Банковские риски

Язык: русский
Формат: реферат
Тип документа: Word Doc
0 1149
Скачать документ

Банковские риски

Язык: русский
Формат: курсова
Тип документа: Word Doc
0 1863
Скачать документ

27

Банковские риски и экономические риски

Содержание

В?д??

1. П?я?е ??? в ????? ??е

2. К?????ия ????? и э?????? ???

З?лю??е

С?с? ?????

Введение

На сегодняшний день прогнозирование и управление банковскими рисками, а
так же правильная оценка их на финансовом рынке, является важной
задачей.

Чтобы фактор неопределенности будущего, как источника повышенного риска
на рынке финансов, стал источником повышения доходов, необходимо
разработать методики анализа и прогнозирования банковских рисков.

Большое внимание стоит уделить использованию некоторых элементов
портфельного подхода при управлении кредитом и инвестициями, а так же
проблемам формирования структуры активов и пассивов банка, с точки
зрения максимизации доходов и минимизации риска.

Банковская деятельность подвержена множеству рисков. Банк является
важным и значимым проводником денежно – кредитной политики, поэтому
знание и постоянный контроль за банковскими рисками представляет
наибольшую ценность для многих заинтересованных сторон, таких как
центрального банка, акционеров, клиентов и иных участников финансового
рынка.

Исследование рисков делится на два основных направления: распознавание и
верная оценка уровня риска, а так же принятие качественных решений и
поиск возможностей сведения данного риска к минимуму.

1. Понятие рисков в банковской сфере

На сегодняшний день экономическая теория еще не смогла разработать
общепринятую классификацию рисков. Это происходит из за того, что в
практическом применении существует огромное множество различных видов
рисков, причем в зависимости от ситуации, для определения одного и того
же вида риска может использоваться разная терминология. Кроме того, на
практике зачастую очень сложно провести границу между видами риска.

Чтобы понять сущность и природу предпринимательского риска, следует
изучить прямую связь риска и прибыли. Ведь зачастую предприниматель
часто идет на риск при неопределенных экономических условиях, надеясь
получить высокую прибыль.

Можно использовать решения, несущие в себе минимальный риск, но тогда и
дополнительный доход может быть гораздо меньше. Банкам же просто
необходимо вовремя распознавать и управлять своими рисками, а так же
разрабатывать собственные методики по минимизации рисков или же
прибегать к опыту банковской сферы зарубежных стран.

Спецификация экономического вида риска связана с тем, что несмотря на
высокий предполагаемый доход, присутствует чувствительный материальный
ущерб, который может быть вызван реализацией технического,
хозяйственного решения и / или неблагоприятным воздействием окружающей
среды. Сюда же можно включить форс мажорные обстоятельства и изменение
рыночных условий.

Но такое трактование риска в банковской среде является вполне
оправданным, потому как коммерческие банки, являясь финансовыми
посредниками в коммерческой среде, покрывают большую часть своих
потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств.

Отсюда следует вывод, что для того чтобы формировать свои пассивы путем
заимствования, банки должны обладать высокой степенью доверия и
надежностью.

С другой стороны, общество обычно доверяет свои денежные средства именно
тем банкам, которые отличаются стабильностью и высокой надежностью. То
есть для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно
привязан к нестабильности банковского дохода.

И хотя банк всегда представляет собой рисковое предприятие, но при
прочих равных условиях, прибыль банка становится тем выше, чем
стабильнее и безопаснее банк и возможность риска минимальна.

Банк является экономическим предприятием, потому он может рисковать
только своей прибылью, но никак не капиталом и прибылью своих клиентов.
То есть банк несет полную ответственность за капитал клиентов и должен
обеспечивать его стабильную прибыль.

Таким образом, можно увидеть, что стратегия рисков представляет собой
важный компонент стратегического управления банковской деятельностью. И
риск является специфической чертой процесса реализации банковского
продукта, то есть передачи на время права владения и использования части
ссудного фонда, которые необходимы для эффективного использования этой
части.

Риск присущ любой банковской операции, но он различается по своему
масштабу и возможности компенсации. Это значит, что целью банковской
деятельности является не избегание риска, а предвидение его и снижение
до минимального уровня.

Чтобы позволить определить реальную целесообразность проведения
конкретных операций и координировать деятельность всех банковских
подразделений, требуется создать в банках службу анализа экономической
конъюнктуры рынка и экономической экспертизы коммерческих кредитов. На
сегодняшний день это является важной задачей любого банка.

Чтобы эффективно анализировать банковские риски и использовать методы их
снижения, нужно сначала подразделить все риски по типам и видам, а лишь
потом искать методы снижения их воздействия на банковскую среду.

Почти все банковские риски можно подразделить на внутренние и внешние, в
зависимости от их отношений к внутренней или внешней среде банка. Эти
признаки являются главными при классификации банковских рисков. К
внешним относятся риски, которые не имеют отношения к деятельности банка
и его клиентов. На внешние риски влияют многие факторы, к которым можно
отнести демографические, экономические, политические, социальные,
географические и прочие.

Внутренние же риски обычно обусловлены деятельностью самого банка, его
клиентов и контрагентов. На внутренние риски оказывают влияние несколько
факторов, это выбор правильной стратегии и тактики банка, деловая
активность руководства банка и другие.

Но независимо от того, к какому типу относится риск – внешнему или
внутреннему, все виды можно распределить по времени появления и степени
риска.

По времени риски делятся на ретроспективные, текущие и перспективные.
Деление всех рисков по времени нужно для того, чтобы проанализировав
ретроспективные риски, предупреждать текущие и перспективные. Банковские
риски делятся так же и по степени на низкие, умеренные и полные.

При изучении и определении банковских рисков, следует иметь в виду, что
банки в процессе своей деятельности обычно сталкиваются не с одним видом
риска, а со всей совокупностью рисков, которые отличаются друг от друга
по времени и месту возникновения, а так же своему влиянию на
деятельность банка. Потому рассматривать риски нужно только в
совокупности, потому как изменение одного вида риска неизменно влечет за
собой и изменения почти всех остальных.

Но с другой стороны, все это значительно затрудняет выбор метода анализа
конкретного вида риска, а принимаемое решение по его оптимизации,
неизменно влечет за собой углубленный анализ множества других факторов.

По факторам возникновения, в общем виде, все банковские риски можно
подразделить на политические или экономические.

К политическим относятся риски, которые обусловлены изменением
политической обстановки, которая отрицательно сказывается на результатах
деятельности всех предприятий, включая и банки. Это могут быть военные
действия на территории страны, запрет на вывоз или ввоз товаров,
закрытие границ и многое другое.

К экономическим рискам относятся риски, которые обусловлены
неблагоприятными изменениями в экономике страны или самого банка. К
самым распространенным видам экономического риска относится риск
невозможности своевременно выполнять платежные обязательства.

2. Классификация банковских и экономических рисков

В процессе своей деятельности многие банки сталкиваются с различными
рисками, однако не все из них поддаются банковскому контролю.

В зависимости от возникновения банковские риски подразделяются на
внешние и внутренние.

К внешним относятся те риски, которые не влияют на деятельность банка
или конкретного клиента – экономические, политические и другие.
Внутренние риски в свою очередь подразделяются на потери по основной и
вспомогательной деятельности банка. Первые из которых являются наиболее
распространенной группой банковских рисков: процентный, кредитный,
валютный и рыночный риски. А вторые включают в себя потери при
формировании депозитов, риски банковских злоупотреблений и риски по
новым видам деятельности.

По характеру учета банковские риски можно распределить по балансовым и
забалансовым операциям. Часто бывает так, что кредитный риск, который
возник по балансовым операциям, получает распространение и по
забалансовым операциям, к примеру при банкротстве.

Очень важно правильно учитывать степень возможной потери от одной и той
же деятельности, которая проходит одновременно как по балансовым, так и
внебалансовым счетам.

По возможностям и методам регулирования риски делятся на открытые и
закрытые. Открытые риски не могут регулироваться. Закрытые риски можно
регулировать путем проведения диверсификации, то есть применяется
широкое перераспределение кредитов в мелких суммах, которые
предоставляются большому числу клиентов, чем сохраняется общий объем
операций банка.

Так же закрытые риски можно регулировать путем введения депозитных
сертификатов, страхования кредитов и депозитов и других методов.

По методике расчетов риски могут быть общими и частными. Общий или
комплексный риск включает в себя оценку и прогнозирование величины риска
конкретного банка от его дохода.

Основой частного риска является создание определенной шкалы рисковых
коэффициентов по группам банковских операций или же какой то одной.

Банк, как регулируемая фирма, которая является ключевым звеном платежной
системы, принимает на себя риски операционной среды. Они носят под своим
началом те риски, посредством которых над банком осуществляется
контроль, а так же те, которые генерируются средой деятельности самого
банка.

При изменении законодательства, которое касается деятельности самого
банка, возникает законодательный риск.

Так же существуют правовые и нормативные риски, которые заключаются в
том, что применение некоторых правил может быть невыгодным банку в
отношении с конкурентами, а так же существует постоянная угроза
возникновения новых неблагоприятных для банка правил.

Банковские услуги представляют собой фирмы финансового и нефинансового
характера, которые являются резидентами или не резидентами, в связи с
чем возникает три слоя конкуренции:

между банками;

банками и небанковскими финансовыми институтами;

резидентами и нерезидентами.

В связи с чем возникают риски конкуренции. Существующие экономические
риски тесно связаны с региональными и национальными факторами, которые
могут существенно влиять на деятельность банка.

Существует так же страновой риск, который является более серьезным чем
тот, который принимает на себя финансовый посредник при вложении средств
в банковские активы. Это связано с несколькими причинами, первой из
которых является то, что правительство страны может поставить запрет на
выплату задолженности или ввести ограничение платежей из за политической
ситуации или дефицита иностранной валюты.

Вторая причина заключается в том, что держатели требований к иностранным
заемщикам подвергаются большему риску невозврата в случае банкротства
контрагента. Потому как инвесторы отечественных должников имеют
возможность обратиться в суд по делам о банкротстве.

Риски управления включают в себя несколько пунктов: это и риск
мошенничества со стороны банковского персонала, риск неэффективной
организации, риск того, что банковская система вознаграждений не дает
эффективного стимула, риск неспособности руководящего состава банка
принимать целесообразные решения.

То есть почти все риски из этого списка вызваны низкой квалификацией
банковских работников, а так же корыстными целями, которые преследует
банковский персонал.

Риски, которые связаны с поставкой финансовых услуг, подразделяются на
несколько составляющих:

технологический риск, возникающий когда вновь созданная система
предоставления услуг, становится более эффективной чем имеющаяся до
этого. Так же технологический риск может возникнуть в том случае, когда
инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению издержек.
Отрицательный эффект масштаба, может быть следствием неиспользуемой
мощности, излишних технологий или неэффективной организации банковской
системы.

Технологический риск для банка может служить потерей
конкурентоспособности и в будущем, привести к банкротству. И наоборот,
выгодные вложения в технологии обеспечивают выгодные преимущества среди
конкурентов и дать возможность создать и внедрить в новые банковские
услуги.

операционный риск, полностью зависит от возможности банка предоставлять
финансовые услуги с наибольшей прибылью. То есть важными элементами
является как способность предоставлять услуги, так и возможность
контроля всех расходов, с ними связанных.

Операционный риск может случиться из за неправильно сработанной
технологии или в результате поломки систем поддержки операционного
отдела банка, то есть получается что он напрямую связан с
технологическим риском.

риск внедрения новых финансовых инструментов, зависит от предложения
новых видов банковских услуг и продуктов. Эта проблема может возникнуть
тогда, когда спрос на новые виды услуг намного ниже ожидаемого, затраты
выше, а действия руководства являются необоснованными и непродуманными.

стратегический риск отражает банковскую способность выбора
географических и продуктовых сегментов, которые предположительно
являются прибыльными в будущем для банка, учитывая комплексный анализ
будущей операционной среды.

Более всего банковскому контролю поддаются риски, которые связаны с
формированием банковского баланса. Финансовые риски можно разделить на
шесть категорий:

процентный риск является возможностью несения убытков в связи с
непредвиденными, неблагоприятными для банка изменениями процентных
ставок и существенного уменьшения маржи, сведя её к нулю или
отрицательному показателю. Процентный риск может так же возникнуть в том
случае, если не могут совпасть сроки возврата привлеченных денежных
средств или когда ставки активных и пассивных операций устанавливаются
разными способами.

Для последнего случая можно привести пример, если денежные средства
занимаются на небольшой срок по переменным ставкам, а кредит выдается по
фиксированной ставке на длительный срок, рассчитывая на то, что
переменные ставки не смогут превысить ожидаемый уровень.

Те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с
целью извлечения спекулятивной прибыли, а так же те, которые не уделяют
много внимания для прогнозирования изменений процентных ставок, наиболее
подвержены процентному риску.

кредитный риск представляет собой вероятные потери в связи с
несвоевременностью возврата заемщиком основного долга и процентов по
этому долгу. Данный вид риска может объединять в себе несколько видов
рисков.

Основным выражением степени риска кредитных операций служит самая
высокая ставка процента по операциям, которые имеют кредитную природу по
сравнению с другими активами, это – сами кредиты, учет векселей,
факторинг, предоставление гарантий. Ставки по кредиту должны полностью
компенсировать банку стоимость средств, предоставляемых на срок, а так
же риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения своих
обязательств заемщиком.

Риск неисполнения заемщиком своих обязательств зависит от многих
составляющих, которые можно определить одним понятием, как
кредитоспособность клиента: финансовое положение, репутация, юридическая
правоспособность, качество предоставляемого обеспечения, рыночный риск,
прогноз развития фирмы и другое.

Правильная оценка во многом зависит от своевременного реагирования на
изменение финансового состояния клиента.

риск несбалансированной ликвидности представляет собой опасность потери
в том случае, когда банк не может покрыть свои обязательства по пассивам
баланса требованиями по активам. При этом выделяют внешнюю и внутреннюю
ликвидность.

Внутренняя ликвидность воплощается в нескольких видах быстрореализуемых
активов, для которых существует устойчивый рынок и которые являются
надежным объектом в глазах инвестора для помещения денежных средств.

риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые
инструменты перемещаются в пассивную или активную часть бухгалтерского
баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что
внебалансовые инструменты, создавая негативные и позитивные денежные
потоки, имеют возможность привести финансового посредника к
экономической неплатежеспособности и повлечь за собой
несбалансированность активов и пассивов.

валютный риск обычно связан с неопределенным будущим движением валютных
курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным.
Валютный риск выражается в том, что может измениться чистая банковская
прибыль в сторону уменьшения или чистая стоимость финансового
посредника.

Те банки, которые стремятся получить спекулятивный доход, который
образуется из за несовпадения курсов одних и тех же валют на разных
валютных рынках, более всего подвержены валютному риску. Сам риск можно
подразделить на курсовой и инфляционный.

риск использования валютного капитала возникает из за того, что
собственный капитал банка может быть использован в качестве смягчения
последствий снижений стоимости активов для кредиторов и вкладчиков банка
и выражается в том, что для завершения банковских операций капитала
банка может оказаться недостаточно.

Кроме рассмотренных выше, некоторые авторы выделяют еще и нижеследующие
категории исков:

Рыночный риск находится в тесном контакте с валютным и процентными
рисками. Он представляет собой непредвиденные расходы, возможные потери
которые связаны с изменением рыночной стоимости пассивов и активов, а
так же изменением степени их ликвидности. Более всего подвержены этому
виду рисков ценные бумаги.

Рыночная стоимость ценных бумаг зависти от соотношения спроса и
предложения, то есть это называется котировкой. На котировку так же
оказывают влияние колебания процента по ссудам, инфляционное обесценение
денег, а так же изменение прибыльности и финансового благополучия
компаний эмитентов.

При принятии обеспечения по кредитным операциям, особенно важно
учитывать этот вид риска, так как ухудшение положения на рынке
недвижимости и изменение котировок ценных бумаг может привести к потерям
при взыскании.

Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) – наиболее тесным
образом связан с валютным, рыночным и процентным рисками. При
формировании ресурсной базы банк должен иметь в виду, что существует
вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов, если же
ситуация на финансовом рынке изменится.

Депозитная политика банка ставит перед собой цель обеспечения
необходимыми ресурсами банка на определенное время, по оговоренной цене,
для того, чтобы осуществить определенные активные операции.
Осуществление этой цели означает решение двух задач, крайне
противоположных друг другу – это стабильность ресурсной базы и
минимизация расходов по формированию этой ресурсной базы.

Самым идеальным вариантом в данной ситуации является сбалансированность
долгосрочными депозитами долгосрочных банковских вложений.

В противном случае, по завершении срока депозита, перед банком возникает
проблема удорожания ресурсов и он может понести крупные потери от
долгосрочного вложения денежных средств.

Большое внимание этому должны уделять маленькие банки, которые
обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов
могут определять состояние корсчета.

Более крупные банки могут себе позволить гораздо меньший процент
соответствия, касающийся сроков пассивных и активных операций из за
большей стабильности по счетам средних остатков денежных средств и
большей возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования
дополнительных ресурсов.

Иной формой проявления риска формирования базы депозитов является убыток
от недополученных доходов из за острой необходимости держать
определенный процент от объема базы ресурсов в виде наличных денежных
средств для осуществления расчетно-кассового обслуживания. Это может
быть снятие депозита наличными, выплата аванса на командировки, выплата
заработной платы сотрудникам и так далее. Для банка же это является
активами, которые не приносят доход.

Размер этих активов может зависеть как от внешних обстоятельств, так и
от структуры клиентуры банка.

К внешним обстоятельствам полагается относить степень доверия к
государству и самому банку.

Структуру клиентуры банка можно представить на примере – высокий процент
торговых организаций предполагает большой объем инкассации наличных
денежных средств, отсюда следует, что необходимость в специальном
резервировании наличных денежных средств для достаточного обеспечения
обязательств по возврату наличными денежными средствами депозитов
населения отпадает.

Немаловажным моментом является и учет сезонных, месячных колебаний
потоков наличности. Можно привести наглядный пример: Сбербанк, который
работает, как правило, с вкладами населения, которые осуществляют
коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать
договора на срок таким образом, чтобы основные выплаты приходились как
раз на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с периодом
выплаты заработной платы.

Имеет смысл обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы.
Обычно считается, что банк проводит рисковую депозитную политику, при
вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов. Это можно
объяснить тем, что операции по кредитам обладают гораздо меньшей
эластичностью на предмет своевременного и тем более, досрочного изъятия,
чем ресурсная база.

Частично это можно компенсировать более высокой ставкой по процентам,
часть которой – риск на потери, а оставшаяся часть размещается в более
ликвидные, хотя и менее доходные активы.

Опасность риска структуры капитала состоит в том, что при структуре
капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств
банк, который вложил значительные денежные средства своих клиентов в
кредитные операции со сроком погашения, который превышает сроки
привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может как быть
признан банкротом из за признания его неплатежеспособным, так и в случае
значительного удорожания ресурсов может понести дополнительные расходы.

При рассмотрении наиболее распространенных банковских рисков можно
увидеть их сложную структуру и разнообразие, можно так же заметить, что
один вид риска состоит из нескольких других. Вышеперечисленные риски –
это далеко не все. Разнообразие этого перечня в большой степени можно
определить все более разрастающимся спектром банковских услуг и
изменяющимися условиями рынка. И естественное желание привнести долю
субъективности в при воздействии на риск при осуществлении банковской
деятельности, является вполне естественным.

На основании разнообразной отчетности, к которой могут иметь доступ
пользователи, они могут определить, каким рискам наиболее подвержен тот
или иной банк, а так же сделать соответствующие выводы о
целесообразности сделок, которые они хотят заключить. Но в большей
степени это нужно самому банку для достижения своих целей.

Эта работа может принести определенный результат, только когда
соблюдаются некоторые условия и выработана определенная стратегия риска:

выявляются факторы, которые увеличивают и уменьшают конкретный вид риска
при осуществлении определенных банковских операций;

выявленные факторы анализируются с точки зрения силы воздействия на
риск;

оценивается конкретный вид риска;

устанавливается оптимальный вид риска;

анализируются отдельно взятые операции с точки зрения соответствия
конкретному виду риска;

разрабатываются мероприятия по снижению воздействия риска.

Многообразие экономических рисков представляет сложность их
классификации. Предпринимательские фирмы часто сталкиваются с рисками
как при планировании долгосрочных задач, так и при принятии
краткосрочных решений. Различают некоторые виды экономических рисков,
которым подвержены все без исключения предпринимательские организации,
но наряду с ними, существуют так же и специфические виды риска, которые
относятся только к определенным видам деятельности.

Экономическая литература, направленная на изучение и классификацию
рисков, не определяет четкую градацию предпринимательских рисков.

Определенный интерес представляют два вида рисков:

риск, который связан с возможным техническим провалом производства, к
которому можно отнести так же опасность потери, порожденное стихийным
бедствием;

риск, который связан с отсутствием коммерческого успеха компании.

Обычно под причиной возникновения риска подразумевается какое либо
условие, которое вызывает неопределенный исход ситуации. Для риска таких
источников несколько – это недостаток информации о состоянии внешней
среды, который оказывает влияние непосредственно на саму
предпринимательскую деятельность, и сама хозяйственная деятельность.
Исходя из этой информации, можно различить еще несколько видов рисков:

риск, который связан с хозяйственной деятельностью предпринимателя;

риск, который связан с личностью самого предпринимателя;

риск, который связан с недостатком информации касательно внешней среды.

В современных условиях хозяйствования, последний вид риска является
наиболее важным. Недостаточная информация о партнерах (поставщиках,
покупателях), особенно о их деловом имидже и финансовом состоянии,
грозит предпринимателю возникновением риска. Неполная информация о
налогообложении в России или стране партнера – это серьезный источник
потери в результате взыскания штрафных санкций с компании со стороны
государственных органов власти.

Риск, который может быть связан с личностью самого предпринимателя,
состоит в том, что все предприниматели обладают различными навыками,
всевозможными знаниями и опытом ведения предпринимательской
деятельности, а так же различными требованиями к уровню риска сделок.

По сфере возникновения экономические риски можно разделить на внешние и
внутренние. Источником существования внешних рисков может стать внешняя
среда по отношению в компании. При этом предприниматель не может
оказывать на них влияние, в его силах только возможность их предвидеть и
учесть в своей деятельности. Речь идет о неустойчивости политического
режима в стране, непредвиденных изменениях законодательства, которое
регулирует предпринимательскую деятельность, то есть это могут быть
начавшиеся войны, забастовки, введение эмбарго и другое.

Источником же внутренних рисков выступает сама компания. Эти риски могут
возникнуть в результате ошибочной маркетинговой политики, неэффективного
менеджмента, а так же в результате внутрифирменных злоупотреблений.
Кадровые риски являются основными среди внутренних рисков и связаны с
профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников компании.

С точки зрения времени можно выделить два вида риска – кратковременный и
постоянный. К кратковременным можно отнести те виды рисков, которые
могут угрожать предпринимателю в течение известного временного отрезка,
например риск неплатежа по конкретной сделке или же транспортный риск,
когда убытки возникают при транспортировке грузов. К постоянным рискам
можно отнести те, которые постоянно угрожают деятельности
предпринимателя в данном географическом районе или отдельной
экономической отрасли, к примеру риск разрушения зданий в районе с
повышенной сейсмической активностью, или же риск неплатежа в стране, где
нормативная система плохо проработана.

Так как основная задача предпринимателя заключается в умении рисковать с
расчетом, не переходя грань, которая может допустить банкротство
компании, то выделяют допустимый, критический и катастрофический риски.
Допустимым риском считается угроза полной потери прибыли при реализации
того или иного экономического проекта или от предпринимательской
деятельности в целом. В этом случае потери могут быть, но их размер
меньше ожидаемой прибыли, то есть данный вид экономической деятельности
или же конкретная сделка могут сохранить свою экономическую
целесообразность, не смотря на наличие риска.

Более опасной степенью, по сравнению с допустимым, является критический
риск. Этот вид риска возникает при опасности потерь в размере
произведенных затрат на осуществление какого либо вида сделки, либо
предпринимательской деятельности. Критический риск подразделяется по
степеням:

первая степень грозит получением нулевого дохода, но возмещает все
произведенные предпринимателем материальные затраты;

вторая степень связана с возможностью потери в размере полных издержек в
результате осуществления данной предпринимательской деятельности, то
есть намеченная выручка полностью теряется и предпринимателю приходится
возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается такой риск, при котором возникает угроза
потерь в размере равном или превышающим все имущественное состояние
предпринимателя. Катастрофический риск часто приводит к банкротству
компании, так как в этом случае возможна потеря не только всех вложенных
средств предпринимателем в конкретную сделку, но и его имущества. Это
может произойти в ситуации, когда компания получила внешний займ под
ожидаемую прибыль и при возникновении катастрофического риска,
предприниматель возвращает кредит из собственных средств.

По степени правомерности риски могут делиться на оправданный и
неоправданный. Чтобы разграничить оправданный и неоправданный
предпринимательские риски, нужно учитывать, сто граница между ними в
разных видах предпринимательской деятельности и в разных секторах
экономики различна. Вместе с тем, существуют такие отрасли экономики, к
примеру атомная энергетика, где риски вообще не допустимы.

Все экономические риски можно так же подразделить на две большие группы
в зависимости с возможностью их страхования – страхуемые и не
страхуемые. Предприниматель имеет возможность частично переложить риск
на другие объекты экономики, то есть частично обезопасить себя при
осуществлении затрат на страховые взносы. То есть несколько видов риска
предприниматель может застраховать, это может быть риск возникновения
аварии или пожара, риск гибели имущества и другое.

Страховой риск – это какое либо событие или их совокупность, на случай
наступления которых проводится процедура страхования. Страховые риски
условно подразделяются на две группы: которые связаны с
целенаправленными действиями человека и те, которые связаны со
стихийными действиями природы. Существует несколько видов рисков,
которые возможно страховать:

потеря имущества в результате пожара или иных стихийных действий;

потери в случае автомобильной аварии;

утраты в результате порчи или полного уничтожения товаров при
транспортировке;

утраты, возникшие в результате ошибок сотрудников компании;

потери, при передаче коммерческой информации конкурентам сотрудниками
компании;

потери, в результате невыполнения своих обязательств субподрядчиками;

возможные утраты в результате приостановки деловой активности компании;

утраты в результате серьезного заболевания либо смерти руководящего лица
компании;

потери в результате несчастного случая, заболевания либо смерти
сотрудника компании.

Однако существует группа рисков, которую не берутся страховать страховые
компании, но при этом взятие на себя нестрахуемого риска является
возможностью получить предпринимателем дополнительную прибыль. Потери в
результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств
компании предпринимателя, то в этом случае потери в результате
страхового риска полностью покрываются за счет страховых выплат компаний
страховщиков. К основным внутренним источникам покрытия относится
собственный капитал компании, а так же специально созданные фонды
резерва. Кроме внутренних источников покрытия существуют так же внешние,
к примеру за дочерние банки несет ответ материнский банк.

Выделяется так же еще две больших группы рисков – статические и
динамические. У статических рисков есть своя особенность, которая
заключается в том, что они всегда несут в себе потери для компании и её
предпринимательской деятельности. В зависимости от причины возможных
потерь статические риски подразделяются на несколько групп:

возможные утраты в результате действия на активы компании стихийных
действий (огня, землетрясений, ураганов, воды);

возможные потери в результате преступных действий;

возможные утраты вследствие принятия неблагоприятного законодательства
для предпринимательской деятельности (прямое изъятие собственности либо
невозможность взыскать возмещение с виновника из за несовершенства
законодательной системы);

возможные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что
ведет к вынужденной остановке деятельности главного поставщика либо
потребителя;

утрата по причине смерти или недееспособности главных специалистов
компании либо её основного собственника (что связано с трудностями
подбора квалифицированных работников, а так же с проблемой передачи прав
собственности).

Динамический риск, в отличие от статистического, несет в себе либо
прибыль, либо потери для предпринимательской деятельности компании,
потому его иногда называют спекулятивным. Кроме того, динамические риски
практически не поддаются управлению, потому как ведущие к убыткам для
отдельной компании, они одновременно приносят выигрыш для общества в
целом.

Следует принять во внимание еще несколько видов рисков, к которым
относятся:

1. Политический риск, который является возможностью получения
значительных убытков и сокращения размеров прибыли вследствие
государственной политики. То есть политический риск напрямую зависит от
изменившегося курса правительства и перемен в направлениях его
деятельности. Учитывать данный вид риска необходимо в тех странах, где
законодательство не устоялось и так же отсутствуют традиции и культура
предпринимательства. Сам риск можно подразделить на четыре составляющих
элемента:

риск национализации, сложность которого состоит в том, что в любой
стране ни в одном документе нет юридически точного определения в чем
состоит отличие национализации от конфискации имущества.

риск трансферта, который связан с переводом национальной валюты в
иностранную. Примером может быть ситуация, когда предприятие работает
рентабельно и получает прибыль в национальной валюте государства, но не
может перевести её в валюту инвестора, что бы рассчитаться за
предоставленный кредит.

риск разрыва контракта, то есть контракт может быть разорван по
независящим от сторон причинам, к примеру в связи с изменением
государственного законодательства. В этом случае не смогут помочь ни
штрафные санкции, ни арбитражный суд.

риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате которого
предприятие может понести существенные потери и даже быть признано
банкротом.

Поскольку на политический рис предприниматель не может оказывать
никакого влияния, то его нужно относить к группе внешних рисков.

2. Технический риск. Он определяется прежде всего, степенью организации
производственного процесса, а так же возможностью проведения
превентивных мероприятий – принятия мер безопасности и профилактики
оборудования. К техническим рискам можно отнести:

утраты вследствие отрицательных результатов научно – исследовательских
работ;

потери в результате низкой технологии производства, что не дает
возможности освоения новых разработок;

утраты в результате недостижения запланированных технических параметров
и характеристик;

утраты в результате сбоя и поломки оборудования и другие.

Технический риск имеет отношение к внутренней группе риска, так как
предприниматель может воздействовать на него.

3. Производственный риск, который непосредственно связан с
осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе
которого предприниматель может столкнуться с проблемами увеличения
потери рабочего времени, роста себестоимости и других причин. Основными
причинами производственного риска являются:

отсутствие нужного количества расходных материалов;

повышенный процент брака производимой продукции;

простой оборудования;

недостаточное качество продукции;

неблагоприятное изменение рынка;

падение спроса на продукцию и другое.

4. Коммерческий риск связан с процессом реализации товаров и услуг,
которые произведены или куплены предпринимателем. Существует несколько
основных причин коммерческого риска:

повышенная закупочная цена товара,

потеря товара;

потеря качества товара в процессе его обращения, что часто приводит к
снижению цены;

повышенные издержки обращения, что может привести к снижению прибыли
компании;

снижение объемов реализации в связи с падением спроса на товар.

Коммерческий риск включает в себя несколько видов риска:

риск реализации товара либо услуг на рынке;

риск транспортировки товара:

риск приемки товара покупателем;

риск платежеспособности покупателя;

риск форс мажорных обстоятельств.

5. Финансовый риск, который возникает при осуществлении финансовых
сделок, либо финансового предпринимательства, где в роли товара
выступают ценные бумаги, валюта или денежные средства. К финансовому
риску относятся три основных момента:

экономический риск, при котором стоимость активов и пассивов фирмы
меняется в большую или меньшую сторону;

риск перевода, который связан с различиями в учете активов и пассивов
компании в иностранной валюте;

риск сделок, это вероятность наличных убытков в валюте по конкретным
операциям.

6. Инновационный риск представляет собой вероятность потери, которые
возникают при вложении компанией средств в производство новых товаров и
услуг, которые возможно, не смогут найти спроса на рынке. Инновационный
риск может возникнуть в нескольких ситуациях:

при внедрении более дешевого метода производства товаров по сравнению с
уже существующим;

при создании нового товара или услуги на старом оборудовании;

при создании нового товара или услуги на новом оборудовании с
использованием новых технологий.

Заключение

Но несмотря на высокий уровень риска и потерь, бизнес, сопряженный с
рисками, отличается повышенной доходностью. Ценность классификации
банковских и экономических рисков заключается в том, что на её основе
можно контролировать и моделировать банковскую деятельность, а так же
осуществлять поиск внутренних резервов для повышения эффективности
банковских операций.

Список литературы

1. Банковская система России – основные тенденции и перспективы развития
// Деньги и кредит. – 2002. – №3

2. Грюнинг Х. Ван и Брайович Братанович С., Анализ банковских рисков.
Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском.
– М.: Весь мир. – 2003.

3. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих
банков и фирм в России. – М.: Эдиториал УРСС, 2002.

4. Пшеничников В.В. К вопросу о классификации рисков в банковском деле.
Воронежский государственный аграрный университет, 2003.

5. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление,
портфель инвестиций. – М.: Дашков и к, 2003

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

ГЛАВА 2. ВНЕШНИЕ РИСКИ

2.1. Страновой риск

2.2. Валютный риск

2.3. Риск стихийных бедствий

ГЛАВА 3. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

3.1. Риски, связанные с видом банка

3.2. Риски, связанные со спецификой клиентов банка

3.2.1. Отраслевой риск

3.2.2. Уровень риска банка в зависимости от размера клиента

3.2.3. Уровень риска банка в зависимости от принадлежности

клиентов к различным видам собственности

3.3. Риски, связанные с характером банковских операций

3.3.1. Риски пассивных операций

3.3.2. Риски активных операций

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

3

10

12

12

14

18

19

19

21

22

24

25

28

28

30

44

47

ВВЕДЕНИЕ

Становление и развитие банковской системы не может не затрагивать такой
стороны вопроса, как наличие банковского риска. Денежный рынок относится
к сфере обращения, а современные российские коммерческие банки —
наиболее активное и мобильное звено сферы обращения. Коммерческие банки
являются профессиональными участниками финансового рынка, причем
одновременно различных его секторов. Банки стремятся сохранить
достигнутый уровень прибыльности, поэтому в первую очередь озабочены
проблемами поиска рационального сочетания прибыльности и минимизации
рисков. Коммерческие банки не только формируют рынок кредитов, рынок
ценных бумаг и валютный рынок страны, принимают участие в создании и
функционировании товарных, фондовых и валютных бирж, но они так же
являются обладателями необходимой информации о финансовом положении
предприятий и организаций, конъюнктуре фондового, кредитного и валютного
рынков Российской Федерации.

Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо
учитывать :

-незавершенность формирования банковской системы;

-отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных
актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей
ситуацией;

-кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается

падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций,

уничтожением рядя хозяйственных связей;

-неустойчивость политического положения ;

-высокий уровень инфляции, переходящей в гиперинфляцию.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность
возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не
исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций
динамики их уровня.

Как показывает опыт деятельности наиболее крупных, динамичных и
рентабельных кредитных институтов России, их прибыльная работа
основывается на следующих важнейших факторах:

-гибкой рыночной стратегии;

-высокой надежности;

-постоянном повышении качества обслуживания клиентов.

Расширению клиентуры, повышению конкурентоспособности и росту финансовых
результатов в значительной степени способствуют предоставление все более
льготных для клиентов условий расчетно-кассового обслуживания, открытие
ряда новых филиалов и отделений, оптимизация организационной структуры
коммерческих банков и их подразделений, внедрение новых банковских
продуктов, активная работа с акциями самих коммерческих банков на
вторичном рынке ценных бумаг, проведение успешных операций с
государственными ценными бумагами и на рынке краткосрочных кредитов.
Важным достижением крупных российских коммерческих банков является также
разработка и создание собственных информационных технологий, подключение
к международным системам СВИФТ и Рейтер-дилинг.

Главная цель управления активами банка — получение максимальной прибыли
на вложенный капитал (как в краткосрочной, так и в долгосрочной
перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности кредитного
учреждения. Например, одной из особенностей многих российских
коммерческих банков является наличие значительных вложений средств в
операции по предоставлению кредита другим банкам, а так же в виде
средств на корреспондентских счетах. Это сопровождается определенным
снижением доходов банка в связи с тем, что процентные ставки за
пользование межбанковским кредитом меньше, чем при кредитовании
юридических и физических лиц. Вместе с тем, предоставление кредита
другим банкам означает уменьшение риска в сравнение с кредитами,
выданными клиентам. Соответственно, увеличение объема кредитования
других банков следует учитывать при определении величины резервов,
хранящихся в Центральном банке.

Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности банка в
определенной степени противостоят друг другу. На практике это выглядит
следующим образом: остаток на корреспондентском счете в Центральном
банке (фактор, в многом определяющий ликвидность банка) должен быть
достаточен для выполнения текущих платежей клиентов; при этом
рентабельность активных операций тем выше, чем больше денежных средств
вложено в кредиты клиентам, что требует минимизации свободных средств на
корреспондентском счете.

Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и
оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка.
Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает
весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой
связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры
пассива банка, достижение которой может идти по следующим направлениям:
установление соответствия структуре активов, увеличение удельного веса
денежных ресурсов (средства на счетах клиентов, депозиты).

Структура источников финансирования деятельности банка должна быть
адекватна структуре его активов, т.е. определенные виды обязательств
(пассивы) по размерам и срокам привлечения должны соответствовать
определенным видам активов (также по объемам и срокам). Это чрезвычайно
важный вопрос, поскольку именно от данного соотношения зависит
финансовая устойчивость банка. В частности, привлечение межбанковского
кредита на 2-3 месяца должно иметь целевой характер и осуществляться
только под определенную программу кредитования. Использование подобных
кредитов для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения
обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным,
поскольку приводит к увеличению расходов банка и, в конечном итоге, к
ухудшению его финансового состояния.

При поступлении на корреспондентский счет краткосрочных средств
клиентов целесообразно осуществлять кредитование тех программ, которые
позволяют обеспечить возврат средств в кратчайший срок. Многие банки
г.Тюмени, например, резко увеличили свою прибыль благодаря
предоставлению краткосрочных и одновременно низко рискованных
межбанковских кредитов. Считать обоснованным использование такого метода
размещения можно только в случае стабильной тенденции к увеличению
остатков на счетах клиентов. В этой ситуации происходит совпадение
реализации принципов ликвидности банка и максимизации прибыли.

Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования,
целесообразно формировать последние в зависимости от экономической
конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости
активов.

Реализация второго направления оптимизации структуры пассива баланса
банка связана с качественным совершенствованием уже существующих видов и
поиском возможных вариантов модификаций уже предоставляемых услуг не
только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для
привлечения новых (создание отдела для обслуживания крупных клиентов), а
также с поиском и внедрением в практику банком принципиально новых,
ранее не осуществлявшихся операций в пользу клиентов (свободное
размещение этих средств в интересах своих вкладчиков, доверительные
операции).

Следует поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное
соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет
максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость.
Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов
деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих
средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы
прибыли на вложенный капитал по каждой конкретной сделке. Нарушение
этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет
собственных средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми
вытекающими отсюда последствиями, вплоть до банкротства.

Главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между
потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях,
обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов
партнеров. При этом нужно соблюдать достаточность ресурсов: привлекаемых
и средств должно быть не меньше, но и не больше количества, необходимого
для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке
должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов,
определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный
период времени. Целесообразно производить анализ эффективности, как
проводимых, так и осуществленных операций, определяя прибыльность по
каждому направлению деятельности банка. Для этого при оценке операций
должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг вопросов,
имеющих отношение к сделке, и отражающий состояние экономики банка.
Например, в последнее время банки резко активизировали деятельность по
покупке и продаже валюты. Покупка валюты часто происходит за счет
свободных клиентских сумм. Разрыв во времени между покупкой и продажей
валюты приводит к вынужденному приобретению кредитных средств на рынке
для выполнения клиентских платежей. Несмотря на использование рынка
коротких кредитов, цена их достаточно велика. Валютная операция при этом
приносит определенный доход, но плата за кредит превышает последний в
несколько раз, и следовательно для банка эта сделка оказывается
убыточной. Таким образом, рост цены на кредитные (рублевые) ресурсы не
позволяет достигать высокой эффективности валютных операций, связанных с
рублевым покрытием. В этой связи представляется целесообразным
разграничение рублевого и валютного оборота, определение эффективности
функционирования каждого из них. В данном случае следует рассчитывать
оборачиваемость денежных средств при конвертации, уровень рентабельности
проведения конверсионных операций с исчислением годового процента
размещения средств.

Отсюда важной организационной задачей является создание в банках службы
анализа экономической конъюнктуры рынка и экономического экспертирования
коммерческих кредитов, что позволит оценивать реальную целесообразность
проведения конкретных операций и координировать деятельность всех
банковских подразделений. Для эффективного анализа банковских рисков и
разработки методов их снижения, необходимо сначала подразделить риски по
видам и типам, а затем вырабатывать способы снижения или устранения
конкретных рисков. Поэтому рассмотрим более подробно структуру деления
банковских рисков.

1. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

В связи с тем, что оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой
прибыли различно и зависит от ряда факторов, особенно важно измерить и
численно определить уровень конкретного вида риска или совокупного
риска. В настоящее время анализ и оценка уровня банковского риска
производятся с помощью инструментов теории вероятностей и методов
математической статистики. Если анализируется конкретная ситуация, то
проводится анализ в статистике.

Практически все банковские риски можно подразделить по виду отношения к
внутренней и внешней среде банка. Эти признаки являются главными для
большой группы банковских рисков, и отличаются друг от друга наличием
внешнего воздействия на уровень риска и внутренними причинами
возникновения банковских рисков. К внешним относятся риски,
непосредственно не связанные с деятельностью банка или его клиентуры. На
уровень внешних рисков оказывает влияние множество факторов —
демографические, политические, географические, экономические, социальные
и прочие.

Внутренние риски — это риски, обусловленные деятельностью самого банка,
его клиентов или его контрагентов. На уровень внутренних рисков
оказывают влияние: деловая активность руководства банка, выбор
правильной стратегии и тактики банка и т.д.

Не зависимо от разделения на внутренние и внешние, все виды банковских
рисков можно выделить по времени появления и степени риска.

По времени риски можно разделить на ретроспективные, текущие и
перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для того, чтобы
проанализировав ретроспективные риски, более точно предупреждать текущие
и перспективные риски. По степени (объему) банковские риски можно
определить как низкие, умеренные и полные.

При определении и изучении банковских рисков, необходимо помнить, что
банки в своей деятельности сталкиваются не с одним определенным риском,
а со всей совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой
по месту и времени возникновения, своему влиянию на деятельность банка,
и рассматривать их (риски)необходимо в совокупности. Изменение одного
вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это,
естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и
принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу
множества других рисковых факторов.

В общем виде, все банковские риски по факторам возникновения бывают или
политические, или экономические. Политические риски — это риски,
обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей
на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории
страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.).
Экономические риски — это риски, обусловленные неблагоприятными
изменениями в экономике страны или в экономике самого банка. Наиболее
распространенным видом экономического риска является риск
несбалансированной ликвидности (невозможности своевременно выполнять
платежные обязательства). Экономические риски также представлены
изменением уровня управления, конъюнктурой рынка и т.д.

2. ВНЕШНИЕ РИСКИ

Коммерческие внешние риски подразделяются на три основных вида рисков
: страновые, валютные и риски стихийных бедствий (форс-мажорных
обстоятельств).

2.1.Страновой риск

В основном, все банки, созданные с участием иностранного капитала и
банковские учреждения, имеющие генеральную лицензию, подвергаются
данному типу банковского риска. Эти риски непосредственно связаны с
интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений,
зависят от политико-экономической ситуации в стране контрагента, стране
клиента. В основном допускается ошибочная оценка финансового состояния и
устойчивости иностранного контрагента. Для предупреждения появления
странового риска используется анализ индекса БЕРИ, регулярно
публикуемого германской фирмой БЕРИ. Данный индекс выводится на основе
результатов деятельности группы экспертов, которая 4 раза в год
анализирует экономическую и политическую ситуацию в различных странах.
Проводится опрос респондентов по 15 оценочным критериям и суммируются
баллы, набранные страной. Чем выше количество собранных баллов, тем ниже
страновой риск.

Существует, также, оригинальная методика анализа уровня странового
риска, применяемая Швейцарской банковской корпорацией. Примерно в 1980
году экономический отдел Швейцарской банковской корпорации разработал
новые, систематизированные и четко нормированные принципы подхода к
определению уровня странового риска. Эти принципы основывались на
постулате, что его расчет должен быть полезным и легко анализируемым
материалом, который предоставляется в распоряжение высших руководителей
банков, принимающих решения в зависимости от уровня и структуры потолка
банковских кредитов для каждой страны. Исходя из этого, были
сформулированы следующие основополагающие принципы:

-прогнозирование странового риска должно опираться на анализ структурных
и качественных характеристик государственного устройства, так же как и
на количественные показатели, основанные на изучении цифровых данных и
соотношений;

-причины выводов о повышении рискованности положения должны быть вполне
понятны читателю отчета;

-сочетание двух типов анализа ( качественного и количественного ) должно
быть четким и конкретным : все таблицы и сопоставления должны включать
расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить его
эффективность.

На основе этих базовых принципов составляется Схема Факторов Риска
(СФР). СФР имеет особенно простую, легкую для чтения и постижения форму,
но это не означает, что специалисты по статистике и анализу конкретной
национальной действительности ограничиваются анализом только тех данных,
которые содержатся в Схеме факторов риска.

Интересна также методика, опубликованная в журнале “Euromoney”, которая
характеризует оценку степени риска инвестиций в экономику различных
стран мира и представленных в виде ранжированного перечня стран с
интегральными балльными и частными оценками риска. В состав частных
показателей входят :

-эффективность экономики, рассчитываемая исходя из прогнозируемого
среднегодового изменения Валового Национального Продукта государства в
1994-1995 годах;

-уровень политического риска;

-уровень задолженности, рассчитываемой по данным Мирового банка с учетом
размера задолженности, качества ее обслуживания, объема экспорта,
баланса внешнеторгового оборота и т.п.;

-доступность банковских кредитов;

-доступность краткосрочного финансирования;

-доступность долгосрочного ссудного капитала;

-вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств;

-уровень кредитоспособности страны;

-сумма невыполненных обязательств по выплате внешнего долга.

Страновой риск может быть, для более точного определения, подразделен на
риски конвертируемости, риски трансферта или моратория платежа.

2.2. Валютный риск

Данный вид риска, называемый также риском курсовых потерь, связан с
созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских
учреждений, с интернационализацией рынка банковских операций,
диверсификацией их деятельности. Валютный риск представляет собой
возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Валютные риски структурируются следующим образом:

-коммерческие — связанные с нежеланием или невозможностью должника

(гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

-конверсионные (наличные) — риски валютных убытков по конкретным
операциям. Они подразделяются на риски конкретных сделок.

Самыми распространенными методами снижения конверсионных рисков
являются:

а) хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для
каждой рисковой сделки, т.е. происходит компенсация одного валютного
риска — прибыли или убытка — другим соответствующим риском;

б) валютный своп, имеющий две разновидности. Первая напоминает
оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных
странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и
способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант —
просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по
ставке “спот” и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем)
по определенной ставке “своп”. В отличие от параллельных кредитов свопы
не включают платеж процентов;

в) взаимный расчет рисков по активу и пассиву, так называемый метод
“мэтчинг” (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее
оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их
размер.

Другие транснациональные банки используют метод “неттинга” (netting),
который выражается в максимальном сокращении количества валютных сделок
путем их укрупнения. Для этой цели координация деятельности всех
подразделений банковского учреждения должна быть на высоком уровне. В
1986 году десять крупных совместных банков Лондона организовали компанию
”Форекснет” для взаимного зачета, сокращения числа конверсионных
операций и снижения валютных рисков и операционных издержек.
Соответственно при такой централизации валютный риск частично снимается
с филиалов и конкретных подразделений и переносится на центральное
звено.

-трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке
активов и пассивов балансов и счета ”Прибыли и убытки” зарубежных
филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски в свою очередь зависят от
выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов.
Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на
дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения
конкретной операции). Некоторые банки учитывают все текущие операции по
текущему курсу, а долгосрочные — по историческому; другие анализируют
уровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие — по
историческому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его
помощью контролируют всю совокупность своих рисковых операций.

Методы управления трансляционными валютными рисками делятся на внешние
и внутренние. Они могут использоваться как для определения стратегии,
так и для выработки тактических программ деятельности банков и
банковских учреждений.

К внешним методам относятся ускорение или замедление платежей в
иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так
и по отношению к монополистическим образованиям; регулирование платежей
между головным банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты
отфактурирования поставок и т.д.

В стратегическом плане защита от валютного риска тесно связана с
активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью
надежности страховых компаний как самого банка, так и его контрагентов и
клиентов. Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать
портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам
валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютными
рисками ориентированы на их диверсификацию. Для этой цели наиболее
широко используются такие срочные валютные операции, как форвардные,
фьючерсные, опционные (и на межбанковских рынках, и на биржах). Валюта
продается на условиях ”спот” (с немедленным или двухдневным расчетом),
“своп”(спот/форвард, спот между различными банками) или “форвард”
(“аутрайт” между банком и клиентом);

-риски форфетирования, которые возникают когда форфетер (часто им
является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Но
в то же время форфетирование ( метод рефинансирования коммерческого
риска) имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен
уровень риска следующими методами :

— упрощением балансовых взаимоотношений возможных обязательств;

улучшением (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает

возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости;

— уменьшением вероятности и возможности потерь путем страхования
возможных затруднений, которые почти неизбежно возникают в период
предъявления застрахованных ранее требований;

— снижением или даже отсутствием рисков, связанных с колебанием
процентных ставок;

— резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями
валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

— отсутствием рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных
органов по взысканию денег по векселям и другим платежным документам.

Но, естественно, форфетирование не может быть использовано всегда и
везде. Это один из способов снижения уровня рисков. В настоящее время
Центральный Банк Российской Федерации регулярно публикует так называемую
“валютную корзину” — метод измерения средневзвешенного курса рубля по
отношению к определенному набору других валют.

2.3. Риск стихийных бедствий

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или
как его еще называют — форс-мажорных обстоятельств ( РФО ). Он зависит
от как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с
ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны
государства. Ограничить влияние этих рисков на деятельность банковского
учреждения можно только путем своевременного информирования друг друга
об изменении обстоятельств. Одним из основных способов снижения уровня
внешних рисков является подбор оптимальных форм осуществления своих
экспортно-импортных операций банком или другим банковским учреждением.
На практике чаще всего встречаются две основные формы осуществления
внешнеэкономических операций :

а) прямая, к которой можно отнести прямой экспорт — импорт,
осуществление внешнеэкономических связей с помощью различного вида
посредников или посредством дочерних предприятий ( банков) и филиалов,
инвестиционные операции;

б) косвенная, включающая продажу и покупку лицензии; осуществление
франчейзных операций; заключение договора о техническом, управленческом
обслуживании; покупка новых технологий или “ноу-хау”. Эти формы
осуществления межрегиональных и внешнеэкономических связей
рекомендуются для банков, осуществляющих свою деятельность в условиях
высокого странового, валютного (в своей стране и стране партнера),
кредитного, портфельного риска.

3. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Внутренние риски можно подразделить по их отношению к виду и специфике
банка, к характеру его деятельности (его операций) и к составу партнеров
банка (клиентов и контрагентов). Рассмотрим основные внутренние риски и
способы их минимизации.

3.1. Риски, связанные с видом банка

Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными
(негосударственными), частные банки также подразделяются на
кооперативные и коммерческие. Существует три типа коммерческих банков:
специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них
присутствуют все виды рисков, но вероятность их возникновения и вид
риска зависят от типа самого банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков соответствует их
названию. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг:
финансовыми, кредитными и расчетными. Кроме того, в последнее время
универсальные коммерческие банки все активнее осуществляют
нетрадиционные операции с различными видами ценных бумаг, лизинг,
факторинг, клиринг и т.д.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на
предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко
выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные,
ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.
Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий
клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные,
строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые,
кооперативные, коммунальные) признакам.

И наконец, существует рыночная ориентация деятельности
специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть
региональными, межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные
виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их
деятельности.

В специализированных коммерческих банках, например инновационных,
преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно
результатам выборочного статистического анализа самый большой риск
представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без
квалифицированной предварительной оценки ее эффективности.

Причинами повышенного риска могут быть :

— использование новый технологии начато преждевременно, еще до того,
как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем
рыночных цен;

— продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за
новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы
окупить затраты. Следовательно, реальный спрос еще ниже;

— число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост
спроса, избыточно для конкретного рынка( рыночного сегмента, окна,
ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

Вместе с тем, многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий
уровень портфельных рисков, т.к. они имеют возможность предлагать своим
клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных
бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью
снижения уровня таких рисков не только сами банки, но и их
благожелательные и искомые контактные аудитории должны проводить
активную маркетинговую деятельность по выявлению реальной и
потенциальной емкости рынка и реального и потенциального спроса на
конкретный товар банка (т.е. определенную банковскую услугу).

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид
и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной,
стратегической и т.д.). Деятельность универсальных коммерческих банков
подвержена рискам обоих типов, а также их сочетаниям.

3.2. Риски, связанные со спецификой клиентов банка

По своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом
взаимоотношений “Банк — Клиент” является принцип получения прибыли
банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк
на самом деле может рисковать ( и он рискует ежедневно в процессе своей
деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его
прибылью. С целью минимизации риска банк должен :

— диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации
всех видов риска, т.е. к его рассредоточению;

— стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему
количеству клиентов;

— предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе.

Далее мы более подробно рассмотрим один из способов классификации
клиентов банка, с помощью которой может быть снижен уровень всех видов
банковского риска.

3.2.1. Отраслевой риск (виды клиентов банка в зависимости от
принадлежности к различным отраслям)

Согласно теории рисков основным признаком принадлежности предприятий к
той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции.
Различают предприятия первичной сферы, к которой относятся
сельскохозяйственные предприятия ; предприятия вторичной сферы
(промышленные), которые, со своей стороны, могут быть добывающими и
перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы,
предоставляющие различного рода услуги (банки, страховые, аудиторские,
консультационные компании и пр.) и осуществляющие свою деятельность в
сфере сбыта (оптового или розничного). Для снижения уровня отраслевого
риска банку необходимо обслуживать клиентов, принадлежащим к различным
отраслям народного хозяйства. Таким образом, снижается уровень риска
сезонности, так как верхние и нижние точки сезонных колебаний
(традиционные или неожиданные) различных клиентов не совпадают, риска
инфляции, валютных рисков, рисков форс-мажорных обстоятельств.
Отраслевой риск связан с экономической и финансовой динамикой самой
отрасли. Чем отрасль динамичнее, тем выше степень риска.

Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевого риска, могут быть
сгруппированы следующим образом:

— деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени.
Анализ проводится с помощью специфического анализа уровня
среднеквадратных отклонений;

— внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой и
зависит от сложности вхождения новых производителей в отрасль, наличия
или отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей
(потребителей), рейтинга поставщиков и посредников, авторитета
благожелательных контактных аудиторий.

Одним из основных способов измерения уровня отраслевого риска является
получение “бетта-коэффициента” отрасли. Этот коэффициент определяет
уровень колебаний или отклонений результатов деятельности конкретной
отрасли по отношению к результатам деятельности всей экономики рынка
страны. Очевидно, что для анализа уровня отраслевого риска необходима
достаточно обширная база данных макроэкономических показателей за
достаточно длительный период времени.

Отрасль с показателем коэффициента выше единицы имеет более высокий
уровень риска, чем отрасль с коэффициентом ниже единицы. Обычно этот
анализ проводится с помощью регрессионных моделей или методов факторного
анализа. Кроме того, уровень отраслевого риска достаточно динамичен и
необходимо проводить анализ его уровня не только в статистике, но и в
динамике.

3.2.2. Уровень риска банка в зависимости от размера клиента

В зависимости от размеров предприятия клиенты классифицируются на три
группы : мелкие, средние и крупные.

Мелкие и средние заемщики более гибкие, быстрее могут отреагировать на
потребности рынка, клиента. Их структура более легкая, что дает им
возможность быстрее менять направления своей деловой активности,
получать высокую прибыль. В последнее время в США, например, государство
дает субсидии и возможность средним предприятиям заниматься активными
научными исследованиями, новыми направлениями и пр.

Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшой собственный
капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции,
каких-то непредвиденных изменений политического и экономического
характера (риск форс-мажорных обстоятельств). Часто они имеют небольшое
количество клиентов, контролируют небольшие рыночные окна, ниши и
сегменты. Поэтому количество банкротств выше для мелких и средних
предприятий. Согласно статистическому анализу американских экономистов
обычно около 50% вновь созданных мелких и средних предприятий разоряются
в течение первых двух лет, и, как правило, не больше 10% из них
продолжают существовать 7 лет после своего создания.

Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не реагируют быстро
на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя. Они не
часто меняют направления своей деловой активности, но они имеют весомый
собственный капитал и могут ”пережить” некоторые благоприятные
экономические ситуации. Они имеют возможность осуществлять все виды
гарантийного и послегарантийного сервисного обслуживания, тратить
большие средства на разного рода рекламу. Иными словами, они почти
всегда обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность. Такие предприятия
имеют возможность создавать дочерние фирмы, филиалы, расширять свой
рынок, превратить его в международный.

3.2.3. Уровень риска банка в зависимости от принадлежности клиента к
различным видам собственности

По принадлежности к различным видам собственности производители могут
быть разделены на следующие группы — государственные, частные,
кооперативные, акционерные. Последние два вида могут быть совместными
(транснациональными) и мононациональными. В зависимости от этого
различные виды рисков приобретают большую или меньшую значимость в
процессе их деятельности. Задачей банка является подбирать портфель
своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение
между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей
ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной
деятельности уровне.

Для этой цели необходимо, на наш взгляд, проводить регулярный анализ
уровня всех рисков, определять их оптимальное значение для каждого
конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.

И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем
риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести :

— предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов
анализа имеющейся статистической и динамической достоверности информации
о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и
посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для
этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся
анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе
маркетинга.

— динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска
увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся
инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью;
ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно
ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой;
чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные
меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем
краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочными
операциями ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным
операциям;

— страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных
обстоятельств;

— хеджирование (страхование риска);

— отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;

— расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших
займов и личного кредитования;

— диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она
может проявляться в различных видах :

а). предоставление кредитов более мелкими суммами большему
количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б). предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для
выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя
консорциум;

в). привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами
от большего числа вкладчиков;

г). получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важными
условиями реализации последнего требования являются наличие залогового
права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность
заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга;
применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они
устанавливаются Центральным Банком и обязательны для выполнения.

Регулирование банковского риска базируется не на оценке
финансового положения заемщика, а на установлении определенного
соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого
банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков для
покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

Количественные характеристики нормативов обусловлены состоянием
экономики, уровнем централизации банковской системы и др. В развитых
странах соотношение между собственным и заемным капиталом находится на
уровне от 1: 10 до 1:100. Например, соотношение собственного капитала к
заемным средствам в США — 1:15, в Германии — 1:30, в Швейцарии — 1:12, в
Японии — 1:83. В Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может
превышать 50% основного капитала банка. В Ирландии одному вкладчику
запрещается помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы
банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в
банке более 40% суммы его депозитов.

В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о
каждом депозите, составляющей 5% суммы всех депозитов. В Бельгии банки
сообщают банковской комиссии о состоянии депозитов, хотя регулирующих
норм не предусматривается.

В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934г.), запрещающий
предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства
перед правительством США и не являющимся членами Международного
валютного фонда.

Одним из способов регулирования валютного риска является программа
экспортно-импортного банка США “Страхование экспортных кредитов”. Она
осуществляется в сотрудничестве с Ассоциацией страхования экспортных
кредитов. Страхование покрывает 90% потерь по причинам коммерческого
характера и 100% — по причинам политического характера от финансируемой
части суммы контракта. Чаще всего к этой программе прибегают экспортеры
на наиболее рискованные риски, а именно стран Африки и Латинской
Америки.

Только от конкретной ситуации зависит, каким способом коммерческие
банки будут анализировать уровни всех рисков и управлять ими.

3.3. Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны
со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие
подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

3.3.1. Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для
осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям
коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование
(увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих
юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных
операций формирует собственные средства банков. Получение банковских
ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного
регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных
кредитов.

Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических
или физических средств во вклады либо до востребования, либо на
определенный срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в
виде сберегательных вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски
пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении
активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с
эффективностью деятельности определяющего вкладчика (один производитель
или группа “породненных” компаний). Для предупреждения риска по
формированию депозитов банками следует соблюдать оптимальное
соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, т.е.
вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в
других банках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение
ценных бумаг для повышения уровня и качества мобильных средств; найти
целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых
активов; разработать методы расчета коэффициента связанности депозитов с
учетом особенностей данного банка и руководствоваться ими при размещении
депозитов.

3.3.2. Риски активных операций

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного
риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей
деятельности. Управление процентным риском состоит из управления
активами ( кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).
Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и
портфеля его клиентов из ценных бумаг, а так же от степени существующей
конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от
доступности средств для выдачи ссуд.

Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже.
Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными
расходами по обстоятельствам должна быть положительной.

2. Концепция “спрэд”, при которой анализируется разница между
взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней
ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между
этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже.
Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

3. Концепция разрыва (ГЭПа), которая состоит в анализе
несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и
плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с
плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной процентной
ставкой в статике или за определенный период времени.

Уровень процентного риска зависит от :

— изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин
кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой,
динамике их цены на рынке;

— изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных
средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов “до
востребования”;

— динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска,
разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от
конкретных ситуаций.

Следующий вид риска – портфельный риск заключается в вероятности потери
по отдельным типам ценных бумаг, а так же по всей категории ссуд.
Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности,
систематические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше
заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том
числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей.
В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником
финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и
продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам
для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами —
коэффициент задолженности (Кз) — колеблется в рамках 0,2 — 0,3. Этот
риск тесно связан с риском рычага (левереджа — leverage), который
зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с
фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема
всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска
измеряется с помощью следующей формулы : ROE = ROA x EM;

где : ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности использования
всех средств банка ;

ROE — уровень эффективности использования акционерного
капитала ;

EM — коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно
обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и
банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск
этого рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны
в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить
выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их
прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность
банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск. Он связан с изменением цен на акции, их доходностью,
текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами
дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными
колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск
изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному
прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции
и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется
различными биржевыми индексами.

Несистемный риск. Он не зависит от состояния рынка и является
спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и
финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень
несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер
приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и
фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков
называют риском инвестиций.

Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод
“портфеля”, который базируется на анализе структуры числителей и
знаменателей нижеприведенных формул в статике и динамике.

Отдача Чистая прибыль

акционерного капитала = ——————————————–;

( О А К ) Сумма акционерного капитала

Чистая Сумма всех дох. за период + Изм. рын. цены активов за период

прибыль =
————————————————————————
———– ;

(за период) Первоначальная стоимость ( цена) актива

Расчетная Сумма акционерного капитала

цена акции = ——————————————— ;

( Р Ц А ) Количество выпущенных акций

Прибыль, пересчитанная на одну акцию ( ППА) = ОАК x РЦА ;

Сумма чистой прибыли

Отдача со всего капитала ( О К ) = ———————————-
;

Стоимость всех активов

Стоимость всех активов

“Финансовый рычаг” (Ф Р) = ——————————————
x 0,33 ;

Сумма акционерного капитала

Риск акции выражается изменением процентных ставок и возникает из-за
сокращения чистой прибыли за период вследствие изменения государственных
и банковских ставок. В этом случае чаще всего выигрывают держатели более
новых акций, хотя и остальные вполне конкурентоспособны.

Существует три основные концепции “теории портфеля” (Portfolio Theory),
а именно :

— концепция избежания риска (Risk Aversion), согласно которой акционеры
и инвесторы стараются избежать риска всегда, когда это возможно. Эта
концепция связана с законом “убывающей полезности” (Diminishing
Utility), т.е. чем больше капитал, тем меньше акционер старается его
увеличивать;

концепция “независимых кривых” (Indifference Curves) уровней

полезности, расположенных в координатной системе. Независимые
инвестиции (портфели инвестиций) или так называемые “независимые
кривые” представляют собой уровни полезности, с помощью которых
руководство банковского учреждения координирует уровень прибыли и
рисков.

— концепция “распределения капитала” (Kapital Rationing), которая может
быть использована при наличии искуственного ограничения инвестиций, в
том числе и со стороны государства. В таком случае банк (призводитель,
инвестор) не имеет возможности вкладывать свои деньги в некоторые
проекты, даже если он считает их выйгрышными. Чаще всего уровень
портфельного риска тесно связан с риском падения общерыночных цен.

Риск падения общерыночных цен — это риск не получаемого дохода по
каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на
все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы-наблюдатели
(например “Стандарт энд Пуэрс”), которые постоянно анализируют уровень
портфельного риска различных ценных бумаг. Существует следующая
классификация надежности ценных бумаг: ААА, АА, А, ВВВ, ВВ, В……D.
Ценные бумаги, попавшие в категории ААА……ВВВ, являются менее
рисковыми, а категория D не обеспечивает даже возврат номинальной
стоимости, т.е. величина основного капитала в конце оговоренного срока
оказывается под большим вопросом.

Например, ведущими фирмами в США по определению рейтинга компании
являются “Мэдис Инвесторс Сервис” и “Стандарт энд Пуэрс”. Они выделяют
несколько рейтинговых классов.

Как было сказано выше, одним из методов определения уровня рисков
является анализ величины среднеквадратичного отклонения. Далее приведены
его расчитанные значения для чистой прибыли по различным видам ценных
бумаг за период 1926 — 1981 гг. в США :

обыкновеные акции в целом 21,9

акции малых (венчурных) фирм 37,3

долгосрочные облигации предприятий 5,6

долгосрочные государственные облигации 5,7

государственные казначейские билеты 3,1

Конечно, четкая связь между уровнями прибыли и риска явно прослеживаются
только на развитом и установившемся рынке. Согласно вышеперечисленным
данным можно определенно утверждать, что акции частных фирм и
акционерных предприятий значительно более рисковые, чем государственные
облигации. Государство теоретически и практически не может раззориться,
потому что доход по его долговым обязательствам гарантируется всем
достоянием страны. В то же время негосударственные, акционерные и
венчурные предприятия более мобильны, эффективны, хотя уровень риска
банкротства у них выше.

Риск инфляции

Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом
отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие :

а).переориентация экономики, что связано с общей экономической
нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным
сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с
другой;

б).истощение каких-либо ресурсов;

в).изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г).общеисторическое развитие цивилизации.

Транспортный риск

Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их
классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в
Париже (1919г.) и унифицирована в 1936 г., когда были обнародованы
первые правила ИНКОТЕРМС. После последних коррекций (1990г.) различные
транспортные риски классифицируются по степени и по ответственности в
четырех группах E,F, C и D.

Группа Е включает в себя одну ситуацию — когда поставщик (продавец)
держит товар на своих собственных складах (Ex Works). Риски принимают на
себя поставщик и его банк до момента принятия покупателем. Риск
транспортировки от помещений продавца до конечного пункта уже
принимается покупателем и его банком.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и
рисков : а) FCA (Free Carrier ……/ named place), это означает, что
риск и

ответственность продавца (и его банка) переносятся на покупателя
(посредника) в момент передачи товара в установленном месте;

б) FAS (Free Along Side Ship ……../ named port of deshuation), это
означает, что ответственность и риск за товар переходят от поставщика (и
его банка) к

покупателю в определенном договором порту;

в) FOB (Free On Board ……../ named of Shipment) означает, что
продавец и его банк снимают с себя ответственность после выгрузки товара
с корабля.

Группа С включает ситуации, когда экспортер, продавец, его банк
заключают с покупателем договор на транспортировку, но не принимают на
себя никакого риска. Они включают следующие конкретные ситуации:

а) CFR (Cost and Freight ………/ named port of deshuation). Продавец
и его банк оплачивают стоимость транспортировки до порта прибытия, но
риск и ответственность за целостность и сохранность товара и
дополнительные затраты берут на себя покупатель и его банк. Перенос
рисков и ответственности происходит в момент загрузки корабля;

б) CIF (Cost, Insurance, Freight ……./ named port of deshuation)
означает, что, кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец и его банк
должны обеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки;

в) CPT (Carriage Paid To ……../ named place of deshuation), т.е.
продавец и

покупатель (и их банки) делят между собой риски и ответственность.

В определенный момент (обычно какой-то промежуточный пункт
транспортировки)

риски полностью переходят от продавца и его банка к покупателю и его
банку;

г) CIP (Carriage And Insurance Paid To …../ named place of
deshuation)

означает, что риски переходят от продавца к покупателю в определенном

промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец

обеспечивает и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски

ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие конкретные
ситуации :

а) DAF (Delivered At Frontier ……../ named place), т.е. продавец
принимает на себя риски до определенной государственной границы. Далее
риски принимают на себя покупатель и его банк.

б) DES (Delivered Ex Ship ……../ named port of deshuation )
означает, что передача рисков продавцом покупателю происходит на борту
корабля;

в) DEQ (Delivered Ex Quay (Duty Paid) ………./ named port of
deshuation) —передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт
загрузки;

г) DDU (Delivered Duty Unpaid ………/ named place of deshuation) —
продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения
и проч. товара до определенного договором места (чаще всего это склад)
на территории покупателя;

д) DDP (Delivered Duty Paid ………/ named place of deshuation) —
продавец ответственен за транспортные риски до определенного места на
территории покупателя, но последний оплачивает их.

Необходимо отметить, что, если покупатель не принимает товар по
каким-либо причинам или не имеет возможности произвести оплату в
договорной срок, риски могут перейти от продавца к нему раньше.
Существует таблица У.Стантона, с помощью которой можно произвести
оптимальный выбор вида транспорта в зависимости от специфики конкретного
товара.

Лизинговый и факторинговый риск

Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении
лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии,
расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период
необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального
основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и т.д.

Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные
нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное
начисление. Лизинг в настоящее время считается операцией с повышенным
риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за
счет резервного фонда банка. В зависимости от формы отношений между
субъектами, осуществляющими лизинговые операции, он может быть
оперативным, финансовым, возвратным, международным. Каждый из
вышеперечисленных видов лизинга может быть прямым и косвенным; срочным и
возобновляемым( револьверным); чистым и полным.

Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами,
экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен
товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в
следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы
взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных
торгующих стран на основании специального клирингового договора.
Осуществляя клиринг, каждая страна-экспортер получает сумму
экспортируемого товара от своего банка. Банк, со своей стороны, не ждет
перевода из банка-импортера, а дебетует клиринговый счет и высылает
дебетовое авизо соответствующему банку, связанному с импортером.

Несмотря на старания осуществления баланса при взаимных поставках,
чаще всего в конце периода одна сторона имеет перевес, т.е. авуар, в
свою пользу. Она или не желает больше товаров своего партнера, или ей
необходимы деньги. Тогда эта сторона может продать свой авуар, обычно с
помощью посредника, в третью страну. В таком случае возникает разница
между стоимостью клиринговой валюты и стоимостью конвертируемой валюты.
В цифровом выражении эту разницу называют дизажио. Если, например, 100
клиринговых долларов обменивают на 85 конвертируемых, дизажио равняется
15%. Продажа клиринговой валюты называется суитч ( от английского switch
— переключать). Этот термин встречается и в случаях, когда меняют объект
или субъект торговых сделок. Например, при продаже малоперспективных
ценных бумаг, смене партнеров в случае кредитных сделок и т.д.

Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар оплачивается не
деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и
межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки
осуществляются с помощью различных посредников . Международные бартерные
сделки, также как и клиринг, связаны с прайс-листами, техническим
кредитом, валютой для пересчета стоимости товаров, но они не связаны с
определенным временным периодом, и продолжительность бартерных договоров
зависит от количества и стоимости товаров, указанных в конкретных
прайс-листах.

Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать
платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и
взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей,
конкурентоспособность продукции, количество случаев ее возврата и т.д.

При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков,
появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя (т.е.
векселя, не имеющего товарного покрытия). Этот риск предотвращается
внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты
счетов и векселей при возникновении задолженности факторинговому отделу
свыше 30 дней со дня истечения срока векселя. Частично компенсация этого
риска происходит при повышении комиссионного вознаграждения банку за
подобные операции.

Одним из способов измерения уровня риска является анализ зависимых и
независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в
конкретной ситуации, с помощью методов экспертных оценок. Кроме того, в
практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой широко
используется система банковских гарантий. В зависимости от количества
банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают прямые,
косвенные и посреднические операции.

Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия
и срок выплаты.

Существуют следующие типы банковских гарантий :

1. Гарантия выполнения договора или гарантии доставки ( perfomance
bond, deliveru guarantee ). Их предоставляют предприятиям, которые
должны произвести доставку какого-то товара, обеспечить услугу или
выполнить инжиниринговую работу. Объектом гарантии является
выполнениедоговорных обязательств, в противном случае банк обязан
выплатить определенную сумму покупателю( потребителю). Модификацией этой
гарантии является гарантия уровня выполнения (performance guarantee,
performance bond), которая используется только при выполнении
строительных, монтажных и других конкретных инжиниринговых работ
производственного назначения. В этом случае банк обязывается выплатить
определенную сумму при полном или частичном невыполнении договорных
обязательств.

2. Гарантии торга (bid bond, patrizipation bond), которые
предоставляются участникам торгов с целью обеспечения наличия
прайс-листов, выполнения взятых на себя обязательств. В случае
невыполнения условий торгов банк также должен выплатить определенную
сумму потерпевшей стороне.

3. Гарантия аванса (advance-payment guarantee) используется при
выполнении больших заказов: постройка зданий, сооружений. Так как заказ
выполняется в течение длительного периода времени, исполнитель должен
быть уверен, что по окончании работы потребитель не передумает и не
окажется произвести выплаты. Со своей стороны, потребитель должен быть
уверен, что получит заказанный товар в нужном количестве и качестве и
точно в срок. При невыполнении обязательств банк должен выплатить
определенную сумму потерпевшей стороне. Иногда сумма гарантий
автоматически уменьшается по мере выполнения некоторых этапов
обязательств.

4. Гарантия отсутствующего коносамента (letter of indemnity)
предусматривает временное несовпадение между транспортировкой товаров и
пересылкой сопроводительных документов. С ее помощью снижается оплата по
снятию дополнительных складских помещений, оплата за простои
транспортных средств, снижается риск от доставки некачественного товара,
товара, не отвечающего всем оговоренным заранее требованиям, и т.д.

5. Гарантия неполной (некорректно составленной) документации (guarantee
in respect of inconsistent documents). Банк обеспечивает потребителя или
производителя необходимыми средствами для нормального продолжения
деятельности независимо от конкретной неблагоприятной ситуации,
связанной с неправильным оформлением сопроводительной документации.

6. Гарантия для таможенных властей (guarantee towards customs
authorities) выражается в обязательстве банков выплатить все таможенные
формальности, связанные с перевозкой товара.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В свете сегодняшних проблем российской экономики, связанных с
преодолением кризисных явлений и инфляционных процессов, усилением
инвестиционной и кредитной деятельности, совершенствованием организации
расчетов в народном хозяйстве и стабилизацией национальной валюты,
ускорение формирования эффективно функционирующей банковской системы,
способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их концентрацию
на приоритетных направлениях структурной перестройки экономики, имеет
неоценимую практическую значимость.

Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства,
связанной рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в
государстве системой платежей и расчетов, большую часть своих
коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные
операции. Наряду с другими финансовыми посредниками, банки направляют
сбережения населения к предприятиям и другим производственным
структурам.

Реализуя банковские операции, достигая их слаженности и
сбалансированности, коммерческие банки обеспечивают, тем самым, свою
устойчивость, надежность, доходность, стабильность функционирования в
системе рыночных отношений. Все аспекты и сферы деятельности
коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским
делом, цель которой — достижение доходности и ликвидности и снижение
уровня банковских рисков. Эти интегрированные критерии оценки
эффективности и надежности работы коммерческих банков, зависящие, как от
проводимой ими политики, связанной с привлечением денежных ресурсов
(управление пассивными операциями), так и от политики прибыльного
размещения банковских средств в сферах кредитно-инвестиционных систем
(управление активными операциями). Эти две стороны деятельности
коммерческих банков взаимосвязаны, взаимозависимы, но в тоже время и
взаимоисключающие друг друга. Если банк в своей деятельности делает
ставку на получение быстрых и высоких доходов по активным операциям, то,
тем самым, он теряет свою ликвидность, подвергая себя риску стать
неплатежеспособным, а в последствии и возможным банкротом. Обеспечивая
же высокий уровень своей ликвидности, банк, как правило, теряет доход.

Практически на всех этапах деятельности банковской системы возникают те
или иные виды банковских рисков. Это явление естественное и необходимое,
т.к. риски контролируют соответствие получения максимальной прибыли и
сведения до минимума потерь. Банковские риски разнообразны и зависят от
конкретной банковской операции.

Практическое значение данной работы состоит в том, что в ней раскрыты
общие понятия банковских рисков и факторы, предшествующие их
возникновению.

Эффективность осуществления инвестирования денежных средств, как
основной банковской операции, в значительной степени зависит от
способности самого банка направлять средства именно тем заемщикам,
которые найдут способы их оптимального и эффективного использования.
Поэтому огромное значение имеет анализ и расчет кредитных рисков и их
уровня для каждой категории заемщиков, с учетом всех остальных факторов.
В связи с этим, более подробно рассмотрен кредитный риск, как наиболее
значимый в период бурного развития экономики и новых форм
предпринимательства.

Поскольку отечественная экономическая наука еще не располагает
достаточной теорией и практикой банковского дела, для раскрытия
отдельных положений использована методологическая база и статистика
деятельности банков развитых зарубежных стран. Здесь же просматривается
различие между особенностями функционирования отечественной и зарубежной
банковских систем, и, естественно, различие банковских рисков.

Серьезный подход к проблеме банковских рисков и экономический анализ
определенных видов риска позволяет снижать потери банка и постоянно
расширять сферу предоставляемых банковских услуг.

В условиях усиливающейся межбанковской конкуренции успех
предпринимательской деятельности будет сопутствовать тем банкирам,
которые лучше овладеют современными методами управления банковскими
рисками.

CПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Балабанов И.Т. “Основы финансового менеджмента: как управлять

капиталом”, Москва, ЮНИТИ, 1994 г., стр. 59-73;

2. Закон РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР” принят

Государственной Думой ФС РФ 07.07.95г.;

3. Заявление Правительства РФ, Центрального Банка РФ от 22.02.96г., “О

среднесрочной стратегии и экономической политике на 1996 год” пп.60-66;

4. Инструкция Центрального Банка РФ от 30.01.96 № 1 ”О порядке
регулирования

деятельности кредитных учреждений”;

с

5. Крейнина М.Н. “Анализ финансового состояния и инвестиционной

привлекательности акционерных обществ в промышленности и строительстве”,

Москва, “ДИС”, 1994 г. стр 13-30;

6. Лаврушин О.И. “Банковское дело”, Москва, БибНКЦ, 1992 г. стр 150-163;

7. Маркова О.М., “Коммерческие банки и их операции”, Москва, “Банки и
биржи”,

1995 г., стр.32-63;

8. Пансков В.Г. “Настольная книга финансиста” Москва, МЦФЭР, 1995 г.,
стр 3-

17, 167-200;

9. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. “Финансовый рынок : расчет и
риск”,

Москва, “МВ-Центр” 1995 г., стр. 73-80;

10. Письмо Центрального Банка РФ от 02.04.96 г., “ О рекомендациях по

определению критериев проблемности банков”;

11. Письмо Центрального Банка РФ от 31.01.96 г. № 09-15-3-1/75 “Об
участии

коммерческих банков в осуществлении денежно-кредитной политики
государства”;

12. Севрук В.Т. “Банковские риски”, Москва, Дело ЛТД., 1994 г.
стр.59-66;

13. Севрук В.Т. “Совместные предприятия: Анализ деятельности, маркетинг,

платежеспособность”, Москва, ИНИОН., 1992 г стр.23-42;

14. Указ Президента РФ от10.06.94г. № 1184 “О совершенствовании работы

банковской системы в РФ”;

15. Уткин Э.А. “Банковский маркетинг”, Москва, Инфра-М, 1995 г.,
стр.186-197;

16. Усоскин В.М. “Современный коммерческий банк: управление и операции”,

Москва, “Вазар-Ферро”, 1994 г. стр.219-268;

PAGE

PAGE

PAGE 10

Похожие документы
Обсуждение
    Заказать реферат
    UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2018