.

Финансовая устойчивость страховых компаний

Язык: русский
Формат: курсова
Тип документа: Word Doc
0 3605
Скачать документ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

по курсу «Экономика»

по теме: «Финансовая устойчивость страховых компаний»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ
КОМПАНИЙ

1.1 Источники анализа финансовых показателей страховых компаний

1.2 Методики анализа финансовых показателей страховых компаний

1.3 Методы расчета рейтингов страховых компаний

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МСК «АсСтра»

2.1 Организационно-экономическая характеристика МСК «АсСтра»

2.2 Анализ показателей страховых операций МСК «АсСтра»

2.3 Финансовые показатели МСК «АсСтра»

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ МСК «АсСтра»

3.1 Оптимизация организационной структуры МСК «АсСтра»

3.2 Проект финансового плана МСК «АсСтра» на текущий год

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В начале 90-х годов в Российской Федерации началось возрождение
национального страхового рынка, которое продолжается и в настоящее
время. Законодательную базу правового регулирования национального
страхового рынка заложил Закон РФ «О страховании» от 27 ноября 1992 г.,
вступивший в силу 12 января 1993 г. В это же время был создан
Росстрахнадзор – Федеральная служба России по надзору за страховой
деятельностью, которой были приданы контрольные функции за отечественным
страховым рынком. В 1996 г. Росстрахнадзор был преобразован в
Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ.

В 1996 г. Правительством Российской Федерации было принято Постановление
«О первоочередных мерах по развитию рынка страхования в Российской
Федерации», которым предусмотрен ряд мер, направленных на
совершенствование налогового законодательства, связанного со страховой
деятельностью, а также участие международных финансовых организаций в
финансировании мероприятий по развитию рынка страхования в России. В
1997 г. разрабатывается специальная целевая программа развития
страхования и перестрахования рисков от крупных промышленных аварий,
катастроф и стихийных бедствий. В настоящее время совершенствование
страхового рынка продолжается.

В целом развитие страхового дела в России сопровождалось переходом от
государственной страховой монополии к страховому рынку, затем
последующей национализацией и восстановлением государственной страховой
монополии в советский период истории. Крупные геополитические изменения,
последовавшие в связи с распадом бывшего СССР, вызвали объективную
необходимость возрождения национального страхового рынка в России.

Страхование – это способ возмещения убытков, которые потерпело
физическое или юридическое лицо, посредством их распределения между
многими лицами (страховой совокупностью). Возмещение убытков
производится из средств страхового фонда, который находится в ведении
страховой организации (страховщика). Объективная потребность в
страховании обусловливается тем, что убытки подчас возникают вследствие
разрушительных факторов, вообще не подконтрольных человеку (стихийных
сил природы), во всяком случае не влекут чей-либо гражданско-правовой
ответственности. В подобной ситуации бывает невозможно взыскивать убытки
с кого бы то ни было, и они «оседают» в имущественной сфере самого
потерпевшего. Заранее созданный страховой фонд может быть источником
возмещения ущерба.

Страхование целесообразно только тогда, когда предусмотренные
правоотношениями страхователя и страховщика страховые события (риски)
вызывают значительную потребность в деньгах. Так, например, физическое
лицо, у которого эта потребность возникает, как правило, не может
покрыть ее из собственных средств без чувствительного ограничения своего
жизненного уровня.

Разнообразие страховых услуг и компаний порождает для страхователя
проблему выбора страховщика, с которым он в дальнейшем заключит договор.
Некоторые страховщики специализируются на отдельных видах страхования
(например, страховании жизни или медицинском страховании), другие имеют
несколько лицензий и осуществляют различные виды страхования. После того
как страхователь убедится в том, что страховая компания имеет лицензию
на проводимые виды страхования, ему следует ознакомиться с финансовыми
возможностями страховщика. Вопрос о надежности компании является одним
из наиболее важных для любого страхователя. Если есть какие-либо
причины, вызывающие опасения относительно финансового положения
страховой организации, то все остальные выгоды от приобретения
страхового полиса теряют смысл.

В определенной степени контроль за деятельностью страховых компаний
осуществляется государством (выдача лицензий, дальнейший контроль за
платежеспособностью, инвестированием страховых резервов и т.д.). Тем не
менее, страхователь должен сам убедиться в финансовой состоятельности
своего будущего страховщика. Информация, необходимая для определения
финансового положения любого предприятия, содержится в его финансовой
отчетности, состав которой определяется в соответствии с действующим
законодательством.

Страховое дело в России в последнее время становится довольно популярным
направлением развития рынка. Появляется все больше статей и книг, где в
той или иной степени затрагиваются проблемы страхового дела. Но большая
часть существующей литературы, посвящённой вопросам страхования, отводит
анализу финансовых показателей страховой компании лишь небольшие главы и
транслирует в основном европейский опыт применения тех или иных
инструментов и методик страхового маркетинга.

Вышеизложенное определяет актуальность темы данной работы.

Целью работы является анализ финансовой устойчивости страховых компаний.
На основании цели в работе поставлены следующие задачи:

выявить источники информации для анализа финансовой устойчивости
страховых компаний;

проанализировать основные показатели, используемые для анализа
финансового положения страхового предприятия;

рассмотреть финансовую и страховую отчетность конкретного страхового
предприятия, проанализировать его финансовые показатели, вынести
заключение о его финансовом состоянии и внести предложения по
оптимизации финансовых показателей данного страхового предприятия.

Для решения поставленных в работе задач использовались как общенаучные,
так и специальные методы анализа и синтеза, логического и ситуационного
анализа.

В составе работы нами выделено три основных раздела.

В первой главе работы – теоретической, исследуется проблема на основе
теоретических источников; определяются основные понятия и категории,
связанные с отчетностью и анализом финансовых показателей.

Во второй главе проводится анализ финансовых показателей предприятия,
выявляются тенденции текущего положения и проблемы развития фирмы.

В третьей части даны рекомендации по оптимизации деятельности
предприятия.

Предметом исследования является оптимизация финансовых показателей
страхового предприятия. Объектом исследования является действующее
предприятие, занимающееся продажей страховых услуг. Для увеличения доли
рынка и роста объемов сбыта предприятие нуждается в точном и
своевременном анализе своих финансовых показателей и разработке на их
основе рекомендаций по улучшению своей деятельности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ
КОМПАНИЙ

1.1 Источники анализа финансовых показателей страховых компаний

Особенности организации финансовой деятельности страховщиков зависят от
осуществляемых видов страхования. Все страхование подразделяется на
накопительное (страхование жизни) и рисковое (виды иные, чем страхование
жизни). Накопительное страхование относится к долгосрочным видам
страхования. Его суть сводится к тому, что страхователь помещает свои
денежные средства не на банковский счет, а предоставляет их страховой
компании, которая будет в дальнейшем инвестировать средства в целях
получения дохода.

Договоры по видам страхования иным, чем страхование жизни (страхование
имущества, ответственности, здоровья), преимущественно заключаются на
срок до одного года и являются краткосрочными. Такое страхование
называют рисковым, так как страховая выплата будет произведена только в
том случае, если страховой случай произойдет.

Финансовую устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на
основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с
другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет
текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности
на перспективу.

Страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров
страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя
страховой ответственности, формирование страховых резервов и их
инвестирование в целях получения дохода, обработка и оплата
предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании
необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому,
финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость
подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по
договорам страхования как в «нормальных», так и при неблагоприятных
экономических условиях.

Прежде всего, информация о финансовых показателях страховой компании
содержится в ее учредительном договоре, где указывается размер
страхового капитала страховщика. Размер уставного капитала представляет
интерес для страхователя в целях анализа структуры собственных средств
компании, так как в случае ее неплатежеспособности собственные средства
являются гарантией выполнения обязательств перед страхователями.

Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент
ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений
страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала
определяется действующим законодательством и учредительными документами
компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной
деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае
недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

Размер уставного капитала должен превышать законодательно установленный
минимум. Минимальный размер оплаченного уставного капитала,
сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим
лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования
иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 25 тыс.
минимальных размеров оплаты труда, при проведении страхования жизни и
иных видов страхования – не менее 35 тыс., при проведении исключительно
перестрахования – не менее 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

Важную роль в анализе финансовых показателей страховой компании играют
бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс – это способ экономической группировки имущества
хозяйства по его составу, размещению и источникам его формирования на
определенную дату в денежной оценке. Следовательно, в бухгалтерском
балансе имущество организации рассматривается с двух позиций: по составу
и размещению и по источникам образования.

Баланс составляется на определенную дату, как правило, на начало
квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности, и
показывает состояние средств и их источников на данный момент.

Схематично бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, составленную
из двух частей: левая (актив) отражает состав, размещение и
использование средств организации, а правая (пассив) показывает те же
средства, но по источникам их формирования и целевому назначению. Итог
актива равен итогу пассива.

Все имущество (средства) в активе баланса и источники его образования в
пассиве баланса представлены в сгруппированном виде. Основным элементом
бухгалтерского баланса является статья, которая соответствует виду
(наименованию) имущества, обязательств, источнику нормирования
имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка)
актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества,
источников его формирования, обязательств организации.

Балансовые статьи объединяются в группы, группы в разделы, исходя из их
экономического содержания.

Если статьи актива показывают, как размещено имущество организации (во
что конкретно оно вложено), то статьи пассива баланса дают сведения о
том, какая часть имущества сформирована за счет собственных источников,
а какая – за счет заемных (привлеченных) источников организации.

Под структурой баланса понимают удельный вес отдельных хозяйственных
средств по их видам и источникам образования и валюты баланса. По
структуре актива баланса можно проанализировать удельный вес тех или
иных активов организации в общей сумме всех средств, которыми она
располагает на дату составления баланса. Структура пассива баланса
отражает в процентах соотношение отдельных источников в формировании
имущества организации.

Данные баланса служат для выявления важнейших показателей,
характеризующих деятельность организации и ее финансовое положение. По
данным баланса определяется обеспеченность средствами, правильность их
использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др., а
также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их
причины. С помощью баланса можно разработать мероприятия по их
устранению.

Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:

· получить значительный объем информации о предприятии;

· определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами;

· установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных
средств;

· предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.

Статьи баланса заполняются на основе данных Главной книги исходя из
сальдо по соответствующим счетам, перечисленным в строках баланса. До
составления баланса обязательна сверка оборотов и остатков по
аналитическим счетам Главной книги либо другого аналогичного регистра
бухгалтерского учета на конец отчетного периода.

В балансе отражаются остатки по счетам имущества и обязательств. Для
отражения изменений за отчетный период средств и источников в бланке
формы № 1 предусмотрено две колонки: на начало и конец отчетного
периода. Данные в бухгалтерском балансе, приводимые на начало отчетного
периода, называют вступительным балансом. Данные на конец периода –
заключительным балансом.

Статьи бухгалтерской отчетности на конец года должны быть подтверждены
результатами инвентаризации имущества и финансовых результатов в
соответствии с методическими указаниями по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств.

Отчет о прибылях и убытках содержит сведения за отчетный и предыдущий
годы:

а) о прибыли (убытках) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
(из выручки нетто вычитают себестоимость реализации товаров, продукции,
работ, услуг, коммерческие расходы и управленческие расходы, если они по
учетной политике выделяются из производственной себестоимости и
списываются на счета реализации);

б) о прибыли (убытках) по операционным доходам и расходам с выделением
процентов к получению и уплате (сумм процентов по ценным бумагам и сумм,
причитающихся от банков за пользование ими остатками средств на счетах
организации), доходов от участия в других организациях и прочих
операционных доходов и расходов;

в) о прибыли (убытках) от внереализационной деятельности;

г) о прочих доходах и расходах.

д) о валовой прибыли, определяемой сложением прибыли (убытков) от
финансово-хозяйственной деятельности с внереализационными доходами и
расходами;

е) о налоге на прибыль;

ж) об отвлеченных средствах из прибыли;

з) о нераспределенной прибыли (убытках) отчетного года, которую
определяют вычитанием из валовой прибыли налога на прибыль и отвлеченных
средств.

Кроме баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) при
анализе финансовых показателей страховых компаний используются:

· форма №3 – «Отчет об изменении капитала»;

· форма №4 – «Отчет о движении денежных средств»;

· форма №5 – «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

· форма №6 – «Отчет о целевом использовании средств»;

· форма №7 – «Отчет о размещении страховых резервов»;

· пояснительная записка и аудиторское заключение, подтверждающее
достоверность бухгалтерских операций (для организаций, подлежащих
обязательному аудиту).

Финансовая устойчивость страховой компании зависит от адекватности
страховых резервов принятым страховщиком на себя обязательствам. Поэтому
для анализа финансовых показателей страховой компании необходимы данные
о наличии и размере страховых резервов. Необходимо отметить, что если
страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы
по каждому виду формируются отдельно.

Специфической чертой процесса страхования является то, что в
распоряжении страховщика в течение определенного срока находятся
временно свободные от обязательств средства, которые могут быть
размещены в инвестиции в целях получения дохода (ценные бумаги,
недвижимость и другие объекты вложений). С момента поступления страховых
взносов до выплаты возмещения проходит определенный период, который
обусловливается сроком действия договора страхования. Страховые
организации могут инвестировать как собственные средства, так и
страховые резервы.

Инвестиционный доход – дополнительный источник прибыли страховщика,
кроме прибыли от проведения страховых операций. В результате прибыльной
инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в
структуру тарифной ставки, и, следовательно, уменьшается тариф на эту
сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и
страхователи.

От эффективности и надежности размещения временно свободных средств
зависит не только доход страховщика, но и его платежеспособность, т.е.
возможность выплаты по всем своим обязательствам. В связи с этим
размещение страховых резервов находится под жестким контролем со стороны
государства.

Основным нормативным документом, регламентирующим инвестиционную
деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения
страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России.

Для страхователя представляет интерес также страховой портфель
организации. Страховой портфель – это совокупность заключенных договоров
страхования, характеризующихся определенной страховой суммой. Он, по
сути, является отражением обязательств страховщика перед страхователями.
Создание устойчивого страхового портфеля является одной из важных целей
страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на
себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым
возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости компании
целесообразно создать страховой портфель с большим числом страховых
договоров и невысокой степенью ответственности. Выплаты страхового
возмещения по договорам страхования не должны отражаться на финансовом
положении страховщика.

Качество страхового портфеля – один из показателей, который нельзя
игнорировать при оценке финансовых возможностей страховщика.
Разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может
привести к непредсказуемости результатов из-за невозможности
использовать в расчетах статистические закономерности, на основании
которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой
неустойчивости может также стать принятие страховщиком на себя большого
числа однородных рисков на ограниченном страховом поле.

При анализе страховой компании необходимо учитывать также следующие
данные:

· Дата образования компании (период и стабильность работы) –
подтверждает устойчивость компании и планомерность развития.

· Основные корпоративные клиенты – демонстрирует не только уровень
доверия к компании, но и направления ее специализации.

· Структура клиентской базы компании.

· Соотношение частных лиц и организаций.

· Владельцы компании (акционеры и собственники), в том числе интеграция
компании в финансово-промышленные холдинги – возможность получить
поддержку в критической ситуации.

· Виды страхования, которыми занимается компания (комплексность
страховых программ).

· Сбалансированная структура страхового портфеля (процентное соотношение
взносов по видам страхования) и широкий спектр (количество)
лицензированных видов страховой деятельности.

· Периодичность (частота) изменения тарифов и условий договоров по
основным видам страхования.

· Индикатор убыточности (прибыльности) определенного вида страхования
для компании.

· Развитие новых видов страховой деятельности и предоставление новых
страховых программ.

· Уровень диверсификации деятельности компании.

· Специализация по видам страхования и наличие непрофильного бизнеса
(деятельности).

· Уровень стратегического управления компанией – является критерием
оценки эффективности управления компанией и правильного выбора стратегии
ее развития, служит гарантией финансового благополучия и динамичного
развития компании.

· Кадровая политика компании – сбалансированность и стабильность
коллектива, корпоративная культура и отношение к клиентам.

· Гибкость тарифной политики компании при заключении договоров
страхования.

· Информационная открытость компании, в том числе мнение СМИ о компании.

· Внедрение новых технологий обслуживания клиентов, в том числе качество
предоставляемого сервиса.

· Филиальная сеть – расширение сервиса при значительном территориальном
покрытии, повышает устойчивость компании при региональной
диверсификации.

· Участие в государственных и муниципальных программах обязательного и
добровольного страхования – прогнозируемость и регулярность поступления
значительной части страховых взносов (сборов) и укрепление имиджа
компании.

· Участие компании в различных профессиональных ассоциациях, союзах,
объединениях, в том числе аккредитация при Министерствах и ведомствах
РФ.

· Направления сотрудничества компании и количество партнерских программ.

· Процесс (порядок) получения страхового возмещения.

· Оперативность выплаты (компенсации) и полнота страхового возмещения,
объективность при урегулировании убытков.

В случае если страхователь пожелает ознакомиться более подробно с
результатами финансовой деятельности страховщика, он может получить их
из официальных изданий, публикующих финансовую отчетность страховых
компаний, прочих средств массовой информации, в том числе и из Интернета
(многие страховщики открывают в Интернете свои сайты, на которых широко
представлена информация об их услугах, ценах) и т.д.

1.2 Методики анализа финансовых показателей страховых компаний

Основная цель финансового анализа – получение наибольшего числа ключевых
параметров, дающих объективную картину финансового состояния
предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и
пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные
направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными функциями финансового анализа являются:

· объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов,
эффективности и деловой активности анализируемой компании;

· выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных
результатов;

· подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области
финансов;

· выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и
финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной
деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения
финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:

· горизонтальный анализ;

· вертикальный анализ;

· трендовый анализ;

· метод финансовых коэффициентов;

· сравнительный анализ;

· факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности
с предыдущим годом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные
значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное
сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, так и
межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений
данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ
– это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с
помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в
раздроблении результативного показателя на составные части, так и
обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный
показатель.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на
основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении
фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой
отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все
указанные выше методы.

В процессе финансового анализа может использоваться следующая
информация:

· нормативная информация;

· плановая информация;

· хозяйственный учет;

· статистическая отчетность;

· бухгалтерская отчетность.

Для проведения финансового анализа необходима исходная информация.
Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия
является бухгалтерская отчетность.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых
(наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину
финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Финансовая деятельность страховой компании оценивается на основе анализа
ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности
страховой компании складывается из трех элементов: финансовый результат
от проведения страховых операций, финансовый результат от проведения
инвестиционной деятельности и финансовый результат от прочей
деятельности.

