и задач кредитной политики банка

– создание административной структуры управления кредитным риском и
системы принятия административных решений

– изучение финансового состояния заемщика

– изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

– разработка и подписание кредитного соглашения

– анализ рисков невозврата кредитов

– кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд

-мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по
реализации залогов.

Анализ финансовых отчетов заемщика

Банки используют материалы финансовых отчетов клиента не только для
определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности
фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив
развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности
неплатежа по ссуде.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков
согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т являются финансовое
состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и
уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и
иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А оценка
финансового состояния производится “с применением подходов, используемых
в отечественной и международной банковской практике”.

Учитывая, что в Инструкции №62А отсутствует жесткий перечень критериев,
в соответствии с которым производится оценка финансового состояния
заемщика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за
принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена
единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании
срока действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние
которого препятствует возврату полученной от банка ссуды,
классифицируется как безнадежная независимо от наличия иных критериев,
которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды (Письмо ЦБ РФ от
22.01.1999 г. №33-Т).

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на
основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также
репутации банка.

Письмом ЦБ РФ от 30.07.1999 г. №223-Т “Разъяснения по вопросам
инспекционных подразделений территориальных учреждений Банка России,
поступившим в I полугодии 1999 года” рекомендовано осуществлять анализ
финансового состояния предприятия-заемщика в соответствии с п.5
Приложения 1 к Постановлению Правительства Российской Федерации от
20.05.1994 г. №498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о
несостоятельности (банкротстве) предприятий”.

Методика оценки финансового состояния в соответствии с указанным
Постановлением определена в Распоряжении Федерального управления по
делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. №31-р.

С учетом введения Приказом Минфина РФ от 12.11.1996 г. новой формы
бухгалтерского баланса (ф. №1) с годовой отчетности за 1996 г. анализ и
оценка финансового состояния заемщика осуществляется в следующем
порядке.

Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа

Их можно разделить на пять групп:

– показатели ликвидности;

– показатели задолженности;

– показатели погашения долга;

– показатели деловой активности;

– показатели рентабельности.

1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки
того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее
оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы
товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные
векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше
покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем
надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у
банка.

К числу наиболее важных и широко используемых показателей указанной
группы относится коэффициент ликвидности (current ratio):

Краткосрочные активы

К-т ликвидности = —————————————-

Краткосрочные обязательства

Ранее считалось, что числовое значение этого показателя должно быть
равно 2 или выше. Ныне не менее важным, чем величина показателя,
считается состав и качество активов, используемых при расчете
коэффициента. Если при высокой числовой величине показателя (скажем,
3,5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, коэффициент
не свидетельствует о благополучии компании. И напротив, коэффициент
может быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные
бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом
положении.

2. Показатели задолженности (leverage ratios) показывают, как
распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее
кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных
средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем
выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск
кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых
кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы
на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки. Для
оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия
основных средств (fixed assets-to-net worth ratio), который выражается
следующей формулой:

Основные средства

К-т покрытия основных средств = ————————————–

Собственный капитал

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет
собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие
долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров,
либо с помощью долгосрочных займов. Нормальным считается отношение 0,75
– 1, так как более высокая цифра может означать, что в основные средства
вложена часть оборотного капитала, и это может негативно сказаться на
производственной деятельности фирмы. Второй показатель этой группы –
коэффициент краткосрочной задолженности (current debt-to-het worth
ratio) :

Краткосрочные обязательства

К-т долгосрочной задолженности =
———————————————-

Собственный капитал

Еще один показатель в указанной группе – коэффициент покрытия общей
задолженности (total debt-to-net worth ratio):

Общая сумма

обязательств
общей задолженности

Коэффициент покрытия =
————————————————–

Собственный капитал

Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств
кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1,
доля кредиторов выше.

3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании
оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных
средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель
финансовой устойчивости предприятия – его способность выплатить проценты
и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа
необходимо составить таблицу денежных потоков (cash flow statment). Но
более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов
погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока (cash
flow-to-current maturities ratio):

Прибыль
после уплаты

налогов+Амортизация-Дивиденды

К-т денежного потока =
———————————————————-

Долгосрочные займы со

сроком погашения в
пределах года

Показатель показывает, какая часть денежных поступлений компании от
операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по
займам со сроком погашения в течение ближайшего года. Чем ниже
коэффициент, тем меньше “маржа безопасности” при погашении долгов.
Теоретически коэффициент, равный 1, обеспечивает компании финансовую
стабильность.

Еще один показатель – коэффициент процентных выплат (times interest
earned ratio):

Прибыль до уплаты налогов +

Процентные платежи

Коэффициент процентных выплат =
———————————————

Процентные платежи

Коэффициент показывает, во сколько раз прибыли компании превышают сумму
процентных платежей по займам.

4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяют оценить
эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно
применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют
отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате (аccounts payable)
и запасов к показателю продаж. Цель коэффициентов состоит в том, чтобы
определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

Первый показатель – коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности (ассоunts receivable turnover ratio):

Средняя сумма

дебиторских счетов х 365

К-т оборачиваемости дебиторских счетов =
———————————–

Сумма продаж в кредит

Он позволяет определить средний срок в днях инкассации средств по
поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа.
Средняя сумма дебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их на
начало и конец периода и деления на два. Вместо продаж в кредит часто
используют общую сумму продаж, так как кассовые сделки, как правило,
незначительны.

Разумеется, значения указанного показателя имеют смысл только в
сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если
показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в
оплате счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования,
чтобы стимулировать сбыт продукции.

Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости запасов (inventory
turnover ratio):

Запасы х 365

К-т оборачиваемости запасов =
—————————————————

Себестоимость
проданных товаров

В знаменателе указываются издержки на производство проданных товаров
(продажи минус прибыль и накладные расходы Высокая скорость
оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов,
но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.

Третий коэффициент – коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности (accounts payable turnover ratio):

К-т оборачиваемости Счета к оплате х 365

кредиторской задолженности =
———————————————-

Cебестоимость продукции

Коэффициент позволяет определить, насколько быстро компания оплачивает
счета поставщиков. Резкое повышение показателя может указывать на
проблемы с притоком денежной наличности, а снижение – на досрочную
оплату счетов с целью получения скидки.

После оценки финансовых коэффициентов необходимо проанализировать
денежный поток клиента, заключающийся в оценке кредитного риска на
основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении
притока и оттока средств за данный период.

Элементами притока средств являются:

• прибыль;

• начисленная амортизация;

• высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности и основных
фондов;

• прирост кредиторской задолженности;

• высвобождение средств из прочих активов и рост прочих пассивов;

• привлечение в оборот новых ссуд;

• прирост акционерного капитала.

Элементами оттока средств являются:

• дополнительное вложение средств в запасы, основные фонды;

• рост дебиторской задолженности;

• сокращение кредиторской задолженности и прочих пассивов;

• погашение ссуд;

• уменьшение акционерного капитала;

• уплата налогов, процентов и дивидендов.

Устойчивое превышение притока над оттоком средств в течение периода
позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях
такого превышения или в случае обратного соотношения – превышения оттока
над притоком средств – риск невозврата кредита повышается.

Анализ денежного потока показывает и предел выдачи новых ссуд. Такой
границей является сложившаяся в прошлые периоды или прогнозируемая в
новый период величина превышения притока над оттоком средств.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение
о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения
информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка,
отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с
другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами.
Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в
прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами,
нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях
неразрешенного овердрафта.

Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств,
которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности,
сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если
банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать
специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе
отраслей, что также представляет интерес для банка.

Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются
конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя
представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он
ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет
представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие
банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.

Безусловно, требует проверки кредитная история заемщика, личные
качества руководителей фирмы и оценка целей, на которые компания просит
предоставить кредит. Кроме этого, для банка будет иметь значение сумма
кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов,
а также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что
если компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей
на более льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет
находится в другом банке.

После сбора всей информации по вышеизложенной схеме английский банкир
интервьюирует заемщика, посещает его офис и производство. Такова
технология первого этапа кредитного процесса в английских банках,
которая вполне доступна для отечественной практики. Отдельные элементы
этой технологии уже активно используются в наших банках.

Резерв на возможные потери по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) представляет собой
специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена
кредитными рисками в деятельности банков. Резерв на возможные потери по
ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков.
Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия
непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному
долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по
нереальным для взыскания ссудам банков.

РВПС формируется (корректируется) ежемесячно в последний рабочий день
месяца в валюте РФ. По ссудам, одновременно отвечающим всем положениям
Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У, резерв создается одновременно с
предоставлением ссуды.

В Российской Федерации Классификация ссуд исходя из формализованных
критериев оценки кредитных рисков, производится следующим образом:

Таблица 3

Классификация ссуд исходя из формализованных

критериев оценки кредитных рисков Согласно инструкции ЦБ РФ №62А от
30.06.97

Группа риска Характеристика ссудыВеличина

резерва

(в %) к сумме

задолженности123Стандартные ссуды

1) Текущие ссуды независимо от обеспечения при отсутствии просроченной
уплаты процентов: кроме льготных текущих ссуд и ссуд инсайдерам.

2) Обеспеченные ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней
включительно;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней
включительно;

переоформленные один раз без изменения условий договора.

Нестандартные

Обеспеченные ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней
включительно;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30
дней включительно;

переоформленные два раза без изменения условия договора;

переоформленные один раз с изменением условий договора.

Недостаточно обеспеченные ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней
включительно;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней
включительно;

переоформленные один раз без изменения условий договора.

3) Льготные текущие ссуды и текущие ссуды инсайдерам при отсутствии
просроченной уплаты процентов.

Сомнительные

Обеспеченность ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 31 до 180 дней
включительно;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 31 до 180
дней включительно;

переоформленные два раза с изменением условий договора;

– переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений
условий договора.

Недостаточно обеспеченные ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней
включительно;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30
дней включительно;

переоформленные два раза без изменений условий договора;

переоформленные один раз с изменением условий договора.

Необеспеченные ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней
включительно;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней
включительно.

4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты
основного долга и процентов до 5 дней включительно.1

2050

Безнадежные

Обеспеченные ссуды:

текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 180 дней;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 180
дней.

Недостаточно обеспеченные ссуды:

Текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 30 дней;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 30 дней;

переоформленные два раза с изменениями условий договора;

переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий
договора.

Необеспеченные ссуды:

– текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 5 дней;

при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 5 дней;

переоформленные хотя бы один раз с изменениями условий договора;

переоформленные более одного раза независимо от наличия изменений
условий договора.

4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты
основного долга или процентов свыше 5 дней.100

Как видно из таблицы Размер отчислений в РВПС составляет:

• по ссудам 1 группы риска – 1% основного долга;

• по ссудам 2 группы риска – 20% основного долга;

• по ссудам 3 группы риска – 50% основного долга;

• по ссудам 4 группы риска – 100% основного долга.

Общая величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам
определяется как сумма расчетных величин резерва в разрезе отдельных
ссудных задолженностей, отнесенных к одной из четырех групп риска на
основе критериев классификации ссуд.

В соответствии с п.2.2 Указания ЦБ РФ от 25.12.1997 г. №101-У для
действующих по состоянию на 01.01.1998 г. банков, на 1998-2000 гг.
вводится поэтапный режим создания указанного резерва, при котором
реально создаваемый банками резерв не может быть меньше следующих
величин:

• начиная с отчетности на 1 февраля 1998 г. – 40% расчетного резерва
(см. также Разъяснения ЦБ РФ от 02.02.1998 г. №39-Т);

• начиная с отчетности на 1 февраля 1999 г. – 75% расчетного резерва;

• начиная с отчетности на 1 февраля 2000 г. – 100% расчетного резерва.

При формировании резерва в 1998-1999 гг. банки в первую очередь обязаны
были создавать резерв под ссуды, классифицированные как безнадежные,
далее – по убыванию степени риска (п.1 Письма ЦБ РФ от 23.07.1998 г.
№159-Т. Однако, согласно Письму ЦБ РФ от 04.02.1999 г. №51-Т, к банкам
не применяются меры воздействия в виде штрафных санкций за несоблюдение
последовательности формирования РВПС.).

При этом резерв под отдельную ссуду реально может быть создан как в
большем, так и в меньшем размере, чем установленный процент от
расчетного РВПС по конкретной ссудной задолженности. Однако общая сумма
сформированного РВПС не должна быть меньше установленной.

В соответствии с п.2.8 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А конкретная
классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более высоких
групп риска, чем это вытекает из формализованных критериев. Отнесение
банком льготных, переоформленных (в т.ч. пролонгированных) ссуд, а также
недостаточно обеспеченных и необеспеченных ссуд к более низкой группе
риска, чем это вытекает из формализованных критериев, в зависимости от
реальной величины кредитного риска по оценке банка, но не ниже группы
риска, предусмотренной для обеспечения ссуд, допускается при наличии
решения органа управления банка, уполномоченного учредительными
документами банка (см. также Письмо ЦБ РФ от 20.10.1998г.№296-Т).

Указанное решение принимается органом управления банка, уполномоченным
учредительными документами банка.

О каждом принятом решении банк информирует территориальное учреждение
Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью банка, в течение
10 дней со дня принятия решения. Информация должна содержать ссылку на
решение полномочного органа банка и его обоснование с приложением копий
соответствующих документов, заверенных банком.

Не допускается отнесение банком к более низкой группе риска, чем это
вытекает из формализованных критериев:

• ссудной задолженности, образовавшейся в результате переоформления ссуд
или задолженности по уплате процентов на основании договоров об
отступном, уступки права (требования), новации, в том числе в результате
переоформления задолженности в векселя заемщика и (или) третьего лица;

• ссудной задолженности заемщиков, одновременно отвечающая признакам
Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У;

• ссудной задолженности заемщиков (особенно если договором предусмотрена
единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании
срока действия договора), финансовое состояние которых препятствует
возврату полученной от банка ссуды (Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999 г.
№33-Т). Указанием ЦБ РФ от 13.07.1999 г. №606-У с отчетности на
01.09.1999 г. предусмотрен особый порядок расчета резерва под ссудную
задолженность резидентов оффшорных зон. Примечание: Список государств и
территорий, где расположены оффшорные зоны, приведен в Приложении 1 к
указанию ЦБ РФ от12.02.1999г.№500-У

В разрезе лицевых счетов определяется большая из двух величин (величина
РР); 100% от остатка ссуды на последний рабочий день месяца (С) или
среднедневной дебетовый оборот по счету.

Если ссуда отнесена к 1-3-ей группе риска, то резерв должен составлять
не менее 50% РР.

Если ссуда относится к 4-ой группе, то резерв (Р) рассчитывается по
формуле:

Р = 50% ((РР – С) + (С – Ф),

где: Ф – фактически сформированный РВПС в соответствии с Указанием ЦБ РФ
от 25.12.1997 г. №101-У.

Оценка финансового состояния заемщика проводится банками на постоянной
основе и содержаться в кредитных досье, особенно в отношении крупных
кредитов, кредитов связанным с банком заемщикам, инсайдерам, кредитов
2-4-ой групп кредитного риска (п.2.4 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997г.
№62А).

Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициентов в мировой
практике выработан простой, оперативный и достаточно точный метод
заблаговременного выделения компаний, которым грозит банкротство, или,
что не менее важно, подтверждение отсутствия этого риска. Речь идет о
модели предсказания платежеспособности, разработанной на основе
“коэффициента Z” (z-score technique) – коэффициента вероятности
банкротства. Такие модели сейчас широко используются в США,
Великобритании и других странах банкирами, кредитными менеджерами,
бухгалтерами, инвесторами и местными властями. Данная модель анализа
кредитного риска выглядит следующим образом:

Z = СО + С 1Х1 + С2Х2 + СЗХЗ 4- С4Х4 + ….

где XI – прибыль до уплаты налога/текущие обязательства (53%);

Х2 – текущие активы/общая сумма обязательств (13%);

ХЗ – текущие обязательства/общая сумма активов (18%);

Х4 – отсутствие интервала кредитования (16%);

СО…..С4 – коэффициенты (проценты в скобках указывают на пропорции
модели). XI измеряет прибыльность, Х2 – состояние оборотного капитала,
ХЗ – финансовый риск и Х4 – ликвидность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым
положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и
балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему.
Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется
Z-коэффициент. Если Z-коэффициент ниже “критического уровня
платежеспособности”, рассчитанного по данным обанкротившихся компаний,
то риск кредитования такой компании очень велик. Если Z-коэффициент
положителен, то компания не подвержена такому риску. Очевидно, что чем
выше Z-коэффициент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно
отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными,
так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий риск, связанный с
компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоящей
деятельности. Фактические данные свидетельствуют, что 98% банкротств в
развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при помощи
различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-коэффициент
в PAS-коэффициент (Performance Analisys Score – коэффициент анализа
деятельности), позволяющий отслеживать деятельность компании во времени.
PAS-коэффициент – это просто относительный уровень деятельности
компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и
выраженный в процентах. Например PAS-коэффициент, равный 10,
свидетельствует, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении, что
говорит о неудовлетворительной работе данного клиента. Сильной стороной
такого подхода к оценке платежеспособности и анализу. деятельности
является его способность сочетать ключевые характеристики отчета
прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение.
Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, каждый, даже имея слабую
финансовую подготовку, может быстро оценить финансовый риск, связанный с
данной компанией, и принять то или иное решение в отношении ее
кредитования.

На основе проведенного анализа все потенциальные заемщики могут быть
классифицированы, подобно ссудам, по категориям.

Рассмотрев параметры займа и заемщика как параметры функции кредитного
риска, обратимся к вопросам анализа моделей поведения банка на рынке
кредита и эффективного распределения кредитного ресурса.

Применение метода математического моделирования наиболее эффективно, так
как этот метод

– применим ко всем видам банковских операций, вводит и позволяет
определить для сделок любого вида количественную меру банковского риска,
которая дает возможность в каждом конкретном случае оценить и сравнить
последствия и целесообразность тех или иных операций;

– дает возможность формализовать и накапливать опыт банка по заключению
сделок различного вида, что позволит банку дифференцировать процентные
ставки по кредитам;

– позволяет определить то отдельное множество сделок из всех
потенциально возможных, которое обеспечит банку получение максимальной
средней прибыли при минимуме риска, что соответствует реализации
оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов.

Обратимся подробнее к вопросу о том, каким образом банк устанавливает и
изменяет цену предложения кредита в зависимости от уровня риска
несвоевременного либо неполного возвращения или вообще невозвращения
кредита. Этот момент особенно важен в свете рассмотренных проблем
информационного рационирования.

Для этой задачи, решаемой на базе теории вероятностей, нам потребуются
следующие обозначения:

Р(Н). – вероятность невозвращения кредита (применительно к конкретной
сделке); а – доля кредита;

Р(а) – вероятность невозвращения этой доли кредита;

Р(1) – вероятность невозвращения кредита (а=1);

Р(0) – вероятность его полного возвращения;

P(t) – вероятность запоздалого возвращения, т.е. функция от срока
запаздывания – t. Понятно, что при весьма больших значениях этого срока
P(t) стремиться к Р(Н), т. е. имеет своим пределом вероятность
невозвращения.

Гипотетически допустимо, что банк ориентируется на определенную
процентную ставку ПСО – ставку практически безрискового кредита, которая
представляет собой цену кредита при фактическом отсутствии риска. В
качестве такой ставки можно принять, например, учетную ставку ЦБ РФ или
ставку “прайм-рейт”.

Однако реальная рискованность операций побуждает коммерческий банк
повышать процентную ставку до значения ПС.

Если вероятность невозвращения кредита Р(Н), то вероятность возвращения
будет равна (1-Р(Н)). А значит, наиболее вероятно, что заемщик вернет
банку сумму С, рассчитанную по формуле

С=(1-Р(Н)) х (1+ ПС/100%) х К,

где К – исходный кредит;

Р(Н) – вероятность его невозвращения;

ПС – процентная ставка за предоставленный кредит, исчисленная с
учетом риска. При отсутствии риска, возвращаемая сумма будет равна

С0 = (1+ПС0/100%) х К

Компенсация потерь, связанных с опасностью невозвращения заемщиком
кредита в данной сделке, имеет место при условии С=С0 а оно приводит к
следующему соотношению:

(1-Р(Н)) х (1+ПС*) = 1+ПС0

Отсюда и находится ставка процента, которую должен взимать банк, чтобы
возместить вероятные потери по невозвращению кредита:

ПС = (ПС0+Р(Н)) / (1 – Р(Н))

Это и есть цена определенного кредита в условиях наличия риска
невозврата кредита. Ясно, что при существенном поднятии процента банк
рискует потерять клиента, однако, компенсируя риск потери клиентов с
низкой степенью возвратности долгов, банк тем самым снижает риск
собственных потерь.

С повышением кредитного процента связан рост суммы выплат банку со
стороны заемщика за предоставленный кредит в условиях его невозврата.

Графически зависимость увеличения суммы выплат от вероятности невозврата
выглядит следующим образом:

picscalex100010009000003d28b00000000ae8b00000000040000000301080005000000
0b0200000000050000000c02d601a60405000000070104000000ae8b0000430f2000cc00
0000d601a60400000000d601a6040000000028000000a6040000d6010000010001000000
000010170100232e0000242e0000020000000200000000000000ffffff00ffffffc00fff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffff8007ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffffc00fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffff03fffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffefffffffffffffffffffffffffcfffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffff03fffffffffff
fffffffffffffffffffffff8fffffffffffffffffffffffff8ffffffffffffffffffffff
ffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffcfffffffffffffffffffffffffbffffffffffff
fffffffffffffbfffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fff03ffffffffffffffffffffffffffffffffff0fffffffffffffffffffffffff0ffffff
ffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff07
fffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff87fffffffffffffffffffff
fff0fffffffffffffffffffffffff1fffffffffffffffffffffffff1ffffffffffffffff
fffffc000000fffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffff
fffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffff
ffffffffffffff87fffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff87fffff
fffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1fffffffffffffffffffffffff0
fffffffffffffffffffffc000000fffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffffff0
fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffff
ffffc3ffffffffffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffff87fffffffffffffff
fffffffff87fffffffffffffffffffffffe0ffffffffffffffffffffffffe0ffffffffff
fffffffffffffff0fffffffffffffffffffffc000000fffffff03fffffffffffffffffff
fffffffffffffff0fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffff
ffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffff8
7ffffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffff
ffffe0ffffffffffffffffffffffffe0fffffffffffffffffffffc000000fffffff03fff
fffffffffffffffffffffffffffffff0fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffff
ffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff87ffffffff
fffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff0ffff
ffffffffffffffffffffe0ffffffffffffffffffffffffe0fffffffffffffffffffffc00
0000fffffff03fffffffffffffffffffffffffffbffffff0ffffffffffffffffffffffff
f0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffff
ffffff87fffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff87fffffffffffff
fffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe0ffffffffffffffffffffffffe0ffffffff
fffffffffffffc000000fffffff03fffffffffffffffffffffffffff9ffffff0ffffffff
fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc3ff
ffffffffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffff
f87ffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe0ffffffffffffffffff
ffffffe0ffffffffffdffffffffffc000000fffffff03fffffffffffffffffffffffffff
fffffff0fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffff
ffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffff87fffffff
fffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe07f
ffffffffffffffffffffffe0ffffffffff81fffffffffc000000fffffff03fffffffffff
fffffffffffffffffffffff0fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffff
ffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff07ffffffffffffffff
fffffff87ffffffffffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffe0ffffffffffff
ffffffffffffe0ffffffffffffffffffffffffe0ffffffffff003ffffffffc000000ffff
fff03ffffffffffffffffffffffffffffffffff0fffffffffffffffffffffffff0ffffff
ffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffff83ffffffffffffffffffffffff07
fffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffff
ffe0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe0ffffffffff0007ff
fffffc000000fffffff03ffffffffffd57fffffffffff9cfffffffe0fff8f8ffffffffff
f847fbffe07fffff047ffffffffff8000080fffffff80067ffdffffffa0200dfcffffff0
00148ffffffff001187ffffffff7017fffe7fff8700847fffffffff7fffffffff07fffff
ffffffffffffffffffe0ffffffffffffffffffffffffe0ffffffffffffffffffffffffe0
7ffcffffe00000fffffffc000000fffffff03fffffc00000000000000000000000000000
100000000000000008000000000000180000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000030
000001000006300000000001fff00000000077fff000000003ffffe00000000fdfffe0f0
032fdfffffe067c0000000000000001ffffffc000000fffffff03fffff80000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000003fffffc000000fffffff07fff
ff8000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000003fffffc00
0000fffffff07fffff800000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
00000003fffffc000000fffffff07fffffc00000000000000000000f029a10000007fffd
f7f0000007fffffde0000007fffffffdf80007ffffc07f806007fffffff7eb0007ff83ff
fffc540fffffffffe0000f07ffffffe0000fffffff2002000fffffff0000000fffefe000
00000feffe000000000ff870000000000f80000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000007fffffc000000fffffff03ffffffff07bf20000000000000f
ffffffe0fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffff
ffffffffffff83ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffff87fffffff
fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffe0fffffffffffffffffa1fffffe07f
f7001ffffffa3700001fffe07c0000001f00003ffffffc000000fffffff03ffffffff87f
fff20000000000001fffffe0fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffff
ffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff07ffffffffffffffff
fffffff87ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffe1ffffffffffff
ffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffff0003fffffffc000000ffff
fff03ffffffff87ffffffe0000000000000fffe0fffffffffffffffffffffffff0ffffff
ffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffffffffffffffffff07
fffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffff
ffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffff001fff
fffffc000000fffffff07ffffffff87ffffffffc0000000000001fe0ffffffffffffffff
fffffffff0ffffffffffffffffffffffffc1ffffffffffffffffffffffffc3ffffffffff
ffffffffffffff07fffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff07fffff
ffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1
ffffffffff01fffffffffc000000fffffff07ffffffff87ffffffffff800000000000000
fffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffff
ffff83ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffff87fffffffffffffff
fffffffff07fffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffff
ffffffffffffffe1ffffffffff8ffffffffffc000000ffffff807ffffffff87fffffffff
fffc0400000000001ffffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffff
ffffffffffffffffffff83ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffff8
7ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffff
ffffe1ffffffffffffffffffffffffe1fffffffffffffffffffffc000000ffffff807fff
fffff87fffffffffffffffff8000000000380ffffffffffffffffffff0ffffffffffffff
fffffffffce1ffffffffffffffffffffffff83ffffffffffffffffffffffff07ffffffff
fffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffe1ffff
ffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1fffffffffffffffffffffc00
0000ffffff807ffffffff87fffffffffffffffffffc000000000001fffffffffffffffff
f0fffffffffffffffffffffffce1ffffffffffffffffffffffff83ffffffffffffffffff
ffffff0ffffffffffffffffffffffff87ffffffffffffffffffffffff07fffffffffffff
ffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffff
fffffffffffffc000000ffffffe07ffffffff07fffffffffffffffffffffc00000000000
7ffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffc7ff
ffffffffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffff
f07fffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffff
ffffffe1fffffffffffffffffffffc000000fffffff87ffffffff07fffffffffffffffff
ffffffc00000000001fffffffffffffff1ffffffffffffffffffffffffe3ffffffffffff
ffffffffffffc7ffffffffffffffffffffffff8ffffffffffffffffffffffff87fffffff
fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1ff
ffffffffffffffffffffffe1fffffffffffffffffffffc000000fffffffc7ffffffff07f
fffffffffffffffffffffff9c00000000001fffffffffffff1ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffcfffffffffffffffffffffffff8fffffffffffffffffffffffff1ffffffffffff
ffffffffffffe1ffffffffffffffffffffffffe1fffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffc78000000003ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07ffffffffffffffffffffffffffffffe0000000001
f8ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffff000000000000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
fffffffffffffffffffffffffc000000000003ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe000000000000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80000000000
03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffc00000000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff0000000007fffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe000000003ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800000038
7fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffc00000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffdfffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff800000007fffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff000fff00fc04000000fffffffffffffffff07fffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800000001ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff000ffe007800000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe000000007ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc03fff00f80000
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffff000000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffe07fff81fe04000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffff80000001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffe07fffc1fe04000000fffffffffffffffff83fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80000007ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffe0ff00000000fffffffffffffffff83f
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0000007fffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffe0ff00000000ffff
fffffffffffff83fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffe0000000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fff
e0ff00000000fffffffffffffffff83fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff8000000cdfffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffff03fffe0ff00000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00000001ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff03fffe0ff04000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800000003fffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdfffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffe00004000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fe00000001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffe0000400
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffc00000007ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffe03fffe00004000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffc20000003fffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffe000bfe00004000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000003ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffe0001fe0ff04000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
c000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000fe0ff04000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffff000000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00003
e0ff04000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff000001fffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffe03e03c0ff04000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8000007fffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffe03f01c0ff04000000fffffffffffffffff87fffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800
00003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03f8180ff00000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffc0000003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07f81007c0000
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffc0000000fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffe03f81007c00000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0000001ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffe07f81fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe000000
3fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffe07f81fffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffff3800001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03f01fffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000007ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07f01
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00001ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffe07e03fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00000fff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffe03807fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffc000007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00007fffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffe00000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80000ffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00001ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ff00003ffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00000cffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff80ffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffe000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffe0000007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0000007ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe000000ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
e200001fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff00001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffe00001fffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00001ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00
003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffe00003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffc00001fffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00003ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00007f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffc000007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffc00000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800000ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800001fffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffff000000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff700007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffe003ffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0000fffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
f80007fffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0001ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffff00003fffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffc0003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffff00003fffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff0000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff80001fffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffe0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffeffffffffffffc000000fffffc0f81ff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0003fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffff07f1fffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800
07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffff87fbfffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffe0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffc1fffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffc0001fffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffe0fffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff00007ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fff87ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffff83ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffe0001dffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffc3ffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffc00007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe1ffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80001fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe0fff
fffff83f0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00003ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffffff07ffff8000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffe0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffffff07ffff8000000fffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffc00007ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff07ffff8000000fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffff20003ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff83ffff800000
0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8000ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ffff83fffff40000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0
007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000ffffffff83fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffe000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffffff83fffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffff8001ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff83fffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0007fffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffdff83ff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8000fff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffff8ff03fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffff0003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffff8ff03fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffc000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff83e07fffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0003fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffc0007fffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe000fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fc000ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff8003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffe001ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffe0007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffe803ffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc001fffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffff07ffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0003ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0
00ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffff8003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffe0005ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0007fffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000fff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffc0003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff80007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0001fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffb0003ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffe0007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffff8003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0007ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8001ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe0
007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffc003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffff000fffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc003ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffc007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff001fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800fffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe003ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffc007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff001fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe003
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff001fffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00fffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffe001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff8007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc001fffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8007ffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
c001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffe0007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffff8001fffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff801fffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc007ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffff001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff8007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc003fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff801fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffc007ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffe003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffff001ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc007fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff00
3fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffc01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffe00fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff003ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc01ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffe007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffff003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc01fffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00fffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffff801ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffe00ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff003fffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffff83fffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff801fff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffff00fffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffe00fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffc003fff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff007ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffc000ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffff81e07fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe007fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffc7f07fffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff83fffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff801fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ffffc3fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000ffffffffc3fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff003ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffffffc3fffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffc3fffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc003fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff83ff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffff000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffffff83fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8007ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffffff03fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc003ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffc07fffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffff001ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffff007ffffffe07f
bfffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff8007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ffe00fffff0000001fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff003fffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffff00fffff0000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff800fffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffc1fffff0000000fffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
c007ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe1fffff0000001fffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffff003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe0fff
ff8000007fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffff801ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffffff0ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffffff0ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff00ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff07fffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffff803fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff07fffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffc01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ffff07fffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01fffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffe3e0ffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffe000ffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff807ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffe000ffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffc03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffff800fff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff00ffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffff801ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff807fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffff03ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc03f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffe01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff83f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffff00fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff83fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff807ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc03ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffe01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0
3fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffe01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc03ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc01ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffe01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffff00ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff807fffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc03fffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
e01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffff00fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07fffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffe03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff01fffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffe07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffe03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffc07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffc03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe01fffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe00fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff00f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff807ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe01ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffff80ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07fffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0
3fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffff01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
c07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffff03fffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81fffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffff80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff0ffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe0ffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffe0ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffe0ffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ff03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffe07fffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe07fffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe07ff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffbffffffffffffffc00
0000ffffffe003fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07fff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff9f
fffffffffffffc000000fffff80001fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffff9ffffffffffffffc000000fffff00001fffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffe03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff00001fffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
f00001fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01fffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffff01e07fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff81fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffff07e0ffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff87e0fffff8000003fffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff83e0fff
ff0000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07ffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffc3e0fffff0000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffe1e0fffff0000001fffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffe0e0fffffc000001fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffff060ffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ff860ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000ffffff800ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffc07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffffc00ffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffe00ffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffff00fff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01fffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffff80ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffff80ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffc0ffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffe0ffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07ffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffe0ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000ffffffff0ffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0
7fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffe03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01fffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffff80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe
03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffc0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffcfffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07fffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffcfffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03fffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffe03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffff01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81fffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03ffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffff80ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff80ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07fffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07fffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffe03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff00fffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80fffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffe07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffe03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff01ffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff80ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff807fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03fffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffff81fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffe07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03ffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffc0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03fffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff03fffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffff01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff81fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fff3fffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe
07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffe007ffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffe03ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffff8003ffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff0003ffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffff00c1fff
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff80ffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffff83f0ffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffc0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffdff07fffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffc07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff87fffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07fffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff87fffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03fffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ffffc3fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f80fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000ffffffffc1fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffc0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffffffc1fffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffc07ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff81fffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe07ffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffff83ff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe03ffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffffff03fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffff01ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffe03fffffdf07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffc03ffff8000001fffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff81ffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffff807ffff800000
0fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0ffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fff00fffff8000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffe0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffe000fffff8000000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff3ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffe001ffffffc00001fffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffe007ffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffe01ffff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffe07fffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffff07fffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffff0ffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffff800ffffffff87f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
ff8007fffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000ffffff8003fffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffffc003fffffff87fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffe003fffffff87fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffe003ff
fffff87fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff87fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff0ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffff07f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffff
fffffffffffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000fffffffffffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000ffffffffffffffff803fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000fffffffffffffffe000fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffff
fffe000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffdffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffffffffffffff000fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000ffffffffffffffff000fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000ffffffffffffffff000fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc0000008007fef0e07fffff800f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffdffffffffffffffffffffffffc0000008003
c000c01fffff801fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff1fffffffffffffffffff
fffffc0000008003c000000fffff801fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffbfff
fffffffffffffffffffffc000000f00ff0038003ffffe01fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f80ff0030001ffffe01fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f80fe00e00c1
ffffe01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000f80fc01e01f8ffffe01fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000f80f803e07fcffffe03fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000f80f007c07fcfffff03fffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f81e00fc0ffefffff03f
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f80c
01fc0ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000f81803fc0ffffffff07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000f80007fe0ffffffff07fffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f8000ffe0ff7fffff07fffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f8000ffe0fe1
fffff0ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000f8001ffe0fc1fffff8ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000f8007ffe0fc1fffff9ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000f8007fff0381ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f8007fff8103ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f800
7fffc003ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000f8183fffe00fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000f81c1ffffe7fffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f81c1fffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f81e0fffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000f81f07ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc000000f81f83ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffc000000f81fc1ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f81fc0ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000f01f
e07fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffc000000e00fe03fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffc000000c007c01fffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000c003c00fffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc000000ffe7f00fffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc00
0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffc00000005000000070101000000030000000000

