.

Активы и активные операции исследуемого банка

Язык: русский
Формат: дипломна
Тип документа: Word Doc
0 5495
Скачать документ

Введение

В Послании Президента страны народу Казахстана от 1 марта 2006 года
«Стратегия вхождения Казахстана в число пятидесяти наиболее
конкурентоспособных стран мира: Казахстан на пороге нового рывка вперед
в своем развитии» Н.А. Назарбаев отметил, что «…фундаментом
процветающего и динамично развивающегося общества может быть только
современная, конкурентоспособная и открытая рыночная экономика, не
ограниченная рамками только сырьевого сектора. Это экономика, основанная
на уважении и защите института частной собственности и контрактных
отношений, инициативе и предприимчивости всех членов общества».

Одно из основных направлений экономических преобразований, происходящих
в Республике Казахстан связано с коренным изменением роли финансовой
сферы в механизме национального хозяйства. В планово-распределительной
экономике денежно-кредитные потоки не играли определяющей роли в
хозяйственном обороте, а лишь служили инструментом выполнения плановых
заданий сферы материального производства. Однако при переходе к
рыночному типу хозяйствования значение финансовых потоков в экономике
резко изменилось. В условиях рыночной экономики именно наличие или
отсутствие у субъектов хозяйствования необходимого уровня финансовых
ресурсов является основополагающим фактором осуществления хозяйственной
деятельности.

Актуальность дипломной работы заключается в том, что с момента начала
реформ коммерческие банки Республики Казахстан стали основным
институтом, осуществляющим перераспределение финансовых ресурсов. В
процессе использования собственных, а также заемных средств,
привлекаемых с денежного и финансового рынков, коммерческие банки
производят различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и
составляет их активные операции. При этом, хотя основной целью
деятельности любого коммерческого банка является получение прибыли, он
не может осуществлять вложение денежных средств только в высокодоходные
операции, такие как, например, кредитование своих клиентов, поскольку
для нормального осуществления своей деятельности банк одновременно
должен обеспечивать и своевременный возврат привлеченных средств их
владельцам (различным юридическим и физическим лицам) за счет
поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски
по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы,
экономические нормативы, предписания и указания органов банковского
контроля, а также требования денежно-кредитной политики, проводимой
государством.

Таким образом, в целом можно сказать, что активные операции коммерческих
банков представляют собой использование собственных и привлеченных
(заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при
одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого
уровня ликвидности и рационального распределения рисков по отдельным
видам операций. Очевидно, что чем выше эффективность активных операций,
проводимых банком, тем больше он получает доходов, и, как следствие,
является более устойчивым финансовым институтом. Поэтому повышение
эффективности активных операций, проводимых банками, является одной из
наиважнейших задач их деятельности в любой стране и в любых
экономических условиях развития общества, поскольку очевидно, что успех
деятельности банка как финансового института во многом зависит от
получения соответствующих доходов при сохранении достаточного уровня
ликвидности. Однако в условиях современного развития банковской системы
в Казахстане вопрос эффективности активных операций приобретает особое
значение, так как наблюдается снижение рентабельности банковских
операций и ухудшение общей ликвидности банков, речь идет не просто о
получении (неполучении) банком достаточного размера прибыли, а о самой
возможности функционирования банка как кредитного учреждения.

Поскольку основные свои доходы банки получают от активов, в результате
проведения активных операций, то цель работы на основе изучения
теоретического и практического материала, раскрыть правовые основы и
особенности управления активами коммерческих банков Республики
Казахстан.

Объектом исследования данной курсовой работы является АО «Темiрбанк».

Предметом исследования явились активы и активные операции исследуемого
банка.

В связи с этим в дипломной работе поставлены следующие задачи:

раскрыть основы управления активами коммерческих банков;

определить классификацию активных операций коммерческих банков и их
особенности;

провести анализ финансовой отчетности коммерческого банка;

определить проблемы управления финансовыми активами коммерческого банка;

предложить пути совершенствования управления активами коммерческого
банка.

Проведенное исследование правовых основ и особенностей управления
активами коммерческих банков даст возможность в значительной степени
представить особенности формирования основных финансовых потоков в
казахстанской экономике, выявить причины некоторого текущего сокращения
и предпосылки для дальнейшего расширения объемов проводимых операций,
определить их последствия и значение для банков и экономики в целом,
наметить перспективные пути снижения банками уровня рисков, возникающих
в процессе кредитования, способствующие оздоровлению как самой
банковской системы, так и всей экономики.

1 Теоретические основы управления активами коммерческих банков

1.1 Характеристика операций, осуществляемых коммерческими банками

Согласно банковскому законодательству банк – это кредитная организация,
которая имеет право привлекать денежные средства физических и
юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях
возвратности, платности,срочности и проводить расчетные операции по
поручению клиентов. Таким образом, коммерческие банки осуществляют (или
должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их
от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих
ограниченный круг финансовых операций и услуг.

В соответствии со своими функциями как банка коммерческий банк
осуществляет:

– аккумуляцию (привлечение) временно свободных денежных средств в
депозиты;

– их размещение;

– расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки выступают прежде всего как специфические кредитные
институты, которые, с одной стороны, удовлетворяют за счет этих
привлеченных средств разнообразные финансовые потребгости организаций и
населения.

Экономическую основу деятельности по аккумуляции и размещению кредитных
ресурсов составляет движение денежных средств – объективный процесс,
оказывающий влияние на формирование и использование ссужаемых
стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает
коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение
аккумулированных кредитных ресурсов.

Коммерческие банки, концентрируя на своих счетах временно свободные
денежные средства клиентов, имеют возможность предоставлять их в ссуду
субъектам экономики, испытывающим недостаток средств для осуществления
платежей, инвестиций и т.д. Таким образом банки регулируют общую
ликвидность экономики. Никакие другие институты финансового рынка,
поскольку они не ведут расчетных и текущих счетов, не могут выполнять
аналогичные функции.

Существуют также и другие признаки, отличающие банки от небанковских
финансово-кредитных институтов:

– для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами. Это
отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые действуют на
финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств;

– банки принимают на себя безусловные обязательства кредитного характера
(по активам и пассивам) перед юридическими и физическими лицами в
основном с фиксированной суммой долга, например, при помещении средств
клиентов на счета по вкладам, при выпуске финансовых векселей,
депозитных и сберегательных сертификатов. Этим банки отличаются от
инвестиционных фондов, которые мобилизуют ресурсы на основе выпуска
собственных акций;

– банки – это кредитные институты универсального типа, выполняющие
широкий спектр операций и услуг финансового характера.

Особенности коммерческих банков проявляются в ходе выполнения присущих
им операций и услуг. Операции коммерческого банка представляют собой
конкретное проявление банковских функций на практике.

Все операции коммерческого банка можно условно разделить на три основные
группы:

– пассивные операции (привлечение средств);

– активные операции (размещение средств);

– активно – пассивные операции (посреднические, трастовые и прочие)
операции.

Пассивные операции – это операции по привлечению средств в банки,
формированию их ресурсов. К пассивным операциям банка относят:
привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и
физических лиц; открытие срочных счетов граждан и организаций; выпуск
ценных бумаг; займы, полученные от других организаций, и т.д.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в
зависимости от их экономического содержания подразделяются на депозитные
и эмиссионные.

В современных условиях исключительно важны процессы формирования
банковских пассивов, оптимизации их структуры и в связи с этим качество
управления всеми источниками денежных средств, которые образуют
ресурсный потенциал коммерческого банка. Очевидно, что устойчивая
ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить инвестиционные, в
том числе ссудные, и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий
банк стремится наращивать ресурсы.

Активно-пассивные операции банков – комиссионные, посреднические
операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную
плату – комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют
услугами. Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением
внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже
банком по поручению клиентов ценных бумаг, иностранной валюты,
драгоценных металлов, посредничество в размещении акций облигаций,
бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и пр.

Комиссионные операции – это операции, осуществляемые банками по
поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде
комиссионного вознаграждения.

К данной категории операций относятся:

– операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег
по поручению клиентов на основании различных денежных документов);

– переводные операции;

– торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и
продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов, проведение
факторинговых, лизинговых и других операций);

– доверительные (трастовые) операции;

– операции по предоставлению клиентам юридических и других услуг.

Подробнее остановимся на активных операциях коммерческого банка.

Активные операции – это операции, посредством которых банки размещют
имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания
ликвидности. К активным операциям банка относятся:

– краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной,
социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций;

– предоставление потребительских ссуд населению;

– приобретение ценных бумаг;

– лизинг;

– факторинг;

– инновационное финансирование и кредитование;

– долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности
организаций;

– предоставление ссуд другим банкам.

Активные операции банка по экономическому содержанию подразделяют
следующим образом:

– ссудные (учетно-ссудные);

– расчетные;

– кассовые;

– инвестиционные и фондовые;

– валютные;

– гарантийные.

Ссудные операции – это операции по предоставлению (выдаче) средств
заемщику на началах срочности возврата и платности. Ссудные операции,
связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог –
это учетные (учетно-ссудные) операции.

Виды ссудных операций чрезвычайно разнообразны и делятся на группы по
следующим критериям:

– тип заемщика;

– способ обеспечения;

– сроки кредитования;

– характер кругооборота средств;

– отраслевой признак;

– назначение (объекты кредитования);

– порядок выдачи средств;

– метод погашения ссуды;

– порядок начисления и погашения процентов;

– степень риска и др.

Итак, классификация ссуд заемщиков и объектов кредитования может быть
проведена по ряду признаков.

По субъектам кредитной сделки (по кредитору и заемщику) можно
осуществить следующую группировку.

В зависимости от кредитора:

– банковские ссуды (предоставляемые отдельными банками или банковскими
консорциумами, объединениями, в силу чего получили название
консорциальных);

– ссуды кредитных организаций небанковского типа (ломбардов, пунктов
проката, касс взаимопомощи, кредитных кооперативов, строительных
обществ, пенсионных фондов и пр.)

– личные или частные ссуды (предоставляемые частными лицами);

– ссуды, предоставляемые заемщикам организациями (например, в порядке
коммерческого кредитования или ссуды с рассрочкой платежа,
предоставляемые населению торговыми организациями) и пр.

По типу заемщика:

– ссуды юридическим лицам: коммерческим организациям (в том числе банкам
и фирмам), некоммерческим и правительственным организациям;

– ссуды физическим лицам.

По обеспечению различают ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные
(залогом, гарантиями, поручительствами, страхованием). Главная причина,
по которой банк требует обеспечения – риск понести убытки в случае
нежелания или неспособности заемщика погасить ссуду в срок и полностью.
Обеспечение не гарантирует погашение ссуды, но уменьшает риск, так как в
случае ликвидации банк получает преимущество перед другими кредиторами в
отношении любого вида активов, которые служат обеспечением банковской
ссуды.

По срокам кредитования ссуды подразделяют следующим образом:

– краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);

– среднесрочные (сроком от одного года до трех – пяти лет);

– долгосрочные (сроком свыше трех – пяти лет).

Однако в данное время в связи с общей экономической нестабильностью
подразделение ссуд по срокам условно. Банки, предоставляя ссуды обычно
подразделяют их на краткосрочные (до одного года), и долгосрочные (свыше
одного года).

По характеру кругооборота средств ссуды делят на сезонные и несезонные;
разовые и возобновляемые (револьверные и ролловерные). В группу
револьверных ссуд, как правило, включают ссуды, предоставляемые клиентам
по кредитным картам, или ссуды по единым активно-пассивным счетам в
форме овердрафта, контокоррентного кредита и других. В качестве примера
можно привести практику США, где потребительские ссуды делят на три
группы: ссуды с рассрочкой платежа, револьверные и ссуды без рассрочки
платежа.

По отраслевому признаку различают ссуды,предоставляемые банками
предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта,
связи и т.д.

По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды
подразделяются на целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для
обеспечения производственного процесса, кредиты для осуществления
торгово-посреднических операций, кредиты на строительство и приобретен
ие жилья, кредиты на формирование оборотных средств и т.д.) и нецелевые
(например, кредиты на покрытие недостатка денежных средств на расчетном
счете клиента).

Порядок выдачи ссуд может предусматривать выдачу разовой ссуды или
кредитование клиента на постоянной основе, т.е. многократную выдачу
ссуд, как правило в течение относительно длительного срока в пределах
установленного лимита (например, предоставление ссуд в пределах
кредитной линии).

По методу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды с
рассрочкой платежа. Ссуды без рассрочки платежа имеют важную
особенность: по таким ссудам погашение задолженности и процентов
осуществляется единовременно.

Ссуды с рассрочкой платежа включают: ссуды с равномерным периодическим
погашением (ежемесячно, ежеквартально и т.д.); ссуды с равномерным
периодическим погашением (сумма платежа в погашение ссуды меняется –
возрастает или уменьшается – в зависимости от определенных факторов,
например, по мере приближения даты окончательного погашения ссуды или
завершения кредитного договора); ссуды с неравномерным непериодическим
погашением. При выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип,
согласно которому сумма ссуды списывается частями на протяжении периода
действия договора. Подобный порядок погашения не столь обременителен для
заемщика, как при единовременной уплате долга. Для банка также выгоднее,
чтобы ссуда погашалась равномерно в течение всего срока действия
договора, так как это ускоряет оборачиваемость кредита и высвобождает
кредитные ресурсы для новых вложений, повышая таким образом его
ликвидность.

По методу взимания процентов ссуды классифицируют следующим образом:
ссуды с удержанием процентов в момент предоставления; ссуды с уплатой
процентов в момент погашения с уплатой процентов равными взносами на
протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие
или по специально оговоренному графику).

Существует также понятие «ссуда с аннуитетным платежом», т.е. ссуда с
погашением основного долга с одновременной уплатой процентов за
пользование равными долями через равные промежутки времени.

По степени риска различают ссуды первоклассным заемщикам с минимальным
степенью риска (предоставляемые на льготных условиях) и ссуды с
умеренной или повышенной степенью риска, что предполагает особые условия
кредитования, в частности взимание повышенных процентов.

Кредиты могут принимать форму прямого или косвенного банковского
кредита. При предоставлении прямого банковского кредита заключается
кредитный договор между банком и заемщиком – пользователем ссуды.
Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных
отношениях банка с клиентом. Таким посредником чаще всего выступают
предприятия розничной торговли. Кредитный договор в этом случае
заключается между клиентом и магазином, который в последующем порядке
получает ссуду в банке. О распространенности подобной формы кредитования
на западе свидетельствует, например, тот факт, что сейчас свыше 60 %
ссуд, выдаваемых американцам на приобретение автомобиля, представляют
собой косвенный кредит.

Прямое и косвенное банковское кредитование имеет свои преимущества и
недостатки. Первое, что выгодно отличает прямое банковское кредитование
от косвенного – это простота организации кредитного процесса, которая
позволяет точно оценить объект кредитования, выяснить экономическую
целесообразность выдачи ссуды и организовать действенный контроль за ее
использованием и погашением. Все это, несомненно, положительно
воздействует на организацию кредитных отношений банка с заемщиком. С
точки зрения банка к негативным факторам, связанным с прямым банковским
кредитованием, обычно относится несколько более высокий уровень риска,
чем при косвенном банковском кредитовании.

Косвенное банковское кредитование позволяет банку сократить влияние
рисков (кредитных, процентных, валютных, рыночных и прочих), поскольку
ссуды, предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым
организациям, предприятиям и фирмам и т.д.), позволяют с большей
степенью достоверности и реальности определить кредитоспособность
заемщика (юридического лица), возможности погашения ссуды в срок и
полностью, организовать действенный контроль, в том числе на стадии
погашения ссуды. С точки зрения клиента, важно, также, что он получает
ссуду в момент возникновения потребности в ней (в торговой организации
при покупке товаров длительного пользования, например, по кредитной
карте) и нет необходимости обращаться в банк с просьбой о выдаче ссуды.

Приведенная классификация условна, так как в банковской практике подчас
невозможно выделить ту или иную ссуду «в чистом виде» в соответствии с
определенным признаком классификации. Эта классификация отражает
многообразие ссуд, но не показывает всех возможных признаков
группировки, в силу чего ее можно подолжить по другим критериям.

Все кредитные операции осущствляются коммерческими банками согласно
договорам, заключенным с клиентами. Кроме кредитного договора для
оформления ссуды клиенты представляют в банк срочное обязательство
(обязательство-поручение), залоговое или гарантийное обязательство и
заявление на получение ссуды.

При нарушении заемщиком обязательств по кредитному договору коммерческий
банк вправе досрочно взыскивать предоставленные ссуды и начисленные
проценты, если это предусмотрено договором, обращать взыскания на
заложенное имущество в порядке, установленном законодательством.

Расчетные операции – это операции по зачислению и списанию средств со
счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед
контрагентами.

Коммерческие банки осуществляют расчеты по правилам, формам и
стандартам, установленным Национальным банком Республики Казахстан; при
отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов – по
договоренности между собой; при проведении международных расчетов – в
порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в
международной банковской практике.

Коммерческие банки обязаны перечислять средства клиента и зачислять
средства на его счет не позднее следующего операционного дня после
получения соответствующего платежного документа. В случае
несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со
счета клиента денежных средств кредитная организация выплачивает
проценты на сумму этих средств по официальной процентной ставке
Национального банка Республики Казахстан.

Кассовые операции – это операции по приему и выдаче наличных денежных
средств.

Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные
с движением наличных денежных средств, а также с формированием,
размещением и использованеим денежных средств на различных активных
счетах банка и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные и фондовые операции – это операции по инвестированию
банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях
совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также
размещение средств в виде срочных вкладов в других кредитных
организациях.

Отличительная особенность инвестиционных операций коммерческого банка в
сравнении с кредитными операциями заключается в том, что инициатива
проведения первых исходит от самого банка, а не от его клиента – это
инвестиционная деятельность самого банка.

К фондовым операциям с ценными бумагами (помимо инвестиционных)
относятся:

– операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по
опротестованию векселей, инкассированию, домицилированию, акцепту,
индоссированию векселей, выдаче вексельных поручений, хранению векселей,
их продаже на аукционе);

– операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.

Валютные операции – это операции по купле-продаже иностранной валюты и
иных валютных ценностей, включая драгоценные металлы в монетах и
слитках.

Гарнтийные операции – это операции по выдаче банком гарантии
(поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении
определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме того, активные операции банков подразделяются и по другой
классификации.

В зависимости от степени рисковости:

– рисковые;

– риск – нейтральные.

В зависимости от характера (направлений) размещения средств активные
операции подразделяются на:

– первичные – операции, связанные с размщением средств на
корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим
банкам, некоторые другие операции;

– вторичные – операции, связанные с отчислениями средств в резервный и
страховой фонды;

– инвестиционные – операции по вложению средств банка в собственный
портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной
деятельности других организаций.

По уровню доходности активные опрации банка подразделяются следующим
образом:

– приносящие доход – высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход
стабильный и нестабильный;

– операции, не приносящие дохода – операции с наличностью, операции по
корреспондентскому счету, отчислению средств в резервный фонд, выдаче
беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за
пользование ссудами не уплачиваются.

1.2 Характеристика активных операций коммерческого банка и их
особенности

Активные операции – это операции, посредством которых банки размещают
имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания
ликвидности. К активным операциям банка относятся:

– краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной,
социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций;

– предоставление потребительских ссуд населению;

– приобретение ценных бумаг;

– лизинг;

– факторинг;

– инновационное финансирование и кредитование;

– долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности
организаций, учредительская деятельность банка;

– предоставление ссуд другим банкам.

Приобретение ценных бумаг фактически является инвестиционной
деятельностью коммерческого банка. Инвестиции коммерческих банков
отличаются от кредитных операций по ряду положений. Кредитные ссуды
предполагают использование средств в течение определенного сравнительно
небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок
с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предусматривают вложение
средств банка на долгосрочный период времени до того, как эти средства
вернутся к своему владельцу. При банковском кредитовании инициатором
ссуд выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит
коммерческому банку, который стремится приобрести активы на рынке ценных
бумаг. Банковское кредитование напрямую связано с отношениями «банк –
заемщик». Инвестирование же – это обезличенная деятельность банка.

Ключевые факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной
деятельности коммерческих банков – это потребность в получении дохода и
потребность в обеспечении ликвидности поределенной группы своих активов.

По типу ценные бумаги делятся на: отражающие отношения долга (займа) –
долговые обязательства или облигации; отражающие отношения собственности
– акции.

Долговые обязательства подразделяются на государственные ценные бумаги
(рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные).
Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные –
эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных
инвесторов (например, сберегательные сертификаты).

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются
вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.

Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресрсов в ценные
бумаги, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости от
целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг
делится на торговый портфель, инвестиционный портфель, и портфель
торгового участия.

В торговый портфель включаются котируемые ценные бумаги, приобретаемые с
целью получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ценных
бумаг, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней
и могут быть реализованы. Инвестиционный портфель составляют ценные
бумаги, покупаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в
расчете на возможность роста их стоимости в длительной или
неопределенной перспективе. Портфель контрольного участия включает в
себя ценные бумаги, приобретенные в количестве, которое обеспечивает
получение контроля над управлением организацией – эмитентом или
существенное влияние на нее. Такими ценными бумагами признаются акции,
дающие право на участие в управлении делами акционерного общества,
именуемые в дальнейшем – голосующие акции.

Если коммерческий банк покупает ценную бумагу и ставит ее на учет на
счета баланса, то он приобретает права собственности на эту ценную
бумагу. Списание ценной бумаги с учета на счетах баланса происходит в
результате ее выбытия в связи с утратой прав на ценные бумаги (в том
числе при реализации), погашением ценой бумаги либо невозможностью
взыскания прав, закрепленных ценной бумагой. Если ценная бумага
перестает удовлетворять требованиям того портфеля, в котором она
числится, то она должна быть перемещена в другой портфель или на счет
учета вложений в просроченные долговые обязательства.

Фактические затраты на покупку цееных бумаг, включая затраты, связанные
с их приобретением и выбытием (реализацией), а по процентным (купонным)
долговым обязательствам – также процентный (купонный) доход, уплаченный
при их приобретении, составляют вложения банка в ценные бумаги.

Если в балансе кредитной организации ценные бумаги учитываются по
рыночной цене, то вложения в ценные бумаги периодически переоцениваются
по рыночной цене. При применении этого метода резервы под обесценение
ценных бумаг и на возможные потери не создаются. Переоценка ценных бумаг
производится в целях определения балансовой стоимости ценных бумаг,
которые находятся в портфеле банка, по состоянию на конец рабочего дня
путем умножения их количества на их рыночную цену.

На организованном рынке ценных бумаг организатор торговли может
установить различный порядок исполнения обязательств по поставке ценных
бумаг и денежным расчетам по сделкам, заключенным в течение торгового
дня (сессии) – так называемый принцип исполнения сделок. Ниже
перечислены варианты реализации данного принципа:

принцип брутто – обязательства по поставке ценных бумаг и денежным
расчетам исполняются по каждой сделке;

принцип нетто – исполняется нетто-позиция на получение/поставку ценных
бумаг и сальдо расчетов, определяемые по итогам проведенных торгов.

Нетто-позиция – это разница между требованиями и обязательствами на
поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения
торгов:

нетто-позиция на поставку – повышение обязательств над требованиями на
поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения
торгов;

нетто-позиция на получение – превышение требований над обязательствами
на получение ценных бумаг одного выпуска; рассчитана по итогам
проведенных торгов;

сальдо расчетов – разница между требованиями и обязательствами по
уплате/получению кредитной организацией денежных средств по итогам
проведенных торгов.

Фактически, активные операции банка с ценными бумагами сводятся к их
купле-продаже. Однако практика финансового рынка предлагает различные
сочетания операций по покупке и родаже бумаг в рамках специальных
дооворных отношений, которые для одной стороны могут служить источником
дохода, а для другой – инструментом страхования (хеджирования)
финансовых рисков, а для Национального банка Республики Казахстан –
инструментом расширения или ограничения предложения денег на рынке.
Одним из видов таких операций являются операции РЕПО, под которыми
понимаются сделки по продаже (покупке) эмисионных ценных бумаг (первая
часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей)
ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО)
через определенный договором срок по цене, установленной этим договором
при заключении первой части такой сделки.

Коммерческие банки проводят операции РЕПО с государственными ценными
бумагами, с гарантированными государством первоклассными коммерческими
векселями, акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков,
обращающимися на бирже; депозитными сертификатами.

Коммерческие банки стали андеррайтерами крупнейших выпусков
корпоративных облигаций и до сих пор лидируют по объему и количеству
выпусков, для которых они стали организаторами. Отчасти это объясняется
тем, что только коммерческие банки имеют ресурсы, достаточные для выкупа
всего или части выпуска, чтобы впоследствии размещать его среди
розничных покупателей. Кроме того, сами банки являются активными
эмитентами своих облигаций, причем не только на внутреннем рынке банки
стремятся получить доступ к более дешевым ресурсам на международном
рынке капитала.

Однако на внутреннем рынке выпуск собственных облигаций многими банками
расценивается как пилотный проект. В условиях преобладания краткосрочных
корпоративных облигаций на рынке по-прежнему актуакльно развитие
собственных вексельных программ.

Возможно, с отменой либо снижением ставки налога на операции с ценными
бумагами, который было бы правильнее называть налогом на эмиссию ценных
бумаг, стоимость привлечения заемного капитала на внутреннем рынке
снизится, и мы станем свидетелями увеличения количества и объемов
выпуска облигаций банков при одновременном увеличении сроков
заимствования.

По мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных
бумаг банки неизбежно будут в большей степени переориентироваться на
рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом
будет зависеть от развития рынка производных интрументов.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой
компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за
определенное вознаграждение. Суть факторинга состоит в том, что
факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их
платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 –
90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части за
вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки
независимо от поступления выручки от покупателей. При этом, поступающий
затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

Операция считается факторингом в том случае, если удовлетворяет хотя бы
двум требованиям из четырех:

– наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых
требований;

– ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета
реализации;

– инкассирование его задолженности;

– страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:
заблаговременно реализуются долговые требования; освобождается от риска
неплатежа; упрощается структура баланса; экономит на бухгалтерских,
административных и других расходах.

Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек
обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для вновь выходящих на
рынок, а также малых и средних предприятий, не всегда располагающих
необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому
же имеющих ограниченный доступ к кредитам. Следует отметить, что не
всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами
факторинговой компании, очень осторожно настроены по отношению к
клиентам повышенного риска:

– предприятиям с большим количеством дебиторов, а также занимающимся
производством нестандартной и узкоспециализированной продукции;

– строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками;

– предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и
практикующим компенсационные (бартерные) сделки.

Факторинговые операции не производятся также по договорным
обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк
заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает
вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами
клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.

Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 – 3 % от общей суммы купленных
счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и
объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от
платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от
количества счетов-фактур. Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный
процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.

Факторинговые операции подразделяются на:

– внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в
одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в
другом государстве;

– открытые, есл должник уведомлен об участии в сделке факторинговой
компании, и закрытые (конфиденциальные);

– с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть
уплаченную сумму, или без права регресса;

– с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты
или оплаты требований к определенной дате.

Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный
риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого
соглашения она должна провести предварительную работу по изучению
платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого
поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список
своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма
проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает
поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках
этих кредитных лимитов поставщик может отгружать прдукцию без всякого
риска. При открытом факторинге он, отгружая продукцию и выставляя
платежные трбования, должен известить покупателя о том, что что
прибегает к посредничеству факторинговой фирмы и все платежи должны
зачисляться на ее счет.

В мировой практике существует несколько типов факторинговых соглашений в
зависимости от требований поставщика к фактор-компании. Рассмотрим их
ниже.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права
регресса). Обычно заключается при регулярных и проверенных практикой
контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное
обслуживание включает: полную защиту от появления сомнительных долгов и
гарантированную оплату платежных документов; управление кредитом;и учет
реализации; кредитование в форме предварительной оплаты или к
определенной дате. Как правило, полное обслуживание осуществляется при
условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех
своих клиентов, без отбора надежных – себе, ненадежных – факторинговой
компании.

При соглашении о полном обслуживании с правом регресса факторинговая
компания не страхует кредитный риск. Его продолжает нести поставщик.
Компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, не
оплаченные клиентами в течение определенного срока. Кроме кредитных и
учетно-контрольных операций, фактор-компании оказывают юридические,
информационные, складские и консультационные услги. Они располагают
богатой информацией о мировых рынках.

Кредитный риск поставщика особенно возрастает припоставках товаров на
экспорт. Это связано с гораздо большими трудностями оценки
платежеспособности иностранных клиентов, более длительными сроками
докменто- и товарооборота, а значит, и предоставления коммерческого
кредита; политической и экономической нестабильности страны-импортера.
Ко всему этому добавляется валютный риск, связанный с изменением курса
национальной валюты по отношению к иностранным.

Работая с экспортером, факторинговая компания, как правило, заключает
договор с такой же компанией страны импортера и передает ей часть своей
работы и в свою очередь выполняет часть работ по поручению этой
иностранной фирмы.

Такой встречный факторинг получил название взаимного, или
двухфакторного. Преимущества взаимного факторинга заключаются в том, что
для каждой из компаний, обслуживающих имортеров, долговые требования
являются внутренними, а не внешними, а это упрощает всю работу по
определению кредитоспособности импортера, страхованию риска,
инкассированию долговых требований и т.п.

Несмтря на то, что доля международного факторинга пока невелика,
постепенно он набирает все большие обороты в связи с углублением
интернационализации хозяйственной жизни.

Заключая договор о факторинговом обслживании фактор-фирма или бан берут
на себя серьезные обязательства и значительный риск, связанный с оплатой
платежных требований покупателями.

Для заключения договора о факторинговом обслуживании поставщик должен
представить банку подробную информацию о платежных требованиях. В
факторинговом договоре оговариваются права и обязанности каждой из
сторон, условия совершения факторинговых операций, включая реквизиты
платежных требований, наличие или отсутствие права регресса к
поставщику, порядок оплаты платежных требований банком, размер и порядок
определения комиссионного вознаграждения, ответственность сторон за
невыполнение условий договора, условия расторжения договора.

Договор о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком и
факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет.
Его действие может быть прекращено по желанию любой из сторон с
уведомлением контрагента за определенный в соглашении промежуток
времени; по взаимному согласию сторон; ввиду фактической или ожидаемой
неплатежеспособности поставщика.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения
различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного
пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор
аренды, различают три вида аренды: краткосрочная (рейтинг) – на срок от
одного дня до одного года; среднесрочная (хайринг) – на срок от одного
года до трех лет; долгосрочная (лизинг) – на срок от трех до двадцати
лет и более.

Под лизингом обычно понимают договор аренды или долгосрочную аренду
машин и оборудования, купленных арендодотелем для арендатора с целью их
производственного использования при сохранении права собственности на
них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно
рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные
фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании,
которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это
имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая
компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют
«кредит-аренда».

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на
товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право
собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а
лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование.
По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может
приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый
договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом,
предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды
заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом
банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право
собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При
лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества
только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости
арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для
финансового лизинга – оперативного – наблюдается большее сходство с
классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом
долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение этой
операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении
установленных законом правил ее офрмления она не может быть признана
лизинговой сделкой, что чревато дл участников операции рядом
неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют ее объект и субъекты (стороны
лизингового договора); срок лизингового договора (период лизинга);
лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей,
если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого
объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами такой сделки являются стороны, имеющие непосредственное
отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых
участников и косвенных.

К прямым субъектам относятся:

лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);

производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и
транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые
компании.

Косвенными участниками являются:

коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и
выступающие гарантами сделок;

страховые компании;

брокерские и другие посреднические фирмы.

При проектировании лизинговых операций наиболее сложно определить суммы
лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При кретко
– и среднесрочной арендах сумма выплат в значительной мере определяется
конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге)
в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически
обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта
сделки и продожителным сроком лизингового контракта. Современный рынок
лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей его
контрактов и юридических норм, регулирующих такие операции. В
зависимости от различных признаков их операции можно сгруппировать
следующим образом:

– по составу участников: при котором собственник имущества
самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); косвенный,
когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или
много сторонняя сделка). Частным случаем первого считают возвратный
лизинг, сущность которого заключается в том, что лизинговая фирма
приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду;

– по типу имущества:лизинг движимого, недвижимого, а также имущества,
бывшего в эксплуатации;

– по степени окупаемости: лизинг с полной окупаемостью, при котором в
течение срока договора происходит полная выплата стоимости имущества, и
неполной, когда в течение срока действия одного договора окупается
только часть стоимости арендуемого имущества;

– по условиям амортизации: лизинг с полной амортизацией и соответственно
с полной выплатой стоимости объекта лизинга с неполной, т.е. с частичной
выплатой стоимости;

– по степени окупаемости и условиям амортизации выделяют: финансовый
лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает
арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию).
Он требует больших капитальных вложений и осуществляется в
сотрудничестве с банками; оперативный, т.е. передача имущества
осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор
заключается на срок от 2 до 5 лет, объектом такого лизинга обычно
является оборудование с высокими темпами морального старения;

– по объему обслуживания: чистый лизинг, если все обслуживание
передаваемого объекта аренды берет на себя лизингополучатель; с полным
набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на
лизингодателя; с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются
лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга;

– в зависимости от сектора рынка, где происходят операции: внутренний –
все участники сделки представляют одну страну; международный лизинг –
хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным станам, а
также если одна из сторон является совместным предприятием. Последний
подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге
зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном –
лизингодатель;

– по отношению к налоговым и амортизационным льготам: фиктивный – сделка
носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей
прибыли за счет получения необоснованных и налоговых сделок;
действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые
льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор
может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты
налогов;

– по характеру лизинговых платежей: с денежным платежом – все платежи
производятся в денежной форме; с компенсационным – платежи
осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании,
или в форме оказания встречной услуги; а также со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида:
оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы
лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в
аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного
лизингового контракта. Финансовый – это соглашение, предусматривающее в
течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих
полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть,
дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Понятие инновация применимо ко всем нововведениям во всех сферах
функционирования банка, обладающим определенным положительным
экономическим и стратегическим эффектом, примером которого можно считать
прирост клиентской базы банка, увеличение доли рынка, сокращение
издержек тна проведение какого-либо вида операций и т.п.

По отношению к финансовой сфере и банковскому бизнесу можно выделить
внутренние и внешние инновауии. Внутренние инновации касаются собственно
технологических, реорганизационных аспектов и реализуются субъектом
рынка – в целях преобразования уже сложившихся взаимоотношений,
составляющих админстративно-управленческую цепочку.

Среди них различают:

– технологические, связанные с разработкой как новых технологий, так и
новых продуктов или усовершенствованием уже существующих, отработкой
новых функций самой компании и реализуемых ею продуктов;

– административные, связанные со структурной перестройкой и
усовершенствованием системы планирования;

– концептуальные, обусловливающие изменение стратегической
направленности операций банка и переориентацию на иной сегмент бизнеса.

Внешние инновации – это методы реализации собственных продуктов и
изобретение новых маркетинговых технологий, а также целевое
инвестирование в инновационную деятельность других предприятий.

К ним относятся:

– коммуникационные, основанные на разработке новой маркетинговой или
рекламной стратегии в целях привлечения определенной клиентской базы;

– инвестиционно-кредитные, которые представляют собой целевое
инвестирование в инновационные технологии промышленных предприятий и
торганизаций малого бизнеса.

Данное инвестирование является очень рискованным для банков, поэтому
прежде чем произвести инвестирование риск-менеджеры/андеррайтеры
тщательно изучают проект, оценивают уровень предполагаемого риска и
выносят решение по пректу.

Межбанковский кредит ( далее – МБК) – специфическая область деятельности
профессиональных банкиров, и, как правило, она не касается
предпринимателей и менеджеров предприятий – клиентов банка.

Межбанковский кредит, в отличие от клиентского более обеспечен, потому
что банки весьма тщательно следят за финансово устойчивостью друг друга.
У межбанковского кредита по сравнению с клиентским есть и другая важная
особенность: здесь наблюдается гораздо меньшая зависимость от
инвестиционных циклов, временных лагов, а значит, можно гораздо чаще
отдавать деньги на короткий срок (так называемые «короткие» деньги) для
казахстанских условий на срок до одного месяца, а в мировой практике –
до трех месяцев.

МБК является мощным источником кредитных ресурсов, способных
поддерживать стабильность кредитного потенциала банков. Также МБК
позволяет поддерживать на должном уровне текущую ликвидность банка,
обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является
оперативным по способу предоставления средств.

К недостаткам МБК можно отнести его краткосрочный характер и то, что он
представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам
кредитный потенциал банка.

Для развития межбанковского кредитования необходима информационная база,
характеризующая финансовое состояние банков – их платежеспособность и
ликвидность.

На межбанковском денежном рынке распространены самые разнообразные
условия кредитных сделок с практически любыми комбинациями сроков
поставки и возвращения депозитов. Так, самым краткосрочным займом
являются так наываемые «однодневные короткие деньги», или депозит
«овернайт» (поставка кредитных ресурсов сегодня с возвращением завтра).
«Однодневные деньги» пользовались на денежном рынке повышенным спросом,
поэтому процентная ставка (вознаграждение) по этим займам порой в
несколько раз превышает уровень ставок по кредитным ресурсам на более
длительные сроки.

Привлекательность таких кредитов объясняется тем, что они достаточно
продолжительный период времени оставались в целом относительно дешевыми
кредитными ресурсами. «Короткие деньги» устраивали как покупателей, так
и продавцов.

МБК занимает своеобразное место в системе кредитных отношений. Его
потоки затрагивают интересы многих отраслей хозяйства и регионов
Республики Казахстан, а также взаимодействуют с рынками ценных бумаг и
иностранной валюты.

Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок которого
нуждается в возрождении, остаются недостаточно изученными вопросы
сущности, свойств, законов движения и тенденций развития форм этого
крдита и кредитных рынков, а также вопросы взаимодействия подсистем в
единой системе МБК.

Сущность межбанковского кредита определяется, кроме субъектов кредита,
его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также
платностью. Первоэлементы МБК – это банковские ресурсы и залоговая
стоимость; характер движения МБК – это платный обмен ресурсами и
залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком;
направления МБК – это два этапа движения: при выдаче ссуд и при их
погашении. Отсюда следует, что сущность МБК содержит две стадии платного
обмена: при выдаче ссуд – прямой обмен ресурсов банка-кредитора на
обеспечение и (или) обязательство банка-заемщика, а при погашении
кредита – обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и (или)
обязательство, данное банку-кредитору в момент получения кредита. В
общем виде сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (кредитной и
залоговой) между банком-кредитором и банком-заемщиком. Полученный МБК
оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах.

Цели межбанковского кредита: межбанковский кредит осуществляется, как
правило, в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения
рентабельного вложения средств.

Межбанковский кредит сводится к торговле свободными финансовыми
ресурсами. Финансовыми ресурсами торгуют устойчивые в финансовом
отношении коммерческие банки, у которых всегда есть их излишек. Кроме
выгоды от размещения средств, банки-кредиторы получают возможность
устанавливать деловые партнерские отношения и по другим направлениям
банковской деятельности. Сроки МБК коротки, что позволяет
банку-кредитору оперативно направлять на вложения временно
высвободившиеся из оборота средства и таким оразом полностью
использовать имеющиеся ресурсы.

При нехватке свободных коммерческих средств на межбанковском рынке
коммерческий банк может обратиться за краткосрочным кредитом в
Национальный банк, который в банковской системе выполняет функцию
«кредитора в последней инстанции» и может оказать помощь коммерческому
банку в преодолении временного кризиса ликвидности.

На межбанковском рынке ресурсы обычно выступают в следующих основных
видах:

– остатки средств на корреспондентских счетах, забронированные на
оговоренный срок под согласованную ставку вознаграждения (оформляется
кредитным договором);

– платежный кредит в форме овердрафта по корреспондентскому счету
(офрмляется договором по установлению корреспондентских отношений или
специальным договором об овердрафте);

– учет и перезалог ценных бумаг в Национальный Банк Республики
Казахстан;

– централизованные кредитные ресурсы, предназначенные для развития
приоритетных направлений в экономике и размещаемые через уполномоченные
банки;

– централизованныекредитные ресурсы, распределяемые на аукционной
основе.

Сделки РЕПО (оформляемые договорами по привлечению краткосрочных МБК на
срок от одного часа до одного месяца) являются весьма удобным
инструментом краткосрочного привлечения средств с денежного рынка.
Наличие обеспечения в виде ценных бумаг существенно снижает риск. Это
очень гибкий инструмент, так как можно назначить любые сроки, удобные
для обеих сторон, начиная с одних суток. Деньги по сделке РЕПО поступают
сразу на резервной позиции. Поскольку покупатель получает право
распоряжения ценными бумагами, он может тут же заключить обратную сделку
РЕПО с обеспечением теми же бумагами или продать их на срок на фондовой
бирже, получив бумаги к моменту истечения срока первого РЕПО.

Обычно банки обращаются к межбанковским кредитам в двух возможных
ситуациях:

– Наиболее часто им нужны краткосрочные ссуды для приведения в порядок
своих резервов. Это может возникнуть, например, в тех случаях, когда
внезапное изъятие клиентами крупных сумм депозитов из банка привело к
снижению его обязательных резервов ниже нормативов, установленных
требованиями Национального Банка Республики Казахстан.

– Порой ссуды, необходимые коммерческим банкам для удовлетворения
сезонных потребностей в денежных средствах, или, если например, они
оказались в сложном финансовом положении и нуждаются в средствах для
приведения в порядок своего баланса.

Помимо этого, у каждого банка бывают периоды, когда у него имеются
избыточные средства, и периоды, в которые он испытывает дефицит
ресурсов. Поскольку разные средства имеют разный характер использования,
то один и тот же банк в одни и те же моменты времени может испытывать
потребности как в покупке одних средств, так и в продаже других средств.

Кроме того, инвестиционные торговые циклы, т.е. сроки обращения средств,
у многих банков, обслуживающих представителей различных секторов
экономики и промышленности также могут не совпадать. Не совпадает у
банков и структура привлеченных и размещаемых средств.

В настоящее время отечественный рынок межбанковских кредитов
представляет собой один из ключевых сегментов финансового рынка,
выполняющих ряд важных функций. Рынок межбанковских кредитов является
одним из поставщиков средств для управления ликвидностью, а также для
активных операций банков на других секторах финансовогго рынка. Операции
внутри рынка межбанковских кредитов дают банкам дополнительный источник
дохода за счет дифференциации ставок по кредитам разной категории
срочности. Из всего этого следует, что из всех существующих финансовых
инструментов межбанковские кредиты наиболее оперативно реагируют на
изменения конъюнктуры финансового рынка. Но так как банковский сектор
Республики Казахстан достаточно молодой и из-за недверия банков друг к
другу, на казахстанком рынке межбанковские кредиты широко и в полном
объеме не используются.

К учредительной деятельности относится долевое участие средствами банка
или путем приобретения акций и других ценных бумаг в учреждении и
деятельности казахстанских и иностранных организаций, осуществлении на
долевых началах совместной деятельности по реализации целевых программ и
научно-технических проектов, созданию, тиражированию и применению
отдельных видов продукции (с разделением на долевых началах стоимостного
эффекта).

Государство может поощрять совместную деятельность банков посредством
использования экономических регуляторов: льгот в налогообложении,
сокращения обязательных резервов, предоставления кредитов на льготных
условиях и т.д. Подобное экономическое принуждение может привести
коммерческие банки к необходимости выступать совместно, и таким образом
может быть достигнут максимальный результат.

К указанной деятельности можно отнести: организацию или вхождение в
финансово – кредитные и небанковские ассоциации, консорциумы,
объединения и другие виды крупных структур и организационного характера
на территории Республики Казахстан и за границей; учреждение или участие
в учреждении целевых денежных фондов (при осуществлении на основании
договора поручения аккумуляции средств этих фондов и управления ими).

Расширение масштабов указанной деятельности коммерческих банков
определяется их стремлением гарантировать свою устойчивость на базе
вхождения в крупные организационные структуры, диверсифицировать свои
активы на основе долевого участия в создании предприятий с участием
иностранного капитала, совершении сделок по производству пользующейся
спросом продукции, в том числе продукции научно-технического характера.

В качестве примера можно привести осуществление банком финансовой
поддержки и экономических экспериментов, организацию и апробирование с
участием научных организаций и других банков теоретических и прикладных
разработок в области совершенствования хозяйственного и
денежно-кредитного механизма, включая новые виды банковских технологий,
услуг и операций. Для решения этих задач могут учреждаться целевые
денежные фонды. Источниками финансирования могут быть отчисления от
прибыли учредителей – банков и научных организаций, выручка от
реализации научно-технической продукции, принадлежащей фондам,
добровольные взносы и другие средства.

Кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая
кредитором заемщику на условиях возвратности и, как правило, с уплатой
процента.

Кредит появился не в сфере производства продуктов для их внутреннего
потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг
другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые
вступить в экономические отношения по поводу кредита. Движение стоимости
– ядро его движения. Формы кредита можно различать в зависимости от
целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы
кредита: производительная и потребительская.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования
полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды
используются на цели производства и обращения, на производительные цели.

Можно предположить, что потребительская форма кредита возникла в начале
развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток
предметов потребления, у других возникала потребность во временном их
использовании. В дальнейшем эта форма стала распространенной,
применяется и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить
удовлетворение потребностей населения прежде всего в товарах длительного
пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы
используется населением на цели потребления, такой кредит не
направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить
потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не
только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей,
но и предприятия, не создающие, а использующие созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как
отмечалось ранее, решающий удельный вес, среди разнообразных форм
кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только
должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный
процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме
денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как
возрастающей стоимости обусловливает производительное использование
ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое
предполагает их рациональное использование, создание новой стоимости,
прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное
заимствование ссуженной стоимости.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности
предприятий. В этом случае форма кредита вступает в противоречие с его
содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход
кредитного процесса, кредит из инструмента экономического роста
превращается в фактор обострения диспропорций в развитии экономики.

Чистых форм кредита, изолированных одна от другой, не существует. Хотя
банковский кредит и предоставляется, например, в денежной форме, на
практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная
ситуация бывает вызвана исключительными обстоятельствами. В качестве
примера можно привести Россию: в период экономического кризиса 90-х
годов двадцатого века и сильной инфляции банки взыскивали кредит
посредством получения от заемщика соответствующих сумм товарами.
Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за
полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по
сходной цене клиентам и знакомым.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по
своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает
потребительские черты. В свою очередь, гражданский кредит – это далеко
не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на
строительство или ремонт дома, покупку хозяйственного инвентаря,
используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их
потребительские цели в определенной степени может быть направлен на
поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и
здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные
производственные черты.

Однако у ряда экономистов вызывает сомнение функционирование
потребительского кредита. Еще более 150 лет назад профессор А.
Цешковский делал категоричные выводы в отношении использования кредита,
поскольку, по его мнению «кредит наносит ущерб будущему, является
непродуктивным использованием накопленных фондов, настоящих капиталов,
долги, которые он создает, поглащают капитал, перекладываются в конечном
счете на будуще ресурсы».Действительно, есть вероятность нерационального
использования ссуды, возможность проедания общественного продукта.
Однако это лишь вероятность, которая связана с субъективным выбором
заемщика, проявившего интерес к заемным ресурсам. Такая вероятность
свойственна любой форме кредита; потребительский кредит – это только вид
кредита, определенным образом организованного, его функционирование –
лишь момент в общей системе функционирования кредита.

Вместе с тем, потребление не так безнадежно с позиции пользы для
общества, как это зачастую бывает. Потребление, являясь конечной стадией
воспроизводства, выступает условием производства. Производство
совершается не ради самого производства, а во взаимодействии с другими
стадиями: распределением, обменом и потреблением. Общество потребляет с
тем, чтобы иметь возможность снова производить. Важно не забывать и о
том, что потребление в известном смысле создает спрос, формируя стимулы
для расширения производства и обращения товаров. Производительная сила
потребительского кредита заключена в формировании у потребителя спроса
на товар.

Кредит обладает производительной силой не только потому, что с его
помощью создаются условия для вовлечения имеющихся ресурсов в
кругооборот и ему присуща двигательная сила, но и потому, что в процессе
кредитных отношений создается особый продукт – эмитируются
дополнительные платежные средства, содействующие процессу увеличения
производства и обращения, создаются стимулы для их развития.

Спектр оказываемых услуг постоянно расширяется, поскольку появляются
новые, ранее не предоставлявшиеся услуги. Для современного коммерческого
банка очень важно организовать комплексное обслуживание клиентов с
учетом возможности выполнения новых нетрадиционных услуг с целью за счет
этого получить высокие результаты.

1.3 Зарубежный опыт в управлении активными операциями коммерческого
банка

В практике западных банков проводится разграничение между деловыми
(коммерческими) ссудами и персональными кредитами. Этим категориям
соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия
предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболее
распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и
индивидуальных клиентов в ряде стран Запада, затрагивая также и США.

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

– ссуды для финансирования оборотного капитала;

– ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для
покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных
операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним
относятся:

– кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

– ссуды на чрезвычайные нужды;

– перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки
недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, установления
контроля над компаниями и т.д. К ним относятся:

– срочные ссуды;

– ссуды под закладные;

– строительные ссуды;

– финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предоставляется
банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств,
связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью
образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта,
например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных
украшений накануне рождественской распродажи или фермеру, нуждающемуся в
закупке большого количества семян, удобрений и т.д. перед началом
посевных работ. Кредиты такого рода погашаются по окончании
операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга
и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует
обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit)
предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку
оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок
такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита,
заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и
срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии
изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется
непогашенный остаток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за
сокращения продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика.
Поэтому банк требует залога основных средств или дополнительных
гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выдаются банком
для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности
клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки,
получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами.
Ссуда выдается на строго ограниченный срок, соответствующий периоду
изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается
единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с
возможностью невыполнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому
банк требует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working
capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют
целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение
кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или
полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и
утверждается в момент заключения кредитного соглашения. В отличие от
приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не
за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому
банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования
покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения
земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение
(амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее
установленной шкале. С течением времени часть основного платежа, идущая
на выплату процентов, уменьшается, а на выплату основного долга –
увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного
цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда
переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особенности и может
рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому кредитованию.
Она применяется для финансирования аренды дорогостоящего оборудования –
морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин,
компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях – недвижимости.
Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное
пользование оборудование при условии внесения периодических платежей
владельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора определяется
общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность арендных платежей,
налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудования в рабочем состоянии,
условия продления аренды и выкупа имущества арендатором.