В результате анализа данных финансовой отчетности страховщика можно
оценить:

текущее финансовое состояние компании;

перспективы и темпы ее развития;

финансовое обеспечение;

наличие финансовых средств и эффективность их использования.

Цель финансового анализа определяется в зависимости от срока, на который
заключается договор страхования. Если договор является краткосрочным, то
страхователя интересует текущее финансовое положение страховой компании,
ликвидность текущих активов, их оборачиваемость. При долгосрочных
договорах требуется более детальный анализ с прогнозированием
деятельности компании на длительный период, ее способности покрывать
постоянные издержки и выполнять принятые на себя обязательства при
различных экономических условиях.

Сами по себе данные финансовой отчетности не дают четкого представления
о финансовом состоянии страховой компании. Многие данные о деятельности
страховщика недоступны для рядового страхователя. Однако оценить в целом
финансовую ситуацию и заблаговременно выявить некоторые неблагоприятные
симптомы представляется вполне реальным.

В состав активов включаются имущество страховой компании, в том числе
основные средства, материальные ценности, денежные средства и затраты,
отражаемые во втором разделе актива баланса, а также финансовые
вложения.

Анализ структуры активов позволяет выявить динамику развития страховой
организации в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте
деловой активности компании, однако только этого недостаточно, необходим
более углубленный анализ с учетом структуры активов. Следует обратить
внимание на величину дебиторской задолженности компании. Если анализ
деятельности страховщика за несколько периодов (например, кварталов)
показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, то это
может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего
контроля за расчетами (со страхователями и прочими дебиторами), так и об
увеличении сбора премий. Если прирост активов обеспечивается именно за
счет собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность компании
эффективна.

В активе баланса показываются и финансовые вложения страховщика, как
краткосрочные, так и долгосрочные. При прочих положительных показателях
его деятельности рост доли вложений можно рассматривать как фактор,
обеспечивающий регулярный доход страховой компании (естественно, при
условии эффективной инвестиционной политики).

Оценивая структуру актива баланса страховщика, нельзя забывать о том,
что помимо имущества и денежных средств в активе находятся и убытки.
Следует также обратить внимание и на состав активов страховщика. В
нестабильной экономической ситуации их стоимость может резко понизиться,
поэтому при покупке полиса долгосрочного страхования страхователь
заинтересован не только в надежности страховщика на настоящий момент, но
и в прогнозах на будущее.

Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала. Заемный
капитал представляет собой обязательства страховой компании. В их состав
включаются страховые резервы, кредиты банков, заемные средства,
привлеченные средства, арендные обязательства, резервы предстоящих
платежей и расходов, расчетные обязательства по перестраховочным
операциям и прочая кредиторская задолженность.

Страховая деятельность обусловливает наличие значительной доли заемных
средств в структуре пассивов. Чем больше величина заемных средств, тем
шире возможности для получения прибыли, но и тем выше степень риска от
невыполнения обязательств перед кредиторами, к группе которых и
относятся страхователи. Для оценки платежеспособности страховой компании
величина собственного капитала должна превышать объем ее обязательств,
т.е. собственный капитала должен быть больше заемного.

Структуру собственного капитала можно представить следующим образом:

оплаченный уставный капитал;

добавочный капитал;

резервный капитал;

фонды потребления;

фонды накопления;

нераспределенная прибыль.

Собственный капитал – это часть чистых активов страховой компании,
которая является ее собственностью. При анализе платежеспособности в
страховой практике используется понятие свободных активов – имущество
страховой компании (основные средства, материальные ценности, денежные
средства, финансовые вложения), свободное от любых обязательств (за
исключением прав требований учредителей). Величина свободных активов –
показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на
себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой
устойчивости. Следовательно, чем больше свободных активов, тем
организация более устойчива к изменениям финансовых обстоятельств и
платежеспособна.

В целом финансовые показатели по балансу и отчету о прибылях и убытках
страховых компаний могут анализироваться по следующей методике.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент комплексной ликвидности (Кал)

Показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства
предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами.
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Кал = ИА + КДЗ + ДС / СР
+ КЗ,

где ИА – инвестиционные активы (кроме вложений в уставной фонд других
предприятий),

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства предприятия,

СР – страховые резервы,

КЗ – кредиторская задолженность и займы.

2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)

Показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства
могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.

Ксл = ДС + КЦБ / РНП + РУ,

где ДС – денежные средства предприятия,

КЦБ – краткосрочные ценные бумаги,

РНП – резерв незаработанной премии,

РУ – резервы убытков.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным
финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих
(оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на
рубль текущих обязательств.

Ктл = ИА/СО,

где ИА – инвестиционные активы,

СО – страховые обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
характеризуют структуру использованного капитала с позиции
платежеспособности и финансовой стабильности предприятия. Эти показатели
позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к.
отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства:

1. Коэффициент автономии (Ка)

Характеризует в какой степени использованные в организации активы
сформированы за счет собственного капитала

picscalex100010009000003340200000400d30000000000040000000201010005000000
0102ffffff00040000002e01190005000000310201000000050000000b02000000000500
00000c02e00320061300000026060f001c00ffffffff00004e0010000000c0ffffffb8ff
ffffe0050000980300000b00000026060f000c004d617468547970650000c00009000000
fa02000013000000000000022200040000002d0100000500000014020002810305000000
13020002c70505000000090200000002050000001402c3025a0115000000fb0222ff0000
000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc0004000000
2d01010009000000320a0000000001000000e000bc010500000014026e018d0315000000
fb0280fe0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00
cc00040000002d01020004000000f00101000a000000320a0000000002000000d1ca0201
00030500000014026002460015000000fb0280fe0000000000009001010000cc00020010
54696d6573204e657720526f6d616e00cc00040000002d01010004000000f00102000900
0000320a0000000001000000ca0000030500000014028c03470415000000fb0280fe0000
000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc0004000000
2d01020004000000f001010009000000320a0000000001000000c0000003050000001402
60024f0210000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053796d626f6c0001
040000002d01010004000000f001020009000000320a00000000010000003d000003d300
000026060f009c014d6174685479706555559001050100050244534d543500001357696e
416c6c4261736963436f6465506167657300110554696d6573204e657720526f6d616e00
110353796d626f6c001105436f7572696572204e65770011044d54204578747261001200
08212f458f442f4150f4100f475f4150f21f1e4150f4150f4100f445f425f48f425f4100
f4100f435f4100f48f45f42a5f48f48f4100f4100f40f48f417f48f4100f412a5f445f45
f45f45f45f410f0c01000100010202020200020001010100030001000400000a01000200
831a0403001b00000b01000200833004000101000a0204863d003d03000b000001000200
8321040200831a0400010002008310040000000040a19200000b000001f0a09200000240
a0920000832104029094920000831a040001a0a092000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000e0c00000000000000003e1e00000000000000000c2e00000000000000000c20000000
00000000000c4000000000000000000c80000000000000000b00000026060f000c00ffff
ffff010000000000000009000000fa02000000000000000000002200040000002d010200
10000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d00cc04000000
2d01030004000000f0010100030000000000,

где СК– собственный капитал,

А – активы предприятия.

2. Коэффициент заемного капитала (Кзк)

Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.
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,

где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– сумма привлеченного заемного капитала,

А – активы.

3. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ)

Показывает отношение заемных средств к собственному капиталу
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 ,

где ЗС – заемные средства,

СС – собственные средства.

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДФН)

Показывает удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств
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,

где СС – собственные средства,

ДК – долгосрочный капитал,

А – активы.

5. Коэффициент обеспечения собственными средствами (КОС)

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для
финансовой устойчивости предприятия
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,

где СОС – собственные оборотные средства,

ОА – оборотные активы.

6. Коэффициент маневренности (КМ)

Показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в
оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации
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где СОС – собственные оборотные средства,

СС – собственные средства.

7. Коэффициент покрытия собственными средствами технических резервов
(Костр)

Костр = СК/СР

где СК – собственный капитал организации,

СР – страховые резервы.

Основные показатели, характеризующие деловую активность:

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов (КООА)

Измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы и показывает
эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.
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,

где В – выручка от страховой деятельности,

СИ – стоимость имущества.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)

Показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность.

picscalex100010009000003370200000400d30000000000040000000201010005000000
0102ffffff00040000002e01190005000000310201000000050000000b02000000000500
00000c02200420071300000026060f001c00ffffffff00004e0010000000c0ffffffb8ff
ffffe0060000d80300000b00000026060f000c004d617468547970650000e00009000000
fa02000013000000000000022200040000002d0100000500000014020002ab0405000000
13020002c70605000000090200000002050000001402c302530115000000fb0222ff0000
000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc0004000000
2d0101000c000000320a0000000003000000cec4c7009f008e00bc010500000014026e01
4a0515000000fb0280fe0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720
526f6d616e00cc00040000002d01020004000000f001010009000000320a000000000100
0000c20000030500000014026002460015000000fb0280fe0000000000009001010000cc
0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc00040000002d01010004000000f001
020009000000320a0000000001000000ca0000030500000014028c03f30415000000fb02
80fe0000000000009001010000cc0002001054696d6573204e657720526f6d616e00cc00
040000002d01020004000000f00101000a000000320a0000000002000000c4c7f6000003
0500000014026002790310000000fb0280fe000000000000900100000002000200105379
6d626f6c0001040000002d01010004000000f001020009000000320a0000000001000000
3d000003d300000026060f009c014d6174685479706555559001050100050244534d5435
00001357696e416c6c4261736963436f6465506167657300110554696d6573204e657720
526f6d616e00110353796d626f6c001105436f7572696572204e65770011044d54204578
74726100120008212f458f442f4150f4100f475f4150f21f1e4150f4150f4100f445f425
f48f425f4100f4100f435f4100f48f45f42a5f48f48f4100f4100f40f48f417f48f4100f
412a5f445f45f45f45f45f410f0c01000100010202020200020001010100030001000400
000a01000200831a0403001b00000b01000200831e040200831404020083170400010100
0a0204863d003d03000b0000010002008312040001000200831404020083170400000000
920004863d003d0380929200000b00000130929200000280919200008312040001e09192
000000000000008833000200883200020088360000000204863d003d0200883300020088
31000200822c000200883100020088300000008831000280ac9200008833000001209192
00000220ac92000088320002c0ab9200008831000260ab9200008c455c000b0000002606
0f000c00ffffffff010000000000000009000000fa020000000000000000000022000400
00002d01020010000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d
00cc040000002d01030004000000f0010100030000000000,

где ДЗ – средняя за период дебиторская задолженность,

В – выручка от страховой деятельности.

3. Время обращения дебиторской задолженности (ТОДЗ)

Характеризует средний период, необходимый для взыскания дебиторской
задолженности.
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,

где Д – количество дней в году (360)

4. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (КООК)

Характеризует скорость оборота всех оборотных активов.
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,

где ОА – средняя за период сумма оборотных активов,

В – выручка.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении
величины его собственного капитала за отчетный период. Показатели
финансового результата характеризуют абсолютную эффективность
хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности.

Относительные показатели результатов деятельности предприятия следующие:
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,

где РОС – рентабельность основной деятельности предприятия,

П – прибыль от страховой деятельности,

С – себестоимость,

УР – управленческие расходы,

КР – коммерческие расходы.
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,

где РП – рентабельность продаж,

П – прибыль,

В – выручка.
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,

где РОК – рентабельность оборотного капитала,

ЧП – чистая прибыль,

ОА – ? оборотных активов.

Рса = ЧП/A,

где РСА – рентабельность совокупных активов,

А – ? всех активов.
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,

где РСК – рентабельность собственного капитала,

СС – ? собственных средств.

Рсд = ТР + ТД / СПР

где Рсд – рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного
дохода,

ТР – технический результат от страховой деятельности,

ТД – технический доход от инвестиционной деятельности,

СПР – страховая премия за год.

Для определения платежеспособности страховой компании обычно
законодательным путем устанавливаются нормативы. Если страховая
организация не выполняет их, что определяется исходя из ее годового
отчета, то контролирующие органы могут лишить фирму лицензии или
приостановить ее деятельность.

Страховые компании обязаны создавать страховые резервы, которые
предназначены для выполнения ими взятых на себя обязательств по выплате
страхового возмещения (страхового обеспечения) при наступлении
страхового случая перед своими клиентами. Сформированные в необходимом
для выполнения этих обязательств размере страховые резервы являются
основой финансовой устойчивости страховщика и гарантией выплат для
страхователей. Необходимо отметить, что если страховая компания
осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду
формируются отдельно.

Размеры технических резервов отражают неисполненные обязательства по
договорам страхования на отчетную дату. Резервы исчисляются на основании
расчетных данных о будущих убытках (страховых выплатах), так как они
должны быть достаточными для их покрытия. Кроме того, учитывается и
возможность возникновения непредсказуемых убытков, для урегулирования
которых создаются резерв катастроф и резерв колебания убыточности.

Источниками средств на покрытие убытков считаются полученные по
договорам страхования премии и доходы от их последующего инвестирования,
поэтому процессу исчисления резервов предшествует анализ предполагаемого
объема премий и инвестиционного дохода, а также установление цены на
страховые продукты, т.е. страховых тарифов. Величина резервов
определяется в зависимости от срока, на который заключается договор
страхования.

Основными принципами, которыми должна руководствоваться страховая
компания в процессе планирования инвестиционной политики, являются
безопасность вложений и доходность.

Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные
предприятия, деятельность которых согласно прогнозам будет успешной.
Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую
безопасность вложений и высокая доходность противоречат друг другу.
Неблагоразумно инвестировать средства в высокодоходные предприятия с
высокой долей риска. В этом случае существует риск потерять не только
доход, но и инвестированные средства.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную
стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При
выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и
дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть
средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные
инвестиции, а другая часть – в высокодоходные, но с высокой степенью
риска. В результате инвестиционный риск будет распределен между
различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного
портфеля страховщика.

При формировании портфеля инвестиций необходимо рассматривать как
ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при
определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно
найти оптимальное соотношение между ними. Диверсификация инвестиций
приводит к значительному снижению риска, но при этом прибыль не
уменьшается.

Количество заключенных страховщиком договоров страхования не всегда
свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Значительное число
клиентов, которого несложно достичь, например, предложив более низкие
тарифы по сравнению с конкурентами, предлагающими аналогичные страховые
услуги, еще не является показателем надежности компании:

во-первых, большой страховой портфель означает высокую сумму
обязательств, а низкие страховые тарифы могут привести к тому, что
собранных средств впоследствии может не хватить для выплат страхователям
по договорам;

во-вторых, большая сумма обязательств может означать, что страховщику
для получения дополнительных средств придется инвестировать временно
свободные средства в рискованные объекты. Страхователь должен знать о
том, что высокодоходные финансовые вложения зачастую означают и высокий
риск. Кроме того, если страховщик в основном осуществляет краткосрочное
страхование, то к его инвестициям предъявляется дополнительное
требование – высокая ликвидность вложений. При необходимости страховщик
должен иметь возможность за короткое время реализовать активы для
выполнения своих обязательств перед страхователями.

Показатели собранной страховой премии необходимо оценивать в динамике по
сравнению с предыдущими периодами деятельности компании. В целом чем
больше премий собирает страховая компания, тем больше она имеет
клиентов. Если этот показатель чрезмерно высок, то необходимо
удостовериться, принимает ли страховщик меры по поддержанию своей
финансовой устойчивости, т.е. передает ли он часть премий в
перестрахование. Если в страховой компании наблюдается тенденция к
снижению темпа роста премий, то целесообразно выяснить причину этого
(например, изменение поля деятельности и постепенное прекращение
операций по данному виду страхования).

Чтобы оградить себя от финансовых затруднений, страховые компании
прибегают к помощи перестраховщиков. Страховщик определяет лимит
собственного удержания для определенных групп рисков в соответствии со
своими финансовыми возможностями. Органами страхового надзора
установлена максимальная величина собственного удержания в размере, не
превышающем 10% собственных средств страховщика. Часть риска,
превышающую собственное удержание, страховая компания обязана передать в
перестрахование.

В результате принятия на себя большого числа одинаковых мелких рисков
страховая компания может оказаться в ситуации, когда при чрезвычайных
обстоятельствах все эти риски реализуются одновременно, т.е. происходит
их кумуляция. Мелкие риски превращаются в один крупный, что приводит к
возникновению больших убытков. В страховой практике кумуляция зачастую
становится причиной банкротства страховщика, поскольку в этом случае для
покрытия расходов требуется не только использовать все страховые
резервы, но и собственный капитал.

Передача части рисков в перестрахование позволяет решить ряд важных
проблем, а именно:

стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный
период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в
течение всего года;

расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа
рисков) и повышение конкурентоспособности;

защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах.

Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую
эффективность данного решения.

В современной практике применяются различные формы и методы
перестрахования. По формам выделяют факультативное и облигаторное
перестрахование, а также промежуточную форму –
факультативно-облигаторное перестрахование, по методам распределения
обязательств между участниками перестраховочного договора –
пропорциональное и непропорциональное перестрахование.

Факультативное, т.е. необязательное, перестрахование предполагает, что
отношения перестрахователя и перестраховщика формируются по каждому
конкретному риску, подлежащему перестрахованию. Необязательность
принятия такого перестрахования относится к обеим сторонам. С одной
стороны, перестрахователь может не передавать риск в перестрахование
данному перестраховщику, который, в свою очередь, не обязан его
принимать или может принять его частично. Фактически перестрахователь,
принимая риски на свою ответственность, далее каждый раз не имеет
гарантии того, что он сможет удачно разместить его в перестрахование, а
это, естественно, не благоприятно сказывается на его финансовом
положении и его клиентов. С другой стороны, перестраховщик и цедент не
связаны друг с другом никакими долгосрочными обязательствами по приему и
передаче рисков в перестрахование, обладают определенной свободой в
выборе партнеров и имеют возможность перестраховывать риски на
взаимовыгодных условиях, что способствует удешевлению страховой услуги
для клиента по прямому страхованию.

Облигаторное перестрахование используется на долгосрочной основе. Оно
предполагает передачу в перестрахование определенной совокупности
объектов, как правило, одного вида страхования, однородных по степени
риска, характеру объектов и т.п. Облигаторное страхование обязательно
для обеих сторон: в соответствии с договором перестрахователь обязан
передавать, а перестраховщик – принимать в перестрахование все риски,
подпадающие под действие договора. Оно в определенном смысле косвенно
выгодно для страхователя: если на его застрахованные объекты
распространяется действие облигаторного договора перестрахования, то они
гарантированно будут защищены перестрахованием.

