.

Ипотечное кредитование как способ решения жилищной проблемы

Язык: русский
Формат: курсова
Тип документа: Word Doc
0 4266
Скачать документ

2

Ипотечное кредитование как способ решения жилищной проблемы.

Пермь 2008 г

Содержание.

Введение

Глава №1 Теоретические и методологические основы

1.1. Теоретические основы ипотечного кредитования

1.2.Существующие модели развития ипотечного кредитования

Глава №2 Анализ показателей динамики развития ипотечного кредитования в
России и Пермском крае

2.1 Анализ развития ипотечного кредитования в России

2.2 Анализ развития ипотечного кредитования в Пермской области

Глава № 3. Особенности управления ипотечным жилищным кредитованием в РФ
и Пермском крае

3.1. Система мероприятий разработанных на уровне РФ, направленных на
развитие ипотечного кредитования

3.2. Система мероприятий разработанных на уровне Пермского края,
направленных на развитие ипотечного кредитования и решение жилищных
проблем

3.3. Собственная модель управления, направленная на развитие ипотечного
кредитования

Заключение

Список литературы

Введение.

Исходя из практики, единственным эффективным рыночным инструментом
решения жилищной проблемы является ипотечное кредитование (ипотека).

Тема данной работы: «Ипотечное кредитование как способ улучшения
жилищной проблемы». Актуальность темы:

– В начале 90-х годов наметилось резкое свертывание темпов строительства
жилья со стороны государства, предприятий и организация, что привело к
почти полному исчезновению какой-либо поддержки населения в жилищной
сфере. В результате кризисов, потрясших экономику страны в конце XX
века, в России сильно возросла дифференциация доходов населения. В силу
этих причин одной из социальных проблем сегодня является обеспечение
населения жильем. В России жилье является дорогостоящим объектом и
покупка данного товара при разовом получении дохода (заработная плата)
для многих россиян практически невозможна. Создание условий для
долгосрочного ипотечного кредитования является привлекательной
альтернативой для населения, вынужденного сейчас копить на жилье в
полном объеме, поскольку оно позволяет получить жилье в пользование на
начальном этапе.

– В развитых государствах со стабильной экономикой ипотечные кредиты
более доступны, чем в России, т.к. государство в этих странах
поддерживает социальную политику. Правительство старается применять
созданные программы для улучшения жизни своих граждан. Россия должна
брать пример с этих стран, создавать и поддерживать больше социальных
программ.

– В России, из-за высокого роста цен на жилье и низкого темпа роста
строительства, не каждый в состоянии приобрести недвижимость. Социальная
и экономическая политики слабо развиты. Об ипотечном кредитовании мало
кто знает, а кто и знает не решается пойти на этот шаг.

– В Пермском крае в настоящий момент существует значительный потенциал
для развития рынков ипотечного жилищного кредитования. Значительная
часть населения нуждается в улучшении жилищных условий, а также в
приобретении нового жилья.

– Жилищная проблема сейчас стоит очень остро. Уже не первый год
региональные власти пытаются сделать ипотеку не только эффективным
инструментом жилищной проблемы, но и «локомотивом» развития ряда
отраслей экономики, в т.ч. строительного комплекса, создавая различные
программы и мероприятия. Но, к сожалению, не все мероприятия проводятся
и развиваются.

Кроме того, ипотека содержит в себе огромный потенциал экономического
развития кредитной системы. Она позволяет недвижимости превращаться в
рабочий капитал, дающий возможность кредиторам получить гарантированный
доход, а населению финансировать покупку жилья.

Ипотечное жилищное кредитование является одним из самых проверенных в
мировой практике и надежных способов привлечения частных инвестиций в
жилищную сферу.

Проблема развития системы экономического кредитования является
актуальной в социально-экономическом плане. Это подтверждается тем, что
в последние годы в направлении развития кредитования населения России
под залог жилья были сделаны важные шаги. В настоящее время разработана
концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ,
одобренная и утвержденная Постановлением Правительства РФ от 11 января
2000 г., которая определяет место и роль ипотечного кредитования в
жилищном финансировании, в кредитной системе РФ, а также стратегию
государства в становлении данной сферы. Кроме того, принят ряд законов,
являющимися базовыми для ипотечного жилищного кредитования в последнее
время уделяется все большее внимание со стороны органов государственной
власти.

Целью данной работы является рассмотрение ипотечного жилищного
кредитования как способа улучшения жилищных проблем.

Основными задачами, поставленными при написании данной работы, являются:

– определить сущность и методы ипотечного кредитования;

– сравнить состояние ипотечного кредитования России с другими странами;

– анализировать современное состояние рынка ипотечного кредитования в
России;

– анализировать современное состояние рыка ипотечного кредитования в
Пермском крае;

– исследовать систему мероприятий разработанных на уровне РФ,
направленных на решение жилищного вопроса с помощью ипотечного
кредитования;

– исследовать систему мероприятий разработанных на уровне Пермского
края, направленных на решение жилищного вопроса с помощью ипотечного
кредитования.

Структура работы состоит из ведения, основной части и заключения.

В первой главе «Теоретические и методологические основы ипотечного
кредитования» рассматриваются основные понятия ипотеки, цель, развитие и
проблемы ипотечного кредитования, произведен обзор кредитных рисков при
ипотечном кредитовании. Приведен обзор возникновения ипотеки.
Перечислены некоторые программы кредита. Обобщается зарубежная практика
формирования системы ипотечного кредитования, проводится сравнение с
Россией. Рассматривается ипотечное кредитование со стороны
законодательства.

Во второй главе «Анализ ипотечного кредитования в РФ и Пермском крае»
анализируется состояние ипотечного рынка по России и Пермскому краю,
приведены аналитические и статистические данные развития кредитования.
Отражены основные показатели жилищного фонда, находящегося в
собственности населения. А также отражена динамика роста объемов
ипотечного кредитования за 2006-2007 года. Выявлены тенденции развития
программ ипотечного кредитования. Проведен анализ в становлении системы
жилищного кредитования.

В третьей главе «Особенности управления ипотечным кредитованием в РФ и
Пермском крае» описываются мероприятия и программы финансирования
приобретения жилья, основанные на устранение жилищных проблем граждан, а
также программы для доступности в получении кредита. Рассматриваются
прогнозы от проведенных мероприятий.

Для написания данной работы использовалась учебно-методическая
литература, периодические издания, нормативно-правовые документы, а
также сайты интернета.

В практическом пособии Разумовой И.А. «Ипотечное кредитование»
описывается краткая характеристика ипотечного кредитования, отражены
основные аспекты ипотеки. Ипотека рассматривается как самый эффективный
и доступный способ приобретения квартиры. Ключевыми условиями, которых
являются благоприятная экономико-политическая обстановка,
нормативно-законодательная база и повышение уровня благосостояния
населения. У автора Белоглазовой Н.Г. приведены основные риски
кредитования, которые может получить банк, дана их краткая
характеристика. Лаврушин О.И. в учебном пособии «Деньги. Кредит. Банки»
пишет, что термин «ипотека» впервые появился в Греции, ипотечное
кредитование в России возникло во времена царствования императрицы
Елизаветы Петровны. Гражданско-правовое понятие ипотеки приведено в ФЗ
«Об ипотеке (залоге недвижимости)». В журнале «Банковское кредитование»
и других периодических изданиях приводятся основные показатели развития
ипотеки, статистические данные. В нормативно-правовых документах, в
частности «Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования
в РФ», которая определяет место и роль ипотечного жилищного кредитования
в жилищном финансировании, а также стратегию государства в становлении и
развитии данной сферы; заложен законодательный фундамент для развития
механизма ипотеки.

Глава 1. Теоретические и методологические основы ипотечного
кредитования.

1.1. Теоретические основы ипотечного кредитования.

Термин “ипотека” впервые появился в Греции в начале VI в. до н.э (его
ввел архонт Солон) и был связан с обеспечением ответственности должника
перед кредитором определенными земельными владениями (первоначально в
Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в
случае невыполнения обязательства грозило рабство).

Начало ипотечного кредитования в России можно отнести к царствованию
императрицы Елизаветы Петровны. В это время (1754 год) были открыты
дворянские банки в Москве и Санкт-Петербурге. Но, в своей
неорганизованной форме, ипотечный кредит существовал и в гораздо раннем
периоде. [4; стр.165]

По мнению Довдиенко И.В., «ипотека» – это сдача в залог земли и другого
недвижимого имущества с целью получения денежной ссуды – ипотечного
кредита (кредита под закладную). [2; стр 3]

Ипотечное кредитование – это предоставление частным лицам долгосрочных
кредитов на покупку жилья под залог самого приобретаемого жилья.[1; стр
25]

Ипотека (греч. hypoteka-залог, заклад) – представляет собой залог
недвижимости для обеспечения денежного требования кредитора-
залогодержателя к должнику (залогодателю).

Существует и другое понятие ипотеки. Ипотека – это кредит, полученный
под залог недвижимости.[26]

Ипотека – это обеспечение обязательства недвижимым имуществом, при
котором залогодержатель имеет право, в случае неисполнения залогодателем
обязательства, получить удовлетворение за счет заложенной
недвижимости.[15]

Жилье является дорогостоящим товаром длительного пользования. Его
приобретение, как правило, не может производиться за счет текущих
доходов потребителей или накоплений. В большинстве стран мира
приобретение жилья в кредит является не только основной формой решения
жилищной проблемы для населения, но и базовой сферой экономической
деятельности, ключевую роль в которой играют банковские и другие
финансовые структуры, обеспечивающие необходимый прилив капиталов в эту
сферу. Государство выполняет регулирующую роль посредством создания
правовой основы, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех
участников процесса жилищного кредитования, а также при необходимости
прямым или косвенным образом оказывает воздействие на привлечение
дополнительных частных инвестиций в жилищную сферу и содействие
различным категориям граждан в приобретении жилья.

Расширение операций по долгосрочному ипотечному кредитованию со всей
необходимостью ставит задачу привлечения достаточного объема
долгосрочных ресурсов с финансового рынка и рынка капиталов, что
определяет важность отработки надежного механизма финансирования
кредиторов и обеспечения гарантий надежности инвесторам, направляющим
свои капиталы на рынок долгосрочных жилищных ипотечных кредитов.

Ключевыми условиями для привлечения кредитных ресурсов в сферу
долгосрочного ипотечного жилищного кредитования являются создание в
стране благоприятной экономико – политической обстановки, разработка
необходимой законодательно – нормативной базы и повышение уровня
благосостояния населения. Один из центральных вопросов – стандартизация
процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки
платежеспособности заемщиков, а также финансовых инструментов для
привлечения средств.

Система ипотечного кредитования развита во всех развитых странах и
является необходимой программой, используемым государством как в
экономической, так и в социальной политике. Ипотечные кредиты обычно
имеют длительный срок – 10-25 лет, что позволяет уменьшить ежемесячные
суммы погашения такого кредита и делает его доступным относительно
широким слоям населения. Однако из-за длительности сроков кредитования
его развитие невозможно без организации системы рефинансирования.[ 5 стр
35.]

Ипотечное кредитование возникает, когда одна сторона (кредитор)
предоставляет другой стороне (заемщику) сумму денежных средств в кредит,
порядок погашения которого определяется кредитным договором,
предусматривающим в качестве предмета залога для обеспечения выдаваемого
кредита жилье, приобретаемое на средства кредита, и (или) имеющееся в
собственности заемщика иное недвижимое имущество.[11]

Долгосрочный ипотечный жилищный кредит выдается на условиях платности,
срочности и возвратности, а также при строгом контроле за использованием
кредитных средств. Основным обеспечением возвратности кредитных средств
служит залог приобретаемого за счет этих средств жилья.

Ипотека может быть установлена в обеспечение обязательства по кредитному
договору, по договору займа или иного обязательства, в том числе
обязательства, основанного на купле-продаже, аренде, подряде, другом
договоре, причинении вреда.

Выплата процентов и погашение кредита определяются договором.

В кредитном договоре стороны предусматривают следующие условия: сумма
предоставляемого кредита; срок, на который предоставляется кредит;
размер уплачиваемых заемщиком процентов за пользование кредитом;
очередность погашения кредита и процентов по нему; основания для
досрочного расторжения договора и взыскания кредита и процентов по нему
и другие.

В договор об ипотеке стороны включают следующие условия: предмет
ипотеки; цена передаваемого в ипотеку помещения; существо основного
обязательства, обеспечиваемого ипотекой (предоставление кредитных
средств); размер основного обязательства, обеспечиваемого ипотекой
(размер предоставляемого кредита и размер процентов за пользование
денежными средствами); срок исполнения основного обязательства,
обеспечиваемого ипотекой (срок, на который предоставляется кредит);
указание на то, что передаваемое в ипотеку имущество находится в
пользовании у заемщика (он же залогодатель по договору об ипотеке);
требования по страхованию передаваемого в ипотеку имущества; основания
обращения взыскания на предмет ипотеки и другие.

Права и обязанности сторон по кредитному договору и договору об ипотеке
должны гарантировать кредитору и заемщику защиту их интересов и
возможность отстаивания своих прав.

В случае если заемщик не в состоянии возвратить кредитные средства,
кредитор имеет право обратить взыскание на заложенное имущество.

Стандартная процедура получения ипотечного кредита состоит из следующих
основных этапов:

1) предварительная квалификация (одобрение) заемщика. Заемщик должен
получить всю необходимую информацию о кредиторе, об условиях
предоставления кредита, о своих правах и об обязанностях при заключении
кредитной сделки. Кредитор, в свою очередь, оценивает возможность
потенциального заемщика возвратить кредит;

2) оценка кредитором вероятности погашения ипотечного кредита и
определение максимально возможной суммы ипотечного кредита с учетом
доходов заемщика, наличия собственных средств для первоначального взноса
и оценки предмета ипотеки. Указанная процедура именуется андеррайтинг
заемщика. Кредитор проверяет информацию, предоставленную заемщиком,
оценивает его платежеспособность и принимает решение о выдаче кредита
или дает мотивированный отказ. При положительном решении кредитор
рассчитывает сумму кредита и формулирует другие важные условия его
выдачи (срок, процентную ставку, порядок погашения);

3) подбор квартиры, соответствующей финансовым возможностям заемщика и
требованиям кредитора. Заемщик вправе подобрать себе жилье как до
обращения к кредитору, так и после. В первом случае продавец жилья и
потенциальный заемщик подписывают предварительный договор купли –
продажи жилого помещения, предусматривающий преимущественное право
покупки данного жилья потенциальным заемщиком по согласованной сторонами
цене в обусловленный сторонами срок. В этом случае кредитор оценивает
жилье с точки зрения обеспечения возвратности кредита, а также
рассчитывает сумму кредита исходя из доходов заемщика, вносимого
первоначального взноса и стоимости жилья. Во втором случае потенциальный
заемщик, уже зная сумму кредита, рассчитанную кредитором, может
подобрать подходящее по стоимости жилье и заключить с его продавцом
сделку купли – продажи при условии, что кредитор будет согласен
рассматривать приобретаемое жилье в качестве подходящего обеспечения
кредита;

4) оценка жилья – предмета ипотеки с целью определения его рыночной
стоимости. После подбора квартиры для покупки в кредит оценщик, услуги
которого оплачивает заемщик, осуществляет независимую оценку выбранного
заемщиком жилья, а кредитор соотносит ее с размером выдаваемого кредита;

5) заключение договора купли – продажи квартиры между заемщиком и
продавцом жилья и заключение кредитного договора между заемщиком и
кредитором, приобретение жилья заемщиком и переход его в залог кредитору
по договору об ипотеке или по закону. В случае положительного решения
кредитор заключает с заемщиком кредитный договор, а заемщик вносит на
свой банковский счет собственные денежные средства, которые он планирует
использовать для оплаты первоначального взноса.

