.

Ипотечное кредитование (на примере Сберегательного банка Российской Федерации)

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 3808
Скачать документ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы»

по теме: «Ипотечное кредитование (на примере Сберегательного банка
Российской Федерации)»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ КРЕДИТОВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

1.1 Понятие ипотеки и ипотечного кредитования

1.2 Рынок ипотечного кредитования РФ

1.3 Методики анализа потенциальных ипотечных клиентов

2. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ СБ РФ

2.1 Характеристика Сбербанка РФ

2.2 Характеристика ипотечных программ СБ РФ

3. УЛУЧШЕНИЕ ОЦЕНКИ АКТИВОВ ЗАЕМЩИКА СБ РФ

3.1 Анализ суммарных активов заемщиков СБ РФ

3.2 Пути оптимизации ипотечной деятельности СБ РФ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Ипотека сдача в залог земли и/или другого недвижимого имущества с целью
получения денежной ссуды ипотечного кредита (кредита под закладную).
Ипотекой называют и саму закладную документ, удостоверяющий сдачу
имущества в залог, а также долг по ипотечному кредиту.

 Слово «ипотека» происходит от греческого слова «hypotheke» залог
недвижимости (земли, строений) с целью получения долгосрочной ссуды. Оно
было введено в оборот с начала VI века до нашей эры в Древней Греции. У
имения должника ставили столб, который и назывался «ипотекой».

Ипотечное кредитование было первым на Руси видом кредитования. Уже в
XIII-XIV вв. одновременно с правом частной собственности на землю в
России возник заклад, но долгое время он существовал фактически без
законодательного оформления.

В 1754 г. были созданы первые кредитные учреждения: для дворянства
санкт-петербургские и московские конторы Государственного банка
при Сенате и Сенатской Конторе, для купцов в Петербургском порту и
Коммерцколлегии. Банки кредитовали дворянство и купечество под залог
имений. В 1786 г. эти банки были реорганизованы в «Государственный
заёмный банк».

Манифестом Екатерины II от 29 октября 1768 года в России впервые был
юридически закреплен выпуск бумажных денег ассигнаций. Эмиссия бумажных
денег была возложена на ассигнационные банки, созданные в Москве и
Санкт-Петербурге в 1769 г. Дополнительное заимствование кредитных
ресурсов на государственные нужды производилось из средств
Государственного Заемного банка, который был образован в 1786 году с
целью организации ипотечного кредита землевладельцам, главным образом
дворянству.

В Российской Империи 1 января 1835 г. был введён Свод законов
гражданских (автор М.Сперанский), где залоговое право было подробно
регламентировано. Залог в России в это время существовал в следующих
видах (при этом само понятие «залог» относилось только к недвижимому
имуществу): с казной; между частными лицами.

Существовал и третий вид залога, представленный в уставах учреждений
кредитного и общественного призрения. С 1842 г. в Санкт-Петербурге и
Москве при сохранных казнах начали открывать первые сберегательные
кассы.

В 1859 г. было принято решение о реорганизации кредитных учреждений в
связи с подготовкой реформы по отмене крепостного права. Ликвидировались
все существовавшие государственные кредитные институты, взамен них
учреждались земские банки. Одновременно создавались частные кредитные
учреждения. В 1861 г. была образована первая частная организация
долгосрочного кредита «Санкт-Петербургское городское кредитное
общество». В 1863 г. было учреждено «Общество взаимного кредита».

В это время в России выходит закон об организации учреждений мелкого
кредита. Начинается бурный рост залоговых учреждений. Возникают
ссудосберегательные и кредитные товарищества, сельские, волостные и
станичные общественные ссудосберегательные кассы и земские кассы,
которым государство оказывает огромную помощь. Вновь открываемые
кредитные институты могли образовывать первоначальный капитал из заёмных
средств, которые они затем погашали за счёт своих прибылей, причём в
большинстве случаев кредитором выступал непосредственно «Государственный
банк России».

В стране приняло массовый характер возникновение ссудно-сберегательных
товариществ. Всего за 10 лет было образовано 729 товариществ. В первом
десятилетии XX века они объединили интересы 8 миллионов человек. К 1905
г. существовало более 500 товариществ мелкого кредита, а в 1915 г. уже
15450. Кредитные товарищества объединялись в кредитные союзы, которых в
1914 г. было 11. В это время залог являлся самым надёжным и
гарантированным способом обеспечения кредита.

К 1917 году в России существовала развитая кредитно-банковская система
долгосрочного кредитования, которая имела хорошее законодательное
обеспечение и была блестяще организована.

В финансовое обращение широко вовлекались ипотечные ценные бумаги:
закладные листы, различные обязательства, векселя, сертификаты, а также
непосредственно закладные. Долгосрочное финансирование недвижимости
способствовало бурному развитию экономики, промышленности, сельского и
городского хозяйства. Россия по развитию  кредитно-финансовой системы не
уступала Западной Европе, более того, по объёмам  ценных бумаг,
обеспеченных ипотечными обязательствами, обращающихся на европейских
рынках, Россия превалировала над всей Европой.

Специфический российский опыт долгосрочного кредитования, и, в
частности, под залог земли, разнообразие кредитно-инвестиционных
технологий и инфраструктуры в области залога недвижимости несомненно
сыграли огромную роль в развитии как американской, так и европейской
ипотек, послужили базой для создания новых инвестиционных и ипотечных
инструментов.

После октябрьской революции ипотечные кредитные организации в России
были полностью ликвидированы вместе с правами частной собственности.

В новое время после начала реформ и в процессе перехода к рыночной
экономике тема ипотечного кредитования вновь приобрела свою
актуальность. При проведении ипотечного кредитования важным является
также в целях минимизации кредитных рисков оценка суммарных активов
заемщика.

Объектом исследования работы является Юго-западный банк Сбербанка
России. Предметом исследования – операции ипотечного кредитования, а
также способы и методы оценки суммарных активов заемщика.

Цели и задачи данной работы – следующие:

· Дать определение ипотечного кредитования, рассмотреть виды его
основных участников и основные стадии процесса кредитования.

· Проанализировать состояние ипотечного кредитования в современной
России, выявить проблемы.

· Описать пути решения проблем ипотечного кредитования.

· Описать процесс ипотечного кредитования и его составляющие в
Юго-Западном Банке Сбербанка РФ.

· Проанализировать процесс оценки суммарных активов заемщика в
Юго-Западном Банке Сбербанка РФ.

· Выявить пути улучшения ипотечной деятельности в Юго-Западном Банке
Сбербанка РФ.

1. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ КРЕДИТОВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

1.1 Понятие ипотеки и ипотечного кредитования

Ипотека способ обеспечения обязательства, когда предметом залога служит
недвижимое имущество. Ипотека предполагает полную или частичную выплату
арендной платы в форме процентов по ипотечному кредиту, в чем и состоит
сущность залога: земли, жилой и любой другой недвижимости, приносящей
ренту (доход, не связанный с предпринимательской деятельностью).

В литературе под термином «ипотека» нередко подразумевается ипотечный
кредит. Между тем само слово «ипотека» (хотя и употребляется в сочетании
со словом «кредит») имеет самостоятельное значение.

По своей сути понятие «ипотека» близко к понятию «залог». Залог же в
свою очередь служит средством обеспечения исполнения обязательств
должника перед кредитором: при невозврате в установленный срок суммы
заимодатель может компенсировать неоплаченные средства за счет средств,
полученных от реализации заложенного имущества.

Залог здания, сооружения, предприятия и иных объектов, непосредственно
связанных с землей, называют обычно ипотекой. Впрочем, и такое весьма
распространенное определение ипотеки не является полным. Им нельзя
ограничиваться по той простой причине, что ипотека не только залог
недвижимости. Она представляет собой целую юридически правовую систему
оценки состоящей в залоге недвижимости, подлинность ее принадлежности
залогодателю и систему расчетов с кредиторами за указанное имущество.

Можно выделить следующие отличительные особенности ипотеки:

· нотариальное удостоверение и государственная регистрация договора;

· оставление предмета залога у залогодержателя;

· связь ипотеки зданий и сооружений с возможностью использовать
земельные участки, на которых они находятся;

· большие, чем при обычных договорах залога, сроки и объемы
обязательств.

Практическое применение ипотеки основывается на следующих принципах:

· гласность ипотеки, то есть информация о нахождении того или иного
имущества в ипотеке должна быть доступной для заинтересованных лиц;

· конкретность ипотеки, то есть выделение из всей имущественной массы
залогодателя строго определенного, конкретного имущества, являющегося
объектом ипотеки. Кредитор получает право преимущественного
удовлетворения своих требований из стоимости именно данного конкретного
имущества должника, а не из всей массы его имущества;

· доверие не лицу, а вещи, недвижимости, высокая стоимость и ликвидность
которых гарантирует возврат долга в полном объеме, включая издержки по
содержанию заложенного имущества и расходы по его реализации.

Для того чтобы определить содержание этого понятия, следует рассмотреть
механизм, посредством которого ипотека обеспечивает исполнение
обязательств. Предположим, заключен кредитный договор. В обеспечение
обязательства по кредитному договору заемщик (должник) или какое-либо
третье лицо обязано передать кредитору (банку) какое-либо недвижимое
имущество (здание, жилой дом, квартира). Должнику (заемщику) известно,
что в случае, если он своевременно не вернет банку сумму кредита,
взыскание может быть обращено на предмет залога, то есть имущество будет
продано, а вырученная сумма пойдет на погашение долга банку. При этом
должник несет дополнительные расходы в связи с тем, что и рассмотрение
дела в суде, и реализация имущества также требуют затрат. Осознание
возможности наступления таких неблагоприятных последствий стимулирует
должника к надлежащему исполнению своих обязанностей, а именно
своевременному возврату банку суммы кредита. Таким образом, можно
говорить о стимулирующей функции ипотеки.

В широком смысле слово «ипотека» означает юридически правовую систему,
включающую определения состояния владения недвижимостью и долгов по нему
последовательно на каждый конкретный момент.

Функционирование ипотеки обусловлено наличием субъектов ипотечной схемы.
Можно выделить основных и второстепенных ее участников. К основным
субъектам ипотечной схемы относятся:

Заемщик лицо, берущее кредит под залог жилой или коммерческой
недвижимости. Для получения ипотечного кредита необходимо обладать
средствами в объеме не менее 20-30 процентов от стоимости объекта
недвижимости и иметь доходы, позволяющие в течение всего срока
выплачивать равными ежемесячными платежами основной долг и проценты по
нему.

Кредитор (банк) организация, которая после анализа кредитоспособности
заемщика, заключает с ним кредитный договор и ведет учет его
задолженности. Необходимым условием выдачи ипотечного кредита является
внесение заемщиком первоначального взноса. Обязательства заемщика могут
быть оформлены в виде именной ценной бумаги закладной, права на которую
банк вправе переуступить.

Ипотечное агентство является основным элементом самофинансируемой
системы ипотечного кредитования. Агентство выкупает у банка закладные и
выпускает ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами. Средства от
продажи ценных бумаг идут на выдачу новых кредитов, таким образом,
создается система рефинансирования ипотечных кредитов. В задачи
агентства входит:

· выкуп у кредиторов закладных или прав требования по ипотечным
кредитам;

· формирование первичных ипотечных активов;

· эмиссия и размещение ипотечных ценных бумаг на финансовых рынках;

Обеспечением эмиссионных ипотечных ценных бумаг являются сформированные
специальным образом пулы закладных или ипотечных кредитов.

Инвесторы покупатели ипотечных ценных бумаг. Главным образом это
институциональные инвесторы, такие как паевые и пенсионные фонды,
страховые компании, банки, портфельные управляющие. Учитывая, что
рейтинг ипотечных ценных бумаг близок к рейтингу суверенного долга,
можно предположить, что данный вид финансового инструмента станет
популярным среди российских и западных инвесторов.

Вспомогательные участники ипотечной схемы следующие:

Риэлторская компания профессиональный посредник на рынке недвижимости,
оказывающий услуги по поиску объектов, оформлению договоров и подготовке
пакета документов, необходимого для предоставления в банк.

Оценочная компания необходима для определения рыночной и ликвидационной
стоимости объектов недвижимости, являющихся предметом залога.

Страховая компания выполняет функции по снижению рисков для инвесторов
и кредиторов путем осуществления следующих видов страхования: 

· страхование риска повреждения и уничтожения объекта; 

· страхование риска утраты права собственности на предмет ипотеки 

· страхование риска потери жизни и трудоспособности заемщика; 

Расходы по ежегодному страхованию несет заемщик.

Ипотечный брокер – посредник между банком и заемщиком,
специализирующийся на заключении ипотечных сделок.

Функции ипотечного брокера:

1) Предоставление консультативных услуг;

2) Помощь в оформлении ипотечного кредита.

Государственный регистратор орган государственной регистрации прав на
недвижимое имущество и сделок с ним. В его функции входит регистрация
сделок купли-продажи, оформление перехода прав собственности,
регистрация договоров ипотеки.

Нотариус нотариально заверяет договор залога прав собственности на
недвижимость.

Органы опеки и попечительства обеспечивают защиту прав
несовершеннолетних при заключении сделок с недвижимостью.

Можно выделить следующие основные схемы ипотечного кредитования.

1. Американская модель.

Двухуровневая или американская модель ипотечного кредитования является
классической ипотечной схемой, широко распространенной с США. Ее
особенностью является разделение банков-кредиторов и источника средств
(эмитентов ипотечных ценных бумаг).

2. Немецкая модель.

Источником средств для ипотечных кредитов служат целевые депозиты в
специализированных кредитных организациях – ссудно-сберегательных кассах
(ССК). Вкладчик берет на себя обязательство в течение определенного
времени ежемесячно вносить фиксированную сумму на целевой депозит под
процентную ставку, величина которой существенно ниже среднерыночной.
После окончания периода накопления, скопив приблизительно половину
необходимых на покупку квартиры средств, он получает кредит на вторую
половину средств, также под ставку более низкую, чем среднерыночная.
Средства, предоставляемые вкладчиком ССК, используются для выдачи
кредитов его предшественникам, уже закончившим период накопления.

3. Продажа жилья с использованием займа или по договору купли-продажи с
рассрочкой платежа.

Ипотечное кредитование имеет следующие преимущества:

банк позволяет сразу оформить недвижимость в собственность;

вселиться в новое жилье можно сразу, оплачивая стоимость недвижимости в
течение последующих лет;

возможность сразу же зарегистрироваться в своей квартире, а также
поставить на регистрационный учет членов своей семьи;

возможность приобретения на кредитные средства как городской, так и
загородной недвижимости;

возможность воспользоваться налоговой льготой по подоходному налогу;

возможность получение кредита на длительный срок, за который размер
ежемесячных платежей не изменяется в случае повышения стоимости
квартиры;

возможность оплачивать собственную квартиру, а не арендовать чужую
недвижимость, в то время как проценты по кредиту сопоставимы с месячной
арендной платой за аналогичную квартиру;

выгодное вложение средств (цены на недвижимость стабильно растут на
15-30 % в год).

1.2 Рынок ипотечного кредитования РФ

Советская система жилищного финансирования характеризовалась
централизованным распределением бюджетных ресурсов для строительства
государственного жилья и его бесплатным распределением гражданам,
официально признанным в установленном порядке нуждающимися в улучшении
жилищных условий.

В 1987 году государственные капитальные вложения в жилищное
строительство составили более 80%, а средства населения лишь 14,6%
(включая индивидуальных застройщиков и членов жилищно-строительных
кооперативов). Российский статистический ежегодник. М.: 2003. Данные
Госстроя России.

Государственный бюджет всегда являлся основным источником финансирования
жилищного строительства, дополняемым лишь незначительными вложениями со
стороны предприятий, что выразилось в практическом отсутствии в России,
в начале экономических реформ, механизмов самостоятельного участия
населения в решении жилищных проблем. Кредитование осуществлялось только
в сфере строительства нового жилья индивидуальными застройщиками или
жилищными кооперативами, но не при покупке готового жилья.

В период реформ 19911999 гг. в сфере жилищного финансирования произошли
серьезные изменения. Кардинальным образом изменилась структура ввода в
действие жилых домов по типам застройщиков, значительно увеличилась доля
частного сектора, в то время как государство перестало играть роль
основного участника на данном рынке.

Важные изменения произошли и в структуре источников финансирования
жилищного строительства. Доля бюджетных средств, составлявшая до начала
реформ 80%, сократилась примерно до 26%, т.е. в 3,1 раза, в том числе
доля федерального бюджета до 15%. Российский статистический ежегодник.
М.: 2003. Данные Госстроя РФ.

В настоящее время, в результате перехода в частную собственность 42%
подлежащего приватизации жилья, 55% всего жилищного фонда в России
находится в частной собственности. Такой интенсивный процесс
приватизации создал базу для развития рынка жилья. По оценкам
специалистов, в крупных городах России ежегодно в сделки купли-продажи
вовлечены 1,5-2% квартир, находящихся в частной собственности.

Рынок жилья оказался не обеспечен соответствующими кредитно-финансовыми
механизмами, которые поддержали бы платежеспособный спрос населения и
сделали бы возможным приобретение жилья населением в массовом порядке.
Если раньше практически единственной возможностью улучшить жилищные
условия было получение государственного жилья, то сегодня эта проблема в
основном решается населением через приобретение или строительство жилья
за счет собственных сбережений без кредитов и рассрочек. Ограниченность
бюджетных ресурсов сосредоточила внимание государства на решении
жилищных проблем отдельных групп населения. Основная же часть населения
оказалась не в состоянии улучшить свои жилищные условия из-за отсутствия
необходимых сбережений и возможности их накопления.