Факультативное и облигаторное перестрахование может осуществляться
пропорциональными и непропорциональными методами. Пропорциональное
перестрахование основывается на распределении ответственности (между
сторонами пропорционально распределяются премии и обязательства), а
непропорциональное – на предполагаемых убытках.

Конечный финансовый результат деятельности компании – это балансовая
прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей
финансового результата деятельности страховой компании. Она служит
основным источником увеличения собственного капитала компании,
выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов
инвесторам.

Убыток от страховой деятельности еще не является показателем
неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые компании
снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые
результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо
сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим.

1.3 Методы расчета рейтингов страховых компаний

Несмотря на множество источников информации, потребителю страховых услуг
нелегко разобраться в ней самостоятельно. На помощь страхователям
приходят рейтинговые агентства, которые по целому ряду показателей
оценивают деятельность страховых компаний, дифференцируя их по степени
надежности.

К основным показателям, на основании которых определяется рейтинг
российских страховых компаний, относятся:

абсолютный размер поступления страховых премий (по видам страхования);

абсолютный размер собственных и приравненных к ним средств;

отношение полученной страховой премии за минусом премии, переданной в
перестрахование, к абсолютному размеру поступлений страховой премии по
видам страхования;

отношение показателя прибыли к собственным и приравненным к ним
средствам плюс технические резервы по видам страхования;

отношение показателя расходов на ведение дела к прибыли страховой
компании или к сумме полученной страховой премии.

Изучая сведения рейтинга, страхователь должен учитывать, что они носят в
основном субъективный и неофициальный характер, так как рейтинги
составляются специалистами, имеющими различное мнение. Поэтому нельзя
принимать эти сведения как абсолютно точные и надежные. Всякий рейтинг
относителен: его результаты зависят от объема и полноты информации,
предоставленной страховщиками, но, тем не менее, в целом рейтинги
(особенно если сравнить данные нескольких рейтингов за продолжительный
период) дают вполне реальную оценку рынка страхования. Большего доверия
заслуживают рейтинги, которые учитывают не только количественные, но и
качественные показатели деятельности страховщиков.

Рассмотрим для примера методику агентства «Эксперт РА».

Методика рейтинга разрабатывалась «Эксперт РА» с 1997 года и в апреле
2001 года получила положительное заключение со стороны
аудиторско-консалтинговой группы PricewaterhouseCoopers.

Основной принцип данной методики оценки надежности страховой компании –
сравнение ее показателей по каждому из рассматриваемых факторов со
средними показателями по российскому страховому рынку и выявление
факторов, как позитивно, так и негативно влияющих на платежеспособность.
Такой подход позволяет отходить от «идеальных» характеристик и выявлять
наиболее надежные компании в существующих политических и экономических
условиях.

Основное отличие методики «Эксперт РА» от международных аналогов
заключается в том, что шкала оценок ориентирована на Россию. Компании
соотносятся с отечественными реалиями. В то время как в шкале
международных оценок даже лучшие российские компании занимают крайне
скромные места из-за высокого странового риска.

Для определения рейтинга страховой компании используется модель
зависимости рейтингового функционала от факторов, характеризующих
различные аспекты деятельности компании. В качестве факторов
рассматриваются финансово-экономические показатели деятельности
компании, определяющие текущую платежеспособность, и слабоформализуемые
характеристики внутреннего риска компании, определяющие ее финансовую
устойчивость.

Методика предполагает вычисление значения рейтингового функционала
исходя из значения рейтинговых факторов и присвоенных им весовых
коэффициентов.

Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние
страховщика и качество управления им страховыми и инвестиционными
рисками. В зависимости от уровня надежности страховые компании
разбиваются на четыре класса А, В, С и D. Классы А, В и С разбиваются на
несколько подклассов в зависимости от значений показателей
платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития. В
итоге страховой компании может быть присвоен рейтинг от А++ до D.

При этом основное ранжирование компаний осуществляется исходя из
значений показателя платежеспособности. Под платежеспособностью
страховой компании понимается ее способность выполнить существующие
страховые обязательства перед клиентами, исходя из имеющихся у нее
активов, с использованием дополнительных средств перестраховщиков при
расчетах по рискам, переданным в перестрахование. В качестве базовой
характеристики при определении уровня платежеспособности используется
коэффициент текущей ликвидности.

Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается ее
способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение
некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних
воздействиях на финансовые потоки.

Финансовая устойчивость страховой компании определяется на основе
построения модели для следующих слабоформализуемых интегральных
факторов:

· размер компании,

· внешние факторы устойчивости,

· сбалансированность страхового портфеля,

· развитость и устойчивость клиентской базы,

· перестраховочная политика компании,

· сбалансированность финансовых потоков,

· инвестиционная политика и стратегия,

· состояние филиальной сети,

· срок работы компании на рынке и ее деловой потенциал,

· достаточность собственных средств.

Основной принцип методики определения финансовой устойчивости компании в
существующих условиях внешней среды – сравнение ее показателей по
каждому из рассматриваемых факторов со средними показателями по списку
компаний. Рейтинговые классы для страховых компаний представлены в
таблице 1.1:

Таблица 1.1

Рейтинговые классы для страховых компаний по методике «Эксперт РА»

КлассНазваниеОписаниеA1Высокий уровень платежеспособности с высокой
финансовой устойчивостьюВ краткосрочной перспективе компания с высокой
вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых
обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой
деятельности. В среднесрочной перспективе существует высокая вероятность
исполнения обязательств по страховым договорам даже в условиях
существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных
(рынок страхования) показателейA2Высокий уровень платежеспособности с
приемлемой финансовой устойчивостьюВ краткосрочной перспективе компания
с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех
финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой
деятельности. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения
обязательств по страховым договорам возможна только в условиях
стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования)
показателейA3Высокий уровень платежеспособности с низкой финансовой
устойчивостьюВ краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью
обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как
текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. В
среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств по
страховым договорам зависит как от стабильности макроэкономических и
рыночных (рынок страхования) показателей, так и от результатов
экономической деятельности самой компании в предстоящем
периодеВ1Достаточный уровень платежеспособности с высокой финансовой
устойчивостьюВ краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью
обеспечит своевременное выполнение всех текущих обязательств, а также
незначительных и средних по величине обязательств, возникающих в ходе
страховой деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений
при текущем состоянии финансовых потоков в случае возникновения
обязательств, требующих значительных страховых выплат. Однако компания
имеет реальные возможности для финансового маневра с целью исполнения
возникающих обязательств. В среднесрочной перспективе существует высокая
вероятность исполнения обязательств по страховым договорам даже в
условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и
рыночных (рынок страхования) показателейВ2Достаточный уровень
платежеспособности с приемлемой финансовой устойчивостьюВ краткосрочной
перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное
выполнение всех текущих обязательств, а также незначительных и средних
по величине обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности.
Существует вероятность финансовых затруднений при текущем состоянии
финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих
значительных страховых выплат. Однако компания имеет реальные
возможности для финансового маневра с целью исполнения возникающих
обязательств. В среднесрочной перспективе высокая вероятность исполнения
обязательств по страховым договорам возможна только в условиях
стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования)
показателейВ3Достаточный уровень платежеспособности с низкой финансовой
устойчивостьюВ краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью
обеспечит своевременное выполнение всех текущих обязательств, а также
незначительных и средних по величине обязательств, возникающих в ходе
страховой деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений
при текущем состоянии финансовых потоков в случае возникновения
обязательств, требующих значительных страховых выплат. Однако компания
имеет реальные возможности для финансового маневра с целью исполнения
возникающих обязательств. В среднесрочной перспективе вероятность
исполнения обязательств по страховым договорам зависит как от
стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования)
показателей, так и от результатов экономической деятельности самой
компании в предстоящем периодеCНизкий уровень платежеспособностиКомпания
обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств.
Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией
финансовых обязательств, возникающих в ходе страховой
деятельностиDНеудовлетворительный уровень платежеспособностиКомпания не
обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств
либо существует очень высокая вероятность невыполнения компанией
финансовых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности2.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МСК «АсСтра»

2.1 Организационно-экономическая характеристика МСК «АсСтра»

ООО МСК «АсСтра» (далее – АсСтра) основана 23 октября 1991 года. Форма
собственности АсСтра – смешанная российская с долей федеральной. Миссия
АсСтра состоит в том, чтобы быть устойчивым лидером в медицинском
страховании Ростовской области, предоставляя Клиентам полный спектр
первоклассных услуг и продуктов.

Учредителями АсСтра являются:

· Ростовский государственный медицинский университет;

· ООО СК «Старк»;

· ЗАО «Эмпилс»;

· Союз «Чернобыль»;

· Обком Профсоюзов работников образования и науки;

· ЗАО Коммерческий банк «Ростовэнергобанк».

Основными направлениями деятельности являются:

· Обязательное медицинское страхование («АсСтра» входит в четверку
компаний, выигравших тендер по страхованию неработающего населения).

· Добровольное медицинское страхование.

«АсСтра» является первой в России страховой компанией, получившей
лицензию на добровольное медицинское страхование, которая действует на
всей территории Российской Федерации. Лечебными базами компании
являются:

· Ростовский государственный медицинский университет (клиники РГМУ);

· Областной медицинский лечебно-диагностический центр;

· МЛПУ «Диагностический центр»;

· Дорожная больница СКЖД;

· Областная больница №2;

· Городская больница №20.

Компания обладает развитой филиальной сетью в Ростовской области.
Одиннадцать филиалов занимается обязательным медицинским страхованием:

· Новочеркасский филиал;

· Матвеево-Курганский филиал;

· Егорлыкский филиал;

· Багаевский филиал;

· Цимлянский филиал;

· Тарасовский филиал;

· Зерноградский филиал;

· Чертовский филиал;

· Таганрогский филиал;

· Кагальницкий филиал.

Кроме того, два филиала (Новочеркасский и Таганрогский) осуществляют
добровольное медицинское страхование.

Филиал, обеспечивая оперативную страховую деятельность по
лицензированным видам страхования, координирует взаимодействие АсСтра с
его агентами, партнерами, государственными органами и иными субъектами
страхования на закрепленной территории, а так же способствует расширению
сферы деятельности компании. Филиал совершает сделки и иные юридические
действия от имени компании по ее поручению и в ее интересах. Помимо
этого, филиал, в рамках предоставленных ему полномочий и утвержденной
сметы расходов, проводит маркетинговые исследования, исследования
конъюнктуры страхового рынка, деятельности конкурентов, перспектив
развития региональных проектов; осуществляет рекламу услуг, а так же
способствует созданию благоприятного делового имиджа компании. Филиал
контролирует исполнение контрагентами договорных обязательств перед
АсСтра.

Компания успешно сотрудничает по ДМС с крупнейшими предприятиями г.
Ростова-на-Дону и Ростовской области:

· ОАО КБ «Центр-Инвест»;

· ООО «Комбайновый завод «Ростсельмаш»;

· ЗАО «Эмпилс»;

· ОАО Завод «Рубин»;

· «Департамент строительства и перспективного развития»;

· ОАО «Севкавэлектроремонт»;

· ОАО «Лифтремонт»;

· Таганрогский Государственный Радиотехнический Университет;

· Ростовский государственный университет;

· ОАО «Таганрогмежрайгаз»;

· ОАО «Теплосети», г. Новочеркасск;

· «Теплоэнергетическое предприятие тепловых сетей», г. Таганрог.

Структура центрального офиса компании представлена на рис. 2.1.
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Рис. 2.1. Организационная структура центрального офиса.

Таким образом, организационная структура АсСтра построена частично по
«продуктовому» признаку. То есть в основу разделения труда положена
разная сущность оказываемых услуг: ОМС и ДМС.

В тоже время в подчинении генерального директора и его заместителей
находится ряд функциональных подразделений, таких как кадровая служба,
программный отдел, юридическая служба, бухгалтерия и отдел защиты прав
застрахованных. Следовательно, в построении организационной структуры
наблюдается и «функциональный» принцип разделения труда.

Рассмотрим более подробно организационную структуру отдела добровольного
медицинского страхования. Ее можно представить в следующем виде (рис.
2.2).
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Рис. 2.2. – Организационная структура управления ДМС.

В настоящее время отдел находится в состоянии реорганизации.

В центральном офисе компании работают 73 человека, из них:

с ученой степенью – 2 чел.;

с высшим образованием – 53 чел.;

с неоконченным высшим – 3 чел.;

со средним профессиональным – 15 чел.

Применяются 3 основные системы оплаты труда:

1. 65 % сотрудников получают установленный оклад,

2. 20 % сотрудников получают установленный оклад + комиссионный процент,

3. 15 % – сдельная оплата труда.

Страховая компания предъявляет спрос на экономистов широкого профиля,
страховых агентов, врачей экспертов. Решение о приеме специалиста на
работу принимается после ряда собеседований и тестов на соответствие
специалиста запросам компании и двухмесячного испытательного срока.

Каждый претендент на любую вакантную должность в компании проходит
психологическое тестирование, и только после этого его кандидатура
рассматривается дальше. МСК «АсСтра» очень серьезно относится к подбору
сотрудников, так как здесь очень низка текучесть кадров и каждый новый
работник должен быть психологически совместим с существующим
коллективом.

Персонал страховой компании можно разделить на две структуры: продающий
и обслуживающий отделы.

Наиболее востребованной в компании становится профессия страхового
агента. В последнее время популярность этой профессии заметно возросла.
Главное ее преимущество – возможность хорошо заработать.

Более половины клиентов покупают страховой полис даже не у компании, а у
конкретного ее сотрудника, который смог расположить к себе клиента,
понял его проблемы и помог найти им достойное решение. Т.е. во многих
случаях постоянный клиент является клиентом страхового агента, а не
компании.

Рассмотрим теперь обслуживающие отделы.

В медико-экспертный отдел, в случае необходимости, от отдела страхования
подается заявка на заключение договора с санаторием или
лечебно-профилактическим учреждением, а также предоставляются анкеты
застрахованных для медицинской экспертизы. Медико-экспертный отдел в
свою очередь должен своевременно уведомлять отдел страхования о
пролонгации, расторжении и заключении новых договоров с ЛПУ в форме
служебной записки.

Служба семейных врачей должна уведомлять отдел страхования об изменении
в составе семейных врачей, изменении их телефонных номеров и т.д. Отдел
страхования в свою очередь должен своевременно подавать списки
застрахованных по программе «Семейный доктор» или «Врач офиса».

К экономическим службам компании относятся аналитический отдел и
финансово-расчетный отдел. Основная функция аналитического отдела
управления АсСтра это – формирование резервов и управление
инвестиционной деятельностью компании. В функции финансово-расчетного
отдела входит ведение журнала прибылей и убытков, разнесение понесенных
затрат по договорам и т.д. По требованию финансово-расчетный отдела
отделом страхования подается информация о действующих договорах, о
суммах пришедших взносов, программах страхования к договорам и т.д., а
финансово-расчетный отдел в свою очередь предоставляет списки
застрахованных, сумма лечения которых превысила страховую сумму, а также
достоверные данные по суммам, пришедшим на расчетный счет.

Под коммуникациями страховщика понимаются все те «сигналы», которые он
направляет своим страхователям, потенциальным клиентам, своим сбытовым
сетям, общественному мнению и т.д. Коммуникации страховщика обеспечивают
практическую реализацию маркетинговых исследований. По сути,
коммуникации основная часть оперативного маркетинга страховщика,
представляющего реальные практические действия на рынке. Оперативный
маркетинг входит наряду с исследованиями рынка и оптимизацией внутренней
среды компании (организационным маркетингом) в единый комплекс
страхового маркетинга.

Различают внутренние и внешние коммуникации. Внутренние коммуникации
рассчитаны на создание прозрачной внутренней среды страховой компании,
тогда как внешние коммуникации рассчитаны на общественное мнение,
страхователей и потенциальных потребителей страховой продукции.

По мере ужесточения конкуренции, развития общественного мнения и
движения в защиту прав потребителей российские страховые компании должны
уделять все больше внимания своим внутренним и внешним коммуникациям. На
уровне страховой компании должна существовать единая стратегия
коммуникаций, объединяющая и интегрирующая все усилия на этом
направлении.

Стратегия коммуникаций должна объединять в себе все внешние связи
страховщика:

взаимодействие первых лиц компании с партнерами;

общение с прессой и иными СМИ;

все аспекты работы представителя страховщика с клиентами,

внутренние коммуникации компании со своими подразделениями.

Цель единой стратегии коммуникаций – это достижение наилучшего
коммерческого результата страховой компании при минимизации вложений в
организацию и контроль ее деятельности. Коммуникации способствуют
улучшению экономического результата за счет преодоления разрозненности и
замкнутости структурных подразделений страховой компании, за счет
налаживания контактов страховщика с клиентами, внедрения его торговой
марки и услуг в повседневную жизнь потребителей.

Стратегия коммуникаций АсСтра включает следующие составляющие:

создание системы идентификации компании среди конкурентов (работа,
направленная на повышение известности своей торговой марки среди
населения, создание единого звукового, графического, цветового и
образного рядов, ассоциирующихся у клиента со страховой компанией);

совершенствование коммуникаций при продаже страховой продукции
(агентская деятельность, реклама конкретной страховой продукции и т.д.;

создание духа команды среди сотрудников страховой компании, ее
партнеров, а также фиделизированной клиентуры – внутренние коммуникации;

система анализа эффективности коммуникаций.

Внутренние коммуникации необходимы, чтобы любой сотрудник страховой
компании знал, что происходит на уровне ее управления, в других
структурных блоках и регионах. Помимо чисто информативной функции
внутренние коммуникации связывают воедино весь комплекс разрозненных
подразделений страховой компании, создавая единую систему корпоративных
ценностей, традиций и интересов. Другое назначение внутренних
коммуникаций – это приобщение персонала к целям, стоящим перед
компанией; внутренние коммуникации разъясняют сотрудникам, куда и почему
должна двигаться компания и все они вместе.

Рассмотрим коммуникации компании АсСтра.

Документооборот между отделами центрального офиса представлен на рис.
2.3:
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Рис. 2.3 Система коммуникаций центрального офиса предприятия АсСтра

Коммуникационный процесс между отделом страхования ДМС и филиалами имеет
следующий вид (рис. 2.4):
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Рис. 2.4 Структура взаимодействия отдела ДМС предприятия АсСтра с
филиалами

Проанализируем внешние коммуникации предприятия. Основное назначение
внешних коммуникаций – это:

ознакомление потенциальных потребителей со страхованием и со своими
страховыми продуктами;

продвижение на рынок или его целевые сегменты страховых продуктов
страховщика;

улучшение имиджа марки страховщика в общественном сознании.