Обеспечение кредита может быть оформлено:

договором об ипотеке приобретенного жилого помещения с соответствующим
нотариальным удостоверением сделки, а также государственной регистрацией
возникающей ипотеки;

трехсторонним (смешанным) договором купли – продажи и ипотеки жилого
помещения, при котором все три заинтересованные стороны последовательно
и практически одновременно фиксируют, нотариально заверяют и
регистрируют переход прав собственности от продавца квартиры к
покупателю, а также ипотеку данной квартиры в пользу кредитора;

договором приобретения жилого помещения за счет кредитных средств, когда
ипотека приобретаемого жилого помещения возникает в силу закона в момент
регистрации договора купли – продажи;

6) проведение расчетов с продавцом жилого помещения. Заемщик
осуществляет оплату стоимости жилого помещения по договору купли –
продажи, используя сумму первоначального взноса и средства кредита.
Целесообразно, чтобы кредитор непосредственно участвовал и полностью
контролировал процесс расчетов по договору купли – продажи;

7) страхование предмета ипотеки, жизни заемщика, а также по возможности
прав собственника на приобретаемое жилое помещение.

В дальнейшем кредитор производит обслуживание кредита, то есть принимает
платежи от заемщика, ведет бухгалтерские записи о погашении основной
задолженности и процентов, осуществляет все необходимые действия по
обслуживанию выданного ипотечного кредита.

В случае выполнения обязательств по кредитному договору кредит считается
погашенным, а ипотека прекращается, о чем делается соответствующая
запись в государственном реестре.

В случае невыполнения заемщиком и залогодателем условий кредитного
договора или договора об ипотеке кредитор обращает взыскание на
заложенное жилье в судебном или внесудебном порядке. Предмет ипотеки
реализуется, а полученные средства идут на погашение долга кредитору
(основной суммы долга, процентов, штрафов, пеней и т.д.), осуществление
расходов по процедуре обращения взыскания и продажи предмета ипотеки.
Оставшиеся средства получает заемщик.[11]

По договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, права
на которое зарегистрированы в порядке, установленном для государственной
регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, в том числе:

1) земельные участки, за исключением земельных участков;

2) предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество,
используемое в предпринимательской деятельности;

3) жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из
одной или нескольких изолированных комнат;

4) дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского
назначения;

5) воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические
объекты.[ 15]

При правильной организации ипотека постепенно трансформируется в
самофинансируемую систему, которая формирует рынок жилья и обеспечивает
его развитие. Как правило, такие системы функционируют без финансового
участия государства, за исключением случаев государственных дотаций
банкам для компенсации им более низких, чем рыночные, ставок ипотечных
кредитов. Необходимо подчеркнуть, что ключевой задачей государства
является создание условий, которые позволили бы банкам заниматься
ипотечным кредитованием без неоправданного риска.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

· непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и
населению;

· продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке (ипотечных
обязательств), которая обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов
для кредитования.

Первым направлением занимаются в основном ипотечные банки, вторым –
финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков,
обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе
выпускающие ценные бумаги (облигации). Ценные бумаги ликвидны, поскольку
обеспечены недвижимостью и позволяют получать долгосрочный и стабильный
доход на инвестиции. По обязательствам некоторых финансовых компаний за
рубежом гарантом выступает государство, что повышает их надежность.

Функционирование вторичного рынка ипотечного кредита на жилье

обеспечивает ликвидность капитала ипотечных банков, связывает денежную
массу в обороте, способствует перераспределению капитала по районам
страны и экономическим сферам, стабилизирует процентные ставки по
кредитам.

Банки, занимающиеся ипотечным кредитованием, в этих условиях не так
ограничены кредитными ресурсами, поскольку, осуществляя операции на
вторичном рынке, имеют возможность дополнительно мобилизовать
необходимые средства, которые снова пускают в оборот, выдавая новые
кредиты. Эффективное функционирование данной системы предполагает
наличие развитого вторичного ипотечного рынка.

Банк, выдающий ипотечный кредит связан со следующими рисками

Виды риска обеспечения кредита

Особое внимание уделим отдельному виду кредитного риска – риску
обеспечения кредита, который хотя и не является самостоятельным видом
риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения
кредита, представляется наиболее интересным, поскольку именно он зависит
от выбора вида обеспечения.

Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от
реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного
удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

Риск кредитоспособности заемщика предшествует риску непогашения кредита,
под ним принято понимать неспособность заемщика выполнять свои
обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик
характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который
присутствует независимо от деловых отношений с банком и является
результатом делового риска и риска структуры капитала.

Риск обесценивания залога связан с возможным изменением рыночной
стоимости предмета залога в течение срока действия договора залога. Цена
предмета залога может меняться как в меньшую, так и в большую сторону.
Чаще всего изменение происходит в меньшую сторону, так как помимо
рыночных законов в этом случае еще действует фактор, связанный с
физическим и моральным износом предмета залога. Подобное изменение
рыночной стоимости может привести к тому, что в случае необходимости
после реализации предмета залога банк не сможет вернуть кредитные
средства и компенсировать свои убытки в полном объеме.

Риск утраты или повреждения предмета залога связан соответственно с
полной потерей предмета залога либо с частичной потерей им своих
свойств, что также приводит к снижению рыночной стоимости объекта залога
либо к полной его утрате.

Правовой риск как правило, связан с возможными нарушениями
законодательства недобросовестными залогодателями. Например, в банк
могут быть представлены поддельные документы, подтверждающие право
собственности на заложенное имущество, или имущество может быть заложено
несколько раз. В данной ситуации банк может понести дополнительные
финансовые, моральные, материальные и временные затраты.

Риск неликвидности обеспечения подразумевает невозможность реализации
предмета залога на рынке по обоснованной стоимости, а также возможную
потерю предметом залога своей ликвидности в течение действия договора
залога.

Риск неправильной оценки предмета залога может возникать в случае
отсутствия достаточного количества информации о предмете залога, низкой
квалификации сотрудников, производящих оценку, либо при совершении
сотрудниками должностного преступления (например, подкупа). В этом
случае рыночная стоимость залога оказывается ниже стоимости, указанной в
документах, и, соответственно, не может покрыть расходов банка.

Риск, связанный с низкой квалификацией сотрудников, может возникать на
всех этапах банковского кредитования под залог имущества. Результатом
может стать как уже упомянутая завышенная оценка предмета залога, так и
недействительность сделки (при неправильном оформлении договора залога)
или получение недостоверной информации (в случае некачественной проверки
представляемых залогодателем документов) и т.д.

Риск, связанный с недостаточным опытом работы с банковскими залогами,
обобщает в себе все предыдущие виды рисков, так как они могут являться
следствием недостаточного опыта. Данный риск обусловлен относительно
недавним вхождением в практику банковской деятельности операций залога
(особенно залога недвижимости), а также связан с появлением новых
банков, не имеющих практики в данной области, и новых банковских услуг.
[1 стр 198]

.Программы ипотечного кредитования составлены исходя из потребностей
основных клиентов ипотечного кредитования, которых выделяют на четыре
группы:

– “первое жилье”:

– “яппи” (возраст 25 – 35 лет, доход от 500 долл., одиноки, но готовы
начать совместную жизнь в гражданском браке);

– “молодая семья” (возраст 25 – 40 лет, доход от 500 долл., женаты,
возможно, имеют ребенка дошкольного возраста);

– “новое качество” (возраст 35 – 45 лет, доход от 500 долл., есть
взрослые дети).

Из данной сегментации следуют четкие требования к настройке ипотечного
предложения.

Для группы “первое жилье” необходимо продвижение ипотеки как категории.
Важно аргументированно дать понять, что ипотека для данной группы
является доступным продуктом. Им надо предложить рациональный выбор в
пользу ипотеки, подняв существующую проблему – необходимость
собственного жилья, наличие арендных платежей.

Результатом настройки ипотечного предложения для данной категории
клиентов явилась рекламная коммуникация “Нет аренде!”.

Для группы же “новое качество” важнейшими являются выгодные условия и
возможность подобрать для себя оптимальный вариант за счет сочетания
собственных и заемных средств. Представители этой аудитории четко знают,
что такое ипотека, и четко умеют планировать свой бюджет.

Способом настройки ипотечного предложения на потребности указанной
группы стало создание “ипотечного конструктора”, предусматривающего
широкий выбор ценовых условий в зависимости от срока кредита и размера
первоначального взноса.[8]

Вывод:

Ипотека – это долгосрочный кредит, который выдается на приобретение
жилья.

Не каждые слои населения могут позволить купить квартиру за наличный
расчет, накапливая деньги долгие годы, поэтому программа ипотеки выгодна
в этом плане. При стабильном рынке (рост в пределах инфляции), заемщик
всегда оказывается в выигрыше, так как «переплата» компенсируется ростом
цен на жилье. Многие не решаются брать кредит, хотя при этом арендуют
другую квартиру вместо того, чтобы погашать кредит за собственную. А
ведь стоимость арендной платы за однокомнатную квартиру, в 2007 г почти
равна ежемесячному платежу по кредиту.

Положительные аспекты ипотечного кредитования на долгий срок:

– доступная ценовая политика;

– можно брать кредит семьей в несколько поколений;

– относительно небольшие ежемесячные выплаты, сравнимые со стоимостью
аренды жилья;

– фиксированный процент выплат;

Отрицательные аспекты:

– ограничение прав пользования недвижимостью в момент выплат кредита;

– высокая процентная годовая ставка, чем при потребительских кредитах.

1.2. Существующие модели развития ипотечного кредитования.

Венгрия

Самый быстро растущий в Европе рынок ипотечного кредитования – в
Венгрии. Современный рынок ипотечного кредитования начал формироваться в
Венгрии еще 15 лет назад, однако нынешний бум объясняется щедрыми
государственными субсидиями с одной стороны и низкими процентными
ставками – с другой.

Способствуют ему и низкие темпы инфляции – в прошлом году она составила
примерно 6 процентов. Только в прошлом году объем выданных ипотечных
кредитов увеличился здесь на 70 процентов. Для сравнения: в Чехии –
только на 30 процентов, а в Польше – только на 9 процентов, в Западной
Европе кредиты давно стабилизировались и прирастают не столь сильно. В
целом за два последних года объем ипотечного кредитования в Венгрии
увеличился почти на 260 процентов.

На данный момент фактически любой венгерский гражданин может найти
соответствующий его доходам ипотечный продукт на рынке: начиная от
небольшого кредита на ремонт отопления до кредита на строительство
собственного дома или покупки земли для фермерской деятельности.

Чтобы ипотека заработала, нужно было, конечно, создать юридическую базу,
так как в первые годы и банки, и клиенты побаивались ипотеки – им это
дело казалось слишком рискованным. Особенно настораживала передача
заемщиком кредитору прав на недвижимость, пока кредит не будет погашен.

Система ипотечного кредитования в Венгрии довольна проста. Тот, кто
намерен построить или купить жилье или просто хочет сделать ремонт,
обращается в банк. Максимальная сумма кредита – 30 миллионов форинтов,
это примерно 125 тысяч долларов. Срок погашения – от 5 до 35 лет.
Заемщик должен вернуть не только сумму кредита, но и проценты, хотя и
весьма низкие, а также покрыть банковские расходы. На данное время они
составляют 2,9 процента и 1,5 процента соответственно. Но банк, выдавший
ипотечный кредит, получит еще 3 процента в виде дотации из
государственного бюджета. На этом фоне удивительно быстро развивается и
вторичный рынок закладных.

Изначально программа ипотечного кредитования была рассчитана на молодые
семьи, которые строят новое жилье. Потом включили и жилье, уже
существующее. Сейчас все семьи включены в схему.

Банки также приветствовали этот процесс, ибо из-за разного рода субсидий
количество выдаваемых ипотечных кредитов неуклонно растет. По сравнению
с тем, что было в 1999 году, в 2006 их выдается в 13 раз больше, а общая
сумма составляет почти 4 миллиарда евро. Однако эксперты считают, что и
это меньше половины всего потенциала ипотечного кредитования в стране. В
Венгрии низкие процентные ставки на ипотечное кредитование, примерно 6
процентов годовых, тогда как рыночные ставки по другим кредитам
достигают 12-15 процентов. [19]

Германия.

В Германии с 1900 г. существует специальная сеть ипотечных банков. С тех
пор ни один из них не разорился. Кроме того, проценты по закладным
листам они выплачивали своим вкладчикам даже во время первой и второй
мировых войн.

По сравнению с другими европейскими законодательствами, в Германии
присутствуют две дополнительные гарантии надежности и защищенности
ипотечного банка и закладных листов. Во-первых, в каждом ипотечном банке
управляющий и его заместитель назначаются государственным органом
надзора за банками. Этим служащим вменяется в обязанность предоставлять
контролирующей организации информацию о деятельности банка, о сведениях
и собственных наблюдениях, полученных в процессе работы. Основная задача
управляющего — надзор за надлежащим обеспечением закладных листов,
правильностью и своевременностью внесения в особый ипотечный реестр
суммы, используемой для обеспечения. Закладные листы могут быть выданы
лишь после того, как управляющий подтвердит наличие их соответствующего
обеспечения и записи в ипотечном реестре. Во-вторых, — система
банковского надзора, которая осуществляется путем выборочной проверки
реестра, которая проводится раз в два года.

Огромное значение имеет и регистрационная система ипотеки. В Германии ее
основу составляет так называемая «поземельная книга», причем в стране
существует специальный законодательный акт, посвященный ведению этого
специфического реестра. Регистрация недвижимости при установлении
ипотеки сопровождается четким оформлением возникновения и прекращения
залогового права на эту недвижимость. При регистрации ипотечного
соглашения в поземельной книге обязательно отражаются имена должника и
кредитора, вид залогового права, сумма требований кредитора и процентная
ставка.

Ипотека может быть договорной или судебной. Различие заключается в том,
что в первом случае залогом служит конкретный объект недвижимости,
указанный в договоре, а во втором — ипотека носит общий характер по
отношению ко всему имуществу должника. Разумеется, такой договор
предусматривает взаимные права и обязанности. Залогодатель обязан
страховать предмет ипотеки и принимать все меры для обеспечения его
сохранности, сообщать всем последующим залогодержателям о существующих
залогах предмета ипотеки, а также уведомлять об угрозе утраты предмета
или возможности его повреждения. Залогодержатель, в свою очередь, имеет
право проверять документально и фактически наличие, состояние, а также
условия хранения предмета ипотеки.

Другой значимой составляющей системы ипотеки является форма реализации
залогового права. В мире применяется два вида подобных процедур —
судебная и административная. В Европе, в основном, практикуется первая,
причем наиболее полно она представлена именно в германском
законодательстве.

Здесь предусмотрены три способа реализации залоговых прав:
принудительная ипотека, принудительный аукцион и принудительное
управление. В реальной практике залоговые права на имущество реализуются
на основе двух последних способов.

Принудительный аукцион представляет собой судебную процедуру, в
результате которой права собственности на имущество переходят
покупателю, а за счет вырученных денег происходит удовлетворение
требований кредитора.

Принудительное управление дает возможность кредиторам удовлетворить свои
требования за счет эксплуатации недвижимого имущества постоянно или
временно, но — исключительно в период, предшествующий принудительному
аукциону.

В настоящий момент процентная ставка по кредиту в Германии находится на
уровне 5% годовых.

Пример ипотечного кредитования в России и Германии:

3-км.квартира в новом доме 250.000 В Германии: Ставка кредита- 5%!!!
Выплачивая 12.500В России: Ставка кредита – 10%!!! Выплачивая
12.500Италия

Размер кредита в Италии не превышает 60 % от стоимости недвижимости,
срок рассмотрения заявки — не менее двух месяцев, а процедура взыскания
заложенного имущества происходит в среднем около пяти-шести лет. Ипотека
в Италии составляет 10 % ВВП, в то время как в Европе — в среднем 40 %.

 Система ипотечного кредитования Италии по форме относится к кредитным
системам стран Средиземноморья. Эти кредитные системы менее развиты по
сравнению с германской или английской, здесь более существенная доля
прямого государственного участия (в виде субсидирования заемщиков). В
Италии доля ипотечных кредитов в стадии погашения составляла в 2002 году
22 %. Для сравнения, тот же показатель в Германии приравнивался 40 %, а
в Великобритании — 57 %.

 В Италии роль государства выражается также в запрете коммерческим
банкам выдавать долгосрочные ипотечные кредиты, если источником для их
выдачи послужили краткосрочные депозиты.