Проблема обеспечения жильем населения в современных условиях заключается
в переходе от строительства жилья за счет государственных ассигнований с
последующим бесплатным распределением к системе улучшения жилищных
условий граждан посредством приобретения ими готового жилья на свободном
рынке за счет собственных и кредитных средств.

Жилье, по своей природе, является дорогостоящим товаром длительного
пользования, поэтому его приобретение не может производиться за счет
текущих доходов потребителей. Создание условий для размещения
долгосрочных жилищных кредитов является привлекательной альтернативой,
поскольку позволяет существенно ускорить процесс приобретения жилья
населением, вынужденным в настоящее время откладывать средства на
приобретение жилья в полном объеме.

Привлекательным является ипотечное кредитование покупки жилья и для всё
увеличивающейся прослойки граждан-предпринимателей, поскольку позволяет
не отвлекать из предпринимательского оборота денежные средства и
получать по ним дополнительные прибыли в течение всего срока
кредитования.

Рассмотрим текущее состояние ипотечного кредитования в России.

К данному моменту заложена законодательная база для функционирования
системы ипотечного кредитования. В настоящий момент субъекты ипотечных
схем руководствуются следующими законами:

· «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

· «Закон об акционерных обществах».

· «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с
ним».

· «Гражданский кодекс РФ».

· «Налоговый кодекс РФ».

· «Жилищный кодекс РФ».

В октябре 2003 года Государственная Дума приняла ключевой закон «Об
ипотечных ценных бумагах», который устанавливает порядок выпуска и
обращения ипотечных ценных бумаг. Этот закон позволит привлечь в сферу
ипотечного кредитования значительные финансовые средства через выпуск
ипотечных ценных бумаг.

Несмотря на то, что принятый в 2003 г. Федеральный закон «Об ипотечных
ценных бумагах» фактически не работает, российские ипотечные транзакции
развиваются посредством купли-продажи пулов кредитов и появления
ипотечных паевых фондов («Югра Ипотечный Фонд», «Первый ипотечный», «НВК
Городская ипотека»). По состоянию на 1 июля 2006 г. Агентством по
ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) рефинансировано 39 342
ипотечных кредита на общую сумму 724 млн. долл. Частные сделки
купли-продажи пулов закладных осуществляются в разовом порядке
(«Городской ипотечный банк», Райффайзенбанк, «Дельта Кредит» и др.),
ипотечные паевые фонды также пока находятся на начальной стадии
развития.

Знаковым событием стал выпуск евробондов в рамках проекта секьюритизации
портфеля ипотечных кредитов Внешторгбанка.

В настоящее время комиссией Госдумы совместно с Правительством РФ
сформирован пакет законопроектов, направленный на развитие рынка жилья и
ипотечного кредитования. Усилия законодателей направлены в первую
очередь на снижение рисков для участников ипотечного рынка, на
разработку надежных финансовых инструментов привлечения ресурсов в эту
сферу. Поскольку развитие государственной концепции ипотеки очевидно и
необходимо, в разработке ипотечных стандартов участвуют такие
организации как ФКЦБ, Центробанк, Федеральное Агентство по жилищному
ипотечному кредитованию, Министерство промышленности и энергетики, а
также ряд других госструктур. Таким образом, начата работа по созданию
формирования рынка ипотечных ценных бумаг и унификации региональных схем
ипотечного кредитования с целью развития общероссийской системы
ипотечного жилищного кредитования.

К настоящему времени в России сложились серьезные предпосылки для
развития ипотеки: начинают формироваться рыночные отношения между
субъектами ипотечных схем, развиваются региональные системы ипотечного
жилищного кредитования. Немаловажным фактором является интерес и
поддержка местных и федеральных органов власти. Таким образом, через
два-три года можно рассчитывать на то, что в России выстроится
отлаженная, лишенная юридических противоречий самофинансируемая система
ипотечного кредитования, основанная на развитии рынка ипотечных ценных
бумаг как неотъемлемой ее части. Но в российском ипотечном кредитовании
существует также и ряд проблем.

Эксперты выделяют следующие основополагающие принципы развития
ипотечного жилищного кредитования населения как целостной системы, с
одной стороны, и как составной части рыночной экономики, с другой:
Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма
ипотечного кредитования в России.// Менеджмент в России и за рубежом.
№12005. 1. Система ипотечного жилищного кредитования в России должна
учитывать имеющийся международный опыт. Она должна быть адаптирована к
российским макроэкономическим условиям и законодательной базе, учитывать
психологические аспекты населения России, пока еще с настороженностью
воспринимающего ситуацию длительной зависимости от банка-кредитора при
ипотечном кредитовании.

2. Одним из ключевых требований следует отметить необходимость
обеспечения доступности ипотечных кредитов для групп населения не только
с наиболее высокими, но также и средними доходами. При этом система
ипотечного кредитования должна носить рыночный, а не дотационный
характер, быть полностью прозрачна и ясна для понимания всеми
участниками процесса ипотечного кредитования.

3. Создаваемая система ипотечного кредитования должна носить
развивающийся характер, опираться на эффективное использование
привлеченных финансовых ресурсов граждан, коммерческих
банков-кредиторов, инвесторов, а не на финансирование со стороны
государственного бюджета.

4. Система жилищного ипотечного кредитования должна быть воспроизводима
в любом регионе страны. Темпы и масштабы развития ипотеки в тех или иных
регионах должны определяться не столько субъективными факторами наличия
или отсутствия политической воли у руководства региона для развития
ипотеки, а объективной экономической ситуацией в регионе, наличием
платежеспособного спроса на жилье и его предложением.

Для становления и развития системы долгосрочного ипотечного жилищного
кредитования необходимо предусмотреть решение следующих основных задач:

· совершенствование законодательной и нормативной базы, обеспечивающей
исполнение обязательств при ипотечном кредитовании, в первую очередь, в
части создания четкой процедуры обращения взыскания на предмет ипотеки и
выселения неплательщика по кредиту из заложенного жилья;

· создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока
долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов в бюджетную сферу;

· создание инфраструктуры, обеспечивающей наличие четкого и надежного
механизма регистрации сделок с недвижимостью и прав на нее, а также
процедуры доступа к этой информации участников рынка ипотечного
кредитования;

· налоговое стимулирование как граждан-получателей ипотечных кредитов, с
одной стороны, так и коммерческих банков ипотечных кредиторов и
инвесторов, обеспечивающих рефинансирование коммерческих
банков-кредиторов, с другой стороны;

· создание равных условий для свободной конкуренции между субъектами
рынка ипотечных кредитов;

· создание механизмов социальной защиты заемщиков как от неправомерных
действий банков-кредиторов, так и для их социальной адаптации при
процедуре выселения в случае невозможности погашения взятого ранее
ипотечного кредита;

· уточнение нормативной базы, регулирующей деятельность кредитных
организаций по предоставлению и обслуживанию ипотечных долгосрочных
кредитов, а также их рефинансированию;

· формирование нормативно-законодательных основ для использования новых
финансовых инструментов (ценных бумаг) для привлечения долгосрочных
ресурсов в эту сферу.

Препятствиями, сдерживающими развитие ипотечного кредитования, банкиры
называют медленные темпы строительства жилья и высокую динамику роста
стоимости недвижимости. По данным Федеральной службы государственной
статистики, на одного жителя России в 2005 году приходилось 20,8 кв.
метров жилищного фонда против 16,4 кв. метров в 1990 году. За последние
три года эта величина фактически не изменилась, что свидетельствует об
ограниченном предложении жилых площадей.

Условия ипотечного кредитования в РФ примерно следующие.

· кредит выдается на срок от 6 месяцев до 30 лет;

· сумма кредита – до 95 % от стоимости приобретаемого жилья;

· процентная ставка по ипотечным кредитам в рублях – от 15 % годовых, в
валюте – от 10 % (определяется индивидуально);

· предметом залога является квартира, которая становится собственностью
заемщика;

· оплата заемщиком из собственных средств в размере от 5 % до 40 % от
стоимости покупаемой квартиры (первоначальный денежный взнос);

· погашение кредита осуществляется ежемесячно равными платежами в
течение всего срока действия кредитного договора, которые включают
проценты по кредиту и часть основного долга и не превышают 30-50 %
среднего ежемесячного дохода заемщика;

· при определении размера кредита в качестве дохода заемщика могут
учитываться заработная плата по основному месту работы, доход от работы
по совместительству, доход в виде процентов по вкладам, доход от сдачи в
аренду имеющейся недвижимости и прочее за последние 2 года;

· предоставление заемщиком документов, позволяющих оценить его
кредитоспособность (справки о доходах, составе семьи, документы об
образовании, трудовом стаже, копию паспорта и т. д.).

Суммы кредитов существенно колеблется, собственно как и стоимость
недвижимости в РФ, которая базирующаяся на факторе географического
расположения жилья. Так в городах федерального значения – Москве и
Санкт-Петербурге стоимость жилья – максимальная, на периферии –
минимальная.

Большинство кредитных организаций определяют сумму ипотечного кредита
исходя из платежеспособности и кредитной истории заемщика. Так лицам с
сомнительной платежеспособностью предоставляют минимальный размер
ипотечного кредита (10 000 долларов), либо вовсе отказывают в
кредитовании. Платежеспособные кандидаты могут претендовать на
максимальную сумму ипотечного кредита, которая колеблется от 200 000
долларов до 500 000 долларов.

Большинство кредитных организаций не предоставляют сумму, достаточную
для покупки недвижимости. Как представляется, это один из способов
убедиться в платежеспособности заемщика и уменьшить банковские риски.
Именно поэтому большинство выдаваемых банками ипотечных кредитов не
покрывают полную стоимость жилья.

Таким образом, среднестатистический кредит покрывает порядка 65-80 %
приобретаемого жилья. Однако, существует ряд исключений, связанных с
социальным статусом заемщика. К примеру, различные программы
стимулирования роста рождаемости предоставляют льготные условия для
молодых семей, позволяющие получить кредит объемом 95 % от стоимости
жилья, а также списать 25 % от стоимости кредита при каждом рожденном
ребенке.

Минимальный срок погашения кредита в Российской ипотечной практике – 1
год, максимальный – 30 лет. Как представляется, кредитное учреждение
заинтересованно в длительном сроке погашения кредита в связи с
максимизацией прибылей за счет расширенного процента. В случае если
заемщик имеет возможность отдать кредит досрочно, банк может применить
штрафные санкции за преждевременное погашение кредита.

Процентная ставка напрямую зависит от срока, на который выдается
ипотечный кредит. Закономерность достаточно простая – чем больше срок
кредита, тем больше процент. Например, банки, выдающие долгосрочный
кредит (на 25-30 лет), берут 15 % годовых в рублях и 12 % годовых в
иностранной валюте (доллары, евро). Если же кредит краткосрочный (до 1
года, от 1 года до 5 лет), процент может опускаться до 7 % годовых в
валюте и 10 % годовых в рублях.

В целях сокращения финансовых рисков, банки выдвигают достаточно жесткие
требования к заемщикам. Требования банков основаны на статистических
исследованиях, позволяющих выявить базовые свойства и характеристики
неплатежеспособных лиц. Так, например, большинство неплатежеспособных
лиц не предоставляют первый взнос, являются лицами до 22 или после 70
лет, обладают доходом ниже определенной планки, маленьким трудовым
стажем и так далее. Требования банков зачастую зависят от их политики.
Однако, одну закономерность можно выделить четко – чем меньше
требований, тем выше процент ипотечного кредита (так как риск у банка
выше).

Основное требование, выдвигаемое банком к заемщику, это его доход.
Наиболее распространенными активами заемщика являются – имеющееся в его
собственности жилье.

И, тем не менее, несмотря на обозначенные выше проблемы, рынок
ипотечного кредитования в РФ развивается быстрыми темпами. Как отмечают
банковские специалисты, с 2001 по 2005 год объем выданных российскими
банками ипотечных кредитов вырос более чем в 50 раз, достигнув 76,5
млрд. рублей. В 2006 году этот показатель превысил 145 млрд. рублей. По
сравнению с развитыми странами объемы этого сегмента рынка остаются
небольшими: на сегодняшний день доля ипотеки в валовом внутреннем
продукте России составляет менее 1 процента против 34 процентов в
странах Европейского союза.

Это характеризует значительный потенциал роста рынка ипотечного
кредитования. По оценкам международных экспертов, емкость российского
ипотечного рынка к 2010 году может составить порядка 700-900 млрд.
рублей, по оценкам российских экспертов до 1,3 трлн. рублей. По
прогнозам экспертов, к концу 2007 года доля регионов в общем объеме
ипотечного кредитования будет сравнима со столичным рынком.

Сейчас на ипотечном рынке присутствует около 600 российских банков,
однако более 50 процентов объема формируют всего 10-12 участников.

Позиция лидера на рынке ипотечного кредитования в первом полугодии 2006
г., как и следовало ожидать, досталась Сбербанку, сумма выданных
ипотечных кредитов которого превысила 1,5 млрд. долл. На втором месте с
большим отрывом находится «Внешторгбанк-24», предоставив кредитов в
объеме 140 млн. долл. Замыкает тройку лидеров «иностранец» банк
«Дельтакредит» (116 млн. долл.) (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Банки по количеству выданных ипотечных кредитов в I полугодии
2006г.БанкКоличество выданных ипотечных кредитов в I полугодии 2006г.,
шт.Изменение,%Средняя сумма кредита 2006, тыс.$Изменение,%Доля кредитов,
выданных под залог существующего жилья, %Сбербанк России66
604-22.7–Банк Уралсиб3 600300.0029.828.230.2Возрождение2
396276.7328.832.235.0Запсибкомбанк1 493254.6336.353.970.9Группа ВТБ1
4077.3299.6126.8014.8Банк Москвы1 3734 803.5734.9-51.52-КИТ Финанс1
350-43.5–Юниаструм Банк1 2551 279.1233.7372.560.2Сибакадембанк1
112-34.4-17.39-АК Барс1 038118.5325.365.48-Собинбанк1
026936.3647.213.66-Росбанк9941 158.2360.627.790.4Абсолют
Банк952332.7379.784.370.2Промышленно-строительный
банк952401.0538.1-25.09-Севергазбанк88239.1222.734.85-Автоградбанк843440
.3822.984.430.0Европейский трастовый банк8368
260.0025.5-22.671.0Городской Ипотечный
Банк81958.4169.671.6317.5Москоммерцбанк798-132.4-15.0Русь71816.5621.252.
5414.0Ижкомбанк609322.9224.445.567.0Международный Московский
Банк53096.3089.146.6213.0РусьБанк520465.2226.789.05-БСЖВ51771.19107.367.
70-Омск-Банк468154.3526.445.834.0Райффайзенбанк
Австрия431-31.37112.958.1654.0Кредит Урал Банк417165.6123.021.639.0Банк
Жилищного Финансирования408183.3356.6110.13-Московский Банк
Реконструкции и
Развития367-43.6–Примсоцбанк35865.7433.020.968.5Центр-инвест29891.0328.
447.00 Союз260147.6268.938.098.8Автовазбанк24490.6222.530.73-Оренбург235
5 775.0031.484.81-Русский Ипотечный
Банк233-22.0775.462.46-Россельхозбанк217-20.3–Национальный резервный
банк198-42.1161.030.843.0Московский залоговый
банк195-58.2-1.4РосЕвроБанк191-83.8-17.8Башкомснаббанк182160.0032.334.81
-Бинбанк180-61.1-50.0Ижладабанк1806.5122.287.9994.0Драгоценности
Урала177-27.7-1.3Промсвязьбанк168-72.5–Российский
капитал155192.4574.90.7627.0Импэксбанк149-68.5–МДМ-банк131-40.1845.7-3.
03-Фора-банк12665.79118.887.305.2Югбанк109-32.2–Алмазэргиэнбанк107-53.2
833.922.6010.4Тольяттихимбанк105-17.7–Северная казна882
100.0041.52.874.6Зенит80166.6762.529.31100.0Социнвестбанк68423.0835.326.
4187.0Спурт68-28.4-1.0Экспресс-Волга66-16.0–Форштадт64-28.9-1.8Газбанк5
4800.0039.391.8623.5Агроимпульс46-33.2–Система37825.0084.756.1120.0Всер
осийский банк развития регионов37-70.1–МДМ-Банк
СПб35483.3338.6-59.2048.0Балтийский
банк32-66.0-5.0ПСКБ32966.6745.2-1.21-Транскапиталбанк23228.57170.5419.47
69.0Оргбанк22-21.4390.9-5.7235.0Липецккомбанк2229.4120.721.81-Уралтрансб
анк14-43.0-100.0Экспобанк4-282.7–Левобережный3-52.8–Углеметбанк2-81.82
63.1347.37100.0Центркомбанк1-92.8-100.0

В таблице 1.2 представлены изменения суммы выданных ипотечных кредитов
по сравнению с аналогичным периодом 2005 года.

Таблица 1.2

БанкИзменение по сравнению с аналогичным периодом 2005, %1.Банк
Москвы2277.12.Росбанк1507.83.Собинбанк1077.94.РусьБанк968.55.Автоградбан
к896.66.Абсолют Банк697.87.Ижкомбанк515.68.Банк Жилищного
Финансирования495.49.Запсибкомбанк446.010.Банк
Уралсиб412.911.Возрождение398.1

По словам А. Карелина из «КИТ Финанс», в первом полугодии окончательно
сформировались основные условия предоставления ипотечных кредитов на
рынке. Но каждый банк старается выдержать конкуренцию разными методами в
силу своей специфики. Самым доступным методом для многих банков является
улучшение качества обслуживания клиентов, при этом ставка должна
делаться на увеличение скорости предоставления кредитов особенно в
сложившейся ситуации резкого роста цен на жилье. «Для максимального
сокращения сроков оформления сделки имеет смысл обращаться к
профессионалам и лидерам рынка», советует руководитель управления
развития бизнеса «Городского Ипотечного Банка» Михаил Бусыгин.