0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6
0.7 0.8 0.9 1.0

Рис 3.

График наглядно показывает существование разных зон риска, которые уже
рассматривались выше.

Еще одна разновидность кредитного риска состоит в опасности
несвоевременного возврата кредита каким-либо одним из заемщиков или
группой заемщиков банка. Допустим, известны вероятности Pi задержки
возврата кредита на срок Ti . Тогда:

Tcp = PiTi,, i=[1;m]

где m – общее количество возможных задержек;

Tcp – средний срок (математическое ожидание срока) задержки кредита.

Основной вид потерь банка от несвоевременного возвращения кредита
состоит в том, что банк мог бы вложить этот кредит в выгодное дело и
получить по нему проценты, но не сделал это. А значит, задержка кредита
на срок Ti равносильна потери банком суммы:

Сn = ПСm х Ti x К,

где ПСm – максимально возможная годовая процентная ставка размещения
кредита в период его возвращения. Приняв Т равным наиболее вероятному
сроку задержки кредита, легко получить значение вероятных потерь банка:

Сn = ПСm х Tcp x К,

Чтобы компенсировать потери, банк вместо безрисковой ставки процента ПСо
взимает с заемщика более высокую ставку ПС, обеспечивающую ему получение
дополнительной суммы, равной вероятным потерям Сn. Если кредит получен
заемщиком на срок То, то ставка кредита будет равна:

ПC=ПCo+ (Tcp/T) x ПСm

Таким образом, согласно предлагаемой модели, цена кредита в условиях
риска его несвоевременного возвращения возрастает на величину,
пропорциональную относительному вероятному сроку задержки и наибольшей
процентной ставке кредита, имеющей место на рынке кредитных денег в
период возврата ссуды.

Итак, мы рассмотрели некоторые вопросы банковского кредитного
ценообразования, которые могут рассматриваться в то же время как способ
подстраховки (компенсации) от кредитного риска.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ АКБ “БАНК РАЗВИТИЯ РЕГИОНА”

2.1. ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА АКБ “БРР”

АКБ “Банк развития региона” (АКБ “БРР”) создан 26.02.1999г. в результате
объединения четырех коммерческих банков РСО-Алания: АКБ “Банк развития
региона”, КБ “ИР”, АКБ “Ермоловский” и АКБ “ОС”. АКБ “БРР” осуществляет
банковские операции в рублях и иностранной валюте в рамках лицензии
Центрального Банка России №3315 от 26.02.1999 г.

Имеют место следующие виды кредитования, осуществляемые АКБ БРР: на
производственные цели; на проведение торгово-посреднических операций;
на временные нужды (на выплату заработной платы и платежи в бюджет);
кредит по контокорренту; долгосрочное кредитование; потребительский
кредит.

Учитывая достаточно высокий уровень диверсификации кредитного портфеля,
проблема минимизации кредитного риска имеет особое значение в АКБ
“БРР”.

Поэтому банк осознал необходимость анализа качества выдаваемых ссуд и
кредитного портфеля в целом.

В банке создан специальный кредитный комитет, определяющий политику
банка по части кредитования. Внутрибанковское положение о данном
комитете определяет:

– приемлемые для банка виды ссуд

– ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

– предпочтительный круг заемщиков

– нежелательные для банка заемщики по различным категориям

– география работы банка по кредитованию

– политика в области выдачи кредитов работникам банка

– ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

– политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и
контроля.

Основными отличительными чертами кредитного портфеля банка можно
считать краткосрочность кредитов, формирующих портфель.

Краткосрочность большей части кредитов обусловлена отсутствием
благоприятной инвестиционной среды на российском рынке.

Анализируя качество кредитного портфеля российские банки в последние
годы осуществляют ранжирование кредитов, т.е. используют метод
систематической и объективной классификации ссудного портфеля в
соответствии с характеристиками качества и риска.

Основные цели ранжирования кредитов:

– повышение эффективности ссудных операций;

– улучшение качества портфеля за счет:

использования предупреждающих сигналов;

улучшения управленческой информации и контроля;

определения стандартов и установления границ ответственности;

создание основы для управленческих решений.

Приоритетным направлением в анализе банковской деятельности является
анализ его кредитной политики. Он должен отражать эффективность
кредитной политики и работы банка. Результаты анализа позволяют
принимать управленческие решения об изменении направлений и методов
кредитования. Кроме анализа кредитной политики банка, внутренних
положений о кредитовании, он включает также анализ форм финансовой
отчетности в соответствии с требованиями временной инструкции ЦБ РФ №17,
письма ЦБ РФ № 130а и других нормативных документов.

Кредитная деятельность коммерческого банка анализируется по следующим
направлениям: движение кредитов; распределение кредитов по экономическим
секторам; оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов.

Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой
отчетности Временная инструкция ЦБ РФ №17. Записка 3 “Анализ кредитов и
движение кредитов” (таб.2.1.) за период деятельности банка (со 26.02.99
по 31.12.99), из которой можно определить удельный вес вновь выданных
кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного
периода, процент погашения кредитов за отчетный период, соотношение
дебетовых и кредитовых оборотов, рост кредитных вложений за отчетный
период, достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер
просроченных процентов (см.табл. 4).

Таблица 4.

Движение кредитов АКБ “БРР” по состоянию на 01.01.2000 (в тыс.руб.) По
данным отчетности АКБ “БРР”

№ п/пДвижение ссудКраткосрочные ссудыДолгосрочные
ссудыВсего1231.Начальный остаток задолженности (включая просроченную
задолженность)332035036702.Вновь выданные кредиты в отчетном
периоде457806738245316303.Погашено кредитов (включая досрочно
погашенные) в отчетном периоде (кроме отраженных в
стр.4)322071264813485524.Другие движения по ссудам (+/–) (за счет фондов
банка и др. случаи)5.Остаток задолженности на отчетную дату (стр.1 +
стр.2 – стр.3 +/– стр.4)139055476931867486.Проценты начисленные, но не
взысканные: учитываемые на финансовых счетах 626, 780,
904635-6357.Резерв на возможные потери по ссудам9924358102828.Конечный
остаток (стр.5 + стр.6 – стр.7)12976647335177101

Данная таблица показывает, что вновь выданные кредиты по отношению к
остатку ссудной задолженности на 1.01.2000г. составили около 284,7%.
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Смысл этого показателя состоит в том, чтобы узнать, какое количество
кредитов осталось непогашенными из числа выданных в прошлом отчетном
периоде. В данном случае остаток ссудной задолженности не превышает
размер вновь выданных кредитов, что положительно характеризует
деятельность банка по трассировке движения кредитов. Тот же показатель
можно рассчитать в разрезе краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они будут
равны соответственно: 329% и 154%. Это говорит о том, что остаток
ссудной задолженности по краткосрочным и долгосрочным кредитам выше
остатка вновь выданных кредитов за отчетный период.

Данный показатель, даже в случае несвоевременного отражения банком
фактов просроченной задолженности, наличия высокого удельного веса
пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка, помогает увидеть,
какой размер остатков ссудной задолженности банка не имеет движения и
переходит из квартала в квартал.

Таким же образом можно рассчитать процент погашения кредитов. В
результате отношения суммы погашенных в отчетном периоде ссуд к вновь
выданным:

picscalex100010009000003380100000300170000000000050000000902000000000400
000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500
00000b0200000000050000000c024004200b1200000026060f001a00ffffffff00001000
0000c0ffffffc0ffffffe00a0000000400000b00000026060f000c004d61746854797065
0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402
000240000500000013020002660617000000fb0280fe0000000000009001000000cc0402
001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc83040000002d01010008000000
320a60029c0901000000250009000000320a60025c07030000003130300008000000320a
60029c06010000002a0008000000320a8e03990501000000320008000000320a8e033905
010000002e0008000000320a8e030f0201000000330008000000320a8e03af0101000000
2e0008000000320a66019f0501000000330008000000320a66013f05010000002e000800
0000320a6601150201000000330008000000320a6601b501010000002e0017000000fb02
80fe0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e204379
7200cc83040000002d01020004000000f001010009000000320a8e03c30203000000f1f2
f00008000000320a8e03600002000000e3f009000000320a6601c90203000000f1f2f000
08000000320a6601660002000000e3f00a00000026060f000a00ffffffff010000000000
10000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc04000000
2d01010004000000f001020003000000000000

получается, что только 65,6% кредитов было погашено от суммы вновь
выданных кредитов, в том числе по краткосрочным – 70,4% и долгосрочным –
35,9%. Данный показатель свидетельствует, что в данном банке процент
погашения ссуд по отношению к выданным кредитам высок.

Второй показатель дополняет первый и позволяет по-новому взглянуть на
полученные результаты. Как первый показатель свидетельствует о высоком
размере выдаваемых кредитов, так же и второй показатель свидетельствует
о высокой доле погашения ранее выданных ссуд внутри отчетного периода.