 В целом ипотечным кредитованием в стране занимается около 300 банков и
других кредитных учреждений. Ипотечные кредиты выдают на срок от 10 до
25 лет под фиксированный на первые годы или плавающий процент (7–9 %
годовых). Наряду с традиционным ипотечным кредитованием в Италии развито
прямое кредитование застройщика, возводящего жилые дома. Сначала
оформляют один ипотечный кредит под залог всего строящегося дома.
Заемщиком по кредиту выступает застройщик, который к моменту получения
кредита возвел уже один-два этажа будущего здания. Когда дом построен и
начинается продажа квартир, выданный кредит дробится на части, а долг
переуступается покупателям жилплощади. Банк не проводит тщательной
экспертизы платежеспособности покупателей жилья, доверяясь первичному
отбору, производимому застройщиком. Риски невозврата кредита банк
страхует.

 Сравнивая условия ипотечного рынка в Италии и России, российские гости
с удовлетворением отметили, что нам уже есть чем гордиться и в ближайшем
будущем мы сможем поделиться передовым опытом с нашими зарубежными
коллегами.

Стоимость квадратного метра 50-метровой однокомнатной квартиры — 600–800
евро, а в отдельном доме — 700–900 евро.

 При покупке жилья в Италии дополнительные расходы составляют:

· комиссионные агентству недвижимости — 56 %;

· услуги нотариуса — максимум 1 %;

· налог на операции с недвижимостью — 10 % от кадастровой оценки
объекта (обычно ниже рыночной); [23]

 США.

Большинство граждан при покупке недвижимости в США предпочитают
пользоваться возможностью ипотечного кредита, первоначальный взнос при
приобретении недвижимости составляет 10%.

В настоящее время банки США предлагают на выбор около 30 различных
ипотечных программ. Их выбор зависит от того, приобретается ли
недвижимость для проживания, для сдачи ее в аренду или же для участия в
инвестиционном проекте. Процентные ставки составляют от 1,25%
(минимальная ставка при соблюдении определенных финансовых условий) до
6-7% годовых. Сегодня обычная ставка при фиксированном размере годовых
составляет 6%, а в коммерческих проектах с инвестициями – 7%.
Стандартный срок, на который берется ипотечный кредит, – 30 лет.

На 70% от стоимости квартиры выдается ипотечный кредит на 30 лет, в
настоящее время под 6% годовых (при фиксированной ставке). Таким
образом, основная идея заключается в том, чтобы инвестор успел попасть в
число первых 20% покупателей. В этом случае он сможет приобрести
квартиру по минимально возможной цене. На чем помимо всего прочего можно
и неплохо заработать: многие строительные компании начинают вторичную
перепродажу (естественно, по согласованию с инвестором)
зарезервированных на первом этапе квартир после реализации 95% всего
предлагаемого к продаже числа объектов недвижимости. В большинстве
случаев по итогам 2002–2003 гг. инвестору удавалось перепродать
зарезервированную квартиру с прибылью от 50% до 90% годовых еще до
перехода ее в его владение.

Иностранный капитал в свете последних событий на рынке ипотечных
кредитов в США немного вырос в цене. Объем выданных ипотечных кредитов в
США составляет по разным оценкам около 5 трлн. долл. США из них 14%
кредитов оказались необеспеченными реальными доходами заемщиков, что
составляет около 700 млрд. долл. США. [22]

Таблица 1.2.1.

Доля рынка ипотечного кредитования в ВВП разных стран.

странаОбъемы ипотечного кредитования к ВВП, в процентахРоссияМенее 1
%Великобритания62%США53%Германия50%Развивающиеся страны 5-7%Страны
Евросоюза38%Бывшие соцстраны25%Вывод: По данным таблицы можно отметить,
что ипотека в РФ слабо развитыми странами, причиной этому служит высокая
ставка процента годовых малая поддержка слоев населения в приобретении
жилья со стороны правительства, низкие темпы строительства. В
Великобритании доходы от ипотеки занимают большую часть из всех доходов
страны. В Германии и США низкая ставка процентов, что делает ипотечную
политику развитой.

Вывод: В Венгрии наблюдается высокий рост развития ипотечного
кредитования, так как правительством разработаны такие программы, что
население не рискует брать кредит, к тому же по ипотечному кредитованию
ставка годовых в два раза меньше, чем при других кредитах, что делает
его выгодным со стороны населения. Банки при этом получают большой доход
в виде процентов от населения и субсидий от государства, таким образом в
стране действует эффективная государственная поддержка населения в
обеспечении жилья

В Германии действует строгий надзор за банками со стороны государства.
Низкая процентная ставка.

В Италии ипотека менее развита чем в Европейских странах. Максимальную
сумму кредита можно взять только в размере 60% от стоимости жилья.
Влияет на такое развитие и отказ государства выдавать коммерческим
банкам ипотеку.

В США продолжительность кредита достигает 30 лет (когда в других
странах, особенно в России, государство на такой срок не решается), что
делает ежемесячные платежи меньше, следовательно, доступнее. Также
создаются программы, удовлетворяющие потребности каждого.

В России ипотечное кредитование находится еще в стадии развития. Так как
появляется конкуренция между банками, процент годовых снижается и в
скором времени догонит европейские стандарты.

СтранаВенгрияГерманияИталияСШАРоссияПроблемаПриобретение
жильяМетодыСоздание ипотечных программПозитивы1)Процентная ставка – 6%
годовых (на др.кредиты 12-15% годовых), 2)выдача субсидий, 3)получение
банком, выдавшим ипотечный кредит дотации из государственного
бюджета1)Низкая процентная ставка – 5% годовых,

2) высокая защищенность и надежность банков 7-9% годовых – ставка
кредита1)Ставка по кредиту – 6-7 % годовых. 2)Срок – до 30 лет. 3)Сумма
кредита – 70 % от стоимости квартирыСредняя ставка кредита – 10,5-13%
годовых, сроком до 25 лет, сумма кредита – 90% от стоимости
жильяНегативы1)Сумма кредита составляет не более 60% от стоимости жилья

2) высокий процент доп.расходовПроцентная ставка по ипотечному кредиту
выше, чем при потребительских кредитах

Глава 2. Анализ развития ипотечного кредитования в РФ и Пермском крае.

2.1. Анализ развития ипотечного кредитования в России.

В результате проводимой политики бесплатной приватизации жилья и снятия
ограничений на количество и размер жилых помещений, находящихся в
собственности населения, изменилась структура жилищного фонда по формам
собственности. В настоящее время 57 процентов всего жилищного фонда в
России находится в частной собственности. По оценкам, в крупных городах
России ежегодно в сделки купли – продажи вовлекается 1,5 – 2 процента
квартир, находящихся в частной собственности.

Рост объемов ипотечного кредитования за первое полугодие 2006г. был
удвоен. Тем не менее, общий объем данных кредитов составил не более 3% в
объеме всех кредитов, выданных физическим лицам. [6]

Таблица.2.1.1.

Объем ипотечного кредита.

годОбъем кредита20054,6 млрд. рублейнач. 2007г.5,9 млрд. рублей

Вывод: размер кредита на нач. 2007 году увеличился на 22% т.к.
увеличился спрос на жилье.

Таблица 2.1.2.

2005 – 2007 гг

65%

????

? ?

? ?

? ?

? ?

? ? 48%

? ? ????

? ? ? ?

? ? ? ?

? ? ? ?

? ? ? ?

? ? 32% ? ?¦

? ? ???? ? ?

? ? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ?

14% ? ? ? ? ? ?

???? 13% ? ? ? ? ? ?

? ? ???? ? ? 12% ? ?¦ ? ?

? ? ? ? ? ? ???? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ? 8% 8% ? ? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ? ???? ???? ? ? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

????????????????????????????? ?????????????????????????????

Авто Карты Потреби- Ипотека Авто Карты Порреби- Ипотека

тельские тельские

с картами

Вывод:

– в последнее время быстро развивается кредитование для приобретения
жилья на этапе строительства, что, наверное, в первую очередь связано с
ростом цен на жилье и возможностью купить его дешевле на ранних стадиях
строительства, а также с тем, что ощущается недостаток предложений на
вторичном рынке.

– еще из тенденций последнего времени стоит отметить рост числа банков,
предоставляющих ипотечные кредиты, и если раньше ипотека выдавалась в
основном в долларах США, то сейчас большое распространение получили
рублевые ипотечные кредиты, особенно это ощущается в регионах. [7]

– потребительские кредиты в 2005 году состовляли 65%, в 2007г. 32%,
т.е. снизились на 33%, ипотечные кредиты выросли на 40%, это связано с
тем, что было приняты с 2005 до 2007г законодательством концепции по
развитию кредитования, Правительстом РФ разработаны программы поддержки
молодых семей, «Свой дом» и т.д

Таблица 2.1.3

Динамика рынков кредитования физических лиц1

млн долл. млн долл.

10 000 ? ? 70 000

? * ?

? @ ?

8000 ? ? 60 000

? ?

? ?

6000 ? ? 50 000

? ?

? ?

4000 ? ? 40 000

? @ ?

? ?

2000 ? * ? 30 000

? ?

? * @ ?

0 ???????-????????????????????????????????????????? 20 000

2004 г. 2005 г. 2006 г.

* – ипотека 642 1 834 8 883

@ – потребкредиты 21 599 34 701 62 405

(правая шкала)

Таблица 2.1.4.

100% ???????????????????????????????????????????????????????????

? ?

? ?

? ?

? ?

75% ? ?

? ?

? ?

? ?

? ?

50% ? ?

? ?

? ?

? ?

? ?

25% ? 21% ?

? 12% * ?

? 5% * ?

? 3% * ?

? * ?

0% ????????????????-???????????????????????????????????????????

2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.

* – ипотека

1 по данным ЦБ РФ

Вывод: по данным таблиц. видно, что в 2004 г. Ипотечные кредиты
составили 642 млн.$ а в 2006 г. 8883 млн.$, т.е. увеличились на 8241
млн.$.Если в 2004 г. Кредитование физических лиц составили 642 млн $,
соответственно 3% к этому году, то к 2006 г. 12% составили 883 млн.$
кредитования физических лиц, следовательно банк не получил 1065 млн.$.
Процент невыплат физических лиц за период с 2004 по 2006 гг. вырос на 9%

Таблица 2.1.5.

Динамика региональной составляющей рынка ипотеки*

0% 25% 50% 75% 100%

2 ?????????????????????????????????????????????????????????????

0 ?????????????????????????????????????????????????????????????

0 ? ?Группа регионов с наиболее ?Другие ?

4 ?Москва ?развитыми финансовыми ?регионы?

? ?рынками и высоким ?РФ ?

г. ? 39%?уровнем конкуренции 45%? 16%?

?????????????????????????????????????????????????????????????

2 ?????????????????????????????????????????????????????????????

0 ? ?Группа регионов с наиболее ?Другие ?

0 ?Москва ?развитыми финансовыми ?регионы ?

5 ? ?рынками и высоким ?РФ ?

? 33%?уровнем конкуренции 49%? 18%?

г. ?????????????????????????-????????????????????????????????????

?????????????????????????????????????????????????????????????

2 ? ?Группа регионов с наиболее ?Другие ?

0 ?Москва ?развитыми финансовыми ?регионы ?

0 ? ?рынками и высоким уровнем ?РФ ?

6 ? 23%?конкуренции 55%? 22%?

?????????????????????????????????????????????????????????????

г. ?????????????????????????-????????????????????????????????????

*по данным ЦБ РФ.

Рассматривая региональный аспект развития рынка, мы видим, что доля
Москвы снижается в общем кредитном портфеле. Значительную долю рынка
занимает “экспертная” группа 20 регионов с особенно высоким уровнем
конкуренции и серьезным потенциалом рынка, демонстрирующая наиболее
стремительный рост . Именно в этой группе наиболее развиты сбытовые
сети федеральных сетевых банков, а опорные региональные банки,
являющиеся самыми активными операторами АИЖК, имеют сильные позиции.

В группу данных регионов вошли: Санкт-Петербург, Московская,
Воронежская, Иркутская, Кемеровская, Нижегородская, Новосибирская,
Омская, Ростовская, Самарская, Свердловская, Тюменская, Челябинская
области, Краснодарский, Красноярский, Пермский, Приморский, Хабаровский
края, Республики Татарстан и Башкортостан. [8]

Формирование системы ипотечного жилищного кредитования является одним из
приоритетных направлений государственной жилищной политики.

Современная государственная жилищная политика должна наряду с прежней
ориентацией на нужды социально не защищенных групп населения сделать
новый акцент на решении жилищных проблем основной части работающего
населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими
жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Основным
способом решения жилищной проблемы для этой части населения является
долгосрочное ипотечное жилищное кредитование.

Основная задача государства в становлении системы ипотечного жилищного
кредитования предполагается в создании законодательной базы и
нормативном регулировании процесса с целью снижения финансовых рисков
участников и повышения доступности жилья для граждан. [3 стр 154.]

Государственное бюджетное финансирование будет направлено на
непосредственную поддержку граждан, уровень доходов которых не позволяет
им самостоятельно улучшить свои жилищные условия, в форме предоставления
им целевых адресных безвозмездных субсидий на приобретение жилья.

Таким образом будет обеспечено функционирование взаимно дополняющих друг
друга рыночных механизмов решения жилищных проблем граждан и механизмов
социальной поддержки.

Определяя основные направления и подходы к созданию эффективного
рыночного механизма жилищного финансирования, позволяющего обеспечить
комплексное решение жилищной проблемы, необходимо выделить следующие
основные взаимосвязанные блоки:

– долгосрочное ипотечное жилищное кредитование населения;

– кредитование жилищного строительства;

– государственная бюджетная поддержка приобретения жилья населением
(система целевых адресных субсидий).[8]

В РФ долгосрочные ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок от
3 и более лет (оптимально на данном этапе 10 – 15 лет). Благодаря
длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат
заемщика.

Кредит и проценты по нему выплачиваются в форме ежемесячных платежей,
рассчитанных по формуле аннуитетных платежей (ежемесячный платеж
включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного
долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы
все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными
на весь кредитный период). Это удобно как для заемщика (поскольку он
может четко планировать свой семейный бюджет), так и для кредитора.

Величина ежемесячного платежа по кредиту не должна превышать 30 – 35
процентов совокупного дохода заемщика и созаемщиков (в том случае, если
они имеются) за соответствующий расчетный период. При процедуре оценки
вероятности погашения кредита кредитор использует официально
подтвержденную информацию о текущих доходах заемщика и созаемщиков.

Приобретенное в кредит жилье служит в качестве обеспечения кредита
(передается в залог кредитору). Это означает, что в случае неисполнения
заемщиком обязательств осуществляется обращение взыскания на жилье с
последующей его реализацией, чтобы погасить задолженность заемщика по
кредиту перед кредитором. Оставшаяся после погашения кредита сумма за
вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи
жилья, возвращается бывшему заемщику.

Заемщик и все совершеннолетние члены его семьи дают нотариально
заверяемое согласие на освобождение приобретенного за счет кредитных
средств и переданного в ипотеку жилого помещения в случае обращения на
него взыскания.

Передаваемое в ипотеку жилье должно быть свободным от каких-либо
ограничений (обременений), не должно быть заложено в обеспечение другого
обязательства.

Приобретенное за счет кредита жилье должно использоваться заемщиком
преимущественно для проживания. Сдача приобретенного жилья в аренду
возможна только при согласии кредитора, что специально оговаривается в
кредитном договоре.

Требования к ипотечным кредитам сформулированы исходя из сложившегося
отечественного и зарубежного опыта кредитования населения. Указанные
стандарты и требования направлены на снижение рисков для кредитора и
заемщика.

Соблюдение четких стандартов и требований к процедурам предоставления и
обслуживания кредитов является основой для надежного функционирования
вторичного рынка ипотечных кредитов и привлечения средств частных
инвесторов в этот сектор, в том числе через эмиссионные ипотечные ценные
бумаги или облигации.

Для снижения кредитного риска (риск невозврата кредита) необходимо:

обеспечить кредитору реальную возможность обращения взыскания и
реализации заложенного имущества, создать условия для быстрого
рассмотрения в судебных инстанциях дел, связанных с обращением взыскания
на предмет залога;

обеспечить надежную систему регистрации земли, недвижимого имущества,
ипотеки и других прав в целях уменьшения для кредитора риска появления
непредусмотренных прав;

отработать механизм андеррайтинга ипотечных кредитов, повысив тем самым
их обоснованность;

выработать надежные процедуры предоставления и обслуживания ипотечных
кредитов.