Некоторым банкам удается конкурировать на уровне процентных ставок. В
основном к ним относятся банки либо обладающие достаточными объемами
собственных средств, либо имеющие возможность занимать их у иностранных
инвесторов. Тем же банкам, у которых источником финансирования кредитов
являются полученные депозиты, ставки по ссудам не должны быть ниже
ставок по вкладам. Вице-президент по развитию бизнеса банка
«Дельтакредит» Алла Цытович отмечает, что одним из способов снижения
процентной ставки стали новые программы ипотечного кредитования с
плавающей процентной ставкой, размер которой не фиксируется на весь
период кредитования, а периодически пересматривается в зависимости от
ситуации на рынке. Помимо этого на рынке уже существует практика
рефинансирования кредитов старых заемщиков с пересмотром ставок в
сторону понижения. «В конце первого полугодия наметилась новая тенденция
отказа банков от валютных кредитов. При этом полного ухода банков от
них, по всей видимости, ожидать не стоит. Спрос на эти кредиты
сохранится, особенно в Москве, где достаточно велика доля людей с
доходами, привязанными к доллару. Вполне возможно, что валютные ставки в
скором времени превысят рублевые», говорит А. Карелин. Что касается
сроков ипотечных кредитов, то они были пролонгированы до уровня 25-30
лет.

Наиболее новым и популярным методом конкурентной борьбы стала ипотека с
отсрочкой или отменой первоначального взноса. По программам рассрочки
первоначального взноса отличился «КИТ Финанс», определив ее в полгода.
Данная новелла нацелена не на приобретение первичного жилья, а на
улучшение жилищных условий. Заемщику предоставляется сумма на покупку
новой квартиры, залогом по которой является приобретаемая квартира.
Шесть месяцев клиент может использовать для того, чтобы реализовать свою
квартиру на наиболее выгодных условиях и далее выплачивать сумму долга и
проценты по кредиту. Но, как комментирует А. Цытович, при внешней
привлекательности такого продукта, его целевая аудитория достаточно
ограничена. Не более 10-15% заемщиков, обращающихся в банки за ипотечным
кредитом, уже имеют квартиру, которую теоретически можно использовать в
качестве первоначального взноса для улучшения жилищных условий.

Что же касается программ с первоначальным взносом в 0%, то отношение к
этому продукту среди банков неоднозначное. Аналитики сходятся во мнении,
что этот шаг был чисто маркетинговым и предназначен для привлечения
новых клиентов в конкурентной среде. К тому же данное «спецпредложение»
было объявлено пока только на лето. Опять же данный продукт наиболее
«доступен» для крупных банков со значительными объемами капитала
(например, ВТБ-24 и «Банк Москвы»). По словам председателя правления
банка «Дельтакредит» Игоря Кузина, такое снижение может обернуться для
банка проблемой привлечения капитала инвесторов для обеспечения большого
числа кредиторов. Любой инвестор требует определенного «качества»
портфеля, одним из параметров которого является соотношение кредита и
залога по нему.

Для заемщика кажущаяся на первый взгляд крайне привлекательной,
программа выйдет дороже, чем обычный ипотечный кредит с первоначальным
взносом. Ежемесячные платежи выходят больше из-за более высоких
процентов по кредиту (выше риск) и выплаты полной суммы тела кредита.
При этом, как комментирует И. Кузин, среднемесячный доход на семью после
выплаты налогов должен составлять около 4 тыс. долл. (для Москвы) для
получения подобного кредита. Для сравнения по ипотеке с первоначальным
взносом аналогичный показатель 600-800 долл. Массовой данная программа
станет вряд ли. Сейчас на ее долю приходится менее 5% всех ипотечных
программ в Москве.

В пригороде жилье остается по-прежнему дешевле, поэтому многие банки
нацелились именно на этот сегмент. Так, например, Внешторгбанк-24
планирует до конца года 2007 года существенно модернизировать коттеджную
программу и сделать данный продукт массовым: банк намерен финансировать
приобретение готовых объектов, строящихся коттеджей, а также
индивидуальное жилищное строительство.

1.3 Методики анализа потенциальных ипотечных клиентов

Если на этапе выдачи кредитов информация носит частный характер и ?имеет
значение только для внутреннего потребления каждого кредитора, то при
развитии сделок купли-продажи качественное отражение данных об ипотечных
кредитах приобретает ценность и для внешних пользователей. В таком
случае база данных отражает качество всего спектра операций,
произведен-ных при выдаче и обслуживании ипотечного кредита
(андеррайтинг, оценка предмета залога, страхование, дополнительное
обеспечение и т. д.), и позволяет составить мнение об ипотечных активах,
выступающих в качестве предмета транзакций.

В настоящее время внутренняя информационная база российских кредиторов
чаще всего представлена в виде простейших таблиц о количестве и объеме
выданных кредитов. В большинстве банков аналитические отделы находятся в
стадии планирования или формирования. Нередко в банках, имеющих
разветвленную региональную сеть, отсутствует единая обновляемая база
данных об ипотечном портфеле. Одновременно на рынке уже сформированы
достаточно крупные портфели ипотечных кредитов, требующих серьезной
аналитической работы и постоянного мониторинга.

Зарождение рынка оборота закладных и пулов ипотечных кредитов формирует
потребность в интенсивном обмене достоверной информацией, что невозможно
без стандартов данных.

Во-первых, унифицированные стандарты определяют, какую информацию и в
каком формате должны содержать эти данные.

Во-вторых, стандарты позволят сделать портфель ипотечных кредитов
понятным как для внутренних, так и для внешних пользователей. Внешними
пользователями в данном случае являются инвесторы, рейтинговые
агентства, другие контрагенты. В качестве внутренних пользователей
выступают аналитические и исследовательские отделы кредиторов, а в итоге
— их акционеры.

В-третьих, стандартизация данных необходима для создания и развития
качественной аналитики ипотечных портфелей и управления рисками.

В-четвертых, единый формат позволит сделать данные об ипотечных кредитах
сопоставимыми, что является важным фактором при принятии инвестиционных
решений.

В-пятых, унификация данных позволяет в значительной степени сократить
издержки времени при обработке и анализе информации.

В-шестых, наличие информации, приведенной к единому знаменателю, будет
способствовать повышению информационной открытости и прозрачности рынка
ипотечного кредитования.

Следует заметить, что, с одной стороны, единый формат данных имеет
самостоятельное значение, а с другой является важной составной частью
общего процесса стандартизации рынка ипотечного кредитования,
включающего стандарты технологических процессов, применяемой
документации и т.д.

База данных может включать статические и динамические показатели.
Статические данные содержат информацию, зафиксированную на определенную
дату, динамические отражают изменение показателей во времени (например,
динамика ежемесячных платежей с учетом досрочных погашений и
просроченных платежей и т. д.). Представленные данные об ипотечных
кредитах, составляющих ипотечные портфели и пулы, как в статике, так и в
динамике, позволяют применять системный подход при анализе и управлении
рисками.

Под ипотечным портфелем обычно понимают совокупность ипотечных кредитов,
принадлежащих одному участнику рынка. К ключевым разделам стандартной
базы данных, характеризующей ипотечный портфель, можно отнести
информацию об ипотечном кредите, заемщике, предмете залога и платежной
истории. Каждый раздел, в свою очередь, содержит набор показателей,
разработанный на основе международного опыта ипотечного кредитования и
согласованный с рейтинговыми агентствами. Стандарты IFC адаптированы к
текущему состоянию российского ипотечного рынка. В процессе эволюции
рынка и накопления собственной статистики часть показателей может быть
исключена или, наоборот, потребуются дополнительные характеристики.

Рассмотрим основные разделы ипотечных стандартов:

1. Ипотечный кредит.

Данный раздел включают в себя 60 показателей. К основным параметрам,
характеризующим ипотечные кредиты, обычно относят срок, процентную
ставку, порядок погашения кредита (аннуитетные, дифференцированные
платежи и др.), периодичность платежей (ежемесячные, ежеквартальные),
целевое назначение (покупка недвижимости, рефинансирование и т. д.).

В Стандартах отражается тип кредита в зависимости от схемы погашения
кредит с фиксированной, плавающей ставками или гибридный ипотечный
кредит. Для кредитов с плавающими ставками и гибридных кредитов
фиксируется объективный официально публикуемый индекс, от изменения
которого зависит процентная ставка по кредиту, а также величина маржи.
Значение ставки в зависимости от изменения индекса периодически
пересматривается, поэтому для плавающих и гибридных кредитов
предусмотрены верхняя и нижняя границы ставки на весь срок кредита,
верхняя граница прироста и нижняя граница спада ставки при периодической
переустановке, а также размер периода между переустановками. Кроме того,
для гибридных кредитов в Стандартах отражается величина начального
периода, в течение которого ставка остается фиксированной.

Наличие или отсутствие дополнительного обеспечения и страхования
относится к стандартным характеристикам ипотечного кредита. В качестве
дополнительного обеспечения ипотечного кредита кредиторы обычно требуют
поручительство физического или юридического лица (часто работодателя).
Страхование является важным условием ипотечного кредитования и может
включать страхование жизни и потери трудоспособности, гибели или
повреждения предмета залога и титульное страхование. В развитых странах
также существует ипотечное страхование, при котором в случае, если
выручка от реализации предмета залога будет недостаточна для погашения
ипотечного кредита, разница возмещается кредитору.

В таблице 1.3 представлена методика расчета кредитного рейтинга
заемщика.

Таблица 1.3

КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ИПОТЕЧНОГО ЗАЕМЩИКА В FIRST UNION SECURITIES INC.

РейтингКачествоКредитная история и индикаторыAХорошее1. Нет просроченных
платежей по ипотечному кредиту.2. Максимальный DTR — 45%.3. Максимальный
LTV — 85—95% BУдовлетворительное1. Максимум три-четыре 30-дневных
просроченных платежа по ипотечному кредиту за последние 12 мес.2.
Максимальный DTR — 50%.3. Максимальный LTV — 85%CДопустимое1. Максимум
210 дней общей просроченной задолженности с лимитом в 60 дней на каждую
и максимум 90 дней «просрочки» по основному долгу.2. Максимальный DTR —
55%.3. Максимальный LTV — 80% DПлохое1. Не более 120 дней просроченной
задолженности по основному долгу за по-следние 12 мес., предмет залога
не находится в стадии обращения взыскания.2. Максимальный DTR — 60%.3.
Максимальный LTV — 65%.

2. Заемщик.

Для характеристики заемщика в Стандартах применяется 35 показателей:
возраст, уровень образования, состав семьи, занятость, наличие или
отсутствие созаемщика, уровень дохода и степень его подтверждения и т.
д. Принимая во внимание значительный «теневой» сектор российской
экономики и практику ухода от налогообложения малых и средних
предприятий, банки выработали методики оценки частично/полностью
неподтвержденных доходов как наемных работников, так и предпринимателей.
Российская специфика в данном случае выражается в разделении доходов на
подтвержденные официальными документами (2-НДФЛ, 3-НДФЛ), справками
работодателей по форме кредитора или в свободной форме, косвенными
признаками (текущие расходы, обороты по счетам и т. д.) или устными
заверениями работодателя/заемщика.

Среди факторов, определяющих качество ипотечного кредита, одним из
решающих является уровень андеррайтинга, под которым понимается
объективность применяемой методики оценки кредитоспособности и
платежеспособности заемщиков. На качество андеррайтинга, впервую очередь
на его объективность, существенное влияние оказывает способ, при помощи
которого производилась оценка кредитоспособности, автоматизированный
подход или вручную. Важным индикатором при андеррайтинге заемщика
является отношение платежа по кредиту к доходу заемщика коэффициент
«платеж/доход» (далее коэффициент П/Д). В Стандартах данных
используется англоязычная терминология, т.е. коэффициенту П/Д
соответствует обозначение PTI/DTR. Данный показатель в России составляет
у различных участников рынка от 33 до 60%.

В качестве предметов залога ипотечного кредита выступает недвижимое
имущество (нежилые здания, земельные участки, жилые квартиры, коттеджи и
т. д.), что в значительной степени снижает риски кредиторов и инвесторов
и повышает привлекательность ипотеки. Предмет залога характеризуется в
Стандартах при помощи 20 показателей.

Инвестор должен быть уверен в стоимости обеспечения, поэтому важными
характеристиками предмета залога являются как собственно его рыночная
стоимость, так и применяемые методы оценки, а также степень
независимости оценщиков. В Стандарты включены факторы, оказывающие
влияние на ликвидность предмета залога: место расположения, год
постройки здания и степень его износа, тип предмета залога, площадь и
др. Так, вновь построенный дом обычно обладает большей ликвидностью по
сравнению с домом, имеющим значительную степень износа, однако если
новая постройка располагается в месте с ограниченной транспортной
доступностью, то ликвидность ее будет невелика.

Важнейший показатель при андеррайтинге соотношение суммы кредита и
стоимости предмета залога (коэффициент «кредит/залог», или LTV, которое
является стандартным показателем и по различным ипотечным программам
составляет 70-90%.

3. Платежная история.

Платежная история характеризуется 40 стандартными показателями качества
обслуживания ипотечного кредита заемщиком. В данном разделе отражаются
значения начальной и текущей величины остатка ссудной задолженности,
размер платежей и периодичность их внесения.

Платежная история также содержит информацию о просроченных платежах и
досрочных погашениях заемщика в течение всего срока кредита. История
досрочных погашений позволяет делать предположения о возможном характере
платежей в будущем. Если по кредиту объявлен дефолт, в базе данных
отражается его причина, порядок обращения взыскания (судебный или
внесудебный), стадия процесса (организация торгов, продан или не продан
предмет залога и т. д.), а также степень покрытия издержек кредитора.

В развитых странах принято присваивать заемщикам кредитный рейтинг в
зависимости от его платежной истории, DTR (PTI) и LTV. В таблице
представлена упрощенная форма присвоения кредитного рейтинга заемщикам,
применяемая в First Union Securities Inc. (США).

4. Ипотечный кредит пула.

В Стандартах данных IFC предусмотрено описание каждого кредита из
ипотечного пула (Summary loan) при помощи 90 показателей, входящих в
указанные разделы ипотечный кредит, заемщик, предмет залога, платежная
история. Причем эта информация (предназначенная для внешних
пользователей) предоставляется в усеченном варианте, однако достаточном
для анализа качества кредитов. Полный набор показателей ипотечных
кредитов (по разделам) используется внутренними пользователями для более
глубокого анализа и является основой для предоставления информации
внешним пользователям.

Если при выдаче кредита единицей измерения является отдельный ипотечный
кредит, то при дальнейшем его обороте чаще используется понятие
«ипотечный пул». Под ипотечным пулом понимают совокупность ипотечных
кредитов, сформированную в соответствии с требованиями/ожиданиями
инвесторов. Соответствие требованиям инвесторов важное условие
ликвидности ипотечного пула.

Пул ипотечных кредитов может выступать как самостоятельным объектом
купли-продажи, так и в качестве обеспечения ипотечных ценных бумаг.
Формирование пула происходит различными способами. Пул может быть
сформирован на основе репрезентативной выборки, отражающей свойства всей
совокупности кредитов, составляющих портфель. Однако обычно ипотечные
пулы формируются путем объединения ипотечных кредитов по следующим
критериям (при условии их географической диверсификации):

· тип обеспечения;

· порядок погашения (аннуитеты, дифференцированные кредиты и т. д.);

· «возраст» кредита;

· вид процентной ставки;

· срок до погашения кредита;

· коэффициент «кредит/залог» (LTV).

Ипотечные кредиты со сходными характеристиками, составляющими пул, могут
аналогично себя вести, что позволяет прогнозировать поведение пула в
целом. Это дает возможность повысить качество управления рисками,
свойственными ипотечному кредитованию (риски досрочного погашения,
дефолтов и т. д.), и, следовательно, делает ипотечный пул более
привлекательным для инвесторов.

В отдельный раздел относят стандартные показатели, характеризующие
сформированный пул ипотечных кредитов:

· размер пула (количество составляющих его кредитов);

· размер ипотечных кредитов (максимальный и минимальный, средний размер
кредита в пуле);

· максимальный и средний размер LTV;

· средний DTR (PTI);

· тип кредитов, составляющих пул;

· фактор пула (соотношение остатка основного долга к величине начального
баланса по пулу);

· средневзвешенный возраст пула кредитов (WAL);

· средневзвешенный оставшийся срок до погашения кредитов (WAM);

· средневзвешенный купонный доход (WAC);

· географическую диверсификацию по регионам и т. д.

Анализ ожидаемых потерь стандартного ипотечного пула проводят с учетом
следующих показателей:

· средневзвешенной частоты обращения взыскания (WAFF);

· средневзвешенной величины потерь после обращения взыскания на предмет
залога (WALS). Текущие значения основных показателей ипотечных пулов
обычно ежемесячно обновляются.

Таким образом, чем быстрее развивается рынок ипотечного кредитования,
тем в большей степени возрастает потребность в едином формате
представления данных. Единые стандарты представления сведений
необходимы:

· конкретному участнику ипотечного рынка для оценки стоимости и качества
собственного портфеля ипотечных кредитов;

· рынку в целях повышения общего уровня понимания ситуации на рынке и
степени информированности как участников, так и надзорных органов.

2. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ СБ РФ

2.1 Характеристика Сбербанка РФ

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации
(Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в
соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности в
РСФСР». Учредителем и основным акционером Сбербанка России является
Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% акций уставного
капитала). Его акционерами являются более 200 тысяч юридических и
физических лиц. Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в
Центральном банке Российской Федерации, регистрационный номер 1481.

На 1 апреля 2007 года Сбербанк РФ имеет следующие показатели.

· капитал – 602,1 млрд. руб.;

· прибыль – 31,7 млрд. руб.;

· чистая прибыль – 25,9 млрд. руб.;

· кредитный портфель – 2 901,3 млрд. руб., в том числе кредитование
юридических лиц (без МБК) – 1 998,9 млрд. руб.;

· остаток средств на счетах физических лиц – 2 147,7 млрд. руб.;

· доля Сбербанка в общем остатке вкладов физических лиц во всех
коммерческих банках (на 1.02.2007г.): рублевых – 55,9 %, инвалютных –
39,7 %;

· остаток средств юридических лиц – 956,5 млрд. руб.;

· филиальная сеть, ед.: территориальные банки – 17, отделения – 823,
внутренние структурные подразделения – 19 307.

Обязательные нормативы, установленные инструкцией Банка России от
16.01.2004г. № 110-И, соблюдаются.

Сберегательный Банк Российской Федерации старейший банк страны и
единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР. Новые
экономические реалии, рыночные реформы начала 90-х годов требовали
серьезных изменений в работе Банка, быстрого реагирования на
изменяющуюся ситуацию. Главными задачами первых лет деятельности в новых
условиях стали задачи сохранения целостности системы Банка, удержания
позиций на рынке розничных банковских услуг и вкладов населения,
создания материально-технической базы, обеспечивающей необходимые
условия для обслуживания клиентов. Решение этих задач стало возможным
благодаря жесткой централизации структуры управления Банком.

К 1996 году период гиперинфляции закончился, и экономическая ситуация в
стране существенно изменилась. Основная задача Банком была решена:
система Сбербанка России устояла и сохранила основу. Банк сформировал
стабильную ресурсную базу, нарастил потенциал отделений и филиалов.
Перед Банком встала задача эффективного управления привлекаемыми
ресурсами. Принятая в 1996 году собранием акционеров Концепция развития
Сбербанка России до 2000 года была нацелена на трансформацию в
универсальный коммерческий банк, в частности, через развитие банковского
обслуживания корпоративных клиентов с сохранением специализации и
лидерства на рынке розничных услуг. Концепция подчеркивала
приоритетность участия Банка в решении актуальных и сегодня
общенациональных задач оздоровления денежно-кредитных отношений,
развития отечественной экономики, участия в крупных государственных
проектах, имеющих важное социальное значение.

Правильность определенного Концепцией направления развития была
подтверждена во время кризиса финансовой системы страны в 1998 году.
Сбербанк России не только подтвердил репутацию самого надежного банка
страны, пройдя кризис с минимальным уровнем потерь, но и обеспечил
доступ к банковским услугам значительному количеству новых клиентов.
Реализуя принятую Концепцию, Сбербанк России к 2006 году значительно
укрепил свои позиции на приоритетных сегментах рынка.

Наращивая присутствие на приоритетных сегментах финансового рынка, Банк
стремился обеспечить адекватное увеличение собственного капитала,
диверсифицировать ресурсную базу, улучшить структуру активов, повысить
рентабельность работы.

Курс на трансформацию в универсальный коммерческий банк потребовал
значительного расширения набора банковских продуктов и услуг,
предоставляемых физическим лицам и корпоративным клиентам. Произошло
существенное развитие бизнеса банковских карт (доля на рынке более
20%), количество эмитированных карточек превысило 1,5 миллиона,
динамично развивается собственная эквайринговая сеть. Выросли объемы
операций с драгоценными металлами (доля на первичном рынке 20%),
которые включают кредитование добычи золота и серебра, реализацию
драгоценных металлов населению, Банку России, экспорт и продажу на
мировых финансовых рынках. Продолжено совершенствование расчетной
системы Сбербанка России, которая сегодня ежедневно обрабатывает более
ста тысяч межрегиональных платежей. Значительное развитие получили
казначейские операции Банка на денежном и фондовом рынках, созданы
Дилинг-центр и Депозитарий Сбербанка России.

Существенно изменилась система управления Банком. Обеспечивается единая
процентная политика, учитывающая региональные особенности, действует
централизованная система контроля, учета и управления рисками,
управления финансовыми потоками и ликвидностью. Разработана и постоянно
совершенствуется современная методическая и регламентная база операций
Банка, утверждены подходы к развитию новых видов бизнеса. Единая система
нормативов и лимитов обеспечивает необходимую децентрализацию управления
в сочетании с усилением вертикальной системы контроля. На постоянной
основе ведется работа по совершенствованию организационной структуры
Банка, оптимизации филиальной сети.

Предпринятые меры позволили Банку, не имея льгот и преференций, работая
с другими банками в рамках единой, установленной Банком России
нормативной базы, стать лидером на большинстве сегментов рынка, успешно
конкурировать с крупными коммерческими кредитными организациями на
российском рынке банковских операций и услуг.

Сбербанк России, созданный в 1841 году как финансовый институт для
малоимущих слоев населения, по сей день остается единственным банком,
обслуживающим наименее обеспеченные группы физических лиц. При этом в
настоящее время услугами Банка пользуются все слои населения. Социальная
ориентация Банка не позволяет проводить закрытие всех нерентабельных
филиалов, отказаться от выполнения малодоходных операций и услуг,
придерживаться паритетной процентной политики по отношению к вкладам,
ориентированным на клиентов с разным уровнем дохода и разным уровнем
социальной защищенности. Низкий уровень платежеспособности населения
требует от Банка постоянного поиска новых методов банковского
обслуживания, позволяющих снизить нерациональные операционные затраты
при условии сохранения возможности каждого гражданина получить
необходимые банковские услуги. Примером подобного решения являются
уникальные для России передвижные операционные кассы, использование
которых позволяет оказывать услуги жителям отдаленных населенных
пунктов. Потребность вкладчиков, индивидуальных частных
предпринимателей, малого бизнеса в банковском обслуживании, развитие
частного предпринимательства, рост экономической активности населения,
материальных и социальных запросов граждан требуют от Банка постоянного
расширения перечня банковских продуктов, разработки новых операций и
услуг, отвечающих потребностям и нуждам клиентов.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Сбербанка РФ
представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Основные показатели Сбербанка РФ

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (публикуемая форма) на 1 января 2007 года Кредитной
организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской
Федерации (открытое акционерное общество) Сбербанк России ОАО Почтовый
адрес: 117997, г.Москва, ул.Вавилова, 19(тыс. руб.)

Номер п/пНаименование статьиДанные на отчетную датуДанные на
соответствующую отчетную дату прошлого года1.2.3.4.I.АКТИВЫ1.Денежные
средства61 990 279 48 339 767 2.Средства кредитных организаций в
Центральном банке Российской Федерации85 175 627 86 624 417
2.1.Обязательные резервы56 808 779 44 966 603 3.Средства в кредитных
организациях3 524 746 2 651 134 4.Чистые вложения в торговые ценные
бумаги224 950 484 236 738 929 5.Чистая ссудная задолженность1 859 360
124 1 353 213 846 6.Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги,
удерживаемые до погашения65 993 373 43 831 066 7.Чистые вложения в
ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи86 728 635 77 072 702
8.Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы131 964
911 86 853 149 9.Требования по получению процентов1 626 942 1 664 789
10.Прочие активы15 864 665 7 297 857 11.Всего активов2 537 179 786 1 944
287 656 II.ПАССИВЫ12.Кредиты Центрального банка Российской Федерации0 0
13.Средства кредитных организаций115 055 808 42 641 431 14.Средства
клиентов (некредитных организаций)2 042 777 862 1 637 199 130
14.1.Вклады физических лиц1 500 112 307 1 183 985 600 15.Выпущенные
долговые обязательства86 693 048 63 304 816 16.Обязательства по уплате
процентов17 968 582 16 256 296 17.Прочие обязательства14 647 470 9 506
936 18.Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного
характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами
офшорных зон4 993 936 1 854 516 19.Всего обязательств2 282 136 706 1 770
763 125 III.ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ20.Средства акционеров
(участников)1 000 000 1 000 000 20.1.Зарегистрированные обыкновенные
акции и доли950 000 950 000 20.2.Зарегистрированные привилегированные
акции50 000 50 000 20.3.Незарегистрированный уставный капитал
неакционерных кредитных организаций0 0 21.Собственные акции, выкупленные
у акционеров0 0 22.Эмиссионный доход5 576 698 5 576 698 23.Переоценка
основных средств67 389 029 37 029 957 24.Расходы будущих периодов и
предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)18 553
124 16 398 232 25.Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в
распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)136
700 509 102 645 226 26.Прибыль (убыток) за отчетный период62 929 968 43
670 882 27.Всего источников собственных средств255 043 080 173 524 531
28.Всего пассивов2 537 179 786 1 944 287 656 IV.ВНЕБАЛАНСОВЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА29.Безотзывные обязательства кредитной организации271 788
365 167 910 667 30.Гарантии, выданные кредитной организацией15 678 292 4
595 583 V.СЧЕТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯАКТИВНЫЕ СЧЕТА1.Касса0 0
2.Ценные бумаги в управлении438 824 76 849 3.Драгоценные металлы0 0
4.Кредиты предоставленные0 0 5.Средства, использованные на другие цели0
0 6.Расчеты по доверительному управлению29 623 20 820 7.Уплаченный
накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным)
долговым обязательствам3 601 309 8.Текущие счета3 071 3 928 9.Расходы по
доверительному управлению0 0 10.Убыток по доверительному управлению81 4
355 ПАССИВНЫЕ СЧЕТА11.Капитал в управлении386 438 101 084 12.Расчеты по
доверительному управлению1 585 34 13.Полученный накопленный процентный
(купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам0 0
14.Доходы от доверительного управления0 0 15.Прибыль по доверительному
управлению87 177 5 143

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (публикуемая форма)за 2006 год Кредитной
организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской
Федерации (открытое акционерное общество) Сбербанк России ОАО Почтовый
адрес: 117997, г.Москва, ул.Вавилова, 19(тыс. руб.)

Номер п/пНаименование статьиДанные за отчетный периодДанные за
соответствующий период прошлого года1.2.3.4.Проценты полученные и
аналогичные доходы от : 1.Размещения средств в кредитных организациях1
842 525 2 373 751 2.Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным
организациям)198 555 912 134 819 665 3.Оказания услуг по финансовой
аренде (лизингу)0 0 4.Ценных бумаг с фиксированным доходом32 713 454 35
281 975 5.Других источников 284 573 199 704 6.Всего процентов полученных
и аналогичных доходов233 396 464 172 675 095 Проценты уплаченные и
аналогичные расходы по: 7.Привлеченным средствам кредитных организаций2
869 887 1 173 299 8.Привлеченным средствам клиентов (некредитных
организаций)84 632 964 78 207 712 9.Выпущенным долговым обязательствам1
020 041 4 801 953 10.Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов88
522 892 84 182 964 11.Чистые процентные и аналогичные доходы144 873 572
88 492 131 12.Чистые доходы от операций с ценными бумагами17 770 123 18
597 453 13.Чистые доходы от операций с иностранной валютой-637 167 7 771
326 14.Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими
финансовыми инструментами509 325 -46 881 15.Чистые доходы от переоценки
иностранной валюты5 297 143 -1 478 912 16.Комиссионные доходы 54 241 688
31 676 895 17.Комиссионные расходы 1 293 820 395 161 18.Чистые доходы от
разовых операций-376 265 332 333 19.Прочие чистые операционные доходы-8
552 137 -1 397 925 20.Административно-управленческие расходы87 904 518
71 084 516 21.Резервы на возможные потери-34 907 474 -12 163 060
22.Прибыль до налогообложения89 020 470 60 303 683 23.Начисленные налоги
(включая налог на прибыль)26 090 502 16 632 801 24.Прибыль (убыток) за
отчетный период62 929 968 43 670 882

Из таблицы 2.1 видно, что большинство показателей Сбербанка РФ в 2006
году улучшились по сравнению с 2005 годом. Возросли практически все
показатели баланса. Из анализа отчета о прибылях и убытках видно, что
общая прибыль Сбербанка РФ возросла на 44%. Незначительное снижение
показателей наблюдается лишь по доходам от операций с ценными бумагами.

Отчет об активах Сбербанка РФ представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Активы Сбербанка РФ в 2005-2006 гг.

ОТЧЕТ ОБ УРОВНЕ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА, ВЕЛИЧИНЕ РЕЗЕРВОВ НА ПОКРЫТИЕ
СОМНИТЕЛЬНЫХ ССУД И ИНЫХ АКТИВОВ на 1 января 2006 года Кредитной
организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской
Федерации (открытое акционерное общество) Сбербанк России ОАО Почтовый
адрес: 117997, г.Москва, ул.Вавилова, 19

Номер п/пНаименование показателяДанные на отчетную датуДанные на
соответствующую отчетную дату прошлого года1.2.3.4.1.Собственные
средства (капитал), тыс. руб.252 862 213 173 022 176 2.Фактическое
значение достаточности собственных средств (капитала), процент12,1 11,1
3.Нормативное значение достаточности собственных средств (капитала),
процент10,0 10,0 4.Расчетный резерв на возможные потери по ссудам,
ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.74 424 370 52 070
607 5.Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам,
ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.74 496 410 52 070
607 6.Расчетный резерв на возможные потери, тыс. руб.9 848 293 3 259 837
7.Фактически сформированный резерв на возможные потери, тыс. руб.9 848
293 3 259 837

Анализ данных таблицы 2.2 показывает, что собственные средства Сбербанка
РФ в исследуемом периоде увеличились на 46%. Фактическое значение
достаточности собственных средств (капитала) осталось в пределах нормы и
даже увеличилось на 1%. Расчетный резерв на возможные потери по ссудам
возрос в связи с увеличением объема ссуд, выдаваемых Сбербанком и
соответствует фактически сформированному резерву на возможные потери по
ссудам. Расчетный резерв на возможные потери по ссудам также возрос в
3,02 раза в связи с увеличившимся объемом операций Сбербанка РФ.
Фактически сформированный резерв здесь также равен расчетному.

Обязательные нормативы деятельности Сбербанка РФ представлены ниже.

Обязательные нормативы деятельности Сбербанка Россиипо состоянию на 01
января 2006г. (с учетом событий после отчетной даты).

– обязательные нормативы деятельности:

· норматив достаточности собственных средств (капитала) банка – Н1 (min
10%) – 12,1;

· норматив мгновенной ликвидности банка – Н2 (min 15%) – 55,6;

· норматив текущей ликвидности банка – Н3 (min 50%) – 63,1;

· норматив долгосрочной ликвидности банка – Н4 (max 120%) – 91,8;

· максимальный размер риска на одного заемщика или группу
взаимосвязанных заемщиков – Н6 (max 25%) – 23,1;

· максимальный размер крупных кредитных рисков – Н7 (max 800%) – 140,4;

· соотношение совокупной величины кредитов и займов, выданных акционерам
(участникам) банка, и капитала – Н9.1 (max 50%) – 0,0;

· отношение совокупной величины кредитов и займов, выданных инсайдерам,
к капиталу – Н10.1 (max 3%) – 2,0;

· норматив использования собственных средств (капитала) банка для
приобретения долей (акций) других юридических лиц – Н12 (max 25%) – 0,0.

Обязательные нормативы деятельности Сбербанка Россиипо состоянию на 01
января 2007г.

(по данным бухгалтерского баланса за декабрь 2006 года без учета событий
после отчетной даты)

– обязательные нормативы деятельности:

· норматив достаточности собственных средств (капитала) банка – Н1 (min
10%) – 11,8;

· норматив мгновенной ликвидности банка – Н2 (min 15%) – 53,3;

· норматив текущей ликвидности банка – Н3 (min 50%) – 65,7;

· норматив долгосрочной ликвидности банка – Н4 (max 120%) – 101,8;

· максимальный размер риска на одного заемщика или группу
взаимосвязанных заемщиков – Н6 (max 25%) – 21,5;

· максимальный размер крупных кредитных рисков – Н7 (max 800%) – 166,9;

· соотношение совокупной величины кредитов и займов, выданных акционерам
(участникам) банка, и капитала – Н9.1 (max 50%) – 0,0;

· отношение совокупной величины кредитов и займов, выданных инсайдерам,
к капиталу – Н10.1 (max 3%) – 2,0;

· норматив использования собственных средств (капитала) банка для
приобретения долей (акций) других юридических лиц – Н12 (max 25%) – 0,0.

В 2005-2006 гг. все вышеуказанные нормативы находились в пределах нормы.

Сбербанк России это лидер банковской системы России, основа ее
стабильности и надежности. Присутствие Банка во всех секторах рынка
банковских услуг делают его альтернативой любому другому банку России и
обеспечивает функционирование банковской системы страны в любых
условиях.

Сбербанк России это банк общенационального масштаба, лицо банковской
системы России на международном рынке. Банк обеспечивает формирование
экономической политики и оказывает влияние на макроэкономические
процессы в стране, осуществляет реализацию экономически эффективных
государственных программ развития. Значительная филиальная сеть Банка и
использование передовых технологий призваны обеспечить доступность Банка
в любой точке страны.

Сбербанк России это универсальный коммерческий банк. Банк стремится
удовлетворять потребности всех клиентов в широком спектре качественных
банковских услуг. Банк призван эффективно размещать привлеченные
средства населения и юридических лиц в интересах вкладчиков, клиентов и
акционеров.