Для того чтобы точнее рассчитать процент погашенных кредитов можно
учесть всю сумму задолженности, а не только вновь выданную.
Скорректированный показатель будет выглядеть следующим образом:
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Скорректированный в отношении расчетного показателя фактический процент
погашения будет меньше: 65,1% против 65,6% по всем кредитам, в том числе
по краткосрочным – 69,8%, по долгосрочным – 35,7%. Можно сделать вывод о
том, что в данном банке высокий процент возврата ранее выданных ссуд.

Можно рассчитать и обороты по ссудным счетам. В данном случае дебетовый
оборот в 1,5 раза превышал кредитовый:
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Это говорит о правильной кредитной политике банка по наращиванию выдачи
ссуд при хорошем возврате.

Этот же вывод подтверждается и тенденцией роста кредитных вложений в
50,9 раза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 в том числе по краткосрочным ссудам – в 41,9 раза, по долгосрочным в
136,3 раза.

Резерв на возможные потери по ссудам составил 5,5% от объема ссудной
задолженности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, в том числе от объема краткосрочных ссуд –
7,1%picscalex1000100090000032f010000030017000000000005000000090200000000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 , по долгосрочным ссудам – 0,75%. Следовательно, размер резервов
на возможные потери по ссудам, учитывая их движения, достаточен для
поддержания финансовой устойчивости банка.

Анализ выявил небольшой размер просроченных процентов – 0,3% от выданных
кредитов
picscalex1000100090000031f0100000300170000000000050000000902000000000400
000002010100050000000102ffffff00040000002e011800050000003102010000000500
00000b0200000000050000000c024004c0061200000026060f001a00ffffffff00001000
0000c0ffffffc0ffffff80060000000400000b00000026060f000c004d61746854797065
0000f00009000000fa02000010000000000000002200040000002d010000050000001402
000240000500000013020002660617000000fb0280fe0000000000009001000000cc0402
001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc83040000002d01010008000000
320a8e039c0501000000350008000000320a8e033c05010000002e0008000000320a8e03
120201000000330008000000320a8e03b201010000002e0008000000320a660199050100
0000360008000000320a66013905010000002e0008000000320a66010f02010000003300
08000000320a6601af01010000002e0017000000fb0280fe0000000000009001010000cc
0402001054696d6573204e657720526f6d616e2043797200cc83040000002d0102000400
0000f001010009000000320a8e03c60203000000f1f2f00008000000320a8e0363000200
0000e3f009000000320a6601c30203000000f1f2f00008000000320a6601600002000000
e3f00a00000026060f000a00ffffffff01000000000010000000fb021000070000000000
bc02000000cc0102022253797374656d00cc040000002d01010004000000f00102000300
0000000000 .

По долгосрочным ссудам сумма просроченных процентов в отчетности не
отражена.

Таким образом, по анализируемым материалам можно делать вывод об
удовлетворительном движении кредитов банка за отчетный период.

Важнейшими факторами, в соответствии, с которыми осуществляется
ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о
состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие
обеспечения. Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд,
банк строит свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные
временем: 1) заниматься кредитованием преимущественно тех областей, в
кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт; 2) не
выдавать ссуд за пределы обслуживаемого региона.

Диверсификация кредитного портфеля, т.е. совокупности ссуд, выданных
клиентам, – основной метод регулирования, используемый банком в
процессе управления кредитными операциями.

Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам
клиентов – организациям и предприятиям различных отраслей и физическим
лицам.

Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный
риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата ссуды одним
заемщиком доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои
обязательства.

Анализ отраслевой структуры позволяет определить диверсификацию кредитов
по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются
удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных
и долгосрочных ссуд, а также в динамике. Этот анализ необходим для
выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и
определения лимитов кредитования по отдельным отраслям и клиентам банка
Анализ проведен на основе записки 6 “Анализ кредитов по экономическим
секторам” по инструкции №17.

Таблица 5.

Анализ кредитов по экономическим отраслям По данным отдела кредитования
АКБ “БРР”

На 1.04.99На
1.01.2000краткосрочныеДолгосрочныевсегократкосрочныедолгосрочныевсего123
456Промышленность103443501069415763535021113% к
итогу11,50,411,99,43,212,6Транспорт и связь1608160827372737% к
итогу1,81,81,61,6Сельское хозяйство1554155413511351% к
итогу1,71,70,80,8Строительство 1245712457388081230351111% к
итогу13,913,923,17,330,4Торговля и область питания7419741991389138% к
итогу8,38,35,45,4Прочие отрасли5601056010526793004082719% к
итогу62,462,431,317,949,2Итого 893923508974212047647693168169% к
итогу99,60,410071,628,4100Потребительские
ссуды13941139411849418494Всего10333335010368313897047693186663

Из таблицы видно, что банк отличается нерациональной структурой
кредитных вложений, основная доля вложена в прочие отрасли экономики –
49,2%. На втором месте вложения в строительство – 30,4%, доля вложений в
промышленность – 12,6% и торговлю – 5,4% – сравнительно не высоки.
Однако по сравнению с данными начала отчетного периода диверсификация
кредитных вложений улучшилась. Возросли вложения в строительство, в
промышленность, уменьшились – в прочие отрасли, увеличились вложения в
потребительские ссуды в 1,3 раза. Таким образом, не смотря на
относительное улучшение диверсификации кредитного портфеля за 1999 год,
банку все же следует в целях снижения риска продолжить политику
дальнейшего увеличения кредитных вложений в промышленность,
строительство, транспорт, потребительские ссуды и уменьшить кредитование
прочих, не основных отраслей, где по прежнему расположена основная зона
кредитного риска банка. Банку следует выработать обоснованные лимиты
кредитования различных отраслей промышленности и долгосрочных кредитов
населению.

2.2 АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА АКБ “БРР”

Целью АКБ “БРР” в области управления кредитными, валютными и рыночными
рисками является обеспечение финансовой устойчивости и минимизация
потерь при проведении активных операций. Для достижения этих целей при
создании банка в 1999году было образовано специальное подразделение
с функциями учета, анализа и мониторинга рисков, создания системы
лимитов и резервов под различные виды рисков. Все активные операции
Банка, подверженные рискам, подлежат предварительному, текущему и
последующему контролю.

Как уже отмечалось, определенные экономические условия, в которых
работают российские банки – инфляция, нестабильность финансового
положения клиентов – усиливают кредитные риски, обусловливают
применение форм кредитования, защищающих интересы банка-кредитора. Банк
Развития Региона не является исключением.

На величину кредитного риска в нашей стране воздействуют как макро-, так
и микроэкономические факторы. К числу важнейших макроэкономических
факторов, повлиявших на рост кредитных и прочих рисков банковской
деятельности в России следует отнести:

– высокий уровень экономического риска как следствие экономического,
политического и социального кризиса в стране;

– проведение правительством жесткой политики финансовой стабилизации,
основанной на монетарных рецептах ограничения денежной массы и
уменьшения государственных расходов, которая привела к небывалому спаду
производства, взаимным неплатежам субъектов экономики и, естественно,
росту невозврата банковских ссуд.

Макроэкономическая ситуация в стране является важной причиной роста
объемов просроченной ссудной задолженности и невозврата банковских
ссуд. Вместе с тем, нередко наблюдаются намеренные сознательные
действия по задержке погашения и невозврату ссуд со стороны заемщиков и
по выдаче заведомо безнадежных ссуд со стороны банкиров. Все это
позволяет отнести кредитный риск к числу наиболее важных факторов
современного нестабильного состояния банковской системы России.

Особое значение в связи с этим приобретает анализ обеспеченности ссуд.
Обеспечение ссуд анализируется по видам обеспечения и его качеству.

Цель анализа – выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд, а
следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных
кредитов и покрытия рисков Анализ проводится на основании отчетности
“Анализ кредитного портфеля” по Инструкции №17 и данным управленческого
отчета.. Для анализа обеспеченности ссуд необходимо определить удельные
веса отдельных видов обеспечения в сумме ссудной задолженности клиентов
банка. Как видно из таблицы 2.3., доля кредитов выданных под залог
составила 90% (в том числе по производству – 11,7%, по строительству –
28%, по торговле – 4%, по транспорту – 1,6%, по прочим – 36%, по
физ.лицам – 8,3%, сельское хозяйство – 0,4%); доля гарантий – 3% (по
промышленности 0,3%, по прочим 2,7%), доля доверительных кредитов 7% (по
строительству – 0,6%, по торговле – 0,3%, по прочим – 5,3%, по физ.лицам
– 0,8).

Однако эти данные не позволяют оценить комбинированный залог в
количественном выражении, его качество и достаточность, гарантии,
причины появления бланковых (доверительных) кредитов. Для этого нужно
составить дополнительную таблицу по результатам ревизии кредитных дел
(см. таб. 2.4).

В графе 1 таблицы отражаются ссуды, обеспеченные договорами залога,
страхования или гарантиями и поручительствами. Эти договоры должны быть
подтверждены актами проверки достаточности и качества залога, а также
платежеспособности страхователя, гаранта или поручателя.

В графах 2-4 выделяются суммы отдельных видов комбинированного
обеспечения, также удостоверенные документами.

В графе 5 показаны суммы недостаточно обеспеченных ссуд связанных
условиями договора как частичное обеспечение.

В графах 6 и 7 отражаются необеспеченные ссуды указанием причин
(отсутствие залога в связи с отличным финансовым положением клиента или
неприемлемое качество залога).

По данным таблицы определяется эффективность залоговой политики банка.
Чем больше случаев неправильно оформленных договоров залогов, фактов
изменения качества обеспечения в процессе кредитования, увеличение
количества бланковых кредитов, выдаваемых непервоклассным заемщикам, тем
ниже качество кредитной деятельности коммерческого банка.

Из таблицы можно сделать вывод, что доля обеспеченных ссуд у банка
достаточно велика в общем объеме ссудной задолженности.

В то же время обращает на себя внимание высокая доля обеспеченных
кредитов, выданных под комбинированное обеспечение 93%, или 158 933 тыс.
руб. Это неудобно для банка как в плане юридического оформления подобных
договоров, так и в плане проверки на местах качества залога. Основное
место в комбинированном залоге принадлежит залогу под
товарно-материальные ценности – 81,8% или 130006 тыс.руб.; второе место
занимают кредиты с недостаточным обеспечением – 12,6% или 20000
тыс.руб., третье – гарантии – 3,2% или 5127 тыс.руб., а также другой
залог – 2,4% или 3800 тыс.руб.. Это говорит о достаточно высокой
ликвидности залога у клиентов банка.

Из таблицы также видно, что качество доверительных кредитов достаточно
высоко. Так, из 11962 тыс.руб. доверительных кредитов 75,2%, или 9000
тыс.руб. оформлены заемщику, который имел на это право, т.е. относился к
заемщику 1-го класса кредитоспособности. Остальные клиенты не имели
право на такой кредит. Так, на сумму 2962 тыс.руб. (или 24,8%) выданных
ссуд залог был использован до истечения срока действия договора;

Таким образом, анализ обеспеченности ссуд позволяет сделать вывод о
рискованных действиях в залоговой политике банка.

Таблица 6

Обеспеченность ссуд коммерческого банка (на 1.01.2000) По данным
отчетности АКБ “БРР”

Виды обеспеченностиТыс.руб% к итогуПромышленностьСельское
хоз-воСтроительствоТорговляТранспортПрочие Физ.лицаВсего
ПромышленностьСельское хоз-воСтроительствоТорговляТранспортПрочие
Физ.лицаВсего
Залог200006484788867762737616111414015380011,70,42841,6368,390Гарантия
537—-4590-51270,3—-2,7-3Доверительные
кредиты-––1000606-9006135011962–0,60,3-5,30,87Итого
2053764848888738227377520715490170889120,428,64,31,6449,1100

Таблица 7

Эффективность обеспеченности кредитов (на 01.01.2000) По данным
отчетности АКБ “БРР”

Обеспеченные ссудыКомбинированное обеспечение ссудыНедостаточное
обеспечениеНеобеспеченные ссудыВсего12345678Товаро-материальные
ценностиДругой залогГарантииУсловия договораЗаемщик 1-го классаНет
обеспеченияДоверительные
кредитыТыс.руб158927130000380051272000090000296211962%10081,82,43,212,67
5,224,8100Эффективность кредитных операций во многом зависит от методов
их регулирования. В банковской практике используются следующие методы:

– диверсификация кредитного портфеля;

– дифференциация кредитования в зависимости от степени
кредитоспособности заемщика, характера объекта кредитования, качества
залога (обеспечения), надежности гарантий, поручительств;

– пролонгация сроков кредитов;

– классификация просроченных ссуд и формирование денежных резервов;

– реабилитация проблемных кредитов.

Диверсификация кредитования предполагает неодинаковый подход банка к
клиентам в процессе выдачи и погашения ссуд. Поскольку финансовая
устойчивость клиентов не одинакова, а качество обеспечения кредита в
каждом отдельном случае различно, банк не может установить единый
порядок кредитования, одинаковые для всех его условия, сроки и схему.
Применение данного метода предполагает проведение анализа погашения
выданных ссуд.

Задачи анализа – выявление тенденций оборачиваемости кредита или
принятие необходимых мер в случае противоположного явления.

Анализ погашения выданных кредитов проводится по размерам просроченных
ссуд, переоформленных кредитов, резервам на покрытие сомнительных долгов
по кредитам и фактам списания безнадежных ссуд. Объемы и длительность
просроченной задолженности анализируется в зависимости от срока ее
возникновения и удельного веса каждой группы в общей сумме выданных
банком кредитов.

Таблица 8

Задолженность коммерческого банка (на 01.01.2000) По данным
экономического отдела АКБ “БРР”

Виды задолженностиВ тыс.рубВ %ПромышленностьСельское
хоз-воСтроительствоТорговляТранспортПрочие
отраслиФиз.лицаВсегоПромышленностьСельское
хоз-воСтроительствоТорговляТранспортПрочие
отраслиФиз.лицаВсего12345678910111213141516Текущая
(непросроченная)205376484888873822737752071549017088997,345,195,780,8100
90,983,7891,5Просроченная от 1 до 30
дней–143666-145742270–0,37,3-1,80,021,2Просроченная от 31 до 60
дней—–205520004055—–2,510,82,2Просроченная от 61 до 180
дней–50090—590–11—0,3Просроченная более 181
дня57678815801000-4000100089442,754,9310,9-4,85,44,8Итого
21113143651111913827378271918494186748100100100100100100100100Из таблицы
8 видно, что доля просроченной задолженности в общей сумме кредитов
банка составила 8,5%. В том числе просрочены от 1 до 30 дней – 1,2%, от
31 до 60 дней – 2,2%, от 61 до 180 – 0,3%, более 181 дня – 4,8%. Вся
просроченная задолженность образовалась в разных отраслях экономики – в
промышленности – 576 тыс.руб., в сельском хозяйстве – 788 тыс.руб., в
строительстве – 2223 тыс.руб., в торговле – 1756 тыс.руб., в прочих
отраслях – 7512 тыс.руб. и по физическим лицам – 3004 тыс.руб.

Таким образом, следует выявить причины невозврата ссуд в срок в основном
свыше 181 дня.