Схема лизинговой операции показана на рисунке 1
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Рисунок 1 – Схема многосторонней лизинговой сделки

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых
средств лизинговой компании выбирает продавца необходимого оборудования
с учетом качества и цены товара (1). Затем заключается договор об аренде
с лизинговой компанией (2). Последняя договаривается с поставщиком о
поставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость
товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится
владельцем оборудования (5). Арендатор вносит арендные платежи (включая
процент на финансирование) на протяжении всего периода использования
оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды.
Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизинговая компания
становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение
затраченных денег, а также процент за финансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не
затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на
длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не делает первоначального
взноса (что он обязан был бы сделать при покупке оборудования в кредит),
либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми
льготами в связи с ускоренной амортизацией и тем, что арендные платежи
считаются эксплуатационными расходами и включаются в себестоимость
продукции. Наконец, арендатор может приобрести в собственность
оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или
продлить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в
квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным
образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.),
покупкой товаров длительного пользования, получением ссуд на неотложные
нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов
покупается в кредит. Средний срок таких кредитов – 27 лет, ссуда
покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель
оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость – полностью амортизируемая
закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит
покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными взносами на
протяжении всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не
меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кредит. Известны
две основные формы:

– ссуды с погашением в рассрочку;

– возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки бытовых товаров
длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой
автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля
сроком на 2-3 года. Часто ссуда не является полностью амортизируемой:
она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие
обратного выкупа. Последнее означает, что заемщик может либо погасить
ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости
в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом
получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения
кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на
реальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного
30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банки используют овердрафт,
как основную форму краткосрочного кредитования коммерческих предприятий.
Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом: при наличии
соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать
чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах
установленного лимита.

Типичная черта овердрафта – его кратковременный и преходящий характер.
Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной
задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление
денег на счет. Для предприятий – это метод кредитования оборотного
капитала.

Сроки овердрафта в Великобритании – от нескольких месяцев до нескольких
лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и
проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в
платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта
форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за
фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая английскими банками
– кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту открывается
специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита.
Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может
использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков
экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного
времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в
рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются прямо в
кредит ссудного счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

– персональные ссуды;

– бюджетные счета;

– ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщика персонального
ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансирования в
рассрочку покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышенную
осторожность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку права
распоряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость,
где владение банку передается по закладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуется вносить на счет
определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в
случае необходимости кредит. Лимит кредитования зависит от величины
взноса: обычно лимит в 30 раз превышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английских банков
сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удовлетворяли
специальные институты – строительные общества и некоторые другие
финансовые учреждения. Но с начала 80-х банки активно вторглись на рынок
кредитования покупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель которой
заключается в оценке недвижимости и возможности ее реализации на рынке.
Сумма кредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит доход заемщика,
сумма кредита не может превышать сумму его годового дохода более, чем в
2,5 раза. Если оба супруга в семье работают, учитывается их суммарный
доход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капитальных выплат.
В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по
процентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет
выше, чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга,
эта доля будет прогрессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когда долг
выплачивается целиком по окончании срока действия договора за счет
средств страхового полиса, который был куплен заемщиком специально для
этих целей. Срок полиса истекает в момент погашения кредита или же, в
случае смерти клиента, – в момент его кончины. На ссуду начисляется
процент, заемщик обязан регулярно вносить в банк процентные платежи.

Срок ссуды – до 25 лет или до момента выхода заемщика на пенсию. Банк
требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и,
кроме того, недвижимость должна быть застрахована.

Развитие активных операций коммерческих банков исходя из соображений
ликвидности, прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков

Развитие банковских операций исходя из соображений ликвидности,
прибыльности и приемлемого допустимого распределения рисков должно
происходить при строгом соблюдении имеющихся законодательных актов,
регулирующих соответствующие стороны банковской деятельности, которые
прямо или косвенно воздействуют на возможности банков осуществлять
вложения средств в те или иные виды активных операций. Такие положения
могут иметь характер обязательных для всех банков указаний, касающихся
проведения или дальнейшего развития активных операций в целом или их
отдельных видов, разрешений на осуществление отдельных типов операций, а
также специфических законодательных мер, направленных на стимулирование
или ограничение отдельных видов операций путем оказания
централизованного воздействия на уровень их прибыльности, риска и
ликвидности.

Законодательные акты можно подразделить на регулирующие активные
операции в целом, регулирующие их определенные виды или отдельные
конкретные операции.

Наиболее распространенным видом общего регулирования является
ограничение объема операций коммерческого банка в зависимости от размера
его собственных средств. Оно представляет собой установленное в
законодательном порядке (Австрия, Люксембург, Германия, Швейцария) или в
виде указаний банкам (Великобритания, Франция) соотношение между
размером собственных- средств каждого отдельно взятого коммерческого
банка и общим объемом его активных операций. Такие ограничения,
свидетельствующие о пристальном внимании органов банковского контроля
ряда стран к обеспечению операций коммерческих банков их собственными
средствами, тем не менее существенно различаются по отдельно взятым
странам. Их размеры колеблются от наиболее жестких – 1/10 (в Швейцарии)
до 1/18 (в Австрии, Люксембурге, Германии); во Франции аналогичные
требования органов банковского контроля, хотя и не получившие воплощение
в конкретном законе, определяет это соотношение на уровне не ниже 1/30.
Нетрудно заметить, что уже это самое общее ограничение может стать
серьезным тормозом для развития кредитных операций коммерческих банков,
заметно обострить конкурентную борьбу между ними.

Одним из широко распространенных во Франции и неоднократно применявшихся
в Великобритании методов кредитной политики является лимитирование
темпов роста кредитных операций банков на протяжении определенного
времени, например в течение календарного года, которое нередко
сопровождается применением более льготного режима к стимулируемым
правительством видам кредита и гораздо более жестко – к тем, рост
которых государство стремится затормозить в соответствии с проводимой им
на данном этапе экономической политикой. Чаще всего под эту категорию
подпадает кредитование банками индивидуального потребления. Хотя этот
вид регулирования и распространяется, как правило, на отдельные виды
активных операций, тем не менее, учитывая их удельный вес в операциях
банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных
операций коммерческих банков.

Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике
банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в
недвижимость, в капитал различного рода компаний и фирм, ценные бумаги
(как в целом, т.е. по сумме так и по видам ценных бумаг), а также
размера денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности
банковских операций. Регулирование размера денежной наличности банков,
включая остатки средств в кассе и на счетах в центральном банке (а
иногда и некоторые другие статьи), распространено в подавляющем
большинстве развитых стран и является функцией, производной от размера
их привлеченных (заемных) средств. При этом, например, в США, размер
обязательного «денежного» резерва устанавливается по специальной формуле
в определенном проценте от различных видов пассивов (обязательств)
банка, и его величина может варьироваться Центральным банком
(Федеральной Резервной Системой) в установленных пределах, что
традиционно является активно используемым инструментом денежно –
кредитной политики.

Наиболее общим (хотя и применяемым далеко не всеми странами) положением
регулирования вложений в недвижимость и в капиталы компаний и фирм
является то, что их общая сумма не должна превышать размер собственных
средств банка или их определенной части. Основным доводом для введения
или применения подобного регулирования служит то, что по мнению органов
банковского контроля, средства вкладчиков банка не должны использоваться
для таких неликвидных вложений, имеющих при этом сравнительно постоянный
характер, тем не менее подобные инвестиции должны осуществляться банками
исключительно за счет собственных средств. Однако законодательство в
некоторых случаях допускает временное повышение инвестициями в
недвижимость размера собственных средств, например в тех случаях, когда
это связано с ликвидацией долгов клиентуры и соответственно с принятием
на баланс банка имеющегося по ним обеспечения для его последующей
мобилизации (реализации).

Инвестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или
их удельному весу в балансе банка, так и по структуре, т.е. по видам
ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются
вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги.
Довольно распространено ограничение инвестиций банков в акции (наглядным
примером такого подхода может служить испанское банковское
законодательство). С другой стороны, регулирование активных операций
коммерческих банков прямо связано с общей экономической политикой
каждого государства на соответствующем этапе и распространяется на самые
различные виды кредитов: кредитование индивидуального потребления,
жилищного строительства, мелкой промышленности и других отраслей
экономики, инвестиционные, сельскохозяйственные и экспортные кредиты.
При этом в равной мере используются меры как директивного ограничения
(лимиты), так и стимулирование (освобождение от них или установление
более льготных лимитов, предоставление государственных гарантий,
возможность переучета векселей по льготным ставкам) отдельных видов
кредитов, т.е. меры косвенного воздействия. Подобные методы воздействия
на кредитование использовались, например, применительно к экспортным
кредитам в Великобритании, Испании, Италии, Франции, в отношении
кредитования жилищного строительства во Франции.

Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов
финансирования – международных кредитов – от валютного регулирования
соответствующих стран. Так, в 1978 году в связи с изменением валютного
регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко
сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным
операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту
товаров из любых стран, и прежде всего из входивших в стерлинговую зону,
а с 1978 года только по экспорту товаров английского происхождения).

2 Анализ управления финансовыми активами АО «Темiрбанк»

2.1 Общая характеристика деятельности АО «Темiрбанк»

Акционерное общество «Темiрбанк» было образовано 26 марта 1992 года в
виде специализированного банка, представляющего услуги железнодорожной
промышленности Республики Казахстан. 21 марта 1996 года «Темiрбанк» был
перегистрирован в акционерное общество. В декабре 2006 года «Темiрбанк»
стал дочерним банком Акционерного общества «Банк Туран Алем»,
коммерческого банка зарегистрированного по зконодательству Республики
Казахстан и входящего в тройку крупнейших банков Казахстана.

«Темiрбанк» имеет банковскую лицензию № 107 от 24 января 2006 года,
выданную Агенством Республики Казахстан по регулированию и контролю
финансовых организаций и финансовых рынков (далее – «АФН») для
осуществления банковских операций в казахстанских тенге («тенге») и
иностранной валюте, а также прочих операций, разрешенных банковским
законодательством. Основная деятельность банка заключается в
коммерческой банковской деятельности, в осуществлении операций с ценными
бумагами, иностранной валютой и производными финансовыми инструментами,
в предоставлении займов и гарантий.

Зарегистрированный Головной офис «Темiрбанка» располагается по адресу:
Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Абая, 68/74. Банк осуществляет свою
деятельность также через 19 филиалов, 71 центр банковского обслуживания,
расположенных на территории Республики Казахстан (а в 2005 году,
например, было зарегистрировано 15 филиалов и 46 центров банковского
обслуживания).

«Темiрбанк» является материнской компанией Банковской группы, в которую
входят компании, консолидированные в финансовой отчетности,
представленные в таблице 1.

Таблица 1 – Структура материнской компании Банковской группы

Страна ведения деятельностиНаименованиеДоля участия Банка в капиталеВид
деятельности2005 год2006 годКоролевство НидерландыTemirCapital B.V.100
%100 %Привлечение средств от международных финансовых рынковРеспублика
КазахстанАО «Первый Брокерский дом»100 %100 %Рокерские услуги,
управление активами и операциями на рынке ценных бумаг Республика
КазахстанАО «Темiрлизинг»43,87 %59 %Лизиинговые операции

В августе 2005 года Банк приобрел 100 % акций АО «Первый Брокерский Дом»
по балансовой стоимости на сумму 45 950 тысяч тенге, в основном
состоящих из торговых ценных бумаг. АО «Первый Брокерский Дом» имеет
лицензию на проведение брокерских и дилерских операций (№0401201033) и
управление инвестиционным портфелем (№0403200298) от 28 мая 2005 года,
выданную АФН.

По состоянию на 31 декабря 2006 года в управлении АО «Первый Брокерский
Дом» находились пять действующих паевых инвестиционных фондов. Общая
стоимость чистых активов пяти фондов по состоянию на 31 декабря 2006
года составила 370 608 тысяч тенге.

Учитывая, что в декабре 2006 года «Темiрбанк» стал дочерней организацией
АО «Банк Туран Алем», и действующее законодательство Республики
Казахстан запрещает банку иметь собственные дочерние организации, в
декабре 2006 года на вторичном рынке ценных бумаг банк продал 200 тысяч
акций, составляющих 15,13 % от акционерного капитала АО «Темiрлизинг» по
5 057 тенге за акцию. Прибыль от продажи акций АО «Темiрлизинг»
составила 815 208 тысяч тенге.

В связи с потерей контроля над АО «Темiрлизинг», данная компания была
консолидирована по методу долевого участия на 31 декабря 2006 года.

В отношении инвестиций в дочерние организации АО «Первый Брокерский
Дом», которые впоследствии были проданы, и ТemirCapital B.V., банк
получил письменное согласие АФН на отсрочку продажи до середины 2007
года.

Акционерам «Темiрбанк», владеющим привелигированными акциями, в течение
отчетного периода были дивиденды по итогам 2005 года и за 1-3 кварталы
2006 года в следующем размере, что можно проследить в таблице 2.

Таблица 2 – Размеры выплат дивидендов В тысячах тенге

За какой период осуществлена выплатаНачисленоНалог у источника
доходаВыплаченоПо итогам 2005 года473 69010 778462 912По итогам 1 – 3
кварталов 348 0218 377339 644Итого821 71119 155802 556

Простые и привилегированные акции банка котируются на Казахстанской
Фондовой Бирже (КФБ) в составе листинга А. Акциями «Темiрбанк» владеют
более 26 000 акционеров. 99 % от общего числа акционеров являются
миноритарными акционерами и в своей массе в основном состоят из
действующих или бывших работников Национальной железнодорожной Компании
«Казахстан Темiр Жолы». Данные акционеры в совокупности владеют не более
1,34 % от общего количества размещенных акций банка.

По состоянию на 31 декабря 2006 года 1,45 % простых акций удерживается
номинальными держателями, не раскрывших информацию о личностях подлинных
владельцев простых акций. В соответствии с законодательством Республики
Казахстан, регулирующих рынок ценных бумаг, такие номинальные держатели
не могут иметь право голоса на собраниях акционеров, пока не будет
раскрыта информация о подлинном владельце акций, однако как только
личность подлинного владельца будет установлена, такие акции с момента
раскрытия будут предоставлять право голоса держателю акций на собраниях
акционеров.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов, акционеры банка,
представленные в таблице 3 владели более 5 % простых акций банка,
имеющие право голоса на собрании акционеров.

Таблица 3 – Акционеры АО «Темiрбанк», владеющие более 5 % простых акций.

В процентах

Акционеры Банка (акционеры первого уровня)31 декабря 2006 года, в %31
декабря 2005 года, в %АО «Банк Туран Алем»50,8-ТОО «Яссы –
Капитал»6,2-ТОО «НАК – LTD»6,2-ТОО «Компания «Премиум – Инвест»5,5-АО
«Первый Брокерский Дом» (номинальный держатель)-11,7Банк Нью –
Йорка1,446,9Пенсионный фонд БТА «Курмет»-8,9О.А. Кононенко-5,9Прочие
акционеры, владеющие менее 5 %29,926,6Итого100100

1,45 % простых акций банка, не преоставляющих права голоса, удерживаются
Банком Нью – Йорка, выступающего в качестве Депозитария Банка по
Глобальной Программе Размещения депозитарных расписок, базовым активом
которых являются простые акции Банка.

Кроме того, имеется информация обо всех зарегистрированных держателях
акций, составляющих более 5 % от общего количества привилегированных
акций банка по состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов. Эти данные
отражены в таблице 4.

Таблица 4 – Акционеры АО «Темiрбанк», владеющие более 5 %
привилегированных акций

Акционеры Банка31 декабря 2006 года, в %31 декабря 2005 года, в %123АО
«Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан»50,341,4АО «Накопительный
пенсионный Валют – Транзит Фонд»13,613,4АО «Накопительный пенсионный
фонд «Коргау»5,86,0АО «Первый Брокерский Дом» 5,7-АО «Накопительный
пенсионный фонд Народный банк» -9,9Окончпние таблицы 4123АО
«Накопительный пенсионный фонд Казахмыс»-7,4Прочие акционеры, владеющие
менее 5 % 24, 621,9Итого100100

22 декабря 2006 года международное рейтинговое агенство «Fitch Raitings»
подтвердило рейтинг АО «Темiрбанк» как долгосрочный «ВВ-», краткосрочный
«D/E» и рейтинг поддержки «3».

В декабре 2006 года агенство Moody’s Investors Servise повысило до Ва1
долгосрочный рейтинг банка по депозитам в иностранной валюте. Кроме
того, Moody’s повысило также долгосрочный долговой рейтинг по
Еврооблигациям, выпущенным TemirCapital B.V. под гарантию банка до Ваа3.
Агенство также подтвердило краткосрочный рейтинг банка на уровне NP,
рейтинг финансовой устойчивости Е +. Прогноз по всем рейтингам
«Стабильный».

Филиал Акционерного Общества «Темiрбанк» в городе Экибастузе является
подразделением Акционерного Общества «Темiрбанк». Местонахождение
филиала: 141200, Республика Казахстан, Павлодарская область, г.
Экибастуз, ул. Ленина, 13.

Предметом деятельности Банка является проведение операций,
предусмотренных банковским законодательством на основании выданной Банку
лицензии уполномоченного органа по регулированию финансового рынка и
финансовых организаций.

Предметом деятельности Филиала является осуществление от имени и по
поручению Банка операций, предусмотренных банковским законодательством
на основании выданной лицензии уполномоченного органа по регулированию
финансового рынка и финансовых организаций и доверенности Банка,
предоставленной первому руководителю Филиала.

Целью деятельности является извлечение чистого дохода.

Филиал – подразделение Банка, не являющееся юридическим лицом,
расположенное вне места нахождения Банка, осуществляющее банковские
операции от имени Банка и действующее в пределах полномочий,
предоставленных ему Банком.

Филиал Банка имеет единые с Банком баланс, а также наименование,
полностью совпадающее с наименованием Банка, круглую печать со своим
наименованием.

Открытие, закрытие Филиала, а также слияние филиалов осуществляется
Банком на основании решения Совета директоров Банка.

Филиал, используя закрепленные в его оперативном управлении или
пользовании имущество, основные и оборотные средства, а также другие
материальные и финансовые средства (ресурсы), которыми его наделял Банк,
под руководством Банка осуществляет свою деятельность на основе
хозяйственного расчета и самофинансирования.

В своей деятельности Филиал руководствуется Гражданским Кодексом
Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О банках и
банковской деятельности в Республике Казахстан», Законом Республики
Казахстан «Об акционерных обществах», нормативными правовыми актами
Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового
рынка и финансовых организаций, Уставом Банка, решениями Совета
Директоров, Правления Банка и Настоящим Положением.

Филиал независим от местных органов представительной и исполнительной
власти при принятии им решений, связанных с оперативной и банковской
деятельностью.

Филиал вправе иметь помещения, расположенные по нескольким адресам в
пределах данной области.

Учетная регистрация филиала производится в органе юстиции по месту
нахождения Филиала.

Следует выделить основные задачи Филиала.

– кредитование мероприятий, способствующих экономическому и социальному
развитию региона расположения филиала, финансовая поддержка малого и
среднего бизнеса, укрепление на этой основе денежного обращения и
покупательной способности национальной валюты.

– аккумуляция и эффективное использование свободных денег юридических и
физических лиц путем привлечения их в депозиты Банка и выгодного
размещения в виде кредитов.

– расчетно-кассовое обслуживание клиентов и оказание им всевозможных
банковских услуг.

– участие в реализации программ развития экономики Республики Казахстан
путем оказания банковских услуг на коммерческой основе.

– филиал гарантирует тайну по операциям, счетам и вкладам своих
клиентов. Все служащие филиала обязаны хранить тайну по операциям,
счетам и вкладам Филиала и его клиентов. Справки по операциям и счетам
юридических и физических лиц выдаются Филиалом только владельцам счетов
и уполномоченным государственным органам по основаниям и в случаях,
предусмотренных действующим законодательством Республики Казахстан.

– филиал вправе осуществлять банковские и иные операции,
предусмотренные Законом Республики Казахстан «О банках и банковской
деятельности в Республике Казахстан», если данные операции указаны в
выданной банку лицензии уполномоченного органа по регулированию и
надзору финансового рынка и финансовых организаций. Филиал осуществляет
банковские операции и иные операции, не запрещенные (разрешенные) для
банков Законом Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности
в Республике Казахстан» в пределах и на условиях делегированных
доверенностью Банка, предоставляемой первому руководителю Филиала.

Банк определяет Филиалу размер средств, необходимых для осуществления
банковской деятельности.

Банк выделяет Филиалу собственные средства для осуществления
деятельности, предусмотренной настоящим Положением.

Средства Филиала складываются из части Уставного и Резервного капитала
Банка, средств, направляемых на развитие филиала, социальное развитие,
материальное поощрение, в пределах полученных Филиалом доходов.

Основными видами доходов Филиала являются:

– полученные проценты, комиссионные вознаграждения за оказание
банковских услуг;

– финансовое, инкассовое обслуживание;

– доходы по операциям с ценными бумагами;

– другие доходы, не запрещенные действующим законодательством.

Порядок образования и использования фондов экономического стимулирования
филиала утверждается Правлением Банка.

Кредитные ресурсы банка формируются за счет:

– средства Филиала за вычетом стоимости приобретенных основных средств и
текущих расходов, обеспечивающих деятельность Филиала;

– средств предприятий и организаций, имеющих счета в Филиале, в том
числе в виде срочных вкладов, депозитов;

– вкладов граждан, привлекаемых на определенный срок и до востребования;

– кредитов других банков.

В качестве ресурсов кредитования может учитываться нераспределенный в
течение года доход Филиала.

Филиал в соответствии с пруденциальными нормативами и другими
обязательными к соблюдению нормами и лимитами, установленными Агентством
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций и правилами, устанавливаемыми для филиала
Правления Банка:

– поддерживает ликвидную структуру баланса, которая обеспечивает
нормативное соответствие между требованиями и обязательствами в разбивке
по срокам поступления платежей;

– соблюдает нормативные соотношения между средствами, закрепленными в
пользовании, и его обязательствами;

– ограничивает сумму вкладов граждан размерами средств, закрепленных в
пользовании Филиала;

– ограничивает размер кредита одному заемщику в установленных пределах.

Филиал депонирует часть привлеченных денег на счете в Банке в
соответствии с установленными нормативами.

Для осуществления операций и хранения денег, Филиал открывает текущий
счет в соответствии с нормативными правовыми актами уполномоченного
органа Республики Казахстан.

Филиал привлекает свободные деньги хозяйствующих субъектов и хранит их
на текущих, депозитных или иных счетах.

Филиал может привлекать во вклады деньги граждан.

Деньги принимаются Филиалом на определенный срок и до востребования.
Филиал обеспечивает сохранность принятых денег.

Выдача средств клиентам с депозитных счетов производится в сроки,
установленные договором. Выдача вкладов производится по требованию
вкладчиков.

Филиал оказывает своим клиентам весь комплекс кредитных, финансовых,
расчетных, кассовых и других банковских услуг, предусмотренных
законодательством, в пределах полномочий, предоставленных ему Банком в
соответствии с имеющейся у Банка лицензией Агентства Республики
Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций на проведение банковских операций на основании доверенности
Банка и настоящего Положения.

Займы, предоставляемые Филиалом обеспечиваются залогом имущества,
принадлежащего заемщику, или вещному поручителю на которое может быть
обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством,
гарантиями, и иными акцессорными обязательствами, предусмотренными
действующим законодательством и принятым в банковской практике.

Филиал может предоставлять кредиты без обеспечения (бланковый кредит).

Все платежи со счетов клиентов ((включая платежи в бюджет и на оплату
труда), осуществляются Филиалом в очередности, установленной действующим
законодательством.

Филиал может в установленном порядке осуществлять кредитование, расчеты
и другие операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Филиал осуществляет операции, предусмотренные банковским
законодательством на основании договоров, заключаемых с юридическими и
физическими лицами в пределах прав, предусмотренных лицензией Агентства
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций и Доверенности, выдаваемой директору филиала
Председателем Правления.

Посреднические операции на рынке ценных бумаг по поручению Банка
осуществляются Филиалом при наличии у Банка лицензии уполномоченного
органа на право их ведения с согласия Агентства Республики Казахстан по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и
доверенности Банка.

Филиал вправе:

а) на основе договора с клиентом устанавливать процентные ставки при
проведении активных и пассивных операций, а также размеры комиссионного
вознаграждения за оказанные услуги в пределах норм, установленных общими
условиями проведения операций, утвержденными Советом директоров Банка;

б) получить от кредитуемых предприятий и организаций отчеты, балансы и
документы, подтверждающие их платежеспособность, а также обеспеченность
предоставленных кредитов;

в) требовать проведения экспертизы проектных решений по строительству,
расширению, реконструкции и техническому перевооружению объектов,
которые предполагается осуществить с участием кредитором Банка;

г) прекращать дальнейшую выдачу займа, досрочно взыскивать выданные
суммы кредитов при нарушении обязательств, предусмотренных договором
банковского займа;

д) принимать следующие меры в отношении неплатежеспособного заемщика:

1) не предоставлять новых займов;

2) обращать взыскание на деньги, имеющиеся на любых счетах заемщика, и
иное имущество должника, если это оговорено в договоре банковского
займа;

е) принимать от имени Банка с исковым заявлением в суд о защите
имущественных интересов в признании неплатежеспособного должника
банкротом в соответствии с действующим законодательством, на основании
доверенности Банка представлять его интересы в суде в качестве истца,
ответчика и третьей стороны по имущественным и иным спорам.

Доход Филиала формируется из выручки от всех видов его деятельности за
вычетом операционных расходов, материальных и приравненных к ним затрат
и расходов на оплату труда.

Доход Филиала используется в порядке, определенном органами управления
Банка в соответствии с их компетенцией.

Предусмотренные действующим законодательством налоги на доход вносятся в
бюджет Филиалом в соответствии с действующим налоговым
законодательством.

Срок деятельности филиала не ограничен. Общее руководство деятельностью
Филиала осуществляет Правление Банка.

Правление Банка:

– определяет размер части Уставного капитала, закрепленного в
пользовании Филиала;

– рассматривает и утверждает оперативный баланс Филиала, отчет о доходах
и убытках за истекший операционный год;

– назначает директора Филиала, а также главного бухгалтера и их
заместителей;

– осуществляет контроль за деятельностью Филиала;

– решает вопросы оплаты труда, материального стимулирования руководящих
работников Филиала.

Директор Филиала:

– осуществляет руководство оперативной деятельностью Филиала;

– самостоятельно решает вопросы по подбору кадров, заключает от имени
Банка индивидуальные трудовые договоры с сотрудниками Филиала;

– устанавливает правила внутреннего распорядка и режим работы, а также
распределяет обязанности между работниками;

– определяет структуру, оплату труда и материального стимулирования
работников Филиала;

– выполняет решения Совета директоров и Правления Банка;

– организует работу по осуществлению банковских операций;

– обеспечивает сохранность имущества, денег и других ценностей;

– выполняет другие функции, вытекающие из настоящего Положения.

На основании доверенности первый руководитель Банка подписывает договоры
от имени Банка на совершение банковских операций и осуществление иных
гражданско–правовых сделок, не запрещенных действующим законодательством
для банков второго уровня.

Главный бухгалтер Филиала организует работу по учету и отражению в
балансе закрепленного за Филиалом имущества, денег и банковских операций
Филиала в соответствии с методологией и политикой бухгалтерского учета и
отчетности.

2.2 Анализ финансовой отчетности АО «Темiрбанк»

АО «Темiрбанк» выполняет следующие виды услуг: расчетно-кассовое
обслуживание, валютный контроль, технологии обслуживания, депозитные
операции, кредитование, документарные операции, операции с ценными
бумагами, операции с драгоценными металлами, кастодиальные услуги;
операции с пластиковыми карточками. На данном этапе своей деятельности
АО «Темiрбанк» развивает инвестирование и финансирование
производственных и промышленных предприятий за счет привлечения
иностранных кредитных линий. Особенностью услуг является надежность,
качество и быстрота обслуживания, профессионализм.

Проанализируем структуру активов банка за несколько лет. Используем для
этого данные балансов за последние два года банка АО «Темiрбанк»,
отраженные в таблице 5.

Таблица 5 – Структура активов АО «Темiрбанк» в 2005- 2006 годы

В тысячах тенге

Активы31.12.200531.12.2006тысяч тенге%тысяч тенге%Депозиты в
Национальном банке4 012 2285,2817 564 3308,85Финансовые активы по
справедливой стоимости через прибыли и убытки9 392 71512,3614 129
6467,12Займы, предоставленные клиентам49 813 47265,6148 462
85874,85Инвестиции в асоциированные компании917 8991,211 615
6230,82Ссуды и средства, предоставленные банкам за вычетом резервов под
обесценение9 287 11912,2313 332 1016,72Основные средства2 044 4002,701
769 2830,89Дебиторы по капитальным вложениям31 8440,04216 9910,11Прочие
активы358 8920,471 167 6760,59Требования по налогу на прибыль86
7940,11104 6540,05Всего активов75 945 363100198 362 162100

Из таблицы 5 и рисунков Б. 2 и Б. 3 (приложение Б) видно как менялась
структура активов банка. Так, сократилась в период с 2005 года по 2006
год доля денежных средств, размещаемая на счетах в Национальном банке
Республики Казахстан, с 5,28 % до 8,85 % соответственно, что было вполне
естественно для нормально работающего банка в данный период. В основном
данная статья формируется за счет обязательных резервных счетов в
Нацбанке Республики Казахстан и денежной наличности как в национальной,
так и в иностранных валютах, и прочих платежных документах.

Интересная ситуация сложилась по статье баланса, характеризующей
количество выданных кредитов различным субъектам. Рынок Межбанковского
кредитования является наиболее рискованным сегментом рынка банковских
услуг и очень восприимчивым к различным факторам.

Из таблицы 5 видно, что за последние 2 года доля займов, выданных
физическим клиентам возросла с 65,60 % до 74,85 %, что является
показателем востребованности данного банковского продукта. Однако стоит
отметить, что снизилась доля займов, выданных другим банкам с 12,23 % до
6,72 %, что может свидетельствовать об улучшении состояния банковской
системы, ее укреплении.

Одним из таких факторов является уровень учетной ставки Национальный
банка Республики Казахстан. При росте ставки должно происходить снижение
объемов кредитов, в связи с их удорожанием. Однако АО «Темiрбанк»
независимо от позиций учетной ставки постоянно увеличивал долю средств,
выданных в виде кредитов. Это можно объяснить тем, что независимо от
«цены» на деньги, спрос на них постоянно превышает предложение, что в
общем-то характерно в наше время, когда областные и городские
администрации не имеют собственных средств для выплат пенсий, заработных
плат, стипендий населению.

Отдельно хочется остановиться на статье «Прочие активы». Дело в том, что
новая форма банковского баланса АО «Темiрбанк» не предусматривает
расшифровки этой статьи и аналогичной статьи пассива. Однако эта статья
имеет немаловажное значение в деятельности рассматриваемого банка. К
прочим активам коммерческих банков, как правило, относят суммы средств
по разным видам взаиморасчетов, в том числе с бюджетом: выданные авансы,
средства по документарным операциям, расчеты с филиалами банка, расходы
будущих периодов; стоимость хозяйственного инвентаря, а также малоценных
и быстроизнашивающихся предметов, за вычетом износа.

В условиях рыночной экономики важность приобретает процесс формирования
ресурсного потенциала банка, оптимизация их структуры и в связи с этим
качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют
пассивные операции.

Все пассивные операции банка, связанные с привлечением средств, в
зависимости от их экономического содержания делятся на: депозитные,
включая получение межбанковских кредитов; эмиссионные (размещение паев
или ценных бумаг банка).

К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на расчетные и
текущие счета юридических и физических лиц; открытие срочных счетов
граждан, предприятий и организаций; выпуск ценных бумаг; займы,
полученные от других банков, и т.д. В таблице 2 рассмотрена структура
капитала и обязательств банка.

Из таблицы 6 видно, что основную долю обязательств составляют депозиты
физических лиц, которые в 2005 году составили 63,61 %, а в 2006 году
30,38 %, следует, однако, заметить, что в 2006 году значительную долю
обязательств стали составлять выпущенные долговые ценные бумаги,
увеличившись, по сравнению с 2005 годом в 25,5 раза (с 3 002 576 до 76
705 437 тысяч тенге).

Таблица 6 – Собственный капитал и обязательства АО «Темiрбанк» за 2005-
2006 года В тысячах тенге

Пассивы31.12.2005.31.12.2006.тысяч тенге%тысяч тенге%Займы и средства
банков15 095 49823,0940 247 51622,87Средства клиентов41 587 41563,6153
462 80330,38Выпущенные долговые ценные бумаги3 002 5764,5976 705
43743,59Прочие заемные средства109 6160,1788 8430,05Обязательства по
отсроченному налогу на прибыль40 5820,06138 6200,08Прочие
обязательства189 5140,29244 3230,14Субординированный долг5 354 5508,195
099 0432,89Всего обязательств65 380 021100175 986 585100Акционерный
капитал6 061 09957,3715 433 80068,98Премия по акциям21 1130,2021
1130,09Прочие резервы3 6050,032 3730,01Нераспределенная прибыль3 917
79337,086 918 29130,92Доля меньшинства561 7325,32–Всего капитала10 565
34210022 375 577100Всего обязательств и капитала75 945 363-198 362 162-

За 2005 году чистая прибыль Банка составила 2 518 781 тысяч тенге, и
разводненный доход на акцию составил 469 тысяч тенге, по сравнению с
прибылью 3 071 810 тысяч тенге и разводненным доходом на акцию 300 тысяч
тенге в 2006 году.

Изменение процентного дохода можно проследить по таблице 7 и на рисунке
Б. 2 (приложение Б ).

Процентный доход возрос на 39,13 % с 6 127 998 тысяч тенге в 2005 году
до 15 659 568 тысяч тенге в 2006 году, отразив увеличение
доходоприносящих активов в течение года, которое сбалансировалось за
счет снижения процентных ставок.

Таблица 7 – Процентные доходы АО «Темiрбанк» за 2005 – 2006 года

В тысячах тенге

Показатели31.12.2005 год31.12.2006 годОтклонение (+,-) за 2005-2006
годаПроценты по займам, предоставленным клиентам5 611 86713 692 1458 080
278Проценты по финансовым активам по справедливой стоимости через
прибыли и убытки291 5481 492 1921 200 644Проценты по займам и средствам,
предоставленным банкам163 868174 94711 089Проценты по операциям
обратного РЕПО60 715300 284239 569Итого процентные доходы6 127 99815 659
5689 531 573

Увеличение кредитного портфеля произошло в основном из-за улучшения
экономической ситуации в Казахстане – повысился спрос на банковские
услуги со стороны потребителей в целом. Средневзвешенная годовая
процентная ставка кредитования физических лиц варьируется в зависимости
от Программы кредитования, целей получения займа, а также возраста
клиента. Снижение в основном произошло из-за изменения структуры
кредитного портфеля в сторону более высоких средних остатков кредитов,
деноминированных в иностранной валюте, приносящих прибыль по более
низким процентным ставкам, чем кредиты, деноминированные в тенге.

Процентный доход возрос на 39,13 % с 6 127 998 тысяч тенге в 2005 году
до 15 659 568 тысяч тенге в 2006 году, отразив увеличение
доходоприносящих активов в течение года, которое сбалансировалось за
счет снижения процентных ставок.

Увеличение кредитного портфеля произошло в основном из-за улучшения
экономической ситуации в Казахстане – повысился спрос на банковские
услуги со стороны потребителей в целом. Средневзвешенная годовая
процентная ставка кредитования физических лиц варьируется в зависимости
от Программы кредитования, целей получения займа, а также возраста
клиента. Снижение в основном произошло из-за изменения структуры
кредитного портфеля в сторону более высоких средних остатков кредитов,
деноминированных в иностранной валюте, приносящих прибыль по более
низким процентным ставкам, чем кредиты, деноминированные в тенге.

Процентный доход портфеля ценных бумаг дочерних компаний снизился на
30,6 % и составил 815 208 тысяч тенге в 2006 году, по сравнению с 2 664
368 тысяч тенге в 2005 году, что свидетельствует об уменьшении портфеля
ценных бумаг дочерних компаний.

Чистый процентный доход без учета резерва на возможные потери
увеличился на 35,98 %, с 2 671 236 тысяч тенге в 2005 году до 7 424 260
тысяч тенге в 2006 году. Чистая процентная маржа Банка, определенная как
чистый процентный доход до вычета резервов на убытки, отнесенный к
среднегодовым доходоприносящим активам, составила 47,4 % в 2006 году по
сравнению с 43,59% в 2005 году. Тенденция увеличения чистой процентной
маржи является глобальной тенденцией из-за повышения процентных ставок.

Непроцентный доход уменьшился на 367 101 тысяч тенге – с 3 876 402 тысяч
тенге в 2005 году до 3 509 301 тысяч тенге в 2006 году. Динамику
изменения можно проследить в таблице 8.

Таблица 8– Непроцентный доход за 2005-2006 годы В тысячах тенге

Показатели2005 год2006 годОтклонение (+,-) 2005-2006годаКомиссионный
доход1 025 5621 683 143657 581Дивиденды полученные3 32814 57211
244Чистый доход по операциям с иностранной валютой133 987924 424790
437Прибыль от продажи основных средств23 60556 14132 536Прочий
операционный доход81 567107 01625 449Итого непроцентный доход1 268 0492
785 2961 517 247

С 2005 по 2006 год, непроцентный доход увеличился на 2 882 321 тысяч
тенге или 25,6 %. Большая часть увеличения была представлена чистым
приростом торгового портфеля ценных бумаг Банка, что и составило
примерно 55,2 % от роста. Подобный мощный рост непроцентного дохода
представляет собой стратегическую концентрацию, которая заключается в
диверсификации базы доходов.

Комиссионный доход увеличился на 657 581 тысяч тенге, с 1 025 562 тысяч
тенге в 2005 году до 1 683 143 тысяч тенге в 2006 году, прирост составил
64,12 %. Прирост 2005 года относительно комиссионного дохода в 798 797
тыс. тенге, полученного в 2004 г., составил 28,39 %.

Увеличения в 2005 и 2006 годах относятся к росту документарных
вознаграждений, относящихся к торгово-финансовой деятельности, а также к
комиссиям, полученным по транзакциям с пластиковыми карточками,
отражающим расширение экономической активности Казахстана и
соответствующего роста деловых операций, проводимых Банком.

Чистый доход от операций с иностранной валютой увеличился на 790 437
тысяч тенге – со 133 987 тысяч тенге в 2005 году, до 924 424 тысяч тенге
в 2006 году. Это произошло вследствие увеличения году чистого дохода от
дилинговых операций, составивших в 2006 году 461 779 тысяч тенге (в 2005
году, составлявших 37 707 тысяч тенге) и чистых курсовых разниц,
увеличившихся в 2006 году до 462 645 тысяч тенге, по сравнению со 146
837 тысячами тенге в 2005 году. Прочий операционный доход возрос на
42,05 % – с 23 605 тысяч тенге в 2005 году до 56 141 тысяч тенге в 2006
году. Существенный рост прочего операционного дохода относится к
увеличению доходности аренды и прибыли, полученной от операций с
клиентскими счетами.

Немного подробнее хотелось бы рассмотреть статью «Комиссионные доходы» –
изучить структуру и проследить динамику. Данные по показателю
представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Доходы по услугам и комиссионные доходы В тысячах тенге

Показатели31.12.2005 год31.12.2006 годОтклонение (+,-) за 2005 – 2006
годаКассовые операции579 1701 132 416553 246Расчетные операции216 864311
55394 689Выпущенные гарантии101 292110 7939 501Кастодиальные услуги36
82455 51518 691Услуги по доверительному управлению41 32236 785- 4
537Аккредитивы23 52711 704- 11 823Прочее26 56324 377- 2 186Итого доходы
по услугам и комиссионные доходы1 025 5621 683 143657 581

Общее увеличение комиссионного дохода в 2006 году составило 657 581
тысяча тенге (164, 12 %), с 1 025 562 тысяч тенге в 2005 году до 1 683
143 тысяч тенге. Наибольшее увеличение мы видим по статье кассовые
операции: в 2005 году данный показатель составлял 579 170 тысяч тенге,
что в 2 раза меньше значения этого же показателя в 2006 году,
составившего 1 132 416 тенге (темп прироста составил 95,52 %). Расчетные
операции в 2006 году составили 311 553 тысяч тенге, что больше
показателя 2005 года, составившего 216 864 тысячи тенге на 94 689 тысяч
тенге. Кастодиальные услуги в 2005 году составляли 36 824 тысячи тенге,
что меньше того же показателя 2006 года (55 515 тысяч тенге) на 18 691
тысяч тенге. Изменение в сторону увеличения наблюдается также и по
статье выпущенные гарантии. Значение данного показателя в 2006 году
составило 110 793 тысячи тенге, что на 9 501 тысяч тенге больше значения
этого же показателя в 2005 году, составлявшего 101 292 тысячи тенге.

Однако имеет место и уменьшение некоторых показателей в 2006 году по
сравнению с годом предшествующим. Например, наибольшее уменьшение
произошло по статье аккредитивы. Изменение в сторону уменьшения
составило 11 823 тысячи тенге (в 2005 году показатель составлял 23 527
тысяч тенге, а в 2006 году всего 11 704 тысяч тенге). Уменьшение на 4
537 тысяч тенге наблюдается по услугам по доверительному управлению, в
2005 году составлявших 41 322 тысяч тенге, а в 2006 году – 36 785 тысяч
тенге. По статье прочее изменение в сторону уменьшения составило 2 186
тысяч тенге (в 2005 году значение показателя составляло 26 563 тысяч
тенге, а в 2006 году – 24 377 тысяч тенге).

К основным статьям затрат АО «Темiрбанк» относятся расходы по выплате
процентов, резервы на возможные потери, расходы по заработной плате и
прочие расчеты с персоналом, общие и административные расходы, расходы
на аренду и оборудование, налоги, реклама, комиссионные расходы,
страхование и убытки от выбытия основных средств.

Расходы по выплате процентов (комиссионный расход) возросли с 57 725
тысяч тенге в 2005 году до 84 456 тысяч тенге в 2006 году, прирост
составил 46,31 %. Данное изменение можно увидеть в таблице 6.

Таблица 10 – Процентные расходы АО «Темiрбанк» В тысячах тенге

Показатели31.12.2005 года31.12.2006 годаОтклонение

(+;-)

2005 – 2006 годаПроценты по выпущенным долговым ценным бумагам241 1673
157 8012 916 634Проценты по средствам клиентов1 951 7953 063 9811 112
186Проценты по займам и средствам банков1 096 7311 173 46876
737Дивиденды по привилегированным акциям473 690470 605- 3 085Проценты по
операциям РЕПО78 715298 525219 810Проценты по прочим заимствованным
средствам4 6713 712- 959Проценты по субординированному займу83 18367
216- 15 967Итого процентные расходы3 929 9528 235 3084 305 356Чистый
процентный доход до формирования резервов под обесценение процентных
активов2 198 0467 424 2605 226 214

Общий процентный расход в 2006 году увеличился на 4 305 356 тысяч тенге
(темп прироста составил 109,55 %) по сравнению с 2005 годом (3 929 952
тысячи тенге) и составил 8 235 308 тысяч тенге. Данное увеличение, в
основном, связано с увеличением процентного расхода по выпущенным
долговым ценным бумагам на 2 916 634 тенге по сравнению с 2005 годом до
3 157 801 тысячи тенге.

Процентный расход по средствам клиентов в 2006 году составил 3 063 981
тысячи тенге, что на 1 112 186 тысяч тенге больше чем в 2005 году (1 951
795 тысяч тенге), темп прироста составил 56,99 %. Проценты по займам и
средмтвам банков также увеличился, но не столь значительно – темп
прироста составил 7 %: в 2005 году данный показатель составлял 1 096 731
тысячи тенге, а в 2006 году он составил уже 1 173 468 тысяч тенге.
Увеличение в расходах наблюдается и по операциям РЕПО: отклонение в
сторону увеличения составило 219 810 тысяч тенге, в процентном
соотношении составляет 379, 25 % роста. В 2005 году данный показатель
был равен 78 715 тысячи тенге, а в 2006 году составлял уже 298 525 тысяч
тенге.

Кроме того, в 2006 году наблюдается уменьшение процентного расхода по
некоторым статьям. Большее уменьшение наблюдается в процентах по
субординированному долгу: уменьшение составило 15 967 тысяч тенге (с 83
183 тысяч тенге в 2005 году до 67 216 тысяч тенге в 2006 году).
Уменьшились дивиденды по привилегированным акциям – на 3 085 тысяч тенге
с 473 690 тысяч тенге в 2005 году до 470 605 тысяч тенге в 2006 году ( в
процентном соотношении уменьшение составило 0,65 %). Уменьшение
поцентного расхода по прочим заимствованным средствам составило 959
тысяч тенге – с 4 671 тысячи тенге в 2005 году до 3 712 тысяч тенге в
2006 году.

Непроцентные расходы в 2006 году, по сравнению с 2005 годом также
изменились. Динамику изменения данного показателя можно проследить в
таблице 11.

Таблица 11 – Непроцентные расходы за 2005 – 2006 года В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на
2005-2006 годаРасходы на персонал1 088 4692 029 402940 933Амортизация
основных средств и нематериальных активов178 037349 152171 115Расходы на
рекламу173 280304 777131 497Административные расходы164 192203 68239
490Налоги, кроме налога на прибыль113 253188 74775 494Юридические
услуги61 230161 327100 097Техническое обслуживание основных средств93
212155 58962 377Расходы на страхование18 01725 7377 720Комиссионные
расходы 57 72584 45626 731Итого непроцентные расходы1 947 4153 502 8691
555 454

Наибльшее изменение в сторону увеличения непроцентных расходов в 2006
году наблюдается по статье расходы на персонал. Это изменение составило
940 933 тысяч тенге (темп прироста 86,44 %), в 2005 году значение
показателя было равно 1 088 469 тысяч тенге, тогда как в 2006 году оно
составило 2 029 402 тысяч тенге.

Также увеличились и отчисления на амортизацию, составившие в 2006 году
349 152 тысяч тенге, по сравнению со значением 2005 года – 178 037 тысяч
тенге, изменение составило 171 115 тысяч тенге. Также были увеличены и
расходы на рекламу – с 173 280 тысяч тенге в 2006 году до 304 777 тысяч
тенге в 2005 году, т.е. изменение составило 131 497 тысяч тенге или 175,
89 %. Административные расходы увеличились на 39 490 тысяч тенге со 164
192 тысяч тенге в 2005 году до 203 682 тысяч тенге в 2006 году.
Непроцентные расходы по налогам также были увеличены на 75 494 тысячи
тенге со 113 253 тысяч тенге до 188 747 тысяч тенге.

Значительно были увеличены расходы на юридические услуги – с 61 230
тысяч тенге до 161 327 тысяч тенге – на 100 097 тысяч тенге (263,48 %).

Расходы по техническому обслуживанию основных средств увеличились до 155
589 тысяч тенге в 2006 году с 93 212 тысяч 2005 года. Комиссионные
расходы также увеличились в 2006 году до 84 456 тысяч тенге с 57 725т
тысяч тенге в 2005 году, изменение составило 26 731 тысяч тенге (146,31
%). Расходы на страхование увеличились на 7 720 тысяч тенге, с 18 017
тысяч тенге в 2005 году до 25 737 тысяч тенге в 2006 году. Темп прироста
составил 42,85 %.

Немного подробнее рассмотреть одну из составляющих непроцентные
расходов, а именно комиссионные расходы можно обратив свое внимание на
таблицу 12.

Таблица 12 – Расходы по услугам и комиссионные расходы В тысячах тенге

ПоказательНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на 2005 –
2006 годаУслуги по использованию платежных карт19 24030 60211
362Расчетные операции21 04326 8675 824Операции с ценными бумагами7 89715
2347 337Кассовые операции6 8859 4122 527Кастодиальные
услуги96691595Проведение документарных операций1 572– 1572Прочее9921
650658Итого расходы по услугам и комиссионные расходы57 72584 45626
731Комиссионные расходы банка увеличились на 26 731 тысяч тенге по
сравнению с 2005 годом (57 725 тысяч тенге) и составил 84 456 тысяч
тенге. Величина расходов на услуги по использованию платежных карт
увеличилась на 11 362 тысячи тенге с 19 240 тысяч тенге в 2005 году до
30 602 тысяч тенге в 2006 году. Расчетные операции банка также были
увеличены – с 21 043 тысяч тенге до 26 867 тысяч тенге, изменение
составило 5 824 тысяч тенге. Расходы на операции с ценными бумагами были
увеличены на 7 337 тысяч тенге – с 7 897 тысяч тенге 2005 года, до 15
234 тысяч тенге в 2006 году. Кассовые операции увеличились на 2 527
тысяч тенге – в 2006 году они составили 9 412 тысяч тенге, а в 2005 году
составляли 6 885 тысяч тенге. Кастодиальные услуги увеличились на 595
тысяч тенге (темп прироста составил 619,8 %) до 691 тысяч тенге в 2006
году с 96 тысяч тенге в 2005 году.

Однако проведение документарных операций в 2006 году вообще
прекратилось, поэтому изменение было отражено в сторону уменьшения, а в
2005 году этот показательсоставлял 1 572 тысяч тенге.

Прочие расходы увеличились на 658 тысяч тенге, с 992 тысяч тенге в 2005
году, до 1 650 тысяч тенге в 2006 году, процент роста составил 166,33 %.

Как известно, коммерческие банки также получают доход от операций
сценными бумагами. Чистая прибыль банка, относящаяся к акционерам
материнской компании за 2005 год составила 2 116 648 тысяч тенге, за
2006 год – 2 999 266 тысяч тенге, темп роста составил 141,70 % или 882
618 тенге. Средневзвешенное количество простых акций для расчета бзовой
и разводненной прибыли на акцию в 2006 году составило 9 992 тысяч тенге,
тогда как в 2005 году данный показатель составлял 4 511 тысяч тенге,
изменение составило 5 481 тысяч тенге или 221,50 %.

Базовая и разводненная прибыль на акцию в 2005 и 2006 годах составляли
469 и 300 тысяч тенге соответственно.

Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и
убытки, представлены долговыми ценными бумагами, акциями и производными
финансовыми инструментами.