Сбербанк России это социально значимый банк. Являясь единственным
банковским учреждением, предоставляющим услуги на всей территории
России, Банк активно участвует в реализации социальных программ,
оказывает поддержку развитию национальной науки и культуры. 

Миссия Банка обеспечивать потребность каждого клиента, в том числе
частного, корпоративного и государственного, на всей территории России в
банковских услугах высокого качества и надёжности, обеспечивая
устойчивое функционирование российской банковской системы, сбережение
вкладов населения и их инвестирование в реальный сектор, содействуя
развитию экономики России. 

Лозунг Банка быть «домашним» для частного вкладчика, респектабельным в
глазах корпоративного клиента, опорой и помощником для государства,
признанным авторитетом на международном уровне.

Стремясь к максимальной открытости, Банк считает важным обнародовать и
строго придерживаться в своей деятельности следующих принципов
корпоративной политики:

· Банк стремится к наивысшим стандартам обслуживания клиентов, защищает
интересы каждого клиента.

· Банк соблюдает законы, этические нормы и правила честного ведения
бизнеса, безусловно исполняет свои обязательства и дорожит своей
репутацией.

· Банк придерживается принципа нейтральности в отношении
финансово-промышленных групп, политических партий и объединений и
осуществляет свою деятельность в интересах вкладчиков, клиентов и
акционеров.

· Банк не финансирует экологически вредные и социально опасные
производства, проекты и программы.

· Банк учитывает социальную значимость своей деятельности и
рассматривает социальный фактор наряду с экономическим.

· Банк развивает новые операции и направления, исповедуя принцип
разумного консерватизма.

· Банк дорожит своими сотрудниками, создает условия, при которых каждый
работающий в нем может полностью реализовать свои способности, проявляет
заботу о своих ветеранах.

· Банк чтит старые традиции российского предпринимательства,
способствует их возрождению.

Сводный расчетный баланс Юго-Западного филиала Сбербанка РФ представлен
в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Сводный расчётный баланс усреднённых капиталов

Юго-Западного филиала СБ РФ, тыс. руб.

№ п/пНАИМЕНОВАНИЕ СТАТЕЙ01.01.200601.01.2007Сумма в тыс. руб.Удельный
вес, процентыСумма в тыс. руб.Удельный вес, проценты125678
Работающие активы1.Ссуды юридическим лицам и физическим
лицам-предпринимателям:2938338,60%3095437,85%2.Ссуды физическим
лицам:2735435,93%2830134,60%3.Кредитные ресурсы, размещенные в системе
Сбербанка России1716022,54%1920023,48%4.Касса и
драгметаллы110,01%120,01%5.ФОР1640,22%1810,22%6.Просроченные кредиты,
депозиты и прочие размещенные средства20402,68%31203,81%7.Имущество
банков130,02%170,02%8.Прочие5960,78%6020,74%Итого
активов-нетто76125100,00%81785100,00%Привлеченные средства, в том
числе:6612586,86%7078586,55%1.Средства юридических
лиц:1816623,86%1900323,24%2.Средства физических
лиц4211855,33%4802858,72%3.Прочие37414,91%2540,31%Резервы банка, в том
числе:21002,76%35004.Резерв под возможные потери по
судам1000013,14%1100013,45%Собственные
средства76125100,00%81785100,00%Итого
пассивов-нетто53216,99%61057,46%Финансовый
результат18622,45%19112,34%Платежи в бюджет34594,54%41945,13%Чистый
финансовый результат34594,54%41945,13%Прибыль к распределению по
фондам2938338,60%3095437,85%

Анализ данных таблицы показывает, что показатели деятельности
Юго-Западного Банка СБ РФ в 2006 году также улучшились по сравнению с
2005 годом. Рост по ссудам для физических лиц немного меньше чем по
кредитованию лиц юридических. Сумма просроченных кредитов возросла, в
первую очередь за счет увеличения сумм кредитования; хотя при этом также
возросла и доля просроченных кредитов (на 1,13%). Резервы под возможные
потери по ссудам вчетверо перекрывают суммы проблемных кредитов.
финансовые результаты Банка также выросли.

2.2 Характеристика ипотечных программ СБ РФ

Сбербанк РФ предоставляет своим клиентам следующие виды услуг:

1. Для физических лиц.

· Операции по вкладам.

· Кредитование.

· Операции с ценными бумагами.

· Коммунальные платежи.

· Банковские карты.

· Валютно-обменные и неторговые операции.

· Операции с драгметаллами и монетами из драгметаллов.

· Денежные переводы.

· Получение заработной платы и других доходов через Банк.

· Депозитарное обслуживание.

· Расчетные чеки Сбербанка России.

· Аренда сейфов.

· Лотереи.

2. Для юридических лиц.

· Расчетно-кассовое обслуживание.

· Открытие и ведение корреспондентских счетов «Лоро».

· Кредитование.

· Операции с ценными бумагами.

· Конверсионные операции.

· Банковские карты.

· Инкассация.

· Торговое финансирование и документарные операции.

· Операции с драгметаллами и монетами из драгметаллов.

· Депозитарное обслуживание.

· Банкнотные операции.

· Аренда сейфов.

Целями ипотечного кредитования Сбербанком РФ является приобретение,
строительство (в т.ч. реконструкция старого жилого фонда),
реконструкция, ремонт (в т.ч. отделочные работы) объектов недвижимости,
расположенных на территории Российской Федерации. Объектами
недвижимости, на которые предоставляются кредиты, являются расположенные
на территории Российской Федерации:

· квартира;

· жилой дом;

· часть квартиры или жилого дома, состоящая из одной или нескольких
изолированных комнат;

· дача;

· садовый дом;

· гараж;

· другие строения потребительского назначения;

· незавершенные строительством вышеуказанные объекты;

· земельный участок.

Сбербанк РФ использует следующие виды жилищного кредитования:

· Кредит на недвижимость – кредит на приобретение, строительство, ремонт
(отделку), реконструкцию Объекта недвижимости под различные виды
обеспечения;

· Ипотечный кредит – кредит на приобретение, строительство, ремонт
(отделку), реконструкцию Объекта недвижимости под залог кредитуемого
объекта недвижимости;

· Кредит «Ипотечный плюс» – кредит на приобретение, строительство
объекта недвижимости, строящегося (построенного) с участием кредитных
средств Сбербанка России.

Кредитный договор заключается с заемщиком или созаемщиками. Созаемщиками
являются супруги, оформляющие объект недвижимости в общую собственность.

Жилищный кредит может предоставляться на приобретение, строительство как
одного, так и нескольких однородных (например: квартиры, гаражи и т.п.)
или взаимосвязанных (например: дом с земельным участком) объектов
недвижимости, оформляемых в собственность заемщика/созаещиков.

Жилищные кредиты в Сбербанке РФ могут получить платежеспособные граждане
Российской Федерации в возрасте от 18 лет, имеющие официально
подтвержденный ежемесячный доход.

Обязательным условием является погашение кредита до исполнения
заемщику/созаемщикам 75 лет.

Жилищные кредиты можно оформить в филиале Сбербанка России:

· по месту регистрации заемщика/одного из созаемщиков,

· по месту нахождения предприятия (клиента Сбербанка России) –
работодателя заемщика/одного из созаемщиков, при условии оформления
ипотеки в силу закона приобретаемого/строящегося Объекта недвижимости;

· по месту нахождения или по месту строительства объекта недвижимости.

Кредит «Ипотечный +» предоставляется уполномоченными филиалами Сбербанка
России только по месту нахождения приобретаемого/ строящегося объекта
недвижимости.

Минимальные суммы жилищных кредитов:

· предоставляемых отделениями СБ РФ г. Москвы – 45 тыс. рублей или
эквивалент этой суммы в иностранной валюте,

· предоставляемых территориальными банками СБ РФ – от 15 до 45 тыс.
рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте (устанавливается
каждым территориальным банком самостоятельно).

Максимальный размер кредита для каждого заемщика/созаемщиков
определяется на основании оценки его/их платежеспособности и не может
превышать 90% стоимости объекта недвижимости (его части) либо стоимости
работ по его реконструкции, ремонту, отделке.

Факт оплаты/наличие собственных средств в размере разницы между
стоимостью объекта недвижимости (проводимых работ) и суммой
предоставляемого кредита подтверждается заемщиком/созаемщиками до
получения (либо одновременно с получением) кредита (первой части
кредита).

В расчет платежеспособности заемщика/созаемщика дополнительно к его
доходу по основному месту работы могут быть приняты следующие
дополнительные виды доходов:

· доходы, получаемые им по другим местам работы;

· доходы, получаемые им от занятий частной практикой, либо от иных
источников доходов, разрешенных законодательством;

· доходы супруги(а) заемщика;

· сумма пенсии, досрочно назначенная по старости или за выслугу лет и
получаемая заемщиком/созаемщиком, не достигшим пенсионного возраста,
установленного законодательством (55 лет – для женщин, 60 лет – для
мужчин), на период до достижения им пенсионного возраста.

По кредиту на недвижимость используются различные формы обеспечения за
исключением залога кредитуемого объекта недвижимости.

По ипотечному кредиту:

· залог кредитуемого объекта недвижимости (оформляется ипотекой в силу
закона либо ипотекой в силу договора);

· другое обеспечение (при необходимости).

На период до оформления в залог кредитуемого объекта недвижимости
заемщик/созаемщики предоставляют иные формы обеспечения. При этом
оформление в залог имущества на данный срок не обязательно.

По ипотечному кредиту на цели индивидуального строительства оформляется
залог земельного участка (залог права аренды на земельный участок), на
котором строится или будет построен объект недвижимости.

По кредиту «Ипотечный +»:

· залог кредитуемого объекта недвижимости (оформляется ипотекой в силу
закона);

· на период до оформления в залог кредитуемого объекта недвижимости –
залог имущественных прав на возводимый объект недвижимости.

В качестве дополнительного обеспечения по жилищным кредитам оформляется:

· поручительство супруги(а) заемщика, если она (он) не является
Созаемщиком (или в составе основного обеспечения, при необходимости);

· залог имущественных прав по Договору инвестирования строительства
(Договору уступки права требования), при необходимости.

По Ипотечному кредиту и кредиту «Ипотечный+» в качестве дополнительного
обеспечения обязательно оформляются поручительства членов семьи
заемщика/созаемщиков (родителей, совершеннолетних детей), которые будут
зарегистрированы по месту постоянного проживания в
приобретаемом/строящемся Объекте недвижимости.

Для получения кредита заемщик/созаемщики предоставляют в Банк:

· стандартный пакет документов;

Для получения кредита заемщик предоставляет в Банк:

· заявление-анкету;

· паспорт Заемщика, его Поручителя и/или Залогодателя (предъявляются);

· документы, подтверждающие финансовое состояние Заемщика и его
Поручителя:

o для работающих справку предприятия, на котором работает Заемщик и его
Поручитель за последние 6 месяцев по форме 2-НДФЛ или справку по форме
Банка за аналогичный период.

Лица, в указанный период времени принятые на новое место работы в
порядке перевода, предоставляют справки по форме 2-НДФЛ с настоящего и
предыдущего места работы;

Если доход подтверждается справкой (справками) по форме 2-НДФЛ, а также
в случае реорганизации в течение последних 6 месяцев предприятия, на
котором работает заемщик и его поручитель, дополнительно предоставляется
выписка из трудовой книжки или копия трудовой книжки, заверенная
предприятием;

o для пенсионеров – справку о размере назначенной пенсии из отделения
Пенсионного Фонда РФ и/или другого государственного органа,
выплачивающего пенсию, по используемым ими формам.

Если пенсионер получает пенсию через Банк, справка не представляется.

o для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью без
образования юридического лица, либо частной практикой, либо имеющих иной
источник доходов, разрешенный законодательством:

§ свидетельство ПБОЮЛ о регистрации в Едином государственной реестре
индивидуальных предпринимателей (ЕГРИП) или лицензию частного нотариуса,
или удостоверение адвоката (предъявляются);

§ подлинник (предъявляется) или нотариально удостоверенную копию
разрешения (лицензии) на занятие отдельными видами деятельности, если
они подлежат лицензированию в соответствии с действующим
законодательством;

§ налоговую декларацию (для ПБОЮЛ, уплачивающих налоги в соответствии с
главой 26.1 «Система налогообложения для сельскохозяйственных
товаропроизводителей (Единый сельскохозяйственный налог)», главой 26.2
НК РФ «Упрощенная система налогообложения», главой 26.3 НК РФ «Система
налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных
видов деятельности» и физических лиц, уплачивающих налоги в соответствии
с главой 23 НК РФ «Налог на доходы физических лиц»);

§ справку по форме 2 НДФЛ (для физических лиц, уплату налогов за которых
осуществляют налоговые агенты);

§ книгу учета доходов и расходов (для ПБОЮЛ, уплачивающих налоги в
соответствии с главой 26.2 НК РФ);

· документы по предоставляемому залогу;

· при необходимости кредитный инспектор может запросить иные документы.

· документы по кредитуемому Объекту недвижимости в зависимости от цели
кредитования.

Заемщик/созаемщики могут предоставить в Банк документы по кредитуемому
объекту недвижимости в течение 3 месяцев с даты регистрации банком
заявления-анкеты. В этом случае банк рассчитает максимально возможный
размер кредита исходя из платежеспособности заемщика/созаемщиков при
условии, что впоследствии (после предоставления указанных выше
документов) сумма кредита может быть скорректирована с учетом стоимости
объекта недвижимости (работ по его реконструкции, ремонту, отделке).

Выдача кредита на недвижимость и ипотечного кредита осуществляется:

· на приобретение объекта недвижимости – единовременно;

· на строительство, реконструкцию, ремонт (отделку) Объекта недвижимости
– в зависимости от порядка оплаты стоимости Объекта недвижимости
(производимых работ) – единовременно или частями.

Кредит «Ипотечный +» предоставляется в безналичном порядке с последующим
перечислением кредитных средств по распоряжению заемщика/созаемщика на
расчетный счет Застройщика.

Погашение основного долга производится ежемесячно или ежеквартально,
начиная с 1-го числа месяца (первого месяца квартала), следующего за
месяцем (кварталом) получения кредита или его первой части, не позднее
10-го числа месяца (первого месяца квартала), следующего за платежным.
Проценты по жилищным кредитам Сбербанка РФ представлены ниже.

1. По Кредиту на недвижимость:

По кредитам в рублях:

· на срок свыше 5 до 10 лет включительно – 12% годовых

· на срок свыше 10 до 20 лет включительно – 12,25% годовых

· на срок свыше 20 до 30 лет – 12,5% годовых.

По кредитам в долларах США, евро:

· на срок свыше 5 до 10 лет включительно – 12,5% годовых

· на срок свыше 10 до 20 лет включительно – 12,75% годовых

· на срок свыше 20 до 30 лет – 13% годовых.

2. По Ипотечному кредиту:

По кредитам в рублях:

· на срок свыше 5 до 10 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11%

§ от 20% до 30% – 11,25%

§ от 5% до 20% – 11,5%

· на срок свыше 10 до 20 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12,25%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,25%

§ от 20% до 30% – 11,5%

§ от 5% до 20% – 11,75%

· на срок свыше 20 до 30 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12,5%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,5%

§ от 20% до 30% – 11,75%

§ от 5% до 20% – 12%

в долларах США, евро:

· на срок свыше 5 до 10 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12,5%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,5%

§ от 20% до 30% – 11,75%

§ от 5% до 20% – 12%

· на срок свыше 10 до 20 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12,75%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,75%

§ от 20% до 30% – 12%

§ от 5% до 20% – 12,25%

· на срок свыше 20 до 30 включительно:

o до регистрации ипотеки – 13%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 12%

§ от 20% до 30% – 12,25%

§ от 5% до 20% – 12,5%

3. По кредиту «Ипотечный +»:

По кредитам в рублях:

· на срок свыше 5 до 10 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 11,5%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 10,75%

§ от 20% до 30% – 11%

§ от 5% до 20% – 11,25%

· на срок свыше 10 до 20 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 11,75%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11%

§ от 20% до 30% – 11,25%

§ от 5% до 20% – 11,5%

· на срок свыше 20 до 30 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,25%

§ от 20% до 30% – 11,5%

§ от 5% до 20% – 11,75%

в долларах США, евро:

· на срок свыше 5 до 10 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,25%

§ от 20% до 30% – 11,5%

§ от 5% до 20% – 11,75%

· на срок свыше 10 до 20 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12,25%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,5%

§ от 20% до 30% – 11,75%

§ от 5% до 20% – 12%

· на срок свыше 20 до 30 лет включительно:

o до регистрации ипотеки – 12,5%

o после регистрации ипотеки в зависимости от размера первоначального
взноса:

§ от 30% – 11,75%

§ от 20% до 30% – 12%

§ от 5% до 20% – 12,25%

Уплата процентов начинается с месяца, следующего за месяцем получения
кредита или его первой части, и производится ежемесячно не позднее 10-го
числа месяца, следующего за платежным и одновременно с погашением
основного долга. По желанию заемщика/созаемщиков может быть
предоставлена отсрочка в погашении кредита на период строительства,
реконструкции Объекта недвижимости, не более чем на два года с даты
заключения Кредитного договора. Отсрочка по уплате процентов не
предоставляется. Срок рассмотрения опроса о предоставлении кредита: По
кредиту на недвижимость и Ипотечному кредиту:

· в течение 18 рабочих дней с даты предоставления Заемщиком/Созаемщиками
полного пакета документов;

· в течение 7 рабочих дней с даты предоставления первичного пакета
документов, если документы по кредитуемому Объекту недвижимости будут
предоставлены заемщиком/созаемщиками в течение 3 месяцев с даты
регистрации заявления-анкеты. По Кредиту «Ипотечный +» в течение 12
рабочих дней с даты предоставления заемщиком/созаемщиками полного пакета
документов. Объем выданных ссуд Юго-Западным банком Сбербанка РФ по
ипотечному кредитованию представлен на рис. 2.1.
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Рис. 2.1 Ссуды по ипотечному кредитованию Юго-Западного Банка Сбербанка
РФ, выданные в 2005-2006 гг., тыс. руб.