Для снижения риска процентной ставки (риска превышения стоимости
кредитных ресурсов, привлекаемых кредитором, над ставкой процентов по
уже выданным ипотечным кредитам) возможно использование кредиторами при
расчете платежей по кредиту различных методов их индексации с учетом
инфляции и доходов заемщика.

Для решения проблемы снижения данного вида риска ключевым вопросом
является разработка системы надежных показателей, отражающих изменение
рыночной процентной ставки.

Снижение риска ликвидности непосредственно связано с развитием
вторичного рынка ипотечных кредитов, созданием условий для привлечения
долгосрочных ресурсов в данную сферу, обеспечением рефинансирования
выданных кредиторами ипотечных жилищных кредитов.[17]

Таблица 2.1.6.

Интересы потребителей (в процентном соотношении).

Интересы потребителей Процент участниковЛизинг22%Кредиты для
бизнеса33%Потребительское кредитование36%Кредитные карты37%Автомобили в
кредит52%Ипотека63%

Вывод: на сегодняшний день проблема жилья является приоритетной (63%
интереса участников в опросе), на втором месте – автомобили в кредит
(52%), т.к. проблема жилья является социальной, и многие молодые семьи
могут решить проблему путем ипотечного кредитования. Остальные интересы
зависят от уровня з/п населения и стабильности в экономике

Первые 10 банков, по объему, предоставленных ипотечных кредитов, за 1
полугодие 2007г.

Таблица 2.1.8.

БанкВыдано ипотеч-ных кредитов в I полугодии 2007г.,
млн.долл.СШАИзмене-ние к I полугодию 2006г., %Количество выданных
ипотечных кредитов в I полугодии 2007г., шт.Сред-ний размер, выданного
ипотечного кредита, долл. СШАПортфель ипотеч-ных кредитов на 1 июля
2007г., млн.долл.СШАДоля ипотеч-ных креди-тов в общей задол-женности
физлиц на 1 июля 2007г., %Сбербанк2 55868,295 01026 9257 69425Группа
ВТБ852474,077 919107 6171 68333Москоммерцбанк581423,772 548227 9991
13394Кит Финанс343451,145 69960 22972997УРСА Банк336989,484 93668
05654133Уралсиб258128,14 86053
08162533Дельтакредит245102,34н.д.н.д.640н.д.Городской Ипотечный
Банк194212,52 00096 899194100ТрансКредитБанк1824553 75448
58441042Райффайзенбанк Австрия177233,831 556113 9734265

Вывод: Лидером на российском рынке ипотечного кредитования является
Сбербанк России, (на втором месте группа ВТБ и последнее место занимает
Райффайзенбанк Австрия).

Увеличение спроса населения на потребительские услуги и жилье, рост
кредитной активности граждан позволили Сбербанку России добиться
значительного увеличения объемов кредитования физических лиц: на 1 июля
2006 года объем кредитного портфеля составил 561,6 млрд рублей (рост с
начала года – 19,1%).

Проблемами развития ипотечного кредитования российскими банками
являются: недостаточная ресурсная база банков, основанная на низком
платежеспособном спросе на недвижимость, отсутствие у банков опыта
размещения средств на сроки более года и высокая инфляция. По оценкам
специалистов банков, занимающихся ипотечным кредитованием, наиболее
предпочтительная продолжительность кредитного периода для клиентов
составляет до трех лет. Для банков огромной проблемой ликвидности
является разрыв между сроками привлечения краткосрочных ресурсов и
длительными сроками размещения ресурсов при ипотечном кредитовании.
Решение проблемы привлечения ресурсов для ипотечного кредитования
решается рядом ипотечных банков за счет выпуска крупных облигационных
жилищных займов.

Таблица 2.1.9.

Причины отказа от ипотечного кредитования (% из числа городских жителей,
купивших квартиру, но не взявших при этом ипотечный кредит).

Причина% жителейНет необходимости47%Не достаточные официальные
доходы14%Не подошли условия кредитования10%Не дали кредит в банке9%Не
уверенность в будущих доходах7%Высокая стоимость недвижимости5%Не
задумывались5%другое3%

Вывод: с начала 2007 года наблюдается постоянный рост количества сделок
с привлечением кредитных средств на элитном рынке жилья. Это
свидетельствует о том, что состоятельные клиенты оценили выгоды
ипотечного кредитования. Наиболее востребована ипотека среди владельцев
бизнеса, которые понимают, что взять кредит под 9,5-11% годовых намного
выгоднее, чем извлекать значительные средства из оборота. Следует также
отметить, что среди заемщиков по ипотеке все меньше тех, кто старается
погасить кредит досрочно – в первые 2-3 года.

Рост количества банков, занимающихся ипотечным кредитованием,
значительно усилил конкуренцию на рынке, что выражается как в снижении
ставок, так и в усилении маркетинговых кампаний банков.

Рост конкуренции принес свои плоды, отразившись на ставках и других
условиях, что привело к появлению специальных программ и акций.

В настоящий момент в России существует значительный потенциал для
развития рынков ипотечного жилищного кредитования. Значительная часть
населения нуждается в улучшении жилищных условий, а также в приобретении
нового жилья.

Рынок недвижимости все чаще используют для зарабатывания денег. Часть
людей с финансового рынка, из акций перенесла деньги на рынок
недвижимости. Кроме того, в строительство пришли коммерческие структуры,
у которых до этого было совершенно другое направление бизнеса. Все это
говорит о том, что рынок интересен и будет развиваться. Доля людей,
которые планируют жить в квартирах, которые купили, остается примерно на
одном и том же уровне. Рынок растет за счет увеличения бизнесменов,
которые вновь на него выходят. Это инвесторы, частные компании, люди,
которые хотят заработать и имеют в наличии свободные средства. Ипотека и
другие инструменты увеличили для части населения возможность
приобретения квартиры.

На данное время условия ипотечного кредитования являются выгодными и
приемлемыми для всех слоев населения, т.к. из-за снижения процентных
ставок по ипотеке, началась конкуренция на рынке кредитов на
недвижимость. Банки начали предлагать разные схемы кредитования –
уменьшать первоначальный взнос, увеличивать сроки кредитования,
использовать различные льготы.

2.2. Анализ развития ипотечного кредитования в Пермской области.

Ипотечный рынок в Перми начал формироваться в конце 2003 года.
Первопроходцем стал Камабанк. В 2004 году банков-кредиторов было уже
четыре, в 2005 году их количество увеличилось до девяти. В 2006 году с
ипотекой уже работали 22 банка.

По данным Камабанка, около 50% пермяков, которые в 2005 году приобрели
квартиры, не воспользовались ипотекрй, т.к имели собственные средства,
20% не моогли представить официальные достаточные доходы, 10% не
устроили условия кредитования, 8% получили отказ от банков, 6% не
уверены в своих будущих доходах, 5% сочли выплату кредита слишком
дорогим “удовольствием”, 1% не знали об ипотеке.[17].

За год доля пермяков, не желающих пользоваться ипотечными кредитами,
сократилась с 87% до 81%
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Вывод: Основными причинами служат низкие доходы и несоответствующие
доходам процентные ставки по кредитам.

К 2000 году была принята Концепция жилищного кредитования. Тогда же был
учрежден Пермский областной ипотечный фонд (ПОИФ), который занялся
подготовкой ипотечной программы. После длительных согласований и
доработок в июле 2002 года Программа ипотечного жилищного кредитования
на 2002-2006 годы была принята.

ПОИФ является основным оператором вторичного ипотечного рынка в Пермской
области В его функции входит:

– внедрение единых ипотечных стандартов и технологий, соблюдение которых
является обязательным условием выкупа кредитов у аккредитованных ПОИФ
кредиторов, и рекомендации всем остальным кредиторам в качестве
необходимой предпосылки для рассмотрения возможности придания им статуса
аккредитованных ПОИФ кредиторов в будущем;- выкуп у аккредитованных ПОИФ
кредиторов ипотечных кредитов, соответствующих стандартам ПОИФ (операции
на вторичном ипотечном рынке);

– привлечение средств инвесторов путем выпуска и размещения ценных
бумаг, обеспеченных собственными активами (в том числе путем ипотечных
кредитов), а также поручительствами администрации области и органов
местного самоуправления;

– регулирование первичного и вторичного ипотечных рынков области.

Основные задачи ПОИФ выражаются в координации действий по ипотечному
кредитованию населения, применении реальных схем взаимодействия между
всеми участниками программы кредитования. ПОИФ является организатором
ипотечного кредитования, которое предусматривает разработку различных
схем ипотечного кредитования для различных социальных групп населения, а
также составление и внедрение оптимальных стандартов ипотечного
кредитования, разработку и внедрение схем улучшения жилищных условий
работающих граждан с привлечением средств предприятий – работодателей. В
зависимости от условий проживания заемщика и обязательств со стороны
государства перед гражданином (очередники, военные, шахтеры, работники
социальной сферы и т.д.) ПОИФ прорабатывает схемы с дифференцированной
процентной ставкой, которая может варьироваться от нуля до действующей
процентной ставки коммерческих банков.

Деятельность ПОИФ определяется уставом, который утверждается
администрацией области (учредителем ПОИФ) и регистрируется в
установленном порядке. Передаваемые средства из областного бюджета в
ПОИФ, за исключением средств в уставный капитал, полностью расходуются
на кредитование и адресную поддержку граждан, нуждающихся в ипотечном
жилищном кредитовании. Решение проблем ипотечного кредитования для
остальных категорий граждан осуществляется фондом из собственных и
внебюджетных источников.

Специалисты ПОИФ разрабатывали процедуру кредитования, формы документов,
согласовывали учредительные вопросы с органами власти. Механизм
запускался с нуля, никто толком не знал, как он должен работать, как
грамотнее его устроить. Пермская область обменивалась опытом с другими
регионами, согласовывала действия с федеральным ипотечным центром –
Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК г. Москва).
Постепенно система кредитования запускалась.

Летом 2003 года ипотека в Перми вышла на новый уровень. Было подписано
трёхстороннее соглашение между администрацией Пермской области,
ипотечным фондом (ПОИФ) и федеральным Агентством ипотечного жилищного
кредитования (АИЖК г. Москва) об организации системы ипотечного
кредитования на территории Пермской области. В конце 2003 года
специалисты Пермского областного ипотечного фонда (ПОИФ) выдали первый в
нашем регионе ипотечный кредит. Молодая семья приобрела квартиру в
Закамске, взяв кредит сроком на 20 лет под 15% годовых.

Основная тенденция последнего года – рост первичного рынка ипотечного
жилищного кредитования во всех направлениях. Прежде всего, это повышение
информированности населения об ипотеке, рост доверия к этому механизму.
Соответственно, значительно вырос и спрос на ипотеку среди населения.
Увеличение спроса спровоцировало общее оживление отрасли – к системе
ипотечного кредитования подключается все большее число участников.

На данный момент в Перми практически не осталось ни одного крупного
банка, который не включил бы в спектр своих услуг ипотеку. Всего в
г.Перми ипотечные продукты предлагаются более чем двумя десятками
организаций. Обилие предложений на рынке в свою очередь породило новый
вид услуги – ипотечный брокеридж. Как правило, это агентства
недвижимости или даже специализированные организации, готовые за
вознаграждение предложить клиенту оптимальную программу кредитования.

Рост и развитие рынка, обострение конкуренции приводит ко все большей
демократичности условий предоставления ипотечных кредитов. Процентная
ставка постепенно уменьшается. В частности Пермское агентство по
ипотечному жилищному кредитованию (ПАИЖК) выдает кредиты по ставке от
11% годовых. Одним из способов снижения стали новые программы с
плавающей процентной ставкой, размер которой не фиксируется на весь
период кредитования, а периодически пересматривается в зависимости от
ситуации на рынке. Плавающая ставка по ипотечному кредиту – это
процентная ставка, которая через заранее оговоренный срок
пересматривается в зависимости от ситуации на международном рынке.

Все лояльнее кредитные организации смотрят на наличие и величину
первоначального взноса. ПАИЖК, работающее по федеральным стандартам,
выдает кредиты при наличии собственных средств в размере минимум 10% от
стоимости квартиры. Есть программы вообще не требующие первоначального
взноса.

Традиционно ипотечные кредиты выдаются на приобретение квартир на
вторичном рынке жилья. Идея кредитования новостроек популярна среди
потребителей, но вызывает весьма осторожное отношение кредиторов. Ряд
пермских кредитных учреждений выпустил продукты по кредитованию
строящегося жилья. Но они, как правило, ориентированы на ограниченное
число застройщиков. Большинство программ подразумевает опять же залог
имеющегося жилья.

Процентные ставки по ипотечным и потребительским кредитам медленно
снижаются. И если в 2000 году ставка по ипотеке равнялась в среднем 18%
в валюте, то сейчас вполне можно взять такой кредит под 10% годовых!
[13]

Таблица 2.2.1.

Какую ипотеку предлагают банки г. Перми*

БанкТарифСтавка годовых, %Срок кредитаМинимальный первоначальный взнос,
(в процентах от стоимости квартир)ОАО “Бинбанк”Ипотечный14,5%До 15
лет20%УРСА банкИпотечный13%До 10 лет30%ОАО “Уралсиб”Ипотечный15%До 15
лет20%ООО “Юниаструм банк”Ипотечный13%До 30 лет10%ОАО “Банк
Москвы”Ипотечный13%До 15 лет30%ЗАО “Внешторгбанк”Ипотечный14%До 25
лет15%Сбербанк РоссииИпотечный13%До 20 лет10%

*рейтинг “Бизнес-сферы”

Вывод: Самую высоку процентную ставку предлагает ОАО “Уралсиб” 15%.,
срок кредита составляет 15 лет, следовательно, ежемесячные платежи
высокие. Самую выгодную программу предлагают Юниаструм банк и Сбербанк.
Сбербанк является предпочтительней, так как он «завоевал» доверие
граждан.

В 2005 году, по данным регионального комитета статистики, на территории
Пермского края предприятиями и организациями всех форм собственности, а
также индивидуальными застройщиками построены 8543 квартиры общей
площадью 622,3 тыс. кв. метров.

Таблица 2.2.2.

АИЖК снижает ставки на ипотеку

периодСтавка годовых,%Нач. 2005 г15,00%Июнь 2005 г.14,00%Январь 2006
г.12,00%Июль 2006 г.11,50%Октябрь 2006 г.11,00%Июль 2007 г.10,75%

С июля 2007 года Агентство вводит девять новых ипотечных программ,
вместо действующих до этого шести. «Федеральный ипотечный стандарт
предполагает оптимальное соотношение размера первоначального взноса,
процентной ставки и срока кредитования. С тем чтобы сделать продукт
более доступным для широких слоев населения, на федеральном уровне
происходит регулярное снижение процентных ставок по этому кредиту.
Постоянное снижение процентных ставок на ипотеку, по мнению экспертов
Пермского агентства по ипотечному жилищному кредитованию связано с
обостренной конкуренцией, которая существует на рынке ипотечных жилищных
продуктов. Кредит «Стандартный», на который снижены процентные ставки,
является самым востребованным среди жителей нашего края. В первую
очередь, его популярность объясняется низкими процентными ставками.
Кроме того, этот кредит предполагает разнообразие предметов залога. С
его помощью покупаются квартиры, дома и комнаты.

Кредит «Стандартный»

Сумма кредита от 150 000 до 5 700 000 руб.

Срок кредитования от 1 года до 30 лет.

Собственные средства Заёмщика (первоначальный взнос) не менее 10% от
стоимости приобретаемого жилья.

Процентная ставка по кредиту: от 10,75% до 14% годовых, в зависимости от
срока кредитования и первоначального взноса.

Порядок погашения кредита ежемесячно аннуитетными платежами, возможно
досрочное погашение (по истечении 6 месяцев) суммой не менее 10 000
рублей, без штрафных санкций.

Обеспечение исполнения обязательств Заемщика залог приобретаемого жилья
(поручительства третьих лиц не требуется).

При расчете суммы кредита могут быть учтены доходы 3-х заёмщиков.

Необходимые документы: паспорт, трудовая книжка, страховое свидетельство
гос.пенсионного страхования, свидетельство ИНН, свидетельство о браке
(разводе), о рождении детей, военный билет (для мужчин до 45 лет),
справка о доходах за последние 6 месяцев или налоговая декларация.