Далее было бы необходимо определить долю пролонгированных ссуд в
кредитном портфеле банка, но в связи с тем, что не было возможности
получить доступ к кредитным делам клиентов банка, анализ переоформленных
кредитов провести не представилось возможным. Что касается списанных
кредитов за счет резерва или собственных средств банка, то такие
операции не проводились.

В современных условиях особое значение приобретает качественная
оценка активов и управление ими. В этой связи для достижения цели
минимизации кредитного риска необходимо анализировать динамику роста
кредитных вложений в увязке с ресурсами.

Банки в процессе своей деятельности должны проводить четкую
целенаправленную политику в области вложений капитала. При этом они
должны преследовать цели: получение максимальной прибыли от вложений;
достижение максимального управления кредитным портфелем; поддержание
необходимого уровня ликвидности и платежеспособности; создание резервов
роста и т.д. Реализовать эти цели можно, строго придерживаясь в своей
деятельности рекомендации Банка России по оценке степени кредитного
риска, изложенных в Инструкции N 17 от 24.08.1993 г., приложении N 6 к
инструкции N 17, письме Банка России N 130а от 20.12.1994 г.

Центральный банк РФ определил также порядок формирования и
использования резерва на возможные потери по ссудам, создаваемого
коммерческими банками (Инструкция N 62-а от 30.06.1997 года “О порядке
формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам”).

Ограничивать подверженность банков портфельным рискам, призваны также
экономические нормативы, установленные Банком России для всех
кредитных организаций в Инструкции N1 от 30.01.1996 г. и других
нормативных актах. В соответствии с этими документами классификация
выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится в зависимости от
наличия соответствующего и надлежащим образом оформленного реального
обеспечения, а также длительности просроченной задолженности. В
результате кредитный портфель банка разбивают на группы кредитов,
ранжированных по их качеству в зависимости от степени кредитного
риска.

Таблица 9

Классификация ссуд исходя из формализованных

критериев оценки кредитных рисков

ОбеспеченнаяНедостаточно обеспеченнаяНеобеспеченнаяТекущая ссудная
задолженность при отсутствии просроченных процентов по ней111Отчисления
в резерв в %111Ссудная задолженность с просроченной выплатой по
основному долгу до 5 дней включительно123Текущая задолженность с
просроченной выплатой процентов до 5 дней включительноПереоформленная
один раз без каких либо изменений условий договораОтчисления в резерв в
%12050Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу
от 6 до 30 дней включительно234Текущая задолженность с просроченной
выплатой процентов от 6 до 30 дней включительноПереоформленная один раз
с изменениями условий договора по сравнению с первоначальным, либо
переоформленная два раза без изменений условий договораОтчисления в
резерв в %2050100Ссудная задолженность с просроченной выплатой по
основному долгу от 31 до 180 дней включительно 344Текущая задолженность
с просроченной выплатой процентов от 31 до 180 дней
включительноПереоформленная два раза с изменением условий договора или
более двух раз независимо от наличия таких изменений ссудыОтчисления в
резерв в %50100100Ссудная задолженность с просроченной выплатой по
основному долгу свыше 180 дней или текущая задолженность с просроченной
выплатой процентов свыше 180 дней444Отчисления в резерв в
%100100100Примечание: цифры от 1 до 4 означают группы риска.

При невозможности погашение ссуды непосредственно заемщиком и
поручителем банк списывает ссуду на убытки. Для этих целей в банках
создаются специальные страховые фонды на покрытие кредитных рисков.
Резервы на покрытие убытков по кредитным операциям создаются в
размере страхового возмещения необходимого для покрытия рисков по каждой
группе кредитов. Таким образом, чем более рисковую кредитную политику
проводит банк, тем больший страховой резерв он должен создать,
использовав для этого средства из прибыли.

Проведем анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам в АКБ
“БРР”. Анализ включает оценку правильности распределения выданных ссуд
по группам риска и их отражение в отчетности банка, достаточности
размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам и соответствие
расчетной суммы резерва фактически созданному.

Таблица 9 “а”

Сумм задолженности по группам риска По данным экономического отдела АКБ
“БРР”

ПромышленностьСельское хоз-воСтроительствоТорговляТранспортПрочие
отраслиФиз.

лицаВсего I

группа2053764847408738227377520715490169409II
группа–1623666-145743750III группа–50090-205520004645IV
группа57678815801000-400010008944Итого
21113143651111913827378271918494186748Таблица 9 “б”

Условный расчет размера кредитного риска

№

п/пГруппы кредитного рискаТекущая задолженностьСумма просроченной
ссудной задолженности на отчетную дату с оставшимися сроками
погашенияКоэффициент, %Резерв по текущей задолженностиСумма расчетного
резерва по кредитам на оставшийся срок по просроченным ссудамМенее 1
мес.От 1 до 6 мес.От 6 до 1 годаСвыше 1 годаВсегоМенее 1 мес.От 1 до 6
мес.От 6 до 1 годаСвыше 1
годаВсего1234567891011121314151.I1270571270571127012702.II11101702281220
5625623.III3484348450174217424.IV67086708100670867085.Итого1281671702348
4670814006112705621742670810282

Согласно Инструкции №62а “О порядке формирования и использования
резерва на возможные потери по ссудам” резерв на возможные потери по
ссудам создается в обязательном порядке всеми банками начиная с
отчетности на 1 февраля 1999 года в размере 75% от всей ссудной
задолженности.

Проанализировав данные расчета размера кредитного риска в АКБ “БРР”
ссуды IV группы риска составляют 4,8%, ссуды III группы – 2,5%, ссуды II
группы – 2%, ссуды I первой группы 90,7% от размера кредитного портфеля
банка. Общая степень риска составит 7,3%.
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где, 10282 тыс.рублей – сумма созданного резерва, а 140061 тыс.рублей –
75% от всей ссудной задолженности АКБ “БРР”.

В целом можно констатировать, что банк ведет мало рискованную кредитную
политику.

Г Л А В А 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКОГО
БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

3.1. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В
СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Кредитный риск российских банков остается высоким. Российская
банковская система – одна из наименее развитых среди банковских систем
развивающихся рынков. Уровень финансовых активов по отношению к ВВП в
России крайне низок и составляет 14%,. до кризиса августа 1998 г – 25%.

Риск и бизнес – это два неразделимых понятия, избежать кредитного риска
нельзя, его можно только минимизировать. Только благодаря комплексному
подходу к решению проблем безопасности и правильному сочетанию различных
ее составляющих можно чувствовать себя в безопасности.

Управление банковскими операциями фактически является менеджментом
рисков, связанных с банковским портфелем, с набором активов, которые
обеспечивают банку прибыль от своей деятельности. Основой же управления
какими-либо финансовыми активами банка выступает принцип диверсификации
активов, позволяющий расширить спектр банковских доходов. Это, в свою
очередь, служит основой стабильности финансово-кредитного института в
условиях конъюнктурных изменений.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности
противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными.
Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате
ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.

В феврале 1990 г. после неудачной попытки найти финансовую поддержку
рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert, который
доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и
малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с
большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате
финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил
под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших
свои средства в эти акции под гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих
клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г
его потери составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его
клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. долл., и банк обанкротился.
Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку
помощи в размере 2,3 млрд. долл., чтобы предотвратить цепную реакцию
банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но
полностью утратил независимость.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции
изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и
измерен.

В структуре активов можно выделить элементы с разным уровнем
ликвидности. В этом аспекте важным направлением оценки и оптимизации
структуры активов банка является управление высоколиквидными активами.

К высоколиквидным активам могут быть отнесены остатки средств на
корреспондентских счетах банка, в кассе, средства, вложенные в ценные
бумаги надежных эмитентов. В структуре высоколиквидных активов банков,
вложения в ценные бумаги имеют незначительную долю. Это приводит к тому,
что банк попадает в противоречивую ситуацию: высоколиквидные активы не
обеспечивают доходов, что, в свою очередь, негативно сказывается на
ликвидности банка в целом, поскольку полученные доходы увеличивают
размер собственных средств банка.

Итак, формирование высоколиквидных доходных активов банка имеет целью
обеспечение достаточной его ликвидности без значительного уменьшения
прибыльной базы. Одновременно с этим доходы от высоколиквидных активов
не могут обеспечить прибыльную деятельность банка вследствие превышения
цены платных ресурсов над уровнем прибыльности данных активов. По всему
выходит, что российские коммерческие банки не могут жить без
предоставления кредитов, получая основную прибыль за счет их выдачи. И
чем больше сумма выданных кредитов, тем больше возможная прибыль банка.
Однако, если сумма выданных кредитов превышает сумму обязательств,
становится очевидно, что банк работает слишком рискованно, его
ликвидность может находиться под угрозой.

Учитывая все это, становится ясно, что сейчас, более чем когда-либо,
банковская деятельность – это управление кредитных рисками. Источником
этих рисков являются неожиданные изменения платежеспособности заемщиков,
ставок процента и балансовых потоков средств. Перед банками стоит целый
ряд вопросов, связанных с анализом и управлением кредитными рисками, а
также планированием стратегии своего развития.

Для достижения минимизации кредитных рисков используется большой арсенал
методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры
оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий
направлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален
и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов.
Аналогичная ситуация характерна и для самого механизма устранения
рисков, также основанного на детальных расчетах, схемы которых могут
содержать методологические изъяны. Рассмотрим некоторые проблемы,
возникающие в подобных обстоятельствах.

Одним из классических способов минимизации кредитных рисков является
внесение заемщиком залога. Однако такой путь не гарантирует успеха
кредитной политике банка. Одной из причин этого является возникающая при
управлении кредитными рисками рефлексивная взаимосвязь между займом и
залогом. Впервые этот эффект был системно проанализирован Дж. Соросом в
качестве частного случая его общей теории рефлексивности. Раскроем суть
данной теории применительно к процессу управления кредитными рисками.

Между кредитом и залогом существуют прямые и обратные связи. При этом
залог трактуется максимально широко – как нечто, определяющее
кредитоспособность должника независимо от того, передается оно в
действительности в залог или нет. В качестве залога может выступать либо
собственность, либо ожидаемый в будущем приток дохода, т.е. то, что
заимодавец считает обладающим ценностью. Основная сложность при
определении истинной стоимости залога заключается в том, что его
рыночная цена является плавающей величиной и зависит от фазы
экономического цикла. Так, сильная экономика с высокой кредитной
активностью, как правило, поднимает оценки активов и увеличивает объемы
поступающих доходов, служащих для определения кредитоспособности
заемщика; на траектории экономического спада ценность залоговых активов
стремительно падает.

Таким образом, для адекватной оценки стоимости залога необходимо
учитывать будущую динамику народнохозяйственной конъюнктуры, т.е.
принятие микроэкономических решений зависит от макроэкономической
ситуации. Это предопределяет необходимость проведения кредитными
институтами макроэкономических прогнозов для разработки эффективной
кредитной политики.

Схема №1 Источник: РАО “Аврора”. Анализ кредитного рынка. (20.05.2000)