На основании анализа данных рис. 2.1 видно, что ипотечные кредиты,
выдаваемые Юго-Западным Банком Сбербанка РФ, в 2006 году выросли по
сравнению с 2005 годом; причем наибольший рост отмечен по кредиту
«Жилищный». Это связано как с улучшением экономической ситуации в
стране, так и с оптимизацией кредитной политики Юго-Западного Банка. При
этом сумма предоставляемых ипотечных кредитов выросла в 2006 году на
7%,; в то время как общая сумма предоставляемых кредитов – всего лишь на
3,46%.

Средняя процентная ставка по ипотечным кредитам в 2005 году составила
(таблица 2.4):

Таблица 2.4

Ставки по ипотечным кредитам Юго-Западного Банка Сбербанка РФ

в 2005-2006 гг., %

Виды кредитов20052006Жилищный12,211,4Ипотечный12,311,8Ипотечный
плюс12,111,9

Таким образом, наблюдается некоторое снижение по ставкам ипотечного
кредитования.

Динамика выдачи и погашения задолженности по ипотечным кредитам
представлена в таблице 2.5

Таблица 2.5

Динамика выдачи и погашения просроченной задолженности по операциям
ипотечного кредитования за 2005-2006 гг.

п/пПоказатели

2005 год2006 годОтклонение к 2005 годуАбсолютное Относительное
проценты1.Количество договоров, шт.1823527,78%2.Объём выданных кредитов,
в тыс. руб.163321747411426,99%3.Динамика погашения кредитов физическими
лицами, тыс. руб.41164203872,11%4.Остаток ссудной задолженности
физических лиц, тыс. руб.122161327110558,64%5.в т.ч.
просроченная42967124256,41%6.Удельный вес просроченной задолженности,
проценты3,515,061,5544,16%

Большинство показателей возросло. При этом объем выданных кредитов
растет быстрее чем суммы их погашения. Внушает опасение рост
просроченной задолженности по ипотечным кредитам.

В таблице 2.6 представлена структура ипотечных кредитов Юго-Западного
Банка Сбербанка РФ по срокам кредитования.

Таблица 2.6

Сроки кредитования по ипотечным кредитам в 2005-2006 гг., тыс. руб.

п/пСроки кредитования

2005 год2006 годОтклонение к 2005 годуАбсолютное Относитель-ное,
проценты1.5–10 лет1332167434225,682.10–20 лет3668432665817,943.20–30
лет11332114741421,25

Как видим по срокам кредитования преобладают долгосрочные ипотечные
кредиты – от 20 до 30%, хотя наблюдается снижение их доли в общем объеме
с 69,38% в 2005 году до 65,66% в 2006 году.

На рис 2.2 и 2.3 представлены виды залогов по ипотечному кредитованию.