Отчет об оценке приобретаемого жилья.

Комплексное страхование Заёмщика и предмета Залога.

Ставка процента годовых

Первоначальный взнос, в %Срок кредита50-70%30-50%10-30%1-10
лет10,75%12%13,5%10-20 лет11,00%12,25%13,75%20-30 лет11,25%12,50%14,00%

[www.metrosfera.ru]

Пермское агентство по ипотечному жилищному кредитованию за 10 месяцев
2007 года выдало 514 кредитов. Общая сумма выданных кредитов превысила
514 195 тыс.руб. В среднем размер одного кредита составил 1 млн. руб.
Среди них кредиты с низкой процентной ставкой 11.5% (программа АИЖК),
кредит без первоначального взноса (под залог имеющегося жилья), кредит
без справки о доходах.

За девять месяцев 2007 года жители Пермского края совершили более 10
тысяч сделок с недвижимостью по ипотеке. По сравнению с аналогичным
периодом прошлого года рост составил порядка 40%. Об этом сообщают
специалисты Федеральной регистрационной службы, в чьи полномочия входит
фиксирование всех подобных сделок.

Принимая во внимание все возрастающий интерес жителей Пермского края к
ипотеке, специалисты регистрационной службы установили сокращенный срок
оформления сделок по жилым помещениям, приобретаемым за счет средств
кредитных организаций – теперь он составляет семь дней. [17]

Все участники рынка одновременно не могут быть довольны. Если продавец
удовлетворен высокими темпами роста – растет рынок – повышается его
капитализация, то покупателю это не нравится, потому что ему придется
больше платить. Тем не менее, число потребителей не уменьшается, а
только увеличивается. И мы можем говорить о том, что пока потенциальные
покупатели не собираются сворачивать свои планы по приобретению квартир.

Людей, которые нуждаются в улучшении своих жилищных условий, очень
много. Но тех, кто реально может себе это позволить, значительно меньше.
Порядка 5% от всего населения Перми может взять ипотеку, и только каждый
10-й ее берет. В прошлом году, например, только 0,5% потребителей,
воспользовались покупкой или продажей недвижимости. По отношению ко всем
пермякам, имеющим потребности в улучшении жилищных условий, эта цифра
незначительна.

По отношению к январю, в феврале цены поднялись на 7%, в ряде типов
жилья рост составил 10%. Такого темпа роста цен не было в прошлом году
ни разу, за исключением декабря.

За январь-октябрь в Пермском крае выдано ипотечных жилищных кредитов на
сумму 8,86 млрд. руб., сообщает. Целевой показатель в рамках реализации
национального проекта “Доступное и комфортное жилье” перевыполнен
регионом в три раза. По итогам 10 месяцев 2007 года жители Прикамья
взяли 7 134 ипотечных жилищных кредита. Напомним, Пермский край взял на
себя обязательства выдать в этом году ипотечных кредитов и займов на
сумму 2,56 млрд. рублей. За январь-октябрь показатель, установленный в
соглашении с Минрегионразвития РФ, увеличен в 3,5 раза.

В рамках национального проекта «Доступное жильё» Пермский край в течение
2007 года должен был выдать населению порядка 2,5 млрд рублей по
ипотечным кредитам и займам. Однако, исходя из текущих показателей,
только за первые 6 месяцев этого года план по ипотеке в регионе был
перевыполнен почти в 2 раза. Общая сумма выданных кредитов составила
4,77 млрд рублей. Среди субъектов РФ пермский край сегодня занимает 12
место по объемам жилищного ипотечного кредитования.[23]

Вывод:

цены на рынке недвижимости растут чересчур высокими темпами или этот
рост экономически необоснован. Основной фактор, который влияет на рынок
недвижимости, это экономическое состояние страны и нашего региона. Рост
рынка недвижимости и числа покупателей квартир пропорционален росту
региональной экономики. Если бы не было спроса, роста цен тоже бы не
было. Кроме того, есть факторы, которые косвенно влияют на рост цены,
например, недостаточное количество вновь возводимого жилья. Это вызывает
недовольство людей, которые хотят приобрести квартиры в новом доме.
Теперь они вынуждены приобретать жилье на вторичном рынке. В связи с
низкими темпами строительства, рост рынка более интенсивен, чем можно
было бы предположить. Очевидно, что если темпы строительства увеличить в
два раза, такой динамики мы не наблюдали бы. Хотя, с другой стороны, на
рынок новостроек много людей приходит с целью инвестиций средств, а не
для приобретения своей квартиры. Если взять дом-новостройку, в нем
проживает только 30-40% людей, которые реально имели потребность в этом
жилье. Остальные 70% – это люди, которые просто хотят удачно вложить
свои капиталы в прибыльный бизнес.

Инвесторы, которые раньше выходили на рынок с наличными деньгами, тоже
стали использовать ипотечные схемы. С ипотекой человек может с помощью
первоначального взноса приобрести не одну квартиру, а три или четыре, а
текущий доход позволяет заемщику гасить проценты. Теперь ипотеку стали
использовать люди, которые не нуждаются в квартире как месте проживания.
За счет этих людей количество ипотечных сделок увеличилось. По нашим
данным, на конец 2006 года не менее 50% всех сделок с недвижимостью
проходило с привлечением различных ипотечных схем. Это позволяет
сказать, что рынок ипотеки в Перми развивается достаточно активно.

Наш рынок недвижимости не развит. У нас пока нет культуры строить, зато
есть культура зарабатывать. Задача власти – создать условия, в которых
будет развиваться культура созидания, а не зарабатывания.

Увеличение темпов строительства жилья за счет возведения малоэтажных
домов вполне реально. Но прежде чем запускать новый проект, надо создать
в нем потребность населения. В Перми такую потребность не создали.
Пермяки даже не знают о преимуществах такого типа жилья. Для большинства
это не более чем бараки, хотя эти дома по качеству и технологии
возведения значительно опережают те, которые строятся сейчас. Это точно
такая же ситуация, что была с ипотекой. В 2004 году ипотека совсем не
развивалась, потому что людям просто не рассказали о ней. Поэтому, если
мы планируем увеличивать темпы строительства за счет возведения
малоэтажного жилья, надо, прежде всего, начать с создания
информационного поля.

3. Особенности управления ипотечным жилищным кредитованием в РФ и
Пермском крае.

3.1. Система мероприятий разработанных на уровне РФ, направленных на
развитие ипотечного кредитования.

Формирование системы ипотечного жилищного кредитования является одним из
приоритетных направлений государственной жилищной политики.

Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в
Российской Федерации, определяет место и роль ипотечного жилищного
кредитования в жилищном финансировании, а также стратегию государства в
становлении и развитии данной сферы.

Современная государственная жилищная политика должна наряду с прежней
ориентацией на нужды социально не защищенных групп населения сделать
новый акцент на решении жилищных проблем основной части работающего
населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими
жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Основным
способом решения жилищной проблемы для этой части населения является
долгосрочное ипотечное жилищное кредитование.

Основная задача государства в становлении системы ипотечного жилищного
кредитования предполагается в создании законодательной базы и
нормативном регулировании процесса с целью снижения финансовых рисков
участников и повышения доступности жилья для граждан.

Государственное бюджетное финансирование будет направлено на
непосредственную поддержку граждан, уровень доходов которых не позволяет
им самостоятельно улучшить свои жилищные условия, в форме предоставления
им целевых адресных безвозмездных субсидий на приобретение жилья.

В условиях резкого сокращения бюджетных расходов в жилищном секторе
государство сосредоточило внимание в основном на проблемах отдельных
категорий и групп населения, которые не в состоянии самостоятельно
решить свои жилищные проблемы. Основная же часть населения, имеющая
относительно стабильные доходы и желающая приобрести жилье в
собственность, оказалась не в состоянии это сделать из-за отсутствия
достаточных накоплений и долгосрочных кредитов.

Определяя основные направления и подходы к созданию эффективного
рыночного механизма жилищного финансирования, позволяющего обеспечить
комплексное решение жилищной проблемы, необходимо выделить следующие
основные взаимосвязанные блоки:

– долгосрочное ипотечное жилищное кредитование населения;

– кредитование жилищного строительства;

– государственная бюджетная поддержка приобретения жилья населением
(система целевых адресных субсидий).

Долгосрочное ипотечное жилищное кредитование населения.

Концепция предполагает создание целостной системы ипотечного жилищного
кредитования, которая включает в себя предоставление долгосрочных
жилищных ипотечных кредитов коммерческими банками и иными кредиторами
гражданам – заемщикам, а также механизм обеспечения кредиторов
необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования.

Расширение операций по долгосрочному ипотечному кредитованию со всей
необходимостью ставит задачу привлечения достаточного объема
долгосрочных ресурсов с финансового рынка и рынка капиталов, что
определяет важность отработки надежного механизма финансирования
кредиторов и обеспечения гарантий надежности инвесторам, направляющим
свои капиталы на рынок долгосрочных жилищных ипотечных кредитов.

Обеспечение финансовыми ресурсами долгосрочных кредитов для населения
возможно как за счет средств, привлекаемых кредиторами самостоятельно на
первичном рынке (одноуровневая система ипотечного жилищного
кредитования), так и за счет средств, привлекаемых на вторичном рынке
через специализированных операторов (двухуровневая система ипотечного
жилищного кредитования).

Ключевыми условиями для привлечения кредитных ресурсов в сферу
долгосрочного ипотечного жилищного кредитования являются создание в
стране благоприятной экономико – политической обстановки, разработка
необходимой законодательно – нормативной базы и повышение уровня
благосостояния населения. Один из центральных вопросов – стандартизация
процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки
платежеспособности заемщиков, а также финансовых инструментов для
привлечения средств.

Кредитование жилищного строительства. В рамках этого важнейшего блока в
системе жилищного финансирования предлагается стимулировать инвестиции в
строительство на основе предоставления застройщикам банковских кредитов
на строительство жилья (строительных кредитов). Эти кредиты выдаются
банком – кредитором частями на оплату выполненных строительно –
монтажных работ при строгом контроле за ходом строительства, сроками и
качеством работ. Застройщики – получатели кредитов имеют возможность
погашать полученные кредиты в соответствии с графиком их погашения после
завершения строительства и реализации объекта.

Данный механизм эффективно сопрягается с ипотечным кредитованием
физических лиц – покупателей жилья в построенных таким способом домах:
получаемые ипотечные кредиты и собственные средства граждан используются
для оплаты жилья, а владельцы продаваемого жилья (застройщики) получают
возможность погасить ранее полученный строительный кредит.

Государственная бюджетная поддержка приобретения жилья населением
(система целевых адресных субсидий)

Доступность жилья, то есть способность граждан приобретать жилье в
собственность за счет своих и заемных средств, в существенной мере
характеризует уровень развития общества. Недостаточный платежеспособный
спрос населения, отставание реальных доходов от цен на жилье,
нестабильность получаемых доходов – все эти факторы отрицательно
сказываются на возможностях граждан приобретать жилье даже с помощью
ипотечного кредита. Одним из ключевых требований создаваемой системы
долгосрочного жилищного ипотечного кредитования является обеспечение
доступности ипотечных кредитов для населения не только с высокими, но
прежде всего со средними доходами. При этом система ипотечного
кредитования должна носить рыночный, а не дотационный характер, быть
полностью прозрачной и понятной всем участникам процесса ипотечного
кредитования.

Государственная поддержка граждан, желающих получить ипотечные кредиты
на стандартных банковских условиях, но не располагающих достаточными
доходами, может быть организована через систему предоставления
безвозмездных субсидий для оплаты первоначального взноса при получении
ипотечного кредита (например, через государственные жилищные
сертификаты), что сократит необходимый размер кредита. Такая система
финансирования приобретения жилья гражданами с помощью государства, при
которой на долю собственных средств граждан в стоимости квартиры
приходилось бы 30 процентов, на долю государственной субсидии (в
зависимости от категории населения) в среднем – 20 – 50 процентов и
оставшаяся часть – на ипотечный кредит, повысит доступность ипотечных
кредитов для граждан и будет стимулировать платежеспособный спрос на
жилье.

Указанные субсидии предоставляются в соответствии с бюджетными
возможностями в размере от 5 до 70 процентов рыночной стоимости жилья по
социальной норме в зависимости от категории граждан, уровня дохода и
времени ожидания после постановки на учет по улучшению жилищных условий.
Для определенных законодательством категорий граждан (в том числе
молодых семей, работников бюджетной сферы, граждан, выезжающих из
районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей, граждан,
уволенных и увольняемых с военной службы, и др.) субсидии могут
предоставляться в большем объеме в соответствии с установленным
порядком. Субсидии могут предоставляться за счет средств федерального
бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, муниципальных
образований и средств предприятий.

Главная цель развития долгосрочного ипотечного жилищного кредитования –
создать эффективно работающую систему обеспечения доступным по стоимости
жильем российских граждан со средними доходами, основанную на рыночных
принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке
за счет собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов.

Создание указанной системы позволит:

– увеличить платежеспособный спрос граждан и сделать приобретение жилья
доступным для основной части населения;

– активизировать рынок жилья;

– вовлечь в реальный экономический оборот приватизированное жилье;

– привлечь в жилищную сферу сбережения населения и другие внебюджетные
финансовые ресурсы;

– обеспечить развитие строительного комплекса;

– оживить экономику страны в целом.

Система ипотечного жилищного кредитования должна опираться в первую
очередь на эффективное использование привлеченных финансовых ресурсов
граждан, коммерческих банков – кредиторов, инвесторов, а не на
финансирование со стороны государственного бюджета. Темпы и масштабы
развития системы ипотечного жилищного кредитования в регионах должны
определяться объективной экономической ситуацией в регионе,
платежеспособным спросом на жилье и его предложением, а также наличием
(или отсутствием) необходимой региональной нормативно – правовой базы и
инфраструктуры.

Для становления и развития системы ипотечного жилищного кредитования
необходимо предусмотреть решение следующих основных задач:

– совершенствование законодательной и нормативной базы для реализации
механизма данного вида кредитования и эффективного функционирования
первичного и вторичного рынков ипотечных жилищных кредитов;

– создание и внедрение универсального механизма обеспечения притока
долгосрочных внебюджетных финансовых ресурсов на рынок ипотечных
жилищных кредитов;

– создание инфраструктуры, обеспечивающей эффективное взаимодействие
всех участников рынка ипотечных жилищных кредитов;

– налоговое стимулирование граждан, получающих ипотечные кредиты,
кредиторов и инвесторов, обеспечивающих рефинансирование кредиторов;

– создание равных условий для свободной конкуренции между субъектами
рынка ипотечных жилищных кредитов;

– создание механизмов социальной защиты заемщиков от неправомерных
действий кредиторов и их социальной адаптации при процедуре выселения в
случае невозможности погашения взятого ранее ипотечного кредита.

При формировании стратегии создания системы долгосрочного ипотечного
жилищного кредитования следует учитывать следующие аспекты:

– ориентация ипотечного кредитования в настоящее время в первую очередь
на те категории населения, которые нуждаются в небольшом ипотечном
кредите. Это позволит при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами
большее число заемщиков. Доля населения, нуждающегося в небольших
ипотечных кредитах, значительна и, по расчетам, составляет не менее
трети желающих улучшить свои жилищные условия;

– возможность оплаты части нового жилья за счет продажи уже имеющегося в
собственности жилья. Поскольку при малом объеме кредита заемщику
требуется иметь значительные собственные средства, то для тех граждан, у
которых нет достаточных собственных сбережений в денежной форме, это
ограничение преодолевается путем оплаты ими части нового жилья за счет
продажи старого;

– предоставление государственных субсидий заемщикам при приобретении
жилья с помощью ипотечного кредита. Граждане, получающие в установленном
порядке субсидии на приобретение жилья, могут использовать их для оплаты
части стоимости жилья в дополнение к собственным средствам и ипотечному
кредиту.

Слабое развитие кредитной системы, низкие доходы и, соответственно,
недостаточный платежеспособный спрос граждан на жилье в совокупности с
отсутствием накоплений заставили органы власти субъектов Российской
Федерации и местного самоуправления, а также строительные компании
искать промежуточные решения проблемы финансирования строительства
жилья.