picscalex100010009000003acb80000000088b800000000040000000301080005000000
0b0200000000050000000c026b0102020500000007010400000088b80000430f2000cc00
00006b010202000000006b0102020000000028000000020200006b010000010004000000
0000ac700100c40e0000c40e000008000000080000000000000008000000000008000808
0800cecece00ffffd600ffffde00ffffff00777770000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000077777000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000007777
700000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000006566666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666600000000000656566566666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666665656560000000000066666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666656656000000
000006556565555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555566556600000000000656556566666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666665656550000000000066656666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666656666000000000006566566666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666655565600000000000566
565666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666655655566566655665656656656565656656656566
566656655656665555666565565565565565566666655655656556656655566556666555
665665566565566656656566565565566665666566656566556665566565656566566666
556566565665656666666566666566665656655665565556655565665656655656665565
566555566565665566655656556565556656666566566666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666565566666665665566665655566
656666666565666565556656656656666565666666666565666665655656665665666565
566566666655565655656666665666656566655665656556666656555656666665656666
665666665666666566566666666665656655566656566565656565666656566565666665
666565665665666566656665655656665566655655656656656656566566666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666656665000000000005665656666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666565666666565
566566656556656556666566566655655665655656666666666665566666666555666565
565665656666665666666655666666566666666656566556655656656656566665666566
656556666666666656566566565665665665666566655666565656566566565666566556
566666566666656556566556666666666665656656665666655665566665655666566565
565566666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666665666600000000000666565666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666656665666666665666666666666666656665666666666565666666600666556666660
066600666666666666666666665666655566666666656666556660066666666666666665
565556666655665666566655006660066666656666666666666666666666666656656655
556666566566666666006666666566666556666566656656666656656665666666566666
666666565666666556666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666566556666666666666666666666666666666666665566666666
660066666666666006660066666665666656666666666666666665666666656666666006
666666666666666666666666666656666666566600666006666666666666666666666666
666666666666666666666666666565666600666666666666666666666666556666666666
666666666666666666666566666666666655666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666656666000000
000006665656666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666566655660000060066006600000660600600
600600666560065006000006600000600000006006006660066600600660000076006660
000066566000000600600660066000066006600600665660060066550000000600600660
060066006006606006006600600660066006006006656500000060000066006006600006
601666660000660060060066006600000760066600600665666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666665666500000000000566565666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666656655660066000606006
600666006060060000600065666006600600560000566006006006600600656006560060
060056600600660056600556600600660060066006600600600600600066566006006556
600600660060066006006006000660600600660060056006600600600565560060060066
600600600660060060066560066000060006600600600556006006600600065656656666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666566660000000000066656566666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666665666
560066560066000660066666606006000066006666600600660066000066666660600660
060066600666006006006660060066006660066660060066006006600600660060060066
006556500600656656060066006006500600600660066060060066006006600600660060
066556006006006666660060065006006006655666600006600660060060065500600660
066006556665666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666656665000000000005665656666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666566666006666666600666000000060600600600000566560000666006600
000000066060066000005560065600000600666006006600666006556006006600000660
000666006006600000666660000065666606006600000660000066000006606006005600
000560000666000005665600600600000006000006600006600655566600660000066006
006005660060066600000655566566666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666665666600000000000666
565666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666656655600666666600016600666006000600006660066
656006006600660000666006606006500600666006660060060066600600660066600655
500600650060065006006600600606660065665006006556560600650060065006006066
600660006000660060065006006600600666650060060066600600600650066660066660
066000666006600600600666006006606660066565666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666560066660000060066000006
500660007000066656600560060000066000006560000560060060000006006005600000
760000000000656560060065006005500560060000065000056665500500556666000065
006005600600560000655006600066006005500560050050055666006006600000660060
066006555005666600005600006560000066000006600000000066566665666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666656666000000000006665656666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666656566600660
006556665665666666656665555665666566556656666665665656556566665666665665
566566566566665565565555665566665665666666666556666655665565666566565656
666665566666666666666656666655666666656666566566566566665656666665656666
566565556665666665665666566556665665666656565666656555666556656655656665
666566666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666665666500000000000566565666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666656656566000006655555655665566666566666656565565655665565556666666656
666665556556665665665656656666665566656566565566656666566665666556556656
566666555566665665666655666666566665655565566666665565555556566556665656
665666566565656556656666666665565556656655666655655565566666555665556656
656665666566555666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666665655666665665666665566556656655555565566566666655665
656655566565655655655656665656655665666565656656666656565665656666566655
665666555566666666666566665566656565666565566655665656566656655665565656
656665665655655656655656566656665556656665666566666565656655556665666656
665566565566655666666566565565665655666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666656665000000
000005665656666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666656656666656666666656666665665656655
565556665665665666565655565666666565656565566556655656656656556556656565
656566566556565566665666555655566656666556665566555656656565565566666565
655665666656566565656665556656655566655566566555655555566555655656566556
666566655655566666565666666665565565566656655556656666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666665666600000000000666565666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666665566666556655566566
555656566665556666665666566555556666666665666566656656656656566666656566
566556656655565655666556665665665666565566566556655655666656666556555665
665665665666566566566556656665555666565566566556656556655666665666666666
556665665665566665566565656665665566565566565656556566655656656556566666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666566650000000000056656566666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666656666000000000006665656666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666665666500000000000566
565666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666656665000000000005665656666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666665666600000000000666565666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666656666000000
000006665656666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666665666500000000000566565666666666666666666665566666666566666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666556
656566666666666666666566660000000000066656566666666666666666666666665656
666665666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666656666566656656656656656656565656565656565565556555
555555555555655665556666666666666666656665000000000005665656666666666666
666666666666664444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444445565566666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665555655656444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444656556666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666556666666644444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444
444444444444444444444444444444444444444444444444444444444444466655666666
666666666666656666000000000006665656666666666666666666677777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444446566565666666666666666665666500000000000566565666666666666666666667
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444656666566666666666666666566660000000000066656566666
666666666666556777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444465666656666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000007
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777770777777777770777707
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777077
777777777077770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777707770707007777000700000077077707707777000777000077000707707770770
777070770777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656677777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777770770770077077077707077077707770770777077707707770
077700770777077077707707077777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777077077077707707777770707770077077
077707770770777007777077077707700770770007777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777700077707770770000
077070777070707707770777077000077000007700000770707070770777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777770
770770777077077707707077707700770777077707707770777770770777077077007077
077777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777077707000077770007770007770777000000770007770000770000777
077707707770770007777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777077777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777000777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777700077
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777000077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770000077077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770770000007777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777000000007777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777070000
000000000000000000000007777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777000000000000000000000000000777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707700000077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770000007077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777700007777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777777777777777707777077777777777777777777777777777777
777000077707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777700777777777777777777777
777777777777777777777777777777707777777777777777770777707777777777777777
777777777777777777700777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777077770777000770700777077707770007000000
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777707777077077707007707707
770770777070770777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777770777707
707777707770770077077077707707077777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777077770770000070777077070707707770770707777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777707777077077707077707707700770777077070777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777770777707770007700007770777077700
077700077777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777077770777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
700000077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777700777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777000777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777007
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777007700777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777700777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777007777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777007700777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777007777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777077700777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777707777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777700077777
777777777777777777777777777777770077777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770770777777777777777777777777777777777777770077007777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077707777777777777777777777777777777777777777777
007777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777007777777777777777777777777
777777777777777777770077777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777077777777
777777777777777777777777777777777777770077007777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777770077777777777777777777777777777777777777777777777777007777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777770777777777777777777777777777777777777777777777
777777770077777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777707777777777777777777777777777
777777777777777777777777770077007077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777077777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777007777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770770077
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777077770777007777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077700007700
007700007777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777770777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777707777777777077777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707
770077777077777777777777770000770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777700070707770777077077707700007770777077700077700777707770000777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777707777777777777777
777777777777777777777777777777777777777770777777777777770077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777007777777777707777777777777777777777700777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777707770070770777707707770770777077077707707770707707
770777077707777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770077777777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
770770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777700007777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777770777707077077770770077077077707707
770770777070777777077707770777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666566777777777
007777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777700777777777777777777777077777777777777
777777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777700000700077777077
070707700007770000077077707077777707770000777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707077777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777700777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777007777777777777777777777
707777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777070770777707707700770777077077707707770707707770777077777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777077777777777777777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777700770077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777007777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777000077077707000000777077000077707770777000777007700000707
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777770777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770007777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777007
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707707777
777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777700777777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777077777777777777770777777777777777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777700777777777777777777777
777777777777777777777777777700077777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077707777777777777777707777777777777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777000
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777077777777
777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777700777777777777777777777777777777777777007777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777707777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777700777777777777777777777777777777770
077777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777077770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777077777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777000077777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777
777707777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777707777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777700777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
077770770700777700070000007077707770777077707000707707707777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777077777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777707777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777707770777007707707770707707707770777077707770077700777070
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777707777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777007777777777700777777777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777770777077707770770777777070770077077707770
777007777077700077777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077700777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777077707770777077000007707
077070707770777000007000007707707777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777700007777
077707707770770707707700777077707770777770770770777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777770777777777777777777707777777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777770077777777777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777770770777700007777000777000770777070000070777070000777700077777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777707777777777777777777077
777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777770770077007777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777077707777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777770777777
777777777777707777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777
007777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777077777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777770077777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777707777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777770777777777777777770077007777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777707777777777777777777077777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777007777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777077777777777
777777707777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777077700000000000777777
777777770077777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777707777777777777777777077777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707007
777777777700000777777777770077007777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777077777777777777777707777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770077777777777777777700077777777777777007777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777700777777777777777777777770007777777777777770077
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777700777777777777777777777777777007
777777777777770777007777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777077777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777707
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777700777777777777777
777777777777777007777777777777777777077770777777777777777777777777777777
777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770
777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777077777777777777777707777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777007
077777777777777777777777777777777007777777777777777777770077777777777777
777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777707777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777707777777777777777777077777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777077777777777777777777777777777777777777007777777777777777777
700770077777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777770777770777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777707777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770077077777777777777777777777777777777777777007
777777777777777770777770077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777770777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777770777077777777777777777777777777
777777777777777007777777777777777077777777700777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777077777777777777777707777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777707777777777
777777777777777777777777777777777007777777777777707777777777700770077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777077707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777707777777777777777770777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770
777707777777777777777777777777777777777777777777777007777777777770777777
777777777770077777777777777777777777777777777770777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770707777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777077777777777777777707777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777007
777777777077777777777777777777700777777777777777777777777777777077777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777070777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777770777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777770777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777007777777707777777777777777777777700770077777777777777777
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770077777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777707777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777077770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777007777770777777777777777777777777777770
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777707777777777777777770777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777007777077777777777777
777777777777777777700777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777077777777777777777077777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777077777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777007
707777777777777777777777777777777777700770077777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777707777777777777777770
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777000777777777777777777777777777777777777777770777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777077
777777777777777077777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777077777077777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777007777777777777777777777777777777777777
777777700777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777077777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777770077007777777777777777777
777777777777777777777777707770077707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777707777707
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777700777777077
777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777707777777777777777707777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777707777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777007777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777007777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777077777777
777777777077777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777770077777777777700777777777777777777777777777777777777777
777777777770007700777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777707777777777777777707777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777770777707777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777700777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777077777700777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777770777770777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777007777
777777777777777777777777777777777777777777770777777777007777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777077
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777007777777777
777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777077777777777
007700777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777077777777777777
770777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770077777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777700777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
770777777777777777707777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777700777777777777777777777777777700777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777007777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777077777777777777770777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777707777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777007777777777777777777777777777777707777777
777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777007700777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777707777077777777
777777777777777777777777777777777777777777770077777777777777777777777777
777777777007777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777
777777777700777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777770777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
707777077777777777777777777777777777777777777777777777777700777777777777
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777077
777777777777777777777777777777007777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777770777
777777777777077777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777770077777777777777777777777777
777777777777770777777777777777777777777777777777007700777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777707777777777777770777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777007777777777777777777777777777777777777777777770777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777770777777777777777077777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777077707777777777777777777
777777777777777777777777777770077777777777777777777777777777777777777777
777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777007777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777707777777777777770777777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777077770777
777777777777777777777777777777777777777777700777777777777777777777777777
777777777777777777777777007777777777777777777777777777777777770777777777
777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777077777777077777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777077777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777707770777777777777777777777777777777777777777777777007777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777707777777777777777777777777777777777777777777777770007777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777077777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777770
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777
777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777
777770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777770777777777777777077777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777
777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777700777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777707777777777777707777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777077077777777777777
777777777777777777777777777700777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777700007777777777777777777777777
777777777777777770777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777770777777777777777
077777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777077
707777777777777777777777777777777777777777007777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770077777
777777777777777777777777777777777077777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777707777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777707707777777777777777777777777777777777777770077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777770077777777777777
777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770077777777777777777777777777777777777077777707777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777700
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777707700777777777777777777777777777777707777770
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777707777777777777707777777777777777777777
707777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777007777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777077700770077777777777777777
777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777077777777777770777777
777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777007777777777
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777007777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777770
077777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777707777
777777777707777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777070777777777777777777777777777777777770077777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777
777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777077777777777700777777777777777770777777077777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777700777777777777777777777777777777777700777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770
777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777700770077777777777077777707777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777707777777
777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777007
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777707777777777777777777777777777707777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777777777777777770777777777077
777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777077777777777770777777777777
777777770777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777
777777700777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777770777777777
777077777777777777777777077777777777777777777777777777777777777770077777
777777777777777777777777700777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
707777777777777777777777707770077770777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777707777777777707777777777777777777707777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777007777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777
777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777777777777777777777707770777077777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777077777777777777777770777777777777777
777777777777777777777777007777777777777777777777777777077777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777077777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777770777777777777777777777770777777000077
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777077777777707777777777777777777
077777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777770077
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777770777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777
770777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777770777777770777
777777777777777707777777777777777777777777777777777777770777777777777777
777777777700777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777707777777707777777777777777770777777777777777777777777777777777777707
077777777777777777777777007777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777707777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777770777777777777777777077777777777777777777777
777777777777707077777777777777777777770077777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777770777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777077777777777777770777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777770777777707777777777777777707777777
777777777777777777777777777707707777777777777777777700777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777777777707777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777077777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777707777770777777777
777777770777777777777777777777777777777777777707777777777777777777707777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777077
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777
777777077777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
077777077777777777777777077777777777777777777777777777770077770777777777
777777777007777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777770777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777777707777777777777777777777777777770
777770777777777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777707777777777777777777707777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777770777077777777777777770777777777777777
777777777777777777777077777777777777700777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777077777777777777777777777770777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777770777777777707777777770777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777700707777777777777777
077777777777777777777777777007777777077777777777777007777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777700777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777770777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777707
077777777777777707777777777777777777777777077777777077777777777770077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777077777770777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777700777777777777770777777777777777777777707777777777707777
777777700777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777770777777777777777077777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777770700777777777777077777777777777777770007
777777777707777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777770777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777077707777777777707777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777007777777707777777
777777777077777777777777770777777777007777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777700777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777770770777777777707777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777
007700770777777700007700077777777777777770777777770077777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777700
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777077777777777700070000777777777777777777777777777077777700777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777
777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777777707777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777770777777777777707777777777777777777777777777777
077777007777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777077777777777777777777777777777007777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777707777777770777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777077777777777770777777777777777
777777777777777077770077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777770777077777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
077777777777777777777777777777707770777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777
777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777077770777770
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777077777777777707777777777777777777777777777707700777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777
777777777777777777777770077777777777777777777777777777777777777777777777
770077777707770777777777777777777777777770777777777777777770777707777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777707777777777770777777777777777777777777777770007777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777707777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777777777777077777777770777077777777777777777777777777077777777777777
777077770777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777077777777777077777777777777777777777
777770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777007777777777
777777777777777777777777777770077777777777707077777777777777777777777077
707007770007770777000000077777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777707777777
777777777777777777700777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777
777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777
777777777777707770077070777077077707077077777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077
777777770777777777777777777777777000777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777700777777777777777777777777777777007777777777777
777070777777777777777777777770777077707077777707770770707777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777707777777777077777777777777777777777000777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777077777777777777777777777777777777777777700770077777777777777777770770
077777777777777777707077777777777777777777777077707770700000770000077070
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777770777777777707777777777777777777770007777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777770077007
777777077000777777777777777777777707770777777777777777777777707770777070
777077077707707077777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777707777777770777777777777777
777700707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777
777777777777777007700077777777777777777777777777707777707777777777777777
777000007000077700077707770770007777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777
077777777777777777007707777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777707777777707777777777777770077707777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777770777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777770777777777777700777007777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777077777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777777077777777777007777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777707777777
777077777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
707777770777777770077770077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077
777777777777777777077777777777777777777777077777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777077777077777700777770777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777077777777777777777777707777777777777777777777707777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777770777707777007777700777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777077777077770777077707700077707770777077077000
000707770770007770777077077707000077077077707777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777707770770077777007777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777707777707777077707770707070777
077077770707707770770777070777077077707707770707770707707770777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777007
000777770077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777770077707
770777007707707707707777000770777077007707077707707770770777070777070770
077077774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777000000000777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
707777777070770777000000770770770770777077077077707707070707770770000077
000007000077077070707777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777707777777707707077707770707070777077077707707707770770770
070777077077707707770707777707707700777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777770777777770770707770777077000777700007777
000770777077077707700077707770770777070777770770777077774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777770777777777077700777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777
707777077777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777077777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777
777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777070777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777
777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777
777777777777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707
777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777
777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777
777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777700777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777707
707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777707777077777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777
777777777777777777777777777707777770777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777077777777777777777777777777777777777007777777707777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777777777777777777777777077777777777077
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777777777777777777777777777770
077777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777077777777777777
777777777777770777777777777777707777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770077777777777777777777777700777777777777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777770077777777777777777777007777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777770077777777777777770077777777777777
777777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777770077777777777000
777777777777777777777777777077777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
770000000000077777777777777777777777777777770777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777770777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777707777777707777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777770777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777000000077000777077707000707777700007700070077707770007770777700070777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777707777077077707707770077700777707777007770070770770777
077077707770077777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777770777707707777770777007777077777777000
777707077077077707707770777707777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777077770770000077000007
000007777770007700000707707707770770777700000777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777707777
077077707707770777770777707770777777070770770777077077777777077777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777770777707770007770777070000777777000777000077000077700077700007
000077777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777077770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777707777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
077777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777707777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777770777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777077777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777707777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777770777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777077777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777707777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777770777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666565777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656666000000
000006665656666666666666666656577777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444445665656666666666666
666665666500000000000566565666666666666666665657777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444566
565666666666666666666566660000000000066656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444456656566666666666666666656665000000000005665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444445665656666666666666666665666600000000000666
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566565666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666565777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777774444456656566666
666666666666656666000000000006665656666666666666666656577777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
444445665656666666666666666665666500000000000566565666666666666666665657
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777744444566565666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666565777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777774444456656566666666666666666656665000000
000005665656666666666666666656577777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777444446556666666666666666
666665666600000000000666565666666666666666665657777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777744444655
666666666666666666666566650000000000056656566666666666666666565777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777774444465666666666666666666666656666000000000006665656666666666666
666656577777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777444446566556666666666666666665666500000000000566
565666666666666666665657777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777744444566665666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666565777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777776666665666566666
666666666666656665000000000005665656666666666666666656577777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
655565566656666666666666666665666600000000000666565666666666666666665657
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777765565556655666666666666666666566650000000000056656566666
666666666666656777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777776566666666666666666666666666656666000000
000006665656666666666666666655677777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777656666666666666666666666
666665666500000000000566565666666666666666666567777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777765556666
666666666666666666666566660000000000066656566666666666666666666777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777
777777766665666666666666666666666666656665000000000005665656666666666666
666665566666555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555
555555555555555555556666666666666666666666666666666665666600000000000666
565666666666666666666556655566666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666555656666666666666666666666666666566
650000000000056656566666666666666666665666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666665565665666666666666
666666666666656666000000000006665656666666666666666665566556666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666556
666566666666666666666666666665666500000000000566565666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666566660000000000066656566666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666656665000000
000005665656666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666665666600000000000666565666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666566650000000000056656566666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666656666000000000006665656666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666665666500000000000566
565666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666566
660000000000066656566666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666656666000000000006566566666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666655565600000000000666566666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666660000000000055655656666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666665556000000
000006656666566666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
656556565607770000000666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666660777000000066666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666665666077700000006666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666
666666666666666666666666666666666666666666666666666666666607770000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
00077700000005000000070101000000030000000000

Понятно, что выдача кредита на пике кредитного цикла под залог,
оцениваемый по цене этого периода, и его погашение посредством
реализации залога в период депрессии приводят к финансовым потерям
кредитного института (схематично это показано на рисунке). При подобных
систематических ошибках в отношении платежеспособности своих клиентов
банк может “лопнуть” даже при незначительных  конъюнктурных спадах.