picscalex47010009000003e224000007001610000000001610000026060f002220574d4
6430100000000000100606d000000000200000000200000840c0000842c0000010000006
c0000000500000005000000e60100001b01000000000000000000000f3c0000282300002
0454d4600000100842c00007302000005000000000000000000000000000000000400000
003000040010000f000000000000000000000000000000000e2040080a90300460000002
c00000020000000454d462b014001001c000000100000000210c0db01000000600000006
0000000460000005c00000050000000454d462b224004000c000000000000001e4009000
c00000000000000244001000c000000000000003040020010000000040000000000803f2
14007000c00000000000000044000000c00000000000000180000000c000000000000001
90000000c000000ffffff00140000000c0000000d000000120000000c000000020000002
100000008000000220000000c000000ffffffff2100000008000000220000000c000000f
fffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000190000000c000000f
fffff00180000000c00000000000000140000000c0000000d000000300000000c0000000
f000080260000001c0000000100000000000000010000000000000000000000250000000
c0000000100000027000000180000000200000000000000ffffff0000000000250000000
c00000002000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080220000000
c000000ffffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000250000000
c00000002000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000
c00000000000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080220000000
c000000ffffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000250000000
c00000002000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000
c00000000000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080220000000
c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000002000000250000000c0000000
1000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000000
000000000000000ec01000020010000520000007001000003000000f3ffffff000000000
00000000000000090010000000000cc0000000041007200690061006c002000430079007
200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000001e0000000000000000000000000000025000000d
d000000000000005c0000000100000088e513003cb7130124190a013092853008e613006
a200830d0b61301200000007f0000008020000001000000000000004ce7130000000000c
05ed9b208e6130000000000000000000000000070e51300771f08304d000000000000006
b00000013000000000000002e0000000c00000004e61300d0b6130158e61300da9a00300
4e61300ac180a01d0b61301000000004ce7130058e613000000023006e613004ee713000
000000009000000d0b61301ca620230090041007200690061006c0020004300790072000
00000000000000000000000000000006476000800000000250000000c000000030000002
50000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c0000000d0000802
50000000c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c000000030000002
50000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c0000000d0000802
50000000c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c000000030000002
50000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c0000000d0000802
50000000c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c000000030000002
50000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c000000070000802
50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2
100000008000000250000000c00000003000000250000000c00000002000000250000000
c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001
80000000000000000000000ec01000020010000260000001c00000004000000000000000
10000000000000000000000250000000c00000004000000280000000c000000010000002
7000000180000000100000000000000ffffff0000000000250000000c000000010000002
80000000c00000002000000180000000c000000ffffff00190000000c000000000000001
40000000c0000000d000000120000000c000000020000002b00000018000000050000000
5000000e60100001b010000250000000c00000007000080250000000c000000000000802
50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000
c00000003000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000190000000
c00000000000000180000000c000000ffffff001e000000180000000000000000000000e
c01000020010000250000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000
c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c0000000
3000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000190000000c0000000
0000000180000000c000000ffffff001e000000180000000500000005000000e70100001
b010000270000001800000002000000000000003300330000000000250000000c0000000
2000000280000000c00000001000000260000001c0000000100000000000000010000000
000000000000000250000000c00000001000000280000000c00000004000000270000001
800000004000000000000003300330000000000250000000c00000004000000280000000
c00000002000000180000000c00000033003300190000000c00000033003300140000000
c0000000d000000120000000c000000020000005600000030000000850000006d0000009
f00000094000000050000009f007f0085006d00850082009f0094009f007f00270000001
800000002000000000000006600660000000000250000000c00000002000000280000000
c00000004000000180000000c00000066006600190000000c000000ffffff00560000004
0000000850000006c0000009f0000007f0000000900000085006d0089006d008e006c009
2006c0096006c009b006c009f006c009f007f0085006d002700000018000000040000000
00000006680800000000000250000000c00000004000000280000000c000000020000002
70000001800000002000000000000006680800000000000250000000c000000020000002
80000000c00000004000000180000000c00000066808000190000000c000000668080005
60000003000000072000000700000009a00000095000000050000009a008000720070007
20085009a0095009a00800027000000180000000400000000000000ccffff00000000002
50000000c00000004000000280000000c00000002000000180000000c000000ccffff001
90000000c000000ffffff005600000040000000720000006e0000009a000000800000000
90000007200700074006f0077006f0079006f007c006e007e006e0080006e009a0080007
2007000270000001800000002000000000000008080660000000000250000000c0000000
2000000280000000c0000000400000027000000180000000400000000000000808066000
0000000250000000c00000004000000280000000c00000002000000180000000c0000008
0806600190000000c0000008080660056000000300000005a00000074000000950000009
500000005000000950080005a0074005a008900950095009500800027000000180000000
200000000000000ffffcc0000000000250000000c00000002000000280000000c0000000
4000000180000000c000000ffffcc00190000000c000000ffffff0056000000400000005
a000000700000009500000080000000090000005a0074005c00730060007200630072006
60071006a0070006d007000950080005a007400270000001800000004000000000000004
d1a330000000000250000000c00000004000000280000000c00000002000000180000000
c0000004d1a3300190000000c0000004d1a330056000000e800000045000000860000008
1000000ae00000033000000810099007d0099007800990074009800700098006d0097006
800970065009600620096005f0095005b009400580093005600930053009200500091004
e0090004c008f004b008e0049008d0048008c0047008b0046008a0045008800450087004
500860045009b0045009c0045009d0046009f004700a0004800a1004900a2004b00a3004
c00a4004e00a5005000a6005300a7005600a8005800a8005b00a9005f00aa006200ab006
500ab006800ac006d00ac007000ad007400ad007800ae007d00ae008100ae00810099002
70000001800000002000000000000004d1a330000000000250000000c000000020000002
80000000c000000040000005600000030000000810000008600000090000000ae0000000
500000090008600810099008100ae0090009b00900086002700000018000000040000000
00000009933660000000000250000000c00000004000000280000000c000000020000001
80000000c00000099336600190000000c000000ffffff0056000000b8000000450000007
a000000900000009900000027000000810099007d0099007900990074009800700098006
d0097006900970065009600620096005f0095005c0094005900940056009300530092005
10091004f0090004c008f004b008e0049008d0048008c0047008b0046008a00450089004
5008800450087004500850045008400460083004600820047008100490080004a007f004
c007e004e007d0050007c0052007b0055007a00900086008100990027000000180000000
2000000000000004d4d800000000000250000000c00000002000000280000000c0000000
4000000180000000c0000004d4d8000190000000c0000004d4d80005600000030010000a
60000008500000001010000ae0000004500000001018500010186000001870000018800f
f008900fe008a00fd008c00fb008d00fa008d00f8008e00f6008f00f4009000f2009100e
f009200ec009300ea009300e7009400e3009500df009500dc009600d9009600d5009700d
2009700ce009800ca009800c6009800c2009800be009900b9009900b5009900b1009900a
d009900a9009900a6009800a600ad00a900ae00ad00ae00b100ae00b500ae00b900ae00b
e00ae00c200ad00c600ad00ca00ad00ce00ad00d200ac00d500ac00d900ab00dc00ab00d
f00aa00e300aa00e700a900ea00a800ec00a800ef00a700f200a600f400a500f600a400f
800a300fa00a200fb00a200fd00a100fe009f00ff009e0000019d0000019c0001019b000
1019a0001018500270000001800000004000000000000009999ff0000000000250000000
c00000004000000280000000c00000002000000180000000c0000009999ff00190000000
c000000ffffff005600000018010000a60000007200000001010000990000003f000000b
5007200b9007200bd007200c2007200c6007200ca007300ce007300d2007300d6007400d
a007400dd007500e1007500e4007600e8007700eb007700ed007800f0007900f2007a00f
5007b00f7007c00f9007d00fb007e00fc007f00fe008000ff00810000018200000183000
101840001018500010186000001870000018800ff008900fe008b00fd008c00fb008d00f
a008d00f8008e00f5009000f3009000f1009100ee009200ec009300e8009400e5009400e
2009500de009600db009600d6009700d3009700cf009800cb009800c8009800c2009800b
e009900bb009900b7009900b3009900ad009900a9009900a6009800b5008500b50072002
50000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d0000802
20000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000
c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000
c0000009999ff001e000000180000000000000000000000ec01000020010000250000000
c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000
c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000c0000000
4000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c0000009
999ff001e000000180000000000000000000000ec01000020010000250000000c0000000
d000080250000000c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c0000000
3000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000
d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c000000030000002
50000000c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff001
80000000c0000009999ff001e00000018000000040100009200000021010000a90000001
80000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000010000005
40000006400000006010000950000001e010000a4000000010000000000fa410000fa410
601000095000000040000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff5
4000000350033002c00340007000000070000000400000007000000250000000c0000000
d000080250000000c00000003000000250000000c00000007000080250000000c0000000
0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002
50000000c00000003000000250000000c00000004000000250000000c000000010000001
90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000000000000
0000000ec01000020010000250000000c0000000d000080250000000c000000030000002
50000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c000000070000802
50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2
100000008000000250000000c00000003000000250000000c00000004000000250000000
c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001
80000002a0000009b00000047000000b2000000140000000c0000000d000000120000000
c0000000100000054000000640000002c0000009e00000044000000ad000000010000000
000fa410000fa412c0000009e000000040000004c000000000000000000000000000000f
fffffffffffffff54000000330032002c003100070000000700000004000000070000002
50000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c000000070000802
50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2
100000008000000250000000c00000003000000250000000c00000004000000250000000
c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001
80000000000000000000000ec01000020010000250000000c0000000d000080250000000
c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000
c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000
c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000c0000000
4000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c0000000
00000001e000000180000004a0000005b0000006000000072000000140000000c0000000
d000000120000000c0000000100000054000000600000004c0000005e0000005d0000006
d000000010000000000fa410000fa414c0000005e000000030000004c000000000000000
000000000000000ffffffffffffffff5400000035002c003600000007000000040000000
7000000250000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000c0000000
7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f
fffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000c000000040000002
50000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001
e000000180000000000000000000000ec01000020010000250000000c0000000d0000802
50000000c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c000000030000002
50000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d0000802
20000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000
c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000
c000000000000001e000000180000006300000057000000790000006e000000140000000
c0000000d000000120000000c000000010000005400000060000000650000005a0000007
600000069000000010000000000fa410000fa41650000005a000000030000004c0000000
00000000000000000000000ffffffffffffffff5400000033002c0034000000070000000
400000007000000250000000c0000000d000080250000000c00000003000000250000000
c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000
c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000c0000000
4000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c0000000
00000001e000000180000000000000000000000ec01000020010000250000000c0000000
d000080250000000c00000003000000250000000c0000000d000080250000000c0000000
3000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000
d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c000000030000002
50000000c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff001
80000000c000000000000001e000000180000008200000054000000980000006b0000001
40000000c0000000d000000120000000c000000010000005400000060000000840000005
70000009500000066000000010000000000fa410000fa418400000057000000030000004
c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff5400000035002c00350000000
70000000400000007000000250000000c0000000d000080250000000c000000030000002
50000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d0000802
20000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000
c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000
c000000000000001e000000180000000000000000000000ec01000020010000260000001
c0000000200000000000000000000000000000000000000250000000c000000020000002
80000000c0000000100000027000000180000000100000000000000ffffff00000000002
50000000c00000001000000280000000c00000004000000180000000c000000ffffff001
90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002
b00000018000000420100005b000000e2010000c4000000250000000c000000070000802
50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2
100000008000000250000000c00000003000000250000000c00000001000000250000000
c00000002000000190000000c00000000000000180000000c000000ffffff001e0000001
8000000430100005c000000e2010000c3000000250000000c00000007000080250000000
c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000
8000000250000000c00000003000000250000000c00000001000000250000000c0000000
2000000190000000c00000000000000180000000c000000ffffff001e000000180000004
30100005c000000e2010000c3000000260000001c0000000400000000000000010000000
000000000000000250000000c00000004000000280000000c00000002000000270000001
800000002000000000000009999ff0000000000250000000c00000002000000280000000
c00000001000000180000000c0000009999ff00190000000c000000ffffff00140000000
c0000000d000000120000000c000000020000002b0000001800000047010000630000004
e0100006a000000180000000c00000000000000120000000c0000000100000054000000c
4000000520100005e000000dd0100006d000000010000000000fa410000fa41520100005
e000000140000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff740000003
e0431044a0435043a0442044b0420003d043504340432043804360438043c043e0441044
204380407000000070000000800000007000000060000000500000009000000040000000
700000007000000080000000700000007000000090000000700000009000000070000000
70000000500000007000000250000000c00000007000080250000000c000000000000802
50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000
c00000003000000250000000c00000002000000250000000c00000004000000190000000
c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000430100005c000000e
2010000c3000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000
c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c0000000
3000000250000000c00000002000000250000000c00000004000000190000000c000000f
fffff00180000000c000000000000001e00000018000000430100005c000000e2010000c
3000000260000001c000000010000005806000026060f00a60c574d46430100000000000
10000000000000002000000840c000000000000842c00000000000001000000000000000
0000000250000000c00000001000000280000000c0000000400000027000000180000000
4000000000000009933660000000000250000000c00000004000000280000000c0000000
2000000180000000c00000099336600140000000c0000000d000000120000000c0000000
20000002b0000001800000047010000780000004e0100007f000000180000000c0000000
0000000120000000c0000000100000054000000cc0000005201000073000000de0100008
2000000010000000000fa410000fa415201000073000000150000004c000000000000000
000000000000000ffffffffffffffff780000004204400430043d0441043f043e0440044
2043d044b043504200041044004350434044104420432043004000005000000070000000
700000007000000070000000700000007000000070000000500000007000000090000000
700000004000000070000000700000007000000080000000700000005000000070000000
7000000250000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000
d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c000000030000002
50000000c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff001
80000000c000000000000001e00000018000000430100005c000000e2010000c30000002
50000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d0000802
20000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000
c00000004000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000
c000000000000001e00000018000000430100005c000000e2010000c3000000260000001
c0000000200000000000000010000000000000000000000250000000c000000020000002
80000000c0000000100000027000000180000000100000000000000ffffcc00000000002
50000000c00000001000000280000000c00000004000000180000000c000000ffffcc001
40000000c0000000d000000120000000c000000020000002b00000018000000470100008
d0000004e01000094000000180000000c00000000000000120000000c000000010000005
4000000a00000005201000088000000af01000097000000010000000000fa410000fa415
2010000880000000e0000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff6
80000003f043e044004430447043804420435043b044c044104420432043004070000000
700000007000000070000000700000007000000050000000700000007000000070000000
7000000050000000700000007000000250000000c00000007000080250000000c0000000
0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002
50000000c00000003000000250000000c00000001000000250000000c000000020000001
90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000430100005
c000000e2010000c3000000250000000c00000007000080250000000c000000000000802
50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000
c00000003000000250000000c00000001000000250000000c00000002000000190000000
c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000430100005c000000e
2010000c3000000260000001c00000004000000000000000100000000000000000000002
50000000c00000004000000280000000c000000020000002700000018000000020000000
0000000ccffff0000000000250000000c00000002000000280000000c000000010000001
80000000c000000ccffff00140000000c0000000d000000120000000c000000020000002
b0000001800000047010000a20000004e010000a9000000180000000c000000000000001
20000000c00000001000000540000009c000000520100009d000000a9010000ac0000000
10000000000fa410000fa41520100009d0000000d0000004c00000000000000000000000
0000000ffffffffffffffff6800000034044004300433043e04460435043d043d043e044
104420438040000080000000700000007000000050000000700000007000000070000000
70000000700000007000000070000000500000007000000250000000c000000070000802
50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2
100000008000000250000000c00000003000000250000000c00000002000000250000000
c00000004000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001
8000000430100005c000000e2010000c3000000250000000c00000007000080250000000
c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000
8000000250000000c00000003000000250000000c00000002000000250000000c0000000
4000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000004
30100005c000000e2010000c3000000260000001c0000000100000000000000010000000
000000000000000250000000c00000001000000280000000c00000004000000270000001
800000004000000000000006600660000000000250000000c00000004000000280000000
c00000002000000180000000c00000066006600140000000c0000000d000000120000000
c000000020000002b0000001800000047010000b70000004e010000be000000180000000
c00000000000000120000000c00000001000000540000009c00000052010000b2000000a
b010000c1000000010000000000fa410000fa4152010000b20000000d0000004c0000000
00000000000000000000000ffffffffffffffff68000000460435043d043d044b0435042
000310443043c04300433043804000007000000070000000700000007000000090000000
700000004000000070000000700000009000000070000000500000007000000250000000
c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000
c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000c0000000
4000000250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c0000000
00000001e00000018000000430100005c000000e2010000c3000000250000000c0000000
7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f
fffffff2100000008000000250000000c00000003000000250000000c000000040000002
50000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001
e000000180000000000000000000000ec01000020010000250000000c000000070000802
50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2
100000008000000250000000c00000003000000250000000c00000004000000250000000
c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001
80000000000000000000000ec01000020010000260000001c00000002000000000000000
10000000000000000000000250000000c00000002000000280000000c000000010000002
50000000c00000005000080280000000c00000004000000180000000c000000ffffff001
90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002
b000000180000000500000005000000e60100001b010000250000000c000000040000802
50000000c00000007000080280000000c00000002000000250000000c0000000d0000802
20000000c000000ffffffff2100000008000000190000000c00000000000000180000000
c000000ffffff001e000000180000000000000000000000ec01000020010000220000000
c000000ffffffff09000000100000000f3c0000282300002100000008000000190000000
c00000000000000180000000c000000ffffff00220000000c000000ffffffff0a0000001
000000000000000000000002100000008000000190000000c00000000000000180000000
c000000ffffff00180000000c000000ffffff00190000000c00000000000000250000000
c00000004000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff460000003
400000028000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800
000803f0000008000000080460000001c00000010000000454d462b024000000c0000000
00000000e000000140000000000000010000000140000000400000003010800050000000
b0200000000050000000c023301060205000000090200000000050000000102ffffff000
400000004010d000400000002010200030000001e00040000002701ffff030000001e000
40000002701ffff030000001e00050000000102ffffff000500000009020000000004000
00004010d0008000000fa0200000100000000000000040000002d01000007000000fc020
000ffffff000000040000002d01010008000000fa0200000000000000000000040000002
d01020007000000fc020000ffffff000000040000002d010300040000002701ffff03000
0001e00040000002d010100040000002d010000050000000102ffffff000500000009020
0000000040000002d010200040000002d010300040000002701ffff030000001e0004000
0002d010100040000002d010000050000000102ffffff000500000009020000000004000
0002d010200040000002d010300040000002701ffff030000001e00040000002d0101000
40000002d010000050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000
7000000160433010602000000001c000000fb02f2ff0000000000009001000000cc00000
000417269616c20437972000000000000000000000000000000000000000000000004000
0002d0104001c000000fb021100070000000000bc02000000cc0102022253797374656d0
000000000000000000000000000000000000000000000000000040000002d01050004000
0002d010400040000002d010500040000002d010400040000002d010500040000002d010
400040000002d010500040000002d010400040000002d010500040000002d01040004000
0002d010500040000002d010400040000002d010500040000002d010400040000002d010
500040000002d010400040000002d010500040000002d010400040000002d01050004000
0002d010400040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701f
fff030000001e00040000002d010400040000002d010100040000002d010000050000000
102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016043301060200000
00008000000fa0200000100000000000000040000002d01060004000000f001000007000
000fc020000ffffff000000040000002d01000004000000f0010100050000000902fffff
f00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b042f010
10205000500040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701f
fff030000001e00040000002d010400040000002d010000040000002d010600050000000
10200000000050000000902ffffff00040000002c0100000700000016043301060200000
000040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff03000
0001e00040000002d010400040000002d010000040000002d01060005000000010200000
000050000000902ffffff00040000002c0100000700000016042e0101020500050007000
000fc020000330033000000040000002d01010004000000f001000008000000fa0200000
100000000000000040000002d01000004000000f001060007000000fc020000330033000
000040000002d01060004000000f00101000500000009023300330005000000010233003
3000400000004010d0004000000020102000e00000024030500a70087008c0074008c008
b00a7009e00a700870007000000fc020000660066000000040000002d01010004000000f
001060005000000090266006600050000000102ffffff0016000000240309008c0074009
0007400950073009a0073009e007300a3007300a7007300a70087008c00740007000000f
c020000668080000000040000002d01060004000000f001010007000000fc02000066808
0000000040000002d01010004000000f0010600050000000902668080000500000001026
68080000e00000024030500a20089007800770078008e00a2009f00a200890007000000f
c020000ccffff000000040000002d01060004000000f0010100050000000902ccffff000
50000000102ffffff001600000024030900780077007a0076007d0076007f00760083007
5008500750087007500a20089007800770007000000fc020000808066000000040000002
d01010004000000f001060007000000fc020000808066000000040000002d01060004000
000f001010005000000090280806600050000000102808066000e000000240305009d008
9005f007c005f0092009d009f009d00890007000000fc020000ffffcc000000040000002
d01010004000000f0010600050000000902ffffcc00050000000102ffffff00160000002
40309005f007c0061007b0065007a0068007a006b00790070007700730077009d0089005
f007c0007000000fc0200004d1a33000000040000002d01060004000000f001010005000
00009024d1a33000500000001024d1a33006a000000240333008800a3008400a3007e00a
3007a00a2007600a2007300a1006d00a1006a00a0006700a00064009f0060009e005d009
d005b009d0057009c0054009b0052009a00500099004f0097004d0096004c0095004b009
4004a009300490091004900900049008f004900a5004900a6004900a7004a00aa004b00a
b004c00ac004d00ad004f00ae005000af005200b0005400b1005700b2005b00b3005d00b
3006000b4006400b5006700b6006a00b6006d00b7007300b7007600b9007a00b9007e00b
a008400ba008800ba008800a30007000000fc0200004d1a33000000040000002d0101000
4000000f00106000e0000002403050098008f008800a3008800ba009800a50098008f000
7000000fc020000993366000000040000002d01060004000000f00101000500000009029
9336600050000000102ffffff0052000000240327008800a3008400a3007f00a3007a00a
2007600a2007300a1006f00a1006a00a0006700a00064009f0061009e005e009e005b009
d0057009c0055009b0053009a00500099004f0097004d0096004c0095004b0094004a009
30049009200490091004900900049008e0049008d004a008c004a008b004b008a004d008
9004e008700500086005200850054008400560083005900820098008f008800a30007000
000fc0200004d4d80000000040000002d01010004000000f00106000500000009024d4d8
0000500000001024d4d80008e000000240345000f018e000f018f000d0190000d0191000
c0192000b0193000a0195000801960007019600050197000301990001019a00ff009b00f
c009c00f8009d00f6009d00f3009e00ef009f00eb009f00e800a000e400a000e000a100d
d00a100d900a200d500a200d000a200cc00a200c800a300c300a300bf00a300ba00a300b
600a300b200a300af00a200af00b900b200ba00b600ba00ba00ba00bf00ba00c300ba00c
800ba00cc00b900d000b900d500b900d900b900dd00b700e000b700e400b600e800b600e
b00b500ef00b500f300b400f600b300f800b300fc00b200ff00b1000101b0000301af000
501ae000701ad000801ad000a01ac000b01aa000c01a9000d01a7000d01a6000f01a5000
f01a4000f018e0007000000fc0200009999ff000000040000002d01060004000000f0010
1000500000009029999ff00050000000102ffffff008200000024033f00bf007a00c3007
a00c7007a00cc007a00d0007a00d5007b00d9007b00dd007b00e1007c00e5007c00e9007
d00ed007d00f0007e00f4007f00f7007f00f9008000fd008100ff0082000201830004018
4000601850008018600090187000b0189000c018a000d018b000d018c000f018d000f018
e000f018f000d0190000d0191000c0192000b0194000a019500080196000701960005019
70002019a0000019a00fe009b00fb009c00f8009d00f4009e00f1009e00ee009f00ea00a
000e700a000e100a100de00a100da00a200d600a200d300a200cc00a200c800a300c500a
300c100a300bc00a300b600a300b200a300af00a200bf008e00bf007a00040000002d010
200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002
d010400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff000500000009029
999ff00040000002c0100000700000016043301060200000000040000002d01020004000
0002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d0104000
40000002d010600040000002d010000050000000102ffffff000500000009029999ff000
40000002c0100000700000016043301060200000000040000002d010500040000002d010
400040000002d010500040000002d010400040000002d010200040000002d01030004000
0002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d0106000
40000002d010000050000000102ffffff000500000009029999ff00040000002c0100000
70000001604b40030019c001201050000000902000000000400000004010d00040000000
20101000d000000320a9f0014010400000035332c340700080004000700040000002d010
500040000002d010400040000002d010200040000002d010300040000002d01050004000
0002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010600040000002d0100000
50000000102ffffff0005000000090200000000040000002c01000007000000160433010
60200000000040000002d010500040000002d010400040000002d010500040000002d010
400040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff03000
0001e00040000002d010400040000002d010600040000002d010000050000000102fffff
f0005000000090200000000040000002c010000070000001604be004b00a5002c0004000
00004010d0004000000020101000d000000320aa9002e000400000033322c31080007000
4000800040000002d010500040000002d010400040000002d010200040000002d0103000
40000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010
600040000002d010000050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010
0000700000016043301060200000000040000002d010500040000002d010400040000002
d010500040000002d010400040000002d010200040000002d010300040000002d0105000
40000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010600040000002d010
000050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016047
a00650061004e000400000004010d0004000000020101000c000000320a6400500003000
000352c3604070005000700040000002d010500040000002d010400040000002d0102000
40000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010
400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff0005000000090200000
000040000002c0100000700000016043301060200000000040000002d010500040000002
d010400040000002d010500040000002d010400040000002d010200040000002d0103000
40000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010
600040000002d010000050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010
00007000000160475007f005d0068000400000004010d0004000000020101000c0000003
20a60006a0003000000332c3404080004000700040000002d010500040000002d0104000
40000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001
e00040000002d010400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff000
5000000090200000000040000002c0100000700000016043301060200000000040000002
d010500040000002d010400040000002d010500040000002d010400040000002d0102000
40000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010
400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff0005000000090200000
000040000002c0100000700000016047200a0005a0089000400000004010d00040000000
20101000c000000320a5d008b0003000000352c3504070005000700040000002d0105000
40000002d010400040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002
701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010600040000002d01000005000
0000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001604330106020
000000008000000fa0200000000000000000000040000002d01010004000000f00100000
7000000fc020000ffffff000000040000002d01000004000000f0010600050000000902f
fffff00050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b04d
200fc0161005301040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002
701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010000040000002d01010005000
000010200000000050000000902ffffff00040000002c010000070000001604d000fb016
2005401040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff0
30000001e00040000002d010400040000002d010000040000002d0101000500000001020
0000000050000000902ffffff00040000002c010000070000001604d000fb01620054010
8000000fa0200000100000000000000040000002d01060004000000f001010007000000f
c0200009999ff000000040000002d01010004000000f00100000500000009029999ff000
50000000102ffffff000400000004010d000400000002010200070000001b04720061016
a00580105000000090200000000040000000201010025000000320a6400640114000000e
ee1fae5eaf2fb20ede5e4e2e8e6e8eceef1f2e8070008000800070007000500090005000
70007000900070007000a0007000a000700080005000700040000002d010200040000002
d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d01040004000
0002d010100040000002d010600050000000102ffffff000500000009020000000004000
0002c010000070000001604d000fb0162005401040000002d010200040000002d0103000
40000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010
100040000002d010600050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010
000070000001604d000fb016200540108000000fa0200000100000000000000040000002
d01000004000000f001060007000000fc020000993366000000040000002d01060004000
000f0010100050000000902993366000400000004010d000400000002010200070000001
b04880061018000580105000000090200000000040000000201010027000000320a7b006
40115000000f2f0e0edf1efeef0f2edfbe520f1f0e5e4f1f2e2e00005000700080007000
800070007000800050007000a00070004000800070007000900070005000800070004000
0002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e000
40000002d010400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff0005000
000090200000000040000002c010000070000001604d000fb0162005401040000002d010
200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002
d010400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff000500000009020
0000000040000002c010000070000001604d000fb016200540108000000fa02000001000
00000000000040000002d01010004000000f001000007000000fc020000ffffcc0000000
40000002d01000004000000f0010600050000000902ffffcc000400000004010d0004000
00002010200070000001b049f00610196005801050000000902000000000400000002010
1001c000000320a910064010e000000efeef0f3f7e8f2e5ebfcf1f2e2e00700080007000
7000800070005000800070007000800050007000800040000002d010200040000002d010
300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002
d010000040000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000040000002
c010000070000001604d000fb0162005401040000002d010200040000002d01030004000
0002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002d0100000
40000002d010100050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000
70000001604d000fb016200540108000000fa0200000100000000000000040000002d010
60004000000f001010007000000fc020000ccffff000000040000002d01010004000000f
0010000050000000902ccffff000400000004010d000400000002010200070000001b04b
5006101ad0058010500000009020000000004000000020101001b000000320aa70064010
d000000e4f0e0e3eef6e5ededeef1f2e8e00800080007000500080007000700080007000
700080005000700040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002
701ffff030000001e00040000002d010400040000002d010100040000002d01060005000
0000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001604d000fb016
2005401040000002d010200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff0
30000001e00040000002d010400040000002d010100040000002d010600050000000102f
fffff0005000000090200000000040000002c010000070000001604d000fb01620054010
8000000fa0200000100000000000000040000002d01000004000000f001060007000000f
c020000660066000000040000002d01060004000000f0010100050000000902660066000
400000004010d000400000002010200070000001b04cc006101c30058010500000009020
000000004000000020101001b000000320abe0064010d000000f6e5ededfbe520e1f3ece
0e3e8e007000800070007000a0007000400080007000a00070005000800040000002d010
200040000002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002
d010400040000002d010600040000002d010000050000000102ffffff000500000009020
0000000040000002c010000070000001604d000fb0162005401040000002d01020004000
0002d010300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d0104000
40000002d010600040000002d010000050000000102ffffff00050000000902000000000
40000002c0100000700000016043301060200000000040000002d010200040000002d010
300040000002d010500040000002701ffff030000001e00040000002d010400040000002
d010600040000002d010000050000000102ffffff0005000000090200000000040000002
c010000070000001604330106020000000008000000fa020000010000000000000004000
0002d01010004000000f001000007000000fc020100000000000000040000002d0100000
4000000f0010600050000000902ffffff00050000000102000000000400000004010d000
400000002010200070000001b042f0101020500050007000000fc0200000000000000000
40000002d010600040000002d01020004000000f0010100040000002d010500040000002
701ffff030000001e0005000000010200000000050000000902ffffff00040000002c010
0000700000016043301060200000000040000002701ffff030000001e000500000001020
0000000050000000902ffffff00040000002701ffff030000001e0005000000010200000
000050000000902ffffff00050000000902ffffff0005000000010200000000040000002
d010600040000002d010500040000002701ffff030000000000

Рис. 2.2 Доли различных видов залогов в общей залоговой стоимости
ипотечных кредитов в 2005 году, %
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Рис. 2.2 Доли различных видов залогов в общей залоговой стоимости
ипотечных кредитов в 2006 году, %

Из анализа рис. 2.2 и 2.3 видно, что возросла доля поручительств при
ипотечном кредитовании. С одной стороны это облегчает процесс получения
ипотечного кредита, но, с другой стороны растут кредитные риски.