Можно выделить следующие основные подходы к решению проблемы привлечения
средств населения в жилищную сферу и повышения доступности жилья.

Долевое строительство и продажа жилья в рассрочку.

Инициатива использования этих вариантов привлечения средств населения
принадлежит застройщикам. В условиях снижения платежеспособного спроса
на жилье и ограниченности банковского кредитования застройщики, решая
проблемы обеспечения ликвидности построенного жилья и собственного
выживания, стали самостоятельно напрямую привлекать денежные ресурсы
населения на условиях долевого участия в строительстве или путем продажи
в рассрочку уже готового жилья. Рассрочка предоставляется в среднем на 1
– 2 года на сумму от 30 до 50 процентов стоимости жилья.

В данной схеме существует реальная возможность неоправданного
затягивания возведения жилья, что позволяет строителям фактически
бесплатно пользоваться привлеченными средствами граждан. Существует
также риск незавершения строительства или удорожания жилья в ходе
строительства. В случае предоставления рассрочки право собственности на
жилье переходит к покупателю лишь после полной его оплаты.

Система жилищных сберегательных программ.

Учитывая уже имеющийся зарубежный банковский опыт, ряд банков (Сбербанк
России, банк “СБС – АГРО” и др.) предпринимали попытки разработать и
внедрить проекты долгосрочных целевых жилищных накопительных схем,
предполагающих сочетание накопительной и ипотечной программ. Смысл
программы жилищных сбережений заключается в следующем:

гражданин заключает с банком договор, в соответствии с которым он берет
на себя обязательства за определенный срок (свыше 1 года) накопить
определенную сумму денег, которая явится первоначальным взносом при
получении ипотечного кредита;

банк берет на себя обязательства предоставить клиенту ипотечный кредит
на приобретение жилья в случае выполнения им условий накопления и
соответствия требованиям банка при выдаче ипотечных кредитов.

Многие банки рассматривают открытие долгосрочных жилищных накопительных
счетов как первый этап работы с клиентом в процессе кредитования,
позволяющего собрать дополнительную информацию о доходах клиента, его
платежеспособности, источниках получения средств. Учитывая преимущества
жилищных вкладов и их благоприятную роль в деле формирования аналогов
кредитных историй, банки проявляют значительный интерес к жилищным
сберегательным программам и начинают рассматривать их как неотъемлемый
элемент своей кредитной деятельности.

Отмечая положительную роль накопительных счетов как источника
привлечения банками долгосрочных ресурсов, нельзя не сказать, что в
существующей ситуации граждане опасаются класть значительные денежные
средства на долгосрочные накопительные депозиты как в связи с
продолжающейся инфляцией, так и в силу определенного недоверия к
банковским институтам. Кроме того, отсутствует государственная поддержка
жилищных накоплений и гарантий сохранности вкладов в той форме, как это
существует в Германии или во Франции.

Столкнувшись с падением платежеспособного спроса на жилье, застройщики
стали реализовывать схемы привлечения в строительство жилья средств
населения через систему стройсбережений или ссудосберегательных касс (г.
Москва и др.). Суть системы заключается в следующем. Потенциальный
покупатель жилья в течение определенного срока (от 1 года до 2 – 3 лет)
должен накопить на специальном сберегательном счете до 50 процентов
стоимости квартиры. Далее он приобретает готовое жилье, а остальные 50
процентов стоимости квартиры оплачивает в рассрочку в течение 2 – 5 лет.
Квартира оформляется в собственность заемщика только после полной оплаты
жилья.

Такие схемы непосредственно связаны с определенными строящимися жилыми
объектами и в силу этого носят локальный характер. Следует отметить, что
они осуществляются организациями, не имеющими банковской лицензии, в
результате отсутствует контроль за схемой сбережений и кредитования
населения со стороны Центрального банка Российской Федерации, поэтому
возрастает риск нецелевого и неэффективного использования собранных с
населения средств.

При данных схемах существует вероятность затягивания срока строительства
и сдачи дома в эксплуатацию, что делает их более дорогими и рискованными
для населения, так как для них характерны все риски, связанные с
финансированием строительства.

Для эффективного функционирования накопительных систем необходимо
принятие соответствующих законодательных актов, защищающих права
граждан, которые накапливают средства на покупку жилья либо выступают
фактическими соинвесторами строительства.

Региональные программы с использованием ресурсов региональных и местных
бюджетов.

Основа этих программ – активная роль органов исполнительной власти
субъектов Российской Федерации и местного самоуправления в решении
вопросов привлечения средств граждан в строительную сферу и
использования ресурсов региональных и местных бюджетов.

Среди администраций ряда городов получила распространение идея создания
специальных внебюджетных фондов поддержки жилищного строительства (г.
Саров, Нижегородская область). Фонды, используя бюджетные средства и
часть налоговых поступлений (в пределах местных налогов, а в отношении
закрытых административно – территориальных образований – и федеральных
налогов), финансируют строительство жилья. Это жилье продается тем
гражданам, которые согласны продать фонду имеющееся жилье, недостающую
сумму частично оплатить за счет собственных средств, а частично –
получить рассрочку. Стоимость старого жилья, как правило, составляет
примерно 50 – 60 процентов стоимости нового, 20 – 25 процентов –
собственные средства гражданина, на оставшиеся 15 – 30 процентов
стоимости покупаемого жилья предоставляется рассрочка. При этом каждый
вложенный фондом в сферу жилищного строительства рубль кредита
привлекает превосходящие в несколько раз средства населения.

Результаты этих программ определяются бюджетными возможностями регионов,
объемами жилищного строительства, а также платежеспособным спросом на
жилье на вторичном рынке жилья.

В некоторых городах и регионах (Оренбургская область, Удмуртская
Республика и др.) получили развитие схемы кредитования населения по
кредитной ставке, намного ниже рыночной, через создаваемые внебюджетные
фонды. Предоставление льготных процентных ставок по кредитам создает
трудности для привлечения в систему ипотечного жилищного кредитования
внебюджетных средств инвесторов. В связи с этим подобные схемы
ограничены по масштабам кредитования и ложатся тяжелой нагрузкой на
региональные бюджеты, которые в большинстве своем на сегодняшний день
являются дефицитными.

В ряде регионов России (Белгородская область, Республика Башкортостан и
др.), в основном в сельской местности, получили распространение схемы
кредитования, в которых не используется кредитно-финансовый механизм. В
Республике Башкортостан заемщики получают кредит (заем) в виде
строительных материалов, а в Белгородской области рассматривается
результативность подсобного хозяйства заемщика. При этом
платежеспособность заемщика в общепринятом смысле слова не оценивается,
поскольку возврат кредита (займа) осуществляется не в денежной, а в
натуральной форме – в виде сельскохозяйственной продукции, которая
впоследствии продается по ценам, устанавливаемым организаторами такого
рода кредитования.

Замена денежных инструментов натуральными может привести к
несоизмеримости затрат и результатов. Кроме того, достаточно сложно
гарантировать возврат кредитов при отсутствии реального денежного
эквивалента натуральных платежей по кредиту и его соответствия размеру
кредитных ресурсов.

Муниципальные жилищные облигации

Одной из достаточно распространенных форм привлечения средств граждан и
юридических лиц в жилищное строительство стал выпуск муниципальных
жилищных облигаций или жилищных сертификатов (г. г. Москва, Санкт –
Петербург, Саратов, Ульяновск и др.).

Основной смысл облигационного займа заключается в возможности населения
постепенно накапливать средства на приобретение квартиры путем покупки
облигаций, каждая из которых дает право на получение определенного
количества площади жилья (например, 0,1 кв. метра). Срок обращения таких
облигаций может достигать 10 лет. Накопив необходимый пакет облигаций,
гражданин вправе обменять его на квартиру соответствующей площади. Как
правило, эти облигации дают право на приобретение жилья в домах,
построенных муниципалитетом. Цена облигаций устанавливается на основе
себестоимости строительства и индексируется в соответствии с изменением
стоимости строительства жилья. Если владелец облигаций откажется от
приобретения квартиры, то он имеет право на получение определенного
денежного эквивалента – облигации выкупаются по текущей номинальной
цене.

В предлагаемой схеме отсутствует возможность выбора гражданами квартиры,
им предоставляется право на приобретение жилья только в определенных
домах, по качеству не всегда отвечающих требованиям граждан.

Для того чтобы муниципальные жилищные облигации стали привлекательными
для граждан, необходимо следующее:

они должны выполнять функцию накопления, по ним устанавливается
определенный доход и их индексация отражает изменение ситуации на
финансовом рынке;

они должны стать ликвидным финансовым инструментом, обеспечивающим
широкое вовлечение средств инвесторов в жилищный сектор.

Программы предоставления предприятиями своим сотрудникам займов на
приобретение жилья

Данные проекты основаны на принципе, в соответствии с которым работник
получает от предприятия заем для оплаты жилья в размере 70 – 80
процентов его стоимости, а остальные 20 – 30 процентов обязан оплатить
из собственных средств. Заем предоставляется предприятием, как правило,
на льготных условиях – длительный срок (до 10 – 15 лет), без процентов
или льготные проценты, возможность последующего частичного или даже
полного списания задолженности работника перед предприятием.

При наличии у предприятия собственных строительных мощностей
используется вариант продажи сотрудникам построенного предприятием жилья
по себестоимости строительства либо с оплатой всего 20 – 40 процентов
стоимости жилья. Оставшуюся часть оплачивает предприятие за счет
собственных ресурсов. Приобретение жилья на льготных условиях часто
увязывается с обязательствами сотрудников предприятия отработать
определенный срок на данном предприятии.

Данная схема реальна для прибыльных и устойчиво работающих предприятий,
заинтересованных в закреплении кадров на длительный срок.

Все описанные выше подходы к решению проблемы привлечения средств
населения в жилищную сферу носят переходный характер и соответствуют
современному этапу развития российской экономики. Они активизируют рынок
жилья и являются необходимым этапом на пути становления полномасштабной
системы ипотечного жилищного кредитования, основанной исключительно на
рыночных механизмах.

Для кардинального прорыва в вопросе привлечения средств населения на
жилищный рынок необходим системный подход на государственном уровне к
развитию ипотечного жилищного кредитования населения. При отсутствии
такого системного подхода отдельные разрозненные попытки решения
проблемы потерпят поражение при столкновении с реальной экономической
действительностью и недостаточным нормативным обеспечением данной сферы.
[11]

Для решения жилищной проблемы Минрегион предлагает принять Федеральную
целевую программу «Жилище» в новой редакции с пролонгацией срока ее
действия до 2015 года.

В состав ФЦП «Жилище» целесообразно включить три новые подпрограммы: по
строительству социального жилья, развитию малоэтажного домостроения и
промышленности строительных материалов.

Стратегию массового строительства жилья, разработанную Минрегионом, в
долгосрочной перспективе планируется реализовывать в три этапа,
используя ФЦП «Жилище» как базовый инструмент управления.

На первом этапе реализации стратегии (2008-2010 годы), по мнению
министерства, необходимо разработать и принять ряд федеральных законов и
нормативных правовых актов, направленных на совершенствование
действующего законодательства, в том числе технических регламентов. На
первом этапе также необходимо провести организационные мероприятия по
созданию Федеральной жилищной корпорации.

На втором этапе реализации стратегии (2011-2015 годы) необходимо
обеспечить широкое применение и эффективную работу института найма жилья
на рыночных условиях. Также нужно обеспечить широкое применение
механизма земельной ипотеки, чему должна способствовать эффективная
деятельность Федеральной жилищной корпорации. В полной мере должны
заработать механизмы комплексного освоения территорий.

На втором этапе также должно быть обеспечено успешное выполнение
мероприятий федеральной целевой программы «Жилище», в том числе ее
подпрограмм по строительству социального жилья, развитию малоэтажного
домостроения и промышленности строительных материалов. Обязательства по
обеспечению жильем отдельных категорий граждан, определенных федеральным
законодательством, должны быть полностью выполнены к 2015 году.

По словам чиновника, основной задачей третьего этапа (2016-2025 годы)
реализации стратегии должно стать достижение баланса спроса и
предложения на рынке жилья, обеспечивающего его стабильность. Необходимо
обеспечить стимулирование роста объемов платежеспособного спроса за счет
государственной поддержки семей, а также дополнительного развития
кредитных и накопительных механизмов и стимулирование снижения цен на
рынке жилья, за счет снижения затрат на строительство.

Для обеспечения массового строительства жилья в период с 2008 по 2025
годы необходимый объем финансирования составит 59,8 трлн рублей, в том
числе: средства бюджетов всех уровней – 6,5 трлн рублей (10,9%), их них:
федеральный бюджет – 1,3 трлн рублей (2,2%), региональные и местные
бюджеты – 5,2 трлн рублей (8,7%); кредитные ресурсы – 33,7 трлн рублей
(56,4%); средства инвесторов – 5,1 трлн рублей (8,5%); средства граждан
– 14,5 трлн рублей (24,2%).

Также Минрегионразвития 24 июля 2007 г. представило черновик программы,
которая должна к 2025 году сделать жилье доступным для всех россиян. Это
предполагается сделать при помощи строительства двух миллиардов
квадратных метров в дополнение к существующим трем, и вводе целой
системы льгот для покупателей и съемщиков квартир. В результате к 2025
году на одного россиянина должно прийтись по 40 квадратных метров жилья
вместо действующих 20.

Согласно документу, рынок жилья будет разделен на четыре-пять сегментов
в соответствии с доходами претендующих на квартиры россиян. При этом на
социальный или коммерческий наем придется до 80 процентов сдаваемых
площадей. Стоимость коммерческого найма составит 47 рублей за квадратный
метр.

Бедняки с доходом ниже прожиточного минимума получат социальное жилье в
наем бесплатно. Чуть более богатым россиянам будет предложен
муниципальный наем стоимостью в 10 процентов от дохода семьи – остаток
будет оплачивать государство. Еще 15 процентов дохода семьи уйдет на
оплату коммунальных услуг. Подтверждать свой низкий доход семье придется
раз в пять лет. Cамым бедным россиянам потребуется к 2025 году 196,2
миллиона квадратных метров жилья, а их согражданам, воспользовавшимся
льготным наймом – 322,2 миллиона.

В следующую категорию попадут россияне, способные оплачивать
коммерческий наем. Для них планируется провести легализацию рынка сдачи
квартир и создать специальный фонд муниципального жилья. Всего таким
гражданам потребуется 711 миллионов квадратных метров жилья.

В четвертую категорию попадут те, кто может позволить себе приобретение
в ипотеку жилья эконом-класса. На них придется 702,6 миллиона квадратных
метров площадей. Заемщикам планируется помогать льготными кредитами и
скидками по подоходному налогу. Кроме того, Минрегионразвития собирается
стимулировать застройщиков для массового возведения такого жилья.
Помогать застройщикам будет специальное федеральное жилищное агентство,
в котором саккумулируют 55 миллиардов бюджетных рублей.

Пятая группа граждан, способная купить жилье без кредитов, сможет, в
свою очередь, рассчитывать только на налоговый вычет при приобретении
квартиры. [10]

Учитывая заработки и проблемы молодежи, разработана программа молодежной
ипотеки. Большинство программ зависит от своих регионов, банков и от
местного правительства. Ипотека представляется лицам старше 18 лет,
однако, существует ряд ограничений учитывающие: возможность ухода в
армию, он должен предоставить доказательство достаточного и постоянного
дохода, предоставить гарантии, что доход не прекратится по каким то
причинам (по уходу в армию, например). Если ипотеку берет девушка, то
она предоставляет доказательства дохода, его постоянство при замужестве,
после рождения детей. Существуют разные программы, призванные помощь для
молодежи, например, программа Сбербанка. Предусматривает семьям не
старше 30 лет, низкий первоначальный взнос. Немаловажен тот факт, что
многие банки учитывают доход родителей. Есть программы, которые выдают
ипотеку лицам не старше 27, причем с возможностью выступать родителям –
как созаемщикам, или поручителям. Процентная ставка обычно от 9-15%.
Учитывая жилищные и демографические проблемы России, ипотека для молодых
должна являться приоритетной программой. Суть программы зачастую
является в выделении госсубсидии для молодой семьи, причем субсидия
прямиком зависит от цены жилья, а так же от количества детей. Существуют
и другие послабления, например, при покупке жилья в уже строящемся доме,
можно отсрочить выплату долга на срок до 2 лет, но при этом ежемесячные
проценты сохраняются. Опять таки, такие послабления дают не все банки.