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и
убытки, представляют собой производные финансовые инструменты или ценные
бумаги, приобретенные с основной целью продажи/погашения в течение
короткого периода, или являются частью портфеля идентифицируемых
финансовых инструментов, управление которыми осуществляется совместно, и
структура которого фактически свидетельствует о намерении получения
прибыли в краткосрочной перспективе, или финансовыми активами, которые
первоначально отражаются банком как финансовые активы, учитываемые по
справедливой стоимости через прибыли и убытки, оцениваются первоначально
и впоследствии по справедливой стоимости. Для определения справедливой
стоимости активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли
или убытки, банк использует рыночные котировки. Банк не производит
реклассификацию финансовых инструментов в данную категорию или из днной
категории в течение периода владения данными финансовыми инструментами.

Банк использует производные финансовые инструменты для управления
валютным риском и риском ликвидности. Производные финансовые инструменты
используются банком в основном в торговых целях и включают в себя
форвардные контракты по операциям с иностранной валютой, драгоценными
металлами и ценными бумагами. Банк не использует производные финансовые
инструменты для целей хеджирования.

Наиболее подробно данную структуру можно рассмотреть ниже, в таблице 9.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов в стоимость активов,
предназначенных для торговли, включен наращенный процентный доход по
долговым ценным бумагам на общую сумму 244 285 тысяч тенге и 60 024
тысяч тенге соответственно.

Таблица 13 – Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и
убытки В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на
2005-2006 года1234Долговые ценные бумаги9 224 07912 702 1153 478
036Акции167 7481 427 5311 259 783Производные финансовые инструменты888–
888Итого финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и
убытки9 392 71514 129 6464 736 931

Более подробно рассмотреть структуру портфеля долговых ценных бумаг
можно в таблице 14.

Таблица 14 – Долговые ценные бумаги по справкдливой стоимости через
прибыли и убытки В тысячах тенге

Долговые ценные бумагиПроцентная ставка к номиналу, %На 31.12.2005
годаПроцентная ставка к номиналу, %На 31.12.2006 годаКорпоративные
облигации8,0 – 9,57 843 5578,0 – 12,011 105 043Облигации Министерства
финансов РК 4,0 – 8,35610 7174,05 – 6,681 597 072Еврооблигации
Министерства финансов РК11,13652 732–Ноты Национального Банка РК-117
073–Итого -9 224 079-12 702 115

Как видно из таблицы, в 2006 году еврооблигации МФРК и ноты НБРК вообще
не использовались, основной упор делался на корпоративные облигации (11
105 043 тысяч тенге) и облигации МФРК (1 597 072 тысяч тенге). Если
сравнить процентные стаки по ним за 2005 и 2006 года, мы увидим, что
ставки по корпоративным облигациям в 2006 году(8 – 12 %) были выше чем в
2005 году (8 – 9,5 %), а величина облигаций напротив – в 2006 году на 3
261 486 тысяч тенге превосходила тот же показатель 2005 года. Однако
ставки по облигациям Министерства финансов РК в 2006 году (4,05 – 6,68
%) были ниже чем в 2005 году (4 – 8,35 %), но величина облигаций МФРК
преобладала все же в 2006 году – 1 597 072 тысячи тенге, по сравнению с
2005 годои – 610 717 тысяч тенге.

Что же касается акций, то их структура представлена в таблице 15.

Как видно из таблицы, число акционеров увеличивается, например в 2006
году держателями акций АО «Темiрбанк» становятся все новые и новые
банки: «АТФ Банк», «Банк Центр Кредит»; организации АО «Разведка, добыча
КазМунайГаз», АО «Казцинк», АО «Казахтелеком», а также статья прочее.

Таблица 15 – Акции по справедливой стоимости В тысячах тенге

АкцииНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на 2005-2006
годаАО «АТФ Банк»-521 882521 882АО «Казкоммерцбанк»101 456317 882216
425АО «Разведка, добыча КазМунайГаз» -244 213244 213АО «Казцинк»-178
559178 559АО «Банк Центр Кредит»-101 366101 366АО «Казахтелеком»-61
74061 740Акции АО «ВалютТранзит Банк»66 292– 66 292Прочее-2 2002
200Итого акций167 7481 427 5311 259 783

В 2005 году значение данного показателя по АО «Казкоммерцбанк»
составляло 101 456 тысяч тенге, в 2006 году данный показатель составил
317 882 тысяч тенге, изменение составляло 216 213 тысяч тенге, темп
прироста составлял 213, 32 %. Однако стоит отметить, что АО
«ВалютТранзит Банк», имевший 66 292 тысяч акций в 2005 году, в 2006 году
акций уже не имеет.

Информацию о производных финансовых инструментах можно увидеть в таблице
16.

Таблица 16 – Производные финансовые инструменты В тысячах тенге

Контракты на покупку/продажу иностранной валютыНа 31.12.2005 годаНа
31.12.2006 годаноминальная стоимостьсправедливая стоимость
неттономинальная стоимостьсправедливая стоимость
неттоактивобязательствоактивобязательствоФорварды4 020 900–8 301 700-33
368Свопы991 502168-1 919 750-262Споты1 271 160720—-Итого 6 283
562888-10 221 450-33 630

Как видно из таблицы, в 2006 году номинальная стоимость производных
финансовых инструментов составила 10 221 450 тысяч тенге, а в 2005 году
этот показатель составлял 6 283 562 тысячи тенге, изменение составило 3
937 888 тысяч тенге (162,67 %).

В ходе своей обычной деятельности банк размещает средства и осуществляет
вклады в другие банки на разные сроки. Средства в банках учитываются по
амортизированной стоимости на основе метода эффективной процентной
ставки, если по ним установлены фиксированные сроки погашения. Средства,
для которых не установленные фиксированные сроки погашения, отражаются в
учете по амортизированной стоимости на основе ожидаемых сроков
реализации таких активов. Средства в банках отражаются за вычетом
резервов под обесценение (при наличии такового).

Подробнее структуру средств, предоставляемых банкам можно рассмотреть в
таблице 17.

Таблица 17 – Займы и средства, предоставляемые банкам за 2005 – 2006
года

В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) за 2005 –
2006 годаЗаймы, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО1 502 05910
382 8488 880 789Коррепондентские счета и вклады «овернайт» в других
банках5 011 1951 448 201- 3 562 994Текущие срочные размещения банках2
773 8651 550 166- 1 223 699За вычетом резервов под обесценение — 49
114- 49 114Итого займы и средства, предоставленные банкам 9 287 11913
332 1014 044 982

Ссуды и средства, предоставленные банкам на 2006 год составили 13 332
101 тысяч тенге, в 2005 году данный показатель составлял 9 287 119 тысяч
тенге, изменение составило 4 044 982 тысяч тенге (143,55 %). Счета в
банках-корреспондентах составили 1 448 201 тысяч тенге, в то время как в
2005 году данный показатель составлял 5 011 195 тысяч тенге, изменение в
сторону уменьшения составило 3 562 994 тысяч тенге. Операции обратного
РЕПО составили в 2006 году 10 382 848 тысяч тенге, что на 8 880 789
тысяч тенге меньше того же показателя в 2005 году, составлявшего 1 502
059 тысяч тенге. Вычетов под обесценение в 2005 году не было, однако в
2006 году данный показатель составил 49 114 тысяч тенге.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов займы и средства,
предоставленные банкам включают начисленные проценты на сумму 29 978
тысяч тенгеи 63 738 тысяч тенге соответственно.

Займы и средства, предоставляемые клиентам представляют собой финансовые
активы, созданные банком посредством предоставления денег
непосредственно заемщику или участия в синдицированных займах.

Займы с фиксированными сроками погашения, предоставленные банком,
первоначально отражаются в учете по справедливой стоимости плюс
понесенные операционные издержки, непосредственно связанные с
приобретением или созданием таких финансовых активов. В случае, если
справедливая стоимость предоставленных средств не равна справедливой
стоимости займа, например, в случае предоствления займов по ставке ниже
рыночной, в консолидированном отчете о прибылях и убытках отражается
разница между справедливой стоимостью представленных средств и
справедливой стоимостью займа. В последующем, займы отражаются по
амортизованной стоимости с использованием метода эффективной тпроцентной
ставки. Займы, предоставленные клиентам, отражаются за вычетом резервов
под обесценение.

Структура займов, предоставленных клиентам представлена ниже – в таблице
18.

Таблица 18 – Займы, предоставленные клиентам за 2005-2006 года

В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на 2005 –
2006 годаЗаймы выданные47 292 769149 779 833102 487 064Инвестиции в
финансовый лизинг1 721 639– 1 721 639Займы предоставленные по
соглашениям обратного РЕПО2 661 4863 133 471471 985Резервы под
обесценение- 4 451 446- 1 862 4222 589 024Итого займы, предоставленные
клиентам49 813 472148 461 85898 648 586

По состоянию на 31.12.2006 года валовые ссуды клиентам составили 148 461
858 тысяч тенге, что на 98 648 585 тысяч тенге выше по сравнению с 2005
годом (47 292 769 тысяч тенге). Ссуды клиентам, за вычетом резервов под
обесценение в 2006 году, увеличились на 102 487 064 тысяч тенге, по
сравнению с 2005 годом (47 292 769 тысяч тенге), составив 149 779 833
тысяч тенге. Также увеличились и займы предоставленные по соглашениям
обратного РЕПО, составившие в 2006 году 3 133 471 тысяч тенге, по
сравнению с 2005 годом, с показателем в 2 661 486 тысяч тенге; изменение
составило 471 985 тысяч тенге.

Следует заметить, что резервы под обесценение в 2006 году уменьшились на
2 589 024 тысяч тенге по сравнению с 2005 годом ( – 4 451 446 тысяч
тенге), составив – 1 862 422 тысяч тенге, что безусловно является
положительным явлением.

Банк создает резерв под обесценение по финансовым активам, когда
существует объективное свидетельство об обесценении актива или группы
активов. Резерв под обесценение финансовых активов представляет собой
разницу между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью
прогнозируемых будущих денежных поступлений, включая суммы, ожидаемые к
получению по гарантиям и обеспечению, дисконтированных с использованим
первоначальной эффективной процентной ставки по данному финансовому
инструменту, который отражается по амортизированной стоимости. Если в
последующем периоде величина обесценения снижается, и такое снижение
можно объективно связать с событием, произошедшим после признания
обесценения, то ранее признанный убыток от обесценения восстанавливается
с корректировкой счета резерва. Для финансовых инструментов,
отражающихся по себестоимости, резерв под обесценение представляет собой
разницу между балансовой стоимостью финансового актива и текущей
стоимостью предполагаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с
использованием текущей рыночной ставки процента для аналогичного
финансового инструмента. Такой убыток от обесценения впоследствии не
восстанавливается.

Расчет резерва производится под обесценение на основании анализа
активов, подтвержденных рисками, и отражает сумму, достаточную, по
мнению руководства, для покрытия произошедших потерь. Резервы
рассчитываются на основе индивидуальной оценки активов, подверженных
рискам для финансовых активов, которые являются существенными, и на
основе индивидуальной или коллективной оценки для финансовых активов,
которые являются существенными, и на основе индивидуальной или
коллективной оценки для финансовых активов, которые не являются
существенными.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов, начисленный процентный
доход, включенный в займы, предоставленные клиентам, составлял 2 011 658
тысяч тенге и 1 098 572 тысяч тенге соответственно.

По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 годов, займы по которым было
приостановлено начисление процентов составляло 816 007 тысяч тенге и 810
712 тысяч тенге соответственно.

Следует заметить, то немаловажную роль играют инвестиции в
ассоциированные компании.

Ассоциированной является компания, на финансовую и операционную
деятельность которой банк оказывает существенное влияние, и которая не
является ни дочерней компанией, ни долей участия в совместной
деятельности.

Результаты деятельности, активы и обязательства ассоциированных компаний
включены в данную консолидированную финансовую отчетность на основе
метода долевого участия.

Инвестиции в ассоциированные компании учитываются на балансе по
стоимости приобретения, скорректированной с учетом изменения доли банка
в чистых активах ассоциированной компании после приобретения, за вычетом
обесценения отдельных вложений. Убытки ассоциированных компаний в части,
превышающей долю банка в таких ассоциированных компаниях, не признаются.

Разница, на которую стоимость приобретения идентифицируемых активов,
обязательств и условных обязательств ассоциированных компаний превышает
долю банка в их справедливой стоимости на дату приобретенияЮ
представляет собой деловую репутацию. Разница, на которую справедливая
стоимость доли банка в идентифицируемых активах, обязательствах
ассоциированной компании превышает стоимость приобретения (т.е. дисконт
приприобретении) отражаются в консолидированном отчете о прибылях и
убытках в период приобретения.

Прибыли и убытки по результатам операций компаний, входящих в банк, с
ассоциированными компаниями исключаются в принадлежащей банку доле в
капитале данной ассоциированной компании. Убытки ассоциированной
компании могут свидетельствовать об обесценении инвестиции в ее капитал.
В этом случае формируется резерв под обесценение.

Далее, в таблице 19 можно будет увидеть какие компании были отражены в
отчетности банка по методу долевого участия.

Как видно из таблицы, наибльшее участие (883 719 тысяч тенге) в 2006
году наблюдается в АО «Инэксимбанк», доля участия составляла 46 %.

Таблица 19 – Ассоциированные компании, долевое участие В тысячах тенге

КомпанииНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаДоля участия %тысяч
тенгеДоля участия %тысяч тенгеАО «Инэксимбанк»46839 30746883 719АО
«Темiрлизинг»–43,87731 904АПФ им. Кунаева Д.А.3478 592–Итого-917 8991
615 623

Также в 2006 году, в отличие тот 2005 года, банк принял участие в
инвестировании компании АО «Темiрлизинг», доля участия составила 43,87 %
или 731 904 тысячи тенге. Стоит отметить, что в декабре 2006 года АО
«Темiрбанк» продал акции компании АО «Темiрлизинг», в результате чего
произошла потеря контроля и признание оставшейся пропорциональной доли
справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных
обязательств проданной компании (43,87 %).

Однако, в инвестировании компании АПФ им Кунаева Д.А. в 2006 году АО
«Темiрбанк» участия не принимал, при том, что в 2005 году доля участия
составляла 34 % или 78 592 тысяч тенге. Это объясняется тем, что банк
продал принадлежащие ему акции АПФ им. Кунаева Д.А. третьей стороне за
109 388 тысяч тенге. Доход от продажи инвестиций составил 452 тысячи
тенге.

Доля участия в вышеуказанных ассоциированных компаниях представляет
собой прямое и косвенное участие.

Изменения в объемах инвестиций в компании по методу долевого участия
отражены ниже – в таблице 20.

Таблица 20 – Изменения в инвестировании в ассоциированные компании на
начало и конец 2005 и 2006 годов В тысячах тенге

Показатели2005 год2006 годОтклонение (+,-) за 2005 – 2006 года1234На
начало года400 718917 899517 181Затраты на приобретение455 10630 795-
424 311Продажа инвестиций–109 051- 109 051Доля ассоциированных
компаний107 86591 564- 16 301Оставшаяся пропорциональная доля чистой
справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств, условных
обязательств проданной дочерней организации-767 767767 767Дивиденды от
участия в ассоциированных компниях- 45 790- 83 351- 37 561На конец
года917 8991615623697 724

Как видно из таблицы, на начало 2006 года (917 899 тысяч тенге) затраты
на приобретение акций компаний на 517 181 тысяч тенге больше, чем на
начало 2005 года (400 718 тысяч тенге). Затраты на приобретение акций в
2006 году были на 424 311 тысяч тенге меньше, чем в предыдущем году и
составили 30 795 тысяч тенге против 455 106 тысяч тенге 2005 года. Доля
ассоциированных компаний в 2006 году также отличается от показателя 2005
года, изменение составляет 16 301 тысяч тенге, в 2005 году доля компаний
составляла 107 865 тысяч тенге, а в 2006 году – 91 564 тысяч тенге.

Оставшаяся пропорциональная доля справедливой стоимости активов,
обязательств и условных обязательств проданной дочерней компании в 2006
году составила 767 767 тысяч тенге.

Кроме того, хотелось бы отметить структуру прочих активов АО
«Темiрбанк». Данная структура представлена в таблице 21.

Таблица 21 – Структура прочих активов АО «Темiрбанк» В тысячах тенге

ПоказателиНа 31.12.2005 годаНа 31.12.2006 годаОтклонение (+,-) на
2005-2006 года1234Офисные принадлежности и прочие товарно-материальные
запасы 84 459640 031555 572Торговая дебиторская задолженность58 017212
886154 869Расходы будущих периодов88 970142 18653 216Нематериальные
активы79 63796 68917 052Начисленная комиссия17 98925 3227
333Задолженность работников7 51010 3712 861Дебиторская задолженность по
пластиковым картам9 0579 930873Налоги будущих периодов4 2523 376-
876Драгоценные металлы1 153– 1 153Прочее9 47130 07820 607Резервы под
обесценение- 1 623- 3 193- 1570Итого прочие активы358 8921 167 676808
784

Как видно из таблицы, общая сумма прочих активов в 2006 году составляла
1 167 676 тысяч тенге, что на 808 784 тысяч тенге (или 325,36 %) больше
значения той же статьи в 2005 году, составлявшую 358 892 тысяч тенге.

Офисные принадлежности и прочие ТМЗ в 2006 году составили 640 031 тысяч
тенге, что на 555 572 тысяч тенге больше того же показателя 2005 года
(84 459 тысяч тенге). По состоянию на 31 декабря 2006 года офисные
принадлежности и прочие ТМЗ включали в себя залоговое имущество,
принятое на баланс для дальнейшей реализации на 565 530 тысяч тенге.

Торговая дебиторская задолженность в 2006 году возросла на 154 869 тысяч
тенге по сравнению с 2005 годом (58 017 тысяч тенге) и составила 212 886
тысяч тенге (темп прироста составил 266,94 %), что является
отрицательным моментом. Расходы будущих периодов также возросли и
составили 142 186 тысяч тенге в 2006 году, по сравнению с результатами
2005 года – 88 970 тысяч тенге. Разница составила 53 216 тысяч тенге,
темп прироста – 59,81 %.

Нематериальные активы в 2006 году увеличились до 96 689 тысяч тенге с 79
637 тысяч тенге, имевшихся в 2005 году, изменение составило 17 052 тысяч
тенге или 121,41 %. Увеличилась и начисленная комиссия (изменение
составило 7 333 тысяч тенге), составившая в 2006 году 25 322 тысяч
тенге, по сравнению с 2005 годом, где начисленная комиссия составляла 17
989 тысяч тенге.

В 2006 году до 10 371 тысяч тенге увеличилась задолженность работников,
по сравнению с 2005 годом, с его показателем в 7 510 тысяч тенге,
изменение составило 2 861 тысяч тенге. Дебиторская задолженность по
пластиковым картам в 2006 году составила 9 930 тысяч тенге, тогда как в
2005 году этот показатель равнялся 9 057 тысяч тенге, изменение
составило 873 тысяч тенге. Налоги будущих периодов были снижены с 4 252
тысяч тенге до 3 376 тысяч тенге в 2006 году, изменение в сторону
уменьшения составило 876 тысяч тенге. Драгоценные металлы, судя по
имеющимся данным в 2006 году в тактиве не имелись, хотя в 2005 году их
стоимость составляла 1 153 тысяч тенге.

Увеличилась статья прочее с 9 471 тысяч тенге 2005 года до 30 078 тысяч
тенге в 2006 году изменение составило 20 607 тысяч тенге, или 317,58 %.

Из всей представленной выше информации об активах и активных операциях
АО «Темiрбанк» можно сделать следующие выводы.

2006 год был годом продолжающегося высокого роста экономики,
сопровождавшийся ростом доходов населения, продолжал оставаться
фактором, способствовавшим поддержанию благоприятной операционной среды.

В 2005 году была существенно пересмотрена стратегия Банка и были
предприняты меры, способствующие осуществлению ряда намеченных мер по
его позиционированию в качестве первого действительно розничного банка
на рынке. Так же был проведен анализ провизий и сделаны соответствующие
дополнительные корректировки по кредитам, выданным в предыдущие отчетные
периоды, с целью упреждения возмжного ухудшения портфеля в будущем. В
течение 2006 года была продана часть активов, давшая возможность
высвободить дополнительный капитал для финансирования реорганизации
Банка.

В 2005 – 2006 годах была значительно улучшена доходность АО «Темiрбанк».
Чистая прибыль банка в 2006 году составила 3 071 810 тысяч тенге, в 2005
году она составляла 2 518 781 тысяч тенге (для сравнения и составления
более четкой картины, следует указать, что в 2004 году данный показатель
составлял всего 509 066 тысяч тенге). Рост чистой прибыли был обусловлен
увеличением процентных доходов в размере 15 659 568 тысяч тенге и
чистого непроцентного дохода в размере 3 509 301 тысяч тенге, выше чем в
предыдущие годы. Кроме того, на формирование чистой прибыли повлияли
поступления поступления от публичного размещения пакета акций дочерней
компании. Процентные расходы составили 8 235 308 тысяч тенге, что на 4
778 546 тысяч тенге больше показателя 2005 года, составлявшего 3 456 762
тысяч тенге, что обусловлено ростом баланса. В 2006 году, как и в
предыдущие года, АО «Темiрбанк» пользовался налоговыми привилегиями по
доходам от портфеля государственных ценных бумаг.

В рамках позиционирования было принято решение об открытии в ближайшее
время филиалов в некоторых городах Казахстана, таких как Тараз, Актау,
Жезказган и Кызылорда, т.е. в в районах с высокой концентрацией
розничных клиентов. Планируется и дальше продолжать работу в данном
направлении.

2.2 Анализ рентабельности АО «Темiрбанк»

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных
стоимостных показателей эффективной банковской деятельности.
Рентабельность банка можно рассчитать с помощью некоторых показателей,
которые будут представлены ниже.

Показатель чистая маржа прибыли банка (NPM) – позволяет оценить общую
прибыльность банка, а также прибыль банка, приходящуюся на 1 тенге
дохода (доля прибыли в оследоходах). Рассчитать данный показатель можно
по формуле
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, (1)

Подставив в формулу (1) необходимые значения получаем

NPM(2005 год.) = (3071810/7862477) 100 %= 39,07 %

NPM(2006 год) = (4898/(22 368+10 400)) 100 %= 52,39 %

Проанализировав результаты динамики коэффициента делаем вывод, что
прибыльность банка снизилась. В 2004 году данный показатель составлял
18,72 %, т.е. мы видим резкий скачок значения коэффициента в 2005 году,
произошедшим из-за небольшого различия между прибыльностью после уплаты
налогов и операционными доходами, по сравнению с теми же показателями в
2006 году. Значение коэффициента в 2006 году уменьшилось в 1,3 раза,
т.к. операционные доходы превысили чистую прибыль в 2,6 раза. Данный
показатель отражает эффективность управления расходами, а увеличение
результатов по годам является подтверждением того, что банковская
система управления является эффективной также за счет «правильной»
политики установления цен на банковские услуги.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий
отдачу собственного капитала, формула 2
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picscalex1000100090000031d01000003001c0000000000050000000902000000000500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 (2)

Подставили в формулу (2), получаем

К1 (2005 год) = (2581781/10362696) 100 %= 24,91 %

К1 (2006 год) = (3071810/ 15433800) 100 %= 19,90 %

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 тенге
акционерного капитала. В динамике прослеживается отрицательная
тенденция. В 2005 году количество денежных средств, приходящихся на 1
тенге акционерного капитала, составляло 25 тенге, что меньше значения
того же показателя 2006 года (20 тенге) в 1,25 раза. В 2004 году это
значение составляло 13,76 %. Причиной тому, как видно из расчетов
является значительное увеличение акционерного капитала (например, если
сравнить 2005 и 2006 года увидим, что акционерный капитал увеличился в
1,49 раза).

Показатель доходности банка К1 зависит от прибыльности активов и
коэффициента достаточности капитала, что выражается формулой 3
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picscalex100010009000003c900000002001c00000000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 (3)

Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой
зависимости от работоспособности активов (Прибыль/Активы) и в обратной
зависимости от коэффициента достаточности капитала (Капитал/Активы). В
связи с этим обстоятельством становится ясно почему банку выгодно
функционировать на грани риска, т.е. с меньшим обеспечением активов
собственным капиталом.

В современных условиях возможность роста К1 за счет уменьшения
показателя достаточности капитала ограничены, поскольку рост активов
должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Но в условиях
конкуренции многие банки не имеют возможности довести до оптимального
уровня отношение капитала к активам. При этом, высокий удельный вес
собственных ресурсов для банка и, следовательно, увеличивает
прибыльность. Поэтому, такие банки могут иметь большую прибыль при
низкой доходной марже.

Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности
активов. Данный показатель характеризует рентабельность активных
операций и оценивает величину прибыли на 1 тенге активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных
операций можно определить разложив этот показатель на 2 сомножителя, как
показано в формуле 4
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 (4)

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности
активов. С помощью анализа динамики каждого из них можно выявить, какой
из них оказывает большее влияние на прибыльность активов. Коэффициент К4
характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения
активов, т.е. возможности создавать доход:
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 (5)

Подставив в формулу (5) получаем

К4 (2005г.) = (1051518+3876402)/75945363= 0,065

К4 (2006г.) = (4353176+3509301)/198362162= 0,39

Из расчетов видно, что показатели 2005 и 2006 годов отличаются – в 2006
году значение показателя меньше в 1,7 раза по сравнению с 2005 годом,
однако в 2004 году значение данного коэффициента составляло 0,063 пункта
(т.е. чуть меньше показателя 2005 года. Столь большое изменение
произошло из-за увеличения активов банка, т.к. величина активов в 2006
году возросла в 2,61 раза, по сравнению с 2005 годом. Однако, даже при
таком, казалось бы незначительном снижении значения данного коэффициента
менеджерам стоит обратить внимание на данный показатель.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход.
Рассчитать его можно по формуле 6
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Подставим в формулу (6), получим

К5 (2005 год) = (1- (2511454+11885)/2518781)= 0,99

К5 (2006 год) = (1-(4587715+293011)/3071810)= 1,39

Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе
оказывают процентные и непроцентные расходы. Реальный процент сокращения
расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за
кредитные ресурсы. В нашем случае прослеживается тенденция к увеличению
на протяжении трех анализированных лет. Следовательно, изменяется
значение коэффициента в сторону увеличения: в 2005 – 2006 годах –
увеличение на 0,4 единицы, что является положительной тенденцией.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность
банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов
получим более реальный результат прибыльности активных операций по
формуле 7
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 (7)

Подставив в формулу (7) получим

К6 (2005год) = 2518781/69410317=0,036

К6 (2006 год) = 3071810/163409309=0,019

Т.о. мы определили величину прибыли, приходящуюся на 1 тенге доходных
активных операций. В 2005 году такая величина составила 3,6 тенге, в
2006 году меньше – 1,9 тенге.

Также одним из широко применяемых показателей относительной важности не
приносящих доход активов является показатель доходной базы. Рассчитать
данный показатель можно по формуле 8
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Подставив в формулу 8 получим

Доходная

база (2005 год) = 69410317+/75945363 =0 ,94

активов

Доходная

база (2006 год) = 163409309/198362162 = 0,82

активов

Из расчетов видно, что с каждым годом увеличивается доля активов,
приносящих доход, при этом растут и активы в общем. В сравнении с 2005
годом (0,94) показатель 2006 года уменьшился в 1,14 раза и составил 0,
82 (или 82 %).

Мультипликатор капитала отражает политику банка в области финансирования
выбранных источников формирования банковских ресурсов (долговые
обязательства и акционерный капитал) и рассчитывается по формуле 9
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Подставим в формулу (9) получим

ЕМ (2005 год) = 75945363/10362696 = 7,329

ЕМ (2006 год) = 198362162/15433800 = 12,852

Акционерный капитал должен покрывать убытки по активам банка, поскольку,
чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства
банка. Однако чем больше мультипликатор, тем выше потенциал банка для
более высоких выплат своим акционерам, т.е. данный показатель, отражает
связь риска и доходности банка.

Как видно из расчетов, значения показателей по годам очень отличаются. К
примеру, в 2006 году значение показателя самое высокое, т.е. самые
высокие уровни риска и доходности. Однако же в 2005 году показатель был
меньше данного в 1,75 раза, составил 7,329 пунктов, а в 2006 году –
12,852. Это означает, что с каждым годом риск потерь банка снижается, но
также снижаются и выплаты акционерам.

Очевидно, что структурный анализ показателей прибыльности банка, т.е.
анализ отдельных компонентов данных показателей, позволяет сделать вывод
о причинах трудностей в области банковских доходов, с которыми
сталкивается банк, и выявить те сферы, которые требуют особого внимания
со стороны менеджеров, с тем, чтобы найти возможные пути решения
возникших проблем с доходами. Проводимый анализ свидетельствует о том,
что достижение высокого уровня прибыльности банка зависит от нескольких
ключевых факторов:

– взвешенный анализ финансового рычага (или соотношение банковских
активов, финансируемых за счет долговых обязательств, и акционерного
капитала).

– взвешенное использование операционного рычага по фиксированным активам
(или доля фиксированных за трат, которую банк использует для увеличения
его операционной прибыли в целях роста общих финансовых итогов банка).

– тщательный контроль за операционными расходами, с тем чтобы большая
часть доходов становилась чистой прибылью.

– тщательное управление портфелем активов для соблюдения нормативов
ликвидности при ориентации на получение максимальной прибыли от любого
из имеющихся активов.

– тщательный контроль за степенью рискованности банковских операций, с
тем чтобы убытки не свели к нулю прибыль банка и его акционерный
капитал.

3 Проблемы и пути совершенствования управления финансовыми активами
коммерческого банка на примере АО «Темiрбанк»

3.1 Проблемы управления финансовыми активами коммерческого банка

В процессе деятельности АО «Темiрбанк» сталкивается с различными видами
банковского риска. Ниже, в таблице 18 представлена информация о
концентрации рисков, присущих секторам экономики, в рамках ссуд,
предоставленных клиентам.

Таблица 22 – Концентрация рисков по секторам экономики.

ПоказателиСумма на 31.12.2006 г.

в тыс. тенге%Сумма на 31.12.2005г.

в тыс. тенге%12345 Физические лица98 100 91266,0820 742 45141,64Оптовая
торговля14 359 2439,676 568 68213,19Строительство7 080 7584,776 827
96913,71Финансовые услуги6 869 3224,632 896 9415,82Водоснабжение,
поставка газа и электроэнергии6 139 3324,14230 7550,46Недвижимость3 888
8992,621 816 8383,65Транспортные услуги2 802 2191,89939 5021,89Сельское
хозяйство1 658 4221,12493 9590,99Гостиничный и ресторанный бизнес1 424
2770,961 506 9643,03Розничная торговля1 166 4830,79574 7751,15Услуги
предприятиям719 4540,482 624 0145,27Пищевая промышленность 739 4430,501
978 8603,97Производство бумаги416 3530,28222 0640,45Химическая
промышленность342 1760,23219 0840,44Фермерское хозяйство341 3520,23228
1830,46Здравоохранение240 9400,16111 7690,22Печатное производство237
6920,16423 5310,85Производство мебели164 4860,11149 7690,30Коммунальные
услуги111 4710,0811 8130,02Образование89 2360,0674 5110,15Металлические
изделия 32 4140,02137 8780,28Досуг19 0180,01118 3820,24Горнодобывающая
пром-ть2 1380,00196 7210,39Нефтегазовая промышленность–442
4320,89Аренда–39 1520,08Окончание таблицы 2212345Прочее1 515 8181,02236
4730,47Итого займы, предоставленные клиентам148 461 85810049 813 472100

В таком случае, имея в распоряжении свободные денежные средства, банк
должен не только обеспечить их сохранность, но и позаботиться о
диверсификации. Изменения и идентификация риска на сегодняшний день
являются только первым шагом управления рисками и контроля за ними в
банковском секторе. Так как основную часть прибыли банк получает от
своих ссудных операций, то становится очевидным важность минимизации
именно кредитного риска, то есть риска неплатежа по ссуде, в процессе
взаимодействия банка и клиента. Как правило, именно непогашение ссуды
заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее
частых причин банкротств кредитных учреждений.

Из таблицы 22 видно, что на 31.12.2006 года более половины (а именно
66,08 %) займов составляли кредиты физическим лицам – 98 100 912 тысяч
тенге, на 31.12.2005 года данный показатель составлял 20 742 451 тысяч
тенге (41,64 %). Темп прироста по данному виду займа составил 372,95 %.
Можно предположить, что главной причиной высокого процента риска по
данной статье явился увеличившийся спрос на такие программы как «Темiр
ОК» и «Темiр Экспресс», являющиеся беззалоговыми.

Значительно снизился процент риска по статьям строительство и оптовая
торговля: на 31.12.2006 года он составлял 4,77 % и 9,67 %
соответственно, когда как на 31.12.2005 года этот же показатель
составлял 13,71 % и 13,19 %. Следует также отметить, что по таким
статьям, как нефтегазовая промышленность и аренда в 2006 году
предоставления займов не было, тогда как в 2005 году ссуды составляли
442 432 тысячи тенге и 39 152 тысячи тенге.

Из таблицы 23 видно, что в качестве залогов в 2005-2006 годах в банк
были предоставлены следующие виды имущества: недвижимое и движимое,
товары в обороте, поручительства и гарантии, кроме того имели место и
необеспеченные займы.

Следует отметить, что недвижимое имущество составляет большой удельный
вес в общем объеме залога АО «Темiрбанк» и с каждым годом он возрастает,
в связи с тем, что банку выгоден именно этот вид залога, так как он
является наиболее ликвидным. Если в 2005 году недвижимое имущество
составляло 58,32 %, то в 2006 г. оно возросло до 64,12 %.

К залогу движимого имущества относится залог товарно-материальных
запасов, ценных бумаг, залог товаров в обороте, в переработке, залог
транспортных средств. В редких случаях принимается спецтехника из-за
низкой ликвидности, то есть невозможности быстрой реализации данного
оборудования. Что же касается товаров в обороте, как одного из видов
закладываемого имущества, то данный вид залога нежелателен для Банка
из-за проблем, связанных с хранением и контролем за сохранностью
продуктов.

Таблица 23 – Виды закладываемого имущества АО «Темiрбанк»

Вид залога2005 год2006 годСумма, тыс. тенгеДоля, %Сумма, тыс. тенгеДоля,
%Недвижимость29 051 62158,3295 191 01064,12Движимое имущество5 237
61110,5120 187 90813,60Обеспечение денежными средствами или гарантиями
Правительства Республики Казахстан 4 508 7289,053 187 8852,14Гарантии
компаний994 5512,0010 126 6106,82Прочие виды обеспечения9 469 86919,019
246 8996,23Необеспеченные займы551 0921,1110 521 5467,09Всего49 813
472100148 461 858100Несмотря на высокий риск непогашения кредита, в
практике АО «Темiрбанк» широко используются гарантии и поручительства.
Рассмотрим, что из себя представляет банковская гарантия и
поручительство. В силу того, что обязательства хозяйствующих субъектов
не имеют абсолютной финансовой надежности, и должник к моменту платежа
может оказаться несостоятельным, в качестве одного из условий более
надежных гарантий полного и своевременного обеспечения обязательства
используется банковская гарантия. Давая банковскую гарантию, банк, иное
кредитное учреждение или страховая организация дают по просьбе другого
лица письменное обязательство в соответствии с условиями даваемого
гарантом обязательства уплатить кредитору принципала – (бенефициару)
денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее
уплате.

Поручительством признается обязательство определенного лица, именуемого
поручителем, перед кредитором другого лица отвечать за исполнение
обязательства этого лица полностью или частично субсидиарно.
Поручительством, как правило, обеспечивается исполнение должником
денежного обязательства. Это вытекает из сущности ответственности
поручителя: поручитель, если иное не предусмотрено договором, несет
ответственность в пределах суммы, указанной в поручительстве. Но
поручитель, как и гарант, вправе, если иное не вытекает из условий
поручительства или обычаев делового оборота, или уплатить указанную в
поручительстве денежную сумму, или исполнить обязательство должника в
натуре.

Как и гарантия, поручительство является правоотношением, устанавливаемым
между кредитором по обеспеченному обязательству и лицом, не являющимся
должником по основному обязательству. Поручитель так же, как и гарант,
по отношению к основному обязательству всегда является третьим лицом. К
обязательству по поручительству, как и при гарантии, хотя и производному
от основного обязательства, основной должник непосредственного отношения
не имеет и в правоотношении по поручительству не участвует. Отношения
между поручителем и должником по основному обязательству, как и при
гарантии, остаются вне правоотношений по поручительству и основному
обязательству.

В АО «Темiрбанк» в качестве поручителя или гаранта как правило выступает
юридическое лицо, зарекомендовавшее себя на рынке как стабильное,
добросовестное и состоятельное. Использование гарантий компаний в
качестве обеспечения обязательства снизилось на 4,82 %.

Залог прочего имущества уменьшился на 12,78 % в 2006 году по сравнению
с 2005 годом. По залогу под денежные средства и гарантию Правительства
РК количество договоров уменьшилось на 29,3 %. Процент договоров без
обеспечения увеличился с 1,11 % в 2005 году до 7,09 % в 2006 году. Это
связано с тем, что банк стал больше заключать договоров без обеспечения,
в связи с увеличивающимся спросом на данный вид кредитования.

В составе кредитного риска АО «Темiрбанк» можно выделить следующие виды
рисков:

– риск непогашения кредита означает опасность невыполнением заемщиком
условий кредитного договора полного и своевременного возврата основной
суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных;

– риск просрочки платежей означает опасность задержки возврата кредита и
несвоевременной выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств
банка. Риск просрочки может трансформироваться в риск непогашения;

– риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и
рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот
риск проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации
предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения
долговых требований банка к заемщику.

Риску непогашения предшествует риск кредитоспособности заемщика, под
которым понимается кредитоспособность заемщика выполнить свои
обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик
характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который
присутствует независимо от долговых отношений с банком и является
результатом делового риска и риска структуры капитала.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием
предприятий. Но в отличие от названных видов риска, которыми может и
должно управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают
влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и
конъюнктуры. Величину и характер риска во многом определяют
инвестиционные программы и производимая продукция. Все субъекты
сталкиваются со значительным риском того, что она может прийти в упадок
со снижением объемов продаж, а также ростом банкротств и безработицы.
Эти неблагоприятные явления, часто именуемые деловым риском, быстро
отразятся на кредитном портфеле банка, где по мере роста финансовых
затруднений заемщиков увеличивается объем невозвращенных займов. Риск
структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой
риск. Структура капитала определяется соотношением собственного капитала
и заемных средств, ее можно определить с помощью соответствующих
коэффициентов. Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск
предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет
эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные
изменения рентабельности собственного капитала предприятия.

В процессе управления кредитными рисками в АО «Темiрбанк» можно выделить
четыре основных этапа, которые определяют задачи этого процесса.

1. Анализ и оценка кредитных рисков. Предпосылкой для анализа рисков
является их идентификация. Банк должен установить на основе различных
источников информации виды и взаимосвязь рисков, которым он подвержен.
Затем следует установить, какие виды идентифицированных рисков могут
быть изменены. С учетом расходов на сбор и обработку информации,
необходимо также выделить риски, которыми можно пренебречь.

2. Определение величины риска. Проблема идентификации рисков тесно
связана с методами их измерения. Определение количественной величины
риска дает возможность оценить размер потенциальных убытков и
сформировать с помощью активных инструментов управления уровень риска,
который банк рассматривает как приемлемый.

3. Управление кредитными рисками. После того, как определены подлежащие
управлению риски и их размер, необходимо выработать стратегию и
методологию управления кредитными рисками. Оно может быть направлено как
на предотвращение возникновения кредитных рисков, так и на преодоление
негативных последствий кредитных рисков для рентабельности и ликвидности
банка

На разных организационных уровнях, в рамках отдельной кредитной
организации, филиала, всего банка – в соответствии с разработанной
методологией принимаются решения о применении активных инструментов
управления кредитными рисками для их недопущения, минимизации и
нейтрализации, а также пассивных инструментов для преодоления возможных
негативных последствий рисков.

4. Контроль за эффективностью управления кредитными рисками. Результаты
осуществляемых мероприятий по управлению кредитными рисками должны
постоянно контролироваться. Контроль призван выявлять и анализировать
причины отклонения величины реализовавшихся рисков от запланированных
показателей. Для кредитной деятельности, структуру рисков и убытки для
преодоления последствии наступивших рисков и восстановления структуры
рисков. Величина и характер риска могут изменяться во времени. Задачей
кредитного мониторинга является своевременное определение ухудшения
кредитоспособности или стоимости обеспечения в течение кредитных
отношений.

Контроллинг рисков, то есть их планирование, управление и контроль,
позволяет иметь банку точную и подробную информацию о величине и
характере кредитного риска, проводить анализ отклонений планируемых
значений от действительных и заблаговременно принимать необходимые меры
для исправления ситуации. В таблице 20 представлены характеристики
разграничения проверки кредитоспособности и кредитного мониторинга.

Функционально контроллинг призван анализировать всю имеющуюся внутреннюю
и внешнюю информацию для определения:

– уровня риска кредитного портфеля.

– планирования структуры и рентабельности кредитного портфеля.

Возможного влияния изменения внешних условий на структуру и величину
кредитных рисков банка. Контроллинг рисков позволяет оценить
эффективность проводимой политики.

Для расчета процентной ставки в исследуемом банке используется метод
простых процентов, который предусматривает корректировку на срок
фактического использования кредита. Если заемщик осуществляет погашение
кредита постепенно, метод простых процентов определяет снижение остатка
задолженности и соответственно сумму уплачиваемых процентов.

Таблица 24 – Разграничение проверки кредитоспособности и кредитного
мониторинга

КритерийПроверка кредитоспособностиКредитный мониторингЦельОпределение
качественной и количественной величины кредитного риска до принятия
решения о предоставлении кредитаОпределение качественной и
количественной величины кредитного риска во время взаимоотношений с
клиентомВремя

До выдачи кредита

После выдачи кредита

ПериодичностьОдноразовая проверкаТекущие проверкиОбъем
проверкиКомплексная проверка кредитоспособности заемщикаНаблюдение за
важнейшими индикаторами, отражающими изменение кредитоспособности
Проверка обеспечения в течении кредитных отношений Пересмотр условий
кредитования Контроль за своевременным поступлением процентов и
основного долга.

Предположим, что заемщик просит кредит в размере 100 тыс. тенге на 1 год
с простой процентной ставкой 22 %. Если договор не предусматривает до
конца года частичного погашения суммы основного долга, процентные
платежи клиента будут выглядеть следующим образом (расчет производится
по формуле 10)

picscalex1000100090000031501000002001c0000000000050000000902000000000500
0000020101000000050000000102ffffff00050000002e0118000000050000000b020000
0000050000000c02000280091200000026060f001a00ffffffff000010000000c0ffffff
c6ffffff40090000c60100000b00000026060f000c004d61746854797065000050001c00
0000fb0280fe0000000000009001010000000402001054696d6573204e657720526f6d61
6e00d89ff377e19ff3772020f5778c0966f6040000002d01000008000000320a6001bc08
0100000074791c000000fb0280fe0000000000009001010000cc0402001054696d657320
4e657720526f6d616e00d89ff377e19ff3772020f5778c0966f6040000002d0101000400
0000f001000008000000320a6001da0502000000d1f208000000320a6001ee0301000000
c4f208000000320a60014c0002000000cfef1c000000fb0280fe00000000000090010000
00020002001053796d626f6c0000d1070a1d40f11200d89ff377e19ff3772020f5778c09
66f6040000002d01000004000000f001010008000000320a60012c0801000000d7ef0800
0000320a60014a0501000000d7ef08000000320a60018602010000003def0a0000002606
0f000a00ffffffff0100000000001c000000fb021000070000000000bc02000000cc0102
022253797374656d00f68c0966f600000a0021008a0100000000010000005cf312000400
00002d01010004000000f0010000030000000000, (10)

где Пп – процентные платежи;

Д – основной долг;

Ст- ставка процента;

t – время.

Тогда сумма процентных платежей составит

100 000 * 0,22 * 1 = 22 000 тыс. тенге.

Таким образом, в момент погашения клиент уплатит банку 122 000 тысячи
тенге. Предположим теперь, что основной долг выплачивается четырьмя
равными платежами по 25 000 тыс. тенге каждый (таблица 21).

Очевидно, что при простых процентах клиент экономит на процентных
выплатах по мере приближения срока погашения кредита. Для банка расчет
по такому методу представляется с двух сторон. С одной стороны банк
теряет некоторую сумму своего дохода, но с другой при каждой частичной
оплате он снижает свой кредитный риск невозврата клиентом суммы кредита.

В то время как большая часть кредитов предусматривает возможность
частичного погашения, как процентов, так и основного долга в течение
срока кредитования, метод дисконтирования предполагает авансовую оплату
процентов. В соответствии с данным методом проценты могут вычитаться в
начале, и клиент получает сумму кредита за вычетом процентов.

Таблица 25 – Суммы платежей В тысячах тенге

Ежеквартальные процентные платежиОбщая сумма причитающихся
платежейПервый квартал 100 000 *0,22 * 14 = 5 50025 000 + 5 500 = 30
500Второй квартал 75 000 * 0,22 *14=4 12525 000 + 4 125 == 29 125Третий
квартал 50 000 * 0,22 * 14 = 2 75025 000 + 2 750 = 27 750Четвертый
квартал 25 000 * 0,22 * 14 == 1 37525 000 + 1 375 = 26 475Итого:100 000
+137 50 =113 750

Предположим, что кредитный инспектор предлагает клиенту в сумме 100
тысяч тенге, (100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,22)
вычитаются из основного долга; заемщик получает: 100 000 – 22 000 = 88
000 тенге. При наступлении срока погашения клиент обязан вернуть 100 000
тенге. Реальная ставка по кредиту составит для заемщика 25 %.
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, (11)

где ДСк – дисконтная ставка по кредиту;

Пд – причитающиеся проценты;

Ск – чистая сумма полученного кредита.

Например: 22 000/88 000 = 0,25 или 25 %.

Одним из наиболее старых способов расчета ставки по кредиту является
метод накидки, когда процентные выплаты прибавляются к сумме основного
долга до того, как заемщику будут объявлены размеры взносов в погашение
кредита. Например, если клиент хочет получить 100 тысяч тенге и ему
устанавливается процентная ставка 22 % методом накидки при 12
ежемесячных платежах в погашение кредита, то общая сумма к выплате будет
составлять 100 000 (основной долг) плюс 22 000 (проценты), или 122 000
тенге. Ежемесячный взнос будет равен 10 166,66 тенге. Поскольку в
среднем заемщик может в течение года пользоваться суммой, приблизительно
равной 50 000 тенге, реальная ставка составит 50 000 = 0,44 или 44 %.

Только в том случае, если кредит и проценты по нему погашаются
единовременно в конце срока, ставка по методу накидки будет равна
простой процентной ставке. В любом другом случае клиент уплачивает более
высокую реальную ставку по кредиту, нежели ставка указанная в договоре.

Еще одним видом банковских рисков, которому подвержен АО «Темiрбанк»
является валютный риск.

Валютный риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным
изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их
купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции.
Валютные операции АО «Темiрбанк» подразделяют на «кассовые» и «срочные».
Рынок кассовых сделок требует оплаты в течении двух рабочих дней со дня
заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно.
К таким сделкам относятся: сделка СВОП, овернайт. К срочным сделкам
относятся: форвард, СВОП, фьючерсы, опционы.

Риск неуплаты по срочным валютным сделкам зависит от кредитоспособности
инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность
изменения курса и неуплаты.

Срочные инструменты применяются клиентами банка, как основные методы
страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых) рисков.
Исследуемый банк вынужден применять эти инструменты, как услуги
клиентам. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен и
банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с клиентом
срочные сделки.

К срочным видам сделок относят форвардные операции; СВОП; опционы;
фьючерсы.

Форвардной сделкой называется такая сделка, при которой курс
устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.

– Характеристики: обмен валютами (расчет) произойдет не раньше чем через
2 рабочих дня после заключения контракта,

– будущий валютный курс так же фиксируется при заключении сделки,

– срок платежа фиксируется в контракте,

– не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа.

– Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в
будущем, он покрывается форвардной сделкой.

– АО «Темiрбанк» открывает форвардную позицию в случае, если клиент
продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом
валют на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает
или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли.
Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к
убыткам банка.

– Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный
период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции – СПОТ и
срочной – форвард. Обе сделки заключаются в одно и тоже время с одним и
тем же партнером. СВОП используется АО «Темiрбанк» как средство
исключения риска процентных ставок, а также, как средство исключения
риска колебания валютных курсов.

– Опцион – это соглашение между покупателем и продавцом, которое
представляет покупателю право (но не обязательство) покупать валюту у
продавца опциона или же продавать ее.

– Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков.
Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных
движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от
возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право
выбора осуществления или неосуществления сделки.

– Фьючерсные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от
форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную
покупку/продажу валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью
встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет
возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем
осуществления встречной обратной сделки.

Сущность основных методов спотового и срочного страхования сводится к
тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как
произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки
от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс
которой изменяется в противоположном направлении.

Таким образом, проблемы управления финансовыми активами АО «Темiрбанк»
сводятся к тому, что деятельность банка сопряжена с многочисленными
рисками, а так как банки призваны олицетворять надежность и
безопасность, поэтому управление риском является одной из ключевых
функций стратегического направления банком. Несмотря на то, что термин
“риск” употребляется очень часто, само понятие риска многогранно и его
можно интерпретировать по-разному. В наиболее широком смысле риском
называется неопределенность того или иного события в будущем. Что
касается определения банковского риска, то на наш взгляд оно будет
следующим: банковские риски – это риски, которые могут возникнуть в
результате предоставления банковских услуг и плохого менеджмента.

В составе банковских рисков, которым подвержен АО «Темiрбанк» выделены
кредитный, валютный и процентный риски, в частности отмечено, что:

– в области кредитования, отрицательным моментом является, то, что
наличие инфляции, а также падение обменного курса тенге/доллар США за
рассматриваемый период могут значительно понизить покупательскую
стоимость обеспечения. При снижении спроса и покупательской способности
ликвидный залог на день выдачи может оказаться мало ликвидным, либо
вовсе не ликвидным на день его реализации. В АО «Темiрбанк» качество
портфеля недостаточно по причине никого размера и вероятного снижения
потребительской стоимости обеспечения выданных кредитов; стоимость
залогового имущества должна не менее чем в двое перекрывать размер
кредита, особенно по неудовлетворительным и просроченным ссудам;

– чистый доход, полученный от операций с иностранной валютой в АО
«Темiрбанк», снизился на 739 880 тысяч тенге (в 2005 году данный
показатель составлял 184 544 тысячи тенге, а в 2006 году составил 924
424 тысячи тенге). Темп прироста составил 400,92 %. Увеличение прироста
от операций с иностранной валютой в 2006 году по сравнению с 2005 годом
отражает непрерывную относительную стабильность тенге по отношению к
курсу обмена в 2005-2006 годах и изменениях в курсовой стоимости доллара
США и евро.