Стиль внешних коммуникаций страховщика должен быть прост и понятен.
Компании должны избегать употребления в своей рекламе и иных материалах,
рассчитанных на широкую аудиторию, малопонятных терминов и сложных
формулировок.

Внешние коммуникации АсСтра можно разделить на формальные и
неформальные. Формальные коммуникации – это реклама с использованием
СМИ: на телевидении, радио и в прессе, а также вне СМИ: при помощи афиш,
лотерей, спонсорской деятельности, меценатства и т.д. При этом, гораздо
большее значение имеют неформальные коммуникации.

Таким образом, основное назначение внешних коммуникаций – это увеличение
продаж страховой продукции. Страховщик не только сам должен знать о
положительных свойствах и качестве своих услуг, но и донести это знание
до потребителя. Коммуникации и добрые отношения с клиентами в последнее
время воспринимаются все большим количеством страховщиков как одна из
составляющих их капитала наравне с финансовыми средствами, торговыми
марками, недвижимостью, людскими ресурсами, агентскими сетями и т.д.

Из приведенного перечня видно, что маркетинговые коммуникации намного
шире, чем собственно реклама и общественные связи. Клиент составляет
свое общее представление о страховщике не только на основании рекламы,
но и на основании стоимости его услуг, впечатления от общения с агентом,
от условий страхования. Таким образом, в коммуникациях, как в фокусе,
сходятся все факторы маркетинговой политики страховщика. Поэтому АсСтра
не только рекламирует свои услуги, но и периодически публикует статьи с
ответами на наиболее часто возникающие у клиентов вопросы и
разъяснениями по существующим программам ДМС.

2.2 Анализ показателей страховых операций МСК «АсСтра»

В АсСтра различают следующие сформированные фонды:

· страховой фонд по обязательному медицинскому страхованию

· страховой фонд по добровольному медицинскому страхованию

Существуют следующие основные направления расходования средств страховой
компании:

выплата страхового обеспечения по наступившим рискам по обязательному и
добровольному медицинскому страхованию;

взаиморасчеты с лечебно-профилактическими учреждениями – оплата труда
штату врачей-экспертов;

отплата труда сотрудников;

расходы на ведение дел.

АсСтра предоставляет следующие программы ДМС:

· «Полная страховая ответственность»;

· «Амбулаторно-поликлиническое лечение;

· «Стационарное лечение»;

· «Реабилитационно-восстановительное лечение»;

· «Хирургия»;

· «Терапия» и т.д.

Кроме того, компанией разработана и уже четвертый год внедряется
программа «Семейный доктор» («Врач офиса»), эта программа является новым
продуктом для ростовского рынка медицинского страхования и не имеет
аналогов у конкурентов АсСтра в Ростовской области.

Проанализируем методику расчета страховых ставок. Расчет ведется по
методике, рекомендованной Федеральной службой России по надзору за
страховой деятельностью для расчета страховых тарифов по рисковым видам
страхования.

При проведении расчетов использованы данные на основе страховой
статистической базы, в которую входят договоры, заключенные за последние
несколько лет, с истекшим сроком действия на 10.02.2006. Стоимость
медицинских услуг оценивалась экспертами страховой организации на
основании договорных цен с медицинскими учреждениями, с которыми
страховая организация предполагает сотрудничать при реализации программ
медицинского страхования.

Данные, необходимые для расчета, следующие:

n – число выданных полисов ДМС;

q – вероятность наступления страхового случая;

S – средний размер страховой суммы, руб.;

Sb– среднее страховое возмещение при наступлении страхового случая по
полису, руб.;

Rb – среднеквадратическое отклонение возмещения при наступлении
страхового случая по полису, руб.;

г – гарантия безопасности – вероятность того, что совокупные выплаты не
превысят собранных взносов;

a(г) – квантиль нормального распределения при вероятности г , его
значение зависит от уровня гарантии безопасности;

f – нагрузка.

Зависимость г от a(г) следующая (таблица 2.1):

Таблица 2.1 Зависимость гарантии безопасности от квантиля нормального
распределения

г0,840,90,950,980,9986a(г)1,01,31,6452,03,0

Для всех расчетов гарантия безопасности взята равной 0,84,
следовательно, a(г)=1.

Определим основные понятия, использованные в методике:

Страховой тариф (брутто-тариф) – ставка страхового взноса с единицы
страховой суммы.

Страховой тариф состоит из нетто-ставки и нагрузки.

Нетто-ставка страхового тарифа – часть страхового тарифа,
предназначенная для обеспечения текущих страховых выплат по договорам
страхования. Нагрузка – часть страхового тарифа, предназначенная для
покрытия затрат на проведение страхования и создания резерва (фонда)
предупредительных мероприятий.

Нетто-ставка рассчитывается следующим образом:

Tn = T0 + Tr

Основная часть нетто-ставки со 100 руб. страховой суммы рассчитывается
по формуле:

picscalex120010009000003649800000000a155000000001610000026060f002220574d
464301000000000001003956000000000500000000200000406400004084000001000000
6c000000000000000000000064000000230000000000000000000000b50b00001e040000
20454d4600000100408400000c0000000100000000000000000000000000000000050000
000400007c0100002c01000000000000000000000000000060cc0500e093040046000000
2c00000020000000454d462b014001001c000000100000000210c0db0100000060000000
6000000046000000c4100000b8100000454d462b224004000c000000000000001e400900
0c00000000000000244001000c000000000000003040020010000000040000000000803f
214007000c000000000000000840000510100000041000000210c0db0100000000000000
00000000000000000000000001000000ffd8ffe000104a46494600010001012c012c0000
fffe001f4c45414420546563686e6f6c6f6769657320496e632e2056312e303100ffdb00
8400120c0e100e0b12100f10151412161c2f1e1c19191c39292b222f443c4746433c4240
4b546c5c4b50665140425e805f667073797a79495a858e84768d6c777974011415151c18
1c371e1e37744d424d747474747474747474747474747474747474747474747474747474
7474747474747474747474747474747474747474747474fffe0026437265617465642062
79204450452c20436f707972696768742049524953203230303300ffc401a20000010501
010101010100000000000000000102030405060708090a0b010003010101010101010101
0000000000000102030405060708090a0b100002010303020403050504040000017d0102
0300041105122131410613516107227114328191a1082342b1c11552d1f0243362728209
0a161718191a25262728292a3435363738393a434445464748494a535455565758595a63
6465666768696a737475767778797a838485868788898a92939495969798999aa2a3a4a5
a6a7a8a9aab2b3b4b5b6b7b8b9bac2c3c4c5c6c7c8c9cad2d3d4d5d6d7d8d9dae1e2e3e4
e5e6e7e8e9eaf1f2f3f4f5f6f7f8f9fa1100020102040403040705040400010277000102
031104052131061241510761711322328108144291a1b1c109233352f0156272d10a1624
34e125f11718191a262728292a35363738393a434445464748494a535455565758595a63
6465666768696a737475767778797a82838485868788898a92939495969798999aa2a3a4
a5a6a7a8a9aab2b3b4b5b6b7b8b9bac2c3c4c5c6c7c8c9cad2d3d4d5d6d7d8d9dae2e3e4
e5e6e7e8e9eaf2f3f4f5f6f7f8f9faffc00011080071013d03011100021101031101ffda
000c03010002110311003f00ee6800a002800a002800a002800a002800a002800a002800
a002800a002800a002800a0028033eff005216f7096b047e75d49d101c003d4d03043ab0
5dceb66c719f2d770fc3773fca8d4574456dac1b8bf4b3fb24b14a09f33ccc617033c11d
7b7e740f4356810500140050014005001400500140050014005001400500140050014005
001400500140050014005001400500140050014005001400500140050014005001401c8c
b75fd9de35792e9b11ca36863d0290307f314b6656e8eb4104020e41a649516d986acf73
9023310503fdac9c9fcb140742e500140050014005001400500140050014005001400500
140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400500140050014
005001400500676b1a4dbea90859571227dc7ee3dbe9406c73da4ead71a2de7f676a6088
41c2b1e760ec73dd7f954ea8adcec4104020e41e8455122d001400500140050014005001
400500140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400500140
05001400500140050014005001401435495e36b458d88dd3aeec7f77be7dba50345ea046
1f8beda1974932c83f791b0d98ea72718fd7f4a016e5dd0448ba1d90973bfca5ebf4e281
bdc9ef2ec5a795989e4323840131d7f13408b34005001400500140050014005001400500
140050014005001400c96458a2791ce1501268032ad354bfbbc18b4bc2119def36d1f4e9
ff00d6a351d889b5e9c6a9fd9c34f0d73ed30dbd33d714afd02c589eff005081559f4d4d
a582e567ce33c0cfcb4f50f997ed263716b14cc9b0ba86db9ce334089a800a002800a002
800a002800a002800a002800a002800a0028032758d21b55b8837dc3450c409fddf0c58e
3bfe140d3b1613fb42dd550ac774071bcb6c6fc4608340104f6171a8b47fda0634810e7e
cf1fcdb8fbb1fe8280350703028118baa4c64f1069f6a8ace62569d957d7a2e7d067340f
a1734fd41ae679ede6b7304f0e3233b9483dc1e28117e800a002800a006c8e9121791951
47566380280327fe122b27bc8edadcf9ccf204dca40033dc7ad2b8eccd8a620a00cd1a9b
cef20b0b46b848ced3217088c7b853de97a0fd49ac3508af0c918568a788e2485fef2fff
005bde988b94019f36a7fe94d6d676ed732a7fac2ac02a7b13ebed4bd007db6a292dcfd9
664305ceddde531ce47a83de981768020bb805cdbb42cd856237719c8cf23f1e94012fca
8bd9540fa00280399f0e44d75afdfea0f8c103675e03723f402921b3a1bdb7fb55a4906e
dbbc6377a53113280aa147403028016800a002800a002800a002800a00280219eeadedca
89ee2288b740ee173f9d171d98f6963455669114360292c0673d314ae82cc7d310500140
05001400500140050063e92565bcd47509180064f2958f1b5107f8e681b25d2d1e6babab
e7caa4c408948c1da06327eb8cd0234e800a002800a006b2aba95650c0f6233401cc6ab1
c71f8c74f645da485270383cb0a4dea35b1d4d31183e30be369a579684869db6e47f77a9
fe83f1a990d1aba75badae9f6f02630880647738e4d508c3f104a74cd72caf938570525c
7f10e3afe07f4a4c6bb1adae5e1b2d2679d0e1f1b53ea781430457f0b5b8874485881be6
cc8c739ce7a7e98a681ee56f16218a3b4be8dbcb960940df8ce0107fa8fd693d811b5693
8b9b486750544881c03db2334c44d4019be21b836da2dc329c3baf96bf56e3fad0c6b719
e1cb616fa6021155a562c768c03d81fc4007f1a046ad001400500140094019120d7c37ee
cd8e3fda0d45bcc775d867fc547bbfe61f8ff8152b3ee175d890ff00c2403fe81e7fefbe
28b3ee175d8d3b7f3bc84fb46cf3b1f3eccedcfb6698892803275dd49ed163b7b6cfda67
38460bb82f61c7b9e3ff00d5498d1674fd3e3b48cb3e24b87e6495b924fd4f6a6b4d84f5
dcc0b38d67f154b6e8330db39719390aa31f281dbe739fc29751bd8eb298886eaea0b380
cd7322c718ee681a5716de78ae6059a070f1b746140892800dc3d4500191ea2800dc338c
8cd0019140119861de5cc69b8f5381cd3d45624c814860083d0d002d004373730da4266b
891638c7566a007c32c73c292c4e1e3719561dc5003e8039bd65f6f8ab4f4ff9e8107e4c
4ff87e5486b63a4a62396f198cdce9c31b9431257d795a4c68ea2988e63c763fd0ed8ffb
6c3f4a4ca43fc5e5c787edf24e4c8bbbfef934312dcdad2401a4d981d3c94fe42989ee51
f168dda1c839fbe9fce8635b963c3c73a15a739f931403346811cef8a6776bab1b387cb3
23be4abf239f941c77e493f8526348df8a358a248d7eea2851f414c43e8028a6ab6aee02
b3942db04bb0ec27d3774a00bd400500250064b5e6b2aa7fe2570b107b5c75fd28d47a0d
6bfd64648d197e9f691fe14598682fdbb59c0ff893ae7febe57fc28d43434ed9e57b78de
78fca94ae59036769fad0225a00e5b4f2d7be33bb925c1100210639183b47f327f1a5d4a
7b1bbaa5f269f6325c372ca0ed5fef1c74a64993e0e85fecd71752b06795f0081f893f9b
1fca921b3a2a622bdf59c57b0795328203061c67045002d95a45656cb040bb50127f1273
400eb8822b981a19d03c6e3054f7a00a07c3fa5139fb1a7e67fc68d02efb8bfd81a5ff00
cf9a7e67fc68d0777dc45f0fe94bd2d17f124ff5a340bbee38685a60e9669f99a0577dc4
3a06967ad9a7e67fc68d0777dc3fb034bc63ec8a3fe047fc68d02efb80d034b1d2d40ff8
11e7f5a340bbee69d022adfd9457d008a6e80e477e7047f226801d616915859c76d0e764
630093927b93f9d0058a00e6f5ac8f1469aca7ba83f99a4f71ad8e92988e77c6903369f1
5ca0c985f9f6047f8e293d86b466edb4cb716d14c872b22061f42334c473be2c46bbd434
eb24e59d892bed91cfe59a434697892dda7d1a511a92d1e1c05e0e075fd334c43bc39379
da0da364655361c7b71fd28437b957c5d388b4e857e625e651843862073c7f9ef498235a
c623058c1137de4400fd71cd310f9cca233e42a33fa3b103f4068039d9345d524d613526
b8b7322b03b083b401da8b7985fc8e8603318ff7eb1abe7a231231f88140147c4972f6ba
15d491fdf2bb01f4c9c67f5a4f61adc92e6da31a23dba8c224385dbdb03822a843b469cd
ce936b33020b46320f5a486cbb4082800a002800a002800a00e7aef49d421d5cde6972c2
048497120e99c67ea38cfd686afd477ee26be925b68b335c4c26ba9ff761b18503a90a3b
0c03fd696c08d4d16dbec9a4db427ef04058e31c9e4fea6988bd40050014005001400500
1400500140050014005001400500236429da3271c0a00e76fb4ed4ef35586f824311b7db
e5c66424360e4e4e38a2de63bd8df85a4640654546f456dc3f3c0a04134493c2f14aa191
c6181ee28032aca1d434b84daa42b770a9fdd3799b5941ec73e9edf9516ec17bee4d65a7
38bf6d42f591ee48da8133b635f419ebf5a360b9a4402307a1a00c8b2b2b8d225952d53c
fb391b72c7bb0d19ef8cf04516ea82fdc134fb8bdd4e2bed40222c3fea6dd4ee00fa93eb
9fe94256d42fd8d8a002800a00280286b968f7da45c5bc40191972a0f720e47f2a03622b
abe59743778c833cb19458f3cef231b71ea0d03d8bb6509b7b38a26c6e551bb1d33de811
3d00140050014005001400500324758e3676ce1464e0127f21401cd6b2f2ea57f6bb2da7
fb2db3891c1898349cf3818ec3d7d693434d773a6470e8acb9c11919041fc8d310ea0028
00a002800a00280296aba8269d6be6b297763b5107f11ff2281a4450c3a9cd1ac93ddac0
e467cb8e3042fb1269582fd915efaf753b00c8638670518a4dcae0819c15e79fe7ed46a1
a1af107112090e5f68dc71d4d310fa002800a002800a002800a002800a002800a002800a
002800a002800a00280221042b3194448243d5c28c9fc68025a002800a002800a002800a
002800a002800a002800a002800a002800a00e73c6504cd6b6f3c4bb844c777fb39e8df8
11498d1a7a3ea716a7681d4ed9978963eeadfe14c56b162f2d85cc6884e02b863ee076a0
0b1400500140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400500
140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400d655752ac015
23041ef401c86aba5dce8b75fda1a6b30873f328e760f71dd6935d869f43a2d1f528f53b
312a8d922f1227f74d0983562fd310500140050014005001400500140050014005001400
500140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400500140050
01400500437730b7b49a63d2342df90a00aba0ca9368d6ad1bee0230a4f7c8e0d037b97a
45568d95c02846083d31408e73c1f0aa35dc902b8b7242a973f7b049047a0c1140d9d2d0
20a002800a002800a002800a002800a002800a002800a002800a002800a002800a002800
a002800a002800a002800a002800a002800a002800a002800a0082f6d96eed5e072423e0
363b8cf4a00a76fa42597fc83e792dd49cb467e743f81e9f81a077ee49359dcdc831dc5d
8109e19218f6961e849278fa5005b8218e089628942a2f40281125001400500140050014
005001400500140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400
500140050014005001400500140050014005001400500140050014005001400500140050
014005001400500140050014005007ffd90000000840010824000000180000000210c0db
01000000030000000000000000000000000000001b400000400000003400000001000000
02000000000000bf000000bf00809e430000e242030000000000008000000080ffffc942
0000008000000080ffff0f422100000008000000620000000c0000000100000015000000
0c00000004000000150000000c0000000400000051000000187200000000000000000000
640000002300000000000000000000000000000000000000ca0000004800000050000000
2800000078000000a0710000000000002000cc00650000002400000028000000ca000000
4800000001001000000000000000000000000000000000000000000000000000ff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fde7fde7f
de7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd775a6bde7bde7b9c73b65a
74569456324a114694525b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c731042
324ead39ad3973525a6fff7fde7fbe7b9456ef41b556bd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fde7bff7fce39851c4b357b73ff7fff7fde7fff7fde7fff7f18638c319556de7bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f734ec7207452ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
cf3d4b31d75eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ff75ece419c77ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7f7b73a61cae39de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c73cf41de7f
dd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f5a6bf045ce397b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f1610000026060f002220574d4643010000000000
010000000000000005000000002000004044000040840000ff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fcf41be7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f524ec720
2a29de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f7456de7fff7fff7fff7fdf7fff7fff7f
ff7f1863092908296b31ff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff779c6f8d39082d06299256fe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7b7a6b6a2de520e52451529b77ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f3a6b8c3107250525cc3d7a73ff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f39632929c620c5200e46
9b73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f39678b31
0725e62431529c77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
bd7b7a736a354b31a61c524ebe7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7fce3de620e720524ebd7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f5a6f07250725ac35bd77ff7fde7bff7fff7fff7f
ff7fbd773967ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f3867492d8b35175fff7bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7f5a6b734ede7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f3967734e1863bd77ff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f396b6a31
28299c6fff77ff7fff7fff7fde7bff7fde7b7b6f524a9c73ff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7b1867114a
9c77d75e524abd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f7b6ff756f7521757175b3863
175fbd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fbe7bcf418c395a6bff7fff7fff7fdf7fff7fff7bff7bb552d65af75eff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7fff7f
ff7f5a6b8c31bd7bde7bff7f9452524aff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7f7b6ff75e
324a2a2d745ace459456bd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fd7622a311042bd73ff7bfe77ff7bfe7bfe7fd65e8b35
b4569352ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7f1042ce39df7fff7fff7f396b4a299c73ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7f314ac6206a35ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fd7626c350f46d65e7a6f5967
38672f4acd3dee45ee41cd39de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7fdf7fad39734ede7fff7fdf7f7c738d355a6bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b9b6fe61c692d9c77ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7f7b77
946252560f4a304e735617679b77dd7b9b73b55abd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f0929d65aff7fff7fdf7f
9d7b10461863ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbc7bac39e624596fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7b
ff7fff7fff7ffe7fff7ffe7ffd7ffe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd7b0729
524eff7fff7fff7fbd77ad359456ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7ffe7ffe7fff7fff7bff7fdf7fff7f
304a8a353046ff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bfe77de7b
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7fff7bff7fdf7bff7bff7bff7f
fe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fff7fff7bff7bff7bfe77ff7fdf7bdf7ffe7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf73ff7bff77ff77ff77ff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fbd770625d55eff7fff7fff7fbd7729297352ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7f5c6b
7c6fff7fde7bfe7f17638b35ac35de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd775c6f3b6b
9e73bf779e73bd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7b5a67f75a534e
9c73df7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7f9c6fd656b456175f9d73
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd7718631042ef39ae35cf396b29ae35103e734e
9c73ff7fff7fff7ffe7fff7fde7b8b351046ff7fff7fff7fbd77ad39f762ff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fbd73ef3de820a61cce3d596bff7fbd7b4a2dc61c7b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fbd77734ead352a29cf3d09253146f75ede7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd73
f0398c2d94569356ce3df03d1863ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbe73103eef3d
b45a176710466b31d75adf7bff7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bf5666935a31c
c420504edd7bde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7f7152ef41ff7fff7fff7f5b6b8d35
7b73ff7fff7fff7f1610000026060f002220574d46430100000000000100000000000000
05000000002000004024000040840000ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f514a6a31e5200d464f4aee3d3867de7fef41
a5149452ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffd7f79730625c41c7152fe7fff7fde7b
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f524a6b2d396bfe7ffe7fbc770f42cd397b6fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7b32464929596bfe7fdd7bdd7fee412825d75aff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fb55ac61828251863ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7f79736a31be7bff7fdf7f95523146bc7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9e7b6d398d39304adc7bfd7f
9a739352396b7452e820ef3dde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bdd7b4a2d0829
b55aff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fb5560829304edd7bfe7fff7bdd779b77
6b314b2d7c73ff7fff7fff7fff7fff7fb55ac620504efd7fff7fff7ffd7f9a736a314b31
7d77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7b082528299356ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7f524e31467b6f1863524a5a6bff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b2a2d
0829d55eff7fff7fff7fde7bd65ace3907218b359b73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fbd7bce41292df762ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdd778a31c51cde7bfe7f
ff7fff7fff7ffe7f9352c61cd65eff7fff7fff7fff7fde7bad39e7249b73ff7fff7fff7f
ff7fde7b9352c6207352ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f72526b350f4a
fe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bb5561042524a1863ff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b3967d75e1867b55a9452
7452955695527452324a945694569556945295569452de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fbd77292de624f662dd77ff7fff7fff7f9c733146c61c8b391763ff7fbe77ff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fde7fcc3d2829f662ff7fff7fff7fff7fff7fde7fff7fff7ff75e
e6206b31ff7fff7fde7bff7fff7ffe7f396be720ad39bd7bff7fff7fff7ff75ee6208b35
de7bff7fff7fff7fff7fff7f7b73e6202829bd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7f1763c620282d9c77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c736a31
6a358b396a31282d8b356a316b354a31292d4a318b358b358b356a31ce399c73ff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7f4a2dc5207252ff7fff7fff7fff7fff7f396728252829
514eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fbd77
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fac3d0625f762ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fef3d0625524eff7fff7fff7fff7fff7fde7bdd7be720e7245a6fff7fff7f
ff7f10420825ce41ff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c772829ee411863ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7b9b73492dee41f75eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7f9c77bc7bdd7fbc7bdd7ffe7fdd7fbd7fde7fdd7fbd7fdd7ffe7fbd7bdd7f
bd77ff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fef45c520ee41de7bff7fff7fff7f
de7bde7b1046e6206a31ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f39673967
1863ff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7bff77ff7bff77ff7bff7bff7b
ff7bff7bff77ff7bff77ff7bff77ff7bff77ff7bff77ff7bff7bff7bff7bff7bff7bff7b
ff7bff7fff7bff7bff77ff7bff7bff77ff77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
1863b556b556ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bde7f6a350725f662ff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd738c35072df662ff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c772929
c61cf762ff7fff7fbd77ad3508257356ff7fff7fff7fff7fff7fff7fbc77ac39cd3db556
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd770f4272529352ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f5a6f28316a35
7b6fff7fff7fff7fff7fff7f7a6f28298b359c73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fbd77ef3d10426b2d7b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c73ef3dad3d8c398c398b35
8c398c3dad3d8d3dad3d8c3d4b354a358c39ad3dce45ae3dce41ce41f045ef45cf41ad3d
ad418c3d8c3d6c398d3dad3dad418c398c396b398c3d8c3dad419456ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fde7bce396b2d08219c73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdd7b
8b39492d3867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f7b6b4a292931386bff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fde7f8c35e720524eff7fff7f7b6f8c310825f766ff7fff7bff7fff7fff7fff7f
de7fcd3d8b359452ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7fb4560829ef3dde7b
de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fde7bcd3d8b35304aff7fff7fff7fff7fff7fbd774a31e6209356ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7f7c736c39c62029257b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd771863
d662f762d65ed662d65ef762d662f762d762f762d762d662b55ed662f762f866f7621867
f8621867f866f866f762d862b75ef766f7661867f766f866d662d762d762186b186b7b73
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bce39c6186b2dde7bde7bff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fde7b4a31e7201867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f1863292949317a6f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fce41c6201046de7bff7f39676a2de724196bff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7b304a6b35ef41bd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
5a6f08293146f75eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7bdf77
ff7bdf77ff7bde77df77de77ff7bff7bff7fff7bff7bff77ff7fde7bff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7f396707258b355a6fff7fff7fff7fff7fff7f314a0729ac39
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7f5b73955e3967ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c73f75e5a6bff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdd7b6b35e7201867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
396729292829596bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fce3de624ce3dff7fff7f1863e620
e7283a6bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f0f46292dae3dde7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fbd774a358c35734eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
bd77534af03daf356d318d318c316b2d4a298b318c31ce39cd39cd398c31ad35ef3dbd77
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdd7b514e0f4a3146be77ff7fff7fff7f
ff7f9456e6246a317a6bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b4a31292df762ff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7f1867072507297a6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fcd3dc520ad39
bd77ff7ff65ee620e7285a6fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7b10460829ce3dbe7bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fef456a2d734ede7bff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fdd7b925e51560f4e0f4e0f4e2f520d4e0d4e0e4e2f52505650565056
915a5056b556de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7fdd7bcd3d6a2d
f75ede7bff7fff7fff7f7352ac39ee41b556ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7b
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b6b318c35
1867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f1867c51c6a359c73ff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fad3de6248c39de7bff7f1763e620e7283a6bff7fff7bff7fff7fff7fff7fff7fef41
0829ad39de7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fb55ead35ad357b6fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fde7ffe7fde7ffe7ffe7ffe7fdd7ffe7f
fe7ffe7fdd7ffe7ffe7ffe7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
9c77fe7fbc7bd45eab399356bd77ff777c6b1046ac39cd3d3146ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fde777c6bbe73de77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fde7b4a31ef45d65eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f596b072507257a6fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7fad39e624ee41de7bff7f38672829c5201867ff7fff7fff7bff7f
ff7fff7fde7bee41c624cf41de7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f3967
6b314a2db556ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7f386f314eef411142314a386b7a735152cd3dbd7b
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fbd77104219639c6f7b6bb556de7bde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fbd7b4931ab39f662ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9b73492d
a318b55aff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b8c350729314aff7fff7f9c73492de624b65e
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fad39e624524eff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7f
ff7fff7fff7fff7f0f46ac39ef41ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd7bde7fbd7bfe7f
dd7ffe7fbc7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f5b6f4a2d5a6fff7fde7bb5563146bd77ff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bdd7be5202729f662ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7f9b736931a3189456ff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b2825c520d55eff7fff7f
bd7bed41e6207356ff7fff7fff7fff7fff7fdf7f9d77492d2729734eff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fb55a07258b319c73ff7fff7fff7fff7fff7fde7b
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7ffe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f8c35f862de7bff7fde7b
1042b556ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b4931482d396bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7f2f460525314aff7fde7bff7fff7fff7fff7f9b73e61c
49317a73ff7fff7fff7fb45aa41c6b35ff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd772829ed411863
ff7fff7fff7fff7fde7b5a6bb556ff7fff7fff7fff7fff7f7a6fe624c61c3867ff7fff7f
ff7fff7fff7fd65a1863ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fef41
ef3dff7fff7fff7fd65a4a29de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bde7b
282de6201867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bfe7f796fe5204a2dff7fff7fff7fff7f
ff7bff7fd65ac51c0f46ff7fff7fff7fff7f9b770829292dbd7bff7fff7fff7fff7fff7f
d65aa418cc39ff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd77734ebd77ff7fff7fff7fff7fdd7b6a31
c518734eff7fff7fff7fff7fff7f9452b556ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7f18674b2d9c73ff7fde7b7b6fef3d7b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fde7bff7b3a67e724c6205a6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7ffd7fec410721
5a6bff7fff7fff7fff7fde77314a292d586bff7fff7fff7fff7ffe7f304ee724d65aff7f
ff7fff7fff7fbe7b1042492d3767ff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7b314695569d77ff7f
ff7fff7fbd7b0f4ac51cac39de7bff7fff7fff7fdf7bb5529452ff7fde7bff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fbd77e720b65aff7fff7f5a6bef3d3967ff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7f7b6f734ecf3d8c39a51ce624f762ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7f7a6fac35ef41dd7bde7bff7fff7ff75a08259356de7fde7bff7fff7fff7fff7f
7a73ac398b31bd77ff7fff7fff7f18630821314add7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
18638d39114a955a5b6fbe7bbd7b514ec41ce5205a739d77de7b7c77f866f045324abd77
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bbd77
de7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f104609291863bd7794520821
7b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9c73b45e8b35ac396a31d562ff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbc77ac39ce3d7b6f9c7318636b2d524ade7bde7bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fbc773042ce395a6b7a6f396710423146bd77ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fbd77ac358c35e7206a31ef41ef41ac39482d28258c35ad3d8c39ad3d
4a314a358c355a6bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f1863bd7bff7fff7f
7b6f9456f041524ece3d95569c73ff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fd65e0825
186331466b2d3146ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7ffe7f7b731763ee3d
f65eff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f5a6b524a0f46ac3dac35d65a
bd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f9b73724aac350f4210423967bd77ff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd7bbc7bdd7bbc7bbc77dd7bde7fff7fde7b
fe7fdd7bbc77dd77dd77dd77bc73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
1610000026060f002220574d464301000000000001000000000000000500000000200000
4004000040840000ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7f9c73cf3dae3d945aef4174523a6bde7bbe7b9d77d65aad39ae397c73ff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7f9d77e8245a6bbd77ff7fff7fff7fbd77ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7bff7fff7ffe7f9b77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7ffe7ffd7fdc77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
de7bff7fde7bdf7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7f7352a61c44189556bd77ff7fbe7bff7fdf7fff7f
5a6bf04111469c73ff7fff7fff7fff7fff7fdf7fbe7b8d39734eff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fff7ffe7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fff7fdf7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bf862ef455356ff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7b9556e8209456ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f7452734eff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7ffe7ffe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f7b73314a
1867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7b9c73c7204b31bd7bff7fff7bff7fff7fff7f