В этой связи возникает довольно сложная задача по определению кредитором
срока, на который целесообразно выдавать кредит. Данный период должен
быть выбран так, чтобы цена залога на момент погашения кредита не была
слишком низкой, в противном случае риск невозврата кредита резко
возрастает (именно такой случай показан на рисунке). Проблема
определения оптимального срока кредитования особенно обостряется в
условиях высокой инфляции, так как сильный незапланированный рост цен
может полностью “съесть” процент за кредит, что равносильно финансовым
потерям банка.

Однако даже при осознании необходимости учета эффекта рефлексивности в
цепочке “кредит-залог” полностью устранить финансовые риски при
кредитовании не удается. Это связано со следующими проблемами, с
которыми сталкиваются банковские аналитики:

• сложностью прогнозирования цены залога, так как для этого необходимо
идеальное знание развития соответствующего товарного рынка (в ряде
случаев в качестве залога может использоваться портфель ценных бумаг,
что предполагает работу банковских  аналитиков на фондовом рынке для
изучения и прогнозирования динамики котировок соответствующих акций);

• невозможностью точного прогнозирования периодичности
кредитно-регуляторного цикла (в ряде случаев не удается идентифицировать
даже характер текущей фазы экономической динамики);

• неопределенностью инфляционной динамики, которая зависит от мер
системы государственного регулирования.

Решение проблемы неопределенности цены залога путем откровенного
завышения его текущей величины над суммой выдаваемого кредита по
принципу “гигантский залог под смехотворный кредит” на первый взгляд
кажется естественным, однако на практике оказывается слабо реализуемым,
так как в этом случае падает спрос на сами кредиты, что равносильно
“урезанию” кредитного рынка и подрыву финансовых позиций банка.

Помимо прямого искажения истинной цены залога инфляция оказывает большое
влияние на рентабельность, а следовательно, и на платежеспособность
заемщика. Частным, но очень важным случаем такого воздействия являются
активные инфляционные налоги. Рассмотрим эту проблему более подробно.

Если предприятие в момент времени t использует сырье и материалы y(t) по
цене c(t) для производства продукта x(t+h), который реализуется по цене
p(t+h) с временным лагом h (в месяцах), то в соответствии с практикой
бухгалтерского учета фактическая величина налога на добавленную
стоимость J будет равна

J = r [p(t+h)x(t+h)-c(t)y(t)],

где r – ставка налога на добавленную стоимость.

Однако истинная величина налога на добавленную стоимость, которая должна
была бы изыматься государством, составляет величину

I = r [p(t+h)x(t+h)-c(t+h)y(t)].

Тогда сумма активного инфляционного налога на добавленную стоимость
T=J-I будет исчисляться по формуле

T = ry (t) c (t)  [qh-1],

где q – среднемесячный индекс инфляции производственных затрат
предприятия. Величина T показывает финансовые потери, которые несет
фирма из-за так называемой инфляции издержек. Относительная величина
активных инфляционных налогов (по отношению к валовой стоимости
начального периода) F = T/[p(t) x (t)] составляет

F = rb[qh-1],

где b – удельный вес материальных затрат в валовом выпуске продукции
фирмы. Таким образом, чем больше затратный параметр b, темп инфляции q,
производственно-реализационный цикл продукции фирмы h и налоговые
ставки, тем более уязвима эта фирма в условиях инфляции. Следует
отметить, что при высокой инфляции проблема активных инфляционных
налогов может выступать в качестве главного фактора падения
экономической активности юридических лиц и подрыва их
платежеспособности.

Из сказанного вытекает, что кредитор при финансировании того или иного
предприятия должен учитывать его “инфляционную устойчивость” путем
оценки его производственных параметров, накладываемых на прогнозы
инфляционных тенденций. Отсюда ясно видны проблемы, с которыми
сталкивается банк:

• сложность получения истинной информации о производственных параметрах
фирмы b и h, что отнюдь не всегда возможно;

• сложность получения прогнозов о динамике цен на оборотные средства
кредитуемой фирмы, поскольку это связано с серьезными затратами на
исследование соответствующих товарных рынков.

Игнорирование проблемы активных инфляционных налогов на траектории
высокой инфляции приводит к росту риска потери выданных кредитов, а
также неправильному распределению кредитного портфеля в разрезе
долгосрочных  и краткосрочных вложений.

Оценка кредитных рисков в настоящее время тяготеет к определенной
формализации и унификации. Так, для физических лиц часто используются
балльные методы оценки кредитоспособности. В этом случае выделяется
группа признаков клиента (пол, возраст, профессия и т.п.), по каждому из
которых проставляется соответствующий балл в зависимости от того, к
какой категории относится данный человек. Сумма баллов по всем признакам
сравнивается с неким критическим значением, и в зависимости от
результатов сравнения клиент признается либо кредитоспособным, либо
некредитоспособным. Какие же проблемы возникают при такой процедуре
отбора клиентов?

Во-первых, довольно сложно грамотно учесть все ключевые признаки
клиента, так как многие из них плохо формализуемы.

Во-вторых, балльные оценки признаков, как правило, достаточно
субъективны. Так, мужчина и женщина получают разные баллы при оценке
кредитных рисков. При этом количественные значения этих баллов
формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным
схемам. На наш взгляд, в подобной ситуации можно было бы повысить
объективность балльных оценок, вычисляя их на основе ретроспективной
информации о невозвратах клиентами полученных кредитов. В этом случае
балльная оценка представляла бы собой процент возвращенных кредитов
среди мужчин и женщин. Однако и такая процедура не устраняет размытости
балльных характеристик, так как период усреднения ретроспективных данных
может быть различным и выбирается субъективно. Между тем искомые баллы
сильно зависят от значения анализируемого периода.

В-третьих, используемые в расчетах балльные оценки не являются
застывшими во времени величинами, поскольку сдвиги в
социально-экономических условиях приводят к изменению уровня риска
каждого признака. Иными словами, система баллов должна оперативно
обновляться. При этом пересчет балльной шкалы идет для каждого
временного интервала с учетом специфики конкретного банка и выдаваемых
им кредитов (краткосрочный, долгосрочный и т.п.).

В-четвертых, критическое значение суммы баллов, с которым сравнивается
ее фактическая величина, определяется эмпирически. Никаких серьезных
теоретических обоснований этой величины нет. Очевидно,  что в общем
случае критический порог также является “плавающей” во времени величиной
и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые
ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов
могут давать принципиально неверный результат, особенно когда
фактическое значение баллов лежит в окрестности критического.

Таким образом, поставить на “конвейер” выдачу кредитов физическим лицам
на основе количественных методик оценки рисков весьма непросто. Всегда
существует потребность неформальной перепроверки результатов современных
количественных тестов.

В отношении методов оценки кредитных рисков для юридических лиц
актуальны те же проблемы, что и для физических. Так, при расчете
вероятности банкротства фирмы аналитиками банка используются
многофакторные модели, представляющие собой процедуру взвешивания
основных показателей деятельности кредитуемого юридического лица. Далее
полученный интегральный показатель сравнивается со своими эталонными
значениями (их может быть несколько). По результатам сравнения делается
окончательное заключение о платежеспособности хозяйственного объекта.

Здесь, как и в предыдущем случае, проблема определения состава и числа
взвешиваемых частных показателей однозначного решения не имеет. Вопрос
же формирования системы весовых коэффициентов стоит еще более остро, чем
для физических лиц, так как для количественного соизмерения роли и
“веса” совершенно различных сторон жизни предприятия в данном случае нет
вообще никакой объективной основы.

Между тем даже незначительные сдвиги в системе весовых коэффициентов
могут принципиально изменить конечный результат проводимой экспертизы.
Эта опасность особенно велика, если учесть, что на практике области
высокой, невысокой и ничтожно малой вероятности неплатежеспособности
кредитуемого объекта являются весьма узкими и близко примыкают друг к
другу. Фактически любые числовые флуктуации в частных показателях
заемщика могут спровоцировать его “переход” из одной зоны (например,
более привлекательной) в другую (менее привлекательную).

Положение осложняется наличием “конкурирующих” количественных методов
анализа платежеспособности фирмы, основанных на вычислении по данным
бухгалтерского баланса специальных коэффициентов-индикаторов. Среди
них – коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными
оборотными средствами, восстановления платежеспособности, защищенности
капитала, фондовой капитализации прибыли и т.д.

Каждый из названных коэффициентов имеет эталонное значение, с которым
производится сравнение его расчетного аналога. При этом на практике
эталонное значение является единым и “замороженным”. Между тем очевидно,
что оно должно быть, во-первых, дифференцировано для различных отраслей,
имеющих объективно различную структуру активов и пассивов, во-вторых,
жестко привязано к темпам инфляции, рост которых способствует завышению
отчетных коэффициентов-индикаторов. По-видимому, не будет ошибкой
утверждение, что эталонные коэффициенты должны быть дифференцированы и в
региональном разрезе, так как различные  территории имеют далеко не
одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта
продукции, что сказывается на финансовых показателях их деятельности.

Наличие “конкурирующих” методик оценки платежеспособности фирмы
генерирует еще одну проблему: результаты анализа по разным методикам
часто дают кардинально различные результаты. Так, расчет коэффициента
текущей ликвидности применительно к ряду предприятий РСО-Алания
свидетельствует об их финансовой несостоятельности, в то время как
применение различных многофакторных методик, наоборот, позволяет
диагностировать низкую вероятность их банкротства. По данным
аналитического агентства “Инфо-Арт”

Столь явные логические коллизии на стадии оценки кредитных рисков могут
не только смутить, но и полностью дезориентировать любого банкира. Выход
из данной ситуации только один – отдать предпочтение одной из методик.
Однако подобный подход таит в себе возможность серьезных просчетов на
отдельных отрезках макроэкономического цикла.

В данной связи можно констатировать, что в настоящее время перед
аналитиками коммерческих банков стоит сложная задача по определению
того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки
кредитных рисков. Ситуация осложняется еще и тем, что пока не существует
никаких объективных критериев для такого упорядочения
научно-методического инструментария кредитных институтов.

В заключение отметим, что управление кредитными рисками требует высокой
квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть
основами современного количественного финансового анализа, но и обладать
высокой профессиональной интуицией.

3.2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на
интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые
спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая
все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности,
операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с
персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве
конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а
также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко
определенные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение
уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка.
Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками,
особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки
рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения
дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных
лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением
операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы
отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и
контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться
на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и
поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и
контроля.

Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей,
которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная
ответственность за управление риском – на руководстве банка.

Вторая. Правление и исполнительное руководство признает существование
широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором
структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те,
которые нелегко поддаются измерению, – операционный, юридический риски,
риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

Третья. Отделы обеспечения и контроля – внутренний аудит, юридический
отдел, отдел информационных технологий – должны войти составной частью в
общую структуру управления рисками.

Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной,
ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять
через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает
в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы
и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации
риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени
предоставляется руководству.

После того как кредит выдан, работа по клиенту не прекращается. С одной
стороны, Информационным центром анализируется информация о клиенте,
которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а
с другой, кредитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды,
всегда имеет возможность задать Центру любой конкретный вопрос, который
может у него возникнуть в процессе сопровождения кредита, используя
специально разработанный бланк запроса. Таким образом, слежение за
клиентом осуществляется с двух сторон.

Крупнейшие российские банки не в последнюю очередь обязаны своими
успехами тому, что ими вовремя были приняты меры по созданию
информационных подразделений, непосредственно обслуживающих все этапы
кредитной работы. Стремление банков страны соответствовать мировым
стандартам неизбежно заставит их и далее совершенствовать деятельность
собственных информационных структур, еще активнее использовать передовые
информационные технологии и теснее взаимодействовать с частными
специализированными информационными агентствами и государственными
органами России.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений,
с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые
компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании,
непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые
партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей
коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует
ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного
капитала.

Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным
кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении
предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет
содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции,
филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В
США крупнейшее кредитное агентство “Дан энд Брэдстрит” регулярно
публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения
об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная
информационная кредитная служба

Как уже указывалось выше, с кредитованием связана значительная часть
прибыли российских банков. Поэтому более подробно остановимся именно на
анализе и обобщении зарубежного и отечественного опыта управления
кредитным риском.

Итак, кредитный риск – это вероятность несоблюдения заемщиком
первоначальных условий кредитного договора. Он зависит от внешних
(связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и
внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов.
Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя
своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их
влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги
управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка,
являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной
анализируемой переменной.

Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста
активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму
направлению кредитной политики.

Стратегия банка – это способ использования определенных инструментов и
методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может
заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

Оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;

Учет степени риска;

Диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и
услуг с тем, чтобы снизить общий кредитный риск банка;

Создание резервов на покрытие потерь по кредитам;

Тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет
директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому
предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует
общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках
разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым
руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура
меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как
правило, присутствуют в документах такого рода.

Прежде всего формулируется общая цель политики, например предоставление
надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать
обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов
и административных издержек банка.

Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк
собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

– приемлемые для банка виды ссуд

– ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

– предпочтительный круг заемщиков

– нежелательные для банка заемщики по различным категориям

– география работы банка по кредитованию

– политика в области выдачи кредитов работникам банка

– ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

– политику банка в области управления кредитным риском , ревизий и
контроля.

Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется
тщательный анализ кредитных заявок. После предоставления кредита
начинается второй этап кредитного процесса – мониторинг кредитного
портфеля, смысл которого заключается в контроле за текущей деятельностью
заемщика и выявлении на ранней стадии problem loans, т. е. кредитов,
которым грозит несвоевременное погашение.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет
заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер
кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые
отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и
объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая
составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих
этапах, после того как представитель банка проведет предварительное
интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк
вместе с заявкой, входят следующие.