АО «Темiрбанк» необходимо и в дальнейшем уделять пристальное внимание
управлению процентным риском, так как игнорирование им может негативно
воздействовать на доходы и стоимость активов, пассивов и капитала.
Значительные колебания процентных ставок в последние годы существенно
меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка.

3.2 Совершенствование управления активами коммерческого банка

Главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы
правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной
операции и свести его до минимального уровня. Данная работа постоянно
требует совершенствования, в связи с этим в целях совершенствования и
эффективной реализации стратегии банка в области кредитования и
управления кредитными рисками в АО «Темiрбанк» предлагаем, по примеру АО
«Народный банк Казахстана», разработать Положение «О внутренней
кредитной политики АО «Темiрбанк» для дальнейшего совершенствования
кредитного процесса путем достижения максимизации доходности и
минимизации рисков», в котором указать ограничения по портфелю кредитов.

Валютные риски обычно управляются в банках различными методами.

Так, например, очень в мировой и отечественной банковской практике
распространены следующие виды лимитов:

– лимиты на вадюты иностранных государств (устанавливается максимально
возможные суммы для операций в течении дня с клиентами и контрпартнерами
в сумме из каждой конкретной страны);

Первым шагом к минимизации валютных рисков внутри структуры АО
«Темiрбанк» может явиться установление лимитов на валютные операции.

лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается
максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера,
клиента или виды клиентов);

лимит инструментария (установление ограничений по используемым
инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют
и инструментов торговли);

установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно
устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по
торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующий
рабочий день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного
инструмента);

лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков,
после достижения которого все открытые позиции должны быть закрыты с
убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый
рабочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых
банках он подразделяется на отдельные виды инструментов, а в некоторых
банках может также устанавливаться на отдельных дилеров.

Кроме лимитов в мировой практике применяются следующие методы снижения
валютных рисков: взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и
пассиву, так называемый метод «мэтчинг», где с помощью вычета
поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность
оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски;
использование метода «неттинга», который заключается в максимальном
сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой
цели банки создают подразделения, которые координируют поступления
заявок на покупку-продажу иностранной валюты; приобретение
дополнительной информации путем приобретения информационных продуктов
специализированных фирм в режиме реального времени отображающих движение
валютных курсов и последнюю информацию; тщательное изучение и анализ
валютных рынков на ежедневной основе.

Ну и конечно, для ограничения валютных рисков применяется хеджирование.
Хеджирование – это процесс уменьшения риска возможных потерь. Фирма
может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или
хеджировать что-то выборочно. Она также может спекулировать, будь то
осознано или нет.

Отсутствие хеджирования может иметь две причины: во-первых, фирма может
не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков, во-вторых,
она может считать, что обменные курсы или процентные ставки будут
оставаться неизменными или изменяться в ее пользу. В результате фирма
будет спекулировать: если ее ожидания окажутся правильными, она
выиграет, если нет – она понесет убытки.

Хеджирование всех рисков – единственный способ их полностью избежать.
Однако финансовые директора компаний отдают предпочтения выборочному
хеджированию. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки
изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение
будет в их пользу – оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности,
спекуляция. Интересно заметить, что прогнозисты-профессионалы обычно
ошибаются в своих оценках, однако сотрудники финансовых отделов
компаний, являющиеся «любителями», продолжают верить в свой дар
предвидения, который позволит им сделать точный прогноз. Одним из
недостатков общего хеджирования (т. е. уменьшения всех рисков) является
довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии
опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из
способов снижения общих затрат.

Другой способ – страховать риски только после того, как курсы или ставки
изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то
степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они
достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для
предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать
затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или
процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном
направлении.

Риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут
управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня
назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также
существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты
денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного
риска также активно используется следующий прием: счет- фактура
покупателю товара выписывается фирмой в валюте, в которой производилась
оплата при импорте.

Также АО «Темiрбанк» необходимо и в дальнейшем уделять пристальное
внимание управлению процентным риском, так как игнорирование им может
негативно воздействовать на доходы и стоимость активов, пассивов и
капитала. В качестве дополнительных методов управления процентным риском
предлагаем АО «Темiрбанк» использовать стратегии представленные в
таблице 6.

Неоспоримое достояние бизнеса АО «Темiрбанк» это взаимовыгодное
сотрудничество и деловые отношения с партнерами. В этой связи, в целях
особый интерес представляет выработка банком маркетинговой стратегии
Управление Корпоративного и инвестиционного Бизнеса (далее УКИБ) и
стратегия Управление Малым и средним бизнесом (далее УМСБ) на 2006-2007
годы.

Рассмотрим основные цели банка в выработки и обеспечения маркетинговых
стратегии Управления Корпоративного и инвестиционного Бизнеса (УКИБ):

Достигнуть системы единой точки контакта для всех клиентов
корпоративного и инвестиционного бизнеса Банка.

Быть среди лидеров по качеству обслуживания (соглашения по качеству
обслуживания (СКО), консультации, специалисты по секторам экономики)

Обеспечить корпоративных клиентов интегрированными продуктами и
услугами, и индивидуальным решением к их индивидуальным требованиям.

Стать признанным банком за счет привлекательного брэнда для
корпоративного бизнеса, так, чтобы клиенты могли рекомендовать нас
другим.

Быть лидером по новшеству продуктов и услуг на рынке корпоративного
бизнеса.

Достичь 6 % доли депозитного рынка и 8 % доли рынка по кредитованию к
2007 году.

Увеличить количество клиентов более чем в двое, с 80 в 2004 до 200 к
2007 году.

Рассмотрим основные стратегические направления УКИБ АО «Темiрбанк»
(таблица 27).

Основными задачами являются:

– увеличение ссудного портфеля без потери качества;

– увеличение количества клиентов;

– разработка новых и совершенствование текущих продуктов

Таблица 26 – Способы управления уровнем процентного риска

Ситуации

Рекомендации

1. Ожидается рост достаточно низких процентных ставокУвеличить сроки
заемных средств;

Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;

Сократить сроки инвестиций;

Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);

Получить долгосрочные займы;

Закрыть некоторые рисковые кредитные линии.2. Процентные ставки растут,
ожидается достижение их до максимума в ближайшее будущееНачать
сокращение заемных средств;

Начать удлинение сроков инвестиций;

Начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной ставкой;

Подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценные бумаги;

Рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с
фиксированной ставкой;3. Ожидается снижение достаточно высоких
процентных ставокСократить срок заемных средств;

Увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

Увеличить сроки и размер портфеля инвестиций;

Открыть новые кредитные линии.4. Процентные ставки снижаются близки к
минимумуНачать удлинение сроков заемных средств;

Начать сокращение сроков инвестиций;

Увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой;

Сократить инвестиции в ценные бумаги;

Выборочно продать активы с фиксированной ставкой.

Таблица 27- Основные стратегические направления Управления
Корпоративного и инвестиционного Бизнеса (УКИБ) АО «Темiрбанк»

ЗадачиИзмерителиРезультатыI. Понимание клиента, формирование знаний о
клиенте а. Сегментация клиента Полезность информации по клиентской базе,
полученной за счет аудита.Аудит существующей клиентской базы для
дальнейшей разработки сегментации. Рыночное исследование для сегментации
новых клиентов МСБ по секторам и профилю риска.II. Совершенствование
качества обслуживания и продуктов а. Контроль качества
обслуживания.Процент достижения или перевыполнения целей качества
обслуживания подразделениями.Разработка Кодекса Банка по качеству
обслуживания (СКО), который пересматривается ежегодно; ежемесячный обзор
выполнений по качеству обслуживания бизнес единиц.б. Разработка новых
продуктов, в т.ч. пакетов продуктов. Выполнение продаж по новым
продуктам; эффект на степень удовлетворенности клиентов по сервису и
продуктам.Ежегодный план действий по новому продукту и поквартальный
обзор эффективности стратегии нового продукта.III. Совершенствование
бизнес- процессов a. Корпоративное стратегическое планирование. Процент
выполнения задач стратегического плана по расписанию и по требуемым
стандартамЕжегодный и поквартальный обзор выполнения корпоративной
стратегии.б. Бизнес-планирование для подразделений и филиалов. Процент
выполнения задач филиалам стратегического плана по расписанию и по
требуемым стандартамЕжегодный и поквартальный обзор выполнения стратегии
в филиалах.б. Разработка методов продаж (перекрестная продажа,
up-selling, и др.). Увеличение “share of wallet ” в нацеленных
продуктовых сегментах; эффект на степень удовлетворенности клиентов по
сервису Ежегодный план действий по продажам и поквартальный обзор
эффективности стратегии по продажам.

В области маркетинговой стратегии УМБС АО «Темiрбанк» нацелены на
амбициозных, прогрессивных и динамичных представителей малых и средних
предприятий. Предполагаемые клиенты АО «Темiрбанк» – те, кто прилагает
усилия по развитию своего бизнеса от малого предприятия к среднему и,
возможно, в дальнейшем к крупным, лидирующим представителям в своей
сфере деятельности.

По стратегии УМБС банк намерен революционизировать опыт работы с
клиентами МСБ следующим образом:

Конкурировать не только по цене, но и по ценности – качество
обслуживания и знание клиента.

Сделать МСБ банкинг различной от конкурентов – Мы делаем малый и средний
бизнес простым.

Увеличить возможности перекрестных продаж клиентам МСБ.

При этом АО «Темiрбанк» ставит перед собой следующие цели:

– обеспечить высокое качество обслуживания, профессиональные
консультации через персональных менеджеров МСБ (советы (mentoring),
информационные услуги и аудит клиентов);

– эффективные бизнес процессы – меньше бумажной работы, быстрое
обслуживание;

– занять еще более удобную позицию на рынке кредитования к 2008 году;

– быть в первой четверке банков в мало и среднем бизнесе по качеству
обслуживания;

– быть лидером по продуктивности продаж (share of wallet);

– достигнуть высокого уровня лояльности у наших клиентов среди основных
конкурентов;

– достигнуть предложения 3-4 продуктов на клиента к 2007 году.

Рыночное позиционирование МСБ предполагает в период среднесрочного
плана, дифференцировать АО «Темiрбанк» в сегменте МСБ запуская серию
продуктов и услуг, предлагающиеся наряду с консультациями для МСБ через
персональных менеджеров. Охарактеризуем запускаемые продукты и услуги
банка:

– Аудит клиентов (Обследование финансового здоровья): безвозмездный
обзор финансовых продуктов и услуг используемых клиентами с совместной
оценкой их соответствия к потребностям клиента. Данная услуга
обеспечивается персональными менеджерами безвозмездно в филиалах или на
месте выбора клиента.

– Выгоды: Обсуждение/обзор истории бизнеса клиента, не зависимо от того
были ли последние 12 месяцев лучше или хуже ожидаемого результата и
обзор планов клиента МСБ на будущий год. Данные обзор включает
обсуждения нужд клиентов на финансовую безопасность и личные банковские
потребности.

– Имея обзор клиентов МСБ персональный менеджер будет иметь больше
(лучше) понимания бизнеса клиента и сможет идентифицировать услуги банка
для улучшения бизнеса клиента. Клиенты также смогут определить
конкретные услуги и продукты, которые могут улучшить услуги предлагаемые
клиентам.

Обучение МСБ (mentoring):

– C изменениями регулирования МСБ, это естественно, что компании идти
нога в ногу и подчиняться законам занятости, и налоговым законам.

– Консультационные услуги для клиентов МСБ в решений вопросов ведения
бизнеса в соответствии законодательствами с помощью профессиональных
консультантов или по телефону. Для клиентов МСБ это сохранит время и
деньги для поиска информации и решения данных вопросов.

– Клиенты МСБ Банка получают обновленные последние изменения в
законодательствах.

В ходе реализации маркетинговой стратегии АО «Темiрбанк» необходимо
будет рассмотреть предложение консультационных услуг для МСБ.
«Темiрбанк» – Клиника для Малого Бизнеса будет являться брэндом этих
услуг. Данные консультации направлены на советы по открытию малого
предприятия и обучению основам в финансовом управлении, выборе
поставщиков, импорте, экспорте и т.п.

Характеристики и содержание этих услуг:

– информация в виде пакета документов / компакт диска по открытию малого
предприятия бесплатно предоставляется клиентам УМСБ вместе с
компьютерной программой, позволяющей составить бизнес план,
соответствующий определенным стандартам для привлечения фондов
финансирования;

– список моментов, на которые клиенты УМСБ должны обратить внимание при
выборе поставщиков;

– консультирование по импорту и экспорту: как осуществить международную
оплату, исследовать новые рынки, советы по документации и таможенным
процедурам;

– бесплатное предоставление журнала по обзору рынка МСБ всем клиентам
УМСБ;

– обзор событий на рынке МСБ, организованных АО «Темiрбанк»,
государством или ассоциациями в различных индустриях;

– полезные контакты для клиентов УМСБ, включая ссылки на адреса в
Интернете;

– информация экономического содержания, которая может помочь
предприятиям МСБ в их планировании ведения бизнеса;

– советы по электронной коммерции: предоставлять консультации для
предприятий МСБ по ведению бизнеса online (в электронном формате);

– путеводитель по компаниям: предоставлять источники информации в единой
точке контакта по поставщикам, конкурентам, полученные от таких
бизнес-информационных агентств как «Kompass», «Dun & Bradstreet» и
местных агентств.

Предполагается, что первая пятерка отраслей экономики, на которые
необходимо сделать акцент, следующие:

– торговля, ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного
пользования;

– операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
потребителям;

– строительство;

– промышленность;

– обрабатывающая промышленность.

В разработке стратегии для МСБ на три года банку необходимо оценить и
определить нужно ли разработать специальный канал стратегии для услуг
после продаж через Интернет. Обзор данного канала стратегии должен быть
выполнен в первой половине 2006 года Управлением Бизнес Развития
посредством аудита существующей клиентской базы МСБ и проведением
рыночного исследования по ожиданиям потенциальных клиентов от банка.
Ознакомиться со стратегией УМСБ можно изучив таблицу 28.

Таблица 28 – Стратегия УМСБ (Предложение продуктов и услуг по сегментам)