ff7fb5563146de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fcf411867ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7fff7b2929a6205a6fff7f
ff7fff7fff7fff7fde7bf75e734e9c73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7f114af762ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7bff7b1863
4b31a6201867ff7fff7fff7fbd77ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f73525a6bff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7bbd73ef39e824a6207b73ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fde7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fde7b52460821a61c8d39de7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7b534ec61ca51c282d3867ff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde770e42a41806250625376bff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd77b556692dc41c
482df562fe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bbd77
10462929c5204931386bfe7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fde77ff7bce3dc61ca61c8c395973de7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7f1863c520a41c8b357b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bef41072907295a6fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7ff762ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd77492d282dcd3dff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fce3d7b6fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fbd7b
ac3da420b45aff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fdf7fce3d1967ff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7ffe7f5152e624b55aff7bff7fff7fff7fff7fff7fff7f39677352d65eff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f7b738c31ce3d7c73ff7fff7bff7bff7bff7bde77
1042ad351042ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f1867ad391146f65ebc77
9c73bd77596bef416c31ad398c35de7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
7b6f7352ac39ac39ee41304a7252f762be7bbe7bd7629d7bff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f3602000026060f00
6204574d4643010000000000010000000000000005000000400400000000000040840000
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fde7bbd7bbd77bd7bde7fff7fbd7bff7f
df7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fde7bff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f
ff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7fff7f4c00000064000000
00000000000000006400000023000000000000000000000065000000240000002900aa00
00000000000000000000803f00000000000000000000803f000000000000000000000000
0000000000000000000000000000000000000000220000000c000000ffffffff46000000
1c00000010000000454d462b024000000c000000000000000e0000001400000000000000
10000000140000000400000003010800050000000b0200000000050000000c0224006500
030000001e0004000000070104000400000007010400a1550000410b2000cc004800ca00
00000000240065000000000028000000ca00000048000000010018000000000000ab0000
00000000000000000000000000000000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffff
fffff7f7fff7f7fff7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffefefefd6d6d6f7f7f7f7f7f7e7e7e7b5adb5a59cada5a5ad948c
948c848ca5a5a5ded6deffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffe7e7e7848484948c9c6b6b736b6b739c9ca5d6d6defffffff7f7fff7eff7
a5a5ad7b7b84adadadefefefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7
f7f7ffffff7373732921395a526bdedee7fffffffffffff7f7fffffffff7f7ffffffffc6
c6c6636363ada5adf7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ff9c9c9c393142a59ca5ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7b73
7b5a5263bdb5bdffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffbdbdbd
737384e7e7efffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdedee7312939
736b73f7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7e7e77b7384f7
f7ffeff7efffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffd6d6d6847b8c737373de
dedeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7b7384f7eff7ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff94949c393142524a52f7f7f7ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffa59cadf7f7ffffffffffffff
fffffffff7ffffffffffffffffffffc6c6c64a42524242525a5a63fffffff7f7f7ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffefe7e7de6b637342425a31425294a5adf7ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7
f7d6ded6525a5a29394229394a8c94a5dee7efffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffd6ced6636363
39424a29424a63737bd6dee7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffcecec64a4a5231314229314273
848cdee7e7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffcecece5a636339424a31394a8c8ca5e7e7efffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffefeff7d6dee7525a6b5a526331293994949cf7eff7ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffff7f7ff73737b31394239394294949cefeff7ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffd6d6
de39424a39424a636b6befefeffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffefefefcece
ceffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6cece4a525a
5a636bbdc6bdfffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffd6d6d69c9c9cf7f7f7
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffce
cece9c9c9cc6c6c6efefefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffceced6525a63424a52e7
e7deffffeffffffffffffffffffff7f7f7fffffff7f7f7dedede949494e7e7e7ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7fffffffffff7c6c6ce8c8494e7e7
efbdb5bd949494efefefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdede
debdbdadbdbda5bdc6adbdc6b5c6cec6bdc6bdefefefffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7eff77b7384636373d6d6d6ffff
fffffffffffffffff7fffffffffffff7fffff7adada5b5b5b5bdbdbdffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffff7f7ffffffffffffffd6d6d6636363efeff7f7f7f7ffffff
a5a5a5949494ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffdededebdbdbd
948c94524a5aa59cb573738ca5a5adefefefffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffbdb5c6524a63848484efefe7fffff7
f7ffeffffff7f7fff7f7ffffb5b5bd5a636ba5adad9ca5a5ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffff848484737373fff7ffffffffffffffceced652
5252e7e7e7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8c
8c94313142525a6bffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffbdb5c6635a6b7b848cb5b5bdd6dedece
d6cec6cece7b8c946b737b737b8c737b846b7373f7f7f7ffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff7fffffffff7ff6b6b739c9c9cf7f7fffffffffff7ffe7dee76b636bd6d6
d6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7dee7de3139
394a5a5ae7e7efffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffdedeefa5a5c69494ad7b8494848c9c9c9c
adbdc6cedee7efeff7f7dee7e7adadb5efefefffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffff4a4252b5b5b5fffffffffffffff7ffefe7f784848cc6c6c6ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7eff7636b7331394a
ced6deffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffff7fffffffffffffffffff7fffffffffff7ffffeffffff7ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
fffff7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffefeff739425294949cffffffffffffffffffefefef6b6b6ba5a5adffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffff7f7fff7fffff7fffffffffffffff7fffffffff7ffffffff848c9452636b848c8cff
fffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff7f7ffeff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffff7fffffffffff7fffffffff7f7fffff7fffff7fffffff7ffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff7fffffffffffffff7fffff7fffff7f7ffeffffffffff7f7ff
f7fff7ffffffffffffffffffffff0000fffffffffffffffffffffffffffffffff7e7ffff
f7ffffefffffefffffefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefef
ef31424aadb5bdffffffffffffffffffefefef4a4a529c9ca5ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffff7ffe7d6d6e7dedefffffff7f7f7f7ffffbdc6c65a636b636b6bf7f7f7ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefefe7d6dedeced6f7e7e7ffefeff7e7
e7efefeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffff
f7d6d6cebdbdb59c949ce7e7e7fff7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff7ffffffe7e7deb5b5ada5adadbdc6bdefe7e7ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff0000ffffffffffffefefefc6c6c68484847b7b73736b6b7b7373
5a5a52736b6b84847b9c9c9ce7e7e7fffffffffffffffffff7fffffffffff7f7f75a636b
84848cffffffffffffffffffefefef6b6b73bdbdc6ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefe7
7b7b7b42394231293973737bced6d6ffffffefeff752525a313139dededeffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffefefef9c9c9c6b6b6b524a527b737b4a424a8c8c8c
bdbdbdf7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefe7847b7363635a
a5a5ad9ca5ad73737b847b7bc6c6c6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffff7efe784847b7b7b7ba5adb5bdc6ce84848c5a5a63bdb5b5fff7f7fffff7ffffff
ffffffffffff0000fffffffffffffffffffffffff7f7f7adbdce4a5a6b18293921314284
949ceff7f7f7f7f7fffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffff8c9ca57b7b84ff
ffffffffffffffffded6d66b636bdedee7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff8c9494525a6329
39426b848c7b9494737b7bc6cecef7f7ff7b7b84292929a5a5a5ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffefffffcedee731424a2131398c9ca5f7fffffffffff7
f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff9494945a5a5aceced6f7fffff7
ffffe7efef7b84846b7373dededefffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f794
8c8c4a5252ced6d6f7ffffeff7f7eff7ff737b84424a4abdb5b5ffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffadadb5313131424a4ac6c6c6ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffcedee7525a63f7eff7ffff
fffff7ffada5a58c8c8ce7eff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7e7f76b5a736b6373848c94e7f7
f7efffffd6e7e79ca5a5ceced6a59ca54239427b7b7bf7f7f7ffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffff7f7f7eff7f752525a424252adadb5ffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffff7f7f7ffffffadadad424252848c9ceff7f7f7fffffffff7eff7
efdee7ef5a5a635a525ae7dee7ffffffffffffffffffffffffffffffadadb53131428494
9cefffffffffffffffffefffffd6e7e7525a635a5263efdeefffffffffffffffffff0000
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f742424a424a529ca5adffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff94949c8c8c8cdededec6c6c6
949494d6d6d6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7524a5a424252adb5bdffffffffffff
fffffff7f7f7b5b5b57373733942425a636bdee7e7ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffefeff77373844a4a5abdbdc6ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffeff7ef526363293139f7f7f7f7fffffffffffffffffffffff7ffff
9ca5a5313139b5b5bdfffffffffffffffffffffffff7f7f76b6b7339394adee7e7ffffff
fffffffffffffffffff7f7f79ca5a53131429c9ca5ffffffffffffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffff949ca55a5a6b7b8494f7ffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7adadad848484949494c6c6c6ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffff7f7f7cececebdb5bdc6c6ceadadb5a5a5a5a59ca5ada5adada5a5a5
9ca5948c94a5a5ada5a5adada5ada5a5a5ada5ada5a5a5f7f7f7ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffefefef4a4a5a31394ab5bdc6eff7efffffffffffffff
ffffe7e7e78c8c8c3131395a6373bdc6c6fffffff7efefffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffffffffffffffffffffffffff
fffffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffff7f7ff63737b424a52b5bdc6fffffffffffffffffffffffffffffff7f7ffff
ffffffffffbdbdbd3139425a5a63fffffffffffff7f7f7fffffffffffff7ffffceced639
39426b6b73efeff7ffffffffffffffffffbdbdbd3139425a636bf7f7f7ffffffffffffff
ffffffffffffffffdedee7313942424a52efefefffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffbdc6c6313142424a5ae7e7efffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffe7e7e7525a63525a6b5a6373525a63424a5a5a636b525a635a5a6b5252634a4a
5a5252635a636b5a636b5a636b525a63737373e7e7e7ffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffff7ff52525a293142949ca5ffffffffffffffffffffffffffff
ffcecece424a4a424a528c949cffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff7f7f7ffffffefefefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff7ffff636b7b31424abdbdc6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ff7b7b7b31424a94949cfffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7eff7f73939423939
4ad6d6deffffffffffffffffff84848442424a737384ffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffe7e7ef424a52737b84c6c6c6ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
fffffffffffff7f7f7dee7e74a525a737b84bdbdbdffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffe7e7efe7eff7eff7ffe7eff7eff7fff7ffffeff7ffefeffff7f7ffeff7ffefefff
eff7fff7ffffefeff7eff7ffefefeffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffff7ff7b7b8c293142737b84f7f7f7fffffffffffffffffff7f7f7f7f7f7
84848c313942525a63ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffcecececececec6c6c6fffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffff7fffff7ffffeffffff7ffffeffffff7fffff7fffff7fffff7fffff7
ffffeffffff7ffffeffffff7ffffeffffff7ffffeffffff7ffffeffffff7fffff7fffff7
fffff7fffff7fffff7fffff7fffff7fffffffffff7fffff7ffffeffffff7fffff7ffffef
ffffefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6c6c6adadad
adadadfffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7ff
525a6b39424ab5bdc6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefe763636b
39425ab5bdc6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7e7ef4a4a52313139bdbdc6
ffffffffffffefefef6b6b6b42424a9c9cadffffffffffffffffffffffffffffffffffff
e7efef636b736b737badadadffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffefefef7b8484949ca59ca5a5ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffd6d6de424a63525a6bdededeffffffffffffffffffffffffffffffd6dede42
4a525a636be7e7e7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffef
efef7b7b7b8484845a5a5adededeffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7e7e77b
7b7b6b6b7b6363736363735a636b63637363637b6b6b7b6b637b6b6b7b63637b5a526b52
526b6363736b6b7b73738c736b7b737384737384847b8c7b7b8c7b73846b6b7b6b6b8463
637b63637b635a736b637b6b6b7b6b6b846363736363735a5a7363637b63637b6b6b84a5
a5adfffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f77373735a5a5a424242e7
e7e7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffeff7f75a63734a
525ac6ceceffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdeded65252524a4a63c6
ced6fffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7ff63636b39394294949cffffffff
ffffdedede63636342424abdbdcefffffffffff7fffffffffffffffffffffffff7f7ff6b
737b5a636ba5a5a5ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f7ffffffa5adad4242527b7b7bf7f7f7f7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff7f7f76b737b5a636b848c94ffffffffffffffffffffffffffffffefefef5252633139
429ca5adffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7dee7635a
733131424a4a4adededeffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefefc6c6c6b5b5
c6bdbdc6b5b5bdb5b5c6b5b5bdbdbdc6b5b5c6bdbdc6bdb5c6bdbdc6bdb5c6b5b5c6adad
bdb5b5c6bdbdc6c6bdcebdbdc6c6c6cec6bdc6c6c6cec6bdcec6bdcebdbdc6c6b5c6bdad
bdbdbdcebdbdcec6c6cebdbdcec6bdceb5b5c6bdb5c6bdb5c6c6c6d6c6c6d6dedee7ffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f77373733131315a5a5af7f7f7f7f7
f7fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7525263393942c6c6
ceffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6c6c64a4a524a5263d6dedeffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff73738431314284848cf7f7f7ffffffcece
ce525a5a39394acec6d6fffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7848c945a5a
6b7b7b84efefefffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
d6d6de4242528c8c8cbdbdbdffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7fffff7fff7ef
fffff7fff7effffff7f7f7effff7eff7f7effffff7fffff7fffffffffff7fffff7ffffef
fffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
cecece39424a5a636bd6d6deffffffffffffffffffffffffffffff8c8c94394252636b73
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffded6e7ada5bd
cececeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7e7e7bdbdbdd6d6d6ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffeff7f75a5a6b393942c6c6ceffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffcecece4a4a52424a52ced6d6ffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffff73737b31394a73737bffffffffffffc6c6c6313942
393952d6ced6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7b848c4a4a5a736b7b
f7f7ffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefef52
526b63636b9c9c9cffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefefef9c9494847b7b7b6b6b6b5a636b
63636363635a5a5a5252525a63636363637373736b73736b73736363636b6b6b7b7b7bef
efefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffeff7f78c
949c7b84948c8c8cf7efefffffffffffffffffffffffffa5a5ad31394a525a63d6ded6ff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f75252634a4a5abdbdc6ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffc6c6ce39424a394252d6dedeffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff6b737b2931426b6b73efefefffffffb5bdbd313942393952d6
d6defffffffffffffffffffffffffffffffffffff7fff784848c42425273737bf7eff7ff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7b7b8c525a
5a9c9c9cf7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffeff7f794a5bd8c94ad7b849c7b849c7b849c7b8c
a56b849c6b849c73849c7b8ca58494ad8494ad8494ad8ca5b58494adadadadf7f7f7ffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffffeff7f76b73
7b525a5abdbdbdf7f7f7ffffffffffffffffff9c9ca5636b73737b84adadadffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff7f7f75a5a6363636bc6c6ceffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffc6c6ce293139525a6be7e7e7ffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffff6b6b7b31394a636373f7f7f7ffffffbdc6c6313942393952d6ced6ffff
fffffff7ffffffffffffffffffffffffffffff7b7b844242526b6b73f7f7ffffffff0000
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffadadbd6b6b6b6b6b6b
dededeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffff7fffff7f7fff7fffff7f7fff7fffff7fffff7ffff
eff7fff7fffff7fffff7ffffeff7fff7fffff7fffff7fffffffffffffffff7f7f7ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7e7eff7ffffe7eff7a5b5bd
5a6b739ca5adefefefffffefe7ded684848c636b736b737b8c8c8cffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff7f7efe7ded6f7efe7f7f7efffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff7f7f75252637b7b8cb5b5bdffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffced6d639424a39424ad6dedeffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f7f7ff6b6b7331394a737b84f7f7f7ffffffc6cece424a52293142c6c6ceffffffffffff
fffff7fffffffffffffffffff7f7f7737b8431314a7b7384f7f7ffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffcecece5a5a6352525aadadadff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffc6cede8c
8c9c7b7b848c84848c8c94c6ced6d6dee78c94a56b737befeff7ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffefefef848484cec6c6e7e7dededed6adadadf7f7f7f7f7f7ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffefeff74a52635a6b73b5bdc6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffdee7e74a525a182931adadb5fffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f763
636b3942528c8c94ffffffffffffe7e7e74a525a31394ab5adbdffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff6b6b7331394a94949cffffffffffff0000ffffffffffffffff
fffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffff7b848c636b737b7b84ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffefef
f7f7f7ffefeff7f7ffffeff7fff7ffffe7eff7ffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffded6
de52525ad6d6defffffff7f7f7adadad8c8c8cefefefffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f7eff7f7293942394a52b5bdc6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdee7
e74a5a63182931a5a5adfffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7424a4a2931
42adb5bdffffffffffffefeff76b7b843139429c9cadffffffffffffffffffffffffffff
fffff7ffefe7ef4a525a394a529c9c9cffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffadadb539424a5a6363e7e7e7ffffffffffff
fffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff63636b
c6bdc6f7f7f7fffffff7f7f7848484adadadffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7
4a526342525aceced6fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffff7b8c8c
29424a8c8c94fffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffdee7e73139394a5263d6dee7
ffffffffffffffffffa5adb52129395a5a6bffffffffffffffffffffffffffffffffffff
efefef424a526b7b84c6c6c6ffffffffffff0000fffffffffffff7f7f7d6d6d6adadadff
ffffffffffffffffffffffffffffd6dede31394a313139c6ceceffffffffffffffffffff
ffffffffffb5b5b5c6c6c6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7b7b847b7b7bff
ffffffffffffffffb5b5b5525252f7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7f7424a5a31
3942c6c6cefffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7f7ffffcedede29394252
525afffffffffffffffffffffffffffff7ffffffb5b5b52931397b848cffffffffffffff
ffffffffffdee7ef4242524a4a5aefeff7ffffffffffffffffffffffffffffffb5b5b521
2931637373ffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffefefef9c9c9cefefefffff
ffffffffffffffffffffeff7f7525a632931319c9c9cffffffffffffffffffffffffffff
ffa5a5a5adadadffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6c6ce5a525ae7e7e7ffff
fff7f7f7dedede7b7b7bdededeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7fffff7d6cece39394a313142d6d6
defffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffffefffff637b84394242d6d6
d6fffffffffffffffffffffffff7f7ef8c8c944a4a5ac6d6d6ffffffffffffffffffffff
fff7ffff848c9c39394ab5b5b5fffffffffffffffffffffffff7eff78484844a525abdce
ceffffffffffffffffff0000fffffffffffffffffff7f7f78c8c8cada5adefe7efffffff
ffffffffffffefeff77b8494293139636b73f7f7f7fffffffffffffffffffff7f7adada5
a5a5a5fffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffefefef393942b5adb5ffffffffffff
d6d6d67b7b7bcececeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffdedede9c9c9c7b737b63637329293931394abdbdc6ffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffd6dede636b6b7b7b84eff7f7
f7f7f7ffffffffffffbdbdb542424a9ca5adf7f7fff7f7f7ffffffffffffffffffffffff
d6dee7636b735a6363efefefffffffffffffffffffc6c6c64242428c8c94eff7f7ffffff
ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffc6c6c66b63738c8494ada5b5ded6def7
eff7efeff78c949c213139293942d6d6e7efe7eff7f7f7e7deefc6bdce847b8c948c94ef
efefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffff7f7f7efefeff7f7ffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff84848c4a4252c6c6c6efefefa5a5a542
4242dededeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffe7e7e7a5adbd5a636b636b73525a63adb5c6ffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7efef636b7373737bdededee7
e7e7c6c6c65a5a5a949494f7f7f7f7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7
efef848c84737373d6d6d6d6dedececece8484848c8c8cefefefffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffefefef636b6b63636b393942525a637b7b847b7b
84636b7342525a424a4a63636b6b6b7b6363736b6b7b52526352526b63636bd6d6d6ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6c6c6efeff7ffff
ffffffffdededea5a5ad847b8494949c73737bada5ade7e7e7fffffff7f7f7ffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffb5b5bd42424ac6c6c68c8c8c5a5a5a8c8c8cffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffff7f7f7fffffff7ffffdedee7bdc6c6737b7bb5bdbdffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffd6d6d69494947b848c636b7b636b
6bb5b5b5efefefffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdee7
e7949c94636b6b7b8484848484cececeefefefffffffffffffffffffffffffffffff0000
ffffffffffffffffffffffffffffffefeff7e7eff7eff7f7e7eff7e7efefeff7f7f7f7ff
fffffff7f7f7f7ffffeff7f7e7efefeff7efeff7efeff7efe7efe7ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffe7e7e77b737b736b7ba5a5b57b7b84
a59ca5d6ced6f7f7f7f7eff7efe7efb5b5b56b6b73736b73e7dee7ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffefe7ef42394ad6d6d6efefefffffffffffffffffffefefef
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffff7fff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff7fffffffffffff7ffffdee7efffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffff
efffffe7f7efffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffff
fffffffffffffffffffffffffffff7f7f7fffffff7f7f7fff7f7ffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffff9c9ca5312939211031ada5adefefefff
fffff7eff7fffffffff7ffffffffd6d6d6847b848c848ce7e7e7ffffffffffffffffffff
fffffffffffff7fff7eff76b63739c9c9cffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffff7fffffffffff7fffffffffff7f7f7ffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffffff
fffff7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffff7fffffffffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff7f7f7c6bdc67b7b8c9c94adffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffff7ada5ad423942a5a5adffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffa59ca59c9c9cffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffff7fffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffdedee78c8c94c6c6ceffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffff7e7e7e73931425a5263efeff7fffffffffff7ffffffffffffffffff
ffffffadadad8c8c8cf7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffff7b7384c6c6ceffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff7fffffffffff74a4a52312942d6d6defffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7bd
bdbd9c9c9ce7e7e7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffff7f7ff8c8494bdbdc6fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7ffff
f7c6c6c65a5263312942c6c6ceffffffffffffffffffefefefffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffff9c9ca5d6d6d6fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7efefe77b7b73
42394a312942dedee7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f7fff7f7fffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f794948c4242423129396b
6373f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffff7f79c949c313139292939424a5ac6ceceffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffff7f7ef73848421293131424a31424abdced6ffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffefefefadadad4a5a5a21313942525aadbdc6f7ffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7efefef8484
8c4a4a522931424a5263c6ced6f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7effffff773737b313139312939
636373ced6e7f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6c6c62931422129395a636bdededeff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffff7f7f77b7b84394252394252d6d6deffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffbdbdc6ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffefefef4a525a424a5a6b737bffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffff73737bdededeffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffefeff7636b7b212942a5adb5ffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffff7ff73737bcec6ceffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fff7ffff8c94a531394aadadb5fffff7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffcece
ce9c9ca5b5b5bdffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
dedee763636373737be7dee7fffffffffff7fffff7fffff7fffff7f7f7ef8484846b6b6b
848484ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffc6
c6ce6b6b738c848cb5bdbde7efefe7e7e7efefefced6d67b7b84635a636b6b7363636bf7
f7f7ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffdede
de9c9ca5636b73636b73737b84848c94949ca5bdbdc6f7eff7f7eff7bdb5c6efe7f7ffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
f7f7f7efeff7efefefefeff7f7f7ffffffffefeff7fffffffff7ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffff0000ffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
fffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff7f7f7ffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff
ffffffffffffffffffffffffffff00000c00000040092900aa0000000000000024006500
00000000040000002701ffff030000000000