3. УЛУЧШЕНИЕ ОЦЕНКИ АКТИВОВ ЗАЕМЩИКА СБ РФ

3.1 Анализ суммарных активов заемщиков СБ РФ

К суммарному активу относятся принадлежащие на праве собственности
заемщику, созаемщикам:

· квартиры и индивидуальные жилые дома (в т.ч. коттеджного типа), в
которых никто не зарегистрирован;

· дачи;

· земельные участки;

· нежилые помещения (используемые под офисы, склады, торговые точки);

· помещения для кратковременного проживания (гостиницы, мотели,
кемпинги);

· автомобили и иные транспортные средства;

· эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

Оценочная стоимость ценных бумаг может устанавливаться в зависимости от
вида ценных бумаг в соответствии с Регламентом, на основании экспертного
заключения специализированного подразделения Банка, а также на основании
заключения независимого оценщика.

Оценочная стоимость драгоценных металлов определяется экспертным путем
подразделением, осуществляющим валютные и неторговые операции.

Оценочная стоимость объектов недвижимости, оборудования, транспортных
средств, товарно-материальных ценностей понимается как наиболее
вероятная цена, за которую имущество может быть продано на конкурентном
и открытом рынке, и может устанавливаться на основании заключения
независимого оценщика, имеющего право на проведение оценки.

Ипотечный кредит с учетом суммарного актива предоставляется на
приобретение заемщиком/созаемщиками у продавца следующих объектов
недвижимости:

· квартир;

· земельных участков;

· индивидуальных жилых домов (в т.ч. коттеджного типа).

Оценочная стоимость суммарного актива должна составлять не менее 30 000
000 рублей или эквивалента этой суммы в иностранной валюте.

При включении в суммарный актив:

· квартиры, индивидуального жилого дома (в т.ч. коттеджного типа), дачи,
нежилого помещения – оценочная стоимость каждой (ого) должна быть не
менее 1 000 000 рублей;

· автомобиля и иных транспортных средств – оценочная стоимость каждого
должна быть не менее 600 000 рублей при сроке эксплуатации каждого не
более 3-х лет.

Максимальный размер кредита определяется без учета платежеспособности
заемщика/созаемщиков и не должен превышать одновременно 50% оценочной
стоимости суммарного актива и 65% покупной стоимости объекта
недвижимости.

К обеспечению ипотечного кредита и кредита «Ипотечный+» с учетом
суммарного актива предъявляются требования аналогичные ипотечному
кредиту и кредиту «Ипотечный+» соответственно.

Залог приобретаемого объекта недвижимости при предоставлении ипотечного
кредита с учетом суммарного актива оформляется только ипотекой в силу
закона.

Для получения кредита заемщик/созаемщики предоставляют в Банк:

· заявление-анкету;

· стандартный пакет документов;

· документы по кредитуемому объекту недвижимости в зависимости от цели
кредитования;

· свидетельство о браке/брачный контракт (предъявляется);

· свидетельство(а) о расторжении брака(ов) (предъявляется);

· свидетельство(а) о рождении ребенка (детей) (предъявляется);

· документы, подтверждающие право собственности Заемщика/Созаемщиков на
включенное в суммарный актив имущество, а также его стоимость.

На основании оценки суммарных активов заемщика ипотечные кредиты
Сбербанка РФ разделяются по группам риска (таблица 3.1).

Таблица 3.1

Категории риска и размер расчётного резерва

Категория качестваНаименованиеРазмер расчетного резерва в процентах от
суммы основного долга по ссуде1 категория (высшая) –отсутствие
кредитного рискаСтандартные0%2 категория – умеренный кредитный
рискНестандартныеОт 1% до 20%3 категория – значительный кредитный
рискСомнительныеОт 21% до 50%4 категория – высокий кредитный
рискПроблемныеОт 51% до 100%5 категория (низшая) – отсутствует
вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика
выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное обесценение
ссуды.безнадежные100%

В таблицах 3.1 и 3.2 представлена разделение ипотечных кредитов,
предоставленных Юго-Западным Банком СБ РФ по категориям риска.

Таблица 3.1

Расчет совокупного риска кредитного портфеля Банка

на 01.01.2006 г.

Группа рискаСсудная задолженность, тыс. руб.% рискаРиск, тыс.
руб.1123471123,472355620711,2342950214,54–––5–––Итого:163321049,17

Таблица 3.2

Расчет совокупного риска кредитного портфеля банка

на 01.01.2007 г.

Группа рискаСсудная задолженность, тыс. руб.% рискаРиск, тыс.
руб.1129761129,762382720765,4367150335,54–––5–––Итого:174741230,66

Резервов, сформированных Банком, хватает на покрытие рисков по ипотечным
кредитам.

Основным способом страхования кредитного риска в Сбербанке РФ остается
проведение тщательного андеррайтинга кредита. При этом типовыми
значениями параметров такого андеррайтинга являются:

· отношение месячного платежа заемщика к его ежемесячному доходу
(payment-to-income ratio  PTI)  25-35%;

· отношение суммы кредита к рыночной стоимости залога (loan-to-value
ratio  LTV)  50-85%.

3.2 Пути оптимизации ипотечной деятельности СБ РФ

Несмотря на лидирующие позиции Сбербанка РФ и его Юго-Западного
отделения на рынке ипотечного кредитования РФ и его преимущества перед
другими банками в методах и способах оценки суммарных активов существует
ряд мер, направленных на оптимизацию его ипотечной деятельности.

Сбербанк России, являясь лидером рынка розничных услуг населению, не в
полной мере использует возможности продажи пакетов комплексных услуг
всем категориям граждан. Слабо реализуются конкурентные преимущества
(собственная расчетная система, разветвленная сеть филиалов) и в работе
Банка на рынке обслуживания юридических лиц. Отсутствие стратегии работы
с определенными группами клиентов, разрозненность предоставляемых услуг
и отсутствие разумного баланса между продажей стандартных видов услуг и
индивидуальным обслуживанием, недостаточная гибкость тарифной политики и
слабое развитие маркетинга не позволяют эффективно использовать
имеющиеся возможности и требуют скорейшего пересмотра. Объемы
оказываемых услуг не соответствуют месту Банка в банковской системе
страны и должны быть существенно увеличены.

Имея значительные резервы роста, Банк способен в короткие сроки и без
значительных затрат существенно увеличить свою долю на сегменте рынка
ипотечного кредитования.

Сбербанк России обладает уникальными возможностями по одновременному
продвижению набора услуг на всей территории России с меньшими затратами
за счет консолидации расходов на внедрение новых технологий и проведение
рекламных кампаний. Данное преимущество используется слабо, в Банке не
сформирован системный подход к изучению проблем и потребностей клиента,
отсутствуют отработанные программы тиражирования отдельных продуктов,
единая служба маркетинга.

В настоящее время в работе со средствами массовой информации усилия
Банка в основном направлены на опровержение необъективной информации, а
не на создание имиджа Банка и формирование предпочтений существующих и
потенциальных клиентов. Необходимо существенно расширить информационный
поток, в том числе и об ипотечной Деятельности Банка, создаваемый в
инициативном порядке, более активно использовать электронные средства
массовой информации.

В деле ипотечного кредитования для привлечения клиентов из различных
общественных групп необходимо обеспечивать массовые потребности
клиентуры. Повышение эффективности продаж массовых услуг и продуктов
предполагает:

· стандартизацию и унификацию предлагаемых продуктов, включая комплекс
организационных, информационных, финансовых и юридических процедур,
объединенных единой технологией обслуживания клиента, в целях снижения
трудозатрат и повышения качества обслуживания;

· управление продуктовым рядом, включая выделение перечня базовых услуг
и продуктов универсального банка и замещение неэффективных продуктов и
услуг, не пользующихся устойчивым спросом;

· проведение стандартной тарифной политики массовых продаж банковских
продуктов и услуг.

Ценовая политика Банка должна отражать как региональные различия, так и
особенности проводимых операций с основными категориями клиентов. При
проведении ипотечного кредитования Банк должен сохранять
социально-ориентированную процентную политику. 

Необходимо продолжать кредитование владельцев государственных жилищных
сертификатов в рамках президентской программы «Государственные жилищные
сертификаты». Учитывая, что размер субсидий, предоставляемых в рамках
указанной программы, не покрывает стоимости приобретаемого владельцами
сертификатов жилья, предоставление кредитов на недостающую часть
стоимости приобретаемого жилья позволит данной категории граждан решить
проблему покупки жилья в выбранном для проживания регионе.

Работа персонала непосредственно с клиентом является первостепенным
фактором успешности рекламно-информационных мероприятий. С учетом
вышесказанного большое внимание необходимо уделить повышению уровня
специалистов работающих непосредственно с клиентами в отделениях и
филиалах банка.

Для уменьшения числа «проблемных» кредитов и совершенствования системы
оценки рисков при оценке суммарных активов заемщика предлагается
создание в структуре Юго-Западного Банка Сбербанка РФ сервисерского
отдела – отдела, занимающимся изучением и минимизацией рисков при
предоставлении ипотечных кредитов и оценке суммарных активов заемщиков.
Специалисты сервисерского отдела должны соответствовать следующим
требованиям:

· умение оперативно оценивать состояние поступающих проблемных кредитов,
выявлять активы, требующие немедленного внимания, разрабатывать планы
действий и выделять необходимые ресурсы для работы с новыми активами;

· эффективно управлять потоком поступающих на обслуживание активов;

· определять причины просрочки платежей и, по возможности, добиваться
положительного денежного потока по обслуживанию кредитов;

· иметь хорошо отлаженную методологию анализа портфеля кредитов, а также
контроля за работой атторнея;

· эффективно искать заемщиков, отсутствующих по месту жительства, и
отслеживать эффективность методов поиска;

· применять своевременные превентивные меры по уменьшению убытков;

· проводить полностью автоматизированный анализ текущей чистой стоимости
ипотечного кредита на основе последнего финансового отчета заемщика и
последнего акта оценки недвижимости, разрабатывать оптимальную стратегию
урегулирования задолженности;

· иметь эффективную дублированную систему мер по уменьшению размера
убытка, сочетающихся с мерами по предотвращению срыва сроков обращения
взыскания на недвижимость;

· обеспечивать подготовку документации, в достаточной мере
обосновывающей стратегию и решения, касающиеся взыскания задолженности;

· иметь достаточно эффективные средства контроля за процессами принятия
и утверждения принимаемых решений;

· соблюдать формализованные выверенные процедуры продажи объектов
недвижимости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ипотечный кредит это денежная сумма, которая выдается банком заемщику
на приобретение жилья под залог этой недвижимости. Недвижимость
приобретается в собственность заемщика и остается в залоге у банка до
полного погашения взятого кредита.

Предметом ипотеки является недвижимость, остающаяся во владении Банка.
Ипотека использует залог в качестве обеспечения долгосрочного кредита. В
случае неисполнения обязательств должником, кредитор получает
причитающиеся средства за счет заложенного имущества.

Кредитором в ипотечных правоотношениях выступает лицензированный
Центральным Банков РФ финансовый орган (банк).

Основные участники ипотеки: заемщик (как правило, банк), кредитор и
ипотечное агентство.

Одним из основных факторов, характеризующих наличие финансовых условий
для возможности широкого развития долгосрочного ипотечного кредитования,
является состояние банковского сектора в целом и наличие в нем
достаточных долгосрочных пассивов, прежде всего в виде вкладов частных
вкладчиков. Состояние российской банковской системы в настоящее время
продолжает оставаться недостаточно устойчивым.

Процесс восстановления утраченного доверия к банкам со стороны населения
будет проходить значительно быстрее, если банки начнут выдавать кредиты
населению. В этом случае граждане, претендующие на кредит банка, будут
держать в этом банке свои расчетные и депозитные счета, что будет
способствовать восстановлению и улучшению структуры баланса банка. В
решении этих задач жилищное ипотечное кредитование должно сыграть
существенную роль. Создание механизмов привлечения долгосрочных ресурсов
по доступной для банков, а, в конечном счете, и для заемщиков, цене
является непременным условием развития ипотечного кредитования.

Необходимость обеспечения возможности обращения взыскания, реализации
заложенного имущества и выселения заемщика в случае невозврата кредита
имеет принципиальное значение для ипотечного кредитования. Особое
внимание, проявляемое судами к этой проблеме, позволит сделать это право
реальным.

Для коммерческих банков, выдающих ипотечные кредиты, исключительно
важным для оценки вероятности погашения кредита являются официально
подтверждаемые данные о доходах потенциального заемщика. При отсутствии
такой информации риски банка при ипотечном кредитовании многократно
возрастают, поэтому большая группа граждан, официальные доходы которых в
несколько раз меньше их реальных доходов, даже не рассматривается
банками в качестве потенциальных заемщиков, в то время как при
нормальной ситуации именно эта социальная группа наиболее
платежеспособна для ипотечного кредитования. Лишь продуманная
государственная налоговая политика при ипотечном кредитовании населения
позволит вывести реальные доходы из «тени» и увеличить в будущем
налогооблагаемую базу.

Объект исследования данной работы – Юго-Западный Банк Сбербанка России.
Цель деятельности Банка – привлечение денежных средств от физических и
юридических лиц, а также осуществление кредитно-расчётных и иных
банковских операций с физическими и юридическими лицами. Выйти на
качественно новый уровень обслуживания клиентов, сохранить позиции
современного первоклассного конкурентоспособного банка.

Миссия Банка – обеспечивать потребность каждого клиента в том числе
частного, корпоративного и государственного, на всей территории
обслуживания в банковских услугах высокого качества и надежности,
обеспечивая устойчивое функционирование российской банковской системы,
сбережения вкладов населения и их инвестирования в реальный сектор,
содействия развитию экономики России.

Лозунг Банка – быть «домашним» для частного вкладчика, респектабельным в
глазах корпоративного клиента, опорой и помощником для государства.

В своей деятельности Банк использует три специализированные ипотечные
программы. Показатели ипотечного кредитования имеют тенденцию к росту.
Основной проблемой Банка является рост просроченной кредиторской
задолженности. Это свидетельствует о некоторых проблемах Банка в
области формирования условий ипотечного кредитования и мер взыскания за
неисполнение условий договора.

Ключевым фактором успеха Банка в достижении поставленных целей является
качественное изменение системы взаимоотношений с клиентами. Предстоит
серьезное совершенствование системы управления рисками. Для этого
предлагается создание в организационной структуре Банка сервисерского
отдела.

Для успешной реализации запланированных мероприятий необходимо
проведение комплексного финансирования включающего как средства для
долгосрочного инвестирования в развитие инфраструктуры, так и вложения в
текущие затраты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский Кодекс РФ.

2. Конституция РФ от 14.12.1993.

3. Налоговый Кодекс РФ.

4. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля
1996 г. № 17-ФЗ.

5. Федеральный Закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)». от 16 июля 1998
года. №102-ФЗ.

6. Инструкция ЦБ РФ от 12 апреля 2001 г. № 2-п «Положение о безналичных
расчетах в Российской Федерации».

7. Ануфриев В. Синдицирование: нужен четкий план действий.//Банковское
дело в Москве. 2002. №12.

8. Астахов В. П. Кредитные операции.– Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.

9. Астраханцева М. Развитие рынка первичного ипотечного кредитования в
России.//Банковское дело. 2006. №7.

10. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. – М.: 2002.

11. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2000.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. –
4-е изд. – М.: 1997.

13. Банки и банковские операции. Под редакцией Жукова Е.Ф.– М.: Банки и
биржи, 1997.

14. Банковское дело. Под редакцией Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П.–
М.: Финансы и статистика, 1996.

15. Банковское дело. Под редакцией Лаврушина В.И.– М.: Финансы и
статистика, 2001.

16. Березанская Е. Настоящий кредитный бум начнется через
год.//Ведомости 24.11.03.

17. Васильев М. Развитие операций кредитования для обслуживания
финансовых рынков.//Рынок ценных бумаг. 2001. №24.

18. Введение в банковское дело. Учебник.– М.: 1997.

19. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. – М.: 2003.

20. Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой
отчетности коммерческого банка. – СПб.: 2003.

21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской
отчетности. – М.: 2001.

22. Дробозина Л.А. Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник. М.:
ЮНИТИ, 2000.

23. Заславская О. Ипотечный калькулятор. Как получить ипотечный
кредит.// Известия. 23.08.2006.

24. Ильинский И.В. Россия на пути к созданию института кредитных
историй.//Банковское дело.2003.№ 7.

25. Ипотека: правительство решает квартирный вопрос.// КоммерсантЪ,
февраль 2004.

26. Крейнина Н.М. Финансовое состояние банка: методы оценки. – М.: 1997.

27. Кувшинов В.В. Методика оценки надежности российских банков на
основании официальных данных консолидированного баланса и прочей
косвенной информации. // Финансовый директор. 2003. №12.

28. Макконнелл К., Брю С. Экономикс: Пер. с англ. – М.: 1992.

29. Операции коммерческих банков. Учебник.– М.: 2000.

30. Осипова М.В. Бюджетная система РФ. Учебник. М.: Мысль, 2002.

31. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания
механизма ипотечного кредитования в России.// Менеджмент в России и за
рубежом. 2005. №1.

32. Селюков В.К. Гончаров С.Г. Управление финансовыми рисками на рынке
ипотечного кредитования.// Менеджмент в России и за рубежом. 2006. №4.

33. Сибиряков А.И. Коммерческий банк сегодня. – М.: 2002.

34. Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской системы.//Деньги
и кредит.–2003.№6.

35. Ульянов И.П., Попова Л.В. Детализация учета и цены. – М.: 1997.

36. Ульянов И.П., Попова Л.В. Бухучет. Пособие для бухгалтера и
менеджера. – М.: 1999.

37. Шаккум М.Л. Проблемы ипотечного кредитования в России.//
Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. 2002. №4.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019