Достоинства кредита для молодых:

1) выдача заемных средств до 95% от стоимости желаемой квартиры (первый
взнос от 5%);

2) Возможность учитывать доходы родителей. Но при этом возраст не должен
превышать 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин;

3) Сумма зависит от общего суммарного дохода клиентов, созаемщиков. А
так же от их недвижимости, ценных бумаг, автомобилей и т.д.

Обязательное условие молодежного кредита – возраст (от 21-35 в
зависимости от программы, банка), учитывается доход семьи. Кредит
дается, как правило, до 20 лет. [26]

Со стороны банков на первичном рынке ипотечного кредитования существуют
следующие основные программы ипотечного кредитования.

1. Программы коммерческих банков, ориентированные на выдачу кредитов по
собственным ипотечным программам под рыночные ставки. К ним относятся,
например, программы Собинбанка, Инвестсбербанка, Раффайзенбанка и др.
банков в Москве, в соответствии с которыми осуществляется кредитование
сторонних заемщиков в иностранной валюте. Ставки по кредитам колеблются
от 10 до 18% годовых при сроке кредитования от трех до десяти лет.
Рублевые кредиты выдаются сбербанком под ставку до 23% годовых сроком до
15 лет. Однако такие кредиты нельзя отнести строго к ипотечным,
поскольку они выдаются, как правило на потребительские нужды, но под
залог недвижимости. Удельный вес, выдаваемых кредитов по вышеуказанным
программам, на рынке незначителен и по разным оценкам не превысил 10
млн. долл. США.

К таким программам относятся также корпоративные ипотечные программы
отдельных банков, ориентированные на выдачу ипотечных кредитов под
рыночные ставки для своих сотрудников и сотрудников холдингов, в которые
входят эти банки. Ставки по таким кредитам колеблются от 18 до 25%
годовых в руб. и от 12 до 14% в иностранной валюте при сроке
кредитования до 20 лет. В число таких банков входят Газпромбанк
(Газпром), Доверительный и Инвестиционный банк (ЮКОС) и др. Объем
портфелей ипотечных кредитов в крупных банках может достигать 5
млн.долл., однако число таких банков незначительно, а процесс
кредитования зачастую базируется не на требованиях закона, а на
административных рычагах, что не позволяет отнести их программы к чисто
рыночным ипотечным программам кредитования физических лиц.

С развитием ипотечного жилищного кредитования по стандартам АИЖК
указанные программы могут получить широкое распространение за счет
возможности преобразования инвестиций на строительство жилья для
работников в ипотечные ценные бумаги и их последующей продажи.

2. Специальные ипотечные программы по выдаче кредитов. К ним можно
отнести программы: МИА – Московского ипотечного агентства, прекратившего
выкупать кредиты у банков после 2000 г.; «Дельта-кредит», кредитование
по которой осуществляется в валюте. Ставки по таким кредитам составляют
от 15 % годовых (кредитование приобретения жилья на вторичном рынке) до
21% (кредитование приобретения жилья на этапе строительства) при сроке
кредитования до 10 лет.

Снижение удельных затрат крупных банков при ипотечном кредитовании, а
следовательно, вовлечение их в рынок ипотечного кредитования может
способствовать предложение со стороны АИЖК значительных и относительно
дешевых долгосрочных финансовых ресурсов.

По мере роста объемов рефинансирования банки будут вовлекаться в процесс
ипотечного жилищного кредитования, размещения средств в кредиты до
момента рефинансирования, а также вовлекать граждан в накопление
первоначальных взносов. [2; стр 89]

Вывод: Концепция ипотечного жилищного кредитования носит в себе
социально-экономическую проблему приобретения жилья. В ней отражены
нормативно правовая база, стратегия развития, определяются основные
подходы к рыночного механизма жилищного финансирования. Концепция
основывается на решении жилищных проблем средних и незащищенных слоев
населения при помощи ипотечного кредитования. Концепция предлагает для
развития ипотеки выдавать маленькие кредиты (около 30% от стоимости
жилья), но большому количеству заемщиков. Т.о. такие кредиты будут
доступны многим слоям населения. Но не все имеют возможность внести 70%
собственных средств на покупку жилья. Следовательно, ипотечное
кредитование доступно малой части населения. Тогда предлагается
предоставление безвозмездных государственных субсидий для оплаты
первоначального взноса. В настоящее время предоставление субсидий
начинает медленно развиваться.

В целом, рынок ипотечного кредитования не сложился и находится в стадии
становления. Но в настоящий момент жилищные кредиты – эффективный способ
для приобретения квартиры.

3.2. Система мероприятий разработанных на уровне Пермского края,
направленных на развитие ипотечного кредитования и решение жилищных
проблем.

Программа развития системы ипотечного жилищного кредитования в Пермском
крае на 2008-2010 годы определяет ключевое направление преобразований в
жилищной сфере и, в частности, в строительной отрасли Пермского края с
целью обеспечения граждан жильем.

Необходимость внедрения и развития эффективных механизмов обеспечения
жильем жителей края обусловлена недостаточностью объемов нового
жилищного строительства, низкой покупательной способностью большинства
граждан, желающих приобрести жилье, и ограниченностью финансовых
возможностей бюджета Пермского края при малоэффективных механизмах
привлечения внебюджетных средств в строительную отрасль. Программа
разработана в целях разрешения существующих проблем.

Программа направлена на формирование нормативной правовой базы,
разработку и внедрение механизмов ипотечного жилищного кредитования,
позволяющих задействовать в жилищной сфере внебюджетные средства, а
также механизмов осуществления государственной поддержки отдельных
категорий граждан.

Программа разработана в соответствии с федеральным и краевым
законодательством, а также с учетом накопленного положительного опыта в
решении вопроса внедрения и развития региональных систем ипотечного
жилищного кредитования.

В современных экономических условиях для Пермского края, как и для
России в целом, развитие системы ипотечного жилищного кредитования
является одним из ключевых звеньев в решении жилищной проблемы граждан.
При правильной организации система ипотечного жилищного кредитования,
получив государственную поддержку на этапе ее внедрения, должна
трансформироваться в саморазвивающуюся и самодостаточную систему, не
требующую значительного бюджетного финансирования. Система ипотечного
жилищного кредитования позволит:

– обеспечить активное развитие рынка жилья;

– перейти от прямой финансовой поддержки производителя к поддержке
гражданина, желающего приобрести жилье;

– внедрить кредитно-финансовые механизмы, стимулирующие рост
платежеспособного спроса граждан, направленного на более полное
удовлетворение их потребности в жилье;

– вовлечь внебюджетные средства и, в первую очередь, средства
финансово-кредитных учреждений в хозяйственный оборот Пермского края;

– укрепить региональную кредитно-финансовую систему;

– способствовать оживлению и развитию других секторов экономики
Пермского края.

В настоящее время на федеральном уровне уже созданы необходимые
правовые, социально-экономические, финансовые и другие предпосылки для
внедрения и использования данного механизма. На федеральном уровне
организован вторичный рынок закладных, который позволяет кредитным и
финансовым учреждениям Пермского края осуществлять рефинансирование
выданных ипотечных кредитов, тем самым восполняя их собственные ресурсы
для долгосрочного кредитования граждан.

Вместе с тем в целях развития региональной системы ипотечного жилищного
кредитования в Пермском крае необходимо доработать соответствующую
нормативную правовую базу, обеспечить формирование инфраструктуры рынка
ипотечных кредитов, согласовать с профессиональными участниками
ипотечного рынка механизм реализации жилищно-социальных программ в
рамках системы ипотечного жилищного кредитования.

В настоящей Программе используются следующие понятия и термины:

Ипотека (залог) – способ обеспечения исполнения обязательства, при
котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения
должником (залогодателем) этого обязательства получить удовлетворение из
стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими
кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями,
установленными федеральным законодательством.

Закладная – именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на
получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой,
без представления других доказательств существования этого
обязательства, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой.

Первичный ипотечный рынок – совокупность отношений, связанных с
подготовкой, оформлением, выдачей ипотечных кредитов и обеспечением
исполнения обязательств по ипотечным кредитам. На первичном ипотечном
рынке совершаются процедуры и сделки по андеррайтингу заемщиков,
кредитованию на приобретение жилья под залог недвижимого имущества,
страхованию данного имущества и иных объектов имущественных интересов
залогодержателей, оценке объекта ипотеки, поручительству по кредитным
обязательствам или страхованию кредитных рисков, оформлению закладных,
иные процедуры и сделки.

Ипотечный оператор – открытое акционерное общество “Пермское агентство
по ипотечному жилищному кредитованию” (далее – ОАО “ПАИЖК”, Ипотечный
оператор), 100% акций которого находится в собственности Пермского края,
для организации первичного ипотечного рынка и координации деятельности
его участников.

Рефинансирование ипотечных кредитов – приобретение прав требований по
ипотечным жилищным кредитам.

Вторичный ипотечный рынок – совокупность отношений, связанных с
рефинансированием ипотечных кредитов (передачей прав по закладным),
формированием покрытия, эмиссией и обращением ипотечных ценных бумаг.
Вторичный ипотечный рынок включает в себя процедуры и сделки по
формированию пулов закладных и их купле-продаже, по организации эмиссии
ипотечных ценных бумаг, их первичному размещению и купле-продаже на
вторичном рынке.

Пул закладных – закладные, объединенные в пакет для их совместной
продажи.

Секьюритизация – процесс объединения ипотечных активов в пул и выпуска
ценных бумаг, обеспеченных денежными потоками и стоимостью данных
активов. При секьюритизации ипотечные активы выводятся за баланс
эмитента.

Пилотный проект – комплекс мероприятий в рамках развития региональной
системы ипотечного жилищного кредитования, координируемый Ипотечным
оператором.

Общество взаимного страхования – некоммерческая организация, создаваемая
путем объединения средств граждан и юридических лиц, осуществляющая
страхование имущественных интересов своих членов непосредственно на
основании членства в обществе или на основании заключаемых договоров
страхования. В системе ипотечного кредитования объектом страхования в
обществе взаимного страхования может быть риск ответственности по
кредитным обязательствам, возникающий у граждан, являющихся ипотечными
заемщиками, и у ипотечных операторов, несущих солидарную ответственность
с ипотечными заемщиками.

Содержание проблемы и обоснование необходимости ее решения программными
методами. Ипотечное жилищное кредитование – один из наиболее эффективных
рыночных механизмов, обеспечивающий привлечение долгосрочных финансовых
ресурсов в сферу жилищного финансирования. Именно ипотека позволяет
наиболее выгодно сочетать интересы граждан – участников Программы – в
улучшении жилищных условий, кредиторов – в предоставлении масштабного и
надежного кредитного продукта, а также организаций строительного
комплекса – в ритмичной загрузке производства. Ипотека, являясь, по
сути, коммерческим инструментом, снимает с государства часть социального
обременения и предоставляет возможность решить проблему приобретения
жилья всем категориям граждан.

Программа отражает современные тенденции развития ипотечного жилищного
кредитования, ориентирована на внешнее рефинансирование, учитывает
требования Стандартов процедуры выдачи, сопровождения и рефинансирования
ипотечных кредитов (далее – Стандарты) и определяет организационные и
кредитно-финансовые механизмы ипотечного жилищного кредитования в
Пермском крае.

При разработке Программы были учтены мировой, российский и региональный
опыт становления и развития системы ипотечного жилищного кредитования.
Комплекс мер, предусматриваемых Программой, рассчитан на запуск
региональной системы ипотечного жилищного кредитования и ее последующую
интеграцию в общероссийскую систему ипотечного жилищного кредитования.

Основной целью Программы является создание эффективных
кредитно-финансовых механизмов, которые благодаря привлечению
долгосрочных ресурсов в систему ипотечного жилищного кредитования
Пермского края обеспечивают как улучшение жилищных условий граждан,
проживающих на территории края, так и подъем региональной экономики в
целом.

Для достижения данной цели и в соответствии с перечисленными выше
проблемами и условиями в рамках Программы должны быть решены следующие
основные задачи:

– создание региональной нормативной правовой базы функционирования
системы ипотечного жилищного кредитования;

– формирование эффективного первичного рынка ипотечных кредитов и
финансовых механизмов, обеспечивающих доступность кредитов для граждан;

– формирование и координация инфраструктуры ипотечного кредитования в
Пермском крае;

– подготовка условий для рефинансирования ипотечных кредитов и
интеграции региональной системы вторичного рынка ипотечных кредитов в
общероссийскую;

– обеспечение надежных механизмов защиты имущественных прав и интересов
инвесторов вторичного рынка ипотечных кредитов.

В рамках реализации указанных задач предполагается решить следующие
подзадачи:

– создание и развитие схем, обеспечивающих надежное накопление
населением денежных средств, в том числе через развитие схем пенсионного
обеспечения, накопительного страхования, функционирования инвестиционных
фондов, кредитных потребительских кооперативов граждан и других
объединений граждан, вкладывающих свои средства в жилищную сферу;

– определение форм и методов адресной государственной поддержки
отдельных категорий граждан;

– создание и использование экономических механизмов привлечения частных
инвестиций в систему ипотечного жилищного кредитования с использованием
механизма рефинансирования ипотечных кредитов;

– формирование нормативной правовой основы для защиты имущественных прав
и интересов инвесторов, вкладывающих средства путем приобретения
ипотечных ценных бумаг;

– повышение надежности и инвестиционной привлекательности ипотечных
ценных бумаг;

– внедрение эффективных и прозрачных для инвесторов технологий учета
возвратных денежных потоков по ипотечным кредитам, а также процедур
замещения в эмитированных пулах ипотечных облигаций (закладных листов)
досрочно прекращенных ипотечных кредитов новыми;

– внедрение эффективных методов координации действий участников
ипотечного рынка Ипотечным оператором;

– организация процедуры оценки платежеспособности заемщика
(андеррайтинга), оформления сделок при ипотечном кредитовании;

разработка и использование комплекса мероприятий, направленных на
стимулирование жилищного строительства, с привлечением кредитных
(заемных) средств (включая ипотечные жилищные кредиты);

содействие формированию системы профессиональной подготовки и
переподготовки специалистов в области технологий ипотечного кредитования
и управления финансовыми операциями на вторичном рынке ипотечных ценных
бумаг;

– внедрение информационных технологий, автоматизация процессов учета и
анализа данных в системе ипотечного жилищного кредитования, подготовка к
интеграции с системой рефинансирования;

– формирование условий, обеспечивающих постепенную интеграцию
региональной системы ипотечного кредитования в единую государственную
систему ипотечного жилищного кредитования;

– обеспечение условий устойчивого и эффективного функционирования
системы ипотечного жилищного кредитования преимущественно за счет
внебюджетных источников финансирования;

– создание механизмов управления рисками в системе ипотечного жилищного
кредитования;

– проведение разъяснительной работы с целью повышения доверия со стороны
населения и инвесторов.

Основываясь на исследованиях платежеспособного спроса на ипотечные
жилищные кредиты и сопутствующих прогнозах потребности в новом жилье,
Правительство Пермского края будет стимулировать развитие жилищного
строительства, ориентированного на запросы ипотечных заемщиков, путем:

– разработки новых принципов жилищной политики в Пермском крае;

– заключения комплексных договоров с органами местного самоуправления о
формировании комплексов жилищной застройки в рамках ипотечных проектов,
способах обеспечения их необходимой инфраструктурой и сетями;

– привлечения инвестиций в развитие строительной индустрии и
строительство через предоставление гарантий (поручительств) по
обязательствам третьих лиц, участие в ипотечных альянсах и принятие
целевых программ развития лизинга на приобретение строительной техники,
технологий и оборудования.

Основными исполнителями Программы являются Министерство
градостроительства и развития инфраструктуры Пермского края и Ипотечный
оператор.

Контроль за деятельностью Ипотечного оператора осуществляется советом
директоров, в который входят представители уполномоченных исполнительных
органов государственной власти Пермского края.