Рисковая часть нетто-ставки равна:

Tr = a(г) T0? 1-q + (Rb/ S)2/nq

Брутто-ставка равна:

Tb = Tn x 100 / 100 – f

Брутто-премия является оптимумом собранной премии для платежеспособности
страховой организации по взятым рискам.

Структура тарифной ставки следующая:

1. Единовременная уплата взносов: 70% – нетто-ставка, 30% – нагрузка.

2. Уплата взносов 2 раза в год: 65% – нетто-ставка, 35% – нагрузка.

3. Уплата взносов 4 раза в год: 60% – нетто-ставка, 40% – нагрузка.

4. Уплата взносов 12 раз в год: 55% – нетто-ставка, 45% – нагрузка.

Расчет тарифов по добровольному медицинскому страхованию проведен в
соответствии с методикой, изложенной выше. Исходные данные следующие:

n867М683q0,79Rb5472Sb4713,1S11811г0,84a(г)1

Отсюда получаем:

T0 = 31,44

Tr = 0,79

Зависимость брутто-ставки от нагрузки представлены ниже (таблица 2.2):

Таблица 2.2

Зависимость брутто-ставки от нагрузки

f30%35%40%45%Tb46,03%49,57%53,7%58,59%

Страховые показатели по остальным программам компании рассчитываются
аналогично.

Для обеспечения выполнения страховых обязательств АсСтра в порядке и на
условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образует
из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых
выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному
страхованию, страхованию ответственности.

Страховые резервы формируются в соответствии с методиками формирования
страховых резервов, регламентированными Росстрахнадзором. Величина
резервов определяется на основании данных о поступлении страховых
премий, структуры выплат и прочим показателям деятельности страховой
компании.

АсСтра инвестирует или иным образом размещает страховые резервы согласно
существующему законодательству. Таким образом, величина страховых
резервов соответствует финансовым вложениям компании, приносящим доход.

Активы, представленные в покрытие страховых резервов, следующие:

· стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации
и муниципальных ценных бумаг – не более 30% от суммарной величины
страховых резервов;

· стоимость банковских вкладов (депозитов) – не более 40% от суммарной
величины страховых резервов;

· стоимость акций – не более 30% от суммарной величины страховых
резервов;

· дебиторская задолженность страхователей, страховщиков и страховых
посредников – не более 10% от суммарной величины страховых резервов.

Проведем анализ убыточности страховых операций (таблица 2.3):

Таблица 2.3 Исходные данные для анализа убыточности страховых операций

показатель20042005Число объектов страхованияn125539112113Число страховых
событийe124841111110Число пострадавшихm125108111405Сумма собранных
страховых платежей?P69795101288Сумма выплаченного страхового
возмещения?Q5834587167Страховая сумма по всем объектам
страхования?Sn223495380012Страховая сумма, приходившаяся на
застрахованного в совокупности?Sm17783389,5

Частота страховых событий вычисляется по формуле:

Чс = e/n

Опустошительность страхового события или коэффициент кумуляции
вычисляется следующим образом:

Кк = m/e

Коэффициент убыточности рассчитывается в следующем порядке:

Ку = ?Q/?Sn

Средняя сумма на один договор страхования вычисляется по формуле:

Сос = ? Sn /n

Средняя страховая сумма на один объект страхования равна:

Сno =?Q/n

Средняя страховая сумма на одного пострадавшего равна:

Соо=?Q/m

Методика расчета тяжести риска:

Tр = Соо/ Сno

Убыточность страховой суммы равна:

Ус =?Q/? Sn

Норма убыточности:

Ну = ?Q/?P

Частота ущерба:

Чу = m/n

Тяжесть ущерба:

? = Ку х Тр

Полученные данные сведем в таблицу 2.4:

Таблица 2.4 Анализ убыточности страховых операций

20042005Частота страховых событийЧс0,994430,99105Коэффициент кумуляции
рискаКк1,002131,00265Коэффициент убыточностиКу0,261050,22937Тяжесть
рискаTр0,996560,99368Убыточность страховой суммыУс0,261050,22937Норма
убыточностиНу0,860580,79124Частота ущербаЧу0,996560,99368Тяжесть
ущерба?0,260150,22792

На основании данных таблицы, можно сделать вывод о росте страховых
показателей компании в 2005 году, по сравнению с 2004 годом.

2.3 Финансовые показатели МСК «АсСтра»

Финансовый анализ деятельности АсСтра проведен по данным публикуемой
бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по
данным аналитического и синтетического учета.

Для анализа финансовой деятельности различных сторон страховой компании
использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние
показатели.

Анализ финансовых показателей АсСтра начнем с бухгалтерского баланса
(форма №1). Проанализируем соответствие обязательств страховой компании
(пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры
всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств
и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в
динамике и структуре.

Баланс компании в агрегированном виде представлен в таблице 2.5.

Первый шаг анализа баланса – преобразование стандартной формы баланса в
укрупненную (агрегированную) форму. Данная форма более удобна для чтения
и проведения анализа. Кроме того, подобная форма представления
информации близка (методологически и терминологически) к используемым в
мировой практике формам балансовых отчетов.

Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по
экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса
перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов
понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее
ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее
ликвидными – основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по
сроку погашения.

Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой
проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного
баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для
характеристики финансового положения организации.

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного
баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и
заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и
пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд
преобразований.

Таблица 2.5

Агрегированный баланс предприятия АсСтра за 2004-2005 гг., тыс. руб.

Баланс20042005Темпы

ростаУд. вес 2004Уд. вес 2005АктивI. Внеоборотные активыОсновные
средства, в т.ч.амортизация26633878145,63%3,86%5,93%Инвестиционные
активы, в т.ч.235542188092,89%34,12%33,47%акции других
организаций636913690214,95%9,23%20,94%долговые ценные бумаги других
организаций и предоставленные им займы12650268921,26%18,33%4,11%вклады в
уставные капиталы других
организаций42194219100,00%6,11%6,45%государственные ценные
бумаги3161282405,70%0,46%1,96%Итого по разделу
I262172575898,25%37,98%39,40%II. Оборотные
активыЗапасы145560386,21%0,21%0,86%Дебиторская задолженность (платежи
после 12 мес.)1893320141106,38%27,43%30,81%Денежные средства, в
т.ч.237311891479,70%34,38%28,93%Итого по разделу
II428093961592,54%62,02%60,60%Итого
Актив690266537394,71%100,00%100,00%ПассивIII. Капитал и резервыУставной
капитал2000020000100,00%28,97%30,59%Непокрытый убыток (нераспределенная
прибыль)45437852172,84%6,58%12,01%Итого по разделу
III2454327852113,48%35,56%42,60%IV. Долгосрочные обязательстваСтраховые
обязательства, в т.ч.433163485980,48%62,75%53,32%страховые
резервы2904334486118,74%42,08%52,75%*резерв неотработанной
премии772813986180,98%11,20%21,39%*резервы
убытков3201304195,00%4,64%4,65%*резервы по
ОМС181141745996,38%26,24%26,71%кредиторская задолженность по страхованию
и перестрахованию142733732,61%20,68%0,57%Прочие долгосрочные
обязательства11322627232,07%1,64%4,02%Итого по разделу
IV444483748684,34%64,39%57,34%V. Краткосрочные обязательстваПрочие
краткосрочные обязательства3535100,00%0,05%0,05%Итого по разделу
V3535100,00%0,05%0,05%Итого Пассив690266537394,71%100,00%100,00%

Из данных, указанных в таблице 2.5, видно, что имеет место
незначительное увеличение удельного веса таких активов как основные
средства (на 2%).

В 2005 году имело место снижение удельного веса денежных средств с
34,38% в 2004 году до 28,93%. Поскольку денежные средства являются самым
высоколиквидным, но, тем не менее, не приносящим доход активом, в 2005
году АсСтра была пересмотрена инвестиционная политика. С целью повышения
эффективности размещения страховых резервов, а также собственных средств
компании структура портфеля была оптимизирована. Например, имело место
увеличение доли высоколиквидных ценных бумаг – корпоративных акций и
облигаций федерального займа и снижение доли долговых ценных бумаг. Все
эти преобразования привели к росту инвестиционного дохода компании, а
также к повышению степени ликвидности имеющихся активов, что, в свою
очередь, повысило возможности страховой компании к своевременному
исполнению обязательств по заключенным договорам страхования. Таким
образом, инвестиционная деятельность страховой компании в части
размещения страховых резервов находится в соответствии с установленными
принципами диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме активов остался
почти неизменным (увеличился с 27,43% до 30,81%). Рост дебиторской
задолженности на 6,38% произошел в результате роста активов баланса.
Предельным значением для данного показателя является 40% от общего
объема средств компании, следовательно, риск потери стоимости находится
в допустимых пределах.

Проанализируем теперь подробно пассив компании АсСтра. Анализ данных
таблицы 2.5 отражает рост абсолютной величины (на 13,5%) и доли (на 7%)
собственного капитала в общем объеме источников. Источником роста
собственного капитала является нераспределенная прибыль (на 172,84%,
рост удельного веса в пассиве с 6,58% до 12,01%). Рост прибыли произошел
как в результате роста числа страховщиков, так и благодаря грамотной
инвестиционной политике компании АсСтра.

Наряду с этим следует отметить, что общая сумма страховых обязательств –
привлеченного капитала – сократилась на 15,6%. Доля страховых
обязательств в виде страховых резервов возросла и достигла 52,7% от
общего объема источников, что на 18,7% превышает данный показатель за
предыдущий период. Источником роста явился резерв неразработанной
премии. Это связано с изменением структуры страхового кредитного
портфеля – в настоящий момент в нем преобладают корпоративные договора
страхования со сроком действия до 365 дней. Это свидетельствует о росте
доверия страхователей к компании АсСтра. Размер кредиторской
задолженности компании также сократился, хотя в качестве негативных
тенденций надо отметить рост прочей кредиторской задолженности.

В таблице 2.6 приведен отчет о прибылях и убытках компании АсСтра в
2004-2005 годах:

Таблица 2.6

Отчет о прибылях и убытках компании АсСтра, тыс. руб.

20042005Темпы ростаУд. вес 2004Уд. вес
2005Выручка764512058157,72%Себестоимость31024206135,59%40,58%34,88%Валов
ая прибыль45437852172,84%59,42%65,12%Коммерческие
расходы126203161,11%1,65%1,68%Управленческие
расходы8591107,06%1,11%0,75%Прибыль43327558174,47%56,66%62,68%Текущий
налог на прибыль12002074172,83%15,70%17,20%Чистая
прибыль31325484175,10%40,97%45,48%

На основании анализа данных таблицы 2.6, можно сделать вывод о росте
показателей валовой прибыли и чистой прибыли. Доля себестоимости
страховых услуг сократилась за счет оптимизации страхового процесса на
предприятии. Удельный вес коммерческих и управленческих расходов
практически не изменился.

Расчет показателей ликвидности компании АсСтра представлен в таблице
2.7:

Таблица 2.7 Показатели ликвидности компании АсСтра в 2004-2005 гг.

Наименование показателейОбозначение20042005Коэффициент комплексной
ликвидностиКал143,13162,7Коэффициент срочной
ликвидностиКсл332,88126,87Коэффициент текущей ликвидностиКтл54,3862,77

На основании анализа данных таблицы 2.7 видно, что страховая компания
располагала 143,13% наиболее ликвидных активов в 2004 году. Этот
показатель увеличился до 162,7%, за счет проведения руководством
компании АсСтра грамотной инвестиционной политики. Так как значение
этого показателя больше 100%, то, следовательно, активы предприятия
превышают его обязательства и финансовый риск, таким образом, невелик.

Показатели срочной ликвидности свидетельствуют, что как в 2004 г., так и
в 2005 г. претензии страхователей в большинстве случаев могли быть
урегулированы немедленно. Снижение этого показателя произошло за счет
уменьшения количества краткосрочных ценных бумаг в активах предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности компании АсСтра находился в пределах
нормы, с тенденцией к его повышению.

В таблице 2.8 отображены показатели финансовой устойчивости компании
АсСтра.

Таблица 2.8 Коэффициенты финансовой устойчивости

компании АсСтра

Наименование показателейОбозначение20042005Коэффициент
автономииКа35,56%42,60%Коэффициент заемного
капиталаКзк64,44%57,40%Коэффициент финансовой
зависимостиКФЗ181,25%134,72%Коэффициент покрытия собственными средствами
технических резервовКостр84,51%80,76%

В 2005 году доля собственного капитала компании АсСтра возросла за счет
увеличения прибыли предприятия, что соответствующим образом и повлияло
на данные коэффициенты. Коэффициент покрытия собственными средствами
технических резервов изменился за счет увеличения страховых резервов
предприятия.

Показатели деловой активности компании АсСтра представлены в таблице
2.9.

Таблица 2.9 Коэффициенты деловой активности компании АсСтра

Наименование показателейОбозначение20042005Коэффициент общей
оборачиваемости активовКООА29,16%46,81%Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженностиКОДЗ40,38%59,87%

Из анализа данных таблицы 2.9 виден рост коэффициентов деловой
активности предприятия в 2005 году, по сравнению с 2004 годом. В 2005
году активы предприятия лучше использовались для получения дохода и
прибыли, дебиторская задолженность взыскивалась чаще.

Рассмотрим показатели рентабельности компании АсСтра (таблица 2.10):

Таблица 2.10 Коэффициенты рентабельности предприятия АсСтра

Наименование показателейОбозначение20042005Рентабельность основной
деятельности предприятияРОС130,76%167,96%Рентабельность
продажРП56,66%62,68%Рентабельность совокупных
активовРСА4,54%8,39%Рентабельность собственного
капиталаРСК12,76%19,69%Рентабельность страховой деятельности с учетом
инвестиционного доходаРсд8,6%9,1%

Увеличение показателей рентабельности страховой деятельности за 2005 год
по сравнению с показателями 2004 года свидетельствует об эффективности
деятельности страховой компании на рынке страховых услуг, о финансовой
устойчивости и, в конечном счете, об ее надежности.

Если анализ баланса компании отчета о прибыли и убытках позволил
проанализировать ее основные финансовые показатели то данные,
приведенные в таблице 2.11, позволяют проанализировать непосредственно
уровень проведения страховых операций.

Таблица 2.11 Страховая деятельность компании АсСтра в 2004-2005 гг.,
тыс. руб.

Показатели20042005Темпы роста, %Поступление страховой премии за
год101288108015106,64%Страховые выплаты за
год872258507397,53%Операционные расходы1426113438Текущая
платежеспособность, %100%110%Коэффициент убыточности договоров
страхования0,860,79

Рассмотрим такой показатель как годовой прирост страховой премии. Данный
показатель характеризует результаты деятельности страховой компании и
должен находиться в пределах от -33% до 33%. В 2005 году данный
показатель АсСтра составил 6,64%. Наряду с этим стоит отметить снижение
темпов роста страховых выплат на 2,47%. Сравнение этих двух показателей
свидетельствует об улучшении финансовых показателей страховой компании.

В 2005 году на 7% снизился показатель убыточности договоров страхования,
а текущая платежеспособность компании возросла на 10% по сравнению с
предыдущим отчетным периодом и составила 110%. Показатель
платежеспособности свыше 100% отражает обеспеченность компании АсСтра
собственными средствами для покрытия страховых и не страховых
обязательств, что в свою очередь свидетельствует о ее финансовой
устойчивости.

Улучшение данных показателей в 2005 году, по сравнению с предыдущим
периодом произошло в результате пересмотра страховой компанией тарифной
политики и внедрения практики предварительного медицинского
освидетельствования потенциальных страхователей. На улучшение
показателей повлияло также преобладание корпоративных договоров
страхования.

По итогам анализа деятельности АсСтра можно сделать вывод о том, что в
краткосрочной перспективе компания с высокой долей вероятности обеспечит
выполнение всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в
среднесрочной перспективе исполнение обязательств по страховым договорам
будет гарантировано в условиях сохранения макроэкономических показателей
и рыночных показателей рынка страхования.

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙМСК «АсСтра»

3.1 Оптимизация организационной структуры МСК «АсСтра»

Анализ, проведенный в предыдущей главе, показал, что АсСтра является
устойчиво развивающимся предприятием, все показатели которого имеют
тенденцию к росту. Однако существует ряд мер, которые способны их
улучшить.

Проблема создания оптимальной организационной структуры компании
является актуальной проблемой практически для всех российских
страховщиков. Кроме того, нужно отметить, что в отличие от западных
страховщиков, для которых характерной является специализация
деятельности, для России свойственна, наоборот, ее универсализация.

Эта универсализация связана с тем, что страховщикам приходится решать
задачи продажи как можно большего количества полисов по цене, приемлемой
для потребления, иногда даже в ущерб полноте страховой защиты. Это и
заставляет страховщиков искать доходы во всех возможных сферах страховой
деятельности, даже в таких, в которых они раньше не работали.

В настоящее время организационная структура большинства российских
компаний построена по производственному признаку. Такой подход
обуславливает разделение маркетинговых функций сотрудников по сферам
различных страховых услуг, предоставляемых независимо от правового
состояния страхователей (юридические и физические лица).

Однако с учетом объективных тенденций развития рынка и опыта
деятельности страховых компаний в индустриально развитых страховых
странах российским страховщикам в их деятельности и организационной
структуре важно учитывать работу с основными группами клиентов, т.е.
строить компанию по «потребительскому» принципу.

Т.к. проблемы, которые может решить страхование, у основных групп
потребителей (юридических и физических лиц) различаются, то должны
отличаться и принципы работы с ними. Так, для клиентов – предприятий
(юридических лиц), как правило, разрабатываются индивидуализированные
программы страховой защиты, а работу с ними организуют штатные
сотрудники страховщика. В то же время физическим лицам обычно
предлагаются максимально стандартизированные продукты, которые
реализуются через широкую сеть посредников.

В соответствии с этими многие страховщики продолжают сохранять
построение компании, основанное на товарном подходе, но в то же время
они начинают создавать внутри основных подразделений структуры,
ориентированные на различные целевые группы клиентов.

Предприятием АсСтра на 2006 год запланирована реорганизация отдела ДМС.
Предлагается следующая структура этого отдела: в подчинении у начальника
отдела будет находиться 10 человек, из них: 2 инспектора 1-й категории;
1 оператор; 1 сотрудник, занимающийся сопровождением договоров; не менее
шести агентов (рис. 3.1):
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Рис. 3.1 Предлагаемая структура отдела сбыта предприятия АсСтра

Предполагается, что с клиентами – юридическими лицами по-прежнему будут
работать штатные сотрудники, а вот создание агентской сети ставит своей
целью привлечение клиентов – физических лиц. В связи с этим в компании
АсСтра необходимо совершенствовать систему отбора страховых агентов и
систему управления ими.

Сегодня заметной тенденцией в страховом бизнесе стало усложнение
страховых продуктов. В этой связи изменяются требования к персоналу
страховых компаний. Очень важными критериями для сотрудников становятся:
высшее образование, способность к обучению, саморазвитию, желание самого
сотрудника постоянно повышать свой профессиональный уровень. Также важны
такие личные качества, как коммуникабельность, целеустремленность,
желание иметь высокий уровень жизни.

Умение продавать страховые полисы и представлять перед покупателями свой
товар требует от человека разных навыков и способностей, это нелегкая
наука. Но она по силам тем, кто обладает высокой работоспособностью
коммуникабельностью, гибкостью мышления и ориентирован на успех.

