.

Антикризисное управление в кредитных организациях

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 5540
Скачать документ

7

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Методологические основы анализа деятельности кредитной организации 5

1.1. Экономическая ситуация. Внутренние и внешние факторы воздействия на
деятельность кредитной организации. Риски деятельности кредитной
организации 5

1.2. Методы анализа деятельности кредитной организации 14

1.2.1. Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации 15

1.2.2. Оценка финансового состояния кредитной организации центральным
банком россии 20

1.2.3. Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков 26

2. Анализ деятельности кредитной организации 37

2.1. Описание методики анализа деятельности кредитной организации 37

2.1.1. Анализ оборотной ведомости 37

2.1.2. Анализ структуры баланса. 42

2.1.3. Анализ состояния ликвидности 49

2.1.4. Анализ состояния нормативов 50

2.1.5. Анализ состояния экономических коэффициентов 52

2.1.7. Анализ состояния учета и отчетности 57

2.1.8. Оценка банка 58

2.2.численная реализация предлагаемой методики на примере

Банка “условный” 59

3. Антикризисное управление кредитной организацией 82

3.1. Санация кредитной организации 87

3.2. Основные пробелы в составлении и реализации планов финансового
оздоровления кредитных учреждений и возможные варианты их решения 90

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 99

ПРИЛОЖЕНИЯ 102

ВВЕДЕНИЕ

Сложившаяся напряженная ситуация в экономике постепенно охватила и
банковскую систему, привела к увеличению числа кредитных институтов,
допускающих нарушения в своей деятельности и имеющих
неудовлетворительные экономические показатели. В качестве причин,
порождающих увеличение числа проблемных кредитных организаций, называют
слабый анализ деятельности, низкий уровень менеджмента, отсутствие
стратегического планирования, ошибки в проводимой банками финансовой
политике, мошенничество в банках и прочие внутрибанковские проблемы.
Несомненно, перечисленные факторы оказывают значительное влияние на
устойчивость кредитной организации, однако было бы неправильно считать
виновниками всех бед только сами банки. Убытки и мошенничество со
стороны банков происходят в условиях, когда стимулы в экономике
искажены, прибыль, полученная в результате принятия на себя
спекулятивных рисков, попадает в частные руки, а убытки распределяются
между всеми членами общества в условиях слабого контроля за
спекулятивными сделками. С помощью организованного надзора и обеспечения
жесткого соблюдения действующих норм иногда можно предотвратить случаи
мошенничества, однако, этими способами невозможно предотвратить
системные убытки, т.е. убытки, которые несет экономика страны вместе с
ее банковской системой.

Банковская практика [38, 39, 40] доказала отсутствие единой
универсальной методики определения финансового состояния кредитных
организаций, которая могла бы давать комплексное определение и
диагностику на различных стадиях, а в некоторых случаях и конкретные
предложения по вывод кредитной организации из сложившейся кризисной
ситуации. Схемы, разработанные ЦБ для работы с проблемными кредитными
институтами, предусматривают меры как рекомендательного, так и
принудительного характера, однако часто на практике санация кредитной
организации осуществляется на поздней, запущенной стадии проблемности,
когда уже даже меры принудительного характера мало эффективны.
Распознание состояния кредитной организации (диагностика) один из
основных базовых моментов, с которого должно начинаться антикризисное
управление.

Во многих случаях ухудшение состояния проблемных кредитных учреждений
начинается с хронической неплатежеспособности. Разрешение банковских
проблем зачастую откладывается из-за нежелания или неспособности
определить масштаб проблем. Плохая бухгалтерская отчетность скрывает
размер убытков (как в фондах, так и в денежной массе).
Неплатежеспособные кредитные организации на первых этапах могут легко
скрыть свои убытки, маскируя сомнительные кредиты. Неспособность решать
проблемы скрытых убытков создает систему ложных стимулов в банковском
деле, приводит к нерациональному распределению ресурсов, ведет к
дальнейшему усилению диспропорций в макроэкономике.

Основной целью данной работы является выработка конкретных рекомендаций
по совершенствованию антикризисного управления кредитными организациями.
К сожалению, данная тема еще очень слабо освещена в отечественной
литературе: у нас практически отсутствует опыт проведения подобных
мероприятий.

Ознакомившись с теориями Г.С. Пановой, В.В. Иванова, В.Е. Черкасова и
проч., а также проанализировав методические рекомендации по анализу
деятельности кредитных организаций, выработанные отделом по банковскому
надзору Национального Банка Республики Адыгея, автор предлагает
универсальную модифицированную методику анализа деятельности и ранней
диагностики проблемности кредитной организации. Численная реализация
прелагаемой методики базируется на данных одного из коммерческих банков.
Автор выясняет сущность кризисных явлений в кредитных институтах и
экономике в целом, уделяет огромное внимание существующей практике
антикризисного управления в проблемных банковских учреждениях, фиксирует
ее недостатки и предлагает свои варианты решения проблемы.

В ходе написания дипломного проекта эмпирической основой исследования
послужили нормативные и публикуемые статистические документы ЦБ РФ,
материалы семинаров и конференций, организованных ЦБ с участием
представителей надзорных органов других стран, а также материалы
периодической печати и опубликованные научные работы, перечень которых
приводится в списке литературы.

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Экономическая ситуация. Внутренние и внешние факторы воздействия на
деятельность кредитной организации. Риски деятельности кредитной
организации

Основной тенденцией развития банковской системы до середины 1998 года
являлась ориентированность на развитие операций на финансовых рынках,
прежде всего на рынке государственного долга, а также на привлечение
вкладов населения и ресурсов с международного рынка капиталов. При этом
в 1998 году банковская система стала испытывать негативное влияние
кризиса международных финансов и растущего недоверия к рынкам
развивающихся стран, которое отразилось в первую очередь на состоянии
рынка государственного долга. Однако падения цен на государственные
ценные бумаги до августа 1998 года имели ограниченные для банковской
системы последствия, которые, кроме того, в определенной мере
нивелировались действиями Банка России, в частности разрешением
кредитным организациям перевести часть государственных ценных бумаг из
портфеля для перепродаж в инвестиционный портфель.

Ограниченность сфер применения банковского капитала на отечественных
рынках не позволила банкам изменить стратегию своего рыночного поведения
в условиях нарастания кризисных явлений.

Доля кредитов хозяйству в течение 1998 года находилась на уровне 32-33
процентов от банковских активов, государственных ценных бумаг (без учета
Сберегательного банка) – 11-12 процентов. При этом российские банки к
началу 1998 года накопили значительные обязательства перед
банками-нерезидентами по кредитам в иностранной валюте (12,7% пассивов),
которые сохранялись и в 1998 году. В условиях неблагоприятного для
развития банковской системы состояния финансов реального сектора
экономики практически отсутствовала возможность расширения ресурсной
базы банков за счет иных источников. Так, за период с 1.01.98 по 1.08.98
средства, привлеченные от предприятий, организаций, населения, снизились
на 3 млрд. рублей, а их доля в пассивах осталась практически неизменной
– 45% .

Другим фактором роста зависимости банков от рыночных факторов стало то,
что банки, в основном, крупные, взяли на себя хеджирование валютных
рисков нерезидентов, вложивших средства в ГКО-ОФЗ, путем проведения с
ними срочных сделок на поставку иностранной валюты. Общий объем
обязательств российских банков (без Сбербанка РФ) на поставку
иностранной валюты нерезидентам, по состоянию на 1.08.98 составил 87,9
млрд. рублей, или 86% к их совокупному капиталу [40].

По информации Банка России число действующих в РФ кредитных организаций,
имеющих право на осуществление банковских операций, сократилось к 1
января 1999 года до 1476 с 1496 на 1 декабря 1998 (Таблица 1.1).

Число банков сократилось до 1447 с 1468, небанковских кредитных
учреждений – увеличилось до 29 с 28. На 01.01.98 года в РФ действовало
1697 кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских
операций, в том числе 1675 банков и 22 небанковских кредитные
организации. Число самых крупных из действующих в РФ кредитных
организаций с уставным капиталом от 40 млн. руб. и выше возросло на
01.01.99г. до 201 с 132 на 01.01.98г. Число кредитных организаций с
уставным капиталом менее 500 тысяч рублей на 01.01.99г. сократилось до
90 со 198 на 01.01.98г. (Таблица 1.2).

Самыми многочисленными являются группы кредитных организаций с уставным
капиталом от 5 млн. руб. до 10 млн. руб., чей удельный вес от общего
числа увеличился на 1 января 1999 года до 22.7% с 20.3% на 1 января
1998, а также с уставным капиталом от 10 млн. руб. до 20 млн. руб., чья
доля на 1 января 1999 года увеличилась до 16.6% с 15.0% на 1 января 1998
года. [34]. Олигархи банковской системы (банки, с зарегистрированным
уставным капиталом свыше 40 млн. руб.) находятся лишь на пятом месте.
Однако, используют почти 92% активов всей банковской системы. Ниже
приведены отдельные показатели деятельности коммерческих банков.
Группирующим признаком таблицы является величина активов (Таблица 1.3).

Как видно из таблицы, банки первых двух сотен (13.36% всех банков
страны) по величине своих активов являются системообразующими. Они
являются основными участниками и игроками на рынке ценных бумаг, они
имеют большое число филиалов (76,7% от числа всех имеющихся филиалов на
территории РФ), они работаю на валютном рынке, на рынке векселей, ими
выдается основная масса кредитов (92,9% всех выдаваемых кредитов)

Таблица 1.1

Количество и структура зарегистрированных

кредитных организаций в РФ*

1998г.1999г.01.0101.0401.0701.1001.1201.0101.041. Зарегистрировано
кредитных организаций Банком России – всего2552254525252501248424812452в
том числе: – банков2526251924982473245524512430 – небанк. кр.
организаций262627282930321.1. Зарегистрировано кредитных организаций со
100%-ным иностранным участием в капитале161618181819211.2. Кредитные
организации, зарегистрир. Банком России, но еще не оплатившие уставный
капитал и не получившие лицензию (в рамках зак. уст. Срока)6120132в том
числе: – банков1010022 – небанковских кр. орг-ций51101102. Небанковские
кредитные организации, зарег. другими органами 32222223. Кредитные
организации, имеющие право на осуществл. банковских операций –
всего1697164115981531149614761433в том числе: –
банков1675161615721503146814471401 – небанковских кр.
орг-ций22252628282932* Здесь и далее все статистические данные о
банковском секторе экономики взяты из “Бюллетеня банковской статистики”,
№4, 1999

Таблица 1.2

Группировка действующих кредитных организаций по величине

зарегистрированного уставного капитала

До 500

тыс.руб.От 500 т.

до 2 м.р.От 2 м.

До 5 м.р.От 5 м.

до 10 м.р.От 10 м.

до 20 м.р.От 20 м.

до 40 м.р.От 40 м.р. и
вышеВсегоКол-воКол-воКол-воКол-воКол-воКол-воКол-воКол-во1998
год01.01198284327345255156132169701.04165266294331262169154164101.071322
42276339258181170159801.10114201256334244196186153101.12.991842343412422
0219414961999
год01.0190173219335245213201147601.04731462003262362262241431

Такая ситуация сложилась в банковском секторе экономики. Но это одна
сторона медали, которая рисует все имеющиеся ресурсы и потенциалы в
радужном свете. Что же представляет собой другая “оборотная” сторона
банковской системы России?

В создавшихся условиях банковская система, ориентировавшаяся на
стабильность валютного курса и рынка государственного внутреннего и
внешнего долга Российской Федерации, оказалась не в состоянии
противостоять негативным воздействиям финансового кризиса.

Финансовый кризис нанес серьезный удар и по устойчивости российских
банков. Только за август банковские капиталы (без учета Сбербанка РФ)
сократились на 13,5 млрд. рублей, или на 13,2%, образовались убытки в
сумме 6,8 млрд. рублей. Средства на расчетных, текущих счетах, депозиты
предприятий и организаций за этот же период сократились в рублях на 7,1
млрд. рублей или на 15,5%, в валюте – на 1,8 млрд. долл. или на 23%.

Сужение ресурсной базы кредитных организаций привело к свертыванию
программ кредитования реального сектора экономики. В августе текущего
года кредиты, предоставленные банками предприятиям и организациям, в
рублях сократились на 8 млрд. рублей или на 8,4%, в валюте – на 2,8
млрд. долл. или на 22,1%.

110

Таблица 1.3

Отдельные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных
по величине активов (млн. руб.)

ПоказательГруппы кредитных организаций, ранжированные по величине
активов

(по убыванию), по состоянию на
1.01.98г.1—56—2021-5051—200201-10001001-1496ИтогоКоличество филиалов на
территории РФ, единиц1978256361889959994542Объем кредитов,
предоставленных предприятиям,

Организациям, банкам и физическим лицам,
-всего1522901228256155246635276621497412461Из них: просроченная
задолженность24337716350025454267123744864 в том числе
предоставленных: — предприятиям и
организациям76872891154939034161210441037217619 из них:
просроченная задолженность18527514133724449212117433783 —
физическим лицам5675396721293407353735519070 из них:
просроченная задолженность48720095198253451277 —
банкам4421775985330446515448163235 из них: просроченная
задолженность25931325887684262185769Объем вложений в государственные
ценные бумаги1208821224512997102874884236161532Объем вложений в
векселя88221415113022114791130872759510Объем вложений в акции и паи
предприятий и

Организаций-резидентов (кроме банков)2156320377621671297799679Сумма
средств предприятий и организаций на
счетах4734041840209682880020635867160450Сумма бюджетных средств на
счетах7343765735953133217010123999Объем вкладов физических
лиц140591140615484120609472310181979Ст-ть обращ. на рынке долговых
обязательств10129930247396223544317936014Всего
активов5208612518631408731319368854349891139065

Снижение уровня доверия как к банковской системе в целом, так и к
отдельным банкам привело к замораживанию операций на межбанковском
кредитном рынке, невозможности рационального перераспределения денежных
ресурсов в финансовом секторе экономики, а также к масштабному переходу
клиентов на обслуживание из одних банков в другие. За август объем
привлеченных межбанковских кредитов и депозитов снизился в рублях на 6,1
млрд. рублей, или на 35,6%, в валюте – на 230 млн. долл., или на 9,5%.

Ситуация в банковской системе также усугубилась оттоком средств
населения из банков в условиях фактической девальвации рубля и роста
недоверия к банкам, что выразилось в сокращении величины вкладов
населения в рублях на 6,5 млрд. рублей и на 0,9 млрд. долл. в валюте.

В результате действия всех факторов банковская система стала испытывать
дефицит ликвидности.

В общем количестве действующих банков резко (с 36% на 1.08.98 до 42,5%
на 1.09.98.) повысился удельный вес финансово неустойчивых банков, а
доля активов, приходящаяся на эту группу банков, выросла с 12% на
1.08.98 до 43,7% на 1.09.98 совокупных активов банковской системы.
Произошло также значительное снижение количества финансово устойчивых
банков (банки без признаков финансовых затруднений и банки, имеющие
отдельные недостатки в деятельности) в группе 30 крупнейших банков (с 30
на 1.08.98. до 11 на 1.09.98.).

Наибольший урон кризис нанес в силу специфики структуры их балансов
(преобладание операций на рынках ГКО-ОФЗ, валютном рынке и операций с
вкладами населения) крупнейшим московским банкам. Однако и в ряде других
регионов значительное количество банков будет испытывать серьезные
проблемы с достаточностью капитала. Например, в Дальневосточном регионе
таких банков 37% от их общего количества по региону, в Поволжском
регионе – 29%, Волго-Вятском регионе – 26%, Восточно-Сибирском регионе –
25% [34, 40]

Таким образом, нынешний финансовый кризис нанес ощутимый удар по
банковской системе, что выразилось в снижении банковского капитала и
возникновении дефицита ликвидности.

По данным коммерческих банков, убытки банковской системы по состоянию на
1.03.99 составили 35,3 млрд. рублей по сравнению с 2,9 млрд. рублей
прибыли на 1.08.98, а удельный вес убыточных банков в общем количестве
действующих вырос с 32% на 1.08.98 до 37,4% на 1.03.99. Совокупный
капитал банковской системы (по методике Банка России без учета Сбербанка
России) сократился за период с 1.08.98 по 1.03.99 со 102,1 до 41,2 млрд.
рублей, или на 59,6%.

Наибольший удар кризис нанес крупнейшим многофилиальным банкам в силу
специфики структуры их операций, включающих значительные вложения на
рынках ГКО—ОФЗ, большой объем срочных сделок на валютном рынке, активную
работу с вкладами населения. Потери, понесенные крупными
многофилиальными банками, предопределили также возникновение сложностей
с обслуживанием бюджетных средств банковской системой и стали одной из
основных причин замораживания операций на рынке межбанковских кредитов.

Доля активов проблемных банков в совокупных активах банковской системы
увеличилась с 1.08.98 по 1.03.99 соответственно с 12,1 до 43,3%. Доля
проблемных банков в общей величине привлеченных банковской системой
средств населения во вклады (без учета Сбербанка России) увеличилась за
тот же период с 12,9 до 58,5%. За период с августа 1998 года по март
1999 года доля проблемных банков в общем объеме размещенных в банковской
системе бюджетных средств выросла с 12,9 до 40,9%, а в общем объеме
привлеченных межбанковских кредитов — соответственно с 15,7 до 78,3%
[31]

Экономический кризис способствовал обострению проблемы функционирования
коммерческих банков, что было предсказано специалистами Всемирного
Банка, которые еще в 1992-1993 годах предупреждали, что коммерческие
банки в России неизбежно столкнутся с двумя проблемами: ликвидностью и
портфелем активов.

Ситуация на финансовом рынке осложняется еще и тем, что неспособность
коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты
для развития реального капитала неизбежно отразится на
платежеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад
производства.

Обобщение материала работ [37, 38, 39] позволяет подразделить основные
причины, влияющие на устойчивость коммерческих банков, на внешние (не
зависящие от работы банка) и внутренние (являющиеся отражением
эффективности функционирования самого банка). Основным различием этих
факторов заключается в том, что внешние факторы должны объективно
учитываться, а внешние – подлежат оценке и управлению. Также их можно
подразделить на несколько основных групп:

1. Общеэкономические условия: ресурсы для инвестиций;
конкурентоспособность местных товаров; приток (отток) капитала;
промышленный потенциал; выбытие и обновление основных фондов; структура
экспорта, импорта; темпы инфляции.

2. Состояние внутреннего денежно-финансового рынка: маржа по кредитам;
доходность денежного, валютного, финансового рынков; политика
Центрального банка; специализация в сфере банковских услуг.

3. Социально-политическая ситуация: политическая стабильность в стране;
политика правительства; зависимость от региональных и республиканских
условий; благоприятные (неблагоприятные) внешнеэкономические условия.

4. Внутренние факторы финансовой устойчивости банка: политика банка;
стратегическое планирование; уровень управления; квалификация кадров;
взаимоотношения с учредителями; обеспеченность собственными средствами;
система эффективного внутреннего аудита; объемы созданных резервов.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их
комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками. Под “риском” в
банковской деятельности здесь и далее понимается возможность утери
ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними
и внешними факторами, влияющими на деятельность банка [38, 40].

Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально
развивающимся событиям. Риски очень сложно классифицировать по факторам,
их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие
совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов.

Агрегируя данные отечественной банковской литературы [37, 38, 39],
констатируем, что в современной экономике получили наибольшую
известность следующие категории банковских рисков:

q риск ликвидности связан с потерей возможности быстро превращать свои
активы в денежную форму или привлекать дополнительные ресурсы в
достаточном объеме для оплаты предъявляемых обязательств;

q процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на рынке. Если,
например, на рынке произошло падение ставок, размещение производится под
более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не
изменились, то банк понесет убытки, поскольку будет выплачивать
повышенные проценты по привлеченным средствам;

q кредитный риск связан с тем, что банк находится в слишком большой
зависимости от клиента или группы взаимосвязанных клиентов, если они не
погашают кредит. Кредитный риск может быть связан с сектором экономики,
либо с особенностями географического региона;

q расчетные риски (связанные с контрагентами) – это риски, ассоциируемые
с контрагентом по сделке, причем, как правило, это межбанковские сделки
или сделки, осуществляемые через платежную систему, где неспособность
контрагента произвести своевременный расчет отрицательно сказывается на
ликвидности и платежеспособности самого банка;

q рыночный риск связан с возможным обесценением ценных бумаг и может
возникать в результате колебания нормы ссудного процента, изменения
прибыльности финансового благополучия компаний-эмитентов, а также
инфляционного обесценения денег;

q политический риск определяется стабильностью и предсказуемостью
политического климата в стране, уровнем противостояния отдельных
политических сил, возможностью резкого изменения приоритетов и
направления развития страны, отношения со странами-контрагентами по
внешнеэкономической деятельности клиентов российских банков;

q валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и
связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого
колебания цены валютных ресурсов;

q риск изменения конъюнктуры рынка возникает при возникновении резких и
неблагоприятных изменений на отдельных сегментах финансового рынка. Если
банк имеет узкую специализацию и работает только на данном рынке, то
такая ситуация существенно подрывает надежность банка. Для универсальных
банков потеря отдельных рынков менее болезненна, но тоже может явиться
причиной сбоев в его работе;

q страновой риск зависит от политико-экономической стабильности
стран-клиентов или стран-контрагентов, импортеров и экспортеров,
работающих с данным банком. Одним из возможных способов оценки уровня
странового риска является индекс БЕРИ (германская фирма БЕРИ, которая
определяет его четыре раза в год);

q риск форс-мажорных обстоятельств зависит от наступления обстоятельств
непреодолимой силы, возникающих в результате чрезвычайных и
непреодолимых событий. Частично его можно определить по таблице
“Интегральная и частные балльные оценки стран мира по степени риска
инвестирования и надежности деловых связей” в журнале “Euronomy”. Одной
из частных оценок является показатель вероятности возникновения
форс-мажорных обстоятельств.

Резюмируя вышесказанное, можно сделать следующий вывод: в настоящее
время кризис банковской системы приобрел устрашающие масштабы. Число
инвестиционно-кредитных институтов, испытывающих какие-либо финансовое
трудности и имеющих первичные (и более) признаки проблемности, постоянно
растет. Это вызвано как еще более усложнившейся общеэкономической
ситуацией в целом, так и повышенной рискованностью функционирования
отдельно взятой кредитной организации в общем в банковской системе.
Состояние банковской системы, при котором достаточно большую долю
занимаю проблемные кредитные организации, оттянувшие на себя часть
банковского кругооборота и, в основном, играющие значимую роль в
экономической ситуации регионов, может еще сильнее усугубить положение
экономики в целом. Для предотвращения этого процесса необходимо
комплексное решение о реструктуризации банковской системы вообще, и
проблемных институтов – в частности.

1.2. Методы анализа деятельности кредитной организации

В настоящее время авторами различных экономических пособий по
банковскому анализу выделяются два основных вида анализа деятельности
кредитной организации: внутренний и внешний [37, 38, 39]

Внешний анализ состоит из трех основных составляющих: 1) анализ органами
надзора ЦБ; 2) рейтинговая система оценки деятельности кредитной
организации; 3) анализ, осуществляемый вкладчиками и просто
заинтересованными лицами.

Внутренний анализ осуществляется внутренними аналитическими
подразделениями банка.

При решении вопросов по фактически выявленным кризисным кредитным
организациям необходимо отталкиваться оттого, что эти институты замкнули
на себе часть экономического процесса и банкротство таких организаций
дестабилизирует экономическое положение. Нам необходимо комплексное
решение по финансовому оздоровлению проблемных кредитных организаций.

Однако, существующие методики анализа, к сожалению, могут зафиксировать
уже состоявшееся кризисное положение банка, а не ранние его стадии. И
эти методики, в основном, подвластны лишь органам надзора за
деятельностью кредитных организаций территориальных подразделений Банка
России. Более того, эти методики так называемого “внешнего” анализа.

Сами кредитные организации не заинтересованы в объявлении себя
испытывающими трудности (хотя на первоначальных этапах, кому как не им
четко знать о начавшихся проблемах), поскольку это оттолкнет от них
клиентов. Они сами пытаются решить свои проблемы путем поиска
стратегических партнеров или реинвестиций. Однако, зачастую это бывает
безрезультатно.

Используемые органами надзора методы позволяют дистанционно оценить
положение кредитной организации (по финансовой отчетности) и в случае
обнаружения первичных признаков проблемности начинать действовать более
целенаправленно (инспекторские проверки на местах (как форма проявления
надзорной функции ЦБР) имеют своими целями осуществление функций
надзора, регулирования и контроля, а главной целью – определить
непосредственно на месте реальное финансовое состояние кредитной
организации и ее филиалов, выявить ситуации, угрожающие интересам
кредиторов и вкладчиков, проверить соблюдение кредитными организациями и
их филиалами действующего банковского, валютного законодательства и
нормативных актов Банка России).

1.2.1. Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации

Наиболее полное и детальное исследование деятельности кредитной
организации может быть осуществлено с помощью внутреннего анализа,
проводящегося непосредственно сотрудниками самого кредитного учреждения,
которые имеют доступ к самой широкой и достоверной информацией,
включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические
расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы,
картотеки и т.п.).

Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации включает в
себя ряд процедур. В наиболее общем виде эти процедуры могут быть
представлены следующим образом:

q Экспресс-анализ.

Целью этого вида анализа является наглядная и простая оценка финансового
состояния кредитной организации и динамики ее развития. Экспресс-анализ
проводится в три этапа [37, 38, 39].

а) Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки финансовой
информации к расчету. Эта работа носит в значительной степени
технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная
проверка по формальным признакам и по существу: определяется наличие
всех необходимых форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная
увязка показателей отчетных форм и контрольные соотношения; собирается
система коэффициентов, наиболее полно отражающая цели проводимого
анализа, проводится подготовка отчетных форм.

После того как баланс (и иные формы) подготовлен к анализу, выбирается
методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели его
проведения (в данной ситуации – определение надёжности кредитной
организации).

Для проведения оценки финансового состояния (надёжности) кредитной
организации при экспресс-анализе обычно используются два пути: либо
структурно-коэффициентный анализ (основные выводы о надёжности делаются
на основе изучения структуры баланса, а ряд коэффициентов служит для
корректировки полученных результатов), цель баланса при данном методе
анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда
называют методом анализа баланса; либо все характеристики рассчитываются
на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом
проводится структуризация баланса – в активах и пассивах баланса
формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием.
При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности
составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии
контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.

Система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может несколько
различаться, связано это прежде всего с тем, что невозможно корректно
составить эквивалентные понятия (группировки счетов), участвующие в
расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных форм система
коэффициентов, описывающая основные характеристики надёжности,
изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые
характеристики.

б) Расчетный этап. На данном этапе по имеющейся финансовой отчетности
производится расчет группировок и коэффициентов.

в) Аналитический этап. Этот этап является наиболее ответственным, так
как на нём производится анализ полученных результатов расчета и даётся
оценка финансового состояния кредитной организации.

Условия, в которых кредитной организации приходится работать на
финансовом рынке, с точки зрения надёжности можно разделить на 3
основных группы: а) относительная финансовая стабильность рынка; б)
возникновение отдельных кризисов на финансовом рынке; в) системный
кризис финансового рынка.

Соответственно результатам анализа может быть характеристика кредитной
организации как:

Ш способной работать без сбоев в любой кризисной ситуации;

Ш способной противостоять отдельным видам рисков (кризисным проявлениям
рынка);

Ш способность работать только на стабильном финансовом рынке, при этом
любой сбой в работе может стать причиной кризиса и банкротства банка.

Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально
допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в
исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно
можно определить финансовое положение кредитной организации как
абсолютно надёжное, либо – наиболее проблемное. Для оценки же
способности противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно
проводить более детализированный анализ финансового состояния. Однако
необходимо отметить, что для профессионалов даже такой, приближённый
анализ позволяет составить более развёрнутую картину финансового
состояния. Для определения наибольшей надёжности или проблемности,
коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значения:
допустимое и критическое. Причем в качестве допустимого выбирается такое
значение показателя, которое характеризует кредитную организацию как
способную справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на
имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, то есть не привлекая ресурсов с
финансового рынка.

Для получения общей оценки надёжности банка производится сравнительный
анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе делается
предварительное заключение о надёжности банка: абсолютная надёжность;
относительная надёжность или сомнительная надёжность.

Как уже отмечалось, вывод о надёжности кредитной организации и других
характеристиках ее финансового состояния нельзя основывать только на
результатах финансовой отчетности, тем более на результатах
экспресс-методик.

Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены информацией
о платёжной дисциплины в банке, о его работе в кризисных ситуациях,
компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его
деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.

На основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность и
необходимость проведения более детального анализа (возможно по отдельным
характеристикам финансового состояния).

q Детализированный анализ

Цель данного анализа – более подробная, всесторонняя оценка финансового
состояния кредитной организации как за рассматриваемый период, так и на
перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс-анализа.
При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает
следующие этапы:

а) Подготовка к анализу (предварительный этап):

Ш характеристика направлений деятельности кредитной организации;

Ш проверка правильности оформления финансовых документов;

Ш проверка баланса на достоверность;

Ш проверка соблюдения обязательных нормативов ЦБ РФ;

Ш проверка общей финансовой отчетности;

Ш уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты);

Ш уточнение критериев оценки.

На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей
аналитической работе: оценивается правильность составления и
достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи
актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических
таблиц, отдельных нормативных показателей. Далее на основе
структурированной первичной информации производится выбор абсолютных и
относительных показателей, характеризующих ту или иную сторону
финансового состояния кредитной организации, и определяется порядок их
расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по
направлениям проводимых исследований.

б) Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап):

Структура баланса: а) структура брутто; б) структура нетто; в)
аналитическая структура.

Аналитические коэффициенты: а) достаточность капитала; б) качество
активов; в) деловая активность; г) финансовая стабильность; д)
прибыльность (доходность); е) ликвидность.

Расчетный этап включает в себя определение вида и необходимого числа
аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и
структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.

в) Оценка результатов анализа (аналитический этап) с написанием
аналитического заключения о финансовом состоянии кредитной организации.

На заключительном этапе анализа производится описание полученных
результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки,
комментарии, доклады. При этом надо иметь в виду, что (как и
экспресс-анализ) результаты выполненных аналитических процедур не должны
являться единственным и безусловном критерием для окончательного
заключения о финансовом состоянии банка. Не секрет, что процесс анализа
в большей степени искусство. “Материальной основы” анализа для получения
конкретных и абсолютно достоверных результатов часто бывает
недостаточно. Необходим также интеллект, достаточно высокий уровень
квалификации, а также дополнительные сведения об объекте, кроме того,
сами подходы к анализу надёжности коммерческого банка в России еще
изобилуют множеством пробелов.

Основополагающими элементами внутреннего анализа кредитной организации
зачастую являются показатели, используемые для отчетности в органы
надзора. Принципиальные дополнения для целей внутреннего анализа
кредитные организации, в основном, заимствуют из уже существующих
методик.

1.2.2. Оценка финансового состояния кредитной организации Центральным
Банком России

В успешном решении задач эффективного функционирования банковской
системы страны большую роль играет система оценки финансового состояния
кредитной организации Центральным Банком России (здесь и далее
теоретические и практические аспекты экономического состояния будут
вестись на основе коммерческого банка, как одного из видов кредитной
организации). Такая оценка базируется в настоящее время, в основном, на
расчете обязательных нормативов и на анализе общей финансовой отчетности
[1, 2, 3, 5, 9, 14, 15, 16, 18, 19, 37, 38, 39, 40, 41].

q Экономические нормативы. Для обеспечения устойчивости банковской
системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов,
т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие
показатели: а) норматив достаточности капитала; б) нормативы ликвидности
баланса кредитной организации; в) нормативы ограничения крупных рисков
области привлечения и размещения ресурсов.

Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный
и относительный уровень собственного капитала кредитной организации,
во-вторых, ликвидность баланса, в-третьих, диверсификация активных и
пассивных операций кредитной организации, в-четвёртых, создание каждой
кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения
финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим
направлениям:

а) сравнение фактических значений показателя с нормативным;

б) рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

в) выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

Алгоритм анализа деятельности кредитной организации надзорными органами
ЦБ представляет из себя следующий набор этапов:

На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую
фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его
предельным значением.

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его
нормативному уровню.

Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в
устойчивости или случайности ситуации.

На третьем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений.
При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на
ряд дат, чтобы выявить причины отклонений.

Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с анализом
показателя, характеризующего достаточность капитала (Н1).

Коэффициент достаточности капитала (Н1) обусловлен двумя его
составляющими: объёмом собственного капитала и суммой совокупного риска
активов. Воздействие этих компонентов на рассматриваемый нормативный
коэффициент противоположно: коэффициент достаточности капитала
возрастает при росте объёма собственного капитала и снижается при
увеличении риска активов. Минимальное значение (для банков с величиной
собственного капитала менее 1 млн. ЭКЮ) с 01.02.98г. установлено на
уровне 7%.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с коэффициента текущей
ликвидности Н2. Его уровень зависит от объёма общей суммы ликвидных
активов (денежные средства и активы до 30 дней) и суммы обязательств по
счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень –
20%.

Наряду с показателем текущей ликвидности в соответствии с Инструкцией ЦБ
РФ № 1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н3),
определяемый в виде отношения высоколиквидных (денежные средства в
наличной и безналичной форме) активов к быстрооборачивающимся депозитам
до востребования. Критериальное значение с баланса на 01.02.98 – 50%, с
баланса на 01.02.99 – 70%.

Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4). Он рассчитывается в виде
отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к
собственному капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше
одного года. Максимальное значение установлено в пределах 120 %.

Показателем ликвидности является также и следующий показатель,
характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов
(Н5). Минимально допустимое значение – 20 %.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций,
получившим развитие в последнее время, является ограничение крупных по
величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6,
Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регулируются максимальные
размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных,
пассивных и забалансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного
заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между
собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы
кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе
связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику
(группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной
организации. Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала,
может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту
или группе взаимосвязанных клиентов. Минимально допустимое значение
устанавливается 25%.

Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При
этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика
или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм забалансовых
обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной
организации. Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех
крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объёму его
собственного капитала. Критериальный уровень – в 1997 году – не более,
чем в 10 раз, в 1998 году – 8 раз.

Впервые в банковской практике России Инструкцией № 1 введено
регулирование максимального размера риска на одного кредитора
(вкладчика) – показатель Н8. Этот показатель определятся в виде
соотношения величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий
и поручительств данной кредитной организацией, остатков по счетам одного
или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств
кредитной организации. Максимально допустимое значение устанавливается в
размере 25%.

Коэффициенты Н9 и Н10 ограничивают максимальный размер кредитов,
гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам
(акционерам).

Показатель Н9 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика)
банка – рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований
банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в
отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. Не
может превышать 20 %.

Показатель Н10 – максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических
лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 %акций), или директорами
и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или
имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов – определяется как
отношение совокупной суммы требований (в том числе и забалансовых)
кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении одного
инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному
капиталу банка. Значение не может превысить – 2 %.

В целях усиления ответственности банков перед вкладчиками – физическими
лицами ЦБ РФ ввёл показатель Н11, ограничивающий объём привлекаемых
денежных вкладов (депозитов) населения суммой собственного капитала
банка – рассчитывается как процентное соотношение общей суммы денежных
вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка.
Максимально допустимое значение Н11 устанавливается в размере 100 % .

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования
собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других
юридических лиц (Н12) – рассчитывается в виде отношения размера
инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под
инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций
других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н 12 установлено
в размере 25 %.

Для анализа ЦБ недостаточно наличия только экономических нормативов,
поскольку основным их предназначением является регулирование
деятельности коммерческих банков. Для целей более полного анализа ЦБР
использует Инструкцию №17.

q Анализ общей финансовой отчетности – это отчетность коммерческого
банка, используемая для ознакомления и анализа его деятельности
Центральным банком, руководителями коммерческого банка, другими
заинтересованными юридическими и физическими лицами, а также в
дальнейшем – для открытой публикации [5, 6, 7, 8, 9, 15, 17, 18, 21, 22,
26, 37, 38, 39, 40].

Финансовая отчетность должна представлять своевременную, правдивую и
точную информацию. Условия международной интеграции капиталов
предъявляют определённые требования к финансовой отчетности,
заключающиеся в необходимой унификации методов и подходов к её
составлению, позволяющей сделать формы отчетов инвесторов и
потенциальных получателей средств различных стран сравнимыми,
сопоставимыми.

Первым существенным шагом на пути к решению проблемы совершенствования
отчетности коммерческих банков Российской Федерации была разработка
Рабочей группой ЦБ РФ по реформе бухгалтерского учета в коммерческих
банках Временной Инструкции ЦБ РФ по составлению общей финансовой
отчетности коммерческими банками от 24.08.93 года № 17 (далее –
Инструкция № 17).

Цель Инструкции – создать коммерческим банкам новую форму общей
финансовой отчетности, которая приблизит российские нормы бухгалтерского
учета в банках к международным стандартам и практике, позволит
банковским аналитикам проводить необходимый анализ (при опубликовании
данных Инструкции № 17 будет создаваться обширная база для сопоставления
результатов деятельности различных коммерческих банков); дать
возможность лицам, заинтересованным в методах и результатах работы того
или иного коммерческого банка, получить максимум доступной информации об
интересующем финансовом учреждении.

Основополагающие правила составления общей финансовой отчетности (по
Инструкции № 17). Представляемые формы отчетности обобщают информацию о
ликвидности и платёжеспособности коммерческого банка. Такая информация
необходима для определения способности банка своевременно выполнять свои
финансовые обязательства. В этом отношении пояснительная записка к
отчетам является особенно важной из-за содержащихся в ней описаний
причин и следствий их взаимосвязи, сто обеспечивает полноту финансовой
отчетности.

В формах отчетности также обобщается информация о рисках, связанных с
активами и пассивами, учитываемыми на балансе коммерческого банка и за
балансом.

Активы и пассивы должны быть оценены и отражены в отчетах разумно с
достаточной степенью осторожности, чтобы не переносить уже существующие,
потенциально угрожающие финансовому положению банка риски, на следующие
периоды.

Правила оценки активов и пассивов должны применяться последовательно из
года в год, т.е. коммерческий банк должен постоянно руководствоваться
одними и теме же правилами бухгалтерского учета, кроме случаев
существенных перемен в своей деятельности или в правовом механизме.

В отчетности должны отражаться доходы и расходы, относящиеся
исключительно к отчетному периоду по мере их осуществления в нём,
независимо от времени поступления платежей или средств по ним.

Вследствие этого, доходы и расходы, наращенные, но не полученные или не
выплаченные до конца отчетного периода, или расчет по которым
переносится на будущие периоды, должны учитываться в отчетности того
периода, в котором они выявлены (например, в случае выдачи ссуды, по
которой клиент оплачивает проценты на каждое двадцатое число, банк
должен учесть на конец отчетного периода в своих доходах оставшуюся
часть процентов с 20-го числа).

Финансовые отчеты должны достаточно ясными и подробными, чтобы избежать
двусмысленности, правдоподобно отражать операции коммерческого банка и
их влияние на его финансовое положение с необходимыми пояснениями в
записках.

Вместе с тем, Инструкция № 17 не лишена ряда недоработок: в неё не
внесены все изменения, предусмотренные мировыми стандартами и
необходимые для составления российскими банками отчетов, полностью
приведённых в соответствие с мировой практикой.

Во-первых, Инструкцией не учтено влияние инфляции на финансовые
показатели деятельности банков, содержащиеся в их отчетности. А это
очень важно для России, поскольку в условиях инфляции, сложившихся в
стране, оценка ликвидности, рентабельности, надёжности деятельности
банка, степени риска отдельных операций существенно искажает определение
границ, зон финансового риска.

Во-вторых, Инструкцией не предусмотрено соблюдение такого принципа
международных стандартов, как принцип консолидации. Финансовая
отчетность по новой форме составляется коммерческими банками с учетом
своих филиалов, но без учета своих дочерних и совместных предприятий
(банков), являющихся юридическими лицами.

В-третьих, в Инструкции не учтён принцип отсроченного налогообложения.
По международным стандартам прибыль не может зависеть от налоговой
политики и налоговые правила не должны влиять на порядок бухгалтерского
учета операций банка.

Коммерческие банки должны производить авансовые взносы налога на
прибыль, исходя из предполагаемой прибыли, и лишь по истечении отчетного
периода рассчитать сумму налога исходя из фактически полученной прибыли.
Разница между суммой авансового взноса и фактической суммой, подлежащей
взносу в бюджет, уточняется на сумму, рассчитанную с учетом процента за
пользование банковским кредитом, установленного в истекшем отчетном
периоде ЦБ РФ. Такой подход не соответствует принципу отсроченного
налогообложения, принятого в международной практике.

Следовательно, общая финансовая отчетность коммерческих банков требует
дальнейшей доработки и совершенствования. При этом следует активно
использовать зарубежный опыт (не стоит изобретать “велосипед”), учитывая
специфику условий, в которых работают отечественные коммерческие банки.
Необходимо принимать во внимание принятый в России план счетов
бухгалтерского учета, порядок налогообложения и несовершенство
нормативной базы.

1.2.3. Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков

Для полноценной оценки финансового состояния банка в рамках внутреннего
аудита, для сравнения его работы с деятельностью сходных по потенциалу
кредитных организаций, для упрощения контроля со стороны надзорных
органов используются различные модификации рейтинговой оценки. В
большинстве случаев и в зарубежной, и в отечественной практике при
составлении рейтинга используются финансовые показатели работы банка и
данные его баланса.

Рейтинг – это метод сравнительной оценки деятельности нескольких
банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по
определённому признаку, позволяющая выстраивать (группировать)
коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания
данного признака.

Наиболее значимым рейтингом в нашей стране на сегодняшний день по праву
можно назвать рейтинг Центрального Банка РФ [37, 38, 39, 40]. Несомненно
всем пользователям финансовой информации о банках хочется знать мнение
центрального контролирующего органа

В настоящее время базой для рейтинга Центрального Банка России служит
ежеквартальная финансовая отчетность банков. Рейтинг Центрального Банка
России включает четыре основных показателя:

1) достаточность капитала (коэффициент Кука). Он рассчитывается в
соответствии с требованиями Инструкции №1 ЦБ РФ;

2) качество кредитного портфеля. Расчет этого показателя осуществляется
в соответствии с Инструкцией №17 ЦБ РФ, то есть объем ссуд умножается на
соответствующий коэффициент риска, определенные для каждой из пяти групп
риска. Затем полученные результаты по группам складываются и общая сумма
относится к общему числу ссуд;

3) прибыльность банка (отношение чистой прибыли к активам). Она
рассчитывается в соответствии с Инструкцией №17 ЦБ РФ);

4) ликвидность банка. Показатель ликвидности определяется следующим
образом: из суммы совокупных краткосрочных активов со сроками погашения
до 6 месяцев вычитаются совокупные краткосрочные обязательства, а
полученная разность делится на размер совокупных активов (сумму баланса,
агрегированную по Инструкции №17 ЦБ РФ).

Далее все коммерческие банки разбиваются на семь групп в зависимости от
размера капитала. Для каждой из групп рассчитываются вышеназванные
четыре показателя. Полученные результаты используют для ранжирования
банков. Интерес для ЦБР в этой связи представляют банки, оказавшиеся в
нижней части таблицы, с тем чтобы принять необходимые меры по
поддержанию стабильности банковской системы страны.

ГруппаРазмер капитала1До 500 тыс. руб.2От 500 тыс.руб. до 2 млн. руб.3От
2 млн. руб. до 5 млн. руб.4От 5 млн.руб. до 10 млн. руб. 5От 10 млн.
руб. до 20 млн. руб.6От 20 млн. руб. до 40 млн. руб.7Свыше 40 млн. руб.

Наиболее популярной методикой составления рейтинговых оценок в
международной банковской практике является рейтинговая система CAMEL
[37, 39]. С 1978г. она была введена в США в качестве основной методики
определения финансового состояния коммерческого банка, а в настоящее
время получила применение в большинстве развитых европейских стран.
Несомненным достоинством этой системы является ее простота и доступность
для понимания, а также достаточно полный охват важнейших показателей
деятельности коммерческого банка. Как известно, CAMEL расшифровывается
так: С -capital adequacy – достаточность капитала; А – asset quality –
качество активов; М – management – качество управления (менеджмента); Е
– earning – доходность, прибыльность; L – liquidity – ликвидность
банка.

Особое внимание в рассматриваемой системе уделяется анализу
достаточности капитала коммерческого банка. Общепризнанно, что капитал
банка должен быть достаточным для покрытия сокращения активов и прочих
возможных убытков. В качестве оценки состояния банковского капитала
используется коэффициент рисковых активов, равный отношению совокупного
капитала к рисковым активам. Этот коэффициент в американской банковской
практике рассчитывается по последнему балансу банка с учетом филиалов
внутри страны и за рубежом.

Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняют несколько
важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной
жизнеспособности банка.

Во-первых, капитал служит для защиты от банкротства, компенсируя текущие
потери до решения возникающих проблем.

Во-вторых, капитал обеспечивает средства, необходимые для создания,
организации и функционирования банка до привлечения достаточного
количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.

В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает
кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик
для обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен
удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает
спад.

В-четвёртых, капитал обеспечивает средства для организационного роста,
предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки
оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале
для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых
услуг и развитием банка (в том числе созданием филиалов).

Кроме того, капитал служит основой для установления регулирующими
органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его
деятельности.

Основой собственных средств банка является уставный капитал. Условия
работы на финансовом рынке требуют от коммерческих банков постоянного
его наращивания. На это же направлена политика Центрального банка
России. За последнее время Центральный банк несколько раз менял размер
минимального капитала для вновь открываемых банков: до 1.07.94 года – 2
млрд. рублей, до 1.10.94 года – 2,2 млрд. рублей, до 1.01.95 года – 3
млрд. рублей, до 1.04.95 года – 4 млрд. рублей, с мая 1996 года – 2 млн.
ЭКЮ; с тем, чтобы к 1.01.1999 года увеличить собственные средства
(капитал) российских коммерческих банков до уровня международных
стандартов – не менее 5 млн. ЭКЮ. В результате изменения курса ЭКЮ
происходил ежеквартальный пересчет установленного минимального размера
уставного капитала.

Банковский капитал, как и другие показатели данной рейтинговой системы,
оценивается по 5-бальной системе – сильный, удовлетворительный,
посредственный, критический, неудовлетворительный, а также в зависимости
от: а) объема рисковых активов; б) объема критических и худших активов;
в) опыта банка, его планов и перспектив; г) качества управления по
отношению к а), б) и в).

При анализе качества активов надзорные органы рассматривают: общий объем
классификаций; уровень и динамику специально упомянутых ссуд; уровень,
динамику и структуру ссуд, по которым не производится начисление
процентов, ссуд с пересмотренными условиями; объемы и динамику
просроченных ссуд; объемы крупных кредитов, превышающих 25% капитала;
объем и характер сделок с инсайдерами; уменьшение оценки портфеля ценных
бумаг.

Качество активов оценивается с точки зрения их возвратности (для
кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться
в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств). Так как
выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере
возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств
перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут
вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе.

Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя
величинами – размером кредитного портфеля (как основного источника
риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы).

Доходы банка оцениваются исходя из их уровня (количества) и с учетом их
структуры (качества). Количественный аспект доходов оценивается
посредством анализа доходности банковских активов за 3 последних года в
сравнении с соответствующей группой банков. Однако для более полной и
точной оценки доходности рассматриваются следующие финансовые факторы.

1. Доходность активов данного банка по отношению к среднему значению по
группе и тенденции за последнее время.

2. Материальные компоненты дохода и затрат (сравнение с группами
аналогичных банков и тенденции самого банка за последние 3 года):
операционные затраты/ операционные доходы; затраты, не связанные с
выплатой процентов/ операционные доходы; спрэд между стоимостью и
использованием фондов.

3. Адекватность резервов для покрытия убытков по ссудам: уровень и
динамика убытков, чистые потери; адекватность резервов по ссудам –
сравнение с общим объемом выданных ссуд и средними показателями по
группе.

4. Качество доходов: степень влияния на чистый доход неординарных,
нерегулярных статей, фондовых сделок; степень налогового влияния на
уровень доходов.

5. Доля в доходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью
банковского капитала.

Ликвидность банка оценивается исключительно, исходя из способности банка
выполнять свои обязательства, анализ состояния банков по системе CAMEL
из-за множества неоднородных факторов предполагает составление обзора
текущей банковской деятельности, освещение процесса изменения
ликвидности в ретроспективе и влияния на ликвидность определенных
факторов его деятельности и сферы его услуг в прошлом, а также
перспективы в будущем. Для более точного анализа предлагается учитывать
ряд следующих факторов.

1. Выявление для банка неустойчивых обязательств, рассмотрение возможной
критической ситуации, когда их количество превышает 25% общей суммы
активов.

2. Ликвидность активов: отношение высоколиквидных активов к совокупным
активам банка; объем причитающихся платежей по ценным бумагам за 5 лет
или менее в процентном отношении ко всему портфелю; доля просроченных и
необеспеченных ценных бумаг в портфеле банка; степень уценки портфеля
ценных бумаг.

3. Эффективность управления активами/пассивами: показатели объемов
ссуд/депозитов по сравнению с аналогичными показателями у других банков;
структура сроков по депозитам и ссудам.

4. Уровень и частота заимствований: состояние ссуд и заимствований
банка: частота и объемы нехватки средств для обеспечения требуемых
резервов; причины заимствований; проценты по займам (сравнение с текущим
уровнем ставок).

5. Содержание, объем и предполагаемое использование банковских
обязательств: отношение общей суммы обязательств к общей сумме
депозитов; эмиссия резервных аккредитивов или других инструментов, не
приводящих к непосредственной выдаче средств.

6. Способность брать займы: количество и размеры корреспондентов;
учетное окно (залог).

Анализ менеджмента банка можно назвать наиболее субъективным при оценке
состояния конкретного коммерческого банка. Если другие показатели в
своем большинстве основываются на финансовых и балансовых данных,
показатели качества управления не могут быть подсчитаны арифметическими
способами.

В качестве факторов оценки используются такие параметры, как:

– уровень квалификации, потребность обучения персонала; соблюдение
законов и инструкций по ведению банковской деятельности;

– внутренний контроль, системы записей и учета; кадровая политика –
достаточность оплаты труда и поощрения; рентабельность отдельных
подразделений банка; использование банковских средств на личные расходы
служащих, директоров и другие.

Исходя из 5-бальной системы расчета среднеарифметического показателя
сводного индекса составляется рейтинг общего состояния банка и характера
его взаимоотношений с надзорными органами.

Сводный рейтинг 1 (1-1.4): полностью здоров во всех отношениях; можно не
менять систему управления банком; устойчив по отношению к внешним
экономическим и финансовым потрясениям. Нет необходимости во
вмешательстве органов надзора.

Сводный рейтинг 2 (1.5-2.4): практически полностью здоров: полученные
критические данные о банке не имеют существенного значения, можно не
менять стиль управления: стабилен и может успешно преодолевать колебания
на рынке. Вмешательство органов надзора ограничено и осуществляется лишь
в том объеме, который необходим для исправления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг 3 (2.5-3.4): финансовые, операционные или технические
слабости в интервале от допустимых уровней до неудовлетворительных:
уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации: может
разориться если принимаемые меры по преодолению слабостей окажутся
неэффективными. Необходимо дополнительное вмешательство органов
банковского надзора с целью устранения недостатков.

Сводный рейтинг 4 (3.5-4.4): серьезные финансовые проблемы; сохранение
нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым
проблемам; без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может
привести к серьезным финансовым проблемам в будущем; большая вероятность
разорения. Необходим тщательный надзор и контроль, а также конкретный
план преодоления выявленных недостатков.

Сводный рейтинг 5 (4.5-5): значительная вероятность разорения в
ближайшее время; выявленные недостатки настолько опасны, что требуется
срочная поддержка со стороны акционеров или других финансовых
источников. Без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего
банк будет ликвидирован, объединен или продан.

Рейтинговая система CAMEL в настоящее время является в международной
банковской практике наиболее унифицированной системой, она дает
возможность дифференцированно использовать набор основных перечисленных
показателей с учетом конкретной экономической ситуации каждой страны. В
нашей стране независимые рейтинговые агентства предпочитают проводить
анализ состояния отечественных коммерческих банков, опираясь каждый на
свою особую систему оценки.

Наиболее часто среди российских рейтинговых систем упоминается система,
составленная группой В.С.Кромонова, [37, 39], основу которой
представляет система показателей, сгруппированных в шесть коэффициентов.
В качестве расчетных по балансовым счетам второго порядка принимаются
показатели: а) уставного капитала; б) собственного капитала; в)
обязательств до востребования; г) суммарных обязательств (общая величина
всех обязательств банка) ликвидных активов; д) работающих активов
(ссудная задолженность, приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и
т.п.); е) защищенность капитала (величина капиталовложений в имущество и
иную материальную собственность банка).

На основе расчетных параметров производится сравнение состояния банков
по системе из нескольких аналитических коэффициентов:

1. Генеральный коэффициент надежности показывает отношение собственного
капитала к работающим активам.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности равен отношению лик видных активов
к обязательствам до востребования.

3. Кросс-коэффициент представляет собой отношение суммарных обязательств
к работающим активам.

4. Генеральный коэффициент ликвидности равен отношению лик видных
активов, защищенного капитала, средств в Фонде обязательных резервов к
суммарным обязательствам.

5. Коэффициент защищенности капитала отражает отношение защищенного
капитала к собственному капиталу банка.

6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли отражает отношение
собственного капитала к уставному фонду.

Помимо того, что четыре из шести оценочных коэффициентов основываются на
анализе состояния собственных средств (капитала) банка, приведенная
рейтинговая система имеет еще несколько недостатков которые не позволяют
считать ее универсальной при оценке состоянии современных отечественных
банков. Главный из этих недостатков — система “отсечек”, применяемая при
составлении рейтинга. Как утверждают сами разработчики, этот рейтинг
ориентируется на ограниченный круг банков. На начальной стадии
составления рейтинга из числа анализируемых банков заведомо убираются
“банки, не представляющие общественного интереса” (слишком мелкие или
узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру
баланса (молодые банки либо находящиеся в предбанкротном состоянии). Для
участия в рейтинге банк должен: а) иметь собственный капитал на сумму не
менее 10 млрд. рублей и обязательств до востребования на сумму не менее
10 млрд. рублей; б) возраст банка должен быть не менее 2 лет; в) в
рейтинг не допускаются банки, проевшие собственный капитал, причем в
данном случае применяется “фильтр Кромонова”, устанавливающий отношение
собственного капитала к его положительной части более, чем некое
эмпирически заданное число;

4. Отношение собственного капитала к суммарным обязательствам банка
должно быть не более 1, т.е. привлеченные средства банка не должны быть
меньше собственных.

В настоящее время большинство отечественных рейтинговых систем
ориентируется на лучшие из действующих банков, оставляя без внимания
проблемные.

Более подробная система оценки, представленная газетой
“Коммерсант-DAILY” [37, 39], состоит из четырех групп показателей,
оценивающих структуру активов, пассивов, показатели надежности и
прибыльности банков. Рейтинг “Коммерсанта”, по нашему мнению, наиболее
прост и подробен. Финансовое положение банка, испытывающего затруднения
разной степени, найдет свое отражение сразу в нескольких оценочных
показателях:

1) коэффициент качества ссуд, равный отношению просроченной
задолженности по ссудам к сумме кредитов, предоставленных клиентам и
банкам, включая просроченную задолженность.

2) коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к
привлеченным средствам и показывающий степень обеспечения последних
деньгами банка.

3) коэффициент покрытия, равный отношению собственных средств банка к
сумме фондов банка, величине балансовой прибыли и созданных резервов.

4) коэффициент защищенности от риска, равный отношению созданных банком
резервов к ссудной задолженности и вложениям в рисковые ценные бумаги.

5) коэффициент доходности активов, равный отношению балансовой прибыли к
активам, приносящим доход. Этот показатель показывает прибыльность
операций банка.

Приведенная рейтинговая система, группирующая банки в зависимости от
величины собственных средств, в качестве низшей категории включает
кредитные организации с капиталом не менее 1 млн. рублей.

Большинство независимых рейтинговых систем основываются на экономически
однородных показателях, характеризующих с разной степенью точности
капитал банка, его активы, привлеченные банком средства, показатели
доходности и эффективности функционирования. Однако практически все
рейтинговые системы отличаются друг от друга и показателей, принятых ЦБ
РФ (Инструкция № 1), способами расчета однородных показателей (по
балансовым счетам второго порядка). Это относится как к показателю
собственных средств (капитал банка, полученная прибыль), так и к более
сложным аналитическим показателям ликвидных активов и обязательств
банка, что указывает на необходимость совершенствования не только
рейтинговых систем анализа состояния коммерческих банков, но и самой
финансовой отчетности банков, на основе которой данные рейтинги
составляются. Подтверждением этого может служить достаточно сложная
система подсчета нормативов по инструкции № 1 ЦБ РФ, что фактически
лишает ЦБ возможности осуществлять текущий контроль за их соблюдением.

Большинство отечественных независимых систем оценки не учитывает
неформальные показатели (менеджмент) деятельности банка (исключение
система ИЦ “Рейтинг”), однако в современных условиях определенная
ограниченность и примитивность оценки банка объясняется несовершенством
бухгалтерского учета, неточностями анализа даже строго по балансовым
счетам. При изменении учета и отчетности отечественных коммерческих
банков с введением нового плана счетов многие расхождения можно
преодолеть.

Однако, наряду со всем вышеперечисленным нам не следует забывать о
существующих недостатках, снижающих применяемость рейтинговых оценок при
определении финансового состояния коммерческих банков. Хотелось бы
выделить основные:

Остаётся незавершённой проблема достоверного отражения финансового
состояния банка в балансе. Существующие сегодня пробелы в финансовом
законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерии, а также не
сформировавшиеся до конца правила поведения банков на рынке не позволяют
в полной мере доверять их финансовой отчетности. Несколько сгладить эту
проблему позволяет использование экспертных оценок, корректирующих
формальные результаты расчетов. И такие оценки в той или иной степени
сегодня действительно используются в каждой из существующих методик
рейтинга. Однако формализовать мнения экспертов и выработать усреднённый
критерий влияния экспертной оценки на положение того или иного банка в
рейтинге пока не удалось никому.

Обычно рейтинг рассчитывается на по отчетности на конец года или
полугодия, реже используются балансы на конец квартала. В печати рейтинг
появляется спустя 2-4 месяца от даты анализируемых балансов (время
необходимо на сбор и обработку информации). Такое отставание по времени
– еще один недостаток рейтингов. Из-за неустойчивости банковской системы
(когда такие колоссы, как Инкомбанк, Онексим, Сбс-Агро, входящий,
практически, во все возможные рейтинги, “прекращают” своё существование
за несколько дней) в настоящее время (да еще искажение отчетности) к
моменту публикации рейтингов финансовое состояние банков уже изменяется
и представленная информация устаревает.

Практически все публикуемые рейтинги оценивают финансовое состояние
только банков московского региона. Исключение составляют рейтинги по
величине собственного капитала, например, “Сто крупнейших банков России”
(в то время, когда в стране действует на 01.01.99 2451 коммерческих
банков) составляемые ИЦ “Рейтинг”.

Таким образом, получается, что с помощью существующих методик анализа мы
не можем определить степень проблемности финансового состояния
(исключение составляет именно “внутренний” анализ кредитной организации,
который фиксирует для высшего менеджмента реальное положение дел).
Основная причина – это отсутствие исчерпывающей и достоверной информации
о деятельности кредитной организации. Пересмотр, конструктивная
доработка и проч. – все это вопросы, которые реально стоят перед нами
сегодня.

Понимая, что все существующие методики не лишены недостатков, мы
предлагаем методику, составленную, на наш взгляд, из наиболее подходящих
для сегодняшних условий экономических показателей. Методика,
описываемая в следующей главе, позволяет на основе данных финансовой
отчетности (преимущественно баланса) кредитной организации сделать
моментный срез финансового состояния и определить признаки ухудшения
финансового состояния.

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Описание методики анализа деятельности кредитной организации

Опираясь не рекомендации по анализу отчетности кредитных организаций,
выработанными отделом надзора за деятельностью кредитных организаций
Национального банка республики Адыгея, а также рассмотрев методику
магистра экономики Ю.С. Масленченкова, нами была выработана методика
определения финансового состояния коммерческого банка на основе
имеющейся отчетности (преимущественно, используя данные баланса
кредитной организации).

Информационной базой для полного анализа отчетности кредитной
организации являются следующие данные:

q финансовая отчетность банка – полный перечень отчетности кредитной
организации, которую можно использовать для анализа, приведен в
Указаниях Банка России №7-У от 24.10.97г.;

q финансовые документы (устав банка, лицензия, список участников,
аудиторские заключения, годовые отчеты, акты инспекции и других
контролирующих органов);

q отзывы клиентов.

Анализ показателей деятельности кредитной организации следует
производить в сравнении с их критериальными и оптимальными значениями
[34, 40], в динамике на ряд отчетных дат (не менее, чем за последние 6
месяцев), в сравнении с началом года и с предыдущим месяцем.

2.1.1. Анализ оборотной ведомости

Наиболее полная информация о деятельности кредитной организации
содержится в ее оборотной ведомости, поэтому анализ деятельности
кредитной организации необходимо начинать с рассмотрения этого
документа.

В ходе анализа этой отчетности необходимо обратить внимание на следующие
основные моменты:

q соответствие остатка по БС 30102 “Корсчет кредитной организации в
Банке России” сведениям РКЦ, ведущего корсчет данной кредитной
организации. В соответствии с разъяснениями Банка России должна быть
обеспечена ежедневная идентичность остатков по корсчету в балансе
кредитной организации и в балансе РКЦ. Для обеспечения этого
соответствия кредитной организацией используется БС 30223, порядок
ведения операций по которому установлен указаниями Банка России № 62-У
от 11.12.97г..

При сдаче оборотной ведомости в ЦБРФ на ней должна быть отметка РКЦ за
подписью ответственного работника и штампа РКЦ о произведенной сверке
остатков по корсчету кредитной организации.

Одновременно анализируется резкое изменение (как уменьшение, так и
увеличение остатков либо оборотов по БС 30102). Под резким изменением в
данном случае следует понимать изменение показателя на 30 и более
процентов в сравнении с предыдущим месяцем. Рекомендуется выяснить
причины этих изменений.

Для анализа состояния корсчета используются также ежедневные данные о
состоянии корсчета кредитной организации в РКЦ, а также данные
отчетности кредитной организации о неоплаченных в связи с отсутствием
средств на корсчете расчетных документах клиентов.

q Соответствие выполняемых кредитной организацией операций, оговоренных
в выданной ей Банком России лицензии (для филиала – оговоренных в
Положении о нем).

Так, остатки и/или обороты по отдельным счетам в иностранной валюте и
по драгоценным металлам могут быть только у кредитных организаций,
имеющих соответствующую лицензию Банка России, счета по расчетам с
филиалами – только у кредитных организаций, имеющих филиалы или
являющихся филиалами.

При наличии ограничения (запрета) на совершение отдельных операций
необходимо проверить, не нарушает ли кредитная организация это
ограничение (запрет). Так, например, если кредитная организация лишена
права совершать операции по вкладам частных лиц, то недопустимо наличие
оборотов по БС 423,426.

q Правильность применения действующего Плана счетов

Проверяется соблюдение кредитной организацией Правил бухгалтерского
учета в кредитных организациях № 61 от 18.06.97 с учетом внесенных
изменений.

Недопустимо наличие активных остатков по пассивным счетам или пассивных
остатков по активным счетам. Принцип парности регулируется на уровне
аналитического учета, поэтому в балансе возможно одновременное наличие
парных счетов второго порядка.

По отдельным балансовым счетам (60206, 61309, 61409 и т.п.) порядок
проведения операций устанавливается отдельными нормативными актами Банка
России. До издания этих актов указанные счета не подлежат использованию
в работе.

По балансовым счетам 61306 и 61406, отражающим результаты переоценки
средств в иностранной валюте, на месячные даты остаток может быть только
на одном из счетов. На квартальные даты остатка по этим счетам быть не
должно.

В течение 1998 года допустимо наличие остатка по балансовому счету 61407
на квартальные даты. Указания по его закрытию на 01.01.99 будут даны
дополнительно.

Проверяется соблюдение порядка ежемесячного начисления износа (оборот по
кредиту соответствующих счетов)

q Соблюдение принципа преемственности входящего баланса

Проверка соответствия входящих остатков отчетного периода исходящим
остаткам осуществляется ЦБРФ. Должны быть нулевые остатки по счетам,
данные по которым имелись на начало месяца.

q Правомерность операций по счетам уставного капитала

Для анализа структуры уставного капитала необходимо использовать
расшифровки балансовых счетов 102, 103, 104, которые в обязательном
порядке должны представляться вместе с оборотной ведомостью. Особое
внимание должно обращаться на резкое увеличение не денежных взносов в
уставной капитал.

q Формирование и использование резервного фонда

Порядок формирования и использования резервного фонда изложен в
Указаниях Банка России № 9-П от 23.12.97. Дебетовые обороты по
балансовому счету 10701 свидетельствуют об использовании этого фонда. В
ходе проверки кредитной организации необходимо своевременно выяснить с
ней правомерность этой операции. Кредитовый оборот по балансовому счету
10701 свидетельствует о произведенных взносах в резервный фонд. В этом
случае должны иметь место дебетовые обороты по балансовому счету 70501
в такой же сумме, означающие создание фонда за счет прибыли. При
отсутствии оборотов по балансовому счету 70501 следует выяснить источник
средств, внесенных в резервный фонд и оценить правомерность этой
операции.

q Логический контроль и взаимоувязка отдельных балансовых и
внебалансовых счетов

Кредитные организации часто допускают нарушения порядка ведения
внебалансовых счетов. Поэтому при анализе отчетности следует
осуществлять такой контроль.

Связаны между собой счета: БС 47401,02 и ВБС 90906, БС 312 и ВБС 91401,
БС 459 и 61301.

При уменьшении остатка по этим счетам необходимо проверить,
сопровождалось ли оно оборотами по кредиту балансового счет 70101. Если
нет, то имело место списание просроченных процентов в ущерб финансовым
результатам;

Выдача (погашение) кредита и оприходование (списание) обеспечения по
нему на ВБС 913. Отсутствие оборотов по ВБС 913 свидетельствует о
выдаче необеспеченных кредитов,

Все приобретаемые кредитной организацией ценные бумаги (кроме
приобретенных по операциям РЕПО) считаются приобретенными первоначально
для целей перепродажи. Поэтому обороты по активу счетов “приобретенные
для инвестирования бумаги” пятого раздела баланса могут быть только при
наличии оборотов по кредиту счетов “приобретенные для перепродажи”,

Сальдо по счету 105 должно идти с остатком по ВБС 906.

Остаток по БС 61101 должен соответствовать остатку по БС 61103.

Не допускаются обороты и остатки в графе “В иностранной валюте в
рублевом эквиваленте” по следующим балансовым счетам: 705, 703, 704,
102, 103, 10701, 10702, 604, 60701, 609, 611, 10601, 61306, 61406.

Остаток по БС 61401 должен быть больше или равен остатку по БС 47411.

q Анализ дебиторско – кредиторской задолженности

В действующем Плане счетов дебиторско-кредиторская задолженность (ДтКт
задолженность) учитывается на многих счетах, поэтому необходимо
анализировать одновременно с оборотной ведомостью и расшифровки этих
балансовых счетов. Анализ ДтКт задолженности осуществляется в следующих
направлениях:

Ш Правомерность использования тех или иных счетов. Наиболее
распространенной ошибкой является неправомерное использование счетов по
учету ДтКт задолженности. При проверке этого вопроса следует исходить из
того, что на балансовом счете 603 отражаются дебиторы и кредиторы по
хозяйственным операциям самой кредитной организации (расчеты с
поставщиками и подрядчиками за поставленные товары, выполненные работы и
оказанные услуги, с бюджетом, с работниками и т.п.), а на балансовом
счете 47422 и 47423 – операции по учету требований и обязательств
кредитной организации, связанные с банковской деятельностью.

Ш Характер задолженности и длительность ее образования, а также
перспективы погашения. Для правильного определения характера операции
необходимо четкое наименование дебитора (кредитора) в колонке
“Наименование” и характера операции в колонке “Характер операции”.
Большое значение имеет правильное определение сроков возникновения Дт Кт
задолженности. С этой целью рекомендуется сравнивать расшифровки данных
счетов на ряд отчетных дат. Если длительное время не меняется название
дебитора (кредитора) и сумма задолженности, а срок возникновения ее в
расшифровке меняется, то, скорее всего, имеет место сокрытие
просроченной задолженности.

Одновременно, необходимо оценить перспективы погашения просроченной
задолженности. Следует иметь в виду, что дебиторская задолженность, по
которой истек срок исковой давности (три года с момента возникновения),
и безнадежные к получению долги списываются с баланса по решению ее
руководителя с отнесением на убытки (или погашаются за счет резерва под
возможные потери по расчетам с дебиторами, если таковой создавался).

Ш Недопустимым является использование счетов по учету Дт Кт
задолженности для: а) выдачи наличных денежных средств юридическим
лицам, не имеющим расчетного счета в данной кредитной организации; б)
выдачи средств на оказание материальной помощи; в) учета расходов в
течение длительного времени по содержанию аппарата управления (оплата
охраны, арендной платы, расходов по программному обеспечению и т.п.),
что приводит к занижению фактических расходов кредитной организации и
завышению ее финансовых результатов. Отнесение расходов на БС 702, минуя
счета расчетов с дебиторами и кредиторами, не допускается. Поэтому эти
расходы числятся на счете дебиторов и кредиторов только в период от
оплаты товаров (услуг) до их фактического получения; г) учета полученных
штрафов, пени и неустоек, что приводит к занижению фактических доходов и
финансового результата кредитной организации; д) для учета выкупленных
собственных акций; е) для расчетов филиала и головного банка; ж) для
учета неуплаченных в срок ссуд, процентов; з) для взносов в уставный
капитал; и) для невыясненных платежей; к) для хищений и недостач
наличности в случаях, когда не установлено виновное лицо; л) для учета
расходов по уплате госпошлины и т.п.

Во всех случаях при решении вопроса об отнесении ДтКт задолженности на
тот или иной счет необходимо строго придерживаться наименования этого
счета и его характеристики.

2.1.2. Анализ структуры баланса.

Структурный анализ баланса дает возможность установить соотношение
собственных и привлеченных средств, ресурсную базу и качество активов,
уровень ликвидности и степень рентабельности кредитной организации. Он
является основой для составления комплексной характеристики кредитной
организации и оценки ее надежности.

1. Валюта баланса.

Анализ начинается с рассмотрения валюты баланса. Необходимо
проанализировать причины значительного изменения валюты баланса в
сравнении с предыдущим месяцем и с началом года (под значительным
понимается изменение за истекший месяц на 10% и более, либо на 30% и
более за последние шесть месяцев).

Рост валюты баланса может означать появление новых клиентов. При этом
обязательно надо выяснить, на каких условиях привлекается клиентура.
Если с целью привлечения новых клиентов повысились процентные ставки по
депозитам (особенно в сравнении с учетной ставкой Банка России),
необходимо выяснить, не испытывает ли банк проблемы с ликвидностью и не
для исполнения ли своих просроченных обязательств он привлекает новые
средства. Увеличение валюты баланса может быть вызвано и переходом на
обслуживание бюджетных организаций.

Сокращение валюты баланса может означать свертывание операций и поэтому
необходимо выяснить причины этого. На квартальные даты сокращение валюты
баланса может быть вызвано закрытием счетов доходов и расходов, что
обоснованно.

Особо внимание должно уделяться деятельности крупных филиалов (валюта
баланса которых составляет 5 % и более от общей валюты сводного баланса
банка). Кроме того, должно обращаться внимание на резкое изменение
соотношений в объемах операций головного офиса и его филиалов в
сравнении с предыдущими датами. Это может означать перераспределение
ресурсов, клиентуры или сокрытие отдельных операций.

На постоянном контроле должны быть счета в балансе кредитной
организации, доля которых превышает 10% и более, так как движение этих
счетов оказывает значительно влияние на деятельность банка.

Анализ пассивной и активной части баланса банка начинают с пассива, в
котором отражаются его источники и именно они определяют состав и
структуру активных операций. Определяется удельный вес (значение)
каждого вида пассивов (источников) и активов (вложений) в балансе банка,
анализируется качественный составе каждого из них.

При наличии высокого удельного веса прочих пассивов и иммобилизованных
активов рекомендуется анализировать два вида баланса:

q Развернутый баланс (баланс – брутто). Он содержит большое количество
регулирующих, накопительных и транзитных счетов, завышающих валюту
баланса. Рассчитанные по балансу-брутто показатели и коэффициенты, как
правило, далеки от реальных значений.

q Свернутый баланс (баланс – нетто). Отражает реальные источники и
реальные вложения. Поэтому в нем не учитываются межфилиальные расчеты
внутри одной кредитной организации, просроченные проценты и доходы
будущих периодов. Рисковые активные операции учитываются за минусом
резервов под них, основные средства и имущество учитываются за минусом
износа, сальдируются счета доходов и расходов, полученной и
использованной прибыли.

2. Собственные средства.

При анализе собственных средств необходимо учитывать следующее.
Отраженные в пассиве собственные средства банка представляют собой
собственные средства-брутто, т.е. они не скорректированы на отдельные
показатели (иммобилизация в капитальные затраты, перекредитование
акционеров и участников, недоформирование РВПС и т.п.), влияющие на
размер собственного капитала. Собственные средства-нетто представляют
собой собственные средства банка, рассчитанные по Инструкции № 1 (а с 1
июля 1998 года – и в соответствии с указаниями Банка России № 31-П от
01.06.98). Разница между капиталом-брутто и капиталом-нетто указывает
на сумму утраченных банком собственных средств и одновременно
свидетельствует о наличии резервов по его восполнению.

Собственные средства анализируются также по их качественному составу.
Удовлетворительным является наличие в сумме собственных средств
основного капитала не менее 50%, а в составе основного капитала должен
преобладать уставной капитал, сформированный за счет денежных взносов
участников (акционеров). Считается удовлетворительной доля собственных
средств в пассиве банка не ниже 10 – 15%. Причем для мелких банков этот
показатель должен быть выше. Наглядным является показатель активности
уставного капитала, который рассчитывается как отношение уставного
капитала к общей сумме активов банка. 3. Привлеченные средства.

Качественный анализ этих ресурсов начинается с анализа динамики их
объема (на ряд отчетных дат). Привлеченные ресурсы являются для
кредитной организации ее внешней ресурсной базой. Отсутствие резких
колебаний в сумме свидетельствует об устойчивости этой базы и наоборот.

Рассчитывается также удельный вес наиболее крупных групп, формирующих
ресурсную базу.

Для своевременного выявления появления в банке крупных клиентов,
обязательства перед которыми могут привести к нарушению нормативов
депозитного риска, рекомендуется анализировать все счета пассива баланса
(в части привлеченных средств), остатки по которым на отчетную дату
превышают 25% собственного капитала, рассчитанного по Инструкции №1.

Наряду с размером средств на счетах большое значение имеет количество
счетов в банке. Чем меньше клиентов обслуживает банк, тем выше
вероятность того, что сумма привлеченных средств будет резко колебаться.

Следует иметь в виду, что бюджетные и внебюджетные средства, депозиты
физических лиц и задержанные платежи относятся к категории “горячих
денег”, т.е. их использование в обороте очень опасно для банка. Поэтому
кредитная организация с высокой долей таких средств должна обладать
повышенной устойчивостью и надежностью.

Должна обращать на себя внимание высокая доля депозитов в общей массе
привлеченных средств. Депозиты имеют конкретные сроки хранения и в силу
этого являются источниками с предсказуемым поведением, т.е. кредитная
организация заранее знает сроки исполнения обязательств по ним и в
соответствии с этим размещает эти ресурсы. Вместе с тем депозиты (именно
за наличие конкретных сроков) являются более дорогим ресурсом в
сравнении со средствами без определенного срока хранения и поэтому
наращивание суммы депозитных средств не должно идти в ущерб финансовому
положению банка. При наличии доли депозитов в пассиве свыше 80%
состояние данной кредитной организации следует оценивать как рисковое.
Особенно если наряду с высокой долей кредитная организация поднимает и
проценты по ним. Это означает, что банк пытается любой ценой собрать
средства для разрешения трудностей в своей работе.

Для наблюдения над депозитными рисками рекомендуется вести реестры
крупных депозитных рисков. С целью своевременного выявления в банке
крупных клиентов, обязательства перед которыми могут привести к
нарушению нормативов депозитного риска, рекомендуется анализировать все
счета пассива баланса (в части привлеченных средств), остатки по которым
на отчетную дату превышают 25% собственного капитала, рассчитанного по
Инструкции № 1.

При анализе взаимоотношений кредитной организации с вкладчиками
необходимо иметь информацию об условиях привлечения вкладов, содержании
договоров кредитной организации с вкладчиками. Эти договора необходимо
постоянно анализировать с точки зрения их соответствия действующему
гражданскому и банковскому законодательству. Необходимо также изучать
жалобы и обращения вкладчиков, прислушиваться к мнению о кредитной
организации обслуживающихся в ней клиентов.

Недопустимым считается задержка платежей клиентов по причине отсутствия
средств на корсчете кредитной организации. Наличие в ресурсной базе
кредитной организации этих средств свидетельствует об утрате ею
ликвидности и наступлении кризисной ситуации.

Высокий удельный вес кредиторской задолженности, а также ее постоянный
рост в привлеченных средствах должны быть тщательно изучены.

Особое внимание следует уделить покупным кредитам. Покупка банком
ресурсов свидетельствует об узкой клиентской базе (мало клиентов) или об
их неудовлетворительном финансовом состоянии (что не способствует
пополнению корсчета). Эти ресурсы более дорогие по сравнению со
средствами на счетах. Кроме того, под проданные кредиты банки-кредиторы
требуют качественное обеспечение (высоколиквидные ценные бумаги, здания
или имущество и т.п.). А эти активы банка, как правило, уже обременены
его обязательствами. Поэтому кроме информации о сумме купленного
кредита и размере процентной ставки по нему (данные формы 501 “Сведения
о межбанковских кредитах и депозитах”) необходимо выяснить, под какое
обеспечение и на какие цели был приобретен кредит. Назначение кредита
позволит правильно оценить вероятность его своевременного возврата.

Выпущенные долговые обязательства банка. Необходимо выяснить крупных
приобретателей ценных бумаг кредитной организации. Особое внимание
необходимо уделять фактам переоформления долговых обязательств (ценных
бумаг кредитной организации) с истекшими сроками на более длительные. В
большинстве случаев это свидетельствует о том, что кредитная организация
не имеет средств для оплаты своих обязательств (скрытая потеря
ликвидности). Для наглядности оценка ресурсной базы банка может
проводиться с помощью следующих коэффициентов:

q коэффициент клиентской базы (доля средств клиентов в общей сумме
привлеченных средств). Чем выше этот коэффициент, тем шире клиентская
база банка;

q коэффициент диверсификации (отношение суммы частных вкладов к сумме
средств юридических лиц). Свидетельствует о разнообразии клиентуры
банка. Нормальным считается доля частных вкладов не выше 30%;

q эффективность использования привлеченных ресурсов определяется как
отношение суммы привлеченных средств к общей сумме активов, приносящих
доход. Значение этого отношения больше 1 свидетельствует о направлении
кредитной организацией заемных средств на осуществление бездоходных
активных операций.

Собственные и привлеченные средства кредитной организации являются
ресурсами, которые могут быть направлены на выполнение доходных активных
операций и поэтому они называются ресурсы, приносящие доход.

3. Прочие пассивы

Часть пассивов кредитной организации представляет собой необходимые
резервы под рисковые активные операции, начисленный износ и т.п. Расходы
по их созданию относятся на операционные и разные расходы и поэтому они
не могут быть использованы для проведения доходных активных операции. Их
наличие в балансе обязательно, так как созданием этих фондов кредитная
организация страхует себя в будущем от возможных финансовых потерь. К
бездоходным пассивам относятся также расчеты между филиалами одной
кредитной организации. Они представляют собой простой перелив денежных
средств внутри одной кредитной организации и не приносят ей реального
дохода, даже если перераспределяются на платной основе. Окончательная
оценка пассивной части баланса дается с учетом фактически сложившихся
значений нормативов максимального риска на одного кредитора и
максимального размера частных вкладов (Таблица 2.1).

Таблица 2.1

Удовлетворительные значения пассива для кредитной организации

Параметры пассиваУдовлетворительные значениеСобственные средстваНе менее
10-15%Средства на счетахНе ниже 7-10%Срочные депозитыНе выше 50%Прочие
пассивыНе выше 10-15%

4. Активы, приносящие доход.

Их анализ начинается с определения доли в активе банка. Рассчитывается
также удельный вес наиболее крупных доходных активов. При анализе
необходимо учитывать следующее:

Ш Ссудные операции. Анализируется объем выданных ссуд, соотношение
срочных и просроченных ссуд, качество кредитного портфеля и
достаточность созданного резерва на возможные потери по ссудам. Эта
информация берется из форм 115 – 121 общей финансовой отчетности.
Информацию о степени обеспеченности выданных банком ссуд можно получить
из сопоставления данных ВБС 913 с объемами кредитных вложений.

Сокрытие просроченной задолженности можно выявить при помощи анализа
формы 117 финансовой отчетности и состыковки расшифровок символа 8989 на
ряд дат. Если сроки гашения прошли и в форме 117 нет сведений о
пролонгации, значит, идет сокрытие просроченной задолженности. Следует
особенно тщательно проверять достоверность этой формы.

Дополнительно к этому необходимо проверить реестры крупных кредитных
рисков и кредитные истории наиболее крупных заемщиков. В случае если
истории не созданы, необходимо получить максимально возможный объем
доступной информации с привлечением материалов прессы, данных органов
статистики и налоговой службы, сведений об экономической конъюнктуре и
т.п. Постоянное наблюдение за наиболее крупными заемщиками позволит
своевременно выявлять в кредитной организации факты завышения качества
кредитного портфеля.

Ш Операции с ценными бумагами. Для их анализа, кроме данных о наличии
резерва, необходимо также использовать сведения о фондовом портфеле,
которые каждая кредитная организация обязана предоставлять ежемесячно
вместе с текущей отчетностью.

Ш Прочее размещение средств. При анализе этого вида активов следует
иметь в виду, что под прочим размещением средств понимается такое
размещение средств, которое не может быть отнесено, например, к
кредитному договору. Вложения кредитной организации в совместную
деятельность должны быть отнесены именно к этому виду активов.

Оценка доходных активов характеризуется следующими коэффициентами:

коэффициент работоспособности активов (отношение доходных активов к их
общей сумме);

коэффициент качества ссуд (отношение просроченных ссуд к их общей
сумме);

коэффициент защищенности от риска (отношение созданных банком резервов
под рисковые операции к сумме вложений банка в эти операции).
Рассчитывается отдельно по ссудным, фондовым и иным операциям.

q Не приносящие доход активы.

Анализируется доля каждого из этих видов активов в общей сумме активов
кредитной организации (касса, корсчет, фонд обязательных резервов,
имущество и т.п.) и степень их необходимости для кредитной организации с
точки зрения поддержания ликвидности.

Тщательно анализируются межбанковские операции. Для анализа
используются данные формы 501 “Справка об открытых корсчетах и остатках
средств на них”. Обращается внимание на сумму средств кредитной
организации, размещенных в банках-корреспондентах, изучается деловая
репутация этих банков с точки зрения их возможности сохранить средства
анализируемой кредитной организации, а также экономическая
целесообразность или иные причины установления корреспондентских
отношений. В практике работы кредитных организаций выявлены случаи,
когда средства банков хранятся на корсчетах тех кредитных организаций,
которые уже прекратили деятельность.

Вложения кредитной организации в собственное имущество не должны
превышать 10% от всей стоимости ее активов. В противном случае следует
говорить о нерациональном использовании кредитной организацией
собственных и привлеченных средств.

Анализируются сумма и длительность нахождения на балансе просроченных
процентов. Эти сведения увязываются с данными о кредитном портфеле.
Наличие просроченных процентов дает основания для понижения категории
ссуды, поэтому состав балансового счета 458 надо рассматривать
ежемесячно.

q Иммобилизованные активы.

Представляют собой отвлечение средств кредитной организации, возврат
которых практически невозможен. Поэтому их нахождение в балансе должно
быть обоснованным (счета по учету расходов и использования прибыли,
например), а сумма минимальной.

Окончательная оценка активной части баланса производится с учетом
фактически сложившихся значений нормативов ликвидности, кредитного
риска, использования собственных средств для приобретения долей
(акций) других юридических лиц (Таблица 2.2).

Таблица 2.2

Удовлетворительные параметры актива баланса

Параметры активаУдовлетворительные значенияВысокорискованные вложенияНе
выше 75%Ликвидные активыНе ниже 20%Удельный вес просроченных ссуд и
векселейНе выше 4%Капитальные вложенияНе выше 10%

2.1.3. Анализ состояния ликвидности

Для анализа этого показателя используются данные о состоянии корсчета.
Используются также данные отчета о картотеке неоплаченных документов
клиентов в связи с отсутствием средств на корсчетах, сведения о
нормативах ликвидности, форма 125 финансовой отчетности. В ней дается
распределение активов и пассивов по срокам. Когда риски привлечения и
размещения не совпадают (имеет место превышение пассивов над активами),
то возникает угроза потери ликвидности. При анализе этой формы особое
внимание следует уделять правильности распределения активов и пассивов
по срокам.

Должно обращать на себя внимание частое (более трех раз в течение
месяца) обращение кредитной организации в Банк России за ломбардным
кредитом, так как это свидетельствует о проблемах с ликвидностью.
Необходимо иметь в виду, что покупка межбанковских кредитов с
оставлением кредита на счете в банке-продавце служит именно для
улучшения нормативов ликвидности на бумаге, а не для поддержки ее
платежеспособности на самом деле.

Формы 501 “о межбанковских кредитах” и 603 “об открытых корсчетах”
необходимо анализировать ежемесячно. Прежде всего, по материалам прессы
выявлять банки-корреспонденты с ухудшающимся финансовым положением.
Кроме того, объем фактически проданных кредитов следует сравнивать с
расходом по корсчету. Если объем проданных кредитов превышает расход по
корсчету (с учетом корректировки на иные расходы), значит, идет
переоформление межбанковского кредита и надо следить за этими
операциями. Часто на балансовом счете 30221 кредитные организации прячут
свои средства в банках-корреспондентах, которые застряли по тем или иным
причинам. Состав этого счета надо проверять постоянно.

2.1.4. Анализ состояния нормативов

В ходе этого анализа, прежде всего, проверяется качество составления
расшифровки для расчета экономических нормативов. Достоверность символа
8972 проверяется следующим образом: все вложения минус ВБС 91401 (в
части государственных бумаг). Часто банки показывают наличие ценных
бумаг, обремененных обязательствами на ВБС 98070, но не показывают на
ВБС 91401. Или показывают сумму обремененных бумаг в размере
задолженности по кредиту, чем улучшают значение норматива. Это неверно,
так как стоимость залога обычно в 1,2-1,5 раза превышает сумму ссуды.

Рекомендуется брать расшифровку символа 8989 с указанием наименования и
суммы каждого заемщика и дебитора, от которых кредитная организация
ожидает поступления средств в ближайшие 30 дней. Эти сведения
сопоставляются на ряд отчетных дат, что позволяет выявить суммы,
неоднократно включаемые кредитной организацией в этот символ с целью
улучшения значения нормативов текущей и общей ликвидности.

Аналогично проверяется символ 8991. Сопоставляются сумма ожидаемых к
исполнению обязательств (особенно по счету 423) с фактически
исполненными (дебет БС 423). Если ожидаемые меньше, значит, кредитная
организация сознательно их занизила для улучшения нормативов
ликвидности.

Необходимо проконтролировать заполнение символа 8999. Распространенной
ошибкой является не включение в него обязательств банка по выданным
физическим лицам векселям. При наличии существенных объемов выдачи
векселей необходимо выяснить первого приобретателя векселя.

Норматив Н7 рассчитывается только в отношении заемщиков (группы
связанных заемщиков), не являющихся акционерами и инсайдерами банка.
Показатель SKpkp должен соответствовать итогу по графе 2 сводной справки
по расчету Н6.

Для банков, имеющих отрицательный размер капитала, его условное значение
принимается в размере 2% от активов, взвешенных с учетом риска (это
соответствует минимально допустимому значению норматива HI). Исходя из
этой суммы, исчисляются ссудные и депозитные риски, которые указывается
в справках к указанным выше нормативам. Кроме названий клиентов в этих
справках кредитная организация должна указывать и номера балансовых
счетов, на которых отражены соответствующие риски (ссудных, расчетных
или депозитных).

В символах 9011, 9012, 9013 указывается совокупная сумма требований
(обязательств) кредитной организации к одному наиболее крупному заемщику
(кредитору, акционеру) из сводной справки.

По каждому нормативу, значение которого нарушено, необходимо
анализировать изменение каждой суммы. Для контроля над состоянием
нормативов и прогноза их нарушений рекомендуется вести в динамике по
каждому банку таблицу основных показателей, формирующих нормативы.

Кроме того, к ликвидным и высоколиквидным активам не следует относить
активы, формально подпадающие под эти признаки, но фактически не
являющиеся таковыми. Так, например, средства банка на корсчете в банке,
находящемся в критическом финансовом положении или с отозванной
лицензией – это уже неликвидный актив и его не следует учитывать при
расчете нормативов ликвидности.

2.1.5. Анализ состояния экономических коэффициентов

При решении вопросов межбанковского кредитования и установления
корреспондентских отношений представляется необходимым определить общее
состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить
специализацию и значимость видов деятельности банков. Главная цель
анализа при этом – выявить квалифицированность использования имеющихся в
его распоряжении пассивов путем определения степени сбалансированности
между его прибыльностью и ликвидностью и некоторых других сторон
финансового состояния банка. В ходе анализа выясняется оптимальное
соотношение прибыльности и ликвидности банка, а также то, соблюдает ли
он в своих активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и
рационально ли организует управление портфелем.

Такой подход основан на том, что в процессе управления ликвидностью
необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах,
закрепление отдельных статей пассивов за определенными статьями активов
Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса
разобраться и сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии,
степень детализации, а также прочие особенности группировок статей
актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической
работы.

Для формирования объективного представления о финансово-экономическом
состоянии банка используются два блока анализа. Первый блок образован
показателями качества активов и пассивов, их ликвидности. Второй блок
включает дополнительные или детализирующие показатели эффективности,
причины изменения основных показателей и детализацию факторов
эффективности деятельности.

Группа показателей качества активов позволяет оценивать их по отношению
к ресурсной базе банка. В показателях структуры пассивов отражены
параметры, характеризующие, устойчивость банка, структуру обязательств,
степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень
достаточности капитала. Раздел оценки ликвидности банка отражает степень
обеспечения наиболее устойчивых по срокам обязательств ликвидными
средствами банка.

Весь указанный арсенал аналитических средств позволяет моментально
оценить значимость практически каждого из основных компонентов
деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в
наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Для более тщательного
анализа используются дополнительные показатели эффективности финансовой
деятельности банка и проводится детализация факторов, влияющих на
эффективность этой деятельности.

Анализ финансовой деятельности банка на основе измененного и
обновленного балансового управления служит для мониторинга за
соблюдением и регулированием портфельных ограничений, выбранных самим
банком на конкретный плановый период.

Таблица 2.3

Показатели качества активов

ПоказательЗначениеОписаниеКК1Доходные активы к активамОптимальное
значение –

75-85%характеризует удельный вес доходообразующих активов в составе
активов (рассм. во взаимосвязи со следующим показателем)КК2Доходные
активы к платным пассивамОптимальное значение –

Больше 100%Характеризует отношение доходных активов к платным
ресурсамКК3Ссуды к обязательствамОптимальное значение: более 70% –
агрессивная;

менее 60% – осторожная

политикахарактеризует кредитную политику банка, при агрессивной политике
верхний предел – 78%, далее – неоправданно опасная деятельность, при
осторожной кредитной политике нижний предел – 53%, ниже – возможность
убытковКК4Ссуды к капиталуОптимальное значение –

менее 80%Характеризует рискованность ссудной политики: значение свыше
80% свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной
кредитной политике банка.КК5Просроченные ссуды к ссудамОптимальное
значение –

менее 4%Показывает удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле
банкаКК6Резервы на ссудыОптимальное значение –

менее 4%Характеризует резервы на покрытие убытков по ссудам (должен быть
не меньше предыдущего показателя).

На основе агрегированного баланса банка рассчитываются необходимые
коэффициенты.

Группа показателей качества активов (Коэффициенты К1-К6) оценивается по
отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно
оценивать по отношению к платным активам. (Таблица 2.3).

Раздел ликвидности банка (Коэффициенты Л7-Л10) отражает степень
обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидности
средствами банка (Таблица 2.4).

Таблица 2.4

Показатели ликвидности банка

ПоказательЗначениеОписаниеЛЛ7Кассовые активы к онкольным
обязательствамОптимальное значение – 20-50%показывает степень покрытия
наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами;ЛЛ8Резервы на
ссудыОптимальное значение –

0,5-30%характеризует степень покрытия ликвидными средствами депозитов и
вкладов, используется совместно с предыдущим коэффициентом для
сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладовЛЛ9Портфель
ценных бумаг к обязательствамОптимальное значение – 15-40%показывает
потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных
ресурсовЛЛ10Капитал к активамОптимальное значение – 8-15%характеризует
степень финансовой устойчивости банка

В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие
устойчивость коммерческого банка, структуру обязательств, степень
минимизации риска ликвидности или издержек (Таблица 2.5).

Существует возможность достаточно быстро оценить значение практически
каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие
параметры деятельности в наибольшей степени повлияли на его
прибыльность. Показатели рентабельности – Коэффициенты Р23-Р27 (Таблица
2.6).

Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с
помощью финансовых коэффициентов Ф28 и Ф29 (Таблица 2.7)

Таблица 2.5

Показатели устойчивости банка

ПоказательЗначениеОписаниеП17Онкольные и сроч-ные обязательства к
активамОптимальное значение –

50-705%показывает уровень срочности и надежностиП18Займы к
активамОптимальное значение –

20-30%показывает уровень срочности и надежностиП19 Онкольные
обязатель-ства ко всем обязатель-ствамОптимальное значение –

20-40%характеризует степень минимизации риска устойчивости или
затратП20Срочные вклады

Ко всем обязательствамОптимальное значение –

10-30%характеризует степень минимизации риска устойчивости или
затратП21Прочие обязательства ко всем обязательствамОптимальное значение

стремится к минимумупоказывает степень пассивной устойчивости и качество
управления прочими обязательствами (штрафы, пени,
неустойки)П22Собственные средства к собственному капиталуОптимальное
значение –

10-30%Показывает уровень достаточности собственных средств

Таблица 2.6

Показатели прибыльности банка

ПоказательЗначениеОписаниеРР23Прибыль к собствен-ным
средствамКритическое значение –

10-20%характеризует эффективность использования собственных
средствРР24Мультипликатор капиталаОптимальное значение –

8-16 разпоказывает объем активов, который удается получить с каждого
рубля собственного капиталаРР25Прибыль к уставному фондуСреднее по
отраслихарактеризует эффективность использования собственных
средствРР26Прибыль к доходным активамСреднее по отраслихарактеризует
отдачу от использования доходных активовРР27Прибыль к активамСреднее по
отраслихарактеризует эффективность работы активов

Таблица 2.7

Показатели эффективности работы банка

ПоказательЗначениеОписаниеФФ28Доходные активы к капиталуОптимальное
значение –

8-18%показывает размер доходных активов, которые удается получить с
каждого рубля капиталаФФ29Недоходные активы к капиталуОптимальное
значение –

0,5-2,0 разапоказывает приоритет использования капитала2.1.6. Анализ
экономических показателей

В ходе этого анализа рассматриваются следующие формы отчетности:

q Отчет о прибылях и убытках. Анализ этой формы осуществляется на
квартальные даты. На внутриквартальные даты дополнительно используются
данные БС 701 и 702. Обращается особое внимание на факты
внутриквартальной убыточности (превышение на месячные даты расходов над
доходами). Такие факты свидетельствуют о неустойчивости финансового
состояния кредитной организации и иногда, в подобных случаях,
квартальная прибыльность кредитной организации достигается путем
различных манипуляций.

При анализе доходов и расходов определяется удельный вес каждого вида
доходов (расходов) в их общей сумме и прибыльность отдельных банковских
операций (ссудных, фондовых, с иностранной валютой и т.д.). Увеличение
доходов от небанковских операций или прочих доходов свидетельствует об
ухудшении качества управления активами.

На состав прочих доходов и расходов следует обращать особое внимание.
Если они существенно превышают доходы (расходы) по погашению
(формированию) резервов под возможные потери, следует проверить их
состав. Часто по этим счетам филиал проводит расходы головного офиса
(или наоборот), что неправомерно.

В банках с филиальной сетью устанавливаются результаты работы каждого
подразделения.

Важным контрольным моментом является изучение динамики доходов и
расходов на протяжении всего отчетного года. Отчет о прибылях и убытках
составляется нарастающим итогом с начала года, поэтому недопустимо
снижение доходов (расходов) отчетного периода в сравнении с предыдущей
отчетной датой.

q Отчет об использовании прибыли (форма 126 общей финансовой
отчетности). Сопоставляется с данными БС 705. При анализе этой формы
особое внимание обращается на правильность определения взаимоотношений с
налоговыми органами по вопросам перечисления платежей из прибыли в
бюджет. Переплаты текущего года по налогу проводятся по кредиту этого
счета только в случае фактического возврата их налоговыми органами, что
практически внутри года не практикуется. Следует также иметь в виду, что
в кредитной организации понятие “балансовая прибыль” и
“налогооблагаемая база” не совпадают, поэтому возможны факты наличия
остатка по БС 705 при фактических убытках. В целом контроль над
использованием прибыли заключается в обеспечении соответствия
использованной прибыли полученной. Не допускается формирование фондов
из прибыли при превышении использованной прибыли над полученной или при
фактических убытках.

Обобщающим показателем эффективности банковской деятельности является ее
рентабельность. Для определения рентабельности используются следующие
коэффициенты:

Ш Прибыльность уставного капитала (прибыль/уставной капитал);

Ш Рентабельность активов (прибыль/активы);

Ш Рентабельность доходных активов (прибыль/доходные активы).

Сравнение этих показателей дает представление о резервах кредитной
организации в деле повышения прибыльности своей деятельности посредством
сокращения бездоходных активов (также указаны выше).

2.1.7. Анализ состояния учета и отчетности

При анализе необходимо проверить исполнение рекламаций по предыдущей
отчетности. Во всех случаях при выявлении фактов искажения учета и
отчетности необходимо оценить, в какой мере они исказили реальное
финансовое положение банка. В соответствии с Положением о бухгалтерском
учете и отчетности в Российской Федерации исправление отчетных данных
прошлого года и предыдущих периодов текущего года производится в
отчетности того месяца, когда были выявлены искажения. Не исправляется
отчетность по нормативам. Факты нарушения ее принимаются к сведению
органами надзора для дальнейшего применения (при необходимости) мер
надзорного воздействия. Уменьшение остатка по БС 70402 “Убытки истекшего
периода” допускается только в случае направления на погашение их прибыли
текущего года. Все доходы и убытки по операциям прошлых лет учитываются
на БС 701 и 702 в зависимости от характера операции и отражаются в
отчете о прибылях и убытках по символам 17315, 17316, 29414, 29415 и
учитываются при налогообложении прибыли.

2.1.8. Оценка банка

На основе проведенного анализа делается вывод об основных
характеристиках надежности кредитной организации: ее платежеспособности,
устойчивости и ликвидности.

Если все основные показатели имеют допустимые значения и косвенная
информация о банке носит позитивный характер, то его надежность
признается достаточной.

Если значения основных показателей располагаются между допустимыми и
критическими, а косвенная информация говорит о наличии некоторых
проблем, то надежность кредитной организации признается
удовлетворительной, но устанавливается постоянный контроль над ее
деятельностью.

Если все показатели имеют критическое значение и имеется косвенная
информация о наличии серьезных проблем, кредитная организация
классифицируется как кризисная.

Классификация финансового состояния банка осуществляется по критериям,
изложенным в Указаниях Банка России № 457 от 28.05.97. Для того чтобы
правильно оценить состояние банка, необходимо наличие информации по всем
признакам проблемности, указанным в этой методике.

В обобщенном виде основные приемы, используемые при данном анализе
отчетности, можно сформулировать в виде следующих правил:

Ш Правило динамики. Отчетность необходимо анализировать в динамике, на
ряд дат. Анализ показателей только на одну отчетную дату представляет
собой мгновенный срез кредитной организации и без учета динамики
изменения показателей он не дает полного представления о положении дел в
ней.

Ш Правило приоритета содержания над формой. Если возникают сомнения в
отнесении отдельных операций на те или иные счета баланса, следует
отражать их в соответствии с экономической сущностью, а не юридической
формой.

Ш Правило осторожности. Все происходящие за отчетный период изменения в
показателях кредитной организации необходимо оценивать с точки зрения
возможных последствий к их ухудшению.

Ш Правило сравнения. Рассчитанные в ходе анализа показатели и
коэффициенты следует сопоставлять с предыдущими датами, с аналогичными
по другим кредитным организациям, со среднерегиональными показателями.

Ш Правило “качели”. Анализу подлежат все резкие изменения в
показателях. Даже если изменения носят позитивный характер, следует
помнить, что чем чаще и выше колебания в показателях, тем меньше
устойчивость банка.

2.2.Численная реализация предлагаемой методики на примере Банка
“Условный”

Ниже приводится анализ финансовой устойчивости коммерческого банка на
основе предложенной выше методики. В целях соблюдения коммерческой тайны
и неразглашения финансовой информации о каком-либо реально существующем
банке, расчеты, анализ и выводы о финансовом состоянии (надёжности)
банка проведены на основе данных отчетности и иных источников Банка
“Условный”. Все данные получены из финансовой отчетности конкретного
банка, находящегося в одном из субъектов Российской Федерации. По
классификации органов надзора этот банк относился ко второй категории
проблемности. Однако для конкретной работы нами под непосредственным
контролем отдела контроля регионального отделения ЦБРФ был видоизменен
баланс и составлена новая отчетность для Банка “Условный”, которая
позволяла классифицировать данный Банк как финансово нестабильный и
испытывающий серьезные финансовые трудности. Целью данной работы не
является проведение углубленного финансового анализа с обоснованием
причин, из-за которых не соблюдается выполнение тех или иных
показателей, а основным направлением выбрано выявление и классификация
финансово нестабильных банков. Поэтому детальное рассмотрение конкретных
счетов, проведение анализа доходных и расходных статей баланса не
проводилось.

Разработаны и представлены: балансы, сведения о выполнении экономических
нормативов с расшифровкой показателей, используемых для расчета
экономических нормативов, производные формы (динамика статей баланса,
таблица данных для расчета экономических коэффициентов и т.д.).

Во избежание статичности проводимого анализа, проводится сравнение
положения банка в динамике. За период анализа выбран трехгодичный
интервал: на 1.07.97 года, на 1.01.98 и на 01-01-99 года, поскольку
тридцати шести месяцев достаточно, чтобы выявить те или иные тенденции и
изменения в показателях финансового состояния банка, кроме того, на
данном отрезке времени (три года) отлажены некоторые подходы к анализу
финансового состояния банка, используемые в настоящей работе.

01-01-1997 года.

А. Состояние фондов

Уставный капитал: составляет 498,27 тыс.руб или 1,9% общего объема
источников средств.

Резервный фонд: составляет 158,17 тыс.руб. или 31,7% к оплаченному
уставному капиталу и 0,59% к величине пассивов . Сформированные фонд
накопления и фонд специального назначения находятся на достаточном
уровне: ФН – 1490,83 тыс.руб. и ФСН – 15,04 тыс.руб., что в совокупности
составляет 5,63% от общей величины пассива.

Резерв на возможные потери по ссудам: составляет 367,93 тыс.руб или
1,37% в общей величине пассивов. Формально сформирован полностью.

Б. Структура баланса

Валюта баланса: составила 26770,51 тыс.руб.

Пассивная часть баланса сложилась следующим образом:

Собственные средства: составляют 12154,62 тыс.руб. или 48,63% в
источниках банка.

Привлеченные средства: занимают 49,51% (12837,99 тыс.руб.) в источниках
средств. Складываются из мобилизованных и купленных ресурсов и долговых
обязательств Банка.

Купленные ресурсы: составляют 1762,74 тыс.руб. и занимают 6,65% в
источниках банка (при доле в привлеченных средствах 13,73%). Дорого
ресурс и взят банком в основном для покрытия иммобилизации.

Мобилизованные ресурсы: занимают 35,51% в источниках банка (8878,74
тыс.руб.). Являются основным источником активных операций для данного
банка. Их удельный вес в общем объеме привлеченных средств составляет
69,15%. Наибольшую величину в мобилизованных ресурсах занимают средства
бюджетных и внебюджетных организаций (6840,87 тыс.руб. (27,37% в
источниках)). Банк имеет лицензию на работу по привлечению средств
физических лиц в депозиты. Частные вклады составляют 2037,87 (8,15% в
источниках).

Долговые обязательства: составляют 7,35% в источниках средств (1836,5
тыс.руб.).

Прочие пассивы: занимали 1.86% в общем объеме источников.

Рис. 2.1 Структура пассива баланса банка “Условный” на 01.01.97г.

В целом структура источников оценивается как удовлетворительная, однако,
мы считаем, что все еще велик удельный вес “горячих денег”, дорогих
покупных ресурсов и ресурсов, не являющихся источником активных доходных
операций. Также признается, что Банк не полностью использует возможность
привлечения дополнительных ресурсов, так как по банковской статистике
оптимальным признается соотношение собственных и заемных средств на
уровне 20% к 80%. Здесь же это соотношение сдвинуто в пользу собственных
средств банка: 49/51. Принимая во внимание не выполнение норматива по
привлечения средств в депозиты (Н5) (смотри пункт “Анализ экономических
нормативов”) хотелось бы предложить Банку использовать более активно
более дорогие заемные ресурсы, а также изыскивать другие возможности по
привлечению дополнительных средств.

Активная часть баланса сложилась следующим образом:

Активы, приносящие доход: составляют 69,63% в общей сумме активов.
Состоят из кредитных вложений, операций по финансированию капвложений
клиентов и фондовых операций.

Кредитные вложения: занимают в активах банка 29,5% (7372,20 тыс.руб.).
качество кредитного портфеля таково: краткосрочные ссуды занимают в
балансе банка 20,4% (5461,11 тыс.руб.); среднесрочные ссуды – 2,69%
(718,94 тыс.руб.); долгосрочные ссуды – 1,02% (271,8 тыс.руб.);
просроченные ссуды – 3,44% (920,36 тыс.руб.).

Операции по финансированию капитальных вложений: занимают 29,34%
(7333,57 тыс.руб.) в активах банка.

Фондовые операции: занимают 12,57% (3140,52 тыс.руб.). Фондовый портфель
на 97,9% состоит из государственных ценных бумаг (3072,72 тыс.руб.) и на
2,1% (67,8 тыс.руб.) ценные бумаги других эмитентов. Можно сказать о
достаточно сильном отвлечении средств в фондовый рынок.

Активы, не приносящие доход: составляют 28,59% в общей сумме активов.
Данный показатель находится выше статистически установленной нормы и
свидетельствует о неэффективном использовании как собственных, так и
привлеченных средств наибольший удельный вес занимают просроченные
проценты и капитальные вложения самого банка.

Рис. 2.2 Структура актива баланса банка “Условный” на 01.01.97г.

В целом структуру активов следует оценить как неудовлетворительную из-за
высокого удельного веса бездоходных активов.

В. Состояние нормативов

Как уже отмечалось выше, имеющаяся информация не позволяет сделать
полный анализ финансовой деятельности банка. Отсутствие необходимых
данных, в частности, делает невозможным расчет всех обязательных
нормативов. Однако даже имеющиеся рассчитанные нормативы позволяют
сделать некоторые выводы о работе банка “Условный”.

На 01-01-1997 банком не выполнен норматив максимального размера
привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения Н11. Превышение над
критериальным значением составило 35,93%.

Так же необходимо отметить значение показателей Н1 и Н2.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1)
находится практически в зоне критериального минимального значения
(7,48%). Это говорит о том, что банку просто необходимо увеличивать
объем собственных средств для нормального функционирования.

Наряду с этим первый норматив ликвидности (Н2) – норматив мгновенной
ликвидности – превышает критериальный минимум более чем в 10 раз (245%),
а Н3 – норматив текущей ликвидности – почти в два раза (96,23%).
Значения данных нормативов показывает, что банк фактически
перестраховывается, имея более чем достаточный запас высоколиквидных
активов (касса, корсчет и проч.) для покрытия краткосрочных
обязательств. Это превышение говорит о некорректных действиях
руководства банка, не следящих за огромным объемов активов, не
приносящих прибыли.

Г. Состояние экономических коэффициентов

Группа показателей качества активов оценивается по отношению к ресурсной
базе банка и состоит из шести показателей.

К1 = доходные активы к активам = 61,33%. При принятом оптимальном
соотношении 75-85% это значение является крайне низким. Банк реально
недоиспользует свои экономические возможности. Более того, при
оптимальном значении показателя К2, характеризующего отношение доходных
активов к платным пассивам, более 100%, данный показатель в Банке
составил лишь 98.5%.

Коэффициент К3=56,2% лишний раз подчеркивает нашу уверенность в том, что
банк осуществляет крайне осторожную кредитную политику.

К4=111% подтверждает, что банк не имеет достаточно средств для
осуществления своей деятельности (оптимальное значение данного
показателя – менее 80%).

При оптимальном значении К5 менее 4%, Банк имеет просроченных ссуд более
12%, причем не до конца сформирован резервный фонд по просроченным
ссудам (К6 должен быть не менее значения показателя К5).

Коэффициенты, описывающие ликвидность Банка, находятся в пределах
оптимальных значений.

Параметры, отражающие устойчивость банка, структуру обязательств,
степень минимизации риска, ликвидности или издержек, уровень
достаточности капитала не все выполняются одинаково. Здесь три из них
находятся в пределах оптимальных значений. Оставшиеся три не
располагаются в промежутке оптимума: П18 =8% – при оптимальном значении
20-35% К18 характеризует, что банк может довольно срочно погасить
имеющиеся обязательства.

П19 – отношение онкольных обязательств ко всем обязательствам выше
оптимального (52,2%). Это говорит о том, что банк пытается
минимизировать риск устойчивости за счет роста затрат. Это же
подтверждается и следующим коэффициентом П20, который, находясь в
пределах оптимального значения 10-30%, характеризует политику банка
направленную к минимизации риска устойчивости.

Отношение прочих обязательств ко всем обязательствам должно стремиться к
минимуму. В данном Банке это отношение находится на уровне 6,22%.

Рентабельность Банка описывается рядом коэффициентов, и лишь некоторые
из них имеют оптимальные значения.

Отношение прибыли к собственным средствам. При критическом значении
10-20% Банк имеет значение 17,7% – состояние, подчеркивающее
недостаточную величину полученной прибыли. Мультипликатор капитала Р24 –
отношение активов к собственным средствам – показывает объем активов,
который удается получить с каждого рубля собственного капитала. Данный
показатель находится ниже оптимального значения (2,97 раз).

Рентабельность самой деятельности может рассчитываться многими
способами, все зависит от того, что использовать для расчетов.

Коэффициент Р25 – отношение прибыли к уставному капиталу – равен 188,4%.
Не зная цифр, можно было бы предположить, что банк отработал с
максимальной прибылью. Однако, принимая во внимание значения других
показателей, а также предыдущие наши выводы о заниженных значениях и о
нехватке ресурсов, делаем вывод, что величина уставного капитала не
достаточна для нормальной работы Банка.

Отношение прибыли к доходным активам (Р26) равно 5,03%, а отношение
прибыли к активам в целом равно 4,87%. Опираясь на статистические данные
банковской системы в целом, а также принимая во внимание тот факт, что
за период с 1993 года (учитываются года, когда Банк работал “с
прибылью”) эти значения коэффициентов для Банка являются самыми низкими,
можно утверждать, что по итогам года Банк отработал не самым лучшим
образом.

Д. Оценка банка

Опираясь на данные анализа, имеем невыполнения ряда экономических
нормативов, значения экономических показателей деятельности далеко не
все находятся в пределах оптимума, достаточно высокий удельный вес
просроченной задолженности. Всего перечисленного выше достаточно для
отнесения Банка ко второй группе – банк, имеющий отдельные недостатки в
деятельности. Однако, в случае, если Банк не изменит ряд проблемных
показателей, то в будущем, при прочих равных условиях (опираясь на
данные анализа, а также руководствуясь Указанием №457 от 28-05-1997),
рекомендуется относить его к третьей группе проблемности – Банки,
испытывающие серьезные финансовые трудности.

01-01-1998 года.

А. Состояние фондов

Уставный капитал: составляет 574,62 тыс.руб или 2,07% общего объема
источников средств. По сравнению с предыдущим годов показатель УК вырос
на 76,35 тыс.руб. (на 15,33%). За счет увеличения вложений
негосударственных предприятий он увеличился на 70,35 тыс.руб, и
увеличение еще на 6 тыс.руб было следствием ростом участия физических
лиц в деятельности банка.

Резервный фонд: составляет 167,31 тыс.руб. или 29,12% к оплаченному
уставному капиталу и 0,62% к величине пассивов. Сформированные фонд
накопления и фонд специального назначения находятся на достаточном
уровне: ФН – 1495,72 тыс.руб. и ФСН – 15,26 тыс.руб., что в совокупности
составляет 5,65% от общей величины пассива.

Резерв на возможные потери по ссудам: составляет 690,25 тыс.руб или 2,6%
в общей величине пассивов. Формально сформирован полностью. Отклонение
от предыдущего значение составляет 322,32 тыс.руб. (или 87,6%).
Очевидно, такой рост резервов вызван ростом выданных кредитов (а
соответственно, и дополнительным формирования резервного фонда), а также
пересмотром кредитной политики банка и переквалификацией ряда кредитов.

Собственный капитал: составляет 2464,43 тыс.руб. или 8,78% в общей
величине пассивов. Увеличение собственного капитала на 965,22 тыс.руб.
(64,38%) вызвано рядом причин, основными из которых является увеличение
уставного капитала, роста величины фондов и проч.

Б. Структура баланса

Валюта баланса: составила 27757,85 тыс.руб.

Пассивная часть баланса сложилась следующим образом:

Собственные средства: составляют 9497,27 тыс.руб. или 35,84% в
источниках банка. По сравнению с предыдущим годом данный показатель
снизился на 12,79% (2657,35 тыс.руб.). Основными факторами такого
регресса являются снижение полученной банком прибыли и, соответственно,
ее распределение и дивиденды. Однако, на фоне снижения общего показателя
собственных средств наблюдался рост уставного капитала банка за счет
привлечения новых акционеров, увеличилась переоценка собственных
средств банка, а также сократились расходы и риски, влияющие на
деятельность банка.

Привлеченные средства: занимают 64,16% (17000,88 тыс.руб.) в источниках
средств. Складываются из мобилизованных и купленных ресурсов и долговых
обязательств Банка.

Купленные ресурсы: составили 81,10 тыс.руб. и заняли всего 0,31% в
источниках банка. Показатель сократился по сравнению с предыдущим годом
на 95,4% (на 1681,64 тыс.руб.) Такое сокращение купленных кредитов может
только приветствоваться, так как это дорогой ресурс и берется банком в
основном для покрытия иммобилизации.

Мобилизованные ресурсы: занимают 56,84% в источниках банка (15061,26
тыс.руб.). Это на 6182,52 тыс.руб. больше показателя предыдущего года.
Банк качественно меняет структуру обязательств. Эти ресурсы являются
основным источником активных операций для данного банка. Их удельный вес
в общем объеме привлеченных средств составляет 88,59%. Наибольшую
величину в мобилизованных ресурсах занимают средства бюджетных и
внебюджетных организаций (12616,8 тыс.руб. (74,3% в источниках)). Банк
имеет лицензию на работу по привлечению средств физических лиц в
депозиты. Частные вклады составляют 2444,46 тыс.руб. (8,15% в
источниках). Показатель вырос по сравнению с предыдущим годом на 406,59
тыс.руб.

Долговые обязательства: составляют 7,01% в источниках средств (1858,53
тыс.руб.). За год увеличились на 22,02 тыс.руб.

Рис. 2.3 Структура пассива баланса банка “Условный” на 01.01.98г.

В целом структура источников оценивается как неудовлетворительная из-за
высокого удельного веса “горячих денег”, дорогих покупных ресурсов и
ресурсов, не являющихся источником активных доходных операций.

Активная часть баланса сложилась следующим образом:

Активы, приносящие доход: составляют 71,3% в общей сумме активов.
Состоят из кредитных вложений, операций по финансированию капвложений
клиентов и фондовых операций.

Кредитные вложения: занимают в активах банка 37,6% (9963,15 тыс.руб.).
Их доля в балансе увеличилась на 8,1% (на 2590,95 тыс.руб.). Качество
кредитного портфеля таково: краткосрочные ссуды занимают в балансе банка
25,6% (6777,93 тыс.руб.) – увеличились по сравнению с предыдущим
значением на 5,2%; среднесрочные ссуды – 2,1% (557,0 тыс.руб.) –
уменьшились на 0,59 пункта; долгосрочные ссуды – 6,25% (1654,45
тыс.руб.) – увеличились на 5,23%; просроченные ссуды – 3,67% (973,76
тыс.руб.) – увеличились на 0,23пункта.

Операции по финансированию капитальных вложений: занимают 22,9% (6071,30
тыс.руб.) в активах банка – изменились на 4,49%.

Фондовые операции: занимают 10,8% (2859,17 тыс.руб.)- уменьшились на
1,94%. Фондовый портфель на 94,8% состоит из государственных ценных
бумаг (2710,52 тыс.руб.) и на 5,2% (148,65 тыс.руб.) – ценные бумаги
других эмитентов. Показатель фондовых операций в целом уменьшился,
однако для банка, имеющего большой удельный вес “горячих денег” это все
еще очень высокий показатель.

Активы, не приносящие доход: составляют 28,7% в общей сумме активов.
Данный показатель находится выше нормы и свидетельствует о неэффективном
использовании как собственных, так и привлеченных средств. Наибольший
удельный вес занимают просроченные проценты и капитальные вложения
самого банка

Рис. 2.4 Структура актива баланса банка “Условный” на 01.01.98г.

В течение 1998 года были ряд положительных на наш взгляд изменений
(сокращение доли фондовых операций, рост доли краткосрочных кредитов и
проч.), однако, в целом структуру активов, как и в предыдущем году,
следует оценить как неудовлетворительную из-за высокого удельного веса
бездоходных активов.

В. Состояние нормативов

В данном финансовом году банк выполнил все экономические нормативы.

Норматив Н1 – достаточности собственных средств увеличился почти на 6
пунктов и составил 13,19% .

Норматив мгновенной ликвидности Н2 – практически остался неизменным по
отношению к началу финансового года (240,56%), хотя в течение года
намечалась тенденция к его сокращению – показатель крайне завышен;
характеризует низкий уровень диверсификации деятельности.

Норматив текущей ликвидности Н3 превысил норму более чем в два раза и
составил 166,86%.

Нормативы ликвидности, характеризующие высоколиквидные и ликвидные
активы, как видим, были существенно завышены. Администрация банка опять
передерживала активы, перестраховываясь и не пуская их в оборот.

Г. Состояние экономических коэффициентов

Группа показателей качества активов (К1-К6) оценивается по отношению к
ресурсной базе банка и состоит из шести показателей.

К1 = доходные активы к активам = 61,07%. По отношению к предыдущему
периоду Банк сократил долю доходных активов в общей величине активов на
0,26%. Такое уменьшение крайне нежелательно для данного Банка, так как
при принятом оптимальном соотношении 75-85% это значение уже является
крайне низким. Банк реально недоиспользует свои экономические
возможности. Более того, при оптимальном значении показателя К2,
характеризующего отношение доходных активов к платным пассивам, более
100%, данный показатель в Банке сократился более чем на 9% и составил
всего 89,78%.

Коэффициент К3=58,66% вырос по сравнению с предыдущим значением на 2,4
пункта, однако продолжает уверять нас в крайне негативном подходе Банка
к управлению кредитными ресурсами.

К4=147,09%. На протяжении всего года этот показатель находился на
отметки выше 100%. При оптимальном значении меньше 80% это говорит о
росте риска ссудной политики: Банку реально не хватает собственных
средств для осуществления работы на рынке банковских услуг, поэтому он
продолжал увеличивать долю ссудной задолженности.

При оптимальном значении К5 менее 4%, Банк имеет просроченных ссуд 9,77%
– это на 2,7% ниже предыдущего значения, но все еще – огромный
показатель; причем не до конца сформирован резервный фонд по
просроченным ссудам (К6 должен быть не менее значения показателя К5
(хотя по сравнению с предыдущим значением показатель вырос на 2%)).

Коэффициенты, описывающие ликвидность Банка, находятся в пределах
оптимальных значений. Некоторые из них выросли почти в два раза (Л7 –
кассовые активы к онкольным обязательствам и Л8 – кассовые активы к
онкольным и срочным обязательствам – показывают степень покрытия
наиболее неустойчивых обязательств (депозитов и вкладов) ликвидными
средствами); другие же наоборот сократились: Л9 – портфель ценных бумаг
к обязательствам – показывает потенциальный запас ликвидности при
использовании вторичных ликвидных ресурсов – сократился на 7,15
пунктов; Л10 – капитал Банка к активам – характеризует финансовую
устойчивость банка, при значении этого коэффициента более 15% банк
относится к категории не технологичного и неконкурентного банка. Что
говорить о значении этого показателя 49,1%?

Параметры (П17-П22), отражающие устойчивость банка, структуру
обязательств, степень минимизации риска, ликвидности или издержек,
уровень достаточности капитала не все выполняются одинаково.

Уровень срочности и надежности характеризуют два показателя П17 и П18.
Значение показателя П17 – онкольные и срочные обязательства к активам –
находится в приделах оптимального значения = 68,03%; значение показателя
П18 займы к активам уже второй раз лежит ниже оптимальной границы и
составляет 7,4 пункта (при 20-35% оптимума), причем Банк смог только к
концу финансового года хоть немного поднять значение данного показателя,
тогда как по данным на первые три квартала этот показатель неизменно
сокращался.

Коэффициент П19 – отношение онкольных обязательств ко всем
обязательствам – увеличился на 10% и был выше оптимального. Это говорит
о том, что банк пытается минимизировать риск устойчивости за счет роста
затрат. Это же подтверждается и следующим коэффициентом П20 (22,56% –
стал только к концу года: на протяжении первых трех кварталов имел
четкую тенденцию на повышение), который, находясь в пределах
оптимального значения 10-30%, характеризует политику банка направленную
к минимизации риска устойчивости.

Отношение прочих обязательств ко всем обязательствам должно стремиться к
минимуму. В данном Банке это отношение находится на уровне 4,85% – оно
сократилось на 1,37%.

Прибыльность Банка описывается рядом коэффициентов (Р23-Р27), и лишь
некоторые из них имеют оптимальные значения.

Отношение прибыли к собственным средствам Р23. При критическом значении
10-20% Банк имеет значение 1,69% – состояние, подчеркивающее критическую
величину полученной прибыли (Балансовая прибыль составила 100,30
тыс.руб.) . Мультипликатор капитала Р24 – отношение активов к
собственным средствам – показывает объем активов, который удается
получить с каждого рубля собственного капитала. Данный показатель
находится ниже оптимального значения (3,51 раз).

Коэффициент Р25 – отношение прибыли к уставному капиталу – равен 17,46%.
Зная величину уставного капитала, приходим к выводу, что полученная
прибыль просто минимальная и ничего не значащая для банка.

Отношение прибыли к доходным активам (Р26) сократилось практически на 5
пунктов и составило 0,42%, а отношение прибыли к активам в целом равно
0,37%. Опираясь на статистические данные банковской системы в целом, а
также принимая во внимание тот факт, что за период с 1993 года
(учитываются года, когда Банк работал “с прибылью”) эти значения
коэффициентов для Банка являются самыми низкими (учитывая предыдущий
год), можно утверждать, что Банк практически не работал.

Д. Оценка банка

Опираясь на данные анализа, имеем: превышение расчетных значений ряда
экономических коэффициентов над критериальными показателями в несколько
раз, значения экономических показателей деятельности далеко не все
находятся в пределах оптимума, достаточно высокий удельный вес
просроченной задолженности. Учитывая, что Банк по сравнению с предыдущим
годом не выправил свое финансовое положение (не увеличил уставный
капитал, собственный капитал, не сократил долю просроченных кредитов (а
наоборот – фактически она увеличилась), не диверсифицировал свою
деятельность и не максимизировал свою прибыль, и проч.), а также
опираясь на все вышеперечисленное, мы имеем право отнести Банк к третьей
категории проблемности, а именно к категории банков, испытывающих
серьезные финансовые трудности.

01-01-1999 года.

А. Состояние фондов

Уставный капитал: составляет 1671 тыс.руб или 5,83% общего объема
источников средств. По сравнению с предыдущим годов показатель УК вырос
на 1096,38 тыс.руб. (на 290,8%). Такой рост почти на 80% был вызван
увеличением вкладов в уставный капитал физических лиц на 1042 тыс.руб.
(358,1%) (доля в пассиве – 4,98%); увеличением доли негосударственных
предприятий на 54,38 тыс.руб. (19,2%) (доля в пассиве – 1,26%).
Очевидно, что банк пытается сформировать гораздо больший уставный
капитал, чем был ранее, что связано с введением в действие указания ЦБРФ
об увеличении уставного капитала.

Резервный фонд: составляет 150,00 тыс.руб. или 8,98% к оплаченному
уставному капиталу и 0,56% к величине пассивов. По отношению к
предыдущему году величина резервного фонда сократилась на 17,31 тыс.руб.
Сформированные фонд накопления и фонд специального назначения находятся
на достаточном уровне: ФН – 1271 тыс.руб. и ФСН – 36,00 тыс.руб., что в
совокупности составляет 4,88% от общей величины пассива.

Резерв на возможные потери по ссудам: составляет 1598 тыс.руб или 6,38%
в общей величине пассивов. Формально сформирован полностью. Отклонение
от предыдущего значение составляет 907,75 тыс.руб. (или 131,51%).
Очевидно, что такой рост резервов вызван ростом выданных кредитов (а
соответственно, и дополнительным формирования резервного фонда), а также
пересмотром кредитной политики банка и переквалификацией ряда кредитов.

Собственный капитал: составляет 2794,7 тыс.руб. или 9,75% в общей
величине пассивов. Увеличение собственного капитала на 330,27 тыс.руб.
(13,4%) вызвано рядом причин, основными из которых является увеличение
уставного капитала, роста величины фондов и проч.

Б. Структура баланса

Валюта баланса: составила 28659 тыс.руб.

Пассивная часть баланса сложилась следующим образом:

Собственные средства: составляют 7141 тыс.руб. или 28,53% в источниках
банка – уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 2356,27 тыс.руб.
Основным фактором уменьшения явился тот факт, что банк закрыл 1998
финансовый год с убытком 791 тыс.руб. Соответственно, не были сделаны ни
какие отчисления, не были созданы фонды, банку пришлось изыскивать
дополнительные средства для того, чтобы убытки не стали еще большей
величиной. Убыток финансового года явился следствием августовского
кризиса банковской системы России. Банк “Условный” пережил его, однако
понес значительные финансовые потери.

Привлеченные средства: занимают 71,47% (17889 тыс.руб.) в источниках
средств. Складываются из мобилизованных и купленных ресурсов и долговых
обязательств Банка.

Купленные ресурсы: по состоянию на 01-01-1999 банк не имел купленных
финансовых ресурсов.

Мобилизованные ресурсы: занимают 97,49% в обязательствах банка (17439
тыс.руб.). Такое довольно резкое увеличение мобилизованных ресурсов
явилось следствием августовского кризиса. Вкладчики СБС-Агро, Инкомбанка
и проч., пострадавшие от действий Правительства 17 августа, решили
перевести свои вклады в банк “Условный”. Эти ресурсы являются основным
источником активных операций для данного банка. Наибольшую величину в
мобилизованных ресурсах занимают средства бюджетных и внебюджетных
организаций (10661 тыс.руб. (37,12% в источниках)). Банк имеет лицензию
на работу по привлечению средств физических лиц в депозиты. Частные
вклады составляют 6778 тыс.руб (27,08% в источниках).

Рис. 2.5 Структура пассива баланса банка “Условный” на 01.01.99г.

Рис. 2.6 Динамика структуры пассива баланса

банка “Условный” за период 1997-1999гг.

Долговые обязательства: составляют 1,8% в источниках средств (450
тыс.руб.). Банк погасил большинство своих обязательств в течение 1998
года.

В целом структура источников оценивается как неудовлетворительная из-за
высокого удельного веса “горячих денег”, дорогих покупных ресурсов и
ресурсов, не являющихся источником активных доходных операций.

Активная часть баланса сложилась следующим образом:

Активы, приносящие доход: составляют 85,54% в общей сумме активов.
Состоят из кредитных вложений, операций по финансированию капвложений
клиентов и фондовых операций.

Кредитные вложения: занимают в активах банка 52,88% (13235 тыс.руб.) –
увеличение к предыдущему году составило 3271,85 тыс.руб. (на 32,84%).
Качество кредитного портфеля таково: краткосрочные ссуды занимают в
балансе банка 8,9% (2550 тыс.руб.); среднесрочные ссуды – 3,49% (1003
тыс.руб.); долгосрочные ссуды – 15,16% (4346 тыс.руб.); просроченные
ссуды – 18,62% (5336 тыс.руб.). Такое распределение ссуд говорит о не
совсем правильной кредитной политике банка. Уменьшение доли
краткосрочных кредитов на 62,37% и огромный рост всех остальных
категорий кредитов говорит о том, что кредитный отдел имел ошибочное
представление о качестве кредитного портфеля, и ему пришлось
переквалифицировать кредиты, которые остались еще с предыдущего года.
Более того, увеличение более чем в пять раз доли просроченных кредитов
говорит о предстоящей войне между банком и кредиторами по возврату
выданных ссуд.

Операции по финансированию капитальных вложений: выросла доля
финансирования капвложений на 1723 тыс.руб. и составила 7794 тыс.руб.
(27,19% в активе).

Фондовые операции: это самая больная строка финансового анализа банка
“Условный”. Выйдя на начало 1998 года с остатком по данному показателю
2859,17 тыс.руб. (10,8% актива баланса) банк в первом квартале продал
порядка 50% имеющихся ценных бумаг, ожидая сезонный спад и готовясь
переключиться на кредитование. К концу второго квартала банку удалось
инвестировать около 12% всех имеющихся активов в рынок ценных бумаг,
ожидая сезонного всплеска и желаю максимизировать прибыль именно за счет
сверхдоходных операций на рынке ГКО. Однако наступило 17 августа и банку
ничего не оставалось, как пытаться продать свои замороженные облигации и
омертвевшие акции. К 01 октября банк сумел реализовать часть имеющихся
ценных бумаг, но все равно осталось порядка 1550 тыс.руб. замороженными.
За четвертый квартал банк не сумел реализовать ни одной ценной бумаги и
на 01-01-1999 имел 1569 тыс.руб. в акциях и гособлигациях, что составило
5,48% величины активов. В результате краха валютного, фондового и
межбанковского рынков банк не сумел перестроить или заново воссоздать
кредитную политику, которая была практически свернута к концу

года, а сам банк оставшиеся невозвращенные вовремя кредиты вынужден был
переквалифицировать.

Рис. 2.7 Структура актива баланса банка “Условный” на 01.01.99г.

Рис. 2..8 Динамика структуры актива баланса

банка “Условный” за период 1997-199гг.

Активы, не приносящие доход: составляют 14,46% в общей сумме активов.
Данный показатель упал по сравнению с предыдущими значениями, однако,
все равно хотелось бы, чтобы он был еще ниже.

В целом структуру активов следует оценить как неудовлетворительную, так
как при данном конкретном распределении активов банк понес убытки 791
тыс.руб. Более того, большая часть кредитов была переведена на позицию
ниже и большой удельный вес занимают просроченные ссуды.

В. Состояние нормативов

На 01-01-1999 норматив Н11 (максимальный размер привлеченных денежных
вкладов и (депозитов) населения) был выше критериального минимума,
установленного Банком России, и составил 228,93%. Банк практически в два
раза привлек кредитов больше, чем смог бы покрыть собственным капиталом
в случае необходимости. Такое положение дел крайне недопустимо, однако,
не стоит сбрасывать со счетов и события 17 августа, повлекшие за собой
целую чреду неожиданностей и противоречий (в частности, наверняка,
решение Управления банка и приеме новых вкладчиков без достаточного
собственного капитала банка было вызвано крахом олигархов банковской
системы страны).

Нарушение вызвано: с одной стороны – превышением допустимой величины
риска, с другой – недостаточным размером собственного капитала. Хотя
превышение, скорее всего, произошло именно из-за недостаточного размера
собственного капитала, так как при малом капитале даже малые риски
становятся значительными. Выводы о недостаточности собственных средств
подтверждаются динамикой показателей.

В соответствии с этим, банк должен либо сократить риски, либо увеличить
размер капитала, но, поскольку, сокращение рисков, как правило, связано
со снижением параметров экономического роста, единственным способом
урегулирования выполнения норматива является увеличение капитала банка,
так как:

1) банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может
увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или
группе взаимосвязанных клиентов;

2) повышается возможность привлекать более крупные депозиты (вклады) как
от юридических, так и от физических лиц;

3) иметь больший (и более диверсифицированный) ссудный портфель и т.д.

Опираясь на данные только этого норматива Банку необходимо увеличить
свои собственные средства на 128,93%, то есть более чем в два раза.

Помимо проанализированных показателей, следует обратить внимание на
нормативы Н1, Н2, Н3.

Так норматив достаточности капитала (Н1) по сравнению с данными на
01-01-1997 увеличился почти в два раза и составил 13,31% (при
критериальном минимуме 7%), что говорит о достаточности собственных
средств: имеющийся капитал покрывает (по нормативным требованиям)
активы, взвешенные с учетом риска, которые большей частью состоят из
активов пятой группы риска (это, в основном, ссудная задолженность).
Следовательно, нарушения рисковых нормативов происходит из-за
концентрации крупных кредитных рисков, что свидетельствует о
неквалифицированном управлении активами и, как следствие слабой
диверсификации ссудного портфеля, когда количественные показатели (Н1)
выполняются, качественные (риск) – нарушаются.

О слабой диверсификации деятельности банка свидетельствуют и нормативы
мгновенной ликвидности (Н2), текущей ликвидности (Н3) соотношение
ликвидных и суммарных активов (Н5), которые по состоянию на 01-01-1999
выполнены с солидным запасом.

Рис. 2.9 Динамика выполнения обязательных нормативов

банком “Условный” за период 1997-1999гг.

Как видно из расчетных данных, для выполнения этих нормативов слабо
контролируется временная структура привлечения и размещения средств.

Г. Состояние экономических коэффициентов

Группа показателей качества активов (К1-К6) оценивается по отношению к
ресурсной базе банка и состоит из шести показателей.

К1 = доходные активы к активам = 62,24%. По отношению к предыдущему
периоду Банк увеличил долю доходных активов в общей величине активов на
1,17%. Такое увеличение практически незаметно для данного банка, так как
при принятом оптимальном соотношении 75-85% это значение уже является
крайне низким. Банк реально недоиспользует свои экономические
возможности. Более того, при оптимальном значении показателя К2,
характеризующего отношение доходных активов к платным пассивам, более
100%, данный показатель в Банке составил лишь 98,13%

Коэффициент К3=74,13% вырос по сравнению с предыдущим значением на
15,47%, и показал стремление администрации Банка изменить кредитную
политику в сторону более агрессивной.

К4=136,61%. Значение сократилось на 10,48%, однако это уменьшение крайне
мало, так как банк не смог достигнуть оптимальной отметки 80%.

При оптимальном значении К5 менее 4%, Банк просто устремился вверх и
имеет просроченных ссуд 40,32% – это на 30,55% выше предыдущего
значения. Это просто колоссально высокий показатель. Более того
фактически не сформирован резервный фонд под эти просроченные ссуды –
всего лишь 12,07% (а это значение должно быть не меньше значения доли
просроченных ссуд).

Коэффициенты, описывающие ликвидность Банка, находятся в пределах
оптимальных значений. Некоторые из них выросли почти в два раза (Л7 –
кассовые активы к онкольным обязательствам и Л8 – кассовые активы к
онкольным и срочным обязательствам – показывают степень покрытия
наиболее неустойчивых обязательств (депозитов и вкладов) ликвидными
средствами); другие же наоборот сократились: Л9 – портфель ценных бумаг
к обязательствам – показывает потенциальный запас ликвидности при
использовании вторичных ликвидных ресурсов – сократился на 8,04
пунктов – характеризует активное снижение доли фондовых операций Банка;
Л10 – капитал Банка к активам – характеризует финансовую устойчивость
банка, при значении этого коэффициента более 15% банк относится к
категории не технологичного и неконкурентного банка. Что говорить о
постоянном росте этого показателя за последние два года и его значении
на 01-01-1999 равное 67,72%?

Уровень срочности и надежности характеризуют два показателя П17 и П18.
Значение показателя П17 – онкольные и срочные обязательства к активам –
находится в приделах оптимального значения = 63,43% – снизилось на 4,6%;
значение показателя П18 – займы к активам – имеет твердый тренд на
понижение и уже третий раз его значение ниже оптимального и составляет
1,09%.

Коэффициент П19 – отношение онкольных обязательств ко всем
обязательствам – сократился на 2,47% и составил 59,77%, что выше
оптимального значения. Это говорит о том, что банк пытается
минимизировать риск устойчивости за счет роста затрат. Это же
подтверждается и следующим коэффициентом П20 равным 36,40% – это выше
оптимального значения и характеризует политику банка направленную к
минимизации риска устойчивости.

Отношение прочих обязательств ко всем обязательствам П21 должно
стремиться к минимуму. В данном Банке это отношение находится на уровне
2,15%.

Прибыльность Банка в анализе данного года не может быть описана, так как
Банк по итогам года имел балансовый убыток от деятельности 791 тысячу
рублей.

Д. Оценка банка

Опираясь на данные анализа, имеем:

1) Банк вот уже третий год не имеет достаточного объема собственных
средств для нормального функционирования; более того за последние 24
месяца абсолютная величина собственных средств уменьшилась более чем на
45% (ежегодное сокращение составило: 1998 год к 1997 году – 22%; 1999
год к 1998 году – более 25%);

2) Очень сильно занижена величина уставного капитала – основная
составляющая собственных средств, – ее не достаточно для нормального
функционирования банка;

3) Банк работает с минимальной, точнее сказать, с непозволительно низкой
рентабельностью, причем на 01-01-1999г. выявлен фактический балансовый
убыток в размере 791 тыс.руб. – это более 10% от величины собственных
средств:

4) Косвенно выявлены серьезные недостатки в бухгалтерском учете и
отчетности – банк не правильно классифицировал кредиты, недоформировал
резерв на возможные потери по ссудам (более 50% резерва осталось
недоформированно);

5) Большинство базовых экономических показателей, полученных расчетным
путем, показывают, что Банк ведет некорректную кредитную политику,
работает с низкой степенью рентабельности, работает не в зоне
оптимального значения показателей (оптимальным принимается значение,
рассчитанное на основе банковской статистики, а по не которым
показателям – на основе рекомендованных Ю.С. Маслеченковым оптимальных
значений);

6) Банк не выполняет нормативных значений, обязательных для исполнения,
а по некоторым из них существенное превышение, что никак не могло
сказаться на улучшении его работы;

Учитывая, что Банк по сравнению с предыдущим годом не выправил свое
финансовое положение (не увеличил уставный капитал, собственный капитал,
не сократил долю просроченных кредитов (а наоборот – фактически она
увеличилась), не диверсифицировал свою и проч.), получил отрицательный
финансовый результат, мы твердо уверены, что в Банке находится в крайне
тяжелом положении.

Получив аналитические данные о состоянии деятельности кредитной
организации и рассмотрев их, делается вывод об отнесении
рассматриваемого кредитного учреждения к одной из категорий финансового
состояния.

Руководствуясь Письмом Банка России № 457 от 28-05-1997г. “О критериях
определения финансового состояния банков”, а также приведенными в этой
главе расчетами, мы относим Банк к третьей группе проблемности, а именно
классифицируем его как банк, испытывающий серьезные финансовые
трудности. (К сожалению, мы не имеем достаточно сведений о
функционировании данной кредитной организации. Основываясь на полученных
выводах, мы обязаны отнести банк к третьей категории проблемности, хотя,
учитывая уже сложившуюся тенденцию его деятельности, было бы более верно
классифицировать его как банк, находящийся в критическом финансовом
положении).

Методика анализа, представленная в этой главе, представляет собой
комплексный подход к вопросу определения финансового состояния банка.
Автор считает, что с помощью представленной методики анализа
деятельности кредитной организации администрация банка (равно как и
надзорные органы) сможет получить полное представление о своей
деятельности, выраженной в виде приведенных выше показателей, и, в
случае получение неудовлетворительных значений, принять решительные меры
по приведению их в соответствие с нормативными или оптимальными
значениями.

3. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

В настоящее время основным инструментом, характеризующим качество работы
кредитной организации, служит анализ ее финансовой деятельности. К
нашему огромному сожалению, не всегда данные такого анализа имеют
положительные значения. На примере отчетности Банка “Условный” нами был
проведен анализ функционирования данной кредитной организации и на
основании полученных данных сделан вывод о ее финансовом состоянии: Банк
классифицирован как испытывающий серьезные финансовые трудности.

К огромному сожалению, число банков со схожим с “Условным” финансовым
состоянием все время растет. Кризис межбанковского рынка явился первым
этапом существенного ухудшения финансового состояния ряда кредитных
учреждений.

По результатам экономических исследований, проводимых рядом
отечественных экономистов [37, 38, 39, 40] ухудшение финансового
положения значительного числа коммерческих банков является следствием
внешних и внутренних причин, обострившихся в банковском секторе.

Внешние причины – подразделяются на три вида: экономические,
политические и социальные. К экономическим причинам банковского кризиса
можно отнести: а) кризисное состояние экономики в целом. Банковская
система не может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики
страны – это часть экономики, которая испытывает на себе весь спектр
негативных влияний, включая кризис неплатежей, инфляцию, тяжелое
налоговое бремя и т.д.; б) проведение ЦБ РФ жесткой рестрикционной
политики. Поддержание учетной ставки на высоком уровне, повышение норм
обязательных отчислений в резервные фонды; в) введение в ЦБ РФ валютного
коридора; г) немаловажную роль сыграли банковские спекуляции на рынках
межбанковских кредитов (депозитов) и ГКО; к числу важнейших
политических факторов можно отнести приближение выборов и принятие
связанных с этим популистских решений, в том числе и в денежно-кредитной
сфере; к социальным факторам следует причислить падение доверия
населения к банкам из-за краха рынка ГКО, валютного рынка.

Внутренние причины – подразделяются на два вида: проблемы управления в
банке: а) потери ключевых сотрудников аппарата управления; б)
вынужденные остановки связанные с управлением, а также нарушения
ритмичности банковского процесса; в) участие банка в судебных
разбирательствах с непредсказуемым исходом; г) потеря основных клиентов;
д) недооценка постоянного технического и технологического обновления
банка; е) чрезмерная зависимость банка от какого-либо одного конкретного
проекта или вида активов; ж) излишняя ставка на успешность и
прибыльность нового проекта; з) неэффективные долгосрочные соглашения и
проч.; проблемы, связанные с выбранной политикой работы: а)
повторяющиеся существенные потери; б) превышение некоторого критического
уровня просроченной кредиторской задолженности; в) чрезмерное
использование дорогих заемных средств в качестве источников; г) низкие
значения коэффициентов ликвидности; д) нехватка оборотных средств
(функционирующего капитала); е) увеличивающаяся до опасных пределов доля
заемных средств в общей сумме источников средств; ж) неправильная
реинвестиционная политика; з) превышение размеров заемных средств над
установленными лимитами; и) наличие просроченной дебиторской
задолженности и проч.

Внешние факторы способны воздействовать на всю банковскую систему
целиком, тогда как внутренние – это внутренний мир банков.
Воздействовать на внешние причины кризисных явлений одному отдельно
взятому банку просто не под силу. Однако, кризис одного банка вполне
реально может затронуть всю банковскую систему (проблемы СБС-Агро,
Инкомбанка и проч.)

Отсюда следует, что реальным шагом, с помощью которого банк может
выправить свое финансовое состояние, является непосредственное
воздействие на внутренний менеджмент и на политику банка: только изменяя
структуру этих составляющих кредитная организация может как-то выправить
свое финансовое положение.

Сегодня некоторые кредитные организации для улучшения показателей своего
баланса на ранних стадиях проблемности используют разные бухгалтерские
ухищрения. При этом они за счет нового кредита производят выплаты
процентов и погашение основной суммы долга или переоформляют кредиты с
наступившими сроками погашения в векселя. В настоящее время Центральный
банк ввел ограничения на величину обязательств банка, привлеченных в
векселя, однако необходимо совершенствовать и порядок формирования
резервов по этим операциям.

Строительство “кредитных пирамид” в активах проблемных банков, как
правило, сопровождается таким же строительством “пирамид” и в пассиве
баланса, поэтому, как только приток средств в банк снижается, пирамиды
начинают разрушаться, уничтожая банк.

Одной из серьезных причин ухудшения финансового состояния отечественных
кредитных организаций являются факты мошенничества и, как результат,
преднамеренное или фиктивное банкротство. Для преодоления этих причин,
кроме усиления контроля над ними и увеличения инспекционных проверок,
необходимо совершенствование системы банковской отчетности.

Серьезные проблемы, возникающие у кредитных организаций в настоящее
время, могут быть вызваны практикой выдачи льготных кредитов, а также
порядком льготных выплат сотрудникам. Порядок отражения оплаты
сотрудников по балансу во многом определяется фантазией руководства. Как
правило, его большая часть указывается в операциях по кредитованию
населения, операциях с ценными бумагами, на валютных счетах и пр. В
большинстве проблемных институтах существует практика выдачи льготных
или беспроцентных кредитов своим учредителям и работникам, а также
организациям, в которых данные институты участвуют своей долей капитала
или имеют представителей в органах управления. С подобными кредитами
связана и проблема достоверности принимаемого залогового обеспечения
кредита и порядок отражения в балансе гарантий по кредитам. Большинство
проблемных кредитов, выданных как своим учредителям, так и некоторым
клиентам, имеют плохое обеспечение. Принятое в залог имущество из-за
плохого юридического оформления гарантийных, залоговых и страховых
обязательств труднореализуемо. В этой связи необходимо совершенствовать
и по возможности законодательно определить перечень ценностей, которые
могут быть приняты в качестве обеспечения кредита в современных
условиях.

Службы внутреннего контроля кредитных организаций должны
диверсифицировать риски по кредитным вложениям. Однако и надзорные
органы должны иметь возможность с учетом клиентской базы отдельного
коммерческого банка устанавливать дифференцированные показатели риска
активов по кредитам клиентов, отличные от единой схемы (100% риска),
установленной Инструкцией № 1, причем диверсификацию рисков желательно
проводить до наступления серьезных и трудноисправимых ситуаций в банке.

Особая категория клиентов кредитной организации – клиенты,
финансирование которых производится из средств местных или федеральных
бюджетов. В результате невыполнения бюджетом своих обязательств
большинство подобных клиентов являются злостными неплательщиками.
Надзорным органам в этих условиях необходимо ввести для кредитных
организаций, обслуживающих низкорентабельных, но необходимых для
экономики клиентов, особый порядок их регулирования по нормативам
ликвидности.

Недостаточная величина собственных средств также часто является причиной
плохого финансового состояния кредитной организации. Достаточность
капитала характеризует степень надежности банка и защищенности средств
отдельных категорий депозиторов. При необеспеченности собственными
средствами капитальных затрат, распылении фондов и прибыли средства
депозиторов в проблемном банке остаются практически ничем не
обеспеченными (только невозвратными ссудами и низколиквидными активами).
Капитал банка является также показателем допустимого уровня эмитируемых
банком векселей и суммы привлеченных вкладов населения. В настоящее
время (по данным банковской статистики [28, 40]) проблемные банки имеют
общий уставный фонд в размере 5,4% своего баланса, а действующие около
6%. Более того, доля уставного фонда проблемных банков в общем уставном
фонде всех зарегистрированных банков постоянно увеличивается. Это
свидетельствует как о том, что коммерческие банки, испытывающие
затруднения, стараются привлечь дополнительных акционеров и увеличить
размер собственных средств, также и о негативной тенденции разрастания
проблем и привлечения не только мелких, но и средних банков в категорию
банков с отозванной лицензией.

Существенным фактором сокращения кредитных рисков являются резервы по
ссудам. Источником создания резервов в зависимости от категории ссуды
являются доходы и чистая прибыль. Однако в настоящее время в банковском
законодательстве существуют возможности снизить объемы средств,
направляемые в резервы по ссудам, так как банки по своему усмотрению
классифицируют ссуды по категориям, а затем недоначисляют резервы. Это
чаще всего позволяют себе слабые банки с низкой рентабельностью,
доходность которых имеет тенденцию к снижению. Занижая коэффициенты
рисковых оценок, банки получают возможность завуалировать
неэффективность своей деятельности. Это ведет к искажению финансовой
отчетности, создавая на время видимость благополучия в банке.

Основные принципы управления и финансового оздоровления кредитных
институтов, находящихся в кризисной ситуации, по существу,
классифицировал сам Центральный Банк [18, 30, 32, 33, 36, 40].
Определив экспертным путем кризисное состояние кредитной организации, а
также принимая во внимание, что банк с подобными показателями и
тенденциями в работе может в самом скором будущем доставить серьезнейшие
проблемы как региону, в котором он работает, так и свои клиентам,
Центральным Банком России или его Региональным подразделением, если они
заинтересованы в эффективном функционировании данного кредитного
учреждения (допустим, оно является одним из составляющих звеньев
экономики региона или отрасли, на нем завязаны большинство каких-либо
платежей и проч.), может быть принято одно из следующих решений (все
нижеуказанные четыре категории мы можем отнести к основным принципам
санации (т.е. восстановления финансового состояния) кредитного
учреждения):

q ЦБР имеет право направить предписание о замене руководителей и
главного бухгалтера банка с целью коренного пересмотра общей политики
банка;

q ЦБР может стимулировать мероприятия по реорганизации банка;

q ЦБР вправе ввести в банк временную администрацию с целью проведения
политики финансового оздоровления, либо, наоборот, с целью подготовки к
реализации программы банкротства;

q ЦБР дает возможность администрации банка разработать и реализовать
программу финансового оздоровления кредитного учреждения;

Подход к принципам санации кредитного учреждения очень прост: надо
что-то делать. Первые три возможных сценария развития событий
предполагают полное обновление банка (замена руководящих постов в
администрации банка, в бухгалтерии; введение временной администрации)
или предписывают ряд действий, опираясь на которые существующая
администрация могла бы реорганизовать банк

Последний, четвертый сценарий, предполагает выработку, написание и
претворение в жизнь плана финансового оздоровления банка посредством и
силами самого банка (существующей администрации).

Естественно, ЦБ хотелось бы чтобы банк сам пытался решить свои проблемы,
поскольку, никто, кроме существующей администрации не будет знать их так
глубоко. Введение временной администрации или предписание о замене
руководства – это, по существу, последняя инстанция, на которую может
опереться ЦБ для поддержания и/или восстановления проблемного банка.

Центральный Банк пытается как можно плотнее работать с проблемной
кредитной организацией. Ведь к кризисному банку применяется не какой-то
конкретный подход (либо замена руководства, либо реорганизация), а весь
набор способов и методов, с помощью которых можно выровнять финансовое
положение такого банка.

3.1. Санация кредитной организации

Банковская практика показывает, что в случае признания кредитной
организации испытывающей трудности (l