СегментыПакеты продуктов и услугИндивидуальные продукты< $0,5 млн. (микро компании)Кредиты (кратк.-срочные) Депозиты Операц.услуги Страхование Докум. Услуги$0,5 – $5 млн. (малые компании)Розн. Продукты для МСБ •Инвестиционный банкинг Ипотека •Коммерческая ипотека Комм. Ипотека •Кредитование/авто Лизинг Пенс. Фонды POS-терминалы Кредитование/авто Торговое фи-ние $5 - $10 млн. (средние компании)Консультационные услуги Коммерческая ипотека Карточки Управление активами Кредитование/автоРассмотрим основные стратегические направления УМСБ (таблица 29).В целом же, полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что ключевой составляющей маркетинговых стратегий АО «Темiрбанк» должна стать работа по установлению персональных контактов с потенциальными клиентами и привлечение их на «свою» территорию, задачей которой является формирование у потенциальных клиентов собственного благоприятного впечатления о банке.В связи с вышеизложенным для АО «Темiрбанк» актуальность приобретает разработка комплексной маркетинговой программы для физических лиц, которая бы предполагала обеспечить потребность каждого клиента (физического лица) на всей территории страны в банковских услугах высокого качества и надёжности, удовлетворяя его амбиции.Таблица 29 - Основные стратегические направления УМСБЗадачиИзмерителиРезультаты123I. Понимание клиента, формирование знаний о клиентеОкончание таблицы 29а. Сегментация клиента Полезность информации по клиентской базе, полученной за счет аудита.Аудит существующей клиентской базы для дальнейшей разработки сегментации. Рыночное исследование для сегментации новых клиентов МСБ по секторам и профилю риска.II. Совершенствование качества обслуживания и продуктова. Контроль качества обслуживания.Процент достижения или перевыполнения целей качества обслуживания подразделениями.Разработка Кодекса Банка по качеству обслуживания (СКО), который пересматривается ежегодно; ежемесячный обзор выполнений по качеству обслуживания бизнес единиц.б. Разработка новых продуктов, в т.ч. пакетов продуктов. Выполнение продаж по новым продуктам; эффект на степень удовлетворенности клиентов по сервису и продуктам.Ежегодный план действий по новому продукту и поквартальный обзор эффективности стратегии нового продукта.III. Совершенствование бизнес процессовa. Корпоративное стратегическое планирование. Процент выполнения задач стратегического плана по расписанию и по требуемым стандартамЕжегодный и поквартальный обзор выполнения корпоративной стратегии.б. Бизнес-планирование для подразделений и филиалов. Процент выполнения задач филиалам стратегического плана по расписанию и по требуемым станд. Ежегодный и поквартальный обзор выполнения стратегии в филиалах.в. Разработка методов продаж (перекрестная продажа, up-selling, и др.). Увеличение "share of wallet " в нацеленных продуктовых сегментах; эффект на степень удовлетворенности клиентов по сервису и продуктам.Ежегодный план действий по продажам и поквартальный обзор эффективности стратегии по продажам.В АО «Темiрбанк» для достижения рассмотренных направлений разработана маркетинговая стратегия Управление Розничным бизнесом (далее УРБ)Цели УРБ:- достигнуть системы единой точки контакта для всех клиентов розничного бизнеса Банка;- обеспечить розничных клиентов персональными менеджерами, которые будут способны дать консультации с индивидуальным решением к индивидуальным требованиям клиентов;- стать признанным банком за счет привлекательного брэнда для розничного бизнеса, так, чтобы клиенты могли рекомендовать нас другим;- быть лидером по новшеству продуктов и услуг на рынке розничного бизнеса;- быть привлекательным работодателем для выпускников вузов, которые ищут карьеру в банковском секторе;- достичь 6 % доли депозитного рынка и 11 % доли рынка по кредитованию к 2007 году;- быть в первой пятерке банков в розничном бизнесе по качеству обслуживания;- быть лидером по продуктивности продаж (share of wallet);- достигнуть высокого уровня лояльности у наших клиентов среди основных конкурентов;- достигнуть предложения 3-4 продуктов на клиента к 2007 году.Предполагается, что картина на рынке ипотеки и потребительского кредитования сильно не изменится, но значительно увеличится предложение пластиковых карточек.Таким образом, в качестве совершенствования управления активами банка АО «Темiрбанк» необходимо развивать мероприятия по управлению активами, которые должны быть ориентированы на усиление маркетинговой стратегии банка. Анализ применения маркетинга в АО «Темiрбанк» позволяет сделать вывод о том, что в работе с юридическими лицами ключевой составляющей маркетинговых стратегий АО «Темiрбанк» должна стать работа по установлению персональных контактов с потенциальными клиентами и привлечение их на «свою» территорию, задачей которой является формирование у потенциальных клиентов собственного благоприятного впечатления о банке.Результаты выполненного исследования доказывают необходимость усиления адресности в работе АО «Темiрбанк» с потенциальными клиентами. Такую адресность может как раз обеспечить предложенная маркетинговая стратегия, опирающаяся на сегментирование рынка потребителей банковских услуг по отраслевому принципу.В работе с физическими лицами, среднесрочная стратегия АО «Темiрбанк» - оставаться традиционным банком, предлагающим интегрированные банковские услуги.Рынок универсального банкинга для АО «Темiрбанк» уже переполнен конкурентами, кроме того, прибыльность многих небанковских предложений остается небольшой по отношению к объему инвестиций, необходимых для предложения универсальных услуг достаточно большого масштаба. Для успешного бизнеса в универсальном банкинге необходимо обладать большой клиентской базой и хорошо сформированным брэндом, чем АО «Темiрбанк» сейчас обладает, считаю, что применяя в универсальном банкинге, капитал банка может также эффективно использоваться и для развития основных направлений банковских услуг.На мой взгляд, в качестве совершенствования для достижения высоких результатов в маркетинговой деятельности АО «Темiрбанк» необходимо:- применение региональной стратегии, позволяющей оптимально использовать ресурсы во всех секторах экономики;- следовать комбинированному варианту стратегии – конкурировать как банк с интегрированными консультационными услугами в определенных регионах, а также предлагать первоклассные продукты и обслуживание примерно в 5 сегментах по всей стране;- дифференциация по следующим направлениям: консультирование всех клиентов. Это позволит банку значительно отличаться от конкурентов. Вознаграждением будут – высокая продуктивность продаж и удовлетворенность клиентов; гарантирование качества обслуживания – революция в опыте клиентов по работе с банками; бизнес процессы; ежегодный аудит клиентов, который позволит предоставлять клиенто-ориентированные услуги; лидер рынка по инновации продуктов в целевых сегментах; развивать информационную политику банка и рекламную стратегию в целях создания объективного имиджа банка.В процессе деятельности АО «Темiрбанк» сталкивается различными видами банковского риска (валютный, процентный), основным из которых является кредитный риск. Так, кредитные вложения АО «Темiрбанк» характеризуются несвоевременным погашением и пролонгацией выданных ссуд, что вынуждает банк для управления активами привлекать дополнительные ресурсы, что отрицательно сказывается на уровне ликвидности банка. Наличие инфляции, а также падение обменного курса тенге/доллар США за рассматриваемый период могут значительно понизить покупательскую стоимость обеспечения. При снижении спроса и покупательской способности ликвидный залог на день выдачи может оказаться мало ликвидным, либо вовсе не ликвидным на день его реализации. В АО «Темiрбанк» качество портфеля недостаточно по причине низкого размера и вероятного снижения потребительской стоимости обеспечения выданных кредитов; стоимость залогового имущества должна не менее чем в двое перекрывать размер кредита, особенно по неудовлетворительным и просроченным ссудам.Для минимизации кредитных рисков в кредитной деятельности АО «Темiрбанк» предложено по примеру АО «Народный банк Казахстана», разработать Положение «О внутренней кредитной политике АО «Темiрбанк» для дальнейшего совершенствования кредитного процесса путем достижения максимизации доходности и минимизации рисков», в котором указать ограничения по портфелю кредитов.Помимо перечисленных выше видов риска существует риск изменения процентной ставки в отношении денежных средств. Он представляет собой риск того, что будущие потоки денежных средств от операций с финансовыми инструментами будут колебаться в зависимости от изменения рыночных процентных ставок.Комитет по управлению активно-пассивными операциями (КУАП) управляет рисками изменения процентной ставки и рыночным риском посредством управления позицией банка по процентным ставкам, обеспечивая положительную процентную маржу. Департамент финансового контроля отслеживает текущие результаты финансовой деятельности АО «Темiрбанк» в отношении изменения процентных ставок и влияние на прибыль банка.Большинство кредитных договоров АО «Темiрбанк» и других финансовых активов и обязательств, по которым начисляются проценты, имеют плавающую процентную ставку, либо условия договора предусматривают возможность изменения ставки процента кредитором. Руководство банка осуществляет мониторинг процентной маржи и считает, что банк не несет существенного риска изменения процентной ставки и соответствующего риска в отношении денежных потоков.ЗаключениеПо проведенному в дипломной работе исследованию можно сделать следующие выводы:- Как и во всех государствах постсоветского пространства в Казахстане существует двухуровневая банковская система, которая основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и горизонтали. По вертикали – отношения подчинения между центральным банком (Национальным банком) как руководящим, управляющим и низовыми звеньями – коммерческими и специализированными банками. По горизонтали – отношения равноправного партнерства между различными банками.- Правовая база регулирования деятельности коммерческих банков в Республике Казахстан огромна, но первоочередным законодательным актом, регулирующим банковскую, деятельность в Казахстане, является Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 года (с внесенными изменениями и дополнениями Законом Республики Казахстан от 8 июля 2005 года № 69-3 и Законом Республики Казахстан от 8 июля 2005 года № 72-3)- На мой взгляд, законодательство республики о деятельности банков второго уровня в настоящее время нельзя назвать совершенным, и процесс формирования правовой основы функционирования их деятельности в Казахстане на данный момент не завершен. Развитие инфраструктуры самого рынка банковских услуг также находится на этапе формирования. Но уже сегодня применение норм упомянутого законодательства позволяет определить недостатки и преимущества современного правового обеспечения деятельности коммерческих банков в республике.- Проведенный в дипломной работе анализ финансовой деятельности АО «Темiрбанк» показал, что за 2005 г. чистая прибыль Банка составляла 2 518 миллионов тенге и разводненный доход на акцию составил 469 тысяч тенге, по сравнению с прибылью 3 071 миллионов тенге и разводненным доходом на акцию 300 тысяч тенге в 2006 г.- В процессе исследования было отмечено, что ассортимент предоставляемых банком услуг достаточно разнообразен, особенно в области кредитования, однако стоит заметить, что существует риск не возврата платежей вследствие увеличения доли беззалоговых кредитов.- Отмечено, что в процессе деятельности АО «Темiрбанк» сталкивается различными видами банковского риска (валютный, процентный), основным из которых является кредитный риск. Так, кредитные вложения АО «Темiрбанк» характеризуются несвоевременным погашением и пролонгацией выданных ссуд, что вынуждает банк для управления активами привлекать дополнительные ресурсы, что отрицательно сказывается на уровне ликвидности банка. Наличие инфляции, а также падение обменного курса тенге/доллар США за рассматриваемый период могут значительно понизить покупательскую стоимость обеспечения. При снижении спроса и покупательской способности ликвидный залог на день выдачи может оказаться мало ликвидным, либо вовсе не ликвидным на день его реализации. В АО «Темiрбанк» качество портфеля недостаточно по причине небольшого размера и вероятного снижения потребительской стоимости обеспечения выданных кредитов; стоимость залогового имущества должна не менее чем в двое перекрывать размер кредита, особенно по неудовлетворительным и просроченным ссудам.- Для минимизации кредитных рисков в кредитной деятельности АО «Темiрбанк» предложено усовершенствовать систему выявления действующих кредитов заемщика и наладить профессиональные отношения с работниками других банков.- В качестве совершенствования управления активами банка АО «Темiрбанк» необходимо развивать мероприятия по управлению активами, которые должны быть ориентированы на усиление маркетинговой стратегии банка. Анализ применения маркетинга в АО «Темiрбанк» позволяет сделать вывод о том, что в работе с юридическими лицами ключевой составляющей маркетинговых стратегий АО «Темiрбанк» должна стать работа по установлению персональных контактов с потенциальными клиентами и привлечение их на «свою» территорию, задачей которой является формирование у потенциальных клиентов собственного благоприятного впечатления о банке.Результаты выполненного исследования доказывают необходимость усиления адресности в работе АО «Темiрбанк» с потенциальными клиентами. Такую адресность может как раз обеспечить предложенная маркетинговая стратегия, опирающаяся на сегментирование рынка потребителей банковских услуг по отраслевому принципу.6. На мой взгляд, для достижения высоких результатов в маркетинговой деятельности АО «Темiрбанк» необходимо:дифференциация по следующим направлениям: консультирование всех клиентов. Это позволит банку значительно отличаться от конкурентов. Вознаграждением будут – высокая продуктивность продаж и удовлетворенность клиентов; гарантирование качества обслуживания – революция в опыте клиентов по работе с банками; бизнес процессы; ежегодный аудит клиентов, который позволит предоставлять клиенто-ориентированные услуги; лидер рынка по инновации продуктов в целевых сегментах;развивать информационную политику банка и рекламную стратегию в целях создания объективного имиджа банка.Необходимо выделить далеко идущие планы руководства банка и меры, которые предпринимаются или будут предприняты для укрепления завоеванных позиций банком, а также продвижения на новые.В ближайшей перспективе планируется сосредоточить усилия на расширении розничной продуктовой линейки и на повышении продуктивности работы розничной франшизы за счет изменения организационной структуры, пересмотра параметров продуктов, включая приемлемый уровень риска, и внедрения информационных технологий, соответствующих мировому уровню, необходимых для полноценного перехода на розничную платформу.В корпоративной франшизе будет предложено обслуживание существующих клиентов – преимущественно малого и среднего бизнеса, как сегмента, позволяющего наиболее эффективно оказывать услуги на конкурентоспособном уровне.В 2005 году был разработан трехлетний оперативный план поэтапного системного перехода на розничную платформу. В соответствии с планом, предполагается существенно увеличить удельный вес розничной франшизы в портфеле банка, став полноценным розничным банком к концу 2008 года.В заключение хотелось бы отметить, что сегодня банки Республики Казахстан, как и другие организации, действующие в рыночной среде, должны учитывать меняющиеся условия, и именно широкое применение маркетинга позволяет изучить рынок, подготовить адекватные решения, оперативно реагировать на подъемы и спады деловой активности и тем самым обеспечить устойчивость банка в быстро меняющемся мире бизнеса.Список использованных источников1 Послание Президента Республики Казахстан народу Казахстана от 1 марта 2006 года «Стратегия вхождения Казахстана в число пятидесяти наиболее конкурентоспособных стран мира: Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии» // Казахстанская правда - № 2 - 2 марта 2006.2 Алпамысов А., Развитие банковской системы в Казахстане // Панорама. 2004г. №23.3 Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности» N 2444 от 31 августа 1995 года4 «Правила о пруденциальных нормативах» от 3 июня 2002 года № 213, утвержденные постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан (с изменениями внесенными Постановлением Правления Нацбанка Республики Казахстан от 26 ноября 2002 года № 267, от 21 марта 2003 года № 97, от 7 апреля 2003 года № 151)5 «Инструкция о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня» (приложение 1 к постановлению), утвержденная Правлением Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, от 30 сентября 2005 года № 3586 Сатова Р.К., Сыздыкова Д.Т. Проблемы финансовой устойчивости банка. Павлодар, 2003.7 Джозеф Ф. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. М., 2004, 937с.8 Соколинская Н.Э.Анализ качества кредитного портфеля и уровня кредитных рисков. Москва, 2002г., 130с.9 Корнилова Л.П., Методика расчета надежности банков второго уровня в Казахстане // Казахстанское общество сегодня: инстуциональные сдвиги и экономическое развитие, Материалы научной конференции, Туран, 2003 г., 300с.10 Банковское дело: стратегическое руководство, под ред. Платонова В. и Хиггинса М.. М., 2002г., 442с.11 Банковское дело, под ред. Лаврушина О.И.// Москва, Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2001, 428с.12 Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р., Коммерческие банки. М, 1999г., 453с.13 Белых Л.П., Управление портфелем и выбор наилучшей тактики. М., 2003. 117с.14 Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска // Деньги и кредит, №6, 2002 г.15 Банковский портфель – 2. отв. ред. Коробов Ю.Н., Рубин Ю.Б., Солдатский В.И. М.: «Соминтек», 2003 г., 547с.16 Банковское дело, справочное пособие, под. ред. Бабачевой Ю.А.// Москва, «Экономика», 2003 г., 452с.17 Севрук Т., Банковские риски. М., 2004 г., 168с.18 Коротков П.А., Опыт и проблемы управления рисками в кредитных организациях // Деньги и кредит – 2003 г., № 719 Финансовая отчетность АО «Темiрбанк» за 2003-2005 годы.20 Воронин Д.В., Макроэкономическое регулирование кредитных рисков // Банковское дело, 2003 г., 267с.21 Сагитдинов М.Ш., Марданов Р.Х., О методах определения экономически обоснованной процентной ставки // Деньги и кредит – 2004 г., № 722 Принципы управления кредитными рисками.// Бизнес и банки, №15, 2004г.23 Белых Л.П., Устойчивость коммерческих банков. М.: «Банки и биржи», 2002 г., 192с.24 Сейткасимов Г.С., Банковское дело // Каржы-Каражат, Алматы, 1998г., 576с.25 Жарковский М.О. Статистический анализ эффективности работы коммерческого банка. М., 2004 г.26 Калиева Г.Т. Коммерческие банки в Казахстане и проблемы обеспечения их устойчивости. Дис. к.э.н. 2005 г.picscalex1000100090000031602000002009601000000009601000026060f002203574d 464301000000000001006802000000000100000000030000000000000003000001000000 6c0000000000000000000000350000006f0000000000000000000000413f0000212f0000 20454d4600000100000300001000000002000000000000000000000000000000c0120000 131a0000cb0000001b010000000000000000000000000000f81803007851040016000000 0c000000180000000a0000001000000000000000000000000900000010000000f10e0000 220b0000520000007001000001000000a4ffffff00000000000000000000000090010000 000000cc04400022430061006c0069006200720069000000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 0000110040ae110010000000a4b1110024af110052516032a4b111009cae110010000000 0cb0110088b1110024516032a4b111009cae11002000000049642f319cae1100a4b11100 20000000ffffffffac301401d0642f31ffffffffffff0180ffff01800f020180ffffffff 00000b000008000000080000d4fb020401000000000000005802000025000000372e9001 cc00020f0502020204030204ef0200a07b20004000000000000000009f00000000000000 430061006c00690062007200000000000000000064af1100dee32e31e88d0832c4b21100 d0ae11009c38273109000000010000000caf11000caf1100e87825310900000034af1100 ac3014016476000800000000250000000c00000001000000250000000c00000001000000 250000000c00000001000000120000000c00000001000000180000000c00000000000002 54000000540000000000000000000000350000006f0000000100000055558740a0ab8740 0000000057000000010000004c000000040000000000000000000000f10e0000220b0000 50000000200000003600000046000000280000001c0000004744494302000000ffffffff fffffffff20e0000230b0000000000004600000014000000080000004744494303000000 250000000c0000000e000080250000000c0000000e0000800e0000001400000000000000 10000000140000000400000003010800050000000b0200000000050000000c02cd016a02 040000002e0118001c000000fb02f1ff0000000000009001000000cc0440002243616c69 62726900000000000000000000000000000000000000000000000000040000002d010000 040000002d010000040000002d0100000400000002010100050000000902000000020d00 0000320a0e00000001000400000000006a02cd01202a09001c000000fb02030001000000 0000bc02000000cc0102022253797374656d000000000000000000000000000000000000 0000000000000000040000002d010100040000002d010100030000000000Рисунок Б.2 – Основные операции коммерческих банковПриложение Б(справочное)графическая частьРисунок Б.1 – Основные операции коммерческих банковpicscalex80010009000003160600000800150000000000050000000b020000000005000 0000c024a016b03050000000902ffffff000500000001020000000004000000020102000 500000001020000000007000000fc020000ffffff000200040000002d01000008000000f a0200000100000000000000040000002d0101000e0000002403050003006f002f016f002 f0103000300030003006f0008000000fa0200000000000000000000040000002d0102000 7000000fc020100000000000000040000002d01030004000000f001000004000000f0010 10015000000fb02e8ff0c00000000009001000000cc00000031436f7572696572204e657 720437972004172040000002d01000010000000fb021000080000000000bc02000000000 102022253797374656d0006040000002d0101000400000008010000050000000a0200000 0000400000002010100040000002e01180005000000090200000000040000002d0100001 100000021051500cff0eee4e0e2e5f620eee1eef0f3e4eee2e0ede8ff0040001b0004000 0002d010100050000000902ffffff0005000000010200000000040000000201020005000 00001020000000007000000fc020000ffffff000200040000002d01040008000000fa020 0000100000000000000040000002d0105000e000000240305005b026f0069036f0069030 3005b0203005b026f00040000002d010200040000002d01030004000000f001040004000 000f0010500040000002d010000040000002d0101000400000008010000050000000a020 00000000400000002010100040000002e01180005000000090200000000040000002d010 0000b00000021050900c0f0e5ede4e0f2eef0004000ac02040000002d010100050000000 902ffffff000500000001020000000004000000020102000500000001020000000007000 000fc020000ffffff000200040000002d01040008000000fa02000001000000000000000 40000002d0105000e00000024030500f3004701970247019702db00f300db00f30047010 40000002d010200040000002d01030004000000f001040004000000f0010500040000002 d010000040000002d0101000400000008010000050000000a02000000000400000002010 100040000002e01180005000000090200000000040000002d0100001000000021051300c be8e7e8ede3eee2e0ff20eaeeecefe0ede8ff0018015301040000002d010100050000000 902ffffff0005000000010200000000040000002d01030008000000fa020000010000000 0000000040000002d010400040000000201010008000000250302002f012700530227000 40000002d01020004000000f001040004000000020102000500000001020000000007000 000fc020000000000000100040000002d01040008000000fa02050000000000ffffff000 40000002d0105000c00000024030400510222005b02270051022d0051022200040000002 d010200040000002d01030004000000f001040012000000fb02e8ff09000000000090010 000000000000022417269616c20426f6c640000040000002d010400040000002d0101000 7000000fc020000ffffff000000040000002d010600040000002d0105000c00000024030 400be011700be013700cb013700cb011700040000002d010200040000002d01030004000 000f00106000400000008010000050000000a02000000000400000002010100040000002 e01180005000000090200000000040000002d010400070000002105010031002e00bf010 40000002d010100050000000902ffffff0005000000010200000000040000002d0103000 8000000fa0200000100000000000000040000002d0106000400000002010100080000002 503020037014b005b024b00040000002d01020004000000f001060004000000020102000 500000001020000000007000000fc020000000000000100040000002d010600040000002 d0105000c00000024030400380146002f014b003801510038014600040000002d0102000 40000002d01030004000000f001060010000000fb02e8ff0900000000009001000000000 0000020417269616c00233e040000002d010600040000002d01010007000000fc020000f fffff000000040000002d010700040000002d0105000c00000024030400be013b00be015 b00cb015b00cb013b00040000002d010200040000002d01030004000000f001070004000 00008010000050000000a02000000000400000002010100040000002e011800050000000 90200000000040000002d010600070000002105010034005200bf01040000002d0101000 50000000902ffffff0005000000010200000000040000002d01030008000000fa0200000 100000000000000040000002d01070004000000020101000800000025030200cd007300a 701db00040000002d01020004000000f0010700040000000201020005000000010200000 00007000000fc020000000000000100040000002d010700040000002d0105000c0000002 4030400d0006e00c6006f00cd007800d0006e00040000002d010200040000002d0103000 4000000f0010700040000002d010600040000002d01010007000000fc020000ffffff000 000040000002d010700040000002d0105000c000000240304002f0195002f01b5003d01b 5003d019500040000002d010200040000002d01030004000000f00107000400000008010 000050000000a02000000000400000002010100040000002e01180005000000090200000 000040000002d01060007000000210501003300ac003101040000002d010100050000000 902ffffff0005000000010200000000040000002d01030008000000fa020000010000000 0000000040000002d01070004000000020101000800000025030200730073003e01db000 40000002d01020004000000f001070004000000020102000500000001020000000007000 000fc020000000000000100040000002d010700040000002d0105000c000000240304007 6006e006c006f007200790076006e00040000002d010200040000002d01030004000000f 0010700040000002d010600040000002d01010007000000fc020000ffffff00000004000 0002d010700040000002d0105000c00000024030400ce009500ce00b500db00b500db009 500040000002d010200040000002d01030004000000f0010700040000000801000005000 0000a02000000000400000002010100040000002e0118000500000009020000000004000 0002d01060007000000210501003500ac00cf00040000002d010100050000000902fffff f0005000000010200000000040000002d01030008000000fa02000001000000000000000 40000002d01070004000000020101000800000025030200b5026f00ea01d700040000002 d01020004000000f001070004000000020102000500000001020000000007000000fc020 000000000000100040000002d010700040000002d0105000c00000024030400ed01dc00e 301db00e901d200ed01dc00040000002d010200040000002d01030004000000f00107000 40000002d010600040000002d01010007000000fc020000ffffff000000040000002d010 700040000002d0105000c00000024030400450295004502b5005202b5005202950004000 0002d010200040000002d01030004000000f00107000400000008010000050000000a020 00000000400000002010100040000002e01180005000000090200000000040000002d010 60007000000210501003200ac004602040000002d010100050000000902ffffff0005000 000010200000000040000002d01030008000000fa0200000100000000000000040000002 d010700040000000201010008000000250302000f036f004402d700040000002d0102000 4000000f001070004000000020102000500000001020000000007000000fc02000000000 0000100040000002d010700040000002d0105000c000000240304004702dc003d02db004 302d2004702dc00040000002d010200040000002d01030004000000f0010700040000002 d010600040000002d01010007000000fc020000ffffff000000040000002d01070004000 0002d0105000c000000240304009f0295009f02b500ac02b500ac029500040000002d010 200040000002d01030004000000f00107000400000008010000050000000a02000000000 400000002010100040000002e01180005000000090200000000040000002d01060007000 000210501003600ac00a002040000002d010100030000000000Рисунок Б.3 – Порядок проведения многосторонней лизинговой операцииpicscalex850100090000037258000009001610000000001610000026060f002220574d4 6430100000000000100bce70000000004000000002000008854000088740000010000006 c0000000b00000016000000760200005b0200000000000000000000a34d0000e45700002 0454d4600000100887400003b03000005000000000000000000000000000000000400000 003000040010000f000000000000000000000000000000000e2040080a90300460000002 c00000020000000454d462b014001001c000000100000000110c0db01000000600000006 0000000460000005c00000050000000454d462b224004000c000000000000001e4001000 c00000000000000244001000c00000000000000214007000c00000000000000304002001 0000000040000000000803f044000000c00000000000000180000000c000000000000001 90000000c000000ffffff00140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 100000008000000220000000c000000ffffffff2100000008000000220000000c000000f fffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000190000000c000000f fffff00180000000c00000000000000520000007001000001000000f5ffffff000000000 00000000000000090010000000000cc0000002241007200690061006c002000430079007 200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000ccf0120000000000b8f0120000000000c 4ef1200c1190130a4f912000000000030324356000000000000000000000000000000000 0000000a552fc72ac52fc72070000002d000000000000001600000012000000040000000 2000000010000003500000001000000040000002d0000000100000001000000000000000 0000000c4ce940000000000c800000000000000090000000300000013000000120000001 6000000190000000400000000000000090000007c09730100000000bcf0120018b50030d 80973017cf11200100000000000000004000000a87df1777583f177dd070a105c0000003 8f11200807c94001cf11200609d04306476000800000000250000000c000000010000002 50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000 c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 800000000000000000000007c020000d0020000250000000c0000000d000080220000000 c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000190000000c000000f fffff00180000000c000000000000001e0000001800000000000000000000007c020000d 0020000250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e00000018000000040000000400000078020000cc020000260000001c000000020000000 0000000010000000000000080808000250000000c0000000200000027000000180000000 300000000000000c0c0c00000000000250000000c00000003000000190000000c000000c 0c0c000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b000000180000000 c00000017000000760200000c010000260000001c0000000400000000000000010000000 000000000000000250000000c00000004000000280000000c00000002000000210000000 800000046000000980000008c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0 0000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db0 10000000b000000000000ffffffffff0840010334000000280000000110c0db050000000 0400000360117003b0117003b01170041011700410167000001010181000000144001001 000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b0000001 0000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d0 000000000000000020000005e00000074000000020000000000000024000000300000005 400000020000000000000002800000008000000080000000100010000000000200000000 0000000000000000000000000000000ffffff000000000015000000aa00000055000000a a00000051000000aa00000055000000aa000000250000000c00000002000000130000000 c00000001000000250000000c00000008000080560000003000000035010000160000004 1010000670000000500000058136801a8136801a81368010814680108146806250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805 6000000340000003601000017000000410100006700000006000000360117003b0117003 b011700410117004101670036011700250000000c0000000300000021000000080000004 6000000c4000000b8000000454d462b2a40000024000000180000000000803f000000000 00000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001 0000000000000ffff9999ff0840020360000000540000000110c0db0e000000004000000 1011800060118000b0118001001180010011800160118001b01170020011700260117002 b0117002b011700310117003601170041016700000101010101010101010101018100001 44002001000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004 b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000 000803d0000000000000000020000005e000000740000000200000000000000240000003 000000054000000200000000000002028000000080000000800000001000100000000002 000000000000000000000000000000000000000ff99990000000000ff000000fe000000f f000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000250000000c000000020000001 30000000c00000001000000250000000c000000080000805600000054000000000100001 600000041010000670000000e0000000810780158107801a8107801f8107801f81078015 8117801a8116801f811680158126801a8126801a81268010813680158136801081468062 50000000c00000004000000130000000c00000001000000250000000c000000030000002 400000024000000000080410000000000000000000080410000000000000000020000002 80000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c000000100000004 54d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000 50000805600000058000000010100001700000041010000670000000f000000010118000 60118000b0118001001180010011800160118001b01170020011700260117002b0117002 b01170031011700360117004101670001011800250000000c00000003000000210000000 8000000460000009000000084000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0 0000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db0 100000027000000000000ff808080ff084001032c000000200000000110c0db040000000 040000041016700a5011c00a50171004101bc00000101811440010010000000040000000 00000002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000 500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000000000000 20000005e000000740000000200000000000000240000003000000054000000200000000 000002028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 0000000000000008080800000000000080000000800000008000000ff000000800000008 000000080000000ff000000250000000c00000002000000130000000c000000010000002 50000000c00000008000080560000002c000000400100001b000000a5010000bc0000000 400000008146806481ab801481a08070814b80b250000000c00000004000000130000000 c00000001000000250000000c00000003000000240000002400000000008041000000000 000000000008041000000000000000002000000280000000c00000002000000220000000 c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c000000000000002 20000000c000000ffffffff250000000c000000050000805600000030000000410100001 c000000a5010000bc0000000500000041016700a5011c00a50171004101bc00410167002 50000000c00000003000000210000000800000046000000f0000000e4000000454d462b2 a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f00000000000000000 840000120000000140000000110c0db0100000027000000000000ffffffffff084002038 c000000800000000110c0db170000000040000041011700460117004c011700510117005 60117005c0117005c01170061011700660117006c01180071011800760118007c0118008 1011800860119008c0119008c0119009101190096011a009b011a00a0011b00a5011b004 101670000010101010101010101010101010101010101010101810014400200100000000 4000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000 00000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000 0000000020000005e0000007400000002000000000000002400000030000000540000002 000000000000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff0000000000080000000800000008000000ff0000008 00000008000000080000000ff000000250000000c00000002000000130000000c0000000 1000000250000000c0000000800008056000000780000004001000016000000a50100006 7000000170000000814680158146801b81468010815680158156801b8156801b81568010 816680158166801b81678010817780158177801b81778010818780158188801b8188801b 81888010819880158199801a8199801f819a801481aa80108146806250000000c0000000 4000000130000000c00000001000000250000000c0000000300000024000000240000000 0008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000 2000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000 c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000007 c0000004101000017000000a5010000670000001800000041011700460117004c0117005 1011700560117005c0117005c01170061011700660117006c01180071011800760118007 c01180081011800860119008c0119008c0119009101190096011a009b011a00a0011b00a 5011b004101670041011700250000000c000000030000002100000008000000460000006 80100005c010000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001c0000000 00000ffffffffff0840010304010000f80000000110c0db2f0000000040000041003a004 4003900470038004a0037004d0035005100340054003300580032005b0031005f0030006 2002f0066002e006a002d006e002c0072002b0076002a007a0029007e002900830028008 70027008b002600900025009400240094002400980024009d002300a2002200a6002100a b002100b0002000b4001f00b9001f00be001e00c3001e00c8001d00cd001d00d2001c00d 7001c00dc001b00e1001b00e6001a00ec001a00f1001900f6001900fb001900010118004 101670000010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101810014400100100000000400000000000000210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000c c000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000 800008056000000d8000000400000001700000041010000670000002f000000080498033 80488036804780398046803c8044803080538033805280378051803a8050803e805f8021 806e8025806d8029806c802d806b8021807a8025807980298078802d8078802280878026 8086802a8085802f8084802380938023809380278093802c8092802180a1802580a0802a 80a0802f80af801380be801880be801d80bd801280cd801780cc801c80cc801180db8016 80db801b80da801080ea801580e9801b80e9801080f8801580f8801a80f8801081078010 8146806250000000c00000004000000130000000c00000001000000250000000c0000000 300000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000 c0000000500008056000000dc00000041000000180000004101000067000000300000004 1003a0044003900470038004a0037004d0035005100340054003300580032005b0031005 f00300062002f0066002e006a002d006e002c0072002b0076002a007a0029007e0029008 3002800870027008b002600900025009400240094002400980024009d002300a2002200a 6002100ab002100b0002000b4001f00b9001f00be001e00c3001e00c8001d00cd001d00d 2001c00d7001c00dc001b00e1001b00e6001a00ec001a00f1001900f6001900fb0019000 10118004101670041003a00250000000c000000030000002100000008000000460000009 000000084000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db01000000340000008 08080ff808080ff084002032c000000200000000110c0db0400000000400000410167003 6003f00360094004101bc000001018114400200100000000400000000000000210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000020280000000 800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000000000008 0808000808080000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000 8000080560000002c000000350000003e00000041010000bc00000004000000081468065 803e803580338090814b80b250000000c00000004000000130000000c000000010000002 50000000c000000030000002400000024000000000080410000000000000000000080410 00000000000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff4 60000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000f fffffff250000000c000000050000805600000030000000360000003f00000041010000b c000000050000004101670036003f00360094004101bc0041016700250000000c0000000 3000000210000000800000046000000a400000098000000454d462b2a400000240000001 80000000000803f00000000000000000000803f000000000000000008400001200000001 40000000110c0db0100000034000000ffffffffffffffff0840010340000000340000000 110c0db080000000040000035003f0038003e0038003e003b003c003e003b003e003b004 1003a0041016700000101010101018114400100100000000400000000000000210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ffffff000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000 8000080560000003c00000034000000390000004101000067000000080000004803e8037 803d8037803d803a803b803d803a803d803a8030804980308146806250000000c0000000 4000000130000000c00000001000000250000000c0000000300000024000000240000000 0008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000 2000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000 c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000004 0000000350000003a00000041010000670000000900000035003f0038003e0038003e003 b003c003e003b003e003b0041003a004101670035003f00250000000c000000030000002 100000008000000460000009000000084000000454d462b2a40000024000000180000000 000803f00000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000 110c0db0100000010000000000000ff808080ff084002032c000000200000000110c0db0 400000000400000490165005e0242005e0297004901ba000001018114400200100000000 4000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000 00000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000 0000000020000005e0000007400000002000000000000002400000030000000540000002 000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 000000000000000000000008080800000000000ff000000fe000000ff000000ef000000f f000000fe000000ff000000ef000000250000000c00000002000000130000000c0000000 1000000250000000c00000008000080560000002c00000048010000410000005e020000b a0000000400000088144806d8251804d82568098814980b250000000c000000040000001 30000000c00000001000000250000000c000000030000002400000024000000000080410 00000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000020000002 20000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c0000000 0000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000300000004 9010000420000005e020000ba00000005000000490165005e0242005e0297004901ba004 9016500250000000c00000003000000210000000800000046000000680100005c0100004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000010000000000000ffffffffff0 840010304010000f80000000110c0db2f00000000400000ad011900b2011a00b7011a00b d011b00c1011b00c6011c00cb011c00d0011d00d5011d00da011e00df011f00e3011f00e 8012000ec012100f1012200f6012200fa012300fe01240003022500070226000b0227000 f02270013022800180229001b022a001f022b0023022c0027022d002b022e002e022f003 202300035023100390232003c023300400235004302360046023700490238004c0239004 f023a0052023c0054023d0057023e005a023f005c0240005e02420049016500000101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101018100144001001000000004000000000000002100000008000000620000000 c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0 0000000000000000000803d0000000000000000020000005e00000074000000020000000 000000024000000300000005400000020000000000000002800000008000000080000000 1000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000f f000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000250000000 c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000800008056000000d 800000048010000180000005e020000650000002f000000c81a8801181b9801681b9801c 81ba801081ca801581cb801a81cb801f81cc801481dc801981dd801e81de801281ee8017 81ef801b81e0802081f1802581f1802981f2802d81f38022820480268205802a8206802e 82068022821780278218802a8219802e821a8022822b8026822c802a822d802d822e8021 823f8024823080388231803b8232803f8234803282458035824680388247803b8248803e 82498031825b8033825c8036825d8039825e803b825f803d825180488144806250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c00000000000000220000001610000026060f002220574d46430100000000000 100000000000000040000000020000088340000887400000c000000ffffffff250000000 c0000000500008056000000dc00000049010000190000005e0200006500000030000000a d011900b2011a00b7011a00bd011b00c1011b00c6011c00cb011c00d0011d00d5011d00d a011e00df011f00e3011f00e8012000ec012100f1012200f6012200fa012300fe0124000 3022500070226000b0227000f02270013022800180229001b022a001f022b0023022c002 7022d002b022e002e022f003202300035023100390232003c02330040023500430236004 6023700490238004c0239004f023a0052023c0054023d0057023e005a023f005c0240005 e02420049016500ad011900250000000c000000030000002100000008000000460000009 007000084070000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db01000000340000000 00000ff808080ff084002032c070000200700000110c0db6a0100000040000076026a007 6026b0076026d0075026e0075026f0075027100740272007302730073027500720276007 1027800700279006f027a006e027c006d027d006b027e006a02800068028100670282006 502840063028500610286005f0288005d0289005b028a0059028c0056028d0054028e005 2028f004f0291004c0292004a0293004702940044029500410296003e0298003b0299003 8029a0034029b0031029c002d029d002a029e0026029f002302a0001f02a1001b02a2001 702a3001302a4001002a5000b02a6000702a7000302a800ff01a900fb01aa00f601aa00f 201ab00ee01ac00e901ad00e401ae00e001ae00db01af00d701b000d201b000cd01b100c 801b200c301b200be01b300b901b300b501b400af01b400aa01b500a501b500a001b6009 b01b6009601b7009101b7008c01b7008601b8008101b8007c01b8007601b9007101b9006 c01b9006601b9006101b9005c01b9005601ba005101ba004c01ba004601ba004101ba003 b01ba003601ba003101ba002b01ba002601b9002001b9001b01b9001601b9001001b9000 b01b9000601b8000101b800fb00b800f600b700f100b700ec00b700e600b600e100b600d c00b500d700b500d200b400cd00b400c800b300c300b300be00b200b900b200b400b100b 000b000ab00b000a600af00a200ae009d00ae009800ad009400ac009000ab008b00aa008 700aa008300a9007e00a8007a00a7007600a6007200a5006e00a4006a00a3006600a2006 200a1005f00a0005b009f0058009e0054009d0051009c004d009b004a009a00470099004 4009800410096003e0095003b00940038009300350092003200910030008f002d008e002 b008d0029008c0026008a002400890022008800200086001e0085001d0084001b0082001 90081001800800016007e0015007d0014007c0013007a001100790010007800100076000 f0075000e0073000d0072000d0071000d006f000c006e000c006d000c006b000c006a000 c00bf000c00c0000c00c2000c00c3000d00c4000d00c6000d00c7000e00c8000f00ca001 000cb001000cd001100ce001300cf001400d1001500d2001600d3001800d5001900d6001 b00d7001d00d9001e00da002000db002200dd002400de002600df002900e1002b00e2002 d00e3003000e4003200e6003500e7003800e8003b00e9003e00ea004100eb004400ed004 700ee004a00ef004d00f0005100f1005400f2005800f3005b00f4005f00f5006200f6006 600f7006a00f8006e00f9007200fa007600fb007a00fc007e00fd008300fe008700ff008 b00ff009000000194000101980002019d000301a2000301a6000401ab000501b0000501b 4000601b9000701be000701c3000801c8000801cd000901d2000901d7000a01dc000a01e 1000b01e6000b01ec000c01f1000c01f6000c01fb000d0101010d0106010d010b010e011 0010e0116010e011b010e0120010e0126010e012b010f0131010f0136010f013b010f014 1010f0146010f014c010f0151010f0156010f015c010e0161010e0166010e016c010e017 1010e0176010e017c010d0181010d0186010d018c010c0191010c0196010c019b010b01a 0010b01a5010a01aa010a01af010901b5010901b9010801be010801c3010701c8010701c d010601d2010501d7010501db010401e0010301e4010301e9010201ee010101f2010001f 601ff00fb01ff00ff01fe000302fd000702fc000b02fb001002fa001302f9001702f8001 b02f7001f02f6002302f5002602f4002a02f3002d02f2003102f1003402f0003802ef003 b02ee003e02ed004102eb004402ea004702e9004a02e8004c02e7004f02e6005202e4005 402e3005602e2005902e1005b02df005d02de005f02dd006102db006302da006502d9006 702d7006802d6006a02d5006b02d3006d02d2006e02d1006f02cf007002ce007102cd007 202cb007302ca007302c8007402c7007502c6007502c4007502c3007602c2007602c0007 602bf0000010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101810000144002001000000004000000000000002100000008000000620000000 c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0 0000000000000000000803d0000000000000000020000005e00000074000000020000000 000000024000000300000005400000020000000000000202800000008000000080000000 100010000000000200000000000000000000000000000000000000080808000000000000 000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003800000010000000250000000 c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000800008056000000c 40500000b00000069000000760200000f0100006a010000582798065827a8065827c8064 827d8064827e806482708073827180728272807282748071827580708277807f8268807e 8269807d826b807c826c807a826d8079826f807782608086826180848263808282648080 8265808e8257808c8258808a82598088825b8085825c8083825d8081825e808e8240809b 824180998242809682438093824480908245809d8237809a8238809782398093823a8090 823b809c822c8099822d8095822e8092822f809e821080aa821180a6821280a2821380af 820480aa820580a6820680a2820780ae81f880aa81f980a581f980a181fa80ad81eb80a8 81ec80a381ed80af81dd80aa81de80a681df80a181df80ac81c080b781c180b281c180bd 81b280b881b280b481b380be81a380b981a480b481a480bf819580ba819580b5819680b0 819680bb818680b5818780b0818780bb817780b5817880b0817880bb816880b5816880b0 816880bb815880b5815980b0815980bb814980b5814980b0814980ba813980b5813980b0 813980ba812980b5812880bf811880ba811880b5811880bf810880ba810880b5810780b0 810780ba80f780b580f680b080f680bb80e680b580e580b080e580bb80d480b680d480b1 80d380bc80c380b780c280b280c280bd80b180b880b180b380b080bf80af80aa80af80a5 80ae80a180ad80ac809d80a7809c80a3809b80af808a80aa808980a6808980a2808880ad 807780a9807680a5807580a1807480ad806380a9806280a5806180a1806080ae805f809a 805e8097805d8093805c8090805b809c804a80998049809680488093804780908045809d 8034809a8033809780328094803180918030809f802e808c802d808a802c8088802b8085 80298083802880818027808f8015808d8014808c8013808a8011808880108087801f8075 801d8074801c8073801b8072801980708018807f8007807f8005807e8004807d8002807c 8001807c8000807c800e806b800d806b800c806b800a806b8009806b800e80bb800f80bb 800180cb800280cc800380cc800580cc800680cd800780ce800980cf800a80cf800c80c0 801d80c2801e80c3801080d4801180d5801280d7801480d8801580da801680dc801880dd 801980df801a80d1802c80d3802d80d5802e80d8802080ea802180ec802280ef802380e1 803580e4803680e7803780ea803880ed803980e0804a80e3804c80e6804d80e9804e80ec 804f80e0805080f3805180f7805280fa805380fe805480f1806580f5806680f9806780fd 806880f1807980f5807a80f9807b80fd807c80f2808d80f6808e80fa808e80ff808f80f3 809081078091810c8092810180a2810580a3810a80a4810f80a4810380b5810880b6810d 80b6810280c7810780c7810c80c8810180d8810680d9810b80d9810080ea810580ea810b 80eb810080fb810580fb810a80fc8100810c8105810c810a810d810f810d8105811d810a 811d810f811d8105812d810a812e8100813e8105813e810a813e8100814e8105814e810b 814e8100815e8105815e810b815d8100816d8105816d810b816d8100817d8105817d810b 817c8100818c8105818c810b818b8100819b8105819b810a819a810f819a810481a98109 81a9810e81a8810481b8810881b7810d81b7810281c6810781c6810c81c5810181d48106 81d4810a81d3810f81d2810381e2810881e1810d81e0810181ff80f581fe80fa81fe80fe 81fd80f2820c80f6820b80fa820a80ff820980f2821880f6821780fa821680fe821580f2 822480f5822380f9822280fc822180f0823080f3823f80e7823e80ea823d80ed823c80e0 824a80e3824980e6824880e9824780eb824680ee824580e1825380e3825280e5825180e8 825080ea825e80dc825d80de825c80d0826a80d2826980d4826880d6826680d7826580d9 826480da826280dc826180dd826080de826e80cf826d80c0827c80c1827a80c2827980c2 827780c3827680c4827580c4827380c4827280c5827180c5827f80b5827e80b250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805 6000000c80500000c0000006a000000760200000f0100006b01000076026a0076026b007 6026d0075026e0075026f007502710074027200730273007302750072027600710278007 00279006f027a006e027c006d027d006b027e006a0280006802810067028200650284006 3028500610286005f0288005d0289005b028a0059028c0056028d0054028e0052028f004 f0291004c0292004a0293004702940044029500410296003e0298003b02990038029a003 4029b0031029c002d029d002a029e0026029f002302a0001f02a1001b02a2001702a3001 302a4001002a5000b02a6000702a7000302a800ff01a900fb01aa00f601aa00f201ab00e e01ac00e901ad00e401ae00e001ae00db01af00d701b000d201b000cd01b100c801b200c 301b200be01b300b901b300b501b400af01b400aa01b500a501b500a001b6009b01b6009 601b7009101b7008c01b7008601b8008101b8007c01b8007601b9007101b9006c01b9006 601b9006101b9005c01b9005601ba005101ba004c01ba004601ba004101ba003b01ba003 601ba003101ba002b01ba002601b9002001b9001b01b9001601b9001001b9000b01b9000 601b8000101b800fb00b800f600b700f100b700ec00b700e600b600e100b600dc00b500d 700b500d200b400cd00b400c800b300c300b300be00b200b900b200b400b100b000b000a b00b000a600af00a200ae009d00ae009800ad009400ac009000ab008b00aa008700aa008 300a9007e00a8007a00a7007600a6007200a5006e00a4006a00a3006600a2006200a1005 f00a0005b009f0058009e0054009d0051009c004d009b004a009a0047009900440098004 10096003e0095003b00940038009300350092003200910030008f002d008e002b008d002 9008c0026008a002400890022008800200086001e0085001d0084001b008200190081001 800800016007e0015007d0014007c0013007a001100790010007800100076000f0075000 e0073000d0072000d0071000d006f000c006e000c006d000c006b000c006a000c00bf000 c00c0000c00c2000c00c3000d00c4000d00c6000d00c7000e00c8000f00ca001000cb001 000cd001100ce001300cf001400d1001500d2001600d3001800d5001900d6001b00d7001 d00d9001e00da002000db002200dd002400de002600df002900e1002b00e2002d00e3003 000e4003200e6003500e7003800e8003b00e9003e00ea004100eb004400ed004700ee004 a00ef004d00f0005100f1005400f2005800f3005b00f4005f00f5006200f6006600f7006 a00f8006e00f9007200fa007600fb007a00fc007e00fd008300fe008700ff008b00ff009 000000194000101980002019d000301a2000301a6000401ab000501b0000501b4000601b 9000701be000701c3000801c8000801cd000901d2000901d7000a01dc000a01e1000b01e 6000b01ec000c01f1000c01f6000c01fb000d0101010d0106010d010b010e0110010e011 6010e011b010e0120010e0126010e012b010f0131010f0136010f013b010f0141010f014 6010f014c010f0151010f0156010f015c010e0161010e0166010e016c010e0171010e017 6010e017c010d0181010d0186010d018c010c0191010c0196010c019b010b01a0010b01a 5010a01aa010a01af010901b5010901b9010801be010801c3010701c8010701cd010601d 2010501d7010501db010401e0010301e4010301e9010201ee010101f2010001f601ff00f b01ff00ff01fe000302fd000702fc000b02fb001002fa001302f9001702f8001b02f7001 f02f6002302f5002602f4002a02f3002d02f2003102f1003402f0003802ef003b02ee003 e02ed004102eb004402ea004702e9004a02e8004c02e7004f02e6005202e4005402e3005 602e2005902e1005b02df005d02de005f02dd006102db006302da006502d9006702d7006 802d6006a02d5006b02d3006d02d2006e02d1006f02cf007002ce007102cd007202cb007 302ca007302c8007402c7007502c6007502c4007502c3007602c2007602c0007602bf007 6026a00250000000c00000003000000210000000800000046000000280500001c0500004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000034000000000000ffffffffff0 8400103c4040000b80400000110c0dbef0000000040000056024700590248005b0249005 d024a005f024c0061024d0063024e006502500067025100680252006a0254006b0255006 d0256006e0258006f02590070025a0071025c0072025d0073025f0073026000740261007 50263007502640075026600760267007602680076026a0076026b0076026d0075026e007 5026f00750271007402720073027300730275007202760071027800700279006f027a006 e027c006d027d006b027e006a02800068028100670282006502840063028500610286005 f0288005d0289005b028a0059028c0056028d0054028e0052028f004f0291004c0292004 a0293004702940044029500410296003e0298003b02990038029a0034029b0031029c002 d029d002a029e0026029f002302a0001f02a1001b02a2001702a3001302a4001002a5000 b02a6000702a7000302a800ff01a900fb01aa00f601aa00f201ab00ee01ac00e901ad00e 401ae00e001ae00db01af00d701b000d201b000cd01b100c801b200c301b200be01b300b 901b300b501b400af01b400aa01b500a501b500a001b6009b01b6009601b7009101b7008 c01b7008601b8008101b8007c01b8007601b9007101b9006c01b9006601b9006101b9005 c01b9005601ba005101ba004c01ba004601ba004101ba003b01ba003601ba003601ba003 101ba002b01ba002601b9002001b9001b01b9001601b9001001b9000b01b9000601b8000 101b800fb00b800f600b700f100b700ec00b700e600b600e100b600dc00b500d700b500d 200b400cd00b400c800b300c300b300be00b200b900b200b400b100b000b000ab00b000a 600af00a200ae009d00ae009800ad009400ac009000ab008b00aa008700aa008300a9007 e00a8007a00a7007600a6007200a5006e00a4006a00a3006600a2006200a1005f00a0005 b009f0058009e0054009d0051009c004d009b004a009a004700990044009800410096003 e0095003b00940038009300350092003200910030008f002d008e002b008d0029008c002 6008a002400890022008800200086001e0085001d0084001b00820019008100180080001 6007e0015007d0014007c0013007a001100790010007800100076000f0075000e0073000 d0072000d0071000d006f000c006e000c006d000c006b000c006a000c0068000c0067000 c0066000d0064000d0063000d0061000e0060000f005f0010005d0010005c0011005a001 300590014005800150056001600550018005400190052001b0051001d0050001e004e002 0004d0022004c0024004a0026004900290048002b0047002d00450030004400320043003 500420041016a00000101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101018100144001001 000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b0000001 0000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d0 000000000000000020000005e00000074000000020000000000000024000000300000005 400000020000000000000002800000008000000080000000100010000000000200000000 0000000000000000000000000000000ffffff00000000000000000010000000380000007 c000000fe0000007c0000003800000010000000250000000c00000002000000130000000 c00000001000000250000000c0000000800008056000000d80300000b000000410000007 6020000ba000000ef0000005825680488257804a8258804c8259804e825b8040826c8042 826d8044826f804682608057826180598263805a8264805c8265805d8267805e8268805f 82698050827b8051827c8052827e8052827f805382708064827280648273806482758065 827680658277806582798065827a8065827c8064827d8064827e80648270807382718072 8272807282748071827580708277807f8268807e8269807d826b807c826c807a826d8079 826f8077826080868261808482638082826480808265808e8257808c8258808a82598088 825b8085825c8083825d8081825e808e8240809b82418099824280968243809382448090 8245809d8237809a8238809782398093823a8090823b809c822c8099822d8095822e8092 822f809e821080aa821180a6821280a2821380af820480aa820580a6820680a2820780ae 81f880aa81f980a581f980a181fa80ad81eb80a881ec80a381ed80af81dd80aa81de80a6 81df80a181df80ac81c080b781c180b281c180bd81b280b881b280b481b380be81a380b9 81a480b481a480bf819580ba819580b5819680b0819680bb818680b5818780b0818780bb 817780b5817880b0817880bb816880b5816880b0816880bb815880b5815980b0815980bb 814980b5814980b0814980ba813980b5813980b5813980b0813980ba812980b5812880bf 811880ba811880b5811880bf810880ba810880b5810780b0810780ba80f780b580f680b0 80f680bb80e680b580e580b080e580bb80d480b680d480b180d380bc80c380b780c280b2 80c280bd80b180b880b180b380b080bf80af80aa80af80a580ae80a180ad80ac809d80a7 809c80a3809b80af808a80aa808980a6808980a2808880ad807780a9807680a5807580a1 807480ad806380a9806280a5806180a1806080ae805f809a805e8097805d8093805c8090 805b809c804a80998049809680488093804780908045809d8034809a8033809780328094 803180918030809f802e808c802d808a802c8088802b808580298083802880818027808f 8015808d8014808c8013808a8011808880108087801f8075801d8074801c8073801b8072 801980708018807f8007807f8005807e8004807d8002807c8001807c8000807c800e806b 800d806b800c806b800a806b8009806b8007806b8006806b8005806c8003806c8002806c 8000806d800f805e800e805f800c805f800b805080198052801880538017805480158055 80148057801380588011805a8010805c801f804d801d804f801c8041802b804380298045 802880488027804a8026804c8024804f8023804180328044803180408149806250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c0000001610000026060f002220574d464301000000000001000000000000000 400000000200000881400008874000000000000220000000c000000ffffffff250000000 c0000000500008056000000dc0300000c0000004200000076020000ba000000f00000005 6024700590248005b0249005d024a005f024c0061024d0063024e0065025000670251006 80252006a0254006b0255006d0256006e0258006f02590070025a0071025c0072025d007 3025f007302600074026100750263007502640075026600760267007602680076026a007 6026b0076026d0075026e0075026f0075027100740272007302730073027500720276007 1027800700279006f027a006e027c006d027d006b027e006a02800068028100670282006 502840063028500610286005f0288005d0289005b028a0059028c0056028d0054028e005 2028f004f0291004c0292004a0293004702940044029500410296003e0298003b0299003 8029a0034029b0031029c002d029d002a029e0026029f002302a0001f02a1001b02a2001 702a3001302a4001002a5000b02a6000702a7000302a800ff01a900fb01aa00f601aa00f 201ab00ee01ac00e901ad00e401ae00e001ae00db01af00d701b000d201b000cd01b100c 801b200c301b200be01b300b901b300b501b400af01b400aa01b500a501b500a001b6009 b01b6009601b7009101b7008c01b7008601b8008101b8007c01b8007601b9007101b9006 c01b9006601b9006101b9005c01b9005601ba005101ba004c01ba004601ba004101ba003 b01ba003601ba003601ba003101ba002b01ba002601b9002001b9001b01b9001601b9001 001b9000b01b9000601b8000101b800fb00b800f600b700f100b700ec00b700e600b600e 100b600dc00b500d700b500d200b400cd00b400c800b300c300b300be00b200b900b200b 400b100b000b000ab00b000a600af00a200ae009d00ae009800ad009400ac009000ab008 b00aa008700aa008300a9007e00a8007a00a7007600a6007200a5006e00a4006a00a3006 600a2006200a1005f00a0005b009f0058009e0054009d0051009c004d009b004a009a004 700990044009800410096003e0095003b00940038009300350092003200910030008f002 d008e002b008d0029008c0026008a002400890022008800200086001e0085001d0084001 b008200190081001800800016007e0015007d0014007c0013007a0011007900100078001 00076000f0075000e0073000d0072000d0071000d006f000c006e000c006d000c006b000 c006a000c0068000c0067000c0066000d0064000d0063000d0061000e0060000f005f001 0005d0010005c0011005a001300590014005800150056001600550018005400190052001 b0051001d0050001e004e0020004d0022004c0024004a0026004900290048002b0047002 d00450030004400320043003500420041016a0056024700250000000c000000030000002 50000000c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d0000802 20000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000 c00000003000000250000000c00000004000000190000000c000000c0c0c000180000000 c000000000000001e0000001800000000000000000000007c020000d0020000250000000 c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000 c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c0000000 3000000250000000c00000004000000190000000c000000c0c0c000180000000c0000000 00000001e0000001800000000000000000000007c020000d0020000250000000c0000000 8000080280000000c0000000400000027000000180000000400000000000000ffffff000 0000000250000000c00000004000000280000000c00000003000000180000000c000000f fffff00190000000c000000ffffff00140000000c0000000d000000120000000c0000000 20000002b00000018000000530000001e0100001b0200005c020000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000040000002 50000000c00000008000080190000000c000000ffffff00180000000c000000ffffff001 e00000018000000520000001d0100001c0200005c020000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000008000080190000000c000000ffffff00180000000c000000ffffff001e0000001 8000000520000001d0100001c0200005c020000260000001c00000003000000000000000 10000000000000000000000250000000c000000030000004600000070000000640000004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000027000000000000ffffffffff0 a4000401c00000010000000000000000100000058002d010600060021000000080000006 20000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000 000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000740000000 200000000000000240000003000000054000000200000000000000028000000080000000 800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff000 0000000080000000800000008000000ff000000800000008000000080000000ff0000002 50000000c00000002000000250000000c000000080000804c00000064000000580000002 d0100005d0000003201000078050000c812000060000000600000002100f000000000000 00000000000803f00000000000000000000803f000000000000000000000000000000000 0000000000000000000000000000000250000000c00000003000000250000000c0000000 400000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000250000000c00000005000080180000000 c00000000000000190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000 c000000020000002b00000018000000580000002d0100005e00000033010000250000000 c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000 c0000001800000054000000c00000006200000029010000d100000036010000010000000 000fa410000fa416200000034010000130000004c000000000000000000000000000000f fffffffffffffff74000000140435043f043e043704380442044b042000320420001d043 0044604310430043d043a043504000008000000060000000600000006000000050000000 600000006000000080000000300000007000000030000000700000006000000060000000 600000006000000060000000500000006000000160000000c00000000000000250000000 c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000 c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c0000000 4000000250000000c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c0000000 00000001e00000018000000520000001d0100001c0200005c020000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000040000002 50000000c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e00000018000000520000001d0100001c0200005c020000260000001c000000020000000 0000000010000000000000000000000250000000c00000002000000280000000c0000000 3000000460000007000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0 0000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db0 100000010000000000000ffffffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005 8005001060006002100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000 00000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000 0000000020000005e0000007400000003000000000000002400000030000000540000002 000000000000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff0000000000ff000000fe000000ff000000ef000000f f000000fe000000ff000000ef000000250000000c00000003000000250000000c0000000 80000804c0000006400000058000000500100005d0000005501000078050000f81400006 0000000600000002100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f0 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000250000000 c00000002000000250000000c00000004000000240000002400000000008041000000000 000000000008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000 c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c000000000000002 50000000c00000005000080190000000c00000000000000140000000c0000000d0000001 20000000c000000020000002b0000001800000058000000500100005e000000560100002 50000000c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c000000010000001 60000000c0000001800000054000000b4000000620000004c010000cb000000590100000 10000000000fa410000fa416200000057010000110000004c00000000000000000000000 0000000ffffffffffffffff70000000240438043d0430043d0441043e0432044b0435042 00030043a044204380432044b04000008000000060000000600000006000000060000000 600000006000000070000000800000006000000030000000600000005000000060000000 60000000700000008000000160000000c00000000000000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000002000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 8000000520000001d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 2000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 20000001d0100001c0200005c020000260000001c0000000300000000000000010000000 000000000000000250000000c00000003000000280000000c00000002000000460000007 000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db01000000340000000 00000ffffffffff0a4000401c00000010000000000000000100000058007301060006002 100000008000000620000000c000000010000004b0000001000000000000000050000002 4000000240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005 e00000074000000020000000000000024000000300000005400000020000000000000002 800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000 0000000ffffff00000000000000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003 800000010000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804c0000006 400000058000000730100005d00000078010000780500002817000060000000600000002 100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f00000000000000000 00000000000000000000000000000000000000000000000250000000c000000030000002 50000000c000000040000002400000024000000000080410000000000000000000080410 00000000000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff4 60000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c0000000 5000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c0000000 20000002b0000001800000058000000730100005e00000079010000250000000c0000000 4000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c0000001 80000005400000000010000620000006f010000180100007c010000010000000000fa410 000fa41620000007a0100001e0000004c000000000000000000000000000000fffffffff fffffff880000001704300439043c044b042c003f044004350434043e044104420430043 2043b0435043d043d044b04350420003a043b04380435043d04420430043c04070000000 600000006000000080000000800000003000000060000000600000006000000060000000 600000006000000060000000600000007000000060000000600000006000000060000000 800000006000000030000000500000006000000060000000600000006000000060000000 600000008000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 3000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 20000001d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000030000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000001 d0100001c0200005c020000260000001c000000020000000000000001000000000000000 0000000250000000c00000002000000280000000c0000000300000046000000700000006 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db0100000034000000fffffffff fffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005800970106000600210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000003000000000000002400000030000000540000002000000000000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ffffff000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000250000000c00000003000000250000000c000000080000804c000000640000005 8000000970100005d0000009c010000780500006819000060000000600000002100f0000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000250000000c00000002000000250000000 c00000004000000240000002400000000008041000000000000000000008041000000000 000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000050000801 90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 b0000001800000058000000970100005e0000009d010000250000000c000000040000001 90000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000180000005 400000030010000620000009301000042010000a0010000010000000000fa410000fa416 20000009e010000260000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff9 800000018043d04320435044104420438044604380438042000320420003004410441043 e0446043804380440043e04320430043d043d044b04350420003a043e043c043f0430043 d04380438042000090000000600000007000000060000000600000006000000060000000 600000006000000060000000300000007000000030000000600000006000000060000000 600000006000000060000000600000006000000060000000700000006000000060000000 600000008000000060000000300000005000000060000000800000006000000060000000 6000000060000000600000003000000160000000c00000000000000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000040000002 50000000c00000002000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e00000018000000520000001d0100001c0200005c020000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000002000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 8000000520000001d0100001c0200005c020000260000001c00000003000000000000000 10000000000000000000000250000000c00000003000000280000000c000000020000004 60000007000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f000000000 00000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001 c000000000000ffffffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005800ba010 60006002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000 500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000000000000 20000005e000000740000000200000000000000240000003000000054000000200000000 000000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000c c000000cc000000cc000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804 c0000006400000058000000ba0100005d000000bf01000078050000981b0000600000006 00000002100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f000000000 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000250000000c0000000 3000000250000000c0000000400000024000000240000000000804100000000000000000 0008041000000000000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000f fffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000 c00000005000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000 c000000020000002b0000001800000058000000ba0100005e000000c0010000250000000 c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000 c00000018000000540000001c02000062000000b601000018020000c3010000010000000 000fa410000fa4162000000c10100004d0000004c000000000000000000000000000000f fffffffffffffffe800000021044104430434044b0420003804200041044004350434044 10442043204300420002c0020003f0440043504340441044204300432043b0435043d043 d044b0435042000310430043d043a0430043c042c00200037043004200032044b0447043 50442043e043c0420004004350437043504400432043e04320420003f043e04340420003 e04310435044104460435043d0435043d043804350400000700000006000000060000000 600000008000000030000000600000003000000060000000600000006000000060000000 600000006000000070000000600000003000000030000000300000006000000060000000 600000006000000060000000600000006000000070000000600000006000000060000000 600000008000000060000000300000006000000060000000600000005000000060000000 800000003000000030000000500000006000000030000000700000008000000060000000 600000006000000060000000800000003000000060000000600000005000000060000000 600000007000000060000000700000003000000060000000600000006000000030000000 600000006000000060000000600000006000000060000000600000006000000060000000 600000006000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 3000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 20000001d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000030000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000005 a0a000026060f00aa14574d4643010000000000010000000000000004000000881400000 0000000887400001d0100001c0200005c020000260000001c00000002000000000000000 10000000000000000000000250000000c00000002000000280000000c000000030000004 60000007000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f000000000 00000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001 0000000000000ffff9999ff0a4000401c0000001000000000000000010000005800dd010 60006002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000 500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000000000000 20000005e000000740000000300000000000000240000003000000054000000200000000 000002028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 000000000000000ff99990000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000f e000000ff000000ef000000250000000c00000003000000250000000c000000080000804 c0000006400000058000000dd0100005d000000e201000078050000c81d0000600000006 00000002100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f000000000 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000250000000c0000000 2000000250000000c0000000400000024000000240000000000804100000000000000000 0008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000f fffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000 c00000005000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000 c000000020000002b0000001800000058000000dd0100005e000000e3010000250000000 c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000 c0000001800000054000000b400000062000000d9010000ca000000e6010000010000000 000fa410000fa4162000000e4010000110000004c000000000000000000000000000000f fffffffffffffff700000001e0441043d043e0432043d044b04350420004104400435043 404410442043204300400000800000006000000060000000600000007000000060000000 800000006000000030000000600000006000000060000000600000006000000060000000 700000006000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 2000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 20000001d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000020000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000001 d0100001c0200005c020000260000001c000000030000000000000001000000000000000 0000000250000000c00000003000000280000000c0000000200000046000000700000006 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001a000000ff9999fff fffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005800000206000600210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000020280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ff999900550000005500000055000000550000005500000055000000550000005 5000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804c000000640000005 8000000000200005d0000000502000078050000f81f000060000000600000002100f0000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000250000000c00000003000000250000000 c00000004000000240000002400000000008041000000000000000000008041000000000 000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000050000801 90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 b0000001800000058000000000200005e00000006020000250000000c000000040000001 90000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000180000005 4000000dc00000062000000fc010000f300000009020000010000000000fa410000fa416 200000007020000180000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff7 c000000140435043104380442043e0440044b0420003f043e0420003a0430043f0432043 b043e04360435043d0438044f043c0408000000060000000600000006000000060000000 600000006000000080000000300000006000000060000000300000005000000060000000 600000007000000060000000600000008000000060000000600000006000000060000000 8000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000030000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000001 d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000c000000000000802 50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000 c00000001000000250000000c00000004000000250000000c00000003000000190000000 c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000001d0100001 c0200005c020000260000001c00000002000000000000000100000000000000000000002 50000000c00000002000000280000000c000000030000004600000070000000640000004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db010000000b000000000000ffffffffff0 a4000401c000000100000000000000001000000580024020600060021000000080000006 20000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000 000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000740000000 300000000000000240000003000000054000000200000000000000028000000080000000 800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff000 000000015000000aa00000055000000aa00000051000000aa00000055000000aa0000002 50000000c00000003000000250000000c000000080000804c00000064000000580000002 40200005d00000029020000780500003822000060000000600000002100f000000000000 00000000000803f00000000000000000000803f000000000000000000000000000000000 0000000000000000000000000000000250000000c00000002000000250000000c0000000 400000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000250000000c00000005000080190000000 c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b0000001 800000058000000240200005e0000002a020000250000000c00000004000000190000000 c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c00000018000000540000009 c0000006200000020020000af0000002d020000010000000000fa410000fa41620000002 b0200000d0000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff680000001 f0440043e04470438043504200030043a044204380432044b04000007000000060000000 600000006000000060000000600000003000000060000000500000006000000060000000 700000008000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 2000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 20000001d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000020000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000001 d0100001c0200005c020000260000001c000000030000000000000001000000000000000 0000000250000000c00000003000000280000000c0000000200000046000000700000006 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001a000000ff9999fff fffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005800470206000600210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000020280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ff999900550000005500000055000000550000005500000055000000550000005 5000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804c000000640000005 8000000470200005d0000004c020000780500006824000060000000600000002100f0000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000250000000c00000003000000250000000 c00000004000000240000002400000000008041000000000000000000008041000000000 000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000050000801 90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 b0000001800000058000000470200005e0000004d020000250000000c000000040000001 90000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000180000005 40000000801000062000000430200001001000050020000010000000000fa410000fa416 20000004e0200001f0000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff8 c00000022044004350431043e04320430043d0438044f0420003f043e0420003d0430043 b043e043304430420003d04300420003f044004380431044b043b044c040000060000000 600000006000000060000000600000007000000060000000600000006000000060000000 300000006000000060000000300000006000000060000000600000006000000040000000 600000003000000060000000600000003000000060000000600000006000000060000000 80000000600000006000000160000000c00000000000000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 8000000520000001d0100001c0200005c020000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 3000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000000 0000000000000007c020000d0020000250000000c00000004000080280000000c0000000 4000000250000000c00000007000080280000000c00000003000000250000000c0000000 d000080220000000c000000ffffffff09000000100000007c020000d0020000210000000 8000000190000000c000000ffffff00180000000c00000000000000220000000c000000f fffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000190000000c000000f fffff00180000000c00000000000000220000000c000000ffffffff46000000340000002 8000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f0 0000080000000802100000008000000620000000c000000010000004c000000640000000 c00000017000000750200004c0200000c000000170000006a020000360200002900aa000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b024000000c000000000000000e00000014000000000000001 0000000140000000400000003010800050000000b0200000000050000000c025b03f7020 5000000090200000000050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000 30000001e00040000002701ffff030000001e00040000002701ffff030000001e0005000 0000102ffffff00050000000902000000001c000000fb02f3ff000000000000900100000 0cc00000022417269616c204379720000000000000000000000000000000000000000000 000040000002d0100001c000000fb021300080000000000bc02000000cc0102022253797 374656d0000000000000000000000000000000000000000000000000000040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c0100000700000016045b03f70200000000040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c0100000700000016045b03f70200000000040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c0100000700000016045603f2020500050008000000fa020 0000100000080808000040000002d01020007000000fc020000c0c0c0000000040000002 d010300050000000102c0c0c0000400000004010d000400000002010200070000001b044 101f1021b000e0008000000fa0200000100000000000000040000002d01040004000000f 0010200030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ffffff000000000015000000aa00000055000000aa00000051000000aa00000055000 000aa000000040000002d010200040000000601010008000000fa02050000000000fffff f00040000002d0105000e0000002403050071011b0077011b0077011b007e011b007e017 a00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000000f001020004000 0002701ffff040000002701ffff07000000fc020100000000000000040000002d0102001 00000002403060072011b0078011b0078011b007f011b007f017b0072011b00040000002 d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ff99990000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000 000ef000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105002000000024030 e0032011c0038011c003e011c0044011c0044011c004b011c0051011b0057011b005e011 b0064011b0064011b006b011b0071011b007e017a00040000002d0104000400000006010 100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff04000 0002d0102002200000024030f0033011d0039011d003f011d0045011d0045011d004c011 d0052011b0058011b005f011b0065011b0065011b006c011b0072011b007f017b0033011 d00040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010 500000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 0000000000000008080800000000000080000000800000008000000ff000000800000008 000000080000000ff000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000 c000000240304007e017a00f6012100f60186007e01e000040000002d010400040000000 6010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff0 40000002d0102000e000000240305007f017b00f6012100f60187007f01e0007f017b000 40000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d000000420105000 000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000 00000000000ffffff0000000000080000000800000008000000ff0000008000000080000 00080000000ff000000040000002d0106000400000006010100040000002d01050032000 000240317007e011b0084011b008c011b0092011b0097011b009f011b009f011b00a5011 b00ab011b00b2011c00b8011c00be011c00c5011c00cb011c00d1011d00d8011d00d8011 d00de011d00e4011e00ea011e00f0012000f60120007e017a00040000002d01040004000 00006010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701f fff040000002d01020034000000240318007f011b0085011b008c011b0092011b0098011 b009f011b009f011b00a5011b00ab011b00b2011d00b8011d00be011d00c5011d00cb011 d00d1011e00d9011e00d9011e00de011e00e4011f00ea011f00f0012000f60120007f017 b007f011b00040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d000 000420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000c c000000cc000000cc000000cc000000040000002d0106000400000006010100040000002 d0105006200000024032f004d0045005100430054004200580041005b003f0060003d006 4003c0068003b006c003a007100390074003700790036007e00350083003400870033008 c00320091003000960030009c002f00a0002e00a5002d00ab002c00b0002a00b0002a00b 5002a00bb002900c1002800c5002700cb002700d1002600d6002400dc002400e2002300e 8002300ee002200f4002200fa00210000012100060120000c01200012011e0019011e001 f011d0025011d002b011d0032011c007e017a00040000002d01040004000000060101000 40000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002 d01020064000000240330004e0045005100440055004300580042005c003f0061003e006 4003d0069003c006d003a0071003900750038007a0037007e00360083003500880033008 d00320092003100960031009c003000a1002f00a6002d00ac002c00b1002b00b1002b00b 5002b00bb002a00c1002900c6002700cc002700d2002600d7002500dd002500e3002400e 9002400ef002300f5002300fb00210001012100070120000c01200012011f001a011f002 0011e0026011e002b011e0033011d007f017b004e004500040000002d010300030000001 e00030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000 000010001000000000020000000000000000000000000000000000000008080800080808 0000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001000000004000 0002d0106000400000006010100040000002d0105000c000000240304007e017a0040004 b004000b0007e01e000040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000 000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0102000e00000024030 5007f017b0040004b004000b1007f01e0007f017b00040000002d010300030000001e000 30000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000000080000000 1000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00ffffff000 000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003800000010000000040000002 d0106000400000006010100040000002d01050014000000240308003f004b00420049004 20049004600470049004600490046004d0045007e017a00040000002d010400040000000 6010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff0 40000002d01020016000000240309003f004b0043004a0043004a00460048004a0046004 a0046004e0045007f017b003f004b00040000002d010300030000001e00030000001e000 40000002c0100002d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000 00020000000000000000000000000000000000000008080800000000000ff000000fe000 000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000040000002d01060004000 00006010100040000002d0105000c0000002403040088017800d2024e00d202b4008801d d00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000000f001060004000 0002701ffff040000002701ffff040000002d0102000e0000002403050089017900d3024 f00d302b4008901de0089017900040000002d010300030000001e00030000001e0004000 0002c0100002d00000042010500000028000000080000000800000001000100000000002 000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000ff000000fe000000f f000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000040000002d010600040000000 6010100040000002d0105006200000024032f00ff011d0005021e000b021e00120220001 70220001d02210023022100290222002f022200350223003b02240040022400460226004 a02270050022800560228005b02290060022a0066022c006b022d006f022e0074022e007 9022f007f02300083023200870233008c0234009102350096023600990237009e023900a 2023a00a6023b00aa023c00af023f00b2024000b6024100b9024200bd024300c1024500c 4024700c7024800ca024900ce024b00d0024c00d2024e0088017800040000002d0104000 400000006010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002 701ffff040000002d010200640000002403300000021e0006021f000c021f00130220001 80220001e022100240221002a02230030022300360224003c02250040022500460226004 b02270051022900570229005c022a0061022b0066022c006b022d0070022f0075022f007 a0230008002310083023200880233008d02350091023600960237009a0238009f023900a 2023a00a7023c00ab023d00af023f00b3024000b6024200ba024300be024400c1024500c 5024800c7024900cb024a00ce024b00d1024c00d3024f008901790000021e00040000002 d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 00080808000000000000000000010000000380000007c000000fe0000007c00000038000 00010000000040000002d0106000400000006010100040000002d010500d802000024036 a01ef027e00ef027f00ef028100ee028300ee028400ee028600ed028700ec028900ec028 b00ea028c00e9028f00e8029000e7029100e6029300e4029500e2029600e1029800de029 900dd029b00db029d00d8029e00d6029f00d402a200d102a300cf02a400cd02a600c902a 800c702a900c402aa00c102ac00bd02ae00bb02af00b702b000b302b100b002b200ac02b 500a902b600a502b700a002b8009d02ba009802bb009402bc009002bd008c02be008702c 0008302c1007e02c2007902c3007502c4006f02c5006b02c7006602c8006102c9005c02c a005602ca005202cb004d02cd004702ce004102cf003c02cf003602d0003102d1002b02d 1002502d3001f02d4001a02d4001402d5000e02d5000902d6000202d600fc01d700f601d 700f001d900ea01d900e401da00de01da00d801da00d101db00cb01db00c501db00be01d c00b801dc00b201dc00ab01dc00a501dc009f01dc009701dd009201dd008c01dd008401d d007e01dd007701dd007101dd006b01dd006401dd005e01dc005701dc005101dc004b01d c004401dc003e01dc003801db003201db002b01db002501da001f01da001901da001201d 9000c01d9000601d7000001d700fa00d600f400d600ee00d500e800d500e200d400dc00d 400d600d300d100d100cb00d100c500d000c100cf00bb00cf00b500ce00b000cd00ab00c b00a500ca00a000ca009c00c9009600c8009100c7008c00c5008700c4008300c3007e00c 2007900c1007400c0007100be006c00bd006800bc006400bb006000ba005b00b8005800b 7005400b6005100b5004d00b2004900b1004600b0004200af003f00ae003b00ac003900a a003500a9003300a8003000a6002d00a4002a00a3002800a20026009f0023009e0022009 d0020009b001d0099001c0098001a0096001800950017009300160091001400900012008 f0012008c0011008b00100089000f0087000f0086000f0084000e0083000e0081000e007 f000e007e000e00e3000e00e4000e00e7000e00e8000f00e9000f00ec000f00ed001000e e001100f0001200f2001200f4001400f5001600f6001700f9001800fa001a00fb001c00f e001d00ff0020000001220002012300040126000501280007012a0008012d00090130000 c0133000d0135000e0139000f013b0012013f0013014200140146001501490017014d001 80151001a0154001b0158001d015b001e0160001f0164002001680021016c00230171002 40174002501790026017e0027018300290187002a018c002b0191002c0196002d019c002 e01a0003001a5003001ab003101b0003201b5003301bb003401c1003401c5003601cb003 701d1003701d6003801dc003901e2003901e8003a01ee003a01f4003c01fa003c0100013 d0106013d010c013e0112013e0119013f011f013f0125013f012b0140013201400138014 0013e014201440142014b01420151014201570142015e014201640143016b01430171014 301770143017e014301840143018c01430192014301970143019f014201a5014201ab014 201b2014201b8014201be014201c5014001cb014001d1014001d8013f01de013f01e4013 f01ea013e01f0013e01f6013d01fc013d0102023c0109023c010e023a0114023a011a023 9011f023901250238012b02370131023701360236013c02340141023401470233014d023 20152023101560230015c02300161022e0166022d016b022c016f022b0175022a0179022 9017e02270183022601870225018c0224019002230194022101980220019d021f01a0021 e01a5021d01a9021b01ac021a01b0021801b3021701b7021501bb021401bd021301c1021 201c4020f01c7020e01c9020d01cd020c01cf020901d1020801d4020701d6020501d8020 401db020201dd020001de02ff00e102fe00e202fb00e402fa00e602f900e702f600e802f 500e902f400ea02f200ec02f000ec02ee00ed02ed00ee02ec00ee02e900ee02e800ef02e 700ef02e400ef02e300040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000 000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d010200da02000024036 b01f0027e00f0028000f0028200ef028300ef028400ef028700ed028800ec028900ec028 c00eb028d00ea028f00e9029000e7029200e6029400e5029500e3029600e1029900df029 a00de029b00db029e00d9029f00d702a000d402a200d202a300cf02a500cd02a700ca02a 800c702a900c502ab00c102ad00be02ae00bb02af00b802b100b402b200b002b300ad02b 500a902b700a602b800a102b9009d02ba009902bb009502bd009002be008d02bf008802c 0008302c1007e02c2007a02c4007602c5007002c6006b02c7006602c8006202ca005d02c b005702cb005202cc004d02cd004702ce004202d0003d02d0003702d1003202d2002c02d 2002602d3002002d4001a02d4001402d6000e02d6000902d7000202d700fc01d800f601d 800f001d900ea01d900e401da00de01da00d901da00d101dc00cb01dc00c501dc00be01d d00b801dd00b201dd00ab01dd00a501dd009f01dd009801de009201de008c01de008501d e007f01de007801de007201de006c01de006501de005f01dd005801dd005201dd004c01d d004501dd003f01dd003901dc003301dc002b01dc002601da002001da001a01da001201d 9000c01d9000701d8000101d800fb00d700f500d700ef00d600e900d600e300d400dd00d 400d700d300d200d200cc00d200c600d100c100d000bb00d000b500ce00b100cd00ac00c c00a600cb00a100cb009c00ca009600c8009200c7008d00c6008800c5008300c4007e00c 2007a00c1007500c0007100bf006d00be006900bd006400bb006100ba005c00b9005800b 8005500b7005100b5004e00b3004a00b2004600b1004300af003f00ae003c00ad003900a b003600a9003300a8003100a7002d00a5002b00a3002900a2002600a00024009f0023009 e0020009b001e009a001d0099001a0096001900950018009400170092001400900013008 f0013008d0012008c00110089001000880010008700100084000e0083000e0082000e008 0000e007e000e00e4000e00e5000e00e7000e00e9001000ea001000ec001000ed001100e f001200f1001300f2001300f5001400f6001700f7001800f9001900fb001a00fc001d00f e001e00ff0020000101230003012400040126000501290008012b0009012d000a0131000 c0133000e0136000f01390010013c0012013f00140143001501460016014a0017014e001 80151001b0155001c0158001d015c001e016100200164002101690022016d00230171002 401750026017a0027017e0028018300290188002a018d002b0192002d0196002e019c002 f01a1003001a6003001ac003101b1003301b5003401bb003501c1003501c6003601cc003 701d2003701d7003901dd003a01e3003a01e9003b01ef003b01f5003c01fb003c0101013 d0107013d010c013f0112013f011a01400120014001260140012b0141013301410139014 1013f014201450142014c01420152014201580142015f014201650143016c01430172014 301780143017f014301850143018c01430192014301980143019f014201a5014201ab014 201b2014201b8014201be014201c5014101cb014101d1014101d9014001de014001e4014 001ea013f01f0013f01f6013d01fc013d0102023c0109023c010e023b0114023b011a023 a0120023a01260239012c02370132023701370236013d02350142023501470234014d023 30152023101570230015d02300162022f0166022e016b022d0170022b0176022a017a022 9017e02280183022701880226018d0224019002230195022201990221019d022001a1021 e01a6021d01a9021c01ad021b01b0021801b4021701b8021601bb021501be021401c1021 201c5021001c7020f01ca020e01cd020c01cf020a01d2020901d4020801d7020501d9020 401db020301de020101df02ff00e102fe00e302fc00e502fb00e602f900e702f700e902f 600ea02f500eb02f200ec02f100ec02ef00ed02ed00ef02ec00ef02ea00ef02e900f002e 700f002e500f002e400f0027e00040000002d010300030000001e00030000001e0004000 0002c0100002d00000042010500000028000000080000000800000001000100000000002 000000000000000000000000000000000000000ffffff000000000000000000100000003 80000007c000000fe0000007c0000003800000010000000040000002d010600040000000 6010100040000002d010500e20100002403ef00c9025400cd025500cf025700d1025800d 4025a00d6025b00d8025c00db025f00dd026000de026100e1026400e2026500e4026600e 6026800e7026a00e8026b00e9026d00ea026e00ec027100ec027200ed027300ee027600e e027700ee027900ef027a00ef027b00ef027e00ef027f00ef028100ee028300ee028400e e028600ed028700ec028900ec028b00ea028c00e9028f00e8029000e7029100e6029300e 4029500e2029600e1029800de029900dd029b00db029d00d8029e00d6029f00d402a200d 102a300cf02a400cd02a600c902a800c702a900c402aa00c102ac00bd02ae00bb02af00b 702b000b302b100b002b200ac02b500a902b600a502b700a002b8009d02ba009802bb009 402bc009002bd008c02be008702c0008302c1007e02c2007902c3007502c4006f02c5006 b02c7006602c8006102c9005c02ca005602ca005202cb004d02cd004702ce004102cf003 c02cf003602d0003102d1002b02d1002502d3001f02d4001a02d4001402d5000e02d5000 902d6000202d600fc01d700f601d700f001d900ea01d900e401da00de01da00d801da00d 101db00cb01db00c501db00be01dc00b801dc00b201dc00ab01dc00a501dc009f01dc009 701dd009201dd008c01dd008401dd007e01dd007701dd007101dd007101dd006b01dd006 401dd005e01dc005701dc005101dc004b01dc004401dc003e01dc003801db003201db002 b01db002501da001f01da001901da001201d9000c01d9000601d7000001d700fa00d600f 400d600ee00d500e800d500e200d400dc00d400d600d300d100d100cb00d100c500d000c 100cf00bb00cf00b500ce00b000cd00ab00cb00a500ca00a000ca009c00c9009600c8009 100c7008c00c5008700c4008300c3007e00c2007900c1007400c0007100be006c00bd006 800bc006400bb006000ba005b00b8005800b7005400b6005100b5004d00b2004900b1004 600b0004200af003f00ae003b00ac003900aa003500a9003300a8003000a6002d00a4002 a00a3002800a20026009f0023009e0022009d0020009b001d0099001c0098001a0096001 800950017009300160091001400900012008f0012008c0011008b00100089000f0087000 f0086000f0084000e0083000e0081000e007f000e007e000e007b000e007a000e0079000 f0077000f0076000f007300100072001100710012006e0012006d0014006b0016006a001 7006800180066001a0065001c0064001d0061002000600022005f0023005c0026005b002 8005a002a0058002d005700300055003300540035005200390051003b004f003f004e007 e017e00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000000f00106000 40000002701ffff040000002701ffff040000002d010200e40100002403f000ca025500c d025600cf025700d2025800d4025b00d7025c00d9025d00db025f00de026100df026200e 1026400e3026500e5026700e6026900e7026a00e9026b00ea026e00eb026f00ec027100e c027300ed027400ef027600ef027700ef027a00f0027b00f0027c00f0027e00f0028000f 0028200ef028300ef028400ef028700ed028800ec028900ec028c00eb028d00ea028f00e 9029000e7029200e6029400e5029500e3029600e1029900df029a00de029b00db029e00d 9029f00d702a000d402a200d202a300cf02a500cd02a700ca02a800c702a900c502ab00c 102ad00be02ae00bb02af00b802b100b402b200b002b300ad02b500a902b700a602b800a 102b9009d02ba009902bb009502bd009002be008d02bf008802c0008302c1007e02c2007 a02c4007602c5007002c6006b02c7006602c8006202ca005d02cb005702cb005202cc004 d02cd004702ce004202d0003d02d0003702d1003202d2002c02d2002602d3002002d4001 a02d4001402d6000e02d6000902d7000202d700fc01d800f601d800f001d900ea01d900e 401da00de01da00d901da00d101dc00cb01dc00c501dc00be01dd00b801dd00b201dd00a b01dd00a501dd009f01dd009801de009201de008c01de008501de007f01de007801de007 201de007201de006c01de006501de005f01dd005801dd005201dd004c01dd004501dd003 f01dd003901dc003301dc002b01dc002601da002001da001a01da001201d9000c01d9000 701d8000101d800fb00d700f500d700ef00d600e900d600e300d400dd00d400d700d300d 200d200cc00d200c600d100c100d000bb00d000b500ce00b100cd00ac00cc00a600cb00a 100cb009c00ca009600c8009200c7008d00c6008800c5008300c4007e00c2007a00c1007 500c0007100bf006d00be006900bd006400bb006100ba005c00b9005800b8005500b7005 100b5004e00b3004a00b2004600b1004300af003f00ae003c00ad003900ab003600a9003 300a8003100a7002d00a5002b00a3002900a2002600a00024009f0023009e0020009b001 e009a001d0099001a0096001900950018009400170092001400900013008f0013008d001 2008c00110089001000880010008700100084000e0083000e0082000e0080000e007e000 e007c000e007b000e007a00100077001000760010007400110073001200710013006f001 3006e0014006b0017006a0018006900190067001a0065001d0064001e006200200061002 3005f0024005d0026005c0029005b002b0058002d0057003100560033005500360052003 90051003c0050003f004f007f017e00ca025500040000002d01030008000000fa0200000 000000000000000040000002d01060007000000fc020000ffffff000000040000002d010 700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002 d010300040000002d010400050000000102c0c0c00005000000090200000000040000002 c0100000700000016045b03f70200000000040000002d010600040000002d01070004000 0002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d0103000 40000002d010400050000000102c0c0c00005000000090200000000040000002c0100000 700000016045b03f70200000000040000002d01050004000000f001040007000000fc020 000ffffff000000040000002d01040004000000f0010300050000000902ffffff0005000 0000102ffffff000400000004010d000400000002010200070000001b04d202840255016 300040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff03000 0001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010500050000000102fffff f00050000000902ffffff00040000002c010000070000001604d10284025401620004000 0002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e000 40000002d010000040000002d010400040000002d010500050000000102ffffff0005000 0000902ffffff00040000002c010000070000001604d10284025401620008000000fa020 0000100000000000000040000002d010300030000001e00040000002c0100002d0000004 201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000 0000000000000000000ffffff0000000000080000000800000008000000ff00000080000 0008000000080000000ff000000040000002d010800040000002d0105000c00000040092 100f0000000000000000700080067016800040000002d010300040000002d01040004000 000f0010800040000002701ffff040000002d01020005000000090200000000050000000 102000000000400000004010d000400000002010200070000001b046f017100670169000 40000002d010400050000000102ffffff000400000002010100040000002e01180024000 000320a7001750013000000c4e5efeee7e8f2fb20e220cde0f6e1e0edeae5e5090008000 70007000600070007000a000300090003000900070007000700070007000600080004000 0002e010000040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701f fff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010300050000000 102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001604d102840254016 200040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff03000 0001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010300050000000102fffff f0005000000090200000000040000002c010000070000001604d10284025401620008000 000fa0200000100000000000000040000002d01080004000000f0010300030000001e000 40000002c0100002d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000 0002000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000ff000000fe000 000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000040000002d01030004000 0002d0105000c00000040092100f0000000000000000700080090016800040000002d010 800040000002d01040004000000f0010300040000002701ffff040000002d01020005000 0000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b049901710091016 900040000002d010400050000000102ffffff000400000002010100040000002e0118002 1000000320a9901750011000000d4e8ede0edf1eee2fbe520e0eaf2e8e2fbea090008000 70007000700070007000900090007000400070006000700080008000900040000002e010 000040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff03000 0001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010800050000000102fffff f0005000000090200000000040000002c010000070000001604d10284025401620004000 0002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e000 40000002d010000040000002d010400040000002d010800050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c010000070000001604d10284025401620008000000fa020 0000100000000000000040000002d01030004000000f0010800030000001e00040000002 c0100002d000000420105000000280000000800000008000000010001000000000020000 00000000000000000000000000000000000ffffff0000000000000000001000000038000 0007c000000fe0000007c0000003800000010000000040000002d010800040000002d010 5000c00000040092100f00000000000000007000800ba016800040000002d01030004000 0002d01040004000000f0010800040000002701ffff040000002d0102000500000001020 00000000400000004010d000400000002010200070000001b04c3017100bb01690004000 0002d010400050000000102ffffff000400000002010100040000002e011800340000003 20ac30175001e000000c7e0e9ecfb2ceff0e5e4eef1f2e0e2ebe5ededfbe520eaebe8e5e df2e0ec08000700080009000a00030007000800070007000700070007000800080007000 7000700080009000700040006000700070007000700080007000900040000002e0100000 40000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001 e00040000002d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff000 5000000090200000000040000002c010000070000001604d102840254016200040000002 d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e0004000 0002d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff00050000000 90200000000040000002c010000070000001604d10284025401620008000000fa0200000 100000000000000040000002d01080004000000f0010300030000001e00040000002c010 0002d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000 0000000000000000000000000000000ffffff00ffffff000000000010000000380000007 c000000fe0000007c0000003800000010000000040000002d010300040000002d0105000 c00000040092100f00000000000000007000800e5016800040000002d010800040000002 d01040004000000f0010300040000002701ffff040000002d01020005000000010200000 0000400000004010d000400000002010200070000001b04ee017100e6016900040000002 d010400050000000102ffffff000400000002010100040000002e01180040000000320ae e01750026000000c8ede2e5f1f2e8f6e8e820e220e0f1f1eef6e8e8f0eee2e0ededfbe52 0eaeeecefe0ede8e8200b000700080007000800070007000700070007000400080004000 7000700070007000800070007000700070009000700070007000a0007000300060007000 a00070007000800070007000300040000002e010000040000002d010600040000002d010 700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002 d010400040000002d010800050000000102ffffff0005000000090200000000040000002 c010000070000001604d102840254016200040000002d010600040000002d01070004000 0002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d0104000 40000002d010800050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000 70000001604d10284025401620008000000fa0200000100000000000000040000002d010 30004000000f0010800030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000 000cc000000040000002d010800040000002d0105000c00000040092100f000000000000 000070008000f026800040000002d010300040000002d01040004000000f001080004000 0002701ffff040000002d010200050000000102000000000400000004010d00040000000 2010200070000001b04180271000f026900040000002d010400050000000102ffffff000 400000002010100040000002e0118007b000000320a180275004d000000d1f1f3e4fb20e 820f1f0e5e4f1f2e2e0202c20eff0e5e4f1f2e0e2ebe5ededfbe520e1e0edeae0ec2c20e 7e020e2fbf7e5f2eeec20f0e5e7e5f0e2eee220efeee420eee1e5f1f6e5ede5ede8e5000 800070008000700090004000700040007000700070007000700080008000700040003000 400070007000700070008000700070008000700080007000700090008000300070008000 700060007000900040004000500080003000900090007000700080007000900040007000 700060007000700090007000800040007000700070004000700070007000800070007000 7000700070008000700040000002e010000040000002d010600040000002d01070004000 0002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d0104000 40000002d010300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000 70000001604d102840254016200040000002d010600040000002d010700040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002 d010300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001 604d10284025401620008000000fa0200000100000000000000040000002d01080004000 000f0010300030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000 0000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ff999 90000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000 000040000002d010300040000002d0105000c00000040092100f00000000000000007000 80039026800040000002d010800040000002d01040004000000f0010300040000002701f fff040000002d010200050000000102000000000400000004010d0004000000020102000 70000001b044102710039026900040000002d010400050000000102ffffff00040000000 2010100040000002e01180021000000320a4202750011000000cef1edeee2edfbe520f1f 0e5e4f1f2e2e0ea0900080007000700080007000a0007000400070007000700070008000 70008000700040000002e010000040000002d010600040000002d010700040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002 d010800050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001 604d102840254016200040000002d010600040000002d010700040000002d01010004000 0002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d0108000 50000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001604d1028 4025401620008000000fa0200000100000000000000040000002d01030004000000f0010 800030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000 00001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00ff999 900550000005500000055000000550000005500000055000000550000005500000004000 0002d010800040000002d0105000c00000040092100f0000000000000000700080062026 800040000002d010300040000002d01040004000000f0010800040000002701ffff04000 0002d010200050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001 b046b02710063026900040000002d010400050000000102ffffff0004000000020101000 40000002e0118002b000000320a6b02750018000000c4e5e1e8f2eef0fb20efee20eae0e fe2ebeee6e5ede8ffec09000800070007000700070007000a00040007000700030006000 80007000800070007000a0007000700070008000900040000002e010000040000002d010 600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002 d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff000500000009020 0000000040000002c010000070000001604d102840254016200040000002d01060004000 0002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d0100000 40000002d010400040000002d010300050000000102ffffff00050000000902000000000 40000002c010000070000001604d10284025401620008000000fa0200000100000000000 000040000002d01080004000000f0010300030000001e00040000002c0100002d0000004 201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000 0000000000000000000ffffff000000000015000000aa00000055000000aa00000051000 000aa00000055000000aa000000040000002d010300040000002d0105000c00000040092 100f000000000000000070008008d026800040000002d010800040000002d01040004000 000f0010300040000002701ffff040000002d01020005000000010200000000040000000 4010d000400000002010200070000001b04960271008e026900040000002d01040005000 0000102ffffff000400000002010100040000002e0118001b000000320a960275000d000 000cff0eef7e8e520e0eaf2e8e2fb2a08000700080007000700070004000700060007000 70008000a00040000002e010000040000002d010600040000002d010700040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002 d010800050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001 604d102840254016200040000002d010600040000002d010700040000002d01010004000 0002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d0108000 50000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001604d1028 4025401620008000000fa0200000100000000000000040000002d01030004000000f0010 800030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000 00001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00ff999 900550000005500000055000000550000005500000055000000550000005500000004000 0002d010800040000002d0105000c00000040092100f00000000000000007000800b7026 800040000002d010300040000002d01040004000000f0010800040000002701ffff04000 0002d010200050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001 b04c0027100b8026900040000002d010400050000000102ffffff0004000000020101000 40000002e01180036000000320ac00275001f000000d2f0e5e1eee2e0ede8ff20efee20e de0ebeee3f320ede020eff0e8e1fbebfc000700070007000800070008000700070008000 700030007000800030007000800070007000500070003000800070003000700080007000 700090008000700040000002e010000040000002d010600040000002d010700040000002 d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d01040004000 0002d010300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c01000007000 0001604d102840254016200040000002d010600040000002d010700040000002d0101000 40000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010 300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016045 b03f7020000000007000000fc020000000000000000040000002d01080004000000f0010 400040000002d01060004000000f0010300040000002d010100040000002701ffff03000 0001e00050000000102ffffff0005000000090200000000040000002701ffff030000001 e00050000000102ffffff0005000000090200000000040000002701ffff030000001e000 c00000040092900aa00000000000000a402e2021b000e00040000002701ffff030000000 000Рисунок Б.4 – Структура активов АО «Темiрбанк» в 2005 годуpicscalex85010009000003195a000009001610000000001610000026060f002220574d4 6430100000000000100481c000000000400000000200000ec560000ec760000010000006 c0000003e0000000e00000030020000bd02000000000000000000002c4c00009c6300002 0454d4600000100ec7600005303000005000000000000000000000000000000000400000 003000040010000f000000000000000000000000000000000e2040080a90300460000002 c00000020000000454d462b014001001c000000100000000110c0db01000000600000006 0000000460000005c00000050000000454d462b224004000c000000000000001e4001000 c00000000000000244001000c00000000000000214007000c00000000000000304002001 0000000040000000000803f044000000c00000000000000180000000c000000000000001 90000000c000000ffffff00140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 100000008000000220000000c000000ffffffff2100000008000000220000000c000000f fffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000190000000c000000f fffff00180000000c00000000000000520000007001000001000000f5ffffff000000000 00000000000000090010000000000cc0000002241007200690061006c002000430079007 200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 00000000000000000000000000000000000000060000000600000002000fcff1f0020000 0000027cc0000006898120028a40030f89a12002c9812000000000064760008000000000 30000005098120000000000000000002c9a12000b0000007800000080000000fb0700005 eab3531289a12000100000036080a43f89a1200807c94002c9a1200dda80030000094005 c9a12001400000004cc120004cc120005000000040000000a0000000a0000000a0000000 a0000000a0000000a0000000a0000000a0000000a000000000000000a0000000a0000000 a0000000a0000000a0000000a0000000a000000a87df1777583f17736080a445c0000005 c991200087c940040991200609d04306476000800000000250000000c000000010000002 50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000 c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 800000000000000000000007002000030030000250000000c0000000d000080220000000 c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000190000000c000000f fffff00180000000c000000000000001e000000180000000000000000000000700200003 0030000250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e0000001800000004000000040000006c0200002c030000260000001c000000020000000 0000000010000000000000080808000250000000c0000000200000027000000180000000 300000000000000c0c0c00000000000250000000c00000003000000190000000c000000c 0c0c000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b000000180000004 10000000f00000030020000d3000000260000001c0000000400000000000000010000000 000000000000000250000000c00000004000000280000000c00000002000000210000000 800000046000000980000008c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0 0000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db0 10000000b000000000000ffffffffff0840010334000000280000000110c0db050000000 040000030010f0034010f0034010f0038010f0038014f000001010181000000144001001 000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b0000001 0000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d0 000000000000000020000005e00000074000000020000000000000024000000300000005 400000020000000000000002800000008000000080000000100010000000000200000000 0000000000000000000000000000000ffffff000000000015000000aa00000055000000a a00000051000000aa00000055000000aa000000250000000c00000002000000130000000 c00000001000000250000000c0000000800008056000000300000002f0100000e0000003 80100004f00000005000000f812e8003813e8003813e8007813e8007813e804250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805 600000034000000300100000f000000380100004f0000000600000030010f0034010f003 4010f0038010f0038014f0030010f00250000000c0000000300000021000000080000004 6000000980000008c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f000000000 00000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001 a000000ff9999ffffffffff0840020334000000280000000110c0db05000000004000002 b010f002b010f0030010f0030010f0038014f00000101018100000014400200100000000 4000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000 00000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000 0000000020000005e0000007400000002000000000000002400000030000000540000002 000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff00ff999900550000005500000055000000550000005 5000000550000005500000055000000250000000c00000002000000130000000c0000000 1000000250000000c0000000800008056000000300000002a0100000e000000380100004 f00000005000000a812e800a812e800f812e800f812e8007813e804250000000c0000000 4000000130000000c00000001000000250000000c0000000300000024000000240000000 0008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000 2000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000 c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000003 40000002b0100000f000000380100004f000000060000002b010f002b010f0030010f003 0010f0038014f002b010f00250000000c000000030000002100000008000000460000009 80000008c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db01000000100000000 00000ffff9999ff0840010334000000280000000110c0db05000000004000001e010f002 3010f0027010f002b010f0038014f0000010101810000001440010010000000040000000 00000002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000 500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000000000000 20000005e000000740000000200000000000000240000003000000054000000200000000 000002028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 000000000000000ff99990000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000f e000000ff000000ef000000250000000c00000002000000130000000c000000010000002 50000000c0000000800008056000000300000001d0100000e000000380100004f0000000 5000000d811e8002812e8006812e800a812e8007813e804250000000c000000040000001 30000000c00000001000000250000000c000000030000002400000024000000000080410 00000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000020000002 20000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c0000000 0000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000340000001 e0100000f000000380100004f000000060000001e010f0023010f0027010f002b010f003 8014f001e010f00250000000c0000000300000021000000080000004600000000010000f 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001c000000000000fff fffffff084002039c000000900000000110c0db1a00000000400000bc001700c0001700c 4001600c8001600cc001500d0001500d4001400d8001400dc001300e0001300e4001300e 8001200ec001200f0001200f4001100f8001100fc0011000101100005011000090110000 d0110001201100016010f001a010f001e010f0038014f000001010101010101010101010 101010101010101010101010181000014400200100000000400000000000000210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000c c000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000 80000805600000084000000bb0000000e000000380100004f0000001a000000b80b6801f 80b6801380c5801780c5801b80c4801f80c4801380d3801780d3801b80d2801f80d28013 80e2801780e1801b80e1801f80e1801380f0801780f0801b80f08010810f8004810f8008 810f800c810f8001811f8005811e8009811e800d811e8007813e804250000000c0000000 4000000130000000c00000001000000250000000c0000000300000024000000240000000 0008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000 2000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000 c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000008 8000000bc0000000f000000380100004f0000001b000000bc001700c0001700c4001600c 8001600cc001500d0001500d4001400d8001400dc001300e0001300e4001300e8001200e c001200f0001200f4001100f8001100fc0011000101100005011000090110000d0110001 201100016010f001a010f001e010f0038014f00bc001700250000000c000000030000002 100000008000000460000009000000084000000454d462b2a40000024000000180000000 000803f00000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000 110c0db0100000027000000000000ff808080ff084001032c000000200000000110c0db0 40000000040000038014f00bb011900bb015e00380194000001018114400100100000000 4000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000 00000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000 0000000020000005e0000007400000002000000000000002400000030000000540000002 000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 000000000000000000000008080800000000000080000000800000008000000ff0000008 00000008000000080000000ff000000250000000c00000002000000130000000c0000000 1000000250000000c00000008000080560000002c0000003701000018000000bb0100009 4000000040000007813e804a81b8801a81bd80578133809250000000c000000040000001 30000000c00000001000000250000000c000000030000002400000024000000000080410 00000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000020000002 20000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c0000000 0000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000300000003 801000019000000bb010000940000000500000038014f00bb011900bb015e00380194003 8014f00250000000c000000030000002100000008000000460000002c010000200100004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000027000000000000ffffffffff0 8400203c8000000bc0000000110c0db230000000040000038010f003d010f0041010f004 5010f004a010f004e010f0052010f0056010f005b010f005f01100063011000670110006 c0110007001100074011100780111007c0111007c0111008101120085011200890112008 d0113009101130095011300990114009d011400a1011500a5011500a9011600ac011600b 0011700b4011700b8011800bb01180038014f00000101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101018100144002001000000004000000000000002 100000008000000620000000c000000010000004b0000001000000000000000050000002 4000000240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005 e00000074000000020000000000000024000000300000005400000020000000000000002 800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000 0000000ffffff0000000000080000000800000008000000ff00000080000000800000008 0000000ff000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000 c0000000800008056000000a8000000370100000e000000bb0100004f000000230000007 813e800c813e8000814e8004814e8009814e800d814e8001815e8005815e800a815e800e 815f8002816f8006816f800b816f800f816f8003817080178170801b8170801b81708010 81818014818180188181801c8182801081928014819280188193801c8193801081a48014 81a4801881a5801b81a5801f81a6801381b6801781b7801a81b78017813e804250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805 6000000ac000000380100000f000000bb0100004f0000002400000038010f003d010f004 1010f0045010f004a010f004e010f0052010f0056010f005b010f005f011000630110006 70110006c0110007001100074011100780111007c0111007c01110081011200850112008 90112008d0113009101130095011300990114009d011400a1011500a5011500a9011600a c011600b0011700b4011700b8011800bb01180038014f0038010f00250000000c0000000 30000002100000008000000460000009000000084000000454d462b2a400000240000001 80000000000803f00000000000000000000803f000000000000000008400001200000001 40000000110c0db0100000034000000808080ff808080ff084001032c000000200000000 110c0db040000000040000038014f00b1001a00b1005f003801940000010181144001001 000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b0000001 0000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d0 000000000000000020000005e00000074000000020000000000000024000000300000005 400000020000000000000202800000008000000080000000100010000000000200000000 000000000000000000000000000000080808000808080000000000010000000380000007 c000000fe0000007c0000003800000010000000250000000c00000002000000130000000 c00000001000000250000000c00000008000080560000002c000000b0000000190000003 801000094000000040000007813e804080b9801080be80578133809250000000c0000000 4000000130000000c00000001000000250000000c0000000300000024000000240000000 0008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000 2000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000 c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000003 0000000b10000001a00000038010000940000000500000038014f00b1001a00b1005f003 801940038014f00250000000c00000003000000210000000800000046000000980000008 c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db0100000034000000fffffffff fffffff0840020334000000280000000110c0db0500000000400000b1001900b5001800b 9001800bc00170038014f000001010181000000144002001000000004000000000000002 100000008000000620000000c000000010000004b0000001000000000000000050000002 4000000240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005 e00000074000000020000000000000024000000300000005400000020000000000000002 800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000 0000000ffffff00ffffff000000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003 800000010000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000 c000000080000805600000030000000b000000016000000380100004f000000050000000 80b8801480b7801880b7801b80b68017813e804250000000c00000004000000130000000 c00000001000000250000000c00000003000000240000002400000000008041000000000 000000000008041000000000000000002000000280000000c00000002000000220000000 c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c000000000000002 20000000c000000ffffffff250000000c000000050000805600000034000000b10000001 7000000380100004f00000006000000b1001900b5001800b9001800bc00170038014f00b 1001900250000000c0000000300000021000000080000004600000090000000840000004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000010000000000000ff808080ff0 84001032c000000200000000110c0db04000000004000003f014d000e022a000e026f003 f01920000010181144001001000000004000000000000002100000008000000620000000 c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0 0000000000000000000803d0000000000000000020000005e00000074000000020000000 000000024000000300000005400000020000000000000202800000008000000080000000 10001000000000020000000000000000000000000000000000000008080800000000000f f000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000250000000 c00000002000000130000000c00000001000000250000000c00000008000080560000002 c0000003e010000290000000e0200009200000004000000e813c804d8209802d820e806e 8131809250000000c00000004000000130000000c00000001000000250000000c0000000 300000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000 c0000000500008056000000300000003f0100002a0000000e02000092000000050000003 f014d000e022a000e026f003f0192003f014d00250000000c00000003000000210000000 8000000460000001001000004010000454d462b2a40000024000000180000000000803f0 0000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db0 100000010000000000000ffffffffff08400203ac000000a00000000110c0db1d0000000 0400000c2011600c6011700ca011800cd011800d1011900d4011a00d8011a00d8011a00d b011b00de011c00e2011c00e5011d00e8011e00eb011f00ee011f00f1012000f4012100f 7012200fa012300fd01240000022400000224000202250005022600070227000a0228000 c0229000f022a003f014d000001010101010101010101010101010101010101010101010 101010181000000144002001000000004000000000000002100000008000000620000000 c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0 0000000000000000000803d0000000000000000020000005e00000074000000020000000 000000024000000300000005400000020000000000000002800000008000000080000000 1000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000f f000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000000ef000000250000000 c00000002000000130000000c00000001000000250000000c00000008000080560000009 00000003e010000150000000f0200004d0000001d000000181c5801581c6801981c7801c 81c7801081d8801381d9801781d98011610000026060f002220574d46430100000000000 1000000000000000400000000200000ec360000ec760000781d9801a81da801d81db8011 81eb801481ec801781ed801a81ee801d81ee801081ff801381f0802681f1802981f2802c 81f3802f81f3802f81f380218204802482058026820680298207802b8208802e8209802e 813c804250000000c00000004000000130000000c00000001000000250000000c0000000 300000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000 c0000000500008056000000940000003f010000160000000f0200004d0000001e000000c 2011600c6011700ca011800cd011800d1011900d4011a00d8011a00d8011a00db011b00d e011c00e2011c00e5011d00e8011e00eb011f00ee011f00f1012000f4012100f7012200f a012300fd01240000022400000224000202250005022600070227000a0228000c0229000 f022a003f014d00c2011600250000000c000000030000002100000008000000460000009 007000084070000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db01000000340000000 00000ff808080ff084001032c070000200700000110c0db6a010000004000002e0252002 e0253002e0254002d0255002d0256002d0257002c0258002c025a002b025b002b025c002 a025d0029025e0028025f002702600026026100250262002402630023026400220266002 00267001f0268001d0269001c026a001a026b0018026c0017026d0015026e0013026f001 10270000f0271000d0272000a02730008027400060275000302760001027600fe017700f c017800f9017900f7017a00f4017b00f1017c00ee017d00eb017d00e8017e00e5017f00e 2018000df018100dc018100d9018200d5018300d2018300cf018400cb018500c8018600c 4018600c1018700bd018700b9018800b6018900b2018900ae018a00aa018a00a7018b00a 3018b009f018c009b018c0097018d0093018d008f018d008b018e0087018e0083018f007 f018f007a018f0076019000720190006e0190006a01900065019100610191005d0191005 901910054019100500191004c01920048019200430192003f0192003b019200360192003 20192002e0192002901920025019200210192001c0191001801910014019100100191000 b0191000701910003019000ff009000fa009000f6009000f2008f00ee008f00ea008f00e 6008e00e2008e00de008d00da008d00d6008d00d2008c00ce008c00ca008b00c6008b00c 2008a00be008a00ba008900b7008900b3008800af008700ac008700a8008600a5008600a 10085009e0084009a0083009700830094008200910081008d0081008a00800087007f008 4007e0081007d007e007d007b007c0079007b0076007a0073007900710078006e0077006 c00760069007600670075006400740062007300600072005e0071005c0070005a006f005 8006e0056006d0054006c0052006b0051006a004f0069004e0068004c0067004b0066004 a0064004800630047006200460061004500600044005f0043005e0043005d0042005c004 1005b0041005a0040005800400057003f0056003f0055003f0054003f0053003f0052003 f0097003f0098003f0099003f009a003f009b0040009c0040009d0041009f004100a0004 200a1004300a2004300a3004400a4004500a5004600a6004700a7004800a8004a00a9004 b00ab004c00ac004e00ad004f00ae005100af005200b0005400b1005600b2005800b3005 a00b4005c00b5005e00b6006000b7006200b8006400b9006700ba006900bb006c00bb006 e00bc007100bd007300be007600bf007900c0007b00c1007e00c2008100c2008400c3008 700c4008a00c5008d00c6009100c6009400c7009700c8009a00c8009e00c900a100ca00a 500cb00a800cb00ac00cc00af00cc00b300cd00b700ce00ba00ce00be00cf00c200cf00c 600d000ca00d000ce00d100d200d100d600d200da00d200de00d200e200d300e600d300e a00d400ee00d400f200d400f600d500fa00d500ff00d5000301d5000701d6000b01d6001 001d6001401d6001801d6001c01d6002101d7002501d7002901d7002e01d7003201d7003 601d7003b01d7003f01d7004301d7004801d7004c01d7005001d6005401d6005901d6005 d01d6006101d6006501d6006a01d5006e01d5007201d5007601d5007a01d4007f01d4008 301d4008701d3008b01d3008f01d2009301d2009701d2009b01d1009f01d100a301d000a 701d000aa01cf00ae01cf00b201ce00b601ce00b901cd00bd01cc00c101cc00c401cb00c 801cb00cb01ca00cf01c900d201c800d501c800d901c700dc01c600df01c600e201c500e 501c400e801c300eb01c200ee01c200f101c100f401c000f701bf00f901be00fc01bd00f e01bc000102bb000302bb000602ba000802b9000a02b8000d02b7000f02b6001102b5001 302b4001502b3001702b2001802b1001a02b0001c02af001d02ae001f02ad002002ac002 202ab002302a9002402a8002502a7002602a6002702a5002802a4002902a3002a02a2002 b02a1002b02a0002c029f002c029d002d029c002d029b002d029a002e0299002e0298002 e02970000010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101810000144001001000000004000000000000002100000008000000620000000 c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0 0000000000000000000803d0000000000000000020000005e00000074000000020000000 000000024000000300000005400000020000000000000202800000008000000080000000 100010000000000200000000000000000000000000000000000000080808000000000000 000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003800000010000000250000000 c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000800008056000000c 40500003e000000510000002e020000d70000006a010000d8221805d8222805d8223805c 8224805c8225805c8226805b8227805b8229805a822a805a822b8059822c8058822d8057 822e8056822f8055822080648221806382228062822380618225806f8216806e8217806c 8218806b82198069821a8067821b8066821c8064821d8062821e8060821f806e8200807c 82018079820280778203807582048072820580708205807d81f6807b81f7807881f88076 81f9807381fa807081fb807d81ec807a81ec807781ed807481ee807181ef807e81d0808b 81d0808881d1808481d2808181d2808e81c3808a81c4808781c5808381c5808081c6808c 81b6808881b7808581b8808181b8808d81a9808981a9808681aa808281aa808e819b808a 819b8086819c8082819c808e818c808a818d8086818d8082818e808e817e8089817e8085 817f8081817f808d816f8089816f8084816080908160809c81508098815080938150809f 8140809b81418097814180928141809e8131809a81318095813180918131809d81218098 81218094812180908121809b81108097811080938110809f8100809a8100809681008092 810f808e80ff808980ff808580ff808180fe808d80ee808980ee808580ed808180ed808d 80dc808980dc808580dc808180db808d80cb808980ca808580ca808180c9808d80b98089 80b8808680b8808280b7808e80a6808b80a6808780a5808480a5808080a4808d80938089 8092808680928083809180808090808c80808089808f8076808e8073808d8070808c807d 807c807a807b8078807a807580798072807880708077807d8066807b8065807880658076 80648073806380718062807f8051807d8050807b805f8069805e8067805d8065805c8063 805b8061805a80608059806e8048806d8047806b8046806a804580698043806780428066 8041806580408064804f8053804e8052804d8052804c8051804b8050804a80508049805f 8037805f8036805e8035805e8034805e8033805e8032805e8031805e8036809e8037809e 8038809e8039809e803a809f803b809f803c8090804e8090804f8091804080a2804180a2 804280a3804380a4804480a5804580a6804680a7804780a9804880aa804a80ab804b80ad 804c80ae804d80a0805e80a1805f80a3805080b5805180b7805280b9805380bb805480bd 805580bf805680b1806780b3806880b6806980b8806a80bb806a80bd806b80b0807c80b2 807d80b5807e80b8807f80ba807080cd807180c0808180c3808280c6808380c9808480cc 808580c0809580c3809680c6809780c9809780cd809880c080a980c480aa80c780aa80cb 80ab80ce80ab80c280bc80c680bd80c980bd80cd80be80c180ce80c580cf80c980cf80cd 80c080d180d080d580d180d980d180dd80d180d180e280d580e280d980e380dd80e380d1 80f380d580f480d980f480de80f480d2810480d6810580da810580df810580d3811580d7 811580db811580d0812680d4812680d8812680dd812680d1813680d5813680da813680de 813680d2814680d7814680db814680df814580d3815580d8815580dc815580d0816580d4 816580d9816480dd816480d1817480d5817480d9817380de817380d2818380d6818280da 818280de818180d2819180d6819180da819080de819080d281af80c681af80c981ae80cd 81ae80c181bd80c581bd80c881bc80cc81bb80c081cb80c381ca80c781ca80ca81c980ce 81c880c181d780c481d780c881d680cb81d580ce81d580c181e480c481e380c781e280ca 81e180cd81e180c081f080c381ff80b681fe80b881fd80bb81fc80bd81fb80b0820a80b2 820a80b5820980b7820880b9820780bc820680be820580b0821480b2821380b4821280b6 821180b7821080b9821f80ab821e80ac821d80ae821c80af821b80a1822a80a2822880a3 822780a4822680a5822580a6822480a7822380a8822280a9822180aa822080aa822f809b 822e809b822c809c822b809c822a809c8229809d8228809d8227809d8226809250000000 c00000004000000130000000c00000001000000250000000c00000003000000240000002 400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000 c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b0 44000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805 6000000c80500003f000000520000002e020000d70000006b0100002e0252002e0253002 e0254002d0255002d0256002d0257002c0258002c025a002b025b002b025c002a025d002 9025e0028025f00270260002602610025026200240263002302640022026600200267001 f0268001d0269001c026a001a026b0018026c0017026d0015026e0013026f00110270000 f0271000d0272000a02730008027400060275000302760001027600fe017700fc017800f 9017900f7017a00f4017b00f1017c00ee017d00eb017d00e8017e00e5017f00e2018000d f018100dc018100d9018200d5018300d2018300cf018400cb018500c8018600c4018600c 1018700bd018700b9018800b6018900b2018900ae018a00aa018a00a7018b00a3018b009 f018c009b018c0097018d0093018d008f018d008b018e0087018e0083018f007f018f007 a018f0076019000720190006e0190006a01900065019100610191005d019100590191005 4019100500191004c01920048019200430192003f0192003b01920036019200320192002 e0192002901920025019200210192001c0191001801910014019100100191000b0191000 701910003019000ff009000fa009000f6009000f2008f00ee008f00ea008f00e6008e00e 2008e00de008d00da008d00d6008d00d2008c00ce008c00ca008b00c6008b00c2008a00b e008a00ba008900b7008900b3008800af008700ac008700a8008600a5008600a10085009 e0084009a0083009700830094008200910081008d0081008a00800087007f0084007e008 1007d007e007d007b007c0079007b0076007a0073007900710078006e0077006c0076006 9007600670075006400740062007300600072005e0071005c0070005a006f0058006e005 6006d0054006c0052006b0051006a004f0069004e0068004c0067004b0066004a0064004 800630047006200460061004500600044005f0043005e0043005d0042005c0041005b004 1005a0040005800400057003f0056003f0055003f0054003f0053003f0052003f0097003 f0098003f0099003f009a003f009b0040009c0040009d0041009f004100a0004200a1004 300a2004300a3004400a4004500a5004600a6004700a7004800a8004a00a9004b00ab004 c00ac004e00ad004f00ae005100af005200b0005400b1005600b2005800b3005a00b4005 c00b5005e00b6006000b7006200b8006400b9006700ba006900bb006c00bb006e00bc007 100bd007300be007600bf007900c0007b00c1007e00c2008100c2008400c3008700c4008 a00c5008d00c6009100c6009400c7009700c8009a00c8009e00c900a100ca00a500cb00a 800cb00ac00cc00af00cc00b300cd00b700ce00ba00ce00be00cf00c200cf00c600d000c a00d000ce00d100d200d100d600d200da00d200de00d200e200d300e600d300ea00d400e e00d400f200d400f600d500fa00d500ff00d5000301d5000701d6000b01d6001001d6001 401d6001801d6001c01d6002101d7002501d7002901d7002e01d7003201d7003601d7003 b01d7003f01d7004301d7004801d7004c01d7005001d6005401d6005901d6005d01d6006 101d6006501d6006a01d5006e01d5007201d5007601d5007a01d4007f01d4008301d4008 701d3008b01d3008f01d2009301d2009701d2009b01d1009f01d100a301d000a701d000a a01cf00ae01cf00b201ce00b601ce00b901cd00bd01cc00c101cc00c401cb00c801cb00c b01ca00cf01c900d201c800d501c800d901c700dc01c600df01c600e201c500e501c400e 801c300eb01c200ee01c200f101c100f401c000f701bf00f901be00fc01bd00fe01bc000 102bb000302bb000602ba000802b9000a02b8000d02b7000f02b6001102b5001302b4001 502b3001702b2001802b1001a02b0001c02af001d02ae001f02ad002002ac002202ab002 302a9002402a8002502a7002602a6002702a5002802a4002902a3002a02a2002b02a1002 b02a0002c029f002c029d002d029c002d029b002d029a002e0299002e0298002e0297002 e025200250000000c00000003000000210000000800000046000000cc050000c00500004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000034000000000000ffffffffff0 8400203680500005c0500000110c0db100100000040000006022f00080230000a0231000 d0232000f02330011023400130235001502360017023700180238001a0239001c023a001 d023b001f023c0020023d0022023e0023023f00240240002502410026024200270243002 8024400290246002a0247002b0248002b0249002c024a002c024b002d024c002d024d002 d024e002e0250002e0251002e0252002e0253002e0254002d0255002d0256002d0257002 c0258002c025a002b025b002b025c002a025d0029025e0028025f0027026000260261002 5026200240263002302640022026600200267001f0268001d0269001c026a001a026b001 8026c0017026d0015026e0013026f00110270000f0271000d0272000a027300080274000 60275000302760001027600fe017700fc017800f9017900f7017a00f4017b00f1017c00e e017d00eb017d00e8017e00e5017f00e2018000df018100dc018100d9018200d5018300d 2018300cf018400cb018500c8018600c4018600c1018700bd018700b9018800b6018900b 2018900ae018a00aa018a00a7018b00a3018b009f018c009b018c0097018d0093018d008 f018d008b018e0087018e0083018f007f018f007a018f0076019000720190006e0190006 a01900065019100610191005d0191005901910054019100500191004c019200480192004 30192003f0192003b01920036019200320192002e0192002901920025019200210192001 c0191001801910014019100100191000b0191000701910003019000ff009000fa009000f 6009000f2008f00ee008f00ea008f00e6008e00e2008e00de008d00da008d00d6008d00d 2008c00ce008c00ca008b00c6008b00c2008a00be008a00ba008900b7008900b3008800a f008700ac008700a8008600a5008600a10085009e0084009a00830097008300940082009 10081008d0081008a00800087007f0084007e0081007d007e007d007b007c0079007b007 6007a0073007900710078006e0077006c007600690076006700750064007400620073006 00072005e0071005c0070005a006f0058006e0056006d0054006c0052006b0051006a004 f0069004e0068004c0067004b0066004a006400480063004700620046006100450060004 4005f0043005e0043005d0042005c0041005b0041005a0040005800400057003f0056003 f0055003f0054003f0053003f0052003f0051003f0050003f004e003f004d0040004c004 0004b0041004a00410049004200480043004700430046004400440045004300460042004 7004100480040004a003f004b003e004c003d004e003c004f003b0051003a00520039005 400380056003700580036005a0035005c0034005e0033006000320062003100640030006 7002f0069002e006c002d006e002c0071002b0073002a0076002900790029007b0028007 e0027008100260084002500870024008a0024008d0023009100220094002100970021009 a0020009e001f00a1001f00a5001e00a8001d00ac001d00af001c0036015200000101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010 101010101010101010101010101018114400200100000000400000000000000210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00000000000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000250000000c00000002000000130000000c00000001000000250000000c0000000 8000080560000005c0400003e0000001b0000002e02000092000000100100005820e8027 820f80298200803c8201803e820280308213803282148034821580368216803782178039 8218803b8219803c821a803e821b803f821c8031822d8032822e8033822f803482208045 822180468222804782238048822580498226804a8227804a8228804b8229804b822a804c 822b804c822c804c822d804d822f804d8220805d8221805d8222805d8223805c8224805c 8225805c8226805b8227805b8229805a822a805a822b8059822c8058822d8057822e8056 822f8055822080648221806382228062822380618225806f8216806e8217806c8218806b 82198069821a8067821b8066821c8064821d8062821e8060821f806e8200807c82018079 820280778203807582048072820580708205807d81f6807b81f7807881f8807681f98073 81fa807081fb807d81ec807a81ec807781ed807481ee807181ef807e81d0808b81d08088 81d1808481d2808181d2808e81c3808a81c4808781c5808381c5808081c6808c81b68088 81b7808581b8808181b8808d81a9808981a9808681aa808281aa808e819b808a819b8086 819c8082819c808e818c808a818d8086818d8082818e808e817e8089817e8085817f8081 817f808d816f8089816f8084816080908160809c81508098815080938150809f8140809b 81418097814180928141809e8131809a81318095813180918131809d8121809881218094 812180908121809b81108097811080938110809f8100809a8100809681008092810f808e 80ff808980ff808580ff808180fe808d80ee808980ee808580ed808180ed808d80dc8089 80dc808580dc808180db808d80cb808980ca808580ca808180c9808d80b9808980b88086 80b8808280b7808e80a6808b80a6808780a5808480a5808080a4808d8093808980928086 80928083809180808090808c80808089808f8076808e8073808d8070808c807d807c807a 807b8078807a807580798072807880708077807d8066807b806580788065807680648073 806380718062807f8051807d8050807b805f8069805e8067805d8065805c8063805b8061 805a806080598061610000026060f002220574d464301000000000001000000000000000 400000000200000ec160000ec760000e8048806d8047806b8046806a8045806980438067 804280668041806580408064804f8053804e8052804d8052804c8051804b8050804a8050 8049805f8037805f8036805e8035805e8034805e8033805e8032805e8031805e8030805e 803f804e803d804e803c804f803b804f803a804080498040804880418047804280468042 8045804380438044804280458041804680408047804f8039804e803a804d803b804c803d 804b803e804a803080598031805880338057803580568037805580398054803b8053803d 8052803f8051803180608033806f8026806e8028806d802b806c802d806b8020807a8022 80798025807880288078802a8077802d807680208085802380848026808380298083802c 80828020809180238090802680908029809f801d809e801080ae801480ad801780ac801b 80ac801e80ab80158131805250000000c00000004000000130000000c000000010000002 50000000c000000030000002400000024000000000080410000000000000000000080410 00000000000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff4 60000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000f fffffff250000000c0000000500008056000000600400003f0000001c0000002e0200009 20000001101000006022f00080230000a0231000d0232000f02330011023400130235001 502360017023700180238001a0239001c023a001d023b001f023c0020023d0022023e002 3023f002402400025024100260242002702430028024400290246002a0247002b0248002 b0249002c024a002c024b002d024c002d024d002d024e002e0250002e0251002e0252002 e0253002e0254002d0255002d0256002d0257002c0258002c025a002b025b002b025c002 a025d0029025e0028025f002702600026026100250262002402630023026400220266002 00267001f0268001d0269001c026a001a026b0018026c0017026d0015026e0013026f001 10270000f0271000d0272000a02730008027400060275000302760001027600fe017700f c017800f9017900f7017a00f4017b00f1017c00ee017d00eb017d00e8017e00e5017f00e 2018000df018100dc018100d9018200d5018300d2018300cf018400cb018500c8018600c 4018600c1018700bd018700b9018800b6018900b2018900ae018a00aa018a00a7018b00a 3018b009f018c009b018c0097018d0093018d008f018d008b018e0087018e0083018f007 f018f007a018f0076019000720190006e0190006a01900065019100610191005d0191005 901910054019100500191004c01920048019200430192003f0192003b019200360192003 20192002e0192002901920025019200210192001c0191001801910014019100100191000 b0191000701910003019000ff009000fa009000f6009000f2008f00ee008f00ea008f00e 6008e00e2008e00de008d00da008d00d6008d00d2008c00ce008c00ca008b00c6008b00c 2008a00be008a00ba008900b7008900b3008800af008700ac008700a8008600a5008600a 10085009e0084009a0083009700830094008200910081008d0081008a00800087007f008 4007e0081007d007e007d007b007c0079007b0076007a0073007900710078006e0077006 c00760069007600670075006400740062007300600072005e0071005c0070005a006f005 8006e0056006d0054006c0052006b0051006a004f0069004e0068004c0067004b0066004 a0064004800630047006200460061004500600044005f0043005e0043005d0042005c004 1005b0041005a0040005800400057003f0056003f0055003f0054003f0053003f0052003 f0051003f0050003f004e003f004d0040004c0040004b0041004a0041004900420048004 30047004300460044004400450043004600420047004100480040004a003f004b003e004 c003d004e003c004f003b0051003a00520039005400380056003700580036005a0035005 c0034005e00330060003200620031006400300067002f0069002e006c002d006e002c007 1002b0073002a0076002900790029007b0028007e0027008100260084002500870024008 a0024008d0023009100220094002100970021009a0020009e001f00a1001f00a5001e00a 8001d00ac001d00af001c003601520006022f00250000000c00000003000000250000000 c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000 c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c0000000 3000000250000000c00000004000000190000000c000000c0c0c000180000000c0000000 00000001e0000001800000000000000000000007002000030030000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000030000002 50000000c00000004000000190000000c000000c0c0c000180000000c000000000000001 e0000001800000000000000000000007002000030030000260000001c000000020000000 0000000010000000000000000000000250000000c00000002000000280000000c0000000 400000027000000180000000400000000000000ffffff0000000000250000000c0000000 4000000280000000c00000003000000180000000c000000ffffff00190000000c000000f fffff00140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b000000180000005 20000006601000019020000bd020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000020000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000ffffff001e00000018000000520000006 60100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000c000000000000802 50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000 c00000001000000250000000c00000004000000250000000c00000002000000190000000 c000000ffffff00180000000c000000ffffff001e0000001800000052000000660100001 a020000bd020000260000001c00000003000000000000000100000000000000000000002 50000000c00000003000000280000000c000000020000004600000070000000640000004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db0100000027000000000000ffffffffff0 a4000401c000000100000000000000001000000570076010600060021000000080000006 20000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000 000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000740000000 200000000000000240000003000000054000000200000000000000028000000080000000 800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff000 0000000080000000800000008000000ff000000800000008000000080000000ff0000002 50000000c00000002000000250000000c000000080000804c00000064000000570000007 60100005c0000007b010000680500005817000060000000600000002100f000000000000 00000000000803f00000000000000000000803f000000000000000000000000000000000 0000000000000000000000000000000250000000c00000003000000250000000c0000000 400000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000250000000c00000005000080180000000 c00000000000000190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000 c000000020000002b0000001800000057000000760100005d0000007c010000250000000 c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000 c0000001800000054000000c00000006100000072010000d00000007f010000010000000 000fa410000fa41610000007d010000130000004c000000000000000000000000000000f fffffffffffffff74000000140435043f043e043704380442044b042000320420001d043 0044604310430043d043a043504000008000000060000000600000006000000050000000 600000006000000080000000300000007000000030000000700000006000000060000000 600000006000000060000000500000006000000160000000c00000000000000250000000 c00000007000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000 c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c0000000 4000000250000000c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c0000000 00000001e0000001800000052000000660100001a020000bd020000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000040000002 50000000c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e0000001800000052000000660100001a020000bd020000260000001c000000020000000 0000000010000000000000000000000250000000c00000002000000280000000c0000000 3000000460000007000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0 0000000000000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db0 100000010000000000000ffffffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005 7009c01060006002100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000 00000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000 0000000020000005e0000007400000003000000000000002400000030000000540000002 000000000000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff0000000000ff000000fe000000ff000000ef000000f f000000fe000000ff000000ef000000250000000c00000003000000250000000c0000000 80000804c00000064000000570000009c0100005c000000a101000068050000b81900006 0000000600000002100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f0 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000250000000 c00000002000000250000000c00000004000000240000002400000000008041000000000 000000000008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000 c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c000000000000002 50000000c00000005000080190000000c00000000000000140000000c0000000d0000001 20000000c000000020000002b00000018000000570000009c0100005d000000a20100002 50000000c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c000000010000001 60000000c0000001800000054000000b40000006100000098010000ca000000a50100000 10000000000fa410000fa4161000000a3010000110000004c00000000000000000000000 0000000ffffffffffffffff70000000240438043d0430043d0441043e0432044b0435042 00030043a044204380432044b04000008000000060000000600000006000000060000000 600000006000000070000000800000006000000030000000600000005000000060000000 60000000700000008000000160000000c00000000000000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000002000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 800000052000000660100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 2000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 2000000660100001a020000bd020000260000001c0000000300000000000000010000000 000000000000000250000000c00000003000000280000000c00000002000000460000007 000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000 000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db01000000340000000 00000ffffffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005700c201060006002 100000008000000620000000c000000010000004b0000001000000000000000050000002 4000000240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005 e00000074000000020000000000000024000000300000005400000020000000000000002 800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000 0000000ffffff00000000000000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003 800000010000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804c0000006 400000057000000c20100005c000000c701000068050000181c000060000000600000002 100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f00000000000000000 00000000000000000000000000000000000000000000000250000000c000000030000002 50000000c000000040000002400000024000000000080410000000000000000000080410 00000000000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff4 60000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c0000000 5000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c0000000 20000002b0000001800000057000000c20100005d000000c8010000250000000c0000000 4000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c0000001 8000000540000000001000061000000be01000017010000cb010000010000000000fa410 000fa4161000000c90100001e0000004c000000000000000000000000000000fffffffff fffffff880000001704300439043c044b042c003f044004350434043e044104420430043 2043b0435043d043d044b04350420003a043b04380435043d04420430043c04070000000 600000006000000080000000800000003000000060000000600000006000000060000000 600000006000000060000000600000007000000060000000600000006000000060000000 800000006000000030000000500000006000000060000000600000006000000060000000 600000008000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 3000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 2000000660100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000030000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000006 60100001a020000bd020000260000001c000000020000000000000001000000000000000 0000000250000000c00000002000000280000000c0000000300000046000000700000006 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db0100000034000000fffffffff fffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005700e80106000600210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000003000000000000002400000030000000540000002000000000000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ffffff000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000250000000c00000003000000250000000c000000080000804c000000640000005 7000000e80100005c000000ed01000068050000781e000060000000600000002100f0000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000250000000c00000002000000250000000 c00000004000000240000002400000000008041000000000000000000008041000000000 000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000050000801 90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 b0000001800000057000000e80100005d000000ee010000250000000c000000040000001 90000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000180000005 40000003001000061000000e401000041010000f1010000010000000000fa410000fa416 1000000ef010000260000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff9 800000018043d04320435044104420438044604380438042000320420003004410441043 e0446043804380440043e04320430043d043d044b04350420003a043e043c043f0430043 d04380438042000090000000600000007000000060000000600000006000000060000000 600000006000000060000000300000007000000030000000600000006000000060000000 600000006000000060000000600000006000000060000000700000006000000060000000 600000008000000060000000300000005000000060000000800000006000000060000000 6000000060000000600000003000000160000000c00000000000000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000040000002 50000000c00000002000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e0000001800000052000000660100001a020000bd020000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000002000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 800000052000000660100001a020000bd020000260000001c00000003000000000000000 10000000000000000000000250000000c00000003000000280000000c000000020000004 60000007000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f000000000 00000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001 c000000000000ffffffffff0a4000401c00000010000000000000000100000057000e020 60006002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000 500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000000000000 20000005e000000740000000200000000000000240000003000000054000000200000000 000000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000c c000000cc000000cc000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804 c00000064000000570000000e0200005c0000001302000068050000d8200000600000006 00000002100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f000000000 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000250000000c0000000 3000000250000000c0000000400000024000000240000000000804100000000000000000 0008041000000000000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000f fffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000 c00000005000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000 c000000020000002b00000018000000570000000e0200005d00000014020000250000000 c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000 c00000018000000540000001c020000610000000a0200001702000017020000010000000 000fa410000fa4161000000150200004d0000004c000000000000000000000000000000f fffffffffffffffe800000021044104430434044b0420003804200041044004350434044 10442043204300420002c0020003f0440043504340441044204300432043b0435043d043 d044b0435042000310430043d043a0430043c042c00200037043004200032044b0447043 50442043e043c0420004004350437043504400432043e04320420003f043e04340420008 c0b000026060f000e17574d4643010000000000010000000000000004000000ec1600000 0000000ec7600003e04310435044104460435043d0435043d04380435040000070000000 600000006000000060000000800000003000000060000000300000006000000060000000 600000006000000060000000600000007000000060000000300000003000000030000000 600000006000000060000000600000006000000060000000600000007000000060000000 600000006000000060000000800000006000000030000000600000006000000060000000 500000006000000080000000300000003000000050000000600000003000000070000000 800000006000000060000000600000006000000080000000300000006000000060000000 500000006000000060000000700000006000000070000000300000006000000060000000 600000003000000060000000600000006000000060000000600000006000000060000000 6000000060000000600000006000000160000000c00000000000000250000000c0000000 7000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000f fffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c000000040000002 50000000c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001 e0000001800000052000000660100001a020000bd020000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 800000052000000660100001a020000bd020000260000001c00000002000000000000000 10000000000000000000000250000000c00000002000000280000000c000000030000004 60000007000000064000000454d462b2a40000024000000180000000000803f000000000 00000000000803f00000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001 0000000000000ffff9999ff0a4000401c000000100000000000000001000000570033020 60006002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000 500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000000000000 20000005e000000740000000300000000000000240000003000000054000000200000000 000002028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 000000000000000ff99990000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000f e000000ff000000ef000000250000000c00000003000000250000000c000000080000804 c0000006400000057000000330200005c000000380200006805000028230000600000006 00000002100f00000000000000000000000803f00000000000000000000803f000000000 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000250000000c0000000 2000000250000000c0000000400000024000000240000000000804100000000000000000 0008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000f fffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000 c00000005000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000 c000000020000002b0000001800000057000000330200005d00000039020000250000000 c00000004000000190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000 c0000001800000054000000b4000000610000002f020000c90000003c020000010000000 000fa410000fa41610000003a020000110000004c000000000000000000000000000000f fffffffffffffff700000001e0441043d043e0432043d044b04350420004104400435043 404410442043204300400000800000006000000060000000600000007000000060000000 800000006000000030000000600000006000000060000000600000006000000060000000 700000006000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 2000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 2000000660100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000020000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000006 60100001a020000bd020000260000001c000000030000000000000001000000000000000 0000000250000000c00000003000000280000000c0000000200000046000000700000006 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001a000000ff9999fff fffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005700590206000600210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000020280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ff999900550000005500000055000000550000005500000055000000550000005 5000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804c000000640000005 7000000590200005c0000005e020000680500008825000060000000600000002100f0000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000250000000c00000003000000250000000 c00000004000000240000002400000000008041000000000000000000008041000000000 000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000050000801 90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 b0000001800000057000000590200005d0000005f020000250000000c000000040000001 90000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000180000005 4000000dc0000006100000055020000f200000062020000010000000000fa410000fa416 100000060020000180000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff7 c000000140435043104380442043e0440044b0420003f043e0420003a0430043f0432043 b043e04360435043d0438044f043c0408000000060000000600000006000000060000000 600000006000000080000000300000006000000060000000300000005000000060000000 600000007000000060000000600000008000000060000000600000006000000060000000 8000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000030000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000006 60100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000c000000000000802 50000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000 c00000001000000250000000c00000004000000250000000c00000003000000190000000 c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001800000052000000660100001 a020000bd020000260000001c00000002000000000000000100000000000000000000002 50000000c00000002000000280000000c000000030000004600000070000000640000004 54d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f000000000 00000000840000120000000140000000110c0db010000000b000000000000ffffffffff0 a4000401c00000010000000000000000100000057007f020600060021000000080000006 20000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000 000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000740000000 300000000000000240000003000000054000000200000000000000028000000080000000 800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff000 000000015000000aa00000055000000aa00000051000000aa00000055000000aa0000002 50000000c00000003000000250000000c000000080000804c00000064000000570000007 f0200005c0000008402000068050000e827000060000000600000002100f000000000000 00000000000803f00000000000000000000803f000000000000000000000000000000000 0000000000000000000000000000000250000000c00000002000000250000000c0000000 400000024000000240000000000804100000000000000000000804100000000000000000 2000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001c0000001 0000000454d462b044000000c00000000000000250000000c00000005000080190000000 c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b0000001 8000000570000007f0200005d00000085020000250000000c00000004000000190000000 c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c00000018000000540000009 c000000610000007b020000ae00000088020000010000000000fa410000fa41610000008 60200000d0000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff680000001 f0440043e04470438043504200030043a044204380432044b04000007000000060000000 600000006000000060000000600000003000000060000000500000006000000060000000 700000008000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 2000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005 2000000660100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000c0000000 0000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000080000002 50000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c000000020000001 90000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000520000006 60100001a020000bd020000260000001c000000030000000000000001000000000000000 0000000250000000c00000003000000280000000c0000000200000046000000700000006 4000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000000000000000000803f0 0000000000000000840000120000000140000000110c0db010000001a000000ff9999fff fffffff0a4000401c0000001000000000000000010000005700a50206000600210000000 8000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000240000002 40000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007 400000002000000000000002400000030000000540000002000000000000020280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00ff999900550000005500000055000000550000005500000055000000550000005 5000000250000000c00000002000000250000000c000000080000804c000000640000005 7000000a50200005c000000aa02000068050000482a000060000000600000002100f0000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000250000000c00000003000000250000000 c00000004000000240000002400000000008041000000000000000000008041000000000 000000002000000280000000c00000002000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000050000801 90000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002 b0000001800000057000000a50200005d000000ab020000250000000c000000040000001 90000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000180000005 40000000801000061000000a10200000f010000ae020000010000000000fa410000fa416 1000000ac0200001f0000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff8 c00000022044004350431043e04320430043d0438044f0420003f043e0420003d0430043 b043e043304430420003d04300420003f044004380431044b043b044c040000060000000 600000006000000060000000600000007000000060000000600000006000000060000000 300000006000000060000000300000006000000060000000600000006000000040000000 600000003000000060000000600000003000000060000000600000006000000060000000 80000000600000006000000160000000c00000000000000250000000c000000070000802 50000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2 100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000 c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e0000001 800000052000000660100001a020000bd020000250000000c00000007000080250000000 c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000 8000000250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000 3000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000000 0000000000000007002000030030000250000000c00000004000080280000000c0000000 4000000250000000c00000007000080280000000c00000003000000250000000c0000000 d000080220000000c000000ffffffff09000000100000007002000030030000210000000 8000000190000000c000000ffffff00180000000c00000000000000220000000c000000f fffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000190000000c000000f fffff00180000000c00000000000000220000000c000000ffffffff46000000340000002 8000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f0 0000080000000802100000008000000620000000c000000010000004c000000640000003 f0000000f0000002d020000aa0200003f0000000f000000ef0100009c0200002900aa000 0000000000000000000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000220000000c000000ffffffff460000001 c00000010000000454d462b024000000c000000000000000e00000014000000000000001 0000000140000000400000003010800050000000b0200000000050000000c02ce03e9020 5000000090200000000050000000102ffffff000400000004010d0004000000020102000 30000001e00040000002701ffff030000001e00040000002701ffff030000001e0005000 0000102ffffff00050000000902000000001c000000fb02f3ff000000000000900100000 0cc00000022417269616c204379720000000000000000000000000000000000000000000 000040000002d0100001c000000fb021300080000000000bc02000000cc0102022253797 374656d0000000000000000000000000000000000000000000000000000040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c010000070000001604ce03e90200000000040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c010000070000001604ce03e90200000000040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c010000070000001604c903e4020500050008000000fa020 0000100000080808000040000002d01020007000000fc020000c0c0c0000000040000002 d010300050000000102c0c0c0000400000004010d000400000002010200070000001b04f d009d0212004e0008000000fa0200000100000000000000040000002d01040004000000f 0010200030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ffffff000000000015000000aa00000055000000aa00000051000000aa00000055000 000aa000000040000002d010200040000000601010008000000fa02050000000000fffff f00040000002d0105000e000000240305006a0111006f0111006f0111007401110074015 e00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000000f001020004000 0002701ffff040000002701ffff07000000fc020100000000000000040000002d0102001 0000000240306006b01120070011200700112007401120074015e006b011200040000002 d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ffffff00ff99990055000000550000005500000055000000550000005500000055000 00055000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000e00000024030 50064011100640111006a0111006a01110074015e00040000002d0104000400000006010 100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff04000 0002d010200100000002403060065011200650112006b0112006b01120074015e0065011 200040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010 500000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 000000000000000ff99990000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000f e000000ff000000ef000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000 e00000024030500550111005b0111005f0111006401110074015e00040000002d0104000 400000006010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002 701ffff040000002d0102001000000024030600550112005b01120060011200650112007 4015e0055011200040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002 d00000042010500000028000000080000000800000001000100000000002000000000000 000000000000000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000 000cc000000cc000000cc000000cc000000040000002d010600040000000601010004000 0002d0105003800000024031a00e0001b00e4001b00e9001a00ee001a00f3001800f8001 800fc00170001011700060116000b0116000f01160014011500190115001e01150023011 400270114002c01140032011200370112003c01120040011200460112004b01110050011 1005501110074015e00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000 000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0102003a00000024031 b00e0001b00e5001b00ea001a00ef001a00f3001900f8001900fd0018000201180007011 7000b01170010011700150115001a0115001e01150023011400280114002d01140033011 300370113003c01130041011300470113004c011200500112005501120074015e00e0001 b00040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010 500000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000 0000000000000008080800000000000080000000800000008000000ff000000800000008 000000080000000ff000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000 c0000002403040074015e0010021d00100270007401b000040000002d010400040000000 6010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff0 40000002d0102000e0000002403050074015e0011021e00110270007401b10074015e000 40000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d000000420105000 000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000 00000000000ffffff0000000000080000000800000008000000ff0000008000000080000 00080000000ff000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105004a000 00024032300740111007a0111007e01110083011100890111008e0111009301110097011 1009d011100a2011200a7011200ac011200b2011200b6011200bb011400c0011400c5011 400c5011400cb011500d0011500d4011500d9011600de011600e3011600e7011700ec011 700f1011800f6011800fb011a00fe011a0003021b0008021b000c021c0010021c0074015 e00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000000f001060004000 0002701ffff040000002701ffff040000002d0102004c00000024032400740112007a011 2007f011200840112008a0112008f01120093011200980112009e011200a3011300a8011 300ac011300b2011300b7011300bc011400c1011400c5011400c5011400cb011500d0011 500d5011500da011700de011700e3011700e8011800ed011800f2011900f6011900fb011 a00ff011a0003021b0008021b000d021d0011021d0074015e0074011200040000002d010 300030000001e00030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000 800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000000000008 0808000808080000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000c000000240304007 4015e00d3001e00d30071007401b000040000002d0104000400000006010100040000002 d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0102000 e0000002403050074015e00d3001f00d30071007401b10074015e00040000002d0103000 30000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000 0000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000fffff f00ffffff000000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003800000010000 000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000e00000024030500d3001 d00d7001c00dc001c00e0001b0074015e00040000002d010400040000000601010004000 0002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d010 2001000000024030600d3001e00d8001d00dd001d00e0001b0074015e00d3001e0004000 0002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002 800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000 00000008080800000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000f f000000ef000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105000c0000002 40304007c015b0073023200730284007c01ae00040000002d01040004000000060101000 40000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002 d0102000e000000240305007d015c0074023200740284007d01ae007d015c00040000002 d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ffffff0000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000ff000 000ef000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105003e00000024031 d0018021a001d021b0022021c0025021c002a021d002e021e0033021e0033021e0036022 0003a0221003f0221004202220046022300490224004d022400500226005402270058022 8005b0229005f022a0062022a0062022a0065022c0068022d006b022e006e022f0071023 000740232007c015b00040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000 000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0102004000000024031 e0019021a001e021b0022021d0026021d002b021e002e021f0033021f0033021f0037022 0003a0221003f02210043022300460224004a0225004d022500510226005502270058022 9005c022a005f022b0063022b0063022b0065022c0069022d006b022f006f02300071023 100750232007d015c0019021a00040000002d010300030000001e00030000001e0004000 0002c0100002d00000042010500000028000000080000000800000001000100000000002 000000000000000000000000000000000000000808080000000000000000000100000003 80000007c000000fe0000007c0000003800000010000000040000002d010600040000000 6010100040000002d010500d802000024036a01990261009902620099026400980265009 8026600980267009702680097026b0096026c0096026d0094026e0093027000920271009 1027200900273008e0274008d0276008c0277008b02790088027a0087027b0085027d008 4027e0081027f007f0280007e0281007b028300790284007702850074028600720287006 e0289006c028a0069028b0066028c0064028c0060028d005e028f005a029000580291005 4029200500293004d0295004902950046029600420297003f0298003b029900370299003 4029b002f029c002b029c0028029d0023029e001f029f001b029f001702a0001202a0000 e02a2000a02a3000502a3000002a400fc01a400f801a500f301a500ef01a600ea01a600e 501a800e001a800db01a800d701a900d201a900cd01aa00c801aa00c201aa00be01ab00b 901ab00b401ab00af01ab00a901ac00a501ac00a001ac009b01ac009501ac009001ac008 c01ae008701ae008101ae007c01ae007701ae007101ae006d01ae006801ae006201ae005 d01ae005801ae005201ac004d01ac004901ac004401ac003e01ac003901ac003401ab003 001ab002a01ab002501ab002001aa001b01aa001701aa001201a9000d01a9000801a8000 401a800ff00a800fa00a600f500a600f000a500ec00a500e700a400e200a400dd00a300d a00a300d500a200d000a000cd00a000c8009f00c4009f00c0009e00bc009d00b7009c00b 4009c00b0009b00ac009900a8009900a4009800a00097009d00960099009500960095009 2009300900092008c0091008900900086008f0083008d0080008c007d008c007a008b007 7008a007400890072008700700086006d0085006b0084006800830066008100640080006 1007f0060007e005e007d005c007b005a007a00590079005800770055007600540074005 300730052007200510071004f0070004f006e004e006d004d006c004d006b004c0068004 c0067004b0066004b0065004b0064004b0062004b0061004b00b4004b00b5004b00b6004 b00b7004b00b8004c00ba004c00bb004d00bd004d00be004e00c0004f00c1004f00c2005 100c3005200c4005300c5005400c7005500c8005800c9005900cb005a00cd005c00ce005 e00cf006000d0006100d1006400d3006600d4006800d5006b00d6006d00d7007000d9007 200da007400db007700dc007a00dd007d00df008000df008300e0008600e1008900e2008 c00e3009000e4009200e6009600e7009900e7009d00e800a000e900a400ea00a800ec00a c00ec00b000ed00b400ee00b700ee00bc00ef00c000f000c400f200c800f200cd00f300d 000f300d500f400da00f500dd00f500e200f600e700f600ec00f800f000f800f500f900f a00f900ff00fa000401fa000801fa000d01fb001201fb001701fc001b01fc002001fc002 501fe002a01fe003001fe003401fe003901ff003e01ff004401ff004901ff004d01ff005 201ff00580100015d01000162010001680100016d01000171010001770100017c0100018 1010001870100018c0100019001ff009501ff009b01ff00a001ff00a501ff00a901ff00a f01fe00b401fe00b901fe00be01fe00c201fc00c801fc00cd01fc00d201fb00d701fb00d b01fa00e001fa00e501fa00ea01f900ef01f900f301f800f801f800fc01f6000002f6000 502f5000a02f5000e02f4001202f3001702f3001b02f2001f02f2002302f0002802ef002 b02ee002f02ee003402ed003702ec003b02ec003f02ea004202e9004602e8004902e7004 d02e7005002e6005402e4005802e3005a02e2005e02e1006002e0006402df006602df006 902dd006c02dc006e02db007202da007402d9007702d7007902d6007b02d5007e02d4007 f02d3008102d1008402d0008502cf008702ce008802cd008b02cb008c02c9008d02c8008 e02c7009002c5009102c4009202c3009302c2009402c1009602c0009602be009702bd009 702bb009802ba009802b8009802b7009902b6009902b5009902b400040000002d0104000 400000006010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002 701ffff040000002d010200da02000024036b019a0262009a0263009a026400990265009 9026700990268009702690097026b0096026d0096026e0095026f0094027000930271009 1027300900274008f0275008e0276008d0277008b027a0089027b0088027c0086027d008 4027e0082028000800281007e0282007c0283007a0284007702860075028700720288006 f0289006c028a006a028c0066028d0064028d0061028e005e028f005b029000580292005 5029300510294004d0295004a02950046029600430298003f0299003c029a0038029a003 4029b0030029c002c029c0028029e0024029f002002a0001b02a0001802a1001302a1000 e02a2000b02a3000602a3000102a500fc01a500f901a600f401a600ef01a700ea01a700e 601a800e101a800dc01a800d701a900d301a900ce01ab00c901ab00c301ab00be01ac00b 901ac00b501ac00b001ac00aa01ad00a501ad00a001ad009c01ad009601ad009101ad008 c01ae008701ae008101ae007d01ae007801ae007201ae006d01ae006801ae006201ae005 e01ae005901ae005301ad004e01ad004901ad004501ad003f01ad003a01ad003501ac003 001ac002a01ac002601ac002101ab001c01ab001701ab001201a9000e01a9000901a8000 401a800ff00a800fb00a700f600a700f100a600ec00a600e700a500e300a500de00a300d a00a300d600a200d100a100cd00a100c800a000c500a000c0009f00bd009e00b8009c00b 4009c00b1009b00ad009a00a8009a00a5009900a10098009e0096009a009500960095009 3009400900093008d0092008900900087008f0083008e0081008d007d008d007b008c007 7008a007500890073008800700087006e0086006b0084006900830067008200640081006 200800061007e005e007d005d007c005b007b0059007a005800770056007600550075005 400740052007300510071005000700050006f004f006e004e006d004e006b004c0069004 c0068004b0067004b0065004b0064004b0063004b0062004b00b4004b00b5004b00b7004 b00b8004b00b9004c00ba004c00bb004e00be004e00bf004f00c0005000c1005000c2005 100c4005200c5005400c6005500c7005600c8005800ca005900cc005b00cd005d00ce005 e00d0006100d1006200d2006400d3006700d4006900d6006b00d7006e00d8007000d9007 300da007500dc007700dd007b00de007d00df008100df008300e0008700e2008900e3008 d00e4009000e5009300e6009600e7009a00e7009e00e900a100ea00a500eb00a800ec00a d00ec00b100ed00b400ef00b800ef00bd00f000c000f100c500f200c800f200cd00f300d 100f300d600f500da00f600de00f600e300f700e700f700ec00f800f100f800f600f900f b00f900ff00fb000401fb000901fb000e01fc001201fc001701fd001c01fd002101fd002 601fe002a01fe003001fe003501fe003a01ff003f01ff004501ff004901ff004e01ff005 301ff00590101015e01010162010101680101016d01010172010101780101017d0101018 1010101870101018c0101019101ff009601ff009c01ff00a001ff00a501ff00aa01ff00b 001fe00b501fe00b901fe00be01fe00c301fd00c901fd00ce01fd00d301fc00d701fc00d c01fb00e101fb00e601fb00ea01f900ef01f900f401f800f901f800fc01f7000102f7000 602f6000b02f6000e02f5001302f3001802f3001b02f2002002f2002402f1002802f0002 c02ef003002ef003402ed003802ec003c02ec003f02eb004302ea004602e9004a02e7004 d02e7005102e6005502e5005802e4005b02e3005e02e2006102e0006402df006602df006 a02de006c02dd006f02dc007202da007502d9007702d8007a02d7007c02d6007e02d4008 002d3008202d2008402d1008602d0008802ce008902cd008b02cc008d02ca008e02c8008 f02c7009002c6009102c5009302c4009402c2009502c1009602c0009602bf009702be009 702bb009902ba009902b9009902b8009a02b7009a02b5009a02b4009a026200040000002 d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000 000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000 000ffffff00000000000000000010000000380000007c000000fe0000007c00000038000 00010000000040000002d0106000400000006010100040000002d0105002402000024031 001690237006c0239006e023a0072023b0074023c0077023d0079023f007b0240007e024 1007f02420081024300840245008502460087024700880248008b0249008c024b008d024 c008e024d0090024e0091024f00920251009302530094025400960255009602570097025 8009702590098025a0098025b0098025c0099025f0099026000990261009902620099026 4009802650098026600980267009702680097026b0096026c0096026d0094026e0093027 0009202710091027200900273008e0274008d0276008c0277008b02790088027a0087027 b0085027d0084027e0081027f007f0280007e0281007b028300790284007702850074028 600720287006e0289006c028a0069028b0066028c0064028c0060028d005e028f005a029 0005802910054029200500293004d0295004902950046029600420297003f0298003b029 9003702990034029b002f029c002b029c0028029d0023029e001f029f001b029f001702a 0001202a0000e02a2000a02a3000502a3000002a400fc01a400f801a500f301a500ef01a 600ea01a600e501a800e001a800db01a800d701a900d201a900cd01aa00c801aa00c201a a00be01ab00b901ab00b401ab00af01ab00a901ac00a501ac00a001ac009b01ac009501a c009001ac008c01ae008701ae008101ae007c01ae007701ae007101ae006d01ae006801a e006201ae005d01ae005801ae005201ac004d01ac004901ac004401ac003e01ac003901a c003401ab003001ab002a01ab002501ab002001aa001b01aa001701aa001201a9000d01a 9000801a8000401a800ff00a800fa00a600f500a600f000a500ec00a500e700a400e200a 400dd00a300da00a300d500a200d000a000cd00a000c8009f00c4009f00c0009e00bc009 d00b7009c00b4009c00b0009b00ac009900a8009900a4009800a00097009d00960099009 5009600950092009300900092008c0091008900900086008f0083008d0080008c007d008 c007a008b0077008a007400890072008700700086006d0085006b0084006800830066008 1006400800061007f0060007e005e007d005c007b005a007a00590079005800770055007 600540074005300730052007200510071004f0070004f006e004e006d004d006c004d006 b004c0068004c0067004b0066004b0065004b0064004b0062004b0061004b0060004b005 f004b005c004b005b004c005a004c0059004d0058004d0057004e0055004f0054004f005 3005100510052004f0053004e0054004d0055004c0058004b00590049005a0048005c004 7005e00460060004500610043006400420066004100680040006b003f006d003d0070003 c0072003b0074003a00770039007a0037007d00360080003500830034008600330089003 2008c0030009000300092002f0096002e0099002d009d002c00a0002a00a4002a00a8002 900ac002800b0002700b4002700b7002600bc002400c0002400c4002300c8002200cd002 200d000210071016100040000002d0104000400000006010100040000002d01030004000 000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0102002602000024031 1016a0238006c0239006f023a0072023c0075023d0077023e007a023f007c0240007e024 2008002430082024400840245008602460088024800890249008b024a008d024b008e024 c008f024e0090024f0091025000930251009402540095025500960256009602570097025 8009702590099025b0099025c0099025d009a025f009a0261009a0262009a0263009a026 4009902650099026700990268009702690097026b0096026d0096026e0095026f0094027 0009302710091027300900274008f0275008e0276008d0277008b027a0089027b0088027 c0086027d0084027e0082028000800281007e0282007c0283007a0284007702860075028 700720288006f0289006c028a006a028c0066028d0064028d0061028e005e028f005b029 0005802920055029300510294004d0295004a02950046029600430298003f0299003c029 a0038029a0034029b0030029c002c029c0028029e0024029f002002a0001b02a0001802a 1001302a1000e02a2000b02a3000602a3000102a500fc01a500f901a600f401a600ef01a 700ea01a700e601a800e101a800dc01a800d701a900d301a900ce01ab00c901ab00c301a b00be01ac00b901ac00b501ac00b001ac00aa01ad00a501ad00a001ad009c01ad009601a d009101ad008c01ae008701ae008101ae007d01ae007801ae007201ae006d01ae006801a e006201ae005e01ae005901ae005301ad004e01ad004901ad004501ad003f01ad003a01a d003501ac003001ac002a01ac002601ac002101ab001c01ab001701ab001201a9000e01a 9000901a8000401a800ff00a800fb00a700f600a700f100a600ec00a600e700a500e300a 500de00a300da00a300d600a200d100a100cd00a100c800a000c500a000c0009f00bd009 e00b8009c00b4009c00b1009b00ad009a00a8009a00a5009900a10098009e0096009a009 5009600950093009400900093008d0092008900900087008f0083008e0081008d007d008 d007b008c0077008a007500890073008800700087006e0086006b0084006900830067008 200640081006200800061007e005e007d005d007c005b007b0059007a005800770056007 600550075005400740052007300510071005000700050006f004f006e004e006d004e006 b004c0069004c0068004b0067004b0065004b0064004b0063004b0062004b0061004b005 f004b005d004b005c004c005b004c0059004e0058004e0057004f0056005000550050005 400510051005200500054004f0055004e0056004c0058004b0059004a005b0049005d004 8005e00460061004500620044006400430067004200690040006b003f006e003e0070003 d0073003c0075003a00770039007b0038007d00370081003600830035008700330089003 2008d003100900031009300300096002f009a002d009e002c00a1002b00a5002b00a8002 a00ad002900b1002700b4002700b8002600bd002500c0002500c5002400c8002300cd002 300d1002100720162006a023800040000002d01030008000000fa0200000000000000000 000040000002d01060007000000fc020000ffffff000000040000002d010700040000002 d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d01030004000 0002d010400050000000102c0c0c00005000000090200000000040000002c01000007000 0001604ce03e90200000000040000002d010600040000002d010700040000002d0101000 40000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010300040000002d010 400050000000102c0c0c00005000000090200000000040000002c010000070000001604c e03e9020000000008000000fa0200000100000000000000040000002d01080004000000f 001040007000000fc020000ffffff000000040000002d01040004000000f001030005000 0000902ffffff00050000000102ffffff000400000004010d00040000000201020007000 0001b0445038202ab016200040000002d010600040000002d010700040000002d0101000 40000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010 800050000000102ffffff00050000000902ffffff00040000002c0100000700000016044 4038202ab016200040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002 701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d01080005000 0000102ffffff00050000000902ffffff00040000002c01000007000000160444038202a b01620008000000fa0200000100000000000000040000002d01030004000000f00108000 30000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000000080000000 1000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00000000000 80000000800000008000000ff000000800000008000000080000000ff000000040000002 d010800040000002d0105000c00000040092100f00000000000000007000700be0167000 40000002d010300040000002d01040004000000f0010800040000002701ffff040000002 d01020005000000090200000000050000000102000000000400000004010d00040000000 2010200070000001b04c6017000be016800040000002d010400050000000102ffffff000 400000002010100040000002e01180024000000320ac701740013000000c4e5efeee7e8f 2fb20e220cde0f6e1e0edeae5e509000700080007000600070007000a000300090003000 8000800070007000700070006000700040000002e010000040000002d010600040000002 d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d01000004000 0002d010400040000002d010300050000000102ffffff000500000009020000000004000 0002c01000007000000160444038202ab016200040000002d010600040000002d0107000 40000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010 400040000002d010300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010 00007000000160444038202ab01620008000000fa0200000100000000000000040000002 d01080004000000f0010300030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002 800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000 0000000ffffff0000000000ff000000fe000000ff000000ef000000ff000000fe000000f f000000ef000000040000002d010300040000002d0105000c00000040092100f00000000 000000007000700eb016700040000002d010800040000002d01040004000000f00103000 40000002701ffff040000002d010200050000000102000000000400000004010d0004000 00002010200070000001b04f4017000ec016800040000002d010400050000000102fffff f000400000002010100040000002e01180021000000320af401740011000000d4e8ede0e df1eee2fbe520e0eaf2e8e2fbea090007000800070007000700070009000900070004000 70006000700070009000900040000002e010000040000002d010600040000002d0107000 40000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010 400040000002d010800050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010 00007000000160444038202ab016200040000002d010600040000002d010700040000002 d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d01040004000 0002d010800050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c01000007000 000160444038202ab01620008000000fa0200000100000000000000040000002d0103000 4000000f0010800030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000 80000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000f fffff00000000000000000010000000380000007c000000fe0000007c000000380000001 0000000040000002d010800040000002d0105000c00000040092100f0000000000000000 700070018026700040000002d010300040000002d01040004000000f0010800040000002 701ffff040000002d010200050000000102000000000400000004010d000400000002010 200070000001b042102700019026800040000002d010400050000000102ffffff0004000 00002010100040000002e01180034000000320a210274001e000000c7e0e9ecfb2ceff0e 5e4eef1f2e0e2ebe5ededfbe520eaebe8e5edf2e0ec0800070007000a000a00030007000 700080007000700070007000700090007000700070007000a00070004000600070007000 7000700070008000900040000002e010000040000002d010600040000002d01070004000 0002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d0104000 40000002d010300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000 7000000160444038202ab016200040000002d010600040000002d010700040000002d010 100040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002 d010300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000070000001 60444038202ab01620008000000fa0200000100000000000000040000002d01080004000 000f0010300030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000 0000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000fffff f00ffffff000000000010000000380000007c000000fe0000007c0000003800000010000 000040000002d010300040000002d0105000c00000040092100f00000000000000007000 70046026700040000002d010800040000002d01040004000000f0010300040000002701f fff040000002d010200050000000102000000000400000004010d0004000000020102000 70000001b044e02700046026800040000002d010400050000000102ffffff00040000000 2010100040000002e01180040000000320a4f02740026000000c8ede2e5f1f2e8f6e8e82 0e220e0f1f1eef6e8e8f0eee2e0ededfbe520eaeeecefe0ede8e8200a000800080007000 700070008000700070007000400080004000700070007000700070008000700070007000 800080007000700090008000300060007000a00070007000700070008000300040000002 e010000040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff0 30000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010800050000000102f fffff0005000000090200000000040000002c01000007000000160444038202ab0162000 40000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001 e00040000002d010000040000002d010400040000002d010800050000000102ffffff000 5000000090200000000040000002c01000007000000160444038202ab01620008000000f a0200000100000000000000040000002d01030004000000f0010800030000001e0004000 0002c0100002d00000042010500000028000000080000000800000001000100000000002 000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000c c000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000040000002d010800040000002 d0105000c00000040092100f0000000000000000700070073026700040000002d0103000 40000002d01040004000000f0010800040000002701ffff040000002d010200050000000 102000000000400000004010d000400000002010200070000001b047c027000740268000 40000002d010400050000000102ffffff000400000002010100040000002e0118007b000 000320a7c0274004d000000d1f1f3e4fb20e820f1f0e5e4f1f2e2e0202c20eff0e5e4f1f 2e0e2ebe5ededfbe520e1e0edeae0ec2c20e7e020e2fbf7e5f2eeec20f0e5e7e5f0e2eee 220efeee420eee1e5f1f6e5ede5ede8e5000800070007000800090004000700030008000 700070007000700070009000700030004000400070007000700070007000800070008000 700070008000700090007000400070007000800050008000900040003000600070004000 8000a0007000700070008000900040007000700060007000700090007000800040007000 7000700040007000700070007000800070007000700070007000800040000002e0100000 40000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001 e00040000002d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff000 5000000090200000000040000002c01000007000000160444038202ab016200040000002 d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e0004000 0002d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff00050000000 90200000000040000002c01000007000000160444038202ab01620008000000fa0200000 100000000000000040000002d01080004000000f0010300030000001e00040000002c010 0002d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000 0000000000000000000000000000000ff99990000000000ff000000fe000000ff000000e f000000ff000000fe000000ff000000ef000000040000002d010300040000002d0105000 c00000040092100f000000000000000070007009f026700040000002d010800040000002 d01040004000000f0010300040000002701ffff040000002d01020005000000010200000 0000400000004010d000400000002010200070000001b04a8027000a0026800040000002 d010400050000000102ffffff000400000002010100040000002e01180021000000320aa 802740011000000cef1edeee2edfbe520f1f0e5e4f1f2e2e0ea090007000800070008000 7000a000700040007000700070007000700080008000700040000002e010000040000002 d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e0004000 0002d010000040000002d010400040000002d010800050000000102ffffff00050000000 90200000000040000002c01000007000000160444038202ab016200040000002d0106000 40000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010 000040000002d010400040000002d010800050000000102ffffff0005000000090200000 000040000002c01000007000000160444038202ab01620008000000fa020000010000000 0000000040000002d01030004000000f0010800030000001e00040000002c0100002d000 000420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff00ff999900550000005500000055000000550000005 5000000550000005500000055000000040000002d010800040000002d0105000c0000004 0092100f00000000000000007000700cd026700040000002d010300040000002d0104000 4000000f0010800040000002701ffff040000002d0102000500000001020000000004000 00004010d000400000002010200070000001b04d5027000cd026800040000002d0104000 50000000102ffffff000400000002010100040000002e0118002b000000320ad50274001 8000000c4e5e1e8f2eef0fb20efee20eae0efe2ebeee6e5ede8ffec09000700080007000 700070007000a0003000800070003000600070008000800070007000a000700070007000 7000a00040000002e010000040000002d010600040000002d010700040000002d0101000 40000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d010 300050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016044 4038202ab016200040000002d010600040000002d010700040000002d010100040000002 701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010400040000002d01030005000 0000102ffffff0005000000090200000000040000002c01000007000000160444038202a b01620008000000fa0200000100000000000000040000002d01080004000000f00103000 30000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000000080000000 1000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00000000001 5000000aa00000055000000aa00000051000000aa00000055000000aa000000040000002 d010300040000002d0105000c00000040092100f00000000000000007000700fa0267000 40000002d010800040000002d01040004000000f0010300040000002701ffff040000002 d010200050000000102000000000400000004010d000400000002010200070000001b040 3037000fa026800040000002d010400050000000102ffffff00040000000201010004000 0002e0118001b000000320a030374000d000000cff0eef7e8e520e0eaf2e8e2fbfc08000 70007000800070007000300080006000700070008000a00040000002e010000040000002 d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e0004000 0002d010000040000002d010400040000002d010800050000000102ffffff00050000000 90200000000040000002c01000007000000160444038202ab016200040000002d0106000 40000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002d010 000040000002d010400040000002d010800050000000102ffffff0005000000090200000 000040000002c01000007000000160444038202ab01620008000000fa020000010000000 0000000040000002d01030004000000f0010800030000001e00040000002c0100002d000 000420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000 00000000000000000000000ffffff00ff999900550000005500000055000000550000005 5000000550000005500000055000000040000002d010800040000002d0105000c0000004 0092100f0000000000000000700070027036700040000002d010300040000002d0104000 4000000f0010800040000002701ffff040000002d0102000500000001020000000004000 00004010d000400000002010200070000001b043003700028036800040000002d0104000 50000000102ffffff000400000002010100040000002e01180036000000320a300374001 f000000d2f0e5e1eee2e0ede8ff20efee20ede0ebeee3f320ede020eff0e8e1fbebfc000 700070007000700080008000700070007000800030007000700040007000700070008000 400080003000700070004000700070008000700090007000800040000002e01000004000 0002d010600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e000 40000002d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff0005000 000090200000000040000002c01000007000000160444038202ab016200040000002d010 600040000002d010700040000002d010100040000002701ffff030000001e00040000002 d010000040000002d010400040000002d010300050000000102ffffff000500000009020 0000000040000002c010000070000001604ce03e9020000000007000000fc02000000000 0000000040000002d01080004000000f0010400040000002d01060004000000f00103000 40000002d010100040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff00050000000 90200000000040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff000500000009020 0000000040000002701ffff030000001e000c00000040092900aa000000000000001d034 f0212004b00040000002701ffff030000000000Рисунок Б.5 – Структура активов АО «Темiрбанк» в 2006 годуpicscalex100010009000003294c00000a001610000000001610000026060f002220574d 464301000000000001008be9000000000400000000200000f8480000f868000001000000 6c000000140000002700000021020000160200000000000000000000653900008d370000 20454d4600000100f8680000ea0300000500000000000000000000000000000090060000 1a040000b801000013010000000000000000000000000000c0b606003832040046000000 2c00000020000000454d462b014001001c000000100000000210c0db0100000060000000 60000000460000005c00000050000000454d462b224004000c000000000000001e400900 0c00000000000000244001000c000000000000003040020010000000040000000000803f 214007000c00000000000000044000000c00000000000000180000000c00000000000000 190000000c000000ffffff00140000000c0000000d000000120000000c00000002000000 2100000008000000220000000c000000ffffffff2100000008000000220000000c000000 ffffffff0a0000001000000000000000000000002100000008000000190000000c000000 ffffff00180000000c00000000000000520000007001000001000000f5ffffff00000000 0000000000000000bc020000000000cc0000002241007200690061006c00200043007900 720000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000001f00000000000000f0921200d6de073002ae2201 3a9512001200000000ae220140931200109312002cdf07303a9512004093120002ae2201 1f0000000b000000200000002c931200e2e007303a9512004093120000ae220120000000 00ae220144931200a6e107303a9512000900000000ae2201090000000495120000000530 3895120000ae220120000000d8951200002cba00522405300000000055380a30288e367e 0000000086000000000016000000160013000000cc93120000000000b4931200f18d367e ce220000b493120012e2f177d2160174300000003900000003000400a894120008941200 0dc96f32d216017430000000390000006476000800000000250000000c00000001000000 520000007001000002000000ebffffff000000000000000000000000bc020000000000cc 0000002241007200690061006c0020004300790072000000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 1f00000000000000f0921200d6de0730828023033a951200120000008080230340931200 109312002cdf07303a95120040931200828023031f00000013000000200000002c931200 e2e007303a9512004093120080802303200000008080230344931200a6e107303a951200 0900000080802303090000000495120000000530389512008080230320000000d8951200 742dba0052240530030000000500000008000000080000000a0000000a0000000a000000 0a0000000a000000000000000a0000000a000000ce220000b493120012e2f177d2160174 300000003900000003000400a8941200089412000dc96f32d21601743000000039000000 6476000800000000250000000c00000002000000250000000c0000000d00008025000000 0c00000002000000250000000c00000001000000250000000c0000000d00008022000000 0c000000ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000190000000c000000 ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000000000000000000031020000 1f020000250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000 250000000c00000001000000190000000c000000ffffff00180000000c00000000000000 1e000000180000000000000000000000310200001f020000250000000c0000000d000080 220000000c000000ffffffff2100000008000000250000000c0000000100000019000000 0c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000000400000004000000 2d0200001b02000027000000180000000300000000000000808080000000000025000000 0c00000003000000250000000c00000008000080180000000c000000ffffff0019000000 0c00000080808000140000000c0000000d000000120000000c0000000200000056000000 300000007d0000007c0100002102000081010000050000007d00810183007c0121027c01 1b0281017d008101210000000800000046000000a000000094000000454d462b2a400000 24000000180000000000803f00000080000000800000803f000000800000008008400001 20000000140000000210c0db0100000011000000ffffffffffffffff084001033c000000 300000000210c0db04000000000000000000fb4200c0c0430000fb4200004a4200800343 00003642008003430040be43000101811440010010000000040000000000000021000000 08000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000 240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000 740000000400000000000000240000003000000054000000200000000000000028000000 080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000 ffffff00ffffff007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000 ff000000250000000c00000004000000130000000c00000001000000250000000c000000 08000080560000002c0000007d0000002d000000830000008101000004000000d0071018 d00720033008d0023008c017250000000c00000008000080130000000c00000001000000 250000000c00000003000000240000002400000000008041000000000000000000008041 000000000000000002000000280000000c00000004000000220000000c000000ffffffff 460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000 ffffffff250000000c0000000500008056000000300000007d0000002d00000083000000 81010000050000007d0081017d00320083002d0083007c017d008101250000000c000000 03000000210000000800000046000000780000006c000000454d462b2a40000024000000 180000000000803f00000080000000800000803f00000080000000800840000120000000 140000000210c0db0100000011000000ffffffffffffffff0a4000002400000018000000 000000000100000000800343000036420000cf430080a743210000000800000062000000 0c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d 00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007400000004000000 000000002400000030000000540000002000000000000000280000000800000008000000 01000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00ffffff00 7f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff00000025000000 0c00000004000000250000000c000000080000805600000030000000830000002d000000 210200007c010000050000003008d0023008c0171022c0171022d0023008d00225000000 0c00000008000080250000000c0000000300000024000000240000000000804100000000 0000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000400000022000000 0c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000 220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000003000000083000000 2d000000210200007c0100000500000083007c0183002d0021022d0021027c0183007c01 250000000c000000030000001d000000180000005b000000c8010000d501000016020000 260000001c0000000400000000000000010000000000000000000000250000000c000000 040000001b000000100000007d00000081010000190000000c000000ffffff0012000000 0c000000010000003600000010000000830000007c010000360000001000000021020000 7c0100001b000000100000007d000000510100003600000010000000830000004c010000 3600000010000000210200004c0100001b000000100000007d0000002101000036000000 10000000830000001d0100003600000010000000210200001d0100001b00000010000000 7d000000f1000000360000001000000083000000ed000000360000001000000021020000 ed0000001b000000100000007d000000c1000000360000001000000083000000bd000000 360000001000000021020000bd0000001b000000100000007d0000009100000036000000 10000000830000008d0000003600000010000000210200008d0000001b00000010000000 7d000000620000003600000010000000830000005d000000360000001000000021020000 5d0000001b000000100000007d000000320000003600000010000000830000002d000000 3600000010000000210200002d000000250000000c00000007000080250000000c000000 00000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000 250000000c00000001000000250000000c00000003000000250000000c00000004000000 190000000c000000ffffff00180000000c000000ffffff001e0000001800000004000000 040000002d0200001b020000250000000c00000005000080280000000c00000003000000 140000000c0000000d000000120000000c0000000200000056000000300000007d000000 7c01000021020000810100000500000021027c011b0281017d00810183007c0121027c01 260000001c0000000300000000000000010000000000000080808000250000000c000000 03000000280000000c000000040000001d000000180000005b000000c8010000d5010000 1602000056000000300000007d0000002d0000008300000081010000050000007d008101 7d00320083002d0083007c017d0081015600000030000000830000002d00000021020000 7c0100000500000083007c0183002d0021022d0021027c0183007c01250000000c000000 07000080250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000 ffffffff2100000008000000250000000c00000001000000250000000c00000005000080 250000000c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000ffffff00 1e0000001800000004000000040000002d0200001b020000260000001c00000004000000 00000000010000000000000000000000250000000c00000004000000280000000c000000 03000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002100000008000000 46000000a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080 000000800000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db01000000 11000000000000ff808080ff084001033c000000300000000210c0db0400000000000000 00801d4300c0c04300801d4300807b430080244300807643008024430040be4300010181 144001001000000004000000000000002100000008000000620000000c00000001000000 4b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0000000000000000 0000803d0000000000000000020000005e00000074000000030000000000000024000000 300000005400000020000000000000202800000008000000080000000100010000000000 200000000000000000000000000000000000000080808000000000007f000000ff000000 ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff000000250000000c00000003000000 130000000c00000001000000250000000c00000008000080560000002c0000009d000000 f6000000a40000008101000004000000d0091018d009b00f400a600f400ac01725000000 0c00000004000000130000000c00000001000000250000000c0000000500008024000000 240000000000804100000000000000000000804100000000000000000200000028000000 0c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b 044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080 56000000300000009d000000f6000000a400000081010000050000009d0081019d00fb00 a400f600a4007c019d008101250000000c00000005000080210000000800000046000000 780000006c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db0100000011000000 000000ffffffffff0a4000002400000018000000000000000100000000800b4300807b43 00009041000006432100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000 000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000 00000000020000005e000000740000000300000000000000240000003000000054000000 200000000000000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000 000000000000000000000000ffffff00000000007f000000ff000000ff000000ff000000 f7000000ff000000ff000000ff000000250000000c00000003000000250000000c000000 0800008056000000300000008b000000fb0000009d0000008101000005000000b008b00f b0081018d0091018d009b00fb008b00f250000000c00000004000000250000000c000000 050000802400000024000000000080410000000000000000000080410000000000000000 02000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001c000000 10000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff25000000 0c0000000500008056000000300000008b000000fb0000009d0000008101000005000000 8b0081018b00fb009d00fb009d0081018b008101250000000c0000000500008025000000 0c00000004000080210000000800000046000000a000000094000000454d462b2a400000 24000000180000000000803f00000080000000800000803f000000800000008008400001 20000000140000000210c0db0100000011000000000000ffbfbfbfff084001033c000000 300000000210c0db040000000000000000801d4300807b43008024430080764300801143 0080764300800b4300807b43000101811440010010000000040000000000000021000000 08000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000 240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000 740000000300000000000000240000003000000054000000200000000000002028000000 080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000 bfbfbf00000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000 ff000000250000000c00000003000000130000000c00000001000000250000000c000000 08000080560000002c0000008b000000f6000000a4000000fb00000004000000d009b00f 400a600f1009600fb008b00f250000000c00000004000000130000000c00000001000000 250000000c00000004000080240000002400000000008041000000000000000000008041 000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff 460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000 ffffffff250000000c0000000500008056000000300000008b000000f6000000a4000000 fb000000050000009d00fb00a400f6009100f6008b00fb009d00fb00250000000c000000 04000080260000001c000000030000000000000001000000000000000000000025000000 0c00000003000000280000000c00000004000000210000000800000046000000a0000000 94000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f 00000080000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000000000ff 808080ff084002033c000000300000000210c0db04000000000000000080304300c0c043 008030430040bd430080374300c0ba43008037430040be43000101811440020010000000 04000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000 000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000 00000000020000005e000000740000000400000000000000240000003000000054000000 200000000000002028000000080000000800000001000100000000002000000000000000 0000000000000000000000008080800000000000c1000000e00000007000000038000000 1c0000000e0000000700000083000000250000000c00000004000000130000000c000000 01000000250000000c00000008000080560000002c000000b000000075010000b7000000 8101000004000000000b1018000ba017700b5017700bc017250000000c00000003000000 130000000c00000001000000250000000c00000004000080240000002400000000008041 000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c00000004000000 220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c000000 00000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805600000030000000 b000000075010000b70000008101000005000000b0008101b0007a01b7007501b7007c01 b0008101250000000c00000004000080210000000800000046000000780000006c000000 454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f00000080 000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000000000ffffffffff 0a4000002400000018000000000000000100000000801d430040bd43000098410000e040 2100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000 24000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000000000002000000 5e0000007400000004000000000000002400000030000000540000002000000000000000 280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000 00000000ffffff0000000000c1000000e000000070000000380000001c0000000e000000 0700000083000000250000000c00000004000000250000000c0000000800008056000000 300000009d0000007a010000b00000008101000005000000d009a017d0091018000b1018 000ba017d009a017250000000c00000003000000250000000c0000000400008024000000 240000000000804100000000000000000000804100000000000000000200000028000000 0c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b 044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080 56000000300000009d0000007a010000b000000081010000050000009d0081019d007a01 b0007a01b00081019d008101250000000c00000004000080210000000800000046000000 a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000 000000ffbfbfbfff084002033c000000300000000210c0db040000000000000000803043 0040bd430080374300c0ba430080244300c0ba4300801d430040bd430001018114400200 1000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000 10000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d 0000000000000000020000005e0000007400000004000000000000002400000030000000 540000002000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000 00000000000000000000000000000000bfbfbf0000000000c1000000e000000070000000 380000001c0000000e0000000700000083000000250000000c0000000400000013000000 0c00000001000000250000000c00000008000080560000002c0000009d00000075010000 b70000007a01000004000000000ba017700b5017400a5017d009a017250000000c000000 03000000130000000c00000001000000250000000c000000040000802400000024000000 00008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000 04000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b04400000 0c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000 300000009d00000075010000b70000007a01000005000000b0007a01b7007501a4007501 9d007a01b0007a01250000000c00000004000080260000001c0000000400000000000000 010000000000000000000000250000000c00000004000000280000000c00000003000000 210000000800000046000000a000000094000000454d462b2a4000002400000018000000 0000803f00000080000000800000803f0000008000000080084000012000000014000000 0210c0db010000001c000000000000ff808080ff084001033c000000300000000210c0db 04000000000000000080434300c0c0430080434300c0be4300804a4300c0bc4300804a43 0040be430001018114400100100000000400000000000000210000000800000062000000 0c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d 00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007400000003000000 000000002400000030000000540000002000000000000020280000000800000008000000 010001000000000020000000000000000000000000000000000000008080800000000000 cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00000025000000 0c00000003000000130000000c00000001000000250000000c0000000800008056000000 2c000000c300000079010000ca0000001610000026060f002220574d4643010000000000 01000000000000000400000000200000f8280000f86800008101000004000000300c1018 300cd017a00c9017a00cc017250000000c00000004000000130000000c00000001000000 250000000c00000004000080240000002400000000008041000000000000000000008041 000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff 460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000 ffffffff250000000c000000050000805600000030000000c300000079010000ca000000 8101000005000000c3008101c3007d01ca007901ca007c01c3008101250000000c000000 04000080210000000800000046000000780000006c000000454d462b2a40000024000000 180000000000803f00000080000000800000803f00000080000000800840000120000000 140000000210c0db010000001c000000000000ffffffffff0a4000002400000018000000 00000000010000000080304300c0be430000984100008040210000000800000062000000 0c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d 00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007400000003000000 000000002400000030000000540000002000000000000000280000000800000008000000 01000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000 cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00000025000000 0c00000003000000250000000c000000080000805600000030000000b00000007d010000 c30000008101000005000000000bd017000b1018300c1018300cd017000bd01725000000 0c00000004000000250000000c0000000400008024000000240000000000804100000000 0000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000300000022000000 0c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000 220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805600000030000000b0000000 7d010000c30000008101000005000000b0008101b0007d01c3007d01c3008101b0008101 250000000c00000004000080210000000800000046000000a000000094000000454d462b 2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f0000008000000080 0840000120000000140000000210c0db010000001c000000000000ffbfbfbfff08400103 3c000000300000000210c0db04000000000000000080434300c0be4300804a4300c0bc43 0080374300c0bc430080304300c0be430001018114400100100000000400000000000000 2100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000 24000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000000000002000000 5e0000007400000003000000000000002400000030000000540000002000000000000020 280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000 00000000bfbfbf0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000 cc000000cc000000250000000c00000003000000130000000c0000000100000025000000 0c00000008000080560000002c000000b000000079010000ca0000007d01000004000000 300cd017a00c9017700b9017000bd017250000000c00000004000000130000000c000000 01000000250000000c000000040000802400000024000000000080410000000000000000 00008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000 ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c0000000000000022000000 0c000000ffffffff250000000c000000050000805600000030000000b000000079010000 ca0000007d01000005000000c3007d01ca007901b7007901b0007d01c3007d0125000000 0c00000004000080260000001c0000000300000000000000010000000000000000000000 250000000c00000003000000280000000c00000004000000210000000800000046000000 a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db010000002a000000 000000ff808080ff084002033c000000300000000210c0db040000000000000000805643 00c0c043008056430040c04300805c4300c0bd4300805c430040be430001018114400200 1000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000 10000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d 0000000000000000020000005e0000007400000004000000000000002400000030000000 540000002000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000 000000000000000000000000000000008080800000000000800000000100000080000000 0000000010000000080000001000000000000000250000000c0000000400000013000000 0c00000001000000250000000c00000008000080560000002c000000d60000007b010000 dc0000008101000004000000600d1018600d0018c00db017c00dc017250000000c000000 03000000130000000c00000001000000250000000c000000040000802400000024000000 00008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000 04000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b04400000 0c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000 30000000d60000007b010000dc0000008101000005000000d6008101d6008001dc007b01 dc007c01d6008101250000000c0000000400008021000000080000004600000078000000 6c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f 00000080000000800840000120000000140000000210c0db010000002a000000000000ff ffffffff0a40000024000000180000000000000001000000008043430040c04300009841 0000803f2100000008000000620000000c000000010000004b0000001000000000000000 0500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000 020000005e00000074000000040000000000000024000000300000005400000020000000 000000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000 0000000000000000ffffff00000000008000000001000000800000000000000010000000 080000001000000000000000250000000c00000004000000250000000c00000008000080 5600000030000000c300000080010000d60000008101000005000000300c0018300c1018 600d1018600d0018300c0018250000000c00000003000000250000000c00000004000080 240000002400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000 280000000c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000 454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000 050000805600000030000000c300000080010000d60000008101000005000000c3008101 c3008001d6008001d6008101c3008101250000000c000000040000802100000008000000 46000000a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080 000000800000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db01000000 2a000000000000ffbfbfbfff084002033c000000300000000210c0db0400000000000000 008056430040c04300805c4300c0bd4300804a4300c0bd43008043430040c04300010181 144002001000000004000000000000002100000008000000620000000c00000001000000 4b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0000000000000000 0000803d0000000000000000020000005e00000074000000040000000000000024000000 300000005400000020000000000000202800000008000000080000000100010000000000 2000000000000000000000000000000000000000bfbfbf00000000008000000001000000 800000000000000010000000080000001000000000000000250000000c00000004000000 130000000c00000001000000250000000c00000008000080560000002c000000c3000000 7b010000dc0000008001000004000000600d0018c00db017a00cb017300c001825000000 0c00000003000000130000000c00000001000000250000000c0000000400008024000000 240000000000804100000000000000000000804100000000000000000200000028000000 0c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b 044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080 5600000030000000c30000007b010000dc0000008001000005000000d6008001dc007b01 ca007b01c3008001d6008001250000000c00000004000080260000001c00000004000000 00000000010000000000000000000000250000000c00000004000000280000000c000000 03000000210000000800000046000000a000000094000000454d462b2a40000024000000 180000000000803f00000080000000800000803f00000080000000800840000120000000 140000000210c0db0100000011000000000000ff808080ff084001033c00000030000000 0210c0db040000000000000000c0b64300c0c04300c0b6430000664200c0b94300005242 00c0b9430040be4300010181144001001000000004000000000000002100000008000000 620000000c000000010000004b0000001000000000000000050000002400000024000000 0000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e00000074000000 030000000000000024000000300000005400000020000000000000202800000008000000 080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000000080808000 000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff000000 250000000c00000003000000130000000c00000001000000250000000c00000008000080 560000002c0000006d01000034000000730100008101000004000000d0161018d0169003 301740033017c017250000000c00000004000000130000000c0000000100000025000000 0c0000000400008024000000240000000000804100000000000000000000804100000000 0000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff46000000 1c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff 250000000c0000000500008056000000300000006d010000340000007301000081010000 050000006d0181016d0139007301340073017c016d018101250000000c00000004000080 210000000800000046000000780000006c000000454d462b2a4000002400000018000000 0000803f00000080000000800000803f0000008000000080084000012000000014000000 0210c0db0100000011000000000000ffffffffff0a400000240000001800000000000000 010000000040ad4300006642000098410000a4432100000008000000620000000c000000 010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d00000000 000000000000803d0000000000000000020000005e000000740000000300000000000000 240000003000000054000000200000000000000028000000080000000800000001000100 000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff00000000007f000000 ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff000000250000000c000000 03000000250000000c0000000800008056000000300000005a010000390000006d010000 8101000005000000a0159003a0151018d0161018d0169003a0159003250000000c000000 04000000250000000c000000040000802400000024000000000080410000000000000000 00008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000 ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c0000000000000022000000 0c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000300000005a01000039000000 6d01000081010000050000005a0181015a0139006d0139006d0181015a01810125000000 0c00000004000080210000000800000046000000a000000094000000454d462b2a400000 24000000180000000000803f00000080000000800000803f000000800000008008400001 20000000140000000210c0db0100000011000000000000ffbfbfbfff084001033c000000 300000000210c0db040000000000000000c0b6430000664200c0b943000052420040b043 000052420040ad4300006642000101811440010010000000040000000000000021000000 08000000620000000c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000 240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000020000005e000000 740000000300000000000000240000003000000054000000200000000000002028000000 080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000 bfbfbf00000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000 ff000000250000000c00000003000000130000000c00000001000000250000000c000000 08000080560000002c0000005a01000034000000730100003900000004000000d0169003 3017400300164003a0159003250000000c00000004000000130000000c00000001000000 250000000c00000004000080240000002400000000008041000000000000000000008041 000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff 460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000 ffffffff250000000c0000000500008056000000300000005a0100003400000073010000 39000000050000006d01390073013400600134005a0139006d013900250000000c000000 04000080260000001c000000030000000000000001000000000000000000000025000000 0c00000003000000280000000c00000004000000210000000800000046000000a0000000 94000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f 00000080000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000000000ff 808080ff084002033c000000300000000210c0db04000000000000000040c04300c0c043 0040c0430040af430040c34300c0ac430040c3430040be43000101811440020010000000 04000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000 000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000 00000000020000005e000000740000000400000000000000240000003000000054000000 200000000000002028000000080000000800000001000100000000002000000000000000 0000000000000000000000008080800000000000c1000000e00000007000000038000000 1c0000000e0000000700000083000000250000000c00000004000000130000000c000000 01000000250000000c00000008000080560000002c000000800100005901000086010000 8101000004000000001810180018e015601890156018c017250000000c00000003000000 130000000c00000001000000250000000c00000004000080240000002400000000008041 000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c00000004000000 220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c000000 00000000220000000c000000ffffffff250000000c000000050000805600000030000000 80010000590100008601000081010000050000008001810180015e018601590186017c01 80018101250000000c00000004000080210000000800000046000000780000006c000000 454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f00000080 000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000000000ffffffffff 0a4000002400000018000000000000000100000000c0b6430040af430000984100000c42 2100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000 24000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000000000002000000 5e0000007400000004000000000000002400000030000000540000002000000000000000 280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000 00000000ffffff0000000000c1000000e000000070000000380000001c0000000e000000 0700000083000000250000000c00000004000000250000000c0000000800008056000000 300000006d0100005e010000800100008101000005000000d016e015d016101800181018 0018e015d016e015250000000c00000003000000250000000c0000000400008024000000 240000000000804100000000000000000000804100000000000000000200000028000000 0c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b 044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080 56000000300000006d0100005e0100008001000081010000050000006d0181016d015e01 80015e01800181016d018101250000000c00000004000080210000000800000046000000 a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000 000000ffbfbfbfff084002033c000000300000000210c0db04000000000000000040c043 0040af430040c34300c0ac4300c0b94300c0ac4300c0b6430040af430001018114400200 1000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000 10000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d 0000000000000000020000005e0000007400000004000000000000002400000030000000 540000002000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000 00000000000000000000000000000000bfbfbf0000000000c1000000e000000070000000 380000001c0000000e0000000700000083000000250000000c0000000400000013000000 0c00000001000000250000000c00000008000080560000002c0000006d01000059010000 860100005e010000040000000018e0156018901530179015d016e015250000000c000000 03000000130000000c00000001000000250000000c000000040000802400000024000000 00008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000 04000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b04400000 0c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000 300000006d01000059010000860100005e0100000500000080015e018601590173015901 6d015e0180015e01250000000c00000004000080260000001c0000000400000000000000 010000000000000000000000250000000c00000004000000280000000c00000003000000 210000000800000046000000a000000094000000454d462b2a4000002400000018000000 0000803f00000080000000800000803f0000008000000080084000012000000014000000 0210c0db010000001c000000000000ff808080ff084001033c000000300000000210c0db 04000000000000000040c94300c0c0430040c94300c0be4300c0cc430040bc4300c0cc43 0040be430001018114400100100000000400000000000000210000000800000062000000 0c000000010000004b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d 00000000000000000000803d0000000000000000020000005e0000007400000003000000 000000002400000030000000540000002000000000000020280000000800000008000000 010001000000000020000000000000000000000000000000000000008080800000000000 cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00000025000000 0c00000003000000130000000c00000001000000250000000c0000000800008056000000 2c0000009201000078010000990100008101000004000000201910182019d01790198017 9019c017250000000c00000004000000130000000c00000001000000250000000c000000 040000802400000024000000000080410000000000000000000080410000000000000000 02000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001c000000 10000000454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff25000000 0c0000000500008056000000300000009201000078010000990100008101000005000000 9201810192017d019901780199017c0192018101250000000c0000000400008021000000 0800000046000000780000006c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f 00000080000000800000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db 010000001c000000000000ffffffffff0a40000024000000180000000000000001000000 0040c04300c0be4300009041000080402100000008000000620000000c00000001000000 4b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0000000000000000 0000803d0000000000000000020000005e00000074000000030000000000000024000000 300000005400000020000000000000002800000008000000080000000100010000000000 20000000000000001610000026060f002220574d46430100000000000100000000000000 0400000000200000f8080000f8680000000000000000000000000000ffffff0000000000 cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00000025000000 0c00000003000000250000000c000000080000805600000030000000800100007d010000 9201000081010000050000000018d01700181018201910182019d0170018d01725000000 0c00000004000000250000000c0000000400008024000000240000000000804100000000 0000000000008041000000000000000002000000280000000c0000000300000022000000 0c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000 220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080560000003000000080010000 7d0100009201000081010000050000008001810180017d0192017d019201810180018101 250000000c00000004000080210000000800000046000000a000000094000000454d462b 2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f0000008000000080 0840000120000000140000000210c0db010000001c000000000000ffbfbfbfff08400103 3c000000300000000210c0db04000000000000000040c94300c0be4300c0cc430040bc43 0040c3430040bc430040c04300c0be430001018114400100100000000400000000000000 2100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000 24000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000000000002000000 5e0000007400000003000000000000002400000030000000540000002000000000000020 280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000 00000000bfbfbf0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000 cc000000cc000000250000000c00000003000000130000000c0000000100000025000000 0c00000008000080560000002c0000008001000078010000990100007d01000004000000 2019d01790198017601880170018d017250000000c00000004000000130000000c000000 01000000250000000c000000040000802400000024000000000080410000000000000000 00008041000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000 ffffffff460000001c00000010000000454d462b044000000c0000000000000022000000 0c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000300000008001000078010000 990100007d0100000500000092017d01990178018601780180017d0192017d0125000000 0c00000004000080260000001c0000000300000000000000010000000000000000000000 250000000c00000003000000280000000c00000004000000210000000800000046000000 a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db010000002a000000 000000ff808080ff084002033c000000300000000210c0db040000000000000000c0d243 00c0c04300c0d2430040bd430040d64300c0ba430040d6430040be430001018114400200 1000000004000000000000002100000008000000620000000c000000010000004b000000 10000000000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d 0000000000000000020000005e0000007400000004000000000000002400000030000000 540000002000000000000020280000000800000008000000010001000000000020000000 000000000000000000000000000000008080800000000000800000000100000080000000 0000000010000000080000001000000000000000250000000c0000000400000013000000 0c00000001000000250000000c00000008000080560000002c000000a501000075010000 ac0100008101000004000000501a1018501aa017c01a5017c01ac017250000000c000000 03000000130000000c00000001000000250000000c000000040000802400000024000000 00008041000000000000000000008041000000000000000002000000280000000c000000 04000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b04400000 0c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c0000000500008056000000 30000000a501000075010000ac0100008101000005000000a5018101a5017a01ac017501 ac017c01a5018101250000000c0000000400008021000000080000004600000078000000 6c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f 00000080000000800840000120000000140000000210c0db010000002a000000000000ff ffffffff0a400000240000001800000000000000010000000040c9430040bd4300009841 0000e0402100000008000000620000000c000000010000004b0000001000000000000000 0500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d0000000000000000 020000005e00000074000000040000000000000024000000300000005400000020000000 000000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000 0000000000000000ffffff00000000008000000001000000800000000000000010000000 080000001000000000000000250000000c00000004000000250000000c00000008000080 5600000030000000920100007a010000a501000081010000050000002019a01720191018 501a1018501aa0172019a017250000000c00000003000000250000000c00000004000080 240000002400000000008041000000000000000000008041000000000000000002000000 280000000c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000 454d462b044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c000000 050000805600000030000000920100007a010000a5010000810100000500000092018101 92017a01a5017a01a501810192018101250000000c000000040000802100000008000000 46000000a000000094000000454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080 000000800000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db01000000 2a000000000000ffbfbfbfff084002033c000000300000000210c0db0400000000000000 00c0d2430040bd430040d64300c0ba4300c0cc4300c0ba430040c9430040bd4300010181 144002001000000004000000000000002100000008000000620000000c00000001000000 4b00000010000000000000000500000024000000240000000000803d0000000000000000 0000803d0000000000000000020000005e00000074000000040000000000000024000000 300000005400000020000000000000202800000008000000080000000100010000000000 2000000000000000000000000000000000000000bfbfbf00000000008000000001000000 800000000000000010000000080000001000000000000000250000000c00000004000000 130000000c00000001000000250000000c00000008000080560000002c00000092010000 75010000ac0100007a01000004000000501aa017c01a5017901950172019a01725000000 0c00000003000000130000000c00000001000000250000000c0000000400008024000000 240000000000804100000000000000000000804100000000000000000200000028000000 0c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b 044000000c00000000000000220000000c000000ffffffff250000000c00000005000080 56000000300000009201000075010000ac0100007a01000005000000a5017a01ac017501 9901750192017a01a5017a01250000000c00000004000080250000000c00000007000080 280000000c00000003000000260000001c00000003000000000000000100000000000000 00000000250000000c000000030000001b000000100000007d0000008101000012000000 0c0000000100000036000000100000007d000000320000001b000000100000007d000000 81010000360000001000000077000000810100001b000000100000007d00000051010000 360000001000000077000000510100001b000000100000007d0000002101000036000000 1000000077000000210100001b000000100000007d000000f10000003600000010000000 77000000f10000001b000000100000007d000000c1000000360000001000000077000000 c10000001b000000100000007d0000009100000036000000100000007700000091000000 1b000000100000007d00000062000000360000001000000077000000620000001b000000 100000007d0000003200000036000000100000007700000032000000250000000c000000 02000000180000000c000000000000005400000054000000680000007601000073000000 8d010000010000001886d1411886d1416800000076010000010000004c00000000000000 0000000000000000ffffffffffffffff50000000300000000c0000005400000078000000 2000000046010000730000005d010000010000001886d1411886d1412000000046010000 070000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff5c00000032003000 3000300030003000300000000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c000000 0c00000054000000780000002000000016010000730000002d010000010000001886d141 1886d1412000000016010000070000004c000000000000000000000000000000ffffffff ffffffff5c000000340030003000300030003000300000000c0000000c0000000c000000 0c0000000c0000000c0000000c000000540000007800000020000000e600000073000000 fd000000010000001886d1411886d14120000000e6000000070000004c00000000000000 0000000000000000ffffffffffffffff5c00000036003000300030003000300030000000 0c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000005400000078000000 20000000b600000073000000cd000000010000001886d1411886d14120000000b6000000 070000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff5c00000038003000 3000300030003000300000000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c000000 0c000000540000007c0000001400000086000000730000009d000000010000001886d141 1886d1411400000086000000080000004c000000000000000000000000000000ffffffff ffffffff5c000000310030003000300030003000300030000c0000000c0000000c000000 0c0000000c0000000c0000000c0000000c000000540000007c0000001400000057000000 730000006e000000010000001886d1411886d1411400000057000000080000004c000000 000000000000000000000000ffffffffffffffff5c000000310032003000300030003000 300030000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c0000000c000000 540000007c0000001400000027000000730000003e000000010000001886d1411886d141 1400000027000000080000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff 5c000000310034003000300030003000300030000c0000000c0000000c0000000c000000 0c0000000c0000000c0000000c0000001b000000100000007d0000008101000036000000 100000001b020000810100001b000000100000007d000000810100003600000010000000 7d000000870100001b00000010000000e4000000810100003600000010000000e4000000 870100001b000000100000004c0100008101000036000000100000004c01000087010000 1b00000010000000b3010000810100003600000010000000b3010000870100001b000000 100000001b0200008101000036000000100000001b02000087010000540000007c000000 840000008e010000dc000000a5010000010000001886d1411886d141840000008e010000 080000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff5c00000032003000 30003500200033043e0434040c0000000c0000000c0000000c0000000600000009000000 0d0000000d000000540000007c000000540100008e010000ac010000a501000001000000 1886d1411886d141540100008e010000080000004c000000000000000000000000000000 ffffffffffffffff5c0000003200300030003600200033043e0434040c0000000c000000 0c0000000c00000006000000090000000d0000000d000000250000000c00000007000080 250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000800000025000000 0c00000002000000250000000c00000003000000190000000c000000ffffff0018000000 0c000000000000001e000000180000000000000000000000310200001f02000025000000 0c00000007000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000 08000000250000000c00000002000000250000000c00000003000000190000000c000000 ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000000000000000000031020000 1f020000250000000c00000001000000250000000c00000005000080180000000c000000 ffffff00140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b00000018000000 5b000000c8010000d401000016020000250000000c00000007000080250000000c000000 00000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000 250000000c00000001000000250000000c00000005000080250000000c00000003000000 190000000c000000ffffff00180000000c000000ffffff001e000000180000005b000000 c8010000d501000016020000250000000c00000007000080250000000c00000000000080 250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000800000025000000 0c00000001000000250000000c00000005000080250000000c0000000300000019000000 0c000000ffffff00180000000c000000ffffff001e000000180000005b000000c8010000 d501000016020000260000001c0000000400000000000000010000000000000000000000 250000000c00000004000000280000000c0000000300000046000000780000006c000000 454d462b2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f00000080 000000800840000120000000140000000210c0db0100000011000000000000ffffffffff 0a400000240000001800000000000000010000000000bf4200c0e7430000c0400000c040 2100000008000000620000000c000000010000004b000000100000000000000005000000 24000000240000000000803d00000000000000000000803d000000000000000002000000 5e0000007400000003000000000000002400000030000000540000002000000000000000 280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000000000000000 00000000ffffff00000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000 ff000000ff000000250000000c00000003000000250000000c0000000800008056000000 300000005f000000cf01000065000000d501000005000000f005f01cf005501d5006501d 5006f01cf005f01c250000000c00000004000000250000000c0000000500008024000000 240000000000804100000000000000000000804100000000000000000200000028000000 0c00000003000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000454d462b 044000000c00000000000000250000000c00000005000080180000000c00000000000000 190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c00000002000000 2b000000180000005f000000cf01000065000000d5010000250000000c00000005000080 190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c00000018000000 540000005001000069000000cb0100007f010000d8010000010000001886d1411886d141 69000000d60100002b0000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff a40000001f0440043e04460435043d0442044b0420003f043e0420003704300439043c04 30043c0420003f044004350434043e0441044204300432043b0435043d043d044b043504 20003a043b04380435043d04420430043c04000008000000070000000700000007000000 070000000700000005000000090000000300000007000000070000000300000005000000 060000000700000008000000060000000800000003000000070000000700000007000000 070000000700000006000000050000000600000007000000070000000700000007000000 070000000900000007000000030000000600000007000000070000000700000007000000 050000000600000008000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080 250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff 2100000008000000250000000c00000001000000250000000c0000000500008025000000 0c00000004000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000 180000005b000000c8010000d501000016020000250000000c0000000700008025000000 0c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000 08000000250000000c00000001000000250000000c00000005000080250000000c000000 04000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000 5b000000c8010000d501000016020000260000001c000000030000000000000001000000 0000000000000000250000000c00000003000000280000000c0000000400000046000000 780000006c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db0100000017000000 000000ffffffffff0a400000240000001800000000000000010000000000bf420040f143 0000c0400000c0402100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000 000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000 00000000020000005e000000740000000400000000000000240000003000000054000000 200000000000000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000 000000000000000000000000ffffff0000000000c1000000e00000007000000038000000 1c0000000e0000000700000083000000250000000c00000004000000250000000c000000 0800008056000000300000005f000000e201000065000000e801000005000000f005201e f005801e5006801e5006201ef005201e250000000c00000003000000250000000c000000 050000802400000024000000000080410000000000000000000080410000000000000000 02000000280000000c00000004000000220000000c000000ffffffff460000001c000000 10000000454d462b044000000c00000000000000250000000c0000000500008019000000 0c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000020000002b000000 180000005f000000e201000065000000e8010000250000000c0000000500008019000000 0c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c0000001800000054000000 9c01000069000000de010000d1010000eb010000010000001886d1411886d14169000000 e9010000380000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffffbc000000 1f0440043e04460435043d0442044b0420003f043e042000440438043d0430043d044104 3e0432044b043c04200030043a0442043804320430043c0420003f043e04200041043f04 400430043204350434043b04380432043e0439042000410442043e0438043c043e044104 420438040800000007000000070000000700000007000000070000000500000009000000 030000000700000007000000030000000900000007000000070000000600000007000000 060000000700000007000000090000000800000003000000060000000600000005000000 070000000700000006000000080000000300000007000000070000000300000006000000 070000000700000006000000070000000700000007000000070000000700000007000000 070000000700000003000000060000000500000007000000070000000800000007000000 060000000500000007000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080 250000000c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff 2100000008000000250000000c00000001000000250000000c0000000500008025000000 0c00000003000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000 180000005b000000c8010000d501000016020000250000000c0000000700008025000000 0c00000000000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff21000000 08000000250000000c00000001000000250000000c00000005000080250000000c000000 03000000190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e00000018000000 5b000000c8010000d501000016020000260000001c000000040000000000000001000000 0000000000000000250000000c00000004000000280000000c0000000300000046000000 780000006c000000454d462b2a40000024000000180000000000803f0000008000000080 0000803f00000080000000800840000120000000140000000210c0db010000001c000000 000000ffffffffff0a400000240000001800000000000000010000000000bf4200c0fa43 0000c0400000c0402100000008000000620000000c000000010000004b00000010000000 000000000500000024000000240000000000803d00000000000000000000803d00000000 00000000020000005e000000740000000300000000000000240000003000000054000000 9204000026060f001a09574d4643010000000000010000000000000004000000f8080000 00000000f868000020000000000000002800000008000000080000000100010000000000 2000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000 cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000250000000c00000003000000 250000000c0000000800008056000000300000005f000000f501000065000000fb010000 05000000f005501ff005b01f5006b01f5006501ff005501f250000000c00000004000000 250000000c00000005000080240000002400000000008041000000000000000000008041 000000000000000002000000280000000c00000003000000220000000c000000ffffffff 460000001c00000010000000454d462b044000000c00000000000000250000000c000000 05000080190000000c00000000000000140000000c0000000d000000120000000c000000 020000002b000000180000005f000000f501000065000000fb010000250000000c000000 05000080190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c000000 18000000540000008c01000069000000f1010000bb010000fe010000010000001886d141 1886d14169000000fc010000350000004c000000000000000000000000000000ffffffff ffffffffb80000001f0440043e04460435043d0442044b0420003f043e04200037043004 39043c0430043c04200038042000410440043504340441044204320430043c0420003f04 4004350434043e0441044204300432043b0435043d043d044b043c042000310430043d04 3a0430043c04000008000000070000000700000007000000070000000700000005000000 090000000300000007000000070000000300000005000000060000000700000008000000 060000000800000003000000070000000300000006000000070000000700000007000000 060000000500000007000000060000000800000003000000070000000700000007000000 070000000700000006000000050000000600000007000000070000000700000007000000 070000000900000008000000030000000700000006000000070000000600000006000000 08000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000c000000 00000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000 250000000c00000001000000250000000c00000005000080250000000c00000004000000 190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005b000000 c8010000d501000016020000250000000c00000007000080250000000c00000000000080 250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000800000025000000 0c00000001000000250000000c00000005000080250000000c0000000400000019000000 0c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005b000000c8010000 d501000016020000260000001c0000000300000000000000010000000000000000000000 250000000c00000003000000280000000c00000004000000270000001800000004000000 00000000ccffff0000000000250000000c00000004000000180000000c000000ffffff00 190000000c000000ccffff00140000000c0000000d000000120000000c00000002000000 2b000000180000005f00000008020000650000000e020000180000000c00000000000000 190000000c000000ffffff00120000000c00000001000000160000000c00000018000000 540000002401000069000000040200005001000011020000010000001886d1411886d141 690000000f020000240000004c000000000000000000000000000000ffffffffffffffff 940000001f0440043e04460435043d0442044b0420003f043e0420003e043f0435044004 3004460438044f043c0420003e0431044004300442043d043e0433043e04200020041504 1f041e040800000007000000070000000700000007000000070000000500000009000000 030000000700000007000000030000000700000007000000070000000700000006000000 070000000700000006000000080000000300000007000000070000000700000006000000 050000000700000007000000050000000700000003000000070000000600000008000000 08000000160000000c00000000000000250000000c00000007000080250000000c000000 00000080250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff2100000008000000 250000000c00000001000000250000000c00000004000000250000000c00000003000000 190000000c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000005b000000 c8010000d501000016020000250000000c00000007000080250000000c00000000000080 250000000c0000000d000080220000000c000000ffffffff210000000800000025000000 0c00000001000000250000000c00000004000000250000000c0000000300000019000000 0c000000ffffff00180000000c000000000000001e000000180000000000000000000000 310200001f020000250000000c00000004000080280000000c0000000400000025000000 0c00000007000080280000000c00000003000000250000000c0000000d00008022000000 0c000000ffffffff0900000010000000310200001f020000210000000800000019000000 0c000000ffffff00180000000c00000000000000220000000c000000ffffffff0a000000 1000000000000000000000002100000008000000190000000c000000ffffff0018000000 0c00000000000000220000000c000000ffffffff460000003400000028000000454d462b 2a40000024000000180000000000803f00000080000000800000803f0000008000000080 2100000008000000620000000c000000010000004c000000640000005f0000002d000000 20020000fa0100005f0000002d000000c2010000ce0100002900aa000000000000000000 0000803f00000000000000000000803f0000000000000000000000000000000000000000 000000000000000000000000220000000c000000ffffffff460000001c00000010000000 454d462b024000000c000000000000000e00000014000000000000001000000014000000 0400000003010800050000000b0200000000050000000c021f0231020500000009020000 0000050000000102ffffff000400000004010d000400000002010200030000001e000400 00002701ffff030000001e00040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff00 050000000902000000001c000000fb02f5ff000000000000bc02000000cc000000224172 69616c204379720000000000000000000000000000000000000000000000040000002d01 00001c000000fb02ebff000000000000bc02000000cc00000022417269616c2043797200 00000000000000000000000000000000000000000000040000002d0101001c000000fb02 1000070000000000bc02000000cc0102022253797374656d000000000000000000000000 0000000000000000000000000000040000002d010200040000002d010100040000002d01 0000040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d01000005000000 0102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016041f0231020000 0000040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d01000005000000 0102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016041f0231020000 0000040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d01000005000000 0102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016041b022d020400 040007000000fc020000808080000000040000002d01030008000000fa02050000000000 ffffff00040000002d010400050000000902ffffff000500000001028080800004000000 04010d0004000000020102000e000000240305007d00810183007c0121027c011b028101 7d008101030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800 000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000 0000ffffff00ffffff007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff00 0000ff000000040000002d0105000400000006010100040000002d0104000c0000002403 04007d0081017d00320083002d0083007c01040000002d01040004000000060101000400 00002d01030004000000f0010500040000002701ffff040000002701ffff07000000fc02 0100000000000000040000002d0105000e000000240305007d0081017d00320083002d00 83007c017d008101040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c010000 2d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000 0000000000000000000000000000ffffff00ffffff007f000000ff000000ff000000ff00 0000f7000000ff000000ff000000ff000000040000002d010600040000002d0104000e00 00002403050083002d0083007c0121027c0121022d0083002d00040000002d0104000400 00002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d01 05000e0000002403050083007c0183002d0021022d0021027c0183007c01040000002d01 0300040000002c0100000700000016041b022d02040004000700000015041602d501c801 5b0008000000fa0200000100000000000000040000002d01060005000000140281017d00 050000000102ffffff0004000000020101000500000013027c0183000500000013027c01 210205000000140251017d000500000013024c0183000500000013024c01210205000000 140221017d000500000013021d0183000500000013021d012102050000001402f1007d00 050000001302ed008300050000001302ed002102050000001402c1007d00050000001302 bd008300050000001302bd00210205000000140291007d000500000013028d0083000500 000013028d00210205000000140262007d000500000013025d0083000500000013025d00 210205000000140232007d000500000013022d0083000500000013022d00210208000000 fa0200000000000000000000040000002d01070007000000fc020000ffffff0000000400 00002d010800040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d010000 040000002d010300040000002d010600050000000102ffffff00050000000902ffffff00 040000002c0100000700000016041b022d0204000400040000002d01050004000000f001 03000400000004010d0004000000020102000e0000002403050021027c011b0281017d00 810183007c0121027c0108000000fa0200000100000080808000040000002d0103000400 0000f0010600040000002c0100000700000016041b022d02040004000700000015041602 d501c8015b000e000000240305007d0081017d00320083002d0083007c017d0081010e00 00002403050083007c0183002d0021022d0021027c0183007c01040000002d0107000400 00002d010800040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d010000 040000002d010500040000002d010300050000000102ffffff00050000000902ffffff00 040000002c0100000700000016041b022d020400040008000000fa020000010000000000 0000040000002d01060004000000f00103000400000004010d0004000000020102000300 00001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000000 080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000000080808000 000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff000000 040000002d0103000400000006010100040000002d0104000c000000240304009d008101 9d00fb00a400f600a4007c01040000002d0106000400000006010100040000002d010500 04000000f0010300040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000 240305009d0081019d00fb00a400f600a4007c019d008101040000002d01050003000000 1e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000000080000000800 000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff000000 00007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff0000000400 00002d010300040000002d0104000e000000240305008b00fb008b0081019d0081019d00 fb008b00fb00040000002d010600040000002d01050004000000f0010300040000002701 ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000240305008b0081018b00fb009d00 fb009d0081018b008101040000002d01050007000000fc02000000000000000004000000 2d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800 000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000 0000bfbfbf00000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff00 0000ff000000040000002d0109000400000006010100040000002d0104000c0000002403 04009d00fb00a400f6009100f6008b00fb00040000002d01060004000000060101000400 00002d01030004000000f0010900040000002701ffff040000002701ffff040000002d01 05000e000000240305009d00fb00a400f6009100f6008b00fb009d00fb00040000002d01 030008000000fa0200000100000000000000040000002d01090004000000f00106000300 00001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800000008000000 080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000000080808000 00000000c1000000e000000070000000380000001c0000000e0000000700000083000000 040000002d0106000400000006010100040000002d0104000c00000024030400b0008101 b0007a01b7007501b7007c01040000002d0109000400000006010100040000002d010300 04000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000 24030500b0008101b0007a01b7007501b7007c01b0008101040000002d01030003000000 1e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000000080000000800 000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff000000 0000c1000000e000000070000000380000001c0000000e00000007000000830000000400 00002d010600040000002d0104000e000000240305009d007a019d008101b0008101b000 7a019d007a01040000002d010900040000002d01030004000000f0010600040000002701 ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000240305009d0081019d007a01b000 7a01b00081019d008101040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c01 00002d000000420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000 00000000000000000000000000000000bfbfbf0000000000c1000000e000000070000000 380000001c0000000e0000000700000083000000040000002d0106000400000006010100 040000002d0104000c00000024030400b0007a01b7007501a40075019d007a0104000000 2d0109000400000006010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff 040000002701ffff040000002d0105000e00000024030500b0007a01b7007501a4007501 9d007a01b0007a01040000002d01030008000000fa020000010000000000000004000000 2d01060004000000f0010900030000001e00030000001e00040000002c0100002d000000 420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000 000000000000000000008080800000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00 0000cc000000cc000000cc000000040000002d0109000400000006010100040000002d01 04000c00000024030400c3008101c3007d01ca007901ca007c01040000002d0106000400 000006010100040000002d01030004000000f0010900040000002701ffff040000002701 ffff040000002d0105000e00000024030500c3008101c3007d01ca007901ca007c01c300 8101040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201 050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000 0000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000 cc000000cc000000cc000000040000002d010900040000002d0104000e00000024030500 b0007d01b0008101c3008101c3007d01b0007d01040000002d010600040000002d010300 04000000f0010900040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000 24030500b0008101b0007d01c3007d01c3008101b0008101040000002d01030003000000 1e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000000080000000800 000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000bfbfbf000000 0000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc0000000400 00002d0109000400000006010100040000002d0104000c00000024030400c3007d01ca00 7901b7007901b0007d01040000002d0106000400000006010100040000002d0103000400 0000f0010900040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e0000002403 0500c3007d01ca007901b7007901b0007d01c3007d01040000002d01030008000000fa02 00000100000000000000040000002d01090004000000f0010600030000001e0003000000 1e00040000002c0100002d00000042010500000028000000080000000800000001000100 000000002000000000000000000000000000000000000000808080000000000080000000 01000000800000000000000010000000080000001000000000000000040000002d010600 0400000006010100040000002d0104000c00000024030400d6008101d6008001dc007b01 dc007c01040000002d0109000400000006010100040000002d01030004000000f0010600 040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e00000024030500d6008101 d6008001dc007b01dc007c01d6008101040000002d010300030000001e00030000001e00 040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000000010001000000 00002000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000800000000100 0000800000000000000010000000080000001000000000000000040000002d0106000400 00002d0104000e00000024030500c3008001c3008101d6008101d6008001c30080010400 00002d010900040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701 ffff040000002d0105000e00000024030500c3008101c3008001d6008001d6008101c300 8101040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201 050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000 0000000000000000bfbfbf00000000008000000001000000800000000000000010000000 080000001000000000000000040000002d0106000400000006010100040000002d010400 0c00000024030400d6008001dc007b01ca007b01c3008001040000002d01090004000000 06010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff 040000002d0105000e00000024030500d6008001dc007b01ca007b01c3008001d6008001 040000002d01030008000000fa0200000100000000000000040000002d01060004000000 f0010900030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800 000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000 000080808000000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff00 0000ff000000040000002d0109000400000006010100040000002d0104000c0000002403 04006d0181016d0139007301340073017c01040000002d01060004000000060101000400 00002d01030004000000f0010900040000002701ffff040000002701ffff040000002d01 05000e000000240305006d0181016d0139007301340073017c016d018101040000002d01 0300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000000 080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000 ffffff00000000007f000000ff000000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000 ff000000040000002d010900040000002d0104000e000000240305005a0139005a018101 6d0181016d0139005a013900040000002d010600040000002d01030004000000f0010900 040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000240305005a018101 5a0139006d0139006d0181015a018101040000002d010300030000001e00030000001e00 040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000000010001000000 00002000000000000000000000000000000000000000bfbfbf00000000007f000000ff00 0000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff000000040000002d0109000400 000006010100040000002d0104000c000000240304006d01390073013400600134005a01 3900040000002d0106000400000006010100040000002d01030004000000f00109000400 00002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e000000240305006d0139007301 3400600134005a0139006d013900040000002d01030008000000fa020000010000000000 0000040000002d01090004000000f0010600030000001e00030000001e00040000002c01 00002d000000420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000 000000000000000000000000000000008080800000000000c1000000e000000070000000 380000001c0000000e0000000700000083000000040000002d0106000400000006010100 040000002d0104000c000000240304008001810180015e018601590186017c0104000000 2d0109000400000006010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff 040000002701ffff040000002d0105000e000000240305008001810180015e0186015901 86017c0180018101040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c010000 2d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000 0000000000000000000000000000ffffff0000000000c1000000e0000000700000003800 00001c0000000e0000000700000083000000040000002d010600040000002d0104000e00 0000240305006d015e016d0181018001810180015e016d015e01040000002d0109000400 00002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d01 05000e000000240305006d0181016d015e0180015e01800181016d018101040000002d01 0300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000000 080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000 bfbfbf0000000000c1000000e000000070000000380000001c0000000e00000007000000 83000000040000002d0106000400000006010100040000002d0104000c00000024030400 80015e0186015901730159016d015e01040000002d010900040000000601010004000000 2d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d010500 0e0000002403050080015e0186015901730159016d015e0180015e01040000002d010300 08000000fa0200000100000000000000040000002d01060004000000f001090003000000 1e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500000028000000080000000800 000001000100000000002000000000000000000000000000000000000000808080000000 0000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc0000000400 00002d0109000400000006010100040000002d0104000c00000024030400920181019201 7d019901780199017c01040000002d0106000400000006010100040000002d0103000400 0000f0010900040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e0000002403 05009201810192017d019901780199017c0192018101040000002d010300030000001e00 030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000000 01000100000000002000000000000000000000000000000000000000ffffff0000000000 cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00000004000000 2d010900040000002d0104000e0000002403050080017d01800181019201810192017d01 80017d01040000002d010600040000002d01030004000000f0010900040000002701ffff 040000002701ffff040000002d0105000e000000240305008001810180017d0192017d01 9201810180018101040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c010000 2d0000004201050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000 0000000000000000000000000000bfbfbf0000000000cc000000cc000000cc000000cc00 0000cc000000cc000000cc000000cc000000040000002d01090004000000060101000400 00002d0104000c0000002403040092017d01990178018601780180017d01040000002d01 06000400000006010100040000002d01030004000000f0010900040000002701ffff0400 00002701ffff040000002d0105000e0000002403050092017d0199017801860178018001 7d0192017d01040000002d01030008000000fa0200000100000000000000040000002d01 090004000000f0010600030000001e00030000001e00040000002c0100002d0000004201 050000002800000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000 000000000000000080808000000000008000000001000000800000000000000010000000 080000001000000000000000040000002d0106000400000006010100040000002d010400 0c00000024030400a5018101a5017a01ac017501ac017c01040000002d01090004000000 06010100040000002d01030004000000f0010600040000002701ffff040000002701ffff 040000002d0105000e00000024030500a5018101a5017a01ac017501ac017c01a5018101 040000002d010300030000001e00030000001e00040000002c0100002d00000042010500 000028000000080000000800000001000100000000002000000000000000000000000000 000000000000ffffff000000000080000000010000008000000000000000100000000800 00001000000000000000040000002d010600040000002d0104000e000000240305009201 7a0192018101a5018101a5017a0192017a01040000002d010900040000002d0103000400 0000f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e0000002403 05009201810192017a01a5017a01a501810192018101040000002d010300030000001e00 030000001e00040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000000 01000100000000002000000000000000000000000000000000000000bfbfbf0000000000 800000000100000080000000000000001000000008000000100000000000000004000000 2d0106000400000006010100040000002d0104000c00000024030400a5017a01ac017501 9901750192017a01040000002d0109000400000006010100040000002d01030004000000 f0010600040000002701ffff040000002701ffff040000002d0105000e00000024030500 a5017a01ac0175019901750192017a01a5017a01040000002d010300040000002d010700 04000000f001090008000000fa0200000100000000000000040000002d01060005000000 140281017d00040000000201010005000000130232007d0005000000140281017d000500 000013028101770005000000140251017d00050000001302510177000500000014022101 7d0005000000130221017700050000001402f1007d00050000001302f100770005000000 1402c1007d00050000001302c100770005000000140291007d0005000000130291007700 05000000140262007d000500000013026200770005000000140232007d00050000001302 32007700040000002d0101000500000009020000000009000000320a7601680001000000 30560c0012000000320a460120000700000032303030303030e40c000c000c000c000c00 0c000c0012000000320a160120000700000034303030303030e40c000c000c000c000c00 0c000c0012000000320ae60020000700000036303030303030e40c000c000c000c000c00 0c000c0012000000320ab60020000700000038303030303030e40c000c000c000c000c00 0c000c0013000000320a860014000800000031303030303030300c000c000c000c000c00 0c000c000c0013000000320a570014000800000031323030303030300c000c000c000c00 0c000c000c000c0013000000320a270014000800000031343030303030300c000c000c00 0c000c000c000c000c0005000000140281017d0005000000130281011b02050000001402 81017d0005000000130287017d000500000014028101e4000500000013028701e4000500 0000140281014c0105000000130287014c010500000014028101b3010500000013028701 b30105000000140281011b0205000000130287011b0213000000320a8e01840008000000 3230303520e3eee40c000c000c000c00060009000d000d0013000000320a8e0154010800 00003230303620e3eee40c000c000c000c00060009000d000d00040000002d0107000400 00002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d010100040000002d010600 050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016041f02 310200000000040000002d010700040000002d010200040000002701ffff030000001e00 040000002d010100040000002d010600050000000102ffffff0005000000090200000000 040000002c0100000700000016041f02310200000000040000002d010000040000002d01 0500050000000902ffffff000400000004010d000400000002010200070000001b041702 d501c8015b00040000002d010700040000002d010800040000002d010200040000002701 ffff030000001e00040000002d010000040000002d010500040000002d01060005000000 0102ffffff00050000000902ffffff00040000002c0100000700000016041602d501c801 5b00040000002d010700040000002d010800040000002d010200040000002701ffff0300 00001e00040000002d010000040000002d010500040000002d010600050000000102ffff ff00050000000902ffffff00040000002c0100000700000016041602d501c8015b000800 0000fa0200000100000000000000040000002d01090004000000f0010600030000001e00 040000002c0100002d000000420105000000280000000800000008000000010001000000 00002000000000000000000000000000000000000000ffffff00000000007f000000ff00 0000ff000000ff000000f7000000ff000000ff000000ff000000040000002d0106000400 00002d0104000e000000240305005f00cf015f00d5016500d5016500cf015f00cf010400 00002d010900040000002d01050004000000f0010600040000002701ffff040000002d01 050005000000090200000000050000000102000000000400000004010d00040000000201 0200070000001b04d6016600cf015f00040000002d010500050000000102ffffff000400 000002010100040000002e01180048000000320ad60169002b000000cff0eef6e5edf2fb 20efee20e7e0e9ece0ec20eff0e5e4eef1f2e0e2ebe5ededfbe520eaebe8e5edf2e0ec00 080007000700070007000700050009000300070007000300050006000700080006000800 030007000700070007000700060005000600070007000700070007000900070003000600 0700070007000700050006000800040000002e010000040000002d010700040000002d01 0800040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d01000004000000 2d010500040000002d010900050000000102ffffff000500000009020000000004000000 2c0100000700000016041602d501c8015b00040000002d010700040000002d0108000400 00002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d010000040000002d010500 040000002d010900050000000102ffffff0005000000090200000000040000002c010000 0700000016041602d501c8015b0008000000fa0200000100000000000000040000002d01 060004000000f0010900030000001e00040000002c0100002d0000004201050000002800 000008000000080000000100010000000000200000000000000000000000000000000000 0000ffffff0000000000c1000000e000000070000000380000001c0000000e0000000700 000083000000040000002d010900040000002d0104000e000000240305005f00e2015f00 e8016500e8016500e2015f00e201040000002d010600040000002d01050004000000f001 0900040000002701ffff040000002d010500050000000102000000000400000004010d00 0400000002010200070000001b04e9016600e2015f00040000002d010500050000000102 ffffff000400000002010100040000002e0118005b000000320ae901690038000000cff0 eef6e5edf2fb20efee20f4e8ede0edf1eee2fbec20e0eaf2e8e2e0ec20efee20f1eff0e0 e2e5e4ebe8e2eee920f1f2eee8eceef1f2e8080007000700070007000700050009000300 070007000300090007000700060007000600070007000900080003000600060005000700 070006000800030007000700030006000700070006000700070007000700070007000700 07000300060005000700070008000700060005000700040000002e010000040000002d01 0700040000002d010800040000002d010200040000002701ffff030000001e0004000000 2d010000040000002d010500040000002d010600050000000102ffffff00050000000902 00000000040000002c0100000700000016041602d501c8015b00040000002d0107000400 00002d010800040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d010000 040000002d010500040000002d010600050000000102ffffff0005000000090200000000 040000002c0100000700000016041602d501c8015b0008000000fa020000010000000000 0000040000002d01090004000000f0010600030000001e00040000002c0100002d000000 420105000000280000000800000008000000010001000000000020000000000000000000 00000000000000000000ffffff0000000000cc000000cc000000cc000000cc000000cc00 0000cc000000cc000000cc000000040000002d010600040000002d0104000e0000002403 05005f00f5015f00fb016500fb016500f5015f00f501040000002d010900040000002d01 050004000000f0010600040000002701ffff040000002d01050005000000010200000000 0400000004010d000400000002010200070000001b04fc016600f5015f00040000002d01 0500050000000102ffffff000400000002010100040000002e01180057000000320afc01 690035000000cff0eef6e5edf2fb20efee20e7e0e9ece0ec20e820f1f0e5e4f1f2e2e0ec 20eff0e5e4eef1f2e0e2ebe5ededfbec20e1e0edeae0ecf1080007000700070007000700 050009000300070007000300050006000700080006000800030007000300060007000700 070006000500070006000800030007000700070007000700060005000600070007000700 07000700090008000300070006000700060006000800040000002e010000040000002d01 0700040000002d010800040000002d010200040000002701ffff030000001e0004000000 2d010000040000002d010500040000002d010900050000000102ffffff00050000000902 00000000040000002c0100000700000016041602d501c8015b00040000002d0107000400 00002d010800040000002d010200040000002701ffff030000001e00040000002d010000 040000002d010500040000002d010900050000000102ffffff0005000000090200000000 040000002c0100000700000016041602d501c8015b0008000000fa020000010000000000 0000040000002d01060004000000f001090007000000fc020000ccffff00000004000000 2d010900050000000902ffffff00050000000102ccffff000400000004010d0004000000 02010200070000001b040f02660008025f0005000000090200000000050000000102ffff ff000400000002010100040000002e0118003d000000320a0f02690024000000cff0eef6 e5edf2fb20efee20eeefe5f0e0f6e8ffec20eee1f0e0f2edeee3ee20d0c5cfce08000700 070007000700070005000900030007000700030007000700070007000600070007000600 080003000700070007000600050007000700050007000300070006000800080004000000 2e010000040000002d010700040000002d010800040000002d010200040000002701ffff 030000001e00040000002d010000040000002d010900040000002d010600050000000102 ffffff0005000000090200000000040000002c0100000700000016041602d501c8015b00 040000002d010700040000002d010800040000002d010200040000002701ffff03000000 1e00040000002d010000040000002d010900040000002d010600050000000102ffffff00 05000000090200000000040000002c0100000700000016041f0231020000000004000000 2d01030004000000f0010900040000002d01070004000000f0010600040000002d010200 040000002701ffff030000001e00050000000102ffffff00050000000902000000000400 00002701ffff030000001e00050000000102ffffff000500000009020000000004000000 2701ffff030000001e000c00000040092900aa00000000000000ce01c2012d005f000400 00002701ffff030000000000Рисунок Б.6 - Процентные доходы банка за 2005 - 2006 годыpicscalex1000100090000032a0200000200a20100000000a201000026060f003a03574d 46430100000000000100e2ed000000000100000018030000000000001803000001000000 6c0000000000000000000000350000006f0000000000000000000000413f0000c41d0000 20454d4600000100180300001200000002000000000000000000000000000000c0120000 131a0000cb0000001b010000000000000000000000000000f81803007851040016000000 0c000000180000000a0000001000000000000000000000000900000010000000f10e0000 08070000250000000c0000000e000080250000000c0000000e000080120000000c000000 01000000520000007001000001000000a4ffffff00000000000000000000000090010000 000000cc04400022430061006c0069006200720069000000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 0000110040ae110010000000a4b1110024af110052516032a4b111009cae110010000000 0cb0110088b1110024516032a4b111009cae11002000000049642f319cae1100a4b11100 20000000ffffffffac301401d0642f31ffffffffffff0180ffff01800f020180ffffffff 00000b000008000000080000d4fb020401000000000000005802000025000000372e9001 cc00020f0502020204030204ef0200a07b20004000000000000000009f00000000000000 430061006c00690062007200000000000000000064af1100dee32e31e88d0832c4b21100 d0ae11009c38273109000000010000000caf11000caf1100e87825310900000034af1100 ac3014016476000800000000250000000c00000001000000250000000c00000001000000 250000000c00000001000000180000000c00000000000002540000005400000000000000 00000000350000006f0000000100000055558740a0ab8740000000005700000001000000 4c000000040000000000000000000000f10e000008070000500000002000163036000000 46000000280000001c0000004744494302000000fffffffffffffffff20e000009070000 000000004600000014000000080000004744494303000000250000000c0000000e000080 250000000c0000000e0000800e0000001400000000000000100000001400000004000000 03010800050000000b0200000000050000000c0223016a02040000002e0118001c000000 fb020300010000000000bc02000000cc0102022253797374656d00000000000000000000 00000000000000000000000000000000040000002d010000040000002d01000004000000 020101001c000000fb02f1ff0000000000009001000000cc0440002243616c6962726900 000000000000000000000000000000000000000000000000040000002d01010004000000 2d010100040000002d010100050000000902000000020d000000320a0e00000001000400 000000006a022301202a0900040000002d010000040000002d010000030000000000Рисунок Б.7 – Основные этапы управления кредитными рисками

Нашли опечатку? Выделите и нажмите CTRL+Enter

Похожие документы
Обсуждение
    Заказать реферат
    UkrReferat.com. Всі права захищені. 2000-2019