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков
за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и
показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о
прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения
о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее
(отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).

2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении
балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных
статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов,
времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений
и т. д.

3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое
положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года
(поквартально, помесячно).

4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много
времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые
содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства
компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения
дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т.
д.

5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж,
расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности,
оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности,
капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и
кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и
счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует
поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам,
кварталам).

6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации.
Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме
того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он
уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием
начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой
документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план,
который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения
операций и т. д. В частности, документ должен включать:

– описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке
(включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;

– отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний,
которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование
соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);

– планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению
продукта на рынок и т. д.);

– план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей
силе, имеющееся оборудование и т. д.);

– план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты
и т. п.);

– финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов,
прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после
ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком –
владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет
большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет
кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной
заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить
профессиональную подготовленность руководящего состава компании,
реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

На данный момент точные и детальные описания технологий снижения и
управления кредитными рисками в большинстве своем являются know how
банковских структур и консультационных компаний.

Наиболее распространенным примером является технология Risk Management,
разработанная специалистами Chase Manhattan Bank. “Risk Metrics
Technical Document” J.P.Morgan/Reuters. Технология опирается на
статистическую модель описания рынка, позволяющую оценить будущую
временную динамику рисковна основании собственной модели аппроксимации
предыдущих статистических значений – корреляциях и стандартных
отклонениях рыночных котировок.

Уже отмеченный нерегулярный характер поведения отечественного
финансового рынка делает бессмысленным прямое использование подобных
моделей применительно к отечественным портфелям, составленным из
отечественных инструментов.

Особое место в системе управления кредитными рисками занимает и
страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по
страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond
(B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов
для американских банков. Впоследствии банковское страхование было
адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс
продолжается) для использования во многих странах, и в настоящее время
оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими
лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются
андерайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и
страхование являются составляющими современной концепции экономической
безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является
одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие
такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при
открытии, например, международных банковских кредитных линий или
установлении корреспондентских отношений. В настоящее время, практически
полное отсутствие банковского страхования на российском рынке в
значительной мере тормозит эффективное развитие сотрудничества между
российскими и крупными западными банками. Широкое внедрение в банках
такого страхового покрытия в России, помимо повышения надежности и
стабильности деятельности данного сектора финансово-кредитной системы,
безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции российской
банковской системы в международную.

Эффективных инструментом управления кредитными рисками являются также
кредитные деривативы в операциях хеджирования. Кредитные деривативы –
производные инструменты, предназначенные для управления кредитными
рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков,
присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца
риска () к покупателю риска (). Основной набор таких инструментов – это особо
сконструированные свопы, производные бумаги, привязанные к кредитным
рискам (credit linked notes), и т.д. Гарантии, синдицированные займы,
опционы на активы и страхование кредитных рисков не являются кредитными
деривативами, хотя в чем-то природа кредитных деривативов схожа с этими
финансовыми операциями.

Кредитные деривативы отличаются от обычных производных инструментов
тем, что они имеют дело с собственно кредитным риском, в то время как
традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах
риска, таких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает
кредитные деривативы привлекательными для использования. С их помощью
можно хеджировать кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих
рисков, встать в или позицию с желаемым профилем
риска.

Корпорации используют кредитные деривативы как механизм для управления
финансовыми и проектными рисками, в особенности на развивающихся рынках,
а также для защиты от несостоятельности основных поставщиков или
потребителей.

Использование кредитных деривативов банками мотивировано главным образом
возможностью распределения кредитных рисков.

ПРИМЕРЫ КРЕДИТНЫХ ДЕРИВАТИВОВ

1. Стандартный своп на неисполнение обязательств по займу.

Пусть банк А подвержен суверенному риску некоего государства и желает
захеджировать этот риск. Для этого он заключает своп на неисполнение
обязательств со своим контрагентом – банком В. Банк А периодически
выплачивает банку В премию в течение всего срока действия свопа. В
случае наступления в этот срок некоторого банк В
произведет оговоренные платежи банку А.

Под кредитным случаем здесь следует понимать любое событие, оговоренное
в условиях свопа, например суверенный дефолт или невыплату по облигациям
государства. Особенность данного договора в том, что выплата при
наступлении будет основана на факте дефолта по
определенным, заранее оговоренным обязательствам суверенного
государства, но, вообще говоря, банк А фактически может и не владеть
этими активами.

2. Своп на совокупный доход (total return swap).

Пусть банк А желает получать доходы по некоторым высоко прибыльным и
рисковым активам Х. При этом банк А согласен нести соответствующий риск,
но по тем или иным причинам не желает или не имеет возможности
финансировать покупку актива Х или фактически владеть активом Х.

В этом случае банк А заключает своп на совокупный доход с банком В,
компенсируя банку В затраты по финансированию покупки активов Х и,
возможно, дополнительно выплачивая ему некоторые оговоренные премии.
Банк В, в свою очередь, переводит в пользу банка А все доходы,
приносимые активом Х (проценты, дивиденды, прирост стоимости и т.д.).
Как правило, банк B компенсирует свою позицию по свопу приобретением
реального актива X или производных инструментов, создающих похожие
денежные потоки. Следует подчеркнуть, что своп на совокупный доход
распределяет между контрагентами как кредитные, так и рыночные риски,
расширяя таким образом понятие кредитных деривативов.

3. Корзинный своп на неисполнение обязательств (basket trade).

Инструмент построен на основе стандартного свопа на неисполнение
обязательств (см. выше), однако его особенность заключается в том, что
наступление привязано не к одному активу, а к
группе (корзине) активов (X, Y, Z). При наступлении
по одному из входящих в корзину активов (например, активу Y) продавец
кредитной защиты – банк А выплатит приобретателю кредитной защиты –
банку В некоторую сумму. Дальнейшее действие свопа прекращается с
наступлением первого . Основная причина, по которой
банк B заключает такой своп, состоит в том, что корзинный своп стоит
дешевле, чем совокупность свопов на активы, входящие в корзину, по
отдельности. Банк А заключает такой своп в отношении активов, в
наименьшей степени связанных друг с другом, т.е. таким образом, чтобы
при дефолте по активу Y вероятность дефолта по двум другим активам была
минимальной.

В число кредитных деривативов входят также производные бумаги,
привязанные к кредитным рискам (credit linked notes – CLNs). Существуют
и другие инструменты, относящиеся к кредитным деривативам, однако рамки
статьи ограничивают возможность демонстрации их многообразия.

Рынок кредитных деривативов значительно вырос в объеме за последние 5
лет.

В недавно вышедшем обзоре Британской банковской ассоциации (BBA) объем
рынка по состоянию на конец 1998 г. оценивается в 350 млрд долл., а
прогнозируемое значение на 2000 г. равно 740 млрд долл.В США и Канаде
основной объем рынка (60%) занимают инструменты, связанные с рисками
корпораций, еще 30% приходится на риски банков и оставшиеся 10 % на
суверенные риски.

В Европе и Азии ситуация несколько иная: почти половину рынка занимают
инструменты, связанные с суверенными рисками, и по 1/4 части рынка
приходится на банковские и корпоративные риски.

На российском рынке кредитные деривативы пока не получили широкого
распространения.

Развитие такого рынка тормозит как наличие нерыночных ограничений, таких
как жесткий валютный контроль и негибкая налоговая система, так и
недостаточное разнообразие ликвидных финансовых инструментов, а также
отсутствие достаточного количества кредитоспособных участников
финансового рынка.

На российском рынке перенос кредитных рисков осуществляется с помощью
традиционно легко понимаемых банковских гарантий и синдицированных
кредитов. Примером использования кредитных деривативов могут служить
credit linked notes (CLNs), которые часто использовались в схемах
привлечения инвестиций иностранных инвесторов на рынок ГКО и других
высокодоходных российских финансовых активов. Бесценный опыт, полученный
участниками рынка в последние годы, несомненно, вызовет интерес к такого
рода инструментам и в будущем.

Сделки с кредитными деривативами пока не имеют специального
законодательного регулирования в России. Кроме того, существует риск,
что с юридической точки зрения такие сделки могут быть рассмотрены как
сделки пари (похожая ситуация имеет место в некоторых других
юрисдикциях).

Отсутствие унифицированной документации при оформлении подобных сделок
является серьезным барьером для распространения рассматриваемых
инструментов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных
институтов общества, представлять основу стабильности экономической
системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической
среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих
клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной
поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление
банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в
повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции – основа банковского бизнеса, поскольку являются
главной статьей доходов банка. Но эти операции связаны с риском
невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере
подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому
кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным
объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно
учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и
грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные
последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска,
тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую
прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска.
Таким образом, основной целью банка является нахождение “золотой
середины”, т.е. оптимального соотношения между степенью риска и
доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления
кредитным риском, что реализуется посредством общения и анализа основных
способов управления кредитным риском, разработку практических
мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней
политики банка. Самыми основными из них являются: диверсификация
портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния
заемщика, квалификация персонала.

Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным
на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности
заемщика.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое
финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность
в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность
заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение
банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой
непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный
возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:
способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их
исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных
сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический
характер, а так же связан с личными качествами руководителей
предприятия. Необходимо принимать во внимание неблагоприятное изменение
конъюнктуры того рынка, на котором работает предприятие-заемщик, и
внезапное ухудшение его финансового состояния, вызванное ошибками и
просчетами менеджмента, неверно выбранной стратегической политикой и
т.д.

Банк должен очень хорошо разбираться в текущих проблемах своего клиента,
понимать, что раскрывает (или, наоборот, скрывает) тот или иной
показатель в финансовой отчетности, насколько перспективна та область, в
которой сегодня работает предприятие. В вопросах кредитования,
инвестирования необходим взвешенный подход, сочетающий практические
навыки с научными разработками.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия
кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное
состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и
использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность
и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее
определенные сроки.

К настоящему времени коммерческими банками различных стран опробовано
значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов.
Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от
друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего
рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам
и приоритетностью каждой из них. Особую актуальность принимает принятие
микроэкономических решений в зависимости от макроэкономической ситуации.
В связи с этим это предопределяет необходимость проведения кредитными
институтами также и макроэкономических прогнозов для разработки
эффективной кредитной политики.

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за
структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы
“доходность – риск” банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя
себя от излишнего риска. Поэтому целесообразно проводить политику
рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких
крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае
непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами
вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками
относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и
фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых,
практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и
воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете
способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка
и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором
заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных
соглашений.

В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет
правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и
минимизировать. Это главный залог успеха банка при кредитовании. В
случае, если банк занимается различными аспектами деятельности клиента,
он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и
помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его
более надежным заемщиком.

СПИСОК ИСПОЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Инструкция №1 ЦБ РФ “О порядке регулирования деятельности кредитных
организаций” от 30.01.1996

2. Информация о кредитных организациях по состоянию на 1 января 1998
года //Деньги и кредит, 1998, №1

3. Коммерческие банки России по состоянию на 1.07.97 //Финансы и кредит,
1997, №11

4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной
политики на 1998 год //Деньги и кредит, 1997, №12

5. Антонов М.Т, Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.:
“Финстатинформ”, 1995, с. 145-149

6. Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных
российских коммерческих банков //деньги и кредит, 1998, №1

7. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х томах.
Книга II. – М.: ТОО-Инжиниринго-консалтинговая компания “ДеКа”, 1993,с.
104

8. Банковсоке дело /Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.:
Финансы и статистика, 1996

9. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь. В
2-х томах. – Т. 2 – М.: Международные отношения, 1994

10. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков
банковской системы //Деньги и кредит, 1997, №6

11. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, М., 1997

12. “Компании-лидеры” //Эксперт, 1998, №7, 23 февраля

13. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом
банке//Банковское дело, 1998, №1

14. Севрук В. Г. Банковские риски. – М.: “Дело ЛТД”, 1994

15. “Сергей Дубинин: банкиры не всегда виноваты” //Коммерсантъ, 1998,
№21

16. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический
аспект/Деньги и кредит, 1997, №6

17. Banking Activty Magazaine/ #3, 2000. London

18. Moscow Narodny Bank Weekly Bulleten./ #3, 2000. London

19. B.J. Elder. Trading for a Living./Seattle 1995

20. Chase Manhattan annual report of 1998 activity.

21. С.Иванцов. Кредитный риск коммерчекских банков остается высоким.
//Коммерсант №12 1999 г.

22. С.Голубева. “Страхование рисков коммерческого банка”. // Москва,
1998 г.

23. “Кто не рискует, тот не настоящий банкир” //Эксперт, 1998, №9

24. Е.Б. Ширинская “Операции коммерческих банков и зарубежный опыт”//
Новосибирск, 1988

25. К. Рубель. Финансовый менеджмент. //Санкт-Петербург, 1998

26. www.rbc.ru – материалы российского информационно – аналитического
агентства “Росбизнесконсалтинг”

27. www.infoart.ru – материалы российского информационно –
аналитического агентства “ИнфоАрт”

28. www.aurora.ru – материалы российского информационно – аналитического
агентства “Аврора”

29. www.case.com – страница банка Chase Manhattan Bank (Нью Йорк)

30. www.interfax.ru – архив российского информационного агентства
“Интерфакс”

31. George Soros “My Theory”// New York, 1995

32. Шмырева А.И. Основы банковской деятельности.Новосибирск 1995

33. Карась Л; Конторовш В. Кредитный риск в банковском менеджменте//
Хозяйство и право. – 1995. – № 11.

34. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности
заемщика//Деньги и кредит. – 1993. – № 4.

35. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке
кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. – 1996. – № 12.

36. Лаврушин О.И. Банковские рискну/Деньги и кредит. – 1993. – № 12.

37. Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Банки и биржи, 1992.

38. Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум // Риск. – 1996. – № 10-12.

39. Ларионова И. Банковские риски // Деньги и кредит. – 1993. – № 12.

40. Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. – 1994. – № 41.

41. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их
операции: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1995.

42. Марьин С. Управление кредитными рисками -основа надежности банка //
Экономика и жизнь. – 1996. -№ 23.

43. Мейер Ж.А. Коэффициент Кука: основные аспекты // Деньги и кредит. –
1993. – № 7.

44. Орлов М.Ю. Оценка рисков на межбанковском рынке// Экономика и жизнь.
– 1995. – № 42.

45. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. – М.: Финансы
и статистика, 1996.

46. Риски в современном бизнесе. – М.: АЛАНС, 1994.

47. Руководство по кредитному менеджменту:

Пер. с англ. / Под ред. Б.Эдвардса. – М.: Инфра, 1996.

48. Сахаров В.В., Шалимов В.Е. Ресурсы коммерческого банка и их
регулирование//Вестн. МГУ. Сер. 6. Экономика. – 1995. – № 2.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter