.

Активы и активные операции исследуемого банка

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 5509
Скачать документ

Введение

В Послании Президента страны народу Казахстана от 1 марта 2006 года
«Стратегия вхождения Казахстана в число пятидесяти наиболее
конкурентоспособных стран мира: Казахстан на пороге нового рывка вперед
в своем развитии» Н.А. Назарбаев отметил, что «…фундаментом
процветающего и динамично развивающегося общества может быть только
современная, конкурентоспособная и открытая рыночная экономика, не
ограниченная рамками только сырьевого сектора. Это экономика, основанная
на уважении и защите института частной собственности и контрактных
отношений, инициативе и предприимчивости всех членов общества».

Одно из основных направлений экономических преобразований, происходящих
в Республике Казахстан связано с коренным изменением роли финансовой
сферы в механизме национального хозяйства. В планово-распределительной
экономике денежно-кредитные потоки не играли определяющей роли в
хозяйственном обороте, а лишь служили инструментом выполнения плановых
заданий сферы материального производства. Однако при переходе к
рыночному типу хозяйствования значение финансовых потоков в экономике
резко изменилось. В условиях рыночной экономики именно наличие или
отсутствие у субъектов хозяйствования необходимого уровня финансовых
ресурсов является основополагающим фактором осуществления хозяйственной
деятельности.

Актуальность дипломной работы заключается в том, что с момента начала
реформ коммерческие банки Республики Казахстан стали основным
институтом, осуществляющим перераспределение финансовых ресурсов. В
процессе использования собственных, а также заемных средств,
привлекаемых с денежного и финансового рынков, коммерческие банки
производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и
составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью
деятельности любого коммерческого банка является получение прибыли, он
не может осуществлять вложение денежных средств только в высокодоходные
операции, такие как, например, кредитование своих клиентов, поскольку
для нормального осуществления своей деятельности банк одновременно
должен обеспечивать и своевременный возврат привлеченных средств их
владельцам (различным юридическим и физическим лицам) за счет
поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски
по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы,
экономические нормативы, предписания и указания органов банковского
контроля, а также требования денежно-кредитной политики, проводимой
государством.

Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции коммерческих
банков представляют собой использование собственных и привлеченных
(заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при
одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого
уровня ликвидности и рационального распределения рисков по отдельным
видам операций. Очевидно, что чем выше эффективность активных операций,
проводимых банком, тем больше он получает доходов, и, как следствие,
является более устойчивым финансовым институтом. Поэтому повышение
эффективности активных операций, проводимых банками, является одной из
наиважнейших задач их деятельности в любой стране и в любых
экономических условиях развития общества, поскольку очевидно, что успех
деятельности банка как финансового института во многом зависит от
получения соответствующих доходов при сохранении достаточного уровня
ликвидности. Однако в условиях современного развития банковской системы
в Казахстане вопрос эффективности активных операций приобретает особое
значение, так как наблюдается снижение рентабельности банковских
операций и ухудшение общей ликвидности банков, речь идет не просто о
получении (неполучении) банком достаточного размера прибыли, а о самой
возможности функционирования банка как кредитного учреждения.

Поскольку основные свои доходы банки получают от активов, в результате
проведения активных операций, то цель работы на основе изучения
теоретического и практического материала, раскрыть правовые основы и
особенности управления активами коммерческих банков Республики
Казахстан.

Объектом исследования данной курсовой работы является АО «Темiрбанк».

Предметом исследования явились активы и активные операции исследуемого
банка.

В связи с этим в дипломной работе поставлены следующие задачи:

раскрыть основы управления активами коммерческих банков;

определить классификацию активных операций коммерческих банков и их
особенности;

провести анализ финансовой отчетности коммерческого банка;

определить проблемы управления финансовыми активами коммерческого банка;

предложить пути совершенствования управления активами коммерческого
банка.

Проведенное исследование правовых основ и особенностей управления
активами коммерческих банков даст возможность в значительной степени
представить особенности формирования основных финансовых потоков в
казахстанской экономике, выявить причины некоторого текущего сокращения
и предпосылки для дальнейшего расширения объемов проводимых операций,
определить их последствия и значение для банков и экономики в целом,
наметить перспективные пути снижения банками уровня рисков, возникающих
в процессе кредитования, способствующие оздоровлению как самой
банковской системы, так и всей экономики.

1 Теоретические основы управления активами коммерческих банков

1.1 Характеристика операций, осуществляемых коммерческими банками

Согласно банковскому законодательству банк – это кредитная организация,
которая имеет право привлекать денежные средства физических и
юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях
возвратности, платности,срочности и проводить расчетные операции по
поручению клиентов. Таким образом, коммерческие банки осуществляют (или
должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их
от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих
ограниченный круг финансовых операций и услуг.

В соответствии со своими функциями как банка коммерческий банк
осуществляет:

– аккумуляцию (привлечение) временно свободных денежных средств в
депозиты;

– их размещение;

– расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки выступают прежде всего как специфические кредитные
институты, которые, с одной стороны, удовлетворяют за счет этих
привлеченных средств разнообразные финансовые потребгости организаций и
населения.

Экономическую основу деятельности по аккумуляции и размещению кредитных
ресурсов составляет движение денежных средств – объективный процесс,
оказывающий влияние на формирование и использование ссужаемых
стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает
коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение
аккумулированных кредитных ресурсов.

Коммерческие банки, концентрируя на своих счетах временно свободные
денежные средства клиентов, имеют возможность предоставлять их в ссуду
субъектам экономики, испытывающим недостаток средств для осуществления
платежей, инвестиций и т.д. Таким образом банки регулируют общую
ликвидность экономики. Никакие другие институты финансового рынка,
поскольку они не ведут расчетных и текущих счетов, не могут выполнять
аналогичные функции.

Существуют также и другие признаки, отличающие банки от небанковских
финансово-кредитных институтов:

– для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами. Это
отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые действуют на
финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств;

– банки принимают на себя безусловные обязательства кредитного характера
(по активам и пассивам) перед юридическими и физическими лицами в
основном с фиксированной суммой долга, например, при помещении средств
клиентов на счета по вкладам, при выпуске финансовых векселей,
депозитных и сберегательных сертификатов. Этим банки отличаются от
инвестиционных фондов, которые мобилизуют ресурсы на основе выпуска
собственных акций;

– банки – это кредитные институты универсального типа, выполняющие
широкий спектр операций и услуг финансового характера.

Особенности коммерческих банков проявляются в ходе выполнения присущих
им операций и услуг. Операции коммерческого банка представляют собой
конкретное проявление банковских функций на практике.

Все операции коммерческого банка можно условно разделить на три основные
группы:

– пассивные операции (привлечение средств);

– активные операции (размещение средств);

– активно – пассивные операции (посреднические, трастовые и прочие)
операции.

Пассивные операции – это операции по привлечению средств в банки,
формированию их ресурсов. К пассивным операциям банка относят:
привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и
физических лиц; открытие срочных счетов граждан и организаций; выпуск
ценных бумаг; займы, полученные от других организаций, и т.д.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в
зависимости от их экономического содержания подразделяются на депозитные
и эмиссионные.

В современных условиях исключительно важны процессы формирования
банковских пассивов, оптимизации их структуры и в связи с этим качество
управления всеми источниками денежных средств, которые образуют
ресурсный потенциал коммерческого банка. Очевидно, что устойчивая
ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить инвестиционные, в
том числе ссудные, и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий
банк стремится наращивать ресурсы.

Активно-пассивные операции банков – комиссионные, посреднические
операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную
плату – комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют
услугами. Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением
внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже
банком по поручению клиентов ценных бумаг, иностранной валюты,
драгоценных металлов, посредничество в размещении акций облигаций,
бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и пр.

Комиссионные операции – это операции, осуществляемые банками по
поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде
комиссионного вознаграждения.

К данной категории операций относятся:

– операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег
по поручению клиентов на основании различных денежных документов);

– переводные операции;

– торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и
продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов, проведение
факторинговых, лизинговых и других операций);

– доверительные (трастовые) операции;

– операции по предоставлению клиентам юридических и других услуг.

Подробнее остановимся на активных операциях коммерческого банка.

Активные операции – это операции, посредством которых банки размещют
имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания
ликвидности. К активным операциям банка относятся:

– краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной,
социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций;

– предоставление потребительских ссуд населению;

– приобретение ценных бумаг;

– лизинг;

– факторинг;

– инновационное финансирование и кредитование;

– долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности
организаций;

– предоставление ссуд другим банкам.

Активные операции банка по экономическому содержанию подразделяют
следующим образом:

– ссудные (учетно-ссудные);

– расчетные;

– кассовые;

– инвестиционные и фондовые;

– валютные;

– гарантийные.

Ссудные операции – это операции по предоставлению (выдаче) средств
заемщику на началах срочности возврата и платности. Ссудные операции,
связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог –
это учетные (учетно-ссудные) операции.

Виды ссудных операций чрезвычайно разнообразны и делятся на группы по
следующим критериям:

– тип заемщика;

– способ обеспечения;

– сроки кредитования;

– характер кругооборота средств;

– отраслевой признак;

– назначение (объекты кредитования);

– порядок выдачи средств;

– метод погашения ссуды;

– порядок начисления и погашения процентов;

– степень риска и др.

Итак, классификация ссуд заемщиков и объектов кредитования может быть
проведена по ряду признаков.

По субъектам кредитной сделки (по кредитору и заемщику) можно
осуществить следующую группировку.

В зависимости от кредитора:

– банковские ссуды (предоставляемые отдельными банками или банковскими
консорциумами, объединениями, в силу чего получили название
консорциальных);

– ссуды кредитных организаций небанковского типа (ломбардов, пунктов
проката, касс взаимопомощи, кредитных кооперативов, строительных
обществ, пенсионных фондов и пр.)

– личные или частные ссуды (предоставляемые частными лицами);

– ссуды, предоставляемые заемщикам организациями (например, в порядке
коммерческого кредитования или ссуды с рассрочкой платежа,
предоставляемые населению торговыми организациями) и пр.

По типу заемщика:

– ссуды юридическим лицам: коммерческим организациям (в том числе банкам
и фирмам), некоммерческим и правительственным организациям;

– ссуды физическим лицам.

По обеспечению различают ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные
(залогом, гарантиями, поручительствами, страхованием). Главная причина,
по которой банк требует обеспечения – риск понести убытки в случае
нежелания или неспособности заемщика погасить ссуду в срок и полностью.
Обеспечение не гарантирует погашение ссуды, но уменьшает риск, так как в
случае ликвидации банк получает преимущество перед другими кредиторами в
отношении любого вида активов, которые служат обеспечением банковской
ссуды.

По срокам кредитования ссуды подразделяют следующим образом:

– краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);

– среднесрочные (сроком от одного года до трех – пяти лет);

– долгосрочные (сроком свыше трех – пяти лет).

Однако в данное время в связи с общей экономической нестабильностью
подразделение ссуд по срокам условно. Банки, предоставляя ссуды обычно
подразделяют их на краткосрочные (до одного года), и долгосрочные (свыше
одного года).

По характеру кругооборота средств ссуды делят на сезонные и несезонные;
разовые и возобновляемые (револьверные и ролловерные). В группу
револьверных ссуд, как правило, включают ссуды, предоставляемые клиентам
по кредитным картам, или ссуды по единым активно-пассивным счетам в
форме овердрафта, контокоррентного кредита и других. В качестве примера
можно привести практику США, где потребительские ссуды делят на три
группы: ссуды с рассрочкой платежа, револьверные и ссуды без рассрочки
платежа.

По отраслевому признаку различают ссуды,предоставляемые банками
предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта,
связи и т.д.

По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды
подразделяются на целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для
обеспечения производственного процесса, кредиты для осуществления
торгово-посреднических операций, кредиты на строительство и приобретен
ие жилья, кредиты на формирование оборотных средств и т.д.) и нецелевые
(например, кредиты на покрытие недостатка денежных средств на расчетном
счете клиента).

Порядок выдачи ссуд может предусматривать выдачу разовой ссуды или
кредитование клиента на постоянной основе, т.е. многократную выдачу
ссуд, как правило в течение относительно длительного срока в пределах
установленного лимита (например, предоставление ссуд в пределах
кредитной линии).

По методу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды с
рассрочкой платежа. Ссуды без рассрочки платежа имеют важную
особенность: по таким ссудам погашение задолженности и процентов
осуществляется единовременно.

Ссуды с рассрочкой платежа включают: ссуды с равномерным периодическим
погашением (ежемесячно, ежеквартально и т.д.); ссуды с равномерным
периодическим погашением (сумма платежа в погашение ссуды меняется –
возрастает или уменьшается – в зависимости от определенных факторов,
например, по мере приближения даты окончательного погашения ссуды или
завершения кредитного договора); ссуды с неравномерным непериодическим
погашением. При выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип,
согласно которому сумма ссуды списывается частями на протяжении периода
действия договора. Подобный порядок погашения не столь обременителен для
заемщика, как при единовременной уплате долга. Для банка также выгоднее,
чтобы ссуда погашалась равномерно в течение всего срока действия
договора, так как это ускоряет оборачиваемость кредита и высвобождает
кредитные ресурсы для новых вложений, повышая таким образом его
ликвидность.

По методу взимания процентов ссуды классифицируют следующим образом:
ссуды с удержанием процентов в момент предоставления; ссуды с уплатой
процентов в момент погашения с уплатой процентов равными взносами на
протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие
или по специально оговоренному графику).

Существует также понятие «ссуда с аннуитетным платежом», т.е. ссуда с
погашением основного долга с одновременной уплатой процентов за
пользование равными долями через равные промежутки времени.

По степени риска различают ссуды первоклассным заемщикам с минимальным
степенью риска (предоставляемые на льготных условиях) и ссуды с
умеренной или повышенной степенью риска, что предполагает особые условия
кредитования, в частности взимание повышенных процентов.

Кредиты могут принимать форму прямого или косвенного банковского
кредита. При предоставлении прямого банковского кредита заключается
кредитный договор между банком и заемщиком – пользователем ссуды.
Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных
отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают
предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом случае
заключается между клиентом и магазином, который в последующем порядке
получает ссуду в банке. О распространенности подобной формы кредитования
на западе свидетельствует, например, тот факт, что сейчас свыше 60 %
ссуд, выдаваемых американцам на приобретение автомобиля, представляют
собой косвенный кредит.

Прямое и косвенное банковское кредитование имеет свои преимущества и
недостатки. Первое, что выгодно отличает прямое банковское кредитование
от косвенного – это простота организации кредитного процесса, которая
позволяет точно оценить объект кредитования, выяснить экономическую
целесообразность выдачи ссуды и организовать действенный контроль за ее
использованием и погашением. Все это, несомненно, положительно
воздействует на организацию кредитных отношений банка с заемщиком. С
точки зрения банка к негативным факторам, связанным с прямым банковским
кредитованием, обычно относится несколько более высокий уровень риска,
чем при косвенном банковском кредитовании.

Косвенное банковское кредитование позволяет банку сократить влияние
рисков (кредитных, процентных, валютных, рыночных и прочих), поскольку
ссуды, предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым
организациям, предприятиям и фирмам и т.д.), позволяют с большей
степенью достоверности и реальности определить кредитоспособность
заемщика (юридического лица), возможности погашения ссуды в срок и
полностью, организовать действенный контроль, в том числе на стадии
погашения ссуды. С точки зрения клиента, важно, также, что он получает
ссуду в момент возникновения потребности в ней (в торговой организации
при покупке товаров длительного пользования, например, по кредитной
карте) и нет необходимости обращаться в банк с просьбой о выдаче ссуды.

Приведенная классификация условна, так как в банковской практике подчас
невозможно выделить ту или иную ссуду «в чистом виде» в соответствии с
определенным признаком классификации. Эта классификация отражает
многообразие ссуд, но не показывает всех возможных признаков
группировки, в силу чего ее можно подолжить по другим критериям.

Все кредитные операции осущствляются коммерческими банками согласно
договорам, заключенным с клиентами. Кроме кредитного договора для
оформления ссуды клиенты представляют в банк срочное обязательство
(обязательство-поручение), залоговое или гарантийное обязательство и
заявление на получение ссуды.

При нарушении заемщиком обязательств по кредитному договору коммерческий
банк вправе досрочно взыскивать предоставленные ссуды и начисленные
проценты, если это предусмотрено договором, обращать взыскания на
заложенное имущество в порядке, установленном законодательством.

Расчетные операции – это операции по зачислению и списанию средств со
счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед
контрагентами.

Коммерческие банки осуществляют расчеты по правилам, формам и
стандартам, установленным Национальным банком Республики Казахстан; при
отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов – по
договоренности между собой; при проведении международных расчетов – в
порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в
международной банковской практике.

Коммерческие банки обязаны перечислять средства клиента и зачислять
средства на его счет не позднее следующего операционного дня после
получения соответствующего платежного документа. В случае
несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со
счета клиента денежных средств кредитная организация выплачивает
проценты на сумму этих средств по официальной процентной ставке
Национального банка Республики Казахстан.

Кассовые операции – это операции по приему и выдаче наличных денежных
средств.

Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные
с движением наличных денежных средств, а также с формированием,
размещением и использованеим денежных средств на различных активных
счетах банка и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные и фондовые операции – это операции по инвестированию
банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях
совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также
размещение средств в виде срочных вкладов в других кредитных
организациях.

Отличительная особенность инвестиционных операций коммерческого банка в
сравнении с кредитными операциями заключается в том, что инициатива
проведения первых исходит от самого банка, а не от его клиента – это
инвестиционная деятельность самого банка.

К фондовым операциям с ценными бумагами (помимо инвестиционных)
относятся:

– операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по
опротестованию векселей, инкассированию, домицилированию, акцепту,
индоссированию векселей, выдаче вексельных поручений, хранению векселей,
их продаже на аукционе);

– операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.

Валютные операции – это операции по купле-продаже иностранной валюты и
иных валютных ценностей, включая драгоценные металлы в монетах и
слитках.

Гарнтийные операции – это операции по выдаче банком гарантии
(поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении
определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме того, активные операции банков подразделяются и по другой
классификации.

В зависимости от степени рисковости:

– рисковые;

– риск – нейтральные.

В зависимости от характера (направлений) размещения средств активные
операции подразделяются на:

– первичные – операции, связанные с размщением средств на
корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим
банкам, некоторые другие операции;

– вторичные – операции, связанные с отчислениями средств в резервный и
страховой фонды;

– инвестиционные – операции по вложению средств банка в собственный
портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной
деятельности других организаций.

По уровню доходности активные опрации банка подразделяются следующим
образом:

– приносящие доход – высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход
стабильный и нестабильный;

– операции, не приносящие дохода – операции с наличностью, операции по
корреспондентскому счету, отчислению средств в резервный фонд, выдаче
беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за
пользование ссудами не уплачиваются.

1.2 Характеристика активных операций коммерческого банка и их
особенности

Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают
имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания
ликвидности. К активным операциям банка относятся:

– краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной,
социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций;

– предоставление потребительских ссуд населению;

– приобретение ценных бумаг;

– лизинг;

– факторинг;

– инновационное финансирование и кредитование;

– долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности
организаций, учредительская деятельность банка;

– предоставление ссуд другим банкам.

Приобретение ценных бумаг фактически является инвестиционной
деятельностью коммерческого банка. Инвестиции коммерческих банков
отличаются от кредитных операций по ряду положений. Кредитные ссуды
предполагают использование средств в течение определенного сравнительно
небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок
с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предусматривают вложение
средств банка на долгосрочный период времени до того, как эти средства
вернутся к своему владельцу. При банковском кредитовании инициатором
ссуд выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит
коммерческому банку, который стремится приобрести активы на рынке ценных
бумаг. Банковское кредитование напрямую связано с отношениями «банк –
заемщик». Инвестирование же – это обезличенная деятельность банка.

Ключевые факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной
деятельности коммерческих банков – это потребность в получении дохода и
потребность в обеспечении ликвидности поределенной группы своих активов.

По типу ценные бумаги делятся на: отражающие отношения долга (займа) –
долговые обязательства или облигации; отражающие отношения собственности
– акции.

Долговые обязательства подразделяются на государственные ценные бумаги
(рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные).
Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные –
эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных
инвесторов (например, сберегательные сертификаты).

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются
вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.

Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресрсов в ценные
бумаги, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости от
целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг
делится на торговый портфель, инвестиционный портфель, и портфель
торгового участия.

В торговый портфель включаются котируемые ценные бумаги, приобретаемые с
целью получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ценных
бумаг, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней
и могут быть реализованы. Инвестиционный портфель составляют ценные
бумаги, покупаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в
расчете на возможность роста их стоимости в длительной или
неопределенной перспективе. Портфель контрольного участия включает в
себя ценные бумаги, приобретенные в количестве, которое обеспечивает
получение контроля над управлением организацией – эмитентом или
существенное влияние на нее. Такими ценными бумагами признаются акции,
дающие право на участие в управлении делами акционерного общества,
именуемые в дальнейшем – голосующие акции.

Если коммерческий банк покупает ценную бумагу и ставит ее на учет на
счета баланса, то он приобретает права собственности на эту ценную
бумагу. Списание ценной бумаги с учета на счетах баланса происходит в
результате ее выбытия в связи с утратой прав на ценные бумаги (в том
числе при реализации), погашением ценой бумаги либо невозможностью
взыскания прав, закрепленных ценной бумагой. Если ценная бумага
перестает удовлетворять требованиям того портфеля, в котором она
числится, то она должна быть перемещена в другой портфель или на счет
учета вложений в просроченные долговые обязательства.

Фактические затраты на покупку цееных бумаг, включая затраты, связанные
с их приобретением и выбытием (реализацией), а по процентным (купонным)
долговым обязательствам – также процентный (купонный) доход, уплаченный
при их приобретении, составляют вложения банка в ценные бумаги.

Если в балансе кредитной организации ценные бумаги учитываются по
рыночной цене, то вложения в ценные бумаги периодически переоцениваются
по рыночной цене. При применении этого метода резервы под обесценение
ценных бумаг и на возможные потери не создаются. Переоценка ценных бумаг
производится в целях определения балансовой стоимости ценных бумаг,
которые находятся в портфеле банка, по состоянию на конец рабочего дня
путем умножения их количества на их рыночную цену.

На организованном рынке ценных бумаг организатор торговли может
установить различный порядок исполнения обязательств по поставке ценных
бумаг и денежным расчетам по сделкам, заключенным в течение торгового
дня (сессии) – так называемый принцип исполнения сделок. Ниже
перечислены варианты реализации данного принципа:

принцип брутто – обязательства по поставке ценных бумаг и денежным
расчетам исполняются по каждой сделке;

принцип нетто – исполняется нетто-позиция на получение/поставку ценных
бумаг и сальдо расчетов, определяемые по итогам проведенных торгов.

Нетто-позиция – это разница между требованиями и обязательствами на
поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения
торгов:

нетто-позиция на поставку – повышение обязательств над требованиями на
поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения
торгов;

нетто-позиция на получение – превышение требований над обязательствами
на получение ценных бумаг одного выпуска; рассчитана по итогам
проведенных торгов;

сальдо расчетов – разница между требованиями и обязательствами по
уплате/получению кредитной организацией денежных средств по итогам
проведенных торгов.

Фактически, активные операции банка с ценными бумагами сводятся к их
купле-продаже. Однако практика финансового рынка предлагает различные
сочетания операций по покупке и родаже бумаг в рамках специальных
дооворных отношений, которые для одной стороны могут служить источником
дохода, а для другой – инструментом страхования (хеджирования)
финансовых рисков, а для Национального банка Республики Казахстан –
инструментом расширения или ограничения предложения денег на рынке.
Одним из видов таких операций являются операции РЕПО, под которыми
понимаются сделки по продаже (покупке) эмисионных ценных бумаг (первая
часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей)
ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО)
через определенный договором срок по цене, установленной этим договором
при заключении первой части такой сделки.

Коммерческие банки проводят операции РЕПО с государственными ценными
бумагами, с гарантированными государством первоклассными коммерческими
векселями, акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков,
обращающимися на бирже; депозитными сертификатами.

Коммерческие банки стали андеррайтерами крупнейших выпусков
корпоративных облигаций и до сих пор лидируют по объему и количеству
выпусков, для которых они стали организаторами. Отчасти это объясняется
тем, что только коммерческие банки имеют ресурсы, достаточные для выкупа
всего или части выпуска, чтобы впоследствии размещать его среди
розничных покупателей. Кроме того, сами банки являются активными
эмитентами своих облигаций, причем не только на внутреннем рынке банки
стремятся получить доступ к более дешевым ресурсам на международном
рынке капитала.

Однако на внутреннем рынке выпуск собственных облигаций многими банками
расценивается как пилотный проект. В условиях преобладания краткосрочных
корпоративных облигаций на рынке по-прежнему актуакльно развитие
собственных вексельных программ.

Возможно, с отменой либо снижением ставки налога на операции с ценными
бумагами, который было бы правильнее называть налогом на эмиссию ценных
бумаг, стоимость привлечения заемного капитала на внутреннем рынке
снизится, и мы станем свидетелями увеличения количества и объемов
выпуска облигаций банков при одновременном увеличении сроков
заимствования.

По мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных
бумаг банки неизбежно будут в большей степени переориентироваться на
рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом
будет зависеть от развития рынка производных интрументов.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой
компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за
определенное вознаграждение. Суть факторинга состоит в том, что
факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их
платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 –
90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части за
вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки
независимо от поступления выручки от покупателей. При этом, поступающий
затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

Операция считается факторингом в том случае, если удовлетворяет хотя бы
двум требованиям из четырех:

– наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых
требований;

– ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета
реализации;

– инкассирование его задолженности;

– страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:
заблаговременно реализуются долговые требования; освобождается от риска
неплатежа; упрощается структура баланса; экономит на бухгалтерских,
административных и других расходах.

Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек
обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для вновь выходящих на
рынок, а также малых и средних предприятий, не всегда располагающих
необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому
же имеющих ограниченный доступ к кредитам. Следует отметить, что не
всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами
факторинговой компании, очень осторожно настроены по отношению к
клиентам повышенного риска:

– предприятиям с большим количеством дебиторов, а также занимающимся
производством нестандартной и узкоспециализированной продукции;

– строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками;

– предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и
практикующим компенсационные (бартерные) сделки.

Факторинговые операции не производятся также по договорным
обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк
заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает
вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами
клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.

Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 – 3 % от общей суммы купленных
счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и
объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от
платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от
количества счетов-фактур. Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный
процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.

Факторинговые операции подразделяются на:

– внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в
одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в
другом государстве;

– открытые, есл должник уведомлен об участии в сделке факторинговой
компании, и закрытые (конфиденциальные);

– с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть
уплаченную сумму, или без права регресса;

– с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты
или оплаты требований к определенной дате.

Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный
риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого
соглашения она должна провести предварительную работу по изучению
платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого
поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список
своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма
проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает
поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках
этих кредитных лимитов поставщик может отгружать прдукцию без всякого
риска. При открытом факторинге он, отгружая продукцию и выставляя
платежные трбования, должен известить покупателя о том, что что
прибегает к посредничеству факторинговой фирмы и все платежи должны
зачисляться на ее счет.

В мировой практике существует несколько типов факторинговых соглашений в
зависимости от требований поставщика к фактор-компании. Рассмотрим их
ниже.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права
регресса). Обычно заключается при регулярных и проверенных практикой
контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное
обслуживание включает: полную защиту от появления сомнительных долгов и
гарантированную оплату платежных документов; управление кредитом;и учет
реализации; кредитование в форме предварительной оплаты или к
определенной дате. Как правило, полное обслуживание осуществляется при
условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех
своих клиентов, без отбора надежных – себе, ненадежных – факторинговой
компании.

При соглашении о полном обслуживании с правом регресса факторинговая
компания не страхует кредитный риск. Его продолжает нести поставщик.
Компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, не
оплаченные клиентами в течение определенного срока. Кроме кредитных и
учетно-контрольных операций, фактор-компании оказывают юридические,
информационные, складские и консультационные услги. Они располагают
богатой информацией о мировых рынках.

Кредитный риск поставщика особенно возрастает припоставках товаров на
экспорт. Это связано с гораздо большими трудностями оценки
платежеспособности иностранных клиентов, более длительными сроками
докменто- и товарооборота, а значит, и предоставления коммерческого
кредита; политической и экономической нестабильности страны-импортера.
Ко всему этому добавляется валютный риск, связанный с изменением курса
национальной валюты по отношению к иностранным.

Работая с экспортером, факторинговая компания, как правило, заключает
договор с такой же компанией страны импортера и передает ей часть своей
работы и в свою очередь выполняет часть работ по поручению этой
иностранной фирмы.

Такой встречный факторинг получил название взаимного, или
двухфакторного. Преимущества взаимного факторинга заключаются в том, что
для каждой из компаний, обслуживающих имортеров, долговые требования
являются внутренними, а не внешними, а это упрощает всю работу по
определению кредитоспособности импортера, страхованию риска,
инкассированию долговых требований и т.п.

Несмтря на то, что доля международного факторинга пока невелика,
постепенно он набирает все большие обороты в связи с углублением
интернационализации хозяйственной жизни.

Заключая договор о факторинговом обслживании фактор-фирма или бан берут
на себя серьезные обязательства и значительный риск, связанный с оплатой
платежных требований покупателями.

Для заключения договора о факторинговом обслуживании поставщик должен
представить банку подробную информацию о платежных требованиях. В
факторинговом договоре оговариваются права и обязанности каждой из
сторон, условия совершения факторинговых операций, включая реквизиты
платежных требований, наличие или отсутствие права регресса к
поставщику, порядок оплаты платежных требований банком, размер и порядок
определения комиссионного вознаграждения, ответственность сторон за
невыполнение условий договора, условия расторжения договора.

Договор о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком и
факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет.
Его действие может быть прекращено по желанию любой из сторон с
уведомлением контрагента за определенный в соглашении промежуток
времени; по взаимному согласию сторон; ввиду фактической или ожидаемой
неплатежеспособности поставщика.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения
различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного
пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор
аренды, различают три вида аренды: краткосрочная (рейтинг) – на срок от
одного дня до одного года; среднесрочная (хайринг) – на срок от одного
года до трех лет; долгосрочная (лизинг) – на срок от трех до двадцати
лет и более.

Под лизингом обычно понимают договор аренды или долгосрочную аренду
машин и оборудования, купленных арендодотелем для арендатора с целью их
производственного использования при сохранении права собственности на
них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно
рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные
фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании,
которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это
имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая
компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют
«кредит-аренда».

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на
товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право
собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а
лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование.
По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может
приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый
договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом,
предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды
заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом
банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право
собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При
лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества
только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости
арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для
финансового лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с
классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом
долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение этой
операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении
установленных законом правил ее офрмления она не может быть признана
лизинговой сделкой, что чревато дл участников операции рядом
неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют ее объект и субъекты (стороны
лизингового договора); срок лизингового договора (период лизинга);
лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей,
если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого
объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами такой сделки являются стороны, имеющие непосредственное
отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых
участников и косвенных.

К прямым субъектам относятся:

лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);

производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и
транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые
компании.

Косвенными участниками являются:

коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и
выступающие гарантами сделок;

страховые компании;

брокерские и другие посреднические фирмы.

При проектировании лизинговых операций наиболее сложно определить суммы
лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При кретко
– и среднесрочной арендах сумма выплат в значительной мере определяется
конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге)
в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически
обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта
сделки и продожителным сроком лизингового контракта. Современный рынок
лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей его
контрактов и юридических норм, регулирующих такие операции. В
зависимости от различных признаков их операции можно сгруппировать
следующим образом:

– по составу участников: при котором собственник имущества
самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); косвенный,
когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или
много сторонняя сделка). Частным случаем первого считают возвратный
лизинг, сущность которого заключается в том, что лизинговая фирма
приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду;

– по типу имущества:лизинг движимого, недвижимого, а также имущества,
бывшего в эксплуатации;

– по степени окупаемости: лизинг с полной окупаемостью, при котором в
течение срока договора происходит полная выплата стоимости имущества, и
неполной, когда в течение срока действия одного договора окупается
только часть стоимости арендуемого имущества;

– по условиям амортизации: лизинг с полной амортизацией и соответственно
с полной выплатой стоимости объекта лизинга с неполной, т.е. с частичной
выплатой стоимости;

– по степени окупаемости и условиям амортизации выделяют: финансовый
лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает
арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию).
Он требует больших капитальных вложений и осуществляется в
сотрудничестве с банками; оперативный, т.е. передача имущества
осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор
заключается на срок от 2 до 5 лет, объектом такого лизинга обычно
является оборудование с высокими темпами морального старения;

– по объему обслуживания: чистый лизинг, если все обслуживание
передаваемого объекта аренды берет на себя лизингополучатель; с полным
набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на
лизингодателя; с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются
лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга;

– в зависимости от сектора рынка, где происходят операции: внутренний –
все участники сделки представляют одну страну; международный лизинг –
хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным станам, а
также если одна из сторон является совместным предприятием. Последний
подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге
зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном –
лизингодатель;

– по отношению к налоговым и амортизационным льготам: фиктивный – сделка
носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей
прибыли за счет получения необоснованных и налоговых сделок;
действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые
льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор
может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты
налогов;

– по характеру лизинговых платежей: с денежным платежом – все платежи
производятся в денежной форме; с компенсационным – платежи
осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании,
или в форме оказания встречной услуги; а также со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида:
оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы
лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в
аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного
лизингового контракта. Финансовый – это соглашение, предусматривающее в
течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих
полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть,
дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Понятие инновация применимо ко всем нововведениям во всех сферах
функционирования банка, обладающим определенным положительным
экономическим и стратегическим эффектом, примером которого можно считать
прирост клиентской базы банка, увеличение доли рынка, сокращение
издержек тна проведение какого-либо вида операций и т.п.

По отношению к финансовой сфере и банковскому бизнесу можно выделить
внутренние и внешние инновауии. Внутренние инновации касаются собственно
технологических, реорганизационных аспектов и реализуются субъектом
рынка – в целях преобразования уже сложившихся взаимоотношений,
составляющих админстративно-управленческую цепочку.

Среди них различают:

– технологические, связанные с разработкой как новых технологий, так и
новых продуктов или усовершенствованием уже существующих, отработкой
новых функций самой компании и реализуемых ею продуктов;

– административные, связанные со структурной перестройкой и
усовершенствованием системы планирования;

– концептуальные, обусловливающие изменение стратегической
направленности операций банка и переориентацию на иной сегмент бизнеса.

Внешние инновации – это методы реализации собственных продуктов и
изобретение новых маркетинговых технологий, а также целевое
инвестирование в инновационную деятельность других предприятий.

К ним относятся:

– коммуникационные, основанные на разработке новой маркетинговой или
рекламной стратегии в целях привлечения определенной клиентской базы;

– инвестиционно-кредитные, которые представляют собой целевое
инвестирование в инновационные технологии промышленных предприятий и
торганизаций малого бизнеса.

Данное инвестирование является очень рискованным для банков, поэтому
прежде чем произвести инвестирование риск-менеджеры/андеррайтеры
тщательно изучают проект, оценивают уровень предполагаемого риска и
выносят решение по пректу.

Межбанковский кредит ( далее – МБК) – специфическая область деятельности
профессиональных банкиров, и, как правило, она не касается
предпринимателей и менеджеров предприятий – клиентов банка.

Межбанковский кредит, в отличие от клиентского более обеспечен, потому
что банки весьма тщательно следят за финансово устойчивостью друг друга.
У межбанковского кредита по сравнению с клиентским есть и другая важная
особенность: здесь наблюдается гораздо меньшая зависимость от
инвестиционных циклов, временных лагов, а значит, можно гораздо чаще
отдавать деньги на короткий срок (так называемые «короткие» деньги) для
казахстанских условий на срок до одного месяца, а в мировой практике –
до трех месяцев.

МБК является мощным источником кредитных ресурсов, способных
поддерживать стабильность кредитного потенциала банков. Также МБК
позволяет поддерживать на должном уровне текущую ликвидность банка,
обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является
оперативным по способу предоставления средств.

К недостаткам МБК можно отнести его краткосрочный характер и то, что он
представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам
кредитный потенциал банка.

Для развития межбанковского кредитования необходима информационная база,
характеризующая финансовое состояние банков – их платежеспособность и
ликвидность.

На межбанковском денежном рынке распространены самые разнообразные
условия кредитных сделок с практически любыми комбинациями сроков
поставки и возвращения депозитов. Так, самым краткосрочным займом
являются так наываемые «однодневные короткие деньги», или депозит
«овернайт» (поставка кредитных ресурсов сегодня с возвращением завтра).
«Однодневные деньги» пользовались на денежном рынке повышенным спросом,
поэтому процентная ставка (вознаграждение) по этим займам порой в
несколько раз превышает уровень ставок по кредитным ресурсам на более
длительные сроки.

Привлекательность таких кредитов объясняется тем, что они достаточно
продолжительный период времени оставались в целом относительно дешевыми
кредитными ресурсами. «Короткие деньги» устраивали как покупателей, так
и продавцов.

МБК занимает своеобразное место в системе кредитных отношений. Его
потоки затрагивают интересы многих отраслей хозяйства и регионов
Республики Казахстан, а также взаимодействуют с рынками ценных бумаг и
иностранной валюты.

Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок которого
нуждается в возрождении, остаются недостаточно изученными вопросы
сущности, свойств, законов движения и тенденций развития форм этого
крдита и кредитных рынков, а также вопросы взаимодействия подсистем в
единой системе МБК.

Сущность межбанковского кредита определяется, кроме субъектов кредита,
его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также
платностью. Первоэлементы МБК – это банковские ресурсы и залоговая
стоимость; характер движения МБК – это платный обмен ресурсами и
залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком;
направления МБК – это два этапа движения: при выдаче ссуд и при их
погашении. Отсюда следует, что сущность МБК содержит две стадии платного
обмена: при выдаче ссуд – прямой обмен ресурсов банка-кредитора на
обеспечение и (или) обязательство банка-заемщика, а при погашении
кредита – обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и (или)
обязательство, данное банку-кредитору в момент получения кредита. В
общем виде сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (кредитной и
залоговой) между банком-кредитором и банком-заемщиком. Полученный МБК
оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах.

Цели межбанковского кредита: межбанковский кредит осуществляется, как
правило, в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения
рентабельного вложения средств.

Межбанковский кредит сводится к торговле свободными финансовыми
ресурсами. Финансовыми ресурсами торгуют устойчивые в финансовом
отношении коммерческие банки, у которых всегда есть их излишек. Кроме
выгоды от размещения средств, банки-кредиторы получают возможность
устанавливать деловые партнерские отношения и по другим направлениям
банковской деятельности. Сроки МБК коротки, что позволяет
банку-кредитору оперативно направлять на вложения временно
высвободившиеся из оборота средства и таким оразом полностью
использовать имеющиеся ресурсы.

При нехватке свободных коммерческих средств на межбанковском рынке
коммерческий банк может обратиться за краткосрочным кредитом в
Национальный банк, который в банковской системе выполняет функцию
«кредитора в последней инстанции» и может оказать помощь коммерческому
банку в преодолении временного кризиса ликвидности.

На межбанковском рынке ресурсы обычно выступают в следующих основных
видах:

– остатки средств на корреспондентских счетах, забронированные на
оговоренный срок под согласованную ставку вознаграждения (оформляется
кредитным договором);

– платежный кредит в форме овердрафта по корреспондентскому счету
(офрмляется договором по установлению корреспондентских отношений или
специальным договором об овердрафте);

– учет и перезалог ценных бумаг в Национальный Банк Республики
Казахстан;

– централизованные кредитные ресурсы, предназначенные для развития
приоритетных направлений в экономике и размещаемые через уполномоченные
банки;

– централизованныекредитные ресурсы, распределяемые на аукционной
основе.

Сделки РЕПО (оформляемые договорами по привлечению краткосрочных МБК на
срок от одного часа до одного месяца) являются весьма удобным
инструментом краткосрочного привлечения средств с денежного рынка.
Наличие обеспечения в виде ценных бумаг существенно снижает риск. Это
очень гибкий инструмент, так как можно назначить любые сроки, удобные
для обеих сторон, начиная с одних суток. Деньги по сделке РЕПО поступают
сразу на резервной позиции. Поскольку покупатель получает право
распоряжения ценными бумагами, он может тут же заключить обратную сделку
РЕПО с обеспечением теми же бумагами или продать их на срок на фондовой
бирже, получив бумаги к моменту истечения срока первого РЕПО.

Обычно банки обращаются к межбанковским кредитам в двух возможных
ситуациях:

– Наиболее часто им нужны краткосрочные ссуды для приведения в порядок
своих резервов. Это может возникнуть, например, в тех случаях, когда
внезапное изъятие клиентами крупных сумм депозитов из банка привело к
снижению его обязательных резервов ниже нормативов, установленных
требованиями Национального Банка Республики Казахстан.

– Порой ссуды, необходимые коммерческим банкам для удовлетворения
сезонных потребностей в денежных средствах, или, если например, они
оказались в сложном финансовом положении и нуждаются в средствах для
приведения в порядок своего баланса.

Помимо этого, у каждого банка бывают периоды, когда у него имеются
избыточные средства, и периоды, в которые он испытывает дефицит
ресурсов. Поскольку разные средства имеют разный характер использования,
то один и тот же банк в одни и те же моменты времени может испытывать
потребности как в покупке одних средств, так и в продаже других средств.

Кроме того, инвестиционные торговые циклы, т.е. сроки обращения средств,
у многих банков, обслуживающих представителей различных секторов
экономики и промышленности также могут не совпадать. Не совпадает у
банков и структура привлеченных и размещаемых средств.

В настоящее время отечественный рынок межбанковских кредитов
представляет собой один из ключевых сегментов финансового рынка,
выполняющих ряд важных функций. Рынок межбанковских кредитов является
одним из поставщиков средств для управления ликвидностью, а также для
активных операций банков на других секторах финансовогго рынка. Операции
внутри рынка межбанковских кредитов дают банкам дополнительный источник
дохода за счет дифференциации ставок по кредитам разной категории
срочности. Из всего этого следует, что из всех существующих финансовых
инструментов межбанковские кредиты наиболее оперативно реагируют на
изменения конъюнктуры финансового рынка. Но так как банковский сектор
Республики Казахстан достаточно молодой и из-за недверия банков друг к
другу, на казахстанком рынке межбанковские кредиты широко и в полном
объеме не используются.

К учредительной деятельности относится долевое участие средствами банка
или путем приобретения акций и других ценных бумаг в учреждении и
деятельности казахстанских и иностранных организаций, осуществлении на
долевых началах совместной деятельности по реализации целевых программ и
научно-технических проектов, созданию, тиражированию и применению
отдельных видов продукции (с разделением на долевых началах стоимостного
эффекта).

Государство может поощрять совместную деятельность банков посредством
использования экономических регуляторов: льгот в налогообложении,
сокращения обязательных резервов, предоставления кредитов на льготных
условиях и т.д. Подобное экономическое принуждение может привести
коммерческие банки к необходимости выступать совместно, и таким образом
может быть достигнут максимальный результат.

К указанной деятельности можно отнести: организацию или вхождение в
финансово – кредитные и небанковские ассоциации, консорциумы,
объединения и другие виды крупных структур и организационного характера
на территории Республики Казахстан и за границей; учреждение или участие
в учреждении целевых денежных фондов (при осуществлении на основании
договора поручения аккумуляции средств этих фондов и управления ими).

Расширение масштабов указанной деятельности коммерческих банков
определяется их стремлением гарантировать свою устойчивость на базе
вхождения в крупные организационные структуры, диверсифицировать свои
активы на основе долевого участия в создании предприятий с участием
иностранного капитала, совершении сделок по производству пользующейся
спросом продукции, в том числе продукции научно-технического характера.

В качестве примера можно привести осуществление банком финансовой
поддержки и экономических экспериментов, организацию и апробирование с
участием научных организаций и других банков теоретических и прикладных
разработок в области совершенствования хозяйственного и
денежно-кредитного механизма, включая новые виды банковских технологий,
услуг и операций. Для решения этих задач могут учреждаться целевые
денежные фонды. Источниками финансирования могут быть отчисления от
прибыли учредителей – банков и научных организаций, выручка от
реализации научно-технической продукции, принадлежащей фондам,
добровольные взносы и другие средства.

Кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая
кредитором заемщику на условиях возвратности и, как правило, с уплатой
процента.

Кредит появился не в сфере производства продуктов для их внутреннего
потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг
другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые
вступить в экономические отношения по поводу кредита. Движение стоимости
– ядро его движения. Формы кредита можно различать в зависимости от
целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы
кредита: производительная и потребительская.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования
полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды
используются на цели производства и обращения, на производительные цели.

Можно предположить, что потребительская форма кредита возникла в начале
развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток
предметов потребления, у других возникала потребность во временном их
использовании. В дальнейшем эта форма стала распространенной,
применяется и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить
удовлетворение потребностей населения прежде всего в товарах длительного
пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы
используется населением на цели потребления, такой кредит не
направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить
потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не
только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей,
но и предприятия, не создающие, а использующие созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как
отмечалось ранее, решающий удельный вес, среди разнообразных форм
кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только
должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный
процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме
денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как
возрастающей стоимости обусловливает производительное использование
ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое
предполагает их рациональное использование, создание новой стоимости,
прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное
заимствование ссуженной стоимости.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности
предприятий. В этом случае форма кредита вступает в противоречие с его
содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход
кредитного процесса, кредит из инструмента экономического роста
превращается в фактор обострения диспропорций в развитии экономики.

Чистых форм кредита, изолированных одна от другой, не существует. Хотя
банковский кредит и предоставляется, например, в денежной форме, на
практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная
ситуация бывает вызвана исключительными обстоятельствами. В качестве
примера можно привести Россию: в период экономического кризиса 90-х
годов двадцатого века и сильной инфляции банки взыскивали кредит
посредством получения от заемщика соответствующих сумм товарами.
Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за
полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по
сходной цене клиентам и знакомым.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по
своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает
потребительские черты. В свою очередь, гражданский кредит – это далеко
не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на
строительство или ремонт дома, покупку хозяйственного инвентаря,
используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их
потребительские цели в определенной степени может быть направлен на
поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и
здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные
производственные черты.

Однако у ряда экономистов вызывает сомнение функционирование
потребительского кредита. Еще более 150 лет назад профессор А.
Цешковский делал категоричные выводы в отношении использования кредита,
поскольку, по его мнению «кредит наносит ущерб будущему, является
непродуктивным использованием накопленных фондов, настоящих капиталов,
долги, которые он создает, поглащают капитал, перекладываются в конечном
счете на будуще ресурсы».Действительно, есть вероятность нерационального
использования ссуды, возможность проедания общественного продукта.
Однако это лишь вероятность, которая связана с субъективным выбором
заемщика, проявившего интерес к заемным ресурсам. Такая вероятность
свойственна любой форме кредита; потребительский кредит – это только вид
кредита, определенным образом организованного, его функционирование –
лишь момент в общей системе функционирования кредита.

Вместе с тем, потребление не так безнадежно с позиции пользы для
общества, как это зачастую бывает. Потребление, являясь конечной стадией
воспроизводства, выступает условием производства. Производство
совершается не ради самого производства, а во взаимодействии с другими
стадиями: распределением, обменом и потреблением. Общество потребляет с
тем, чтобы иметь возможность снова производить. Важно не забывать и о
том, что потребление в известном смысле создает спрос, формируя стимулы
для расширения производства и обращения товаров. Производительная сила
потребительского кредита заключена в формировании у потребителя спроса
на товар.

Кредит обладает производительной силой не только потому, что с его
помощью создаются условия для вовлечения имеющихся ресурсов в
кругооборот и ему присуща двигательная сила, но и потому, что в процессе
кредитных отношений создается особый продукт – эмитируются
дополнительные платежные средства, содействующие процессу увеличения
производства и обращения, создаются стимулы для их развития.

Спектр оказываемых услуг постоянно расширяется, поскольку появляются
новые, ранее не предоставлявшиеся услуги. Для современного коммерческого
банка очень важно организовать комплексное обслуживание клиентов с
учетом возможности выполнения новых нетрадиционных услуг с целью за счет
этого получить высокие результаты.

1.3 Зарубежный опыт в управлении активными операциями коммерческого
банка

В практике западных банков проводится разграничение между деловыми
(коммерческими) ссудами и персональными кредитами. Этим категориям
соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия
предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболее
распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и
индивидуальных клиентов в ряде стран Запада, затрагивая также и США.

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

– ссуды для финансирования оборотного капитала;

– ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для
покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных
операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним
относятся:

– кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

– ссуды на чрезвычайные нужды;

– перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки
недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, установления
контроля над компаниями и т.д. К ним относятся:

– срочные ссуды;

– ссуды под закладные;

– строительные ссуды;

– финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предоставляется
банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств,
связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью
образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта,
например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных
украшений накануне рождественской распродажи или фермеру, нуждающемуся в
закупке большого количества семян, удобрений и т.д. перед началом
посевных работ. Кредиты такого рода погашаются по окончании
операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга
и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует
обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit)
предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку
оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок
такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита,
заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и
срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии
изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется
непогашенный остаток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за
сокращения продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика.
Поэтому банк требует залога основных средств или дополнительных
гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выдаются банком
для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности
клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки,
получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами.
Ссуда выдается на строго ограниченный срок, соответствующий периоду
изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается
единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с
возможностью невыполнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому
банк требует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working
capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют
целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение
кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или
полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и
утверждается в момент заключения кредитного соглашения. В отличие от
приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не
за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому
банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования
покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения
земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение
(амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее
установленной шкале. С течением времени часть основного платежа, идущая
на выплату процентов, уменьшается, а на выплату основного долга –
увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного
цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда
переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особенности и может
рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому кредитованию.
Она применяется для финансирования аренды дорогостоящего оборудования –
морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин,
компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях – недвижимости.
Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное
пользование оборудование при условии внесения периодических платежей
владельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора определяется
общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность арендных платежей,
налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудования в рабочем состоянии,
условия продления аренды и выкупа имущества арендатором.

Схема лизинговой операции показана на рисунке 1
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Рисунок 1 – Схема многосторонней лизинговой сделки

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых
средств лизинговой компании выбирает продавца необходимого оборудования
с учетом качества и цены товара (1). Затем заключается договор об аренде
с лизинговой компанией (2). Последняя договаривается с поставщиком о
поставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость
товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится
владельцем оборудования (5). Арендатор вносит арендные платежи (включая
процент на финансирование) на протяжении всего периода использования
оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды.
Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизинговая компания
становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение
затраченных денег, а также процент за финансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не
затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на
длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не делает первоначального
взноса (что он обязан был бы сделать при покупке оборудования в кредит),
либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми
льготами в связи с ускоренной амортизацией и тем, что арендные платежи
считаются эксплуатационными расходами и включаются в себестоимость
продукции. Наконец, арендатор может приобрести в собственность
оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или
продлить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в
квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным
образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.),
покупкой товаров длительного пользования, получением ссуд на неотложные
нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов
покупается в кредит. Средний срок таких кредитов – 27 лет, ссуда
покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель
оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость – полностью амортизируемая
закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит
покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными взносами на
протяжении всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не
меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кредит. Известны
две основные формы:

– ссуды с погашением в рассрочку;

– возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки бытовых товаров
длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой
автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля
сроком на 2-3 года. Часто ссуда не является полностью амортизируемой:
она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие
обратного выкупа. Последнее означает, что заемщик может либо погасить
ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости
в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом
получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения
кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на
реальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного
30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банки используют овердрафт,
как основную форму краткосрочного кредитования коммерческих предприятий.
Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом: при наличии
соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать
чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах
установленного лимита.

Типичная черта овердрафта – его кратковременный и преходящий характер.
Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной
задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление
денег на счет. Для предприятий – это метод кредитования оборотного
капитала.

Сроки овердрафта в Великобритании – от нескольких месяцев до нескольких
лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и
проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в
платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта
форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за
фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая английскими банками
– кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту открывается
специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита.
Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может
использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков
экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного
времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в
рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются прямо в
кредит ссудного счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

– персональные ссуды;

– бюджетные счета;

– ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщика персонального
ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансирования в
рассрочку покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышенную
осторожность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку права
распоряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость,
где владение банку передается по закладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуется вносить на счет
определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в
случае необходимости кредит. Лимит кредитования зависит от величины
взноса: обычно лимит в 30 раз превышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английских банков
сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удовлетворяли
специальные институты – строительные общества и некоторые другие
финансовые учреждения. Но с начала 80-х банки активно вторглись на рынок
кредитования покупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель которой
заключается в оценке недвижимости и возможности ее реализации на рынке.
Сумма кредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит доход заемщика,
сумма кредита не может превышать сумму его годового дохода более, чем в
2,5 раза. Если оба супруга в семье работают, учитывается их суммарный
доход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капитальных выплат.
В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по
процентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет
выше, чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга,
эта доля будет прогрессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когда долг
выплачивается целиком по окончании срока действия договора за счет
средств страхового полиса, который был куплен заемщиком специально для
этих целей. Срок полиса истекает в момент погашения кредита или же, в
случае смерти клиента, – в момент его кончины. На ссуду начисляется
процент, заемщик обязан регулярно вносить в банк процентные платежи.

Срок ссуды – до 25 лет или до момента выхода заемщика на пенсию. Банк
требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и,
кроме того, недвижимость должна быть застрахована.

Развитие активных операций коммерческих банков исходя из соображений
ликвидности, прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков

Развитие банковских операций исходя из соображений ликвидности,
прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков должно
происходить при строгом соблюдении имеющихся законодательных актов,
регулирующих соответствующие стороны банковской деятельности, которые
прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осуществлять
вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие положения
могут иметь характер обязательных для всех банков указаний, касающихся
проведения или дальнейшего развития активных операций в целом или их
отдельных видов, разрешений на осуществление отдельных типов операций, а
также специфических законодательных мер, направленных на стимулирование
или ограничение отдельных видов операций путем оказания
централизованного воздействия на уровень их прибыльности, риска и
ликвидности.

Законодательные акты можно подразделить на регулирующие активные
операции в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные
конкретные операции.

Наиболее распространенным видом общего регулирования является
ограничение объема операций коммерческого банка в зависимости от размера
его собственных средств. Оно представляет собой установленное в
законодательном порядке (Австрия, Люксембург, Германия, Швейцария) или в
виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между
размером собственных- средств каждого отдельно взятого коммерческого
банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения,
свидетельствующие о пристальном внимании органов банковского контроля
ряда стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными
средствами, тем не менее существенно различаются по отдельно взятым
странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких – 1/10 (в Швейцарии)
до 1/18 (в Австрии, Люксембурге, Германии); во Франции аналогичные
требования органов банковского контроля, хотя и не получившие воплощение
в конкретном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1/30.
Нетрудно заметить, что уже это самое общее ограничение может стать
серьезным тормозом для развития кредитных операций коммерческих банков,
заметно обострить конкурентную борьбу между ними.

Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно применявшихся
в Великобритании методов кредитной политики является лимитирование
темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенного
времени, например в течение календарного года, которое нередко
сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым
правительством видам кредита и гораздо более жестко – к тем, рост
которых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им
на данном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию
подпадает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот
вид регулирования и распространяется, как правило, на отдельные виды
активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в операциях
банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных
операций коммерческих банков.

Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике
банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в
недвижимость, в капитал различного рода компаний и фирм, ценные бумаги
(как в целом, т.е. по сумме так и по видам ценных бумаг), а также
размера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности
банковских операций. Регулирование размера денежной наличности банков,
включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а
иногда и некоторые другие статьи), распространено в подавляющем
большинстве развитых стран и является функцией, производной от размера
их привлеченных (заемных) средств. При этом, например, в США, размер
обязательного «денежного» резерва устанавливается по специальной формуле
в определенном проценте от различных видов пассивов (обязательств)
банка, и его величина может варьироваться Центральным банком
(Федеральной Резервной Системой) в установленных пределах, что
традиционно является активно используемым инструментом денежно –
кредитной политики.

Наиболее общим (хотя и применяемым далеко не всеми странами) положением
регулирования вложений в недвижимость и в капиталы компаний и фирм
является то, что их общая сумма не должна превышать размер собственных
средств банка или их определенной части. Основным доводом для введения
или применения подобного регулирования служит то, что по мнению органов
банковского контроля, средства вкладчиков банка не должны использоваться
для таких неликвидных вложений, имеющих при этом сравнительно постоянный
характер, тем не менее подобные инвестиции должны осуществляться банками
исключительно за счет собственных средств. Однако законодательство в
некоторых случаях допускает временное повышение инвестициями в
недвижимость размера собственных средств, например в тех случаях, когда
это связано с ликвидацией долгов клиентуры и соответственно с принятием
на баланс банка имеющегося по ним обеспечения для его последующей
мобилизации (реализации).

Инвестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или
их удельному весу в балансе банка, так и по структуре, т.е. по видам
ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются
вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги.
Довольно распространено ограничение инвестиций банков в акции (наглядным
примером такого подхода может служить испанское банковское
законодательство). С другой стороны, регулирование активных операций
коммерческих банков прямо связано с общей экономической политикой
каждого государства на соответствующем этапе и распространяется на самые
различные виды кредитов: кредитование индивидуального потребления,
жилищного строительства, мелкой промышленности и других отраслей
экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты.
При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения
(лимиты), так и стимулирование (освобождение от них или установление
более льготных лимитов, предоставление государственных гарантий,
возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов
кредитов, т.е. меры косвенного воздействия. Подобные методы воздействия
на кредитование использовались, например, применительно к экспортным
кредитам в Великобритании, Испании, Италии, Франции, в отношении
кредитования жилищного строительства во Франции.

Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов
финансирования – международных кредитов – от валютного регулирования
соответствующих стран. Так, в 1978 году в связи с изменением валютного
регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко
сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным
операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту
товаров из любых стран, и прежде всего из входивших в стерлинговую зону,
а с 1978 года только по экспорту товаров английского происхождения).

2 Анализ управления финансовыми активами АО «Темiрбанк»

2.1 Общая характеристика деятельности АО «Темiрбанк»

Акционерное общество «Темiрбанк» было образовано 26 марта 1992 года в
виде специализированного банка, представляющего услуги железнодорожной
промышленности Республики Казахстан. 21 марта 1996 года «Темiрбанк» был
перегистрирован в акционерное общество. В декабре 2006 года «Темiрбанк»
стал дочерним банком Акционерного общества «Банк Туран Алем»,
коммерческого банка зарегистрированного по зконодательству Республики
Казахстан и входящего в тройку крупнейших банков Казахстана.

«Темiрбанк» имеет банковскую лицензию № 107 от 24 января 2006 года,
выданную Агенством Республики Казахстан по регулированию и контролю
финансовых организаций и финансовых рынков (далее – «АФН») для
осуществления банковских операций в казахстанских тенге («тенге») и
иностранной валюте, а также прочих операций, разрешенных банковским
законодательством. Основная деятельность банка заключается в
коммерческой банковской деятельности, в осуществлении операций с ценными
бумагами, иностранной валютой и производными финансовыми инструментами,
в предоставлении займов и гарантий.

Зарегистрированный Головной офис «Темiрбанка» располагается по адресу:
Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Абая, 68/74. Банк осуществляет свою
деятельность также через 19 филиалов, 71 центр банковского обслуживания,
расположенных на территории Республики Казахстан (а в 2005 году,
например, было зарегистрировано 15 филиалов и 46 центров банковского
обслуживания).

«Темiрбанк» является материнской компанией Банковской группы, в которую
входят компании, консолидированные в финансовой отчетности,
представленные в таблице 1.

Таблица 1 – Структура материнской компании Банковской группы

Страна ведения деятельностиНаименованиеДоля участия Банка в капиталеВид
деятельности2005 год2006 годКоролевство НидерландыTemirCapital B.V.100
%100 %Привлечение средств от международных финансовых рынковРеспублика
КазахстанАО «Первый Брокерский дом»100 %100 %Рокерские услуги,
управление активами и операциями на рынке ценных бумаг Республика
КазахстанАО «Темiрлизинг»43,87 %59 %Лизиинговые операции

В августе 2005 года Банк приобрел 100 % акций АО «Первый Брокерский Дом»
по балансовой стоимости на сумму 45 950 тысяч тенге, в основном
состоящих из торговых ценных бумаг. АО «Первый Брокерский Дом» имеет
лицензию на проведение брокерских и дилерских операций (№0401201033) и
управление инвестиционным портфелем (№0403200298) от 28 мая 2005 года,
выданную АФН.

По состоянию на 31 декабря 2006 года в управлении АО «Первый Брокерский
Дом» находились пять действующих паевых инвестиционных фондов. Общая
стоимость чистых активов пяти фондов по состоянию на 31 декабря 2006
года составила 370 608 тысяч тенге.

Учитывая, что в декабре 2006 года «Темiрбанк» стал дочерней организацией
АО «Банк Туран Алем», и действующее законодательство Республики
Казахстан запрещает банку иметь собственные дочерние организации, в
декабре 2006 года на вторичном рынке ценных бумаг банк продал 200 тысяч
акций, составляющих 15,13 % от акционерного капитала АО «Темiрлизинг» по
5 057 тенге за акцию. Прибыль от продажи акций АО «Темiрлизинг»
составила 815 208 тысяч тенге.

В связи с потерей контроля над АО «Темiрлизинг», данная компания была
консолидирована по методу долевого участия на 31 декабря 2006 года.

В отношении инвестиций в дочерние организации АО «Первый Брокерский
Дом», которые впоследствии были проданы, и ТemirCapital B.V., банк
получил письменное согласие АФН на отсрочку продажи до середины 2007
года.

Акционерам «Темiрбанк», владеющим привелигированными акциями, в течение
отчетного периода были дивиденды по итогам 2005 года и за 1-3 кварталы
2006 года в следующем размере, что можно проследить в таблице 2.

Таблица 2 – Размеры выплат дивидендов В тысячах тенге

За какой период осуществлена выплатаНачисленоНалог у источника
доходаВыплаченоПо итогам 2005 года473 69010 778462 912По итогам 1 – 3
кварталов 348 0218 377339 644Итого821 71119 155802 556

Простые и привилегированные акции банка котируются на Казахстанской
Фондовой Бирже (КФБ) в составе листинга А. Акциями «Темiрбанк» владеют
более 26 000 акционеров. 99 % от общего числа акционеров являются
миноритарными акционерами и в своей массе в основном состоят из
действующих или бывших работников Национальной железнодорожной Компании
«Казахстан Темiр Жолы». Данные акционеры в совокупности владеют не более
1,34 % от общего количества размещенных акций банка.

По состоянию на 31 декабря 2006 года 1,45 % простых акций удерживается
номинальными держателями, не раскрывших информацию о личностях подлинных
владельцев простых акций. В соответствии с законодательством Республики
Казахстан, регулирующих рынок ценных бумаг, такие номинальные держатели
не могут иметь право голоса на собраниях акционеров, пока не будет
раскрыта информация о подлинном владельце акций, однако как только
личность подлинного владельца будет установлена, такие акции с момента
раскрытия будут предоставлять право голоса держателю акций на собраниях
акционеров.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов, акционеры банка,
представленные в таблице 3 владели более 5 % простых акций банка,
имеющие право голоса на собрании акционеров.

Таблица 3 – Акционеры АО «Темiрбанк», владеющие более 5 % простых акций.

В процентах

Акционеры Банка (акционеры первого уровня)31 декабря 2006 года, в %31
декабря 2005 года, в %АО «Банк Туран Алем»50,8-ТОО «Яссы –
Капитал»6,2-ТОО «НАК – LTD»6,2-ТОО «Компания «Премиум – Инвест»5,5-АО
«Первый Брокерский Дом» (номинальный держатель)-11,7Банк Нью –
Йорка1,446,9Пенсионный фонд БТА «Курмет»-8,9О.А. Кононенко-5,9Прочие
акционеры, владеющие менее 5 %29,926,6Итого100100

1,45 % простых акций банка, не преоставляющих права голоса, удерживаются
Банком Нью – Йорка, выступающего в качестве Депозитария Банка по
Глобальной Программе Размещения депозитарных расписок, базовым активом
которых являются простые акции Банка.

Кроме того, имеется информация обо всех зарегистрированных держателях
акций, составляющих более 5 % от общего количества привилегированных
акций банка по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов. Эти данные
отражены в таблице 4.

Таблица 4 – Акционеры АО «Темiрбанк», владеющие более 5 %
привилегированных акций

Акционеры Банка31 декабря 2006 года, в %31 декабря 2005 года, в %123АО
«Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан»50,341,4АО «Накопительный
пенсионный Валют – Транзит Фонд»13,613,4АО «Накопительный пенсионный
фонд «Коргау»5,86,0АО «Первый Брокерский Дом» 5,7-АО «Накопительный
пенсионный фонд Народный банк» -9,9Окончпние таблицы 4123АО
«Накопительный пенсионный фонд Казахмыс»-7,4Прочие акционеры, владеющие
менее 5 % 24, 621,9Итого100100

22 декабря 2006 года международное рейтинговое агенство «Fitch Raitings»
подтвердило рейтинг АО «Темiрбанк» как долгосрочный «ВВ-», краткосрочный
«D/E» и рейтинг поддержки «3».

В декабре 2006 года агенство Moody’s Investors Servise повысило до Ва1
долгосрочный рейтинг банка по депозитам в иностранной валюте. Кроме
того, Moody’s повысило также долгосрочный долговой рейтинг по
Еврооблигациям, выпущенным TemirCapital B.V. под гарантию банка до Ваа3.
Агенство также подтвердило краткосрочный рейтинг банка на уровне NP,
рейтинг финансовой устойчивости Е +. Прогноз по всем рейтингам
«Стабильный».

Филиал Акционерного Общества «Темiрбанк» в городе Экибастузе является
подразделением Акционерного Общества «Темiрбанк». Местонахождение
филиала: 141200, Республика Казахстан, Павлодарская область, г.
Экибастуз, ул. Ленина, 13.

Предметом деятельности Банка является проведение операций,
предусмотренных банковским законодательством на основании выданной Банку
лицензии уполномоченного органа по регулированию финансового рынка и
финансовых организаций.

Предметом деятельности Филиала является осуществление от имени и по
поручению Банка операций, предусмотренных банковским законодательством
на основании выданной лицензии уполномоченного органа по регулированию
финансового рынка и финансовых организаций и доверенности Банка,
предоставленной первому руководителю Филиала.

Целью деятельности является извлечение чистого дохода.

Филиал – подразделение Банка, не являющееся юридическим лицом,
расположенное вне места нахождения Банка, осуществляющее банковские
операции от имени Банка и действующее в пределах полномочий,
предоставленных ему Банком.

Филиал Банка имеет единые с Банком баланс, а также наименование,
полностью совпадающее с наименованием Банка, круглую печать со своим
наименованием.

Открытие, закрытие Филиала, а также слияние филиалов осуществляется
Банком на основании решения Совета директоров Банка.

Филиал, используя закрепленные в его оперативном управлении или
пользовании имущество, основные и оборотные средства, а также другие
материальные и финансовые средства (ресурсы), которыми его наделял Банк,
под руководством Банка осуществляет свою деятельность на основе
хозяйственного расчета и самофинансирования.

В своей деятельности Филиал руководствуется Гражданским Кодексом
Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О банках и
банковской деятельности в Республике Казахстан», Законом Республики
Казахстан «Об акционерных обществах», нормативными правовыми актами
Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового
рынка и финансовых организаций, Уставом Банка, решениями Совета
Директоров, Правления Банка и Настоящим Положением.

Филиал независим от местных органов представительной и исполнительной
власти при принятии им решений, связанных с оперативной и банковской
деятельностью.

Филиал вправе иметь помещения, расположенные по нескольким адресам в
пределах данной области.

Учетная регистрация филиала производится в органе юстиции по месту
нахождения Филиала.

Следует выделить основные задачи Филиала.

– кредитование мероприятий, способствующих экономическому и социальному
развитию региона расположения филиала, финансовая поддержка малого и
среднего бизнеса, укрепление на этой основе денежного обращения и
покупательной способности национальной валюты.

– аккумуляция и эффективное использование свободных денег юридических и
физических лиц путем привлечения их в депозиты Банка и выгодного
размещения в виде кредитов.

– расчетно-кассовое обслуживание клиентов и оказание им всевозможных
банковских услуг.

– участие в реализации программ развития экономики Республики Казахстан
путем оказания банковских услуг на коммерческой основе.

– филиал гарантирует тайну по операциям, счетам и вкладам своих
клиентов. Все служащие филиала обязаны хранить тайну по операциям,
счетам и вкладам Филиала и его клиентов. Справки по операциям и счетам
юридических и физических лиц выдаются Филиалом только владельцам счетов
и уполномоченным государственным органам по основаниям и в случаях,
предусмотренных действующим законодательством Республики Казахстан.

– филиал вправе осуществлять банковские и иные операции,
предусмотренные Законом Республики Казахстан «О банках и банковской
деятельности в Республике Казахстан», если данные операции указаны в
выданной банку лицензии уполномоченного органа по регулированию и
надзору финансового рынка и финансовых организаций. Филиал осуществляет
банковские операции и иные операции, не запрещенные (разрешенные) для
банков Законом Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности
в Республике Казахстан» в пределах и на условиях делегированных
доверенностью Банка, предоставляемой первому руководителю Филиала.

Банк определяет Филиалу размер средств, необходимых для осуществления
банковской деятельности.

Банк выделяет Филиалу собственные средства для осуществления
деятельности, предусмотренной настоящим Положением.

Средства Филиала складываются из части Уставного и Резервного капитала
Банка, средств, направляемых на развитие филиала, социальное развитие,
материальное поощрение, в пределах полученных Филиалом доходов.

Основными видами доходов Филиала являются:

– полученные проценты, комиссионные вознаграждения за оказание
банковских услуг;

– финансовое, инкассовое обслуживание;

– доходы по операциям с ценными бумагами;

– другие доходы, не запрещенные действующим законодательством.

Порядок образования и использования фондов экономического стимулирования
филиала утверждается Правлением Банка.

Кредитные ресурсы банка формируются за счет:

– средства Филиала за вычетом стоимости приобретенных основных средств и
текущих расходов, обеспечивающих деятельность Филиала;

– средств предприятий и организаций, имеющих счета в Филиале, в том
числе в виде срочных вкладов, депозитов;

– вкладов граждан, привлекаемых на определенный срок и до востребования;

– кредитов других банков.

В качестве ресурсов кредитования может учитываться нераспределенный в
течение года доход Филиала.

Филиал в соответствии с пруденциальными нормативами и другими
обязательными к соблюдению нормами и лимитами, установленными Агентством
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций и правилами, устанавливаемыми для филиала
Правления Банка:

– поддерживает ликвидную структуру баланса, которая обеспечивает
нормативное соответствие между требованиями и обязательствами в разбивке
по срокам поступления платежей;

– соблюдает нормативные соотношения между средствами, закрепленными в
пользовании, и его обязательствами;

– ограничивает сумму вкладов граждан размерами средств, закрепленных в
пользовании Филиала;

– ограничивает размер кредита одному заемщику в установленных пределах.

Филиал депонирует часть привлеченных денег на счете в Банке в
соответствии с установленными нормативами.

Для осуществления операций и хранения денег, Филиал открывает текущий
счет в соответствии с нормативными правовыми актами уполномоченного
органа Республики Казахстан.

Филиал привлекает свободные деньги хозяйствующих субъектов и хранит их
на текущих, депозитных или иных счетах.

Филиал может привлекать во вклады деньги граждан.

Деньги принимаются Филиалом на определенный срок и до востребования.
Филиал обеспечивает сохранность принятых денег.

Выдача средств клиентам с депозитных счетов производится в сроки,
установленные договором. Выдача вкладов производится по требованию
вкладчиков.

Филиал оказывает своим клиентам весь комплекс кредитных, финансовых,
расчетных, кассовых и других банковских услуг, предусмотренных
законодательством, в пределах полномочий, предоставленных ему Банком в
соответствии с имеющейся у Банка лицензией Агентства Республики
Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций на проведение банковских операций на основании доверенности
Банка и настоящего Положения.

Займы, предоставляемые Филиалом обеспечиваются залогом имущества,
принадлежащего заемщику, или вещному поручителю на которое может быть
обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством,
гарантиями, и иными акцессорными обязательствами, предусмотренными
действующим законодательством и принятым в банковской практике.

Филиал может предоставлять кредиты без обеспечения (бланковый кредит).

Все платежи со счетов клиентов ((включая платежи в бюджет и на оплату
труда), осуществляются Филиалом в очередности, установленной действующим
законодательством.

Филиал может в установленном порядке осуществлять кредитование, расчеты
и другие операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Филиал осуществляет операции, предусмотренные банковским
законодательством на основании договоров, заключаемых с юридическими и
физическими лицами в пределах прав, предусмотренных лицензией Агентства
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций и Доверенности, выдаваемой директору филиала
Председателем Правления.

Посреднические операции на рынке ценных бумаг по поручению Банка
осуществляются Филиалом при наличии у Банка лицензии уполномоченного
органа на право их ведения с согласия Агентства Республики Казахстан по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и
доверенности Банка.

Филиал вправе:

а) на основе договора с клиентом устанавливать процентные ставки при
проведении активных и пассивных операций, а также размеры комиссионного
вознаграждения за оказанные услуги в пределах норм, установленных общими
условиями проведения операций, утвержденными Советом директоров Банка;

б) получить от кредитуемых предприятий и организаций отчеты, балансы и
документы, подтверждающие их платежеспособность, а также обеспеченность
предоставленных кредитов;

в) требовать проведения экспертизы проектных решений по строительству,
расширению, реконструкции и техническому перевооружению объектов,
которые предполагается осуществить с участием кредитором Банка;

г) прекращать дальнейшую выдачу займа, досрочно взыскивать выданные
суммы кредитов при нарушении обязательств, предусмотренных договором
банковского займа;

д) принимать следующие меры в отношении неплатежеспособного заемщика:

1) не предоставлять новых займов;

2) обращать взыскание на деньги, имеющиеся на любых счетах заемщика, и
иное имущество должника, если это оговорено в договоре банковского
займа;

е) принимать от имени Банка с исковым заявлением в суд о защите
имущественных интересов в признании неплатежеспособного должника
банкротом в соответствии с действующим законодательством, на основании
доверенности Банка представлять его интересы в суде в качестве истца,
ответчика и третьей стороны по имущественным и иным спорам.

Доход Филиала формируется из выручки от всех видов его деятельности за
вычетом операционных расходов, материальных и приравненных к ним затрат
и расходов на оплату труда.

Доход Филиала используется в порядке, определенном органами управления
Банка в соответствии с их компетенцией.

Предусмотренные действующим законодательством налоги на доход вносятся в
бюджет Филиалом в соответствии с действующим налоговым
законодательством.

Срок деятельности филиала не ограничен. Общее руководство деятельностью
Филиала осуществляет Правление Банка.

Правление Банка:

– определяет размер части Уставного капитала, закрепленного в
пользовании Филиала;

– рассматривает и утверждает оперативный баланс Филиала, отчет о доходах
и убытках за истекший операционный год;

– назначает директора Филиала, а также главного бухгалтера и их
заместителей;

– осуществляет контроль за деятельностью Филиала;

– решает вопросы оплаты труда, материального стимулирования руководящих
работников Филиала.

Директор Филиала:

– осуществляет руководство оперативной деятельностью Филиала;

– самостоятельно решает вопросы по подбору кадров, заключает от имени
Банка индивидуальные трудовые договоры с сотрудниками Филиала;

– устанавливает правила внутреннего распорядка и режим работы, а также
распределяет обязанности между работниками;

– определяет структуру, оплату труда и материального стимулирования
работников Филиала;

– выполняет решения Совета директоров и Правления Банка;

– организует работу по осуществлению банковских операций;

– обеспечивает сохранность имущества, денег и других ценностей;

– выполняет другие функции, вытекающие из настоящего Положения.

На основании доверенности первый руководитель Банка подписывает договоры
от имени Банка на совершение банковских операций и осуществление иных
гражданско–правовых сделок, не запрещенных действующим законодательством
для банков второго уровня.

Главный бухгалтер Филиала организует работу по учету и отражению в
балансе закрепленного за Филиалом имущества, денег и банковских операций
Филиала в соответствии с методологией и политикой бухгалтерского учета и
отчетности.

2.2 Анализ финансовой отчетности АО «Темiрбанк»

АО «Темiрбанк» выполняет следующие виды услуг: расчетно-кассовое
обслуживание, валютный контроль, технологии обслуживания, депозитные
операции, кредитование, документарные операции, операции с ценными
бумагами, операции с драгоценными металлами, кастодиальные услуги;
операции с пластиковыми карточками. На данном этапе своей деятельности
АО «Темiрбанк» развивает инвестирование и финансирование
производственных и промышленных предприятий за счет привлечения
иностранных кредитных линий. Особенностью услуг является надежность,
качество и быстрота обслуживания, профессионализм.

Проанализируем структуру активов банка за несколько лет. Используем для
этого данные балансов за последние два года банка АО «Темiрбанк»,
отраженные в таблице 5.

Таблица 5 – Структура активов АО «Темiрбанк» в 2005- 2006 годы

В тысячах тенге

Активы31.12.200531.12.2006тысяч тенге%тысяч тенге%Депозиты в
Национальном банке4 012 2285,2817 564 3308,85Финансовые активы по
справедливой стоимости через прибыли и убытки9 392 71512,3614 129
6467,12Займы, предоставленные клиентам49 813 47265,6148 462
85874,85Инвестиции в асоциированные компании917 8991,211 615
6230,82Ссуды и средства, предоставленные банкам за вычетом резервов под
обесценение9 287 11912,2313 332 1016,72Основные средства2 044 4002,701
769 2830,89Дебиторы по капитальным вложениям31 8440,04216 9910,11Прочие
активы358 8920,471 167 6760,59Требования по налогу на прибыль86
7940,11104 6540,05Всего активов75 945 363100198 362 162100

Из таблицы 5 и рисунков Б. 2 и Б. 3 (приложение Б) видно как менялась
структура активов банка. Так, сократилась в период с 2005 года по 2006
год доля денежных средств, размещаемая на счетах в Национальном банке
Республики Казахстан, с 5,28 % до 8,85 % соответственно, что было вполне
естественно для нормально работающего банка в данный период. В основном
данная статья формируется за счет обязательных резервных счетов в
Нацбанке Республики Казахстан и денежной наличности как в национальной,
так и в иностранных валютах, и прочих платежных документах.

Интересная ситуация сложилась по статье баланса, характеризующей
количество выданных кредитов различным субъектам. Рынок Межбанковского
кредитования является наиболее рискованным сегментом рынка банковских
услуг и очень восприимчивым к различным факторам.

Из таблицы 5 видно, что за последние 2 года доля займов, выданных
физическим клиентам возросла с 65,60 % до 74,85 %, что является
показателем востребованности данного банковского продукта. Однако стоит
отметить, что снизилась доля займов, выданных другим банкам с 12,23 % до
6,72 %, что может свидетельствовать об улучшении состояния банковской
системы, ее укреплении.

Одним из таких факторов является уровень учетной ставки Национальный
банка Республики Казахстан. При росте ставки должно происходить снижение
объемов кредитов, в связи с их удорожанием. Однако АО «Темiрбанк»
независимо от позиций учетной ставки постоянно увеличивал долю средств,
выданных в виде кредитов. Это можно объяснить тем, что независимо от
«цены» на деньги, спрос на них постоянно превышает предложение, что в
общем-то характерно в наше время, когда областные и городские
администрации не имеют собственных средств для выплат пенсий, заработных
плат, стипендий населению.

Отдельно хочется остановиться на статье «Прочие активы». Дело в том, что
новая форма банковского баланса АО «Темiрбанк» не предусматривает
расшифровки этой статьи и аналогичной статьи пассива. Однако эта статья
имеет немаловажное значение в деятельности рассматриваемого банка. К
прочим активам коммерческих банков, как правило, относят суммы средств
по разным видам взаиморасчетов, в том числе с бюджетом: выданные авансы,
средства по документарным операциям, расчеты с филиалами банка, расходы
будущих периодов; стоимость хозяйственного инвентаря, а также малоценных
и быстроизнашивающихся предметов, за вычетом износа.

В условиях рыночной экономики важность приобретает процесс формирования
ресурсного потенциала банка, оптимизация их структуры и в связи с этим
качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют
пассивные операции.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в
зависимости от их экономического содержания делятся на: депозитные,
включая получение межбанковских кредитов; эмиссионные (размещение паев
или ценных бумаг банка).

К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на расчетные и
текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов
граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг; займы,
полученные от других банков, и т.д. В таблице 2 рассмотрена структура
капитала и обязательств банка.

Из таблицы 6 видно, что основную долю обязательств составляют депозиты
физических лиц, которые в 2005 году составили 63,61 %, а в 2006 году
30,38 %, следует, однако, заметить, что в 2006 году значительную долю
обязательств стали составлять выпущенные долговые ценные бумаги,
увеличившись, по сравнению с 2005 годом в 25,5 раза (с 3 002 576 до 76
705 437 тысяч тенге).

Таблица 6 – Собственный капитал и обязательства АО «Темiрбанк» за 2005-
2006 года В тысячах тенге

Пассивы31.12.2005.31.12.2006.тысяч тенге%тысяч тенге%Займы и средства
банков15 095 49823,0940 247 51622,87Средства клиентов41 587 41563,6153
462 80330,38Выпущенные долговые ценные бумаги3 002 5764,5976 705
43743,59Прочие заемные средства109 6160,1788 8430,05Обязательства по
отсроченному налогу на прибыль40 5820,06138 6200,08Прочие
обязательства189 5140,29244 3230,14Субординированный долг5 354 5508,195
099 0432,89Всего обязательств65 380 021100175 986 585100Акционерный
капитал6 061 09957,3715 433 80068,98Премия по акциям21 1130,2021
1130,09Прочие резервы3 6050,032 3730,01Нераспределенная прибыль3 917
79337,086 918 29130,92Доля меньшинства561 7325,32–Всего капитала10 565
34210022 375 577100Всего обязательств и капитала75 945 363-198 362 162-

За 2005 году чистая прибыль Банка составила 2 518 781 тысяч тенге, и
разводненный доход на акцию составил 469 тысяч тенге, по сравнению с
прибылью 3 071 810 тысяч тенге и разводненным доходом на акцию 300 тысяч
тенге в 2006 году.

Изменение процентного дохода можно проследить по таблице 7 и на рисунке
Б. 2 (приложение Б ).

Процентный доход возрос на 39,13 % с 6 127 998 тысяч тенге в 2005 году
до 15 659 568 тысяч тенге в 2006 году, отразив увеличение
доходоприносящих активов в течение года, которое сбалансировалось за
счет снижения процентных ставок.

Таблица 7 – Процентные доходы АО «Темiрбанк» за 2005 – 2006 года

В тысячах тенге

Показатели31.12.2005 год31.12.2006 годОтклонение (+,-) за 2005-2006
годаПроценты по займам, предоставленным клиентам5 611 86713 692 1458 080
278Проценты по финансовым активам по справедливой стоимости через
прибыли и убытки291 5481 492 1921 200 644Проценты по займам и средствам,
предоставленным банкам163 868174 94711 089Проценты по операциям
обратного РЕПО60 715300 284239 569Итого процентные доходы6 127 99815 659
5689 531 573

Увеличение кредитного портфеля произошло в основном из-за улучшения
экономической ситуации в Казахстане – повысился спрос на банковские
услуги со стороны потребителей в целом. Средневзвешенная годовая
процентная ставка кредитования физических лиц варьируется в зависимости
от Программы кредитования, целей получения займа, а также возраста
клиента. Снижение в основном произошло из-за изменения структуры
кредитного портфеля в сторону более высоких средних остатков кредитов,
деноминированных в иностранной валюте, приносящих прибыль по более
низким процентным ставкам, чем кредиты, деноминированные в тенге.

Процентный доход возрос на 39,13 % с 6 127 998 тысяч тенге в 2005 году
до 15 659 568 тысяч тенге в 2006 году, отразив увеличение
доходоприносящих активов в течение года, которое сбалансировалось за
счет снижения процентных ставок.

Увеличение кредитного портфеля произошло в основном из-за улучшения
экономической ситуации в Казахстане – повысился спрос на банковские
услуги со стороны потребителей в целом. Средневзвешенная годовая
процентная ставка кредитования физических лиц варьируется в зависимости
от Программы кредитования, целей получения займа, а также возраста
клиента. Снижение в основном произошло из-за изменения структуры
кредитного портфеля в сторону более высоких средних остатков кредитов,
деноминированных в иностранной валюте, приносящих прибыль по более
низким процентным ставкам, чем кредиты, деноминированные в тенге.

Процентный доход портфеля ценных бумаг дочерних компаний снизился на
30,6 % и составил 815 208 тысяч тенге в 2006 году, по сравнению с 2 664
368 тысяч тенге в 2005 году, что свидетельствует об уменьшении портфеля
ценных бумаг дочерних компаний.

Чистый процентный доход без учета резерва на возможные потери
увеличился на 35,98 %, с 2 671 236 тысяч тенге в 2005 году до 7 424 260
тысяч тенге в 2006 году. Чистая процентная маржа Банка, определенная как
чистый процентный доход до вычета резервов на убытки, отнесенный к
среднегодовым доходоприносящим активам, составила 47,4 % в 2006 году по
сравнению с 43,59% в 2005 году. Тенденция увеличения чистой процентной
маржи является глобальной тенденцией из-за повышения процентных ставок.

Непроцентный доход уменьшился на 367 101 тысяч тенге – с 3 876 402 тысяч
тенге в 2005 году до 3 509 301 тысяч тенге в 2006 году. Динамику
изменения можно проследить в таблице 8.

Таблица 8– Непроцентный доход за 2005-2006 годы В тысячах тенге

Показатели2005 год2006 годОтклонение (+,-) 2005-2006годаКомиссионный
доход1 025 5621 683 143657 581Дивиденды полученные3 32814 57211
244Чистый доход по операциям с иностранной валютой133 987924 424790
437Прибыль от продажи основных средств23 60556 14132 536Прочий
операционный доход81 567107 01625 449Итого непроцентный доход1 268 0492
785 2961 517 247

С 2005 по 2006 год, непроцентный доход увеличился на 2 882 321 тысяч
тенге или 25,6 %. Большая часть увеличения была представлена чистым
приростом торгового портфеля ценных бумаг Банка, что и составило
примерно 55,2 % от роста. Подобный мощный рост непроцентного дохода
представляет собой стратегическую концентрацию, которая заключается в
диверсификации базы доходов.

Комиссионный доход увеличился на 657 581 тысяч тенге, с 1 025 562 тысяч
тенге в 2005 году до 1 683 143 тысяч тенге в 2006 году, прирост составил
64,12 %. Прирост 2005 года относительно комиссионного дохода в 798 797
тыс. тенге, полученного в 2004 г., составил 28,39 %.

Увеличения в 2005 и 2006 годах относятся к росту документарных
вознаграждений, относящихся к торгово-финансовой деятельности, а также к
комиссиям, полученным по транзакциям с пластиковыми карточками,
отражающим расширение экономической активности Казахстана и
соответствующего роста деловых операций, проводимых Банком.

Чистый доход от операций с иностранной валютой увеличился на 790 437
тысяч тенге – со 133 987 тысяч тенге в 2005 году, до 924 424 тысяч тенге
в 2006 году. Это произошло вследствие увеличения году чистого дохода от
дилинговых операций, составивших в 2006 году 461 779 тысяч тенге (в 2005
году, составлявших 37 707 тысяч тенге) и чистых курсовых разниц,
увеличившихся в 2006 году до 462 645 тысяч тенге, по сравнению со 146
837 тысячами тенге в 2005 году. Прочий операционный доход возрос на
42,05 % – с 23 605 тысяч тенге в 2005 году до 56 141 тысяч тенге в 2006
году. Существенный рост прочего операционного дохода относится к
увеличению доходности аренды и прибыли, полученной от операций с
клиентскими счетами.

Немного подробнее хотелось бы рассмотреть статью «Комиссионные доходы» –
изучить структуру и проследить динамику. Данные по показателю
представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Доходы по услугам и комиссионные доходы В тысячах тенге

Показатели31.12.2005 год31.12.2006 годОтклонение (+,-) за 2005 – 2006
годаКассовые операции579 1701 132 416553 246Расчетные операции216 864311
55394 689Выпущенные гарантии101 292110 7939 501Кастодиальные услуги36
82455 51518 691Услуги по доверительному управлению41 32236 785- 4
537Аккредитивы23 52711 704- 11 823Прочее26 56324 377- 2 186Итого доходы
по услугам и комиссионные доходы1 025 5621 683 143657 581

Общее увеличение комиссионного дохода в 2006 году составило 657 581
тысяча тенге (164, 12 %), с 1 025 562 тысяч тенге в 2005 году до 1 683
143 тысяч тенге. Наибольшее увеличение мы видим по статье кассовые
операции: в 2005 году данный показатель составлял 579 170 тысяч тенге,
что в 2 раза меньше значения этого же показателя в 2006 году,
составившего 1 132 416 тенге (темп прироста составил 95,52 %). Расчетные
операции в 2006 году составили 311 553 тысяч тенге, что больше
показателя 2005 года, составившего 216 864 тысячи тенге на 94 689 тысяч
тенге. Кастодиальные услуги в 2005 году составляли 36 824 тысячи тенге,
что меньше того же показателя 2006 года (55 515 тысяч тенге) на 18 691
тысяч тенге. Изменение в сторону увеличения наблюдается также и по
статье выпущенные гарантии. Значение данного показателя в 2006 году
составило 110 793 тысячи тенге, что на 9 501 тысяч тенге больше значения
этого же показателя в 2005 году, составлявшего 101 292 тысячи тенге.

Однако имеет место и уменьшение некоторых показателей в 2006 году по
сравнению с годом предшествующим. Например, наибольшее уменьшение
произошло по статье аккредитивы. Изменение в сторону уменьшения
составило 11 823 тысячи тенге (в 2005 году показатель составлял 23 527
тысяч тенге, а в 2006 году всего 11 704 тысяч тенге). Уменьшение на 4
537 тысяч тенге наблюдается по услугам по доверительному управлению, в
2005 году составлявших 41 322 тысяч тенге, а в 2006 году – 36 785 тысяч
тенге. По статье прочее изменение в сторону уменьшения составило 2 186
тысяч тенге (в 2005 году значение показателя составляло 26 563 тысяч
тенге, а в 2006 году – 24 377 тысяч тенге).

К основным статьям затрат АО «Темiрбанк» относятся расходы по выплате
процентов, резервы на возможные потери, расходы по заработной плате и
прочие расчеты с персоналом, общие и административные расходы, расходы
на аренду и оборудование, налоги, реклама, комиссионные расходы,
страхование и убытки от выбытия основных средств.

Расходы по выплате процентов (комиссионный расход) возросли с 57 725
тысяч тенге в 2005 году до 84 456 тысяч тенге в 2006 году, прирост
составил 46,31 %. Данное изменение можно увидеть в таблице 6.

Таблица 10 – Процентные расходы АО «Темiрбанк» В тысячах тенге

Показатели31.12.2005 года31.12.2006 годаОтклонение

(+;-)

2005 – 2006 годаПроценты по выпущенным долговым ценным бумагам241 1673
157 8012 916 634Проценты по средствам клиентов1 951 7953 063 9811 112
186Проценты по займам и средствам банков1 096 7311 173 46876
737Дивиденды по привилегированным акциям473 690470 605- 3 085Проценты по
операциям РЕПО78 715298 525219 810Проценты по прочим заимствованным
средствам4 6713 712- 959Проценты по субординированному займу83 18367
216- 15 967Итого процентные расходы3 929 9528 235 3084 305 356Чистый
процентный доход до формирования резервов под обесценение процентных
активов2 198 0467 424 2605 226 214

Общий процентный расход в 2006 году увеличился на 4 305 356 тысяч тенге
(темп прироста составил 109,55 %) по сравнению с 2005 годом (3 929 952
тысячи тенге) и составил 8 235 308 тысяч тенге. Данное увеличение, в
основном, связано с увеличением процентного расхода по выпущенным
долговым ценным бумагам на 2 916 634 тенге по сравнению с 2005 годом до
3 157 801 тысячи тенге.

Процентный расход по средствам клиентов в 2006 году составил 3 063 981
тысячи тенге, что на 1 112 186 тысяч тенге больше чем в 2005 году (1 951
795 тысяч тенге), темп прироста составил 56,99 %. Проценты по займам и
средмтвам банков также увеличился, но не столь значительно – темп
прироста составил 7 %: в 2005 году данный показатель составлял 1 096 731
тысячи тенге, а в 2006 году он составил уже 1 173 468 тысяч тенге.
Увеличение в расходах наблюдается и по операциям РЕПО: отклонение в
сторону увеличения составило 219 810 тысяч тенге, в процентном
соотношении составляет 379, 25 % роста. В 2005 году данный показатель
был равен 78 715 тысячи тенге, а в 2006 году составлял уже 298 525 тысяч
тенге.

Кроме того, в 2006 году наблюдается уменьшение процентного расхода по
некоторым статьям. Большее уменьшение наблюдается в процентах по
субординированному долгу: уменьшение составило 15 967 тысяч тенге (с 83
183 тысяч тенге в 2005 году до 67 216 тысяч тенге в 2006 году).
Уменьшились дивиденды по привилегированным акциям – на 3 085 тысяч тенге
с 473 690 тысяч тенге в 2005 году до 470 605 тысяч тенге в 2006 году ( в
процентном соотношении уменьшение составило 0,65 %). Уменьшение
поцентного расхода по прочим заимствованным средствам составило 959
тысяч тенге – с 4 671 тысячи тенге в 2005 году до 3 712 тысяч тенге в
2006 году.

Непроцентные расходы в 2006 году, по сравнению с 2005 годом также
изменились. Динамику изменения данного показателя можно проследить в
таблице 11.

Таблица 11 – Непроцентные расходы за 2005 – 2006 года В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на
2005-2006 годаРасходы на персонал1 088 4692 029 402940 933Амортизация
основных средств и нематериальных активов178 037349 152171 115Расходы на
рекламу173 280304 777131 497Административные расходы164 192203 68239
490Налоги, кроме налога на прибыль113 253188 74775 494Юридические
услуги61 230161 327100 097Техническое обслуживание основных средств93
212155 58962 377Расходы на страхование18 01725 7377 720Комиссионные
расходы 57 72584 45626 731Итого непроцентные расходы1 947 4153 502 8691
555 454

Наибльшее изменение в сторону увеличения непроцентных расходов в 2006
году наблюдается по статье расходы на персонал. Это изменение составило
940 933 тысяч тенге (темп прироста 86,44 %), в 2005 году значение
показателя было равно 1 088 469 тысяч тенге, тогда как в 2006 году оно
составило 2 029 402 тысяч тенге.

Также увеличились и отчисления на амортизацию, составившие в 2006 году
349 152 тысяч тенге, по сравнению со значением 2005 года – 178 037 тысяч
тенге, изменение составило 171 115 тысяч тенге. Также были увеличены и
расходы на рекламу – с 173 280 тысяч тенге в 2006 году до 304 777 тысяч
тенге в 2005 году, т.е. изменение составило 131 497 тысяч тенге или 175,
89 %. Административные расходы увеличились на 39 490 тысяч тенге со 164
192 тысяч тенге в 2005 году до 203 682 тысяч тенге в 2006 году.
Непроцентные расходы по налогам также были увеличены на 75 494 тысячи
тенге со 113 253 тысяч тенге до 188 747 тысяч тенге.

Значительно были увеличены расходы на юридические услуги – с 61 230
тысяч тенге до 161 327 тысяч тенге – на 100 097 тысяч тенге (263,48 %).

Расходы по техническому обслуживанию основных средств увеличились до 155
589 тысяч тенге в 2006 году с 93 212 тысяч 2005 года. Комиссионные
расходы также увеличились в 2006 году до 84 456 тысяч тенге с 57 725т
тысяч тенге в 2005 году, изменение составило 26 731 тысяч тенге (146,31
%). Расходы на страхование увеличились на 7 720 тысяч тенге, с 18 017
тысяч тенге в 2005 году до 25 737 тысяч тенге в 2006 году. Темп прироста
составил 42,85 %.

Немного подробнее рассмотреть одну из составляющих непроцентные
расходов, а именно комиссионные расходы можно обратив свое внимание на
таблицу 12.

Таблица 12 – Расходы по услугам и комиссионные расходы В тысячах тенге

ПоказательНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на 2005 –
2006 годаУслуги по использованию платежных карт19 24030 60211
362Расчетные операции21 04326 8675 824Операции с ценными бумагами7 89715
2347 337Кассовые операции6 8859 4122 527Кастодиальные
услуги96691595Проведение документарных операций1 572– 1572Прочее9921
650658Итого расходы по услугам и комиссионные расходы57 72584 45626
731Комиссионные расходы банка увеличились на 26 731 тысяч тенге по
сравнению с 2005 годом (57 725 тысяч тенге) и составил 84 456 тысяч
тенге. Величина расходов на услуги по использованию платежных карт
увеличилась на 11 362 тысячи тенге с 19 240 тысяч тенге в 2005 году до
30 602 тысяч тенге в 2006 году. Расчетные операции банка также были
увеличены – с 21 043 тысяч тенге до 26 867 тысяч тенге, изменение
составило 5 824 тысяч тенге. Расходы на операции с ценными бумагами были
увеличены на 7 337 тысяч тенге – с 7 897 тысяч тенге 2005 года, до 15
234 тысяч тенге в 2006 году. Кассовые операции увеличились на 2 527
тысяч тенге – в 2006 году они составили 9 412 тысяч тенге, а в 2005 году
составляли 6 885 тысяч тенге. Кастодиальные услуги увеличились на 595
тысяч тенге (темп прироста составил 619,8 %) до 691 тысяч тенге в 2006
году с 96 тысяч тенге в 2005 году.

Однако проведение документарных операций в 2006 году вообще
прекратилось, поэтому изменение было отражено в сторону уменьшения, а в
2005 году этот показательсоставлял 1 572 тысяч тенге.

Прочие расходы увеличились на 658 тысяч тенге, с 992 тысяч тенге в 2005
году, до 1 650 тысяч тенге в 2006 году, процент роста составил 166,33 %.

Как известно, коммерческие банки также получают доход от операций
сценными бумагами. Чистая прибыль банка, относящаяся к акционерам
материнской компании за 2005 год составила 2 116 648 тысяч тенге, за
2006 год – 2 999 266 тысяч тенге, темп роста составил 141,70 % или 882
618 тенге. Средневзвешенное количество простых акций для расчета бзовой
и разводненной прибыли на акцию в 2006 году составило 9 992 тысяч тенге,
тогда как в 2005 году данный показатель составлял 4 511 тысяч тенге,
изменение составило 5 481 тысяч тенге или 221,50 %.

Базовая и разводненная прибыль на акцию в 2005 и 2006 годах составляли
469 и 300 тысяч тенге соответственно.

Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и
убытки, представлены долговыми ценными бумагами, акциями и производными
финансовыми инструментами.

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и
убытки, представляют собой производные финансовые инструменты или ценные
бумаги, приобретенные с основной целью продажи/погашения в течение
короткого периода, или являются частью портфеля идентифицируемых
финансовых инструментов, управление которыми осуществляется совместно, и
структура которого фактически свидетельствует о намерении получения
прибыли в краткосрочной перспективе, или финансовыми активами, которые
первоначально отражаются банком как финансовые активы, учитываемые по
справедливой стоимости через прибыли и убытки, оцениваются первоначально
и впоследствии по справедливой стоимости. Для определения справедливой
стоимости активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли
или убытки, банк использует рыночные котировки. Банк не производит
реклассификацию финансовых инструментов в данную категорию или из днной
категории в течение периода владения данными финансовыми инструментами.

Банк использует производные финансовые инструменты для управления
валютным риском и риском ликвидности. Производные финансовые инструменты
используются банком в основном в торговых целях и включают в себя
форвардные контракты по операциям с иностранной валютой, драгоценными
металлами и ценными бумагами. Банк не использует производные финансовые
инструменты для целей хеджирования.

Наиболее подробно данную структуру можно рассмотреть ниже, в таблице 9.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов в стоимость активов,
предназначенных для торговли, включен наращенный процентный доход по
долговым ценным бумагам на общую сумму 244 285 тысяч тенге и 60 024
тысяч тенге соответственно.

Таблица 13 – Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и
убытки В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на
2005-2006 года1234Долговые ценные бумаги9 224 07912 702 1153 478
036Акции167 7481 427 5311 259 783Производные финансовые инструменты888–
888Итого финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и
убытки9 392 71514 129 6464 736 931

Более подробно рассмотреть структуру портфеля долговых ценных бумаг
можно в таблице 14.

Таблица 14 – Долговые ценные бумаги по справкдливой стоимости через
прибыли и убытки В тысячах тенге

Долговые ценные бумагиПроцентная ставка к номиналу, %На 31.12.2005
годаПроцентная ставка к номиналу, %На 31.12.2006 годаКорпоративные
облигации8,0 – 9,57 843 5578,0 – 12,011 105 043Облигации Министерства
финансов РК 4,0 – 8,35610 7174,05 – 6,681 597 072Еврооблигации
Министерства финансов РК11,13652 732–Ноты Национального Банка РК-117
073–Итого -9 224 079-12 702 115

Как видно из таблицы, в 2006 году еврооблигации МФРК и ноты НБРК вообще
не использовались, основной упор делался на корпоративные облигации (11
105 043 тысяч тенге) и облигации МФРК (1 597 072 тысяч тенге). Если
сравнить процентные стаки по ним за 2005 и 2006 года, мы увидим, что
ставки по корпоративным облигациям в 2006 году(8 – 12 %) были выше чем в
2005 году (8 – 9,5 %), а величина облигаций напротив – в 2006 году на 3
261 486 тысяч тенге превосходила тот же показатель 2005 года. Однако
ставки по облигациям Министерства финансов РК в 2006 году (4,05 – 6,68
%) были ниже чем в 2005 году (4 – 8,35 %), но величина облигаций МФРК
преобладала все же в 2006 году – 1 597 072 тысячи тенге, по сравнению с
2005 годои – 610 717 тысяч тенге.

Что же касается акций, то их структура представлена в таблице 15.

Как видно из таблицы, число акционеров увеличивается, например в 2006
году держателями акций АО «Темiрбанк» становятся все новые и новые
банки: «АТФ Банк», «Банк Центр Кредит»; организации АО «Разведка, добыча
КазМунайГаз», АО «Казцинк», АО «Казахтелеком», а также статья прочее.

Таблица 15 – Акции по справедливой стоимости В тысячах тенге

АкцииНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на 2005-2006
годаАО «АТФ Банк»-521 882521 882АО «Казкоммерцбанк»101 456317 882216
425АО «Разведка, добыча КазМунайГаз» -244 213244 213АО «Казцинк»-178
559178 559АО «Банк Центр Кредит»-101 366101 366АО «Казахтелеком»-61
74061 740Акции АО «ВалютТранзит Банк»66 292– 66 292Прочее-2 2002
200Итого акций167 7481 427 5311 259 783

В 2005 году значение данного показателя по АО «Казкоммерцбанк»
составляло 101 456 тысяч тенге, в 2006 году данный показатель составил
317 882 тысяч тенге, изменение составляло 216 213 тысяч тенге, темп
прироста составлял 213, 32 %. Однако стоит отметить, что АО
«ВалютТранзит Банк», имевший 66 292 тысяч акций в 2005 году, в 2006 году
акций уже не имеет.

Информацию о производных финансовых инструментах можно увидеть в таблице
16.

Таблица 16 – Производные финансовые инструменты В тысячах тенге

Контракты на покупку/продажу иностранной валютыНа 31.12.2005 годаНа
31.12.2006 годаноминальная стоимостьсправедливая стоимость
неттономинальная стоимостьсправедливая стоимость
неттоактивобязательствоактивобязательствоФорварды4 020 900–8 301 700-33
368Свопы991 502168-1 919 750-262Споты1 271 160720—-Итого 6 283
562888-10 221 450-33 630

Как видно из таблицы, в 2006 году номинальная стоимость производных
финансовых инструментов составила 10 221 450 тысяч тенге, а в 2005 году
этот показатель составлял 6 283 562 тысячи тенге, изменение составило 3
937 888 тысяч тенге (162,67 %).

В ходе своей обычной деятельности банк размещает средства и осуществляет
вклады в другие банки на разные сроки. Средства в банках учитываются по
амортизированной стоимости на основе метода эффективной процентной
ставки, если по ним установлены фиксированные сроки погашения. Средства,
для которых не установленные фиксированные сроки погашения, отражаются в
учете по амортизированной стоимости на основе ожидаемых сроков
реализации таких активов. Средства в банках отражаются за вычетом
резервов под обесценение (при наличии такового).

Подробнее структуру средств, предоставляемых банкам можно рассмотреть в
таблице 17.

Таблица 17 – Займы и средства, предоставляемые банкам за 2005 – 2006
года

В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) за 2005 –
2006 годаЗаймы, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО1 502 05910
382 8488 880 789Коррепондентские счета и вклады «овернайт» в других
банках5 011 1951 448 201- 3 562 994Текущие срочные размещения банках2
773 8651 550 166- 1 223 699За вычетом резервов под обесценение — 49
114- 49 114Итого займы и средства, предоставленные банкам 9 287 11913
332 1014 044 982

Ссуды и средства, предоставленные банкам на 2006 год составили 13 332
101 тысяч тенге, в 2005 году данный показатель составлял 9 287 119 тысяч
тенге, изменение составило 4 044 982 тысяч тенге (143,55 %). Счета в
банках-корреспондентах составили 1 448 201 тысяч тенге, в то время как в
2005 году данный показатель составлял 5 011 195 тысяч тенге, изменение в
сторону уменьшения составило 3 562 994 тысяч тенге. Операции обратного
РЕПО составили в 2006 году 10 382 848 тысяч тенге, что на 8 880 789
тысяч тенге меньше того же показателя в 2005 году, составлявшего 1 502
059 тысяч тенге. Вычетов под обесценение в 2005 году не было, однако в
2006 году данный показатель составил 49 114 тысяч тенге.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов займы и средства,
предоставленные банкам включают начисленные проценты на сумму 29 978
тысяч тенгеи 63 738 тысяч тенге соответственно.

Займы и средства, предоставляемые клиентам представляют собой финансовые
активы, созданные банком посредством предоставления денег
непосредственно заемщику или участия в синдицированных займах.

Займы с фиксированными сроками погашения, предоставленные банком,
первоначально отражаются в учете по справедливой стоимости плюс
понесенные операционные издержки, непосредственно связанные с
приобретением или созданием таких финансовых активов. В случае, если
справедливая стоимость предоставленных средств не равна справедливой
стоимости займа, например, в случае предоствления займов по ставке ниже
рыночной, в консолидированном отчете о прибылях и убытках отражается
разница между справедливой стоимостью представленных средств и
справедливой стоимостью займа. В последующем, займы отражаются по
амортизованной стоимости с использованием метода эффективной тпроцентной
ставки. Займы, предоставленные клиентам, отражаются за вычетом резервов
под обесценение.

Структура займов, предоставленных клиентам представлена ниже – в таблице
18.

Таблица 18 – Займы, предоставленные клиентам за 2005-2006 года

В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на 2005 –
2006 годаЗаймы выданные47 292 769149 779 833102 487 064Инвестиции в
финансовый лизинг1 721 639– 1 721 639Займы предоставленные по
соглашениям обратного РЕПО2 661 4863 133 471471 985Резервы под
обесценение- 4 451 446- 1 862 4222 589 024Итого займы, предоставленные
клиентам49 813 472148 461 85898 648 586

По состоянию на 31.12.2006 года валовые ссуды клиентам составили 148 461
858 тысяч тенге, что на 98 648 585 тысяч тенге выше по сравнению с 2005
годом (47 292 769 тысяч тенге). Ссуды клиентам, за вычетом резервов под
обесценение в 2006 году, увеличились на 102 487 064 тысяч тенге, по
сравнению с 2005 годом (47 292 769 тысяч тенге), составив 149 779 833
тысяч тенге. Также увеличились и займы предоставленные по соглашениям
обратного РЕПО, составившие в 2006 году 3 133 471 тысяч тенге, по
сравнению с 2005 годом, с показателем в 2 661 486 тысяч тенге; изменение
составило 471 985 тысяч тенге.

Следует заметить, что резервы под обесценение в 2006 году уменьшились на
2 589 024 тысяч тенге по сравнению с 2005 годом ( – 4 451 446 тысяч
тенге), составив – 1 862 422 тысяч тенге, что безусловно является
положительным явлением.

Банк создает резерв под обесценение по финансовым активам, когда
существует объективное свидетельство об обесценении актива или группы
активов. Резерв под обесценение финансовых активов представляет собой
разницу между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью
прогнозируемых будущих денежных поступлений, включая суммы, ожидаемые к
получению по гарантиям и обеспечению, дисконтированных с использованим
первоначальной эффективной процентной ставки по данному финансовому
инструменту, который отражается по амортизированной стоимости. Если в
последующем периоде величина обесценения снижается, и такое снижение
можно объективно связать с событием, произошедшим после признания
обесценения, то ранее признанный убыток от обесценения восстанавливается
с корректировкой счета резерва. Для финансовых инструментов,
отражающихся по себестоимости, резерв под обесценение представляет собой
разницу между балансовой стоимостью финансового актива и текущей
стоимостью предполагаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с
использованием текущей рыночной ставки процента для аналогичного
финансового инструмента. Такой убыток от обесценения впоследствии не
восстанавливается.

Расчет резерва производится под обесценение на основании анализа
активов, подтвержденных рисками, и отражает сумму, достаточную, по
мнению руководства, для покрытия произошедших потерь. Резервы
рассчитываются на основе индивидуальной оценки активов, подверженных
рискам для финансовых активов, которые являются существенными, и на
основе индивидуальной или коллективной оценки для финансовых активов,
которые являются существенными, и на основе индивидуальной или
коллективной оценки для финансовых активов, которые не являются
существенными.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов, начисленный процентный
доход, включенный в займы, предоставленные клиентам, составлял 2 011 658
тысяч тенге и 1 098 572 тысяч тенге соответственно.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов, займы по которым было
приостановлено начисление процентов составляло 816 007 тысяч тенге и 810
712 тысяч тенге соответственно.

Следует заметить, то немаловажную роль играют инвестиции в
ассоциированные компании.

Ассоциированной является компания, на финансовую и операционную
деятельность которой банк оказывает существенное влияние, и которая не
является ни дочерней компанией, ни долей участия в совместной
деятельности.

Результаты деятельности, активы и обязательства ассоциированных компаний
включены в данную консолидированную финансовую отчетность на основе
метода долевого участия.

Инвестиции в ассоциированные компании учитываются на балансе по
стоимости приобретения, скорректированной с учетом изменения доли банка
в чистых активах ассоциированной компании после приобретения, за вычетом
обесценения отдельных вложений. Убытки ассоциированных компаний в части,
превышающей долю банка в таких ассоциированных компаниях, не признаются.

Разница, на которую стоимость приобретения идентифицируемых активов,
обязательств и условных обязательств ассоциированных компаний превышает
долю банка в их справедливой стоимости на дату приобретенияЮ
представляет собой деловую репутацию. Разница, на которую справедливая
стоимость доли банка в идентифицируемых активах, обязательствах
ассоциированной компании превышает стоимость приобретения (т.е. дисконт
приприобретении) отражаются в консолидированном отчете о прибылях и
убытках в период приобретения.

Прибыли и убытки по результатам операций компаний, входящих в банк, с
ассоциированными компаниями исключаются в принадлежащей банку доле в
капитале данной ассоциированной компании. Убытки ассоциированной
компании могут свидетельствовать об обесценении инвестиции в ее капитал.
В этом случае формируется резерв под обесценение.

Далее, в таблице 19 можно будет увидеть какие компании были отражены в
отчетности банка по методу долевого участия.

Как видно из таблицы, наибльшее участие (883 719 тысяч тенге) в 2006
году наблюдается в АО «Инэксимбанк», доля участия составляла 46 %.

Таблица 19 – Ассоциированные компании, долевое участие В тысячах тенге

КомпанииНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаДоля участия %тысяч
тенгеДоля участия %тысяч тенгеАО «Инэксимбанк»46839 30746883 719АО
«Темiрлизинг»–43,87731 904АПФ им. Кунаева Д.А.3478 592–Итого-917 8991
615 623

Также в 2006 году, в отличие тот 2005 года, банк принял участие в
инвестировании компании АО «Темiрлизинг», доля участия составила 43,87 %
или 731 904 тысячи тенге. Стоит отметить, что в декабре 2006 года АО
«Темiрбанк» продал акции компании АО «Темiрлизинг», в результате чего
произошла потеря контроля и признание оставшейся пропорциональной доли
справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных
обязательств проданной компании (43,87 %).

Однако, в инвестировании компании АПФ им Кунаева Д.А. в 2006 году АО
«Темiрбанк» участия не принимал, при том, что в 2005 году доля участия
составляла 34 % или 78 592 тысяч тенге. Это объясняется тем, что банк
продал принадлежащие ему акции АПФ им. Кунаева Д.А. третьей стороне за
109 388 тысяч тенге. Доход от продажи инвестиций составил 452 тысячи
тенге.

Доля участия в вышеуказанных ассоциированных компаниях представляет
собой прямое и косвенное участие.

Изменения в объемах инвестиций в компании по методу долевого участия
отражены ниже – в таблице 20.

Таблица 20 – Изменения в инвестировании в ассоциированные компании на
начало и конец 2005 и 2006 годов В тысячах тенге

Показатели2005 год2006 годОтклонение (+,-) за 2005 – 2006 года1234На
начало года400 718917 899517 181Затраты на приобретение455 10630 795-
424 311Продажа инвестиций–109 051- 109 051Доля ассоциированных
компаний107 86591 564- 16 301Оставшаяся пропорциональная доля чистой
справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств, условных
обязательств проданной дочерней организации-767 767767 767Дивиденды от
участия в ассоциированных компниях- 45 790- 83 351- 37 561На конец
года917 8991615623697 724

Как видно из таблицы, на начало 2006 года (917 899 тысяч тенге) затраты
на приобретение акций компаний на 517 181 тысяч тенге больше, чем на
начало 2005 года (400 718 тысяч тенге). Затраты на приобретение акций в
2006 году были на 424 311 тысяч тенге меньше, чем в предыдущем году и
составили 30 795 тысяч тенге против 455 106 тысяч тенге 2005 года. Доля
ассоциированных компаний в 2006 году также отличается от показателя 2005
года, изменение составляет 16 301 тысяч тенге, в 2005 году доля компаний
составляла 107 865 тысяч тенге, а в 2006 году – 91 564 тысяч тенге.

Оставшаяся пропорциональная доля справедливой стоимости активов,
обязательств и условных обязательств проданной дочерней компании в 2006
году составила 767 767 тысяч тенге.

Кроме того, хотелось бы отметить структуру прочих активов АО
«Темiрбанк». Данная структура представлена в таблице 21.

Таблица 21 – Структура прочих активов АО «Темiрбанк» В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на
2005-2006 года1234Офисные принадлежности и прочие товарно-материальные
запасы 84 459640 031555 572Торговая дебиторская задолженность58 017212
886154 869Расходы будущих периодов88 970142 18653 216Нематериальные
активы79 63796 68917 052Начисленная комиссия17 98925 3227
333Задолженность работников7 51010 3712 861Дебиторская задолженность по
пластиковым картам9 0579 930873Налоги будущих периодов4 2523 376-
876Драгоценные металлы1 153– 1 153Прочее9 47130 07820 607Резервы под
обесценение- 1 623- 3 193- 1570Итого прочие активы358 8921 167 676808
784

Как видно из таблицы, общая сумма прочих активов в 2006 году составляла
1 167 676 тысяч тенге, что на 808 784 тысяч тенге (или 325,36 %) больше
значения той же статьи в 2005 году, составлявшую 358 892 тысяч тенге.

Офисные принадлежности и прочие ТМЗ в 2006 году составили 640 031 тысяч
тенге, что на 555 572 тысяч тенге больше того же показателя 2005 года
(84 459 тысяч тенге). По состоянию на 31 декабря 2006 года офисные
принадлежности и прочие ТМЗ включали в себя залоговое имущество,
принятое на баланс для дальнейшей реализации на 565 530 тысяч тенге.

Торговая дебиторская задолженность в 2006 году возросла на 154 869 тысяч
тенге по сравнению с 2005 годом (58 017 тысяч тенге) и составила 212 886
тысяч тенге (темп прироста составил 266,94 %), что является
отрицательным моментом. Расходы будущих периодов также возросли и
составили 142 186 тысяч тенге в 2006 году, по сравнению с результатами
2005 года – 88 970 тысяч тенге. Разница составила 53 216 тысяч тенге,
темп прироста – 59,81 %.

Нематериальные активы в 2006 году увеличились до 96 689 тысяч тенге с 79
637 тысяч тенге, имевшихся в 2005 году, изменение составило 17 052 тысяч
тенге или 121,41 %. Увеличилась и начисленная комиссия (изменение
составило 7 333 тысяч тенге), составившая в 2006 году 25 322 тысяч
тенге, по сравнению с 2005 годом, где начисленная комиссия составляла 17
989 тысяч тенге.

В 2006 году до 10 371 тысяч тенге увеличилась задолженность работников,
по сравнению с 2005 годом, с его показателем в 7 510 тысяч тенге,
изменение составило 2 861 тысяч тенге. Дебиторская задолженность по
пластиковым картам в 2006 году составила 9 930 тысяч тенге, тогда как в
2005 году этот показатель равнялся 9 057 тысяч тенге, изменение
составило 873 тысяч тенге. Налоги будущих периодов были снижены с 4 252
тысяч тенге до 3 376 тысяч тенге в 2006 году, изменение в сторону
уменьшения составило 876 тысяч тенге. Драгоценные металлы, судя по
имеющимся данным в 2006 году в тактиве не имелись, хотя в 2005 году их
стоимость составляла 1 153 тысяч тенге.

Увеличилась статья прочее с 9 471 тысяч тенге 2005 года до 30 078 тысяч
тенге в 2006 году изменение составило 20 607 тысяч тенге, или 317,58 %.

Из всей представленной выше информации об активах и активных операциях
АО «Темiрбанк» можно сделать следующие выводы.

2006 год был годом продолжающегося высокого роста экономики,
сопровождавшийся ростом доходов населения, продолжал оставаться
фактором, способствовавшим поддержанию благоприятной операционной среды.

В 2005 году была существенно пересмотрена стратегия Банка и были
предприняты меры, способствующие осуществлению ряда намеченных мер по
его позиционированию в качестве первого действительно розничного банка
на рынке. Так же был проведен анализ провизий и сделаны соответствующие
дополнительные корректировки по кредитам, выданным в предыдущие отчетные
периоды, с целью упреждения возмжного ухудшения портфеля в будущем. В
течение 2006 года была продана часть активов, давшая возможность
высвободить дополнительный капитал для финансирования реорганизации
Банка.

В 2005 – 2006 годах была значительно улучшена доходность АО «Темiрбанк».
Чистая прибыль банка в 2006 году составила 3 071 810 тысяч тенге, в 2005
году она составляла 2 518 781 тысяч тенге (для сравнения и составления
более четкой картины, следует указать, что в 2004 году данный показатель
составлял всего 509 066 тысяч тенге). Рост чистой прибыли был обусловлен
увеличением процентных доходов в размере 15 659 568 тысяч тенге и
чистого непроцентного дохода в размере 3 509 301 тысяч тенге, выше чем в
предыдущие годы. Кроме того, на формирование чистой прибыли повлияли
поступления поступления от публичного размещения пакета акций дочерней
компании. Процентные расходы составили 8 235 308 тысяч тенге, что на 4
778 546 тысяч тенге больше показателя 2005 года, составлявшего 3 456 762
тысяч тенге, что обусловлено ростом баланса. В 2006 году, как и в
предыдущие года, АО «Темiрбанк» пользовался налоговыми привилегиями по
доходам от портфеля государственных ценных бумаг.

В рамках позиционирования было принято решение об открытии в ближайшее
время филиалов в некоторых городах Казахстана, таких как Тараз, Актау,
Жезказган и Кызылорда, т.е. в в районах с высокой концентрацией
розничных клиентов. Планируется и дальше продолжать работу в данном
направлении.

2.2 Анализ рентабельности АО «Темiрбанк»

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных
стоимостных показателей эффективной банковской деятельности.
Рентабельность банка можно рассчитать с помощью некоторых показателей,
которые будут представлены ниже.

Показатель чистая маржа прибыли банка (NPM) – позволяет оценить общую
прибыльность банка, а также прибыль банка, приходящуюся на 1 тенге
дохода (доля прибыли в оследоходах). Рассчитать данный показатель можно
по формуле
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, (1)

Подставив в формулу (1) необходимые значения получаем

NPM(2005 год.) = (3071810/7862477) 100 %= 39,07 %

NPM(2006 год) = (4898/(22 368+10 400)) 100 %= 52,39 %

Проанализировав результаты динамики коэффициента делаем вывод, что
прибыльность банка снизилась. В 2004 году данный показатель составлял
18,72 %, т.е. мы видим резкий скачок значения коэффициента в 2005 году,
произошедшим из-за небольшого различия между прибыльностью после уплаты
налогов и операционными доходами, по сравнению с теми же показателями в
2006 году. Значение коэффициента в 2006 году уменьшилось в 1,3 раза,
т.к. операционные доходы превысили чистую прибыль в 2,6 раза. Данный
показатель отражает эффективность управления расходами, а увеличение
результатов по годам является подтверждением того, что банковская
система управления является эффективной также за счет «правильной»
политики установления цен на банковские услуги.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий
отдачу собственного капитала, формула 2
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picscalex1000100090000031d01000003001c0000000000050000000902000000000500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 (2)

Подставили в формулу (2), получаем

К1 (2005 год) = (2581781/10362696) 100 %= 24,91 %

К1 (2006 год) = (3071810/ 15433800) 100 %= 19,90 %

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 тенге
акционерного капитала. В динамике прослеживается отрицательная
тенденция. В 2005 году количество денежных средств, приходящихся на 1
тенге акционерного капитала, составляло 25 тенге, что меньше значения
того же показателя 2006 года (20 тенге) в 1,25 раза. В 2004 году это
значение составляло 13,76 %. Причиной тому, как видно из расчетов
является значительное увеличение акционерного капитала (например, если
сравнить 2005 и 2006 года увидим, что акционерный капитал увеличился в
1,49 раза).

Показатель доходности банка К1 зависит от прибыльности активов и
коэффициента достаточности капитала, что выражается формулой 3
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picscalex100010009000003c900000002001c00000000
000500000009020000000005000000020101000000050000000102ffffff00050000002e
0118000000050000000b0200000000050000000c026002e0021200000026060f001a00ff
ffffff000010000000c0ffffffa6ffffffa0020000060200000b00000026060f000c004d
61746854797065000070001c000000fb0220ff0000000000009001000000000402001054
696d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19ff3772020f577510866ac040000002d
01000008000000320ae001e4010100000032791c000000fb0280fe000000000000900101
0000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19ff3772020f57751
0866ac040000002d01010004000000f001000008000000320a8001be0001000000ca790a
00000026060f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc0200
0000cc0102022253797374656d00ac510866ac00000a0021008a0100000000000000005c
f31200040000002d01000004000000f0010100030000000000picscalex1000100090000
03f500000002001c00000000000500000009020000000005000000020101000000050000
000102ffffff00050000002e0118000000050000000b0200000000050000000c024002c0
021200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffffa6ffffff80020000e60100
000b00000026060f000c004d61746854797065000060001c000000fb0220ff0000000000
009001000000000402001054696d6573204e657720526f6d616e00d89ff377e19ff37720
20f5779c066615040000002d01000008000000320ae00107020100000033791c000000fb
0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d6573204e657720526f6d616e00d8
9ff377e19ff3772020f5779c066615040000002d01010004000000f00100000800000032
0a8001e80001000000ca791c000000fb0280fe0000000000009001000000020002001053
796d626f6c0000b70a0a5c40f11200d89ff377e19ff3772020f5779c066615040000002d
01000004000000f001010008000000320a8001280001000000d7790a00000026060f000a
00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102022253
797374656d00159c06661500000a0021008a0100000000010000005cf31200040000002d
01010004000000f0010000030000000000 (3)

Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой
зависимости от работоспособности активов (Прибыль/Активы) и в обратной
зависимости от коэффициента достаточности капитала (Капитал/Активы). В
связи с этим обстоятельством становится ясно почему банку выгодно
функционировать на грани риска, т.е. с меньшим обеспечением активов
собственным капиталом.

В современных условиях возможность роста К1 за счет уменьшения
показателя достаточности капитала ограничены, поскольку рост активов
должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Но в условиях
конкуренции многие банки не имеют возможности довести до оптимального
уровня отношение капитала к активам. При этом, высокий удельный вес
собственных ресурсов для банка и, следовательно, увеличивает
прибыльность. Поэтому, такие банки могут иметь большую прибыль при
низкой доходной марже.

Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности
активов. Данный показатель характеризует рентабельность активных
операций и оценивает величину прибыли на 1 тенге активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных
операций можно определить разложив этот показатель на 2 сомножителя, как
показано в формуле 4
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 (4)

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности
активов. С помощью анализа динамики каждого из них можно выявить, какой
из них оказывает большее влияние на прибыльность активов. Коэффициент К4
характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения
активов, т.е. возможности создавать доход:
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 (5)

Подставив в формулу (5) получаем

К4 (2005г.) = (1051518+3876402)/75945363= 0,065

К4 (2006г.) = (4353176+3509301)/198362162= 0,39

Из расчетов видно, что показатели 2005 и 2006 годов отличаются – в 2006
году значение показателя меньше в 1,7 раза по сравнению с 2005 годом,
однако в 2004 году значение данного коэффициента составляло 0,063 пункта
(т.е. чуть меньше показателя 2005 года. Столь большое изменение
произошло из-за увеличения активов банка, т.к. величина активов в 2006
году возросла в 2,61 раза, по сравнению с 2005 годом. Однако, даже при
таком, казалось бы незначительном снижении значения данного коэффициента
менеджерам стоит обратить внимание на данный показатель.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход.
Рассчитать его можно по формуле 6
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Подставим в формулу (6), получим

К5 (2005 год) = (1- (2511454+11885)/2518781)= 0,99

К5 (2006 год) = (1-(4587715+293011)/3071810)= 1,39

Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе
оказывают процентные и непроцентные расходы. Реальный процент сокращения
расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за
кредитные ресурсы. В нашем случае прослеживается тенденция к увеличению
на протяжении трех анализированных лет. Следовательно, изменяется
значение коэффициента в сторону увеличения: в 2005 – 2006 годах –
увеличение на 0,4 единицы, что является положительной тенденцией.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность
банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов
получим более реальный результат прибыльности активных операций по
формуле 7
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 (7)

Подставив в формулу (7) получим

К6 (2005год) = 2518781/69410317=0,036

К6 (2006 год) = 3071810/163409309=0,019

Т.о. мы определили величину прибыли, приходящуюся на 1 тенге доходных
активных операций. В 2005 году такая величина составила 3,6 тенге, в
2006 году меньше – 1,9 тенге.

Также одним из широко применяемых показателей относительной важности не
приносящих доход активов является показатель доходной базы. Рассчитать
данный показатель можно по формуле 8
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Подставив в формулу 8 получим

Доходная

база (2005 год) = 69410317+/75945363 =0 ,94

активов

Доходная

база (2006 год) = 163409309/198362162 = 0,82

активов

Из расчетов видно, что с каждым годом увеличивается доля активов,
приносящих доход, при этом растут и активы в общем. В сравнении с 2005
годом (0,94) показатель 2006 года уменьшился в 1,14 раза и составил 0,
82 (или 82 %).

Мультипликатор капитала отражает политику банка в области финансирования
выбранных источников формирования банковских ресурсов (долговые
обязательства и акционерный капитал) и рассчитывается по формуле 9
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Подставим в формулу (9) получим

ЕМ (2005 год) = 75945363/10362696 = 7,329

ЕМ (2006 год) = 198362162/15433800 = 12,852

Акционерный капитал должен покрывать убытки по активам банка, поскольку,
чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства
банка. Однако чем больше мультипликатор, тем выше потенциал банка для
более высоких выплат своим акционерам, т.е. данный показатель, отражает
связь риска и доходности банка.

Как видно из расчетов, значения показателей по годам очень отличаются. К
примеру, в 2006 году значение показателя самое высокое, т.е. самые
высокие уровни риска и доходности. Однако же в 2005 году показатель был
меньше данного в 1,75 раза, составил 7,329 пунктов, а в 2006 году –
12,852. Это означает, что с каждым годом риск потерь банка снижается, но
также снижаются и выплаты акционерам.

Очевидно, что структурный анализ показателей прибыльности банка, т.е.
анализ отдельных компонентов данных показателей, позволяет сделать вывод
о причинах трудностей в области банковских доходов, с которыми
сталкивается банк, и выявить те сферы, которые требуют особого внимания
со стороны менеджеров, с тем, чтобы найти возможные пути решения
возникших проблем с доходами. Проводимый анализ свидетельствует о том,
что достижение высокого уровня прибыльности банка зависит от нескольких
ключевых факторов:

– взвешенный анализ финансового рычага (или соотношение банковских
активов, финансируемых за счет долговых обязательств, и акционерного
капитала).

– взвешенное использование операционного рычага по фиксированным активам
(или доля фиксированных за трат, которую банк использует для увеличения
его операционной прибыли в целях роста общих финансовых итогов банка).

– тщательный контроль за операционными расходами, с тем чтобы большая
часть доходов становилась чистой прибылью.

– тщательное управление портфелем активов для соблюдения нормативов
ликвидности при ориентации на получение максимальной прибыли от любого
из имеющихся активов.

– тщательный контроль за степенью рискованности банковских операций, с
тем чтобы убытки не свели к нулю прибыль банка и его акционерный
капитал.

3 Проблемы и пути совершенствования управления финансовыми активами
коммерческого банка на примере АО «Темiрбанк»

3.1 Проблемы управления финансовыми активами коммерческого банка

В процессе деятельности АО «Темiрбанк» сталкивается с различными видами
банковского риска. Ниже, в таблице 18 представлена информация о
концентрации рисков, присущих секторам экономики, в рамках ссуд,
предоставленных клиентам.

Таблица 22 – Концентрация рисков по секторам экономики.

ПоказателиСумма на 31.12.2006 г.

в тыс. тенге%Сумма на 31.12.2005г.

в тыс. тенге%12345 Физические лица98 100 91266,0820 742 45141,64Оптовая
торговля14 359 2439,676 568 68213,19Строительство7 080 7584,776 827
96913,71Финансовые услуги6 869 3224,632 896 9415,82Водоснабжение,
поставка газа и электроэнергии6 139 3324,14230 7550,46Недвижимость3 888
8992,621 816 8383,65Транспортные услуги2 802 2191,89939 5021,89Сельское
хозяйство1 658 4221,12493 9590,99Гостиничный и ресторанный бизнес1 424
2770,961 506 9643,03Розничная торговля1 166 4830,79574 7751,15Услуги
предприятиям719 4540,482 624 0145,27Пищевая промышленность 739 4430,501
978 8603,97Производство бумаги416 3530,28222 0640,45Химическая
промышленность342 1760,23219 0840,44Фермерское хозяйство341 3520,23228
1830,46Здравоохранение240 9400,16111 7690,22Печатное производство237
6920,16423 5310,85Производство мебели164 4860,11149 7690,30Коммунальные
услуги111 4710,0811 8130,02Образование89 2360,0674 5110,15Металлические
изделия 32 4140,02137 8780,28Досуг19 0180,01118 3820,24Горнодобывающая
пром-ть2 1380,00196 7210,39Нефтегазовая промышленность–442
4320,89Аренда–39 1520,08Окончание таблицы 2212345Прочее1 515 8181,02236
4730,47Итого займы, предоставленные клиентам148 461 85810049 813 472100

В таком случае, имея в распоряжении свободные денежные средства, банк
должен не только обеспечить их сохранность, но и позаботиться о
диверсификации. Изменения и идентификация риска на сегодняшний день
являются только первым шагом управления рисками и контроля за ними в
банковском секторе. Так как основную часть прибыли банк получает от
своих ссудных операций, то становится очевидным важность минимизации
именно кредитного риска, то есть риска неплатежа по ссуде, в процессе
взаимодействия банка и клиента. Как правило, именно непогашение ссуды
заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее
частых причин банкротств кредитных учреждений.

Из таблицы 22 видно, что на 31.12.2006 года более половины (а именно
66,08 %) займов составляли кредиты физическим лицам – 98 100 912 тысяч
тенге, на 31.12.2005 года данный показатель составлял 20 742 451 тысяч
тенге (41,64 %). Темп прироста по данному виду займа составил 372,95 %.
Можно предположить, что главной причиной высокого процента риска по
данной статье явился увеличившийся спрос на такие программы как «Темiр
ОК» и «Темiр Экспресс», являющиеся беззалоговыми.

Значительно снизился процент риска по статьям строительство и оптовая
торговля: на 31.12.2006 года он составлял 4,77 % и 9,67 %
соответственно, когда как на 31.12.2005 года этот же показатель
составлял 13,71 % и 13,19 %. Следует также отметить, что по таким
статьям, как нефтегазовая промышленность и аренда в 2006 году
предоставления займов не было, тогда как в 2005 году ссуды составляли
442 432 тысячи тенге и 39 152 тысячи тенге.

Из таблицы 23 видно, что в качестве залогов в 2005-2006 годах в банк
были предоставлены следующие виды имущества: недвижимое и движимое,
товары в обороте, поручительства и гарантии, кроме того имели место и
необеспеченные займы.

Следует отметить, что недвижимое имущество составляет большой удельный
вес в общем объеме залога АО «Темiрбанк» и с каждым годом он возрастает,
в связи с тем, что банку выгоден именно этот вид залога, так как он
является наиболее ликвидным. Если в 2005 году недвижимое имущество
составляло 58,32 %, то в 2006 г. оно возросло до 64,12 %.

К залогу движимого имущества относится залог товарно-материальных
запасов, ценных бумаг, залог товаров в обороте, в переработке, залог
транспортных средств. В редких случаях принимается спецтехника из-за
низкой ликвидности, то есть невозможности быстрой реализации данного
оборудования. Что же касается товаров в обороте, как одного из видов
закладываемого имущества, то данный вид залога нежелателен для Банка
из-за проблем, связанных с хранением и контролем за сохранностью
продуктов.

Таблица 23 – Виды закладываемого имущества АО «Темiрбанк»

Вид залога2005 год2006 годСумма, тыс. тенгеДоля, %Сумма, тыс. тенгеДоля,
%Недвижимость29 051 62158,3295 191 01064,12Движимое имущество5 237
61110,5120 187 90813,60Обеспечение денежными средствами или гарантиями
Правительства Республики Казахстан 4 508 7289,053 187 8852,14Гарантии
компаний994 5512,0010 126 6106,82Прочие виды обеспечения9 469 86919,019
246 8996,23Необеспеченные займы551 0921,1110 521 5467,09Всего49 813
472100148 461 858100Несмотря на высокий риск непогашения кредита, в
практике АО «Темiрбанк» широко используются гарантии и поручительства.
Рассмотрим, что из себя представляет банковская гарантия и
поручительство. В силу того, что обязательства хозяйствующих субъектов
не имеют абсолютной финансовой надежности, и должник к моменту платежа
может оказаться несостоятельным, в качестве одного из условий более
надежных гарантий полного и своевременного обеспечения обязательства
используется банковская гарантия. Давая банковскую гарантию, банк, иное
кредитное учреждение или страховая организация дают по просьбе другого
лица письменное обязательство в соответствии с условиями даваемого
гарантом обязательства уплатить кредитору принципала – (бенефициару)
денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее
уплате.

Поручительством признается обязательство определенного лица, именуемого
поручителем, перед кредитором другого лица отвечать за исполнение
обязательства этого лица полностью или частично субсидиарно.
Поручительством, как правило, обеспечивается исполнение должником
денежного обязательства. Это вытекает из сущности ответственности
поручителя: поручитель, если иное не предусмотрено договором, несет
ответственность в пределах суммы, указанной в поручительстве. Но
поручитель, как и гарант, вправе, если иное не вытекает из условий
поручительства или обычаев делового оборота, или уплатить указанную в
поручительстве денежную сумму, или исполнить обязательство должника в
натуре.

Как и гарантия, поручительство является правоотношением, устанавливаемым
между кредитором по обеспеченному обязательству и лицом, не являющимся
должником по основному обязательству. Поручитель так же, как и гарант,
по отношению к основному обязательству всегда является третьим лицом. К
обязательству по поручительству, как и при гарантии, хотя и производному
от основного обязательства, основной должник непосредственного отношения
не имеет и в правоотношении по поручительству не участвует. Отношения
между поручителем и должником по основному обязательству, как и при
гарантии, остаются вне правоотношений по поручительству и основному
обязательству.

В АО «Темiрбанк» в качестве поручителя или гаранта как правило выступает
юридическое лицо, зарекомендовавшее себя на рынке как стабильное,
добросовестное и состоятельное. Использование гарантий компаний в
качестве обеспечения обязательства снизилось на 4,82 %.

Залог прочего имущества уменьшился на 12,78 % в 2006 году по сравнению
с 2005 годом. По залогу под денежные средства и гарантию Правительства
РК количество договоров уменьшилось на 29,3 %. Процент договоров без
обеспечения увеличился с 1,11 % в 2005 году до 7,09 % в 2006 году. Это
связано с тем, что банк стал больше заключать договоров без обеспечения,
в связи с увеличивающимся спросом на данный вид кредитования.

В составе кредитного риска АО «Темiрбанк» можно выделить следующие виды
рисков:

– риск непогашения кредита означает опасность невыполнением заемщиком
условий кредитного договора полного и своевременного возврата основной
суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных;

– риск просрочки платежей означает опасность задержки возврата кредита и
несвоевременной выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств
банка. Риск просрочки может трансформироваться в риск непогашения;

– риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и
рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот
риск проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации
предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения
долговых требований банка к заемщику.

Риску непогашения предшествует риск кредитоспособности заемщика, под
которым понимается кредитоспособность заемщика выполнить свои
обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик
характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который
присутствует независимо от долговых отношений с банком и является
результатом делового риска и риска структуры капитала.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием
предприятий. Но в отличие от названных видов риска, которыми может и
должно управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают
влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и
конъюнктуры. Величину и характер риска во многом определяют
инвестиционные программы и производимая продукция. Все субъекты
сталкиваются со значительным риском того, что она может прийти в упадок
со снижением объемов продаж, а также ростом банкротств и безработицы.
Эти неблагоприятные явления, часто именуемые деловым риском, быстро
отразятся на кредитном портфеле банка, где по мере роста финансовых
затруднений заемщиков увеличивается объем невозвращенных займов. Риск
структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой
риск. Структура капитала определяется соотношением собственного капитала
и заемных средств, ее можно определить с помощью соответствующих
коэффициентов. Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск
предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет
эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные
изменения рентабельности собственного капитала предприятия.

В процессе управления кредитными рисками в АО «Темiрбанк» можно выделить
четыре основных этапа, которые определяют задачи этого процесса.

1. Анализ и оценка кредитных рисков. Предпосылкой для анализа рисков
является их идентификация. Банк должен установить на основе различных
источников информации виды и взаимосвязь рисков, которым он подвержен.
Затем следует установить, какие виды идентифицированных рисков могут
быть изменены. С учетом расходов на сбор и обработку информации,
необходимо также выделить риски, которыми можно пренебречь.

2. Определение величины риска. Проблема идентификации рисков тесно
связана с методами их измерения. Определение количественной величины
риска дает возможность оценить размер потенциальных убытков и
сформировать с помощью активных инструментов управления уровень риска,
который банк рассматривает как приемлемый.

3. Управление кредитными рисками. После того, как определены подлежащие
управлению риски и их размер, необходимо выработать стратегию и
методологию управления кредитными рисками. Оно может быть направлено как
на предотвращение возникновения кредитных рисков, так и на преодоление
негативных последствий кредитных рисков для рентабельности и ликвидности
банка

На разных организационных уровнях, в рамках отдельной кредитной
организации, филиала, всего банка – в соответствии с разработанной
методологией принимаются решения о применении активных инструментов
управления кредитными рисками для их недопущения, минимизации и
нейтрализации, а также пассивных инструментов для преодоления возможных
негативных последствий рисков.

4. Контроль за эффективностью управления кредитными рисками. Результаты
осуществляемых мероприятий по управлению кредитными рисками должны
постоянно контролироваться. Контроль призван выявлять и анализировать
причины отклонения величины реализовавшихся рисков от запланированных
показателей. Для кредитной деятельности, структуру рисков и убытки для
преодоления последствии наступивших рисков и восстановления структуры
рисков. Величина и характер риска могут изменяться во времени. Задачей
кредитного монито&#