Руководство Ипотечного оператора в установленном порядке (не реже одного
раза в год) представляет на совете директоров бизнес-план на предстоящий
период и отчет о результатах деятельности за истекший период. Указанные
документы должны отражать конкретные экономические показатели, связанные
с выполнением программных мероприятий (объем привлеченных на ипотечное
жилищное кредитование средств, количество семей, улучшивших жилищные
условия посредством ипотечного жилищного кредитования, объем
приобретенной жилой площади).

В Пермском крае разработана концепция ипотечного жилищного кредитования
в Пермской области.

Целью которой является создание условий для внедрения и развития
ипотечного кредитования как механизма привлечения средств населения в
сферу жилищного строительства и решения жилищных проблем основной части
работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и
имеющего в собственности жилье и другое недвижимое имущество.

Концепция ипотечного жилищного кредитования в Пермской области:

– учитывает опыт создания и функционирования ипотечного рынка в
различных регионах России, наиболее близких к Пермской области по
экономическим, финансовым и социально – психологическим параметрам,
основывается на концепции “Развития системы ипотечного жилищного
кредитования в Российской Федерации”, одобренной постановлением
Правительства Российской Федерации от 11.01.2000 N 28;

– адаптирована к платежеспособному спросу жителей области, особенностям
рынка жилья в Пермской области, нестабильной макроэкономической ситуации
в России и к особенностям функционирования российских финансовых
институтов;

– через заложенные в ней инструменты вторичного ипотечного рынка
способствует быстрой оборачиваемости средств кредиторов и обеспечению
процесса непрерывного рефинансирования ипотечного кредитования с выходом
в дальнейшем на полное самофинансирование. Данный механизм, в отличие от
рассчитанных только на внешние инвестиции статичных схем, является
единственным реальным инструментом, обеспечивающим увеличение объемов
финансирования жилищного строительства в соответствии с областными
программами “Свой дом” и “Жилище”, а также снижение высоких процентных
ставок по кредитам населению;

– позволяет управлять спросом на жилье в выгодном для социально –
экономического развития области направлении;

– позволяет начать работу по внедрению и развитию программы ипотечного
жилищного кредитования в Пермской области уже в настоящее время в
существующем правовом поле;

– основывается на рыночном подходе, который подразумевает создание
самодостаточной и саморазвивающейся системы, которая может быть
интегрирована в сегодняшнюю практику. Концепция рассчитана не на
одномоментный результат, не ограничена во времени;

– предполагает открытость для всех задействованных структур,
подконтрольность, ясность для инвесторов и других участников ипотечного
рынка;

– обеспечивает стимулирование финансовых институтов, динамичное развитие
первичного рынка, а также создание механизма рефинансирования первичных
кредиторов за счет вторичного рынка;

– ориентирована на работающее население, основным способом решения
жилищной проблемы которого является долгосрочное ипотечное кредитование,
при этом за органами государственной власти и местного самоуправления
остается функция обеспечения жильем на условиях социального найма
отдельных категорий граждан.

Пермский областной ипотечный фонд является некоммерческой организацией и
создается для решения целого комплекса вопросов, возникающих в процессе
ипотечного кредитования. Основные задачи ПОИФ выражаются в координации
действий по ипотечному кредитованию населения, применении реальных схем
взаимодействия между всеми участниками программы кредитования. ПОИФ
является организатором ипотечного кредитования, которое предусматривает
разработку различных схем ипотечного кредитования для различных
социальных групп населения, а также составление и внедрение оптимальных
стандартов ипотечного кредитования, разработку и внедрение схем
улучшения жилищных условий работающих граждан с привлечением средств
предприятий – работодателей. В зависимости от условий проживания
заемщика и обязательств со стороны государства перед гражданином
(очередники, военные, шахтеры, работники социальной сферы и т.д.) ПОИФ
прорабатывает схемы с дифференцированной процентной ставкой, которая
может варьироваться от нуля до действующей процентной ставки
коммерческих банков.

Деятельность ПОИФ определяется уставом, который утверждается
администрацией области (учредителем ПОИФ) и регистрируется в
установленном порядке. Передаваемые средства из областного бюджета в
ПОИФ, за исключением средств в уставный капитал, полностью расходуются
на кредитование и адресную поддержку граждан, нуждающихся в ипотечном
жилищном кредитовании. Решение проблем ипотечного кредитования для
остальных категорий граждан осуществляется фондом из собственных и
внебюджетных источников.

Фонд вправе выпускать ценные бумаги с обеспечением их эмиссии
поручительствами администрации Пермской области, органов местного
самоуправления, активами и собственными средствами, формирующимися за
счет средств учредительного фонда.

Источниками финансирования ПОИФ могут быть:

– денежные средства областного и местных бюджетов;

– незавершенные строительством жилые дома;

– товарные и налоговые кредиты;

– жилищные сертификаты и субсидии;

– кредиты банков;

– денежные средства институционных инвесторов;

– собственные средства граждан;

– средства предприятий, направляемые на улучшение жилищных условий своих
работников и т.д.

ПОИФ выполняет не только организаторскую функцию и является инструментом
ипотечного кредитования в Пермской области, но и способен решать
регулирующую функцию – перераспределение инвестиционных потоков в
области ипотечного кредитования, увеличения процентов по кредитам
высокообеспеченным заемщикам, а за счет этого снижать процентную ставку
социально незащищенным слоям населения.[12]

В планах департамента планирования и развития территории г. Перми к 2009
году выйти на объём строительства 1 млн. кв. м. в год.

25 декабря 2000 г. На основании указа губернатора Пермской области от
20 ноября 2000 г. Была создана некоммерческая организация «Пермский
ипотечный фонд жилищного кредитования» (ПОИФ). Далее он был переименован
в Пермское Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (ПАИЖК). Перед
ним была поставлена задача создать систему ипотечного жилищного
кредитования в нашем регионе.

Рынок ипотеки начал складываться в 2003 году и в настоящее время
развивается быстрыми темпами, но, несмотря на это, существует ряд
проблем.

Высокие темпы роста цен на жилье. Одной из причин такого динамичного
роста цен на квартиры является развитие ипотеки, которое привело к тому,
что число покупателей возросло в несколько раз, а предложение фактически
осталось прежним. За 2007 год количество выставленных на продажу
объектов увеличилось на 11%. В результате продавцы, на квартиры которых
претендовали сразу несколько покупателей, поднимали цены. За неделю
квартира дорожала в среднем на 50 тысяч руб.

Единственный выход из сложившейся ситуации – стимулирование предложения
на рынке недвижимости.

Для решения данной проблемы государство должно содействовать
строительным фирмам, путём помощи в оформлении проектных документов. И
выступать гарантом банкам в достройке объектов. Отличным примером может
служить Пермское АИЖК, которое начинает кредитование новостроек.

Первоначальный взнос. В настоящее время, существует обратная зависимость
между процентной ставкой по ипотечному кредиту и первоначальным взносом,
т.е.: чем меньше процентная ставка, тем выше первоначальный взнос. Из-за
невысоких доходов большей части населения, очень сложно собрать 30 % на
первоначальный взнос. И здесь можно обратиться к зарубежному опыту.
Например, в Германии заметную роль играют стройсберкассы (ССК). Вначале
жители Германии открывают по договору с ССК накопительный счёт. Как
только на счету собирается необходимая сумма (до 40% стоимости жилья),
на что уходит от 4-8 лет, клиент получает от государства льготный кредит
и дотацию для оплаты недостающей части. Срок погашения такого кредита 18
лет при 5% годовых.

Большие проценты по ипотечным кредитам.Для повышения темпов развития
ипотеки в Пермском крае необходимо добиться снижения процентной ставки
по ипотечному кредиту. Для увеличения доли населения, способного
участвовать в системе ипотечного кредитования до 30% к 2010 г., нужно
добиться снижения существующей высокой ставки по ипотечным кредитам в
11% до приемлемого размера 6-8%.

Высокий процент по ипотечному кредитованию обусловлен неразвитостью
банковской сферы в Пермском крае и ограниченностью собственных капиталов
банков. Чтобы удешевить кредиты необходимо удешевить ресурсную базу
банков. Источником подобных ресурсов как по стоимости, так и по сроку
могут выступать средства пенсионных фондов (и государственного и
негосударственных). Для этого необходимо развивать рынок ипотечных
ценных бумаг. Поскольку ПФР размещает свои средства под 5-6 процентов
годовых, то это может являться ресурсной базой для банков, и с такой
стоимостью ресурсов, банки смогут кредитовать на приобретение жилья под
9%, при этом прибыль банка будет составлять от 3-4%.

Вывод: Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в Пермском
крае будет определяться объемами кредитования и прибылью, получаемой
всеми участниками системы ипотечного жилищного кредитования.

При росте привлекательности ипотечных ценных бумаг для инвесторов, а
также возникновении и развитии специальных инвестиционных институтов
(накопительной системы в ПФР, НПФ и т.п.) развитие системы станет
интенсивным. По прогнозам, прирост объемов ипотечного кредитования может
достигать сотен процентов в год до момента удовлетворения основного
спроса на ипотечные кредиты. Затем рост объемов будет определяться
снижением процентных ставок и увеличением сроков кредитования.

Региональная система ипотечного жилищного кредитования будет также
способствовать увеличению спроса на ипотечные ценные бумаги, вовлекая в
их оборот региональных инвесторов, к числу которых относятся будущие
заемщики, корпоративные и институциональные инвесторы.

Концепция Пермской областной жилищной ипотеки позволит приступить к
разработке Закона Пермской области, регулирующего вопросы ипотечного
жилищного кредитования. Для развития ипотечного кредитования необходимо
создать стабильное растущее предложение на региональном рынке жилья. Для
развития ипотеки нужен комплексный подход – информировать людей,
повышать их доходы, убрать бюрократические барьеры. Кроме того,
необходимо отладить систему предоставления земельных участков под новое
строительство, увеличить его объемы, в том числе используя новые
технологии.

3.3. Собственная модель.

В настоящее время жилищный вопрос стоит очень остро.

Для улучшения жилищных проблем существуют следующие методы:

1) Помощь от государства в предоставлении жилья незащищенным слоям
населения путем увеличения объемов строительства домов, а также выдачей
субсидий в размере 70 % от стоимости квартиры, а остальные 30 % в
рассрочку на длительный период. Для граждан, не способных выплачивать
эти средства – предоставлять жилье без приватизации и права
собственности.

2) Для граждан, со средними доходами, желающих приобрести жилье, но не
имеющих в наличии всю сумму денежных средств от стоимости жилья
предоставлять ипотечный кредит.

3) Для граждан, уровень доходов которых позволяет купить жилье без
необходимости ипотеки, также увеличивать темпы строительства, чтоб
спросу соответствовало предложение.

Жилищное ипотечное кредитование является эффективным способом для
решения жилищной проблемы, для решения необходима доступность жилищных
кредитов широким слоям граждан. А чтобы доступность ипотеки привела к
росту строительства жилья, а не цен на него, нужно облегчить получение
земельных участков под застройку. Для этого, необходимо помочь местным
властям с подводкой инженерных коммуникаций к месту строительства,
упростить процедуру выдачи исходно-разрешительной документации на
участок и организовать выделение участков на открытых торгах.

Для развития ипотечного кредитования и спроса на него, необходимы
выгодные условия такие как: предоставление государственных безвозмездных
субсидий для оплаты первоначального взноса молодым семьям, работникам
социальной сферы, военнослужащим, инвалидам и многодетным семьям.
Увеличение срока рассрочки платежа по кредиту до 40 лет. Возможность
брать кредит поколениями. Предоставлять отсрочку платежа по ипотеке до
трех лет в чрезвычайных заемщика или ситуациях, не позволяющих временно
выплачивать денежные средства. Рассмотрение банком как официальных, так
и неофициальных доходов.

Вновь прийти к системе, когда предприятия выделяют своим работникам
жилье, а они работают

Заключение.

Ипотека – это долгосрочный кредит, который выдается на приобретения
жилья.

Не каждые слои населения могут позволить купить квартиру за наличный
расчет, накапливая деньги долгие годы, поэтому программа ипотеки выгодна
в этом плане. При стабильном рынке (рост в пределах инфляции), заемщик
всегда оказывается в выигрыше, так как «переплата» компенсируется ростом
цен на жилье.

Положительные аспекты ипотечного кредитования на долгий срок:

– доступная ценовая политика;

– можно брать кредит семьей в несколько поколений;

– относительно небольшие ежемесячные выплаты, сравнимые со стоимостью
аренды жилья;

– фиксированный процент выплат;

Отрицательные аспекты:

– ограничение прав пользования недвижимостью в момент выплат кредита;-
высокая процентная годовая ставка, чем при потребительских кредитах.

Если рассмотреть развитие ипотеки в других странах, то можно увидеть,
что:

В Венгрии наблюдается высокий рост развития ипотечного кредитования, так
как правительством разработаны такие программы, что население не рискует
брать кредит, к тому же по ипотечному кредитованию ставка годовых в два
раза меньше, чем при других кредитах, что делает его выгодным со стороны
населения. Банки при этом получают большой доход в виде процентов от
населения и субсидий от государства, таким образом в стране действует
эффективная государственная поддержка населения в обеспечении жилья

В Германии действует строгий надзор за банками со стороны государства.
Низкая процентная ставка, спрос населения на жилье удовлетворяется.

В Италии ипотека менее развита чем в Европейских странах. Максимальную
сумму кредита можно взять только в размере 60% от стоимости жилья.
Влияет на такое развитие и отказ государства выдавать коммерческим
банкам ипотеку.

В США продолжительность кредита достигает 30 лет (когда в других
странах, особенно в России, государство на такой срок не решается), что
делает ежемесячные платежи меньше, следовательно, доступнее. Также
создаются программы, удовлетворяющие потребности каждого.

В России ипотечное кредитование находится еще в стадии развития. Так как
появляется конкуренция между банками, процент годовых снижается и в
скором времени догонит европейские стандарты.

В России с начала 2007 года наблюдается постоянный рост количества
сделок с привлечением кредитных средств на элитном рынке жилья. Это
свидетельствует о том, что состоятельные клиенты оценили выгоды
ипотечного кредитования. Наиболее востребована ипотека среди владельцев
бизнеса, которые понимают, что взять кредит под 9,5-11% годовых намного
выгоднее, чем извлекать значительные средства из оборота. Следует также
отметить, что среди заемщиков по ипотеке все меньше тех, кто старается
погасить кредит досрочно – в первые 2-3 года.

Рост количества банков, занимающихся ипотечным кредитованием,
значительно усилил конкуренцию на рынке, что выражается как в снижении
ставок, так и в усилении маркетинговых кампаний банков. Рост конкуренции
принес свои плоды, отразившись на ставках и других условиях, что привело
к появлению специальных программ и акций.

В настоящий момент в России существует значительный потенциал для
развития рынков ипотечного жилищного кредитования. Значительная часть
населения нуждается в улучшении жилищных условий, а также в приобретении
нового жилья.

Рынок недвижимости все чаще используют для зарабатывания денег. Часть
людей с финансового рынка, из акций перенесла деньги на рынок
недвижимости. Кроме того, в строительство пришли коммерческие структуры,
у которых до этого было совершенно другое направление бизнеса. Все это
говорит о том, что рынок интересен и будет развиваться. Доля людей,
которые планируют жить в квартирах, которые купили, остается примерно на
одном и том же уровне. Рынок растет за счет увеличения бизнесменов,
которые вновь на него выходят. Это инвесторы, частные компании, люди,
которые хотят заработать и имеют в наличии свободные средства. Ипотека и
другие инструменты увеличили для части населения возможность
приобретения квартиры.

На данное время условия ипотечного кредитования являются выгодными и
приемлемыми для всех слоев населения, т.к. из-за снижения процентных
ставок по ипотеке, началась конкуренция на рынке кредитов на
недвижимость. Банки начали предлагать разные схемы кредитования –
уменьшать первоначальный взнос, увеличивать сроки кредитования,
использовать различные льготы.

Цены на рынке недвижимости Пермского края растут чересчур высокими
темпами или этот рост экономически необоснован. Основной фактор, который
влияет на рынок недвижимости, это экономическое состояние страны и
нашего региона. Рост рынка недвижимости и числа покупателей квартир
пропорционален росту региональной экономики. Если бы не было спроса,
роста цен тоже бы не было. Кроме того, есть факторы, которые косвенно
влияют на рост цены, например, не