Более половины клиентов покупают страховой полис даже не у компании, а у
конкретного ее сотрудника, который смог расположить к себе клиента,
понял его проблемы и помог найти им достойное решение. Т.е. во многих
случаях постоянный клиент является клиентом страхового агента, а не
компании. Именно его предложение и выслушивает клиент.

Если страховой компании удалось сформировать положительное общественное
мнение относительно своей порядочности, агенту будет трудно
противостоять мнению клиента и «увести его на сторону». И наоборот,
будет легко убедить клиента заключить договор именно с вашей компанией.

С точки зрения теории массового обслуживания, страховые агенты являются
для страховщика каналами обслуживания потребителей. Чем этих каналов
больше, тем успешнее деятельность страховой компании.

Для успеха страховой компании имеет значение не столько уровень
подготовки административного персонала, сколько уровень подготовки
агентской сети, уровень страховой компетентности всех агентов и
партнёров страховой компании. Качество подготовки страхового продукта
должно быть высоким, но не менее важно, чтобы при доведении его
содержания до клиента происходили минимальные искажения. Обеспечить
минимальные искажения, а тем самым повысить вероятность страховой сделки
можно путём обучения страховых агентов и сотрудников компании.

Таким образом, для любой компании, в том числе и страховой огромное
значение имеет «качество» работающего в ней персонала.

Создание агентской сети предполагается осуществлять в несколько этапов:

· Отбор кандидатов в агенты.

· Обучение.

Ответственными за обучение агентов будут начальник отдела страхования и
инспектор 1-й категории, которые ознакомят кандидатов с материалами,
продемонстрируют технологию ведения переговоров, осуществления встреч с
клиентами. Учебными материалами для агентов будут служить программы и
разработанный образец ведения телефонного звонка и беседы, а также
полевые тренинги.

Сроки обучения агента не должны превышать два месяца, т.к. если за это
время агент не смог проявить свое умение вести переговоры и заключать
договора, обучать его дальше не имеет смысла, это – лишние финансовые
потери.

· Найм или отказ агенту в сотрудничестве. В данном случае решение
принимается начальником отдела ДМС на основе навыков и способностей,
проявленных агентом за время обучения.

Создание агентской сети для такого вида страхования как ДМС является
трудным, но достаточно перспективным направлением развития. Это связано,
во-первых, с тем, что агент должен обладать определенными навыками
ведения переговоров, уметь правильно отвечать на поставленные вопросы,
хорошо понимать сущность добровольного медицинского страхования.
Во-вторых, проблема заключается в низкой страховой культуре населения,
одни не понимают сущности и необходимости добровольного медицинского
страхования, а другие не верят в «бесплатную медицину».

Для уже отобранных страховых агентов целесообразно проводить различные
тренинги по продажам. Примерная методика таких тренингов приведена ниже.

· Тренинг «Клиент ориентированные продажи».

Содержание тренинга:

1. Особенности работы страхового агента.

Отраслевая специфика работы страхового агента.

5 этапов работы страхового агента: от поиска нового заказчика до
установления долговременных отношений.

Взаимодействие страхового агента с внешними и внутренними клиентами.
Проблемы и возможности.

2. Клиент ориентированный подход в продажах.

Эффективное взаимодействие с заказчиком.

Техники задавания вопросов.

Основные приемы активного слушания.

Точное определение потребностей клиента.

Разговор с клиентом на языке выгод: как провести эффективную
презентацию.

3. Работа с возражениями.

Выявление и отработка скрытых возражений клиента.

Ценовая аргументация.

4. Заключительные этапы процесса продажи.

Завершение продажи, оформление сделки.

Сервисное сопровождение клиента.

Установление долговременных партнерских отношений.

5. Работа с рекламациями.

Алгоритм эффективного взаимодействия с конфликтными клиентами.

Предотвращение конфликтных ситуаций и претензий со стороны клиентов.

Психологическая защита, преодоление негативных последствий
взаимодействия с трудными клиентами.

6. Активный поиск новых заказчиков.

Как найти самых выгодных клиентов.

Установление первого контакта с перспективными клиентами с помощью
телефона. Техники эффективного телефонного общения.

Алгоритм поиска новых клиентов с помощью рекомендаций.

Тренинг включает следующее:

упражнения групповые и в парах,

индивидуальную работу,

обсуждения,

дискуссии,

ролевые игры,

применение раздаточного материала,

поддержание обратной связи.

Результатом тренинга является повышение уровня продаж страховых агентов
за счет совершенствования навыков переговоров, эффективного заключения
сделок при взаимодействии с клиентом.

· Тренинг «Привлечение и удержание самых выгодных заказчиков компании».

Содержание тренинга:

Принципы эффективного поиска новых заказчиков. Методы определения
целевой группы перспективных клиентов, с учетом взаимной выгоды.

Ключевые факторы успеха в процессе привлечения новых выгодных заказчиков
на выставках, презентациях, с помощью телемаркетинга и личных встреч.

Эффективное использование рекомендаций, знакомств и связей для
завоевания доверия перспективных заказчиков.

Техники успешной аргументации ценности предложения для разных типов
заказчиков.

Приемы учета особенностей клиента и его бизнеса для долгосрочного
взаимовыгодного партнерства.

Специфика и ключевые факторы успеха работы с VIP клиентами.

Обратная связь – эффективное средство развития делового сотрудничества с
клиентами. Как свести к минимуму негативные последствия рекламаций.

Тренинг включает следующее:

упражнения групповые и в парах,

индивидуальную работу,

обсуждения,

дискуссии,

ролевые игры,

применение раздаточного материала,

поддержание обратной связи.

Благодаря данному тренингу страховые агенты смогут найти самых выгодных
клиентов, установить долговременные партнерские отношения с клиентами,
обойти конкурентов и значительно увеличить объемы продаж.

· Тренинг «Эффективные продажи в страховой индустрии».

Содержание тренинга:

1. Особенности продаж на рынке страховых услуг.

Анализ факторов, влияющих на процесс продажи.

Отраслевая специфика технологии заключения сделки и сервисного
сопровождения клиента.

Поиск новых клиентов. Первый заказ как начало долговременного
сотрудничества.

2. Подход к процессу продажи.

Факторы, влияющие на качество процесса продажи.

Продажа, как помощь клиенту в решении его проблемы.

Развитие качеств и навыков, необходимых для профессиональной работы с
клиентами.

3. Психология и навыки общения с клиентом.

Позитивное мышление. Создание позитивного образа компании и продукции.

Умение активно слушать. Индивидуальный подход к клиенту.

Мотивы, определяющие выбор клиента. Умение распознавать ведущий мотив и
использовать знания о мотивах в процессе продажи.

Типы клиентов. Умение устанавливать контакт с клиентами различных типов.
Общение с «трудными» клиентами.

Особенности общения с клиентами по телефону.

4. Процесс продажи. Семь фаз коммерческой беседы.

Подготовка. Начало разговора: как привлечь внимание.

Установление контакта с клиентом.

Анализ потребностей клиента. Виды эффективных вопросов. Техника
постановки вопросов. Вопросы, которые не следует задавать.

Предложение. Использование знаний о свойствах, преимуществах и ценности
предложения для эффективной аргументации. Аргументация, направленная на
главный мотив покупки.

Работа с возражениями клиентов. Виды возражений и принципы работы с
ними. Составление банка возражений. Стратегии ответов на возражения.

Проверка готовности клиента к заключению сделки. Подведение клиента к
заключению сделки.

Усиление. Установление долгосрочных отношений с клиентами.

Документооборот в реорганизованном отделе ДМС должен осуществляться по
следующей схеме (рис 3.2):
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Рис 3.2 Предлагаемая схема документооборота в реорганизованном отделе
ДМС компании АсСтра

Пролонгированный или вновь заключенный агентом договор ДМС после
проверки и визирования инспектором 1 категории попадает к другому
инспектору, в обязанности которого входит учет и ведение заключенных
договоров. За введение в базу данных списков застрахованных и подготовку
полисов отвечает оператор. Кроме того, существует сотрудник,
занимающийся ведением договоров, т.е. разрешением всех возникающих у
клиентов вопросов, организацией консультаций для клиентов и т.п.

Инспекторы 1 категории периодически или по требованию начальника отдела
подают отчет о проделанной работе, количестве заключенных договоров,
пришедших взносах и т.д.

В случае если договор заключается инспектором 1 категории или
начальником отдела он сразу попадает к инспектору для учета и ведения.
Взаимодействие отдела страхования с другими отделами осуществляют
инспектор 1 категории и начальник отдела.

Рассмотрим, как должно осуществляться взаимодействие реорганизованного
отдела ДМС с аналогичными структурами в филиалах.

Структура управления филиалом предполагает, что в подчинении у ведущего
специалиста отдела страхования филиала будет находиться 2 инспектора,
которые будут заниматься развитием агентской сети и заключением новых
договоров ДМС, а также текущей работой (оформление документации, ведение
договоров ДМС, сопровождением VIP-клиентов, организация
восстановительно-реабилитационного лечения и т.д.).

Ведущий специалист отдела страхования филиала должен ежемесячно
предоставлять начальнику отдела страхования отчет о проделанной работе,
заключенных договорах, а также план работы на предстоящий период.
Начальник отдела страхования определяет финансовый план филиала,
производит постановку задач, контролирует степень выполнения
поставленного плана.

Инспекторы филиала после заключения договора ДМС должны предоставить его
со всеми приложениями инспектору 1 категории для проверки и последующей
регистрации.

Для филиала в г. Новочеркасске данную организационную структуру можно
сократить, вследствие небольшой клиентской базы. Оптимальной будет
структура, состоящая из двух человек: начальника филиала по ДМС и
инспектора, который осуществлял бы как агентскую работу, так и работу по
ведению договоров, оформлению документации, сопровождению договоров. В
остальном схема взаимодействия остается той же.

3.2 Проект финансового плана МСК «АсСтра» на текущий год

В связи с предлагаемым вариантом реорганизации отдела страхования был
разработан проект финансового плана на 2006 год.

За период финансовых расчетов был взят один год (12 месяцев). При этом
следует заметить, что в течение этого периода можно выделить месяцы, как
с положительным, так и с отрицательным финансовым результатом. Это
возникло по причине того, что финансовый план на агента в течение года
изменяется следующим образом (таблица 3.1):

Таблица 3.1 Планируемое поступление страховых премий в компании АсСтра

Плановая величина поступления страховой премии на 1 квалифицированного
агентаПериод70 000Январь-май20 000Июнь-сентябрь70 000Октябрь-декабрь640
000Итого за год

Расчета представленных плановых показателей основывался на
статистических данных 2003, 2004 и первого полугодия 2005 года.

Таким образом, в период с июня по октябрь объем продаж снижается, но
затраты остаются на прежнем уровне, поэтому результат деятельности в
этот период отрицательный и составляет –2 210 117,41 руб., в период с
января по май финансовый результат 4 241 812,91 руб., а в ноябре-декабре
–199 957,83 руб.

Планируемый годовой объем собранной премии по новым договорам ДМС
составит 2 780 000,00 руб. Расчет этой суммы опирается на плановую
величину поступления страховой премии на одного агента, и учитывает, что
в первые два месяца реализации проекта будет вестись поиск и обучение
потенциальных агентов, поэтому агентской работой будут заниматься только
два человека: начальник отдела страхования и инспектор 1 категории..
Затем, к продажам, в соответствии с графиком, начнут подключаться
обученные агенты (параллельно будет вестись обучение двух других
агентов), которые также должны будут выполнять финансовый план продаж.
Таким образом, в марте и апреле агентской работой будут заниматься 3
человека (начальник отдела, инспектор, один обученный агент), в мае-июне
4 человека, июле-августе 5 человек, сентябре-октябре 6 человек,
ноябре-декабре 7 человек.

Кроме того, предполагается, что будут пролонгированы ранее заключенные
договоры. В представленном финансовом расчете для прогнозирования объема
поступающей страховой премии были использованы данные 3,4 кварталов 2004
года и 1,2 кварталов 2005 года. В прогнозе не были учтены договоры с
такими компаниями, как КЗ «Ростсельмаш» и КБ «Центр-Инвест» (7 996 638
руб. по данным 2005 г.). Таким образом, планируемый объем страховой
премии по пролонгированным договорам составит 6 026 442,50 руб.

Соответственно суммарный объем страховой премии по новым и
пролонгированным договорам составит 8 806 442,50 рублей в год.

Рассмотрим структуру затрат, которая складывается из постоянных затрат
на оплату труда, канцелярские товары, оплату услуг связи, текущий
ремонт, аренду помещения и т.д., а также из переменных затрат на выплаты
по страховым случаям и комиссионное вознаграждение.

Постоянные затраты на оплату труда состоят из окладов начальника отдела,
двух инспекторов, администратора, оператора и агентов, количество
которых будет увеличиваться по мере привлечения и обучения новых
агентов. Планируемое количество обученных квалифицированных агентов к
концу года составит 5-6 человек. Годовой фонд заработной платы по
проекту составит 666 336,00 рублей (с начислениями на ФОТ).

Кроме того, к постоянным затратам относятся:

приобретение канцелярских товаров – 2 000 руб./мес. (24 000 рублей в
год);

реклама – 5 000 руб./мес. (60 000 рублей в год);

оплата услуг связи – 2 500 руб./мес. (30 000 рублей в год);

текущий ремонт оборудования, инвентаря – 1 000 руб./мес. (12 000 рублей
в год);

амортизация орг. техники – 2 958 руб./мес. (35 496 рублей в год);

аренда помещения – 10 000 руб./мес. (120 000 рублей в год);

услуги локальной сети – 1 000 руб./мес. (12 000 рублей в год).

Итого постоянных затрат за год: 959 832 рублей.

К переменным затратам относят выплаты по страховым случаям
(рассчитываются в соответствии со статистическими данными), которые
составят за год – 4 419 184,08 рублей, а также комиссионное
вознаграждение агентов в размере 10% от собранной страховой премии по
новым договорам (278 000,00 рублей в год на всех агентов) и 5% от
страховой премии по пролонгированным (301 322,13 рублей в год).

Итого переменных затрат за год: 4 998 506,21 руб.

Прибыль по проекту вычисляется путем вычитания из собранной премии
постоянных и переменных затрат и составляет: 2 848 104,30 рублей.

Кроме того, для получения окончательного финансового результата
необходимо учесть прочие расходы (в т.ч. на содержание обслуживающего
персонала) в размере 7 % от прибыли. После осуществления данных
вычислений финансовый результат проекта расширения агентской сети
является положительным и составляет 2 231 653,32 руб. за первый год.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения
предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое
состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно
манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их
использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации
продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и
обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу
наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку,
поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к
отсутствию у предприятий средств для развития производства, их
неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная
устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия
излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его
финансового состояния.

Основными задачами управленческого учета в страховом деле являются:

· формирование полной и достоверной информации о деятельности
организации и ее имущественном положении;

· обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним
пользователям управленческой отчетности для контроля за соблюдением
законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией
хозяйственных операций, их целесообразностью, наличием и движением
имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и
финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами
и сметами;

· предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности
организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее
финансовой устойчивости.

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Цель
анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а
также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты
анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Финансовый анализ предприятия осуществляется на основании анализа
бухгалтерской отчетности. Для проведения финансового анализа составляют
укрупненный (агрегированный) баланс. Бухгалтерская отчетность являются
важнейшей основой финансового анализа. Перед тем как приступить к их
обработке и фундаментальному анализу содержащейся в отчетности
информации, аналитик должен серьезно изучить методику расчета отдельных
статей.

Имущество страховой организации делится на внеоборотные активы (основной
капитал) и оборотные активы (оборотный капитал).

Внеоборотные активы включают в себя основные средства, инвестиционные
вложения страховой компании и некоторые другие составляющие.

Оборотные активы (оборотный капитал) состоят из материальных оборотных
средств, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в
текущих расчетах.

По источникам образования и целевому назначению имущество организаций
делят на собственное (собственный капитал) и заемное (созданное за счет
обязательств).

Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как
разница между стоимостью активов (имущества) организации и ее
обязательствами.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и
резервного капитала, фондов специального назначения, накоплений
нераспределенной прибыли, целевых финансирований и поступлений.

Обязательствами организаций являются краткосрочные и долгосрочные
кредиты банка, кредиторская задолженность, займы и обязательства по
распределению, а также страховые обязательства.

В работе были проанализированы финансовые показатели страховой компании
АсСтра. К основным показателям ее деятельности относятся коэффициенты
ликвидности, рентабельности, деловой активности, структуры
инвестиционных активов и капитала предприятия.

Для улучшения хозяйственной деятельности предприятия было предложено
следующее:

провести реорганизацию отдела ДМС;

оптимизировать структуру отбора страховых агентов, организовать для уже
набранных агентов специализированные тренинги по продажам страховых
услуг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 №129-ФЗ.

2. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в
ред. от 10.12.2003 № 172-ФЗ.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ
1/98.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99.

5. Правила размещения страховщиками страховых резервов (в ред. от
18.08.03 №76-н).

6. Альтов В.В. Анализ финансового состояния компании. Основные подходы к
проведению анализа финансового состояния предприятия. – М.: 2003.

7. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное
пособие для вузов/Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М., 2001.

8. Архипов А.П. Оптимизация структуры инвестиционного портфеля
страховщика.// Финансы.–1999.–№8.

9. Асабина С. Инвестиционная деятельность страховых организаций.
Российская и зарубежная практика государственного регулирования.//
Страховое дело.–2000.–№2.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. –
4-е изд. – М., 1997.

11. Бернсайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М., 2002.

12. Богданов И., Жилкина М. Перестрахование – фактор повышения
финансовой устойчивости страховых компаний.// Страховое дело.–2005.–№1.

13. Гомелля В.Б. Основы страхового дела. М., 1998.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М., 2002.

15. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М., 2002.

16. Крейнина Н.М. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. – М.,
1997.

17. Кувшинов В.В. Методика оценки надежности российских предприятий на
основании официальных данных консолидированного баланса и прочей
косвенной информации. // Финансовый директор.–2003–№12.

18. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. М.,
2004.

19. Рудницкий В.В. Экономика и организация страхового дела. СПб, 1993.

20. Русалева Л.А. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие. –
Ростов-на-Дону: «Феникс», 2002.

21. Чепухина Н. Оценка финансовой устойчивости страховой компании.//
Финансовая газета.–2004–№7.

22. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым
видам страхования. СПб, изд. Питер, 2005.

23. Шеремет А.Д. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих предприятий. – М., 2003.

24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. – М., 1999.

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о
Заказать реферат!
UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019